SIMULADO

COMPLETO
80 QUESTÕES
Módulo
QUESTÃO 4 1

ATIVIDADE DO AGENTE AUTÔNOMO DE INVESTIMENTOS

12 Questões
15% da prova
Mínimo de acertos: 6
 Questão
QUESTÃO 4 1

O credenciamento de um AAI é feito pela entidade credenciadora, depois dele

__________. E o credenciamento de uma sociedade de AAI deve ser feito pela
___________ e tendo como sócios ___________.

a) Ser aprovado no exame de certificação / ANCORD / somente AAI PF.

b) Ter seu nome na lista de AAI da internet / CMV / somente AAI PJ.
c) Ser aprovado no exame de certificação / CMV / somente AAI PJ.
d) Ter seu nome na lista de AAI da ANCORD na internet / ANCORD / somente AAI
PF.
 Questão
QUESTÃO 12 2

São requisitos mínimos para ser cadastrado como Agente Autônomo

de Investimentos:

I - Aderir ao Código de Conduta Profissional

II - Efetuar o recolhimento da taxa mensal de Agente Autônomo
III - Ter ensino médio completo no país ou equivalente no exterior
IV - Ter sido aprovado em exame de qualificação técnica

Está correto no que se afirma em:

a) I, II e IV
b) I, III e IV
c) II, III e IV
d) Todas estão corretas.
 Questão
QUESTÃO 4 3

Para o credenciamento de Agente Autônomo de Investimentos, as entidades

credenciadoras devem exigir do candidato, pelo menos, estar:

a) Livre de processos judiciais trabalhistas.

b) Desimpedido para administrar seus bens.
c) Sem dívidas no SPC/SERASA.
d) Ocupando cargo público.
 Questão
QUESTÃO 4 4

Do que depende o valor da remuneração do Agente Autônomo de Investimento?

a) do seu conhecimento técnico.
b) dos cursos que tenha se habilitado. Exemplo: CPA 20, CFP, etc...
c) do tempo em que está na função.
d) do seu potencial na captação de clientes e da forma de contrato que acorda com
a Instituição contratante.
 Questão
QUESTÃO 4 5

Para o credenciamento de pessoas jurídicas constituídas exclusivamente com a

finalidade de exercer as funções de AAI, a entidade credenciadora deve exigir que
estas sejam constituídas como sociedades:

a) Simples.
b) Exclusivas.
c) Únicas.
d) Anônimas.
 Questão
QUESTÃO 4 6

As entidades credenciadoras devem instituir programa de educação

continuada, com o objetivo de que os AAI por elas credenciados:
a) estejam em conformidade com a normas de entidade reguladora.
b) atualizem e aperfeiçoem periodicamente a sua capacidade técnica.
c) assegurem padrões de desempenho acima da média de mercado.
d) superem as metas estabelecidas pela instituição contratante.
 Questão
QUESTÃO 4 7

Uma sociedade de AAI, com o objetivo de aumentar a oferta de

serviços prestados aos seus clientes, decidiu incorporar ao seu quadro
societário, um consultor de valores mobiliários. Escolha a afirmativa
certa:
a) A sociedade deve adotar essa atitude, pois prestaria dois tipos
distintos de serviços.
b) A sociedade não deve adotar essa atitude, a menos que incorpore
alguns consultores porque só um consultor seria insuficiente.
c) A sociedade não pode adotar essa atitude porque a legislação não
permite.
d) A sociedade pode adotar essa atitude pois a legislação permite.
 Questão
QUESTÃO 4 8

O não cumprimento das regras previstas no Código de Autorregulação

da ANCORD pelo AAI, poderá acarretar, dentre outras as seguintes
penalidades:
a) Advertência e suspensão do credenciamento por até 90 dias.
b) Suspensão do registro por 90 dias e multa.
c) Advertência e cancelamento do credenciamento por ate 120 dias.
d) Cancelamento do registro e multa três vezes o montante da
vantagem econômica obtida na irregularidade.
 Questão
QUESTÃO 4 9

Um agente autônomo de investimentos para exercer as atividades de

administrador de investimentos mobiliários, deve _________________
à Ancord o _____________________ de seu credenciamento de AAI.
a) Comunicar / adiamento
b) Comunicar / cancelamento
c) Requerer / adiamento
d) Requerer / cancelamento
 Questão
QUESTÃO 12 10

São requisitos mínimos para ser cadastrado como Agente Autônomo

de Investimentos:

I - Aderir ao Código de Conduta Profissional

II - Efetuar o recolhimento da taxa mensal de Agente Autônomo
III - Ter ensino médio completo no país ou equivalente no exterior
IV - Ter sido aprovado em exame de qualificação técnica

Está correto no que se afirma em:

a) I, II e IV
b) I, III e IV
c) II, III e IV
d) Todas estão corretas.
 Questão
QUESTÃO 12 11

Faça a associação das colunas abaixo, considerando o profissional e suas atividades:

1. Agente Autônomo de Investimentos ( ) Orientação e aconselhamento
2. Analista de Valores Mobiliários ( ) Recepção e registro de ordens
3. Administrador de Carteiras ( ) Aplicação de recursos de terceiros no mercado
imobiliário
4. Consultor de valores mobiliários ( ) Estudos que influenciam investidores no
processo de tomada de decisão
A sequência certa é:
a) 2 4 3 1
b) 4 1 3 2
c) 3 2 1 4
d) 1 2 3 4
 Questão
QUESTÃO 12 12

A suspensão ou cancelamento do contrato de distribuição e mediação

do Agente Autônomo de Investimento deve ser comunicado pela
entidade credenciadora à CVM no prazo de até:
a) 10 dias úteis.
b) 15 dias úteis
c) 30 dias úteis.
d) 5 dias úteis.
 Módulo
QUESTÃO 4 2

Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento

Este tema foi excluído do conteúdo programático e da

prova em função do disposto no artigo 7º da Instrução CVM
nº 610/19 (já em vigor) que trata da revogação da
obrigatoriedade da adesão do AAI ao Código de Conduta
Profissional do AAI.
Módulo
QUESTÃO 4 3

Lei nº 9.613/98; Circular BACEN 3461/09; 3654/13;

Instrução CVM nº 301/99
4 Questões
5% da prova
Mínimo de acertos: 2
Questão
QUESTÃO 14 13

Com relação ao crime de Lavagem de Dinheiro, que tipo de pena

pode ser imposta a quem praticar:

a) Reclusão de até 3 anos mais multa.

b) Reclusão de até 10 anos, somente.
c) Reclusão de até 10 anos mais multa.
d) Reclusão de até 3 anos, somente.
Questão
QUESTÃO 14 14

Um dos efeitos da condenação por Crime de Lavagem de Dinheiro

é a perda dos bens, direitos e valores objeto do crime em favor:

a) Dos Estados e Municípios.

b) Da União e Estados.
c) Da Caixa Econômica.
d) Da Receita Federal.
Questão
QUESTÃO 14 15

A B3 deve dedicar especial atenção a operações executadas com

pessoas publicamente expostas (PPE), principalmente se essas
PPE forem oriundas de:

a) Países latino-americanos.
b) Países fronteiriços com o Brasil.
c) Países com regime ditatorial.
d) Países comunistas.
Questão
QUESTÃO 14 16

No caso de clientes estrangeiros permanentes, sendo estas,

pessoas expostas politicamente (PEP), as instituições financeiras e
as demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil devem adotar, por força da Circular BACEN 3461/09 (e
suas atualizações) pelo menos uma das seguintes providencias:
a) Solicitar declaração expressa do cliente a respeito de sua
classificação.
b) Dar a mesma atenção as operações realizadas com clientes que
não sejam PEP.
c) Montar uma base de dados comerciais de todos os PEP.
d) Buscar informações em entidade governamental no exterior.
Módulo
QUESTÃO 4 4

Economia
2 Questões
2,50% da prova
Questão
QUESTÃO 14 17

Uma política monetária é dita ____________ quando injeta maior

volume de recursos nos mercados, e com isso aumenta o volume
dos meios de pagamentos. E quando age em sentido contrário, ou
seja, diminui o volume dos meios de pagamentos retraindo a
atividade econômica, ela é chamada de ____________.
a) Ativa / passiva.
b) Agressiva / expansionista.
c) Positiva / de exceção.
d) Expansionista / restritiva.
Questão
QUESTÃO 14 18

Quanto ao momento da divulgação dos índices de inflação,

podemos afirmar que:

a) O IGP-M é divulgado até a metade do mês seguinte ao mês de

referência.
b) O IGP-M é divulgado no final de cada mês de referência.
c) O IPCA é divulgado no final de cada mês seguinte ao mês de
referência.
d) O IPCA é divulgado até o fim do mês de referência.
Módulo
QUESTÃO 4 5

Sistema Financeiro Nacional

3 Questões
3,75% da prova
Questão
QUESTÃO 14 19

Responsável pela definição da meta de inflação e por coordenar

as políticas monetárias, creditícia, orçamentária e da dívida
interna e externa:

a) Copom.
b) CMN.
c) CVM.
d) Bacen.
Questão
QUESTÃO 14 20

Os sistemas que integram o Sistema de Pagamentos Brasileiro

(SPB) NÃO incluem o Sistema:
a) Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).
b) De Cadastramento Unificado de Fornecedores (SICAF).
c) De Transferência de Reservas (STR).
d) De Registro, de compensação, de liquidação e custódia da Cetip
S.A.
Questão
QUESTÃO 14 21

Responsável pela emissão dos títulos públicos federais:

a) BACEN
b) CMN
c) CVM
d) Tesouro Nacional
Módulo
QUESTÃO 4 6

Instituições e Intermediadores Financeiros

3 Questões
3,75% da prova
Questão
QUESTÃO 14 22

Banco Comercial é aquele que:

a) Pode captar por depósito a prazo e conceder crédito imobiliário
b) Possui pelo menos 2 carteiras e pode captar por depósito à
vista
c) Pode administrar fundos de investimentos
d) Pode captar por depósito a prazo e também depósito à vista
Questão
QUESTÃO 14 23

Instituições Financeiras bancárias englobam:

a) Bancos de Investimentos, Bancos Múltiplos e Caixas

Econômicas.
b) Bancos de Desenvolvimento, Bancos Múltiplos com carteira
comercial e Bancos Comerciais.
c) Bancos Comerciais, Cooperativas de Crédito e Bancos de
Investimentos.
d) Bancos Comerciais, Bancos Múltiplos com carteira comercial e
Caixas Econômicas.
Questão
QUESTÃO 14 24

Número mínimo de cooperados que devem estar presentes em

uma Cooperativa de Crédito:

a) 30
b) 3
c) 20
d) 50
Módulo
QUESTÃO 4 7

Administração de Risco
4 Questões
5,00% da prova
Questão
QUESTÃO 14 25

A respeito de risco de mercado, é correto afirmar que:

a) Quando uma empresa mantém o VaR dentro de níveis aceitáveis ao

longo do tempo, ela estará garantida quando ocorrerem saltos em
preços ou taxas.
b) A metodologia analítica tem a vantagem de ser mais simples de ser
utilizada e de permitir a estimativa da distribuição de probabilidades
das carteiras, quando comparada a outras metodologias.
c) Quando um banco de investimentos mantém o VaR elevado
frequentemente, não há razões para preocupações, desde que ele não
tenha ações negociadas em bolsas.
d) A métrica de risco conhecida como Value at Risk (VaR) é
probabilística e possibilita o conhecimento e controle dos riscos.
Questão
QUESTÃO 14 26

Em relação aos tuneis de negociação, é correto afirmar que:

a) Os tuneis de rejeição e de negociação não são complementares
b) No caso de leilão acionado por túnel, o algoritmo adotado é o de
maximização da quantidade negociada e geração de negócios a vários
preços
c) Os tuneis de rejeição e de negociação e demais regras do pregão
eletrônico não impõem limites aos tamanhos das ofertas, mas
somente aos seus preços
d) Os tuneis de rejeição contribuem para dar mais segurança aos
pregões eletrônicos, inclusive por prevenir a ocorrência de erros
operacionais ao recursar ofertas de compra ou de venda a preços
muito distantes dos vigentes.
Questão
QUESTÃO 14 27

Em relação aos tuneis de negociação, é correto afirmar que:

A) Os tuneis de rejeição tem por objetivo rejeitar ofertas de
comitentes com pouca experiência
B) No caso de leilão acionado por túnel, o algoritmo adotado é o
de maximização da quantidade negociada e geração de negócios a
preço único
C) O objetivo do túnel de negociação é impor limites de oscilação
ao IBOVESPA
D) O túnel de rejeição é mais estreito que o túnel de leilão e é
acionado apenas para ações que não pertençam ao IBOVESPA
Questão
QUESTÃO 14 28

Um determinado investidor possui uma carteira de investimentos

com Duration = 300 dias. Deseja diminuir a mesma. Para tanto,
deverá:
a) Comprar ativos com mais risco
b) Comprar ativos com prazo maior que 300 dias
c) Comprar ativos com prazo inferior a 300 dias
d) Comprar ativos mais defensivos
Módulo
QUESTÃO 4 8

Mercado de Capitais – Produtos – Modalidades

Operacionais – Liquidação
20 Questões
25% da prova
Mínimo: 10
Questão
QUESTÃO 14 29

A ICVM 461/07 e suas atualizações (Disciplina os mercados

regulamentados de valores mobiliários) define como mercado
organizado de valores mobiliários, os seguintes mercados:

a) Bolsa de valores, mercado organizado e mercado não

organizado.
b) Bolsa de mercadorias e futuro, mercado organizado e mercado
de derivativos.
c) Futuro, opções, swaps e à termo.
d) Bolsa de mercadorias e futuro, bolsa de valores e balcão
organizado.
Questão
QUESTÃO 14 30

O mecanismo de ressarcimento de prejuízo (MRP) é uma

obrigatoriedade do mercado de ___________ e é facultativo para
o mercado de _____________.
a) Balcão organizado / bolsa de valores.
b) Bolsa de valores / balcão não organizado.
c) Bolsa de valores / balcão organizado.
d) Balcão organizado / balcão não organizado.
Questão
QUESTÃO 14 31

De todos os segmentos de listagem que têm regras diferenciadas

de governança corporativa, 3 (três) deles permitem que as
companhias listadas emitam ações preferenciais, são eles:

a) Bovespa Mais Nível 2, Novo Mercado e Nível 2.

b) Bovespa Mais, Nível 1 e Nível 2.
c) Bovespa Mais Nível 2, Nível 1 e Nível 2.
d) Bovespa Mais, Novo Mercado e Nível 1.
Questão
QUESTÃO 14 32

“Commercial papers” são títulos, emitidos por sociedade

financeira ou não financeira:

A) Não negociável, representativo de uma divida de longo prazo

B) Negociável, representativo de uma divida de curto prazo
C) Não negociável, representativo de uma divida de curto prazo
D) Negociável, representativo de uma divida de longo prazo
Questão
QUESTÃO 14 33

Sobre as operações ex-pit, é correto afirmar que:

a) São submetidas a interferência do mercado.
b) Reduzem a liquidez do mercado a termo e ampliam a liquidez
do mercado futuro.
c) Constituem negócios realizados fora do pit de negociação no
pregão, de uma bolsa.
d) Não possibilitam a precificação de posições a termo por meio
de preços a futuro.
Questão
QUESTÃO 14 34

Sabe-se que a taxa de juros de uma NTN-B (Tesouro IPCA) é de

5,79% ao ano e da LTN (Tesouro Pré-fixado) é de 13,62% ao ano
para o mesmo prazo da operação. Podemos dizer que a inflação
implícita projetada no mercado de títulos públicos é:
a) 7,13%
b) 7,50%
c) 7,40%
d) 7,27%
Questão
QUESTÃO 14 35

A inovação principal do Novo Mercado em relação à

legislação é a proibição de emissão de:
a) Ações ordinárias
b) Ações preferenciais
c) Commercial Paper
d) Debêntures
Questão
QUESTÃO 14 36

As debêntures quirografária:

a) Tem preferência somente sobre os acionistas da companhia

b) Concorre em igualdade de condições com os demais credores
c) Dão direito a voto em assembleias
d) Tem a preferência no recebimento em caso de liquidação da
companhia.
Questão
QUESTÃO 14 37

Se o investidor acredita que os juros irão cair no futuro, e ele quer

aproveitar ao máximo desse cenário, mas precisa de um fluxo de
caixa semestral, qual é o melhor título público federal pra ele?

a) LTN.
b) LFT.
c) NTN-B.
d) NTN-F.
Questão
QUESTÃO 14 38

O investidor PF comprou uma ação por R$ 17.000,00 e vendeu por

R$ 19.000,00 no mesmo dia e essa foi a única operação dentro do
mês. Qual IR o cliente pagará o sobre o lucro no mês?

a) 0%
b) 15%
c) 20%.
d) 25%.
Questão
QUESTÃO 14 39

O Commercial Paper (nota promissória) é um tipo de ativo de

emissão das companhias com prazo máximo de vencimento de:
a) 720 dias após a data de sua aquisição.
b) 360 dias após a data de sua aquisição.
c) 360 dias após a data de sua emissão.
d) 720 dias após a data de sua emissão.
Questão
QUESTÃO 14 40

Um investidor pessoa física fez a compra de 1.000 ações de uma

empresa pelo valor total de R$ 50.000. Alguns dias depois ele
vende metade da posição comprada pelo valor de R$ 50.000.
Nesse caso, qual será o I.R retido na fonte e o valor a ser pago via
DARF:

a) R$ 1,25 e R$ 3,750,00
b) R$ 2,50 e R$ 3.750,00
c) R$ 1,25 e R$ 5.000,00
d) R$ 2,50 e R$ 5.000,00
Questão
QUESTÃO 14 41

Ordem limitada é aquela que:

a) Especifica somente ativo e quantidade e a execução fica a
critério da corretora
b) É executada somente a preço igual ou melhor ao especificado
pelo cliente
c) Realizada por um administrador de carteira em nome de vários
clientes
d) Especifica o preço do ativo a partir do qual a ordem deve ser
executada
Questão
QUESTÃO 14 42

A apregoação por leilão:

a) É realizada com destaque das demais, sendo obrigatório
mencionar ativo, lote e preço
b) É aquela onde é permitida a interferência do vendedor e
comprador a melhor preço
c) É realizada com destaque das demais, sendo permitida a
interferência para melhor preço do comprador
d) É aquela que se demonstra o interesse em comprar ou vender
um ativo, inserindo a oferta no sistema
Questão
QUESTÃO 14 43

O Índice Preço/Lucro (P/L):

a) É a medida mais comum para avaliar empresas de setores
diferentes, pois desconsidera as diferenças na contabilização da
depreciação entre setores.
b) É o preço em bolsa ou cotação dividido pelo valor patrimonial
da ação
c) É um índice que mostra a proporção do lucro líquido que será
distribuído aos acionistas em forma de dividendos
d) É a medida ou múltiplo mais comum para se avaliar a
atratividade do preço de uma ação relativamente ao preço de
outras ações, no curto e médio prazo.
Questão
QUESTÃO 14 44

A operação por conta margem, oferecida por uma corretora, pode

ser definida como:
a) Uma compra com compromisso de venda futura
b) Uma compra financiada pela corretora
c) Uma forma de diminuir o risco da carteira de ações
d) Não é considerado uma forma de alavancagem
Questão
QUESTÃO 14 45

As GDRs são:
a) Recibos lastreados em ações de empresas não-americanas,
negociados em bolsas nos EUA.
b) Recibos lastreados em ações de empresas não-brasileiras,
negociados em bolsas do Brasil
c) Recibos lastreados em ações de empresas estrangeiras e
negociados em múltiplos mercados globais.
d) Recibos lastreados em ações de empresas europeias e
negociados fora da União Europeia
Questão
QUESTÃO 14 46

As práticas aplicadas às empresas listadas nos segmentos Bovespa

Mais e Bovespa Mais Nível 2, têm semelhanças e diferenças. Escolha
única opção que tem uma diferença válida entre esses segmentos de
listagem.

a) Bovespa Mais tem 7 anos para atingir o Free Floating (25%) e

Bovespa Mais Nível 2 não tem regra específica.
b) Bovespa Mais Nível 2 permite a listagem sem oferta inicial e
Bovespa Mais não permite a listagem sem oferta inicial.
c) Bovespa Mais Nível 2 não admite ações preferenciais (PN) e Bovespa
Mais admite ações preferenciais (PN).
d) Bovespa Mais não admite ações preferenciais (PN) e Bovespa Mais
Nível 2 admite ações preferenciais (PN).
Questão
QUESTÃO 14 47

São considerados principais ativos de emissão das companhias

abertas:

a) Ações, títulos de longo prazo e debêntures.

b) Ações, notas promissórias e debêntures.
c) Ações, títulos de curto prazo e debêntures.
d) Ações, notas promissórias e letras de câmbio
Questão
QUESTÃO 14 48

Denomina-se apregoação por leilão especial aquela em que:

a) Ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores

para compra a melhor preço.
b) É somente permitida a interferência de operadores para
compra a melhor preço.
c) Ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores
para venda a melhor preço.
d) É facultada a interferência de operadores para compra ou
venda a melhor preço.
Módulo
QUESTÃO 4 9

Fundos de Investimentos
4 Questões
5,00% da prova
Questão
QUESTÃO 14 49

Quanto à composição de sua carteira, os fundos de investimentos

e fundos de investimentos em cotas, registrados na CVM,
classificam-se em:

a) Renda Fixa, Ações, Multimercado e Cambial.

b) Renda Variável, Ações, Multimercado e Cambial.
c) Renda Fixa, Renda Variável, Multimercado e Cambial.
d) Renda Fixa, Ações, Derivativos e Cambial.
Questão
QUESTÃO 14 50

Sr José fez uma aplicação em um Fundo de Ações em 15/01/2017

e fez o resgate dessa aplicação, com lucro, em 20/08/2017. Com
relação à tributação, assinale a alternativa correta:

a) Ocorreu no mês de Maio e será complementado, se for o caso

em 20/08/2017.
b) Ocorreu somente em 20/08/2017 à alíquota única de 20%
c) Ocorreu somente em 20/08/2017 à alíquota única de 15%
d) Ocorreu no mês de Maio à alíquota de 15% e deve ser
complementado referente ao período de Maio até Agosto/2016
Questão
QUESTÃO 14 51

O Fundo de Renda Fixa Simples deve comprar:

a) 100% de Títulos Públicos Federais ou títulos privados com
mesma classificação de risco
b) No mínimo 95% de Títulos Públicos Federais ou títulos privados
com mesma classificação de risco
c) No mínimo 95% de Títulos Públicos Federais somente
d) 100% de Títulos Públicos Federais ou títulos privados com
mesma classificação de risco
Questão
QUESTÃO 14 52

Com relação a taxa de performance de um fundo:

a) Somente os fundos ativos podem cobrar.

b) Um fundo passivo pode cobrar taxa de performance.
c) É uma taxa expressa ao ano, cobrada e deduzida diariamente.
d) Todos os fundos ativos cobram taxa de performance.
Módulo
QUESTÃO 4 10

Outros Fundos de Investimentos

2 Questões
2,50% da prova
Questão
QUESTÃO 14 53

53) Um Fundo de Investimentos Imobiliário (FII) é uma

comunhão de recursos captados por meio do sistema de
distribuição de valores mobiliários e destinados à aplicação em
__________ e será constituído sob a forma de condomínio
_________ com prazo de duração ___________.
a) Empreendimentos imobiliários / fechado / indeterminado.
b) Certificado de recebíveis / aberto / indeterminado.
c) Certificado de recebíveis imobiliários / aberto / de 10 anos.
d) Direitos creditórios / fechado / de 10 anos
Questão
QUESTÃO 14 54

Sobre o FIDC, é correto que se afirma em:

I – Pode ser constituído como um fundo aberto ou fechado

II – Valor mínimo: R$ 25.000,00
III – Somente para Investidores Profissionais
IV – Destina no mínimo 67% do PL do fundo em direitos creditórios.

a) I, II e III.
B) I, II e IV.
c) Somente a I.
d) I e II.
Módulo
QUESTÃO 4 11

Securitização de Recebíveis
1 Questão
1,25% da prova
Questão
QUESTÃO 14 55

Qual é o processo por meio do qual um emissor cria um

instrumento financeiro utilizando como lastro ativos que geram
um fluxo de caixa a ser utilizado para remunerar os investidores
nos títulos emitidos?

a) Securitização de Recebíveis
b) SWAP
c) Letra de Crédito Imobiliário
d) CDB
Módulo
QUESTÃO 4 12

Clubes de Investimentos
2 Questões
2,50% da prova
Questão
QUESTÃO 14 56

Número máximo de participantes de um Clube de Investimento:

a) 50
b) 150
c) 3
d) 30
Questão
QUESTÃO 14 57

Um Clube de Investimento pode ser administrado por:

a) CTVM, DTVM e Banco de Investimento

b) Bancos Comercial, Banco de Investimento e DTVM
c) CTVM, DTVM e Bancos Comercial
d) Banco Multiplo e Banco de Investimento
Módulo
QUESTÃO 4 13

Matemática Financeira
4 Questões
5,00% da prova
Questão
QUESTÃO 14 58

O valor presente líquido (VPL) de um fluxo de caixa é o resultado da

diferença entre o capital inicial do fluxo e o somatório dos valores
presentes diferidos no tempo a uma determinada taxa de juros. Se o
fluxo de caixa representa um projeto financeiro, o valor presente
líquido positivo indica que:

a) Não devemos investir pois o resultado do projeto é indiferente para

esta taxa de juros.
b) Não devemos investir pois o resultado do projeto não é lucrativo
para esta taxa de juros.
c) Podemos investir pois o resultado do projeto é indiferente para esta
taxa de juros.
d) Podemos investir pois o resultado do projeto é lucrativo para esta
taxa de juros.
Questão
QUESTÃO 14 59

O Decreto nº 9.292 de 23 de fevereiro de 2018 que estabelece as

características dos Títulos de Dívida Pública Mobiliária Federal interna,
no art. 1º, define a LTN, que terá valor nominal:

a) Múltiplo de R$ 1.000,00, rendimento definido pelo deságio sobre o

valor nominal e pagamento de juros semestrais.
b) Múltiplo de R$ 1.000,00, rendimento definido pelo deságio sobre o
valor nominal sem pagamento de juros.
c) Múltiplo de R$ 1.000,00, na data-base, atualização do valor nominal
pela variação da cotação de venda do dólar americano e pagamento de
juros semestrais.
d) Múltiplo de R$ 1.000,00, na data-base, atualização do valor nominal
pela variação do IPCA e pagamento de juros semestrais.
Questão
QUESTÃO 14 60

Determine o valor presente de um fluxo de 60 parcelas mensais

com valor de R$ 1.250 com taxa de juros 2,25% ao mês. As
parcelas são pagas sempre ao final de cada período.

a) R$ 40.936,19
b) R$ 155.563,04
c) R$ 40.607,26
d) R$ 43.451,11
Questão
QUESTÃO 14 61

O IPVA de um determinado ano tem o valor total de R$ 3.300 e

pode ser pago em 6 parcelas sem juros de R$ 550,00, sendo a
primeira paga no ato. Ou, se for à vista, pode ser pago com
desconto de 5%. Nesse caso, qual a taxa de juro embutida na
operação parcelada?

a) 1,48%
b) 1,98%
c) 2,09%
d) 2,18%
Módulo
QUESTÃO 4 14

Mercado Financeiro
7 Questões
8,75% da prova
Questão
QUESTÃO 14 62

Calcule o PU de uma LTN com vencimento para 1050 dias, e com

taxa negociada de 12,50 % ao ano:

a) 723,18
b) 612,16
c) 895,3
d) 685,77
Questão
QUESTÃO 14 63

As Letras Hipotecárias são títulos lastreados (garantidos) em

créditos imobiliários. São emitidos por instituições financeiras
autorizadas a conceder créditos hipotecários como a SCI e os
Bancos Múltiplos com carteira imobiliária. O principal atrativo
dessas aplicações está na remuneração, que costuma ser maior
que de outras aplicações, como os CDBs. Outra vantagem é que:
a) As aplicações são isentas de Imposto de Renda somente para
pessoas físicas.
b) São 100% garantidas pelo FGC.
c) As rentabilidades podem ser descontadas do Imposto de
Renda.
d) Podem ser utilizadas nas aplicações em compras imobiliárias.
Questão
QUESTÃO 14 64

Um investimento de R$ 25 mil em uma Letra de Câmbio por 190

dias corridos com rentabilidade de 6% a.p terá qual valor de
resgate líquido:

a) R$ 26.500,00
b) R$ 26.162,50
c) R$ 26.200,00
d) R$ 26.275,00
Questão
QUESTÃO 14 65

O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) concede garantia no valor

de R$ 250 mil por CPF e instituição para títulos privados, exceto:

a) CDB e RDB
b) CRA e CRI
c) LCI e LCA
d) Letra de Câmbio
Questão
QUESTÃO 14 66

A liquidação de contrato de câmbio ocorre quando da entrega de

ambas as moedas, nacional e estrangeira, objeto da contratação
ou de títulos que as representem. As operações de câmbio
contratadas para liquidação pronta devem ser liquidadas em até
dois dias úteis da contratação, excluídos os:
a) Dias não úteis nas praças da moeda vendedora.
b) Fins de semana nas praças das moedas envolvidas.
c) Dias não úteis na praça da moeda compradora.
d) Dias não úteis nas praças das duas moedas envolvidas.
Questão
QUESTÃO 14 67

As letras financeiras podem ser emitidas por:

I. Banco de Investimento;
II. BNDES;
III. Sociedade de crédito imobiliário;
IV. Banco de desenvolvimento.
a) Todas as alternativas.
b) I, II e IV.
c) I, III e IV.
d) I, II e III.
Questão
QUESTÃO 14 68

Um CDB resgatado no décimo quinto dia após sua aplicação terá o

percentual de _______ de sua rentabilidade tributados pelo IOF.
a) 96%.
b) 75%.
c) 50%.
d) 35%.
Módulo
QUESTÃO 4 15

Mercado Derivativos
12 Questões
15% da prova
Questão
QUESTÃO 14 69

Considere ganhos de capital de até R$ 5 milhões. No que se refere à

tributação em derivativos, é correto afirmar que:

a) A alíquota do ganho no mercado de opções é de 20% nas operações

day-trade e de 15% nas demais operações, e o regime é o de tributação
definitiva.
b) A base de cálculo do imposto de renda em mercado a termo e o
ganho líquido obtido quando do encerramento da posição e a alíquota
é de 20%.
c) A alíquota do ganho no mercado futuro Ibovespa é regressiva em
relação ao prazo e o regime é o de tributação definitiva.
d) A alíquota do ganho no mercado de swaps varia em função das
variáveis que os compõem e o regime é o de tributação definitiva.
Questão
QUESTÃO 14 70

Sobre o mercado futuro de IBOVESPA, é correto afirmar que:

a) Os gestores de fundos de ações podem utilizá-lo com objetivos de

hedge vendendo contratos futuros, sem a necessidade de
considerarem o beta médio da carteira.
b) Os contratos futuros de IBOVESPA, quando utilizados com objetivos
de hedge, não sujeitam os participantes a ajustes diários negativos.
c) Ao hedgear uma carteira de ações por meio de contratos futuros de
IBOVESPA, não é necessário alterações nas posições a futuro, ao
menos que se altere a carteira.
d) Os gestores de fundos de ações podem utilizá-lo com objetivos de
hedge vendendo contratos futuros, considerando ainda o beta médio
da carteira
Questão
QUESTÃO 14 71

Um determinado investidor faz o compra de uma CALL conforme dados

abaixo:
CALL
Prêmio - 3,50
Preço Exercício - R$ 48,00
Preço de Mercado no Vencimento - R$ 50,00
Nessa situação, qual será o resultado financeiro dessa operação para
esse titular:
a) + R$ 2,00
b) – R$ 2,00
c) – R$ 1,50
d) – R$ 3,50
Questão
QUESTÃO 14 72

O investidor que deseja se proteger da queda de preços do dólar

e deseja fazer um hedge com opções deve:

a) comprar uma opção de compra de dólar.

b) vender uma opção de compra de dólar.
c) comprar uma opção de venda de dólar.
d) vender uma opção de venda de dólar.
Questão
QUESTÃO 14 73

Um investidor está interessado na compra de uma ação, que está

sendo negociada a R$ 10,00, mas não tem dinheiro suficiente.
Como ele acredita que as ações vão subir muito até o próximo
exercício de opções, decide comprar calls. Ele em duas opções de
preços de exercício: R$ 11,00 e R$ 14,00. Para aproveitar ao
máximo e ganhar mais, ele deveria comprar a:
a) Call de R$ 11,00, pois tem mais chance de dar exercício.
b) Call de R$ 14,00, pois tem mais chance de dar exercício.
c) Call de R$ 11,00, pois é mais barata e, portanto, permite
alavancar mais.
d) Call de R$ 14,00, pois é mais barata e, portanto, permite
alavancar mais.
 Questão
QUESTÃO 12 74

O gráfico abaixo representa:

a) Titular de uma call

b) Lançador de um call
c) Titular de uma put
d) Lançador de uma put
Questão
QUESTÃO 14 75

Um determinado investidor faz uma aplicação no mercado futuro

do Ibovespa quando estava em 70 mil pontos. A operação é
encerrada com o Ibovespa futuro em 85 mil pontos. O valor
investido foi de R$ 150 mil. Qual será o retorno líquido dessa
operação (desconsiderar custo de corretagem):
a) R$ 32,1 mil
b) R$ 27,3 mil
c) R$ 26,5 mil
d) R$ 30,3 mil
Questão
QUESTÃO 14 76

Em relação ao mercado de opções, é correto afirmar que:

a) São contratos que dão somente o direito do exercício a uma

das partes (titular) e apenas a obrigação à outra parte (lançador).
b) Os vendedores cobertos no mercado de opções de venda não
estão sujeitos a chamadas de margem.
c) O mercado de opções de compra atende aos objetivos de
especulação, mas não de hedge.
d) Os vendedores descobertos estão sujeitos a ajustes diários
negativos, mas não aos positivos.
Questão
QUESTÃO 14 77

Uma diferença entre o mercado a termo e o mercado futuro é

que:

a) No mercado a termo há ajuste diário

b) No mercado futuro existe ajuste diário
c) No mercado a termo os contratos são padronizados
d) No mercado futuro existe a opção de exercer o direito
Questão
QUESTÃO 14 78

Em relação ao mercado de swaps, é correto afirmar que são

contratos:

a) Que preveem a troca futura de fluxos de caixa e que têm como

diferencial a possibilidade de efetuar hedge de duas variáveis a
partir de um contrato.
b) Padronizados quanto às datas de vencimento e aos volumes.
c) Que sujeitam as contrapartes a chamadas de margem de
garantia, que são diretamente proporcionais as diferenciais a
receber.
d) Negociados em pregão.
Questão
QUESTÃO 14 79

As operações a termo são aquelas que:

a) Destinam-se aos mercados agropecuários, devendo ser

entregues as mercadorias de acordo com o interesse dos
compradores.
b) Destinam-se aos mercados de ações, preveem a liquidação por
diferença, não permitindo a liquidação física.
c) Após a sua realização, preveem liquidação física e financeira
em data futura.
d) Têm as margens de garantia mais reduzidas, dada a existência
de mecanismo de ajustes diários.
Questão
QUESTÃO 14 80

Considere um exportador que vendeu sua safra inteira para

recebimento em 120 dias em dólar, enquanto o dólar estava
cotado a R$ 3,50. Preocupado em perder dinheiro caso o dólar
caia, esse investidor resolveu fazer um swap, ficando passivo em
dólar e ativo em CDI, no valor de R$ 100.000,00. No final de 120
dias, o dólar subiu de R$ 3,50 para R$ 3,70, enquanto o CDI do
período foi de 3%. Qual foi o ganho líquido do exportador,
somente na operação de swap?

a) –R$ 3.000
b) R$ 2.714
c) – R$ 2.714
d) – R$ 2.307