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SOBRE NÓS
Com mais de 50 mil alunos, a Academia Rafael Toro
(também chamada de ART), foi fundada em 2017, tendo o
professor Rafael Toro como idealizador e fundador. Movido
pela vontade de transformar a maneira com que as pessoas
aprendiam, o Toro desenvolveu uma metodologia de
aprendizado que revolucionou o mercado de Certificações
no Brasil e já aprovou milhares de pessoas nas principais
provas da Anbima, Planejar, Ancord e Apimec.
 Sumário Módulo V
Planejamento Fiscal

Módulo I: Objetivo ............................................................................................................................. 02

Capítulo 1: Normas Tributárias Básicas .............................................................................................. 03

1.1 Conceito de Tributo ........................................................................................................ 04
1.2 Princípios Tributários ..................................................................................................... 14
1.3 Tributos Relevantes para o Planejamento Fiscal............................................................ 30

Capítulo 2: Imposto de Renda da Pessoa Física................................................................................. 39

Capítulo 3: Imposto de Renda para Pessoa Jurídica ........................................................................... 78

Capítulo 4: Tributação de Aplicações Financeiras ............................................................................. 93

4.1 Tributação de Renda Fixa ............................................................................................... 94
4.2 Tributação de Renda Variável ...................................................................................... 104
4.3 Tributação de Fundos de Investimentos ...................................................................... 118

Capítulo 5: Tributação dos Investimentos Realizados por Brasileiros no Exterior ........................... 137

Capítulo 6: Planejamento Tributário ................................................................................................ 146

Capítulo 7: Penalidades pelo Descumprimento de Obrigações perante a RFB e BC ........................ 167

Planejamento Fiscal
Objetivo
O objetivo da Planejar para o Módulo V – Planejamento Fiscal é verificar se o candidato
conhece os impostos praticados em operações no mercado financeiro e de capitais, local
e offshore, sob a ótica de um investidor residente e domiciliado no Brasil e que tenha
noções gerais a respeito das regras do Imposto de Renda de pessoas físicas e jurídicas.
Isso ocorre pois impostos e os tributos impactam diariamente na vida das pessoas físicas e
jurídicas, estando presente no consumo de alimentos, na moradia, em serviços básicos e
até mesmo nos investimentos locais e estrangeiros. Em resumo, os impostos e tributos é o
pedágio cobrado pelo governo principalmente quando houver transferência de dinheiro
ou de ativos de uma pessoa a outra pessoa.
E por termos tantos motivos que causam essa transferência de dinheiro ou de ativos
(prestação de serviços, venda de imóveis, vencimento de aplicações financeiras entre
tantos outros motivos), o profissional CFP necessita avaliar e compreender as vantagens e
desvantagens de cada estrutura tributária dentro de um enfoque de planejamento fiscal
incorporado em seu planejamento financeiro.

2
CFP® - Certified Financial Planner
Capítulo 1:
Normas Tributárias Básicas
3
Capítulo 2:
Imposto de Renda da Pessoa
Física
39
Capítulo 3:
Imposto de Renda para
Pessoa Jurídica
78
Capítulo 4:
Tributação de Aplicações
Financeiras
93
Tributação: Renda Variável
Exemplo 4: Day Trade
Rafael compra R$ 50.000,00 em ações da RToro Education 5/A na bolsa de valores e as
vende no mesmo dia por R$ 40.000,00. Sabendo que ele pagou R$ 100,00 em cada
operação, qual o IRRF, o Imposto de Renda e a DARF a ser recolhido por Rafael?
D RESPOSTA: Rafael fez 2 operações (uma de compra e uma de venda). Assim:
► IR da operação (investidor):
o+ VENDAS - COMPRAS - CUSTOS =LUCRO/ REJUÍZO
o +R$ 40.000,00- R$ 50.000,00- 2x(R$ 100,00) = L/P
o +R$ 40.000,00- R$ 50.200,00 = - R$ 10.200,00 (Prejuízo)
o Imposto Total: R$ 0,00 x 20% = R$ 0,00
► IRRF (instituição financeira): 1% sobre o lucro
o IRRF = 1% x R$ 0,00 = R$ 0,00
► DARF: IR total descontado do IRRF, a ser pago no mês posterior a venda.
o DARF: R$ 0,00

RA�AEL TOR1' CFP ® - Certified Financial Planner

114
ACADEMIA DE FINANÇAS

Tributação: Renda Variável

Exemplo 5: Mercado a Vista
Rafael compra R$ 5.000,00 em ações da RToro Education 5/A na bolsa de valores e as
vende, um mês depois, por R$ 20.000,00. Sabendo que ele pagou R$ 100,00 em cada
operação, (1) qual o IRRF, o Imposto de Renda e a DARF a ser recolhido por Rafael? Caso
Rafael tivesse vendido as ações por R$ 20.100,00, (2) quais seriam os novos valores?
D RESPOSTA (1): Rafael fez 2 operações (uma de compra e uma de venda). Assim:
► IR da operação (investidor): Operação Isenta! Pois vendeu até R$ 20 mil.
► IRRF (instituição financeira): 0,005% x R$ 20.000,00 = R$ 1,00 (não recolhe)
□ RESPOSTA (2):
► IR da operação (investidor): + VENDAS - COMPRAS - CUSTOS
o +R$ 20.100,00- R$ 5.000,00- 2x(R$ 100,00) = L/P
o +R$ 20.100,00- R$ 5.200,00 = R$ 14.900,00 (Lucro)
o Imposto Total: R$ 14.900,00 x 15% = R$ 2.235,00
► IRRF (instituição financeira): 0,005% sobre a venda
o IRRF = 0,005% x R$ 20.100,00 = R$ 1,01
► DARF: IR total descontado do IRRF, a ser pago no mês posterior a venda.
o DARF: R$ 2.235,00 - R$ 1,01 = R$ 2.233,99
RA�AEL TOR1' CFP ® - Certijied Financial Planner
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ACADEMIA DE FINANÇAS
Capítulo 5:
Tributação dos Investimentos Realizados
por Brasileiros no Exterior
137
Capítulo 6:
Planejamento Tributário
146
Capítulo 7:
Penalidades pelo Descumprimento
de Obrigações perante a RFB e BC
167