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república;
Atribuição Principal
Lembra do chefe do Tiago, na
Atribuições Secundárias
Fiscaliza
Supervisiona
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COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁIOS (CVM) É o fiscal
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BANCOS MÚLTIPLOS BOLSA DE VALORES
Derivativos
custodiar e liquidar as transações:
Títulos do Tesouro Direto
pagamento.
Sistema de Pagamento
Sistema de Pagamento
Brasileiro Instantâneo
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ANBIMA
Os códigos não sobrepõem a legislação
Autorregula os mercados de capitais.
Códigos de autorregulação, que são
Informar
associados precisam seguir.
Para sua prova
Frentes de
Representar
Trabalho Autorregular
Código Anbima de Regulação de Certificação
Educar
Código de Distribuição
Código de Administração de Recursos de Terceiros
Traz definições sobre a obrigatoriedade da certificação adequada aos
terceiros.
Advertência pública;
Multa de até 250 vezes o valor da maior
Penalidades se a instituição
mensalidade recebida pela ANBIMA;
não cumprir os Códigos: Proibição temporária do uso do Selo Anbima;
Desligamento da ANBIMA.
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Organização Intergovernamental
Sugere boas práticas para os países
GAFI
COAF
ÓRGÃOS DE BC Circular 3978/2020
PLDFT CVM Resolução CVM 50
Empresas de sorteio
atletas ou artistas
SUJEITAS À LEI Empresas de transporte
profissionais PLDFT
suspeitas de atividades ilícitas; Corretores de Imóveis Juntas comerciais
Disciplinar e aplicar penas administrativas; Vendedores de joias
Regular os setores econômicos para os quais
Vendedores de bens de alto valor
não haja órgão regulador ou fiscalizador próprio.
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OBRIGAÇÕES DAS
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
De clientes;
Metodologia adotada na avaliação;
De produtos;
Avaliação Interna de Risco Testes aplicados;
Da rede de atendimentos; Relatório de Efetividade
Qualificação dos avaliadores;
Funcionários;
Deficiências identificadas.
Prestadores.
controles internos
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CONTROLE DE TRANSAÇÃO
Acima de R$ 2 mil em espécie Acima de R$ 50 mil em espécie Operação suspeita de qualquer valor
(Moeda em inglês)
dificultar o rastreamento dos recursos; utilização de ativo virtual
Integração: dinheiro oriundo de uma atividade ilícita
De 1 a 2/3: ou até ser convertida em regime
volta para a economia com aparência limpa. semiaberto, caso o criminoso colabore com
as investigações
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Spoofing: ordem falsa
Manipulação de Mercado Layering: múltiplas ordens
Reclusão, de 1 a 8 anos
Manipulação de Benchmark
+ multa
DICA: Os crimes que possuem a
Insider Primário
Uso Indevido de
Insider Secundário
Informação Privilegiada Repasse de Informação Privilegiada
Exercício irregular de
Administrador de carteira
Reclusão, de 1 a 5 anos + multa Cargo, Profissão, Atividade
Assessor de investimento
Auditor independente
ou Função Regulada
Analista de valores mobiliários
Detenção de 6 meses
a 2 anos + multa
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ANÁLISE DO PERFIL DO INVESTIDOR API
"Agora pode Indicar"
Período/Tempo
Objetivo de Investimento Preferências em relação ao risco
Finalidade
Receitas Declaradas
Situação Financeira Valor e ativos do patrimônio
Produtos que tem familiaridade Necessidade futura de recursos
Conhecimento do
Natureza, volume e frequência das
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Tecnologia Limpa;
Poluição
Ambiental Eficiência Energética
Emissão de Carbono
Uso de Recursos Naturais
ASG
Privacidade e segurança de dados
Direitos Humanos
Social Treinamento da força de trabalho
Políticas de inclusão e diversidade
Políticas e relações de trabalho
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Produção de Riqueza
Calculado e divulgado
lastreadas em TPF
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Comitê de Politica Monetária
CDI x DI
COPOM 8 reuniões ordinárias por ano
no mercado secundário
IBOVESPA
Principal indicador da
Cardeneta de Poupança
Bolsa de Valores (B3) Financiamento Imobiliário
Correção aplicada a:
FGTS
As ações negociadas no
Título de Capitalização
Composto pelas ações
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Juro incide apenas sobre o capital inicial
Taxa Nominal Simples Taxas Proporcionais
acumulado
Composta
Taxa Real Taxas equivalentes
Mercado Primário
de mercado
X
Mercado Secundário
Prazo médio ponderado
Prazo médio de uma carteira de títulos
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Nominal: apresentada num produto
de investimento
Real: descontada a inflação
LIQUIDEZ
RENTABILIDADE Relativa: relação a um benchmark
Absoluta: percentual direto Vender o ativo pelo preço justo
de rentabilidade futura
Risco sistemático (não diversificável): risco
mercado.
RISCO Risco não sistemático (diversificável):
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Objetivos
Risco x Retorno
objetivos dos "CRIentes"
Conhecimento, capacidade
Risco
Idade
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Fundos de Investimentos
Regulamento: TODAS as regras
FI x FIC DOCUMENTOS DOS
Lâmina de informações especiais: resumo
Fundos de Investimentos
FUNDOS DE das regras
em cotas (FIC): mínimo
INVESTIMENTOS Termo de adesão
95% do PL de cotas de
outros fundos
apresentar carência no
liquidação ou encerramento do fundo.
15 dias após a divulgação das demonstrações
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Multimercado: não tem regra de concentração
Cambial: mínimo 80% do PL em ativos cujo fator de risco
Simples: mínimo 95% em LFT
seja o câmbio Referenciado: mínimo 95% em ativos que
CLASSIFICAÇÃO Renda Fixa: mínimo 80% do PL em ativos de renda fixa façam referência ao benchmark
CVM Dívida Externa: mínimo 80% em TPF emitidos
fora do país
Ações: mínimo 67% do PL em ações
Curto Prazo
Cobrado no
TAXA DE
momento do aporte
TAXA DE momento do
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Multimercado, Renda Fixa e Cambial
Come cotas: 15%. Afeta a QUANTIDADE de cotas
Resgate: conforme tabela regressiva
Longo Prazo
"MURECA"
Curto Prazo
Come cotas: 20%. Afeta a QUANTIDADE de cotas
TRIBUTAÇÃO Resgate: conforme tabela regressiva
Ações
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IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES FINANCEIRAS - IOF
Não precisa decorar certo? Só saber que a a partir de 30 dias IOF é zero
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IMPOSTO DE RENDA - IR
Tabela Regressiva
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CÓDIGO ANBIMA DE Ética
Transparência
ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS Equidade
DE TERCEIROS Qualidade
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RENDA VARIÁVEL
Menor fração de
preferência na distribuição
Buy and hold (Position Trade): compra de ações com
uma empresa dos dividendos a perspectiva de manter a ação por muito tempo
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Ação 1
Ação 2
R$ 0,25
R$ 0,25
Ação
R$ 1,00 Ação 1
R$ 25,00 Ação 2
Ação 3
Ação 4 R$ 25,00
R$ 0,25
R$ 0,25
Ação
Inplit (agrupamento): diminuir o risco de mercado R$ 100,00 Ação 3
R$ 25,00 Ação 4
Split (desdobramento): diminuir o risco de liquidez
R$ 25,00
EVENTOS Tag Along: mínimo 80% para ON
SOCIETÁRIOS Subscrição: direito de comprar (subscrever) novas ações.
compra e venda
Custódia: tarifa cobrada pela corretora pela manutenção
NEGOCIAÇÃO
compra e venda
Tributação: imposto de renda calculado sobre ganho de
capital ou proventos
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Dedo duro de 0,005% sobre o valor da venda
Operação comum
15% recolhido via Darf
TRIBUTAÇÃO Ganho de capital
Mercado
Liquidez
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RENDA FIXA
Investidor está emprestando dinheiro para o emissor do título
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"ReFluQuiSu"
Pode apresentar garantia fidejussória como opcional
Real
EMITIDO POR EMPRESAS Flutuante
Debêntures Não tem FGC Garantias
Quirografária
NÃO FINANCEIRA Subordinada
Debêntures simples
Investimentos que pagam cupom apresentam
Debêntures conversíveis em ações
também o risco de reinvestimento. Debêntures incentivadas: isenção de IR para PF. PJ paga 15%.
GOVERNO NTN-B: Tesouro IPCA + com juros semestrais sendo R$ 30,00 o valor mínimo;
NTN-B principal: Tesouro IPCA + Investimento máximo de R$
NTN-F: Tesouro Pré Fixado com juros semestrais 1.000.000,00 por mês;
Liquidação em D0 (se até as 13h) ou
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Regime Geral da Previdência Social (RGPS):
VGBL
e trabalhadores rurais, INSS.
Imposto apenas sobre o rendimento Regime próprio de previdência social (RPPS):
até a maioridade;
Benefícios: período em que passa a
Renda vitalícia com prazo mínimo: garantido um prazo mínimo se o participante
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PORTABILIDADE FIE: fundo de investimento especificamente
TAXA DE CARREGAMENTO
de 180 dias.
Base de cálculo: aporte
TAXA DE TAXA DE
ADMINISTRAÇÃO PERFOMANCE
O risco de crédito é da seguradora !
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TABELA PROGRESSIVA - COMPENSÁVEL
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@t2educacao
www.t2.com.br