Modulo 01 - Sistema Financeiro Nacional

Prezado(a) Aluno(a),
É com grande satisfação que apresento a você a apostila de Conhecimentos Bancários

para o Concurso do Banco do Nordeste (BNB), elaborada pelo Prof. Renan Duarte. Este
material em formato PDF é separado por tópicos do edital, sendo um complemento
teórico às videoaulas.
Nesta apostila, você encontrará todo o conteúdo necessário para sua preparação,
abrangendo todo o edital dessa disciplina. Além disso, as questões presentes neste
material são cuidadosamente selecionadas, com base em provas de concursos anteriores
e questões exclusivas, todas respondidas e comentadas pelo Prof. Renan Duarte.
Caso você esteja acessando apenas o conteúdo gratuito da primeira aula, gostaria de
convidá-lo(a) a conhecer o restante do material completo através do link logo abaixo. Ao
adquiri-lo, você terá acesso não apenas ao conteúdo teórico, mas também a todos os slides
utilizados nas aulas.
CURSO COMPLETO
Aproveite ao máximo este material e esteja preparado(a) para o concurso. Desejo a você
um excelente estudo e sucesso em sua jornada rumo à aprovação.
Bons estudos!
Atenciosamente,
Prof. Renan Duarte.
O Professor Renan Duarte é Auditor Federal de Controle Externo do

Tribunal de Contas da União (TCU), aprovado em primeiro lugar no
concurso do Banrisul (2018), além de ter sido aprovado e convocado
no concurso da Caixa Econômica Federal (2014). É formado em
Economia pela Universidade de Caxias do Sul, pós-graduado em
Educação Financeira e Especialista em Investimento pela ANBIMA
(CEA).
Licensed to Gabriel Sete - gabriel26sete@gmail.com

SUMÁRIO
1 Sistema Financeiro Nacional ...................................................................................... 3
1.1 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional.................................................. 3

1.2 Questões ...................................................................................................... 7

1 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
1.1 ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Para iniciarmos nosso estudo, peço que você imagine todas as atividades de
transações de recursos que acontecem no país, desde pagamentos de boletos, utilização
de cartões de crédito, transferências bancárias e, mais recentemente, transferências por
PIX. Tudo isso só é possível porque existe um sistema estruturado, organizado e confiável
por trás dessas atividades.
Compreendido isso, podemos então definir o conceito do Sistema Financeiro

Nacional (SFN), que nada mais é do que um conjunto de entidades e instituições que
desempenham diferentes funções no mercado financeiro. É por meio dessas funções que
você pode investir o seu dinheiro, pagar as suas contas e receber empréstimos.
Falaremos sobre a estrutura do SFN em seu momento, antes devemos entender
duas das funções básicas que ele promove:
Dentre as principais funções do SFN, destacam-se duas:
➢ Prestação de Serviços e Gerenciamento de Recursos

Essa função, na verdade, desmembra-se em várias outras e basicamente se traduz
em facilidades que o SFN proporciona aos cidadãos e ao governo. Como quando você
utiliza o seu cartão de crédito para realizar pagamentos ou quando precisa transferir
dinheiro para outra pessoa, entre outras. Para fins de prova, as principais funções são
essas:
➢ A existência de um sistema de pagamentos para transferência de recursos e

arrecadação de tributos;
➢ O serviço de custódia (guarda) de valores, bens e títulos;
➢ A disponibilização de meios de pagamento, tais como cartões de crédito e
cheques;
➢ A disponibilização de seguros para as mais diferentes finalidades (automóvel,
viagem, vida, saúde, entre outros).
Perceba que diariamente usamos o SFN e que, sem ele, essas atividades não
poderiam ser realizadas facilmente. Justamente por o usarmos de forma constante, o SFN
tem que ser confiável e regulado.
➢ Intermediação Financeira
Basicamente, essa função permite que haja o encontro entre os credores e os
tomadores de recurso. Para facilitar, imagine que você possui R$ 100,00 sobrando e

pretende obter uma remuneração com ele, no mercado financeiro é dito que você está
superavitário, isto é, possui mais do que precisa gastar; já do outro lado, imagine que
alguém está precisando de R$ 100,00 emprestado (deficitário), naturalmente, o caminho
lógico seria que você emprestasse o seu dinheiro a essa pessoa e cobrasse “algo” por isso
(juros), porém fazer isso de forma direta não é tão simples como parece, pois você não
possui garantias de que a pessoa lhe pagará de forma correta ou, ainda, pode não ser tão
fácil encontrar uma pessoa que precise do valor que você tem a emprestar, entre outras
dificuldades.
Pois bem, a intermediação surge para resolver essas dificuldades, pense em um
banco, quando você possui dinheiro sobrando você investe seu dinheiro o “emprestando”
ao banco, em troca dos juros que serão pagos. Já o banco empresta o seu dinheiro a uma
outra pessoa, que deverá pagar juros sobre o valor que recebeu. Percebeu? O banco, na
verdade, está atuando como um intermediador, já que você não emprestará diretamente o
seu dinheiro para quem está precisando, mas sim através do banco. A diferença entre o
que banco paga para você e o que ele recebe de quem tomou o dinheiro emprestado é
chamado de spread bancário e é um conceito importante do mercado financeiro, visto
que é a principal forma que os bancos ganham dinheiro.
Grave este conceito!
Spread bancário é a diferença entre os juros que o banco cobra ao emprestar e

a taxa que ele mesmo paga ao captar dinheiro.
As instituições do SFN, devido ao seu porte, possuem vantagens ao exercerem a

função de intermediadores, tais como:
➢ Por lidar com muitos agentes, são capazes de oferecer condições de liquidez
mais flexíveis, de modo a atender às necessidades de diferentes agentes
(liquidez, basicamente, é a capacidade de conversão de um bem em dinheiro,
nesse caso, como essas instituições possuem muitos clientes, podem pagar
rapidamente alguém que precisou do dinheiro de volta, o que seria difícil, caso
você precisasse cobrar diretamente, antes do prazo, de alguém para qual
emprestou dinheiro);
➢ Por seu porte, têm acesso as oportunidades de investimento que um agente
econômico superavitário operando sozinho não conseguiria acessar,
possibilitando inclusive maior diversificação nos investimentos;
➢ Têm acesso facilitado a informações econômicas importantes, tais como
cadastros de crédito, planos de negócio, estatísticas setoriais, relatórios
econômicos e balanços;

➢ Têm capacidade de análise das informações econômicas disponíveis, o que
possibilita melhor gestão de riscos;
➢ São reguladas e supervisionadas, o que aumenta a confiança dos agentes em
sua atividade;
➢ Estão autorizados a cobrar taxas de juros superiores ao teto estabelecido pelo
Decreto 22.626 de 1933 (Lei da Usura), o que lhes permite emprestar para um
número maior de agentes econômicos deficitários, sem que a relação risco-
retorno fique prejudicada.
O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de entidades e

instituições que promovem a intermediação financeira, isto é, o encontro entre
credores e tomadores de recursos. É por meio do sistema financeiro que as
pessoas, as empresas e o governo circulam a maior parte dos seus ativos, pagam suas
dívidas e realizam seus investimentos.
➢ Estrutura
Como dito antes, o SFN é composto por um conjunto organizado de instituições e
entidades, públicas e privadas, cada qual com suas funções. Primeiramente, podemos
dividir o SFN em três ramos:

Estrutura SFN
Moeda, crédito, É o principal ramo do SFN, lidando com:

capitais e câmbio
➢ Mercado monetário: que é o que trata da moeda que
movimenta a economia;
➢ Mercado de crédito: que por sua vez está relacionado
com o fornecimento de recursos às pessoas e às empresas
para consumo;
➢ Mercado de capitais: que permite as empresas captarem
recursos de terceiros, emitindo ações, por exemplo;
➢ Mercado de câmbio: no qual acontece a compra e venda
de moeda estrangeira.
Seguros privados É nesse ramo em que acontece a contratação de seguros,

capitalizações e previdências complementares abertas
Previdência fechada É o mercado em que há a contratação de previdências

complementares fechadas
Não se preocupe, iremos aprofundar esses conceitos em seu momento, o

importante nesse ponto é que você entenda que o SFN possui esses três ramos distintos.
Avançando, podemos ainda dividir o SFN em um subsistema normativo e um
subsistema de intermediação (por vezes chamado de operacional ou operativo). O
subsistema normativo abrange os órgãos normativos e os supervisores, eles são
responsáveis por ditarem as regras do sistema, isto é, regulamentam e fiscalizam a atuação
dos demais participantes. Imagine a seguinte situação, eu e você decidimos que iremos
abrir um banco, naturalmente precisaremos seguir algumas regras e os responsáveis por
determinar essas regras são os órgãos do subsistema normativo.
Já o subsistema de intermediação contempla as demais instituições que fazem
parte do SFN, responsáveis pelas atividades rotineiras que estamos mais habituados,
como os bancos, cooperativas, corretoras, bolsas, entre outros.

O SFN é organizado por agentes normativos, supervisores e operadores. Os

órgãos normativos determinam regras gerais para o bom funcionamento do
sistema. As entidades supervisoras trabalham para que os integrantes do sistema
financeiro sigam as regras definidas pelos órgãos normativos. Os operadores são as
instituições que ofertam serviços financeiros, no papel de intermediários.
➢ Órgãos de regulação, autorregulação e fiscalização

Antes de aprofundarmos um pouco mais, devemos entender essa divisão.
Sucintamente, duas funções precisam ser desempenhadas dentro do subsistema
normativo:
➢ Criação de políticas e normas que regulamentam as atividades dos

participantes do SFN;
➢ A fiscalização dos participantes, para garantir que as regras sejam cumpridas.
Inicialmente, essas duas funções eram desempenhadas apenas por órgãos

públicos, contudo, atualmente, devido à autorregulação, a presença dos agentes privados
ganhou destaque. A autorregulação é quando os entes privados se juntam, geralmente em
forma de associações, e escolhem um ente privado que estabelece regras entre os próprios
participantes, via um contrato voluntário (autorregulação de base contratual) ou por
determinação legal (autorregulação de base legal).
Já a regulação feita pelo Estado, isto é, pelos órgãos públicos, é chamada de
heterorregulação, assim denominada, pois é feita externamente ao mercado e se baseia
na legitimidade e no poder coercitivo do Estado sobre a iniciativa privada.
Para finalizar esse tópico, lembre-se que a regulação se divide em

heterorregulação e autorregulação, sendo que a primeira é feita pelo Estado
(externamente) e a segunda pelos próprios do SFN (internamente).
1.2 QUESTÕES
Banca: IADES Ano: 2019 Prova: CRN
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) possui órgãos normativos, supervisores e
executores, com papéis bem definidos.
A supervisão do mercado de capitais é responsabilidade:

a) Do Conselho Monetário Nacional (CMN)
b) Do Banco Central do Brasil
c) Da Bolsa de Valores
d) Do Ministério da Fazenda
e) Da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão responsável pela supervisão e

regulamentação do mercado de capitais no Brasil, incluindo a fiscalização das
atividades das bolsas de valores e das instituições financeiras que atuam nesse mercado.
Gabarito: “e”
Banca: IADES Ano: 2019 Prova: CRN
O spread bancário, também chamado de margem bancária, corresponde à (ao):
a) Lucro bancário
b) Taxa de captação dos bancos
c) Taxa de aplicação paga aos investidores
d) Diferença entra a taxa de juro cobrada e a taxa de juro paga pelos bancos
e) Juro pago pelos clientes em empréstimos e financiamento contratados

Comentários:
O spread bancário representa a diferença entre as taxas de juros que os bancos cobram
dos tomadores de empréstimos e financiamentos e as taxas de juros que os bancos
pagam aos seus depositantes e investidores. Essa diferença é uma das principais fontes
de receita para as instituições financeiras, pois o valor cobrado nos empréstimos é
geralmente superior ao valor pago pelos depósitos e investimentos. O spread bancário
reflete o custo de intermediação financeira e os riscos assumidos pelos bancos ao
concederem crédito.
Gabarito: “d”
Banca: FGV Ano: 2018 Prova: BANESTES
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é dividido em segmentos especializados e um
dos ramos de maior importância é o Mercado de Crédito, responsável por:

a) Fornecer recursos para o consumo das pessoas em geral e para o funcionamento
das empresas
b) Fornecer à economia papel-moeda e moeda escritural, aquela depositada em conta-

corrente
c) Permitir às empresas em geral captar recursos de terceiros e, portanto, compartilhar
os ganhos e os riscos
d) Facilitar a compra e a venda de moeda estrangeira
e) Permitir operações em mercados futuros

Comentários:
O Mercado de Crédito no Sistema Financeiro Nacional tem como função principal

prover recursos financeiros para o consumo das pessoas e para o funcionamento das
empresas. Nesse mercado, ocorrem as transações de empréstimos, financiamentos e
concessão de crédito, permitindo que as pessoas tenham acesso a recursos para realizar
suas necessidades de consumo e que as empresas obtenham capital para investimentos,
operações e expansão de suas atividades.
Gabarito: “a”
Banca: CEBRASPE Ano: 2016 Prova: FUNPRESP-EXE
Os órgãos normativos asseguram que os integrantes do sistema financeiro sigam as
regras definidas pelos órgãos de crédito, de capitais e de câmbio, enquanto as entidades
supervisoras determinam regras para o bom funcionamento do SFN.
Certo
Errado
Comentários:
A questão inverteu os conceitos, o correto seria: os órgãos normativos estabelecem as
regras para o funcionamento do SFN como um todo, enquanto as entidades
supervisoras fiscalizam e garantem o cumprimento dessas regras pelos integrantes do
sistema financeiro.
Gabarito: “Errado”
Banca: CESGRANRIO Ano: 2015 Prova: Banco da Amazônia

O SFN é composto por um conjunto de órgãos e instituições que regulamenta,
supervisiona e realiza operações necessárias à circulação de moeda e de crédito na
economia. São órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional:
a) Conselho Monetário Nacional; Conselho Nacional de Seguros Privados; Comitê de

Política Monetária (Copom)
b) Conselho Nacional de Seguros Privados; Banco Central do Brasil; Conselho

Monetário Nacional
c) Superintendência de Seguros Privados; Comitê de Política Monetária (Copom);

Conselho Federal de Valores Mobiliários
d) Banco Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliários; Conselho Monetário

Nacional
e) Conselho Nacional de Seguros Privados; Conselho Nacional de Previdência

Complementar; Conselho Monetário Nacional
Comentários:
Lembre-se que o BACEN e CVM são fiscalizados, enquanto o CMN é normativo.

Além disso, o CNSP e CNPC também são órgãos normativos.
Gabarito: “e”
Atualmente, o Sistema Financeiro Nacional é composto por órgãos normativos,
entidades supervisoras e por operadores. Um dos órgãos normativos que compõe o
Sistema Financeiro Nacional é o(a):
a) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES

b) Banco Comercial
c) Conselho Monetário Nacional
d) Bolsa de Valores
e) Superintendência de Seguros Privados – SUSEP
Comentários:
O órgão normativo do Sistema Financeiro Nacional (SFN) que está entre as opções
apresentadas é o Conselho Monetário Nacional (CMN), sendo responsável por
estabelecer as diretrizes e normas da política monetária e creditícia do país.

Gabarito: “c”
Banca: IDECAN Ano: 2012 Prova: BANESTES
O Sistema Financeiro Nacional é formado pelo subsistema normativo e pelo subsistema
de intermediação. Compõem o subsistema normativo:
a) Caixa Econômica Federal, BNDES e Banco do Brasil
b) Banco Central, Banco do Brasil e Caixa Econômica Federal
c) Conselho Monetário Nacional, Banco Central e Banco do Brasil
d) Conselho Monetário Nacional, Banco Central e Comissão de Valores Mobiliários

e) Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários e BM&FBOVESPA
Comentários:
Atualmente, considera-se que o subsistema normativo abrange apenas o CMN, o CNSP

e o CNPC. Contudo, essa questão é antiga, e leva em consideração a classificada
adotada pela doutrina até então, que considerava o BACEN e a CVM como integrantes
do subsistema normativo. Por essa razão, o gabarito é letra “d”.
Gabarito: “d”
Banca: CESGRANRIO Ano: 2012 Prova: EPE
O Sistema Financeiro Nacional é composto de dois subsistemas: o normativo e o de
intermediação financeira. São órgãos do subsistema normativo:
a) o Conselho Monetário Nacional e o Banco Central
b) o Banco do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários

c) o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social e os bancos de
investimento
d) a Caixa Econômica Federal e a Superintendência de Seguros Privados
e) a Bolsa de Valores e a Bolsa de Mercadoria e de Futuros de São Paulo

Comentários:
Atualmente, considera-se que o subsistema normativo abrange apenas o CMN, o CNSP

e o CNPC. Contudo, essa questão é antiga, e leva em consideração a classificada

adotada pela doutrina até então, que considerava o BACEN e a CVM como integrantes
do subsistema normativo. Por essa razão, o gabarito é letra “a”.
Gabarito: “a”
Banca: CEBRASPE Ano: 2009 Prova: Banco do Brasil
O SFN atua na intermediação financeira, ou seja, no processo pelo qual os agentes que
estão superavitários, com sobra de dinheiro, transferem esses recursos para aqueles que
estejam deficitários, com falta de dinheiro.
Certo
Errado
Comentários:
O Sistema Financeiro Nacional é responsável, principalmente, por duas funções
básicas: a prestação de serviços e gerenciamento de recursos e a intermediação
financeira. Além disso, a questão trouxe corretamente a definição da intermediação
financeira, que consiste na troca de recursos entre agentes superavitários e deficitários.
Gabarito: “Certo”
(Exclusiva)
São facilidades que a prestação de serviços e gerenciamento de recursos permitem aos

cidadãos e governo, exceto:
a) A disponibilização de seguros de automóvel
b) O serviço de custódia de títulos públicos
c) A existência de um sistema de pagamentos

d) A disponibilização de informações de caráter sigiloso a terceiros
Comentários:
As três primeiras alternativas trazem facilidades que a prestação de serviços e

gerenciamento de recursos permitem. A letra “d” traz um verdadeiro absurdo, visto que
o mercado financeiro deve garantir a proteção de informações pessoais, especialmente
as de caráter sigiloso.
Gabarito: “d”
(Exclusiva)

Marque a alternativa que traz uma vantagem que as instituições financeiras têm ao
exercerem a função de intermediadores financeiros:
a) Têm acesso a cadastros de crédito, o que facilita o levantamento de informações

importantes
b) Lidam com poucos agentes, o que facilita a atenção direcionada aos clientes
c) Possuem porte pequeno, o que permite a especialização das atividades
d) Não são fiscalizadas, podendo atuar livremente no mercado
Comentários:
Lembre-se que as instituições financeiras, devido ao seu porte, possuem vantagens ao
exercerem a função de intermediadores, sendo que o acesso de informações
importantes, como cadastros de crédito, é uma dessas vantagens. Além disso, na
maioria das vezes, lidam com muitos agentes, possuem porte grande e são fiscalizadas.
Gabarito: “a”

SUMÁRIO
1.1 Conselho Monetário Nacional (CMN) ....................................................... 2

1.2 Questões ...................................................................................................... 5
2.2 Banco Central do Brasil (BACEN) ........................................................... 11
2.2 Questões .................................................................................................... 15

1.1 CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL (CMN)
O CMN é o órgão deliberativo máximo do SFN, criado através da lei 4.595/1964,

compõe a estrutura do Ministério da Fazenda, sendo apenas subordinado ao presidente da
República. Ele é uma espécie de conselho de política econômicas, extremamente
importante em nosso país, uma vez que é por formular a política da moeda e do crédito,
objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do País.
Vale acrescentar que ele é um órgão normativo e não executivo, assim, funções executivas
estão fora de sua competência.
➢ Composição
Atualmente, o CMN possui a seguinte composição:
➢ Ministro de Estado da Fazenda (que também exerce a função de presidência

do órgão);
➢ Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento;
➢ Presidente do Banco Central do Brasil.
Além disso, também funcionam em conjunto com o CMN:

➢ Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc);
➢ Comissões Consultivas.
Já o BACEN é responsável pela Secretária-Executiva do CMN, sendo

responsável, entre outras atribuições, por organizar pautas de reunião e comunicar os
conselheiros e demais participantes da reunião.
Assim, o CMN é principal órgão do SFN, responsável pelo estabelecimento das

diretrizes e normas da política monetária, creditícia e cambial e por regular as condições
de constituição, funcionamento e fiscalização dos intermediários financeiros. Perceba que
dentre dos três ramos que compõe o SFN, o CMN se encarrega do primeiro, isto é, aquele
que trata da moeda, crédito, capitais e câmbios. Para os demais ramos também haverá um
órgão responsável por estabelecer as diretrizes (falaremos sobre eles mais adiante).
➢ Funções
Devido a sua importância, a lei que o instituiu também encarregou o CMN com
os seguintes objetivos:
➢ Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, quer públicas,

quer privadas; tendo em vista propiciar, nas diferentes regiões do País,
condições favoráveis ao desenvolvimento harmônico da economia nacional;

➢ Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros,
com vistas à maior eficiência do sistema de pagamentos e de movimentação
de recursos;
➢ Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
➢ Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida
pública, interna e externa.
Além disso, a referida lei também encarregou o CMN de uma série de

competências e atribuições, sendo as principais:
➢ Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operações creditícias
em todas as suas formas, inclusive prestações de quaisquer garantias por parte
das instituições financeiras;
➢ Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos comissões e
qualquer outra forma de remuneração de operações e serviços bancários ou
financeiros;
➢ Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições
financeiras poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
➢ Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas
instituições financeiras;
➢ Outorgar ao Banco Central da República do Brasil o monopólio das
operações de câmbio quando ocorrer grave desequilíbrio no balanço de
pagamentos ou houver sérias razões para prever a iminência de tal situação;
➢ Regular os depósitos a prazo de instituições financeiras e demais sociedades
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, inclusive entre aquelas
sujeitas ao mesmo controle acionário ou coligadas.
Despenca em provas!
Preste atenção nas atribuições de cada órgão, pois as questões tentam trocar as
atribuições de um órgão pelo outro.
Para facilitar a memorização, foque nos verbos associados ao CMN, tais como
disciplinar, regular, zelar, pois são atividades de regulação e essas cabem a esse órgão
(geralmente é cobrada a literalidade da atribuição em questões). Verbos como fiscalizar,
realizar, conduzir, são, de maneira geral, incumbência do Banco Central do Brasil, órgão
supervisor.
Ainda, existem outras atribuições que constam na citada lei, contudo, para fins de
prova, essas são as que são cobradas com maior frequência. Caso você queira conhecer
as demais, deixo o link que leva diretamente à Lei 4.595/1964 (art. 3 e 4):

http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l4595.htm
Os membros do CMN reúnem-se uma vez por mês para deliberar sobre assuntos
como:
▪ Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras;

▪ Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros;
▪ Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
▪ Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública
interna e externa.
Em algumas situações, pode acontecer mais de uma reunião por mês. As matérias
aprovadas são regulamentadas por meio de Resoluções CMN divulgadas no Diário
Oficial da União (DOU) e no Busca de normas do Conselho e do Banco Central (BC).
Esse é um exemplo de uma Resolução do CMN, perceba que quem tornou público foi
o BACEN, mas quem decidiu foi o CMN.
➢ Meta para a Inflação
Como objetivo de controlar a inflação no país, desde 1999 o Brasil adota o regime
de metas para a inflação, que é um conjunto de procedimentos para garantir a estabilidade
de preços no país.
Nesse sistema, a meta para a inflação é anunciada publicamente e funciona como

uma âncora para as expectativas dos agentes sobre a inflação futura, permitindo que
desvios da inflação em relação à meta sejam corrigidos ao longo do tempo.
No Brasil, a meta para a inflação é uma importante atribuição do CMN, que é

responsável por defini-la, cabendo ao BACEN adotar as medidas necessárias para
alcançá-la. O índice de preços utilizado é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor
Amplo (IPCA), calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). A
meta se refere à inflação acumulada no ano. Por exemplo, a meta para 2023 é de uma
inflação de 3,25%.

No desenho atual do sistema, o CMN define em junho a meta para a inflação de
três anos-calendário à frente. Por exemplo, em junho de 2018, o CMN definiu a meta para
2021. Esse horizonte mais longo reduz incertezas e melhora a capacidade de planejamento
das famílias, empresas e governo.
O sistema prevê ainda um intervalo de tolerância, também definido pelo CMN.
Nos últimos anos, o CMN tem definido um intervalo de 1,5 ponto percentual (p.p.) para
cima e para baixo. Por exemplo, no caso de 2025, a meta é de 3,00% e o intervalo é de
1,50% a 4,50%. Se a inflação ao final do ano se situar fora do intervalo de tolerância, o
presidente do BC tem de divulgar publicamente as razões do descumprimento, por meio
de carta aberta ao Ministro da Fazenda, presidente do CMN, contendo descrição detalhada
das causas do descumprimento, as providências para assegurar o retorno da inflação aos
limites estabelecidos e o prazo no qual se espera que as providências produzam efeito.
Resumindo tudo que vimos até agora do CMN:
Conselho Monetário Nacional (CMN)
Área  Moeda, crédito, capitais e câmbio
Nível  Normativo (órgão deliberativo máximo do SFN)
Membros  Ministro de Estado da Fazenda (Presidente);

 Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento;
 Presidente do Banco Central do Brasil.
Estrutura  Ministério da Fazenda
Matérias  Resoluções do CMN
1.2 QUESTÕES

Banca: CESGRANRIO Ano: 2023 Prova: Banco do Brasil
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é um órgão importante do Sistema Financeiro
Nacional.
As atribuições do CMN são inúmeras, entre as quais:
a) regular os serviços de compensação de cheques e outros papéis
b) autorizar a emissão de papel moeda

c) determinar, via Comitê de Política Monetária, a taxa de juros Selic
d) autorizar o funcionamento das instituições financeiras operando no país
e) emitir títulos do CMN, responsabilizando-se pelo seu resgate

Comentários:
Antigamente a resposta correta dessa questão seria a letra “b”, pois essa era uma função
explicita do CMN. Contudo, atualmente, desde a edição da Lei Complementar
179/2021, o CMN teve essa competência revogada, uma vez que o BACEN não
necessita da autorização para emitir moeda, portanto, o correto seria anular essa
questão. Trouxe a questão para mostrar como a banca pode errar e ainda assim temos
que nos sujeitar a marcar uma questão incorreta para receber o acerto na prova.
Ademais, as outras alternativas não são funções do CMN.
Gabarito: “b”
Banca: FUNDATEC Ano: 2023 Prova: BRDE
Compete ao Conselho Monetário Nacional, segundo diretrizes estabelecidas pelo
Presidente da República, EXCETO:
a) Aprovar os orçamentos monetários, preparados pelo Banco Central da República

do Brasil, por meio dos quais se estimarão as necessidades globais de moeda e
crédito
b) Fixar, até dez (10) vezes a soma do capital realizado e reservas livres, o limite além
do qual os excedentes dos depósitos das instituições financeiras serão recolhidos
ao Banco Central da República do Brasil ou aplicados de acordo com as normas
que o Conselho estabelecer

c) Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos comissões e qualquer
outra forma de remuneração de operações e serviços bancários ou financeiros,
inclusive os prestados pelo Banco Central da República do Brasil
d) Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras

poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas
e) Delimitar, com periodicidade não inferior a dois anos, o capital mínimo das
instituições financeiras privadas, levando em consideração sua natureza, bem como
a localização de suas sedes e agências ou filiais
Comentários:
Questão difícil que vai no detalhe na legislação que trata das competências do CMN.
O erro da questão está na letra “b”, uma vez que o CMN pode fixar até quinze (15)
vezes a soma do capital realizado e reservas livres e não dez (10).
Gabarito: “b”
Cabe ao Conselho Monetário Nacional:
a) formular a política da moeda e do crédito, com o objetivo de manter a estabilidade

da moeda e o desenvolvimento econômico e social do país
b) fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários
no Brasil
c) garantir a estabilidade do poder de compra da moeda, zelar por um sistema

financeiro sólido, eficiente e competitivo e executar a política monetária com o
objetivo de manter a inflação na meta
d) intermediar e custodiar o dinheiro entre poupadores e aqueles que precisam de
empréstimos, além de providenciar serviços financeiros para os clientes, como
saques, empréstimos, investimentos, entre outros
e) atuar nos mercados financeiro, cambial e de capitais, intermediando a negociação

de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos
Comentários:
Cabe ao CMN formular a política da moeda e do crédito, com o objetivo de manter a

estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do país, as demais
funções misturam competências de outros órgãos do SFN.
Gabarito: “a”

Banca: FCC Ano: 2019 Prova: Banrisul
No âmbito do Sistema Financeiro Nacional, a atribuição da coordenação da Dívida
Pública Federal externa e interna é:
a) do Banco Central do Brasil

b) do Ministério da Fazenda
c) da Secretaria do Tesouro Nacional
d) do Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão
e) do Conselho Monetário Nacional

Comentários:
A atribuição da coordenação da Dívida Pública Federal externa e interna é do Conselho

Monetário Nacional (CMN). O CMN, conforme estabelecido pela Lei nº 4.595/1964,
é responsável por formular e executar a política da moeda e do crédito no Brasil. Isso
inclui a coordenação da gestão da dívida pública federal, abrangendo tanto a dívida
externa quanto a dívida interna. O CMN define diretrizes e estabelece normas para a
administração da dívida, visando garantir a sustentabilidade e a estabilidade financeira
do país.
Gabarito: “d”
Banca: FCC Ano: 2018 Prova: Banco do Brasil
No Brasil, a fixação das diretrizes e normas concernentes às políticas monetária,
creditícia e cambial, é da competência do:
a) do Conselho Monetário Nacional (CMN)
b) do Banco Central do Brasil

c) da Bolsa de Valores
d) do Ministério da Fazenda
e) da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Comentários:
O CMN é o órgão máximo do sistema financeiro nacional no Brasil e tem a

responsabilidade de formular e estabelecer as diretrizes e normas relacionadas às
políticas monetária, creditícia e cambial do país.

Gabarito: “a”
Banca: FCC Ano: 2016 Prova: PGE-MT
Ao Conselho Monetário Nacional compete uma série de atribuições, EXCETO:
a) delimitar o capital mínimo das instituições financeiras privadas
b) emitir moeda-papel e moeda metálica

c) fixar as diretrizes e normas da política cambial
d) disciplinar o crédito e as operações creditícias
e) regulamentar, fixando limites, prazos e outras condições, as operações de

redesconto
Comentários:
O Conselho Monetário Nacional (CMN) tem diversas atribuições importantes no
âmbito do sistema financeiro nacional. No entanto, a emissão de moeda-papel e moeda
metálica é de responsabilidade exclusiva do Banco Central do Brasil, não do CMN.
Gabarito: “b”
Banca: CEBRASPE Ano: 2014 Prova: Caixa
O CMN, órgão normativo que estabelece as regras de funcionamento e fiscalização dos
entes participantes do SFN, é hierarquicamente subordinado ao BCB:
Certo
Errado
Comentários:
O Conselho Monetário Nacional (CMN) não é hierarquicamente subordinado ao Banco
Central do Brasil (BCB). Na verdade, o CMN é um órgão superior de deliberação
colegiada, com autonomia.
Banca: FCC Ano: 2012 Prova: BANESE
É função do Conselho Monetário Nacional:
a) aprovar dotações orçamentárias para bancos estaduais

b) coordenar a política da dívida pública interna e externa
c) exercer a fiscalização das instituições financeiras
d) determinar metas para a Receita Federal do Brasil
e) emitir papel-moeda
Comentários:
O CMN é responsável por formular e executar a política da moeda e do crédito no

Brasil. Isso inclui a coordenação da política da dívida pública, abrangendo tanto a
dívida interna (empréstimos e títulos emitidos no mercado interno) quanto a dívida
externa (empréstimos e títulos emitidos no exterior). O CMN estabelece diretrizes e
normas para a gestão da dívida pública, buscando garantir a sustentabilidade e a
estabilidade financeira do país.
Gabarito: “b”
A função de zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras autorizadas a
funcionar no País é:
a) da Federação Brasileira de Bancos

b) do Fundo Garantidor de Crédito
c) da Comissão de Valores Mobiliários
d) do Ministério da Fazenda
e) do Conselho Monetário Nacional

Comentários:
O CMN é o órgão responsável por formular e executar a política da moeda e do crédito

no Brasil, e uma das suas atribuições é zelar pela liquidez e solvência das instituições
financeiras autorizadas a operar no país. Isso significa que o CMN estabelece regras e
normas para garantir que as instituições financeiras sejam capazes de honrar seus
compromissos financeiros e tenham uma gestão adequada de seus recursos.
Gabarito: “e”
(Exclusiva)
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão:
a) Subordinado hierarquicamente ao Banco Central do Brasil

b) Composto pelos diretores do Banco Central do Brasil
c) Deliberativo máximo do Sistema Financeiro Nacional
d) Subordinado ao Ministro da Economia
Comentários:
Questão boa para revisar. A letra “a” está errada, visto que o CMN é órgão superior do
SFN, sendo apenas subordinado ao Presidente da República. A letra “b” está incorreta,
pois a composição do CMN contém o Ministro da Fazenda, Presidente do BACEN e
Ministro do Planejamento e Orçamento. Letra “d” também está errada, uma vez que o
CMN compõe a estrutura do ministério da Fazenda, mas não é subordinado a esse
ministério, muito menos ao Ministro da Fazenda, que, na verdade, é seu presidente. Por
fim, gabarito na letra “c”, que descreve corretamente o CMN.
Gabarito: “c”
(Exclusiva)
Dentre suas funções, o CMN deve:
a) Executar a fiscalização do mercado de capitais

b) Regular os índices de inflação, a fim de evitar desequilíbrios econômicos
c) Executar a política creditícia
d) Autorizar o funcionamento das instituições financeiras
Comentários:
Essa questão pode ser respondida apenas lembrando que o CMN é responsável por
funções de chefia, como as de “disciplinar”, “regulamentar”, “determinar”, entre
outras. Já “executar”, “fiscalizar” e “autorizar” estão mais associados a atribuições do
BACEN e da CVM.
Gabarito: “b”
2.2 BANCO CENTRAL DO BRASIL (BACEN)
Ainda no subsistema normativo relacionado ao ramo da moeda, crédito, capitais

e câmbio, temos o BACEN, que é uma autarquia federal de natureza especial, também
criada pela Lei 4.595/1964, que inicialmente era vinculada ao Ministério da Fazenda, mas
que atualmente possui autonomia, conforme editada a Lei Complementar 179/2021.

➢ Contexto Histórico
Os bancos centrais exercem um papel muito relevante na economia dos países,

são a eles confiado o dever de regular o volume de dinheiro e de crédito na economia,
assegurando o poder de compra da moeda nacional. Além disso, a maior parte dos bancos
centrais também tem como missão promover a eficiência e o desenvolvimento do sistema
financeiro de um país.
Um banco central, em geral, desempenha as seguintes funções:
▪ Monopólio de emissão;
▪ Banqueiro do governo;
▪ Banco dos bancos;
▪ Supervisor do sistema financeiro;
▪ Executor da política monetária;
▪ Executor da política cambial e depositário das reservas internacionais.
Curiosidade!
É comum chamar os bancos centrais de banco do governo e de banco dos bancos,

pois:
Banco do governo: o Banco Central detém as contas mais importantes do
governo e é o depositório das reservas internacionais do país;
Banco dos bancos: as instituições financeiras precisam manter contas no Banco Central.
Essas contas são monitoradas para que as transações financeiras aconteçam com fluidez
e para que as próprias contas não fechem o dia com saldo negativo.
Especificamente sobre o banco central atuante no Brasil, temos que ele é um órgão
supervisor, principal executor das políticas definidas pelo CMN. Seu objetivo
fundamental é assegurar a estabilidade de preços, isto é, manter a inflação sob controle e
assegurar o poder de compra da moeda. Além disso, também são objetivos:
▪ Zelar pela estabilidade e eficiência do sistema financeiro;
▪ Suavizar as flutuações do nível de atividade econômica;
▪ Fomentar o pleno emprego.
➢ Composição
O BACEN é comandado por uma diretoria colegiada, a qual é composta por nove
membros, cada um responsável por uma diretoria específica:
▪ Presidente;
▪ Diretora de Administração;

▪ Diretora de Assuntos Internacionais e Gestão de Riscos Corporativos;
▪ Diretor de Fiscalização;
▪ Diretor de Organização do Sistema Financeiro e de Resolução;
▪ Diretor de Política Econômica;
▪ Diretor de Política Monetária;
▪ Diretor de Regulação;
▪ Diretor de Relacionamento, Cidadania e Supervisão de Conduta.
Cada um desses membros é nomeado pelo Presidente da República para um

mandato fixo de quatro anos, não coincidente com o mandato presidencial, que pode ser
reconduzido uma vez por decisão do Presidente da República, entre brasileiros de ilibada
reputação e notória especialização em assuntos econômico-financeiros, após aprovação
pelo Senado Federal (é a chamada sabatina, quando os membros do Senado Federal
atestam os conhecimentos desses diretores).
▪ O presidente do BACEN inicia seu mandato no início do terceiro ano de

mandato do presidente da República;
▪ A cada ano do mandato do presidente da República, dois diretores iniciam
seus mandatos no primeiro dia do ano.
Além disso, os diretores podem ser exonerados (demitidos) de seus cargos a

qualquer momento, quando:
▪ Alguma enfermidade o impossibilitar de exercer o cargo;

▪ A pedido próprio para deixar o cargo exercido;
▪ Cometer algum crime que o impeça de exercer cargos públicos;
▪ Houver apresentação comprovada e recorrente de desempenho insuficiente
para alcançar os objetivos do BACEN.
➢ Funções
Vimos que o CMN é responsável por definir a meta de inflação e cabe ao BACEN
adotar as medidas necessárias para alcançá-la. Nesse sentido, uma função importante do
presidente do BACEN é a de apresentar ao Senado Federal, no primeiro e segundo
semestre de cada ano, os relatórios de inflação e de estabilidade financeira, dada a
importância desses assuntos para o desenvolvimento econômico do país. Nesse sentido,
se a inflação exceder o teto previsto anualmente, o presidente do BACEN tem de divulgar
publicamente as razões do descumprimento, por meio de carta aberta ao Ministro da
Fazenda (Presidente do CMN), contendo:
▪ Descrição detalhada das causas do descumprimento;

▪ Providências para assegurar o retorno da inflação aos limites estabelecidos;
▪ Prazo no qual se espera que as providências produzam efeito.

Além da estabilidade dos preços, há também outras funções que são de atribuição
do BACEN, algumas são de seguir as determinações do CMN, mas também há atribuições
próprias, definidas por lei. Sendo as principais:
➢ Emitir papel-moeda, nas condições e limites autorizados pelo CMN;

➢ Determinar os percentuais dos recolhimentos compulsórios;
➢ Realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;
➢ Conduzir as políticas monetária, cambial e de crédito;
➢ Determinar, via Comitê de Política Monetária (Copom), a meta da taxa de
juros de referência para as operações de um dia (Taxa Selic);
➢ Efetuar o controle de todas as formas de crédito e dos capitais estrangeiros;
➢ Fiscalizar e disciplinar as instituições financeiras e demais entidades
autorizadas a operar pelo BACEN;
➢ Conceder autorização de funcionamento às instituições financeiras;
➢ Estabelecer condições para a posse e para o exercício de quaisquer cargos de
administração de instituições financeiras privadas;
➢ Decretar regimes especiais em instituições financeiras;
➢ Gerir o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) e os serviços de meio
circulante.
Você deve perceber que as funções do BACEN ora são de regulamentação, ora de
fiscalização, por isso é fácil confundir com as atribuições do CMN. Minha recomendação
é memorizar as “exceções”, isto é, aquelas atribuições do BACEN que parecem
atribuições do CMN, pois são elas as que podem induzir a erro na hora de responder as
questões.
Ademais, as decisões do BACEN podem se dar através de diversas formas, sendo

que atualmente as nomenclaturas sofreram alterações. Como em prova podem ser
cobradas tanto as antigas como as novas, coloco todas para seu conhecimento:
▪ Portarias;
▪ Resolução BCB;
▪ Instruções normativas BCB;
▪ Resoluções Conjuntas e Instruções Normativas Conjuntas.

Banco Central do Brasil (BACEN)
Área  Moeda, crédito e câmbio (e mercado de capitais em algumas

situações)
Nível  Supervisor
Membros  Diretoria colegiada de 9 membros (1 Presidente + 8

Diretores)
Vinculação  Ausência de vinculação a Ministério, de tutela ou de

subordinação hierárquica
Matérias  Portarias
 Resoluções BCB
 Instruções Normativas BCB
 Resoluções Conjuntas e Instruções Normativas Conjuntas
2.2 QUESTÕES
Banca: FGV Ano: 2023 Prova: Banestes
Em relação ao Banco Central do Brasil (BCB), assinale (V) para a afirmativa

verdadeira e (F) para a falsa:
( ) A partir da Lei Complementar nº 179/2021, o BCB passou a ter autonomia para

contratar servidores e definir salários.
( ) O BCB tem a missão institucional de garantir a estabilidade do poder de compra da

moeda, zelar por um sistema financeiro sólido, eficiente e competitivo, e fomentar o
bem-estar econômico da sociedade.
( ) O BCB se submete a auditoria independente.
As afirmativas são, respectivamente:

a) F, F e F
b) F, V e V
c) F, F e V
d) V, F e V
e) V, V e V
Comentários:

A Lei Complementar realmente trouxe autonomia ao BACEN, mas não para contratar
seus servidores ou definir seus salários. A autonomia do Banco Central do Brasil,
conforme estabelecido pela Lei Complementar nº 179/2021, está relacionada
principalmente à condução da política monetária e à tomada de decisões sobre a taxa
básica de juros (Selic), além de outros instrumentos para garantir a estabilidade
monetária e a preservação do valor da moeda. Além disso, as assertivas 2 e 3 estão
corretas, pois quanto à missão institucional, o BCB é responsável por manter a
estabilidade do poder de compra da moeda, garantir a solidez e eficiência do sistema
financeiro e promover o bem-estar econômico da sociedade. Por fim, o Banco Central
está sujeito a auditorias independentes, que visam garantir a transparência e a
adequação de suas operações
Gabarito: “b”
Banca: IBADE Ano: 2022 Prova: IPREV
Dentre as principais instituições que compõem o Mercado Financeiro, o Banco Central

do Brasil é uma delas e tem a responsabilidade de, EXCETO:
a) zelar pela quantidade de moeda disponível na economia e emitir papel moeda
b) manter as reservas internacionais em níveis adequados
c) autorizar o funcionamento de todas as instituições financeiras
d) receber os depósitos compulsórios dos bancos

e) formular a política da moeda e de crédito, além de garantir o funcionamento do
sistema
Comentários:
A formulação da política monetária não é uma competência exclusiva do Banco Central

do Brasil, mas sim do Conselho Monetário Nacional (CMN). O CMN é o órgão
responsável por estabelecer as diretrizes gerais da política monetária, incluindo a
definição da taxa de juros e outras medidas relacionadas à moeda e ao crédito.
Gabarito: “e”

Como parte da missão de assegurar que o sistema financeiro seja sólido e eficiente, a
autorização para funcionamento de instituições financeiras controladas por capitais
nacionais é concedida:
a) pelo Conselho Monetário Nacional

b) pela Comissão de Valores Mobiliários
c) pela Presidência da República
d) pelo Banco Central do Brasil
e) pelo Senado Federal

Comentários:
A autorização para o funcionamento de instituições financeiras controladas por capitais

nacionais é concedida pelo Banco Central do Brasil.
Gabarito: “d”
O gerenciamento do meio circulante para garantir, à população, o fornecimento

adequado de dinheiro em espécie é competência:
a) da Casa da Moeda do Brasil
b) do Sistema de Pagamentos Brasileiro
c) do Banco Central do Brasil
d) da Federação Brasileira de Bancos (Febraban)

e) da Secretaria do Tesouro Nacional
Comentários:
A competência para o gerenciamento do meio circulante e o fornecimento adequado de

dinheiro em espécie à população é do Banco Central do Brasil.
Gabarito: “b”
Banca: FCC Ano: 2019 Prova: Metrô-SP
O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal integrante do Sistema Financeiro

Nacional, sendo vinculado ao Ministério da Economia. Dentre as suas diversas funções,
o Banco Central é responsável por:
a) negociar ações de sociedades de capital aberto e outros valores mobiliários

b) certificar os profissionais do mercado financeiro e de capitais do Brasil

c) gerenciar as reservas cambiais do país em ouro e em moeda estrangeira
d) fazer o registro das companhias abertas
e) organizar o funcionamento e as operações das bolsas de valores
Comentários:
Entre as diversas funções do Banco Central do Brasil, a responsabilidade de gerenciar
as reservas cambiais do país em ouro e moeda estrangeira é uma delas.
Gabarito: “c”
Banca: CESGRANRIO Ano: 2017 Prova: EPE
O Banco Central do Brasil é tido como o banco dos bancos em consequência de

algumas funções que exerce. Uma função que o faz ser considerado banco dos bancos
é:
a) emitir papel moeda
b) gerenciar o regime cambial do país
c) colocar no mercado títulos do Tesouro Nacional
d) prover empréstimos ou redescontos de liquidez

e) determinar a política monetária do país
Comentários:
Uma função que faz o Banco Central do Brasil ser considerado o "banco dos bancos"
é a capacidade de prover empréstimos ou redescontos de liquidez para as instituições
financeiras. Essa função é fundamental para garantir a estabilidade e a liquidez do
sistema financeiro como um todo.
Gabarito: “d”
O Banco Central do Brasil é um órgão do Subsistema Normativo do Sistema Financeiro

Nacional. Ele determina, periodicamente, a taxa de juros de referência para as
operações de um dia com títulos públicos, via atuação de seu(sua):
a) Comitê de Estabilidade Financeira (COMEF)
b) Comitê de Política Monetária (COPOM)
c) Conselho Monetário Nacional (CMN)
d) Conselho de Administração

e) Câmara de Compensação de cheques e outros papéis
Comentários:
O Banco Central do Brasil determina periodicamente a taxa de juros de referência para

as operações de um dia com títulos públicos por meio de seu Comitê de Política
Monetária (COPOM).
Gabarito: “b”
O Banco Central do Brasil tem como missão institucional a estabilidade do poder de

compra da moeda e a solidez do sistema financeiro nacional. Nesse sentido, é uma
função do Banco Central:
a) atuar como depositário das reservas em moeda estrangeira, lastreadas na dívida

externa
b) emitir papel-moeda e responsabilizar-se pela liquidez
c) supervisionar apenas as instituições bancárias
d) definir políticas e diretrizes para propiciar o aperfeiçoamento das instituições

financeiras
e) conceder liquidez aos bancos de câmbio e instituições financeiras em dificuldade
Comentários:
O Banco Central do Brasil é responsável por emitir o papel-moeda, ou seja, as cédulas

e moedas utilizadas como meio de troca na economia. Além disso, o Banco Central
também é responsável por garantir a liquidez adequada no sistema financeiro,
monitorando e ajustando a oferta de moeda e outros instrumentos de política monetária.
Gabarito: “b”
No Brasil, a condução e a operação diárias da política monetária, com o objetivo de

estabilizar a economia, atingindo a meta de inflação e mantendo o sistema financeiro
funcionando adequadamente, são uma responsabilidade do(a):
a) Caixa Econômica Federal
b) Comissão de Valores Mobiliários
c) Banco do Brasil
d) Banco Central do Brasil

e) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
Comentários:
No Brasil, a condução e a operação diárias da política monetária, com o objetivo de

estabilizar a economia, atingindo a meta de inflação e mantendo o sistema financeiro
funcionando adequadamente, são de responsabilidade do Banco Central do Brasil.
Gabarito: “d”
Banca: FCC Ano: 2012 Prova: TCE-PR
O Banco Central do Brasil possui natureza de:
a) Entidade privada sem fins lucrativos, integrante do Sistema Financeiro Nacional
b) Fundação pública integrante do Sistema Financeiro Nacional
c) Autarquia federal, integrante do Sistema Financeiro Nacional

d) Empresa pública federal, integrante do Conselho Monetário Nacional
e) Empresa pública federal, dotada de autonomia patrimonial e integrante da

Administração Direta
Comentários:
O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal, ou seja, é uma entidade
administrativa autônoma, com personalidade jurídica própria e vinculada ao Estado
brasileiro. Ele é responsável por regular e fiscalizar o sistema financeiro do país, além
de executar as políticas monetárias e cambiais estabelecidas pelo Conselho Monetário
Nacional.
Gabarito: “c”
O Banco Central do Brasil adota como instrumento de política monetária:

a) a meta para taxa mensal de inflação
b) a meta para taxa mensal de inflação
c) a fixação da taxa básica de juros

d) o controle das operações no mercado interfinanceiro
e) o recolhimento compulsório sobre depósitos a prazo em moeda estrangeira
Comentários:

A taxa básica de juros, também conhecida como taxa Selic, é um dos principais
instrumentos de política monetária utilizados pelo Banco Central do Brasil. Por meio
da fixação dessa taxa, o Banco Central busca influenciar as condições de crédito, os
níveis de consumo e investimento e, consequentemente, a atividade econômica como
um todo. A variação da taxa básica de juros tem impacto direto sobre os custos de
empréstimos, financiamentos e aplicações financeiras, afetando os incentivos para o
consumo, poupança e investimento na economia.
Gabarito: “c”
Banca: FCC Ano: 2012 Prova: TCE-PR
NÃO constitui uma função típica do Banco Central de um país:
a) depositário das reservas internacionais do país

b) banqueiro dos bancos comerciais
c) supridor de crédito subsidiado para pequenas e médias empresas
d) emissor de papel-moeda
e) banqueiro do Tesouro Nacional

Comentários:
Embora os bancos centrais desempenhem um papel fundamental na estabilidade

financeira e na condução da política monetária, a função de fornecer crédito subsidiado
para empresas, especialmente pequenas e médias empresas, não é uma
responsabilidade direta e típica do Banco Central. Essa função normalmente é
desempenhada por instituições de desenvolvimento, programas governamentais ou
agências de fomento específicas que têm o objetivo de promover o acesso ao crédito
para essas empresas.
Gabarito: “c”
Banca: CESGRANRIO Ano: 2010 Prova: Petrobras

No Brasil, o Banco Central tem, entre outras atribuições, a de:
a) determinar a política de crédito agrícola
b) executar a política de investimentos em infraestrutura
c) garantir integralmente os depósitos do público nos bancos comerciais

d) executar a política monetária
e) aprovar o orçamento do Governo Federal
Comentários:
Uma das principais responsabilidades do Banco Central do Brasil é a execução da

política monetária. Isso inclui a definição e implementação de medidas para controlar
a oferta de moeda, regular a taxa de juros e influenciar as condições de crédito na
economia. O objetivo principal é assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda
e manter a inflação dentro das metas estabelecidas.
Gabarito: “d”

SUMÁRIO
1 Sistema Financeiro Nacional ..................................................................................... 2
1.1 Comitê de Política Monetária (Copom) ...................................................... 2
1.2 Questões ...................................................................................................... 6
2.1 Comissão de Valores Mobiliários (CVM) ................................................ 12
2.2 Questões .................................................................................................... 16
3.1 Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) .................................... 21
3.2 Questões .................................................................................................... 23
4.1 Superintendência de Seguros Privados (Susep) ........................................ 28
4.2 Questões .................................................................................................... 29
5.1 Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) .................... 33
5.2 Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) ........ 34
5.3 Questões .................................................................................................... 35
6.1 Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) .......... 40
6.2 Questões .................................................................................................... 45

1.1 COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA (COPOM)
Incialmente, você deve lembrar que falamos que a meta da taxa de Selic é definida
por esse órgão, pois bem, agora conheceremos como esse processo acontece.
➢ Contexto histórico
O Copom foi criado em junho de 1996, vinculado ao BACEN, com o objetivo de

estabelecer as diretrizes da política monetária e de definir a taxa de juros.
Vale dizer que o nosso comitê foi inspirado em exemplo adotado nos Estados
Unidos (Federal Open Market Committee (FOMC) e por outro órgão relacionado ao
banco central alemão (Central Bank Conuncil). Várias autoridades monetárias em todo
mundo também adotaram prática semelhante, pois a criação desses órgãos facilitou o
processo decisório, a transparência e a comunicação com o público em geral.
➢ Composição
Como dito, o Copom é vinculado ao BACEN, por essa razão ele é formado pelo
presidente e diretores do BACEN, além de outros agentes de departamentos ligados direta
ou indiretamente à nossa economia. Esses departamentos são os seguintes:
▪ Departamento de Operações Bancárias e de Sistema de Pagamentos (Deban);

▪ Departamento de Operações do Mercado Aberto (Demab);
▪ Departamento Econômico (Depec);
▪ Departamento de Estudos e Pesquisas (Depep);
▪ Departamento das Reservas Internacionais (Depin);
▪ Departamento de Assuntos Internacionais (Derin);
▪ Departamento de Relacionamento com Investidores e Estudos Especiais
(Gerin).
➢ Definição da Meta Selic
Uma das principais funções do Copom é a definição da meta da Taxa Selic.

Nesse sentido, esse órgão se reúne algumas vezes no ano e, a partir do que se espera da
economia no momento, define a meta da taxa Selic. Por exemplo, se for definido que
meta é de 4% ao ano, espera-se que, durante o período que vigorar essa taxa, a Selic oscile

dentro desse valor. Na próxima reunião, os membros poderão manter a taxa, aumentá-la
ou diminui-la, tudo de acordo com os objetivos da política monetária vigente.
Algo que você possa estar se perguntando é como a taxa Selic irá ficar de acordo
com a meta, pois bem, definida a meta da Selic, o BACEN irá atuar diariamente por meio
de operações de mercado aberto (comprando e vendendo títulos públicos federais) para
manter a taxa próxima do valor definido na reunião.
Outro ponto importante sobre essa definição, é de que a Selic é referência para
todos os demais juros, além de ser a taxa média cobrada em negociações com títulos
emitidos pelo Tesouro Nacional, registradas diariamente no Sistema Especial de
Liquidação e de Custódia (Selic).
➢ Selic Over
Vamos aprofundar o conhecimento sobre a taxa overnight do Sistema Especial de

Liquidação e Custódia (Selic), comumente conhecida como Taxa Selic Over. Essa taxa,
que expressa em percentual ao ano, é a taxa de juros diária cobrada nas transações
interbancárias que são realizadas sob o lastro de títulos públicos realizadas no Selic, sendo
calculada pela média ponderada das operações realizadas. Em outras palavras,
diariamente as instituições financeiras fazem empréstimos entre si para manter o caixa
em ordem, isto é, se a instituição A, por exemplo, percebeu que seu caixa irá fechar abaixo
do nível estipulado pelo BACEN, ela então realiza um empréstimo com a instituição B,
que está com caixa sobrando. Esses empréstimos, que acontecem entre diversas
instituições, utilizam os títulos públicos como forma de garantia (por isso se diz que são
essas operações são realizadas sob o lastro de títulos públicos). A partir de todas as
negociações realizadas no dia é gerada uma média, que é a própria Selic Over, só que
expressa ao ano (12% ao ano, por exemplo). A taxa é divulgada todos os dias,
aproximadamente às 9 horas da manhã, sempre no dia seguinte ao dia de referência.
Agora que você compreendeu, fique com um conceito mais formal para fins de prova:
A Taxa Selic Over é a taxa média das operações de financiamento de um dia

(compromissadas) lastreadas em títulos públicos federais, realizadas no Selic,
ponderadas pelo volume das operações.

➢ Selic Meta
É importante não confundir a Selic Over com a meta para a Taxa Selic. Como
vimos, a Selic Over é uma média diária das operações realizadas pelas instituições, já a
meta para essa taxa é determinada pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
Atenção!
Cuidado para não se confundir nessa sopa de Selic! Há diferenças entre o Selic,
a taxa Selic Over e a meta da taxa Selic. Para facilitar a compreensão, visualize
o esquema abaixo.
Selic
Selic  É uma clearing house, responsável por processar a emissão, o

resgate, o pagamento dos juros e a custódia dos títulos públicos
federais
Selic Over  É a taxa média das operações de financiamento de um dia

lastreadas (compromissadas) em títulos públicos federais,
realizadas no Selic, ponderadas pelo volume das operações
Meta da  É meta da Taxa Selic definida em reuniões pelo Copom. O

taxa Selic BACEN atua diariamente para que a Selic Over esteja próxima
ao valor da meta que foi definida
➢ Reuniões
Visto isso, outro ponto que merece destaque é o processo das reuniões. Nesse
sentido, os membros do Copom se reúnem ordinariamente oito vezes ao ano
(aproximadamente a cada 45 dias), sendo que essas reuniões duram dois dias. Note que
eu disse ordinariamente, pois reuniões extraordinárias, mediante convocação do
Presidente do COPOM, podem acontecer a qualquer tempo.
Essas reuniões são tão programadas que seu calendário é definido até o fim do
mês de junho do ano anterior, o qual, contudo, admite ajustes até o último dia do ano de
sua divulgação.

A primeira sessão, isto é, o primeiro dia de reunião, é reservada para as
apresentações técnicas sobre a conjuntura econômica, da qual participam, além do próprio
comitê, os agentes dos departamentos do BACEN que vimos acima. Nesse dia, os chefes
de departamento apresentam uma análise técnica de conjuntura abrangendo inflação,
nível de atividade, evolução dos agregados monetários, finanças públicas, balanço de
pagamentos, economia internacional, mercado de câmbio, reservas internacionais,
mercado monetário, operações de mercado aberto e expectativas gerais para variáveis
macroeconômicas.
Já a segunda sessão, realizada no segundo dia de reunião e que conta com a

presença apenas dos membros do Copom e do chefe do Depep, é utilizada para definir a
meta da taxa Selic. Funciona assim, o chefe do Depep (sem direito a voto) realiza a
apresentação técnica contendo a avaliação prospectiva da inflação. Em seguida, os
membros do Copom, com base na avaliação do cenário macroeconômico e dos principais
riscos associados, deliberam, por maioria simples de votos, a meta da Taxa Selic.
O comunicado com a divulgação da meta da taxa Selic é divulgado após o término

dessa segunda reunião, a partir das 18h. As atas do Copom, em português, são divulgadas
às 8h00 da terça-feira posterior a cada reunião (o prazo é de seis dias úteis). Já as
apresentações técnicas de conjuntura referentes ao primeiro e segundo dia de reunião são
disponibilizadas, respectivamente, após 4 e 8 anos.
Durante o Período de Silêncio, que ocorre antes e depois das reuniões ordinárias
do Comitê de Política Monetária (Copom), os membros do Copom têm restrições
específicas em relação à divulgação de informações sobre os assuntos discutidos nas
reuniões. Esse período tem início na quarta-feira da semana anterior à reunião do Copom
e se estende até o momento da publicação da Ata.
Durante o Período de Silêncio, é proibido aos membros do Copom emitir

declarações sobre os assuntos discutidos nas reuniões por meio de discursos, entrevistas
à imprensa ou encontros com pessoas que possam ter interesse nas decisões do Copom.
Essas pessoas incluem regulados, economistas, investidores, analistas de mercado e
empresários. A intenção é evitar qualquer influência indevida ou especulação sobre as
decisões a serem tomadas pelo Copom.
Além disso, durante o Período de Silêncio, os membros do Copom não estão

autorizados a permitir a divulgação de pronunciamentos nos quais tenham emitido

declarações sobre os assuntos do Copom, mesmo que essas declarações tenham sido feitas
fora do Período de Silêncio. Essa restrição visa preservar a confidencialidade das
discussões e evitar interpretações errôneas ou manipulação do mercado financeiro.
O objetivo do Período de Silêncio é garantir a integridade e a imparcialidade do

processo de tomada de decisão do Copom, bem como assegurar que as informações sejam
divulgadas de maneira adequada e igualitária para todos os participantes do mercado.
Essa prática contribui para a transparência e a estabilidade do sistema financeiro,
promovendo a confiança dos agentes econômicos nas políticas monetárias adotadas pelo
Banco Central do Brasil.
Vale ressaltar que, durante o Período de Silêncio, desde que respeitada a vedação
de emitir declarações sobre os assuntos do Copom, os membros do Copom ainda podem
participar de eventos e reuniões que se enquadrem em certas categorias específicas. Essas
categorias incluem reuniões de grupos ou organismos nacionais, internacionais ou
multilaterais dos quais os membros do Copom façam parte, bem como reuniões sobre
assuntos de supervisão lato sensu
➢ Relatório de inflação
Lembre-se que uma das funções do Copom também é de analisar o relatório de

inflação, assim, esse relatório analisa detalhadamente a conjuntura econômica e
financeira do país, bem como apresenta suas projeções para a taxa de inflação.
Por fim, vale saber que esse relatório é publicado ao final de cada trimestre civil
(março, junho, setembro e dezembro).
1.2 QUESTÕES

Acerca do Comitê de Política Monetária (Copom), assinale a afirmativa correta:
a) É no Copom que se define a meta para a inflação
b) Os membros do Copom são o Presidente do Banco Central do Brasil e todos os seus

diretores
c) O regulamento do Copom estabelece que a deliberação tem de se dar por
unanimidade dos votos
d) Não se divulga qual foi o voto de cada membro do Copom
e) Após a divulgação da decisão do Copom, as operações no sistema financeiro

nacional têm de ser realizadas obrigatoriamente com base nas taxas de juros
definidas pelo Copom
Comentários:
Cuidado com a letra “a”, pois quem define a meta para a inflação é o CMN. O Copom
é composto pelo Presidente do Banco Central do Brasil e pelos diretores da instituição.
Atualmente, o Copom é formado por oito membros, incluindo o Presidente e os
diretores do Banco Central, que participam das reuniões e das deliberações sobre a
política monetária do país. Esses membros têm a responsabilidade de analisar os dados
econômicos, as projeções e os cenários para tomar decisões sobre a taxa básica de juros
(Selic) e outras medidas necessárias para alcançar os objetivos de estabilidade
monetária e controle da inflação.
Gabarito: “b”
Dentro do Sistema de Metas para a inflação, o Conselho Monetário Nacional (CMN)

estabelece a meta para a inflação. A partir dessa meta, o Comitê de Política Monetária
(Copom) do Banco Central do Brasil (Bacen) reúne-se periodicamente para analisar a
economia brasileira. Nesse contexto, é atribuição do Copom:
a) Definir a meta da taxa Selic

b) Determinar o papel do Bacen no mercado cambial
c) O regulamento do Copom estabelece que a deliberação tem de se dar por
unanimidade dos votos
d) Divulgar, diariamente, a taxa de juros de curto prazo para operações realizadas no

mercado financeiro

e) Autorizar o funcionamento das instituições financeiras e de outras entidades
conforme legislação em vigor
Comentários:
O Comitê de Política Monetária (Copom) é responsável por estabelecer a meta para a

taxa básica de juros (Selic) dentro do Sistema de Metas para a inflação. Durante suas
reuniões, o Copom analisa diversos indicadores econômicos, avalia a conjuntura
nacional e internacional, e toma decisões sobre os ajustes necessários na taxa Selic,
com o objetivo de controlar a inflação e promover a estabilidade monetária. A definição
da meta da taxa Selic pelo Copom influencia as taxas de juros praticadas no mercado
financeiro e tem impacto na economia como um todo.
Gabarito: “a”
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil tem por

principais objetivos:
I. estabelecer as diretrizes da política monetária; e

II. definir a meta da taxa de juros básica no Brasil e seu eventual viés.
Para a consecução do objetivo II, dada a decisão do Copom, o Banco Central do Brasil:
a) Emite títulos públicos
b) Emite títulos do próprio Banco Central

c) Realiza operações de mercado aberto
d) Realiza o controle da dívida pública
e) Controla as reservas internacionais do país
Comentários:
Para a consecução do objetivo II, dada a decisão do Copom, o Banco Central do Brasil
realiza operações de mercado aberto.
As operações de mercado aberto são um dos principais instrumentos utilizados pelo

Banco Central para implementar a política monetária e atingir a meta da taxa de juros
básica. Por meio dessas operações, o Banco Central compra ou vende títulos públicos
no mercado, influenciando a liquidez e as condições financeiras da economia. Se a
decisão do Copom for reduzir a taxa de juros, o Banco Central pode comprar títulos,
injetando recursos na economia. Por outro lado, se a decisão for elevar a taxa de juros,
o Banco Central pode vender títulos, retirando recursos do mercado. Dessa forma, as

operações de mercado aberto ajudam a controlar a oferta de moeda e a direcionar as
taxas de juros, buscando alcançar a meta estabelecida pelo Copom.
Gabarito: “c”
Banca: CEBRASPE Ano: 2016 Prova: FUNPRESP-JUD
As atribuições do Comitê de Política Monetária (COPOM) incluem a definição da meta

para a inflação.
Certo
Errado
Comentários:
A atribuição de definir a meta para a inflação não é do Comitê de Política Monetária

(Copom), mas sim do Conselho Monetário Nacional (CMN). O CMN é o órgão
responsável por estabelecer as diretrizes da política monetária, incluindo a definição da
meta para a inflação. O Copom, por sua vez, é responsável por executar a política
monetária e tomar as decisões sobre a taxa básica de juros (Selic) com o objetivo de
alcançar a meta estabelecida pelo CMN.
Periodicamente, o Banco Central do Brasil determina, nas reuniões de seu Comitê de

Política Monetária (Copom), o(a):
a) Valor máximo do volume de operações de compra e venda de títulos públicos pelo

sistema bancário brasileiro
b) Quantidade de papel moeda e moeda metálica em circulação, dentro dos limites

autorizados pelo Conselho Monetário Nacional
c) Valor máximo de todas as formas de crédito no país
d) Valor máximo do fluxo de entrada no país de capitais financeiros vindo do exterior
e) Taxa de juros de referência para as operações de um dia com títulos públicos

Comentários:
Nas reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil, é

determinada a taxa de juros básica, conhecida como taxa Selic, que serve como
referência para as operações de um dia com títulos públicos. A taxa Selic é utilizada

como instrumento de política monetária para controlar a inflação e influenciar as
condições financeiras da economia.
Gabarito: “e”
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil estabelece as

ações que definem a política monetária do governo. O Copom:
a) administra as reservas em divisas internacionais do Brasil

b) determina periodicamente a taxa de juros interbancários de referência, a taxa Selic
c) é presidido pelo Ministro da Fazenda
d) impõe limites mínimos de capitalização aos bancos comerciais
e) impede a entrada de capitais financeiros especulativos no país

Comentários:
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil é responsável por

definir a taxa Selic, que é a taxa de juros básica da economia brasileira. O Copom
realiza reuniões periódicas para analisar a situação econômica do país e tomar decisões
sobre a política monetária, incluindo a definição da taxa Selic. Essa taxa serve como
referência para as operações interbancárias e influencia as condições de crédito e o
custo do dinheiro na economia.
Gabarito: “b”
O Comitê de Política Monetária (COPOM), instituído pelo Banco Central do Brasil em

1996 e composto por membros daquela instituição, toma decisões:
a) sobre a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)
b) a respeito dos depósitos compulsórios dos bancos comerciais

c) de acordo com a maioria dos participantes nas reuniões periódicas de dois dias
d) a serem ratificadas pelo Ministro da Fazenda

e) conforme os votos da Diretoria Colegiada
Comentários:
O Comitê de Política Monetária (COPOM) toma suas decisões com base nos votos dos
membros da Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil, que compõem o comitê.
Cada membro tem direito a um voto, e as decisões são tomadas por maioria dos votos.

A Diretoria Colegiada é responsável por definir a política monetária do país, incluindo
a definição da taxa de juros básica, conhecida como taxa Selic. A letra “c” está
incorreta, pois nem todos os participantes são diretores, logo nem todos os participantes
tem direito a voto.
Gabarito: “e”
O COPOM reúne-se ordinariamente doze vezes por ano e extraordinariamente sempre

que necessário, por convocação de seu presidente.
Certo
Errado
Comentários:
O Comitê de Política Monetária (COPOM) se reúne ordinariamente oito vezes por ano
para discutir e tomar decisões relacionadas à política monetária do Brasil. Essas
reuniões são agendadas de acordo com um calendário pré-definido. Além disso, o
COPOM pode se reunir extraordinariamente sempre que necessário, por convocação
do seu presidente, para tratar de assuntos emergenciais ou situações especiais que
requerem uma análise e ação imediata.
Compete ao COPOM avaliar o cenário macroeconômico e os principais riscos a ele

associados, com base nos quais são tomadas as decisões de política monetária.
Certo
Errado
Comentários:
Compete ao COPOM avaliar o cenário macroeconômico e os principais riscos a ele

associados. Essa avaliação é realizada com base em informações e indicadores
econômicos, como inflação, atividade econômica, mercado de trabalho, entre outros.
Com base nessa análise, o COPOM toma as decisões de política monetária, que podem
envolver alterações na taxa de juros, por exemplo, visando manter a estabilidade e
controlar a inflação de acordo com as metas estabelecidas.

2.1 COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM)
Encerrando os órgãos do subsistema normativo do ramo de moeda, crédito,

capitais e câmbio, temos outro órgão supervisor, a CVM, a qual também é uma autarquia
federal vinculada ao Ministério da Fazenda (mas não subordinada hierarquicamente a
ele) e que é responsável pela regulação e fiscalização do mercado de capitais no Brasil.
Apesar de estar ligada ao CMN, a maioria das atividades da CVM, diferentemente do
BACEN, não decorrem de determinações do CMN, mas sim de atribuições legais
próprias, previstas, principalmente, na Lei 6.385/1976 e da Lei 6.404/1976 (Lei das S/As).
➢ Membros
A CVM é composta por um presidente e quatro diretores (mandato de 5 anos,

vedado a recondução), nomeados pelo Presidente da República e aprovados pelo Senado
Federal, devendo ser pessoas de reputação ilibada e reconhecida competência em matéria
de mercado de capitais.
Frisei essa última parte porque é importante que você entenda que, enquanto o
BACEN, de maneira geral, é responsável por supervisionar o mercado de moeda, crédito
e câmbio, a CVM é responsável pelo mercado de capitais, tendo uma atuação mais ampla
que o próprio BACEN possui em sua área, uma vez que, além de fiscalizar esse mercado,
também o regulamenta.
A autarquia, com sede na cidade do Rio de Janeiro, é administrada pelo Presidente

e os quatro Diretores nomeados. O Presidente e a Diretoria constituem o Colegiado, que
define políticas e estabelece práticas a serem implantadas e desenvolvidas pelo corpo de
Superintendentes, a instância executiva da CVM
A estrutura executiva da CVM é completada pela Superintendência Regional de

Brasília e a Coordenação Administrativa Regional de São Paulo.
➢ Funções
Entre as principais atribuições da CVM estão:
➢ Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários;

➢ Promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de
ações e estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de
companhias abertas sob controle de capitais privados nacionais;
➢ Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de
balcão;
➢ Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar
condições artificiais de demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários
negociados no mercado;

➢ Proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado
contra:
▪ Emissões irregulares de valores mobiliários;
▪ Atos ilegais de administradores e acionistas das companhias abertas,
ou de administradores de carteira de valores mobiliários;
▪ O uso de informação relevante não divulgada no mercado de valores
mobiliários.
➢ Assegurar o acesso do público a informações sobre os valores mobiliários
negociados e as companhias que os tenham emitido;
➢ Assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de
valores mobiliários;
➢ Assegurar a observância no mercado, das condições de utilização de crédito
fixadas pelo Conselho Monetário Nacional.
Novamente, cuidado para não confundir com as competências dos demais órgãos.
De maneira geral, quando a competência for relativa ao mercado de valores
mobiliários e de capitais, muito provavelmente a questão estará se referindo a uma
atribuição da CVM. Além disso, perceba que há verbos de regulamentação e de
fiscalização, fortalecendo a ideia de que a CVM tanto regulamenta, quanto fiscaliza
o mercado de capitais.
➢ Poderes da CVM
Além das atribuições mencionadas, a CVM desempenha um papel crucial na
proteção dos investidores e na integridade do mercado.
Um dos principais poderes concedidos à CVM é o poder normativo, por meio do

qual ela estabelece regras e regulamentos que regem a atuação dos diversos agentes
do mercado, como corretoras, instituições financeiras, empresas de capital aberto e
fundos de investimento. Essas normas visam promover a transparência, a eficiência e
a equidade nos mercados financeiros, bem como garantir que os investidores tenham
acesso a informações adequadas para tomar decisões informadas.
A CVM também detém o poder punitivo, que lhe confere a capacidade de impor
sanções e penalidades aos infratores que descumprem as normas estabelecidas ou
praticam atos fraudulentos no mercado. Após a constatação de irregularidades em um
inquérito administrativo, o Colegiado da CVM pode aplicar diversas penalidades, tais
como advertência, multa, suspensão ou inabilitação para o exercício do cargo, e até
mesmo a suspensão ou cassação da autorização ou registro do infrator.
Além disso, a CVM possui a prerrogativa de proibir temporariamente, por prazo

determinado, tanto os integrantes do sistema de distribuição quanto os investidores de

atuarem no mercado. Essa proibição visa proteger o mercado de possíveis práticas
prejudiciais e garantir a lisura e a confiança nas operações.
No cumprimento de sua missão, a CVM também tem a responsabilidade de

denunciar ao Ministério Público a ocorrência de indícios de ilícitos penais nos
processos em que apura as irregularidades no mercado. Esse mecanismo permite que
a CVM contribua para a investigação e persecução criminal dos infratores,
fortalecendo ainda mais a efetividade das medidas de combate a práticas ilegais.
Além disso, a CVM tem a capacidade de encaminhar processos à Secretaria da

Receita Federal quando há indícios de ilícitos fiscais. Essa colaboração entre os
órgãos busca garantir o cumprimento das obrigações tributárias e combater possíveis
evasões fiscais relacionadas às atividades do mercado de valores mobiliários.
Em suma, a CVM exerce um papel fundamental na regulação, fiscalização e

punição de irregularidades no mercado de valores mobiliários no Brasil. Com seus
poderes normativos e punitivos, a CVM busca promover a transparência, a confiança
e a integridade do mercado, protegendo os investidores e contribuindo para o
desenvolvimento saudável do sistema financeiro do país.
➢ Regulação e Autorregulação
A CVM baseia sua atividade regulatória em um conjunto de princípios que

refletem as expectativas da sociedade e dos participantes do mercado de valores
mobiliários. Esses princípios orientam o alcance e as limitações da regulação,
garantindo um mercado livre, competitivo, informado e confiável.
Um dos fundamentos da atividade regulatória da CVM é o interesse público. A

CVM atua em prol do interesse coletivo, buscando garantir a proteção dos
investidores, a integridade do mercado e o bom funcionamento do sistema financeiro
como um todo.
A confiabilidade é outro princípio fundamental. A CVM visa estabelecer um

mercado confiável, onde os investidores possam confiar nas informações divulgadas
pelas empresas e nos intermediários financeiros. Isso inclui a garantia de que as
práticas adotadas pelos participantes do mercado sejam transparentes e éticas.
A eficiência do mercado é um aspecto essencial para a CVM. Ela busca promover
a eficiência na alocação de recursos, incentivando a concorrência saudável e a
formação de preços justos. Um mercado eficiente é aquele em que as informações são
amplamente disponíveis, os custos de transação são baixos e os investidores têm
acesso a uma diversidade de opções de investimento.
A competitividade também é valorizada pela CVM. Ela busca criar condições

para que haja concorrência entre os participantes do mercado, estimulando a

inovação, o aprimoramento dos serviços e a oferta de produtos financeiros
diversificados.
Além disso, a CVM reconhece a importância de um mercado livre, no qual os

participantes possam atuar de forma autônoma, dentro dos limites estabelecidos pela
regulação. A liberdade de atuação é considerada essencial para a dinâmica e o
desenvolvimento saudável do mercado de valores mobiliários.
Para aumentar a eficiência de sua atividade regulatória, a CVM adota o sistema

de autorregulação em determinadas atividades do mercado. Isso significa que
entidades autorreguladoras, compostas por participantes do mercado, desempenham
um papel na definição de normas e na fiscalização do cumprimento dessas normas. A
autorregulação permite uma atuação mais ágil e efetiva, pois as entidades
autorreguladoras possuem maior proximidade e conhecimento das atividades de
mercado, além de incentivar a responsabilidade e o engajamento da própria
comunidade na autorregulação.
Em outras palavras, a CVM busca promover um mercado de valores mobiliários
eficiente, confiável, competitivo e livre, baseando sua atividade regulatória em
princípios que atendem ao interesse público e às necessidades dos participantes do
mercado. A adoção da autorregulação em certas áreas visa otimizar os recursos e
aumentar a efetividade da regulação.
➢ Decisões da CVM
Por fim, as nomenclaturas das decisões emanadas pela CVM, atualmente, são as
seguintes:
▪ Portarias;
▪ Resolução CVM;
▪ Instrução Normativa CVM;
▪ Resoluções Conjuntas e Instruções Normativas Conjuntas.
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Área  Capitais
Membros  Diretoria colegiada de 5 membros (1 Presidente + 4

Diretores)
Vinculado  Ministério da Fazenda
Matérias  Portarias
 Resolução CVM

 Instrução Normativa CVM
 Resoluções Conjuntas e Instruções Normativas Conjuntas
2.2 QUESTÕES
Banca: FGV Ano: 2022 Prova: Senado Federal
Em relação à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é correto afirmar que:
a) Tem por objetivo fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de

valores imobiliários no Brasil
b) É uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao BACEN, com
personalidade jurídica e patrimônio próprios
c) É dotada de autoridade administrativa independente e com subordinação

hierárquica ao Ministério da Economia
d) Tem autonomia financeira e orçamentária e seus dirigentes têm mandato fixo e
estabilidade
e) Seu colegiado é formado por 1 presidente e 3 diretores, nomeados pelo Presidente

da República e aprovados pelo Senado Federal e pela Câmara dos Deputados
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia federal, ou seja, uma

entidade administrativa com autonomia e personalidade jurídica própria. Sua criação e
atribuições estão estabelecidas na Lei nº 6.385/1976. A CVM possui autoridade
administrativa independente, o que significa que suas decisões não estão subordinadas
hierarquicamente ao Ministério da Economia ou a qualquer outra instituição do
governo. No entanto, suas atividades estão sujeitas ao controle jurisdicional do Poder
Judiciário.
A CVM também tem autonomia financeira e orçamentária, o que lhe permite gerir seus
recursos de forma independente, sem depender do orçamento geral da União. Além
disso, seus dirigentes, como o presidente e os diretores, possuem mandato fixo e
estabilidade, ou seja, não podem ser removidos de seus cargos de forma arbitrária,
garantindo maior imparcialidade em suas decisões.
Gabarito: “d”
Banca: FGV Ano: 2022 Prova: Senado Federal

Entre as atribuições da CVM, não é correto mencionar:
a) O estímulo à formação de poupança e a sua aplicação em valores mobiliários
b) A asseguração e a fiscalização do funcionamento eficiente das bolsas de valores,

do mercado de balcão e das bolsas de mercadorias e futuros
c) A asseguração e o cumprimento de práticas comerciais equitativas no mercado de
valores mobiliários
d) O credenciamento e a fiscalização de auditores independentes, administradores de

carteiras de valores mobiliários, agentes autônomos, entre outros
e) A apuração, mediante inquérito administrativo e judicial, de atos ilegais e práticas
não-equitativas exclusivas de administradores de companhias abertas
Comentários:
A CVM possui a atribuição de apurar atos ilegais e práticas não-equivalentes no

mercado de valores mobiliários, por meio de inquéritos administrativos. No entanto, a
CVM não tem poder para conduzir inquéritos judiciais, pois essa é uma competência
do Poder Judiciário. A CVM pode encaminhar informações e indícios de
irregularidades para as autoridades competentes, como o Ministério Público e a Polícia
Federal, que, por sua vez, podem conduzir investigações criminais.
Gabarito: “e”
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em 07/12/1976, pela Lei nº

6.385/76.
A CVM:
a) É um órgão emissor de moeda-papel
b) É vinculada à Casa Civil

c) Fornece crédito às instituições
d) É responsável por formular a política de crédito
e) Regula mercados da Bolsa de balcão
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia federal que foi criada em
1976 pela Lei nº 6.385/76. Suas principais atribuições são fiscalizar, normatizar,
disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil, entre eles, os
mercados da Bolsa de balcão.

Gabarito: “e”
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade autárquica em regime

especial, vinculada ao Ministério da Fazenda, que tem o objetivo de fiscalizar,
normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil. Para
tanto, o seu mandato legal contempla:
a) Proteger as instituições financeiras intermediárias
b) Assegurar o sigilo das informações sobre os valores mobiliários negociados e as

companhias que os tenham emitido
c) Estimular a formação de poupança e a sua aplicação em títulos do Tesouro Nacional
d) Estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de companhias

abertas sob controle público
e) Evitar modalidades de manipulação destinadas a criar condições artificiais de
negociação no mercado de valores mobiliários
Comentários:
O mandato legal da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) contempla ações para

evitar modalidades de manipulação destinadas a criar condições artificiais de
negociação no mercado de valores mobiliários. Isso significa que a CVM tem o
objetivo de garantir a integridade e a transparência do mercado, prevenindo práticas
fraudulentas ou manipuladoras que possam distorcer a livre negociação de valores
mobiliários.
Gabarito: “e”
Banca: CESGRANRIO Ano: 2018 Prova: Banco do Amazônia
Na configuração atual do Sistema Financeiro Nacional, a instituição responsável pela

regulação do mercado acionário, de debêntures e de commercial papers é o(a):
a) Conselho Monetário Nacional

b) Comissão de Valores Mobiliários
c) Banco Central do Brasil
d) Banco do Brasil
e) Ministério da Fazenda
Comentários:

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é a instituição responsável pela regulação
do mercado acionário, de debêntures e de commercial papers no Brasil. Ela é uma
autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda e tem como objetivo fiscalizar,
normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no país.
Gabarito: “b”
Banca: INAZ do Pará Ano: 2014 Prova: BANPARÁ
A Comissão de Valores Mobiliários – CVM é responsável por regulamentar,

desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores, portanto, tem a função de:
a) Assegurar o funcionamento eficiente das bolsas de valores, do mercado de balcão
e das bolsas de mercadorias e futuros
b) Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras nacionais
c) Controlar o nível de preços (Inflação)

d) Fiscalizar o funcionamento das instituições financeiras
e) Todas as alternativas estão certas
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é responsável por regular, desenvolver,

controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários no Brasil. Sua função principal
é assegurar o funcionamento eficiente das bolsas de valores, do mercado de balcão e
das bolsas de mercadorias e futuros.
Gabarito: “a”

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade que compõe o sistema
financeiro nacional, além de ser uma autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda.
A CVM é responsável por:
a) Realizar transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários, em mercado

livre e aberto
b) Regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários

do país
c) Controlar e fiscalizar o mercado de seguro, a previdência privada aberta e a

capitalização
d) Negociar contratos de títulos de capitalização
e) Garantir o poder de compra da moeda nacional
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia federal responsável por
regular, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários no Brasil.
Ela atua para garantir a transparência, a segurança e a eficiência desse mercado,
protegendo os investidores e promovendo a integridade do sistema financeiro.
Gabarito: “b”
Banca: VUNESP Ano: 2011 Prova: CREMESP
A Comissão de Valores Mobiliários é a entidade supervisora:
a) Das resseguradoras
b) Das sociedades seguradoras
c) Das sociedades de capitalização
d) Das entidades abertas de previdência complementar

e) Das bolsas de mercadorias e futuros
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é a entidade supervisora das bolsas de

mercadorias e futuros no Brasil. Ela tem a responsabilidade de regular, fiscalizar e
controlar o funcionamento dessas instituições, garantindo a transparência, a segurança
e a eficiência do mercado.
Gabarito: “e”
Banca: ESAF Ano: 2010 Prova: CVM

A CVM, como autarquia federal à qual compete a fiscalização do mercado de valores
mobiliários, tem competência para:
a) Garantir que operações de interesse do Poder Público sejam aprovadas por

sociedades privadas
b) Determinar aos administradores de sociedades fechadas que se abstenham de
praticar certos atos
c) Interferir no funcionamento dos órgãos colegiados das companhias abertas
d) Impugnar atos praticados pelos diretores no exercício de suas atribuições

e) Fiscalizar todos os agentes que dele participam
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), como autarquia federal responsável pela

fiscalização do mercado de valores mobiliários, tem competência para fiscalizar todos
os agentes que dele participam. Isso inclui empresas, instituições financeiras,
intermediários, auditores independentes, administradores de carteiras de valores
mobiliários, agentes autônomos, entre outros envolvidos nas atividades do mercado de
valores mobiliários.
Gabarito: “e”
3.1 CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS (CNSP)
Agora iremos partir para outro ramo do mercado financeiro, especificamente

aquele que trata dos seguros privados no Brasil. Para isso, começaremos estudando o
órgão que é responsável por normatizar esse segmento.
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é o órgão responsável por fixar

as diretrizes e normas da política de seguros privados no Brasil. Foi criado pelo Decreto-
Lei nº 73 de 1966, que também instituiu o Sistema Nacional de Seguros Privados.
➢ Composição
O CNSP é composto por representantes de diversos órgãos e entidades, incluindo

o Ministério da Fazenda, Ministério da Justiça, Ministério da Previdência e Assistência
Social, Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Banco Central do Brasil
(BACEN) e Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
O Presidente do CNSP é o Ministro de Estado da Fazenda, sendo substituído pelo

Superintendente da SUSEP em sua ausência.

➢ Funções
O CNSP possui diversas funções relacionadas à regulação e fiscalização dos

seguros privados no país. Algumas das principais funções do CNSP são:
➢ Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados;

o O CNSP estabelece as diretrizes gerais que norteiam o setor de
seguros privados, definindo as políticas e estratégias a serem
seguidas.
➢ Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização das
atividades do setor;
o O CNSP tem o poder de regular as atividades das empresas e
entidades que atuam no mercado de seguros privados, garantindo que
elas estejam em conformidade com as normas estabelecidas.
➢ Estipular índices e condições técnicas sobre tarifas, investimentos e relações
patrimoniais;
o O CNSP define os índices e condições técnicas que devem ser
observados pelas seguradoras em relação a tarifas de seguros,
investimentos e outras relações patrimoniais.
➢ Delimitar o capital das sociedades seguradoras e resseguradores;
o O CNSP estabelece os requisitos e limites de capital que as sociedades
seguradoras e resseguradores devem possuir para operar no mercado.
➢ Fixar as características gerais dos contratos de seguros.
o O CNSP define as características gerais que devem estar presentes
nos contratos de seguros, visando proteger os direitos e interesses dos
segurados.
➢ Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro.
o O CNSP define as diretrizes e normas para as operações de resseguro,
que envolvem a transferência de riscos das seguradoras para outras
entidades especializadas.
Aqui, a dica é prestar a atenção na área das competências e não apenas no verbo,
assim, se a competência falar em seguros, resseguros, previdência aberta ou
capitalização, é bem provável que a competência seja do CNSP ou da Susep
(supervisor desse mercado), a partir desse ponto, é apenas necessário lembrar que as
funções do CNSP são normativas.

Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
Área  Seguros Privados
Nível  Normativo
Representantes  Ministério da Fazenda

 Ministério da Justiça
 Ministério da Previdência e Assistência Social
 Susep
 BACEN
 CVM
3.2 QUESTÕES
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é órgão responsável por fixar:
f) A quantidade máxima de seguradoras no país
g) A estrutura de governança e os organogramas das seguradoras

h) As diretrizes e normas da política de seguros privados
i) A regulação ética dos níveis executivos superiores das seguradoras
j) Os prêmios mínimos e máximos dos seguros
Comentários:
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é o órgão responsável por fixar as
diretrizes e normas da política de seguros privados, de acordo com a opção "c". Isso
significa que o CNSP estabelece as regras e regulamentos que orientam a atuação das
seguradoras no país, garantindo a segurança e a estabilidade do mercado de seguros
privados.
Gabarito: “c”

O Sistema Financeiro Nacional possui órgãos normativos, entidades supervisoras e
operadores.
Os órgãos normativos, além do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP),

incluem:
a) A Casa da Moeda e o Banco Central
b) O Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Conselho Nacional de Previdência

Complementar (CNPC)
c) A Susep e o Banco Central

d) O Banco Central e a CVM
e) As caixas econômicas e as bolsas de valores
Comentários:
Os órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional, além do Conselho Nacional de

Seguros Privados (CNSP), incluem o Conselho Monetário Nacional (CMN) e o
Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
Gabarito: “b”
Banca: CEBRASPE Ano: 2011 Prova: BRB

Compete ao Conselho Nacional de Seguros Privados fixar as diretrizes e as normas dos
seguros privados bem como prescrever critérios de constituição das sociedades
seguradoras, de capitalização, entidades de previdência privada aberta e resseguradores
e determinar limites legais e técnicos das respectivas operações.
Certo
Errado
Comentários:
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é o órgão responsável por fixar as
diretrizes e normas dos seguros privados, assim como prescrever critérios de
constituição das sociedades seguradoras, de capitalização, entidades de previdência
privada aberta e resseguradores. Além disso, o CNSP também determina os limites
legais e técnicos das respectivas operações dessas entidades. Portanto, a afirmação está
correta. O CNSP desempenha um papel fundamental na regulação e normatização do
setor de seguros no Brasil.
Banca: FGV Ano: 2010 Prova: Susep

A competência do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) em confronto com
a da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) evidencia:
a) Tratar-se de autarquias federal e estadual, respectivamente
b) Operarem no mesmo plano hierárquico

c) Caber ao CNSP estabelecer as diretrizes aplicáveis aos seguros privados sendo a
SUSEP órgão executivo
d) Pouca coordenação entre as duas entidades no delineamento da política de seguros

privados
e) Haver conflitos regulatórios dada a sofisticação do sistema securitário
Comentários:
O CNSP é o órgão normativo responsável por fixar as diretrizes e normas da política

de seguros privados, enquanto a SUSEP é o órgão supervisor e executor das políticas
estabelecidas pelo CNSP. O CNSP define as diretrizes e normas gerais, e a SUSEP é
responsável por fiscalizar e regulamentar as atividades das seguradoras e demais
entidades do setor. Dessa forma, a relação entre o CNSP e a SUSEP é de coordenação,
onde o CNSP define as diretrizes e a SUSEP atua na execução e fiscalização dessas
diretrizes.
Gabarito: “c”
A edição de atos regulamentares é função privativa do Conselho Nacional de Seguros

Privados (CNSP), competindo à Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
atribuições exclusivamente executivas.
Certo
Errado
Comentários:
A afirmação está correta. A edição de atos regulamentares é uma função privativa do
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP). Isso significa que o CNSP tem a
competência exclusiva para estabelecer normas, diretrizes e regulamentos relacionados
ao setor de seguros privados no Brasil. Por sua vez, a Superintendência de Seguros
Privados (SUSEP) possui atribuições exclusivamente executivas, ou seja, cabe a ela
executar e fiscalizar as políticas e normas estabelecidas pelo CNSP. Dessa forma, o
CNSP define as diretrizes e a SUSEP atua na execução e supervisão do setor de seguros
privados.

Compete, privativamente, ao Conselho Nacional de Seguros Privados, em relação às

entidades de previdência privada:
a) Processar os pedidos de autorização para fins de constituição, funcionamento,
fusão, incorporação, grupamento, transferência de controle e reforma dos estatutos
das entidades abertas
b) Estabelecer as normas gerais de contabilidade, atuária e estatística a serem

observadas por essas entidades
c) Proceder à liquidação das entidades abertas que tiverem cassada a autorização para
funcionar no País
d) Autorizar a movimentação e a liberação de bens e valores obrigatoriamente

inscritos em garantia do capital, das reservas técnicas e dos fundos especiais das
entidades abertas de previdência privada
e) Proceder à inscrição dos corretores de planos previdenciários, de entidades abertas

de previdência privada; fiscalizar suas atividades e aplicar as penas cabíveis
Comentários:
O CNSP possui a competência de estabelecer as normas gerais de contabilidade, atuária

e estatística a serem seguidas pelas entidades de previdência privada. Essas normas são
importantes para garantir a solidez e a transparência das operações realizadas por essas
entidades.
Gabarito: “b”

É de competência privativa do Conselho Nacional de Seguros Privados:
a) Fixar as características gerais dos contratos de seguros
b) Autorizar a movimentação e liberação dos bens e valores obrigatoriamente inscritos

em garantia do capital, das reservas técnicas e dos fundos
c) Efetuar a liquidação das sociedades seguradoras que tiverem cassada a autorização
para funcionar no País
d) Proceder à habilitação e ao registro dos corretores de seguros, fiscalizar suas

atividades e aplicar as penalidades cabíveis
e) Propor diretrizes de política monetária e cambial para apreciação do Conselho
Monetário Nacional
Comentários:
Compete ao Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) a função de fixar as

características gerais dos contratos de seguros. Isso envolve estabelecer as diretrizes e
normas relacionadas aos contratos de seguros, como coberturas, cláusulas, obrigações
das partes envolvidas, entre outros aspectos. Essa atribuição visa garantir a segurança,
transparência e equilíbrio nas relações entre seguradoras e segurados.
Gabarito: “a”
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) inclui um representante do(a)
Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o qual exerce a função de presidente-

substituto desse conselho.
Certo
Errado
Comentários:
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) não inclui um representante da
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) como presidente-substituto. O CNSP é
composto por representantes de diferentes órgãos, como o Ministério da Fazenda,
Ministério da Justiça, Ministério da Previdência e Assistência Social, Superintendência
de Seguros Privados (SUSEP), Banco Central (BACEN) e Comissão de Valores
Mobiliários (CVM). O CNSP é presidido pelo Ministro de Estado da Fazenda e, na sua
ausência, pelo Superintendente da SUSEP.

O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) inclui um representante do(a)
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), o qual exerce a função de presidente

desse conselho.
Certo
Errado
Comentários:
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é presidido pelo Ministro de Estado

da Fazenda. Na ausência do Ministro, o presidente do CNSP é o Superintendente da
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). O representante da SUSEP não
assume a presidência do CNSP, mas sim o cargo de presidente em exercício apenas na
ausência do Ministro da Fazenda.
4.1 SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS (SUSEP)
Avançando em nossos estudos, dentro do ramo dos seguros privados, temos a

presença da Susep, que também é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da
Fazenda, cujo objetivo é o controle e a fiscalização dos mercados de seguro, previdência
complementar aberta, capitalização e resseguro. Basicamente, a previdência
complementar aberta é aquela que as instituições financeiras oferecem aos seus clientes
como forma de complementar a renda advinda da previdência social. É aberta porque
qualquer pessoa pode adquirir e possui algumas vantagens fiscais que tratearemos em
momento futuro do nosso curso, portanto agora preocupe-se em apenas lembrar desse
órgão e suas funções.
A Susep é um órgão supervisor, tal como o BACEN e a CVM, e, além de seguir
as diretrizes do órgão normativo desse ramo, que é o Conselho Nacional de Seguros
Privados (CNSP), também possui atribuições próprias, de regulamentação e fiscalização.
Sobre o CNSP e o Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC),

devemos lembrar que eles são órgãos normativos em seus respectivos mercados.
➢ Composição
A composição da Susep engloba um conselho diretor, formado por um

superintendente e quatro diretores nomeados pelo Presidente da República e de
competência reconhecida na área.

➢ Funções
Entre as suas atribuições e competências se destacam:
➢ Fiscalizar a constituição, a organização, o funcionamento e a operação das

sociedades seguradoras, de capitalização, entidades de previdência
complementar aberta e resseguradores;
➢ Proteger a captação de poupança popular realizada por meio de operações de
seguro, previdência complementar aberta, de capitalização e resseguro;
➢ Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados
supervisionados;
➢ Promover o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos operacionais
a eles vinculados, com vistas à maior eficiência do Sistema Nacional de
Seguros Privados e do Sistema Nacional de Capitalização;
➢ Promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdição, zelando pela
liquidez e solvência das sociedades que os integram;
➢ Disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em especial os
efetuados em bens garantidores de provisões técnicas;
➢ Investigar e punir descumprimentos à regulação de mercados de seguro e
previdência complementar aberta;
➢ Cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNSP.
Aqui é mais fácil de você acertar as questões, uma vez que as atribuições desse
órgão quase sempre especificam que se trata do mercado de previdência complementar
aberta ou de seguros. Apenas não confunda com o mercado de previdência complementar
fechada, que é outro ramo do SFN e o nosso próximo tópico.
Superintendência de Seguros Privados (Susep)
Área  Seguros Privados
Membros  Conselho diretor de 5 membros (1 Superintendente + 4

Diretores)
Matérias  Circulares
4.2 QUESTÕES

A Superintendência de Seguros Privados (Susep) é o órgão responsável pela regulação
e supervisão dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e
resseguro, realizando:
k) Controle e fiscalização dos entes supervisionados

l) Precificação justa de seguros
m) Padronização e unificação das tarifas de seguros
n) Recomendações de critérios técnicos de subscrição de riscos
o) Resseguro direto e indireto

Comentários:
A Susep é responsável por regular e supervisionar o mercado de seguros, previdência

privada aberta, capitalização e resseguro no Brasil. Essa atribuição envolve o controle
e a fiscalização das empresas e entidades que atuam nesses setores, garantindo o
cumprimento das normas e regulamentos, a solidez financeira das instituições e a
proteção dos segurados e beneficiários.
Gabarito: “a”

À SUSEP compete decretar a intervenção e liquidação extrajudicial de entidade
fechada de previdência complementar, bem como nomear interventor ou liquidante.
Certo
Errado
Comentários:
A SUSEP não é responsável pela intervenção e liquidação extrajudicial de entidades

fechadas de previdência complementar. Essa competência é atribuída à
Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC). A SUSEP
concentra suas atividades na regulação, supervisão e fiscalização dos mercados de
seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro.
A SUSEP é dotada de personalidade jurídica de direito privado, com relativa autonomia

administrativa e financeira.
Certo
Errado

Comentários:
A SUSEP é uma autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda, sendo um órgão público

com personalidade jurídica de direito público.
A SUSEP é órgão de fiscalização das entidades fechadas de previdência complementar,

enquanto a Secretaria de Previdência Complementar é órgão de fiscalização das
entidades abertas de previdência complementar.
Certo
Errado
Comentários:
A afirmação está invertida. A SUSEP é o órgão responsável pela fiscalização das

entidades abertas de previdência complementar, enquanto a Secretaria de Previdência
Complementar é o órgão responsável pela fiscalização das entidades fechadas de
previdência complementar.
Entre outras, são atribuições da SUSEP: fiscalizar a constituição, a organização, o

funcionamento e a operação das sociedades seguradoras, de capitalização, entidades de
previdência privada aberta e resseguradores, na qualidade de executora da política
traçada pelo CNSP; atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que
se efetue por meio das operações de seguro, de previdência privada aberta, de
capitalização e resseguro.
Certo
Errado
Comentários:
A SUSEP tem como atribuições fiscalizar a constituição, organização, funcionamento

e operação das sociedades seguradoras, de capitalização, entidades de previdência
privada aberta e resseguradores. Além disso, ela atua na proteção da captação de
poupança popular realizada por meio das operações de seguro, previdência privada
aberta, capitalização e resseguro.

Banca: Exclusiva
O órgão responsável pela proteção da captação de poupança popular em investimentos

realizados em planos de previdência complementar aberta é:
a) BACEN
b) CVM
c) CMN
d) Susep
Comentários:
A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é o órgão responsável pela proteção
da captação de poupança popular em investimentos realizados em planos de
previdência complementar aberta. Ela atua na fiscalização e regulação desses planos,
garantindo a segurança e transparência para os investidores.
Gabarito: “d”
Banca: Exclusiva
Sobre a Susep, é possível afirmar que:
a) É uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda

b) É uma autarquia estadual vinculada ao Ministério da Fazenda
c) É uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Previdência
d) É uma autarquia estadual vinculada ao Ministério da Previdência
Comentários:
A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é uma autarquia federal que está
vinculada ao Ministério da Fazenda. Sua função é regular, fiscalizar e supervisionar o
mercado de seguros, previdência privada aberta, capitalização e resseguro no Brasil.
Gabarito: “a”
Banca: Exclusiva

Qual é a principal função da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)?:
a) Definir as tarifas e prêmios dos seguros
b) Garantir o cumprimento das obrigações contratuais das seguradoras
c) Gerenciar o Fundo de Garantia de Crédito (FGC)

d) Regulamentar a abertura e o funcionamento de seguradoras
Comentários:
A principal função da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é regular e

fiscalizar o mercado de seguros, previdência privada aberta, capitalização e resseguro
no Brasil. Isso inclui a regulamentação da abertura e do funcionamento das
seguradoras, garantindo que essas empresas cumpram os requisitos legais e ofereçam
serviços seguros e confiáveis para os consumidores.
Gabarito: “d”
5.1 CONSELHO NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (CNPC)
O Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) é um órgão

colegiado integrante da estrutura do atual Ministério da Previdência Social, responsável
por regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de
previdência complementar.
Portanto, assim como o CMN e o CNSP, o CNPC também é um órgão normativo,

mas que é responsável pelo mercado de previdência complementar fechada.
Para ficar mais claro a atuação do CNPC, vou explicar o que é a previdência
fechada, a aberta e a social.
A previdência fechada é oferecida pelas empresas aos seus empregados, visando

complementar a previdência social obrigatória, daí recebe o nome de complementar.
Nesse sistema, apenas um grupo restrito de pessoas, como os funcionários de uma
empresa específica, pode aderir ao plano. As contribuições são feitas para um fundo de
previdência que é gerido por uma entidade própria, como uma fundação, e os recursos
acumulados são utilizados para garantir benefícios adicionais na aposentadoria.
Já a previdência aberta é acessível a qualquer pessoa interessada em aderir,

independentemente do vínculo empregatício. Nesse caso, os planos são contratados
diretamente com instituições financeiras e seguradoras. A previdência aberta oferece uma
variedade de opções de planos e investimentos, permitindo uma maior flexibilidade de
escolha e adaptação às necessidades individuais de cada pessoa.

Por fim, a previdência social é um sistema público obrigatório mantido pelo
governo, com o objetivo de garantir a seguridade social para todos os cidadãos. É
financiada por contribuições obrigatórias que são descontadas dos salários e destinadas a
um fundo coletivo. A previdência social oferece benefícios como aposentadoria, pensão
por morte, auxílio-doença, entre outros, de acordo com as regras estabelecidas pelo
governo.
Com o objetivo de promover a governança e o desenvolvimento do sistema de

previdência complementar no Brasil, o CNPC desempenha um papel fundamental na
definição de diretrizes e normas que garantem a segurança e a eficiência do segmento da
previdência fechada.
➢ Composição
A composição do CNPC reflete a importância de diferentes entidades e órgãos no

contexto da previdência complementar. O Ministro da Previdência Social exerce a
presidência do Conselho, garantindo a representação governamental e o alinhamento com
as políticas públicas.
Além disso, o CNPC conta com a participação de representantes da

Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc), responsável pela
fiscalização e supervisão das entidades fechadas de previdência complementar. A
inclusão de um representante da Casa Civil da República, do Ministério da Fazenda e do
Ministério da Gestão e da Inovação em Serviços Públicos permite a integração das
diferentes esferas de governo e a coordenação de ações estratégicas.
A presença de representantes das entidades fechadas de previdência

complementar, patrocinadores, instituidores, participantes e assistidos de planos de
benefícios das entidades complementa a composição do CNPC. Essa diversidade de vozes
assegura a representatividade de todos os atores envolvidos no sistema previdenciário
complementar e promove a discussão de questões relevantes para o setor.
5.2 SUPERINTENDÊNCIA NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR

(PREVIC)
A Previc é outro órgão supervisor, mas do mercado de previdência fechada, é uma

autarquia especial vinculada ao Ministério da Previdência Social (e não o Ministério da
Fazenda!), embora seja autônoma, dotada de autonomia administrativa e financeira.
Ademais, é responsável pela fiscalização e supervisão das atividades das entidades
fechadas de previdência complementar e de execução das políticas para o regime de
previdência complementar operado pelas referidas entidades.

➢ Funções e composição
Possui um superintendente e quatro diretorias que formam a seguinte estrutura:
▪ Diretor-Superintendente;
▪ Diretor de Administração;
▪ Diretor de Licenciamento;
▪ Diretor de Fiscalização e Monitoramento;
▪ Diretor de Normas.
Além disso, as principais atribuições da Previc são as seguintes:

➢ Proceder à fiscalização das atividades das entidades fechadas de previdência
complementar e das suas operações;
➢ Apurar e julgar as infrações e aplicar as penalidades cabíveis;
➢ Expedir instruções e estabelecer procedimentos para a aplicação das normas
relativas à sua área de competência;
➢ Autorizar: a constituição e o funcionamento das entidades fechadas de
previdência complementar e a aplicação dos respectivos estatutos e dos
regulamentos de planos de benefícios; as operações de fusão, cisão,
incorporação ou qualquer outra forma de reorganização societária, relativas às
entidades fechadas de previdência complementar; a celebração de convênios
e termos de adesão por patrocinadores e instituidores e as retiradas de
patrocinadores e instituidores; e as transferências de patrocínio, grupos de
participantes e assistidos, planos de benefícios e reservas entre entidades
fechadas de previdência complementar;
➢ Harmonizar as atividades das entidades fechadas de previdência
complementar com as normas e as políticas estabelecidas para o segmento.
Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc)
Área  Previdência fechada
Membros  Conselho diretor de 5 membros (1 Superintendente + 4

Diretores)
Vinculado  Ministério da Previdência Social
5.3 QUESTÕES
Banca: CS-UFG Ano: 2018 Prova: AparecidaPrev

O controle governamental da previdência complementar é exercido pela PREVIC,
autarquia de natureza especial criada pela Lei n. 12.154/2009, com atribuição de:
p) Proceder à fiscalização das atividades das entidades abertas de previdência

complementar e das suas operações
q) Constituir o funcionamento e o cancelamento das entidades abertas de previdência
complementar e a aplicação dos respectivos estatutos e regulamentos de planos de
benefícios e de suas alterações
r) Proceder à fiscalização das atividades das entidades fechadas de previdência

complementar e das suas operações
s) Proceder à análise de consultas das entidades abertas de previdência complementar,

na esfera de sua competência, sobre as matérias relativas ao regime de previdência
complementar operado pelas referidas entidades
Comentários:
A Previc é responsável pela fiscalização e supervisão das atividades das entidades
fechadas de previdência complementar. Sua atribuição é garantir que essas entidades
operem de acordo com as normas estabelecidas, verificando o cumprimento das
obrigações legais, a segurança e a solidez dos fundos de previdência complementar.
Gabarito: “c”
Compete à PREVIC autorizar as transferências de patrocínio, de grupos de

participantes e assistidos, de planos de benefícios e de reservas entre entidades fechadas
de previdência complementar.
Certo
Errado
Comentários:
A PREVIC, como órgão responsável pela fiscalização e supervisão das entidades

fechadas de previdência complementar, possui a atribuição de autorizar as
transferências de patrocínio, grupos de participantes e assistidos, planos de benefícios
e reservas entre essas entidades. Essa autorização é importante para garantir a
segurança e a regularidade das operações no âmbito da previdência complementar
fechada, assegurando que as transferências sejam realizadas de acordo com as normas
estabelecidas.

Banca: CEBRASPE Ano: 2011 Prova: PREVIC
Não se insere na esfera de competência da PREVIC a decretação de intervenção e(ou)

liquidação extrajudicial de entidades fechadas de previdência complementar, uma vez
que tal incumbência compete ao Ministério da Previdência Social.
Certo
Errado
Comentários:
A PREVIC, como órgão regulador e supervisor das entidades fechadas de previdência

complementar, possui sim a competência para decretar a intervenção e/ou liquidação
extrajudicial dessas entidades.
Banca: CEBRASPE Ano: 2011 Prova: PREVIC

A PREVIC deve ser administrada por uma diretoria colegiada composta por um diretor-
superintendente e quatro diretores, escolhidos entre pessoas de ilibada reputação e de
notória competência, a serem indicados pelo ministro de Estado da Previdência Social
e nomeados pelo presidente da República.
Certo
Errado
Comentários:
A PREVIC deve ser administrada por uma diretoria colegiada composta por um diretor-
superintendente e quatro diretores, conforme estabelecido pela Lei Complementar nº
109/2001. Esses diretores são escolhidos entre pessoas de ilibada reputação e notória
competência, e sua indicação é feita pelo ministro de Estado da Previdência Social.
Posteriormente, eles são nomeados pelo presidente da República.
Banca: Exclusiva

Qual é o papel do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC)?
a) Regulamentar o regime de previdência complementar operado pelas entidades

fechadas
b) Fiscalizar o mercado de previdência aberta

c) Definir normas para a previdência social
d) Promover a segurança e eficiência da previdência social
Comentários:
O CNPC é responsável por estabelecer diretrizes e normas que regulam o

funcionamento e a operação das entidades fechadas de previdência complementar no
Brasil. Ele tem como objetivo promover a governança e o desenvolvimento desse
sistema, garantindo a segurança e a eficiência do segmento de previdência
complementar fechada.
Gabarito: “a”
Banca: Exclusiva
Qual é a principal função da Superintendência Nacional de Previdência Complementar

(Previc)?
a) Fiscalizar e supervisionar as atividades das entidades fechadas de previdência
complementar
b) Regulamentar o mercado de previdência aberta
c) Definir diretrizes e normas para a previdência social

d) Promover a segurança e eficiência da previdência complementar
Comentários:
A Previc é responsável por exercer a fiscalização e a supervisão das entidades fechadas

de previdência complementar no Brasil. Sua atuação visa garantir o cumprimento das
normas e diretrizes estabelecidas, bem como assegurar a segurança e eficiência do
sistema de previdência complementar fechada.
Gabarito: “a”
Banca: Exclusiva
Estão entre os membros do CNPC:

a) Representantes do governo, entidades fechadas de previdência complementar e
instituições financeiras

b) Representantes da Previc, Casa Civil da República e Ministério da Agricultura
c) Representantes das entidades fechadas de previdência complementar,

patrocinadores, instituidores, participantes e assistidos
d) Ministério da Previdência Social, Superintendência Nacional de Previdência

Complementar e Ministério do Meio Ambiente
Comentários:
O CNPC é composto por representantes de diversas entidades e órgãos envolvidos no

sistema previdenciário complementar. Isso inclui representantes das entidades fechadas
de previdência complementar, que são as entidades que operam os planos de
previdência complementar para um grupo restrito de pessoas, como funcionários de
uma empresa específica. Além disso, estão presentes representantes dos patrocinadores
(empresas que oferecem os planos), instituidores (entidades que criam os planos para
grupos específicos), participantes (aqueles que aderem aos planos) e assistidos (aqueles
que já recebem benefícios).
Gabarito: “c”
Banca: Exclusiva
Qual órgão é responsável pela fiscalização e supervisão das entidades fechadas de
previdência complementar?
a) CNPC
b) CMN
c) Previc
d) Susep
Comentários:
A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) é o órgão

responsável pela fiscalização e supervisão das entidades fechadas de previdência
complementar no Brasil. A Previc é uma autarquia especial vinculada ao Ministério da
Previdência Social, e sua função é fiscalizar as atividades e operações das entidades
fechadas de previdência complementar, além de executar as políticas relacionadas ao
regime de previdência complementar operado por essas entidades. A Previc atua para
garantir a segurança, a solvência e a eficiência dessas entidades, bem como a proteção
dos interesses dos participantes e assistidos dos planos de previdência complementar.
Gabarito: “c”

6.1 CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (CRSFN)
O CRSFN é um órgão colegiado responsável pelo julgamento de recursos contra

decisões do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários
(CVM) e outras autoridades em processos administrativos relacionados ao sistema
financeiro nacional. Ele exerce sua função como segunda e última instância
administrativa, garantindo uma revisão imparcial e contribuindo para a transparência e
a segurança jurídica das decisões no âmbito financeiro.
Para entender a atuação do CRSFN na prática, suponha que o BACEN tenha

emitido uma decisão que impõe uma multa a um banco por violação das regras de
prevenção à lavagem de dinheiro. O BACEN, como órgão regulador do sistema
financeiro brasileiro, possui o poder de fiscalizar e aplicar sanções a instituições
financeiras que não cumprem suas obrigações legais.
Nesse cenário, o banco teria o direito de recorrer da decisão do BACEN ao
CRSFN. O banco poderia argumentar, por exemplo, que os fatos foram mal interpretados
ou que as sanções aplicadas são desproporcionais à gravidade das violações cometidas.
O CRSFN avaliaria os argumentos apresentados pelo banco, analisaria as evidências e
decidiria se a decisão do BACEN deve ser mantida, alterada ou anulada.
"Segunda instância" significa que o CRSFN é a segunda etapa do processo de

revisão administrativa, onde os recursos contra as decisões iniciais são analisados. Antes
de chegar ao CRSFN, os casos normalmente passam pela primeira instância, que é a
própria instituição ou autoridade reguladora que emitiu a decisão inicial. O CRSFN revisa
esses recursos, avaliando a legalidade, a justiça e a consistência das decisões tomadas
anteriormente.
"Última instância" significa que, uma vez que o CRSFN emite sua decisão final,
não há mais possibilidade de recurso administrativo dentro do sistema. Portanto, o
CRSFN representa a última etapa para a resolução desses casos dentro da estrutura
administrativa do sistema financeiro. Eventualmente, caso haja discordância com a
decisão do CRSFN, ainda é possível buscar a via judicial para contestar a decisão.
➢ Contexto Histórico
A segunda instância administrativa do sistema financeiro nacional teve sua origem
em 1964, quando a responsabilidade por esse processo era atribuída ao Conselho
Monetário Nacional (CMN). No entanto, com o objetivo de aprimorar a estrutura e
desafogar as demandas do CMN, o Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional (CRSFN) foi criado em 1985.
A criação do CRSFN foi motivada por duas principais razões. Primeiramente,

havia a necessidade de estabelecer uma entidade especializada para lidar com os recursos

interpostos contra as decisões dos órgãos envolvidos no sistema financeiro. Isso
permitiria um julgamento mais detalhado e imparcial dos casos, garantindo um processo
mais justo.
Além disso, a criação do CRSFN tinha como objetivo liberar o CMN de parte das
responsabilidades relacionadas ao julgamento de recursos. Essa medida possibilitava que
o CMN concentrasse seus esforços e expertise na formulação da política monetária e de
crédito, aspectos cruciais para a estabilidade e o desenvolvimento do sistema financeiro
nacional.
Inicialmente, a competência do CRSFN estava limitada ao julgamento de recursos
de decisões em processos administrativos sancionadores do Banco Central do Brasil
(Bacen), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Banco Nacional de Habitação,
da Carteira de Comércio Exterior do Banco do Brasil e, no caso de "trading companies",
da Secretaria da Receita Federal.
Essa competência abrangia um espectro significativo de entidades e reguladores
envolvidos no sistema financeiro, refletindo a importância de um órgão especializado e
independente para a revisão das decisões administrativas nesse contexto.
Desde então, o CRSFN desempenha um papel fundamental na garantia da
transparência, eficiência e legalidade das decisões administrativas no âmbito do sistema
financeiro nacional, contribuindo para a segurança e o bom funcionamento do setor.
➢ CRSFN
Atualmente, o CRSFN é um tribunal administrativo, órgão colegiado, de caráter
permanente, integrante da estrutura organizacional do Ministério da Fazenda, e tem por
finalidade julgar, em última instância administrativa, os recursos contra sansões
aplicadas:
➢ Pelo BACEN;
➢ Pela CVM.
E, nos processos de lavagem de dinheiro, as sanções aplicadas:

➢ Pelo Coaf;
➢ Pela Susep;
➢ E pelas demais autoridades competentes.
Assim, cabe ao CRSFN julgar em última instância administrativa, por exemplo,

os recursos de decisões do BACEN:
➢ Referentes à desclassificação e à descaracterização de operações de crédito

rural;

➢ Relacionadas à retificação de informações, à aplicação de custos financeiros
associados ao recolhimento compulsório, ao encaixe obrigatório e ao
direcionamento obrigatório de recursos;
➢ Referentes às penalidades aplicadas por infrações à legislação cambial, de
capitais estrangeiros, de crédito rural e industrial.
Portanto, vamos supor que uma instituição financeira tenha recebido uma decisão
do Banco Central do Brasil (BACEN) impondo uma penalidade por uma infração à
legislação cambial.
A instituição financeira insatisfeita com a decisão do BACEN, pode interpor um
recurso junto ao próprio BACEN, contestando a penalidade e apresentando suas
alegações e argumentos. O BACEN, então, realiza uma análise do recurso e revisa sua
decisão inicial, considerando as novas informações e fundamentos apresentados, essa é a
primeira instância administrativa.
Caso o recurso no BACEN seja indeferido ou não satisfaça a instituição
financeira, ela tem o direito de prosseguir com o recurso em segunda instância
administrativa, que é o CRSFN. É nessa etapa que o CRSFN, como última instância
administrativa, revisará o caso e emitirá uma decisão final sobre a controvérsia
apresentada pela instituição financeira.
Portanto, a instituição financeira pode exercer seu direito de recorrer em duas

instâncias administrativas distintas: primeiro, no BACEN, como a primeira instância
administrativa; e, em seguida, no CRSFN, como a segunda e última instância
administrativa, caso o recurso no BACEN seja mantido ou não satisfaça a instituição
financeira.
➢ Composição
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é composto
por um total de 16 conselheiros, sendo 8 titulares e 8 suplentes os quais são designados
pelo Ministro da Fazenda, com mandato de 3 anos, renovável por igual período por até
duas vezes, devendo ter competência reconhecida e conhecimentos especializados nas
matérias de competência do CRSFN.
Dos 8 membros titulares e respectivos suplentes, metade deles, ou seja, 4 titulares
e seus suplentes, são indicados pelo governo. Esses membros são escolhidos levando em
consideração a expertise e a representatividade necessárias para abordar as questões
relacionadas ao sistema financeiro nacional.
Os outros 4 titulares e seus suplentes são indicados por entidades representativas

dos mercados financeiro e de capitais. Essas entidades têm a responsabilidade de indicar

membros que possuam amplo conhecimento e experiência nos segmentos financeiros e
de capitais, trazendo uma perspectiva diversificada e especializada para as discussões e
decisões do CRSFN.
Em relação as indicações pelo Governo, podemos sintetizar da seguinte forma:

Governo
Indicação de membro titular Número de Conselheiros
Ministro da Fazenda 4 (Sendo 2 titulares e 2 suplentes)
CVM 2 (Sendo 1 titular e 1 suplente)
BACEN 2 (Sendo 1 titular e 1 suplente)
Perceba, portanto, que cada conselheiro titular do CRSFN é acompanhado por um

suplente, garantindo a continuidade e a representatividade do Conselho mesmo diante de
ausências ou impedimentos dos membros titulares. Essa medida assegura a estabilidade
e a capacidade de funcionamento do CRSFN, pois o suplente está preparado para assumir
as responsabilidades e participar ativamente das deliberações em substituição ao titular.
Além disso, atuam junto ao CRSFN procuradores da Procuradoria Geral da
Fazenda Nacional (PGFN), designados pelo Procurador-Geral, com a finalidade de zelar
pela fiel observância da legislação aplicável, de modo que opinam sobre recursos,
comparecem às sessões de julgamento e reuniões técnicas, bem como assessoram
juridicamente a presidência do Conselho.
Para garantir um funcionamento eficiente e a gestão adequada das atividades, o

CRSFN conta com uma Secretaria Executiva, que desempenha o papel de uma unidade
de apoio administrativo e gestão. A Secretaria Executiva auxilia na organização das
sessões de julgamento, na coordenação das atividades do Conselho e na promoção de uma
comunicação efetiva entre os membros e demais partes envolvidas no processo
administrativo.
No CRSFN, a presidência é ocupada por um dos conselheiros titulares indicados

pelo Ministro da Fazenda. O presidente do CRSFN tem a responsabilidade de liderar as
atividades do Conselho, garantir a ordem das sessões de julgamento, coordenar os
trabalhos e representar o órgão em questões externas.
Em casos de ausências, afastamentos e impedimentos legais e regulamentares do

presidente, o vice-presidente assume a presidência interinamente, assegurando a
continuidade das atividades do CRSFN. Além disso, durante a ausência do presidente, o

conselheiro suplente do presidente é convocado para compor o quórum necessário para
as deliberações do Conselho.
Na ocorrência simultânea de impedimentos, suspeição, afastamento, ausência

temporária ou vacância do presidente e do vice-presidente do CRSFN, a presidência será
exercida pelo conselheiro titular mais antigo no CRSFN. Em caso de empate, a
presidência será assumida pelo conselheiro com maior idade, garantindo a continuidade
das atividades do Conselho mesmo diante de circunstâncias excepcionais.
O vice-presidente do CRSFN é designado pelo Ministro da Fazenda a partir dos

conselheiros indicados pelas entidades privadas representativas dos mercados financeiro
e de capitais. Essa designação busca garantir a participação e a representação dos setores
envolvidos no sistema financeiro nacional, contribuindo para a tomada de decisões
equilibradas e considerando diferentes perspectivas.
➢ Reuniões
No âmbito do CRSFN, as reuniões são realizadas de acordo com duas categorias:
ordinárias e extraordinárias. As reuniões ordinárias ocorrem em frequência determinada
pelo Presidente do CRSFN, enquanto as reuniões extraordinárias são convocadas pelo
próprio Presidente quando necessário.
As sessões do CRSFN podem ser realizadas de forma presencial, virtual ou por

meio de videoconferência. No caso das sessões presenciais, elas ocorrem em Brasília, no
Distrito Federal.
Tanto as sessões de julgamento quanto as decisões do CRSFN são públicas,
garantindo transparência e possibilitando o acesso às informações por parte dos
interessados e do público em geral.
O quórum de reunião do CRSFN é estabelecido em três quartos dos membros, ou

seja, é necessário que a maioria dos conselheiros esteja presente para que a reunião seja
válida. Já o quórum de deliberação é de maioria simples, ou seja, a maioria dos membros
presentes é suficiente para a tomada de decisão.
Em caso de empate nas votações, o Presidente do CRSFN tem o chamado "voto

de qualidade", que significa que ele pode desempatar a votação com seu voto ordinário.
As decisões do CRSFN estão sujeitas a dois tipos de recursos: embargos de
declaração e pedido de revisão. Os embargos de declaração são utilizados quando há
dúvidas ou obscuridades na decisão, permitindo que as partes solicitem esclarecimentos.
No entanto, os embargos de declaração não possuem efeito suspensivo, ou seja, a decisão
continua válida mesmo durante esse processo.

6.2 QUESTÕES
Constitui atribuição do CRSFN julgar a aplicação de multas e custos financeiros

associados a recolhimento compulsório.
Certo
Errado
Comentários:
Constitui, de fato, atribuição do CRSFN (Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional) julgar a aplicação de multas e custos financeiros associados ao recolhimento
compulsório. O CRSFN é um órgão responsável por julgar recursos administrativos
relacionados a infrações e penalidades aplicadas no âmbito do sistema financeiro
nacional, incluindo sanções financeiras relacionadas ao recolhimento compulsório.
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão

colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministério da Fazenda.
Com o advento da Lei nº 9.069/1995, ampliou-se a competência do CRSFN, que
recebeu a responsabilidade de:
a) Administrar mecanismo de proteção a titulares de créditos contra instituições

financeiras
b) Zelar pela adequada liquidez e estabilidade da economia, e promover o permanente
aperfeiçoamento do sistema financeiro
c) Atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que se efetua através
das operações de seguro, de previdência privada aberta, de capitalização e de
resseguro
d) Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que exercem

atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados (SNSP)
e) Julgar os recursos interpostos contra as decisões do Banco Central do Brasil

relativas à aplicação de penalidades por infração à legislação cambial, à legislação
de capitais estrangeiros e à legislação de crédito rural e industrial
Comentários:

O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é, de fato, um órgão
colegiado de segundo grau que integra a estrutura do Ministério da Fazenda. Com a Lei
nº 9.069/1995, houve uma ampliação de competências do CRSFN, e uma delas foi a
responsabilidade de julgar os recursos interpostos contra as decisões do Banco Central
do Brasil referentes à aplicação de penalidades por infração à legislação cambial, à
legislação de capitais estrangeiros e à legislação de crédito rural e industrial.
Gabarito: “e”
Banca: CESGRANRIO Ano: 2012 Prova: Caixa
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional é um órgão colegiado,

integrante da estrutura do Ministério da Fazenda.
Uma das atribuições desse Conselho é julgar, em última instância administrativa, os

recursos de decisões do Banco Central do Brasil relativas a:
a) Infrações ao Código de Defesa do Consumidor, em instituições bancárias
b) Infrações cometidas por instituições não financeiras internacionais
c) Multas recolhidas para o Fundo de Garantia por Tempo de Serviço

d) Penalidades por infrações à legislação cambial
e) Penalidades por infrações ao sigilo bancário
Comentários:
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é, de fato, um órgão

colegiado integrante da estrutura do Ministério da Fazenda. Uma das atribuições desse
Conselho é julgar, em última instância administrativa, os recursos de decisões do Banco
Central do Brasil relacionadas a penalidades por infrações à legislação cambial.
Gabarito: “d”
Eventual penalidade aplicada pela Comissão de Valores Mobiliários a uma sociedade

anônima administradora de cartões de crédito por descumprimento da lei de sociedade
por ações é passível de revisão pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional (CRSFN).
Certo
Errado
Comentários:

Eventuais penalidades aplicadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a uma
sociedade anônima administradora de cartões de crédito por descumprimento da lei de
sociedade por ações são passíveis de revisão pelo Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional (CRSFN).
É atribuição do CRSFN julgar, em segunda e última instância administrativa, os

recursos interpostos das decisões relativas às penalidades administrativas aplicadas
pelo BACEN quanto a matérias relativas à aplicação de penalidades por infração à
legislação de consórcios.
Certo
Errado
Comentários:
É atribuição do CRSFN (Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional)
julgar, em segunda e última instância administrativa, os recursos interpostos das
decisões relativas às penalidades administrativas aplicadas pelo Banco Central do
Brasil (BACEN) quanto a matérias relativas à aplicação de penalidades por infração à
legislação de consórcios.
É atribuição do CRSFN adaptar o volume dos meios de pagamento às reais

necessidades da economia, bem como regular os valores interno e externo da moeda e
o equilíbrio do balanço de pagamentos.
Certo
Errado
Comentários:
A atribuição mencionada não corresponde ao Conselho de Recursos do Sistema

Financeiro Nacional (CRSFN). O CRSFN não tem responsabilidade direta na

adaptação do volume dos meios de pagamento, na regulação dos valores interno e
externo da moeda ou no equilíbrio do balanço de pagamentos.
Essas responsabilidades estão relacionadas ao Banco Central do Brasil, que é a

autoridade monetária responsável por formular e implementar políticas monetárias,
regular o sistema financeiro e buscar a estabilidade do valor da moeda.
O CRSFN é um órgão responsável por julgar recursos administrativos contra decisões

do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) relacionadas
a infrações e penalidades aplicadas no âmbito do sistema financeiro nacional. Suas
decisões podem ser revisadas judicialmente
A CVM compõe a estrutura do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional

(CRSFN).
Certo
Errado
Comentários:
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) compõe a estrutura do Conselho de

Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) devido à indicação de conselheiros
por parte da CVM. Embora sejam órgãos distintos, a CVM desempenha um papel
relevante no CRSFN por meio dessa indicação, pelo menos, foi esse o entendimento
do CEBRASPE.
Ao CRSFN compete julgar, em primeira instância, os recursos das decisões proferidas

pelo BACEN em processos administrativos instaurados contra instituições financeiras,
seus administradores e membros de seus conselhos, em que, cautelarmente, se
impuserem restrições às atividades das instituições financeiras.
Certo
Errado
Comentários:

Na realidade, o CRSFN atua como uma instância de segunda instância administrativa.
Ele julga os recursos interpostos contra as decisões do BACEN e da Comissão de
Valores Mobiliários (CVM) relacionadas a infrações e penalidades no âmbito do
sistema financeiro nacional.
Em primeira instância, cabe ao BACEN a responsabilidade de tomar decisões
administrativas e impor eventuais restrições às atividades das instituições financeiras.
Os recursos dessas decisões podem ser apresentados ao CRSFN para revisão em
segunda instância.

SUMÁRIO
1.1 Bancos Comerciais ..................................................................................... 2

2.2 Questões ...................................................................................................... 4
3.1 Bancos de Investimento .............................................................................. 8
3.2 Questões ...................................................................................................... 9
4.1 Bancos de Desenvolvimento ..................................................................... 14
4.2 Questões .................................................................................................... 16
5.1 Bancos de Desenvolvimento ..................................................................... 20
5.2 Questões .................................................................................................... 23
6.1 Bancos de Câmbio .................................................................................... 27
6.2 Questões .................................................................................................... 29
7.1 Cooperativas de Crédito ........................................................................... 32
7.2 Banco Cooperativo ................................................................................... 35
7.3 Questões .................................................................................................... 36

Continuando nosso conteúdo, finalmente chegamos no subsistema de

intermediação ou operacional. Até aqui, vimos os órgãos que são responsáveis por ditar
as regras do SFN, bem como exercer a fiscalização desse sistema, agora veremos os
participantes que devem seguir essas regras.
1.1 BANCOS COMERCIAIS
Os bancos comerciais desempenham um papel essencial na economia ao atuarem

como intermediários financeiros entre aqueles que possuem recursos disponíveis para
emprestar e aqueles que necessitam de dinheiro para financiar suas atividades. Essas
instituições podem ser de natureza privada ou pública, sendo constituídas como
sociedades anônimas.
Uma das funções básicas dos bancos comerciais é a de captar recursos por meio de
depósitos à vista ou a prazo. Isso significa que eles podem receber depósitos de pessoas
físicas e jurídicas, que ficam disponíveis para serem utilizados posteriormente em
empréstimos e outras transações financeiras. Essa captação de recursos é essencial para o
funcionamento da economia, pois permite que o dinheiro circule e seja utilizado para o
desenvolvimento de diversos setores, como comércio, indústria e prestação de serviços.
Depósitos à vista são as chamadas contas correntes e possuem esse nome pois o
dinheiro do depositante fica à sua disposição para ser movimentado ou sacado a
qualquer momento.
Já os depósitos a prazo são produtos financeiros oferecidos pelos bancos que pagam
juros em troca de manter recursos monetários por um prazo de tempo pré-determinado.
Logo, caracteriza-se pelo seu tempo de duração.
O objetivo principal dos bancos comerciais é fornecer os recursos necessários para

financiar atividades econômicas de curto e médio prazo. Eles atendem tanto as
necessidades das empresas quanto das pessoas físicas. Empresas podem recorrer a
empréstimos comerciais para investir em expansão, comprar equipamentos, estoque ou
financiar capital de giro. Já as pessoas físicas podem solicitar empréstimos para comprar
um carro, uma casa, pagar estudos ou enfrentar despesas emergenciais. Além disso, os
bancos comerciais também atuam como intermediários nas transações entre terceiros,
facilitando a realização de pagamentos e transferências de dinheiro.
Para serem reconhecidos legalmente como bancos comerciais, essas instituições

devem incluir obrigatoriamente a expressão "Banco" em sua denominação social. Essa

exigência visa garantir a transparência e a identificação clara de suas atividades e
responsabilidades, além de fornecer segurança aos clientes.
Um importante conceito que você deve aprender agora é o de operações ativas e

passivas. As ativas são aquelas em que as instituições financeiras emprestam recursos aos
agentes econômicos deficitários, os tomadores de recursos. São chamadas de operações
ativas pois representam ativos da instituição, um crédito a receber. Sucintamente, é o
modo de o banco ganhar dinheiro.
Já nas operações passivas (de captação) ocorre o contrário. Nelas, as instituições

financeiras captam recursos dos agentes econômicos superavitários. São chamadas de
operações passivas ou de captação pois representam passivos da instituição, uma
obrigação.
Além disso, também há as operações acessórias, que são serviços que os bancos
prestam, como a administração de fundos de investimento, por exemplo.
➢ Instituições Monetárias
Os bancos comerciais são considerados instituições monetárias devido à sua

capacidade de criar moeda por meio da captação de depósitos à vista. Essa criação de
moeda ocorre por meio de um processo conhecido como multiplicador monetário.
Para entender como ocorre a criação de moeda por depósito à vista, vamos
considerar um exemplo simples:
Suponha que uma pessoa deposite R$ 1.000 em dinheiro em sua conta corrente
em um banco comercial. Esse depósito é considerado um passivo para o banco, pois o
banco assume a obrigação de devolver esse dinheiro quando solicitado pelo cliente. Ao
mesmo tempo, o banco considera esse depósito como um ativo, pois agora tem um valor
de R$ 1.000 que pode ser emprestado.
A partir desse depósito, o banco comercial é capaz de emprestar uma parte desse
valor para outra pessoa ou empresa, digamos R$ 800. Essa quantia é concedida como um
empréstimo, criando uma obrigação nova para o tomador de empréstimo e ao mesmo
tempo aumentando os ativos do banco em R$ 800.
A pessoa ou empresa que recebeu o empréstimo de R$ 800 pode, por sua vez,
depositar esse valor em sua própria conta corrente em algum banco comercial. Agora,
esse depósito se torna um novo passivo para o banco e um novo ativo, permitindo que o
banco empreste uma parte desse valor novamente. Suponhamos que o banco empreste R$
640 dessa nova entrada.
Esse processo de empréstimo e depósito pode continuar repetidamente, com uma
fração dos depósitos sendo emprestada e uma nova fração sendo depositada. Cada vez

que um depósito é feito, o banco é capaz de emprestar uma porção desse valor, criando
assim dinheiro novo. Esse processo de criação de moeda continua até que o valor total
dos empréstimos concedidos alcance o limite imposto pelas reservas obrigatórias
estabelecidas pelos órgãos reguladores.
Portanto, através da captação de depósitos à vista e do processo de empréstimo
sucessivo, os bancos comerciais têm a capacidade de criar moeda. Esse mecanismo de
criação de moeda é fundamental para a expansão do crédito e o funcionamento do sistema
financeiro, fornecendo recursos para o financiamento das atividades econômicas.
As instituições monetárias recebem esse nome devido a sua capacidade de criar

moeda escritural, isto é, quando utilizam os depósitos bancários como meio de
pagamento, dispensando o uso do papel-moeda.
Bancos Comerciais
Operações Passivas Operações Ativas
 Depósito à vista (Conta  Abertura de crédito, simples e

corrente) em conta corrente
 Depósito a prazo (CDBs, Letras  Desconto de títulos
financeiras)  Operações de repasses e
 Emissões de certificados de refinanciamentos
Depósitos Interfinanceiros  Concessão de empréstimos
(CDIs)  Operações de crédito rural,
câmbio e comércio internacional
2.2 QUESTÕES
Os bancos comerciais são o tipo de instituição financeira que mais realizam

movimentação monetária em número de transações, devido ao grande número de
instituições e clientes. Dentre os tipos de captação de recursos dos clientes, os bancos

possuem um tipo de captação conhecida como “captação a custo zero”, realizada por
meio das contas-correntes dos clientes.
O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em contas-correntes é

denominado captação de:
a) Clientes
b) Dinheiro
c) Depósitos à vista
d) Recursos a prazo
e) Investimentos a curto prazo
Comentários:
O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em contas-correntes é

denominado captação de depósitos à vista. Os bancos comerciais captam recursos dos
clientes por meio das contas-correntes, nas quais os clientes depositam dinheiro que
fica disponível para ser movimentado a qualquer momento. Esses depósitos à vista
representam uma forma de captação de recursos para os bancos, pois os valores
depositados são considerados passivos para a instituição, já que ela assume a obrigação
de devolver esses recursos aos clientes quando solicitado.
Gabarito: “c”
O principal elemento que caracteriza os bancos comerciais é a vedação de captar

recursos junto ao público, em suas operações passivas.
Certo
Errado
Comentários:
Os bancos comerciais têm permissão e são autorizados a captar recursos junto ao
público em suas operações passivas. Essa é uma das principais atividades dos bancos
comerciais, que inclui a captação de depósitos à vista, poupanças, certificados de
depósito, entre outros produtos de captação.
Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista, mas não podem captar depósitos
a prazo, o que está facultado apenas aos bancos de investimento.

Certo
Errado
Comentários:
Os bancos comerciais têm permissão e são autorizados a captar tanto depósitos à vista
quanto depósitos a prazo. Os depósitos à vista são aqueles em que o cliente tem
disponibilidade imediata dos recursos depositados, podendo movimentá-los
livremente. Já os depósitos a prazo são aqueles em que o cliente deixa o dinheiro
depositado por um período determinado, recebendo juros sobre esse valor.
Bancos comerciais devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima e na sua
denominação social deve constar a palavra "Banco".
Certo
Errado
Comentários:
Os bancos comerciais devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima,

conforme estabelecido pelas regulamentações financeiras. Isso significa que eles são
organizados como empresas com capital dividido em ações, onde os acionistas têm
responsabilidade limitada pelas obrigações da instituição.
Além disso, na denominação social dos bancos comerciais é obrigatório constar a

palavra "Banco".
A captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis, é atividade típica dos

bancos comerciais.
Certo
Errado
Comentários:
A captação de depósitos à vista, que são livremente movimentáveis pelos clientes, é

uma atividade típica dos bancos comerciais. Os bancos comerciais são instituições
financeiras que atuam como intermediários entre quem precisa de dinheiro (tomadores
de recursos) e quem tem recursos disponíveis para emprestar (poupadores).

Uma das formas de captar recursos para realizar empréstimos e financiar atividades
econômicas é por meio da oferta de contas correntes, que são depósitos à vista. Essas
contas permitem que os clientes depositem e movimentem livremente seus recursos,
utilizando cheques, cartões de débito, transferências bancárias, entre outras formas de
movimentação.
Banco comercial é instituição financeira bancária privada ou pública, constituída sob o

nome de sociedade anônima, especializada basicamente em operações comerciais de
curto e médio prazo, devendo adotar, obrigatoriamente, em sua denominação a
expressão Banco.
Certo
Errado
Comentários:
Um banco comercial é uma instituição financeira bancária privada ou pública,

constituída sob a forma de sociedade anônima. Essas instituições são especializadas
principalmente em operações financeiras de curto e médio prazo, envolvendo o
financiamento do comércio, indústria, prestação de serviços, pessoas físicas e terceiros
em geral. Logo, segundo a CEBRASPE, o erro da questão foi trocar operações
financeiras por operações comerciais.
Além disso, é obrigatório que os bancos comerciais adotem em sua denominação social
a expressão "Banco".

O objetivo principal dos bancos comerciais é proporcionar o suprimento oportuno e
adequado de recursos necessários para a concessão de financiamento a curto e médio
prazos ao comércio, à indústria, às empresas prestadoras de serviços e às pessoas
físicas.
Certo
Errado
Comentários:
O objetivo principal dos bancos comerciais é de fato proporcionar o suprimento

oportuno e adequado de recursos necessários para a concessão de financiamentos a

curto e médio prazos. Esses recursos são destinados ao comércio, indústria, empresas
prestadoras de serviços e pessoas físicas.
Os bancos comerciais desempenham um papel crucial na economia, fornecendo

empréstimos e crédito para financiar as atividades comerciais e industriais. Eles atuam
como intermediários financeiros, captando recursos por meio de depósitos e outras
formas de captação e os emprestando para aqueles que necessitam de financiamento.
Banca: Exclusiva
É uma operação passiva de um banco comercial:
a) Concessão de empréstimo
b) Emissão de CDB
c) Administração de fundos de investimento

d) Financiamento de capital de giro
Comentários:
Uma operação passiva em um banco comercial é aquela em que a instituição financeira

capta recursos dos agentes econômicos superavitários, ou seja, dos poupadores. Essas
operações representam os passivos do banco, ou seja, suas obrigações com os
depositantes e investidores. Portanto, a emissão de CDB (Certificado de Depósito
Bancário) é uma operação passiva de um banco comercial. Nesse caso, o banco emite
o CDB como uma forma de captação de recursos junto aos investidores. Os investidores
adquirem os CDBs, investindo seu dinheiro no banco, e em contrapartida, o banco
assume a obrigação de devolver o valor investido acrescido de juros em um prazo
determinado.
Gabarito: “b”
3.1 BANCOS DE INVESTIMENTO
Os bancos de investimento são instituições financeiras privadas, constituídas sob a

forma de sociedade anônima e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN). Eles
desempenham um papel importante no mercado financeiro, com foco específico em
operações de investimento e assessoria financeira.
A principal atividade dos bancos de investimento é a realização de operações de
participação societária de caráter temporário. Isso significa que eles adquirem
participação em empresas por um período determinado, buscando incentivar o
desenvolvimento e o crescimento dessas empresas. Além disso, os bancos de

investimento fornecem financiamento para a atividade produtiva, suprindo o capital fixo
e de giro necessário para as empresas. Também são responsáveis pela administração de
recursos de terceiros, oferecendo serviços de gestão de investimentos.
Além das atividades principais, os bancos de investimento têm permissão para

realizar outras operações. Eles podem comprar e vender metais preciosos, títulos e valores
mobiliários nos mercados financeiros e de capitais. Também podem operar em bolsas de
mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balcão organizados. Têm
autorização para conceder crédito para financiamento de capital fixo e de giro, participar
do processo de emissão, subscrição e distribuição de títulos e valores mobiliários, operar
em câmbio mediante autorização específica do BACEN, e coordenar processos de
reorganização e reestruturação de sociedades e conglomerados financeiros.
No entanto, os bancos de investimento não estão autorizados a captar recursos
por meio de depósito à vista nem abrir contas de poupança. Apesar disso, eles podem
manter contas que não são remuneradas e não movimentáveis por cheque, desde que
sejam relacionadas a recursos de terceiros, como aplicação em títulos e valores
mobiliários ou outras operações disponíveis nos mercados financeiro e de capitais.
Por fim, é obrigatório que os bancos de investimento incluam a expressão "Banco
de Investimento" em sua denominação social. Essa exigência visa proporcionar
transparência e identificação clara da natureza da instituição financeira, diferenciando-a
de outros tipos de bancos presentes no mercado.
Bancos de Investimento
 Depósito a prazo  Financiamento de capital de giro

 Repasse de recursos externos  Financiamento de capital fixo
 Repasse de recursos internos  Subscrição ou aquisição de
 Venda de cotas de fundos de títulos e valores mobiliários
investimento  Distribuição de valores
mobiliários
 Depósitos interfinanceiros
 Repasses de empréstimos
externos
3.2 QUESTÕES

Os bancos de investimentos foram criados para canalizar recursos de médio e longo
prazos para capital fixo ou de giro das empresas.
Uma das formas de captação desses bancos para essa finalidade é através de:
a) Emissão de debêntures
b) Contas-correntes de livre movimentação
c) Concessão de empréstimos para empreendimentos imobiliários
d) Emissão de títulos públicos
e) Emissão de CDB
Comentários:
Os bancos de investimento também podem captar recursos por meio da emissão de

Certificados de Depósito Bancário (CDB). O CDB é um título de renda fixa emitido
pelos bancos para captar recursos junto aos investidores. Ao investir em um CDB, o
investidor empresta dinheiro para o banco e recebe em troca uma remuneração na
forma de juros.
Gabarito: “e”

Os bancos de investimento são caracterizados por:
a) Captar recursos por depósitos à vista
b) Ser especializados em operações de curto prazo
c) Poder captar recursos através dos Certificados de Depósito Bancário

d) Poder aplicar livremente no setor público
e) Não ser regulados pelo Banco Central do Brasil
Comentários:
Os bancos de investimento têm a característica de poder captar recursos por meio da
emissão de Certificados de Depósito Bancário (CDB), que são títulos de renda fixa
emitidos pelos próprios bancos. Os CDBs permitem que os bancos de investimento
captem recursos junto aos investidores, oferecendo-lhes uma remuneração na forma de
juros.
Gabarito: “c”

Uma das principais fontes de receita de um Banco de Investimento são as operações
com subscrições com papéis.
Nessas operações, tais papéis:
a) São subscritos pelo Tesouro Nacional

b) São garantidos pelo Banco Central
c) Estão sujeitos ao risco de mercado
d) Estão sujeitos ao risco de crédito
e) São subscritos pelo Banco Central

Comentários:
Quando um Banco de Investimento realiza operações de subscrição de papéis, esses

papéis estão sujeitos ao risco de mercado. Isso significa que seus valores podem variar
de acordo com as condições do mercado, como flutuações nas taxas de juros,
volatilidade nos preços das ações, mudanças nas condições econômicas e outros
fatores.
Gabarito: “c”

Os bancos de investimento não recebem depósitos à vista, mas estão sujeitos à
regulação do sistema de normas de Basileia.
Certo
Errado
Comentários:
Os bancos de investimento não recebem depósitos à vista, ao contrário dos bancos

comerciais, que possuem essa atividade como uma de suas principais fontes de
captação de recursos. Os bancos de investimento têm foco nas atividades de assessoria
financeira, subscrição de valores mobiliários, gestão de ativos e outras atividades
relacionadas ao mercado de capitais.
No entanto, os bancos de investimento estão sujeitos à regulação do sistema de normas

de Basileia. As normas de Basileia são um conjunto de diretrizes estabelecidas pelo
Comitê de Basileia sobre Supervisão Bancária, um órgão internacional que busca
promover a estabilidade e solidez do sistema bancário global. Essas normas
estabelecem requisitos mínimos de capital, liquidez e gestão de riscos que os bancos
devem cumprir para garantir a segurança e a integridade do sistema financeiro.

Os bancos de desenvolvimento possuem, tal como os bancos comerciais, a faculdade

de criar moeda na forma de empréstimos bancários.
Certo
Errado
Comentários:
Os bancos de desenvolvimento não possuem a faculdade de criar moeda na forma de

empréstimos bancários, assim como os bancos comerciais. A criação de moeda é uma
característica dos bancos comerciais, que têm a capacidade de criar dinheiro através do
processo de expansão monetária, quando concedem empréstimos e criam depósitos à
vista correspondentes.
Os bancos de investimento são os grandes municiadores de crédito de médio e longo

prazos do mercado. Uma das operações realizadas por esses bancos é a securitização
de recebíveis.
Tal operação consiste na:
a) Concentração dos investimentos em títulos recebíveis de seguradoras
b) Emissão de títulos de renda fixa para cobertura do capital de giro das empresas
c) Formação de uma carteira de investimento, baseada em títulos recebíveis a longo
prazo
d) Realização de seguros para garantir os investimentos das empresas no mercado

e) Transformação dos créditos das empresas em títulos negociáveis no mercado
Comentários:
A securitização de recebíveis é uma operação realizada pelos bancos de investimento
que consiste na transformação dos créditos das empresas em títulos negociáveis no
mercado financeiro, ou seja, imagine que uma empresa tem muitas pessoas devendo
dinheiro a ela, mas ela precisa desse dinheiro imediatamente para investir em novos
projetos. Em vez de esperar que essas pessoas paguem suas dívidas, a empresa pode
vender essas dívidas para um banco de investimento.

O banco de investimento cria um tipo especial de papel chamado título de securitização,
que representa o valor dessas dívidas. Esse título pode ser negociado e vendido para
investidores no mercado financeiro.
Gabarito: “e”
Ao Banco de Investimento é facultada a realização de diversas operações, EXCETO a

de:
a) Captação de recurso via recebimentos de recurso em depósitos não remunerados de

livre movimentação
b) Compra e venda, por conta própria ou de terceiros, de metais preciosos, no mercado

físico
c) Concessão de crédito para o financiamento de capital fixo e de giro

d) Participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de títulos
e valores mobiliários
Comentários:
Os bancos de investimento não podem captar recursos por meio de depósitos não
remunerados de livre movimentação. Isso significa que eles não podem receber
dinheiro diretamente de pessoas ou empresas em contas de depósito que não são
remuneradas e não possuem restrições de movimentação. Diferentemente dos bancos
comerciais, os bancos de investimento dependem principalmente de outras fontes de
captação, como a emissão de títulos de dívida ou a realização de operações no mercado
financeiro.
Gabarito: “a”
Banca: CEBRASPE Ano: 2004 Prova: Banco da Amazônia

Bancos de investimento são especializados em operações financeiras de curtíssimo
prazo.
Certo
Errado
Comentários:
Bancos de investimento não são especializados em operações financeiras de curtíssimo
prazo. Na verdade, eles são mais conhecidos por lidar com operações de médio e longo
prazo.

Bancos de investimento captam depósitos à vista e depósitos de poupança e atuam mais

fortemente no crédito agrícola.
Certo
Errado
Comentários:
Bancos de investimento não captam depósitos à vista nem depósitos de poupança.

Essas instituições financeiras são especializadas em atividades de intermediação
financeira, como subscrição e distribuição de títulos e valores mobiliários,
financiamento de projetos de longo prazo, fusões e aquisições, consultoria financeira e
administração de recursos de terceiros. Eles não estão autorizados a captar recursos por
meio de depósitos bancários tradicionais, como depósitos à vista e depósitos de
poupança.
4.1 BANCOS DE DESENVOLVIMENTO
Os bancos de desenvolvimento são instituições financeiras públicas, de controle

estatal, que desempenham um papel fundamental no fomento do desenvolvimento
econômico e social dos estados. Seu objetivo principal é fornecer de forma oportuna e
adequada os recursos necessários para o financiamento de programas e projetos de médio
e longo prazos, visando impulsionar o crescimento e progresso do respectivo estado.
Esses bancos têm como foco principal o apoio ao setor privado, oferecendo suporte
financeiro e recursos para empresas e empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento econômico da região. Eles atuam como parceiros estratégicos,
fornecendo financiamentos, linhas de crédito, investimentos e serviços financeiros
especializados, que ajudam a impulsionar o crescimento de setores-chave da economia.
Em algumas situações excepcionais, os bancos de desenvolvimento podem

estender sua assistência a programas e projetos desenvolvidos em estados limítrofes,
desde que esses empreendimentos proporcionem benefícios de interesse comum. Essa
flexibilidade permite uma maior colaboração entre os estados e fortalece as parcerias
regionais para impulsionar o desenvolvimento em âmbito mais amplo.
Os bancos de desenvolvimento desempenham um papel estratégico na

mobilização de recursos financeiros e no estímulo ao investimento em projetos

estruturantes, como infraestrutura, energia, agricultura, indústria, educação, saúde, entre
outros setores-chave para o desenvolvimento socioeconômico. Sua atuação contribui para
a geração de empregos, melhoria da qualidade de vida da população e fortalecimento da
economia regional.
Os Bancos de Desenvolvimento podem apoiar iniciativas que visem a:
➢ Ampliar a capacidade produtiva da economia, mediante implantação, expansão

e/ou relocalização de empreendimentos;
➢ Incentivar a melhoria da produtividade, por meio de reorganização,
racionalização, modernização de empresas e formação de estoques;
➢ Assegurar melhor ordenação de setores da economia regional e o saneamento
de empresas por meio de incorporação, fusão, associação, assunção de controle
acionário;
➢ Incrementar a produção rural por meio de projetos integrados de investimentos
destinados à formação de capital fixo ou semifixo;
➢ Promover a incorporação e o desenvolvimento de tecnologia de produção, o
aperfeiçoamento gerencial, a formação e o aprimoramento de pessoal técnico.
Essas ações têm como objetivo principal impulsionar o desenvolvimento
econômico e social dos estados, promovendo o crescimento de setores estratégicos,
melhorando a eficiência produtiva, fortalecendo a infraestrutura e estimulando a inovação
tecnológica. O apoio fornecido pelos Bancos de Desenvolvimento contribui para a criação
de empregos, a geração de renda e o fortalecimento da economia regional.
Os Bancos de Desenvolvimento devem dispor, obrigatoriamente, de setores

especializados em:
➢ Planejamento, análise e acompanhamento de programas e projetos;

Esses setores são responsáveis por avaliar a viabilidade e impacto dos programas
e projetos a serem financiados, além de acompanhar sua implementação e resultados.
➢ Auditoria interna;
O setor de auditoria interna tem a função de verificar e assegurar a conformidade

das operações financeiras, identificar possíveis irregularidades e garantir a
transparência e integridade das atividades do Banco de Desenvolvimento.
➢ Serviços jurídicos;
Esse setor é responsável por fornecer suporte jurídico ao Banco de

Desenvolvimento, auxiliando na análise de contratos, elaboração de pareceres legais,
acompanhamento de processos judiciais e garantindo a conformidade com as leis e
regulamentações;

➢ Serviços financeiros.
O setor de serviços financeiros é responsável por fornecer suporte técnico nas

áreas de gestão financeira, tesouraria, contabilidade, análise de crédito e demais
atividades relacionadas às operações financeiras do Banco de Desenvolvimento.
Além disso, os Bancos de Desenvolvimento devem ser constituídos sob a forma
de sociedade anônima, com sede na capital do Estado que detiver seu controle acionário.
É obrigatório e privativo que em sua denominação social conste a expressão "Banco de
Desenvolvimento", seguida do nome do Estado em que tenha sede. Essa denominação é
importante para identificar claramente a natureza e o propósito da instituição.
No entanto, é importante ressaltar que os Bancos de Desenvolvimento não podem

manter agências. Isso significa que eles não podem estabelecer filiais ou pontos de
atendimento físico em outras localidades, diferentemente dos bancos comerciais que
geralmente possuem uma rede de agências espalhadas pelo país. A atuação dos Bancos
de Desenvolvimento ocorre principalmente por meio de suas sedes, onde são
centralizadas as atividades de análise, concessão de financiamentos e demais serviços
prestados.
Bancos de Desenvolvimento
 Depósito a prazo  Empréstimos e financiamentos

 Operações de crédito (interna e  Investimentos
externa)  Arrendamento Mercantil
 Contribuições do Setor Público
(Federal, Estadual e Municipal)
 Títulos de Desenvolvimento
Econômico
 Cédulas Pignoratícias de
Debêntures
4.2 QUESTÕES
Banca: FCC Ano: 2019 Prova: BANRISUL

A principal característica que distingue um banco de investimento de um banco de
desenvolvimento é que, diferentemente do primeiro, um banco de desenvolvimento:
a) É, geralmente, de capital privado, constituído sob a forma de sociedade anônima, e

se especializa em operações de participação societária de caráter temporário e de
financiamento de investimentos
b) É especializado na administração de recursos de terceiros
c) É, geralmente, de capital público e objetiva financiar projetos de investimento

orientados para o desenvolvimento econômico e social de uma região ou país
d) Capta recursos por meio de depósitos à vista e repasse de recursos externos
e) Não está sujeito aos mecanismos legais de regulação bancária
Comentários:
Os bancos de desenvolvimento são, em sua maioria, instituições de natureza pública e

têm como objetivo principal fornecer recursos financeiros para financiar programas e
projetos voltados para o desenvolvimento econômico e social de uma determinada
região ou país.
Gabarito: “c”
Banca: FADESP Ano: 2018 Prova: BANPARÁ
As instituições financeiras podem receber depósitos à vista e depósitos a prazo. As

instituições financeiras que não recebem depósitos à vista são:
a) Bancos comerciais e bancos cooperativos

b) Bancos comerciais e bancos de investimentos
c) Bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento
d) Bancos de desenvolvimento e bancos comerciais

e) Bancos cooperativos e cooperativas de crédito
Comentários:
Os bancos de investimentos e os bancos de desenvolvimento são exemplos de
instituições financeiras que não recebem depósitos à vista. Os bancos de investimentos
são especializados em operações de investimento e assessoria financeira, atuando
principalmente no mercado de capitais. Por sua vez, os bancos de desenvolvimento têm
como objetivo principal o financiamento de projetos de longo prazo voltados para o
desenvolvimento econômico e social de uma região ou país. Ambos os tipos de bancos
podem captar recursos de outras formas, como por meio da emissão de títulos,

empréstimos e investimentos, mas não estão autorizados a receber depósitos à vista dos
clientes.
Gabarito: “c”

Os bancos de desenvolvimento são instituições financeiras controladas pelos governos
estaduais e têm como objetivo principal prestar serviços que proporcionem o
desenvolvimento econômico e social do Estado.
Um serviço característico dos bancos de desenvolvimento é a(o):

a) Captação de depósitos à vista
b) Operação de participação societária de caráter temporário
c) Operação no mercado imobiliário e no sistema financeiro da habitação
d) Financiamento a longo prazo de programas e projetos

e) Financiamento do capital de giro de uma empresa
Comentários:
Os bancos de desenvolvimento têm como objetivo principal fornecer recursos

financeiros de forma oportuna e adequada para o financiamento de programas e
projetos de médio e longo prazos que visem promover o desenvolvimento econômico
e social do Estado.
Gabarito: “d”

Os bancos estaduais de desenvolvimento são constituídos sob a forma de sociedades
anônimas, devendo adotar, obrigatória e privativamente, em sua denominação social, a
expressão Banco de Desenvolvimento, seguida do nome do estado em que tenha sede.
Certo
Errado
Comentários:
Os bancos estaduais de desenvolvimento são de fato constituídos sob a forma de

sociedades anônimas, conforme determinado pela legislação. Além disso, é obrigatório
e exclusivo que essas instituições incluam em sua denominação social a expressão
"Banco de Desenvolvimento", seguida do nome do estado em que estão sediadas.

Banca: Exclusiva
Qual é o objetivo principal dos Bancos de Desenvolvimento?
a) Fornecer recursos para o financiamento de programas e projetos de curto prazo
b) Promover o desenvolvimento econômico e social dos estados

c) Atender exclusivamente ao setor público
d) Estimular o crescimento do mercado imobiliário
Comentários:
O objetivo principal dos Bancos de Desenvolvimento é impulsionar o desenvolvimento

econômico e social das regiões em que atuam. Eles têm a responsabilidade de fornecer
recursos financeiros de médio e longo prazos para o financiamento de programas e
projetos que visam ao crescimento e progresso dos estados. Sua atuação abrange
diversos setores da economia e prioriza o apoio ao setor privado, buscando estimular o
crescimento econômico, gerar empregos, melhorar a qualidade de vida da população e
fortalecer a economia regional.
Gabarito: “b”
Banca: Exclusiva
Quais setores especializados os Bancos de Desenvolvimento devem ter
obrigatoriamente?
a) Setor de marketing e vendas
b) Setor de recursos humanos

c) Setor de planejamento, análise e acompanhamento de programas e projetos
d) Setor de entretenimento e lazer
Comentários:
Os Bancos de Desenvolvimento devem obrigatoriamente ter setores especializados em
planejamento, análise e acompanhamento de programas e projetos. Esses setores são
responsáveis por avaliar a viabilidade e o impacto dos programas e projetos a serem
financiados, além de acompanhar sua implementação e resultados. Essa atividade é
fundamental para garantir que os recursos sejam alocados de forma adequada e que os
objetivos de desenvolvimento sejam alcançados.
Gabarito: “c”
Banca: Exclusiva

Quais são as ações que os Bancos de Desenvolvimento podem apoiar?
a) Ampliar a capacidade produtiva e incentivar a exportação de produtos
b) Financiar projetos de curto prazo voltados para o setor público
c) Apoiar exclusivamente a produção rural

d) Fornecer recursos para a compra de veículos automotivos
Comentários:
Os Bancos de Desenvolvimento podem apoiar ações que visam ampliar a capacidade

produtiva da economia, o que envolve a implantação, expansão e/ou relocação de
empreendimentos. Além disso, eles podem incentivar a exportação de produtos,
estimulando a participação das empresas nos mercados internacionais. Essas ações são
voltadas para impulsionar o crescimento econômico e promover o desenvolvimento
sustentável.
Gabarito: “a”
Banca: Exclusiva
Qual é a denominação social obrigatória dos Bancos de Desenvolvimento?
a) "Instituição Financeira Estadual"

b) "Banco de Financiamento e Desenvolvimento"
c) "Banco de Crédito e Investimento"
d) "Banco de Desenvolvimento", seguido do nome do Estado em que tem sede
Comentários:
A denominação social obrigatória dos Bancos de Desenvolvimento deve incluir a
expressão "Banco de Desenvolvimento", seguida do nome do Estado em que a
instituição tem sua sede. Essa denominação é importante para identificar claramente a
natureza e o propósito da instituição, destacando seu papel específico de fomento ao
Gabarito: “d”
5.1 BANCOS DE DESENVOLVIMENTO
Os bancos de desenvolvimento são instituições financeiras públicas, de controle

estatal, que desempenham um papel fundamental no fomento do desenvolvimento
econômico e social dos estados. Seu objetivo principal é fornecer de forma oportuna e

adequada os recursos necessários para o financiamento de programas e projetos de médio
e longo prazos, visando impulsionar o crescimento e progresso do respectivo estado.
Esses bancos têm como foco principal o apoio ao setor privado, oferecendo suporte
financeiro e recursos para empresas e empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento econômico da região. Eles atuam como parceiros estratégicos,
fornecendo financiamentos, linhas de crédito, investimentos e serviços financeiros
especializados, que ajudam a impulsionar o crescimento de setores-chave da economia.
Em algumas situações excepcionais, os bancos de desenvolvimento podem

estender sua assistência a programas e projetos desenvolvidos em estados limítrofes,
desde que esses empreendimentos proporcionem benefícios de interesse comum. Essa
flexibilidade permite uma maior colaboração entre os estados e fortalece as parcerias
regionais para impulsionar o desenvolvimento em âmbito mais amplo.
Os bancos de desenvolvimento desempenham um papel estratégico na
mobilização de recursos financeiros e no estímulo ao investimento em projetos
estruturantes, como infraestrutura, energia, agricultura, indústria, educação, saúde, entre
outros setores-chave para o desenvolvimento socioeconômico. Sua atuação contribui para
a geração de empregos, melhoria da qualidade de vida da população e fortalecimento da
economia regional.
Os Bancos de Desenvolvimento podem apoiar iniciativas que visem a:
➢ Ampliar a capacidade produtiva da economia, mediante implantação, expansão

e/ou relocalização de empreendimentos;
➢ Incentivar a melhoria da produtividade, por meio de reorganização,
racionalização, modernização de empresas e formação de estoques;
➢ Assegurar melhor ordenação de setores da economia regional e o saneamento
de empresas por meio de incorporação, fusão, associação, assunção de controle
acionário;
➢ Incrementar a produção rural por meio de projetos integrados de investimentos
destinados à formação de capital fixo ou semifixo;
➢ Promover a incorporação e o desenvolvimento de tecnologia de produção, o
aperfeiçoamento gerencial, a formação e o aprimoramento de pessoal técnico.
Essas ações têm como objetivo principal impulsionar o desenvolvimento

econômico e social dos estados, promovendo o crescimento de setores estratégicos,
melhorando a eficiência produtiva, fortalecendo a infraestrutura e estimulando a inovação
tecnológica. O apoio fornecido pelos Bancos de Desenvolvimento contribui para a criação
de empregos, a geração de renda e o fortalecimento da economia regional.

Os Bancos de Desenvolvimento devem dispor, obrigatoriamente, de setores
especializados em:
➢ Planejamento, análise e acompanhamento de programas e projetos;
Esses setores são responsáveis por avaliar a viabilidade e impacto dos programas
e projetos a serem financiados, além de acompanhar sua implementação e resultados.
➢ Auditoria interna;
O setor de auditoria interna tem a função de verificar e assegurar a conformidade

das operações financeiras, identificar possíveis irregularidades e garantir a
transparência e integridade das atividades do Banco de Desenvolvimento.
➢ Serviços jurídicos;
Esse setor é responsável por fornecer suporte jurídico ao Banco de

Desenvolvimento, auxiliando na análise de contratos, elaboração de pareceres legais,
acompanhamento de processos judiciais e garantindo a conformidade com as leis e
regulamentações;
➢ Serviços financeiros.
O setor de serviços financeiros é responsável por fornecer suporte técnico nas

áreas de gestão financeira, tesouraria, contabilidade, análise de crédito e demais
atividades relacionadas às operações financeiras do Banco de Desenvolvimento.
Além disso, os Bancos de Desenvolvimento devem ser constituídos sob a forma

de sociedade anônima, com sede na capital do Estado que detiver seu controle acionário.
É obrigatório e privativo que em sua denominação social conste a expressão "Banco de
Desenvolvimento", seguida do nome do Estado em que tenha sede. Essa denominação é
importante para identificar claramente a natureza e o propósito da instituição.
No entanto, é importante ressaltar que os Bancos de Desenvolvimento não podem

manter agências. Isso significa que eles não podem estabelecer filiais ou pontos de
atendimento físico em outras localidades, diferentemente dos bancos comerciais que
geralmente possuem uma rede de agências espalhadas pelo país. A atuação dos Bancos
de Desenvolvimento ocorre principalmente por meio de suas sedes, onde são
centralizadas as atividades de análise, concessão de financiamentos e demais serviços
prestados.

Bancos de Desenvolvimento
 Depósito a prazo  Empréstimos e financiamentos

 Operações de crédito (interna e  Investimentos
externa)  Arrendamento Mercantil
 Contribuições do Setor Público
(Federal, Estadual e Municipal)
 Títulos de Desenvolvimento
Econômico
 Cédulas Pignoratícias de
Debêntures
5.2 QUESTÕES
Banca: FCC Ano: 2019 Prova: BANRISUL
A principal característica que distingue um banco de investimento de um banco de

desenvolvimento é que, diferentemente do primeiro, um banco de desenvolvimento:
a) É, geralmente, de capital privado, constituído sob a forma de sociedade anônima, e
se especializa em operações de participação societária de caráter temporário e de
financiamento de investimentos
b) É especializado na administração de recursos de terceiros

c) É, geralmente, de capital público e objetiva financiar projetos de investimento
orientados para o desenvolvimento econômico e social de uma região ou país
d) Capta recursos por meio de depósitos à vista e repasse de recursos externos
e) Não está sujeito aos mecanismos legais de regulação bancária

Comentários:
Os bancos de desenvolvimento são, em sua maioria, instituições de natureza pública e

têm como objetivo principal fornecer recursos financeiros para financiar programas e
projetos voltados para o desenvolvimento econômico e social de uma determinada
região ou país.
Gabarito: “c”
Banca: FADESP Ano: 2018 Prova: BANPARÁ

As instituições financeiras podem receber depósitos à vista e depósitos a prazo. As
instituições financeiras que não recebem depósitos à vista são:
a) Bancos comerciais e bancos cooperativos
b) Bancos comerciais e bancos de investimentos

c) Bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento
d) Bancos de desenvolvimento e bancos comerciais
e) Bancos cooperativos e cooperativas de crédito
Comentários:
Os bancos de investimentos e os bancos de desenvolvimento são exemplos de
instituições financeiras que não recebem depósitos à vista. Os bancos de investimentos
são especializados em operações de investimento e assessoria financeira, atuando
principalmente no mercado de capitais. Por sua vez, os bancos de desenvolvimento têm
como objetivo principal o financiamento de projetos de longo prazo voltados para o
desenvolvimento econômico e social de uma região ou país. Ambos os tipos de bancos
podem captar recursos de outras formas, como por meio da emissão de títulos,
empréstimos e investimentos, mas não estão autorizados a receber depósitos à vista dos
clientes.
Gabarito: “c”
Os bancos de desenvolvimento são instituições financeiras controladas pelos governos

estaduais e têm como objetivo principal prestar serviços que proporcionem o
Um serviço característico dos bancos de desenvolvimento é a(o):
a) Captação de depósitos à vista

b) Operação de participação societária de caráter temporário
c) Operação no mercado imobiliário e no sistema financeiro da habitação
d) Financiamento a longo prazo de programas e projetos
e) Financiamento do capital de giro de uma empresa
Comentários:
Os bancos de desenvolvimento têm como objetivo principal fornecer recursos
financeiros de forma oportuna e adequada para o financiamento de programas e

projetos de médio e longo prazos que visem promover o desenvolvimento econômico
e social do Estado.
Gabarito: “d”

Os bancos estaduais de desenvolvimento são constituídos sob a forma de sociedades
anônimas, devendo adotar, obrigatória e privativamente, em sua denominação social, a
expressão Banco de Desenvolvimento, seguida do nome do estado em que tenha sede.
Certo
Errado
Comentários:
Os bancos estaduais de desenvolvimento são de fato constituídos sob a forma de

sociedades anônimas, conforme determinado pela legislação. Além disso, é obrigatório
e exclusivo que essas instituições incluam em sua denominação social a expressão
"Banco de Desenvolvimento", seguida do nome do estado em que estão sediadas.
Banca: Exclusiva
Qual é o objetivo principal dos Bancos de Desenvolvimento?
a) Fornecer recursos para o financiamento de programas e projetos de curto prazo
b) Promover o desenvolvimento econômico e social dos estados
c) Atender exclusivamente ao setor público

d) Estimular o crescimento do mercado imobiliário
Comentários:
O objetivo principal dos Bancos de Desenvolvimento é impulsionar o desenvolvimento

econômico e social das regiões em que atuam. Eles têm a responsabilidade de fornecer
recursos financeiros de médio e longo prazos para o financiamento de programas e
projetos que visam ao crescimento e progresso dos estados. Sua atuação abrange
diversos setores da economia e prioriza o apoio ao setor privado, buscando estimular o
crescimento econômico, gerar empregos, melhorar a qualidade de vida da população e
fortalecer a economia regional.
Gabarito: “b”
Banca: Exclusiva

Quais setores especializados os Bancos de Desenvolvimento devem ter
obrigatoriamente?
a) Setor de marketing e vendas
b) Setor de recursos humanos

c) Setor de planejamento, análise e acompanhamento de programas e projetos
d) Setor de entretenimento e lazer
Comentários:
Os Bancos de Desenvolvimento devem obrigatoriamente ter setores especializados em

planejamento, análise e acompanhamento de programas e projetos. Esses setores são
responsáveis por avaliar a viabilidade e o impacto dos programas e projetos a serem
financiados, além de acompanhar sua implementação e resultados. Essa atividade é
fundamental para garantir que os recursos sejam alocados de forma adequada e que os
objetivos de desenvolvimento sejam alcançados.
Gabarito: “c”
Banca: Exclusiva
Quais são as ações que os Bancos de Desenvolvimento podem apoiar?

a) Ampliar a capacidade produtiva e incentivar a exportação de produtos
b) Financiar projetos de curto prazo voltados para o setor público
c) Apoiar exclusivamente a produção rural
d) Fornecer recursos para a compra de veículos automotivos

Comentários:
Os Bancos de Desenvolvimento podem apoiar ações que visam ampliar a capacidade

produtiva da economia, o que envolve a implantação, expansão e/ou relocação de
empreendimentos. Além disso, eles podem incentivar a exportação de produtos,
estimulando a participação das empresas nos mercados internacionais. Essas ações são
voltadas para impulsionar o crescimento econômico e promover o desenvolvimento
sustentável.
Gabarito: “a”
Banca: Exclusiva
Qual é a denominação social obrigatória dos Bancos de Desenvolvimento?
a) "Instituição Financeira Estadual"

b) "Banco de Financiamento e Desenvolvimento"
c) "Banco de Crédito e Investimento"
d) "Banco de Desenvolvimento", seguido do nome do Estado em que tem sede
Comentários:
A denominação social obrigatória dos Bancos de Desenvolvimento deve incluir a
expressão "Banco de Desenvolvimento", seguida do nome do Estado em que a
instituição tem sua sede. Essa denominação é importante para identificar claramente a
natureza e o propósito da instituição, destacando seu papel específico de fomento ao
Gabarito: “d”
6.1 BANCOS DE CÂMBIO
Os bancos de câmbio desempenham um papel crucial no cenário financeiro, pois

são instituições autorizadas a realizar operações de câmbio sem restrições. Isso significa
que têm a capacidade de comprar e vender moedas estrangeiras, permitindo que pessoas
físicas e jurídicas realizem transações internacionais de forma segura e eficiente.
Uma das principais áreas de atuação dos bancos de câmbio é o financiamento à
exportação e importação. Eles oferecem serviços de crédito para empresas que desejam
realizar transações comerciais internacionais. Por meio desses financiamentos, as
empresas podem obter os recursos necessários para adquirir mercadorias do exterior ou
financiar vendas para outros países.
Além disso, os bancos de câmbio também são responsáveis por realizar

adiantamentos sobre contratos de câmbio. Essa modalidade permite que as empresas
obtenham antecipadamente parte dos recursos provenientes de uma operação futura de
câmbio. Esses adiantamentos são valiosos, pois possibilitam que as empresas tenham
acesso imediato aos fundos necessários para suas operações.
Outra função importante dos bancos de câmbio é receber depósitos em contas
específicas. Essas contas não são remuneradas e não podem ser movimentadas por cheque
ou meios eletrônicos pelo titular. Elas são destinadas a armazenar recursos que serão
utilizados exclusivamente para a realização das operações de câmbio mencionadas
anteriormente.
Em síntese, os bancos de câmbio são instituições financeiras especializadas na

realização das seguintes operações
➢ Compra e venda de moeda estrangeira;

➢ Transferências de recursos do e para o exterior;
➢ Financiamento de importação e de exportação;
➢ Adiantamento sobre contratos de câmbio;
➢ Outras operações, inclusive de prestação de serviços, previstas na

regulamentação do mercado de câmbio.
Aos bancos de câmbio é facultado, além da realização dessas atividades:
➢ Atuar no mercado financeiro, no País, inclusive em bolsas de mercadorias e

de futuros, bem como em mercados de balcão, para realização de operações,
por conta própria, referenciadas em moedas estrangeiras ou vinculadas a
operações de câmbio;
➢ Efetuar depósitos interfinanceiros, observada a regulamentação aplicável;
➢ Realizar outras atividades que vierem a ser autorizadas pelo Banco Central do
Brasil.
Os bancos de câmbio têm a capacidade de utilizar diferentes fontes de recursos

para realizar suas atividades. Além de recursos próprios, eles podem contar com repasses
interbancários, que são transferências de recursos entre instituições financeiras,
permitindo o fluxo de capital necessário para as operações cambiais.
Outra fonte de recursos é por meio de depósitos interfinanceiros, que são depósitos
realizados por outras instituições financeiras. Esses depósitos fornecem uma fonte
adicional de financiamento para os bancos de câmbio, fortalecendo suas operações e
permitindo a realização de transações cambiais.
Além disso, os bancos de câmbio também podem captar recursos no exterior. Isso
significa que eles podem obter financiamento de instituições estrangeiras ou emitir títulos
no mercado internacional para obter recursos necessários para suas operações.
É importante destacar que os bancos de câmbio podem manter contas de depósitos
sem remuneração, que não podem ser movimentadas pelo titular. Essas contas são
reservadas para os recursos destinados exclusivamente à realização de operações ou à
contratação de serviços relacionados ao objeto social do banco de câmbio. Essa medida
ajuda a garantir a segurança e o uso adequado dos recursos para as operações cambiais.
Portanto, os bancos de câmbio têm acesso a diferentes fontes de recursos, como
repasses interbancários, depósitos interfinanceiros e recursos captados no exterior,
permitindo que desempenhem suas atividades de forma eficiente e atendam às
necessidades de seus clientes no mercado cambial.

6.2 QUESTÕES
Banca: CEBRASPE Ano: 2011 Prova: Correios
O Banco do Brasil é o único banco brasileiro autorizado a realizar operações de câmbio.
Certo
Errado
Comentários:
O Banco do Brasil não é o único banco brasileiro autorizado a realizar operações de

câmbio. Além do Banco do Brasil, outros bancos comerciais e instituições financeiras
autorizadas pelo Banco Central do Brasil também podem realizar operações de câmbio.
Os bancos de câmbio são instituições financeiras, mas não estão autorizados a receber
depósitos em contas sem remuneração, não movimentáveis por cheque ou por meio
eletrônico pelo titular, cujos recursos sejam destinados à realização das operações de
câmbio e operações de crédito vinculadas às de câmbio.
Certo
Errado
Comentários:
Os bancos de câmbio estão autorizados a receber depósitos em contas sem

remuneração, não movimentáveis por cheque ou por meio eletrônico pelo titular, desde
que os recursos sejam destinados à realização das operações de câmbio e operações de
crédito vinculadas às de câmbio. Essa é uma das atividades típicas dessas instituições
financeiras especializadas em câmbio.
Na denominação dos bancos de câmbio, deve constar a expressão "Casa de Câmbio".
Certo
Errado
Comentários:
A expressão correta a ser utilizada na denominação dos bancos de câmbio é "Banco de
Câmbio". A expressão "Casa de Câmbio" é comumente utilizada para designar
estabelecimentos comerciais que realizam operações de câmbio, mas não se refere à

denominação oficial das instituições financeiras autorizadas a realizar operações de
câmbio.
Banca: Exclusiva
Qual é uma das principais atividades dos bancos de câmbio?
a) Realização de operações de crédito imobiliário
b) Emissão de cartões de crédito
c) Compra e venda de moeda estrangeira

d) Financiamento de projetos de infraestrutura
Comentários:
Uma das principais atividades dos bancos de câmbio é facilitar a compra e venda de
moeda estrangeira, permitindo que indivíduos e empresas realizem operações de
câmbio para adquirir moedas estrangeiras para viagens, comércio internacional,
investimentos internacionais, entre outros fins. Esses bancos estão autorizados a operar
no mercado cambial e oferecer serviços relacionados à negociação de moedas
estrangeiras.
Gabarito: “c”
Banca: Exclusiva
Quais tipos de operações os bancos de câmbio podem realizar?
a) Financiamento de educação e saúde

b) Empréstimos para empresas locais
c) Transferências de recursos do e para o exterior
d) Investimentos em ações e títulos
Comentários:
Os bancos de câmbio estão autorizados a realizar diversas operações relacionadas ao
mercado cambial. Isso inclui a facilitação de transferências de recursos financeiros do
Brasil para o exterior e vice-versa. Essas transferências podem envolver pagamentos
internacionais, remessas para fins diversos, repatriação de capitais, entre outras
transações financeiras que envolvam a conversão de moedas estrangeiras.
Gabarito: “c”
Banca: Exclusiva

Quais fontes de recursos os bancos de câmbio podem utilizar em suas atividades?
a) Apenas recursos próprios
b) Repasses interbancários e depósitos interfinanceiros
c) Apenas financiamentos do governo central

d) Apenas doações de organizações sem fins lucrativos
Comentários:
Os bancos de câmbio podem empregar em suas atividades, além de recursos próprios,

os provenientes de repasses interbancários e depósitos interfinanceiros. Os repasses
interbancários são transferências de recursos entre instituições financeiras, permitindo
que os bancos de câmbio obtenham fundos de outras instituições para financiar suas
operações cambiais. Já os depósitos interfinanceiros referem-se a depósitos feitos por
outras instituições financeiras nos bancos de câmbio, que também podem ser utilizados
para a realização das atividades cambiais.
Gabarito: “b”
Banca: Exclusiva
O que são adiantamentos sobre contratos de câmbio?

a) Pagamentos antecipados de empréstimos bancários
b) Transações em que o banco adianta recursos para a realização de operações

cambiais futuras
c) Financiamentos para compra de imóveis no exterior

d) Transferências de recursos entre contas bancárias
Comentários:
Adiantamentos sobre contratos de câmbio são operações em que um banco de câmbio

adianta recursos para uma pessoa ou empresa com o objetivo de facilitar a realização
de operações cambiais futuras. Essas operações ocorrem quando há a necessidade de
antecipar recursos para efetuar pagamentos ou fechar negócios internacionais, como
importações ou exportações.
Gabarito: “b”

7.1 COOPERATIVAS DE CRÉDITO
As cooperativas de crédito são instituições financeiras que funcionam por meio

da associação de pessoas que se tornam cooperadas. Essas pessoas se tornam sócias da
cooperativa de forma voluntária e têm acesso a uma variedade de serviços financeiros.
Uma das principais características das cooperativas de crédito é que elas oferecem
serviços financeiros exclusivamente aos seus associados (cooperados). Isso significa que
apenas aqueles que são membros da cooperativa podem realizar operações financeiras,
como empréstimos, financiamentos e aplicações financeiras.
No entanto, as cooperativas de crédito também podem oferecer serviços a não
associados, como pagamentos de títulos e boletos. Essa abertura para atender não
associados pode ser uma forma de ampliar os serviços disponíveis e aumentar a receita
da cooperativa.
É importante ressaltar que as cooperativas de crédito oferecem, em essência, os
mesmos serviços que os bancos tradicionais. Isso inclui operações de depósito, saque,
transferências, cartões de crédito, entre outros. A diferença está na estrutura
organizacional, já que as cooperativas são formadas e administradas pelos próprios
cooperados, seguindo os princípios cooperativistas.
Dessa forma, as cooperativas de crédito fornecem uma alternativa financeira para

seus associados, oferecendo serviços semelhantes aos bancos tradicionais, mas com uma
abordagem cooperativa e de benefício mútuo entre os cooperados.
Uma das características fundamentais das cooperativas de crédito é que os
cooperados são simultaneamente donos e usuários da cooperativa. Isso significa que eles
têm o direito de participar da gestão da cooperativa e usufruir dos produtos e serviços
oferecidos por ela.
Além disso, existem outras características importantes que distinguem as
cooperativas de crédito:
➢ Adesão voluntária, com número ilimitado de associados, salvo
impossibilidade técnica de prestação de serviços;
➢ Variabilidade do capital social representado por quotas-partes;
➢ Incessibilidade das quotas-partes do capital a terceiros, estranhos à sociedade.
Além disso, é importante ressaltar que os recursos utilizados para adquirir as cotas
partes dos cooperados são depositados em uma conta capital específica. Essa conta capital
é separada da conta corrente dos cooperados e possui características diferentes. Embora
gere rendimentos, o dinheiro investido nas cotas partes pode não estar disponível a
qualquer momento, uma vez que faz parte do capital da cooperativa e é destinado ao
fortalecimento da instituição.

Para ingressar em uma cooperativa de crédito, o potencial cooperado deve adquirir
pelo menos uma cota parte. Essa participação financeira é uma forma de se tornar membro
da cooperativa e ter direito a usufruir dos serviços e benefícios oferecidos. Ao adquirir
uma cota parte, o cooperado se torna um proprietário da cooperativa e passa a ter voz e
voto nas decisões importantes relacionadas ao funcionamento e ao futuro da organização.
Um aspecto essencial nas cooperativas de crédito é a igualdade de poder de voto

entre os associados, independentemente do valor da sua cota de participação no capital
social. Nas assembleias e reuniões, onde são tomadas as decisões estratégicas da
cooperativa, cada cooperado tem direito a um único voto. Essa igualdade de voto garante
que todos os cooperados tenham a oportunidade de expressar suas opiniões e participar
ativamente da governança da cooperativa, independentemente do tamanho do seu
investimento.
Dessa forma, as cooperativas de crédito promovem a participação democrática e
a igualdade entre os associados, garantindo que cada cooperado tenha voz no
direcionamento e nas decisões que afetam a cooperativa como um todo. Esse modelo de
governança participativa reforça os princípios cooperativistas de autonomia,
independência e benefício mútuo.
Outro aspecto importante das cooperativas de crédito é que seu objetivo principal
não é obter lucro. Em vez disso, o resultado positivo da cooperativa é conhecido como
sobra. Essa sobra é repartida entre os cooperados de acordo com as operações que cada
associado realiza com a cooperativa. Em outras palavras, os ganhos da cooperativa são
devolvidos à comunidade de cooperados, beneficiando diretamente aqueles que
utilizaram os serviços da instituição.
No entanto, assim como ocorre na partilha das sobras, os cooperados também

estão sujeitos a participar do rateio de eventuais perdas. Em caso de prejuízo, os
cooperados podem ser convocados a contribuir para cobrir essas perdas, na proporção dos
serviços usufruídos ou das operações realizadas. Essa responsabilidade compartilhada é
um dos princípios fundamentais do cooperativismo, onde todos os cooperados assumem
parte das consequências financeiras, garantindo a estabilidade e a sustentabilidade da
cooperativa.
É importante ressaltar que as cooperativas de crédito são autorizadas e

supervisionadas pelo Banco Central do Brasil. Diferentemente de outros ramos do
cooperativismo, como transporte, educação e agropecuária, as cooperativas de crédito
possuem regulamentação específica e são submetidas a um controle rigoroso por parte do
órgão regulador. Essa supervisão tem como objetivo garantir a segurança e a solidez das
cooperativas, protegendo os interesses dos cooperados e do sistema financeiro como um
todo.

É importante destacar que os depósitos realizados em cooperativas de crédito
contam com a proteção do Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crédito (FGCoop).
Esse fundo tem a função de garantir a segurança dos depósitos e créditos mantidos nas
cooperativas singulares de crédito e nos bancos cooperativos em casos de intervenção ou
liquidação extrajudicial dessas instituições. Atualmente, o valor limite dessa proteção é o
mesmo em vigor para os depositantes dos bancos, proporcionando tranquilidade aos
cooperados em relação à segurança de seus recursos.
É importante ressaltar que, para garantir a transparência e a identificação adequada

das instituições financeiras, é exigido que as cooperativas de crédito incluam a expressão
"cooperativa" em sua denominação
Por outro lado, é vedado às cooperativas o uso da expressão "Banco" em sua

denominação.
➢ Tipos de Cooperativas de Crédito
Singulares: são as constituídas pelo número mínimo de vinte pessoas, sendo
permitida a admissão de pessoas jurídicas que tenham por objeto atividades econômicas
correlatas às de pessoa física, ou, ainda, aquelas sem fins lucrativos.
Conforme a Resolução CMN n° 4.434/2015, as cooperativas singulares podem ser
segmentadas em três categorias de acordo com as operações praticadas, sendo: plena,
clássica e de capital e empréstimo.
➢ Cooperativa plena: autorizada a realizar, em resumo, todas as operações;

➢ Cooperativa clássica: autorizada a maioria das atividades, mas não podem
operar com moeda estrangeira e com variação de câmbio;
➢ Cooperativa de capital e empréstimo: atuam somente a partir do capital

integralizado pelos cooperados, não podendo captar recursos de outras fontes
e nem depósitos.
Centrais ou federações de cooperativas: são as constituídas de, no mínimo, três

singulares filiadas.
As cooperativas centrais de crédito são constituídas para organizar, em comum

acordo e em maior escala, os serviços financeiros e assistenciais das filiadas, integrando
e orientando suas atividades, bem como facilitando a utilização recíproca dos serviços.
São também responsáveis pela supervisão auxiliar das singulares.
As federações de cooperativas de crédito, diferentemente das cooperativas

centrais de crédito, não podem realizar operações restritas às instituições financeiras,
como a captação de recursos e a concessão de empréstimos.

Confederações de cooperativas centrais: são as constituídas por pelo menos três
cooperativas centrais ou federações de cooperativas, da mesma ou de diferentes
modalidades
As confederações constituídas de cooperativas centrais de crédito têm por objetivo

orientar, coordenar e executar atividades destas, nos casos em que o vulto dos
empreendimentos e a natureza das atividades transcenderem o âmbito de capacidade ou
a conveniência de atuação das associadas.
➢ Mudanças da Lei Complementar 196/2022

A Lei Complementar 196/2022 trouxe algumas mudanças na estrutura das
cooperativas, entre elas a possibilidade de realização de campanhas para adesão de novos
cooperados, bem como a integralização de capital por membros do quadro social, por
meio do oferecimento ou distribuição de premiações ou outras vantagens, de maneira
isonômica (isso não configura distribuição de benefício às quotas-partes).
Além disso, classificou as cooperativas da seguinte forma:
➢ Cooperativas de crédito: as cooperativas singulares de crédito, as

cooperativas centrais de crédito e as confederações de crédito constituídas por
cooperativas centrais de crédito;
➢ Confederações de serviço: as confederações constituídas exclusivamente por

cooperativas centrais de crédito, para prestar serviços pertinentes,
complementares ou necessários às atividades realizadas por suas filiadas ou
pelas cooperativas singulares filiadas a essas cooperativas centrais, excluídos
serviços e operações privativos de instituições financeiras.
7.2 BANCO COOPERATIVO
A Resolução do Conselho Monetário Nacional (CMN) n° 2.788/2000 permitiu a

criação de bancos cooperativos, os quais são controlados acionariamente pelas
cooperativas centrais. Esses bancos têm como objetivo principal ampliar o acesso das
cooperativas de crédito a produtos e serviços bancários que não estão disponíveis para
elas.
Os bancos cooperativos oferecem às cooperativas de crédito acesso a recursos

como a câmara de compensação de cheques, créditos oficiais, reserva bancária e mercado
interfinanceiro. Dessa forma, as cooperativas de crédito podem se beneficiar de uma série
de facilidades e oportunidades oferecidas pelo sistema bancário.
É importante ressaltar que os bancos cooperativos estão sujeitos à legislação e

regulamentação aplicáveis aos bancos comerciais e aos bancos múltiplos em geral. Isso

significa que eles devem cumprir as normas estabelecidas pelo Banco Central do Brasil e
demais órgãos reguladores para o funcionamento adequado do sistema bancário.
7.3 QUESTÕES

De acordo com a Lei nº 4.595/1964, as Cooperativas de Crédito são equiparadas às
demais instituições financeiras, e seu funcionamento deve ser autorizado e regulado
pelo Banco Central do Brasil.
O principal objetivo de uma Cooperativa de Crédito é a:

a) concessão de cartas de crédito, que estejam vinculadas a títulos do Governo
Federal, às demais instituições financeiras
b) fiscalização das operações de crédito realizadas pelas demais instituições

financeiras
c) prestação de assistência creditícia e de serviços de natureza bancária a seus
associados, em condições mais favoráveis que as praticadas pelo mercado
d) prestação do serviço de proteção ao crédito ao mercado financeiro, atuando

principalmente como um Fundo Garantidor de Crédito
e) regulamentação da prestação do serviço de concessão de crédito, realizado por
pessoas físicas associadas a uma determinada instituição financeira
Comentários:
Uma das principais características das cooperativas de crédito é oferecer serviços

financeiros aos seus associados em condições mais favoráveis do que as praticadas pelo
mercado. Isso significa que as cooperativas buscam conceder empréstimos,
financiamentos e outros serviços bancários de forma mais acessível, com taxas de juros
mais baixas e condições mais flexíveis.
Gabarito: “c”

As cooperativas de crédito se caracterizam por:
a) Atuação exclusiva no setor rural
b) Retenção obrigatória dos eventuais lucros auferidos com suas operações
c) Concessão de crédito a associados e ao público em geral, por meio de desconto de

títulos, empréstimos e financiamentos
d) Captação, por meio de depósitos à vista e a prazo, somente de associados, de

empréstimos, repasses e refinanciamentos de outras entidades financeiras e de
doações
e) Captação, por meio de depósitos à vista e a prazo, de associados, de entidades de
previdência complementar e de sociedades seguradoras
Comentários:
As cooperativas de crédito se caracterizam por atuarem na concessão de crédito a seus

associados. Elas oferecem serviços financeiros como desconto de títulos, empréstimos
e financiamentos para atender às necessidades de crédito dos seus clientes.
Gabarito: “c”

As cooperativas de crédito não são classificadas como instituições financeiras e não
estão autorizadas a realizar operações de captação por meio de depósitos à vista e a
prazo de associados.
Certo
Errado
Comentários:
As cooperativas de crédito são sim classificadas como instituições financeiras e estão

autorizadas a realizar operações de captação por meio de depósitos à vista e a prazo de
associados. Essa captação de recursos dos associados é uma das principais fontes de
financiamento das atividades das cooperativas de crédito.
Para a constituição de um banco cooperativo, exige-se, como requisito, que a totalidade

das ações com direito a voto pertença a cooperativas centrais de crédito.
Certo
Errado

Comentários:
A constituição de um banco cooperativo não exige que a totalidade das ações com
direito a voto pertença a cooperativas centrais de crédito, mas sim no mínimo 51% do
total das ações com voto.
As cooperativas de crédito estão autorizadas a realizar operações de captação por meio

de depósitos à vista e a prazo somente vindos de associados, de empréstimos, repasses
e refinanciamentos oriundos de outras entidades financeiras e de doações.
Certo
Errado
Comentários:
As cooperativas de crédito estão autorizadas a realizar operações de captação por meio
de depósitos à vista e a prazo provenientes exclusivamente de associados, de
empréstimos, repasses e refinanciamentos de outras entidades financeiras e de doações.
Essa restrição de captação de recursos é uma característica específica das cooperativas
de crédito, diferenciando-as de outras instituições financeiras que podem captar
recursos de fontes mais amplas, como o público em geral.

As cooperativas de crédito podem conceder crédito somente a brasileiros maiores de
21 anos de idade, por meio de desconto de títulos, empréstimos e financiamentos, e
realizar aplicação de recursos no mercado financeiro.
Certo
Errado
Comentários:
Não existe essa restrição de idade, o que deve ser respeitado é que o cliente deve ser
associado da cooperativa. Além disso, as cooperativas de crédito não se limitam apenas
ao desconto de títulos, empréstimos e financiamentos, elas também podem oferecer
outras modalidades de crédito, como financiamento de projetos, linhas de crédito para
empreendimentos e até mesmo microcrédito.

As cooperativas de crédito podem adotar, em sua denominação social, tanto a palavra

Cooperativa, como Banco, dependendo de sua política de marketing e de seu
planejamento estratégico.
Certo
Errado
Comentários:
As cooperativas de crédito não podem utilizar a palavra "Banco" em sua denominação

social, de acordo com a legislação vigente. Essa restrição existe para evitar confusões
com instituições bancárias tradicionais, uma vez que as cooperativas de crédito
possuem características e estruturas diferenciadas. Portanto, a utilização da palavra
"Cooperativa" é obrigatória na denominação das cooperativas de crédito, respeitando
as normas estabelecidas pelas autoridades reguladoras.
As cooperativas de crédito devem possuir o número mínimo de 85 cooperados e

adequar sua área de ação às possibilidades de reunião, controle, operações e prestações
de serviços.
Certo
Errado
Comentários:
O número mínimo de cooperados é 20 e não 85.

Bancos cooperativos são voltados para a concessão de crédito e a prestação de serviços
bancários aos cooperados, quase sempre produtores rurais.
Certo
Errado
Comentários:
Bancos cooperativos são instituições financeiras que têm como objetivo oferecer
serviços bancários e crédito não apenas aos produtores rurais, mas também a outros
setores da economia, como empresas, pessoas físicas e organizações em geral.


SUMÁRIO
1.1 Instituições Financeiras Oficiais Federais .................................................. 2

1.1.1 Banco do Brasil .................................................................................... 2
1.1.2 Caixa Econômica Federal .................................................................... 3
1.1.3 Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social ................. 4
1.1.4 Banco da Amazônia ............................................................................. 6
1.1.5 Banco do Nordeste ............................................................................... 7
1.3 Questões ...................................................................................................... 7

1.1 INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS OFICIAIS FEDERAIS
As Instituições Financeiras Federais do Brasil são controladas pelo Governo

Federal e atuam não somente como agentes financeiros tradicionais, oferecendo serviços
financeiros, mas também desempenham papéis importantes em diversos setores da
economia. Sua influência se estende desde a promoção do desenvolvimento
socioeconômico até a implementação de políticas públicas específicas, destinadas a
estimular áreas estratégicas para o crescimento nacional.
As principais Instituições Financeiras Federais são:
➢ Banco do Brasil (BB);

➢ Caixa Econômica Federal (CEF);
➢ Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES);
➢ Banco da Amazônia (BASA);
➢ Banco do Nordeste (BNB).
1.1.1 BANCO DO BRASIL
O Banco do Brasil (BB) é uma sociedade de economia mista, com o controle

acionário pertencente ao Governo Federal. Ele funciona como um conglomerado
financeiro que está se adaptando para operar como um banco múltiplo. Isso significa que,
além dos serviços bancários tradicionais, ele oferece uma gama variada de serviços
financeiros sob uma mesma instituição. Além disso, o BB ainda atua como agente
financeiro do Governo Federal em determinadas situações.
Uma das principais funções do Banco do Brasil é ser o executor da política de

crédito rural do governo. Isso envolve oferecer financiamentos e outros tipos de apoio
financeiro para o setor agrícola. O objetivo é promover o desenvolvimento rural, apoiando
agricultores e produtores com recursos que possam ajudar a expandir e melhorar a
produção agrícola no país.
Ademais, também são exemplos de funções específicas do Banco do Brasil que o

distanciam de um banco comum:
➢ Administrar a Câmara de Compensação de Cheques e outros papéis: o
BB cuida do sistema que verifica e processa cheques e outros documentos de
pagamento, garantindo que o dinheiro seja transferido corretamente entre os
bancos;
➢ Efetuar os pagamentos e suprimentos necessários à execução do
Orçamento Geral da União: o banco realiza os pagamentos previstos no

orçamento do governo, como salários de funcionários públicos, por exemplo,
e garante que os recursos necessários para essas despesas estejam disponíveis;
➢ Captação de depósitos de poupança direcionados ao crédito rural e
operação do Fundo Constitucional do Centro-Oeste (FCO): ele coleta
dinheiro das contas de poupança para financiar a agricultura e gerencia o fundo
específico para apoiar o desenvolvimento do Centro-Oeste;
➢ Execução da política de preços mínimos dos produtos agropastoris: o BB
ajuda a garantir que os agricultores recebam um preço justo por seus produtos,
comprando-os se necessário para manter o preço mínimo estabelecido pelo
governo;
➢ Execução do serviço da dívida pública consolidada: o banco gerencia o
pagamento dos empréstimos e juros que o governo federal deve, ajudando a
manter a saúde financeira do país;
➢ Realização, por conta própria, de operações de compra e venda de moeda
estrangeira e, por conta do BACEN, nas condições estabelecidas pelo
CMN: o BB compra e vende moedas de outros países, tanto para seus próprios
negócios quanto em nome do Banco Central, seguindo regras do CMN;
➢ Recebimento, a crédito do Tesouro Nacional, das importâncias
provenientes da arrecadação de tributos ou rendas federais: o banco coleta
dinheiro de impostos e outras fontes de receita para o governo, ajudando na
administração dos recursos do país.
1.1.2 CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
A Caixa Econômica Federal (CEF) é uma instituição financeira que foi criada em
1861 e continua em funcionamento até os dias de hoje. Ela é regulada pelo Decreto-Lei
759, de 12 de agosto de 1969, e é uma empresa pública vinculada ao Ministério da
Fazenda.
A CEF é semelhante aos bancos comerciais, pois tem a capacidade de captar

depósitos à vista, realizar operações ativas (empréstimos e financiamentos) e oferecer
serviços financeiros aos seus clientes.
Uma característica marcante da Caixa é o seu compromisso em priorizar a
concessão de empréstimos e financiamentos para programas e projetos nas áreas de
assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte. Isso significa
que a Caixa busca apoiar iniciativas que promovam o desenvolvimento nessas áreas e
beneficiem a sociedade como um todo.
Além disso, a Caixa tem autorização para operar com crédito direto ao
consumidor, financiando a aquisição de bens duráveis. Ela também pode emprestar
dinheiro mediante garantias de penhor industrial e caução de títulos. A Caixa detém o

monopólio do empréstimo sob penhor de bens pessoais e sob consignação (penhor civil),
e é a única instituição autorizada a vender bilhetes de loteria federal.
Outro papel importante desempenhado pela Caixa é a centralização do

recolhimento e posterior aplicação dos recursos do Fundo de Garantia do Tempo de
Serviço (FGTS). Além disso, a Caixa faz parte do Sistema Brasileiro de Poupança e
Empréstimo (SBPE) e do Sistema Financeiro da Habitação (SFH), contribuindo para o
financiamento habitacional e o desenvolvimento do mercado imobiliário.
Dessa forma, a Caixa Econômica Federal exerce um papel fundamental no apoio

ao desenvolvimento econômico e social do país, atuando em diversos setores e oferecendo
serviços financeiros que beneficiam milhões de brasileiros.
Podemos, portanto, elencas as principais finalidades da CEF da seguinte maneira:
➢ Receber em depósito sob a garantia da União, economias populares,

incentivando os hábitos de poupança;
➢ Conceder empréstimos e financiamentos de natureza assistencial, cooperando
com as entidades de direito público e privado na solução dos problemas sociais
e econômicos;
➢ Operar no setor habitacional, como sociedade de crédito imobiliário e
principal agente do Banco Nacional de Habitação, com o objetivo de facilitar
e promover a aquisição de sua casa própria, especialmente pelas classes de
menor renda da população;
➢ Explorar, com exclusividade, os serviços da Loteria Federal do Brasil e da
Loteria Esportiva Federal;
➢ Exercer o monopólio das operações sobre penhores civis, com caráter

permanente e da continuidade;
➢ Prestar serviços que se adaptem à sua estrutura de natureza financeira,
delegados pelo Governo Federal ou por convênio com outras entidades ou
empresas.
1.1.3 BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) é uma

empresa pública do governo federal, que tem como principal função fornecer
financiamentos de médio e longo prazo para diferentes setores da economia, como
agricultura, indústria e serviços.
O objetivo principal do BNDES é apoiar projetos que contribuam para o

desenvolvimento econômico e social do Brasil. Isso inclui estimular o setor privado, além
de apoiar empreendimentos públicos que sejam importantes para o país.

Como a principal instituição de fomento do Brasil, o BNDES busca:
➢ Impulsionar o desenvolvimento econômico e social do país: o BNDES

ajuda o Brasil a crescer de forma sustentável, financiando projetos que
melhoram a vida das pessoas e fortalecem a economia. Isso significa mais
empregos e melhores condições de vida;
➢ Fortalecer o setor empresarial nacional: o banco apoia empresas brasileiras
com financiamentos que as ajudam a expandir, modernizar e serem mais
competitivas. Isso é bom para as empresas porque elas podem crescer e criar
mais empregos;
➢ Atenuar os desequilíbrios regionais, criando novos polos de produção: o
BNDES investe em áreas menos desenvolvidas do Brasil para que elas possam
crescer economicamente. Isso ajuda a diminuir as diferenças entre regiões
ricas e pobres;
➢ Promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas,
industriais e de serviços: o banco financia projetos que fazem com que a
agricultura, a indústria e os serviços trabalhem juntos de forma mais eficiente;
➢ Promover o crescimento e a diversificação das exportações: o BNDES
ajuda empresas a venderem seus produtos para outros países.
Para exercer essas atividades, o BNDES atua de forma estruturada, através do

Sistema BNDES. que é formado pelo próprio BNDES e suas subsidiárias, com o BNDES
sendo o único acionista dessas empresas, da seguinte forma:
BNDESPAR: esta é a subsidiária do BNDES focada em investimentos. Ela

trabalha com valores mobiliários, como ações de empresas, para promover o
desenvolvimento. O objetivo da BNDESPAR é ajudar empresas a crescerem e se
fortalecerem no mercado, o que contribui para a economia do país como um todo.
FINAME: outra subsidiária importante do BNDES, a FINAME, tem a missão de

financiar a produção e a comercialização de máquinas e equipamentos. Isso é crucial para
modernizar a indústria brasileira, tornando-a mais competitiva e eficiente.

Para finalizar, temos que entender por que o BNDES não é considerado um Banco
de desenvolvimento.
Bancos de desenvolvimento são instituições especializadas que funcionam sob o

controle dos governos estaduais no Brasil. Eles têm a missão de impulsionar o
desenvolvimento econômico e social dentro dos seus respectivos estados. Isso significa
que trabalham para apoiar projetos que possam melhorar a economia local, criar empregos
e oferecer melhores condições de vida para a população estadual.
Por outro lado, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social

(BNDES) é uma empresa pública que está sob o controle do Governo Federal, com uma
atuação que cobre todo o território nacional. Ao contrário dos bancos de desenvolvimento
estaduais, que focam em áreas específicas dentro de um estado, o BNDES tem um papel
mais amplo. Ele financia projetos que beneficiam o Brasil como um todo, buscando
promover o crescimento econômico, a inovação e o desenvolvimento social em uma
escala nacional.
1.1.4 BANCO DA AMAZÔNIA
O Banco da Amazônia (BASA) é uma instituição financeira em que o Governo

Federal tem a maior parte das ações, ou seja, é o controlador. O grande objetivo do BASA
é ajudar no desenvolvimento sustentável da região da Amazônia. Isso quer dizer que o
banco trabalha para melhorar a vida das pessoas que moram nessa região, usando políticas
públicas, empréstimos e oferecendo serviços financeiros.
Uma das principais ferramentas à disposição do BASA para alcançar seus
objetivos é o Fundo Constitucional de Financiamento do Norte (FNO), um programa
estratégico do Governo Federal destinado a promover o desenvolvimento dos estados da
Região Norte. O BASA, utilizando os recursos do FNO, administra uma série de
programas, como por exemplo:
➢ Energia Verde: esta linha de crédito é projetada especificamente para

industriais em busca de alternativas para reduzir seus custos operacionais com
energia, incentivando a adoção de tecnologias mais limpas e eficientes;
➢ Amazônia Empresarial Verde: este programa se propõe a financiar o
crescimento de empresas sob uma perspectiva sustentável, incentivando
práticas que minimizem o impacto ambiental e contribuam para um
desenvolvimento econômico consciente;
➢ Amazônia Rural: destinado ao setor agrícola, esse crédito suporta negócios

rurais que não só têm o potencial de gerar emprego e renda, mas que também

se comprometem com investimentos e práticas sustentáveis, alinhando
desenvolvimento econômico com conservação ambiental.
1.1.5 BANCO DO NORDESTE

O Banco do Nordeste (BNB) desempenha um papel fundamental no
desenvolvimento econômico da Região Nordeste, além do Norte de Minas Gerais
e Espírito Santo, funcionando sob o modelo de sociedade de economia mista com
o Governo Federal como seu principal acionista. A missão do BNB é promover o
desenvolvimento sustentável dessas regiões, atuando diretamente no apoio a
projetos e empreendimentos que visam o crescimento econômico aliado à
sustentabilidade.
Um dos principais instrumentos utilizados pelo BNB para cumprir sua missão é o
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE). Como o principal agente
financeiro deste fundo, o BNB oferece condições de financiamento vantajosas para
projetos que estimulam o desenvolvimento regional.
O programa Credamigo do BNB é outra iniciativa de destaque, sendo um dos

maiores programas de microfinanças da América do Sul. Voltado para
microempreendedores individuais e pequenas empresas, o Credamigo disponibiliza
microcrédito produtivo orientado, facilitando o acesso ao crédito para aqueles que muitas
vezes são excluídos do sistema financeiro tradicional.
Além disso, o BNB é agente financeiro do Programa Nacional de
Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) na Região Nordeste. O Pronaf é
essencial para apoiar a agricultura família e, como o principal agente financeiro do
programa na região, o BNB fornece crédito e apoio aos agricultores familiares, ajudando
a fortalecer suas atividades e contribuir para o desenvolvimento rural sustentável.
1.3 QUESTÕES

O Banco do Brasil é considerado um agente financeiro especial do Governo Federal,
devido a algumas atividades que desempenha, como a(o):
a) seguro de bens imóveis
b) fiança bancária para investidores em bolsa

c) execução da política de preços mínimos de produtos agropecuários
d) extensão de crédito direto ao consumidor
e) concessão de cartões de crédito ao público
Comentários:
A alternativa correta é “c”, a execução da política de preços mínimos de produtos
agropecuários. Essa atividade distingue o BB como um agente financeiro especial do
Governo Federal porque está diretamente ligada à implementação de uma política
pública essencial para o setor agrícola. Ao gerenciar a política de preços mínimos, o
Banco do Brasil desempenha um papel importante na estabilidade da renda dos
agricultores, garantindo que os produtores agropecuários recebam um preço justo pelos
seus produtos, independentemente das flutuações do mercado.
Gabarito: “c”
A Caixa Econômica Federal é uma instituição bancária sob a forma de empresa pública,
a qual exerce um papel fundamental no desenvolvimento urbano e da justiça social no
Brasil.
Com forte atuação no financiamento habitacional, a Caixa NÃO atua como:
a) Sociedade de crédito imobiliário
b) Agente do Governo Federal nos mercados financeiros e de capitais
c) Agência de fomento de desenvolvimento

d) Agente operador e financeiro do FGTS
e) Banco comercial
Comentários:
Agências de fomento são instituições financeiras que têm como objetivo promover o
desenvolvimento econômico e social de uma determinada região ou setor específico.
No caso da Caixa Econômica Federal, embora exerça um papel importante no
desenvolvimento urbano e na justiça social no Brasil, ela não é uma agência de fomento
de desenvolvimento. A Caixa atua principalmente como banco comercial, sociedade

de crédito imobiliário, agente do Governo Federal nos mercados financeiros e de
capitais, e agente operador e financeiro do FGTS.
Gabarito: “c”
Banca: EXATUS Ano: 2015 Prova: BANPARÁ

A Caixa Econômica Federal, é uma instituição semelhante aos bancos comerciais,
podendo captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de
serviços. Uma característica distintiva da Caixa é que ela prioriza a concessão de
empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de assistência social,
saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte. Com essa informação assinale
a alternativa correta a respeito da finalidade da Caixa Econômica Federal:
a) Exercer o monopólio das operações sobre penhores civis, com caráter permanente
e da continuidade
b) Explorar, em parceria com bancos comerciais, os serviços da Loteria Federal do
Brasil e da Loteria Esportiva Federal nos termos da legislação pertinente
c) Conceder empréstimos e financiamentos aos representantes do sistema financeiro

nacional, cooperando com as entidades de direito privado na solução dos problemas
sociais e econômicos
d) Receber em depósito sob a garantia da União, economias populares, incentivando

os hábitos de aplicações no mercado de capitais, cooperando assim, como o
desenvolvimento da indústria nacional
e) Operar no setor industrial, como sociedade de crédito e principal agente do Banco
Nacional de Desenvolvimento, com o objetivo de facilitar e promover a aquisição
de crédito, especialmente para as micro e pequenas empresas
Comentários:
A Caixa Econômica Federal, além de ser semelhante aos bancos comerciais em termos
de captação de depósitos à vista, realização de operações ativas e prestação de serviços,
exerce o monopólio das operações sobre penhores civis. Isso significa que a Caixa tem
o direito exclusivo de realizar operações de penhor, que envolvem o empréstimo de
dinheiro com base em garantias de bens móveis.
Gabarito: “a”
Banca: CESGRANRIO Ano: 2012 Prova: CAIXA

A Caixa Econômica Federal é:
a) autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda
b) autarquia federal vinculada ao Banco Central do Brasil
c) instituição financeira vinculada ao Banco Central do Brasil

d) empresa pública vinculada ao Banco Central do Brasil
e) empresa pública vinculada ao Ministério da Fazenda
Comentários:
A Caixa Econômica Federal é uma empresa pública vinculada ao Ministério da

Fazenda.
Gabarito: “e”
Além de centralizar o recolhimento e a posterior aplicação de todos os recursos

oriundos do FGTS, a CAIXA integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo
e o Sistema Financeiro da Habitação.
Certo
Errado
Comentários:
A Caixa Econômica Federal tem o papel de centralizar o recolhimento e a aplicação

dos recursos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). Além disso, a Caixa
também integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo e o Sistema Financeiro
da Habitação, que são importantes no financiamento habitacional no Brasil. Portanto,
a afirmativa está correta.
Banca: CESGRANRIO Ano: 2008 Prova: CAIXA
A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela
operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para habitação,
saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa
Econômica Federal estão relacionadas a:
a) elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo Federal na

composição do orçamento público e na aplicação dos recursos em atividades
sociais, como esporte e cultura

b) elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a captação de
recursos financeiros, administração de loterias, fundos, programas e aplicação dos
recursos e obras sociais
c) captação de recursos financeiros para as transferências internacionais auxiliando os

trabalhadores brasileiros residentes no exterior
d) administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação de recursos

em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e sua aplicação em
empréstimos vinculados substancialmente à habitação
e) estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na
elaboração de normas e diretrizes para administração de fundos e programas como
FGTS e PIS
Comentários:
As principais atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas à
administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e à captação de recursos
em cadernetas de poupança, depósitos à vista e a prazo, bem como sua aplicação em
empréstimos vinculados substancialmente à habitação.
Gabarito: “d”
Atualmente, o BNDES não é um banco de desenvolvimento. É uma empresa pública

federal, com personalidade jurídica de direito privado e patrimônio próprio.
Certo
Errado
Comentários:
Embora o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) seja

frequentemente referido como um "banco de desenvolvimento" devido ao seu papel e
às funções que desempenha, tecnicamente, é uma empresa pública federal com
personalidade jurídica de direito privado e patrimônio próprio.

Caixas econômicas captam depósitos à vista e depósitos de poupança e atuam mais
fortemente no crédito habitacional.
Certo

Errado
Comentários:
A afirmação está correta. As caixas econômicas têm a função de captar depósitos à

vista e depósitos de poupança, além de atuarem com ênfase no crédito habitacional.
Banca: Exclusiva
Quais são os monopólios exclusivos da Caixa Econômica Federal?
a) Empréstimo pessoal e financiamento de automóveis

b) Venda de títulos públicos e ações
c) Empréstimo sob penhor de bens pessoais e venda de bilhetes de loteria federal
d) Operações de câmbio e transferências internacionais
Comentários:
A Caixa tem o direito exclusivo de realizar operações de penhor, que envolvem
empréstimos com base em garantias de bens pessoais. Além disso, a Caixa também é
responsável pela venda dos bilhetes de loteria federal.
Gabarito: “c”
Banca: Exclusiva
Além de atuar como instituição financeira, a Caixa Econômica Federal também é

responsável por promover programas sociais. Qual é um exemplo desses programas?
a) Bolsa Família
b) Bolsa de Valores
c) Bolsa de Estudos
d) Bolsa de Turismo
Comentários:
Um exemplo de programa social promovido pela Caixa Econômica Federal é o Bolsa
Família. O Bolsa Família é um programa de transferência de renda do Governo Federal
que tem como objetivo combater a pobreza e a desigualdade social, por meio do repasse
de benefícios financeiros para famílias em situação de vulnerabilidade. A Caixa é
responsável pela operacionalização desse programa, incluindo o cadastramento das
famílias, o pagamento dos benefícios e a gestão dos recursos envolvidos.
Gabarito: “a”


Modulo 01 - Sistema Financeiro Nacional

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Prezado(a) Aluno(a),

É com grande satisfação que apresento a você a apostila de Conhecimentos Bancários

O Professor Renan Duarte é Auditor Federal de Controle Externo do

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1.1 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional.................................................. 3

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1.1 ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Compreendido isso, podemos então definir o conceito do Sistema Financeiro

Dentre as principais funções do SFN, destacam-se duas:

➢ Prestação de Serviços e Gerenciamento de Recursos

➢ A existência de um sistema de pagamentos para transferência de recursos e

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Grave este conceito!

Spread bancário é a diferença entre os juros que o banco cobra ao emprestar e

As instituições do SFN, devido ao seu porte, possuem vantagens ao exercerem a

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O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de entidades e

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Moeda, crédito, É o principal ramo do SFN, lidando com:

Seguros privados É nesse ramo em que acontece a contratação de seguros,

Previdência fechada É o mercado em que há a contratação de previdências

Não se preocupe, iremos aprofundar esses conceitos em seu momento, o

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O SFN é organizado por agentes normativos, supervisores e operadores. Os

➢ Órgãos de regulação, autorregulação e fiscalização

➢ Criação de políticas e normas que regulamentam as atividades dos

Inicialmente, essas duas funções eram desempenhadas apenas por órgãos

Para finalizar esse tópico, lembre-se que a regulação se divide em

Banca: IADES Ano: 2019 Prova: CRN

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) possui órgãos normativos, supervisores e

executores, com papéis bem definidos.

A supervisão do mercado de capitais é responsabilidade:

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b) Do Banco Central do Brasil

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão responsável pela supervisão e

Banca: IADES Ano: 2019 Prova: CRN

O spread bancário, também chamado de margem bancária, corresponde à (ao):

c) Taxa de aplicação paga aos investidores

e) Juro pago pelos clientes em empréstimos e financiamento contratados

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é dividido em segmentos especializados e um

dos ramos de maior importância é o Mercado de Crédito, responsável por:

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b) Fornecer à economia papel-moeda e moeda escritural, aquela depositada em conta-

d) Facilitar a compra e a venda de moeda estrangeira

e) Permitir operações em mercados futuros

O Mercado de Crédito no Sistema Financeiro Nacional tem como função principal

Os órgãos normativos asseguram que os integrantes do sistema financeiro sigam as

regras definidas pelos órgãos de crédito, de capitais e de câmbio, enquanto as entidades

supervisoras determinam regras para o bom funcionamento do SFN.

Banca: CESGRANRIO Ano: 2015 Prova: Banco da Amazônia

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a) Conselho Monetário Nacional; Conselho Nacional de Seguros Privados; Comitê de

b) Conselho Nacional de Seguros Privados; Banco Central do Brasil; Conselho

c) Superintendência de Seguros Privados; Comitê de Política Monetária (Copom);

d) Banco Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliários; Conselho Monetário

e) Conselho Nacional de Seguros Privados; Conselho Nacional de Previdência

Lembre-se que o BACEN e CVM são fiscalizados, enquanto o CMN é normativo.

Banca: CESGRANRIO Ano: 2014 Prova: Banco da Amazônia

Atualmente, o Sistema Financeiro Nacional é composto por órgãos normativos,

entidades supervisoras e por operadores. Um dos órgãos normativos que compõe o

Sistema Financeiro Nacional é o(a):

a) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES

e) Superintendência de Seguros Privados – SUSEP

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