Caminho Da Descarbonização PDF

Licensed to Eduardo Maretti - maretti.eduardo@hotmail.
com
O caminho da
descarbonização do
setor automotivo no Brasil
10 DE AGOSTO DE 2021
Licensed to Eduardo Maretti - maretti.eduardo@hotmail.com
Contexto atual
2
Brasil está entre os 10 maiores mercados automotivos
Veículos leves Veículos pesados

Venda de veículos leves em 2019 (milhões) Venda de veículos pesados em 2019 (mil)
24,8 25,1 1.455
17,1
696
566
5,1
8º 333 4º
3,9 3,5
2,7 2,7 2,7 2,1 115 96 95 94 86 61
CN EUA JP DE IN FR RU BR IT Outros CN EUA IN BR DE JP RU ID FR Outros
Nota: Veículos leves incluem veículos de passageiros e veículos comerciais leves. Veículos pesados incluem médios (6-15T), pesados (>15T) e Ônibus.
Fonte: IHS
3
Contribuição da indústria e da cadeia automotiva

para a economia brasileira
Faturamento direto Geração de 1.8 Consumo de 118 bilhões Papel expressivo na
de >USD 80 bilhões milhão de empregos de L combustível balança comercial
Faturamento líquido Empregos formais1 Consumo de combustíveis Comércio global de mercadorias2
(US$ bilhões, 2019) (milhões, 2019) (bilhões de litros, 2019) (USD bilhões, 2019)
52,0 1.3 118.0

5% Biodiesel 12.4
Fab. veículos 12%
19% Etanol 6.6
Serv. & Manut. 16% 5.8
Exportações
Com.
28.8 Veículos
18%
32% Gasolina C
Exportações Autopeças Veículos Total
4%
14% Reposição Fab. 0.5 Fabric. Combust.
16% 21% 5% 6%
P/ outros Autopeças Com. Atacadista
21%
Fab. Biocomb.
66%
P/ monta- Com. 44% Diesel 6.2 Importações
doras 33% 67% Com. Varejo
Autopeças
11.9
Montadoras Autopeças Automotivo Combustíveis 18.1
Nota: Valores referentes a 2019. 1. Inclui empregos na fabricação de veículos e autopeças relacionadas a MCI, e serviço & manutenção. 2. Setor
automobilístico representou 6% das exportações e 10% das importações do Brasil em 2019.
Fontes: Anfavea, Sindipeças, RAIS, ANP, Atlas Global de Comércio, IHS Markit, Ministério da Economia 4
Frota brasileira por fase do Proconve
Veículos leves | Frota em 2020 ~45 milhões Veículos pesados | Frota de 2020 ~2.0 milhões
19,5 0,96
2,6% 0,2%
5,0%
0,78
11,6
1,9%
9,3%
6,7 6,9 92,2% 0,38

Híbridos e Elétricos
0,6% 1,8%
18,1%
88,8% Diesel
94,8% Gasolina 0,13
80,1%
0,4 Flex 0,03
4,6%
<= L2 L3 L4 L5 L6 <= P2 P3 P4 P5/P6 P7

(<=1995) (1996-1999) (2000-2005) (2006-2011) (2012-2020)
(<=1996) (1997-2004) (2005-2008) (2009-2012) (2013-2020)
Nota: Leves incluem veículos de passageiros e veículos comerciais leves; Veículos pesados incluem MDT, HDT e Ônibus
Fonte: IHS Markit; Anfavea; Sindipeças
5
Emissões de CO2 e participação do setor de transporte
Desmatamento é fator 13% das emissões vindo dos

Emissões líquidas por setor - estimativa importante na flutuação transportes, sendo 91%
(MtCO2e - 2018) de emissões referentes ao rodoviário
11.706 5.794 3.333 3.347 1.421 1.155 763

5% 6% 2% 5%
11%
21% 8%
27%
Mudança de uso da
58% Terra e Floresta1
59% 75% 57%
76% 35% Agropecuária2
63% Energia (s/ transporte)
Transporte
17% Processos industriais
29% Resíduos
23% 25%
7% 13% 17%
9%
9% 4% 5% 4% 2% 6% 3%
2% 2% 3% 2% 5% 2%
-5% -7% -3%
-4%
China EUA UE3 (28) Índia BRASIL Japão Canadá
1. Considera captura e liberação de CO2 atmosférico por mudanças no uso do solo (ex. área florestal transformada em área agrícola). Valores negativos podem existir por
mudanças no uso do solo que capturem CO2 atmosférico. 2. Inclui emissões de gado e relacionadas a solos agrícolas (fertilizantes, estrume, etc...) 3. Inclui Reino Unido na UE.
Fonte: CAIT, SEEG 6
Influências nas Rotas Tecnológicas

7
Em um contexto de descarbonização, diversas rotas

tecnológicas competem por espaço a médio-longo prazo
Não Exaustivo
- Gasolina . Combustível mais comum para leves no Brasil

Combustíveis - Diesel . Combustível mais comum para pesados no Brasil
Fósseis
- Gás Natural Comprimido (CNG) . Solução de gás natural mais antiga; menor densidade
- Gás Natural Liquefeito (LNG) . Solução mais recente c/ maior densidade de energia
- Bioetanol . Misturado a gasolina ou consumido individualmente
- Biodiesel . Misturado ao diesel brasileiro; não substitui diesel1
Biocombustíveis
- Diesel Renovável/Verde (HVO) . Pode ser utilizado sem restrições em motores atuais2
- Biogás/Biometano . Combustível produzido pela decomposição biológica3
- MHEV (Mild hybrid, 48V) . Motor elétrico de baixa voltagem c/ potência limitada
Eletrificados - HEV (Hybrid) . Média potência, com suporte a baixas velocidades
(xEV) . Alta potência, permitindo altas velocid.; c/ carregador
- PHEV (Plug-in hybrid)
- BEV (Pure battery) . Solução puramente elétrica; carregador externo
Célula a Comb. - Célula de combustível . Hidrogênio utilizado para gerar energia elétrica
- Célula de combustível com etanol . Etanol transformado em hidrogênio para alimentar bateria
Nota: Existem diversas outras fontes de energia sendo pesquisadas/desenvolvidas globalmente (ex. Combustíveis sintéticos, SOFC, DMFC, etc.). Lista contém
algumas das tecnologias/fontes de energia mais utilizadas ou em discussão; 1. Por conta de glicerinas, não pode substituir completamente diesel fossil
(atualmente ~10% do diesel); 2. Moléculas iguais ao do óleo diesel mineral; 3. Decomposição biológica da matéria orgânica na ausência de oxigênio. 8
Diversas forças influenciando a evolução das

rotas tecnológicas
Regulação e Investidores e Indústria e

Incentivos Tecnologia Infraestrutura TCO
Clientes
Disponibilidade de
Posicionamento e Foco de investidores e Viabilidade tecnológica Custo Total de
Infraestrutura de
estímulos clientes em ESG e desenvolvimento da Propriedade do veículo
produção e distribuição
governamentais indústria
9

rotas tecnológicas

Clientes
Disponibilidade de
Infraestrutura de
10
Regulação
Regulações internacionais estão cada vez mais exigentes,

colocando em questão o futuro dos motores a combustão
Regulação europeia vem impondo limites cada vez mais rígidos Proposta da Euro VII causou reações controversas
100 100 Normas europeias deveriam

100 incentivar e não destruir nossa
indústria (automotiva)
83 NOx HC MP CO Bruno Le Maire – Ministro da Fazenda
80 -97% -95% -97% -88%
60
49
47
42
40
Deve-se ser ousado nas metas, mas manter em mente o
40 35
33 princípio do quê é técnicamente possível
28 Andreas Scheuer – Ministro dos Transportes
25 24
18 18
20 17
12 14
12 12
5 5
5
3
0
Euro 0 Euro I Euro II Euro III Euro IV Euro V Euro VI Planos atuais da regulação representam um ban de MCIs
1991 1992 1996 2000 2005 2009 2014 pela "porta dos fundos" […] um fim abrupto aos MCIs
VDMA (Federação de engenharia)
Nota: CO = Monóxido de carbono, MP = Material Particulado, HC = Hidrocarbonetos, NOx = Óxidos de Nitrogênio
Fonte: VDA, Dieselnet, European Commission
11
Regulação
Regulação brasileira segue referências internacionais,

mas sem vínculo direto com gases de efeito estufa
Exemplos
Proconve: Redução progressiva dos limites de poluentes em diversas fases Rota 2030: Controle dos níveis
de eficiência energética
Leves Pesados Exemplo: Meta de eficiência energética

Limites de emissão (g/km) Limites de emissão (g/kWh) para automóveis (1.564 kg) (MJ/km) a
2,0 10 partir de out/2022
3
1,5
2
1,0 5
1
0,5
Meta (MJ/km)
0,0 0 0
1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 800 1,000 1,200 1,400 1,600
Peso do automóvel (kg)
CO HC NOx Aldeídos MP
Nota: CO = Monóxido de carbono, HC = Hidrocarbonetos, NOx = Óxidos de Nitrogênio, MP = Material Particulado
Fonte: Anfavea
12
Regulação
Em paralelo à regulação das emissões, diversas rotas são

incentivadas por políticas públicas
Exemplos
Política Rota Incentivada Lançamento Liderança

Política Nacional de Biocombustíveis Biocombustíveis (ex. Etanol,
2016 MME
(Renovabio) Biodiesel, etc.)
Programa Nacional de Produção e Uso do
Biodiesel 2004 MAPA
Biodiesel (PNPB)
Novo Mercado do Gás Gás Natural / Biogás 2019 MME
Ministério da
Descontos em Tarifas de Importação para xEVs Elétricos 2015
Economia
Desconto em IPI para xEVs Elétricos 2020 MDIC
Desconto em IPVA para xEVs Elétricos - Governos Estaduais

Eixo sobre ciclo Otto, Diesel,
Programa Combustível do Futuro 2021 MME
Hidrogênio, etc.
Programa Nacional do Hidrogênio Hidrogênio Em elaboração MME
Nota: MME – Ministério de Minas e Energia; MAPA – Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento; MDIC – Ministério da Indústria, Comércio Exterior e Serviços; xEVs –
veículos eletrificados
13
Regulação
Referências externas apontam necessidade de foco em objetivo
específico e estímulos para desenvolvimento de novas rotas
Europa EUA China Índia

Controle de Controle de Poluição urbana
Controle de emissões
Objetivo emissões de gases emissões de gases
Liderança tecnológica
Segurança energética
efeito estufa efeito estufa Exportações2
Eletrificação (2W)
Rota
Eletrificação Eletrificação Eletrificação Gás/Biocomb. (curto
priorizada1 prazo em 4W)
Número mínimo de ZEVs Implementação do BS VI
Emissão máxima de Implementação do China VI
(veículos sem emissão) para veículos de
Exemplos de veículos 95 g CO2/km
vendidos por ano por OEMs
(equivalente ao Euro VI)
combustão interna
regulação e
Abatimento de até € 5 K a Até US$ 7,5 K em crédito Programa de crédito p/ EVs
estímulos 6 K do valor de veículos de imposto para veículos vem substituindo subsídios no
Programa FAME4 de
subsídios
elétricos elétricos valor do veículo3
Nota: ZEV - Zero Emission Vehicle; 2W = veículos de 2 rodas (motos e scooters); 4W = veículos de 4 rodas (passageiros)
1. Outras rotas tem recebido estímulos nessas regiões; 2. Produção indiana deve se adequar a necessidade de eletrificação observada em outras partes do mundo; 3. Subsídios
concedidos a OEMs de acordo com autonomia do BEV. Chegaram a corresponder a 50% do valor do veículo em 2018; 4. Faster Adoption and Manufacturing of Electric Vehicles - 14
Promoveu US$130 M em subsídios para 2W e 3W elétricos, híbridos, e-carros e e-ônibus em 2015. FAME II, iniciado em 2019, promoverá US$ 1.4 B em incentivos para compra de
EVs e desenvolvimento de infraestrutura de carregamento; Fonte: IHS; Press search; Entrevistas com experts; Brokers' reports; Análise BCG
Regulação
Metodologia de medição e reporte de emissões será importante

na definição da rota brasileira
Metodologia de Emissões por comb. Emissão média1

medição (g CO2 / km) (g CO2 / km)
Gasolina C2 149
Tanque à roda
Apenas a emissão
Etanol 136
144 Presença de Etanol na matriz
de CO2 no escape brasileira gera variação na
-22% aferição de emissões de CO2,
a depender da metodologia
Gasolina C2 151 de medição
112
Poço à roda Etanol 46
Incluindo produção, refino
e distribuição
Estimativa incluindo
captura de carbono
(etanol a base de cana)
1. Considerando proporção do consumo nacional de gasolina e etanol de 2019 (63% gasolina, 27% etanol)
2. Valores de gasolina A de 153 g/km tanque à roda e ~185 g/km poço a roda 15

rotas tecnológicas

Clientes
Disponibilidade de
Infraestrutura de
16
Investidores e Clientes
Investimentos em fundos sustentáveis têm crescido

de forma acelerada
Patrimônio investido em fundos sustentáveis Fundos ESG ainda são pequena parcela dos
crescem globalmente investimentos mas crescem rapidamente
Patrimônio Líquido de Fundos ESG no mundo (US$ trilhões) Patrimônio Líquido de Fundos de Investimento no Brasil (R$ bilhões)
11% dos investimentos de

37.8 fundos ESG voltados para
+13% automobilística e combustíveis CAGR
30.7
22.9
5,435.0
18.3
4,536.1 2.3 +204%
0.4
2014 2016 2018 2020 5,432.7
+13%
4,535.7
Sep/19 Mar/21
Nota: ESG - Environmental, Social and Governance; CAGR - taxa de crescimento anual composta
Fundos ESG Outros
Fonte: Websites de empresas; Entrevistas; ANBIMA; Carteira de Fundos ESG
17
Investidores e Clientes
Empresas brasileiras seguem tendência global e

passam a anunciar metas para redução de emissões
Globalmente, empresas estão cada vez mais anunciando Metas ambiciosas para redução de emissões –
metas para redução de emissões alguns exemplos
Porcentagem de empresas na Fortune 500 Global1

28.8% Meta de reduzir em 25% as emissões de
30 carbono na sua cadeia até 2025
3 tipos de
comprometimentos:
20 1• Neutro em carbono Zerar o balanço de suas emissões de gases
causadores do efeito estufa até 2040
• Uso de fontes 100%
2
renováveis3
10
• Atendimento de Ser carbono neutro até 2025, com
3
SBT2
possibilidade de atingi-lo em 2021 (BR)
2005 2010 2015 2020
SBT2 Neutro em carbono e RE1003
RE100(100% fontes renováveis)3 Neutro em carbono e SBT2 Plataforma totalmente elétrica e sem
RE100 e SBT2 Neutro em carbono emissão de carbono até 2040
Neutro em carbono e RE100 e SBT2
1. Dados de 2020. 2. SBT (Science-Based Targets) Metas de redução de emissão baseada em ciência 3. RE100 (Renewable Electricity 100%): Metas para uso de
eletricidade de fontes renováveis. Fonte: Notícias; Deeds Not Words: The Growth of Climate Action in the Corporate World, Setembro 2019 – Natural Capital Partners 18

rotas tecnológicas

Clientes
Disponibilidade de
Infraestrutura de
19
Indústria
Diversas rotas alternativas têm sido avaliadas no Brasil

Exemplos
Veículos leves Veículos pesados
"Scania lança caminhões e ônibus rodoviários

"Licenciamento da tecnologia de segunda movidos a GNV e/ou biometano no Brasil" – Fev.21
Biocombustíveis geração pode ser essencial para etanol
ser commodity global" – Jun.21 "Bosch estuda investimentos em HVO para ônibus e
caminhões no Brasil" – Dez.19
"Empresas preparam-se para a produção de caminhões

"Montadoras anunciam novos modelos de carros
elétricos, caminhando em direção à eletrificação de seu
elétricos que serão lançados no Brasil" – Abr.21
Elétricos portfólio de veículos comerciais" – Fev.21
"Empresas apostam no desenvolvimento de "Volvo e Daimler criam parceria para desenvolvimento,

Célula a tecnologia de célula a combustível alimentada por produção e comercialização de sistemas de célula a
combustível" – Mar.21
Combustível etanol" – Fev.21
Fonte: Notícias; Websites de empresas

20
Indústria
Brasil e países vizinhos possuem enormes reservas de

matérias-primas utilizadas na produção de baterias …
Lítio Níquel Grafite Manganês
9.2 21,0 20,0 3º 90.0 3º 0.52
73.0 70.0
16,0 2º
4.7 0.27
Reservas 0.23
6,9
(milhões ton) 1.9 1.5 7º 5,5 4,8 26.0 25.0 0.14
2,8 2,8 17.0
0.8 8.0 7.6 0.06 0.05 0.03
0.2 0.1 0.1 0.01
45.0 853 700 5.8
Produção1
3.2 4º
19.3 323 279 2.5
(mil ton) 5º 8º 3º 1.7 1.6
10.8 208 181 1.3
6.3 159 120 107 96 0.8 0.5
2.4 1.2 61 48 35 25 20 16
0.9
1. Dados de 2019. Nota: Lítio pode estar presente no catodo da bateria e como sal dissolvido no eletrólito líquido. Grafite é o principal material utilizado em anodos de baterias
de íon de lítio. Níquel, manganês e cobalto são os principais materiais utilizados no catodo de baterias de EVs, em diferentes proporções. Cobalto foi produzido no Brasil pela
Votorantim até 2016, quando unidades produtivas foram paralisadas. Em 2015, Brasil produziu 3.8 k ton de cobalto e possuía 70 k ton de reservas. Fonte: Statista; Mineral 21
Commodity Summaries 2021; InnoEnergy; Análise BCG
Indústria
… porém produção local de xEVs exige

investimentos bilionários
Exemplos
Pesquisa &
Desenvolvimento Baterias Veículos
"investe US$ 185M (R$ 947M) "Nissan investirá mais de US$1,8B "GM anunciou que investirá US$ 1B
em centro de pesquisa e (R$ 9,2B) em novas fábricas de (R$ 5B) em uma fábrica de veículos
desenvolvimento para baterias de baterias de EVs no Japão e UK." - elétricos no México." - Abr.2021
EVs." - Abr.2021 Mai.2021
"Planeja investir US$ 11,8B "GM e LG investirão US$ 2,3B "GM anunciou investimento de US$
(R$ 60,4B) até 2025 para (R$ 11,8B) em fábrica de células de 2,2B (R$ 11,3B) em fábrica para
desenvolver e fabricar veículos bateria de íon-lítio nos EUA." - Abr.2021 produção de EVs." - Abr.2021
híbridos e elétricos." - Nov.2017
"investirá US$ 11B (R$ 56B) em "Anúncios de fábricas para produção de "Mercedes planeja investir US$ 1B
10 novos modelos totalmente elétricos células de íons de lítio na Europa estão (R$ 5B) em fábrica para SUVs
até 2022." - Mar.2017 entre € 900 M a € 2 B elétricos e baterias no Alabama (EUA)."
(R$ 6B a 12B)." - Dez.2019 - Set.2017
Nota: Considerando-se dolár a R$5.12 e euro a R$6.19.
Fonte: Notícias e website das empresas
22

rotas tecnológicas

Clientes
Disponibilidade de
Infraestrutura de
23
Infraestrutura
Grande disponibilidade de carros flex e produção de etanol permitem

maior relevância do combustível na matriz brasileira vs outros países
Veículos licenciados por Quantidade de etanol Produção mundial de etanol Venda de combustíveis por
combustíveis em 2019 (mil) exigida na gasolina (%) em 20193 (bilhões de litros) distribuidores (milhões de m³)
118
BR 27% CAGR
2.262 404 101 21 US 59.7
PY 25% 99 (2003 - 2019)
1% 2%
3% ZW 20% BR 32.4
MZ 15% 49% Diesel4 +3%
AR 12% UE 5.5
49% 53%
AO 10% 62
CN 10%2 CN 3.4
CO 10%
100% 100%
94% EC 10% IN 2.0 60% 32% Gasolina5 +4%
ET 10%
36%
IN 10% CN 1.9
51%
JM 10% 35% 19% Etanol +13%
MW 10% TH 1.6 11%
5%
MY 10%
AR 1.1 2003 2011 2019
Carros Comerciais Caminhões Ônibus MX 10%
Leves
PA 10%
Outros 2.3 Lançamento do Gol Total Flex,
Flex Gasolina Diesel Outros1 PH 10% o 1o carro a Gasolina e Etanol
1. "Outros" inclui Elétricos, Híbridos e uma porção insignificante de veículos que só utilizam etanol. 2. Em 15 regiões. 3. Produção mundial de etanol de 109.9 Bilhões de
litros em 2019. 4. Inclui biodiesel. 5. Gasolina C Nota: EUA não possui uma exigência nacional de quantidade de etanol na gasolina - porém na média, gasolina consumida
possui 10% de etanol em volume. Fonte: Anfavea; ANP; Renewables 2020 – Global Status Report; Caderno Setorial ETENE 2020 24

rotas tecnológicas
Regulação e Investidores e Indústria &

Clientes
Disponibilidade de
Infraestrutura de
25
TCO
Principais fatores que influenciam na análise de TCO
Dimensão Abordagem
• Custo de aquisição atual baseado no preço de mercado/referências externas
Custo de aquisição • Projeções seguem referências globais
Custo de financiamento • Custo de financiamento com base em taxas médias praticadas no mercado
Custo de substituição
• Custo estimado para troca de bateria por uso e desgaste
da bateria
• Baseado nas eficiências, autonomias, preços dos combustíveis e quilometragem
Custo de combustível • Projeções de melhoria de performance MCI e xEV seguem referências globais
• Custo para MCI e veículos flex com base em referências de mercado
Custo de manutenção • Custos para HEVs e BEVs estimados a partir de referências internacionais
IPVA • Custo de IPVA no estado de São Paulo utilizado como referência
Valor residual • Valor residual avaliado com base em referências de mercado e na missão do veículo
26
TCO
Veículos leves | Para uso pessoal, paridade de elétricos atingida a

partir de ~2030, variando conforme segmento
Custo total de propriedade para veículos leves de passeio (12 mil km/ano - R$/ano) ESTIMATIVAS
Segmento B Segmento C Segmento SUV C

Atinge paridade em 2035 Atinge paridade em 2031 Atinge paridade em 2029
80 80 80
60 60 60
40 40 40
20 20 20
mil
mil
mil
0 0 0
2020 2025 2030 2035 2020 2025 2030 2035 2020 2025 2030 2035
Flex HEV (híbrido) BEV (elétrico)
Nota: Segmento B: pequenos; Segmento C: médios; Segmento SUV C: médios, HEV - Hybrid Electric Vehicle; BEV - Batery Electric Vehicle
Fontes: Anfavea, Inmetro, KBB, sites de montadoras, FIPE, IHS Markit, ANP, ANEEL, projeções globais BCG, Bacen, Focus, Bank of America, Análise e estimativas BCG 27
TCO
Para missões específicas como transporte por aplicativo,

paridade de elétricos pode ser atingida na metade desta década
ESTIMATIVAS
Custo total de propriedade para veículos leves profissionais, por nível de uso (R$ mil/ano)
Segmento B Segmento C Alto Médio

(60k km/ano) (35k km/ano)
Alto Médio 2024 2027
60 70
(60k km/ano) (35k km/ano)
2025 2029 Alto
60
50
FLEX
50 Médio
Alto
40
Alto
FLEX 40
Médio Médio
30
Alto 30
20 Médio
20
10 10
2020 2025 2030 2035 2020 2025 2030 2035
Nota: Inclui custo de financiamento; BEV - Batery Electric Vehicle
Fonte: Anfavea, Inmetro, KBB, sites de montadoras, FIPE, IHS Markit, ANP, ANEEL, projeções globais BCG, Bacen, Focus, Bank of America, Análise BCG 28
TCO
Caminhões leves urbanos | Disposição para pagar prêmio pode

antecipar transição, particularmente em casos de uso intenso
ESTIMATIVAS
Custo total de propriedade por 11 anos para caminhões urbanos, por nível de uso (R$ mil/ano)
Alto
(80k km/ano)
2023 10% 2027
Prêmio Paridade
80 2025 Médio 2030

10%
(60k km/ano) 10%
Baixo
Prêmio Paridade
70 Prêmio (40k km/ano)
Alto
60 Alto
Médio
50 Médio
Diesel Baixo
40 Baixo
30
20
10
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035
Nota: Inclui custo de financiamento, aquisição, substituição de bateria para BEV, combustíveis, manutenção, IPVA e valor residual. Custo de aquisição do veículo a
Diesel sobe no período, porém é compensado pela melhoria de eficiência do motor; BEV - Batery Electric Vehicle
Fonte: Anfavea, Inmetro, KBB, sites de montadoras, FIPE, IHS Markit, ANP, ANEEL, projeções globais BCG, Bacen, Focus, Bank of America, Análise e estimativas BCG 29
TCO
Aumento no preço do combustível ou redução mais acelerada do

custo de baterias podem acelerar adoção de xEVs
Exemplos veículos leves
Aumento do preço da gasolina em 40% pode antecipar Queda mais acelerada do custo de powertrain elétrico
paridade em um ano pode antecipar paridade de TCO significativamente
TCO do segmento C passeio (12 mil km/ano) com diferentes valores TCO do segmento C passeio (12 mil km/ano) com diferentes reduções
de preço da gasolina (R$ mil) do custo do powertrain elétrico (R$ mil)
60 60
30' 31' 27' 29' 31'
Aumento
50
de 40%
40
Redução1
40 20% maior
20 Redução1
30 40% maior
0 0
2020 2025 2030 2035
2020 2025 2030 2035
BEV Base MCI base MCI 2 ICE base BEV base BEV 1 BEV 2
1. Reduções referentes apenas ao custo específico do powertrain elétrico, e não do custo completo do veículo. 30
Fontes: Anfavea, Inmetro, KBB, sites de OEMs, FIPE, IHS Markit, ANP, ANEEL, projeções globais BCG, Bacen, Focus, Bank of America, análise BCG
Cenários de desenvolvimento
31
Estudo BCG: O caminho da descarbonização do

setor automotivo no Brasil
Contexto e Cenários de
forças locais desenvolvimento
Contexto da indústria no Brasil Quais são possíveis cenários

futuros de motorização no
Forças que influenciam a Brasil?
evolução das rotas tecnológicas
• Regulação Quais implicações e
• Custo e tecnologia externalidades em cada
• Infraestrutura cenário?
• ...
Tendências internacionais e estudos de caso

Referências e aprendizados de outros mercados
32
Globalmente a venda de veículos eletrificados (xEVs)

vem crescendo de forma relevante
Produção global Participação de xEVs
de veículos eletrificados (M) por tipo (%)
10
Porcentagem de xEVs 8,4M
8,4
11%
7,2 23% BEV
5,5 8% 11% PHEV
4,1 6% 26% HEV

3,2
4%
2,3 2,4
1,9 2,1
4%
1,0 1,1 40% MHEV
3% 3% 3%
2%
0 1% 1%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2020E1
Nota: xEV incluindo: BEV = Battery electric; PHEV = plug-in hybrid electric; HEV = full hybrid electric; MHEV = mild hybrid electric
1. Previsão 2020 com base nos valores reais de vendas até Outubro com estimativas para Novembro e Dezembro
Fonte: IHS Markit Alternative Propulsion Plus Data (Dez 2020); IHS Markit LV sales (Dez 2020); MarkLines; national vehicle registrations; Análise BCG 33
1 2 3
Regulação cada vez Custos da bateria Montadoras globais

mais restrita caindo mais rápido do expandindo oferta de
que o previsto xEVs
Eletrificação Padrões de emissão de CO2 cada
está sendo vez mais rigorosos em diversas
geografias, incentivos para
Avanços tecnológicos e ganhos
de escala contribuindo para
redução nos custos de bateria
Anúncios de 400+ modelos
híbridos elétricos e plug-in até
2025
impulsionada venda de veículos elétricos
por diversas
forças
4 Pressão de investidores e clientes
Clientes, investidores, parceiros e sociedade exercendo pressão para a descarbonização a fim de atender
às exigências para alcançar um mundo net-zero até 2050
34
EUA, Europa e China lideram adoção de veículos eletrificados
Projeções de volume dos EUA Projeções de volume da UE Projeções de volume da China

(unidades M) (unidades M) (unidades M)
20 20 40
17 16 17
16 16 16
8% <1% 31
3% 9% 6%
15 14
6% 5% <1% 15 30 29 3% <1%
11% 14 5%
0% 2% 18% 27
3% 4% 4%
4% 10%
3% 31% 3%
9% 8% 43% 22 1% 18%
54% 40%
22% 62% 4% 1% 58%
10 10 20 4% 13%
11% 4%
2% 37% 31%
9% 27% 19%
88% 31% 10%
5 5 14% 5% 10 86% 1% 15%
53% 27%
1%
29% 42% 23% 32%
37%
21% 22% 5% 23%
0 2% 0% 0
6% 3% 1% 0 4% 0%
2020 2025 2030 2035 2020 2025 2030 2035 2020 2025 2030 2035
FCEV PHEV BEV HEV MHEV Diesel Gasolina
Nota: A previsão inclui todos os veículos leves, exceto vans;

FCEV: Fuel cell electric vehicle; PHEV: Plug-in Hybrid Electric Vehicle; BEV: Batery Electric Vehicle; HEV: Hybrid Electric Vehicle; MHEV: Mild Hybrid Electric Vehicle 35
Fonte: Projeções do BCG (abril 2021 - www.bcg.com/publications/2021/why-evs-need-to-accelerate-their-market-penetration)
Regulação atual sem vínculo direto com emissão

Regulação e de CO2 e outros gases de efeito estufa, além de
incentivos políticas e incentivos atuando em múltiplas
frentes
No Brasil,
forças locais TCO (custo total
Paridade de custos de veículos elétricos vs.
combustão interna mais distante vs. mercados
também de propriedade) mais avançados, devido a fatores como custo de
aquisição, custo de combustível e perfil de uso
influenciam
a evolução Portfolio mais focado nos segmentos de menor
Portfolio e
das rotas capacidade instalada
valor agregado (ex. compactos), excesso de
capacidade instalada e necessidade de elevados
investimentos para produção local de xEVs
Ampla disponiblidade e infra-estrutura

Biocombustíveis existente de biocombustíveis no país, que
como alternativa possuem um perfil de emissão de CO2 mais
favorável que combustíveis fósseis
36
A interação das forças pode moldar diferentes rotas de

descarbonização no Brasil nos próximos 10-15 anos
Cenário 1 Cenário 2 Cenário 3

Veículos
leves L1 L2 L3
Convergência Protagonismo de
Inercial
Veículos global biocombustíveis
pesados
37
Veículos leves
1. Cenário inercial
Neste cenário, motores a combustão,

sustentam penetração ainda elevada
nos próximos 15 anos, em particular
nos segmentos de volume
Eletrificação voltada para atender

segmentos específicos, requisitos de
emissões e demandas de clientes
corporativos, levando a um baixo
nível de eletrificação dos segmentos
de maior volume
38
Veículos leves
1. Cenário inercial Mix de vendas anual – milhões de veículos

ESTIMATIVAS
Inercial (L1)
2.0 3.6 4.1
Neste cenário, motores a combustão, 1% 4% 1% 2% 2% 1% <1% 100%
4% 7%
sustentam penetração ainda elevada 2%
7%
5%
nos próximos 15 anos, em particular 18% Célula

Combustível
nos segmentos de volume 1%
PHEV
xEVs
BEV
91%
Eletrificação voltada para atender 86% HEV
MHEV
segmentos específicos, requisitos de 67%
Diesel
emissões e demandas de clientes Gasolina
corporativos, levando a um baixo Flex
nível de eletrificação dos segmentos 2020 2030 2035

de maior volume
xEVs (%) 1% 12% 32%
(1,3 milhão
de veículos)
Nota: Veículos leves, incluindo veículos de passageiros e veículos comerciais leves;

xEVs - veículos eletrificados; PHEV - Plug-in Hybrid Electric Vehicle; BEV - Batery Electric
Vehicle; HEV - Hybrid Electric Vehicle; MHEV – Mild Hybrid Electric Vehicle. 39
Fonte: IHS Markit; Anfavea; Sindipeças; Análise BCG
Veículos leves
2. Cenário de
Convergência global
Neste cenário, evolução tecnológica

e ritmo de adoção permite que
xEVs ganhem escala no Brasil no
período, atingindo em 2035 níveis
de penetração por segmento
similares aos da Europa em 2030
Brasil se aproxima de níveis de

eletrificação de mercados mais
avançados, montadoras seguem
estratégias globais de eletrificação
40
Veículos leves
2. Cenário de Mix de vendas anual – milhões de veículos

Convergência global ESTIMATIVAS
Convergência Global (L2)

2.0 3.6 4.1
Neste cenário, evolução tecnológica 1% 4% 1%
5% 2% <1% 100%
4% 3%
e ritmo de adoção permite que 13% 21%
xEVs ganhem escala no Brasil no 2% Célula

12% Combustível
período, atingindo em 2035 níveis PHEV
xEVs
de penetração por segmento 26% BEV
91%
similares aos da Europa em 2030 76% 1%
HEV
MHEV
Diesel
Brasil se aproxima de níveis de 37%
Gasolina
eletrificação de mercados mais Flex
avançados, montadoras seguem 2020 2030 2035

estratégias globais de eletrificação
xEVs (%) 1% 22% 62%
(2,5 milhões
de veículos)

xEVs - veículos eletrificados; PHEV - Plug-in Hybrid Electric Vehicle; BEV - Batery Electric
Vehicle; HEV - Hybrid Electric Vehicle; MHEV – Mild Hybrid Electric Vehicle. 41
Veículos leves
Cenário de convergência aponta necessidade de instalação de

150 mil carregadores e investimentos de R$ 14 bilhões até 2035
Estimativa de postos de carregamento (PC) necessários Estimativa de impacto no consumo de eletricidade2
para atender frota de xEVs1 (GWh)/ano
+127k PC
Estimativas
Convergência Global (L2) (+R$11,5 Convergência Global (L2)
bilhões)
+6,131
154 7,252
+23k PC
+3k PC (+R$2,1 +975
(+R$0,3 bilhões) +124
bilhão) 27 1,122
1 4 22 147
2020 2025 2030 2035 2020 2025 2030 2035
Frota de
elétricos3 10 68 507 3.230
(mil)
Total no período
R$ 14 bilhões4 ~1.5% da energia elétrica consumida pelo país (2019)
em investimentos em pontos de carregamento representa a demanda de energia elétrica para suprir
dada penetração BEVs/PHEVs no cenário de convergência BEVs/PHEVs em 2035 no cenário de convergência
1. Eficiência energética de 3,54 km/kWh para PHEVs e 5,27 km/kWh para BEVs, distância média percorrida de 12.000 km/ano e 61% dos km rodados por PHEVs em bateria elétrica conforme europa 2. 21 EV/CP
em 2020, 12 EV/CP em 2025, 15 EV/CP em 2030 e 21 EV/CP em 2035. 3. BEVs e PHEVs. 4. Inclui apenas custo de hardware e instalação. Custos de conexão de Grid podem variar entre € 2k e € 40k na Europa.
Custo médio de R$ 10 mil por posto de carregamento lento, R$ 55 mil para postos de carregamento rápido e R$ 300 mil para postos de carregamento ultra rápido. Preço do hardware cai com taxa anual variando
42
linearmente de 5% em 2021 a 0,7% em 2035. Nota: ~75% das usinas brasileiras impulsionadas por fontes renováveis. Fonte: Press search, ICCT; ANEEL; Anuário Estatístico de Energia Elétrica 2020; Análise BCG
Veículos leves
Frota circulante | Veículos flex ainda devem representar maior

parte da frota em 2035, assumindo taxa de renovação atual
Frota por ano e powertrain – milhões de veículos ESTIMATIVAS
Inercial (L1) Convergência Global (L2)

45 57 62 45 57 62
2% 100% 2% 2% 5% 100%
5% 3% 3%
2% 4%
22% 2% 22% 9%
2% 2%
PHEV
BEV
PHEV
xEVs
HEV
BEV xEVs
91% 89% MHEV
86%
HEV 78%
76% 76% Diesel
MHEV
Gasolina
Diesel
Flex
Gasolina
Flex
2020 2030 2035 2020 2030 2035
xEVs (%) - 2% 10% - 4% 18%

xEVs - veículos eletrificados; PHEV - Plug-in Hybrid Electric Vehicle; BEV - Batery Electric Vehicle; HEV - Hybrid Electric Vehicle; MHEV – Mild Hybrid Electric Vehicle.
Fonte: IHS Markit; Anfavea; Sindipeças; Análise BCG 43
Veículos leves
3. Protagonismo de
biocombustíveis
Neste cenário, etanol ganha mais
protagonismo como caminho para
descarbonização, viabilizado por
regulação favorável, frota flex e
ampla infra-estrutura de produção
e distribuição
Cenário assume como premissa

aumento de +15 p.p. do etanol no
mix de combustíveis, atingindo 61%
do consumo, e para fins de
comparação, penetração de xEV em
vendas igual ao cenário inercial
44
Veículos leves
3. Protagonismo de Veículos leves (% etanol / total combustível)

biocombustíveis +15 pp ESTIMATIVAS
Neste cenário, etanol ganha mais

descarbonização, viabilizado por 61%
53%
regulação favorável, frota flex e 45% 46%
ampla infra-estrutura de produção 37%
Cenário inercial
e distribuição Protagonismo de
biocomustíveis
Cenário assume como premissa 2020 2030 2035
aumento de +15 p.p. do etanol no Efeitos de • Emissões CO2 (poço a roda)

maior
mix de combustíveis, atingindo 61% penetração
• Emissão de poluentes locais
do consumo, e para fins de do etanol • Consumo de gasolina
comparação, penetração de xEV em Possível investimento Área plantada

vendas igual ao cenário inercial +18 Consumo adicional demandado nos 1-2 adicional para
R$ 50
bilhões de etanol em 2030 próximos 15 anos milhões atender
bilhões
de litros vs 2020 para produção de ha demanda de
adicional de etanol etanol
Nota: Veículos leves, incluindo veículos de passageiros e veículos comerciais leves 45

Veículos leves
CO2 – veículos leves | Maior uso do etanol pode acelerar descarbonização a

curto-médio prazo ao reduzir a emissão da frota circulante
ESTIMATIVAS
Emissões de CO2 – milhões de toneladas CO2 / ano
Tanque à roda
Protagonismo de
X.X Poço à roda Inercial (L1) Convergência Global (L2) biocombustíveis (L3)
∆20-35 ∆20-35 ∆20-35
+11% +6% +8%
+4% 0% -11%
79 83 83 79 82 79 79 77 71
Frota
circulante
2020 2030 2035 2020 2030 2035 2020 2030 2035
Redução de ~15% ou 12 Mt nas

emissões de CO2 da frota
Nota: Assume crescimento de 37% na frota circulante entre 2020 e 2035; fatores de emissão (Kg/l escapamento e poço a roda, resp.) de 2.01 e 2.04 p/ gasolina, 1.2 e 0.4
para etanol e 2.4 e 2.7 para diesel. Apenas veículos de passageiros.
Fonte: IHS Markit; Anfavea; Sindipeças; CBCS; Análise BCG 46
Veículos leves
Emissões poluentes locais – veículos leves | Redução significativa em todos

os cenários devido à renovação da frota
ESTIMATIVAS
Emissões de NMOG + NOx – milhares de toneladas / ano
Protagonismo de
Inercial (L1) Convergência Global (L2) biocombustíveis (L3)
≈-37% ≈-39% ≈-30%

71 71 71
58 58 60
45 50
44
Frota
circulante
2020 2030 2035 2020 2030 2035 2020 2030 2035
Cenário com menor redução na

questão de poluentes locais
Nota: Apenas veículos de passageiros; Crescimento da frota nova de 54% entre 2019 e 2035, e de 37% da frota circulante entre 2020 e 2035.
Fonte: IHS Markit; Anfavea; Sindipeças; CETESB; CONAMA; INMETRO; Oak Ridge (conversão de NMOG); Análise BCG
47
A interação das forças pode moldar diferentes rotas de

descarbonização no Brasil nos próximos 10-15 anos
Veículos
leves P1 P2 P3
Convergência Protagonismo de
Inercial
Veículos global biocombustíveis
pesados
48
Veículos pesados
1. Cenário Inercial
Neste cenário, novas tecnologias

de motorização (NEVs) ficam
voltadas para aplicações
específicas e para atender
demandas de grandes clientes
Motor a diesel permanece

dominante
49
Veículos pesados
1. Cenário Inercial Mix de vendas anual – milhares de veículos

ESTIMATIVAS
Inercial (P1)
94 122 122
100%
Neste cenário, novas tecnologias 5%
5% 7%
7%
de motorização (NEVs) ficam
voltadas para aplicações
específicas e para atender
~100%
BEV
demandas de grandes clientes 89% 87%
Gás NEVs
Célula
Motor a diesel permanece Combustível
dominante Diesel
2020 2030 2035
NEVs1 (%) 0% 10% 14%
Nota: Inclui caminhões médios e pesados e ônibus; NEV – New Energy Vehicle; BEV - Batery
Electric Vehicle
Veículos pesados
2. Cenário de
Convergência Global
Neste cenário, a evolução
tecnológica e ritmo de adoção
permitem que novas tecnologias
ganhem escala no Brasil, atingindo
em 2035 níveis de penetração
similares aos da Europa em 2030
Brasil se aproxima de níveis de novas

motorizações de mercados mais
avançados, e montadoras seguem
estratégias globais para NEVs
51
Veículos pesados
2. Cenário de Mix de vendas anual – milhares de veículos

Convergência Global ESTIMATIVAS
Convergência Global (P2)

Neste cenário, a evolução
94 122 122
tecnológica e ritmo de adoção 100%
13% 15%
permitem que novas tecnologias
9%
ganhem escala no Brasil, atingindo 4%
10%
7%
em 2035 níveis de penetração
similares aos da Europa em 2030 ~100%
BEV
75% Gás
Brasil se aproxima de níveis de novas 68% NEVs
Célula
motorizações de mercados mais Combustível
avançados, e montadoras seguem Diesel
estratégias globais para NEVs 2020 2030 2035
NEVs1 (%) 0% 26% 32%
Nota: Inclui caminhões médios e pesados e ônibus; NEV - New Energy Vehicle; BEV - Batery
Electric Vehicle
Veículos pesados
Frota – veículos pesados | Motor a combustão interna movido a diesel deve

continuar dominante na frota no período, assumindo taxa de renovação atual
Frota por ano e motorização – milhões de veículos ESTIMATIVAS
Inercial (P1) Convergência Global (P2)

2,2 2,5 2,5 2,2 2,5 2,5
1% 1% 2% 6%
2% 3% 1% 2%
4%
2%
100% 98% 100%

95% BEV 95%
88%
BEV
Gás NEVs Gás
NEVs
Célula Célula
Combustível Combustível
Diesel Diesel
2020 2030 2035 2020 2030 2035
NEVs1 (%) 0% 2% 4% 0% 5% 12%
Nota: Inclui caminhões médios e pesados e ônibus; NEV - New Energy Vehicle; BEV - Batery Electric Vehicle
Veículos pesados
3. Protagonismo de
biocombustíveis
Neste cenário, Biodiesel/HVO e
outros biocombustíveis ganham
descarbonização, viabilizados por
regulação favorável e investimentos
Cenário assume como premissa,

aumento de relevância do HVO para
15% do mix, vs. 3% no cenário
inercial (e 15% de biodiesel)...
... e para fins de comparação,

penetração de NEV em novas
vendas igual ao inercial
54
Veículos pesados
3. Protagonismo de Veículos pesados (% biocombustíveis / combustíveis)

biocombustíveis ESTIMATIVAS
+12 pp.
Neste cenário, Biodiesel/HVO e
outros biocombustíveis ganham
descarbonização, viabilizados por
regulação favorável e investimentos
30%
25%
Cenário assume como premissa, 17% 18% Cenário Inercial
aumento de relevância do HVO para 12% 12%
Protagonismo de
15% do mix, vs. 3% no cenário biocombustíveis
inercial (e 15% de biodiesel)... 2020 2030 2035
Impactos de • Emissões CO2 (poço a roda)

... e para fins de comparação, maior • Poluentes (HVO)
penetração de NEV em novas penetração
• Consumo de Diesel
biocombustível
vendas igual ao inercial
Nota: Inclui caminhões médios e pesados e ônibus; HVO – óleo vegetal hidrotratado ("diesel
verde"). Fonte: IHS Markit; Anfavea; Sindipeças; Análise BCG 55
Veículos pesados
CO2 – veículos pesados | Maior aplicação de biocombustíveis pode auxiliar
redução de CO2 ao reduzir a emissão da frota circulante
Emissões de CO2 – milhões de toneladas CO2 / ano, visão poço à roda1 ESTIMATIVAS
Protagonismo de
Inercial (P1) Convergência Global (P2) biocombustíveis (P3)
+10% +5% 0%
171 168 168 161 160
153 153 153 153
Frota
circulante
2020 2030 2035 2020 2030 2035 2020 2030 2035
Redução de ~9% ou 15 Mt nas

emissões de CO2 da frota
1. Considera captura de carbono. Nota: Crescimento da frota nova de 12% entre 2019 e 35, e de 14% da frota circulante entre 2020 e 35; Fatores de emissão (Kg/l escapamento
e poço a roda, resp.) de 2.01 e 2.04 para gasolina, 1.2 e 0.4 para etanol, 2.4 e 2.7 para diesel, 1.4 e 0.7 para HVO e 2.0 e 2.3 para NG. Cons. Caminhões médios e pesados
somente. 56
Fonte: IHS Markit; Anfavea; Sindipeças; CBCS; Análise BCG
Veículos pesados
Emissões poluentes locais – veículos pesados | Redução significativa em

todos os cenários dado renovação da frota
ESTIMATIVAS
Emissões de NOx – milhares de toneladas / ano
Protagonismo de
Inercial (P1) Convergência Global (P2) biocombustíveis (P3)
≈-55% ≈-56% ≈-56%

1,013 1,013 1,013
644 641 639
454 445 449
Frota
circulante
2020 2030 2035 2020 2030 2035 2020 2030 2035
Nota: Considera caminhões médios e pesados somente; Eemissões de NOx de HVO 10% inferiores às do Diesel; 2% de aumento de emissões do Biodiesel para cada 20ptos de
concentração no Diesel; Crescimento da frota nova de 12% entre 2019 e 35, e de 14% da frota circulante entre 2020 e 35. 57
Fonte: IHS Markit; Anfavea; Sindipeças; CETESB; CONAMA; INMETRO; ICCT; Análise BCG
Considerações finais
58
1 - Impactos no setor automotivo
59
2 – Estímulos Governamentais
60
3 – Reflexos sobre os combustíveis
61
4 – Investimentos em energia e infraestrutura
62
5 – Redução de emissão de CO2 e de poluentes
63
5 – Redução de emissão de CO2 e de poluentes
6 – Oportunidade única: avalanche de investimentos no Brasil

64
Políticas públicas
Europa EUA China Índia

Poluição urbana
Controle de Controle de Controle de emissões
Objetivo Segurança energética
emissões de GEE emissões de GEE Liderança tecnológica
Exportações
Eletrificação (em 2W)

Rota
Emissão máxima de Número mínimo de ZEVs Implementação do China Implementação do BS VI

Exemplos de veículos 95 g CO2/km vendidos por ano por OEMs VI (equivalente ao Euro VI) para veículos MCI
regulação e
Programa de crédito p/ EVs
estímulos Abatimento de até €5-6K Até US$ 7.5 K em crédito
vem substituindo subsídios
Programa FAME4 de
do valor de BEVs de imposto para BEVs subsídios
no valor do veículo
65
Políticas públicas
Europa EUA China Índia Brasil

Poluição urbana
Controle de Controle de Controle de emissões
Objetivo Segurança energética
emissões de GEE emissões de GEE Liderança tecnológica
Exportações
Eletrificação (em 2W)

Rota
Emissão máxima de Número mínimo de ZEVs Implementação do China Implementação do BS VI

Exemplos de veículos 95 g CO2/km vendidos por ano por OEMs VI (equivalente ao Euro VI) para veículos MCI
regulação e
Programa de crédito p/ EVs
estímulos Abatimento de até €5-6K Até US$ 7.5 K em crédito
vem substituindo subsídios
Programa FAME4 de
do valor de BEVs de imposto para BEVs subsídios
no valor do veículo
66

Caminho Da Descarbonização PDF

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Caminho Da Descarbonização PDF

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Licensed to Eduardo Maretti - maretti.eduardo@hotmail.

Brasil está entre os 10 maiores mercados automotivos

Veículos leves Veículos pesados

24,8 25,1 1.455

Contribuição da indústria e da cadeia automotiva

52,0 1.3 118.0

Frota brasileira por fase do Proconve

6,7 6,9 92,2% 0,38

<= L2 L3 L4 L5 L6 <= P2 P3 P4 P5/P6 P7

Emissões de CO2 e participação do setor de transporte

Desmatamento é fator 13% das emissões vindo dos

11.706 5.794 3.333 3.347 1.421 1.155 763

Influências nas Rotas Tecnológicas

Em um contexto de descarbonização, diversas rotas

- Gasolina . Combustível mais comum para leves no Brasil

Diversas forças influenciando a evolução das

Regulação e Investidores e Indústria e

Diversas forças influenciando a evolução das

Regulação e Investidores e Indústria e

Regulações internacionais estão cada vez mais exigentes,

100 100 Normas europeias deveriam

Regulação brasileira segue referências internacionais,

Leves Pesados Exemplo: Meta de eficiência energética

Em paralelo à regulação das emissões, diversas rotas são

Política Rota Incentivada Lançamento Liderança

Desconto em IPVA para xEVs Elétricos - Governos Estaduais

Europa EUA China Índia

Metodologia de medição e reporte de emissões será importante

Metodologia de Emissões por comb. Emissão média1

Diversas forças influenciando a evolução das

Regulação e Investidores e Indústria e

Investimentos em fundos sustentáveis têm crescido

11% dos investimentos de

Empresas brasileiras seguem tendência global e

Porcentagem de empresas na Fortune 500 Global1

Diversas forças influenciando a evolução das

Regulação e Investidores e Indústria e

Diversas rotas alternativas têm sido avaliadas no Brasil

Veículos leves Veículos pesados

"Scania lança caminhões e ônibus rodoviários

"Empresas preparam-se para a produção de caminhões

"Empresas apostam no desenvolvimento de "Volvo e Daimler criam parceria para desenvolvimento,

Fonte: Notícias; Websites de empresas

Brasil e países vizinhos possuem enormes reservas de

45.0 853 700 5.8

… porém produção local de xEVs exige

Diversas forças influenciando a evolução das

Regulação e Investidores e Indústria e

Grande disponibilidade de carros flex e produção de etanol permitem

Diversas forças influenciando a evolução das

Regulação e Investidores e Indústria &

Principais fatores que influenciam na análise de TCO

IPVA • Custo de IPVA no estado de São Paulo utilizado como referência

Veículos leves | Para uso pessoal, paridade de elétricos atingida a

Segmento B Segmento C Segmento SUV C

Flex HEV (híbrido) BEV (elétrico)

Para missões específicas como transporte por aplicativo,

Segmento B Segmento C Alto Médio

Caminhões leves urbanos | Disposição para pagar prêmio pode

80 2025 Médio 2030

Aumento no preço do combustível ou redução mais acelerada do

Estudo BCG: O caminho da descarbonização do

Contexto da indústria no Brasil Quais são possíveis cenários