Introdução 03

O Brasil na vanguarda 04

Sumário
Sumário Oportunidades 09

Sumário Segmentos que 15

utilizam criptomoedas

O futuro é digital 17

Considerações finais 21

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 02

 Você já sabe o que são criptomoe-
das e como elas vêm movimentan-
do – e influenciando – o mercado
financeiro global. Usadas como um
meio de troca, reserva e precifica-
ção, esses ativos virtuais já moldam
a realidade física, sendo negocia-
bilhões movimentados. A indústria
cripto brasileiro já é considerada
uma das mais avançadas, colocan-
do o país na vanguarda do conti-
nente e líder na América Latina.
Este material visa compreender o

Introdução das nas bolsas de valores, fazendo

parte do tesouro nacional de diver-
cenário atual e como o Brasil está
inserido nele (à frente de países do
Introdução sos países e permitindo transações mesmo bloco, e ao lado de outros

Introdução financeiras dos mais diversos tipos

de produtos e serviços.
do primeiro mundo), desenhando
o futuro neste mercado que cresce
exponencialmente, ano após ano.
A tendência, nascida em 2009 com
a criação do Bitcoin, não é mais
nenhuma novidade e o Brasil vem Boa leitura!
andando a passos largos por esse
caminho. Dados do Banco Central
mostram que o mercado de criptoa-
tivos já equivale a metade das ope-
rações na B3, com cerca de R$300

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 03

 Entre os maiores 100,7M
(7,3%)

O mercado cripto global arrecadou

O Brasil na

1
em 2021, R$5,4 trilhões e o Brasil movi-

O Brasil na mentou cerca de 2% deste montan-

te. Ainda que este valor represente
O Brasil na uma participação tímida em termos

Vanguarda financeiros, ele também revela que

ainda há espaço para crescimento. 27,4M
Não à toa, estamos entre os cinco (8,4%)
17,3M
países com maior número de inves- (11,9%) 13M
10,3M
(6,3%) 9M 7,2M
tidores de criptomoedas do mundo, (4,8%) (4,1%) 5,9M 5,5M 4,5M
(2,6%) (6,1%) (12,7%) (8,5%)
com mais de 10 milhões (quase 5%
da população) investindo e fazendo Índia EUA Rússia Nigéria Brasil Pakistão Polônia Vietnã Ucrânia Quênia
transações com os ativos digitais.
Top 10 países por número total de usuários de cripto

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 04

 O CoinTrader Monitor avaliou 120 BI

que a captação aqui foi de R$103,5

bilhões, um crescimento de 417% 103 BI

se comparado ao ano anterior 100 BI

que totalizou R$20 bilhões.

O Brasil na O perfil inovador e criativo do país 80 BI

O Brasil na nos coloca em uma posição de al-

O Brasil na tas expectativas, com uma adesão

60 BI

Vanguarda
cada vez maior de investimentos e
já negociando ações de criptomoe-
das na Bolsa de Valores (B3). Fundos
40 BI
de pensão, clientes de private banks
dentre outros fundos multimerca-
20 BI
do estão investindo em criptomo- 20 BI

Fonte: CoinTrader Monitor

edas através de ETFs (Exchange 11 BI
Traded Funds), tornando o país
em um mercado consistente 0
BRL 2019 (11,4 BI) BRL 2020 (20 BI) BRL 2021 (103 BI)
para os ativos digitais.

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 05

 g ua r d a
a n u a rd a
V a ng
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n a an g u a rd a
O Br ras sil n a V
n Metade do Bolo
O B ra
as il
il
OB

Esse imenso crescimento nos in- O montante chega a US$91 bilhões

vestimentos no setor já somam
50% das operações da Bolsa de
Valores (B3). Segundo dados
do próprio Banco Central, dos
R$600 bilhões negociados na
bolsa, R$300 bilhões foram por
criptomoedas centralizadas.
Dados da Chainalysis apon-
taram que o Brasil foi o res-
ponsável pela maioria das
transações na América do Sul.
entre 2020 e 2021, reforçando a posi-
ção de destaque do país na região,
nos colocando na 11°posição entre
os maiores mercados do mundo.
Além disso, converge para novas
iniciativas dentro do ecossistema,
atraindo investidores e muito em
breve, dando suporte legal e regu-
latório para empresas. Com isso, fica
cada vez mais evidente o protago-
nismo do país no setor.

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 06

Legislação e segurança
Legislação e segurança
Legislação e segurança
É preciso compreender que as tran-
sações com criptomoedas pre-
cisam estar sob a jurisdição da
lei, levando mais segurança a in-
vestidores, empresas e clientes.
O congresso nacional vem deba-
tendo uma série de projetos de lei
para implantar uma regulação mais
clara sobre os ativos digitais cha-
mada oficialmente de PL4.401/2021.
A lei visa garantir a venda de ações e
ativos mobiliários tokenizados, além
de preparar as diretrizes para as
corretoras de ativos digitais tenham
acesso a bancos de investimentos.
CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país
Além disso, o projeto quer dificultar
o uso de criptomoedas para evasão
de divisas e lavagem de dinheiro.
O texto (que já foi aprovado no Se-
nado e voltou para votação na Câ-
mara) precisa de ajustes em alguns
tópicos. A segregação patrimonial
para as corretoras, onde os recursos
dos clientes não podem ser usados
para pagar dívidas dessas empre-
sas e o cadastro no Sistema de
Controle de Atividades Financeiras
(COAF) e no Cadastro Nacional de
Pessoas Jurídicas (CNPJ) ainda es-
tão sendo discutidos.
07
Criptomoeda Nacional
O Banco Central também está de olho no cripto-
mercado, tanto que já está colocando em práti-
ca a criação de sua própria criptomoeda. O Real
Digital será o próximo passo da revolução ban-
cária, facilitando transações financeiras, trazen-
do mais agilidade e segurança.

A moeda digital brasileira será um divisor de águas,

levando o mercado a outro patamar, acelerando
a descentralização e forçando as instituições a
criarem novas soluções.

A tendência de uma criptomoeda oficial não é

exclusiva do Brasil, já existindo iniciativas sendo
implantadas pelos bancos centrais dos Estados
Unidos, China e na Europa. As Bahamas e a Ni-
géria já possuem suas moedas digitais próprias
desde outubro de 2020.

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 08

 Em um mundo cada vez mais di-
gital, o mercado de criptomoedas
tem se mostrado mais promissor aos
empreendedores e consumidores, o
2
Oportunidades que tem chamado a atenção de in-
vestidores de todo o mundo.
Oportunidades A pesquisa Raio X do Investidor Bra-
Oportunidades
sileiro 2022 da Associação Brasileira
das Entidades dos Mercados Finan-
ceiro e de Capitais (Anbima) revelou
que, em 2021, as criptomoedas so-
maram 2% dos investimentos feitos
no país. Com base nos números do
Banco Mundial, isso representa cer-
ca de 4,2 milhões de pessoas.
Em 2021 a Visa lançou um cartão de
criptomoeda no Brasil e o uso des-
CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país
ses cartões atingiu US$ 2,5 bilhões
no primeiro trimestre fiscal de 2022, o
que significa que essa adoção está
aumentando significativamente. Em O Brasil está entre os cinco
países do mundo com maior
julho do ano passado, a empresa já
havia informado que o uso de cartões número de cripto investidores.
vinculados a criptomoedas tinha São mais de 10 milhões de
atingido US$ 1 bilhão nos primeiros brasileiros, algo em torno
seis meses. de 5% da população, o que
deixa o país atrás apenas de
Muito se fala sobre as criptomoe-
Índia, EUA, Rússia e Nigéria.
das ou “criptoativos” no Brasil, mas
Em termos financeiros, ainda
seu potencial aplicado ao consumo
representa uma pequena
do dia a dia ainda é considerado
participação, de cerca de
uma novidade. Por exemplo: uso em
2% do mercado mundial, que
meios de pagamentos, transaçõesv,
foi de R$ 5,4 trilhões em 2021,
novos negócios e, até mesmo, liber-
segundo o Coinmarketcap,
dade e inclusão financeira.
principal monitor global.
09
Uso em meio de pagamentos
As criptomoedas não avançam
apenas sobre o mercado financei-
ro como uma nova opção de inves-
timento. Agora, disputam espaço
em um segmento até então domi-
nado por bancos e administradoras
de cartões de débito e crédito: o de
meios de pagamento.
Entre os motivos que ajudam a ex-
plicar essa atração estão rapidez,
praticidade, transparência e se-
gurança da transação com criptos,
feita em ambiente descentralizado,
dispensando qualquer intermedi-
ário para sua validação, como um
banco, por exemplo. O pagamento
e recebimento de valores podem ser
feitos a qualquer hora.
CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país
De acordo com uma pesquisa reali- mentos no Brasil passassem a acei-
zada pela CoinsPaid, no Brasil 36,3% tar esses ativos em pagamentos, de
dos entrevistados disseram que te- acordo com a CoinMap.
riam interesse em pagar as compras
em lojas físicas com criptomoedas.
No geral, 63,1% dos brasileiros afir-
maram que estão prontos para ado-
O Rio de Janeiro anunciou que começará
tar pagamentos em criptomoedas
a aceitar pagamento de IPTU com cripto-
para pelo menos algumas de suas
moedas a partir de 2023. Além disso, em
compras físicas no varejo. A pesqui-
abril foi aprovado no Senado um Projeto
sa foi realizada em março de 2022
de Lei para regulamentar o setor cripto,
na Argentina, Brasil e Colômbia com
o que pode melhorar a visão sobre esses
um total de 1.506 participantes.
ativos no país e aumentar sua aceitação.
À medida que o número de pessoas
No momento, o governo trabalha na ela-
adeptas às criptomoedas aumenta,
boração de um edital para o credencia-
surgem também oportunidades de
mento das empresas, que exigirá registro
expansão em outras áreas. Isso fez
no Brasil e parceria com um banco cre-
com que mais de 900 estabeleci-
denciado à Federação Brasileira de Ban-
cos (Febraban), para repassar o valor em
reais para o município.
10
 Mais a fundo,
benefícios para
as empresas
A adoção de criptomoedas é mais
complexa para as empresas em
comparação ao uso pessoal, por-
que há mais pessoas e ativos de ne-
gócios envolvidos. No entanto, isso
não significa que seja um risco sem
nenhum apelo. A verdade é que as
empresas podem ter várias oportu-
nidades se decidirem pela adoção
de moedas virtuais.
CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país
1 2
Custo-
Benefício
A transação envolvendo pagamento
com criptomoeda não requer inter-
mediário para ser concluída. Assim,
oferece a possibilidade de baratear
seu custo financeiro, ao depender
do tipo de moeda virtual escolhida
e o momento da ação. Os preços
são relativamente mais baixos que
transferências bancárias ou cartões
de crédito, quer você transacione a
partir de uma carteira pessoal ou de
uma plataforma especializada.
Agilidade
nas transações
Investir nas transações mediadas
pela tecnologia blockchain otimi-
za o fluxo de caixa. Além disso, traz
vantagens aos clientes, já que o
processamento do pagamento com
criptomoeda é imediato, fazendo
com que os itens de compras sejam
enviados instantaneamente. Com
isso, é possível acelerar pagamen-
tos a fornecedores e distribuidores
em países estrangeiros.
11
3 4
Minimização
de fraudes
O crescimento do setor de comércio
eletrônico é em parte resultado do
uso de cartões de crédito. Como eles
fornecem uma maneira de fazer pa-
gamentos em que não é necessária
a presença física do consumidor, as
empresas conseguem atender seus
clientes a partir do conforto de suas
casas.
No entanto, os cartões de crédito
têm seus riscos, incluindo o perigo
de fraude internacional. Na maioria
dos casos, fornecedores não estão
dispostos a lidar com clientes fora
de seus países de origem e algumas
empresas proíbem pagamentos in-
ternacionais. Como as transações
envolvendo criptomoedas não po-
dem ser falsificadas, elas oferecem
um nível mais alto de confiança ao
efetuar pagamentos internacionais.
A privacidade
do consumidor
É recorrente casos em que a privaci-
dade das informações seja compro-
metida por uma violação de ban-
cos de dados de grandes empresas
internacionais. Isso expõe os consu-
midores a situações como roubo de
identidade e de dinheiro, uma vez
que a realização de pagamentos
com cartão de crédito fornece um
longo histórico de transações que
podem ser usadas maliciosamente
caso sejam acessadas por pessoas
mal intencionadas.
O crescimento das criptomoedas
é parcialmente impulsionado pelo
fato de que essa tecnologia ofe-
rece maior anonimato em relação
ao processo de pagamento habi-
tual, uma vez que os consumidores
podem optar por fornecer as infor-
mações necessárias apenas para a
conclusão da transação.

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 12

Novos negócios, além do esperado
De olho no crescente interesse do
mercado, fintechs, bancos tradicio-
nais e empresas do setor de varejo
têm aumentado o lançamento de
produtos vinculados a criptoativos.
Outro sinal de expansão é a capa-
cidade de inovação e criação de
soluções e serviços no ecossistema
de cripto para atrair novos investi-
dores, tanto para adquirir criptomo-
edas como ativos tokenizados.
A tokenização é o processo de trans-
formação de um ativo real (tangível)
em digital, fragmentado em uni-
dades criptografadas chamadas
tokens, cujas transações ocorrem
dentro de uma Blockchain - rede
computacional descentralizada de
registro público.
CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país
No Brasil, existem times de futebol
que estão aproveitando o engaja-
mento de sua torcida para vender
tokens que garantem uma partici-
pação na rentabilidade futura dos
jogadores que estão sendo forma-
dos no clube, ou mesmo comerciali-
zando seus fãs tokens, gerando uma
nova fonte de receita para os clubes.
Os fan tokens, que normalmen-
te são ligados a grupos esportivos,
estão dentro da categoria utility
tokens, expressão que em portu-
guês significa “tokens de utilidade”.
Eles recebem essa definição porque
oferecem aos detentores acesso a
produtos e serviços exclusivos, bem
como a possibilidade de participar
de votações.
13
 Qual o perfil do
investidor no Brasil?

A geração Z, que abarca jovens entre 16 e

25 anos, é a que proporcionalmente mais
Investimentos dos brasileiros por geração
investe em moedas digitais e criptomoedas
no Brasil: no total, 5% desse grupo aplica
16-25 anos 26-40 anos 41-60 anos 61-75 anos +75 anos
dinheiro nessa classe de ativos. Os dados (geração Z) (millenials) (geração X) (boomers)

são do relatório “Raio X do Investidor Bra- Caderneta de poupança 15% 24% 28% 29% 22%

sileiro”, feito pela Anbima (Associação Bra- Fundo de investimentos 4% 4% 3% 1% 1%

sileira das Entidades dos Mercados Finan- Títulos privados 2% 4% 3% 2% 1%

ceiro e de Capitais. Ações na bolsa de valores 3% 4% 2% - -

Moedas digitais/criptomoedas 5% 4% 1% - -

Compra e venda de imóveis 1% 2% 2% 1% 3%

Além da geração Z, o levantamento tam-
Títulos públicos 2% 3% 1% 1% 1%
bém mostra a quantidade de pessoas de
Plano de previdência privada - 2% 2% 1% 2%
outras faixas demográficas que colocam Em casa/ no colchão 5% 2% 1% - 1%
dinheiro nas criptomoedas. Entre os millen- Não utiliza nenhum 67% 61% 63% 66% 72%

nials (pessoas entre 26 e 40 anos), 4% inves- Base 1.151 1.607 1.887 861 98
tem em criptomoedas. O número cai para
1% entre os membros da geração X (41 a 60
anos).

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 14

 A expansão deste mercado tam-
bém não passou despercebida aos
olhos das grandes empresas brasi-
leiras. Desde bancos e instituições
financeiras a empresas do setor de

Segmentos calçados, vestuário, construção e

3
caronas por aplicativo, a verdade é
Segmentos que diversos mercados já enxergam

Segmentos o potencial da tecnologia block-

chain e das criptomoedas.
que utilizam
criptomoedas Um quarto dos brasileiros está dis-
posto a comprar produtos e serviços
com criptomoedas, diz a pesquisa
da Crypto Literacy de 2021. E esse
desejo já começa a virar realidade,
com 900 estabelecimentos no Bra-
sil que aceitam esses ativos em pa-
gamentos, segundo a CoinMap. No
mundo, são quase 30 mil.

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 15

 1 Mercado imobiliário
Gafisa, uma das maiores exchan-
ges do Brasil que conta com uma
plataforma de produtos e serviços
imobiliários, já aceita criptomoedas
como forma de pagamento desde
abril deste ano. Foi escolhido para
dar início ao projeto o empreendi-
mento Flow by Gafisa, localizado na
Rua Nestor Pestana no bairro Con-
solação em São Paulo - SP.
A transação para aquisição de imó-
vel via bitcoin acontece de forma
simples: o cliente sinaliza que de-
seja fazer o pagamento com crip-
tomoeda através de um formulário.
Depois, a empresa analisa a requi-
sição e o comprador transfere o va-
lor para a conta da Gafisa através
da Foxbit. A cotação válida será no
CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país
valor do dia do recebimento e todo
o processo passará por um estudo
de viabilidade de crédito.
A anyLife, proptech especializada
na gestão de imóveis por meio de
sua plataforma de locação, também
aceita pagamentos mensais em
criptoativos de clientes e parceiros.
Todo processo é feito por meio de
um link de pagamento contendo um
QR Code da carteira a ser deposi-
tada. Em parceria com o Foxbit Pay,
solução para empresas que querem
receber em bitcoin e outras cripto-
moedas, a funcionalidade é capaz
de converter os valores recebidos
em reais.
2 Varejo
A Monte Carlo, uma das mais tradi-
cionais joalherias brasileiras, ingres-
sou no universo das criptomoedas
em junho de 2022. Com isso, a em-
presa passou a oferecer novas for-
mas de pagamento, além de con-
templar o desejo de se tornar mais
próxima de seus clientes, ao facilitar
a experiência de compra de seus
produtos. O Foxbit Pay, criado com
pioneirismo pela corretora Foxbit, é
a solução mediadora deste proces-
so. O clube de assinaturas de vinhos
Wine aceita Bitcoin como forma de
pagamento desde abril. A iniciativa
foi pensada para melhorar a expe-
riência dos consumidores e trazer
ainda mais inovação para a plata-
forma.
16
 O Brasil dos NFTs
5.65
Desde o seu surgimento em 2017, 4.99

O futuro o NFT vem ressignificando o modo

4
como fazemos transações de ativos
O futuro digitais. Segundo relatório da con-
3.81

O futuro sultoria alemã Statista, até 2026 as

receitas globais devem crescer 439% 2.68

é digital e o mesmo levantamento mostra que

2.19

o Brasil está em 2o no ranking global 1.50 1.40

1.25 1.23 1.23
de usuários de NFT, à frente de pa-
íses como Estados Unidos e China.
Aqui, cerca de 2,33% da população
possui ao menos um token em uma Tailândia Brasil EUA China Vietnã Índia Canadá Indonésia Alemanha África
do Sul
carteira digital, ou seja, quase 5 mi-
lhões de brasileiros. Ranking países NFT (em milhões)

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 17

 Brasil, o país do
videogame
A adesão do Brasil ao NFT pode ser
explicada por outro fenômeno: os
games. O crescimento de jogos em
blockchain seguindo o modelo “play-

O futuro to-earn” (jogue para ganhar) possui

O futuro uma enorme base de jogadores por

aqui, que recebem recompensas
O futuro em NFTs e podem negociá-los ou

é digital trocá-los por moedas fiduciárias

usando corretoras especializadas
em criptoativos.

A plataforma de rastreamento
DappRadar apontou que em 2021
esses jogos movimentaram US$4,9
bilhões, e que o crescimento deste
mercado é visto como inevitável,
já que os investimentos em fundos
de risco para projetos de jogos NFT
bateram US$4 bilhões.

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 18

 Jogadores de Games - Top 15 países

China
90%- 2h02

Espanha Hong Kong

68% - 1h47
79% - 1h56
EUA
72% - 2h38
Turquia Taiwan
No mercado de games, segundo le- 76% - 2h15 82% - 2h28
México
vantamento da consultoria Newzoo, 74% - 1h59
Egito Índia Filipinas
somos o maior da América Latina 84% - 2h17 88% - 2h58
76% - 2h23
com um faturamento de R$11,8 bi- Brasil
67% - 2h30
Tailândia Indonésia
lhões e com previsão de crescimen- Arábia 84% - 2h44
88% - 2h35
Saudita
to de 6% para 2022. No ranking glo- 89% - 3h01
Singapura
bal, estamos na 15a posição com o 69% - 2h14

maior número de jogadores e estes,

chegam a passar em média mais de Devices usados para jogar
Entre jogadores de Games no Brasil
duas horas diárias jogando.
83

Heavy
Players
42 % No Brasil, o hábito de
jogar é intenso. 42% dos
gamers jogam todos os
47 44

dias da semana.
15 14

Smartphone Console Computador Tablet Console Portátil

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 19

Novas experiências
virtuais
Quando alinhamos os números citados
anteriormente e a paixão do brasileiro Média Global: 50%
pelos jogos eletrônicos, enxergamos um
China: 78%
claro mercado à vista, e em constante
crescimento: o Metaverso. México: 65%

Um estudo do Instituto Ipsos mostrou

Coréia do Sul: 63%
que 60% dos brasileiros estão otimistas Brasil: 60%
quanto às possibilidades que o espaço
digital pode oferecer, à frente da
média mundial que foi de 50%. Ou seja,
a pesquisa mostra que o país está
interessado na tecnologia e no que ela
pode oferecer, seja através de jogos,
marketplaces, dentre outras ativações
dentro do Metaverso.

CriptoBrasil: Como os ativos digitais estão redefinindo a economia do país 20

Considerações
Considerações
Considerações
finais Se você chegou até aqui, é porque
entende que o destino do mercado
Por isso, o próximo e-book que iremos
disponibilizar irá abordar outro tema
financeiro mundial será através dos de igual importância: Metaverso,
ativos digitais. Games e como a tokenização vai
mudar o mercado financeiro para
As criptomoedas já estão inseridas
sempre.
em nosso dia a dia, não apenas como
um meio para investir, mas como uma Muito obrigado e fique ligado nas
forma moderna e descentralizada nossas redes, assine nossa newsletter
de pagamento que irá desenhar o e visite o blog para mais conteúdos.
futuro das economias globais.

Como você, nós também somos

brasileiros e queremos estar contigo
nessa jornada.

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