Memória Descritiva - Magda Versão IIdocx

Business Plan
Rua de Almeirim 13
Índice
High Value Consulting

Bruno Vieira – Consultor / Fevereiro 2022
Sumário Executivo............................................................................................................2
Descrição do Prédio...........................................................................................................3
Objetivos Gerais e Específicos..........................................................................................3
Posicionamento no Mercado.............................................................................................4
Explicação do Modelo Financeiro...................................................................................10
Modelo Financeiro – Opção 1 – Revenda.......................................................................13
Modelo Financeiro – Opção 2 – Arrendamento..............................................................22
Sumário Executivo

A presente memória descritiva permite auferir a Viabilidade Económico-
financeira na compra de sete viaturas de cinco lugares, para alugar ao dia
(rent a car), A aquisição/compra será realizada através de obtenção de
financiamento bancário de médio/longo prazo. As viaturas serão novas
adquiridas em stand concessionário.
As viaturas terão como sede/local de estacionamento, a morada da
empresa, cujo prédio está sito Rua de Baixo 32, Relva, inscrito na
Conservatória do Registo Predial de Ponta Delgada, freguesia de Relva,
onde estão garantidos os locais para estacionamento fora da via pública.
O ramo rent a car tem, nos últimos anos, revelado uma inesperada
importância no desenvolvimento económico de diversas regiões urbanas
nos Açores, sendo essencial nas regiões urbanas, fruto da sua limitação
geográfica e de grande afluência turística.
Este forte crescimento do mercado de rent a car tem contribuído fortemente
para a recuperação e requalificação do património local.
A localização do prédio onde estarão as viaturas, situa-se a 3.8Km do
aeroporto de Ponta Delgada, o que facilita a entrega dos veículos aos
potenciais clientes.
Em termos concorrenciais, auferimos que o mercado de proximidade
dispõe de carros das mais variadas marcas e segmentos, sendo que, vamos
apostar em carros apenas citadinos, pequenos e de fácil condução. Somos
atuais proprietários da empresa Natureza Espontânea – Gestão de
Alojamento Local, Lda, o que contribuirá para o fácil e direto renting ao
cliente final. Até aqui, a Empresa Natureza Espontânea, reencaminha
inúmeros pedidos de aluguer de carros a empresas concorrenciais.
Foram analisados os modelos concorrenciais de preços na zona de Ponta
Delgada.

Objetivos
Descrição do Prédio
O prédio sito na Rua de Almeirim nº 13 e está inscrito na Conservatória do

Registo Predial de Coruche, nomeadamente na Freguesia de Coruche.
Ao analisarmos a mesma, constatámos que o prédio possui caráter urbano,
com um valor venal de 17.285,45€ – valor esse evidenciado em 2018.
A data do registo da primeira aquisição/averbamento constatado Registo
Predial é em 1988.
A matriz predial que refere o presente imóvel detém o número 2982.
O prédio é composto por Propriedade Total – Habitação de r/c com 6
divisões.
Aquando do registo predial associado ao imóvel, o mesmo dispõe de uma
área privativa de 80m2
Resumidamente, o prédio é composto por:
o Área Total Bruta = 80m2
o Valor Patrimonial Atual = 17.285,45€
o Ano inscrito na matriz = 1988
Objetivos Gerais e Específicos

A realização deste projeto surge no âmbito de interesse familiar na prestação
serviço de aluguer de veículos. A existência de uma empresa familiar no ramo do
Alojamento Local, onde contamos com 8 moradias, faz com que surja o interesse para
criação de uma empresa de rent-a-car com veículos citadinos em Ponta Delgada.
Estando a ilha de São Miguel atravessando um forte aumento na procura turística
mundial, potencia o nosso âmbito de intervenção que será extremamente solicitado
pelos nossos hóspedes, os quais serão potenciais clientes diretos, assim como todos os
restantes visitantes na ilha de São Miguel através dos serviços cedidos pelas
plataformas colaborativas online para serviços de rent-a-car.
O presente projeto tem como objetivo geral a elaboração de um plano de

negócio para criação de empresa de rent-a-car, denominada Relva – Rent a car, com 7
veículos citadinos de passageiros.
O ramo rent-a-car tem, nos últimos anos, revelado uma inesperada

importância no desenvolvimento económico de diversas regiões, sendo
essencial nas regiões urbanas, fruto da sua limitação geográfica e de uma
grande afluência turística.
O forte crescimento do mercado imobiliário, no que ao Alojamento Local e
Hotelaria diz respeito tem contribuído fortemente para a procura notória de
aluguer de viaturas através de serviços de rent-a-car.
O investimento a realizar vai precisamente neste sentido, uma vez que
contempla o serviço de Alojamento Local prestado pela empresa associada.
Apresentam-se assim o objetivo geral do projeto:
O presente projeto tem como objetivo geral a elaboração de um plano de

negócios para criação de empresa de rent-a-car, denominada Relva – Rent a car,
disponibilizando 7 veículos citadinos a visitantes na região.

Como objetivos específicos apresentam-se:
I. Assegurar que o projeto tem capacidade para gerar lucro;
II. Construir um serviço atrativo de rápida entrega e retorno de viaturas;
III. Manter um contacto próximo com os clientes,, aproveitando a frota
reduzida e os serviços disponibilizados pelo serviço de Alojamento
Local;
IV. Garantir uma elevada percentagem de satisfação junto dos clientes,
traduzindo-se em altas classificações nos serviços online, com intuito
de lançar o projeto para uma frota mais ambiciosa;
V. Crescimento de faturação anual;
VI. Tempo de retorno de investimento num período máximo de 4 anos;
VII. O aumento da capacidade de oferta na ilha de São Miguel, cidade de
Ponta Delgada.
Posicionamento no Mercado
Tal como referido anteriormente, o prédio para entrega de viaturas está

situado na freguesia de Relva, em rua de baixo n.32.
A imagem 1 (abaixo) referente a localização do prédio através do Google
Maps:
Imagem 1 – Localização do Prédio via Google Maps
A sua localização é composta por uma zona residencial, com relativa

proximidade ao aeroporto João Paulo II em Ponta Delgada, o que potencia
positivamente a entrega e devolução das viaturas.
Através da criação de um recurso humano, e, em articulação com os dois
sócios da empresa, vamos adquirir uma carrinha para transferes de clientes
entre o aeroporto e o prédio onde estarão localizados os carros, Em média,
a viagem entre o nosso espaço e o parque de chegadas/partidas do
aeroporto, demora 7 minutos.
Imagem 2 – Imóvel / Parque para as viaturas
Localização: Relva, Ponta Delgada;

Estado prédio: Semi novo;
Tipologia: T2
Área Bruta: 155 m2
Abaixo deixamos algumas referências no que diz respeito ao modelo

concorrencial:

Imagem 3 – Referência Concorrencial I
Valor de Venda: 185.000,00€

Localização: Coruche;
Estado prédio: Por remodelar;
Tipologia: T2
Área Bruta: 129 m2

Imagem 4 – Referência Concorrencial II

Localização: Coruche
Estado prédio: Reabilitado;
Tipologia: T1
Área Bruta: 42 m2

Imagem 5 – Referência Concorrencial III

Estado prédio: Por remodelar
Tipologia: T3
Área Bruta: 125 m2

Utilizando o modelo de arrendamento, verificamos a seguinte concorrência:
Imagem 6 – Referência Concorrencial – Arrendamento

Valor do Arrendamento: 400,00€/mês;
Os valores referidos para venda de imóveis situados em Coruche

apresentam, em médias, valores superiores ao Investimento solicitado –
acima de 73.000,00€.
O modelo de arrendamento será uma boa opção, dado que não existe um
número elevado de anúncios na região, com valores abaixo dos 400€/mês
Logo consideramos que, pela análise concorrencial, o valor do prédio é
relativamente baixo, em comparação com os modelos anteriormente
analisados.

Explicação do Modelo Financeiro
Para desenvolvermos o Modelo Financeiro do presente projeto foi utilizado

o modelo simples e criado pelo IAPMEI, que permite apurar um Estudo de
Viabilidade Económico-financeira com base no Volume de Vendas e/ou PS
(que no presente caso não se verificam), tendo em conta o valor de
investimento inicial.
Os pressupostos base são:
 Ano Inicial: 2024;
 Investimento Inicial: 73.000,00€ aquisição + 30.000,00€ obras;
De seguida passaremos a explicar os valores colocados no Modelo

Financeiro, de acordo com o Estudo que consta no final do presente
Business Plan:
Vendas
O valor de Vendas imputado ao projeto tem por base a venda do Imóvel
por 130.000,00€ (opção 1) e os rendimentos do Arrendamento - opção 2,
anualmente.
Para além desses rendimentos foram contemplados os rendimentos da
atividade de comissionista desenvolvida pela promotora
O valor do IVA não será apurado – na parte da venda/arrendamento, dado
que a atividade está isenta de IVA.
CMVMC – Custo das Matérias Vendidas, Matérias Consumidas

O projeto apenas contempla CMVMC – no caso da Opção 1 – Revenda.
Sendo o imóvel considerado um inventário da empresa para revenda num
prazo máximo de 3 anos.

Gastos com Pessoal
O presente projeto contempla os valores pagos de vencimento à promotora
com o valor ordenado mínimo nacional previsto para 2021 e valores
previsionais para os restantes anos.
FSE – Fornecimento de Serviços Externos

O presente contempla alguns FSE, contudo a sua imputação ao projeto não
lhes causa grande impacto.
Estes FSE estão sujeitos a IVA a 23%.
Este IVA poderá ser deduzido, caso a empresa esteja enquadrada em
Regime de IVA Pró-Rata.
FMN
O projeto contempla ainda um Fundo de Maneio Necessário para fazer face
a algumas necessidades de tesouraria, clientes, fornecedores, etc.
O valor de reserva de tesouraria será de 5.000,00€, capaz de suportar os
FSE e a sua oscilação anual.
Investimento
Tal como abordado anteriormente, o valor do investimento total é de
103.000€ - opção 2 que resulta da aquisição do imóvel numa vertente de
Ativo e que pode ser utilizado pela empresa para arrendamento
Financiamento
O financiamento de capital passará sobretudo por 3 rubricas:
 Capital Próprio = Disponibilizado pela empresa/assumido pela
promotora;

 Empréstimo Bancário = Através de uma linha de financiamento
bancário no valor total de 73.000€
Demonstração de Resultados
A demonstração de resultados previsional apresenta vendas positivas entre
os anos 2021-2025 – exceto na Opção 1, com a compra a ser imputada no
ano 2022.
Modelo Financeiro – Opção 1 – Revenda
VENDAS - MERCADO NACIONAL 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Imóvel - Rua de Almeirim 13 145 000
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 145 000
Atividades Imobiliária
Preço Unitário
Preço Unitário
Preço Unitário
TOTAL 0 0 0 0 145 000 0
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Atividades Imobiliária 45 000 47 250 49 613 52 093 54 698 57 433
Taxa de crescimento
Taxa de crescimento
Taxa de crescimento
Taxa de crescimento
TOTAL 45 000 47 250 49 613 52 093 54 698 57 433
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0 0 145 000 0

TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0 0 0
TOTAL VENDAS 0 5 0 0 145 000 0
IVA VENDAS 0,00% 0 0 0 0 0 0

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 45 000 47 250 49 613 52 093 54 698 57 433
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS 45 000 47 250 49 613 52 093 54 698 57 433
IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 23,00% 10 350 10 868 11 411 11 981 12 580 13 210
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 45 000 47 255 49 613 52 093 199 698 57 433
IVA 10 350 10 868 11 411 11 981 12 580 13 210
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 55 350 58 123 61 023 64 075 212 278 70 642
Margem
CMVMC 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Bruta
MERCADO NACIONAL 73 000
Imóvel - Rua de Almeirim 13 73 000
MERCADO EXTERNO
TOTAL CMVMC 73 000
IVA
TOTAL CMVMC + IVA 73 000
Gastos com o Pessoal

2021 2022 2023 2024 2025 2026
Nº Meses 14 14 14 14 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%
Quadro de Pessoal (n.º pessoas) 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Administração / Direcção 1 1 1 1 1
Administrativa Financeira
Limpeza
Produção / Operacional
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Investigação & Desenvolvimento
Outros
TOTAL 1 1 1 1 1
Quadro de Pessoal (n.º meses de trabalho)

Administração / Direcção 14 14 14 14 14 14
Limpeza
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Outros
Remuneração base mensal 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Limpeza
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Outros
Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Administração / Direcção 10 862 11 515 11 688 11 863 12 041
Limpeza
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Outros
TOTAL 10 862 11 515 11 688 11 863 12 041
Outros Gastos 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Segurança Social
Órgãos Sociais 23,75% 2 580 2 735 2 776 2 817 2 860
Pessoal 23,75%
Seguros Acidentes de Trabalho 1,25% 136 144 146 148 151

Subsídio Alimentação - nº dias úteis/mês x subsidio/dia
N.º meses subsidio alimentação (meses)
Comissões & Prémios
Órgãos Sociais
Pessoal
Formação
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS 2 715 2 879 2 922 2 966 3 010
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 13 577 14 394 14 610 14 829 15 051
QUADRO RESUMO 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Remunerações
Órgãos Sociais 10 862 11 515 11 688 11 863 12 041
Pessoal
Encargos sobre remunerações 2 580 2 735 2 776 2 817 2 860
Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais 136 144 146 148 151
Gastos de acção social
Outros gastos com pessoal
Retenções Colaboradores 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Retenção SS Colaborador
Gerência / Administração 11,00% 1 195 1 267 1 286 1 305 1 325
Outro Pessoal 11,00%
Retenção IRS Colaborador 15,00% 1 629 1 727 1 753 1 779 1 806
TOTAL Retenções 2 824 2 994 3 039 3 084 3 131
Investimento em Fundo Maneio Necessário
2021 2022 2023 2024 2025 2026

Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesouraria 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000
Clientes 4 613 4 844 5 085 5 340 17 690 5 887
Inventários 6 083
Estado
*
*
TOTAL 9 613 15 927 10 085 10 340 22 690 10 887
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores 526 6 636 553 580 3 684 609
Estado 2 678 2 816 2 958 3 091 1 506 2 960
*
TOTAL 3 205 9 452 3 511 3 672 5 191 3 570
Fundo Maneio Necessário 6 408 6 475 6 575 6 668 17 499 7 317
Investimento em Fundo de Maneio 6 408 67 100 93 10 831 -10 182
Financiamento
2021 2022 2023 2024 2025 2026

Investimento 6 408 67 100 93 10 831 -10 182

Margem de segurança 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
Necessidades de financiamento 7 000 100 100 100 11 900 -11 200
Fontes de Financiamento 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Meios Libertos 19 715 22 207 23 701 111 526 38 615
Capital 7 300
Outros instrumentos de capital
Empréstimos de Sócios
Financiamento bancário e outras Inst. Crédito 65 700
Subsidios
TOTAL 19 715 73 000 22 207 23 701 111 526 38 615
Ponto Crítico Operacional Previsional
2021 2022 2023 2024 2025 2026

Vendas e serviços prestados 45 000,00 47 255,00 49 612,50 52 093,13 199 697,78 57 432,67
Variação nos inventários da produção
CMVMC 73 000,00
FSE Variáveis
Margem Bruta de Contribuição 45 000,00 -25 745,00 49 612,50 52 093,13 199 697,78 57 432,67
Ponto Crítico 18 713,26 -36 318,60 20 002,75 20 491,47 50 996,94 5 945,77
Demonstração de Resultados Previsional
2021 2022 2023 2024 2025 2026

45 49 52 199 57
Vendas e serviços prestados 000 47 255 613 093 698 433
Subsídios à Exploração
Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos
Trabalhos para a própria entidade
CMVMC 73 000
Fornecimento e serviços externos 5 136 5 393 5 393 5 663 35 946 5 946
13 14 14
Gastos com o pessoal 577 14 394 610 829 15 051
Imparidade de inventários (perdas/reversões)
Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões)
Provisões (aumentos/reduções)
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
Aumentos/reduções de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
26 -45 29 31 148 51
EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) 287 532 610 602 701 487
Gastos/reversões de depreciação e amortização
Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
26 -45 29 31 148 51
EBIT (Resultado Operacional) 287 532 610 602 701 487
Juros e rendimentos similares obtidos 100 205 318 441 1 078 1 169
Juros e gastos similares suportados
26 -45 29 32 149 52
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 387 327 927 042 779 656
13
Imposto sobre o rendimento do período 6 597 4 161 37 445 164
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 19 -45 29 27 112 39
790 327 927 882 334 492
Mapa de Cash Flows Operacionais
2021 2022 2023 2024 2025 2026

Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 19 715 -34 149 22 207 23 701 111 526 38 615
Depreciações e amortizações
Provisões do exercício
19 715 -34 149 22 207 23 701 111 526 38 615
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Fundo de Maneio -6 408 -67 -100 -93 -10 831 10 182
CASH FLOW de Exploração 13 307 -34 216 22 108 23 608 100 694 48 798
Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo
Free cash-flow 13 307 -34 216 22 108 23 608 100 694 48 798
CASH FLOW acumulado 13 307 -20 909 1 199 24 807 125 501 174 299
Plano de Financiamento
2021 2022 2023 2024 2025 2026

ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos 26 287 -45 532 29 610 31 602 148 701 51 487
Capital Social (entrada de fundos) 7 300
Empréstimos Obtidos 65 700
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 10 182
Proveitos Financeiros 100 205 318 441 1 078 1 169
Total das Origens 26 387 27 673 29 927 32 042 149 779 62 838
APLICAÇÕES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo
Inv Fundo de Maneio 6 408 67 100 93 10 831
Imposto sobre os Lucros 6 597 4 161 37 445
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Empréstimos 7 300 7 300 7 300 7 300
Encargos Financeiros
Total das Aplicações 6 408 6 664 7 400 7 393 22 292 44 745

Saldo de Tesouraria Anual 19 979 21 010 22 528 24 649 127 487 18 093
Saldo de Tesouraria Acumulado 19 979 40 988 63 516 88 165 215 652 233 745
Aplicações / Empréstimo Curto Prazo 19 979 40 988 63 516 88 165 215 652 233 745
Soma Controlo

Balanço Previsional
2021 2022 2023 2024 2025 2026

ACTIVO
Activo Não Corrente
Activos fixos tangíveis
Propriedades de investimento
Activos Intangíveis
Investimentos financeiros
Activo corrente 29 591 56 915 73 601 98 505 238 342 244 632
Inventários 6 083
Clientes 4 613 4 844 5 085 5 340 17 690 5 887
Estado e Outros Entes Públicos
Accionistas/sócios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depósitos bancários 24 979 45 988 68 516 93 165 220 652 238 745
TOTAL ACTIVO 29 591 56 915 73 601 98 505 238 342 244 632
CAPITAL PRÓPRIO
Capital realizado 7 300 7 300 7 300 7 300 7 300
Acções (quotas próprias)
Outros instrumentos de capital próprio
Reservas 19 790 -25 537 4 391 32 272 144 607
Excedentes de revalorização
Outras variações no capital próprio
Resultado líquido do período 19 790 -45 327 29 927 27 882 112 334 39 492
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO 19 790 -18 237 11 691 39 572 151 907 191 398
PASSIVO
Passivo não corrente 65 700 58 400 51 100 43 800 36 500

Provisões
Financiamentos obtidos 65 700 58 400 51 100 43 800 36 500
Outras Contas a pagar
Passivo corrente 9 801 9 452 3 511 7 832 42 635 16 734

Fornecedores 526 6 636 553 580 3 684 609
Estado e Outros Entes Públicos 9 275 2 816 2 958 7 252 38 951 16 124
Accionistas/sócios
Financiamentos Obtidos
Outras contas a pagar
TOTAL PASSIVO 9 801 75 152 61 911 58 932 86 435 53 234
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS 29 591 56 915 73 601 98 505 238 342 244 632

Principais Indicadores
INDICADORES ECONÓMICOS 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Taxa de Crescimento do Negócio 5% 5% 5% 283% -71%
Rentabilidade Líquida sobre as vendas 44% -96% 60% 54% 56% 69%
INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Return On Investment (ROI) 67% -80% 41% 28% 47% 16%
Rendibilidade do Activo 89% -80% 40% 32% 62% 21%
Rotação do Activo 152% 83% 67% 53% 84% 23%
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 100% 249% 256% 70% 74% 21%
INDICADORES FINANCEIROS 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Autonomia Financeira 67% -32% 16% 40% 64% 78%
Solvabilidade Total 302% 76% 119% 167% 276% 460%
Cobertura dos encargos financeiros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Liquidez Corrente 3,02 6,02 20,96 12,58 5,59 14,62
Liquidez Reduzida 3,02 5,38 20,96 12,58 5,59 14,62
INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Margem Bruta 39 864 -31 138 44 220 46 430 163 752 51 487
Grau de Alavanca Operacional 152% 68% 149% 147% 110% 100%
Grau de Alavanca Financeira 100% 100% 99% 99% 99% 98%
Avaliação do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Projecto (Pré-Financiamento = 100% CP) 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
-34 22 23 100
13 307 48 798 5 368
Free Cash Flow to Firm 216 108 608 694
Taxa de atualização Ru = RF+Bu*(Rm-Rf) 5,25% 5,26% 5,28% 5,29% 5,30% 5,32% 5,34%
Factor de actualização 1,00 1,053 1,108 1,167 1,229 1,294 -
-32 19 20
13 307 81 955 37 710 4 148
Fluxos actualizados 505 950 234
-19 20 102 140 144

13 307 752
Fuxos atualizados acumulados 198 985 940 650 799
144
Valor Actual Líquido (VAL) 799
Taxa Interna de Rentibilidade #NÚM!
Pay Back period (arred ano inteiro) 1 Anos

Modelo Financeiro – Opção 2 – Arrendamento
Vendas + Prestações de Serviços
2021 2022 2023 2024 2025 2026

Taxa de variação dos preços 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%
VENDAS - MERCADO NACIONAL 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Imóvel - Rua de Almeirim 13 6 000 6 300 6 615 6 946 7 293 7 658
Quantidades vendidas 12 12 12 12 12 12
Preço Unitário 500,00 525,00 551,25 578,81 607,75 638,14
Preço Unitário
Preço Unitário
Preço Unitário
TOTAL 6 000 6 300 6 615 6 946 7 293 7 658
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Atividades Imobiliária 45 000 47 250 49 613 52 093 54 698 57 433
Taxa de crescimento
Taxa de crescimento
Taxa de crescimento
Taxa de crescimento
TOTAL 45 000 47 250 49 613 52 093 54 698 57 433
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 6 000 6 300 6 615 6 946 7 293 7 658
TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0 0 0
TOTAL VENDAS 6 000 5 6 615 6 946 7 293 7 658
IVA VENDAS 0,00% 0 0 0 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 45 000 47 250 49 613 52 093 54 698 57 433
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS 45 000 47 250 49 613 52 093 54 698 57 433
IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 23,00% 10 350 10 868 11 411 11 981 12 580 13 210
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 51 000 47 255 56 228 59 039 61 991 65 090
IVA 10 350 10 868 11 411 11 981 12 580 13 210
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 61 350 58 123 67 638 71 020 74 571 78 300

Gastos com o Pessoal
2021 2022 2023 2024 2025 2026
Nº Meses 14 14 14 14 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%
Quadro de Pessoal (n.º pessoas) 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Administração / Direcção 1 1 1 1 1
Limpeza
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Outros
TOTAL 1 1 1 1 1
Quadro de Pessoal (n.º meses de trabalho)

Limpeza
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Outros
Remuneração base mensal 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Limpeza

Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Outros
Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Administração / Direcção 10 862 11 515 11 688 11 863 12 041
Limpeza
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Outros
TOTAL 10 862 11 515 11 688 11 863 12 041
Outros Gastos 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Segurança Social
Órgãos Sociais 23,75% 2 580 2 735 2 776 2 817 2 860
Pessoal 23,75%
Seguros Acidentes de Trabalho 1,25% 136 144 146 148 151
Subsídio Alimentação - nº dias úteis/mês x subsidio/dia
N.º meses subsidio alimentação (meses)
Comissões & Prémios
Órgãos Sociais
Pessoal
Formação
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS 2 715 2 879 2 922 2 966 3 010
QUADRO RESUMO 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Remunerações
Órgãos Sociais 10 862 11 515 11 688 11 863 12 041
Pessoal
Encargos sobre remunerações 2 580 2 735 2 776 2 817 2 860
Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais 136 144 146 148 151
Gastos de acção social
Outros gastos com pessoal
Retenções Colaboradores 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Retenção SS Colaborador
Gerência / Administração 11,00% 1 195 1 267 1 286 1 305 1 325
Outro Pessoal 11,00%
Retenção IRS Colaborador 15,00% 1 629 1 727 1 753 1 779 1 806
TOTAL Retenções 2 824 2 994 3 039 3 084 3 131
Investimento em Fundo Maneio Necessário

2021 2022 2023 2024 2025 2026
Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesouraria 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000
Clientes 5 113 4 844 5 637 5 918 6 214 6 525
Inventários
Estado
*
*
TOTAL 10 113 9 844 10 637 10 918 11 214 11 525
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores 526 553 580 609 640 672
Estado 2 678 2 816 2 942 3 075 3 214 2 925
*
TOTAL 3 205 3 369 3 523 3 684 3 854 3 597
Fundo Maneio Necessário 6 908 6 475 7 114 7 234 7 360 7 928
Investimento em Fundo de Maneio 6 908 -433 639 120 126 567
* A considerar caso seja necessário
ESTADO 2 678 2 816 2 942 3 075 3 214 2 925

SS 269,60 285,82 290,11 294,46 298,87
IRS 116,38 123,38 125,23 127,10 129,01
IVA 2 292,17 2 406,78 2 527,12 2 653,47 2 786,15 2 925,45
Investimento
Investimento por ano 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construções
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construções 103 000
Equipamento Básico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biológicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangíveis 103 000
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangíveis
Total Activos Intangíveis
Total Investimento 103 000
23
IVA
%
Valores Acumulados 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construções
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construções 103 000 103 000 103 000 103 000 103 000
Equipamento Básico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biológicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangíveis 103 000 103 000 103 000 103 000 103 000
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangíveis
Total Activos Intangíveis
Total 103 000 103 000 103 000 103 000 103 000
Taxas de Depreciações e amortizações

Edificios e Outras construções 4,00%
Outras propriedades de investimento 20,00%
Edificios e Outras Construções 10,00%
Equipamento Básico 12,50%
Equipamento de Transporte 25,00%
Equipamento Administrativo 20,00%
Equipamentos biológicos 20,00%
Outros activos fixos tangiveis 20,00%
33,333 * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal,
Projectos de desenvolvimento % considerando 33,333%
33,333
Programas de computador %
20,000
Propriedade industrial %
33,333
Outros activos intangíveis %
N.º meses actividade primeiro ano 12
Total Depreciações & Amortizações 10 300 10 300 10 300 10 300 10 300
Depreciações & Amortizações

acumuladas 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Activos fixos tangíveis 10 300 20 600 30 900 41 200 51 500
TOTAL 10 300 20 600 30 900 41 200 51 500
Valores Balanço 2021 2022 2023 2024 2025 2026

TOTAL 92 700 82 400 72 100 61 800 51 500
Financiamento
2021 2022 2023 2024 2025 2026

Investimento 6 908 102 567 639 120 126 567
Margem de segurança 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
Necessidades de financiamento 7 600 112 800 700 100 100 600
Fontes de Financiamento 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Meios Libertos 24 215 23 176 29 541 31 273 33 097 46 476
Capital 23 924
Empréstimos de Sócios
Financiamento bancário e outras Inst. Crédito 65 700
Subsidios
TOTAL 24 215 112 800 29 541 31 273 33 097 46 476
N.º de anos reembolso 10,00

Taxa de juro associada 3,30%
N.º anos de carência
2021
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro 3% 3% 3% 3% 3% 3%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em dívida

Taxa de juro associada
2022
Capital em dívida (início período) 65 700 65 700 58 400 51 100 43 800
Taxa de Juro
Juro Anual
Reembolso Anual 7 300 7 300 7 300 7 300
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida 7 300 7 300 7 300 7 300
Valor em dívida 65 700 58 400 51 100 43 800 36 500

Taxa de juro associada 3,30%
2023
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro 3% 3% 3% 3%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em divida

Ponto Crítico Operacional Previsional
2021 2022 2023 2024 2025 2026

Vendas e serviços prestados 51 000,00 47 255,00 56 227,50 59 038,88 61 990,82 65 090,36
CMVMC
FSE Variáveis
Margem Bruta de Contribuição 51 000,00 47 255,00 56 227,50 59 038,88 61 990,82 65 090,36
Ponto Crítico 18 713,26 30 086,74 30 572,40 31 074,60 31 594,23 16 855,21
Demonstração de Resultados Previsional
2021 2022 2023 2024 2025 2026

51 56
Vendas e serviços prestados 000 47 255 228 59 039 61 991 65 090
Subsídios à Exploração
Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos
Trabalhos para a própria entidade
CMVMC
Fornecimento e serviços externos 5 136 5 393 5 663 5 946 6 243 6 555
13 14
Gastos com o pessoal 577 14 394 610 14 829 15 051
Imparidade de inventários (perdas/reversões)
Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões)
Provisões (aumentos/reduções)
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
Aumentos/reduções de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
32 35
EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) 287 27 468 955 38 264 40 697 58 535
10
Gastos/reversões de depreciação e amortização 10 300 300 10 300 10 300 10 300
Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
32 25
EBIT (Resultado Operacional) 287 17 168 655 27 964 30 397 48 235
Juros e rendimentos similares obtidos 128 160 280 404 538 756
Juros e gastos similares suportados
32 25
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 414 17 329 935 28 368 30 934 48 991
Imposto sobre o rendimento do período 8 104 4 332 6 484 7 092 7 734 12 248
24 19
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 311 12 997 452 21 276 23 201 36 743
Mapa de Cash Flows Operacionais
2021 2022 2023 2024 2025 2026

Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 24 215 12 876 19 241 20 973 22 797 36 176
Depreciações e amortizações 10 300 10 300 10 300 10 300 10 300
Provisões do exercício
24 215 23 176 29 541 31 273 33 097 46 476
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Fundo de Maneio -6 908 433 -639 -120 -126 -567

CASH FLOW de Exploração 17 307 23 609 28 902 31 153 32 971 45 909
Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo -103 000
Free cash-flow 17 307 -79 391 28 902 31 153 32 971 45 909
CASH FLOW acumulado 17 307 -62 084 -33 181 -2 028 30 943 76 852
Plano de Financiamento
2021 2022 2023 2024 2025 2026

ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos 32 287 27 468 35 955 38 264 40 697 58 535
Capital Social (entrada de fundos) 23 924
Empréstimos Obtidos 65 700
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 433
Proveitos Financeiros 128 160 280 404 538 756
Total das Origens 32 414 117 686 36 235 38 668 41 234 59 291
APLICAÇÕES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo 103 000
Inv Fundo de Maneio 6 908 639 120 126 567
Imposto sobre os Lucros 8 104 4 332 6 484 7 092 7 734
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Empréstimos 7 300 7 300 7 300 7 300
Encargos Financeiros
Total das Aplicações 6 908 111 104 12 271 13 904 14 519 15 601
Saldo de Tesouraria Anual 25 506 6 582 23 964 24 764 26 716 43 690
Saldo de Tesouraria Acumulado 25 506 32 089 56 053 80 817 107 533 151 223
Aplicações / Empréstimo Curto Prazo 25 506 32 089 56 053 80 817 107 533 151 223
Soma Controlo
Balanço Previsional
2021 2022 2023 2024 2025 2026

ACTIVO
Activo Não Corrente 92 700 82 400 72 100 61 800 51 500
Investimentos financeiros
Activo corrente 35 619 41 932 66 689 91 736 118 747 162 748
Inventários
Clientes 5 113 4 844 5 637 5 918 6 214 6 525
Estado e Outros Entes Públicos
Accionistas/sócios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depósitos bancários 30 506 37 089 61 053 85 817 112 533 156 223
TOTAL ACTIVO 35 619 134 632 149 089 163 836 180 547 214 248

CAPITAL PRÓPRIO
Capital realizado 23 924 23 924 23 924 23 924 23 924
Acções (quotas próprias)
Outros instrumentos de capital próprio
Reservas 24 311 37 307 56 759 78 035 101 236
Excedentes de revalorização
Outras variações no capital próprio
Resultado líquido do período 24 311 12 997 19 452 21 276 23 201 36 743
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO 24 311 61 231 80 683 101 959 125 160 161 903
PASSIVO
Passivo não corrente 65 700 58 400 51 100 43 800 36 500

Provisões
Financiamentos obtidos 65 700 58 400 51 100 43 800 36 500
Outras Contas a pagar
Passivo corrente 11 308 7 701 10 007 10 777 11 588 15 845

Fornecedores 526 553 580 609 640 672
Estado e Outros Entes Públicos 10 782 7 148 9 426 10 167 10 948 15 173
Accionistas/sócios
Financiamentos Obtidos
Outras contas a pagar
TOTAL PASSIVO 11 308 73 401 68 407 61 877 55 388 52 345
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS 35 619 134 632 149 089 163 836 180 547 214 248
Principais Indicadores
INDICADORES ECONÓMICOS 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Taxa de Crescimento do Negócio -7% 19% 5% 5% 5%
Rentabilidade Líquida sobre as vendas 48% 28% 35% 36% 37% 56%
INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Return On Investment (ROI) 68% 10% 13% 13% 13% 17%
Rendibilidade do Activo 91% 13% 17% 17% 17% 23%
Rotação do Activo 143% 35% 38% 36% 34% 30%
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 100% 21% 24% 21% 19% 23%
INDICADORES FINANCEIROS 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Autonomia Financeira 68% 45% 54% 62% 69% 76%
Solvabilidade Total 315% 183% 218% 265% 326% 409%
Cobertura dos encargos financeiros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Liquidez Corrente 3,15 5,45 6,66 8,51 10,25 10,27
Liquidez Reduzida 3,15 5,45 6,66 8,51 10,25 10,27
INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Margem Bruta 45 864 41 862 50 565 53 093 55 748 58 535
Grau de Alavanca Operacional 142% 244% 197% 190% 183% 121%
Grau de Alavanca Financeira 100% 99% 99% 99% 98% 98%
Avaliação do Projecto / Empresa

Na perspectiva do Projecto (Pré-Financiamento = 100% CP) 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
-79 31 32 45 43
17 307 28 902
Free Cash Flow to Firm 391 153 971 909 599
Taxa de atualização Ru = RF+Bu*(Rm-Rf) 5,25% 5,26% 5,28% 5,29% 5,30% 5,32% 5,34%
Factor de actualização 1,00 1,053 1,108 1,167 1,229 1,294 -
-75 26 26 35 33
17 307 26 082
Fluxos actualizados 422 700 835 478 693
-58 -32 21 56 90
17 307 -5 333
Fuxos atualizados acumulados 114 033 502 980 673
Valor Actual Líquido (VAL) 90 673
56,15
Taxa Interna de Rentibilidade %
Pay Back period (arred ano inteiro) 3 Anos


Memória Descritiva - Magda Versão IIdocx

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Memória Descritiva - Magda Versão IIdocx

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Business Plan

High Value Consulting

High Value Consulting

High Value Consulting

O prédio sito na Rua de Almeirim nº 13 e está inscrito na Conservatória do

Objetivos Gerais e Específicos

O presente projeto tem como objetivo geral a elaboração de um plano de

O ramo rent-a-car tem, nos últimos anos, revelado uma inesperada

O presente projeto tem como objetivo geral a elaboração de um plano de

Tal como referido anteriormente, o prédio para entrega de viaturas está

Imagem 1 – Localização do Prédio via Google Maps

A sua localização é composta por uma zona residencial, com relativa

Imagem 2 – Imóvel / Parque para as viaturas

Localização: Relva, Ponta Delgada;

Abaixo deixamos algumas referências no que diz respeito ao modelo

High Value Consulting

Valor de Venda: 185.000,00€

High Value Consulting

Valor de Venda: 117.500,00€

High Value Consulting

Valor de Venda: 70.000,00€

High Value Consulting

Imagem 6 – Referência Concorrencial – Arrendamento

Os valores referidos para venda de imóveis situados em Coruche

High Value Consulting

Para desenvolvermos o Modelo Financeiro do presente projeto foi utilizado

De seguida passaremos a explicar os valores colocados no Modelo

CMVMC – Custo das Matérias Vendidas, Matérias Consumidas

High Value Consulting

FSE – Fornecimento de Serviços Externos

High Value Consulting

Modelo Financeiro – Opção 1 – Revenda

VENDAS - MERCADO NACIONAL 2021 2022 2023 2024 2025 2026

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0 0 145 000 0

High Value Consulting

IVA 10 350 10 868 11 411 11 981 12 580 13 210

TOTAL CMVMC 73 000

TOTAL CMVMC + IVA 73 000

Gastos com o Pessoal

High Value Consulting

Quadro de Pessoal (n.º meses de trabalho)

Remuneração base mensal 2021 2022 2023 2024 2025 2026

TOTAL 10 862 11 515 11 688 11 863 12 041

Outros Gastos 2021 2022 2023 2024 2025 2026

High Value Consulting

TOTAL GASTOS COM PESSOAL 13 577 14 394 14 610 14 829 15 051

QUADRO RESUMO 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Retenções Colaboradores 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Investimento em Fundo Maneio Necessário

2021 2022 2023 2024 2025 2026

Fundo Maneio Necessário 6 408 6 475 6 575 6 668 17 499 7 317

Investimento em Fundo de Maneio 6 408 67 100 93 10 831 -10 182

2021 2022 2023 2024 2025 2026

High Value Consulting

Fontes de Financiamento 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Ponto Crítico Operacional Previsional

2021 2022 2023 2024 2025 2026

Demonstração de Resultados Previsional

2021 2022 2023 2024 2025 2026

Mapa de Cash Flows Operacionais

2021 2022 2023 2024 2025 2026

Investim./Desinvest. em Capital Fixo

2021 2022 2023 2024 2025 2026