APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

1º SEMESTRE 2021
 BAHEMA EDUCAÇÃO | 2021
MENSAGENS PRINCIPAIS

• O mercado de Ensino básico ainda está no início de um processo de consolidação

• A Bahema tem um histórico de aquisição de escolas consolidadas e reconhecidas no mercado

• Estamos só começando a integração e otimização de processos escolares

• Tem um caminho claro para crescimento e melhoria de margem

 BAHEMA EDUCAÇÃO | 2021
DEMOGRAFIA VS MIGRAÇÃO DO PÚBLICO PARA O PRIVADO

2,44
Matrículas totais no ensino básico (em milhões) MM Total:
6,62 MM 4,05 MM 35,1 MM

Público
10,1 MM
11,98 MM

Berçário

Infantil

EF1
0,92 MM EF2
1,20 MM

Ensino Médio

Privado
1,83 MM 1,12 MM
Ensino Ensino
Total
público privado
2,81 MM

Total:
7,9 MM
Fonte(s): Inep 2020
 BAHEMA EDUCAÇÃO | 2021
UM LONGO CAMINHO PARA CONSOLIDAÇÃO

Migração público p/ privado Market Share Top 5 Players

35% Ensino Superior Ensino Básico

2% 2%

35%

% de pessoas que votaram em educação como a principal despesa

Tamanho do mercado familiar – por faixa de renda

2%

R$ 80 bi R$ 20 bi R$ 60 bi
Total Extracurricular Mensalidades

Fonte(s): Inep 2020, EYParthenon e análises internas

LINHA DO TEMPO – PLAYER RELEVANTE EM APENAS 4 ANOS BAHEMA EDUCAÇÃO | 2021

1953 1980 2010 2016 Fev 2017 Set 2017 Mar 2018 Set 2018 Mai 2019
Fundação da Começa a Torna-se não Nova diretoria Adquire participações Bahema levanta R$ Bahema assina acordo Bahema adquire Bahema adquire
Bahema investir em operacional + e opções em 4 escolas 30,5 milhões em para investir na Escola participação na escola participação na escola
empresas Bahema se torna emissão primária Viva Centro Viva Fórum Cultural
listadas Bahema Educação

Jul 2020 Mai 2020 Abr 2020 Abr 2020 Dez 2019 Out 2019 Set 2019
Aquisição da Escola Aquisição definitiva da Bahema chega a Aquisição definitiva da Aquisição definitiva da Bahema levanta R$ JV com escola Meimei
Autonomia escola Balão 10.000 alunos e Escola Viva Escola Parque 73,5 milhões em e aquisição de
Vermelho anuncia novo CEO emissão primária e participação no BIS
adquire o Colégio
Apoio

Dez 2020 Dez 2020

Anúncio do novo Investimento na Escola
campus do BIS Mais, se tornando
controladora
PRESENÇA NACIONAL NAS MAIORES CIDADES BAHEMA EDUCAÇÃO | 2021

• Primeira aquisição
em 2017

• 11 escolas

• Mais de 11 mil
alunos

• 16 unidades

• 5 Estados
MARCAS FORTES EM 3 PLATAFORMAS BAHEMA EDUCAÇÃO | 2021

Bilíngue Qualidade Acessível

▪ 9 escolas de referência em mercados
relevantes
▪ Modelo pedagógico reconhecido
▪ Marcas fortes
▪ Marca forte em São Paulo ▪ Mercado endereçável muito amplo
▪ Mercado para escolas bilíngues com alta ▪ Modelo pedagógico incorporando
demanda tecnologia educacional
▪ Potencial para novas unidades ▪ Modelo de negócios escalável

Formação de Professores
▪ Mais de 40 anos focado em formação ▪ Vasta rede de escolas ampliando
possibilidades de M&A
▪ Garantia de qualidade para nossas escolas
EXCELÊNCIA ACADÊMICA BAHEMA EDUCAÇÃO | 2021

BAHEMA: QUALIDADE PEDAGÓGICA É O FOCO

❑ Marcas fortes e reconhecidas, referências Escolas de qualidade atestada não só pelo modelo pedagógico, mas
regionais também pelos resultados em exames nacionais

❑ Variedade de modelos pedagógicos

663,2
MÉDIA DAS ESCOLAS DA BAHEMA: PERCENTIL 90
❑ Currículos inovadores focados em
metodologias ativas PERCENTIL
NOTA ENEM
❑ Visão holística da Educação- Soft & hard 603,1 MÉDIAS DE ESCOLAS PRIVADAS NO BRASIL
skills
599,6 MEDIANA DE ESCOLAS PRIVADAS NO BRASIL

BRASIL: QUALIDADE PEDAGÓGICA COMO UM DOS

PRINCIPAIS Poder de precificação consistente. As anuidades refletem a qualidade das
escolas e a confiança das famílias no modelo pedagógico
Distribuição de
Escolas Escolas
resultados
ENEM 2017 Privadas Públicas ESCOLAS PRIVADAS BAHEMA
NO BRASIL
30 ANUIDADE
Melhor 98% % MÉDIA R$8.736 R$ 39.325
Média
2
Pior 70%
% Quase 5x a media nacional
 CENTRAL DE SERVIÇOS COMPARTILHADOS BAHEMA EDUCAÇÃO | 2021

SERVIÇOS EM OPERAÇÃO

Tesouraria e Compras e Planejamento

Focado em oferecer suporte para os gestores das escolas, fluxo de caixa Contratos orçamentário

usando tecnologia e análise de dados para tomada de decisões:

Análise de Estratégia Marketing &
dados digital Comunicação

• Suporte para operações do dia-a-dia escolar

• Sistemas, controles e integração de processos

PRÓXIMOS PASSOS
• Informação rápida e precisa para os gestores das escolas
Contabilidade Gestão
RH e Cultura
• Ganhos de escala e redução de custos Imobiliária

• Processo de tomada de decisões estruturado e eficiente

Mapeamento de Análise de dados Pesquisas de Análise de Análise de Plano de

mercado engajamento impactos EXECUÇÃO
viabilidade crescimento
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ELEVADOS PADRÕES DE GOVERNANÇA

Bovespa Mais Governança

▪ Bahema migrou para Comitês Acessórios

Conselho de Administração
o segmento do
Bovespa Mais em
▪ Conselho alinhado e com experiências ▪ Comitês mensais discutindo os
2018.
complementares principais projetos
Conselho Diretoria
▪ Altos padrões de transparência e governança Cassio Beldi
monitorados pela B3 e CVM (Presidente do Conselho) Maria Fern. Sonia
▪ Pedagógico Tabacow Barreira
Bruno Marcelo
▪ B3 criou o Bovespa Mais em 2005 buscando Camargo Walton
atrair empresas que querem um acesso ▪ Risco & Ignacio Guilherme
gradual ao mercado. Mra. Compliance Dauden A. Ferreira
João Fernanda
▪ Permite captações menores, mais Alceu Tabacow
adequadas para financiar projetos em de Lima (VP do Marcelo Guilherme
Conselho) ▪ Finanças e
crescimento. M&A
Walton A. Ferreira

Jeffrey Ignacio
Ware Dauden Mauricio Gabriel
▪ Pessoas e Escobar Ribeiro
Mauricio
Escobar Cultura
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POTENCIAL DE CRESCIMENTO DE RECEITAS

Novos segmentos
Crescimento = fortalecimento
• Oportunidades de expansão de segmentos em algumas
escolas.

EF1 EF2 EM

Já possui Já possui Feito

Em
Já possui Já possui
andamento
Melhor “ensalamento”
Já possui Já possui Planejado
Novos segmentos
Já possui Planejado
Novas unidades

2018 2019 2020 2021

Atividades extra curriculares
30 alunos 250 alunos 1200 alunos 2150 alunos
1 unidade 1 unidade 3 unidades 4 unidades
Aquisições e/ou fusões
315% crescimento base de alunos - CAGR
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POTENCIAL DE MELHORIA DE RESULTADOS

Trabalho em andamento
Evolução de Receita Líquida
Pro Forma - R$ Mil
80.000
69.641
70.000
62.830
60.000
50.000
38.431
40.000
30.000
20.000
10.000
0
1T20 1T21 1T21 Pro Forma

Com a integração das escolas e a consolidação dos resultados, já consolidamos

Dispersão grande de margem entre as escolas quase toda a receita gerencial que enxergamos.

Evolução da Margem Bruta e Resultado Operacional

Reestruturação em algumas unidades/marcas R$ Mil
R$ mil 1T20 1T21
Melhora de “ensalamento” Receita Líquida 38,431 62,830
Lucro Bruto 14,668 29,091
Margem Bruta 38.2% 46.3%
Integração de processos Resultado Operacional -8,811 4,153
Margem Operacional -22.9% 6.6%

Com o crescimento da receita consolidada, resultado operacional melhora, reflexo

da alanvacagem das despesas de holding.
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MENSAGENS FINAIS

• A Bahema tem potencial para ser uma das líderes do processo de consolidação do Ensino
básico

• Já conseguimos enxergar alguns resultados iniciais bastante positivos

• Ainda há muito valor para ser criado