EDUCAÇÃO FINANCEIRA

Base
Myrian lund, CFP®
CIDADANIA FINANCEIRA
 SOBRE EDUCAÇÃO FINANCEIRA NO BRASIL

ENEF (Estratégia Nacional de Educação Financeira), uma política de Estado

de caráter permanente que conta com a mobilização de diferentes setores
da sociedade brasileira. A ENEF foi instituída pelo Decreto no. 7397/2010.
São membros do Comitê Nacional de Educação Financeira – CONEF as
Instituições abaixo, sob a coordenação e execução dos programas pela
AEF-Brasil
ENEF - objetivos
 EDUCAÇÃO FINANCEIRA - OBJETIVOS

A educação financeira tem como objetivo conscientizar o indivíduo

sobre a importância do planejamento financeiro, para que
desenvolva uma relação equilibrada com o dinheiro e decisões
acertadas sobre finanças e consumo.

Quando o cidadão entende os fatores que influenciam suas escolhas

financeiras, consegue equilibrar seus desejos imediatos com suas
necessidades de longo prazo. Um dos efeitos disso é o aumento do
hábito de poupar, outro importante pilar da educação financeira. E
todos saem ganhando, já que cidadão financeiramente educado
contribui para o bem-estar coletivo, seja porque essa qualificação
resulta em um sistema financeiro mais sólido e eficiente, seja
porque cada pessoa tem melhores condições para lidar com
emergências e momentos difíceis da vida.
 Por que Educação Financeira?

✓ Longevidade das pessoas

Em 76 anos, de 1940 a 2016, a expectativa de vida dos brasileiros
ao nascer aumentou em mais de 30 anos e em 2016 já era de 75,8
anos.
✓ Estabilidade da Economia Brasileira
Taxa de juro real entre 3 e 4% ao ano, ante 10% há 10 anos e 20%
há 20 anos.

✓ Crescimento das Finanças Comportamentais

As decisões financeiras são tomadas baseadas mais na emoção do
que na razão; mais pelo Sistema 1, do que pelo Sistema 2.
 Por que Educação Financeira?

Taxa de juro nominal x taxa de juro real

 Por que Educação Financeira?

Taxa de juro real no Brasil

29/03/2018
 Por que Educação Financeira?

Taxa de juros real no mundo

3,50

3,00

2,50

2,00

1,50

1,00

0,50

0,00

-0,50

-1,00

-1,50

-2,00

03/05/2019
 Histórico de Rentabilidade

Poupança (dep a
Poupança
ANO CDI (%) partir de IPCA (%)
antiga
04/05/12)

jan-abr/2019 2,04 1,49 2,02 2,07

12 meses 6,34 4,55 6,17 4,92
24 meses 14,98 10,58 12,99 7,82
36 meses 30,46 19,50 22,10 12,22
48 meses 48,51 29,45 32,26 22,63
60 meses 65,43 38,75 41,77 32,65
Com desconto IR 55,62 38,75 41,77 32,65
 Mudanças na taxa de Juro Real

Impacto no Rendimento

Taxa de juro real x Tempo de vida

Taxa de juros real 20% 10% 3% 2%

1,53 0,80 0,21 0,12

Acumulação 1.000.000,00
15 anos 16.372,11 10.483,90 6.654,63 6.202,83
20 anos 15.719,50 9.366,40 5.285,30 4.820,76
25 anos 15.471,65 8.784,96 4.471,98 3.994,57
30 anos 15.374,24 8.458,91 3.936,56 3.446,30
vitalícia 15.309,47 7.974,14 2.059,84 1.241,49
O QUE É EDUCAÇÃO FINANCEIRA?
 PLANEJAMENTO

Sonhos e Objetivos Planilhas Financeiras

Visão de Futuro Realidade Hoje

Curto Prazo (até 1 ano) Planilha Receita e Despesa

Médio Prazo (1 a 5 anos) ✓ Quanto recebo?
Longo Prazo (acima de 5 anos) ✓ Quanto gasto?

Balanço Patrimonial
✓ Situação atual
✓ Ativos (bens e direitos)
✓ Passivos (contas a pagar e
dívidas)

Com a vida financeira na ponta do lápis você

traça melhor a conquista de seus objetivos
 CONSUMO

Como você se Consumo

relaciona com o Consciente
dinheiro?
✓ Necessidades
✓ Vieses ✓ Direitos (notas fiscais)
comportamentais ✓ Três perguntas
✓ Armadilhas 1) Preciso?
2) Tenho dinheiro?
3) Tem que ser hoje
✓ Regra 70/30

Consumir é um ato individual de muita responsabilidade:

reflete não só na sua vida, como na do país e no planeta.
 VIESES DO
CONSUMIDOR

Segundo a Série CVM Comportamental, “as

heurísticas são regras de bolso (ou atalhos mentais)
que agilizam e simplificam a percepção e a avaliação
das informações que recebemos. Por um lado, elas
simplificam enormemente a tarefa de tomar decisões;
mas, por outro, podem nos induzir a erros de
percepção, avaliação e julgamento que escapam à
racionalidade ou estão em desacordo com a teoria da
estatística. Esses erros ocorrem de forma sistemática
e previsível, em determinadas circunstâncias, e são
chamados de vieses”.
Source: Shepard, 1990
Onde o círculo vermelho é maior?
 VIESES DO
CONSUMIDOR

Efeito Adesão É um fenômeno psicológico que consiste na tendência de fazer ou crer em algo
porque grande número de pessoas o faz. É conhecido também como
“comportamento de manada”. Exemplo: pirâmides financeiras (modismos e euforia
provocada pela mídia e pelas redes sociais).

Efeito Halo É um viés cognitivo em que as primeiras impressões sobre determinadas

características de uma pessoa influenciam nosso julgamento sobre outras
características não necessariamente relacionadas. Exemplo: uso de celebridades para
promover um produto ou marca, ignorando a avaliação racional sobre a qualidade do
produto.

Falácia dos Custos É um viés que faz o consumidor apegar-se a despesas ou custos que já ocorreram e
Irrecuperáveis não podem ser reavidos. Dessa forma, uma decisão que pode ter sido equivocada no
passado acaba tendo um peso indevido sobre novas decisões que precisam ser
tomadas no presente. Exemplo: um empresário que investiu num novo negócio e, no
meio do projeto, percebeu que não vai dar certo. Ao invés de abandonar o
empreendimento, decide continuar mesmo que isso incorra em perdas ainda
maiores.

Heurística do afeto É um atalho mental para facilitar a tomada de decisão que não é realizada de forma
puramente racional, mas influenciada por emoções que se manifestam automática e
inconscientemente. Exemplo: propagandas com modelos sorrindo, imagens
agradáveis ou com os dizeres “Fit”, “Nova fórmula”, “Saudável”.
 VIESES DO
CONSUMIDOR

Ilusão de Controle Consiste em acreditar na própria capacidade de afetar eventos futuros, ainda que
não tenhamos qualquer controle sobre eles. Exemplo: ao repetir determinada
atitude, o indivíduo se sente encorajado a continuar tal ação e tende a generalizar a
ilusão de controle para outros comportamentos, levando a uma exposição exagerada
a vários prejuízos potenciais.

Viés da Atribuição Um conjunto de vieses que explicam erros sistemáticos que cometemos ao procurar
explicações causais para os acontecimentos, seja em relação ao nosso
comportamento ou de terceiros. Exemplos: a) interpretar as situações limitadas às
informações disponíveis e baseadas no estado físico, psicológico, quanto em
experiências passadas; b) tendência de fazer julgamentos apressados, principalmente
em momentos de pressão.

Viés do Ponto Cego É a propensão a acharmos que nossos julgamentos são imparciais, enquanto os das
demais pessoas são tendenciosos. Exemplo: ir ao supermercado com fome,
subestimando a influência do seu estado físico nas decisões de compra, mesmo
ciente de que a fome pode fazer as pessoas comprarem além do programado.
 Aspectos Comportamentais

"Somos muito mais

parecidos com Homer
Simpson que com o Sr.
Spock na hora de tomar
decisões objetivas".
Richard Thaler, prêmio nobel de
economia em 2017.
 Aspectos Comportamentais

• Daniel Kahneman explica as duas formas como

se desenvolvem o pensamento humano: uma é
rápida, intuitiva e emocional; a outra, mais
lenta, deliberativa e lógica.

Sistema 1 Sistema 2
Automático Racional
Emocional Lento
Rápido Analítico
Intuitivo Preguiçoso
Criativo Deliberativo
Exige pouco ou nenhum Lógico
esforço Ordenado
Exige concentração

https://www.youtube.com/watch?v=3dw8WZwSRKk
 Aspectos Comportamentais

O foco intenso numa tarefa pode tornar a pessoa efetivamente cega.

- Podemos ficar cegos para o óbvio
- Somos cegos para a nossa própria cegueira
Vídeo – Experiência de Cristopher Chabris e Daniel Simons

https://www.youtube.com/watch?v=LvusDjrYTf4
 Aspectos Comportamentais

• Sabe por que é tão comum prometermos a nós mesmos que vamos fazer
dieta, mas essa ideia desaparece assim que chega a sobremesa?
• Sabe por que nos surpreendemos comprando coisas de que não
precisamos?
• Sabe por que continuamos com dor de cabeça depois de tomar uma
aspirina de 50 centavos, mas essa mesma dor de cabeça desaparece
quando a aspirina custa R$ 5,00?

Por meio de uma série de experiências

divertidas e surpreendentes, Dan Ariely
demonstra que a nossa capacidade de
raciocínio tem defeitos provocados por forças
invisíveis - emoções, relatividade,
expectativas, apego, normas sociais - que
nos induzem a fazer escolhas
'Previsivelmente Irracionais'.
 Nudge – Richard Thaler

Em inglês, “nudge” significa “dar um

empurrãozinho, cutucar as costelas,
principalmente com os cotovelos”.
Nesse sentido, o nudge é o ato de
alertar, lembrar ou avisar gentilmente

Você pode ajudar a vida das pessoas a

serem mais longa, mais saudável e
melhor; induzir as pessoas a seguir
caminhos que melhorarão sua vida;
você é um arquiteto de escolhas.
 Richard Thaler – arquitetura de escolha

Arquiteto de escolhas tem a responsabilidade de organizar o contexto

no qual as pessoas tomam decisões.

Exemplo: Num refeitório escolar – a escolha das crianças depende da

forma como os itens são dispostos (exemplo cenoura na frente e
batata frita longe dos olhos)
Se você é educador financeiro e vai explicar as formas de lidar
com o dinheiro, você é um arquiteto de escolha

Se é um vendedor, você é um arquiteto de escolhas

 Aspectos Comportamentais

Uma descoberta interessante de Thaler, junto com o pesquisador Shlomo

Benartz, foi que muitos trabalhadores americanos deixavam de aderir a
planos de previdência, mesmo conscientes da importância da ação,
simplesmente porque precisavam preencher extensos formulários de adesão.
Em um experimento, quando a adesão era automática, com a necessidade
de preenchimento de formulários somente para sair do sistema, a adesão
aumentou consideravelmente, levando o congresso norte-americanos a
mudanças nas regras do sistema.

Em 2008, o economista publicou o livro “Nudge: o empurrão para a escolha

certa", mostrando como pequenos incentivos são suficientes para influenciar
na tomada de melhores decisões. Entre as histórias relatadas na publicação,
o caso do aeroporto de Amsterdã, que reduziu em 80% a sujeira dos
banheiro ao pintar uma mosca nos mictórios, estimulando a prática da mira
ao alvo.
 CRÉDITO (Empréstimo e Financiamento)

Crédito Bom Crédito Ruim

✓ Planejado ✓ Não planejado
✓ Compra de bens duráveis ✓ Compra de bens de uso
✓ Conhecer as modalidades imediato e baixa duração
de crédito ✓ Superendividamento

Consumir de forma sustentável é importante para evitar

endividamento
 POUPAR E INVESTIR
POUPAR
✓ Criar o hábito de poupar
Guardar dinheiro permite
a realização de muitos
sonhos.
Aprenda a construir seu
pé de meia
INVESTIR
✓ dinheiro guardado no
colchão não permite no
futuro a compra das
mesmas coisas que se
compraria hoje devido ao
aumento dos preços.
Faça o dinheiro trabalhar
por você.
 VIESES DO POUPADOR

Viés do Status Quo Consiste na preferência por manter o estado atual, seja por não fazer nada ou insistir
em uma decisão já tomada, proporcionando aumento de bem-estar. Está baseado na
premissa de que muitas pessoas vão ignorar a existência de outras opções ou de que
permanecerão na inércia, aceitando passivamente o que já estiver previamente
definido. Exemplo: a) consumir produtos desnecessários (débito automático de
assinaturas); b) permanecer com aplicações de longo prazo que não rendem sequer a
inflação; c) temor do desconhecido (aversão à perda).

Falácia do Tendência a subestimar o tempo, o esforço e os potenciais obstáculos necessários

Planejamento para realizar uma ação, minimizando tanto a possibilidade de ocorrerem imprevistos
quanto a própria dificuldade de concretização da tarefa, por acreditar que ela é mais
fácil do que de fato é. Tendência a focar mais na tarefa como um todo do que nas
atividades e etapas necessárias para sua execução. Exemplo: fazer e analisar uma
planilha financeira (anotar gastos diários, inserir as despesas do cartão na planilha,
pesquisar preços e taxas, entre outras).

Viés do Crescimento Dificuldade de raciocinar em termos de juros compostos, o que pode levar a
Exponencial subestimar seus efeitos a longo prazo. Exemplo: dificuldade de entender a
importância do fator tempo no caso de investimentos para o longo prazo, levando o
indivíduo a adiar o momento de começar a poupar.
 VIESES DO POUPADOR

Efeito Avestruz Consiste na tendência de ignorar informações potencialmente ruins a fim de evitar o
desconforto psicológico decorrente. Exemplo: pessoas que relutam em verificar a
fatura do cartão de crédito, por saber que exagerou nas compras.

Viés do Otimismo Tendência a superestimar a probabilidade de eventos positivos e a subestimar os

eventos negativos. Exemplo: concentrar todos os recursos disponíveis em um único
ativo que está apresentando ótimo rendimento naquele momento, sem diversificar
as aplicações e sem questionar determinados fenômenos, como bolhas.

Viés do Presente e Viés do presente é a tendência a dar maior peso a eventos mais próximos do
Desconto Hiperbólico presente do que aos localizados no futuro, quando precisamos escolher entre
períodos de tempo para alocação de um recurso (escolha intertemporal ou trade-
off). Exemplo: contrair mais dívidas por privilegiar excessivamente a recompensa
imediata, em detrimento do que virá depois.

Desconto hiperbólico consiste na tendência a minimizar o valor dos ganhos a serem

recebidos no futuro, por estarem temporalmente muito distantes, perdendo um
pouco de sua materialidade. Exemplo: entre receber R$ 100,00 hoje e R$ 110,00
amanhã, a maioria prefere a primeira opção. No entanto, entre receber R$ 100,00
daqui um mês ou R$ 110,00 em um mês e um dia, a maioria opta pela segunda
possibilidade.

Fonte: CVM Educacional

 PREVIDÊNCIA SOCIAL E COMPLEMENTAR

Previdência Previdência
Social Complementar

✓ INSS ✓ Aberta ou Fechada

✓ Benefício Definido – hoje ✓ Complementar ao INSS
✓ Capitalização - futuro ✓ Sistema de Capitalização

Preparar-se com antecedência para lidar com

situações futuras é essência
Sugestão: destinar 10% para a Aposentadoria
 PROTEÇÃO

Reserva de Emergência Seguro

✓ Imprevistos ✓ Aprender a escolher a
✓ Pequenas viagens melhor opção para sua
✓ Cursos de curta duração necessidade
✓ Ideal: 6 meses de despesa

Preparar-se para enfrentar imprevistos é importante.

Aspectos Geracionais
 Domenico de Mais – novos valores

Uma simples revolução, último livro de Domenico de Masi,

apresenta um panorama histórico da evolução do conceito de
trabalho e propõe que nos reorientemos em direção a uma
civilização menos ocupada em busca do dinheiro e do poder e
mais ociosa, voltada à introspecção, à criatividade e à
convivência.

Que valores o público MILLENIUM preza?

Palestra para Jovens – 15 anos em diante
 Palestra para Jovens (15 em diante)

Palestra busca trabalhar conceitos como:

- Âmbito Individual -
- Eu e meu consumo – consumo e crédito – planilha
de receitas e despesas
- Influência da família – Envolvimento familiar e
balanço patrimonial
- Influência dos amigos – aprender a dar limites (dizer
não)
- Aspecto Social – direitos e deveres
Procon
Defensoria
www.consumidor.gov.br
www.serasa.com.br
Desenho Curricular

ÂMBITO INDIVIDUAL

Consumo Poupança

Orçamento
Planejamento
Trabalho &
Renda

ÂMBITO SOCIAL
 Sugestões de aula
1) Filme: eu vou levar
https://www.youtube.com/watch?v=FdTip4SdWMw
https://www.youtube.com/watch?v=K6IJvBgwrgc

2) Apresentação jovens – ppt + filme Razão e

Emoção (brain divided)
https://www.youtube.com/watch?v=k41RE7Wl790
 Encontro com Adolescentes

Livro - jogo
 Palestra para Adolescentes – 11 a 14 anos
(Fundamental 2)

AS CONTAS DA PAPELARIA
As Contas da Papelaria é a história que usaremos para
levar os alunos aos principais conceitos de Educação
Financeira
 Palestra para Adolescentes – 11 a 14 anos
(Fundamental 2)

CONTEÚDO DEFINIÇÃO ARMADILIHA DEFINIÇÃO

É o gasto de um recurso. Por exemplo, quando
Consumo fazemos uma compra, gastamos dinheiro para poder
desfrutar, consumir o bem adquirido.
Ostentação
Parte da receita que não é consumida, ou seja, é o
Poupança dinheiro que se guarda com o objetivo de utilizá-lo no
futuro.
Refere-se ao desejo de se exibir e que pode
levar uma pessoa a tentar comprar coisas acima
da sua renda, seja para se sentir bem, seja para
impressionar parentes, amigos e vizinhos.
Pessoas que agem assim saem comprando
coisas sem pensar nos gastos para mantê-las.

Retorno: na relação risco X retorno, o retorno

correponde à remuneração recebida pelo investimento
feito.
Risco x Retorno Risco: evento futuro e incerto, de natureza súbita e
imprevista, independente da vontade do segurado,
cuja ocorrência pode provocar prejuízos de natureza
econômica.

Responsabilidade por nossas ações e decisões, pois

elas têm consequências em nossas vidas e na de
outras pessoas. O que fizemos no passado afeta
Sustentabilidade nosso presente, assim como o que fazemos hoje
constrói o amanhã. Além disso, o que acontece com
alguns grupos cedo ou tarde atinge também os
demais.
 Palestra para Crianças – 6 a 10 anos

Utilizar um dos Planos de Aula, considerando a seguintes matriz:

 Palestra para Crianças – 6 a 10 anos

Utilizar um dos Planos de Aula, considerando a seguintes matriz:

PLANEJAMENTO
FINANCEIRO
TRANSFORMA A
VIDA DAS PESSOAS.

OBRIGADA!