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NDICE

1) A IMPORTNCIA DA EDUCAO FINANCEIRA ATRAVS DA DISCIPLINA MATEMTICA FINANCEIRA
NAS ATIVIDADES DIRIAS DAS PESSOAS E DAS ORGANIZAES. ..................................................................... 4
1.1 A Matemtica Financeira auxiliando voc na tomada de decises sbias. ................................................................... 4
1.2 NOES BSICAS INICIAIS SOBRE A UTILIZAO DA CALCULADORA FINANCEIRA HP 12 C ........... 4
1.3 MATEMTICA FINANCEIRA: Introduo ao Estudo da Porcentagem. .................................................................. 4
1.4 FUNES DE PORCENTAGEM NO PROGRAMA DA HP-12 C.......................................................................... 5
1.5 MONTANTE LQUIDO. .......................................................................................................................................... 6
1.6 VARIAO PERCENTUAL ................................................................................................................................... 6
1.7 PORCENTAGEM DO TOTAL ................................................................................................................................ 6
1.8 ATIVIDADES: RESOLVA UTILIZANDO O PROGRAMA DA HP 12 C ............................................................. 6
1.9 Resolva usando : % ................................................................................................................................................... 7
1.10 Resolva usando: % ......................................................................................................................................... 7
1.11 Resolva usando: % T ........................................................................................................................................... 7
1.12 PROPOSTO. Atividades Diversas. ...................................................................................................................... 7
1.13 QUESTES DE CONCURSOS DE BANCOS - PORCENTAGEM E DATAS. ............................................... 8
1.14 MDIA ARITMTICA SIMPLES. ..................................................................................................................... 8
1.15 MDIA PONDERADA. ..................................................................................................................................... 9
1.16 FUNES DE CALENDRIO: MDY ; DMY ; DYS e DATE ........................................................................ 9
1.17 DATAS FUTURAS OU PASSADAS ............................................................................................................... 10
1.18 TEMPO DECORRIDO ..................................................................................................................................... 10
1.19 OPERANDO COM DATAS HP 12 C.......................................................................................................... 10
1.20 HISTRIA E AS APLICAES DO ESTUDO DAS PORCENTAGENS ........................................................ 11
1.21 TAXA DE JUROS ACUMULADA .................................................................................................................. 13
1.22 MATEMTICA FINANCEIRA: Aumentos e Descontos sucessivos. ................................................................. 13
1.23 ATIVIDADES DE REVISO FIXAO ...................................................................................................... 14
2. JUROS SIMPLES ........................................................................................................................................................ 15
2.2 JUROS SIMPLES: Aplicaes ................................................................................................................................ 17
2.3 JUROS SIMPLES: CLCULO DO MONTANTE .................................................................................................. 19
2.4 CLCULO DO CAPITAL, DA TAXA E DO TEMPO PROGRAMA HP ............................................................ 19
2.5 CLCULOS DE JUROS SIMPLES , ATRAVS DO PROGRAMA DA HP 12 C ............................................... 20
2.6 OUTRAS ATIVIDADES - CLCULO DE JUROS SIMPLES .............................................................................. 21
2.7 QUESTES DE CONCURSOS DE BANCOS - JUROS SIMPLES: ..................................................................... 22
3. JUROS COMPOSTOS ................................................................................................................................................. 23
3.1 CLCULO DO MONTANTE NO FIM DE UM NMERO INTEIRO DE PERODOS. ......................................... 25
3.2 CLCULOS DE JUROS COMPOSTOS ................................................................................................................ 26
3.3 PROBLEMAS DE CONCURSOS DE BANCOS - JUROS COMPOSTOS:.......................................................... 26
3.4 CAPITALIZAO COMPOSTA PROIBIDO NO FAZER ............................................................................... 27
3.5 TAXAS PROPORCIONAIS E EQUIVALENTES. ................................................................................................. 28
3.6 TAXAS EQUIVALENTES .................................................................................................................................... 29
3.7 TAXAS EQUIVALENTES, USANDO O PROGRAMA DA HP-12C .................................................................... 30
3.8 PROGRAMA ESPECIAL PARA CAPITALIZAR E DESCAPITALIZAR TAXAS ................................................ 30
3.9 APLICAES TAXAS EQUIVALENTES: ........................................................................................................ 31
3.10 CLCULO DO PRAZO PROGRAMA DA HP- 12C ........................................................................................ 31
3.11 TAXA NOMINAL E TAXA EFETIVA ................................................................................................................ 32
3.12 PROBLEMAS ENFOCANDO O USO DA TAXA NOMINAL E DA TAXA EFETIVA ....................................... 33
3.13 Freqncia de capitalizao ................................................................................................................................... 34
3.14 CALCULANDO O VALOR DE CHEQUES PR - DATADOS ......................................................................... 36
3.15 REVISO:Porcentagem e Juros Simples ............................................................................................................... 36
3.16 REVISO CAPITALIZAO COMPOSTA ....................................................................................................... 37
3.17 PLANEJANDO UMA VIDA FELIZ ..................................................................................................................... 37
3.18 EDUCANDO PARA A INDEPENDNCIA FINANCEIRA ................................................................................. 38
4. VALOR ATUAL E VALOR NOMINAL CAPITALIZAO COMPOSTA .............................................................. 40
4.1 COMPRA A VISTA E COMPRA A PRAZO:........................................................................................................ 41
4.2 VALOR ATUAL E VALOR NOMINAL: PRATICANDO . . ................................................................................. 42
4.3 COMPRAS VISTA OU PARCELADAS ? ? ? ? ? ............................................................................................... 44
4.4 COMPRE SEMPRE VISTA ! ............................................................................................................................. 45
4.5 O QUE FAZER HOJE PARA GARANTIR, NO FUTURO, A FELICIDADE FINANCEIRA. ................................ 48
4.6 FAZENDO BONS NEGCIOS? AQUI SE FAZ, AQUI SE PAGA! Conhea as artimanhas do mercado de crdito. 48
4.7 AS ARMADILHAS CONTINUAM: VISTA OU A PRAZO O MESMO PREO! ........................................... 49
4.8 EXEMPLIFICANDO UMA OUTRA OPORTUNIDADE DE NEGCIO ............................................................... 50
4.9 Definio do montante quando o prazo no um nmero inteiro de perodos ........................................................... 54
4.10 CONVENO EXPONENCIAL ......................................................................................................................... 54
3

4.11 CONVENO LINEAR OU CAPITALIZAO MISTA. ................................................................................... 54
4.12 USANDO O PROGRAMA DA HP- 12C, CALC. O VALOR DE RESGATE PARA PERODOS NO INTEIROS
.................................................................................................................................................................................... 55
4.13 CONVENO LINEAR E EXPONENCIAL ATIVIDADES DE FIXAO ..................................................... 56
5. ANUIDADES OU RENDAS CERTAS ........................................................................................................................ 57
5.1 MODELO BSICO DE ANUIDADE ................................................................................................................... 58
5.2 FINANCIAMENTOS E CAPITALIZAES PROGRAMA HP-12C SRIE PERIDICA UNIFORME ........... 58
5.3 MONTANTE DO MODELO BSICO (POUPANA) POSTECIPADO .............................................................. 60
5.4 POUPANA USANDO O PROGRAMA DA HP-12C ........................................................................................ 61
5.5 PROBLEMAS: CONCURSOS de BANCOS: SRIES UNIFORMES DE PAGAMENTOS: .................................. 63
5.6 ATIVIDADES SUPLEMENTARES CAPITALIZAO COMPOSTA ............................................................... 64
6. PERODO SINGULAR ................................................................................................................................................ 64
6.1 MATEMTICA FINANCEIRA: ATIVIDADES DE APRENDIZAGEM: .............................................................. 66
6.2 Matemtica Financeira Capitalizao Composta - PERODO SINGULAR ........................................................... 67
6.3 Matemtica Financeira: Sries de pagamentos ......................................................................................................... 68
6.4 RESOLVER PARA AQUECER .... ........................................................................................................................ 69
6.5 COMPRAS NO CREDIRIO: RESOLVER OS PROBLEMAS PROPOSTOS: ..................................................... 70
7. COMO ILUDIR UM CONSUMIDOR APENAS USANDO MATEMTICA FINANCEIRA ................................... 81
7.1 EDUCAO FINANCEIRA: Compras a Prazo ...................................................................................................... 86
7.2 Compra sem juros escondem taxas de at 48% ..................................................................................................... 90
7.3 ESSA PARA QUEM NO CONSEGUE GUARDAR DINHEIRO! .................................................................... 91
7.4 LEMBRETE: No existe parcelamento sem juros. ................................................................................................... 94
7.5 UTILIZANDO SUA INTELIGNCIA FINANCEIRA NO DIA-A-DIA.................................................................. 94
7.6 MATEMTICA FINANCEIRA OPES DE PAGAMENTO ...................................................................................... 95
8. CAPITALIZAO COMPOSTA ATIVIDADES PRTICAS .................................................................................. 99
8.1 OUTRAS ATIVIDADES PRTICAS INTERESSANTES: .................................................................................... 99
8.2 DESCONTO COMPOSTO - CLCULO DO VALOR ATUAL ........................................................................... 101
9. Juros embutidos em compras parceladas ..................................................................................................................... 102
9.1 COMPRANDO EM PRESTAES e QUITANDO COMPRAS A PRAZO EM PAGAMENTO NICO ............. 107
9.2 ATIVIDADES PRTICAS DE MATEMTICA FINANCEIRA .......................................................................... 109
10. REEDUCAO E ORIENTAO FINANCEIRA ............................................................................................ 110
11. Rendas ..................................................................................................................................................................... 114
12. JUROS COMPOSTOS CAPITALIZAO COMPOSTA ..................................................................................... 115
12.1 TTULO DE CAPITALIZAO SRIE PERIDICA DE PAGAMENTOS e RECEBIMENTOS ................... 118
12.2 Rendas................................................................................................................................................................ 126
12.3 OUTRAS ATIVIDADES PRTICAS... % ......................................................................................................... 126
12.4 PARA REFLETIR! ............................................................................................................................................. 129
13. EMPRSTIMOS E PLANOS DE AMORTIZAO - Introduo: ........................................................................... 131
13.1 CLASSIFICAO DAS MODALIDADES DE AMORTIZAO: .................................................................... 132
13.2 SISTEMA FRANCS ( S. F.A.) ......................................................................................................................... 133
14. PROBLEMAS PRTICOS: SRIES UNIFORMES S.F.A. ................................................................................... 139
14.1 EMPRSTIMOS E AMORTIZAES Atividades diversas ............................................................................. 140
15. SISTEMA FRANCS COM CARNCIA ................................................................................................................ 141
16. SAC Sistema de Amortizao Constante ................................................................................................................ 142
17. SAM Sistema de Amortizao Misto ...................................................................................................................... 143
18. SAC Sistema de Amortizaes Constantes e outros ................................................................................................ 144
MATEMTICA FINANCEIRA: Aumentos e Descontos sucessivos. ...................................................... 146
19. Emprstimos e amortizaes com correo monetria (indexador) ............................................................................. 147







4

1) A IMPORTNCIA DA EDUCAO FINANCEIRA ATRAVS DA DISCIPLINA MATEMTICA
FINANCEIRA NAS ATIVIDADES DIRIAS DAS PESSOAS E DAS ORGANIZAES.
1.1 A Matemtica Financeira auxiliando voc na tomada de decises sbias.
Com diversas aplicaes na vida pessoal, profissional e no mercado econmico, a matemtica
financeira faz-se presente na nossa rotina diria, especialmente no cotidiano dos gestores e
profissionais que necessitem dela para tomar decises financeiras / econmicas.
A Matemtica Financeira tem extrema importncia para a tomada de decises na nossa vida
cotidiana e nas organizaes e, sua aplicao quando bem desenvolvida, traz maior rentabilidade,
possibilitando o processo de maximizao nos resultados, permitindo a sustentabilidade
econmica das organizaes e/ou pessoas que venham a almejar ascenso comercial ou pessoal.
A Matemtica Financeira tambm pode ser aplicada em diversas situaes cotidianas, tais como:
calcular as prestaes do financiamento de um mvel ou imvel, optando, a seu favor pelo
pagamento vista ou parcelado. A melhor taxa de juros fornece o instrumental necessrio
avaliao do negcio, de modo a identificar os recursos mais atraentes em termos de custos e os
mais rentveis no caso de investimentos financeiros ou de bens de capital.
Portanto, nas situaes mais simples e corriqueiras do dia-a-dia, como por exemplo, se voc tem
dinheiro em algum tipo de poupana/investimento, ou em um pequeno negcio, ou ambos, e quer
comprar um carro ou um eletrodomstico, voc deve decidir se paga vista mediante saque da
aplicao ou do capital de giro da empresa, ou se acolhe o financiamento oferecido pelo vendedor.
Em situaes como estas, dentre outras, a Matemtica Financeira vai indicar-lhe a melhor opo
ou deciso.
1.2 NOES BSICAS INICIAIS SOBRE A UTILIZAO DA CALCULADORA
FINANCEIRA HP 12 C
Para agilizar os clculos financeiros, utilizaremos em nossas aulas, uma das melhores ferramentas
de trabalho para clculos financeiros. Com a calculadora HP 12C, em frao de segundos,
resolveremos situaes-problemas da matemtica financeira com comodidade e preciso. Vamos,
ento, conhecer algumas teclas bsicas e suas funes.

PV Valor Presente (CAPITAL, Valor Atual, Hoje, Vista, Agora...)
FV Valor Futuro (Montante, Capital + Juros, Valor Nominal...)
PMT Valor das Prestaes (Parcelas, Pagamentos....)
n Perodo das Capitalizaes (tempo, Prazo, ...)
i taxa (%); % diferena percentual entre dois nmeros, entre dois valores.
% - Calcula a porcentagem de um valor ou quantidade.
% T Calcula a porcentagem do TODO...
Observar: Funes de calendrio, pagamentos postecipados, antecipados e a presena
do C na HP.
1.3 MATEMTICA FINANCEIRA: Introduo ao Estudo da Porcentagem.
Exemplo 1: Uma mquina produziu uma certa quantidade de peas e de cada 150 peas
fabricadas, 30 estavam defeituosas.
Neste exemplo, dizemos que a razo entre o nmero de peas defeituosas e o nmero total
de peas fabricadas 30/150 ou 30:150 (lemos 30 por 150 em cada 150 e 30 para 150.)
Poderamos ter feito esta mesma comparao por meio de outras razes (associando
noo de fraes equivalentes): 3/15, 1/5, 5/25, 20/100, 300/1500, 15/75, etc.
Em particular, a razo 20/100 representada tambm por 20% (vinte por cento), significando
20 por 100 ou 20 em cada 100. Ento o smbolo % usado quando queremos comparar uma
grandeza com outra expressa em 100 unidades. A esta razo especfi ca denominamos
5

percentagem (ou porcentagem. Assim, chama-se percentagem poro de um dado valor,
que se determina sabendo-se o quanto corresponde a cada 100.
A expresso quinze por cento, que se representa por 15%, chama-se taxa de percentagem . Uma
frao com denominador 100 seria uma percentagem e o seu numerador a taxa de percentagem.
Assim, na razo 8/100, a taxa de percentagem 8. Escreve-se 8% e l-se oito por cento.
A cada razo est associada um nmero real, escrito na forma fracionria ou na forma
decimal. Por exemplo, razo 60:100 ou 60/100 associa-se o nmero racional que, na forma
fracionria, representada por 60/100, 6/10, 3/5, etc ., e na forma decimal representada
por 0,60. Ento: 60% = 60/100 = 0,60.
Se quisermos determinar a razo centesimal equivalente razo 3/4, teremos, por regra de trs: 3
est para 4 assim com x est para 100: = x/100. Ento, x = 75. Ento a razo expressa por
75/100 = 75% = 0,75.
Vamos resolver o problema a seguir: Calcular 8% 1.200 u.m
De acordo com a definio de percentagem, formamos a seguinte R/3: 8100
Ento 8:100 - 100: 1.200 u.m
X 1.200 u. m X = 8 x 1.200 u.m X= 96,00 u.m.
100
PRINCIPAL: o nmero ou a quantia sobre a qual se calcula a percentagem no exemplo acima
1.200 u.m.
No clculo da percentagem importante deixarmos bem claro a que quantia nos referimos. A
quantia sobre a qual calculamos a percentagem chamada de principal.

Em geral, quando falamos em venda com 20% de prejuzo, pensamos em perder 20% da quantia
paga na compra, ou seja, perdemos 20% do preo de custo. Vendemos a mercadoria por 80% do
preo que pagamos. Ao falar em venda com lucro de 20%, ganhamos 20% do preo de custo.
Vendemos a mercadoria por 120% do preo que pagamos.

Falando em abatimento de 20%, pensamos em pagar o preo de venda, menos 20% deste preo,
ou seja, pagamos 80% do preo de venda.

Todas as situaes descritas nos problemas so assim encaradas na prtica. Mas estas
percentagens poderiam ser calculadas sobre outros principais, por isso necessrio sempre
especificarmos com clareza qual o principal usado em cada caso.

Observamos, tambm que, em alguns problemas prticos, necessrio calcularmos a
percentagem e som-la ao principal. o caso do problema da multa. Podemos avisar ao aluno
que o resultado poderia ser encontrado de 2 formas: 1 - Calcula-se 10% do valor da prestao e
soma-se ao valor; 2 - multiplica-se o valor por 1,1. Se quisermos a soma de uma quantia C com,
por exemplo, 40% de C, esta soma ser C+ 0,40 C= C(1+0,40) e igual a 1,4 C.
A percentagem tem aplicao no clculo de comisses, prmios de seguros, levantamentos
estatsticos, lucros, abatimentos, as corretagens, etc.
1.4 FUNES DE PORCENTAGEM NO PROGRAMA DA HP-12 C.
A HP-12C possui trs teclas para a soluo de problemas de porcentagem: %, A% e
%T. Voc no precisa converter as porcentagens aos seus equivalentes decimais; isto
feito automaticamente quando voc pressiona qualquer uma das teclas. Dessa forma,
4% no precisa ser transformada em 0,04 ; voc o introduz da maneira como diz: 4% .
PORCENTAGENS: Para calcular o montante correspondente porcentagem de
um nmero:
a) Introduza a base. b) Pressione ENTER. c) Introduza a porcentagem.
d) Pressione %

* Por exemplo, para calcular 14% de 300:

6

Pressione Visor
300 300,00 Introduz a base.
ENTER 300,00 Pressionando ENTER voc separa a base do prximo nmero a ser
introduzido, como no caso do clculo de uma operao aritmtica
simples.
14 14. Introduz a porcentagem.
% 42,00 Calcula o montante.

Se a base j estiver no visor, como resultado de um clculo anterior, voc no precisa pressionar
ENTER antes de introduzir a porcentagem, da mesma forma que num clculo aritmtico em cadeia.
1.5 MONTANTE LQUIDO.
O montante lquido, isto , a base somada (ou subtrada) porcentagem, pode facilmente ser
calculada com a sua HP-12C, pois a calculadora mantm a base, aps o clculo da porcentagem.
Para calcular o montante lquido, basta calcular a porcentagem e ento pressionar + ou - .
Para acrescentar ou diminuir o resultado do nmero original, basta apertar, respectivamente, as
teclas + ou - aps o clculo.
1.6 VARIAO PERCENTUAL
Um nmero variou de 13,50 para 18,00 e desejamos saber qual foi o aumento percentual.
Basta colocarmos: 13,50 ENTER 18,00 A% 33,33 %
1.7 PORCENTAGEM DO TOTAL
Se temos um total (por exemplo 5.000) a desejamos saber quanto um nmero menor ( por
exemplo 100), representa em percentagem do total, basta fazermos: 5.000 ENTER 100
%T 2% CLX ; 1.200 %T 24% e assim por diante. EXERCITANDO

a) Acrescentar 17% de imposto de R$ 1.230,00.
b) VARIAO PERCENTUAL (DELTA %). Execute 10.000 <enter> 12.000 <delta>= 20% sair no
visor e significar a variao de 10.000 para 12.000 mil.
c) PORCENTAGEM TOTAL (%T) Rateio de despesas.
Despesas Valores %
X 112.000
Y 72.000
W 35.412
Z 34420
Execuo: <f> Reg
112.000 enter ; 72.000 + ; 35412 + ; 34.420 + visor 253.832,00
112.000 %T visor 44,12 ser % referente a despesas X CLX
72.000 %T visor 28,37 ser % referente a despesas Y . . . . .
1.8 ATIVIDADES: RESOLVA UTILIZANDO O PROGRAMA DA HP 12 C
1) ( 3-10 ) ( 17 +18 ) = -42 2) ( 13+19 ) . ( 14-6 ) = 256 3) ( 57-48 ) : (27-4 )= 0,39
4 ) 138
4+2+5 = 12,54 5) 795 +48+7-57-80 = 713 6) \900 = 30 7)
9
\512 = 2
8) ( -2 )
4
= 16 9) (-10 )
3
= -1000 10) (-5 )
4
= 625
11) (-5 )
-2
= 0,04 12)
6
\ 16 = 1,58 13) 3.[2.(8+6) 15] : [2. (4-1)]= 6,5
14) 2 . 3 : 5= 1,2 15) 4. ( 5-1 ) : ( 5-2 ) = 5,33 16) (3.5 ) : 6 = 2,5
17) log
3
= 0,47 18) log
2
= 0,3010 19) 5
4
= 625 20) 1 = 0,2
5

7

Porcentagem: (%), (%T) e (%)
* (%) Permite o clculo da porcentagem de um determinado nmero;
* (%T) Possibilita encontrar quanto um nmero representa, percentualmente, em
relao a outro;
(%) Calcula a variao percentual entre dois nmeros. Devemos digitar primeiro o
valor antigo e, depois, o valor atual, obtendo assim, a variao percentual.
1.9 Resolva usando : %
1)Calcular : a) 7% de R$ 480,00 ? R.33,60 2) 8,5 % de R$ 136,00 ? R. 11,56
3)Um vendedor recebe 3% sobre as vendas que faz. Se ele vendeu para R$ 2.300,00.
Quanto recebeu ? R. 69,00
4)Aumente 8% em 43.000. R.46.440 5)Desconte 6,5 % de R$ 7000,00. R. 6.545
1.10 Resolva usando: %
1)Uma cala que custava R$ 35,00 passou a custar R$ 38,00 . Qtos. % aumentou? R. 8,57%

2)Uma blusa custava R$ 45,00. Comprei-a por R$ 40,00. Quantos % de desconto obtive? R. 11,11%

3) Uma mercadoria que custava R$ 350,00 passou para o preo de R$ 370,00. Quantos %
aumentou? R. 5,714%
4) Eu emprestei R$ 300,00 e um ms depois recebi de volta R$ 320,00. Qual a taxa de
porcentagem do rendimento? R. 6,66%
* Uma mercadoria foi comprada por R$ 3.500,00 e vendida por R$ 4200,00. Pede-se:
a) Qual a i de lucro sobre o preo de custo? 20% a) Qual a ide lucro sobre o preo de
venda? - 16,66%
5) Semana passada o saco de soja custava R$ 13,80 e esta semana passou para R$
15,20. Quantos % aumentou ? R. 10,14%
6) O Kg de suno passou de R$ 1,80 para R$ 1,50. O preo abaixou em quantos %? 16,6
7) Comprei uma bicicleta por R$ 150,00 e a vendi por R$ 120,00. De quantos % foi o prejuzo? R. 20%

1.11 Resolva usando: % T
1) Um agricultor mandou examinar 800g de terra de sua lavoura. A anlise concluiu que
200g eram argila; 350g calcrio; 150g areia e 100g terra. Qual a porcentagem de cada
uma das substncias? R. 25%; 43,75%;18,75%;12,50%
2) Qual a i que, aplicada no capital de R$ 9.800,00, resulta a porcentagem de R$ 250,00? R.2,55%
3) Na 3 srie de determinada escola estudam 34 alunos e, 20 so meninas. Calcular a taxa
de porcentagem das meninas? R. 58,82%
4) Num concurso havia 8.000 candidatos inscritos. Foram classificados 500. Quantos %
foram classificados ? R. 6,25%

1.12 PROPOSTO. Atividades Diversas.
1) Um vendedor recebe 3,5% sobre as vendas que realiza. Em determinado ms as vendas
totalizaram R$ 6.500,00. Quanto ele recebeu neste ms? R. 227,50
2) Comprei uma bicicleta por R$ 220,00. Um ms depois, precisando de dinheiro com urgncia tive
que vend-la por R$ 205,00. De quantos % foi o prejuzo? R. 6,818%
3) Semana passada, ao passar em frente a uma vitrine, me interessei por uma camisa cujo preo
era de R$ 26,00. Hoje, voltei a loja para compr-la, mas para minha surpresa o preo de venda
passou para R$ 29,00. De quantos % foi o aumento? R.11,538%
4) O imposto de certo lote urbano era de R$ 98,00. No entanto, o proprietrio no efetuou o pagamento no dia
do vencimento e agora ter de pagar uma multa de R$ 5,5%. Qual o valor do imposto a ser pago? 103,39

8

5) Um fazendeiro manda examinar 600 g de terra de sua lavoura. A anlise conclui ser: 180g argila;
80g areia; 220g calcrio e 120g de terra. Qual o % de cada substncia?

6) Num Colgio estudam 900 alunos. 40% so do sexo masculino. Quantas meninas estudam neste
Colgio? R. 540 Meninas
7) Uma blusa custava R$ 62,00. Comprei-a vista ganhando 7% de desconto. Quanto paguei pela
blusa? R. 57,66

ATIVIDADES: 1
1. Quanto 51,38% de 5.640,53 u.m. 2. Aumente 53,68% em 28.202,70 u. m.
R
1
: 2,898,10 R
2
: 43.341,90
3. Desconte 74,1% de 6.618,57 u.m. R: 1.714,21
4. Uma mercadoria que custava 231,45 u.m passou para 351,45 u.m. Quantos % aumentou? 51,84%
5. Pedro comprou um anel por 32.500 u.m. Um ms depois precisou de dinheiro com urgncia e
resolveu vend-lo a Joo por 29.900. u.m. De quanto % foi o prejuzo, nessa venda? R: 8%
6. Fernando comprou um carro por 17.000. u.m. e revendeu por 22.100. u.m. Qual sua
porcentagem de lucro, nessa venda? R : 30%
7. O preo de uma carro 38.000 u.m. Rosana comprou e teve um abatimento 10%. Quanto Rosana
pagou pelo carro? R: 34.200

8. Carla foi ao banco pagar umas das prestaes do imposto predial, uns dias aps seu vencimento. Teve que
pagar uma multa de 10%. Quanto pagou, se o valor da prestao era 43.180, u.m? R: 47.498,00

9. Meu salrio foi reajustado em 70% e recebe agora 450.800,00 u.m. Qual era meu salrio anterior? 265.176,47

1.13 QUESTES DE CONCURSOS DE BANCOS - PORCENTAGEM E DATAS.
1- Calcular: 22,5% de 330: R: 74,25
2- Calcular a variao percentual entre dois nmeros, Ex.: Compra de aes por 1.000 e
venda por 1.200. Qual o percentual ganho? R: 20,00 que significa 20% de lucro.

3- Suponhamos que o total da captao de uma agncia do Banco seja R$ 350.000,00 o
valor dos depsitos vista, R$ 105.000,00 e o dos depsitos a prazo, R$ 245.000.
Calcular a porcentagem da participao dos depsitos vista em relao ao total
captado: R: 30,00 que significa 30% em relao ao total.
4- Nmero de dias entre duas datas: data de referncia 07-09-91, data futura 31-12-99.
Calcule o nmero de dias entre estas datas? R: 3.037 dias
5- Hoje 23-11-91. Que data ser daqui 93 dias? R: 24-02-1992
6- Uma aplicao por 60 dias est vencendo hoje, 15-07-91. Qual a data em que foi
efetivado o negcio? R: 16-05-1991
7- Na compra com carto de crdito, uma loja oferece 10% de desconto sobre o preo de etiqueta
de suas mercadorias. Qual o valor do desconto a ser obtido sobre a compra de diversos
eletrodomsticos que custam, no total, R$ 22.500,00? R: 2.250,00
8- Um investidor comprou aes por $ 1.350.000,00 e as vendeu por R$ 1.230.000,00. Qual
o percentual do prejuzo? R: -8.89% (O sinal negativo refere-se ao decrscimo ocorrido na operao (prejuzo)
9- Dois amigos montam uma empresa com capitais diferentes: o primeiro entra com R$ 2.650.000,00, e o
segundo com R$ 3.350.000,00. Qual o percentual de participao dos dois scios no lucro da empresa.
R: 44,17 (1 scio) ; 55,83 (2 scio)

1.14 MDIA ARITMTICA SIMPLES.
a) Considere que um aluno obteve as notas : 8; 6; 5; 4; 9. Determine a mdia aritmtica simples.
*Pressione Reg ou

para zerar os registradores estatsticos.

*Introduza cada dado x ( valor ou nota ) pressionando: X

+ .
*Terminada a introduo de dados, pressione: g x Resp. 6,4

9

1) b) Determine a mdia aritmtica simples dos valores: 8 400, 9 100, 7 200, 6 800, 8 700, 7 800.
Resp. 8 000

2) c) Numa empresa dois empregados tem salrios de R$ 14 000,00; quatro ganham R$ 18 000,00;
trs recebem R$ 20 000,00 e um R$ 40 000,00. Qual a mdia dos salrios? Resp. 20 000,00
1.15 MDIA PONDERADA.
Comandos : * Pressione Reg ou

;
*Introduza cada par de dados pressionando: x ENTER w

+;

*Terminada a introduo de todos os dados, pressione: g x w .
a) Num concurso para um banco atribuiu-se peso 3 prova de Matemtica; peso 2 para Contabilidade e peso 1
para Portugus. Qual a mdia do candidato que tirou as notas. Matemtica 5; Contabilidade 6 e Portugus 6.
Resp. 5,5

b) Idem, idem: Portugus 78; Matemtica 56; Direito 74; Ingls 66. Qual a mdia se os pesos foram
respectivamente 4, 3, 2, 1 Resp. 69,4.
c) Achar a mdia ponderada dos ns 6, 9 e 15, para os pesos 3, 2 e 1. Resp. 8,5


1.16 FUNES DE CALENDRIO: MDY ; DMY ; DYS e DATE
Podemos obter as datas na forma americana (ms, dia, ano), atravs da tecla M.DY, ou na
forma brasileira (dia, ms, ano), atravs da tecla D.MY. Para uma ou outra, basta pression-
la precedida da tecla g. A funo calendrio permite obter as seguintes informaes:
a) O nmero real de dias entre duas datas.
b) A data futura ou passada, correspondente a um nmero fixo de dias, tomando-se
como base uma data especificada.
c) Dias da semana correspondente a uma data futura ou passada.

FORMATO DATA
MS DIA ANO:
Para trabalhar com datas no formato ms-dia-ano, pressione g M.DY. Para introduzir uma
data com esse formato em vigor:
a) Introduza o(s) dgito(s) do ms (no mximo dois dgitos).
b) Pressione a tecla do ponto decimal ( . )
c) Introduza os dois dgitos do dia.
d) Introduza os quatro dgitos do ano.
As datas so apresentadas no visor nesse mesmo formato. Por exemplo, para introduzir 7 de
abril de 1984:
Pressione Visor
4.071984 4.071984
DIA-MS-ANO
Para ativar o formato dia-ms-ano, pressione, g D.MY . Para introduzir uma data, estando
esse formato em vigor.
a) Introduza o(s) dgito(s) do dia (no mximo 2 dgitos).
b) Pressione a tecla do ponto decimal .
c) Introduza os dois dgitos do ms.
d) Introduza os quatro dgitos do ano.
Por exemplo, para introduzir 7 de abril de 1984:
Pressione Visor
7.041984 7.041984
Quando o formato da data dia-ms-ano, o indicador de estado (anncio) D.MY fica aceso
no visor. Se o anncio D.MY no estiver aceso, o formato da data ser ms-dia-ano.
10

O formato da data que voc tiver especificado ficar vigorando at que voc o mude; ele no
redefinido cada vez que a calculadora ligada. No entanto, se a Memria Contnua for
completamente apagada, o formato da data ficar sendo ms-dia-ano.
1.17 DATAS FUTURAS OU PASSADAS
Para determinar a data e o dia, tendo decorrido um certo nmero de dias a partir de uma dada data:
a) Introduza a data fornecida e pressione ENTER .
b) Introduza o nmero de dias.
c) Se a data for no passado, pressione CHS .
d) Pressione g DATE .
A resposta calculada pela funo DATE apresentada num formato especial. Os dgitos do ms, dia
e ano (ou dia, ms e ano) so isolados por separadores de dgitos, e o dgito direita da resposta
indica o dia da semana : 1 para Segunda-feira, 2 para Tera-feira, 3 para Quarta-feira, 4 para Quinta-
feira, 5 para Sexta-feira, 6 para Sbado e 7 para Domingo.
Exemplo: Se voc comprou um terreno em 14 de maio de 1981 para pagamento em 120
dias, qual a data de vencimento? Assuma a hiptese de que voc normalmente expressa
as datas no formato dia-ms-ano.
OBS.: O dia da semana indicado pela funo DATE pode diferir das datas histricas, nas pocas em
que o calendrio Juliano era empregado. O calendrio Juliano foi adotado na Inglaterra e suas
colnias at 14 de setembro de 1752, dia em que o calendrio Gregoriano entrou em vigor. O
calendrio Gregoriano foi adotado por outros pases em pocas diferentes.

1.18 TEMPO DECORRIDO
Joo nasceu em 06/novembro/1963 e deseja saber quantos dias se passaram at o dia
28/dezembro/1987. Se estiver usando o formato D.MY (brasileira), aparecer no visor esta inscrio.
DATA ESPERADA
Um ttulo de 183 dias foi comprado em 30/06/1987. Em que dia ser feito o resgate?
EXERCITANDO :
a) Calcular o n. de dias decorridos desde que o Brasil proclamou sua independncia
poltica de Portugal, no dia 07 de setembro de 1822, at o dia 07 de Setembro de 1997.
TECLAS
<g> DMY
VISOR SIGNIFICADO
Estabelece o formado da data
7.091997 ENTER 7.091997 DMY Visor data atual
7.091822 7.091822 DMY Visor data passada
<g> DELTA DYS -63,918 DMY Visor os dias decorridos.

Ao introduzir a data atual inicialmente e depois a data passada, o nmero de dias aparecer com
o sinal negativo, se invertermos a ordem de entrada, o n. de dias aparecer com o sinal positivo.
Aproveitando os dados do problema anterior, determinar o dia da semana em que ocorreu aquele
evento.

TECLAS VISOR SIGNIFICADO
7.091997 enter 7.091997 Introduz data atual
63918 CHS -63.918 N. de dias decorridos
<g> DATE 07.091822 6 Data da independncia

b) Determinar a data e o dia da semana em que ocorrer o vencimento de uma Letra de
Cmbio emitida em 17 de outubro de 1996, com 215 dias de prazo. R: 20/05/97 3 - f
c) Montar o fluxo no programa da HP-12C, para calcular em que dia da semana voc nasceu.
1.19 OPERANDO COM DATAS HP 12 C

1) Em 13/06/87 foi feita uma aplicao num CDB de 61 dias. Qual foi a data de resgate e o dia da
semana ? 13.08.87 5 feira
11

2) Qual o dia da semana e a data de resgate de um CDB de 63 dias aplicado em 24/10/86?
26.12.86 6 feira
3) No dia 25/06/90 foi feita uma aplicao no Fundo de Aplicaes Financeiras (FAF) por 25
dias. Qual o dia da semana e a data de resgate? 20.07.90 6 feira

4) Uma aplicao por 93 dias foi resgatada em 22/09/88. Qual foi o dia da aplicao? 21.06.88 3 f.

5) Uma aplicao em Letra de Cmbio por 63 dias foi resgatada no dia 12/07/90. Qual foi a
data da aplicao? 10.05.90 5 feira

6) Quais os dias da semana correspondentes s seguintes datas :
a) 07/09/1.822 b) 06/05/1.945 c)29/02/1.920 d) 01/03/1.500
Sbado Domingo Domingo Fora limites
7) Em 16/01/89 apliquei um certo valor numa Letra de Cmbio, resgatando-a em 16/03/89.
Qual o prazo real da aplicao? 59 dias

8) Apliquei R$ 25.000,00 no Over, no dia 23/01/90, e resgatei R$ 54.246,38 no dia 12/03/90.
Quantos dias durou a aplicao ? 48 dias
9) Roberto nasceu em 17/04/58. Supondo que hoje 26/06/90. Qtos. dias Roberto teria
vivido ? 11.758 dias
10) Uma aplicao em CDB por 63 dias foi resgatada em 18/05/92. Qual o dia da semana e a
data da aplicao? 16.03.92 ; 2 feira

11) Em 10/02/92, Ronaldo aplicou em uma Letra de Cmbio um certo valor, resgatando-a em
15/04/92. Qual o prazo da aplicao? 65 dias
12) Suponha que hoje 20/05/90 e voc tenha feito uma aplicao em RDB de 92 dias. Qual
o dia da semana e a data do resgate? 20.08.90 2 feira
13) Quais os dias da semana correspondentes s seguintes datas :
a) 15/11/1.889 ( 6 feira) b) 13/05/1.888 ( Domingo)
14)Um investidor aplicou R$ 300.000,00 em um Fundo de Aplicaes Financeiras no dia 09/12/91 e resgatou
R$ 428.512,00 no dia 19/02/92. Qtos. dias o dinheiro esteve aplicado? 72 dias.
1.20 HISTRIA E AS APLICAES DO ESTUDO DAS PORCENTAGENS
Relatos histricos datam que o surgimento dos clculos percentuais aconteceu por volta
do sculo I a.C., na cidade de Roma. Nesse perodo, o imperador romano decretou
inmeros impostos a serem cobrados, de acordo com a mercadoria negociada. Um dos
impostos criados pelos chefes romanos era denominado centsimo rerum venalium, e
obrigava o comerciante a pagar um centsimo pela venda das mercadorias no mercado.
Naquela poca, o comrcio de escravos era intenso e sobre as vendas era cobrado um
imposto de 1/25 (um vinte e cinco avos).
Os clculos eram feitos sem a utilizao do smbolo de porcentagem, eram realizados de
forma simples, com a utilizao de fraes centesimais. Por exemplo, na cobrana de um
imposto no valor de 6/100 da comercializao, eles cobravam seis centsimos do preo
do produto, isto , dividiam o produto em cem partes iguais e pegavam seis partes,
basicamente o que feito hoje sem a utilizao de calculadoras.
A intensificao do comrcio por volta do sculo XV criou situaes de grande movimentao
comercial. O surgimento dos juros, lucros e prejuzos obrigou os matemticos a fixarem uma base
para o clculo de porcentagens. A base escolhida foi o 100. O interessante que mesmo com essa
evoluo, o smbolo que conhecemos hoje ainda no era utilizado pelos comerciantes. Muitos
documentos encontrados e registrados apresentam uma forma curiosa de expressar
porcentagens. Os romanos utilizavam os algarismos do seu sistema de numerao seguido de
siglas como, p cento e p c. Por exemplo, a porcentagem de 10% era escrita da seguinte
forma: X p cento ou X p c.
A crescente utilizao da porcentagem no comrcio e as suas inmeras formas de escrita
representacional originaram o smbolo que conhecemos hoje, %.
12

Atualmente, a porcentagem estritamente importante para a Matemtica financeira, dando
suporte s inmeras movimentaes financeiras, na representao do mercado de aes
envolvendo as operaes de compra e venda, na construo de grficos comparativos,
qualitativos e quantitativos, na constituio de alquotas de diversos impostos entre inmeras
outras situaes.
IMPORTANTE: Voc, certamente sabe que R$ 100,00 mais 20%, totalizam, R$ 120,00.
Mas, diga por que, ao fazermos R$ 120,00, menos 20% no obtemos R$ 100,00? .. .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R. R$ 92,00
Resolva usando : %
1) Calcular : a) 7% de R$ 480,00 ? R.33,60 2) 8,5 % de R$ 136,00 ? R. 11,56
3) Um vendedor recebe 3% sobre as vendas que faz. Se ele vendeu para R$ 2.300,00. Quanto recebeu?
R.69,00
4)Aumente 8% em 43.000. R.46.440 5)Desconte 6,5 % de R$ 7000,00. R. 6.545,00
Resolva usando: %
1)Uma cala que custava R$ 95,00 passou a custar R$108,00. Qtos. % aumentou? R. 13,6%
2)Uma blusa custava R$ 145,00 . Comprei-a por R$ 130,00 . Quantos % de desconto obtive? R. 10,34%
3) Uma mercadoria que custava R$ 1.350,00 passou para o preo de R$ 1.370,00. Quantos % aumentou?
R. 1,48%
4) Eu emprestei R$ 3.000,00 e um ms depois recebi de volta R$ 3.200,00. Qual a taxa de porcentagem do
rendimento ? R. 6,66%
*5) Uma mercadoria foi comprada por R$ 7.500,00 e vendida por R$ 8.200,00. Pede-se:
a) Qual a ide lucro sobre o preo de custo? 9,33%
b) Qual a ide lucro sobre o preo de venda? - 8,53%

6) Semana passada o saco de soja custava R$ 49,00 e esta semana passou para R$ 50,50. Quantos %
aumentou ? R. 3,06%
7) O Kg de suno passou de R$ 1,80 para R$ 1,50. O preo abaixou em quantos % ?16,6
8) Comprei uma bicicleta por R$ 150,00 e vendi por R$ 120,00. De quantos % foi o prejuzo? 20%

Resolva usando: % T
1) Um agricultor mandou examinar 800g de terra de sua lavoura. A anlise concluiu que 200g eram argila;
350g calcrio; 150g areia e 100g terra. Qual a porcentagem de cada uma das substncias?
R. 25%; 43,75%;18,75%;12,50%
2) Qual a taxa que, aplicada num capital de R$ 9.800,00, resulta uma porcentagem de R$ 250,00? 2,55%

3) Na 3 srie de determinada escola estudam 34 alunos e, 20 so meninas. Calcular a taxa de porcentagem
das meninas? R. 58,82%

4) Num concurso havia 8.000 candidatos inscritos. Foram classificados 500. Quantos % foram classificados?
R. 6,25%
5) Num concurso se inscreveram 9.000 candidatos dos quais 5.200 eram do sexo feminino.
Quantos % eram do sexo feminino? 57,77%
EXERCITANDO ... PARA APRENDER
1) Uma mercadoria que custava R$ 210,00 sofreu um reajuste de 6%. Qual seu novo preo?
Resposta: R$ 222,60
2) Um dlar foi cotado no valor de R$ 1,95 e no dia seguinte seu valor era de R$ 1,89. Calcule sua
desvalorizao. Resposta: -3,076%
3) Em uma promoo, o preo de um objeto foi reduzido de R$ 76,00 para R$ 57,00. Calcule o
valor do desconto em porcentagem. O desconto dado foi de 25%.
4) Uma conta de restaurante, incluindo os 10% de servio, ficou em R$ 143,00. Qual o
valor da conta sem a taxa de servio? A conta sem o valor do servio de R$ 130,00.
5) Um produto que custava R$ 80,00 foi reajustado em 25%. Determine o novo valor do produto.
O preo do produto aps o reajuste ser de R$ 100,00.
6) O preo de um computador de R$ 2.200,00. Qual ser o preo do computador caso ele sofra
um reajuste de 18%? Caso acontea o reajuste de 18%, o computador passar a custar R$ 2 596,00.

13

7) Considerando que a populao de um pas de cerca de 180 milhes de habitantes, e que 38
milhes so considerados fumantes, qual a porcentagem de fumantes no pas referido?
A porcentagem de fumantes no pas referido de aproximadamente 21,1%.

8) Um corretor de imveis recebe por ms o salrio fixo de R$1.200,00 e a cada imvel vendido
ele recebe 2% do valor do imvel. No ms de fevereiro, o corretor fez vendas no valor total de
R$150.200,00. Qual foi o salrio do vendedor neste ms? R$ 4.204,00

1.21 TAXA DE JUROS ACUMULADA
Algumas situaes cotidianas voltadas para a Matemtica Financeira envolvem a variao
dos preos de mercadorias. As variaes podem ocorrer no sentido dos preos
aumentarem ou diminurem, ocorrendo, respectivamente, inflao ou deflao.
comum em momentos de inflao o reajuste sucessivo de preos, envolvendo ndices
percentuais. Caso um determinado produto seja reajustado continuamente, temos a
incidncia de vrios ndices percentuais sobre o preo original. Nesse caso, dizemos que
a incidncia desses ndices, sucessivas vezes, chamada de taxa de juros acumulada.
A taxa de juros acumulada de determinado produto dada pela seguinte expresso matemtica:
Fator capitalizao Venda c/ lucro = majorao, aumento sobre o preo de custo ou venda:
i nica = 1 (1+ i
1
) . (1+ i
2
) . (1 + i
3
) ...

Fator descapitalizao Venda c/ prejuzo = abatimentos, desconto(s) sobre preo de custo ou venda:

i nica = 1 (1- i
1
) . (1- i
2
) . (1 i
3
) ...

1) Em razo da alta da inflao em sucessivos meses, o preo de uma mercadoria foi reajustado nos
meses de janeiro, fevereiro, maro e abril em 5%, 8%, 12% e 7%, respectivamente. Determine a taxa de
juros acumulada desses quatro meses. A taxa de juros acumulada nos quatro meses foi equivalente a
35,89% ou, de forma arredondada, 36%.
2) Ao ser pesquisado mensalmente o preo de uma mercadoria, foram registrados os
seguintes valores no ltimo dia do ms: Agosto: R$ 5,50; Setembro: R$ 6,20 ; Outubro:
R$ 7,00; Novembro:R$ 7,10; Dezembro: R$ 8,90. Determine a taxa de juros acumulada
referente ao aumento da mercadoria em questo. A taxa acumulada dos aumentos sucessivos de preos dessa
mercadoria equivalente a 61,8% ou, de forma arredondada, 62%.
3) Um produto teve 3 aumentos consecutivos:5%; 6% e 10%. Qual foi o aumento final? 22,43%

4) O preo de uma mercadoria teve aumentos sucessivos de 5% e 10%. Qual o valor percentual
de um nico aumento equivalente? 15,5%

5) Uma fatura de R$ 18.000,00 sofre os descontos sucessivos de 10% mais 5% e mais
3%. Qual o lquido desta fatura? R$ 14.928,3 i nica desc. 17,065%
6) Sobre uma fatura de R$ 5.000,00 fizeram-se os seguintes descontos sucessivos: 10% ; 5% e
20%. Calcular o lquido? R$ 3.420,00 i nica desc. 31,60%
7) Uma mercadoria custava R$ 1.200,00. Sobre este valor aplicaram-se 2 aumentos consecutivos de 12%
cada um. Qual a taxa nica de majorao e qual o novo valor de venda desta mercadoria? 25,44% 1.505,28
1.22 MATEMTICA FINANCEIRA: Aumentos e Descontos sucessivos.
1) Um produto teve 3 aumentos consecutivos de 8% ; 5% e 10%. Qual foi o aumento final? 24,74%
2) O preo de uma mercadoria teve aumentos sucessivos de 15% e 24%. Qual o valor percentual de um nico
aumento equivalente? 42,6%
3) Em relao ao problema anterior, considerando que a mercadoria custava antes do aumento R$ 700,00,
mostre e comprove com clculos utilizando taxa nica. 998,20

14

4) Em um anncio de jornal, verifiquei a oferta do dia, em uma certa loja da cidade, com os descontos
quilomtricos de 25% + 12% + 8% + 4%. Estando a mercadoria com o valor da etiqueta de R$ 550,00.
Quanto deverei pagar por esta mercadoria, se realmente quisesse adquiri-la? Qual o valor da taxa nica de
descontos desta mercadoria? R$ 320,6016 e 41,7088%

5) Passei em frente a uma loja de eletrodomsticos, verifiquei o preo de um aparelho de barbear por R$
650,00, com uma promoo de descontos de: 10% + 5% + 20% +10%. Calcular a taxa nica e o valor
lquido a ser pago por este aparelho? R$ 400,14 e i= 38,44%
6) Uma fatura de R$ 8.000,00 sofre os descontos sucessivos de 10% mais 5% e mais 3%. Qual o lquido desta
fatura? R$ 6.634,80 i nica desc. 17,065%
7) Sobre uma fatura de R$ 500,00 fizeram-se os seguintes descontos sucessivos: 10% ; 5% ; 20% e 10%.
Calcular o lquido? R$ 307,80 i nica desc. 38,44
8) Calcular a taxa nica que dever substituir vrias outras de 8% ; 10% e 20%.
OBS. Se o produto sofreu aumentos consecutivos .... i= 42,56% e se desc. Sucessivos... i= 33,76%
- Comprove utilizando custo de um produto R$ 400,00
9) Uma calculadora nova tem valor estimado em R$ 300,00. No 2 ano sofreu uma desvalorizao de 20%,
portanto ela equivale a 80% do valor de compra. A calculadora continuou desvalorizando mais 15% no ano
seguinte. Quanto est valendo? R$ 204,00 i nica de desvalorizao 32%
10) O valor de um carro R$ 20.000,00. A cada ano que passa o seu valor equivale a 80% do que valia no ano
anterior. No 5 ano, desconsiderando-se a inflao, o valor do carro dever ser: R$ 8.192,00 i = 59,04%
11) Quantos % uma empresa dever crescer ao ano para crescer 100% em 4 anos? 18,9207115%
12) Uma caderneta de poupana, no final de 4 meses foi resgatada por R$ 27.758,09. Sabendo-se que as taxas
mensais foram de: 0,93% ; 0,75% ; 0,72% e 0,89% pede-se: Com que valor a caderneta foi aberta?
R$ 26.863,36496 i= 3,330651%
13) Uma caderneta de poupana, no final de 5 meses foi resgatada por R$ 30.000,00. Sabendo- se que as taxas
mensais foram de: 0,6% ; 0,8% ; 0,9% ; 0,7 e 1% pede-se: Com que valor a caderneta foi aberta?
R$ 28.828,41273 i= 4,064%

1.23 ATIVIDADES DE REVISO FIXAO

1) a) Aps um aumento de 20% ; um livro passa a custar R$ 180,00. O preo antes do aumento era: R$ 150
1) b) Uma certa mercadoria que custava R$ 12,00 teve um aumento, passando a custar R$ 13,50. A majorao
sobre o preo antigo de quantos por cento ? 12,5%
2) a) Emprestei R$ 40.000,00 taxa de 4% a.m durante 12 dias. Quanto deverei devolver em dinheiro. Considere
que o negcio foi feito no regime de capitalizao simples? J = 640 M= R$ 40640,00
2) b) Calcular os juros compostos e o montante de um capital de R$ 8.500,00, aplicados taxa de 2,5% ao ms,
durante 3 meses ? J= 653,57 M= 9153,57
3) Uma pessoa deposita R$ 45.000,00 numa instituio financeira por trs anos taxa nominal de 24% a.a..
Calcule o montante composto da seguinte forma:
3.1. Considerando capitalizao dos juros semestralmente; M=88822,02083 e if=25,44% aa M = mesmo
3.2. Considerando capitalizao dos juros mensalmente. OBS. Para cada caso utilize a taxa nominal e a taxa efetiva.
*Diga em palavras sua concluso, ou seja, o que acontece com o Montante em 3.1 e em 3.2 ao calcular o Montante com taxa nominal e efetiva.
M= 91794,93048 e if=26,82418% aa M=mesmo
4) a) Suponha inflao mdia mensal de 0,8%. Isto projeta que inflao anual? 10,03387% aa
4) b) Dois aumentos sucessivos, em capitalizao composta, cada um de 15%, em um mesmo preo, resultam
num aumento de quantos %? 32,25%
5) Um emprstimo de R$ 6.000,00 no fim de trs anos com juros de 15% a.a. capitalizados trimestralmente.
Qual o valor do resgate? OBS. Calcule com taxa nominal proporcional e com taxa efetiva.
M=9332,72599 e if=15,86504 M=mesmo
6) A taxa de juros cobrada pelo banco A de 27% a.a. , sendo sua capitalizao anual. O banco B, numa
campanha promocional informa que sua taxa 25% a.a., tendo algo a diferenci-la apenas o fato de sua
capitalizao ser mensal. Qual a melhor taxa para o cliente? A) 27% aa B) 28,07316% aa - melhor A

7) Um terreno posto a venda por R$ 18.000,00 a vista, como opo o vendedor oferece 2 planos de
pagamentos:
a) R$ 8.000,00 de entrada e 4 vezes de R$ 3.100,00 mensais.
b) 6 vezes R$ 4.100,00 mensais, sem entrada. Sendo a taxa 10,18% a.m., qual o melhor plano para o cliente
e quanto pagar? a) 8000+2813,57 + 2553,319+2317,679+2103,35 a) 8000+9788,107 a= 17788,107
b) 17762,769 melhor opo para cliente letra b.

15

2. JUROS SIMPLES
Introduo ao Estudo do Juro Simples: muito importante que, para uma melhor compreenso do
que segue, o leitor (aluno) busque em sua comunidade informaes relativas compras vista e
prazo, pagamentos com atraso, emprstimos, penhores, aplicaes a prazo fixo, aplicaes em
caderneta de poupana...

A partir destas informaes, discutidas em sala de aula, o aluno deve conceituar:
1. CAPITAL 2. JURO 3. TAXA DE JURO 4. PRAZO
5. UNIDADE DE TEMPO 6. MONTANTE

7. FORMAS DE RESOLUO DE PROBLEMAS
Esta conceituao pode ser feita a partir de livros, sendo que, no final dela o aluno possa
criar vrios problemas e que os mesmos enfoquem situaes do dia-a-dia.

2.1 JUROS SIMPLES: CONCEITOS BSICOS
Observe atentamente os exemplos a seguir. Embora que, com o correr do tempo eles
possam apresentar valores irreais, o objetivo ao qual eles se detinham permanecem.
Ex: Mrio emprestou 100.000 u.m a um amigo. Dois meses depois o amigo vai lhe devolver
a quantia emprestada e, logicamente, Mrio quer uma remunerao pelo emprstimo feito.
Combinaram que a quantia a ser devolvida ser de 120.000 u.m.
Neste exemplo, chamamos:
CAPITAL: a quantia emprestada 100.000 u.m.
JURO: a remunerao pelo emprstimo feito 120 - 100 = 20.000 u.m.
TAXA de JURO: a razo entre a remunerao e a quantia emprestada
20.000 u.m = 20 = 0,20 = 20%, em dois meses.
100.000 u.m 100
PRAZO: dois meses ou bimestre.
Ex. Renato possui um imvel cujo valor de 20.000.000 u.m. Esse imvel est alugado para
Luiz, por um ano, por 250.000 u.m. mensais.
Chamamos, neste exemplo, de:
CAPITAL: ao imvel, representado pelo seu valor de 20.000.000 u.m.
JURO: ao aluguel de 250.000 u.m.
TAXA de JURO: a razo entre o aluguel e o valor do imvel:
250.000 u.m. = 25 = 0,0125 = 1,25% em 1 ms
20.000.000 u.m 2000
PRAZO: 1 ano ; UNIDADE de TEMPO: ms
Nos problemas criados importante identificar o capital, o juro, a taxa de juro, o prazo e a
unidade de tempo.
Diante das consideraes feitas j podemos conceituar essas informaes.

Ao emprestarmos certa quantia a uma pessoa, justo recebermos com a quantia
emprestada mais outra que represente o aluguel pago pelo emprstimo.
Assim, trabalhando-se para outro, recebe-se o salrio pelo trabalho executado; cedendo-se
um prdio para residncia, recebe-se o aluguel.
Pois bem: a quantia emprestada, o trabalho executado e o prdio alugado representam
capitais; a quantia a mais, o aluguel e o salrio representam juros.
Assim, temos os seguintes conceitos:
CAPITAL: um bem que pode ser trocado por outro ou convertido em dinheiro. Existem
diversos tipos de capitais, que so os bens imveis ( terrenos, casas, apartamentos, etc) e os
bens mveis (objetos de valor, ttulos de renda, dinheiro, etc).
16

* Observe que o capital no s dinheiro. Para um homem das cavernas, que no utilizava
dinheiro, o capital eram pedaos de madeira ou uma lasca de osso, pois lhe permitiam
adquirir o que precisassem para sua subsistncia(carne para comer, peles para vestir, etc.).
Se ele tivesse um segundo pedao de madeira, poderia troc-la por algo que lhe conviesse.
JURO: a quantia recebida ou paga pela utilizao de um capital. Essa utilizao, para o
dono de capital, chama-se investimento, emprego, aplicao ou emprstimos de capital. ele
recebe juros por ter emprestado seu dinheiro a algum, por empregar seu dinheiro em
Caderneta de Poupana. por ter investido dinheiro na compra de imvel que esteja alugado.
Quem paga juros, em geral, por ter utilizado dinheiro tomado de algum por emprstimo, por
utilizar um imvel de propriedade de outro, etc.
Se o homem das cavernas emprestasse seu segundo pedao de madeira a outro homem,
ele receberia de volta, o pedao de madeira e mais alguns pedaos de carne de uma animal
que o devedor tivesse caado. Esses pedaos de carne seriam juro pelo capital emprestado.
JURO O PRMIO QUE SE PAGA OU SE RECEBE POR UM CAPITAL EMPRESTADO.
Assim, se uma pessoa empresta a outra a importncia 1000.000 u.m e no fim de um ms
recebe, alm da quantia emprestada, 120.000 u.m, como prmio deste emprstimo, diremos
que este 120.000 u.m representam o juro do capital emprestado.
Observamos que 120.000 u.m correspondem a 12% de seu valor em um ms
Deste modo, o juro produzido na UNIDADE de TEMPO representa uma certa porcentagem
do capital, cuja taxa se chama: TAXA de JURO.
TAXA de JURO: a razo entre o juro produzido e o capital empregado na unidade de
tempo.

TAXA de JURO = J U R O, juro esse produzido na unidade de tempo.
CAPITAL
A taxa pode ser apresentada na forma percentual ou forma unitria.
TAXA PERCENTUAL: representa o juro de 100 unidades de capital no perodo tomado
como unidade de tempo. Assim, se 100 u.m produzem 8,00 de juros em um ms, a taxa
percentual de juro 8 por cento e escreve-se 8%.
TAXA UNITRIA: representa o juro de uma unidade de capital, num perodo determinado
tomado para unidade de tempo. Assim sendo 0,08 u.m.o juro de um capital de 1 u.m. em um
ms, a taxa unitria ser 0,08.
A taxa, na forma percentual, se refere ao capital 100. Ela indica qual o juro produzido, na unidade de
tempo, em cada 100 aplicados.
No 1 exemplo, a taxa, na forma percentual 20.000 u.m = 20 = 20%
100.000 u.m 100
No 2 exemplo, a taxa, na forma percentual 250.000 u.m =1,25 = 1,25%
20.000.000 100
A taxa, na forma unitria, se refere a um capital de 1. Ela indica qual o juro que, na uni dade
de tempo, produzido em cada 1 utilizado.
No 1 exemplo, a taxa, na forma unitria 20.000 u.m = 2 = 0,2 / 1
100.000 u.m 10

No 2 exemplo, a taxa, na forma unitria 250.000 u.m = 25 = 0,0125
20.000.000 u.m 2000

No exemplo, permitimo-nos escrever 0,0125 com interesse didtico que mostra a relao entre o juro
e o capital 1.
PRAZO: o intervalo de tempo durante o qual o capital fica aplicado.
UNIDADE de TEMPO: ou perodo de capitalizao pode ser o dia, o ms, o bimestre, o semestre, a
ano, etc. Em geral a unidade de tempo a ser considerada indicada pela taxa de juro: uma taxa de
15% a.m. Indica que a unidade de tempo considerada o ms, ento uma taxa de juro de 36% ao
trimestre indica que a unidade de tempo considerada o trimestre, etc.
17

EXEMPLO: Cludio aplicou a quantia de 200.000 u.m. Um trimestre depois foi retir-la e verificou
que tinha direito a receber juros no valor de 70.000 u.m. O total por ele recebido foi 270.000 u.m.
Chamamos, neste exemplo, de montante, ao total recebido = 270.000 u.m, ento:
MONTANTE: numa determinada data, a soma do capital aplicado com os juros obtidos at aquela
data.
2.2 JUROS SIMPLES: Aplicaes

a) CONCEITO: Dizemos que um capital est aplicado a juros simples. Se s o capital inicial
render juros durante todo o prazo de aplicao.
EXEMPLO: Fernando aplicou 1200.000 u.m a juros simples durante 4 meses, a taxa de 10%
am. A taxa indica que cada 100 aplicados rendem 10 de juros por ms e, logicamente, por
R/3, sabe-se que os 1200.000 u.m rendero por ms 120.000 u.m.
de nosso interesse determinar o juro total, acumulado durante todo o prazo de aplicao.
Veja a tabela seguinte, onde mostramos a situao ao fim de cada ms.

PERODO DE TEMPO CAPITAL APLICADO JURO POR PERODO JURO ACUMULADO
1 ms 1.200.000 u.m 120.000 u.m 120.000 u.m
2 ms 1.200.000 u.m 120.000 u.m 240.000 u.m
3 ms 1.200.000 u.m 120.000 u.m 360.000 u.m
4 ms 1.200.000 u.m 120.000 u.m 480.000 u.m

Por esta tabela, verificamos que cada vez que se completa um perodo de tempo, temos
direito a receber juros.
Na capitalizao a juros simples, o capital aplicado e o juro por perodo so constantes. O
juro acumulado cresce em progresso aritmtica pelo acrscimo do fim de cada perodo, de
uma quantia fixa o juro do perodo.
Se a taxa for mantida fixa, quanto maior o capital aplicado maior ser o juro por perodo.
Logo o juro e o capital so grandezas diretamente proporcionais. Se o capital aplicado estiver
fixo, quanto maior a taxa de juro, maior ser o juro por perodo. Logo, a taxa de juro e o juro
so grandezas diretamente proporcionais. Fixando-se o capital aplicado e a taxa de juro,
quanto maior o prazo de aplicao, maior ser o juro acumulado. O juro e o prazo so
grandezas diretamente proporcionais.
CONCLUSO: O juro diretamente proporcional ao capital aplicado, a taxa de juro e ao
prazo de aplicao.
b) CLCULO de JURO ACUMULADO: Como vimos pela tabela, para se determinar o juro
acumulado, basta se calcular o juro de um perodo e multiplicar pelo n de perodos. Assim, sendo C
o capital aplicado, i a taxa unitria e n o n de perodos, indicado na mesma unidade de tempo da
taxa, temos:J=C.i.n Onde: i e n na mesma unidade de tempo. J= C. i. n
No exemplo dado temos: C= 1.200.000 u.m, = 10% ao ms, n= 4 meses. O juro simples para esta aplicao :
j = C.i.n J= 1.200.000 u.m X 0,10 X4 J= 480.000 u.m.
OBSERVAES:
1) Ao trabalharmos, nos exerccios, com a frmula dos juros acumulados devemos colocar i
e n, referindo-se a uma mesma unidade de tempo e i na forma centesimal.
Ex. Marlise aplicou 240.000 u.m. taxa de juros de 144% a.a. Qual ser o juro acumulado
aps 7 meses?
A taxa indica um perodo anual e o prazo est expresso em meses. Determinamos i por R/3
1a 12m t = 7/12, em anos
ta 7m
Ento, J= C.i.n J = 240.000 u.m X 1,44 X 7/12 j = 201.600 u.m
18

Ex. Maura aplicou 360.000 u.m taxa de juros de 156% a.a. Qual ser o juro acumulado ao fim de 70
dias. R: 109.200,00
A taxa indica um perodo anual e o prazo est expresso em dias.
Se a transformao envolver anos e dias ou meses e dias, precisamos fazer uma conveno. Existe
o ano civil, com 366 ou 365 dias, conforme seja bissexto ou no. Existe o ano comercial, ao 12 meses
de 30 dias cada, num total de 360 dias. Usando o ano civil, supondo ano no bissexto, temos:

1a 365d n = 70, em ano
na 70d 365
ANO CIVIL de 12 meses - juro exato ou 365 a 366 dias.
ANO COMERCIAL de 12 meses de 30 dias = 360 dias, temos ento, o juro comercial.
Usando o ano comercial, temos:
1 a 360 d n = 70 em ano
n a 70d 360
* Se usarmos o ano civil, o juro obtido chamado juro exato.
* Se usarmos o ano comercial, o juro obtido chamado juro comercial.
Ento, o juro exato J = C.i.n
J = 360.000 u.m 1,56 70/365 J = 107.704,10 u.m
O juro comercial : J = C.i.n J = 360.000 u.m 1,56 70/360 J= 109.200
Ex. Roberto aplicou 700.000 u.m. taxa de 180% a.a, no dia 7 de abril /98 ao dia 9 de julho /98. Qual
o juro acumulado?
Neste caso, o melhor expressar o prazo em anos, mas para fazer a transformao
necessrio proceder, primeiramente, contagem dos dias. No Brasil, convencionamos contar
s uma das datas que limitam o prazo, por exemplo: s a data final. Ento, no dia 7 de abril
no contado, ele a origem da contagem e o 1 dia da aplicao completado no dia 8 de
abril.

Considerando o ano comercial, o 1 ms, ou 30 dias, completado no dia 7 de maio; o 2 ms no dia
7 de junho, o 3 ms no dia 7 de julho e mais 2 dias (8 e 9 de julho) fornecem o total de 92 dias. O
juro comercial dado por:
J = C.i.n J = 700.000 u.m 1,80 92/360 J = 322.000 u.m.
OBS. O juro encontrado representa o juro comercial, considerando-se o tempo aproximado,
pois, o juro comercial com tempo exato 325.500,00 u.m.
Se consideramos o ano civil, de 7 de abril a 7 de maio d 30 dias, de 7 de maio a 7 de junho
d 31 dias, de 7 de junho a 7 de julho d 30 dias e mais dois dias, num total de 93 dias. O
juro exato dado por:
J = C.i.n J = 700.000 u.m 1,80 93/365 J = 321.041,09 u.m
- Normalmente o juro utilizado o comercial.

IMPORTANTE: O programa da HP fornece o juro comercial quando pressionamos f INT
( denominador 360) e o juro exato quando pressionamos Roll down ( duas vezes, aps f
INT) Neste caso o programa utiliza o denominador 365 automaticamente.

2) Chamamos duas taxas de proporcionais, se a razo entre elas a mesma que entre as
unidades de tempo a que eles se referem.
Ex. 50% ao semestre e 25% ao trimestre so proporcionais, pois:
0,50 = 2 e 1 sem = 2 0,50 = 1 sem
0,25 1 trim 0,25 1 trim
Chamamos duas taxas de equivalentes se, aplicadas a um mesmo capital num prazo,
mesmo que as unidades de tempo sejam diferentes, elas produzam o mesmo juro e o
mesmo montante.

19

Ex. 50% ao semestre e 25% ao trimestre so equivalentes, pois supondo o capital de 1000
u.m aplicado durante dois anos, teremos:
- para 50% ao semestre, i = 0,50 e n = 4, em semestres, J = C.i.n
J= 1000 0,50 4 j =2000
- para 25% ao trimestre, i = 0,25 e n = 8, em trimestres. J = 1000 0,25 8 J = 2000

CONCLUSO: Verificamos que, se aplicarmos, por exemplo, um capital C, taxa de 60% ao
semestre, pelo prazo de 1 ano, podemos considerar i = 0,60 e n = 2, em semestre, mas podemos
trabalhar com qualquer outra taxa de juro equivalente a 60% ao semestre, contanto que coloquemos
n referindo-se a mesma unidade de tempo. Ento, podemos usar i = 0,30 e n = 4 ( em trim), i = 0,10
e n = 12(em meses) etc.
CONCLUSO: A unidade de tempo pode ser escolhida arbitrariamente, desde que a taxa de juro
seja expressa nessa unidade.

2.3 JUROS SIMPLES: CLCULO DO MONTANTE

J vimos que o montante, numa determinada data, a soma do capital aplicado com o juro
acumulado at aquela data, isto , M= C+J.
Sabendo-se que J = C.i.n, podemos substituir seu valor na frmula acima, obtendo-se ento:
M =C +C.i.n M= C(1+i.n)
Usando a frmula, calcule o montante de 500.000,00 u.m aplicadas taxa de juros de 14%
a.m, durante 5 meses.
Temos: M= C (1+i.n)
M= 500.000 u.m (1+0,14 x 5) M= 500.000 u.m (1+0,7) Logo : M= 850.000,00
Em tempo: atravs do programa da HP calcula-se o montante, pressionando + aps f INT,
veja os comando para o problema anterior: 500.000,00 CHS PV; 168 i ; 150 n ; f INT; + .
2.4 CLCULO DO CAPITAL, DA TAXA E DO TEMPO PROGRAMA HP

Este programa calcula de forma direta (em capitalizao simples), apenas o juro f INT e o montante (
+). Para a determinao do capital aplicado, juro do perodo e taxa, deve-se seguir o seguinte roteiro
no programa , observando que para estes casos a taxa e o tempo devem estar na mesma unidade e
taxa na forma centesimal.
1) Emprestei R$ 2.000,00 a juros simples durante 4 meses, taxa de 3% ao ms. Quanto receberei
de volta ? R. 2.240,00
2) Apliquei R$ 6.000,00 a juros simples, durante um ano, taxa de 150% ao ano. Calcular o
montante desta aplicao? R. 15.000,00
3) Preencha o quadro abaixo, calculando o que se pede:

N Cap.
Aplicado
Taxa Prazo Juro Total Montante
a) R$ 9.200,00 3,5%a. m. 1 ano J? M?
b) R$ 4.500,00 3 meses J= R$ 200,00 R$ 4.700,00
c) R$ 2.450,00 1,5% a. m. 2 anos J? M?
d) R$ 3.000,00 48% a. a. 4 anos J= M?
e) C? 2,5% a. m . Meio ano J= R$ 150,00 R$ 1.150,00
a) J= 3.864,00 M= 13.064,00 b) i = 1,4814% c) J= 882,00 M= 3.332,00 d) J= 5.760,00 M= 8.760,00 e) C= 1.000,00

i . PV
INT
n
n . PV
INT f
i
n . i
INT f

f
PV = = =
20

2.5 CLCULOS DE JUROS SIMPLES , ATRAVS DO PROGRAMA DA HP 12 C
A HP-12C calcula os juros na base de 360 dias e na base de 365 dias, simultaneamente. Voc pode
apresentar qualquer um dos resultados, como indicado em seguida. Alm disso, se o valor dos juros
acumulados estiver no visor, voc poder calcular a quantia total (o valor do principal somado aos
juros acumulados), bastando pressionar + .
a) Introduza ou calcule o nmero de dias e ento pressione n .
b) Introduza a taxa de juros anual, e ento pressione i
c) Introduza o valor principal, e ento pressione CHS PV. Pressione f INT para calcular e
apresentar os juros acumulados na base de 360 dias.
d) Se voc desejar apresentar o valor dos juros acumulados na base de 365 dias,
pressione R x > < y , ou se preferir duas vezes Roll Down.
e) Pressione + para calcular o total do principal somado ao valor dos juros acumulados
f) que est agora no visor.

Os valores de n, i, e PV podem ser fornecidos em qualquer ordem.
* Ao pressionar PV voc estar armazenando o valor do principal no registrador PV, o qual
passar a conter o valor presente da quantia sobre a qual sero calculados os juros
acumulados. A tecla CHS inicialmente pressionada para trocar o sinal do principal antes de
armazen-lo no registrador PV. Isto necessrio devido a conveno de sinais de caixa, que
se aplica, primariamente, ao clculo de juros compostos.
Exemplo 1: Voc possui um bom amigo que precisa de um emprstimo para iniciar um
empreendimento e lhe pediu emprestado R$ 45.000,00 por 60 dias. Voc emprestou o dinheiro a
juros simples de 7%, a serem calculados na base de 360 dias. No fim de 60 dias, qual ser o valor
dos juros acumulados e a quantia total que ele lhe devolver?

PRESSIONE VISOR
60 n 60,00 Armazena o nmero de dias
7 i 7,00 Armazena a taxa de juros anual
45000 CHS PV -45.000,00 Armazena o principal
f INT 525,00 Juros acumulados, na base de 360 dias.

+
45.525,00 Valor do total: o principal mais os juros
acumulados.

Exemplo 2: No exemplo anterior, o seu amigo concordou em pagar 7% de juros, mas solicitou que
voc os calculasse na base de 365 dias (ao invs de calcul-los na base de 360 dias). Qual dever
ser o valor dos juros acumulados que ele dever pagar em 60 dias, e qual o valor total a ser reposto?

PRESSIONE VISOR
60 n 60,00 Se voc no alterou o contedo dos
registradores n, i e PV, definidos no
exemplo anterior, esta seqncia de
teclas poder ser ignorada.
7 i 7,00
45000 CHS PV
-45.000,00
f INT R+ x><y

517,81 Juros acumulados na base de 365 dias
+
45.517,81 Valor do total: Principal mais juros
acumulados.

APLICAO DOS JUROS SIMPLES NO PROGRAMA DA HP 12C

n dever ser em dias ; i dever ser em anos.
TECLAS FINANCEIRAS
PV valor presente ; n tempo ; i taxa
< f > i ( INT ) a soluo para clculo dos juros simples.

21

TECLAS SIGNIFICADO
<f> FIN Limpa registros financeiros
1000 CHS PV Registra o capital inicial.
4 enter 360 x n Transformando anos em dias.
10 i Taxa ao ano.
< f > int Clculo dos juros simples
+ Soma do principal mais juros = montante

1- Qual valor do resgate, para um emprstimo de R$ 10.000,00 contrado em 02/08/1996 e
liquidado em 18/09/1996 taxa de 36,4% a. a., capitalizao simples? M= 10.475,22

2- Determine o valor dos juros de uma aplicao de R$ 80.000,00 por 96 dias taxa de
3,2% ao ms (taxa nominal). 8.192,00
3- Calcule a taxa nominal de juro trimestral referente a uma aplicao de R$ 2.500,00 durante o
perodo de um ano e 8 meses que rendem juros simples de R$ 4.380,00. R. 2,628% a.t.
2.6 OUTRAS ATIVIDADES - CLCULO DE JUROS SIMPLES
O clculo de juros simples na HP-12C muito elementar, pouco flexvel e de pouca
aplicao no Brasil.
Em primeiro lugar, para se passar de um taxa mensal para uma taxa anual e vice-versa,
basta utilizar as teclas 12X e 12, respectivamente.

Exemplo: taxa de 5% ao ms
5 g 12X Aparece no visor 60 (taxa anual de 60%)
taxa de 90% ao ano
90 g 12 Aparece 7,50 no visor (taxa mensal de 7,5%)

VEJAMOS A APLICAO DE JUROS SIMPLES ATRAVS DE EXEMPLO
Qual o valor dos juros de um emprstimo de R$ 100.000,00 por 143 dias a uma taxa de 20%
ao ms?
100.000 CHS PV
240 i (trabalha-se sempre com juros anuais)
143 n
f INT 95.333,33 (este o valor dos juros)
Se apertarmos + em seguida ao clculo acima, aparecer o valor do principal mais os juros
(R$ 195.333,33).

1) Aplicando seus conhecimentos, resolva o que se pede:
CAPITAL TAXA DE JURO PRAZO APLIC. JURO MONTANTE
R$ 4.500,00 27% a. a 1 ano R$ R$
R$ 32.000,00 18% a. s 1 semestre R$ R$
R$ 7.200,00 9,5 % a. t 1 trimestre R$ R$
R$ 900,00 6,2 % a. b 1 bimestre R$ R$
R$ 3.825,00 1,6 % a. m 1 ms R$ R$
R$ 8.000,00 0,04 % a. d 1 dia R$ R$

2) Uma pessoa aplicou R$ 500,00 taxa de juro de 2% a. m.. Quanto ela recebe de juros aps:
a) 1 ms b) 2 meses c) 3 meses Respostas: a) 10,00 b) 20,00 c) 30,00

3) Um capital de R$ 680,00 aplicado a juros simples durante 5 meses, taxa de 3% a. m. Obtenha
os juros e o montante ? J= 102,00 e M= 782,00

4) Um capital de R$ 2.850,00 aplicado a juros simples durante 2 anos, taxa de 2,5% a. m.
Obtenha os juros e o montante ? J= 1.710,00 e M= 4.560,00

22

5) RESOLVA:
CAPITAL TAXA DE JURO PRAZO APLICAO JURO MONTANTE
R$ 450,00 2% a. m 8 meses R$ R$
R$ 1.500,00 2,4% a. m 11 meses R$ R$
R$ 7.900,00 23 % a. a 4 anos R$ R$
R$ 21.000,00 30% a. a 6 anos R$ R$

6) Qual o montante de uma aplicao de R$ 15.600,00 no regime de juros simples taxa de 1,25 %
a. m., durante 7 meses ? R. 16.965,00
7) Um capital de R$ 3.400,00 aplicado a juros simples taxa de 1,6% a.m., durante um ano e dois
meses. Calcule o montante ? R. 4.161,00
Respostas: Juro da 1 tabela: 1.215,00 ; 5760,00 ; 684,00 ; 55,80 ; 61,20 ; 3,20
Montante: 1 tabela: 5.715,00 ; 37.760,00 ; 7.884,00 ; 955,80 ; 3.886,20 ; 8.003,20
Juro: 2 tabela: 72,00 ; 396,00 ; 7.268,00 ; 37.800,00
Montante: 2 tabela: 522,00 ; 1.896,00 ; 15.168,00 ; 58.800,00
PROPOSTO:
1) Calcule o juro comercial e o juro exato de uma aplicao de R$ 40.000,00, taxa de 15 % ao ano,
durante 125 dias? R. 2.083,33 e 2.054,79.
2) Determine o juro comercial e exato de um capital de R$ 35.000,00, aplicado por 120 dias
taxa de 60 % ao ano ? R. 7.000,00 e 6.904,11
3) Determine o montante de R$ 70.000,00, aplicados taxa de 10,5% ao ano durante 145 dias? 72.960,42
2.7 QUESTES DE CONCURSOS DE BANCOS - JUROS SIMPLES:
1- Calcular os juros simples:
PV = R$ 200.000,00 n= 90 dias i=160% a.a. j = ? R: 80.000,00
2- Calcular os juros simples ao final de 45 dias, a partir de um capital de $20.000,00 aplicado a uma
taxa de 12% a.m. R: 3.600,00
3- Qual o montante do problema anterior? M =23.600,00
4- Calcular os juros simples a serem recebidos por uma aplicao de R$ 3.000,00 por 95 dias,
remunerada pela taxa de 16% a.a.. R: 126,6666...
5- Encontrar o montante a ser obtido em juros simples por uma aplicao de R$ 12.500,00, por 3
meses e a taxa de 0,1% a.d. R: 13.625,00
ATIVIDADE:
Nos problemas e exerccios deste manual, quando for o caso, considere sempre o juro comercial com
tempo aproximado.
1. Determine os juros simples dos capitais abaixo, nos prazos e taxas indicadas:
CAPITAL PRAZO TAXA JUROS SIMPLES
a) 650.000 u.m 1 ano 122% a.a
b) 35.800 u.m 2 anos 0,8% a.d.
c) 42.000 u.m 6 meses 20% a.m.
d)1350.000,00 3 meses 0,9% a.d.
e) 72.000,00 u.m 18 dias 27% a.m.
f) 60.500 u.m 2 meses 38% a.bim.
g)3.100.000,00 1 ms 150% a.s.
h) 8.000 u.m 1
a
, 3m, 20d. 21% a.m.
i)7.000.000 24 d 25,5% .a.m.
j) 10.800 u.m 1 ms 30% a.m.
l)460.000 u.m 27 dias 14% a.m.

2. Qual o montante de uma aplicao de 130.000 u.m. taxa de 33% am durante 13 dias.
3. Qual o juro produzido por 45.000 u.m taxa de 18% a.m durante: a) 4m b) 16d
4. Emprestei 90.000 u.m taxa de 36% a m durante 12 dias. Quanto deverei devolver?
5. Depositei 20.000 u.m em caderneta de poupana no dia 13 de maro. Quanto dinheiro terei na
poupana no dia 13 de maio.
DADOS: i em 13/04 = 15,50% i em 13/05 = 16,8%

23

GABARITO: ATIVIDADE
1. a)793.000 u.m b) 206.208 u.m c) 50.400 u.m d) 1.093.500 u.m
e) 11.664 f) 22.990 u.m g) 775.000 u.m h) 26.320 u.m
i)1.428.000 j) 3.240 u.m l) 57.960 u.m
2) 148.590 u.m 3) a) 32.400 u.m b) 4.320 u.m 4) 102.960 5) 26.980 u.m

3. JUROS COMPOSTOS

Alm das situaes de juros at aqui apresentadas existe uma outra, bastante comum nos dias de
hoje, que se diferencia na forma como os juros so obtidos. Enquanto que nas primeiras os juros de
perodo para perodo no se modificavam (juros simples), nesta ltima, os juros de um perodo so
diferentes dos do perodo seguinte, uma vez que em cada perodo h uma atualizao do capital.
Esta a situao que ocorre nas cadernetas de poupana e que caracteriza os juros compostos.
importante que voc tome conhecimento de como estes juros so efetuados nas agncias
bancrias. Atente tambm para o aspecto da correo monetria, que est diretamente
vinculada a aplicaes em cadernetas de poupana e dependendo da inflao do perodo.
Aps estas consideraes podemos conceituar juros compostos.

CONCEITO: Dizemos que um capital est aplicado a juros compostos, se os juros produzidos ao fim
de cada perodo so incorporados ao capital e, o montante assim obtido, que render juros no
perodo seguinte.
Em outras palavras, diz-se que um capital est colocado a juros compostos ou no regime de
Capitalizao composta, se, no fim de cada perodo financeiro, previamente estipulado, o
juro produzido adicionado ao capital e passa a render juros.
Observe atentamente o desenvolvimento do exemplo abaixo, sem considerar a provvel
desatualizao do valor do capital e da taxa mensal.
EX. 1: Mrcio aplicou 500.000,00 u.m. a juros compostos durante 4 meses, taxa de juro de
15% a.m. Qual o valor dos juros por ele obtido, no final deste perodo?
Ao invs de utilizarmos de imediato uma frmula pr-estabelecida, determinaremos o
montante ao final de cada perodo, isto , o valor ao fim de cada ms.
No 1 ms, o capital que rende juros 500.000,00 u.m. Calculando 15% deste valor obteremos, no
final do 1 perodo o valor de 575.000,00 u.m, isto , o valor do capital (500.000,00 u.m) mais os juros
do perodo ( 75.000,00 u.m).

Perodo de tempo Capital aplicado Juro do perodo Montante
1 ms 500.000 u.m 75.000 u.m 575.000 u.m
2 ms
3 ms
4 ms
Para a determinao dos juros do 2 ms, utilizamos o montante do perodo anterior(575.000 u.m)
como capital e calculamos 15% deste valor. Os juros obtidos sero de 86.250 u.m que somamos ao
capital produziro o novo montante 661.250

Perodo de tempo Capital aplicado Juro do perodo Montante
1 ms 500.000 u.m 75.000 u.m 575.000 u.m
2 ms 575.000 u.m 86.250 u.m 661.250 u.m
3 ms
4 ms
O mesmo desenvolvimento aplica-se para o 3 ms, partindo-se agora, de 661.250 u.m. e
encontrando-se 99.187,50 u.m de juros ( 15% do capital). O montante ser 661.250 + 99.187,50 =
760.437,50 u.m.
OBS: As casas aps a vrgula esto sendo utilizados somente para fins didticos, uma vez
que, na realidade, estas sofrem arredondamentos.

24

Perodo de tempo Capital aplicado Juro do perodo Montante
1 ms 500.000 u.m 75.000 u.m 575.000 u.m
2 ms 575.000 u.m 86.250 u.m 661.250 u.m
3 ms 661.250 u.m 99.187 u.m 760.437,50 u.m

Finalmente, no 4 ms, o capital que rende juros o montante que ao fim do 3 perodo: 760.437,50
u.m. O juro do perodo de 15% deste valor: 114.065,625 que determina 874.503,125.

Perodo de tempo Capital aplicado Juro do perodo Montante
1 ms 500.000 u.m 75.000 u.m 575.000 u.m
2 ms 575.000 u.m 86.250 u.m 661.250 u.m
3 ms 661.250 u.m 99.187,50 u.m 760.437,50 u.m
4 ms 760.437,50 u.m 114.065,625 u.m 874.503,125 u.m

Observe o que ocorre com os valores da ltima tabela:

CAPITAL APLICADO: 760.437,50 661.250 = 1,15
661.250 575.000 = 1,15
575.000 500.000 = 1,15
JURO DO PERODO: 114.065,625 99.187,50 = 1,15
99.187,50 86.250 = 1,15
86.250 75.000 = 1,15
MONTANTE: 874.503,125 760.437,50 = 1,15
760.437,50 661.250 = 1,15
661.250 575.000 = 1,15
Ao dividirmos na coluna, cada valor pelo seu antecedente, obtivemos um valor constante.
Desta forma percebemos que o capital aplicado, o juro do perodo e o montante crescem em
progresso geomtrica, quando aplicamos a juros compostos, tendo como razo o valor
1,15.
Usando a frmula do termo geral de uma progresso geomtrica a
n
= a
1
. q
n-1
, podemos
calcular, por exemplo, o montante no fim do 4 ms, que ser o 5 termo de progresso.
a
5
= a
1
. q
n-1
a
5
= 500.000 . 1,15
4
a
5
= 500.000 . 1,7490062
a
5
= 874.503,125
Vemos tambm, que o montante ao fim de cada perodo a soma do capital inicial com o
juro acumulado at aquela data.
1 ms: 500.000 + 75.000 = 575.000 u.m
2 ms: 500.000 + 75.000 + 86.250 = 661.250
3 ms: 500.000 + 75.000 + 86.250 + 99.187,50 = 760.437,50
4 ms: 500..+ 75.. + 86.250 + 99.187,50 + 114.065,625 = 874.503,125
Buscando levar esta seqncia para uma expresso mais generalizada considere o seguinte:
Seja C um capital, colocado a juros compostos, taxa unitria i relativa a um certo perodo. Sendo Ci
o juro produzido por C no fim do 1 perodo, o montante no fim deste perodo ser: C
1
= C + Ci = C ( 1
+ i). Este resultado mostra que se obtm o montante no fim de um perodo multiplicando-se o capital
frutfero no incio deste perodo pelo fator de capitalizao (1+i)
Como, de acordo com a definio do regime de capitalizao composta, o montante no fim de um
perodo torna-se o capital frutfero no perodo imediato, o capital frutfero no 2 perodo o montante
C1, do fim do 1 perodo. Ento, em virtude do que foi dito, o montante no fim do 2 perodo ser: C
2
=
C
1
(1 + i) onde substituindo-se C
1
, teremos: C
2
= C (1 + i) (1+ i) = C( 1 + i)
Analogamente, o montante no fim do 3 perodo ser: C
3
= C
2
(1 + i), onde substituindo-se C
2

teremos: C
3
= C ( 1 + i) (1+ i) = C(1 +i)
Prosseguindo analogamente, estabelecemos que os montantes no fim do 4 perodo, quinto,...
perodos, so respectivamente, C(1+i)
4
, C ( 1 + i)
5
,...
Demonstraremos, ento, a generalidade desse resultado. Para isso, suponhamo-lo vlido
para o perodo n-1, isto , admitamos que o montante no fim desse perodo seja:
25

C
n-1
= C(1+i)
n-1
Ento, de acordo com o que j foi dito, o montante no fim do perodo ser: C
n
= C
n-1
( 1+i)
ou substituindo-se C
n-1
por seu valor, C
n
= C ( 1+ i )
n-1
( 1 +i) Ento: C
n
= C ( 1 + i )
n

Veja que realmente a expresso C
n
= C ( 1 + i)
n
o termo geral da P.G. (C, C
1
, C
2
,...C
n
,...)
onde C
n
representa o montante ao fim de n perodos; C o montante no momento da
aplicao, e o termo C
n
o n- simo termo da P.G. cuja razo 1 + i. Para maior clareza
substitumos C
n
por M
n
, assim M
n
= C(1+i)
n
. Aplicando a frmula, calcule o valor do montante
do exemplo 1.
M
4
= C( 1 + i)
n
M
4
= 500.000 ( 1 + 0,15)
4
M
4
= 500.000 ( 1,7490062)
M
4
= 874.503,12
Deste desenvolvimento evidencia-se que so elementos de um problema de juros
compostos:
C = o capital inicial ; i = a taxa ( relativa a um determinado perodo)

n = o tempo (referido a um determinado perodo)
M = o montante (Soma capital inicial com os juros e com os juros dos juros)
fcil constatar que pode-se determinar qualquer um dos 4 elementos envolvidos desde que
conhecidos os outros trs.
obvio que, dispondo de uma mquina de calcular, estes clculos tornam-se bastante simplificados.
Entretanto, se nossa mquina no possuir muitos recursos, podemos nos defrontar com problemas
cuja resoluo torna-se, se no difcil, pelo menos cansativa.
Assim, vejamos que processos podem ser utilizados para facilitar os clculos.
3.1 CLCULO DO MONTANTE NO FIM DE UM NMERO INTEIRO DE PERODOS.

Existem vrios processos para determinar o valor do montante no fim de um nmero inteiro de
perodos. Um deles utiliza as propriedades dos logaritmos e outro , bastante utilizado na prtica,
desenvolvido com tabelas ou tbuas financeiras, alm da aplicao da frmula e do uso de
calculadoras sofisticadas e programas de computador. Alm desses, e da utilizao de calculadoras
cientficas, pode-se calcular (1 + i)
n
atravs da frmula da potncia de um binmio (binmio de
NEWTON). No do nosso interesse desenvolver este processo.
Portanto , os juros compostos podem ser calculados com a utilizao de:
a) Frmulas.
b) Programas de computador
c) Uso de calculadoras modernas
d) Aplicao de logaritmos.
e) Utilizao de tbuas financeiras.
Resolva:
1- Uma pessoa toma 300,00 emprestados a juros de 3% ao ms pelo prazo de 10 meses com
capitalizao composta. Qual o montante a ser devolvido? 403,17
2- Calcule o capital inicial que, no prazo de 5 meses, a 3% ao ms produziu o montante de 405,75? 350,00

3- Uma loja financia um bem de consumo durvel no valor de 3.200,00, sem entrada, para
pagamento em 1 nica prestao de 4.049,00, no final de 6 meses. Qual a taxa mensal cobrada.
~4% a.m.
4- Em que prazo um emprstimo de 1.100,00 pode ser liquidado (quitado) em um nico
pagamento de 2.212,50, sabendo-se que a taxa contratada de 15% ao semestre em
regime de juros compostos. 5 sem. ou 30m ou 2a e 6 m ou 900 dias
Agora, resolva os problemas acima, usando o programa do computador:
OBS. O programa calcula os valores de i (taxa), PV (capital) e FV( montante) em qualquer ordem desde que
a taxa e o tempo estejam na mesma unidade. No entanto, para determinarmos o valor do prazo da
aplicao, precisamos trabalhar com taxa equivalente diria, pois o programa arredonda os valores
encontrados para cima. Para este caso, veja as instrues de clculo nas pginas seguintes deste manual.

26

3.2 CLCULOS DE JUROS COMPOSTOS
A taxa de juros em geral denominada taxa anual (ou taxa nominal): isto , a taxa de juros no ano.
Atravs das funes financeiras n i PV FV PMT , podem ser resolvidos, no regime
de capitalizao composta, quaisquer problemas financeiros que impliquem um s
pagamento ou uma srie se pagamentos iguais.
No entanto, nos problemas de juros compostos, a taxa de juros introduzida em i deve estar
sempre expressa nos termos do perodo de composio bsico, o qual poder ser anos,
meses, dias ou qualquer outra unidade de tempo. Por exemplo, se um problema envolver um
juro anual de 6%, composto trimestralmente, por 5 anos, n (o nmero de trimestres), seria
igual a 5 x 4 = 20 e i (taxa de juros por trimestre), seria 6% 4 = 1,5%. Se o juro fosse
composto mensalmente, n seria 5 x 12 = 60 e i seria 6% 12 = 0,5%.
Se voc usar a calculadora para multiplicar o nmero de anos pelo nmero de perodos de
composio, pressione n e ento armazene o resultado em n. O mesmo vale para i.
Se o juro for composto mensalmente, voc pode usar um meio mais rpido provido pelo programa da
calculadora HP-12C para calcular e armazenar n e i.

Para calcular e armazenar n, introduza o nmero de anos no visor e ento
pressione g 12x .
* Para calcular e armazenar i, introduza a taxa anual no visor e pressione g 12 .
Observe que estas teclas no apenas multiplicam ou dividem o contedo do visor por 12 :
elas tambm armazenam automaticamente o resultado no registrador correspondente, de
modo que voc no precisa pressionar n ou i em seguida.
PROPOSTO:
1) Calcular os juros compostos e o montante de um capital de R$ 3.500,00, aplicados taxa
de 2,5% ao ms, durante 4 meses ? J= 363,345 M= 3.863,345
2) Apliquei R$ 7.000,00 no regime de capitalizao composta, taxa de 20% ao ano com
capitalizao trimestral, durante 2 anos. Calcular o montante da aplicao? M= 10.342,18

3) Preencha o quadro abaixo, calculando o que se pede: ( capitalizao composta)
N Cap. Aplicado Taxa Prazo Juro Total Montante
a) R$ 9.200,00 3,5%a. m. 1 ano J=? M?
b) R$ 4.500,00 I=? 3 meses J= ? R$ 4.700,00
c) R$ 2.450,00 1,5% a. m. 2 anos J=? M?
d) R$ 3.000,00 48% a. a. 4 anos J=? M?
e) C? 2,5% a. m . Meio ano xxxxxxxxxxx R$ 1.150,00

Respostas: a) J= 4.701,83 M= 13.901,83 b) J= 200,00 i = 1,46% c) J= 1.052,28
M= 3.502,28 d) J= 11.393,55 M= 14.393,55 e) 991,64
3.3 PROBLEMAS DE CONCURSOS DE BANCOS - JUROS COMPOSTOS:
1- Um capital de R$ 500.000,00 foi aplicado a uma taxa de 15% a.m.. Determine o montante no final
de seis meses. R:1.156.530,38
2- Considere uma aplicao com as seguintes caractersticas:
Capital inicial = R$ 300.000,00 ; Montante / valor do resgate = R$ 700.000,00
Perodo de capitalizao = 3 meses. Determine a taxa de rentabilidade. R: 32,64% a.m.
3) Em 16.10.91, a empresa J. Alves Ltda. formalizou uma operao de capital de capital de
giro de R$ 800.000,00, pelo prazo de 75 dias, a uma taxa de 26% a.m. Determine o
montante a pagar no vencimento, considerando que os juros so capitalizados no final de
cada ms? 1.425.661,26
4) Encontrar o montante a ser recebido por uma aplicao em juros compostos de R$ 1.000,00, remunerada
por 8,35% a.m. durante 10 meses. R. 2.229,919

27

5) Um cliente aplicou a quantia de $ 200,00 hoje, para receber R$ 380,00 daqui a 8 meses. Qual a
taxa de rentabilidade do seu investimento, considerando capitalizao composta? R: 8,35% a.m.

6) Voc deposita a importncia de R$ 150,00 em um banco que paga as seguintes taxas: 4,5% a.m.
no primeiro ms de investimento, 5,30% a.m. no segundo ms e 5,89% a.m. no terceiro ms.
Determine o montante que ela resgatar aps os trs meses de investimentos. (capitalizao
composta) R: 174,779
7) Determine o montante produzido pelo capital de R$ 770,00, aplicado a uma taxa de
12,49% a.t., durante 15 meses, com capitalizao trimestral. R:1.386,948
EXEMPLO: Qual o montante, aps 2 anos, de um capital de 10.000.000 colocado a juros
compostos de 180% a.a, capitalizvel a cada 3 meses?
C = 10.000.000 u.m.
i = 180% a.a.
n = 2a
p = 4 ( porque 1a = 4 trim.) ento:
M
2
= 10.000.000 ( 1 + 1,8/4 )
2.4
M
2
= 10.000.000 ( 1 + 0,45)
8
.

PROPOSTO:
01) Um emprstimo de 2.000,00 no fim de trs anos com juros de 15% a.a.. capitalizados
trimestralmente. Qual o valor do resgate? 3.110,908
02) Um emprstimo de 1.000,00 no fim de trs anos com juros de 16% a.a.. capitalizados
semestralmente. Qual o valor do resgate? 1.586,87

ATIVIDADES COMPLEMENTARES PARA FIXAO E ENTENDIMENTO DA MATRIA
3.4 CAPITALIZAO COMPOSTA PROIBIDO NO FAZER
1) Qual o montante de R$ 50.000,00 aplicados i de juros compostos de 3% a.m. por 2 meses?
53.045,00
2) O valor do resgate, no fim de dois meses, de uma aplicao inicial de R$ 20.000,00
taxa composta de 10% a.m. : R$ 24.200,00

3) O montante produzido por R$ 10.000,00 aplicados a juros compostos, a 1% a.m.,
durante 3 meses, : R$ 10.303,01

4) Se uma pessoa aplicou R$ 50.000,00 a juros compostos, taxa de 10% a.m., durante
3 meses, a quantia de juros recebida : R$ 16.550,00

5) Um capital de R$ 2.500,00 esteve aplicado taxa mensal de 2% num regime de capitalizao
composta. Aps um perodo de 2 meses, os juros resultantes dessa aplicao sero: R$ 101,00

6) Numa financeira, os juros so capitalizados trimestralmente. Quanto render de juros,
ali, um capital de R$ 145.000,00 em um ano, a uma taxa de 40% a.t.? R$ 412.032,00

7) Qual o montante, no regime de juros compostos, ao fim de 5 anos, de um
investimento de R$ 1.000,00 aplicado taxa de 10% por semestre? R$ 2.593,74

8) Uma pessoa recebe uma proposta de investimento para hoje, quando uma quantia de R$
200,00 far com que, no final do segundo ano, o valor do montante seja de R$ 242,00. No regime
de juros compostos, a taxa de rentabilidade anual desse investimento de: 10%

9) Para que se obtenha R$ 242,00, ao final de 6 meses, a uma taxa de juros de 40%
a.a., capitalizados trimestralmente, deve-se investir, hoje, a quantia de: R$ 200,00

10) Obtenha o capital inicial que, aplicado a juros compostos durante 12 meses, taxa de 4%
a.m., atinge o montante de R$ 1.000,00? R$ 624,597

28

11) Mauro aplicou o seu capital a juros compostos, a uma taxa de 24% a.a. com capitalizao
trimestral, pelo prazo de 21 meses. Findo o prazo, o montante atingiu a quantia de R$ 6.465,61.
O capital inicial dessa aplicao de R$ ???? R$ 4.299,99 ou 4.300,00

12) Considerando-se uma taxa de 6 % ao trimestre, se capitalizada com juros
compostos, a correspondente taxa anual efetiva ter um valor de: 26,2476 ou 26,25%

13) Um capital de R$ R$ 200,00 foi aplicado a juros nominais de 28% a.a. capitalizados
trimestralmente. Se o resgate for realizado aps 6 meses, o montante ser de: R$ 228,98

14) Um capital aplicado a juros compostos, taxa nominal de 30% a.a., com capitalizao
trimestral, durante 2 anos e meio, originou um montante de R$ 100.000,00. O valor do capital?
48.519,39
20) Um investidor aplicou R$ 320.000,00 em ttulos que lhe proporcionaro um resgate
de R$ 397.535,00 aps 90 dias de aplicao. A que taxa mensal de juros compostos est
aplicado o seu capital? 7,5%

15) Se a inflao mensal est em torno de 0,7% , em quanto tempo uma mercadoria que custa
R$ 15.000,00 atingir o preo de R$ 15.916,30? 255 dias ou 8m e meio
16) Um capital de R$ 560,00 ficou aplicado durante um ano e 3 meses taxa de 5%
a.m. de juros compostos. Qual o montante final? R$ 1.164,19

17) Calcular o montante composto de um capital de R$ 18.500,00, aplicados taxa de
2,5% ao ms, durante 4 meses ? 20.420,53

18) Calcular o montante composto de um capital de R$ 7.200,00, aplicados taxa de
1,8% ao ms, durante 7 meses ? 8.157,68

19) Calcular o montante composto de um capital de R$ 30.00,00, aplicados taxa de
2,7% ao ms, durante 17 dias? 30.456,34

20) Calcular a que taxa esteve aplicado o capital de R$ 20.000,00, para gerar o
montante de R$ 21.648,6432 durante 4 meses? 2%am

21) Calcular durante quanto tempo esteve aplicado o capital de R$ 60.000,00, a taxa de
5,5% am para gerar o montante de R$ 75.000,00? 126 dias ou 4m e 6 dias.

22) C= 10.000,00 ; M= 12.000,00; i= 1,2% a.m. Prazo da aplicao? 1a; 3m e 9 dias

23) Qual o montante produzido por R$ 410.000,00 aplicados a juros compostos, a 0,8% a.m.,
durante 5 meses: 426.664,507

24) Qual o montante composto e qual a taxa efetiva anual: Um capital de R$ 50.000,00, aplicado a 15% a.a.,
capitalizao trimestral, durante 3 anos? M= 77.772,716 i ef= 15,865% a.a.
25) Se uma pessoa aplicou R$ 150.000,00 a juros compostos, taxa de 2,5% a.m., durante 3 meses, a
quantia de juros recebida : j= 11.533,59
3.5 TAXAS PROPORCIONAIS E EQUIVALENTES.
Taxas proporcionais:
Quando, entre duas taxas, existe a mesma relao que a dos tempos a que se referem elas,
essas taxas se dizem proporcionais. As taxas i /2, i /4, i/6, i/12 se dizem semestral,
trimestral, bimestral e mensal e so proporcionais a i.
Assim, se i a taxa relativa a um perodo n, a taxa proporcional a i relativa a um perodo
n/m : i = i/m, por exemplo:

29

a taxa semestral proporcional a 180% a.a. seria 180/2 = 90%,
a taxa mensal proporciona a 144% a.a. seria 12%
* a taxa de 12% a.a. proporcional taxa de 6% ao semestre
Porque: 12% ................. 12 meses 6%.................. 6 meses
* A taxa de 5% ao trimestre proporcional taxa de 20% a.a.
5%.................. 3 meses 20%.................. 12 meses
a) Qual a taxa anual proporcional taxa de 10% ao ms ? R.120% a.a
b) Qual a taxa mensal proporcional a 120% a .a.? R. 10% a.m
c) Qual a taxa mensal proporcional a 144% a .a. ? R. 12% a.m
d) Qual a taxa anual proporcional a 5% a. m.? R. 60% a.a
3.6 TAXAS EQUIVALENTES
So aquelas que referindo-se a perodos de tempos diferentes fazem com que um capital produza o
mesmo montante num mesmo tempo.
Sejam i
m
uma taxa relativa ao perodo n/m e tal que todo capital, colocado a juros compostos taxa
i
m
capitalizados ao fim de cada perodo n/m, produza, no fim do perodo n, o mesmo montante que
produziria se estivesse colocando a juros compostos taxa i, capitalizados no fim do perodo n.
Assim sendo um ano formado por dois semestres, o montante produzido pelo capital C, taxa
unitria i, durante 1 ano tem de ser igual ao montante produzido pelo mesmo capital C, a taxa
semestral i
2
. Considerando:
i = taxa anual; m = n de capitalizaes em 1 ano; i
m
= taxa equivalente a i,
C = capital unitrio ( 1,00 u.m) e n = 1 ano tem-se: ( 1+i
2
) = 1 + i
( 1 +i
2
) = 1 + i i
2
=
n
\ 1+ i - 1
De um modo em geral, sendo C um capital qualquer, temos:
C ( 1 + i
m
)
m
= C ( 1 + i) ( 1 + i
m
)
m
= C ( 1 + i)/C ( i +i/m)
m
= 1 + i
Diz-se ento, que as taxas i e i
m
so equivalentes. Da igualdade acima, tiramos
i
m
= (1+i) /m -1 e i = ( 1 + i
m
)
m
-1
Converso das taxas: > p/< i
m
=
m
\1 + i - 1 ou i = ( 1 + i
m
)
m
-1 < p/<
respectivamente, a frmula que d a taxa equivalente relativa ao perodo menor e a frmula
que d a taxa equivalente relativa ao perodo maior.
Por exemplo, a taxa trimestral equivalente taxa anual 150% , de acordo com a 1 frmula,
i
4
= ( 1+1,1,50)

-1 = 0,2575 = 25,75%.
Por outro lado, a taxa anual equivalente taxa semestral 58,11% , de acordo com a 2
frmula, i = ( 1 + 0,5811) - 1 = 2,4998 - 1 = 1,4998 ~150%.
importante observar que, quando se tratava de juros simples, se aplicssemos um capital C taxa
de 80% ao semestre, pelo semestre, pelo prazo de um ano, poderamos considerar: i = 0,80 e n = 2 (
em semestres) i = 0,40 e n = 4 ( em trimestres) i = 0,13333... e n = 12 ( em meses).

Isso vlido porque, a juros simples, as taxas equivalentes so proporcionais. O mesmo no ocorre
em capitalizao composta. Como j vimos, a taxa proporcional semestral taxa anual 150% 75%
( igual a juros simples) porm, a taxa equivalente 58,11%.

EXERCCIOS:
Qual a taxa semestral equivalente a 20% a.a.? Obs: J se tem a taxa (anual) e procura-se a taxa
menor (semestral), portanto: 9,54%
Qual a taxa trimestral equivalente a 24% a.a.? 5,52%
Qual a taxa anual equivalente a 5% ao trimestre? Obs: Neste caso aplicamos a outra frmula. 21,55%
Qual a taxa anual equivalente a 2% ao ms? 26,82%

Na capitalizao composta, o clculo da taxa equivalente por intermdio do programa da HP- 12C
pode ser feito empregando-se a sua expresso matemtica, ou atravs de programas especficos,
entre os quais destacamos o que segue:
30

3.7 TAXAS EQUIVALENTES, USANDO O PROGRAMA DA HP-12C
1. Digite 100
2. Pressione as teclas < ENTER> <PV>.
3. Digite o valor da taxa dada.
4. Pressione as teclas <+> < CHS> <FV>.
5. Digite o nmero de dias correspondente unidade de capitalizao da taxa dada.
6. Pressione a tecla <ENTER>.
7. Digite o nmero de dias correspondentes unidade de capitalizao da taxa procurada.
8. Pressione < : >.
9. Pressione a tecla < n >.
10. Pressione a tecla < i >.
ESCLARECIMENTOS DOS DADOS:
PV- Ser registrado sempre 100, que representa o percentual, afim de obtermos a taxa j
em percentual.
FV Registramos a soma de 100, valor que est registrado em PV, mais a taxa conhecida
em percentual. Ex. Se a taxa for 10% (100+10).
n Conforme mencionado acima.
OBS. : Nas calculadoras financeiras, conforme visto anteriormente, precisamos utilizar o
inverso do n utilizado na frmula.
Calcule, na capitalizao composta, utilizando o programa da HP-12C:
1- A taxa mensal equivalente a 108% a .a . R. 6,293% a .m.
2- A taxa trimestral equivalente a 120% a .a . R. 21,79% a .t.
3- A taxa anual equivalente a 10% a .m. R. 213,84%a .a .
4- A taxa trimestral equivalente a 15% a .m. R. 52,09% a .t.
5- A taxa quadrimestral equivalente a 20% ao bim. R. 44% a . q.
6- A taxa quadrimestral equiv. a 15% a .t. R. 20,48% a .q.
7- A taxa diria equiv. a 200% a a. R. 0,3056% a .d.
8- A taxa diria equivalente a 20 % a .m. R. 0,6096% a .d.
3.8 PROGRAMA ESPECIAL PARA CAPITALIZAR E DESCAPITALIZAR TAXAS
Voc pode introduzir na sua mquina um programa para capitalizar e descapitalizar taxas de juro.
Para tanto, voc precisa entrar com as seguintes informaes:

. f P/R
. f PRGM
. 1
. RCL i
. %
. 1
. +
. RCL PV
. RCL FV
. : (dividido)
. y
x

. A %
. g GTO 00 e finalmente digite f P/R

OBS. Aps algum clculo, se voc quiser, poder sem problema algum dar o comando f Reg

Proposto: Usando este programa, transforme:
a) 1% a. m. para % ao ano ? R. 12,682503% a. a
b) 5% a. m para % ao ano ? R. 79,5856326% a. a
31

Exemplo a) Digite nesta ordem: 1 i (para informar a taxa dada e/ou falada), 1 FV(para
informar o prazo da taxa dada = ms), 12 PV(taxa procurada = ano), R/S (para encontrar a
taxa procurada)
c) Agora, descapitalize estas taxas, transformando-as de anuais para mensais.
d) Descapitalizar 2,2% a. m para % ao dia ? Resoluo: 2,2 i ; 30 FV ; 1 PV; R/S 0,072564621%
3.9 APLICAES TAXAS EQUIVALENTES:
1 A inflao de certo pas 2 514,5% a . a . Qual a inflao mdia mensal? 31,2549...%
2 Uma inflao de 30% a .m. projeta que inflao anual ? 2.229,8085...%
3 Suponha inflao mdia mensal de 8%. Isto projeta que inflao anual? 151,817%

PROPOSTOS:
1- Usando taxa equivalente, resolva de diferentes maneiras, os dois problemas, propostos abaixo,
usando o que voc aprendeu sobre taxas equivalentes.

* Um emprstimo de 2.000,00 no fim de trs anos com juros de 15% a.a.. capitalizados
trimestralmente. Qual o valor do resgate? R. c/ i nominal = 3.110,908 e com i equiv = 3.041,75

* Um emprstimo de 1.000,00 no fim de trs anos com juros de 16% a.a.. capitalizados
semestralmente. Qual o valor do resgate? c/ i nom. 1.586,87 e c/ i eq.= 1560,896
3.10 CLCULO DO PRAZO PROGRAMA DA HP- 12C

Em qualquer tipo de problema que envolva o clculo do prazo (n), temos que estar atentos
par o fato de que o programa da HP 12C sempre arredonda o resultado encontrado para o
nmero inteiro imediatamente superior.
A maneira de contornar este inconveniente, nos problemas, consiste em calcular sempre o prazo em
dias, vale dizer, introduzir no registrador financeiro < i > , a taxa diria equivalente a taxa dada.
EXEMPLO:
Qual o prazo que devemos aplicar 10.000,00, a taxa de 2% a.m. para no final, resgatarmos,
10.247,24
SOLUO:
a) Inicialmente valos calcular o prazo na mesma unidade da taxa; no caso em meses:
< f> < REG > 10.000,00 < CHS> < PV> 2 < i > 10.247,24 < FV> <n> 2 meses
b) Vamos em seguida resolver o problema empregando a frmula matemtica que exprime o
prazo: n =1,233336752 meses
para converter o
In FV resultado em dias,
PV multiplicamo-lo por 30 ,
n = encontrando 37 dias
ln 1 + i
100

c) para resolver este problema diretamente pelo programa da HP - 12C , calculamos
inicialmente a taxa diria equivalente a 2% a.m. e, em seguida, determinamos o prazo em
dias.
< f > < REG> 100 < ENTER> < PV> 2 < +> < CHS> < PV> 30 < n> < i >
( neste momento aparecer no visor 0,07 que a taxa diria equivalente).
10.000,00 <CHS> < PV> 10.247,24 < FV> < n>
(neste momento aparecer no visor 37,00, que o prazo em dias)

01) Uma pessoa recebeu um montante de R$ 606.852,26, de um capital de R$ 500.000,00, taxa de
2,2% a.m. capitalizvel mensalmente. Calcular o tempo que este capital ficou aplicado? 8m e 27d.

32

02) Um capital de R$ 40.000,00, a 2% a.m. capitalizvel mensalmente, produziu um
montante de R$ 58.426,51. Qual o tempo da aplicao? 19m e 4d
03) Quanto tempo ficou aplicado um capital de R$ 1.200,00 para formar um montante de
3.200,00, taxa de 14,594177% a.m. , capitalizvel mensalmente? 7m e 6 d

04) Um C = R$ 450,00 aplicado taxa de 15,2% a.m. , capitalizvel mensalmente, rendeu de
juros R$ 2.382,01. Quanto tempo ficou aplicado? 1

a e 1m

05) O capital de R$ 32.000,00, produziu o montante de 82.848,00 em um ano. Sendo mensal
a capitalizao, qual a taxa de juros? 8,2499416% a.m.
06) Um capital de R$ 800,00 foi aplicado a juros compostos, durante 7 meses, formando um
montante de 1.200,00, sendo a capitalizao mensal, qual a taxa de juros? 5,963402% am
07) Uma pessoa aplicou R$ 300,00, recebendo aps 3 anos e 1 ms o valor de R$ 750,00. Sendo a
capitalizao mensal, qual a taxa de juros? 2,507380 % a.m.
08) Determine o montante composto de R$ 35.000,00 durante 3a, 7m e 25d a juros de 10% a.t.,
capitalizados trimestralmente ? 140.883,84
09) Qual o prazo que, na capitalizao composta, devemos aplicar 30.000,00 a taxa de 12,5% a.m.
para resgatarmos 35.938,10? 46 dias
10) Qual o prazo que, na capitalizao composta, devemos aplicar 15.000,00 a taxa de 38% a.s.
para resgatarmos 19.098,56? 135 dias
3.11 TAXA NOMINAL E TAXA EFETIVA
Quando uma taxa de juros anual paga em parcelas proporcionais os juros obtidos no fim de um
ano no correspondem taxa oferecida, mas maior. Desta forma, a taxa oferecida chamada
nominal, quando a que realmente paga denominada taxa efetiva.
Em outras palavras: comum, nas operaes financeiras, indicar-se uma taxa de juro que nem
sempre paga no perodo indicado por ela. Assim, podemos ter uma taxa de juro anual que paga,
porm, em duas, quatro, seis ou 12 parcelas iguais, correspondendo metade, quarta parte,
sexta parte, ou doze avos, respectivamente, da taxa anual.
claro que, adotando este sistema, taxa anual paga no a oferecida e, sim, maior. Assim, se
oferece 144% a.a. e se capitaliza semestralmente a 72% a taxa de 144% uma taxa nominal.
A taxa efetiva seria a taxa anual equivalente a 72% semestrais. A taxa efetiva damos tambm o
nome de taxa real, que a taxa realmente paga.if = ( 1 + i)
m
-1
Exemplos:
A Caixa Econmica Federal oferece 156% a.a., capitalizados mensalmente a 13%. Pois
bem, a taxa anual de 156% nominal. A taxa efetiva de: i=(1 + 0,13)
12
-1 i = 4,3345 - 1 =
3,3345 i=333,45%.
1) Sabendo-se que a taxa nominal de 12% a.a. capitalizada trimestralmente, calcular a
taxa efetiva? 12,550881% a.a.
2) Um capital de 100.000 foi aplicado por 3 anos, taxa de 10% a.a. com capitalizao
semestral, calcule o montante e a taxa efetiva da operao? 10,25% a.a. e M= 134.009,56

RESUMINDO: TAXA NOMINAL
uma taxa aparente, taxa do contrato ou ainda, aquela em que o capital inicial tomado como base
de clculo, no representa o valor efetivamente recebido ou desembolsado. i
n
= J / C
0

- TAXA EFETIVA: aquela em que o capital inicial tomado como base de clculo,
representa efetivamente o valor recebido ou desembolsado. if = J / C
0

Exemplo: Um cliente solicita de um banco um emprstimo de R$ 200,00 por 30 dias e o
banco credita em sua conta o valor de R$ 190,00. Qual foi a taxa de juros nominal e efetiva
cobrada pelo banco?
33

01) Um banco emprestou R$ 3.500,00 por 2 anos. Sabendo que a taxa cobrada foi 36% ao
ano, com capitalizao trimestral, qual a taxa efetiva anual e qual o montante a ser devolvido
no final de 2 anos. R= 41,158161 % a.a. M = 6.973,96

02) A taxa de juros cobrada pelo , banco A de 30% a.a. , sendo sua capitalizao anual. O banco B,
numa campanha promocional informa que sua taxa 27% a.a. , tendo algo a diferenci-la apenas o
fato de sua capitalizao ser mensal. Qual a melhor i para o cliente? A i = 30% a.a. B i = 30,60%
a.a. Melhor opo: A
PROPOSTO
01) Encontrar a taxa de juro efetiva, relativa a taxa nominal de 36% a.a.:
a) Com capitalizao mensal. 3% a.m.
b) Com capitalizao bimestral. 6% a.b.
02) Qual a taxa efetiva anual relativa taxa de 36% a.a., com capitalizao mensal? 3% a.m.

03) No Brasil as cadernetas de poupana pagam alm da correo monetria, juro taxa nominal de 6% a.a.,
com capitalizao mensal. Pergunta-se:
a) Qual a taxa efetiva mensal? 0,5% a.m.
b) Qual a taxa efetiva anual? 6,1678 % a.a.

04) Uma instituio financeira empresta dinheiro a 96% a.a. adotando a capitalizao mensal de juros. Qual
seria o montante a ser pago por um emprstimo de R$ 45.000,00 feito por um ano?
M = 113.317,65
APLICANDO SEUS CONHECIMENTOS:
1) No Brasil, j houveram pocas em que a mdia dos preos sofria aumentos espantosos todo ms, ou seja,
a inflao era extremamente alta. Em pocas assim, comum haver dois meses seguidos em que o ndice
mensal de inflao de 20% a. m.. Nesse caso, qual a inflao total do bimestre ? 44% a.b
2) Dois aumentos sucessivos, cada um de 30%, em um mesmo preo, resultam num
aumento de . . .................... 69%

3) VERIFIQUE SE O ANNCIO DIZ A VERDADE:
a) Se o preo de 3 desodorantes de R$ 12,00,
qual o preo de 4 desodorantes ?
b) Qual o desconto percentual em relao ao
Que voc calculou ?
c) O anncio diz a verdade ? O comprador ganha na
Realidade ...... %. A) 16,00 b) 25% c) No. O comprador s ganha 25%.
3.12 PROBLEMAS ENFOCANDO O USO DA TAXA NOMINAL E DA TAXA EFETIVA
01- O valor de R$ 10.000,00 foi aplicado a taxa nominal de 360% a.a., durante um ano. Calcule o
montante considerando:
a) Capitalizao semestral. 78.400,00
b) Capitalizao trimestral. 130.321,00
c) Capitalizao mensal. 232.980,85
02- Uma pessoa deposita R$ 45.000,00 numa instituio financeira por trs anos taxa nominal de
24% a.a.. Calcule o montante composto, sabendo que no 1 ano os juros so capitalizados
semestralmente, no 2 ano trimestralmente e no 3 ano mensalmente? 90.380,36

03- O valor de 10.000,00 foi aplicado taxa efetiva de 360% a.a. , durante um ano. Calcule o montante
considerando:
a) Capitalizao semestral.
b) Capitalizao trimestral. a=b=c M = 46.000,00
c) Capitalizao mensal.

04- O Banco Alfa prope a um cliente a taxa de juros de 40% ao ano, sendo a capitalizao anual. O cliente,
entretanto, opta pelo financiamento de outro banco, pois sua taxa de 36,5% ao ano. Como detalhe desse
segundo financiamento deve-se acrescentar que sua capitalizao diria. Qual a melhor taxa para o cliente?
R = a) 40% a.a. b) 44,0247% a.a. melhor a
Desodorante

Ganhe 33,3%

Pague 3 e leve 4
Oferta
R$ 12,00
34

Taxas Equivalentes EFETIVAS
So taxas que quando aplicadas ao mesmo capital, num mesmo intervalo de tempo, produzem
montantes iguais. Essas taxas devem ser observadas com muita ateno, em alguns financiamentos
de longo prazo, somos apenas informados da taxa mensal de juros e no tomamos conhecimento da
taxa anual ou dentro do perodo estabelecido, trimestre, semestre entre outros. Uma expresso
matemtica bsica e de fcil manuseio que nos fornece a equivalncia de duas taxas :
Converso de taxas Taxas: Capitalizao e descapitalizao de taxas.
De maior para menor (exemplo: anual para mensal; semestral para mensal) 1 1 + =
m
m
i i
De menor para maior (exemplo: mensal para anual; mensal para semestral) 1 ) 1 ( + =
m
i i
Obs: Sempre que calculamos a taxa pela frmula, devemos no final multiplicar a
resposta por 100 para express-la na forma percentual (...%).
PROGRAMA ESPECIAL PARA CAPITALIZAR E DESCAPITALIZAR TAXAS HP 12C

Voc pode introduzir na sua HP um programa para capitalizar e descapitalizar taxas de juro.
Para tanto, voc precisa entrar com as seguintes informaes:
. f P/R ; . f PRGM ; . 1 ; . RCL I ; . % ; . 1 ; . + ; . RCL PV ; . RCL FV ;
. : (dividido) ; . y
x
; . A % ; . g GTO 00 e finalmente digite f P/R

OBS. Aps algum clculo, se voc quiser, poder sem problema algum dar o comando f Reg
Proposto : Usando este programa, transforme:
a) 1% a. m. para % ao ano ? R. 12,682503% a. a
b) 5% a. m para % ao ano ? R. 79,5856326% a. a

Exemplo a) Digite nesta ordem: 1 i (para informar a taxa dada e/ou falada), 1 FV(para informar o prazo da taxa
dada = ms), 12 PV(taxa procurada = ano), R/S (para encontrar a taxa procurada)

c) Agora, descapitalize estas taxas, transformando-as de anuais para mensais.
d) Descapitalizar 2,2% a. m para % ao dia ? Resoluo: 2,2 i ; 30 FV ; 1 PV; R/S R. 0,072564621%

1 A inflao de certo pas 100,5% a . a . Qual a inflao mdia mensal? 5,96...%
2 Uma inflao de 5% a .m. projeta que inflao anual ? 79,58...%
3 Suponha inflao mdia mensal de 8%. Isto projeta que inflao anual? 151,817%
Qual a taxa anual de juros equivalente a 2% ao ms? 26,82%a.a.
As pessoas desatentas poderiam pensar que a taxa anual nesse caso seria calculada da seguinte
forma: 2% x 12 = 24% ao ano. Como vimos, esse tipo de clculo no procede, pois a taxa anual
foi calculada de forma correta e corresponde a 26,82% ao ano, essa variao ocorre porque
temos que levar em conta o andamento dos juros compostos (juros sobre juros).
4) Qual a taxa mensal de juros equivalentes a 0,1% ao dia?
A taxa mensal de juros equivalente a 0,1% ao dia de 3,04%.
5) Determine a i de juros anual correspondente a uma taxa de 3% ao trimestre. 12,55%
3.13 Freqncia de capitalizao
1) Calcular o montante composto da aplicao de um capital de R$ 60.000,00, taxa de 9% a.a. ,
durante 3 anos, nos seguintes casos:
a) Capitalizao anual? R$ 77.701,74
b) Capitalizao mensal? R$ 78.518,72
c) Capitalizao trimestral? Rs 78.362,99
d) Capitalizao semestral? Rs 78.135,607
e) Capitalizao quadrimestral? Rs 78.286,39
2) Calcular o montante composto da aplicao de um capital de R$ 6.000,00, taxa de 1,5% a.m. ,
durante 6 meses, nos seguintes casos:
a) Capitalizao mensal? R$ 6.560,6595
b) Calcule o mesmo montante, neste problema, porm, utilizando taxa equivalente trimestral?
R$ 6.560,6595
35

c) Calcule o mesmo montante, neste problema, porm, utilizando taxa equivalente
semestral? R$ 6.560,6595
3) Qual o montante composto e qual a taxa efetiva anual: Um capital de R$ 90.000,00, aplicado a
15% a.a., capitalizao trimestral, durante 4 anos? M= 162.200,50 i ef= 15,865% a.a.

4) Qual o montante composto e qual a taxa efetiva anual: Um capital de R$ 50.000,00, aplicado a 15% a.a., capitalizao
trimestral, durante 3 anos? M= 77.772,716 i ef= 15,865% a.a.

5) Um cliente solicita de um banco um emprstimo de R$ 120.000,00 por 30 dias e o banco
credita em sua conta corrente o valor de R$ 114.000,00. Qual foi a taxa de juros nominal e
efetiva cobrada pelo banco? Nominal de 5% a.m. Efetiva de 5,2631578% a.m.
6) A taxa de juros cobrada pelo Banco `A` de 48% a.a., sendo sua capitalizao anual.
O Banco `B`, numa campanha promocional informa que sua taxa de 42% a.a., tendo
algo a diferenci-la apenas o fato de sua capitalizao ser mensal. Qual a melhor taxa
para o cliente e qual esta taxa? Banco B a taxa de 51,1068% a.a. Melhor A` 48% a.a, ok

7) Fiz hoje (02-09-2.011), uma aplicao por 94 dias. Qual foi o dia do resgate? 5/12
8) A inflao de certo pas 1. 514% a . a . Qual a inflao mdia mensal? 26,0836%

9) Uma inflao de 1,4% a .m. projeta que inflao anual ? 18,1559%
10) Considere:Um capital de R$ 64.600,00, no fim de trs anos, juros de 12% a.a. capitalizados
trimestralmente. Qual o valor do resgate usando taxa nominal e efetiva?
R. c/ i nominal = R$ 92.104,15 e com i efetiva = ...............

11) E se a capitalizao fosse mensal? 92.427,66 4.c) E se fosse semestral? 91.636,33

12) Qual o Montante a ser devolvido de um emprstimo de 190.000,00 no fim de 4 anos com juros de 24% a.a..
capitalizados: a) Mensalmente? b) Trimestralmente c) Semestralmente d) Anualmente? a) 491.543,37 b)
482,666,82 c) 470.433,00 d) 449.200,61

13) Um cliente vai a uma instituio financeira e faz um emprstimo de R$ 1.800,00 por 30 dias. A Instituio
Financeira credita imediatamente em sua conta corrente apenas o valor lquido de R$ 1.680,00. Qual foi a taxa
de juros nominal e efetiva cobrada pela instituio? 6,66666% e 7,1428%

14) Um capital de R$ 560,00 ficou aplicado durante um ano e 3 meses taxa de 5% a.m. de juros compostos.
Qual o montante final? R$ 1.164,19

15) Um cliente solicita de um banco um emprstimo de R$ 120.000,00 por 30 dias e o banco credita em sua
conta corrente o valor de R$ 114.000,00. Qual foi a taxa de juros nominal e efetiva cobrada pelo banco?
Nominal de 5% a.m. Efetiva de 5,2631578% a.m.

16) A taxa de juros cobrada pelo Banco `A` de 48% a.a., sendo sua capitalizao anual. O
Banco `B`, numa campanha promocional informa que sua taxa de 42% a.a., tendo algo a
diferenci-la apenas o fato de sua capitalizao ser mensal. Qual a melhor taxa para o cliente e
qual esta taxa? Banco B a taxa de 51,1068% a.a. Melhor A` 48% a.a.

17) Um banco paga taxa de juros compostos de 30% a.a., com capitalizao semestral.
Qual a taxa anual efetiva? 32,25%
18) Um banco paga taxa de juros compostos de 18% a.a., com capitalizao semestral.
Qual a taxa anual efetiva? 18,81 %

PORCENTAGEM Outras Atividades
1) Uma mercadoria aps um aumento de 30% passou para o preo de R$ 1.700,00. Qual era
o preo anterior dessa mercadoria? Resp. R$ 1.307,69
2) Joo prestou servios para uma empresa no valor de R$ 350,00. De que valor a secretria ter
que preencher o recibo, considerando que Joo no aceita descontar os 3% de ISS do valor dos
servios prestados e conseqentemente a empresa ter que arcar com esta taxa ? (Joo exige R$
350,00) Resp. R$ 360,82474

36

3.14 CALCULANDO O VALOR DE CHEQUES PR - DATADOS
1) Valor do cheque em 14/12/99 : R$ 2.800,00
Bom para: 31/12/99 Taxa: 3,2%a . m Resp. R$ 2.750,465
Valor a ser pago pelo cheque em 14/12/99 ?
2) Valor do cheque em 14/12/99 : R$ 6.000,00
Bom para: 05/01/2.000 Taxa: 2,6%a . m Resp. R$ 5.888,118
Valor a ser pago pelo cheque em 14/12/99 ?
3) Valor do cheque : R$ 1.200,00
Bom daqui a 03 meses Quero ganhar 2,5%a . m Resp. R$ 11.143,19
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

4) Valor do cheque : R$ 2.000,00
Bom daqui a 23 dias Taxa: 2,6%a . m Resp. R$ 1.961,027508
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

5) Valor do cheque em 01/12/99 : R$ 5.000,00
Bom para: 20/12/99 Taxa: 3,00%a . m Resp. R$ 4.907,2678
Valor a ser pago pelo cheque em 01/12/99 ?

FREQNCIA DE CAPITALIZAO
1) C= 10.000,00 ; 180,00% a . a com capitalizao trimestral, durante 2 anos. Calcular o montante?
Sugesto: usar taxa nominal e posteriormente taxa efetiva . Resp. R$ 195.408,75

2) C= 1.000,00 ; 16,00% a . a com capitalizao semestral, durante 3 anos. Calcular o montante?
Sugesto: usar taxa nominal e posteriormente taxa efetiva . Resp. R$ 1.586,87

3) C= 2.000,00 ; 15,00% a . a com capitalizao trimestral, durante 3 anos. Calc. o montante?
Sugesto: usar taxa nominal e posteriormente taxa efetiva . Resp. R$ 3.110,908
3.15 REVISO:Porcentagem e Juros Simples
1) Em uma venda de R$ 3.840,00, um vendedor recebe de comisso R$ 115,20. Qual a taxa de comisso paga pela loja
aos seus vendedores? 3%
2) O preo de uma mercadoria triplicou. Portanto, teve um aumento de: 200%
3) Dois descontos sucessivos de 10% cada equivale a um nico desconto de: 19%
4) Uma mercadoria teve seu preo aumentado em 20%. Em seguida, o novo preo foi rebaixado em 20%. O preo final da
mercadoria em relao ao preo inicial : 4% menor
5) Para comprar um tnis de R$ 70,00, Renato deu um cheque pr-datado de 30 dias no valor de R$ 74,20. A taxa de juros
cobrada foi de: 6% ao ms.
6) Aumentar o preo de um produto em 30% e, em seguida, conceder um desconto de 20% equivale a aumentar o preo
original em: ..................% 4%
7) O preo inicial de um videogame sofreu dois aumentos consecutivos de 25% e de 55%, motivados pela inflao. Em
porcentagem, o aumento nico sofrido foi de: .......... % 93,75%
8) Uma mercadoria que custava R$ 1.350,00 passou para o preo de R$ 1.470,00. Quantos % aumentou?
R. 8,88 %
9) Aumente 18% em R$ 43.000,00 R. 50.740,00 10)Desconte 16,5 % de R$ 17000,00. R. 14.195,00
11) Uma mercadoria foi comprada por R$ 6.000,00 e vendida por R$ 7.200,00. Pede-se:
a) Qual a taxa de lucro sobre o preo de custo? 20% a) Qual a taxa de lucro sobre o preo de venda?
- 16,66%
12) Dois amigos montam uma empresa com capitais diferentes: o primeiro entra com R$ 1.650.000,00, e o
segundo com $ 2.850.000,00. Qual o percentual de participao dos dois scios no lucro da empresa.
R: 36,66% (1 scio) ; 63,33% (2 scio).
13) Um capital de R$ R$ 50,00, aplicado a juros simples a uma taxa de 3,6% a. m., atinge em 20 dias, um
montante de: ................... 51,20.
14) Emprestei de Paulo R$ 32.000,00 no regime de capitalizao simples, taxa de 18% a.a. durante 96 dias.
Quanto deverei devolver? 33.536,00
15) Fiz hoje (02-09-2.011), uma aplicao por 94 dias. Qual foi o dia do resgate? 5/12
16) Um capital de R$ 23.400,00 aplicado a juros simples taxa de 1,6% a.m., durante dois meses e 24 dias.
Calcule: a) Juros simples? R$ 1.048,32 b) Montante? R$ 24.448,32

37

3.16 REVISO CAPITALIZAO COMPOSTA
1) Preencha o quadro abaixo, calculando o que se pede: ( capitalizao composta).
N Cap. Aplicado Taxa Prazo Juro Total Montante
a) R$ 19.200,00 2,5%a. m. 1 ano J=? M?
b) R$ 60.000,00 i=? 3 meses J= ? R$ 63.672,48
c) R$ 52.450,00 1,5% a. m. 2 anos J=? M?
d) R$ 38.000,00 18% a. a. 4 anos J=? M?
e) C? 1,5% a. m . Meio ano xxxxxxxxxxx R$ 12.150,00
Respostas: a) J= 6.621,86 M= 25.821,86 b) J= 3.672,48 i = 2% c) J= 22.527,42
M= 74.977,42 d) J= 35.673,55 M= 73.673,55 e) C= 11.111,68 J= 1.038,32
2) A inflao de certo pas 1. 514% a . a . Qual a inflao mdia mensal? 26,0836%

3) Uma inflao de 1,4% a .m. projeta que inflao anual ? 18,1559%
4) Considere:Um capital de R$ 64.600,00, no fim de trs anos, juros de 12% a.a. capitalizados trimestralmente.
Qual o valor do resgate usando taxa nominal e efetiva?
R. c/ i nominal = R$ 92.104,15 e com i efetiva = ...............
4.b) E se a capitalizao fosse mensal? 92.427,66 4.c) E se fosse semestral? 91.636,33

5) Qual o Montante a ser devolvido de um emprstimo de 90.000,00 no fim de 4 anos com juros de 24% a.a..
capitalizados: a) Mensalmente? b) Trimestralmente c) Semestralmente d) Anualmente?
6) Um cliente vai a uma instituio financeira e faz um emprstimo de R$ 1.800,00 por 30 dias. A Instituio
Financeira credita imediatamente em sua conta corrente apenas o valor lquido de R$ 1.680,00. Qual foi a taxa
de juros nominal e efetiva cobrada pela instituio? 6,66666% e 7,1428%
3.17 PLANEJANDO UMA VIDA FELIZ
Para Albert Einstein, o juro composto foi e continua sendo uma das maiores invenes da
humanidade. Permite uma confivel e sistemtica acumulao de riquezas durante o perodo da
aplicao de um capital. Use esta grande inveno sempre que possvel. O melhor caminho para
tirar vantagem dos juros compostos comear a poupar e investir o mais cedo possvel.
Por exemplo
1
: Se os pais guardam e investem R$ 10,00 por dia desde o nascimento de
seu filho, quando este filho completar 18 anos ele ter mais de R$ 200.000,00 atravs do
poder dos juros compostos (supondo que a taxa anual de juros seja de 12%). Em 30
anos, na mesma razo de investimento, voc poder ter quase R$ 1.000.000,00, e com
65 anos, R$ 50.208.057,23. Isto no milagre, a realidade aplicada diariamente nos
bancos, nas lojas e no comrcio.
Aplicando seu dinheiro a juros compostos, o juro de cada perodo financeiro se soma ao
capital dentro do perodo de capitalizao, assim o valor do juro crescente, dia-a-dia,
neste caso. Em outras palavras, os juros so integrados ao capital a cada clculo.
Pense assim, voc emprestou uma certa quantia a um amigo a uma taxa de 2% a.m., no
ms seguinte os 2% sero cobrados sobre o total do ms anterior (capital + juros), e
assim sucessivamente, ms a ms. Esta operao tambm conhecida como JUROS
SOBRE JUROS.
Da mesma forma funciona um emprstimo que voc faz no banco ou uma compra a prazo,
financiamento de automvel, casa, computador. Os juros esto embutidos e voc no percebe que
a sua dvida ir sempre aumentar. Por isso, o melhor economizar e ir juntando suas economias
para, pelo menos, poder dar uma boa entrada naquilo que quer adquirir.
O melhor mesmo que voc procure sempre que possvel comprar vista ou em
ltimo caso, diminuir a quantidade de parcelas numa compra. Agora, se no houver
mesmo outro jeito, encare o financiamento e arque com os juros no futuro. S no
esquea de que voc ser obrigado a apertar o cinto.
38

Na prtica: Uma TV de 29 polegadas custa vista R$ 1.000,00. Ou voc pagar 15 vezes
de R$ 129,00 a uma taxa de 9,67% a.m. O valor total a prazo ser R$ 1.935,00 - quase
o dobro (100%) do que voc pagaria vista.
Se neste mesmo perodo de 15 meses, voc poupar R$ 65,00 por ms, aos juros pagos
pela poupana (0,5%a.m.), ter o valor para comprar a TV vista.
De outra forma, no final, a quantia parcelada que voc pagou poderia ser usada para comprar
dois produtos iguais. Por isto que um produto tem desconto se for comprado vista. Na
verdade, os descontos so os juros que seriam cobrados se voc comprasse a prazo.
Se voc ainda no comeou a poupar, no tarde para comear. Basicamente, o
conceito de investimento sacrificar-se agora, providenciando as sementes que sero
investidas para que futuramente quando voc no estiver mais trabalhando, voc ter
dinheiro suficiente para viver confortavelmente.
Exemplo
2
: Um certo equipamento vendido vista por R$ 50.000,00 ou a prazo, com
entrada de R$ 17.000,00 mais trs prestaes mensais iguais a R$ 12.000,00 cada uma,
vencendo a primeira um ms aps a entrada. Qual a melhor alternativa para o
comprador, se a taxa mnima de atratividade de 5% a.m.? Resoluo: Calcular o Valor
Atual das prestaes e somar com R$ 17.000,00 (atual) = Pv= 49.678,97. Como o valor atual da
alternativa a prazo menor, a compra a prazo neste caso, a melhor alternativa, do ponto de
vista do consumidor.
Exemplo
3
Uma loja vende determinado tipo de televisor nas seguintes condies: R$
400,00 de entrada, mais duas parcelas mensais de R$ 400,00, no final de 30 e 60 dias
respectivamente. Qual o valor vista do televisor se a taxa de juros mensal de 3% ?
Resposta: o valor vista igual a R$ 1.165,38.
3.18 EDUCANDO PARA A INDEPENDNCIA FINANCEIRA

A falta de conhecimento financeiro, at mesmo por parte das pessoas instrudas, gera problemas
nas finanas pessoais e familiares. A escola est contribuindo para uma melhor formao
financeira das pessoas?
Pelo fato de considerar que a escola deixa de cumprir com eficincia este papel, creio ser muito
importante orientar os alunos sobre a importncia de se ter disciplina financeira e as finanas
pessoais equilibradas. Para tanto, apresento nas aulas e nesta apostila, problemas prticos e
dicas de como economizar, aprendendo a gerenciar riscos e despesas, para que com o
conhecimento e entendimento deste tema, seja possvel uma melhor qualidade de vida e bem
estar a todos, atravs da possibilidade do aperfeioando do controle de gastos, autodisciplina e
maturidade financeira.
Conscientizar sobre a diferena entre o querer e o precisar.
Para refletir:
Sua famlia faz lista para ir ao supermercado, anotando o que precisa? Quando sai para comprar,
compra o que precisa ou o que quer? Nas compras pesquisa preo, marca, qualidade? Os
pagamentos das contas de luz, gua e telefone so pagos sempre no prazo do vencimento? Tem
hbito de poupar? Compra vista ou a prazo? Usa o limite do carto de crdito? A famlia se
rene para decidir o que fazer com o dinheiro? H desentendimentos na famlia por causa de
dinheiro? Que tal comear a conversar sobre isso!
Planejamento financeiro
O uso do dinheiro implica entre comprar este ou aquele produto, pois no podemos comprar tudo
o que vemos. Precisamos gerenciar nosso comportamento; aprender a administrar nossos
recursos financeiros e fazer planejamento. As pessoas que atrasam os pagamentos de luz, gua,
39

telefone, comprando sempre para aproveitar promoes, aumentando cada vez mais suas
dvidas, no tm planejamento. A falta de planejamento faz com que as pessoas se atolem em
dvidas, vivendo sempre preocupadas, estressadas pela falta de dinheiro, no aproveitando a
vida com tranqilidade. Se o salrio termina antes do ms, preciso rever a situao e fazer um
planejamento financeiro.
A partir de um planejamento financeiro, aliado disciplina e boa vontade, podemos ter, dentre
outros, um futuro tranqilo. Como exemplo, cito um bom padro de vida e uma aposentadoria
agradvel. O planejamento financeiro um guia. Ele mostra o dinheiro que se possui, o que se
deseja comprar e indica os aminhos que se deve percorrer para atingir os objetivos que traamos
para a vida. Para administrar o dinheiro, preciso tomar decises a respeito do que fazer com
ele, decidindo antecipadamente, montando um plano de ao, verificando as reais necessidades
de consumo. Assim, eliminam-se desperdcios, previne-se a falta de dinheiro e evitam-se
surpresas desagradveis.

Para organizar as finanas, a famlia toda deve participar. Todos devem se esforar para
alcanar os objetivos, sabendo que a economia a ser feita para investir no bem estar de todos.
Portanto, a harmonia no planejamento um grande desafio financeiro para todos. Para isso,
necessrio considerar a realidade de vida, tendo conscincia das limitaes financeiras da
famlia. Estabelecer os objetivos, as prioridades, e agir, comeando a poupar e investir.
Apresento, agora e de forma sucinta, algumas dicas para reflexo, dentro deste contexto.
- Cortar despesas desnecessrias.
- Reduzir as despesas fixas como luz, gua e telefone.
- Eliminar despesas que implicam em cobrana de juros.
- Reduzir despesas com restaurantes, roupas novas, viagens freqentes.
- Dizer no a vendedores insistentes ou algum amigo que pressiona a comprar.
- Reduzir despesas suprfluas no supermercado.
- Fazer uma reserva para problemas de sade, perda de emprego ou outra eventualidade.
- Adotar o hbito de fazer oramentos.
- Anotar os gastos mensais e dirios. Reduzindo um pouco os gastos, mensalmente, se
consegue uma grande economia anual.
- Avaliar o processo semanalmente, ou quantas vezes se fizer necessrio, reduzindo a cada
etapa uma frao dos gastos.
Todas as atitudes acima e outras devem ser levadas em conta na hora de agir para fazer o
dinheiro crescer e usufruir os resultados.

LEIA O QUESTIONRIO ABAIXO E DISCUTA COM SEU COLEGA DE CLASSE OU NA FAMLIA.
Educando para a Independncia Financeira e realizao de bons negcios
1- Voc tem o hbito de comprar a vista ou a prazo? ( ) a vista ( ) a prazo
2 -Quando sai para fazer compras, procura fazer uma lista do que voc precisa comprar? ( ) sim ( ) no
3- Voc costuma pedir descontos em compras a vista? ( ) sim ( ) no
4- Ao fazer compras, costuma perguntar-se, por que quero ou por que preciso? ( ) sim ( ) no
5 Costuma fazer pesquisa de preos antes de comprar um produto que precisa? ( ) sim ( ) no
6 Gosta de acompanhar o modismo, as novidades? ( ) sim ( ) no
7- Deixa-se influenciar facilmente pelos meios de comunicao/ marketing? ( ) sim ( ) no
8 -Consegue controlar-se diante do impulso da compra compulsiva? ( ) sim ( ) no
9- Quando h uma liquidao ou ofertas qual a sua atitude:
( ) compra o artigo somente se est dentro do oramento e se precisa do produto;
( ) compra vrios produtos para aproveitar o preo, mesmo no precisando de alguns;
( ) compra somente o que est precisando, dentro do oramento;
( ) compra somente o que est precisando, utilizando dinheiro de outros gastos como luz,
gua, telefone, pagando estes com atraso.
40

10- Voc costuma registrar tudo o que gasta diariamente (incluindo os gastos pequenos), para conhecer
melhor os seus hbitos? ( ) sim ( ) no
11- Voc conhece a mdia aproximada de suas despesas mensais e anuais? ( ) sim ( ) no
12 Com relao ao pagamento das contas como luz, gua, telefone aluguel e outros pagamentos, qual a
sua atitude mais freqente?
( ) paga sempre no prazo de vencimento no pagando juros;
( )paga sempre com atraso, pagando juros.
13- Planeja com antecedncia despesas extras, como Natal, gastos escolares, aniversrios, impostos
etc.? ( ) sim ( ) no
14 - Voc planeja o uso do seu dinheiro? ( ) sim ( ) no
15- Usa com freqncia o limite de cheque especial de sua conta ou do carto de crdito?
( ) sim ( ) no
16- Voc j teve seu nome no SCPC (Servio Central de Proteo ao Crdito) ou foi inadimplente por
algum tempo? ( ) sim ( ) no
17- Voc tem hbito de poupar, montando um fundo de reserva para gastos emergenciais? ( ) sim ( ) no

18- Voc tem hbito de poupar planejando sua futura segurana financeira? ( ) sim ( ) no
19 O conhecimento matemtico adquirido na escola contribuiu para administrar sua vida
financeira? Ajudou na resoluo de questes financeiras? ( ) sim ( ) no
20- Voc considera importante que a escola contribua para a sua formao, atravs de aulas de Educao
Financeira? ( ) sim ( ) no

OS JUROS QUE VOC PAGA. Preste ateno!

Observe a oferta de um DVD Game anunciado em um jornal de uma loja da cidade em 19
prestaes (1 + 18) de R$15,70 cada uma. O valor vista R$ 189,00 e a prazo R$ 298,30. A
taxa de juros divulgada 5,74% ao ms e 95,48% ao ano. Voc consegue este rendimento em
tuas aplicaes?????

VEJA E REFLITA:
Informaes de um jornal: Valor vista de um produto: R$ 1.899,00. A prazo, prestaes de R$
127,00. Valor a prazo - R$ 3.175,00. Prazo ( 1 + 24) = 25 prestaes com entrada. Taxa mensal de
juros: 4,886%axa anual de juros 77,26% ao ano. Voc consegue este rendimento em tuas
aplicaes?????
* Os juros compostos trabalham a seu favor, quando voc poupador, e contra,
quando voc devedor, no se esquea disto.

Testando conhecimentos: Suponha que voc precise acumular um valor de R$ 2.589,68.
Considerando a taxa de juros de 0,60% a.m., quantos depsitos de R$ 50,00 devero ser
efetuados, a partir de hoje, mensalmente na Caderneta de Poupana? 45 depsitos.

4. VALOR ATUAL E VALOR NOMINAL CAPITALIZAO COMPOSTA

O montante de um capital M =C
0
aplicado na data (hoje) data zero, taxa de juros compostos i, aps
n perodos, conforme j visto, ser dado por: M = C
0
(1+i)
n
. O valor atual como j vimos em juros
simples, corresponde ao valor da aplicao em qualquer data inferior ou anterior do vencimento.
aquele at o vencimento. Qualquer dia antes do vencimento.
A = N N = A (1+i)
n

(1+i)
n

Explicao inicial: O VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO PARA AS PESSOAS

1) Quanto vale R$ 1.000,00 para uma pessoa, caso ela: PESQUISA OPINIO ...

1 Pessoa: Aplicar por um ms, R$ 1.000,00 na caderneta de poupana, rendendo 1% a.m.
???? DEPOIS DE UM MS TER: R$ ...........
41

2 Pessoa: Aplicar por um ms, R$ 1.000,00 num fundo de investimentos, rendendo 2% a.m.
???? DEPOIS DE UM MS TER: R$ ...........


3 Pessoa: No costuma aplicar seu dinheiro, portanto, guarda em casa. Logo os R$ 1.000,00.
. . . . . . . . . . DEPOIS DE UM MS VALEM: R$ ...........


CONCLUSO: Para pessoas diferentes, R$ 1.000,00, por exemplo, tem valor .....

2) Determinado produto est a venda por R$ 1.140,00. Aps uma conversao entre comprador
e vendedor, o vendedor oferece duas opes de negociao:

2.1) Compra a vista por R$ 760,00 (desconto de 33,33333333%);

2.2) 15 parcelas suaves e fixas, sem entrada de R$ 76,00 cada, OU SEJA, VALOR TOTAL A
SER PAGO NO PRODUTO DE: R$ ............... .

a) Qual a taxa de juros cobrada, caso voc compre parcelado em 15 vezes? . . .
* APLIQUE, 15 PARCELAS DE R$ 76,00 A TAXA DE 0,6%A.M., QUAL O
MONTANTE? ................................................................... Qual a concluso?


Se voc cliente, tiver os R$ 760,00 para comprar a vista, porm, resolve comprar a prazo e
aplicar seu dinheiro na caderneta de poupana, rendendo 0,7 % a.m. VOC FEZ UM BOM
NEGCIO?????
Logo, neste exemplo e nestas condies melhor comprar .........................

Tenho dinheiro, portanto posso comprar um tecido de valor R$ 100,00. Caso queira,
consigo aplicar meu dinheiro a 5%a.m, portanto, o que fao:
a) Compro vista, ganhando 10% de desconto;

b) Pago em 2 vezes de R$ 50,00 (30 e 60 dias), sem desconto. Qual a melhor opo?
PV= 92,97 Melhor vista, Economia de R$ 2,97.
3) Telma tem duas opes de pagamento na compra de um vdeo: trs prestaes mensais de R$
180,00 cada, ou seis prestaes mensais de R$ 100,00 cada (postecipadas). Se o dinheiro vale
10% ao ms para Telma, o que ela deve Preferir? Logo, Telma deve preferir o pagamento em seis
prestaes, porque o valor total menor.

4) Numa loja de eletrodomsticos, uma geladeira custa, a vista, R$ 2.000,00. A loja faz uma
promoo que prope: Pague em duas vezes mensais iguais sem entrada. Se a taxa de juros da
loja 5% a.m., determine o valor de cada parcela a ser paga pela geladeira? 1.075, 61

5) Daqui a 4 meses quero dar R$ 100,00 para meu filho. Se o dinheiro vale 5% a.m., quanto devo
aplicar hoje para ter os R$ 100,00 daqui a 4 meses? 82,27
4.1 COMPRA A VISTA E COMPRA A PRAZO:
1) Qual a melhor opo para Antnio pagar a compra, sendo que seu dinheiro pode ser aplicado a 4 % a.
m.:
a) Comprar um eletrodomstico por R$ 500,00 vista ou em 3 vezes de R$ 200,00, sem entrada;
b) Comprar um T.V. vista por R$ 460,00 ou em 4 vezes de R$ 120,00, sem entrada;
c) Comprar uma moto vista por R$ 3.300,00 ou em 3 vezes de R$ 1.200,00.
R. a) 555,00 ; b) 435,56 (melhor prazo) ; c) 3.330,09 ; Logo, melhor comprar a vista.
2) Miguel vai comprar um piano. Veja as opes que ele tem de pagamento:
a) R$ 1.200,00 daqui a um ms ;
b) R$ 1.300,00 daqui a dois meses ;
c) R$ 1.150,00 a vista.
Qual a melhor opo de pagamento se Miguel pode aplicar seu dinheiro a 2,4 % a. m.
R. a) 1.171,87 ; b) 1.239,77 ; 1.150,00 ; Logo, melhor comprar a vista

42

TESTANDO SEUS CONHECIMENTOS:
1- Qual a melhor alternativa para um comprador: Comprar uma televiso por R$ 400,00 com
pagamento daqui a dois meses ou vista com 10% de desconto? Suponha que o comprador
consiga investir o seu dinheiro taxa de juro composto de 2% ao ms? A= 384,4675 Vista

2- Muitas vezes na vida, ns nos deparamos com ofertas do tipo:
a) Compre este aparelho de som por R$ 248,00 vista. Ou 3x de R$ 100,00 sem entrada.
* Imagine que voc consiga aplicar seu dinheiro a 2,8% a.m.
Qual a melhor opo: Comprar o aparelho de som vista ou em 3 x. R. (A=283,95 Vista)

3- Uma mquina fotogrfica vendida vista por R$ 270,00 ou, ento, por R$ 326,70 com
pagamento para 2 meses. Qual a taxa de juros com que a loja est operando. (10% a. m)

4- Para uma taxa de 10% ao ano, um pagamento de R$ 12.100,00 daqui a dois anos equivalente
financeiramente ao pagamento de quanto hoje? R. 10.000,00
5- Uma linha telefnica vendida por R$ 4.000,00 para pagamento daqui a dois meses. A vista h
um desconto de 5%. Qual a melhor opo de pagamento se a taxa de juros do mercado for de
2% ao ms? Como 3.800,00 < 3.844,67 ~ Vista
6- Carlos vai comprar uma coleo de 30 CDs, podendo compr-la pagando R$ 350,00 daqui a trs
meses, ou a vista com 7% de desconto. Ele tem seu dinheiro aplicado numa caderneta de
poupana que rende 3% ao ms. Qual a melhor opo de pagamento?
Vista (325,50) > 320,29 ~ Melhor comprar a prazo.
7- Artur vai comprar um videocassete. Veja as opes que ele tem de pagamento:
- R$ 600,00 daqui a um ms; R$ 650,00 daqui a dois meses; R$ 575,00 a vista.
Qual a melhor opo de pagamento se Artur aplica seu dinheiro a 2,4% ao ms? (A vista)

8- Descubra a melhor opo de pagamento. A taxa de juro na qual o dinheiro pode ser aplicado de 2% ao
ms?
a) Compre uma televiso vista por R$ 250,00 ou 3 x de R$ 100,00, sem entrada. (Vista)
b) Compre um palet vista por R$ 230,00 ou e 4 x de R$ 60,00, sem entrada. ( 4 X )
c) Compre um micro computador vista por R$ 1.650,00 ou 3 x de R$ 600,00. (Vista)

Resolva:
01- Um terreno posto a venda por 300.000,00, a prazo o vendedor oferece dois planos:
a) 80.000,00 de entrada, 200.000,00 em 6 meses e 400.000,00 em 12 meses.
b) 80.000,00 de entrada, 350.000,00 em 6 meses e 200.000,00 em 12 meses. Se a taxa de juros
for 10% a.m., qual a melhor alternativa para o vendedor? B =341.292,03

02- Uma loja vende um objeto por 5.000,00 a vista ou com 1.000,00 de entrada e 2 pagamentos de 2.120,78,
se a taxa de juros de mercado for 3% ao ms compensa comprar a vista? Sim prazo =5.058,03
03- Um terreno posto a venda por 18.000,00 a vista, como opo o vendedor oferece 2
planos de pagamentos:
a) 8.000,00 de entrada e 4 vezes de 3.100,00 mensais.
b) 6 vezes 4.100,00 mensais, sem entrada. Sendo a taxa 10,18% a.m., qual o melhor plano?
P/ cliente = B = 17.762,76
04- Um automvel colocado a venda com 25% de entrada mais 4 pagamentos de 3.000,00
mensais, considerando uma i de juros de 5% a.m. Qual o preo a vista do automvel? 14.183,77

4.2 VALOR ATUAL E VALOR NOMINAL: PRATICANDO . .
6) Um aparelho de som vendido vista por R$248,00 ou 3x de R$100,00 sem entrada.
Se o cliente conseguir aplicar o seu dinheiro a 2,8% ao ms, Qual das duas opes de
pagamento mais vantajosa. 97,276 + 94,626 + 92,049 = 283,95
Como 283,95 maior que 248,00, conclumos que o pagamento vista mais vantajoso

43

7) Estamos procura de um bem que custa R$ 12.000,00 (uma moto, por exemplo). Ao
conversarmos com o vendedor, nos so oferecidas duas opes:
a) Comprar vista com um desconto de 10%;
b) Parcelar a compra em 12x de R$ 1.000,00 sem juros.
Com estes dados j podemos avaliar qual a melhor deciso, financeiramente falando.
Opo 1: Vista - Valor do bem: R$ 12.000,00
Valor a ser pago: Desconto de 10%, total de R$ 10.800,00
Opo 2: Parcelando Nesta opo devo levar em considerao, como segue:
Como o preo que pagaramos vista R$ 10.800,00 e no R$ 12.000,00, precisamos
utilizar este valor para o clculo na opo de parcelamento.
Valor presente do bem: R$ 10.800,00
Perodos (parcelas): 12
Prestao Mensal: R$ 1.000,00
Resultado: os juros da operao so de 1,659367842 % ao ms
E da? De que serviu tanta conta? Calma. A pergunta que temos de fazer outra agora: se
deixarmos os R$ 10.800,00 (valor vista) aplicados, conseguiremos uma taxa superior aos
1,659% mensais dos juros cobrados na opo de compra parcelada? Se a resposta for SIM,
ento vale a pena parcelar, afinal voc ganhar mais que os juros cobrados (alavancagem). Se a
resposta for NO, melhor pagar vista.
Dado que a poupana costuma render entre 0,5% e 0,7% ao ms, pagar de forma
parcelada no parece ser uma boa opo. Neste caso, melhor optar pela compra vista.
Calculando ... . usando rendimento da poupana, por ex. 0,6% a. m. VEM...
Praticando 2
Imagine que na mesma situao descrita anteriormente o vendedor, ao invs de dar
10% desconto, s oferea 5% de desconto para o pagamento vista. Alm disso, ao
invs de oferecer o pagamento em doze parcelas (de R$ 1.000,00), ele muda para 24
pagamentos (de R$ 500,00). Qual seria melhor opo?
Valor presente: R$ 11.400,00 (R$ 12.000,00 com desconto de 5%)
Perodos: 24 Prestao Mensal: R$ 500
Juros da Operao: .................... ...........% ao ms
Portanto, os juros da operao (0,41..... % ao ms) so menores do que a rentabilidade
mnima da poupana, de 0,50%, fazendo com que a melhor opo seja investir o
montante que seria destinado ao pagamento vista e parcelar a compra. Faz sentido?
Isso se chama inteligncia financeira.
Comentando ...

Toda compra financiada paga em parcelas nas quais esto embutidos os juros de acordo com as
taxas utilizadas pelas instituies financeiras ou pela loja atravs do fornecimento de credirio
particular. Algumas lojas oferecem seus produtos na forma parcelada, pois esse tipo de
venda gera ao lojista o lucro do produto mais taxas de juros, e s vezes, induz o cliente a
comprar pelo mtodo da prestao, dizendo ou fazendo entender que os valores vista e a prazo
so iguais.
Esse tipo de prtica considerada abusiva porque toda compra realizada vista precisa ser
feita com desconto ou com o valor do produto menor que o preo final da mercadoria financiada.
44

Vamos, atravs de outros exemplos, demonstrar como funciona um sistema de financiamento e
como calcular o valor atual de um produto de acordo com o valor total das prestaes.
EXERCITANDO ...

8) Deseja-se resgatar um ttulo com valor nominal de R$ 8.000,00, faltando 2 meses para o seu
vencimento. Determine o valor atual, sabendo que a taxa de desconto igual a 3% ao ms.
O valor atual do ttulo ser de R$ 7 540,80.

9) Quanto o Sr. Paulo dever aplicar hoje para obter R$ 1.215,60, daqui a 4 meses, a uma taxa
de 4% a.m.? Resultado: 1.039,10

10) O valor nominal de um ttulo de R$ 190 000,00. Seu portador deseja descont-lo 1 ano e 3
meses antes de seu vencimento. Calcule o valor atual, sabendo que a taxa de desconto composto
de 28% ao ano, capitalizados trimestralmente. R$ 135 467, 37.

11) Uma televiso de LCD de 32 polegadas vendida em quatro prestaes mensais de R$ 500,00, sendo a
primeira paga um ms aps a compra. Sabendo que a loja opera com uma taxa de juros compostos de 4% ao
ms, qual o valor do preo vista? R$ 1.814,95

12) Um ttulo de valor nominal de R$2.250,00, foi descontado 3 meses antes do seu vencimento.
Qual o valor atual do ttulo, sendo taxa de 2% ao ms com capitalizao mensal, no regime de
desconto composto? R$2.120,23
4.3 COMPRAS VISTA OU PARCELADAS ? ? ? ? ?
Comprar vista ou a prazo? Ter prazer agora ou esperar? Tudo depende da taxa de juro
embutida. Se a taxa embutida no financiamento maior do que aquela que voc recebe em
suas aplicaes, ento, pagar vista um excelente negcio.
Ao realizar a compra de um determinado produto, o consumidor pode escolher pelo
pagamento vista ou parcelado. A venda a prazo pode ser uma grande opo para quem
no pode desembolsar o valor total vista, dividindo-se o valor em parcelas. Nesse tipo
de compra as financeiras costumam cobrar juros, baseados no valor do produto, juros
que so embutidos nas prestaes. Dessa forma temos que tomar cuidado com as
taxas de juros utilizadas pelas empresas.
O Brasil vive um momento de queda na taxa de juros e este movimento tende a
favorecer algumas aplicaes e prejudicar outras. Sempre que precisar fazer uma escolha
vale a pena observar qual a taxa de juro embutida na troca do hoje pelo amanh. Esta
a varivel que vai guiar suas decises de consumo e investimento.

Vamos realizar mais alguns comparativos entre comprar vista ou a prazo:
13) Uma geladeira est sendo vendida vista pelo valor de R$ 1.200,00 ou em 5 prestaes
mensais de R$ 260,00 cada uma, sendo a primeira um ms aps a compra. Uma pessoa
conseguiu realizar uma reserva de dinheiro que lhe permite comprar o produto vista, mas, no
entanto, ela est em dvida. Se investir o dinheiro em uma aplicao no banco, ela receber juros
mensais de 1,5% ao ms. Dessa forma qual a melhor opo para essa pessoa? Comprar
vista ou a prazo?
i na compra a prazo 2,7% a.m....Melhor vista. Aplicar 1.200,00 e ver rendimento !



14) O preo de uma mercadoria de R$ 2.400,00 e o comprador tem um ms p/ pagar. Caso
queira pagar vista a loja d um desconto de 20% .O mercado financeiro oferece rendimentos de
35% ao ms. Qual a melhor opo p/ o comprador; vista ou aprazo? Por qu?
Aplicando 1920,00.... melhor a prazo, pois nesse caso ele lucraria R$ 192,00


15) Vamos imaginar que uma loja vende uma geladeira por R$ 900,00. Esse valor poder ser
pago considerando as seguintes opes: 1 opo: vista com 3% de desconto ou;
2 opo: Parcelado em 3 vezes de R$ 300, sendo a primeira no ato da compra e as outras
em 30 e 60 dias;
45

O que voc faria considerando que suas aplicaes no mercado de capitais atingem
no mximo 1% a.m. de taxa de juros. Pagaria vista ou parcelado? Faa
obrigatoriamente o melhor negcio (mesmo que neste caso, a diferena seja
pequena). Resp. 1 opo: VISTA = 873,00 2 Opo: 891,11, logo, vista melhor, pois, reflete
economia de 18,11.


16) Numa loja de eletrodomsticos, uma geladeira custa, a vista, R$ 2.000,00. A loja faz uma
promoo que prope: Pague em duas vezes mensais iguais sem entrada. Se a taxa de
juros da loja 5% ao ms, determine o valor de cada parcela a ser paga pela geladeira.
1.075, 61
4.4 COMPRE SEMPRE VISTA !
A tradio milenar no permite incorporar algumas modernidades, situaes novas com
as quais os antigos no conviviam. Infelizmente no podemos criar mandamentos que
eliminariam imenso sofrimento humano, que reduziriam inmeros conflitos familiares
modernos e que devolveriam paz de esprito a muitos seres humanos. Se fosse fcil e
sempre possvel, deveramos, na minha modesta opinio, propor um dcimo primeiro
mandamento: "Jamais comprars a prazo".

O endividamento pessoal, o credirio sem fim e as compras a prazo deturpam a condio
humana. O trabalho se torna uma obrigao, a de saldar as dvidas do consumo, em vez
do contrrio: O consumo deveria ser a recompensa merecida pelo trabalho bem feito.

"Curta hoje, pague depois", tornou-se o novo lema do consumismo mundial, uma
inverso da tica milenar de colocar o sacrifcio antes do prazer. Talvez por isso somos
um povo eternamente endividado, pendurado. Poupamos pouco, investimos menos
ainda. No toa que para muitos trabalhar um fardo. O prazer veio antes.
A desculpa de "se eu no comprar a prazo jamais comprarei algo" no convence,
porque comprando a prazo voc estar pagando muito mais pelo mesmo produto,
acrescidos de juros e inmeros outros custos adicionais.
Se voc depositar todo ms numa aplicao de renda fixa o valor equivalente ao que
seria o da prestao, depois de dezoito meses ter entre 20% ; 30% ......... de
rendimento a seu dispor, dependendo das taxas de juros do momento.
Obs. No so os pobres que compram a prazo, a compra a prazo que os deixa mais
pobres. Compre a prazo e voc ficar eternamente pendurado. Compre vista e estar
eternamente livre dos juros do credirio. Quando se compra a prazo, paga-se por muitos
custos adicionais, alm dos juros. Comprando vista, uma srie de despesas se torna
desnecessria, barateando o custo do produto.
Muita gente acaba no saldando as prestaes. O pior da compra a prazo que voc ter
de pagar por esses caloteiros. De 3% a 8% dos devedores nunca quitam suas dvidas, e
quem paga voc. Isso uma enorme injustia, os bons pagadores acabam pagando
pelos maus pagadores. Como nunca se sabe de antemo quem vai dar o calote ou no,
no h outro remdio a no ser incluir o custo no preo pago por todos. Para sua
felicidade e de sua famlia, incorpore mais um lema em sua vida: compre vista.
CUIDADO: Muita gente considera iluso o pagamento vista, j que na maioria das
lojas o preo o mesmo em uma ou dez vezes. Cuidado: Quando no h diferena
preciso brigar pelo desconto. Quem aceita pagar o mesmo valor no ato do que o cobrado
pelo parcelamento est dando dinheiro para o comerciante. Mais que fazer escolhas de
momento, ns consumidores precisamos aprender a planejar as compras.
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LEMBRE-SE: Precisamos criar o hbito de organizar nossas receitas e gastos durante o
ano inteiro, e no ms a ms.

17.a) Em uma determinada loja, uma mquina fotogrfica vendida vista por R$
270,00, ou por R$ 326,70, com o pagamento para dois meses (Postecipado). Qual a
taxa de juros que a loja est operando? 10%. a.m

Obs. Quando uma loja faz esse tipo de proposta para o consumidor o pensamento dela
o seguinte: hoje tenho um capital de R$ 270,00, aplico-o e ao final dessa aplicao
recebo de volta com o juro um montante de R$ 326,70. Portanto, a loja opera com a taxa de
juros de 10% ao ms sobre as compras parceladas. Voc ganharia isto de rendimento em tuas aplicaes
??????? j= 21% no perodo


17.b) Se desejamos adquirir uma TV nova vista custa R$ 2.000,00 ou em 10 prestaes de R$
200,00 (1+9), podemos economizar algum dinheiro comprando vista. De que maneira?!
Investindo os R$ 200,00 mensalmente, a partir de hoje, em uma renda fixa que pague
0,6% ao ms (algo como a poupana), no final dos 10 meses teremos ........... ( g Beg ) R$
2.067,20, ou seja, poupamos R$ 67,20.
EM TEMPO: Numa proposta destas devemos exigir desconto e comprar a vista.

17.c) O lojista compra uma TV por R$ 1.600,00 e vende tanto vista quanto em 10x
sem juros por R$ 2.000,00. Se esse lojista tomar emprestado, a partir de hoje, R$
160,00 mensais numa linha de crdito muito boa, financiando a compra da TV, com uma
taxa de digamos de 1% ao ms, significa que ele pagar pela TV R$ 1.690, 69.
J se ele pagar vista ter que desembolsar R$ 1600,00. Por isso, sua lucratividade
vendendo a vista ser de R$ 400,00. Enquanto que, se ele vender em parcelas, ter
apenas lucro de R$ 309,31, ou seja, uma queda de mais ou menos 29% no lucro. por
essas e outras que sempre que um produto tiver o mesmo preo vista e em parcelas
deve-se adquiri-lo vista e barganhar um bom desconto por isso.
Outra alternativa, caso voc no consiga um desconto pelo pagamento vista, pagar
no maior nmero de parcelas possvel, mas investir todo o dinheiro que seria gasto no
item em uma renda fixa. Agindo assim, ao menos ficamos com os juros dos meses em
que o dinheiro continuar investido. Continuemos com o exemplo da TV:
No conseguimos nenhum centavo de desconto do lojista, ento pegamos os
R$ 2.000,00. Colocando na poupana, a partir de hoje, ms a ms os R$ 200,00 e
supondo rendimento mdio de 0,6% ao ms. No final do perodo, teremos R$ 2.067,20.
Pagamos a conta e resta o saldo do investimento, ou seja, R$ 67,20 de juros que o
dinheiro rendeu enquanto esteve na poupana.
Preserve seu dinheiro. Faa as contas de como pode economizar em cada compra. Se
quiser comprar algo invista mensalmente o valor da parcela e aguarde ter o dinheiro
para comprar vista. Pea desconto para pagamentos vista para aumentar sua
economia. Se no conseguir desconto, invista o dinheiro para obter alguma vantagem.
Faa o dinheiro trabalhar por voc!
17.d) VEJA A SACANAGEM: Uma loja vende um aparelho de som por R$ 400,00
vista ou em dois pagamentos de R$ 220,00, o primeiro deles no ato da compra e o outro
um ms depois. A loja diz que, na compra a prazo, est cobrando taxa de 10% a.m..
Supondo que voc fez a compra parcelada, verifique se verdade a cobrana de 10% na
venda a prazo, ............ Observe.... e compreenda: Lembrete: i=J/C

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a) Pagando 220,00 no ato da compra resta uma dvida de (400,00 220,00 = 180,00).
Os juros pagos correspondem a quanto por cento desse capital?
A dvida 180,00, porm, um ms depois paga com R$ 220,00, portanto o juro
de R$ 40,00, sendo i=40/180 = 22,22%


b) Como a loja encontrou a taxa de 10% a.m.? Est taxa correta? Os juros so R$
40,00, que correspondem a 10% de 400,00 taxa de 10% no correta, porque o
valor emprestado , na verdade R$ 180,00.

18) A me de Tas resolveu comprar uma televiso de LCD. O valor da TV de R$
1.800,00 na opo de pagamento vista. A forma como ela resolveu pagar foi a
seguinte: entrada de R$ 1.000,00 mais 4 prestaes mensais de R$ 250,00.
Podemos observar que comprando parcelado o preo do produto aumenta (R$
1.800,00 passa para R$ 2.000,00, ou seja, 200,00). Observe:
Preo vista = R$ 1.800,00 Preo parcelado = entrada de R$ 1.000,00 + 4 x R$ 250,00 = R$ 2.000,00
Todas as lojas costumam vender dessa forma, e esse aumento do preo do produto nas
compras parceladas chamado de juros. Neste caso, a i de juros praticada, pela loja
foi de ....%. 9,564% a.m.
19) Uma geladeira vendida vista pelo valor de R$ 1.200,00 ou a prazo no seguinte
plano de pagamento: * uma entrada de R$ 500,00 mais 6 prestaes mensais de R$
200,00. Qual o valor dos juros na compra parcelada? Preo vista = R$ 1.200,00 Preo
parcelado = entrada de R$ 500,00 + 6 x R$ 200,00 = R$ 1.700,00. Juros = R$ 1.700,00 R$
1.200,00. Juros = R$ 500,00. Qual a taxa de juros embutida na compra a prazo?
Na compra parcelada da geladeira o cliente pagar R$ 500,00 de juros. Neste caso, a i
de juros praticada pela loja foi de ........% 17,97%a.m.

Qual a relao percentual de acrscimo entre o preo vista e o a prazo? 41,66%

20) Um micro-ondas vendido no valor vista de R$ 250,00. Caso o cliente queira comprar o
produto na forma parcelada, o seguinte plano ser utilizado: 5 prestaes mensais
postecipadas de R$ 60,00. Quanto o cliente pagar a mais optando pelo plano parcelado? Preo
vista: R$ 250,00 Preo Parcelado: 5 x R$ 60,00 = R$ 300,00 ....... Juros = preo
parcelado preo vista. Juros = R$ 300,00 R$ 250,00 .... logo: Juros = R$ 50,00. Optando
pelo pagamento parcelado, o cliente pagar R$ 50,00 a mais.
a) Qual a taxa de juros embutida na opo a prazo? 6,40% a.m.
b) Qual a relao percentual de acrscimo entre o preo vista e o a prazo? 20%


21) Em um panfleto de uma loja de eletrodomsticos, um fogo de 6 bocas
foi anunciado no valor de R$ 500,00, na opo de pagamento vista. Na compra
parcelada, a opo a seguinte: entrada de R$ 100,00 mais 6 prestaes de R$ 70,00.
Qual o valor dos juros na compra parcelada? 1,41% a.m.
Preo vista = R$ 500,00. Preo parcelado = entrada de R$ 100,00 + 6 x R$ 70,00 = R$
520,00. Juros = R$ 520,00 R$ 500,00 ..... Juros = R$ 20,00
* Qual a relao percentual de acrscimo entre o preo vista e o a prazo? 4%

22) Dona Josefa precisa comprar o liquidificador do anncio que diz: LIQUIDIFICADOR TALITA:
R$ 84,50 vista ou 2 x R$ 43,00. Ela tem R$ 84,50, mas est pensando em pagar em duas
vezes. Assim, ela paga a primeira prestao, coloca o restante na caderneta de poupana por
um ms e retira para pagar a outra prestao.

48

a) Se o dinheiro da poupana render 2,62% nesse ms, ela ter feito um bom negcio? Por
qu? 3,614% . No. Ela ter que completar o dinheiro. Faltaro R$ 0,42

b) E se a poupana render 3,14%? Tambm no. Faltaro R$ 0,20

As vantagens de comprar vista.
Primeiramente voc evita as preocupaes e aumenta seu prazer. Ao optar pelo pagamento vista voc no
precisa se preocupar com as prestaes, dentre outros.
4.5 O QUE FAZER HOJE PARA GARANTIR, NO FUTURO, A FELICIDADE
FINANCEIRA.
Educao o melhor investimento! Comece estudando, se informando, iniciando por
um bom planejamento, caso ainda no o fazes. A possibilidade de um amanh melhor
existe, real, porm, depende de voc dar o ponta p inicial, mudando atitudes, seu
relacionamento com o dinheiro, elevando sua inteligncia financeira. Uma boa forma de
aumentar sua capacidade financeira , sem dvida, preparar-se, estudar e se interessar
pelo assunto. preciso cultivar o hbito de planejar, prever para prover.
Construir um amanh melhor, educando-se financeiramente, no significa ter a pretenso de
acumular milhes durante a vida, mas, conquistar atravs de um bom planejamento, uma vida
digna. Chico Xavier disse certa vez que Ningum pode voltar atrs e fazer um novo comeo,
mas, qualquer um pode comear agora a fazer um novo fim.
O pensador Robert Ingersoll disse que A felicidade no um prmio, uma conquista; o
sofrimento no um castigo, uma conseqncia. Portanto, voc que jovem, deve
perceber agora que suas crenas, seus pensamentos, seus hbitos e atitudes so os
pilares do que voc ser ou poder ser l na frente. preciso, alm da qualificao
profissional, aprender a gastar, poupar e investir com inteligncia para garantir um
futuro feliz.
A proposta buscar conhecimentos a respeito de finanas pessoais, educao financeira. Lendo,
estudando e se interessando sobre este assunto, a idia cada um criar novos hbitos financeiros
para a construo da to sonhada independncia financeira. Enfim, para ser uma pessoa
financeiramente feliz, aprenda a fazer escolhas, tomar decises e a agir. Lembre-se do legado
deixado pelo terapeuta e escritor Paul Lehrer: A quem no construir seu futuro restar apenas
lamentar o passado.
4.6 FAZENDO BONS NEGCIOS? AQUI SE FAZ, AQUI SE PAGA! Conhea as
artimanhas do mercado de crdito.
Um grande magazine oferece um novo modelo de mquina fotogrfica digital, no valor de
R$ 2.000,00, da seguinte forma: 06 vezes sem juros, sendo a primeira parcela em 30
dias. Para compra vista a loja oferece 15% de desconto. Qual a taxa mensal e anual de
juros cobrada venda a prazo? 4,85%a.m. e 76,54%a.a.
Num outro magazine a mesma mquina fotogrfica digital, est sendo anunciada no mesmo valor
de R$ 2.000,00, e tambm em 06 vezes sem juros. A diferena, porm, em 01 mais 05 vezes,
sem juros. Para compra vista a loja continua oferecendo 15% de desconto. Qual a taxa mensal
e anual de juros cobrada venda a prazo? MORAL DO NEGCIO: No h nada to ruim que ainda
no possa piorar muito mais! 7,00%a.m. ou 125,26%a.a.

Obs. Entenda a lgica deste clculo: O valor da cmara vista de R$ 1.700,00. Ao subtrair
deste valor R$ 333,00 (2.000,00 : 6), obtemos o real valor financiado, ou seja, R$ 1.366,66666.
Por que isto? Se tivssemos os R$ 1.700,00, pagaramos vista. Como tnhamos os R$ 333,3333,
demos isto de entrada (opo 01+5). Logo, estvamos financiando apenas a diferena. Esse
problema pode ser lido da seguinte forma: estamos pedindo emprestados R$ 1.366,6666 para
pagar em contrapartida05 parcelas sem entrada de R$ 333,3333. Isto resulta na quantia de R$
1.666,666... Ou seja, devemos calcular juros a partir dessa diferena entre R$ 1.666,666;
[2.000,00 (2.000,00 :6) e R$ 1.366,66666 [1.700,00 (2.000,00: 6), ou seja, ~ R$ 300,00.
49

Concluso bvia: A segunda loja estava bem mais preparada para ludibriar o consumidor, que,
se continuar a fazer negcios assim, ser em breve um pobre consumidor! Lembre-se: No
nada inteligente trabalhar como um louco s para pagar juros, que no trazem nenhum benefcio.
Cultive o hbito de poupar, gastar com sabedoria, pagar vista, planejar a vida,
negociar e seja FELIZ!
4.7 AS ARMADILHAS CONTINUAM: VISTA OU A PRAZO O MESMO PREO!
- Se o valor do desconto for inferior aos juros praticados no mercado, opte pelo
pagamento parcelado.
Nem sempre a opo de pagar a vista a melhor. Algumas vezes, a loja est com estoques em
excesso e promove uma liquidao para fazer frente a compromissos financeiros. Se,
desvendados os mistrios dos juros e do preo de mercado, ainda assim a taxa de juro for baixa,
ou seja, baixa em relao s taxas praticadas no mercado financeiro, compensa mais, nesse caso,
pagar a prazo e aplicar o dinheiro no mercado financeiro a essas taxas.
- Se o valor do desconto for superior ou igual aos juros praticados no mercado, opte
pelo pagamento a vista.
Se, depois de conhecer os principais truques dos juros, voc encontrar um produto que
esteja sendo ofertado pelo mesmo preo e ainda assim tiver a opo de pagar a prazo,
compre a prazo e d um presente ao vendedor, pois ele no entende nada de finanas.
Pergunte: Qual a lgica de cobrar a mesma coisa vista e a prazo? A resposta
sonora e seca: NENHUMA! Isso mesmo, no tem lgica alguma! Caso isso seja verdade,
nenhuma pessoa racional comprar a vista, pois mesmo que tenha a quantia mo,
preferir investir o dinheiro e ganhar os juros.
Veja a seguinte situao: um lindo vestido pode ser comprado pelo mesmo preo
vista ou em trs vezes no carto. Neste caso, se voc no conseguir desconto para
pagamento vista, jamais dever fechar o negcio, ou seja, comprar o vestido.
ESCLARECENDO: Para saber se a oferta boa mesmo e real, visite a loja ao lado e
compare! Lembre-se: Quando a esmola grande no que diz respeito as condies de
pagamento ou prazo, desconfie e informe-se.
PESQUISE: Se pesquisar voc vai encontrar o mesmo produto, em lojas diferentes, com
diferena de at 50% no preo, para pagamento vista. Vale a pena pesquisar, fazer
bons negcios, valorizar seu dinheiro!
FATOS REAIS PESQUISADOS: a) Numa loja, anuncia-se uma geladeira por R$
1.200,00 vista, ou ento, em 6 suaves prestaes de R$ 250,00, sem entrada. 6,77%
a.m. de txa de juros embutido no parcelamento.
b) Na loja B, esta mesma geladeira ofertada por R$ 1.000,00, para pagamento vista.
Ou seja, 50% mais cara em relao ao valor da opo anterior. Vale a pena pesquisar!
Lembre-se: Pagar juros sempre foi um pssimo negcio. Hoje em dia (economia atual)
pior ainda.
QUEM NEGOCIA, LEVA VANTAGEM SEMPRE.
As pessoas financeiramente felizes e bem sucedidas tm o hbito de negociar. fcil
aprender a negociar. Voc no precisa fazer um curso de negociao (mas faa se
puder). Comece com as coisas simples do dia-a-dia. Por exemplo, acostume-se a pedir
descontos. AH, j sei que algum vai dizer que cafona, mico, ou que mais certo e
justo pagar o preo pedido.
Quero lhe fazer uma pergunta. Se voc resolve vender sua casa que vale, digamos R$
150.000,00, por quanto voc anuncia? claro que vai colocar uns R$ 160.000,00 para
ter uma margem de negociao. O comprador sempre vai achar alguma coisa pra
justificar uma reduo no preo. Se voc pedir R$ 150.000,00 no vai conseguir mais do
que R$ 145.000,00. As coisas funcionam assim.
50

As lojas tambm usam esse artifcio, aumentam os preos para depois conceder
descontos. Por isso elas do descontos sem a gente pedir. Lembre-se: se est fcil,
aperte que voc consegue mais. Se esto oferecendo 10% de desconto, porque podem
dar 20%. Isso infalvel. Experimente e descubra as vantagens de negociar.
Voc s tem a ganhar quando decide negociar.
Veja a histria a seguir, ela real. Semana passada decidi comprar um notebook, fui a
uma loja conhecida e encontrei um por R$ 1.999,00 a vista, ou em 10 prestaes de R$
199,90. Tentei negociar um desconto, mas foi em vo, pois a loja possui a estratgia
comercial de manter o mesmo preo a vista e a prazo. Ento fui a loja ao lado e
encontrei o mesmo modelo por R$ 1.879,00 a vista, ou 12 vezes de R$ 179,00. J seria
um bom negcio, pois em relao a outra loja a economia seria de R$ 120,00. Ento eu
resolvi oferecer R$ 1.700,00 (tentando conseguir mais uns 10% de desconto). O
vendedor disse que era impossvel. Como eu continuei argumentando ele foi falar com o
gerente.
Enquanto isso, comecei a anotar os preos de algumas impressoras. Eu precisava de uma
modelo multifuncional, mas como s tinha R$ 2.000,00 disponveis estava conformado
com o fato de s poder compr-la dentro de dois ou trs meses. Fiquei interessado em
um modelo de boa marca com R$ 349,00. Mas pensei: Mesmo que consiga o desconto no
notebook, ainda faltariam R$ 49,00.
O gerente apareceu e pediu se o pagamento era em dinheiro, eu disse que era dbito,
mas que podia ir ao banco sacar, se fosse mais conveniente. Ento ele me disse que o
mximo que poderia fazer era R$ 1.750,00, com desconto de quase 7%.
Ento eu perguntei sobre a impressora, e ele disse que faria o mesmo desconto de 7%
(R$ 325,00). Eu estava quase desistindo da impressora, pois me faltaria R$ 75,00. Ento
eu disse: Faz o notebook e a impressora por R$ 2.000,00? Ele comeou a rir e disse:
Assim voc me quebra! E pediu ao vendedor para fechar a venda.
OBS: Veja, depois de muita conversa consegui comprar a impressora praticamente de graa.
Imagine, voc poderia ter comprado o notebook na primeira loja e pago, s por ele R$ 1.999,00
4.8 EXEMPLIFICANDO UMA OUTRA OPORTUNIDADE DE NEGCIO
Esses dias eu decidi comprar um refrigerador. Pesquisei na internet o preo em mdia
era de R$ 2.999,00. Encontrei um modelo, de certa marca por R$ 2.799,00 em um
supermercado. Uma economia de R$ 200,00. Ento o vendedor me disse que aquele
valor a vista poderia ser pago em at 10 vezes.
Ateno! Essa a senha! Se o valor a vista pode ser pago em prestaes, ento h um bom
espao de negociao. Perguntei se poderia fazer um desconto adicional para pagamento a vista
com carto de dbito. Ele respondeu que sim, seria possvel um pequeno desconto. Ento eu
emendei: Faz por R$ 2.500,00? Ele pensou um pouco e aceitou.
S naquela loja eu consegui um desconto de R$ 299,00, ou seja, quase 11% (de R$ 2.799,00
para R$ 2.500,00). Se contar o preo mdio de mercado, a economia seria de R$ 499,00, sobre
R$ 2.999,00: Um desconto de quase 17% ( de R$ 2.999,00 para R$ 2.500,00).
JUROS: O maior dos desperdcios.
Os juros representam o alto preo pago pela satisfao antecipada e pela falta de planejamento.
Pagar juros deixa voc mais pobre.
O maior exterminador de renda so os juros. Os juros no aparecem no oramento domstico
porque esto escondidos nas prestaes. Voc no percebe que est pagando juros.
Hoje em dia os anncios informam apenas o valor da prestao mensal, se quiser saber o valor a
vista voc tem que ir a uma loja ou tentar ler aquelas letrinhas midas no rodap das
propagandas de televiso. uma estratgia para iludir o consumidor, que apenas analisa a
capacidade de pagamento (se a prestao cabe no oramento), e no percebe quanto est
pagando a mais em juros e outros encargos. As grandes lojas preferem vender em prestaes
porque ganham mais com juros do que com a venda do produto.
51

Dependendo do nmero de prestaes, comprar a prazo no credirio pode custar de 50% a 100%
mais caro. Veja um exemplo prtico na tabela que segue:

Produto vista Quantidade
prestaes
Valor das
prestaes
Total a
prazo
Desperdcio
R$
Desperdcio
%
Refrigerador
320L
899,00 0+24 68,75 1.650,00 751,00 83,5
Tv LCD 42 2.999,00 1+19 229,00 4.580,00 1.581,00 52,7
TV 29 799,00 0+20 59,85 1.197,00 398,00 49,8
Voc poder dizer: Mas quando o preo a vista o mesmo do preo em prestaes?
ATENO! No existe essa coisa de Em 10 vezes sem juros. Os juros sempre esto
embutidos na prestao de alguma forma. Se voc tiver o dinheiro disponvel, poder
negociar um belo desconto para pagamento a vista. Se a loja no quiser negociar, experimente
dirigir-se ao concorrente. Voc ir encontrar o mesmo produto por um preo bem menor.
CALCULANDO A TAXA DE JUROS EMBUTIDA NO PARCELAMENTO.
Produto vista Quantidade
prestaes
Valor das
prestaes
taxa em
% a.m.
taxa em
% a.a.
Refrigerador 899,00 0+24 68,75
Tv LCD 42 2.999,00 1+19 229,00
TV 29 799,00 0+20 59,85
Reflexo: Caso voc tenha dinheiro para aplicar, ganharia este rendimento mensal ou
anual? Ento, fica claro que a compra a prazo, nestes casos, nos deixa cada vez mais
.......... . . . . . .
Outra situao: Um dia um vendedor me mostrou uma televiso de 29, tela plana, de
tima qualidade, cujo cartaz estampava em letras garrafais apenas R$ 121,25 por
ms. E isso era tudo que se podia ler no cartaz a distncia.
Olhando as minsculas anotaes no cartaz, descobri que seriam 18 parcelas de R$
121,25, sendo a primeira vista, totalizando R$ 2.182,50. Em letras bem pequeninas,
o cartaz timidamente informava que o preo vista era de R$ 1.499,00.
Pedi ao vendedor que calculasse o acrscimo para o pagamento em prestaes: R$
683,50 (diferena entre R$ 2.182,50 e R$ 1.499,00). Valor de 45,59% a mais.

Olhei para o lado e vi um DVD Player em oferta por R$ 369,90. Um pouco mais adiante,
uma panificadora domstica por R$ 299,90. Comentei com o vendedor que com os R$
683,50 (caso anterior) eu poderia levar pra casa o DVD e a mquina de fazer pes. Em
outras palavras, eu pago a TV, a mquina de pes e o DVD, mas s levo para casa a TV,
no ?!
Ele sorriu com simpatia, concordando, e aproveitei para perguntar qual era a taxa de
juros cobrada no credirio. De pronto ele respondeu: apenas 2,5%. Calcule! OUTRA
ENGANAO.
As lojas costumam, nas compras com entrada da primeira parcela, cobrar juros sobre o
valor total. preciso estar atento!
Dando-se a primeira parcela de entrada, temos uma taxa de juros de 4,895% a.m. e no
2,5%, como informado.
SUGESTO: Prestar ateno nas aulas chatas de matemtica.

OUTRA COISA: A grande maioria das pessoas no sabe ou no gosta de negociar, pedir
descontos.

IMAGINE A SEQUNCIA DA COMPRA DA TV.
Por ironia do destino, alguns dias depois, em outra loja vi um anncio mostrando oferta
da mesma TV de 29: vista por R$ 1.499,00.
52

Fui logo perguntando: Por quanto voc pode me fazer esta TV de R$ 1.499,00? O atendente deu
uma risadinha simptica e disse: Esse j o preo vista. No posso fazer por menos. Insisti.
Vou pagar vista e quero um bom desconto. Depois de uma breve negociao, o gerente
concedeu um desconto de 10%. Enfim, saiu por R$ 1.350,00.

MUITA CALMA AO COMPRAR. Veja o momento que vivemos!
Oito meses depois, passo na mesma loja e vejo a mesma TV sendo anunciada por R$
1.099,00. Pedi um desconto e obtive de imediato, para pagamento vista 10%, ou seja,
depois de 8 meses poderia compra a TV por apenas R$ 990,00.

Obs. Veja que poupar bom e planejar suas compras melhor ainda. As pessoas
financeiramente felizes tm o hbito de planejar suas compras. Assim, evitam que boa
parte de sua renda seja desperdiada com o pagamento de juros. Ah, nem mencionei as
compras desnecessrias. Bom, isto fica para um outro momento.
Lembrete
1
: Negociar no ser avarento, mas sim, dar valor ao seu dinheiro, fruto do
seu trabalho.

Lembrete
2
: Decises inteligentes permitem multiplicar o poder de compra do seu
dinheiro.

PARA REFLEXO E DICA: Voc quer fazer uma viagem, daqui a um ano. Custo: R$
5.000,00. Proposta: 12 depsitos mensais, a partir de hoje, de R$ 400,00 cada.
Imaginemos que voc consiga rendimento de 0,6% a.m. Que tal? Gostou da idia!

"No eduque seu filho para ser rico, eduque-o para ser feliz.
Assim, ele saber o valor das coisas e no o seu preo."

RESOLVENDO E APRENDENDO ...
1) Uma televiso de LCD de 32 polegadas vendida em quatro prestaes mensais de R$
500,00, sendo a primeira paga um ms aps a compra. Sabendo que a loja opera com
uma taxa de juros compostos de 4% ao ms, qual o valor do preo vista?
PV (valor presente) = 1.814,95

2) (TCU) O preo de uma mercadoria de R$ 2.400,00 e o comprador tem o dinheiro no
bolso e a opo de pagar um ms aps a compra. Caso queira pagar vista, a loja d
um desconto de 20%. O mercado financeiro oferece rendimento de 35% a.m. Assinale a
opo correta. a) A melhor opo o pagamento vista b) No h diferena entre as
duas modalidades de pagamento c) No pagamento a prazo, o comprador lucra, no fim
do ms, R$ 192,00 d) No pagamento a prazo, o comprador lucra, no fim do ms, R$
210,00 e) No pagamento a prazo, o comprador lucra, no fim do ms, R$ 252,00
3) O montante de um capital igual a R$ 47.000,00, no fim de 1 ano, com juros de 48% a.a.,
capitalizados semestralmente, , em R$ e desprezando os centavos:
a) 75.248,00 b) 82.010,00 c) 99.459,00 d) 81.576,00 e) 72.267,00
4) O montante composto de R$ 86.000,00, colocados a 4,5% a.m., capitalizados mensalmente,
em 7 meses, , em R$ ...................... 117.034,12
5) uma loja vende uma geladeira por R$ 900,00. Esse valor poder ser pago
considerando as seguintes opes: a) vista, com 5% de desconto;

b) A prazo, parcelado em 3 vezes de R$ 300,00, sendo a primeira de entrada. Qual a melhor
opo para o cliente, sabendo que a taxa de rendimento para aplicar esse capital no banco de
5%. a) Vista: 855,00 b) VA= 857,82 Logo, Melhor a vista


53

6) Joo tem trs opes de pagamento na compra de vesturio que custa R$ 120,00:

a) vista, com 20% de desconto.

b) Em pagamento nico, daqui a 2 meses, com desconto de 10%, se o dinheiro vale, para ele,
10% ao ms?

c) Em trs prestaes mensais iguais, sem desconto, vencendo a primeira no ato da compra.
Qual a melhor opo para Joo, se o dinheiro vale, para ele, 10% ao ms?
a) 96,00 b) 89,25 c) 109,42
A melhor alternativa para Joo em pgto. nico, compra em trs prestaes a pior opo.

7) Um televisor, cujo preo vista R$ 1.200,00, vendido em 8 prestaes
mensais iguais, a primeira sendo paga um ms aps a compra. Se os juros
so de 9% ao ms, determine o valor das prestaes. 216,81

8) Uma geladeira custa R$ 800,00 vista e pode ser paga em trs prestaes mensais
iguais. Se so cobrados juros de 12% ao ms sobre o saldo devedor, determine o valor
da prestao, supondo a primeira prestao paga:
a) um ms aps a compra; 333,08 b) no ato da compra; 297,39

09) Uma loja oferece financiamento em 12 parcelas mensais (1 ano) ou 10% desconto vista
para voc comprar seu televisor LCD no valor de R$ 1.000. Se voc tiver dinheiro e sua forma de
aplicar na poupana com rendimento mdio de 0,6% a.m., qual a melhor opo? Na poupana,
esse dinheiro viraria R$ 1.074,42 no mesmo perodo.
Com 10% de desconto, vista, fica em 900,00. Desta forma, voc estaria deixando de gastar R$
100. Ou seja, vale a pena a compra a vista. Pois em vez de ganhar 7,44% (rentabilidade da
poupana aproximada para um ano), voc est deixando de gastar 10% do valor hoje.
Especialistas dizem que o parcelamento pode ser uma boa opo quando voc no possui
reservada a quantia para comprar o produto. J a compra vista sempre vantajosa quando
voc conta com reservas para pagar o valor total do produto e quando voc consegue um bom
desconto.
10) Quanto vale hoje um ttulo de R$ 10.000,00, vencvel daqui a 6 meses se a taxa de juros
de: a) 6% a.m.; b) 2% a.m. Resposta: R$ 7.049,6; R$ 8.879,71.
11) Publicou-se em jornais que um magazine vende uma bicicleta em 10 prestaes mensais de
R$ 127,10, sem entrada. O mesmo anncio diz que a taxa de juros da loja de 5,5% a.m.. Qual
o preo vista da bicicleta?Resp.:R$ 958,03.

12) Um automvel, no valor de R$ 75.000,00 pode ser adquirido com uma entrada de
20% e o restante em 30 parcelas mensais iguais postecipadas. Sendo a taxa de juros de
1,3% a.m., qual o valor das prestaes? Resposta: R$ 2.428,10.

13) Um microcomputador no valor de R$1.750,00 vista est sendo oferecido, sem
entrada, em 6 parcelas mensais de R$ 328,00. Qual a taxa de juros cobrada pela loja?
Resposta: 3,46% a.m..

14) Na compra de um eletrodomstico, a loja facilita em 15 parcelas mensais iguais de
R$ 75,00, sendo que a primeira parcela dada como entrada. A uma taxa de juros de
7,0% a.m., qual o valor para pagamento vista?R: R$ 730,91

15) A assinatura de uma revista, cujo preo vista R$ 78,00, pode ser feita em 4 parcelas
mensais iguais, sendo cobrada uma taxa de juros de 5,5% a.m.. Se a 1. Parcela paga no ato
da assinatura, qual o valor das prestaes? Resposta: $ 21,09.

16) Se um fogo no valor de R$ 220,00 vendido em 15 parcelas iguais mensais de R$ 22,00,
sendo a primeira dada como entrada, qual a taxa de juros cobrada pela loja? 6,53% a.m.


54

17) CHEQUES PR - DATADOS
17.1) Valor de um cheque : R$ 4.500,00
Bom daqui a 03 meses. Quero ganhar 2,5%a . m Resp. R$ 4.178,697349
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

17.2) Valor de um cheque : R$ 34.600,00
Bom daqui a 23 dias. Taxa: 2,6%a . m Resp. R$ 33.925,77564
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

18) Valor cheque em 29/03/12, R$ 6.000,00. BOM para 29/06/12 (3 meses). Se quero ganhar 5% a.m.,
qual o valor do cheque? R$ 5.183,02
4.9 Definio do montante quando o prazo no um nmero inteiro de perodos
Se em M = C ( 1 +i)
n
n no um n inteiro de perodos, precisamos definir outras formas de
resoluo. Duas so as formas usuais utilizadas, chamadas de:
a) conveno exponencial b) conveno linear
4.10 CONVENO EXPONENCIAL
Exemplo: Calculemos o montante de 2.000.000 u.m., a juros compostos de 15% a.m, em 5m
6 d? M = 2.000.000 ( 1 + 0,15)
5+1/5
M= 4.136.745,14
que tanto pode ser resolvido por logaritmo como por tabela financeira.

De um modo geral, fazendo: n = m + p/q, teremos: M= C( 1 + i)
m+p/q
.
Utilizando tabelas, teramos:
para n = 5 teramos 2,011357 x = 1/5 . 0,301703 x = 0,06034
para n = 6/1 teramos 2,313060 M=C.( 1+i)
n
. (1+i)
p/q
ou M = C.( 1+i)
n + p/q

4.11 CONVENO LINEAR OU CAPITALIZAO MISTA.
Poderamos tambm, calcular o montante para o n inteiro de perodos e , depois, calcular, os juros
simples desse montante. Assim, para o exemplo dado, teremos:
M = 2.000.000 u.m .( 1 + 0,15)
5
. ( 1+0,15 x 1/5)
M = 2.000.000 x 2,011357 x 1,03 M = 4.143.395,806 u.m
De um modo geral: M = C ( 1 +i)
n
. ( 1+i.p/q)
A capitalizao mista ou conveno linear ocorre quando n>1, sendo os juros simples maiores que os
juros compostos; por isso, sendo n um n misto, na pratica calcula-se o montante a juros compostos
com n inteiro e, posteriormente, esse montante capitaliza juros simples na frao de n.
Calcular o montante de 30.000,00 u.m. a 24% a.a. capitalizados semestralmente, em 2 anos e 2
meses.
Importante: Pela capitalizao mista ou conveno linear calcula-se o montante e juros compostos
em 4 perodos ( 2 semestres x 2 anos) e, em seguida, calcula-se os juros simples desse montante em
2 meses. Aplicando a frmula, vem:
C
n
= C ( 1 + i)
n
C
4
= 30.000 u.m ( 1 + 0,12)
4
C
4
= 30.000. x 1,573519.
C
4
= 47.205,57 1 parte
Agora aplica-se a frmula do montante a juros simples, ou seja,
C
n
= ( 1 + i)
n
C
n
=47.205,57 x 0,02 x 2 C
n
= 49.093,80
Portanto, o montante pela capitalizao mista ou conveno linear de 49.093,79.
Este mesmo problema, pode resolvido atravs da expresso
M = C( 1+i)
m
. ( 1 + i.p/q) M = 30.000 ( 1 + 0,12)
4
. 1+0,12. 2/6
M = 30.000 ( 1,12)
4
. 1,04 M = 49.093,79

Proposto: C = 1.000.000,00 n = 9m 18 d i = 14% a.m M = 3.525.112,197

55

4.12 USANDO O PROGRAMA DA HP- 12C, CALC. O VALOR DE RESGATE PARA
PERODOS NO INTEIROS
Suponha um capital de 10.000,00 aplicado a taxa de 6% a.m. durante 72 dias. Como a taxa mensal
e o prazo dado em dias, para homogeneiz-los vamos transformar o prazo em meses. isto feito
dividindo 72 dividido 30 igual 2,4 meses, o que torna o prazo fracionrio.

Ora se os juros s so considerados formados no final de cada perodo de capitalizao (1 ms ou
30 dias), necessrio que se estabeleam regras para que o perodo fracionrio ( 0,4 meses ou 12
dias) possa vir a ser remunerado. Para isso so utilizadas duas convenes: a exponencial e a linear,
esta ltima tambm conhecida por capitalizao mista.

Na conveno exponencial, a parcela de juros referente ao perodo fracionrio (0,4 meses) calculada
como se durante este prazo o capital inicial (10.000,00) estivesse sujeito capitalizao composta.

J na conveno linear, a parcela de juros relativa ao perodo fracionrio calculada como
se, durante este prazo, o capital inicial estivesse sujeito capitalizao simples.

Evidentemente, os valores de resgate sero diferentes, conforme o critrio de clculos adotados,
sendo o maior deles aquele que obtido com a conveno linear.
Excetuada a determinao do prazo, que ter um procedimento especfico, o programa da HP 12C
calcula no s o valor de resgate (FV), mas tambm o da taxa (i) e do capital (PV) em problemas
relativos a ambas as convenes.

O sistema financeiro americano emprega a conveno linear em quanto o brasileiro utiliza a
exponencial. O Programa da HP 12C normalmente se encontra preparada a operar segundo a
conveno linear. Assim: Pressione as teclas <STO> <EEX> para passar da conveno linear para a
exponencial e vice-versa. Quando o programa da HP estiver calculando de acordo com a conveno
exponencial, aparecer no canto inferior do visor o anunciador C. Portanto:

CONVENO ANUNCIADOR C
CONVENO LINEAR
CONVENO EXPONENCIAL
ANUNCIADOR C AUSENTE
ANUNCIADOR C PRESENTE

DICA: Mantenha o anunciador C permanentemente no visor.

EXEMPLO: Qual o valor de resgate decorrente de uma aplicao de 15.800,00 taxa de 6%
ao ms durante 132 dias, considerando.
a)Capitalizao mista; b) Capitalizao exponencial. SOLUO:

a) Partimos do pressuposto de que o anunciador C no se encontra no visor de sua calculadora.
Como a taxa expressa ao ms e o prazo em dias, vamos transform-lo em meses, dividindo por
30. Assim <f> < REG> 132 <ENTER> 30 < : > <n> 15.800,00 <CHS> < PV> 6 < i > <FV>
R$ 20.425,87 igual ao valor de resgate na capitalizao mista.

b) < f > < REG> <STO> <EEX> (no visor deve aparecer o anunciador C)
132 < ENTER> 30 < : > < n > 15.800,00 <CHS> <PV> 6 < i > <FV>
R$ 20.417,52 valor de resgate na capitalizao exponencial.
EXERCCIOS PROPOSTOS
01- 20.000,00 aplicados durante 96 dias foram resgatados por 23.384,03. Qual a taxa anual da
aplicao considerando a capitalizao mista? 63,45% a.a.

02- Qual o valor de resgate de uma aplicao de 25.000,00 a taxa de 30% ao ano durante 440 dias
no regime de capitalizao mista? 34.666,67

03- 20.000,00 investidos durante 48 dias foram resgatados por 21.299,20. Qual a taxa mensal da
aplicao considerando a capitalizao mista? 4% a.m.
04- Qual o valor de resgate de uma aplicao de 12.000,00 em CDB de 62 dias, considerando a taxa de 120%
a.a.? 13.745,29
56

4.13 CONVENO LINEAR E EXPONENCIAL ATIVIDADES DE FIXAO
1) Considerando a conveno linear, calcule o montante de um capital de R$ 10.000,00
aplicados conforme:
a) 95 dias a 3% a.m. 10.981,91
b) 450 dias a 15% a.s. 14.216,88
c) 62 meses a 20% a.a. 25.712,64
2) Resolver o problema anterior, usando a conveno exponencial.
Respostas: 10.981,24 b)14.182,23 c)25.650,92
3) Um capital de 3.000,00 aplicado a juros compostos de durante 6 anos e 3 meses a taxa
de 5% a.a. com capitalizao anual. Calcule o montante:
a) conveno exponencial 4.069,624
b) conveno linear. 4.070,54

8) CHEQUES PR - DATADOS
8.1) Valor do cheque : R$ 1.800,00
Bom daqui a 03 meses. Quero ganhar 2,5%a . m Resp. R$ 1671,478
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

8.2) Valor do cheque : R$ 20.000,00
Bom daqui a 18 dias. Taxa: 2,6%a . m Resp. R$ 19694,346
Valor a ser pago pelo cheque hoje?
9) O preo de um carro R$ 59.020 u.m. Um comprador d 40% de entrada e o restante
financiado taxa de 5% a.m. em 10 meses. Calcule o valor da prestao mensal, sabendo que as
prest. sero pagas no final de cada perodo financeiro (ms)? 4586,02

10) Um lote vendido por 10.000 u.m. de entrada e 36 prestaes mensais de 500 u.m.. Sabendo-
se que a taxa de juros no mercado 2,5% a.m., at que o preo vale a pena comprar o lote
vista? Limite 21778,13

11) Um eletrodomstico est sendo anunciado por 15.000,00 a vista ou, sem entrada, em seis
prestaes mensais consecutivas. Sabendo-se que a taxa de juros cobrada pela loja de 5%
a.m., determinar o valor das prestaes. 2.955,26

12) Um liqidificador est sendo vendido por 4.500,00 a vista. Qual o valor da prestao mensal a
ser cobrada para pagamento em 4 vezes, sendo a primeira de entrada? Considere a taxa de juros
de 6% a.m. 1.225,15

13) Quanto dever depositar mensalmente, a partir de hoje, num Fundo de Renda Fixa cuja rentabilidade
de 8% a.m. para que no final de um ano possua 200.000,00? 9.758,34

14) A partir do prximo ms, Renato pretende aplicar 8.300,00 mensais num Clube de Investimentos cuja
rentabilidade mdia tem sido de 4,2% a.m. Qual o valor de resgate esperado daqui a 18 meses?
216.807,67

15) Se, a partir de hoje, depositamos mensalmente na Caderneta de Poupana 100,00 quanto teremos no final
de seis meses? Considere a taxa de juros de 4% a.m? 689,83

REVISO MATEMTICA FINANCEIRA
1) a) Aps um aumento de 25% ; um livro passa a custar R$ 170,00. O preo antes do aumento era: 136,00
1) b) Uma certa mercadoria que custava R$ 125,00 teve um aumento, passando a custar R$ 130,00. A majorao
sobre o preo antigo de quantos por cento ? 4%
2) a) Emprestei R$ 40.000,00 taxa de 4% a .m durante 15 dias. Quanto deverei devolver em dinheiro.
Considere que o negcio foi feito no regime de capitalizao simples? J= 800,00 e M= 40.800,00
2) b) Calcular os juros compostos e o montante de um capital de R$ 8.500,00, aplicados taxa de 1,5% ao ms,
durante 4 meses ? J= 521,59 e M= 9.021,59
57

3) Uma pessoa deposita R$ 45.000,00 numa instituio financeira por trs anos taxa nominal de 18% a.a..
Calcule o montante composto da seguinte forma:
3.1. Considerando capitalizao dos juros semestralmente; 75.469,505 i
f
= 18,81% aa
3.2. Considerando capitalizao dos juros mensalmente. 76.911,279 e i
f
= 19,561817% aa
OBS. Para cada caso utilize a taxa nominal e a taxa efetiva.

4) a) Suponha inflao mdia mensal de 1,5%. Isto projeta que inflao anual? 19,561817

5) Dois aumentos sucessivos, em capitalizao composta, cada um de 25%, em um mesmo preo,
resultam num aumento de quantos %? 56,25%

6) Um emprstimo de R$ 3.000,00 no fim de trs anos com juros de 15% a.a. capitalizados trimestralmente.
Qual o valor do resgate? OBS. Calcule com taxa nominal e com taxa efetiva. 4.666,36299 i
f
=15,86504%aa
M o mesmo.
7) A taxa de juros cobrada pelo banco A de 24% a.a. , sendo sua capitalizao anual. O banco B, numa
campanha promocional informa que sua taxa 22% a.a., tendo algo a diferenci-la apenas o fato de sua
capitalizao ser mensal. Qual a melhor taxa para o cliente? B= 24,359%, logo melhor A

8) Um terreno posto a venda por R$ 15.000,00 a vista, como opo o vendedor oferece 2 planos de
pagamentos. Escolha o melhor plano para um possvel cliente:
b) R$ 4.000,00 de entrada e 4 vezes de R$ 4.000,00 mensais.
b) R$ 8.000,00 de entrada e 6 vezes de R$ 2.000,00 mensais. Sendo a taxa 5% a.m., qual o melhor plano para o
cliente e quanto pagar? Plano A= 18.183,8 e Plano B= 18.151,38 Plano B melhor cliente.

9) CHEQUES PR - DATADOS

9.1) Valor do cheque : R$ 4.500,00
Bom daqui a 03 meses. Quero ganhar 2,5%a . m Resp. R$ 4.178,697349
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

9.2) Valor do cheque : R$ 34.600,00
Bom daqui a 23 dias. Taxa: 2,6%a . m Resp. R$ 33.925,77564
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

10) Calcular o montante composto de um capital de R$ 18.500,00, aplicados taxa de 2,5% ao ms, durante 4
meses ? 20.420,53
10.1) Calcular o montante composto de um capital de R$ 7.200,00, aplicados taxa de 1,8% ao ms, durante 7
meses ? 8.157,68
11) Num concurso se inscreveram 9000 candidatos dos quais 5200 eram do sexo feminino. Quantos % eram do
sexo feminino? 57,77%

12) Calcular o montante composto de um capital de R$ 30.00,00, aplicados taxa de 2,7% ao ms, durante 17
dias? 30.456,34

13) Calcular a que taxa esteve aplicado o capital de R$ 20.000,00, para gerar o montante de R$ 21.648,6432
durante 4 meses ? 2%am

14) Calcular durante quanto tempo esteve aplicado o capital de R$ 60.000,00, a taxa de 5,5% am para gerar o
montante de R$ 75.000,00? 126 dias ou 4m e 6 dias.

5. ANUIDADES OU RENDAS CERTAS
Nas aplicaes financeiras, o capital pode ser pago ou recebido de uma s vez, ou atravs de uma
sucesso de pagamentos ou de recebimentos.
Quando o objetivo constituir-se um capital em uma data futura, tem-se um processo de
capitalizao. Caso contrrio, quando se quer pagar uma dvida, tem-se um processo de
amortizao. Os casos mais freqentes, podem ser vistos como:

a)compra ou venda a prazo com vrias prestaes;
b)formao de poupana programada;
c)financiamento com mais de pagamento peridico.
58

5.1 MODELO BSICO DE ANUIDADE
No modelo bsico de anuidade, analisaremos as anuidades, que so:
TEMPORRIO: quando a durao for limitada;
CONSTANTE: se todos os servios forem iguais;
POSTECIPADO: se os termos forem exigveis no final do perodo financeiro
ANTECIPADO: se os termos forem exigidos no incio do perodo;
PERIDICO: se todos os perodos forem iguais.
Para um melhor entendimento do modelo bsico, vejamos:
Uma pessoa compra um objeto que ir pagar em 4 prestaes mensais de 2.626,24 u.m. sem
entrada. As prestaes sero pagas a partir do ms seguinte ao da compra e o vendedor afirmou
estar cobrando uma taxa de juros de 2%a m . Pergunta-se qual o preo do objeto a vista.
RESOLUO: O preo do objeto vista, corresponde a soma dos valores atuais das
prestaes.
R
1
R
2
R
3
R
4
P = R
1
+ R
2
+ R3 + R
4

(1,02)
1
(1,02)
2
(1,02)
3
(1,02)
4

0 1 2 3 4 (meses)
P = R ( 1 + 1 + 1 + 1 )
(1,02)
1
(1,02)
2
(1,02)
3
(1,02)
4
Logo, P = 10 000,00
Ou ainda, P = R . (1 + i)
n
- 1 Onde: P o valor financiado principal
i(1+i)
n OU VALOR ATUAL E R O VALOR DA PRESTAO, DO
termo, sendo i igual a taxa de juros
1)Uma empresa pratica juros de 2,4% a m para seus planos de vendas prazo. Em uma venda de
2.000,00 em 6 prestaes mensais, determ. O valor das prestaes, considerando o pagamento da
primeira prest., 30 dias aps a compra ? R= 361,886

2)Um objeto posto venda por 10.000,00 de entrada e mais 35 prest. mensais de 400,00.
Sabendo-se que a taxa de juros de 7,5% a m., qual o valor vista? 14909,00
3)Um objeto posto venda por 300.000,00 vista ou a prazo nas seguintes condies: 10% de
entrada e o restante em 30 pagamentos mensais, com taxa de 9% a.m. , qual ser o valor das
prestaes? 26280,81
4)Um fusca custa 5.000,00 vista, mas pode ser financiado sem entrada em 10 prestaes mensais
a taxa de 3%a m. . Calcule a prest. a ser paga pelo comprador? 586,15
5)Um aparelho est sendo anunciado nas seguintes condies: 1.500,00 de entrada e 3 prestaes
mensais iguais de 1.225,48. Sabendo que o juro cobrado de 2,5%a m. , calcule o preo vista?
~ 5.000,00
6)Um carro vendido por 20.000,00 vista, ou em 12 prestaes mensais ,sendo a taxa de
juros 2,5%a m. , qual o valor de c/ prestao? 1.949,74
7)Uma jia vendida por 15.000,00 vista. Pode ser adquirida tambm em 24 prestaes mensais, a
juros 3%a m. .Sabendo que as prestaes vencem a partir do ms seguinte ao da compra, pede-se
p/ calcular o valor de cada prestao? 885,71

8) Uma mquina foi comprada por 1.000,00 de entrada mais um saldo de 18 prestaes mensais de 120,00.
Calcule o valor vista da calculadora, sabendo-se que o juro do financiamento de 1% a.m.? 2967,79
5.2 FINANCIAMENTOS E CAPITALIZAES PROGRAMA HP-12C SRIE
PERIDICA UNIFORME
A SRIE PERIDICA UNIFORME uma seqncia de n prestaes iguais que se sucedem a
intervalos constantes e que tm por objetivo amortizar um emprstimo contrado ou formar uma
poupana, considerando uma taxa de juros de i% por perodo de capitalizao.
Se as prestaes ocorrem no incio de cada perodo, temos a SRIE ANTECIPADA. o caso em que
a 1 prestao paga de entrada.
59

Quando as prestaes ocorrem ao trmino de cada perodo, teremos a SRIE POSTECIPADA OU
VENCIDA.
CONSIDEREMOS:
- PV o valor do emprstimo e se situa na data zero (hoje).
- n o nmero de prestaes e como tal ser necessariamente um nmero inteiro.
- i a taxa de juros por perodo de capitalizao.
- PMT o valor da prestao.




Quando a entrada for diferente das demais, trata-se de uma srie postecipada com n-1 prestaes
amortizando um emprstimo igual a PV- Valor da Entrada.

A HP 12C efetua clculos nos dois tipos de sries de prestao. Normalmente, o programa
encontra-se no modo postecipado. Assim:





Quando a HP-12C estiver calculando uma srie antecipada, aparecer no visor a palavra
inglesa BEGIN que significa incio em portugus. Portanto:
MODO VISOR
ANTECIPADO ANUNCIADOR BEGIN PRESENTE
POSTECIPADO SEM ANUNCIADOR
Dica: Mantenha seu programa permanentemente no modo postecipado.
Resolver problemas de emprstimos contrados, consiste, portanto, na amortizao de um
valor presente (PV) em n prestaes iguais (PMT) considerando uma taxa de juros de i% por
perodo de capitalizao.
Os parmetros envolvidos so PV, PMT, i, n e os problemas imediatos decorrem da
necessidade de se determinar um deles quando se conhecem os outros trs.
O programa da HP-12C resolve diretamente os problemas deste tipo desde que se proceda
de acordo com o seguinte roteiro:
RESOLUO DE PROBLEMAS
1. Limpe os registradores financeiros pressionando <f> <REG> ou <f> <FIN>.
2. Selecione o modo pressionando <g> <END> ou <g> <BEG> conforme o caso.
3. Introduza os parmetros conhecidos em seus respectivos registradores
financeiros, independentemente de ordem.
4. Pressione a tecla correspondente incgnita procurada.

ATENO!

1- Nos problemas em que so conhecidos PV e PMT, introduza-os com sinais trocados, a fim
de respeitar o diagrama de fluxo de caixa.
2- O intervalo entre as prestaes e a unidade de capitalizao da taxa devem ser iguais.
Assim, por exemplo, se as prestaes forem mensais e a taxa de juros dada for trimestral, teremos
que calcular, preliminarmente, a taxa mensal equivalente taxa trimestral dada, e s ento introduzi -
la no registrador <i>.
3- Depois de resolver um problema de srie antecipada, no se esquea de fazer sua
calculadora retornar ao modo postecipado.
Nas Sries Peridicas Uniformes (Antecipadas ou Postecipadas) todas as
prestaes so iguais, inclusive a primeira.

Pressione as teclas <g> <BEG> para passar ao modo antecipado e <g>
<END> para retornar ao modo postecipado.
60


EXEMPLO 1
Um eletrodomstico est sendo vendido, sem entrada, em dez prestaes mensais de 2.654,76,
vencendo-se a primeira 30 dias aps a compra. Sabendo-se que a loja opera com uma taxa de juros
de 12% a.m., determinar o valor a vista do eletrodomstico.
SOLUO:
A calculadora encontra-se no modo postecipado.
<f> <REG> 2.654,76 <CHS> <PMT> 12 <i> 10 <n> <PV> V: 14.999,99
EXEMPLO 2
Uma calculadora est sendo anunciada a vista por 4.000,00 ou em 5 prestaes mensais de
1.114,60, sendo a primeira de entrada. Qual a taxa de juros cobrada pela loja?
SOLUO:
a) O problema de srie antecipada. Portanto:
<g> <BEG>
<f> <REG> 4.000 <CHS> <PV> 1.114,60 <PMT> 5 <n> <i>
V: 20,00 Resposta: 20% a.m.
EXEMPLO 3
Uma geladeira custa a vista 80.000,00 e pode ser paga em quatro prestaes trimestrais,
sendo a primeira de entrada. Sabendo que a taxa de juros de 8% a.m., qual o calor da
prestao?
SOLUO:
a) O problema da srie antecipada. Portanto:
<g> <BEG>
A prestao trimestral e a taxa de juros mensal, ento vamos calcular a taxa trimestral
equivalente a 8% a.m.
<f> <REG> 100 <ENTER> 8 <+> <CHS> <FV> 30 <ENTER>
90 <:> <n> <i>
V: 25,97 Taxa Trimestral.
<f> <FIN> <i> 4 <n> 80.000 <CHS> <PV> <PMT>
V: 27.357,43 Valor da Prestao Trimestral
5.3 MONTANTE DO MODELO BSICO (POUPANA) POSTECIPADO
Seja um processo de capitalizao em que so aplicados n parcelas iguais a R , peridicos e
postecipados, a uma taxa de juros , o problema determinar o montante S que resulta do
processo de capitalizao. S= montante, logo:

S= R. (1 + i )
n
- 1 Onde: R= termo ou prestao
i
Por outro lado, sabendo-se qual o montante S desejado, qual a taxa de juros e qual o perodo de
aplicao, podemos calcular o valor dos termos que devem ser aplicados. Logo, o valor da prestao
ou de cada termo :
R = S. i
(1+i)
n
- 1
1)Uma pessoa deposita mensalmente R$ 100,00. Sabendo-se que ir ganhar mensalmente 0,8% a m
. Quanto ter acumulado ao final de 2 anos ?

2)Uma pessoa deseja comprar um objeto por R$4.000,00 vista daqui a um ano. Quanto dever
poupar mensalmente p/ atingir o montante desejado, se a taxa de juros da aplicao for 2,2%a.m ?

3)Pretendendo poupar mensalmente 150,00, quanto terei no final de 18 meses, considerando uma
taxa de juros de 1,2 %a m ?

4)Quanto dever ser depositado mensalmente p/ que ao final de 2 anos e meio, no se processando
nenhuma retirada, tenha-se acumulado 6.000,00. Considere que a instituio paga juros de 0,5%am
GABARITO: 1) 2634,31 2) 294,899 3) 2993,846 4) 185,87
61

5.4 POUPANA USANDO O PROGRAMA DA HP-12C
RESOLUO DE PROBLEMAS:
Consiste, portanto, na formao de uma poupana / montante (FV) em n prestaes iguais
(PMT), considerando uma taxa de juros de i% por perodo de capitalizao.
A srie postecipada no tem sentido nestes problemas, pois a ltima prestao coincide com a
posio do montante FV. como se depositssemos o valor da prestao e, no mesmo instante,
efetussemos o saque do total da poupana. A ltima prestao, portanto, no rende juros, o que
inviabiliza a aplicao da srie postecipada nos problemas da prtica. Entretanto, para evitar a
monotonia de todo um captulo no modo antecipado, apresentamos alguns exemplos e exerccios
com a srie postecipada.
Os parmetros envolvidos so PMT, i, n, FV e os problemas imediatos decorrem da
necessidade de se determinar um deles quando se conhecem os outros trs.
O programa da HP-12C resolve diretamente os problemas deste tipo desde que se proceda
de acordo com o seguinte roteiro:
RESOLUO DE PROBLEMAS
1. Limpe os registradores financeiros pressionando <f> <REG> ou <f> <FIN>.
2. Selecione o modo pressionando <g> <END> ou <g> <BEG> conforme o caso.
3. Introduza os parmetros conhecidos em seus respectivos registradores financeiros,
independentemente de ordem.
4. Pressione a tecla correspondente incgnita procurada.

ATENO!
1. Nos problemas em que so conhecidos PV e PMT, introduza um deles com sinal trocado.
2. O intervalo entre as prestaes e a unidade de capitalizao da taxa devem ser iguais.
3. Depois de resolver um problema de srie antecipada, no se esquea de fazer sua
calculadora retornar ao modo postecipado.
EXEMPLO 1
Quanto deverei depositar mensalmente na Caderneta de Poupana, a partir de hoje, para que no
final de dois anos possua 2.000,00? Considere a taxa mdia de juros mensal de 5% a.m.
SOLUO:
Srie antecipada:<g> <BEG>
Taxa de juros: 5% a.m.
Prazo: 2 anos = 2 x 12= 24 prestaes
<f> <FIN> 2.000 <CHS> <FV> 24 <n> 5 <i> <P<PMT>
V: 42,80 Prestao mensal

EXEMPLO 2
Se a partir do prximo ms, depositar mensalmente 5.000,00 num fundo de Renda Fixa cuja
rentabilidade de 10% a.m., quanto terei economizado no final de 12 meses?
SOLUO:
Srie Postecipada: <g> <END>
<f> <FIN> 5.000 <CHS> <PMT> 10 <i> 12 <n> <FV>
V: 106.921,42 Quantia economizada.
PROBLEMAS PROPOSTOS:
1- Quanto dever depositar mensalmente, a partir de hoje, num Fundo de Renda Fixa cuja
rentabilidade de 8% a.m. para que no final de um ano possua 200.000,00? 9.758,34

2- A partir do prximo ms, Renato pretende aplicar 8.300,00 mensais num Clube de Investimentos
cuja rentabilidade mdia tem sido de 4,2% a.m. . Qual o valor de resgate esperado daqui a 18
meses? 216.807,67
62

3- A que taxa de juros deverei aplicar, a partir de hoje, mensalmente 13.800,00 para que
venha obter 124.761,61 no final de 7 meses? 6,4% a.m.
4- Alfredo necessita de 120.000,00 daqui a um ano. Quanto dever aplicar mensalmente, a partir do
ms que vem, numa instituio financeira que lhe assegurou uma rentabilidade de 3,7% a.m.?
8.124,68
5- Se, a partir de hoje, depositamos mensalmente na Caderneta de Poupana 100,00
quanto teremos no final de seis meses? Considere a taxa de juros de 4% a.m? 689,83

6- A partir do ms que vem, Ronaldo dever aplicar dez parcelas mensais de 30.000,00 cada uma,
a fim de obter no final de dcimo ms a importncia de 424.412,62. Qual dever ser a taxa de juros
da aplicao? 7,50% a.m.
ATIVIDADES MONTANTE - MODELO BSICO DE ANUIDADES (POSTECIPADO)
01- Uma pessoa deposita mensalmente 1.000 u.m. Sabendo-se que est ganhando 2% a.m.
de juros, quanto ter acumulado ao final de 02 anos?
02- Uma pessoa deseja comprar um objeto por 40.000 u.m. a daqui a 1 ano. Quanto dever poupar
mensalmente, para atingir o montante desejado, se a taxa de juros for de 2,2% a.m.
03- Uma pessoa deposita em um banco, no fim de cada semestre, a importncia de 1.000
u.m. , a 20% a.a. Quanto ter no fim de 4 anos?
04- Quanto uma pessoa deve depositar em um banco, no fim de cada trimestre , a 20% a.a. ,
para, no fim de 2 anos, possuir 10.000 u.m.?
05- Uma pessoa deposita em uma financeira, no fim de cada ms durante 5 meses, a quantia
de R$ 100,00. Calcule o montante da renda, sabendo que esta financeira paga juros
compostos de 2% a.m. capitalizados mensalmente?
06- Deposito em uma instituio financeira, no fim de cada ms, a importncia de R$ 800,00
a 0,5% a.m. Quanto terei no fim de 1 ano?
07- Uma pessoa deposita em um Banco, no fim de cada semestre, a importncia de R$
20.000,00 a 20% a.a. Quanto ter no fim de 4 anos?
08- Quanto uma pessoa deve depositar em um Banco, no fim de cada trimestre, a 20% a.a., para, em
2 anos, possuir R$ 100.000,00?
GABARITO
01) 30.421,86 02) 2.948,99 03) 11.435,88 4) 1.047,218 05) 520,40 06) 9.868,45 07) 228.717,76 08) 10.472,18
ANUIDADES
PAGAMENTO ANTECIPADO: J vimos que anuidades ou rendas antecipadas so aquelas em
que o primeiro pagamento feito no ato da compra.
LEMBRETE: Como j foi dito, o programa da HP 12C resolve estes problemas no modo de
programao BEG , portanto, pressione g BEG antes de introduzir os dados dos problemas
deste bloco.
01- Um presente custa 5.000 u.m. a vista, mas pode ser financiado em 10 prestaes, mensais taxa
de 3% a.m. Calcular o valor da prestao, sendo que a 1 ser paga no ato da compra.
R = P . i (1+i)
n-1
P= R . (1+i)
n
-1 S = R . (1+i)
n+1
- (1+i)
(1+i)
n
-1 i (1+i)
n-1
i
02- Uma mercadoria vendida a prazo por 6 prestaes mensais antecipadas de 100 u.m.
com juros de 1,5% a.m. Qual o valor a vista dessa mercadoria.
03- Uma empresa pratica juros de 24% a. m para seus planos de venda a prazo. Em uma
venda de 100.000 u.m. em 4 pagamentos mensais iguais, determinar o valor das
prestaes considerando o pagamento da 1 prestao no ato da compra.
04- Calcular o valor atual de uma renda anual antecipada de 15 termos iguais a 30 u.m. a 6% a.a.
05- Que dvida se amortizaria, pagando-se no princpio de cada ano a prestao de 3.000
u.m. durante 15 anos, a 6% a.a.
06- Qual a anuidade capaz de, a 6% a.a., e 15 prestaes anuais, saldar a dvida de
30.884,95, sendo a 1 prestao paga no ato do emprstimo?
63

07- Qual a anuidade capaz de, a 6% a.a., em 15 prestaes saldar a dvida de 30.876,10
u.m., sendo a 1 prestao paga no ato do emprstimo?
08- Uma pessoa deposita 4.000 u.m. em uma instituio no incio de cada semestre.
Sabendo que a taxa de juro 10% ao semestre, qual o montante no fim de 3 anos?
GABARITO
01- 569,08 02- 578,264 03-33.542,37 04- 308,85
05- 30.884,95 06- ~ 3.000 07- ~ 3.000 08- 33.948,684
5.5 PROBLEMAS: CONCURSOS de BANCOS: SRIES UNIFORMES DE
PAGAMENTOS:
1. Compramos na loja Vendecar um carro em quatro prestaes iguais de $6.250,00. Sabendo-se que os juros
do mercado so aproximadamente 6% a.m. qual o preo do carro vista?
a) Sem entrada: R:21.656,91
b) Com entrada: R: 22.956,32
2. Qual o valor das prestaes a serem pagas, na compra de um televisor de $500,00 ( vista), em
cinco parcelas mensais iguais, sabendo-se que a taxa de mercado de 5% a.m.?
a) Sem entrada: R: 115,49
b) Com entrada: R: 109,99
3. Calcule o montante que uma pessoa acumular se desembolsar 4 parcelas de $4.000,00, mensalmente,
taxa de 2,2% a.m. . Neste caso utilizaremos os registros n, i, PMT e FV. O registro PV deve estar limpo,
caso contrrio o valor que estiver armazenado ir interferir nos clculos. R:16.535,786

4. Quanto uma pessoa tem que depositar, a partir de hoje, mensalmente durante 11 meses, para
acumular R$ 2.500,00, considerando-se uma taxa de 3,20% a.m.? R: 187,20

5. Uma pessoa tem uma dvida de R$ 5.000,00, pagando prestao mensal de R$ 870,10 taxa de 17,00%
a.m. Em quantas parcelas ela saldar esta dvida, se a primeira delas foi paga em 30 dias. Resp. 24
6. Um terreno custa vista R$ 4.000,00 ou R$ 513,54 em 12 parcelas mensais, com a
primeira paga no ato. Qual a taxa cobrada na operao? R: 9,05% a.m.

7. Qual o valor da prestao de um emprstimo de R$ 17.000,00 a ser pago em 10
prestaes mensais, a juros de 7,7% a.m., sendo a primeira paga com 30 dias? R: 2.499,33
PROBLEMAS SUPLEMENTARES
1- Um eletrodomstico est sendo anunciado por 15.000,00 a vista ou, sem entrada, em seis
prestaes mensais consecutivas. Sabendo-se que a taxa de juros cobrada pela loja de 5% a.m.,
determinar o valor das prestaes. 2.955,26

2- Uma loja anuncia a venda de um fogo por 5.500,00 a vista, ou sem entrada em 4 prestaes de 1.667,96,
vencendo-se a primeira 30 dias aps a data da compra. Qual a taxa de juros com que a loja opera? 8,20%

3- Um liqidificador est sendo vendido por 4.500,00 a vista. Qual o valor da prestao mensal a ser cobrada
para pagamento em 4 vezes, sendo a primeira de entrada? Considere a taxa de juros de 6% a.m. 1.225,15

4- Um acordeo est sendo anunciado para a venda em seis prestaes iguais de 2.630,90,
vencendo-se a primeira em 30 dias aps a compra. Sabendo-se que a loja opera com uma taxa de
10% a.m., qual o preo a vista? 11.458,26

5- Um walkman est sendo vendido em 4 prestaes mensais de 1.555,33, sendo a primeira de
entrada. Considerando que a loja opera com uma taxa de 7,5% a.m., qual o preo a vista? 5.600,01

6- Uma compra de 12.000,00 dever ser paga em seis prestaes mensais de 2.428,83 sendo a
primeira de entrada. Qual a taxa de juros que est sendo cobrada? 8,5%
6) Qual a taxa de juros anual capitalizada que est sendo cobrada, numa venda de 30.000,00 a ser paga em 3
prestaes mensais de 11.746,16, vencendo-se a primeira 30 dias aps a compra? 166,17% a.a.

64

5.6 ATIVIDADES SUPLEMENTARES CAPITALIZAO COMPOSTA
PAGAMENTOS POSTECIPADOS E ANTECIPADOS
01) Uma loja vende um aparelho de som por R$ 400,00 vista ou em dois pagamentos de R$
220,00, o primeiro deles no ato da compra e o outro um ms depois. A loja diz que, na compra a
prazo, est cobrando taxa de 10% a.m.. Verifique se verdade, respondendo:
a) Pagando 220,00 no ato da compra resta uma dvida de (400,00 220,00 = 180,00). Os juros
pagos correspondem a quanto por cento desse capital?
A dvida 180,00, porm, um ms depois paga com R$ 220,00, portanto o juro de R$ 40,00, sendo
i=40/180 = 22,22%

b) Como a loja encontrou a taxa de 10% a.m.? Est taxa correta?
Os juros so R$40,00, que correspondem a 10% de 400,00 taxa de 10% no correta, porque o
valor emprestado , na verdade R$180,00

02) Nas casas Vaa, pode-se comprar certo eletrodomstico por R$ 250,00 vista ou por 130,00 de
entrada mais uma parcela de 130,00 paga um ms aps a compra. Na compra em duas
parcelas, qual a taxa mensal de juros. 8,33% a.m.
03) Dona Josefa precisa comprar o liquidificador do anncio que diz: LIQUIDIFICADOR TALITA:
R$ 84,50 vista ou 2 x R$ 43,00. Ela tem R$ 84,50, mas est pensando em pagar em duas
vezes. Assim, ela paga a primeira prestao, coloca o restante na caderneta de poupana por
um ms e retira para pagar a outra prestao.
a) Se o dinheiro da poupana render 2,62% nesse ms, ela ter feito um bom negcio? Por qu?
3,614% . No. Ela ter que completar o dinheiro. Faltaro R$ 0,42
b) E se a poupana render 3,14%? Tambm no. Faltaro R$ 0,20
04) Um lote vendido vista por R$ 50.000,00 ou a prazo mediante o pagamento de 4 prestaes
iguais, uma delas no ato da compra e as outras nos 3 meses seguintes. Qual deve ser o valor de
cada prest., sabendo que a taxa de 5% a.m.? 13.429,13

5)Uma pessoa planejando a construo de uma garagem, prev dispndios mensais, de 100.000
u.m. nos meses de setembro, outubro e novembro. Quanto deve ser depositado mensalmente de
janeiro a agosto, do mesmo ano, para que seja possvel efetuar tais retiradas? Considerar a
remunerao de 3% a.m. sobre os depsitos. R. 31.809,54
6. PERODO SINGULAR
Quando o vencimento da primeira prestao de uma Srie Peridica Uniforme ocorrer em um
intervalo de tempo diferente do perodo das demais prestaes (periodicidade), temos urna Srie
Peridica Uniforme com Perodo Singular. Exemplifiquemos com o caso:
Ex. Um eletrodomstico cujo preo a vista de 100.000,00, foi adquirido a prazo em quatro prestaes iguais,
vencendo-se a primeira 39 dias aps a compra e as demais de 30 em 30 dias. Sabendo-se que a taxa de juros
foi de 8% a.m. e que, durante o perodo singular, o capital rendeu juros compostos, pergunta-se: qual o valor da
prestao?
Trata-se de um problema (emprstimo/financiamento) PERIDICA POSTECIPADA COM PERODO
SINGULAR de nove ( 39 30 ), que pode ser representado pelo diagrama de fluxo de caixa:
SRIE PERIDICA POSTECIPADA COM PERODO
PMT =?


0 0' 1 2 3 4
= 8% a.m.
perodo das prestaes (periodicidade) = 30 dias
PV = 100.000 perodo singular = 9 dias


Se, no problema anterior, a primeira prestao ocorresse nove dias aps a data da compra, ento
teramos uma SRIE ANTECIPADA COM PERODO SINGULAR tambm de nove dias, e que pode
ser representada pelo diagrama de fluxo de caixa:

65

SRIE PERIDICA ANTECIPADA COM PERODO SINGULAR PMT =?


0 0' 1 2 3 4
= 8% a.m.
perodo das prestaes = 30 dias perodo singular = 9 dias
PV = 100.000
Observando os dois diagramas de fluxo de caixa, somos levados a concluir que a identificao do
modo da srie (se antecipada ou postecipada) independe do desenho do diagrama representativo.
Para isso basta que se compare intervalo de tempo para pagamento da primeira prestao com a
periodicidade da srie.
- Quando o intervalo de tempo para pagamento da primeira prestao for maior que a
periodicidade, a srie ser postecipada; quando menor, ser antecipada.

Durante o perodo singular o valor presente PV rende juros, que podem ser simples ou compostos,
conforme tiver sido combinado.
O programa da HP- 12C resolve diretamente os problemas de Srie Peridica Uniforme com Perodo
Singular, procedendo devida capitalizao naquele perodo tanto no regime de juros simples quanto
no de juros compostos.
As condies para que a calculadora opere em um regime ou em outro j so conhecidas. So as
seguintes:
- capitalizao simples: anunciador "c" ausente
- Capitalizao composta: anunciador "c" presente
Para colocar ou retirar o anunciador "c" do visor, pressione as teclas <STO> <EEX>.
Uma vez ajustado o programa ao modo da srie (antecipado ou postecipado) e ao regime de
capitalizao de juros durante o perodo singular, os problemas so resolvidos de maneira
semelhante aos da Srie Peridica Uniforme (sem perodo singular ).
A diferena consiste no nmero a ser introduzido no registrador <n>.
Em uma Srie Peridica Uniforme n e o nmero de prestaes que idntico ao nmero
total de perodos da serie.
Quando ocorre um perodo singular, esta igualdade no mais se verifica. Portanto, ao invs
do nmero de prestaes, devemos introduzir no registrador <n> o total de perodos da srie,
a ser obtido pela expresso:
n = n
0
- de perodos uniformes + n de dias do perodo singular
n de dias do perodo uniforme

Mas n

de perodos uniformes = n de prestaes; logo:

n = n de prestaes + n de dias do perodo singular
n de dias do perodo uniforme
Agora tente resolver o "problema do eletrodomstico" antes de ver como foram resolvidos Os exemplos
seguintes. Para poder conferir se acertou, o resultado 30.897,27.
Exemplo 4
Um aparelho de som no valor de 120.000,00 foi adquirido para ser pago em cinco prestaes
mensais, vencendo-se a primeira dez dias aps a compra. Considerando a taxa de juros de 10% a.m.
e que durante o perodo singular sejam capitalizados juros simples, calcular valor da prestao.
Soluo:
Intervalo de tempo para pagamento da 1 prestao: 10 dias
Periodicidade das prestaes: 30 dias
Como 10 < 30, logo temos:
Srie antecipada <g> <BEG> V: BEGIN
Juros no perodo singular: Simples
<STO> <EEX> V: retirado "c Perodo singular: 10 dias

66

n = 5 prestaes + 10 dias/30 dias = 5 + 10/30
<f> <REG> 120.000 <CHS> <PV> 10 <ENTER> 30 <+>
V: 0,33 Perodo Singular
5 <+> <n> Introduzido o n fracionrio
10 <i> <PMT> V: 29.737,17 Valor da prestao
Exemplo 5: Valor da Prestao
Um financiamento de 10.000.000,00 dever ser pago em 12 prestaes mensais de 892.031,24,
vencendo-se a primeira em 42 dias aps a concesso do emprstimo. Calcular a taxa sabendo que
durante o perodo singular o capital rende juros compostos. Soluo

Intervalo de tempo para pagamento da 1 prestao: 42 dias
Periodicidade das prestaes: 30 dias
Como 42> 30, logo ternos:
Srie postecipada <g> <END>
Juros no perodo singular: compostos
<STO> <EEX> V: c
Perodo singular: 42 - 30 = 12 dias
n = 12 prestaes + 12 dias/30 dias = 12 + 12/30
<f> <REG> 10.000.000 <CHS> <PV> 892.031,24 <PMT>
12 <ENTER> 30 <+> 12 <+> <n> Introduzido o n fracionrio
<i>. V: 1,00 Resposta: 1% am.
PROBLEMAS PROPOSTOS Ns 11 a 15
11. Calcular o valor da prestao para aquisio de um equipamento cujo preo a vista e de 50.000,00, a ser
pago em seis prestaes mensais consecutivas, vencendo-se a primeira 36 dias aps a compra. A taxa
de 7% a.m. e durante o perodo singular o capital rende juros compostos. 10.632,70

12. Qual a taxa que est sendo cobrada num negcio, cujo valor a vista 45.000,00 e que dever ser pago em
4 prestaes mensais de 13.562,53, vencendo-se a primeira 45 dias aps a venda? Durante o perodo
singular o capital rende juros simples. 6,5% a.m.

13. Qual o valor do emprstimo que ser amortizado em dez prestaes mensais de 27.966,03, vencendo-se a
primeira cinco dias aps a assinatura do contrato? Considere a taxa de 8% a.m. e, durante o perodo
singular o capital rendendo juros simples. 200.000,02

14. Um eletrodomstico no valor de 35.000,00 foi adquirido, sem entrada, em cinco prestaes mensais,
vencendo-se a primeira sete dias aps a assinatura do contrato. Sabendo-se que a taxa foi de 6% a.m. e
que, durante o perodo singular, o capital rendeu juros compostos, pergunta-se o valor da prestao?
7.945,86
15. Na concesso de um emprstimo, uma "Financeira" cobra a taxa de 8,5% a.m. e oito prestaes mensais
de 45.554,76, vencendo-se a primeira 40 dias aps a assinatura do contrato. Sabendo-se que, durante o
perodo singular, o capital rende juros compostos, pergunta-se qual o valor do emprstimo?
250.000,02
6.1 MATEMTICA FINANCEIRA: ATIVIDADES DE APRENDIZAGEM:
Muitas vezes o intervalo de vencimento da primeira prestao difere das demais, ou seja, h um perodo
inicial que foge a regra de periodicidade da srie, a esse perodo chamamos singular.

1) Calcular o valor da prestao para aquisio de um equipamento cujo preo a vista de
R$50.000,00, a ser pago em 6 prestaes mensais consecutivas, vencendo-se a primeira 36 dias
aps a compra. A taxa de 7% a m. e durante o perodo singular o capital rende juros
compostos. Obs. Perodo singular quando o vencimento da primeira prestao ocorre num
perodo diferente do perodo da prestao. R$ 10.632,70

2) Na aquisio de mveis no valor de R$130.000,00, a loja
cobrou 6 prestaes de R$ 28.759,29, vencendo a primeira 50 dias aps a compra. Sabendo que
durante o perodo singular foram cobrados juros simples, calcular a i da operao? ~ 7,2%a m.

67

3) Qual o valor do emprstimo a ser amortizado em 10 prestaes mensais de R$ 27.966,03,
vencendo-se a primeira cinco dias aps a assinatura do contrato? Considere a taxa de 8 % ao
ms e durante o perodo singular o capital rendendo juros simples? Resp. R$ 200.000,02

4) Um veculo no valor de R$ 35.000,00 foi adquirido, sem entrada, em cinco prestaes mensais,
vencendo-se a primeira sete dias aps a compra. Sendo a taxa 5,5 % a.m. e o capital rendendo
juros compostos durante o perodo singular, calcular o valor da prestao? Resp R$ 7.866,55

5) Um emprstimo de R$ 20.000,00 ser pago em 10 prestaes mensais, taxa de 4% a m.,
vencendo a primeira 43 dias aps o emprstimo. Calcular a prestao sabendo que durante o
perodo singular o capital rende juros compostos. 2.508,09

6) Um eletrodomstico cujo preo a vista R$ 5.000,00, ser pago com 5 prestaes mensais
iguais, vencendo a primeira 45 dias aps a compra. Sendo a taxa de juros 7,5% ao ms e o
clculo dos juros no perodo singular feito no regime composto, calcular o valor da prestao?
1.281,33
7) Calcular o valor da prestao para adquirir um equipamento cujo preo a vista R$50.000,00,
a ser pago em 6 prestaes mensais consecutivas, vencendo-se a primeira 36 dias aps a
compra, sendo a taxa 7% ao ms, e durante o perodo singular o capital rende juros compostos?
R. R$10.632,70
8) Qual a taxa que est sendo cobrada em um financiamento de R$ 16.000,00 a ser liquidado em12 prestaes
mensais de R$ 1.500,00 se a primeira parcela vence 39 dias aps a compra e no perodo singular os
juros so compostos? Resp.: 1,77% a.m.
09) Uma bicicleta vendida em 3 prestaes mensais de R$ 150,00, vencendo a primeira 50 dias aps a compra.
Sabendo que os juros so de 9,00% a.m. e que para o perodo singular aloja utiliza o critrio composto,
encontre o valor a vista do bem. Resp.: R$ 358,49

10) Um aqurio pago em 6 parcelas mensais de R$ 500,00, a primeira vencendo 35 dias aps a
compra. Qual a taxa de juros se o aquri o custa a vi sta R$ 2.000,00? No per odo
si ngul ar os juros so si mpl es. 12,26% a.m.
11) Uma loja realizou uma venda de mveis no valor de R$ 70.000,00 a vista. Para vend-los em 6 prestaes
mensais de R$17.184,55, vencendo a primeira 45 dias da data da compra, qual seria a taxa de juros da operao:
a) se durante o perodo singular so cobrados juros simples? b) se durante o perodo singular so cobrados juros
compostos? 10,53 % a.m. e 10,57 % a.m.

12) Um automvel, cujo preo a vista R$ 26.780,00 deve ser pago em 6 prestaes mensais. A t a x a d e
j u r o s d a o p e r a o d e 8 , 5 5 % a . m. e a p r i me i r a p r e s t a o v e n c e 2 5 d i a s a p s a
compr a, sendo que no per odo si ngular so cobr ados jur os compost os. Pede- se o val or da
pr est ao mensal? 5.809,94
6.2 Matemtica Financeira Capitalizao Composta - PERODO SINGULAR
Quando o vencimento da primeira prestao de uma Srie Peridica Uniforme ocorrer em um
intervalo de tempo diferente do perodo das demais prestaes (periodicidade), temos urna Srie
Peridica Uniforme com Perodo Singular.

Em outras palavras: Muitas vezes o intervalo de tempo entre a compra e o pagamento da primeira
prestao difere do intervalo de tempo existente entre as demais prestaes, ou seja, h um
perodo inicial (ato da compra e pagamento da 1 prestao) que foge a regra de periodicidade da
srie e a esse perodo chamamos de perodo singular.
* Se perodo singular for menor que a periodicidade, temos a Srie Antecipada, caso
contrrio, Postecipada.
* Se durante o Perodo singular tivermos capitalizao composta, C PRESENTE no visor da HP-
12C.
* Se durante o Perodo singular tivermos capitalizao simples, Anunciador C
AUSENTE no visor da HP-12C.
68

EXEMPLO: Um emprstimo de R$ 25.000,00 ser pago em 12 prestaes mensais, taxa de
2,5% a m., vencendo a primeira 42 dias aps o emprstimo. Calcular a prestao sabendo que
durante o perodo singular o capital rende juros compostos. 2.461,37

1) Um produto cujo preo a vista de 12.000,00, foi adquirido a prazo em quatro prestaes
iguais, vencendo-se a primeira 39 dias aps a compra e as demais de 30 em 30 dias.
Sabendo-se que a taxa de juros foi de 4,5% a.m. e que, durante o perodo singular, o capital
rendeu juros compostos, pergunta-se: qual o valor da prestao? 3.389,38.

2) Um aparelho de som no valor de 2.000,00 foi adquirido para ser pago em cinco prestaes
mensais, vencendo-se a primeira dezoito dias aps a compra. Considerando a taxa de juros de 6%
a.m. e que durante o perodo singular sejam capitalizados juros simples, calcular valor da prestao.
464,04
3) Um financiamento de 10.000.000,00 dever ser pago em 12 prestaes mensais de 892.031,24,
vencendo-se a primeira em 42 dias aps a concesso do emprstimo. Calcular a taxa sabendo que
durante o perodo singular o capital rende juros compostos. 1% am

4) Calcular o valor da prestao para aquisio de um equipamento cujo preo a vista e de
180.000,00, a ser pago em nove prestaes mensais consecutivas, vencendo-se a primeira 36 dias
aps a compra. A taxa de 3,5% a.m. e durante o perodo singular o capital rende juros compostos.
23.823,63
5) Qual a taxa que est sendo cobrada num negcio, cujo valor a vista 80.000,00 e que dever ser
pago em 6 prestaes mensais de 15.000,00, vencendo-se a primeira 50 dias aps a venda? Durante
o perodo singular o capital rende juros simples. 2,89% a.m.

6) Qual o valor do emprstimo que ser amortizado em dez prestaes mensais de 27.966,03,
vencendo-se a primeira cinco dias aps a assinatura do contrato? Considere a taxa de 5,5% a.m. e,
durante o perodo singular o capital rendendo juros simples. 220.371,26

7) Um eletrodomstico no valor de 35.000,00 foi adquirido, sem entrada, em cinco prestaes
mensais, vencendo-se a primeira sete dias aps a assinatura do contrato. Sabendo-se que a taxa foi
de 6% a.m. e que, durante o perodo singular, o capital rendeu juros compostos, pergunta-se o valor
da prestao? 7.945,86
8) Na concesso de um emprstimo, uma "Financeira" cobra a taxa de 6,5% a.m. e nove prestaes
mensais de 45.554,76, vencendo-se a primeira 40 dias aps a assinatura do contrato. Sabendo-se
que, durante o perodo singular, o capital rende juros compostos, pergunta-se qual o valor do
emprstimo? 296.918,55
6.3 Matemtica Financeira: Sries de pagamentos
No dia-a-dia podemos verificar vrios apelos de consumo e de poupana, atravs de planos de
pagamentos que se adaptam aos mais diversos oramentos pessoais. Estudar sries de
pagamentos nos fornece o instrumental necessrio para estabelecer planos de poupana, de
financiamento, de recomposio de dvidas e avaliao de alternativas de investimentos.
Define-se como: srie, renda, ou anuidade, a uma sucesso de pagamentos, exigveis em
pocas pr-determinadas, destinada a extinguir uma dvida ou constituir um capital. Cada um dos
pagamentos que compem uma srie denomina-se termo de uma renda e conforme sejam
iguais ou no, a srie se denominar, respectivamente, uniforme ou varivel.
Se os pagamentos forem exigidos em pocas cujos intervalos de tempo so iguais, a srie se
denominar peridica; em caso contrrio, se os pagamentos forem exigidos em intervalos de
tempo variados, a srie se denominar no-peridica.
Quando a srie de pagamentos (ou recebimentos) se inicia um perodo aps a data zero, o
fluxo recebe o nome de POSTECIPADO (HP-12C Modo g End). Quando o incio dos
pagamentos ou recebimentos ocorre na data zero, o fluxo recebe o nome de ANTECIPADO
(HP-12C Modo g Beg).
69

PMT PMT PMT PMT PMT
PV
1 2 3 4 n
0
...
...
FV
Sries Postecipadas

So aquelas em que os pagamentos ou recebimentos so
efetuados no fim de cada intervalo de tempo a que se referir a
taxa de juros considerada, e cuja representao grfica a
seguinte:

O valor presente representa a soma das parcelas atualizadas para a data
inicial do fluxo, considerando a mesma taxa de juros. O valor presente
corresponde soma dos valores atuais dos termos da srie. Valor
presente dos termos da srie:

Frmulas Matemtica Financeira
1) Pagamento Postecipado pagamento das prestaes no final do perodo financeiro.
n
n
i) (1 .
1 i) (1
. R
+
+
=
i
P Onde: P = Pagamento a vista (hoje) R= Prestao
1 ) 1 (
) 1 .(
.
+
+
=
n
n
i
i i
P R
i
i
R S
n
1 ) 1 (
.
+
= Onde S o montante
1 ) 1 (
.
+
=
n
i
i
S R
Exemplo:
Calcular o valor do montante, no final de 2 anos, correspondente aplicao de 24
parcelas iguais mensais de R$ 1.000,00 cada uma, dentro do conceito de termos
vencidos, sabendo-se que a taxa de juros de 3,5% ao ms. R$ 36.666,53
Sries Antecipadas
So aquelas em que os pagamentos ou recebimentos so efetuados no
incio de cada intervalo de tempo a que se referir a taxa de juros
considerada, e cuja representao grfica a seguinte:

As frmulas para encontras PV, PMT, FV, possuem uma pequena
diferena das sries postecipada, apresentam (1+i), ou seja, parte paga
na data Zero. So elas:


2) Pagamento Antecipado Pagamento da
primeira prestao no ato da compra
1
'
) 1 .(
1 ) 1 (
.

+
+
=
n
n
i i
i
R P
1 ) 1 (
) 1 (
.
1
'
+
+
=

n
n
i
i i
P R

i
i i
R S
n
) 1 ( ) 1 (
.
) 1 (
+ +
=
+

) 1 ( ) 1 (
.
1
i i
i S
R
n
+ +
=
+

Proibido esquecer: Quando no se especifica, considera-se o modelo bsico, ou
seja, pagamento postecipado.

Na linguagem da Calculadora HP 12C, temos:
PV= Preo atual, hoje, preo vista, valor a ser financiado, principal, ...
PMT= Prestao, pagamentos, parcela, ... FV= Montante, Valor de Resgate, acumulado, ... i=
taxa; n= Nmero de termos, perodo, prazo, ...
g END = Modo Postecipado (bsico). Pagamentos ou recebimentos iniciam no final do 1
perodo financeiro estabelecido.
G BEG = Modo Antecipado. Pagamentos, recebimentos/depsitos, iniciam no ato da compra
ou assinatura do contrato. 1 prestao, por exemplo, paga no ato da compra e a 2
prestao em 30 dias, ...
6.4 RESOLVER PARA AQUECER ....
1- Uma pulseira vendida por R$ 3.450,00 vista. Pode ser adquirida tambm em 9 prestaes
mensais, a juros de 2% a.m. .Sabendo que as prestaes vencem a partir do ms seguinte ao da
compra, pede-se para calcular o valor de cada prestao? 422,678

PMT
PMT PMT PMT PMT PMT
PV
1 2 3 4 n
0
...
...
FV
PMT
70

2- Uma bicicleta, cujo valor a vista de R$ 350,00, vendida a prazo com 30% de entrada e 04
prestaes mensais iguais com juros de 2,5%a m. Qual o valor prest., sabendo que elas vencem
a partir do ms seguinte ao da compra.? 65,125

3- Colocando, no comeo de cada ms, 1.500 u.m. a juros compostos de 3% a.m. , qual o capital
constitudo durante 18 meses. 36.175,30

4- Um walkman est sendo vendido em 6 prestaes mensais de R$ 900,00, sendo a primeira de
entrada. Considerando que a loja opera com uma taxa de 5,5% a.m., qual o preo a vista?
4.743,25
5 - Quanto dever depositar mensalmente, a partir de hoje, num Fundo de Renda Fixa cuja
rentabilidade de 1,5% a.m. para que no final de um ano possua R$ 95.890,00? 7.244,18

6- Se, a partir de hoje, depositamos mensalmente na Caderneta de Poupana R$ 1.280,00 quanto
teremos no final de seis meses? Considere a taxa de juros de 0,9% a.m. 7.925,58

7- O valor a vista de um carro R$ 50.000,00. Se a taxa de juros 2,8% a.m. e as prestaes
forem 12, vencendo a 1 um ms aps a compra, qual o valor de cada prestao?
4.963,32
8- Arno comprou um stio em 7 prestaes mensais iguais, sendo a 1 no ato da compra. Se cada
prestao de R$ 5.000,00 e a taxa de juros de 2,2% a.m., qual o valor a vista desse stio?
32.819,09

9- Quanto Cristiane dever depositar mensalmente, a partir de hoje, num Fundo de Renda Fixa
cuja rentabilidade de 1,2% a.m. para que no final de 1 ano tenha guardado R$ 25.000,00.
1.926,27
10) A partir do prximo ms, pretendo aplicar R$ 400,00 mensais numa instituio financeira cuja
rentabilidade mdia seja de 1,4% a.m. Qual o valor de resgate esperado daqui a 08 meses? 3.361,268
6.5 COMPRAS NO CREDIRIO: RESOLVER OS PROBLEMAS PROPOSTOS:
01) Valor da compra: R$ 450,00
Taxa de juros: 5,50% ao ms
Plano de pagamento: 1+4
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 99,88
02) Valor da compra: R$ 800,00
Taxa de juros: 6,5 % ao ms
Plano de pagamento: 1+3
Valor de cada prestao:?

Resoluo: 219,26
03) Valor da compra: R$ 940,00
Taxa de juros: 6,00 % ao ms
Plano de pagamento: 1+2
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 331,75
04) Valor da compra: R$ 780,00
Taxa de juros: 6,00 % ao ms
Plano de pagamento: 1+3
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 212,35
05) Valor da compra: R$ 550,00
Taxa de juros: 10,00 % ao ms
Plano de pgto: 3 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 221,16
06) Valor da compra: R$ 600,00
Taxa de juros: 8,5 % ao ms
Plano de pgto: 4 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 183,17

71

IMPORTANTE: ESTUDAR PRECISO.... Vamos nessa !!!!
1) Calcular o valor do montante, no final de 2 anos, correspondente aplicao de 24 parcelas
iguais mensais de R$ 1.000,00 cada uma, dentro do conceito de termos antecipados,
sabendo-se que a taxa de juros de 3,5% ao ms. R$ 37.949,85

2) Calcular o valor atual de uma srie de 12 prestaes mensais, iguais e consecutivas
de R$ 150, 00, capitalizadas a uma taxa mensal de 5% ao ms. R$ 1.329,48

3) Determinar o valor presente do financiamento de um bem financiado em 36
prestaes iguais de R$ 100,00, sabendo-se que a taxa de juros cobrada de 3,0% a.m.
e que a primeira prestao paga no ato da assinatura do contrato. R$ 2.248,72

4) Um terreno colocado a venda por R$ 50.000,00 a vista ou em 24 prestaes mensais sendo a primeira
prestao paga na data do contrato. Determinar o valor de cada parcela, sabendo-se que o proprietrio est
cobrando uma taxa de 3,5 % a.m. pelo financiamento. R$ 3.008,35

5) Qual o montante obtido no final de 8 meses, referente a uma aplicao de R$
500,00 por ms, a taxa de 42,5776% ao ano. i=3, vem: R$ 4.446,17

6) Quantas aplicaes mensais de R$ 500,00 so necessrias para se obter um montante de R$
32.514,00, sabendo-se que a taxa de 3,00% a.m., e que a primeira aplicao feita no ato
da assinatura do contrato e a ltima 30 dias antes do resgate daquele valor. 36 aplicaes.

7) Um emprstimo de R$ 2.500 foi financiado em 6 parcelas mensais iguais e postecipadas. Se a
taxa de financiamento 3,15% ao ms, calcular o valor das parcelas. PMT = R$ 463,79

8) A capacidade de pagamento mensal de um indivduo R$ 200,00. Ele quer comprar materiais
no valor de R$ 1.609,00. Se a taxa de financiamento da loja igual a 5,20% ao ms, pede-se
calcular o nmero de parcelas desse financiamento sabendo que o pagamento da primeira parcela
ser realizado no ato da compra. R: n=10 meses

9) O devedor concordou em pagar o emprstimo de R$ 15.000,00 em 7 parcelas iguais e mensais,
sendo o pagamento da primeira parcela no final do primeiro ms aps a data da compra. Pede-
se calcular o valor das parcelas considerando uma taxa de juro igual a 4,85% a.m. PMT=R$
2.578,22

10) Um eletrodomstico no valor de R$ 800,00 est sendo oferecido em venda a prazo
com 15% de entrada mais 5 parcelas iguais e mensais, com vencimentos a cada 30
dias da data da compra. Se o valor de cada parcela R$ 154,51, qual o valor da taxa
de financiamento?. i=4,41% a.m

11) Calcular o valor financiado num emprstimo de 6 parcelas mensais iguais, seguidas e
antecipadas no valor de R$ 345,00 com uma taxa de juro de 3,78% a.m. R$ 1.890,42
12) Um emprstimo de R$ 2.500,00 ser devolvido com 3 parcelas iguais de R$ 945,00
com vencimento a 1, 2 e 3 meses da data do emprstimo. Qual o valor da taxa de
financiamento? i=6,56% ao ms
13) Uma dona de casa est pagando R$ 120,00 por ms pela compra de um
eletrodomstico no valor de R$ 790,00. Se o plano de financiamento tem 8 prestaes
postecipadas, qual o valor da taxa do financiamento?. R: i=4,55%
14.a) Um emprstimo de R$ 5.000,00 foi financiado em 10 parcelas iguais e antecipadas.
Se a taxa do financiamento 3,90% ao ms, qual o valor de cada prestao? R$ 590,37

14.b) Continuando com o Problema 14. Se o financiamento fosse do tipo postecipado,
qual o valor das prestaes? R$ 613,39

15) Calcular o valor financiado em 12 parcelas postecipadas mensais seguidas e iguais a
R$ 256,00, considerando a taxa de financiamento igual a 3,50% ao ms. R$ 2.473,81

72

16) Durante quantos meses terei que pagar R$ 155,00 para saldar um emprstimo de R$
1.636,38. Outros dados do problema so: taxa de financiamento igual a 4,75% ao ms,
e a primeira prestao acontecer um ms aps o recebimento do dinheiro? 15 meses.

17) Uma pessoa comprou uma mercadoria cujo valor avista R$ 1.350,00. A loja
permite o pagamento em quatro prestaes, mensais, iguais e sucessivas com o primeiro
pagamento se dando depois de decorridos trinta dias da compra. Qual o valor das
prestaes mensais devidas se a loja operar com taxa de juros de 5% a.m. 380,71

18) Determine o valor presente para a renda postecipada constituda por 10 (dez)
prestaes mensais de R$ 10.000,00 e taxa de juros de 5% a.m. 77.217,35

19) Determine o valor presente para a renda postecipada constituda de 5 (cinco)
prestaes anuais de R$ 50.000,00 e taxa de juros de 12% a.a. 180.238,81

20) Determine o valor presente para a renda postecipada constituda por 8 (oito)
prestaes semestrais de R$ 30.000,00 e taxa de juros de 6% a.s. 186.293,81

21) Uma pessoa deseja constituir uma poupana futura para adquirir uma mercadoria cujo valor
futuro R$ 5.000,00. Para tanto ele resolve efetuar quatro depsitos mensais iguais e
postecipados numa conta remunerada a uma taxa de juros de 5% a.m. Qual o valor desses
depsitos mensais? Admita que o preo da mercadoria permanea constante. 1.160,06.

22) Considere a compra de um bem, cujo valor a vista de R$ 11.151,31. O comprador deseja
pagar essa compra em 4 pagamentos mensais, iguais, sucessivos, imediatos e postecipados.
Determine o valor desses pagamentos para uma taxa de juros de 3% am. 3.000,00

23) Determine o montante (valor futuro) para a renda postecipada constituda por 10
(dez) prestaes mensais de R$ 10.000,00 e taxa de juros de 5% a.m. 125.778,92

24) Determine o montante (valor futuro) para a renda postecipada constituda de 5
(cinco) prestaes anuais de R$ 50.000,00 e taxa de juros de 12% a.a. 317.642,36

25) Determine o montante (valor futuro) para a renda postecipada constituda por 8
(oito) prestaes semestrais de R$ 30.000,00 e taxa de juros de 6% a.s. 296.924,04.

26) Considere a formao de uma poupana no valor de R$ 12.927,40, atravs de 4
depsitos mensais, iguais, sucessivos e antecipados. Determine o valor desses
pagamentos para uma taxa de juros de 3% a.m. 2.999,99

27) Considere a compra de um bem, cujo valor a vista de R$ 11.151,31. O comprador
deseja pagar essa compra em 4 pagamentos mensais, iguais, sucessivos e antecipados.
Determine o valor desses pagamentos para uma taxa de juros de 3% a.m 2.912,62
28) Considere a formao de uma poupana com montante de valor R$ 12.550,88,
atravs de 4 depsitos mensais, iguais, sucessivos e antecipados. Determine o valor
desses pagamentos para uma taxa de juros de 3% a.m. 2.912,62.

29) Voc comprou uma TV no valor de R$ 1.000,00 a vista; a loja lhe abriu a possibilidade de
pagar em quatro pagamentos iguais, mensais, sendo o primeiro no ato da compra. Se a taxa de
juros vigente for 2% a.m, qual ser o valor do pagamento? 257,47

30) Uma loja oferece um eletrodomstico em 10 prestaes mensais de 100 unidades
monetrias, sendo a primeira no ato da compra. Se a taxa de juros for de 2% a.m qual o
preo a vista do aparelho? 916,22
31) Aplicando-se R$ 200,00 por ms num Fundo de Renda Fixa a uma taxa mensal de 5%, pede-
se calcular o montante ao final de 10 anos, considerando-se que as aplicaes so feitas no final
dos perodos. 1.391.647,94
73

32) Aplicando-se R$ 200,00 por ms num fundo de renda fixa a uma taxa de 5% a.m. , pede-se
calcular o montante ao final de 10 anos, sabendo-se que as aplicaes so feitas sempre no incio
de cada ms. 1.461.230,34
33) Um investidor deseja resgatar R$ 1.000.000,00 ao final de 10 anos, de um fundo de renda
fixa que remunera o capital investido a 3% a .m. Determine quanto ele dever depositar ao final
de cada ms, para obter o montante desejado ao final dos 10 anos. 889,92
34) Um investidor deseja resgatar R$ 1.000.000,00 ao final de 10 anos, de um fundo de renda
fixa que remunera o capital investido a 3% a .m. Determine quanto ele dever depositar no incio
de cada ms, para obter o montante desejado ao final dos 10 anos. 863,99
35) Qual o valor do emprstimo que poder ser amortizado em 10 prestaes mensais de
R$ 200,00, sabendo-se que a taxa de juros do financiamento de 5% ao ms e que os
pagamentos so efetuados no final de cada ms? 1.544,35
36) Qual o valor do emprstimo que poder ser amortizado em 10 prestaes mensais de R$
200,00, sabendo-se que a taxa de juros do financiamento de 5% ao ms e que os pagamentos
so efetuados no incio de cada ms? 1.621,56
37) Um emprstimo de R$ 1.544,35 deve ser pago em 10 prestaes iguais. Pede-se
calcular o valor de cada prestao sabendo-se que a taxa de juros de 5% a.m. e que os
pagamentos so feitos ao final de cada perodo. 200,00
38) Um emprstimo de R$ 1.621,56 dever ser pago em 10 prestaes mensais. Sabendo-se que
a taxa de juros do financiamento de 5% a.m. e que os pagamentos so efetuados no incio de
cada ms, pede-se calcular o valor de cada prestao. ~ 200,00

39) Aplicando-se por ms R$ 350,00 em um fundo de renda fixa de 3,2% a.m. pede se calcular o
montante ao final de 6 anos, resolva para aplicaes feitas sistema antecipado e postecipado.
Ant. 97.739,97 e Post. R$ 94.709,28

40) Calcular o montante, no final de 2 anos, correspondente aplicao de 24 parcelas
iguais e mensais de R$ 1.000,00 cada uma, dentro do conceito de termos vencidos,
sabendo-se que a taxa de juros de 3,5% ao ms. 36.666,53

41) Calcular, para as taxas de 2%, 3%, 4% e 5% ao ms, quais os montantes obtidos no final de
5 anos pela aplicao de 60 parcelas iguais de R$ 2.000,00 de acordo com o conceito de
termos postecipados. 228.103,08; 326.106,87; 475.981,37; 707.167,44
42) Quanto devo aplicar mensalmente, durante 15 meses, taxa de 3,25% ao ms,
para que tenha R$ 150.000,00 no final do 15 ms, dentro dos conceitos de termos
antecipados e postecipados? 7.669,04 antec e 7.918,29 post

43) Determinar o valor do montante, no final do 5 ms, de uma srie de 5 aplicaes
mensais, iguais e sucessivas, no valor de R$ 100,00 cada, a uma taxa de 4% am,
sabendo-se que a primeira parcela aplicada no final do primeiro ms. 541,63
44) Qual dever ser o valor do depsito mensal durante 12 meses consecutivos, para
obtermos um montante de R$ 60.000,00 no instante do ltimo depsito, se a taxa de
juros compostos de 3% am? R$ 4.227,73
49) Quanto ter, no final de 24 meses uma pessoa que aplicar R$ 600,00 por ms durante esse
prazo, num Fundo de Renda Fixa, taxa de juros compostos de 2% am? 18.253,12


50) Qual o montante no final de 8 meses, referente a uma aplicao de R$ 1.000,00 por
ms, taxa de juros compostos de 3% am? R$ 8.892,34

74

51) Uma pessoa deposita anualmente (ao final de cada ano) R$ 3.600,00 na conta
particular na Sua. Qual ser o saldo daqui a 8 anos, sabendo que o banco paga juros
compostos de 9% a.a? R$ 39.702, 50

52) Quanto ter, no final de 4 anos, uma pessoas que aplicar R$ 500,00 por ms,
durante esse prazo, num Fundo de Renda Fixa, taxa de 3% a.m? R$ 52.204,20

53) Uma pessoa deposita em uma financeira, no fim de cada ms, durante 5 meses, a
quantia de R$ 100,00. Calcule o montante sabendo que essa financeira paga juros
compostos de 2% a.m, capitalizados mensalmente. R$ 520,40

54) Deposito em uma instituio financeira, no fim de cada ms, a importncia de R$
800,00, a 0,5% a.m. Quanto terei no final de 1 ano? R$ 9.868,45

55) Uma pessoa deposita R$ 6.800,00 no fim de cada ms. Sabendo que seu ganho de
1,5% ao ms quanto possuir em
2
1
2 anos? R$ 255.263,03
56) Quanto uma pessoa ter de aplicar mensalmente num Fundo de Renda Fixa,
durante 5 anos para que possa resgatar R$ 200.000,00 no final de 60 meses, sabendo
que o fundo proporciona rendimento de 2 % a.m? 1.753,59

57) Quanto deverei depositar mensalmente num fundo de investimento que remunera
seus saldos taxa de 3,5% a.m, para que a ltima, no final do 35 ms tenha um
montante de R$ 100.000,00. R$ 1.499,83

58) Pretendendo fazer uma viagem de frias uma pessoa resolveu poupar mensalmente
(ao final de cada ms) uma quantia durante 1 ano, para que no final desse perodo tenha
R$ 6.000,00 para a viagem. O fundo em que aplicou seu dinheiro paga taxa de juros
compostos de 1% a.m. Quanto dever a pessoa poupar mensalmente? R$ 473,09

59) Qual a importncia constante a ser depositada em um banco, ao final de cada ano,
taxa de 6% a.a, capitalizados anualmente, de tal modo que, ao fazer o dcimo depsito,
forme o montante de R$ 400.000,00? R$ 30.347,18

60) Calcule o depsito anual capaz de, em 6 anos, dar um montante de R$ 200.000,00
taxa de 25%a.a? R$ 17.763,90

61) Quanto devo depositar mensalmente, durante 3 anos para que possa resgatar R$
354.570,00 no final de 36 meses, sabendo que a aplicao proporciona um rendimento
de
2
1
1 % a.m? R$ 7.500,00

62) Quanto deve aplicar mensalmente, durante 20 meses taxa de juros compostos de
2,5% a.m, para que se tenha R$ 60.000,00 no final do vigsimo ms dentro dos
conceitos de srie de pagamento com termos vencidos? R$ 2.348,83

63) Qual o valor que financiado taxa de 4% a.m, pode ser pago ou amortizado em 5
prestaes mensais, iguais e sucessivas de R$ 100,00 cada uma? 445,18

64) Um emprstimo de R$ 30.000,00 concedido por uma instituio financeira para ser
liquidado em 12 prestaes iguais, mensais e sucessivas. Sabendo-se que a taxa de juros
de 3,5% a.m, calcular o valor da prestao. 3.104,52
65) Qual ser o valor atual de uma srie de 12 prestaes iguais e mensais de R$
1.000,00, cada uma sendo a taxa de 2,5% a.m? Resp: R$ 10.257,76

66) Determinar o valor presente de uma srie de 8 prestaes iguais, mensais e
consecutivas de R$ 1.500,00 cada uma com taxa de 2% a.m. Resp: R$ 10.988,22

75

67) Que dvida pode ser amortizada por 5 prestaes mensais de R$ 100, sendo de 2%
a.m a taxa de juro? Resp: R$ 471,35

68) Qual o valor atual de uma srie de 12 termos iguais e sucessivos de R$
15.000,00 cada um, taxa de 6% a.a? Resp: R$ 125.757,66
69) Que dvida pode ser amortizada por 15 prestaes mensais de R$ 8.000,00 cada
uma, sendo de 2% a.m a taxa de juro? Resp: R$ 102.794,10
70) Determine o valor da prestao mensal para amortizar, com 10 prestaes, um
emprstimo de R$ 15.000,00 a juros compostos de 2,5% a.m. Resp: R$ 1.713,88
71) Uma motocicleta custa, vista R$ 34.434,00. Compro-a prazo dando 20% de
entrada e pagando o restante em 12 prestaes mensais e sucessivas com taxa de 3 %
a.m, calcule o valor das prestaes mensais. Resp: R$ 2.767,45
72) Calcule o valor de uma carreta comprada a prazo, com uma entrada de R$
120.000,00 e o restante financiado taxa efetiva de 4% a.m. O prazo do financiamento
de 12 meses e o valor da prestao de R$ 19.179,00 Resp: R$ 299.996,33
73) O preo de um carro de R$ 17.706,00. Um comprador d 40% de entrada e o
restante financiado taxa de 5% a.m em 10 meses. Calcule o valor da prestao
mensal. Resp: R$ 1.375,80

74) Qual o valor que, financiado taxa de 2,5% a.m, pode ser amortizado em 12
prestaes mensais, iguais e sucessivas de R$ 350,00 cada uma? Resp: R$ 3.590,22
75) Uma loja vende uma mercadoria a R$ 8.000. No credirio exigida uma entrada
de 30% do valor da mercadoria e so cobrados juros de 4% a.m. Qual ser o valor das
prestaes se um comprador optar por 6 prestaes mensais? Resp: R$ 1.068,27

76) Um carro financiado em 36 meses a uma taxa de 1.5% a.m. Sabendo que o carro vista
custa R$ 28.000,00 e ter uma entrada de 25% de seu valor, quanto ficar a parcela mensal?
Resp: R$ 759,20

77) Um aposentado foi ao banco para pedir um emprstimo. Seu salrio de R$ 780,00 ele
pretende pagar a dvida em no mximo 24 meses. Sendo a taxa de 2,5% a.m e que ele s pode
comprometer at 30% de seu salrio, qual o valor aproximado que ele ir conseguir? R$ 4.185,09

78) Qual o montante, no final do 5 ms, resultante da aplicao de 5 prestaes iguais, mensais
e consecutivas de R$ 100,00 taxa de 4% a.m, sabendo-se que a primeira aplicao feita hoje
( data do contrato ). 563,30

79) Quanto terei de aplicar mensalmente, a partir de hoje, para acumular no final de 36 meses,
um montante de R$ 300.000,00, sabendo que o rendimento firmado de 34,489% aa., e que as
prestaes so iguais e consecutivas, e em nmero de 36? i ef= 2,5 % a.m ..... 5.107,78

80) Quanto teremos daqui a 12 meses se aplicarmos R$ 800,00 todo ms ( no incio do
ms) a 1% ao ms? Resp: R$ 10.247,46

81) Qual ser o montante se aplicarmos 23 prestaes mensais de R$ 1.000,00, sabendo-se que a
taxa de 3% a.m., e que a 1 aplicao feita no ato da assinatura do contrato? Resp: 33.426,47

82) Um Fundo de Renda Fixa assegura, a quem aplicar 60 parcelas iguais e mensais de R$ 500,00,
o resgate de um determinado montante no final do 60 ms. Sabendo-se que a 1 aplicao feita na
data de assinatura do contrato e que a taxa de rendimento proporcionada pelo fundo de 2% a.m.
Determinar o valor desse montante. Resp: R$ 58.166,29

83) Calcular o montante ao final do 8 ms, resultante da aplicao de 8 parcelas mensais, iguais e
consecutivas de R$ 6.550,00, taxa de 2,5% a.m., segundo o conceito de termos antecipados.
Resp: R$ 58.652,10

84) Quanto ter ao final de 24 meses, uma pessoa que aplicar R$ 500,00 por ms durante 24 meses, iniciando
hoje, em um Fundo de Renda Fixa, taxa de 3% a.m.? Resp: R$ 17.729,63

76

85) Determinar qual o valor de uma mercadoria financiada em 24 prestaes iguais, mensais e
consecutivas de R$ 5.054,03, sabendo que a taxa de juros compostos cobrada de 3,5% a.m, e que
a primeira prestao paga no ato da assinatura do contrato. 84.000,05

86) Um terreno colocado venda por R$ 180.000,00 a vista em 10 prestaes bimestrais, sendo a
primeira prestao paga na data do contrato. Determine o valor de cada prestao, sabendo que o
proprietrio est cobrando uma taxa de 34% a.a pelo financiamento. i ef= 5% 22.200,78

87) Um veculo no valor de R$ 24.000,00 financiado em 36 prestaes mensais, iguais e sucessivas com taxa
de 2,35% a.m, sabendo que foi dado
4
1
de seu valor como entrada, calcular o valor das prestaes:
a) de acordo com o conceito de termos antecipados; Resp: R$ 729,35
b) de acordo com o conceito de termos postecipados. Resp: R$ 746,49

88) Determinar o capital de uma srie de 8 prestaes iguais, bimestrais e consecutivas de R$ 1.500,00 cada
uma com uma taxa de 2,35% a.m, segundo os conceitos de termos antecipados.
i ef= 4,755... e R$ 10.256,39

89) Uma carreta foi adquirida por R$ 220.000,00 sendo 75% financiados em 12
parcelas iguais, mensais e consecutivas e sabendo que a financeira cobra taxa de 4,5%
a.m e que a 1 prestao foi dada como entrada, calcular o valor da prestao mensal.
Resp: R$ 17.315,71

90) Qual o capital que, financiado a taxa de 2% a.m., pode ser pago em 4 prestaes trimestrais, iguais e
sucessivas de R$ 500,00 cada uma sendo a 1 prestao efetuada hoje? i ef= 6,1208% e R$ 1.832,74

91) Uma TV financiada em 12 prestaes iguais, mensais e consecutivas de R$150,00.
Sabendo que a loja trabalha com taxa de 25% a.a., e que a primeira parcela efetuada
no ato da compra, qual ser seu valor a vista? i ef= 1,8769...% e R$ 1.618,75

92) Um computador de R$ 5.000,00 financiado por uma loja para pagamento em 13 parcelas
mensais, iguais e sucessivas, sendo a 1 parcela paga no ato da compra, e com taxa de juros de
6% a.b., calcular o valor da parcela. i ef =2,956...% e R$ 455,24

93) Sabendo-se que um emprstimo pode ser liquidado em 10 prestaes mensais de R$
250,00 cada uma, e que a taxa cobrada de 3% a.m., calcular o valor atual a ser
entregue ao financiado:
a) de acordo com o conceito de termos antecipados; Resp: R$ 2.196,53
b) de acordo com o conceito de termos postecipados. Resp: R$ 2.132,55

94) Calcular o montante, no final de 2 anos, correspondentes aplicao de 24 parcelas iguais e
mensais de R$ 1.000,00 cada uma, dentro do conceito de termos vencidos, sabendo-se que a
taxa de juros de 3,5% ao ms. Resp: R$ 36.666,53

95) Sabendo-se que um emprstimo pode ser liquidado em 12 parcelas mensais de R$ 2.500,00
cada uma, e que a taxa cobrada pela instituio financeira de 4,75% a.m., o valor lquido a ser
entregue ou creditado ao financiado:
a) de acordo com o conceito de termos postecipados; R$ 22.473,89
b) de acordo com o conceito de termos antecipados. R$ 23.541,40

96) Uma aplicao mensal gera um montante de R$ 800.000,00 no final de 4 anos e meio, sabendo-se que a
primeira parcela aplicada no final do 1 ms e que a taxa cobrada de 3,604% a.m. Determine o valor de
cada aplicao, sendo um total de 54 aplicaes. Resp: R$ 5.000,34

97) Um veculo financiado para pagamento em 36 prestaes mensais, taxa de 4,5% a.m. Sabendo-se que
o valor financiado foi de R$ 245.000,00, calcular o valor das prestaes:
a) de acordo como conceito de termos postecipados; R$ 13.868,42

b) de acordo como conceito de termos antecipados. R$ 13.271,21

98) A aplicao de 15 parcelas mensais, iguais e consecutivas gerou um montante de R$ 400.000,00. Sabendo-
se que a taxa de juros da operao foi de 3% a.m., e que a 1 parcela aplicada hoje, calcular o valor de cada
aplicao. Resp: R$ 20.880,22

77

99) Um veculo zero km foi adquirido por R$ 220.000,00, sendo 70% financiados em
12 parcelas iguais, com a 1 parcela paga no ato da compra. Sabendo-se que a
financeira cobra uma taxa de 4,5% a.m., calcular o valor de cada prestao mensal.
Resp: R$ 16.161,33

100) Quanto deverei aplicar mensalmente, taxa de 3% a.m., para ter um montante de R$ 20.000,00
no final do 12 ms, de acordo com os conceitos de termos postecipados e antecipados?
Resp: R$ 1.409,24 ; R$ 1.368,20

101) No final de 100 meses terei o montante de R$ 124.892,78, aplicando por ms um determinado valor, a
uma taxa mensal de 2%, de acordo com o conceito de termos postecipados, quanto deverei aplicar
mensalmente? ~R$ 400,00

102) Quanto devo aplicar hoje para ter, no final de 15 meses, um valor igual ao
montante obtido, nessa mesma data, com aplicao de 15 parcelas iguais, mensais e
consecutivas de R$ 1.000,00, taxa de 3,5% a.m.? Resp: R$ 11.920,52

103) Quanto terei, no final de 42 meses, se aplicar 14 parcelas trimestrais iguais de R$
5.000,00, a partir de hoje, a uma taxa de 10% a.t.? Resp: R$ 153.862,41

104) Uma loja financia um automvel, para ser pago em 20 prestaes iguais de R$
6.000,00. Sabendo-se que a taxa cobrada de 5% a.m., determinar o valor financiado
pela loja segundo os conceitos de:
a) Srie de pagamentos com termos vencidos ou postecipados; R$ 74.773,26
b) Srie de pagamentos com termos antecipados. R$ 78.511,93

105) Uma pessoa aplica R$ 1.200,00 por ms em um fundo de renda fixa, durante 30
meses consecutivos, a uma taxa de 2,0% a.m. Determinar o montante dessa aplicao
de acordo com os conceitos de:
a) Srie de pagamentos com termos postecipados; R$ 48.681,70
b) Srie de pagamentos com termos antecipados. R$ 49.655,33

106) Quanto ter no final do 13 ms uma pessoa que aplicar 13 parcelas mensais,
iguais e consecutivas de R$ 2.000,00 cada uma, taxa de 3% a.m., sabendo que a
aplicao da primeira parcela ocorre hoje? R$ 32.172,65

107) Uma dvida de R$ 60.848,65 dever ser liquidada com 15 prestaes trimestrais,
taxa de 10 a.t .Sabendo que as prestaes so pagas no final de cada trimestre.
Determinar o valor de cada prestao. Resp: R$ 8.000,00

108) Uma dvida de R$ 60.000,00 dever ser liquidada com 12 prestaes mensais, taxa de 2%
a.m. Sabendo-se que a 1 prestao foi paga hoje, determinar o valor de cada prestao.
5.562,33

109) Um equipamento eletrnico foi adquirido para ser pago em 24 prestaes iguais, mensais e
sucessivas. Sabendo-se que o valor a vista do equipamento de R$ 5.000,00, e que a primeira
prestao realizada no ato da assinatura do contrato e que a taxa de juros cobrada pelo
financiamento de 4,5% a.m., calcular o valor de cada prestao. Resp: R$ 330,08

110) Um carro vendido vista ou financiado em 36 parcelas mensais, iguais e sem entrada de R$ 2.547,10,
cada uma. Sabendo que a financiadora cobra taxa de juros de 2,5% a.m., Determine o seu valor a vista.
Resp: R$ 60.000,13

110) Um automvel vendido vista no valor de R$ 55.000,00 ou financiado em 36
prestaes mensais e iguais, sendo a 1 parcela efetuada no ato da assinatura do
contrato e que a taxa de juros cobrada de 2,2% a.m., calcule o valor de cada
prestao. Resp: R$ 2.179,77

78

4)Taxa de juros: 5 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 15 dias
Valor da compra: R$ 3.000,00
Preo:? 3.074,08
111) Se voc depositar R$ 150,00 por 12 meses consecutivos, iniciando na data de hoje, a uma
taxa de 1,5% a.m., qual o montante que ter acumulado ao final do ltimo depsito?
Resp: R$ 1.985,52
112) Determinar o valor do principal de um financiamento realizado com uma taxa
efetiva de 1% ao ms, em juros compostos, e que deve ser liquidado em 12 prestaes
mensais, sucessivas e iguais a R$1.000. R$ 11.255,07
113) Um emprstimo de R$10.000 ser liquidado em 2 vezes iguais. Sabendo-se que a
taxa cobrada de 3% ao ms, determine o valor das parcelas. 5.226,10

COMPRANDO COM CHEQUE PR-DATADO
1) O preo de uma mquina vista de R$ 900,00. A prazo cobra-se 8,00% de juros ao ms.
Verificar o preo da mquina para pagamento direto (nico) em 20 dias. R$ 947,38
E para 25 dias? 959,61

2) O preo de uma bicicleta vista de R$ 250,00. A prazo cobra-se 6,5,00% de juros ao ms.
Verificar o preo da bicicleta para pagamento direto (nico) em 20 dias. R$ 260,719
E para 30 dias? 266,25

3) Valor da compra: R$ 1.000,00
Taxa de juros: 4,5 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 30 dias
Preo:? 1.045,00
5) O preo de um carro vista de R$ 40.000,00. A prazo cobra-se 4,00% de juros ao ms. Verificar
o preo do carro para pagamento direto (nico) em 20 dias. 41.059,679
E para 40 dias? 42.147,43
REVISO FALURB
RESOLVER OS PROBLEMAS PROPOSTOS:
01) Taxa de juros: 6,50% ao ms
Plano de pagamento: 1+5
Valor da compra: R$ 600,00
Valor de cada prestao? Resp. 116,37

02) Taxa de juros: 6,00 % ao ms
Plano de pagamento: 1+1
Valor da compra: R$ 388,75
Valor de cada prestao? Resp. 200,03

03) Taxa de juros: 6,8 % ao ms
Plano de pagamento: 1+2
Valor da compra: R$ 155,00
Valor de cada prestao? Resp. 55,10

04) Taxa de juros: 6,00 % ao ms
Plano de pagamento: 1+4
Valor da compra: R$ 229,99
Valor de cada prestao? Resp. 51,50


5)Taxa de juros: 3,5 % a.m. Plano de pgto.: Tudo em 30 dias Valor da compra: R$ 1.800,00
Preo da mercadoria para pagamento nico? Resp. 1.863,00

6)Taxa de juros: 3,5% a.m. Plano de pgto.: Tudo em 15 dias. Valor da compra: R$ 3.000,00
Preo da mercadoria para pagamento direto? Resp. 3.052,04

7)Taxa de juros: 9,00% a.m. Plano de pgto.: Direto em 20 dias. Valor da compra: R$ 950,00. Preo da
mercadoria? Resp. 1.006,17

8) O preo de uma mquina vista de R$ 900,00. A prazo cobra-se 8,00% de juros ao
ms. Verificar o preo da mquina para pagamento direto (nico) em 20 dias. 947,38
E para 25 dias? 959,61

9) O preo de uma bicicleta vista de R$ 300,00. A prazo cobra-se 6,50% de juros ao ms. Verificar o preo
da bicicleta para pagamento direto (nico) em 20 dias. 312,86
E para 30 dias? 319,50

79

10)Preo de um fogo R$ 900,00 vista. Vou compr-lo hoje e pag-lo com cheque pr-datado para
18 dias. Se a loja cobra 6% a . m., qual o valor do cheque, ou seja, quanto pagarei pelo fogo com
pagamento nico daqui a 18 dias. 932,02
1.1) IDEM, IDEM. Considere agora pagamento nico daqui a 40 dias. 972,71
1.2) IDEM, IDEM. Pagamento direto para 25 dias. 944,78
1.3) Pagamento direto para 30 dias. 954,00

11) Preo da mquina: R$ 1.850,00. A prazo a loja cobra 8% a . m.
a) Qual o preo para pagamento direto ( nico ) em 16 dias ? 1.927,51
b) E para pagamento direto em 25 dias ? 1.972,53

12) O preo de um carro vista de R$ 40.000,00. A prazo cobra-se 4,00% de juros ao
ms. Verificar o preo do carro para pagamento direto (nico) em 20 dias. 41.059,67
E para 40 dias? 42.147,43

13) Valor da compra: R$ 550,00
Taxa de juros: 10,00 % ao ms
Plano de pgto: 3 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 221,16
14) Valor da compra: R$ 600,00
Taxa de juros: 8,5 % ao ms
Plano de pgto: 4 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 183,17
15) Valor da compra: R$ 2.550,00
Taxa de juros: 6,5 % ao ms
Plano de pgto: 5 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 613,61
16) Valor da compra: R$ 4.600,00
Taxa de juros: 8,5 % ao ms
Plano de pgto: 6 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 1.010,19

17) Pretendo comprar um cheque hoje cujo vencimento para daqui a 4 meses. Quanto devo pagar
pelo cheque, considerando que seu valor nominal de R$ 6.800,00 e quero ganhar 4,5%%am.
5.702,21
VALOR HOJE DOS CHEQUES PR - DATADOS

18) Valor do cheque em 14/12/99 : R$ 2.800,00
Bom para: 31/12/99 Taxa: 3,2%a . m Resp. R$ 2.750,465
Valor a ser pago pelo cheque em 14/12/99 ?

19) Valor do cheque : R$ 12.000,00
Bom daqui a 03 meses Quero ganhar 2,5%a . m Resp. R$ 11.143,19
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

20) Valor do cheque : R$ 2.000,00
Bom daqui a 23 dias Taxa: 2,6%a . m Resp. R$ 1.961,027508
Valor a ser pago pelo cheque hoje?

21)O preo de um carro R$ 59.020 u.m. Um comprador d 40% de entrada e o restante
financiado taxa de 5% a.m. em 10 meses. Calcule o valor da prestao mensal, sabendo que as
prestaes sero pagas no final de cada perodo financeiro (ms)? 4586,02

22)Uma moto est sendo vendida por 4.500,00 a vista. Qual o valor da prestao mensal a ser cobrada para
pagamento em 4 vezes, sendo a primeira de entrada? Considere a taxa de juros de 6% a.m. 1.225,15


80

23)Quanto dever depositar mensalmente, a partir de hoje, num Fundo de Renda Fixa cuja
rentabilidade de 8% a.m. para que no final de um ano possua 200.000,00? 9.758,34

24) Se, a partir de hoje, depositamos mensalmente na Caderneta de Poupana 100,00 quanto
teremos no final de seis meses? Considere a taxa de juros de 4% a.m? 689,83
25) Um terreno posto a venda por R$ 18.000,00 a vista, como opo o vendedor oferece 2 planos de
pagamentos:
c) R$ 8.000,00 de entrada e 4 vezes de R$ 3.100,00 mensais.
b) 6 vezes R$ 4.100,00 mensais, sem entrada. Sendo a taxa 10,18% a.m., qual o melhor plano para o
cliente e quanto pagar?
a) 8000+2813,57 + 2553,319+2317,679+2103,35 a) 8000+9788,107 a= 17788,107
b) 17.762,769 melhor opo para cliente letra b.

26)O preo de uma casa R$ 150.000,00. Um comprador d 40% de entrada e o restante financiado
taxa de 5% a.m. em 10 meses. Calcule o valor da prestao mensal, sabendo que as prestaes sero
pagas no final de cada perodo financeiro (ms)? 11.655,41175

27) Uma motocicleta est sendo vendida por R$ 4.500,00 a vista. Qual o valor da prestao mensal a ser cobrada
para pagamento em 4 vezes, sendo a primeira prestao de entrada? Considere a taxa de juros de 3% a.m.
1.175,360877
28) Se, a partir de hoje, depositamos mensalmente na Caderneta de Poupana R$ 200,00 quanto teremos no final
de seis meses? Considere a taxa de juros de 0,8 % a.m. 1.234,051601
REVISO: FALURB CAPITALIZAO COMPOSTA
1) Qual o montante de R$ 50.000,00 aplicados taxa de juros compostos de 3% a.m. por 2 meses? 53.045,00
2) O valor do resgate, no fim de dois meses, de uma aplicao inicial de R$ 20.000,00 taxa composta de 10% a.m. :
R$ 24.200,00
3) O montante produzido por R$ 10.000,00 aplicados a juros compostos, a 1% a.m., durante 3 meses, : R$ 10.303,01

4) Se uma pessoa aplicou R$ 50.000,00 a juros compostos, taxa de 10% a.m., durante 3 meses, a quantia de juros recebida
: R$ 16.550,00
5) Um capital de R$ 2.500,00 esteve aplicado taxa mensal de 2% num regime de capitalizao composta. Aps um
perodo de 2 meses, os juros resultantes dessa aplicao sero: R$ 101,00
6) Numa financeira, os juros so capitalizados trimestralmente. Quanto render de juros, ali, um capital de R$ 145.000,00
em um ano, a uma taxa de 40% ao trimestre? R$ 412.032,00
7) Qual o montante, no regime de juros compostos, ao fim de 5 anos, de um investimento de R$ 1.000,00 aplicado taxa de
10% por semestre? R$ 2.593,74
8) Uma pessoa recebe uma proposta de investimento para hoje, quando uma quantia de R$ 200,00 far com que, no final do
segundo ano, o valor do montante seja de R$ 242,00. No regime de juros compostos, a taxa de rentabilidade anual desse
investimento de: 10%
9) Para que se obtenha R$ 242,00, ao final de 6 meses, a uma taxa de juros de 40% a.a., capitalizados trimestralmente, deve-
se investir, hoje, a quantia de: R$ 200,00
10) Obtenha o capital inicial que, aplicado a juros compostos durante 12 meses, taxa de 4% a.m., atinge o montante de R$
1.000,00? R$ 624,597
11) A taxa de 4% a.m., quando capitalizada com juros compostos, corresponde a uma taxa bimestral equivalente / efetiva
de: 8,16%
12) Um capital foi colocado a juros compostos a uma taxa semestral de 5%. A taxa anual equivalente / efetiva a essa taxa
semestral corresponde a: 10,25%
13) A taxa de 30% ao trimestre, com capitalizao mensal, corresponde a uma taxa efetiva bimestral de: 21 %
14) Um banco paga taxa de juros compostos de 30% a.a., com capitalizao semestral. Qual a taxa anual efetiva?
32,25%
15) Uma empresa solicita um emprstimo ao banco no regime de capitalizao composta base de 44% ao bimestre. A taxa
efetiva ao ms cobrada de: 20%
16) Mauro aplicou o seu capital a juros compostos, a uma taxa de 24% a.a. com capitalizao trimestral, pelo prazo de 21
meses. Findo o prazo, o montante atingiu a quantia de R$ 6.465,61. O capital inicial dessa aplicao de R$ ????
R$ 4.299,99 ou 4.300,00
17) Considerando-se uma taxa de 6 % ao trimestre, se capitalizada com juros compostos, a correspondente taxa anual
efetiva ter um valor de: 26,2476 ou 26,25%
18) Um capital de R$ R$ 200,00 foi aplicado a juros nominais de 28% a.a. capitalizados trimestralmente. Se o resgate for
realizado aps 6 meses, o montante ser de: R$ 228,98

81

19) Um capital aplicado a juros compostos, taxa nominal de 30% a.a., com capitalizao trimestral, durante 2 anos e meio,
originou um montante de R$ 100.000,00. O valor do capital? 48.519,39
20) Um investidor aplicou R$ 320.000,00 em ttulos que lhe proporcionaro um resgate de R$ 397.535,00 aps 90 dias de
aplicao. A que taxa mensal de juros compostos est aplicado o seu capital? 7,5%

21) Se a inflao mensal est em torno de 0,7% , em quanto tempo uma mercadoria que custa R$ 15.000,00 atingir o preo
de R$ 15.916,30? 255 dias ou 8m e meio
22) Um capital de R$ 560,00 ficou aplicado durante um ano e 3 meses taxa de 5% a.m. de juros compostos. Qual o
montante final? R$ 1.164,19
23) Um cliente solicita de um banco um emprstimo de R$ 120.000,00 por 30 dias e o banco credita em sua conta corrente o
valor de R$ 114.000,00. Qual foi a taxa de juros nominal e efetiva cobrada pelo banco? Nominal de 5% a.m. Efet. 5,26% a.m.

24) A taxa de juros cobrada pelo Banco `A` de 48% a.a., sendo sua capitalizao anual. O Banco `B`, numa campanha
promocional informa que sua taxa de 42% a.a., tendo algo a diferenci-la apenas o fato de sua capitalizao ser mensal.
Qual a melhor taxa para o cliente e qual esta taxa? Banco B a taxa de 51,1068% a.a. Melhor A` 48% a.a, ok

A inteno com as atividades propostas :
TRABALHAR A MATEMTICA COM O FIRME PROPSITO DE AUXILIAR NA FORMAO DE
CONTADORES - ADMINISTRADORES EMPREENDEDORES, REFLEXIVOS, CRTICOS,
PREOCUPADOS COM A TRANSFORMAO SOCIAL GLOBAL, DANDO-LHES ATRAVS DA
RESOLUO DAS ATIVIDADES PROPOSTAS, O CONHECIMENTO BSICO NECESSRIO, TANTO
PARA A TOMADA DE DECISES, QUANTO PARA O SEU DESENVOLVIMENTO PESSOAL E
PROFISSIONAL, PROPICIANDO UMA ATUAO EFICIENTE JUNTO AS EMPRESAS E
ORGANIZAES.

PARA TANTO: NO PERCAM TEMPO, APROVEITEM CADA MOMENTO, POIS ..
ESTUDAR PRECISO !
7. COMO ILUDIR UM CONSUMIDOR APENAS USANDO
MATEMTICA FINANCEIRA
Compreender matemtica financeira de forma a fazer bons negcios (seja vendendo ou
comprando produtos), significa saber trabalhar com as variveis que esto em cena.
1) Valor das parcelas 2) Taxa de juros 3) Prazo de pagamento 4) Preo vista
Em geral, a populao no compreende como se do as interaes entre tais variveis,
olhando apenas o valor das parcelas. Sabendo disso, aqueles que oferecem produtos
fazem de tudo para seduzir seus clientes, brincando com as variveis, de forma a
concretizar a venda com boas margens de lucro.
Exemplo
1
) Numa loja uma mercadoria vendida, atravs das opes:
a) vista por R$ 2.000,00, ou ento, a prazo em dois pagamentos de R$ 1.050,00, o primeiro
deles no ato da compra e o outro um ms depois. A loja diz que, na compra a prazo, est
cobrando taxa de 10% a.m.. Supondo que voc fez a compra parcelada, verifique se
verdade a cobrana de 10% na venda a prazo? a) Explique. b) Qual a taxa realmente paga sobre
a compra/venda a prazo? i= 10,526% a.m.
Exemplo
2
) Uma loja est vendendo um produto que custa R$ 100,00 com 30% para pagamento
vista, ou ento, pagamento normal, sem desconto, com cheque pr-datado para 30 dias.
Quanto o comprador est pagando de juros, em um ms, caso opte pela compra a prazo?
42,86%
82

Exemplo
3
) Uma loja oferece uma mercadoria vista por R$ 400,00, ou ento, em 2
vezes de R$ 220,00 (30 e 60 dias). Qual a taxa cobrada na venda a prazo? 6,59646%
A seguir, apresento como exemplo as condies para a compra de um notebook.
4) De: R$2.299,00 Por: R$1.799,00. Parcelado no Carto de Crdito em 6 x de R$
299,83333333 OPO: a) ( vista, com desconto de 5%):
Vamos analisar tais informaes e como elas so intencionalmente manipuladas para fisgar seus
clientes.
De incio, coloca-se um preo muito acima do verdadeiro (R$ 2.299,00), buscando
convencer que o preo atual j est com desconto. A idia seduzir o cliente, fazendo-o
ter uma impresso de que o produto est uma pechincha. Talvez, tal notebook nunca
tenha sido vendido a esse preo antes, mas a ttica funciona.
Em seguida, tem-se o parcelamento no carto de crdito. A encontramos uma das
maiores lorotas que o comrcio pratica: o famoso SEM JUROS. Ao dividir o suposto
preo vista de R$ 1.799,00 por 6, encontramos exatamente o valor da parcela de R$
299,8333... Isso nos d a falsa impresso que no existem juros embutidos.
Porm, responda-me seguinte questo: qual o preo vista ?????
Obviamente no so os R$ 1.799,00. Na opo de pagamento vista o valor a ser
desembolsado ser de R$ 1.709,05, em que j esto contabilizados os 5% de desconto.
- As armadilhas esto a e somente Educao Financeira pode dar um jeito nisso.
- Taxa cobrada no parcelamento de ........ % a.m. 1,485% a.m.
Fique de olho, pois preciso saber JOGAR O JOGO.
PRATICANDO ... E APRENDENDO ...
1) Suponha que voc queira comprar uma TV que custe R$ 2.000,00. Voc tem as
opes de pagar vista ou parcelar em 20x de R$ 110,00, sendo a primeira parcela de
entrada. Qual a taxa na venda a prazo? Quanto pago de juros na opo a prazo? Qual a
melhor opo se o dinheiro vale 1% no mercado financeiro? i= 0,9254 a.m. ; j= 200,00
; Valor atual das parcelas : PV= 2.004,86 ; Logo ... (Melhor a vista).
2) Uma produto est sendo vendido vista pelo valor de R$ 2.400,00 ou com uma
entrada de R$ 600,00 e o restante em 5 prestaes mensais de R$ 400,00 cada uma,
sendo a primeira um ms aps a compra. Qual o valor pago de juros? Qual a taxa de
juros embutida na compra / venda a prazo? Aplique a taxa sobre R$ 1.800,00 (dvida) e
verifique ! j = R$ 200,00 i= 3,618 a.m.

3) Vamos imaginar que uma loja vende uma esteira por R$ 3.800,00. Esse valor poder
ser pago considerando as seguintes opes: 1 opo: vista com 10% de desconto ou;
2 opo: Parcelado em 4 vezes de R$ 1.0000,00, sendo a primeira no ato da compra
e as outras em 30, 60 e 90 dias; Qual a taxa cobrada no parcelamento? 11,56% a.m.

O que voc faria considerando que suas aplicaes no mercado de capitais atingem no mximo 1% a.m. de
taxa de juros. Pagaria vista ou parcelado? Faa obrigatoriamente o melhor negcio (mesmo que neste caso,
a diferena seja pequena). Qual a diferena entre comprar a vista ou a prazo? Resp. 1 opo: VISTA =
3.420,00 2 Opo: 3.940,98, logo, vista melhor, pois, reflete economia de 520,98.

83

4) Uma loja vende um aparelho de som por R$ 800,00 vista ou em dois pagamentos de R$
440,00, o primeiro deles no ato da compra e o outro um ms depois. A loja diz que, na compra a
prazo, est cobrando taxa de 10% a.m.. Supondo que voc fez a compra parcelada, verifique
se verdade a cobrana de 10% na venda a prazo? a) Explique. b) Qual a taxa realmente
paga sobre a compra/venda a prazo? i= 22,22% a.m.
5) A me de Tas resolveu comprar uma esteira. O valor da esteira de R$ 3.800,00 na opo de
pagamento vista. A forma como ela resolveu pagar foi a seguinte: entrada de R$ 1.300,00 mais
5 prestaes mensais de R$ 550,00. Podemos observar que comprando parcelado o preo
do produto aumenta (R$ 3.800,00 passa para R$ .....,00, ou seja, j= R$ ......,00).
* Qual a taxa realmente paga sobre a compra/venda a prazo? 3,26% a.m.
6) Uma mercadoria vendida vista pelo valor de R$ 1.200,00 ou a prazo no
seguinte plano de pagamento:
* uma entrada de R$ 500,00 mais 12 prestaes mensais de R$ 100,00. Qual o valor dos
juros na compra parcelada? Preo vista = R$ 1.200,00 Preo parcelado = entrada de R$
500,00 + 12 x R$ 100,00 = R$ 1.700,00. Juros = preo parcelado preo vista; Juros = R$
1.700,00 R$ 1.200,00. Juros = R$ 500,00
* Qual a taxa de juros realmente paga sobre a compra/venda a prazo? 9,45% a.m.
* Quantos % pagamos a mais por ter optado comprar a prazo? 41,66%

7) Um micro-ondas vendido no valor vista de R$ 600,00. Caso o cliente queira
comprar o produto na forma parcelada, o seguinte plano ser utilizado: 7 prestaes
mensais postecipadas de R$ 100,00. Quanto o cliente pagar a mais optando pelo
plano parcelado? Preo vista: R$ 600,00 Preo Parcelado: 7 x R$ 100,00 = R$ 700,00.
Juros = preo parcelado preo vista. Juros = R$ 700,00 R$ 600,00 .... logo: Juros = R$
100,00
Qual a taxa realmente paga sobre a compra/venda a prazo? 4,009% a.m.
* Quantos % pagamos a mais por ter optado comprar a prazo? 16,66%
8) Em um panfleto de uma loja de eletrodomsticos, um fogo de 6 bocas
foi anunciado no valor de R$ 700,00, na opo de pagamento vista. Na compra
parcelada, a opo a seguinte: entrada de R$ 200,00 mais 7 prestaes de R$
100,00. Qual o valor dos juros na compra parcelada? Preo vista = R$ 700,00. Preo
parcelado = entrada de R$ 200,00 + 7 x R$ 100,00 = R$ 700,00. Juros = R$ 900,00 R$
700,00 Juros = R$ 200,00.
* Qual a taxa de juros realmente paga sobre a compra/venda a prazo? 9,196% a.m.
* Quantos % pagamos a mais por ter optado comprar a prazo? 28,57%
9) Paula precisa comprar o liquidificador do anncio que diz: LIQUIDIFICADOR
TALITA: R$ 150,00 vista ou 2 x R$ 80,00. Ela tem R$ 150,00, mas est pensando em
pagar em duas vezes. Assim, ela paga a primeira prestao, coloca o restante na
caderneta de poupana por um ms e retira para pagar a outra prestao.

Se o dinheiro da poupana render 2,5% nesse ms, ela ter feito um bom negcio? Por
qu?. No. Ela ter que completar o dinheiro. Faltaro R$ 8,25

E se a poupana render 8%? Tambm no. Faltaro R$ 4,40 * CONCLUSO: Sempre comprar a vista

10) Determinado produto est a venda por R$ 9.000,00. Aps uma conversao entre
comprador e vendedor, o vendedor oferece duas opes de negociao:

2.3) Compra a vista com 33,33333333% de desconto, ou seja, por R$ 6.000,00;
2.4) 24 parcelas suaves e fixas, sem entrada de R$ 375,00 cada, OU SEJA, VALOR TOTAL
A SER PAGO NO PRODUTO DE: R$ ............... .
a) Qual a taxa de juros cobrada, caso voc compre parcelado em 24 vezes?

84

Se voc cliente, tiver os R$ 6.000,00 para comprar a vista, porm, resolve comprar a prazo e
aplicar seu dinheiro na caderneta de poupana, rendendo 0,6 % a.m. VOC FEZ UM BOM
NEGCIO?????

Logo, neste exemplo e nestas condies melhor comprar .........................

11) Tenho dinheiro, portanto posso comprar um tecido de valor R$ 1.000,00. Caso
queira, consigo aplicar meu dinheiro a 5%a.m, portanto, o que fao:
a) Compro vista, ganhando 10% de desconto;

b) Pago em 2 vezes de R$ 500,00 (30 e 60 dias), sem desconto. Qual a melhor opo?
PV= R$ 929,70 ... Como vista R$ 900,00... Melhor vista = economia de R$ ....
12) Estamos procura de um bem que custa R$ 90.000,00 (um carro, por exemplo). Ao
conversarmos com o vendedor, nos so oferecidas duas opes: a) Comprar vista
com um desconto de 10%;
b) Parcelar a compra em 60x de R$ 1.500,00 sem juros.
Com estes dados j podemos avaliar qual a melhor deciso, financeiramente falando.
Opo 1: Vista
Valor do bem: R$ 90.000,00
Valor a ser pago: Desconto de 10%, total de R$ 81.000,00
Opo 2: Parcelando Nesta opo devo levar em considerao, como segue:
Como o preo que pagaramos vista R$ 81.000,00 e no R$ 90.000,00, precisamos utilizar
este valor para o clculo na opo de parcelamento.
Valor presente do bem: R$ 81.000,00. Perodos (parcelas): 60
Prestao Mensal: R$ 1.500,00. Resultado: os juros da operao so de 0,35 % ao ms
E da? De que serviu tanta conta? Calma. A pergunta que temos de fazer outra agora: se
deixarmos os R$ 81.000,00 (valor vista) aplicados, conseguiremos uma taxa superior aos
0,35...% mensais dos juros cobrados na opo de compra parcelada? Se a resposta for SIM,
ento vale a pena parcelar, afinal voc ganhar mais que os juros cobrados (alavancagem). Se a
resposta for NO, melhor pagar vista.
Dado que a poupana costuma render entre 0,5% e 0,7% ao ms, pagar de forma
parcelada no parece ser uma boa opo. Neste caso, melhor optar pela compra vista.
Calculando ... . usando rendimento da poupana, por ex. 0,6% a. m. VEM...
13) Imagine que na mesma situao descrita anteriormente o vendedor, ao invs de dar
10% desconto, s oferea 5% de desconto para o pagamento vista. Alm disso,
oferece o pagamento em 90 parcelas (de R$ 1.000,00). Qual seria melhor opo?
Valor presente: R$ 85.500,00 (R$ 90.000,00 com desconto de 5%)
Perodos: 90 Prestao Mensal: R$ 1.000,00
Juros da Operao: .................... % ao ms
Portanto, os juros da operao (0,11375574..... % ao ms) so menores do que a
rentabilidade mnima da poupana, de 0,50%, fazendo com que a melhor opo seja
investir o montante que seria destinado ao pagamento vista e parcelar a compra. Faz
sentido? Isso se chama inteligncia financeira.

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14) ngela resolveu comprar uma televiso de LCD. O valor da TV de R$ 2.800,00 na
opo de pagamento vista. A forma como ela resolveu pagar foi a seguinte: entrada de
R$ 1.000,00 mais 10 prestaes mensais de R$ 200,00. Podemos observar que
comprando parcelado o preo do produto aumenta. Observe: Preo vista = R$
2.800,00. Preo parcelado = entrada de R$ 1.000,00 + 10 x R$ 200,00 = R$ 2.000,00
Todas as lojas costumam vender dessa forma, e esse aumento do preo do produto nas compras
parceladas chamado de juros. * Qual a taxa de juros realmente paga sobre a compra/venda a
prazo? 1,96% a.m. * Quantos % pagamos a mais por ter optado comprar a prazo? 7,14%
15) Uma geladeira vendida vista pelo valor de R$ 2.000,00 ou a prazo no seguinte plano de
pagamento: uma entrada de R$ 400,00 mais 10 prestaes mensais de R$ 200,00. Qual o valor
dos juros na compra parcelada? 4,27% a.m.
Preo vista = R$ 2.000,00 Preo parcelado = entrada de R$ 400,00 + 10 x R$
200,00 = R$ ................ Juros = preo parcelado preo vista; Juros = R$ 2.400,00 R$
2.000,00. Juros=R$ 400,00.
PERGUNTA: Voc consegue aplicar teu dinheiro nesta taxa no mercado? PORTANTO
Quantos % pagamos a mais por ter optado comprar a prazo? 20%

16) Um micro-ondas vendido no valor vista de R$ 400,00. Caso o cliente queira
comprar o produto na forma parcelada, o seguinte plano ser utilizado: 5 prestaes
mensais de R$ 100,00. Quanto o cliente pagar a mais optando pelo plano parcelado?

Optando pelo pagamento parcelado, o cliente pagar R$ 100,00 a mais.
* Qual a taxa de juros realmente paga sobre a compra/venda a prazo? 7,93% a.m.
* Quantos % pagamos a mais por ter optado comprar a prazo? 25%
Para refletir: Voc conseguiria aplicar teu dinheiro a 7,93% a.m. num banco? Ento, a
melhor opo comprar o produto .........
17) Numa loja de eletrodomsticos, um produto foi anunciado no valor de R$ 2.700,00,
na opo de pagamento vista. Na compra parcelada, a opo a seguinte: entrada de
R$ 700,00 mais 27 prestaes de R$ 100,00. Qual o valor dos juros na compra
parcelada? O valor dos juros na compra parcelada de R$ 700,00.
* Qual a taxa de juros realmente paga sobre a compra/venda a prazo? 2,278% a.m.
* Quantos % pagamos a mais por ter optado comprar a prazo? 25,92%
Para refletir: Voc conseguiria aplicar teu dinheiro a 1,117% a.m. num banco? Ento, a
melhor opo comprar o produto .........
18) Uma estante vendida por R$ 500,00 vista, ou ento em 2 pagamentos, sendo
uma entrada de R$ 260,00 e outro pagamento para 30 dias no mesmo valor. Qual o
ndice percentual ou a taxa de juros cobrada nesta condio? 8,33 %. Observe que o juro
cobrado em cima do valor que ficou devendo (R$ 240,00) e no sobre o total da compra. Para refletir: Voc
conseguiria aplicar teu dinheiro a 8,33% a.m. num banco? Ento, a melhor opo
comprar o produto .........

19) Uma estante custa R$ 500,00 para pagamento em duas vezes, com R$ 260,00 em
30 dias e mais um pagamento em 60 dias no mesmo valor. Qual o percentual ou a taxa
de juros cobrados nessas condies? 2,655% a.m. J=20,00. Observe que neste exemplo
no houve entrada, portanto, R$ 500,00 o valor da dvida (capital).

20) Imagine uma lavadora de roupas: vale pagar R$ 750,00 vista ou parcelar em 12 vezes de
R$ 70,00, sem entrada. Na ponta do lpis: 12 x R$ 70,00 (quantidade de parcelas vezes o valor
da prestao) igual a R$ 840,00. Isso significa que voc vai pagar R$ 90,00 s de juros do
financiamento.
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Neste caso, a i juros praticada pela loja foi de .... ....%. 1, 788% a.m. Para refletir: Voc
conseguiria aplicar teu dinheiro a 1, 788% a.m num banco? Ento, a melhor opo comprar o
produto .........
21) O consumidor resolve comprar um carro que vale R$ 35.000,00, porm ele tem somente R$
10.000,00 para a entrada e resolve financiar os R$ 25.000,00 restantes. O financiamento ser em
60 meses e a taxa de 1,5% ao ms, sem considerar IOF, tarifa de abertura de crdito e outros
valores acessrios.
Esse financiamento ter uma prestao de R$ 634,84, ou seja, no final dos 60 meses o
consumidor ter pago R$ 38.090,40 das prestaes, que acrescidos aos R$ 10.000,00 da entrada,
perfaz um total de R$ 48.090,40. E ainda ter um carro usado com valor significativamente mais
baixo.
Pense bem antes de comprar a prazo. Quase sempre, quem perde voc.
22) Imagine um produto da prateleira. A placa informa que ele custa R$ 456,00 vista e
que, no carto, ele est por 12 parcelas de R$ 38,00. O que voc faria?
* Pedir desconto vista, sempre que o preo vista e parcelado o mesmo, ok
23) Vamos imaginar que desejamos comprar um notebook. Verificamos na loja, seu custo R$
2.800,00. Dispomos desse valor depositado na caderneta de poupana, que est rendendo 1,5 %
ao ms. Do ponto de vista financeiro, qual plano de pagamento o mais vantajoso:a) pagar
vista; b) pagar em duas prestaes iguais (1+1) de R$ 1.402,00 cada uma.
Vamos pensar nas duas possibilidades. Pagando vista toda quantia, no nos sobrar
nada na Poupana. Porm, pagando em duas parcelas de R$ 1. 402,00 (1+1) sobraro
R$ 1398,00 aps o pagamento da primeira. Esse valor render R$ 20,97 ao final de um
ms. Ento o valor aplicado na poupana somado aos juros render um total de R$
1.418,97. Obviamente que quitando sua dvida, ainda nos sobrar R$ 16,97. Portanto, a
alternativa b a mais vivel.
23) O quilo de acar custava R$ 0,60 e passou a custar R$ 0,72 e o quilo do caf que custava R$
2,70 passou a custar R$ 3,20. Quais foram os percentuais de aumento em cada produto? Qual
mercadoria teve um aumento maior?
20% e 18,5%. O acar teve um ndice percentual maior logo, subiu mais que o caf.

24) Uma loja vende um produto no valor de R$150,00 e oferece duas formas de pagamento aos
clientes: vista com 10% de desconto ou, sem desconto em 2 parcelas iguais, sendo uma no ato
da compra e a outra 30 dias depois. 25%
7.1 EDUCAO FINANCEIRA: Compras a Prazo
Observe no dia a dia como insistente a campanha para que compremos tudo a prazo. Por que
ser? Por que os lojistas no preferem que paguemos a compra vista e fim de papo? Vamos
fazer algumas anlises e no final chegaremos a resposta.
Compra parcelada: Um produto tem um preo vista. oferecida tambm a possibilidade
de pagar pelo produto em parcelas iguais. Como so os juros de uma compra parcelada?
Hoje vemos um abuso da propaganda prometendo juros zero. Isto no existe. uma
maneira de forar voc a fazer o parcelamento. Faa um teste ento: pea a esta loja um
dinheiro emprestado e diga que o devolver aps 2 meses sem correo. Ser que ela
vai aceitar? claro que no!!!. No aceite o juro zero, batalhe para conhecer o preo
vista correto.
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1) Celular Samsung F210. Preo vista de R$ 649,00. A prazo: 14 parcelas de R$
64,90. Qual a Relao entre o preo vista e o a prazo = 40% a mais; i embutida na
comercializao a prazo = 4,84%a.m.
2) Preo vista de uma TV de 14 R$ 349,00 ou (1+24) parcelas de R$ 24,60.
Qual a Relao entre o preo vista e o a prazo = 76,21776504% a mais; i embutida
na comercializao a prazo = 5,47 %a.m.
Fica claro porque os lojistas no tem interesse em vender vista? Vendendo parcelado eles
ganharo muito, muito mais que aplicando o dinheiro no banco. Agora imagine algum que
no consegue juntar dinheiro e compra sempre a prazo. Ele paga sempre muito mais pelos
produtos. como se fosse morar em um lugar onde tudo custa bem mais caro. A mensagem que
gostaria que ficasse : Procure poupar antes para adquirir suas coisas. Voc pagar
menos por elas !!!
3) Uma mercadoria vendida vista por R$ 850,00. Caso o cliente deseje comprar a
mercadoria prestaes, a loja cobrar pela mercadoria R$ 952,00. Qual a Relao entre o
preo vista e o a prazo? 12% a mais
4) Fogo vendido em 20 parcelas mensais de R$ 119,00 ou R$ 1.800,00 vista. Qual a
Relao entre o preo vista e o a prazo nessa oferta? 32,222% a mais.
i embutida na comercializao a prazo = 2,82 % a.m.
Juros embutidos em compras parceladas. Em poucas palavras, os juros so o preo que o
consumidor paga para ter em mos um produto que ele s teria condies de ter daqui a
algum tempo. o custo do dinheiro emprestado pelo banco ou por uma loja. Eles
adiantam seu crdito, e voc devolve a gentileza em forma de juros.
- Quase sempre o preo vista mais vantajoso, mas o consumidor tem que entender
que h uma diferena. O preo vista no aquele que a loja oferece, mas o menor
encontrado no mercado. Se voc v uma TV por R$ 1.500 em uma loja, d uma olhada
na concorrente para ver se a mesma TV sai mais barata ou no. O preo vista de
verdade vai ser o menor que voc encontrar.
Com o menor preo em mos, possvel saber quanto os varejistas colocam de juros
embutidos no produto. Em casos assim, a mquina de lavar de R$ 3.000 em dez parcelas
de R$ 300 pode at parecer uma oferta interessante, mas quando uma loja vende a
mesma mquina por R$ 2.500, ela no mais to tentadora, j que R$ 500 so s
juros.
1) Uma cmera fotogrfica digital tem preo mnimo de R$ 260,00 no mercado isto
, seu preo real vista. Em 12 vezes, o comerciante oferece parcelas de R$ 40,00.
O que faz o preo subir para R$ 480 no total. Se a cmera sai por R$ 260 vista, os
juros sobre as parcelas so R$ 220,00. Em porcentagem, o comrcio cobrou 10,975%
de juros ao ms. O valor alto e a compra, nesse caso, melhor vista.

2) Uma TV de 29 polegadas custa vista R$ 1.000,00, ou a prazo 15 prestaes
postecipadas de R$ 129,00. Qual a taxa embutida na venda a prazo? 9,669% a.m.

3) Se neste mesmo perodo de 15 meses, voc poupar R$ 65,00 por ms, aos juros
pagos pela poupana, 0,6% a.m., ter o valor para comprar a TV vista? No final, a
quantia parcelada que voc pagou poderia ser usada para comprar dois produtos iguais.
Fv = R$ 1.017,034 CONCLUSO??????? .... Seu bolso agradece mais uma vez!
88

3) Uma loja vende determinado tipo de televisor nas seguintes condies: a) vista por
R$ 1.165,38. b) Aprazo por R$ 400,00 de entrada, mais duas parcelas mensais de R$
400,00, no final de 30 e 60 dias respectivamente. Qual a taxa de juros mensal cobrada
na venda a prazo? 3% a.m.
4) Uma loja oferece duas opes de pagamento, para um produto, cujo valor vista R$
450,00:
a) Em duas vezes iguais mensais de R$ 250,00, a primeira no ato da compra. Qual a
taxa dos juros mensal embutida nesta negociao a prazo? 25% a.m.
b) E se a primeira parcela for paga 30 dias aps a compra? 7,32% a.m.
5) Um refrigerador anunciado vista por R$ 971,10, ou parcelado em 12 vezes, sem juros de
R$ 99,28. Basta somar as parcelas para ver que o preo final do produto de R$ 1.191,36 um
acrscimo de R$ 220,26 ao preo vista, ou quase um quarto a mais (22,68%). Qual a taxa
de juros realmente paga sobre a compra/venda a prazo? 3,29% a.m.
PROIBIDO LER:
Sabemos que, com a economia estabilizada, ou ento, em processo de estabilizao,
pagar a prazo a opo de muitos, porm, temos que ressaltar sempre que as compras
vista tm muitas vantagens, veja algumas.
Fique de olho - Vantagens para o pagamento vista:
1. Voc ganha dinheiro comprando vista.
2. Voc valoriza seu dinheiro porque compra produtos mais baratos.
3. Voc comea o ms seguinte (ou os meses seguintes) com o salrio mais lquido.
4. Voc simplifica a organizao de sua vida financeira.
5. Voc compra mais produtos com o dinheiro ganho com os descontos.
6. Voc no paga anuidades de carto de crdito, tarifas de folhas de talo de cheques pr-datados, e
outras tarifas bancrias.
7. Voc tem mais poder de barganha para negociar iseno/reduo de tarifas de anuidade de carto de
crdito.
8. Voc no faz dvidas para o futuro, e fica livre de futuros pagamentos.
9. Voc se planeja melhor.
10. Voc ganha tempo e no precisa ficar lidando com contas.
6) Um televisor custa R$ 1.000,00. Se a compra for feita vista, ter 15% de desconto.
Tambm pode ser adquirido em quatro prestaes de R$ 250,00, sendo a primeira de entrada. Com
essas informaes voc consegue encontrar a taxa de juros embutida na venda deste
televisor, e avaliar se compensa ou no buscar crdito em outro lugar, com taxas de
juros mais convenientes. 12,044% a.m. Uma taxa de juros de 12% ao ms muito alta!
Quando fizer as compras a prazo, pesquise se os melhores preos e as melhores condies
de pagamento. E no se esquea de verificar a taxa de juro embutida nas parcelas de
sua compra!
7) Suponha-se o preo vista de R$ 7.000 e o pagamento em seis prestaes de R$
1.500, primeira de entrada. Qual a taxa na compra / venda a prazo? 11,316% a.m..

8) Um produto custa R$ 6.400,00 vista. A prazo d-se uma entrada de R$ 2.400, 00 e o
restante em oito prestaes, de R$ 700,00. Qual o valor dos juros? Qual a taxa de juros cobrada
na venda a prazo? j=1.600,00 10,98 % a.m


89

9) Um produto custa R$ 106.200,00 a vista, mas, pode ser comprado em 11 prestaes
de R$ 14.230. Qual o valor dos juros? Qual a taxa de juros cobrada na venda a prazo?
7,09% a.m. j=50.330,00. Qual a Relao percentual (acrscimo) entre o preo vista
e o a prazo nessa oferta? 47,39% a mais

10) Vamos supor o exemplo de um carro de R$ 28.000,00, financiado em 60 meses, com
parcelas fixas de R$ 735,00. Quanto seriam os juros cobrados ao ms por esse
financiamento? Se o vendedor lhe dissesse que a taxa desse financiamento de 0,99%
ao ms voc acreditaria? Vamos aos clculos! Resp. 1,63% ao ms
Organizando as informaes, temos:
Valor do financiamento: R$ 28.000,00 Valor das parcelas fixas: R$ 735,00
Meses do financiamento: 60

10.1) Quantos % o cliente pagar a mais optando pelo plano parcelado? 1,63% a.m. *
Qual a Relao entre o preo vista e o a prazo nessa oferta? 57,50% a mais que o valor do
veculo. Pronto, agora voc capaz de descobrir se um vendedor est tentando lhe enganar ou
no. Faa as contas, seu dinheiro agradece!

11) Uma loja de Eletrodomsticos vende uma geladeira por R$ 1.000,00 a vista. A prazo,
vende por R$ 1.540,00 sendo R$ 100,00 de entrada e o restante em 10X. Qual a taxa de
juros mensal cobrada no parcelamento? i = 9,6 % a.m. .
* Qual a Relao percentual (acrscimo) entre o preo vista e o a prazo? 54%

12) Uma loja de eletrodomsticos anuncia a seguinte promoo: Televisor 29 polegadas, vista,
por apenas R$ 702,00 ou a prazo, em duas prestaes mensais iguais de R$ 390,00 sendo a
primeira paga no ato compra. Nestas condies, a taxa mensal de juros embutida na venda igual
a prazo a: 25%

13) Uma loja vende um produto no valor vista por 180,00 e oferece como opo duas
prestaes mensais de mesmo valor (100,00), a primeira sendo paga no momento da
compra. A taxa mensal de juros embutida na venda a prazo de: 25%

14) Um telefone sem o vendido por uma loja em duas opes: 9 R$ 24,70 (com
entrada) ou R$ 168,00 a vista. Se voc tem a opo de aplicar o seu dinheiro a uma taxa
de juros mensal de 1% , qual a forma de pagamento mais vantajosa neste caso.
Justique.
(Sugesto: calcule o valor atual das nove parcelas (1+8) num regime de taxa de
juros de 1% a.m e compare com o valor a vista.) PV= 213,69 Melhor a vista

15) Um televisor est sendo vendido por R$ 1.000,00 vista ou em 10 x de R$ 150,00,
sem entrada. Os juros embutidos so equivalentes a ........ ao ms (ou 155,88% ao ano) 8,14%
ao ms

16) O preo-base de um eletrodomstico na loja ABC de R$ 40,00. Buscando incentivar
suas vendas, a loja oferece as seguintes condies de pagamento: a) 15% de desconto
nas vendas vista;
b) uma entrada de R$ 10,00 mais 3 (1+3) prestaes mensais tambm de R$ 10,00 (30-60-90
dias) nas vendas a prazo. PEDE-SE: Qual a taxa de juros praticada pela loja ABC? 12,044% a.m.
1 17 7) ) U Um m i in nv ve es st ti id do or r a ap pl li ic co ou u R R$ $1 10 00 0. .0 00 00 0, ,0 00 0 n nu um m f fu un nd do o d de e i in nv ve es st ti im me en nt to os s q qu ue e p pa ag ga a 1 12 2% % a ao o
a an no o. . C Ca al lc cu ul la ar r o o m mo on nt ta an nt te e q qu ue e e es st ta ar r d di is sp po on n v ve el l d da aq qu ui i a a 1 1 a an no o, , s su up po on nd do o q qu ue e o o d di in nh he ei ir ro o
a ap pl li ic ca ad do o s se er r c ca ap pi it ta al li iz za ad do o: :
a a. . A An nu ua al lm me en nt te e. . b b. . S Se em me es st tr ra al lm me en nt te e. . c c. . Q Qu ua ad dr ri im me es st tr ra al lm me en nt te e. .
d d. . B Bi im me es st tr ra al lm me en nt te e. . e e. . M Me en ns sa al lm me en nt te e. .
a) 112.000,00 , b) 112.360,00 ; c) 112.486,40 ; d) 112.616,24 ; e) 112.682,50
90


1 18 8) ) A A t ta ax xa a d de e j ju ur ro os s c co ob br ra ad da a p pe el lo o B Ba an nc co o I In nt te er rn na ac ci io on na al l d de e 3 30 0% % a ao o a an no o, , s se en nd do o s su ua a
c ca ap pi it ta al li iz za a o o s se em me es st tr ra al l. . J J o o B Ba an nc co o R Re eg gi io on na al l i in nf fo or rm ma a q qu ue e s su ua a t ta ax xa a d de e 2 29 9% % a ao o a an no o, ,
m ma as s c co om m c ca ap pi it ta al li iz za a o o m me en ns sa al l. . Q Qu ua al l a a m me el lh ho or r t ta ax xa a p pa ar ra a o o c cl li ie en nt te e? ? a a) ) 3 32 2, ,2 25 5% % ; ; b b) ) 3 33 3, ,1 18 8% %

19) Pedro tem duas opes de pagamento na compra de um eletrodomstico: 3
prestaes mensais de R$ 50,00 cada, ou cinco prestaes mensais de R$ 31,00. Em
qualquer caso, a primeira prestao paga no ato da compra. Se o dinheiro vale
5% ao ms para Pedro, qual e a melhor opo que Pedro possui?
142,97 ... 140,92. Pedro deve preferir o pagamento em cinco prestaes.

20) Um televisor, cujo preo a vista e R$ 900,00, e vendido em dez prestaes mensais
iguais. Se so pagos juros de 4% ao ms, determine o valor das prestaes, supondo a
primeira prestao paga: a) no ato da compra. 106,69 b) Um ms aps a compra? 110,96

21) O que mais barato, comprar a vista uma determinada mercadoria por R$ 3.500,00
hoje ou pagar daqui h 90 dias o valor de R$ 4.000,00 considerando que eu posso aplicar
o dinheiro a uma taxa de 2% ao ms? Pv = 3.769,28 Comprar a prazo mais caro? Quanto?
Concluso: comprar a prazo custa R$ 269,28 mais caro que comprar vista, neste caso.

22) Uma TV custa R$ 2.000,00 ( vista), mas pode ser adquirida pelo conhecido caminho
das suaves prestaes certo? timo. A loja oferece o pagamento em 12 prestaes
postecipadas de R$ 230,00. Qual a taxa embutida na venda a prazo? 5,34 %a.m.
22.1) Qual a Relao entre o preo vista e o a prazo = 38% a mais.
22.2) Partindo do bvio pressuposto de que se voc tem o dinheiro para pagar as
prestaes, ento tem o dinheiro para poupar, vamos para uma nova tentativa
(inteligncia financeira).

INTERESSANTE:
Experimente colocar estes mesmos R$ 230,00 todo ms na Caderneta de Poupana.
Supondo um rendimento mensal de aproximadamente 0,5%, em 9 meses voc ter R$
2.111,89. Dinheiro suficiente para comprar a TV vista. E este preo ainda pode ser
negociado. O que vai ser? A birra para ter tudo agora (pagando caro) ou a inteligncia e
pacincia (pagando o justo) para ter tudo um pouquinho depois?
Mas e as tais prestaes sem juros? Isso s existe nos seus sonhos e no papo do
vendedor. Se o produto anunciado tem seu valor parcelado igual ao valor vista, isso
significa que os juros j fazem parte do preo. Pagar vista ou a prazo significa mais
dinheiro nos cofres da loja e mais um timo cliente no cadastro. Se o preo igual,
ento no melhor pagar parcelado? Claro que no. O ideal negociar o valor
vista do bem, tirando os juros embutidos e garantindo um bom desconto. E
lembre-se de forar at chegar ao gerente, onde o preo comea a ficar bom.
Escuto sempre desculpas esfarrapadas, tipo juntar dinheiro difcil, ou ainda preciso
disso agora. Alguma delas faz sentido pra voc? Quando ouo isso, imagino a pessoa
dizendo: trabalhei duro este ms, mas eu gosto daquela loja e vou ajud-los dando uma
boa parcela da minha grana pra que eles possam crescer mais. E se a loja no
conceder nenhum desconto vista, agradea e saia de mos abanando. Procure
um pouco mais. Seu bolso agradece.
7.2 Compra sem juros escondem taxas de at 48%
61) Um refrigerador anunciado vista por R$ 971,10, ou parcelado, em 12 vezes, sem
juros de R$ 99,28 cada. Qual a taxa mensal e anual de juros cobrada pela loja? 3,294%
a.m. ou 47,54%a.a.
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Na prtica: Uma TV de 29 polegadas custa vista R$ 1.000,00. Ou voc pagar 15 vezes de R$
129,00 a uma taxa de 9,67% a.m. O total a prazo ser R$ 1.935,00 - quase o dobro (100%) do
que voc pagaria vista. Se neste mesmo perodo de 15 meses, voc poupar R$ 65,00 por ms,
aos juros pagos pela poupana (0,6% a.m. por exemplo) ter o valor para comprar a TV vista
(R$ 1.017,03).
Se voc ainda no comeou a poupar, no tarde para comear. Basicamente, o conceito de
investimento sacrificar-se agora, providenciando as sementes que sero investidas para que
futuramente quando voc no estiver mais trabalhando, voc ter dinheiro suficiente para viver
confortavelmente.
TENHA SEMPRE EM MENTE:

LOJISTAS NO GOSTAM DE VENDER VISTA. VENDENDO A PRAZO OS
LOJISTAS GANHAM MAIS DO QUE APLICAR SEU DINHEIRO NO BANCO.

Estudando voc faz o dinheiro trabalhar por voc!
CAPITALIZAO COMPOSTA: Pode te deixar mais rico ou mais pobre, depende
como voc se utilizar desta inveno. Caso voc aprender e ou tiver disciplina e
poupar, ficar mais .............. mas, caso preferir o prazer primeiro, ou seja,
comprar em prestaes para pagar depois, ficar cada vez mais .............
O juro composto uma das invenes da humanidade que permite uma confivel e sistemtica
acumulao de riquezas. Use esta grande inveno a seu favor. O melhor caminho para tirar
vantagem dos juros compostos comear a poupar j e investir o mais cedo possvel.
Por exemplo: Se os pais guardam e investem R$ 10,00 por dia desde o nascimento de seu
filho, quando este filho completar 18 anos ele ter R$ 230.000,00 atravs do poder dos juros
compostos (supondo que a taxa anual de juros seja de 12%). Em 30 anos, na mesma razo de
investimento, voc poder ter R$ 1.000.000,00, e com 65 anos, R$ 50.200.000,00. Isto no
milagre, a realidade aplicada diariamente nos bancos, nas lojas e no comrcio.
7.3 ESSA PARA QUEM NO CONSEGUE GUARDAR DINHEIRO!
1) Na prtica: Uma TV de 29 polegadas custa vista R$ 1.000,00. Ou, a prazo, voc pagar 15
vezes de R$ 129,00.
a) Quantos % pagamos a mais em funo de comprar a TV a prazo? 4,49% a.m ou 93,50%
no perodo. Se aplicar os R$ 1.000,00, obtemos os R$ 1.935,00
b) Qual a taxa de juros (%) embutida na opo a prazo? 9,67% a.m.
Obs. O total a prazo ser R$ 1.935,00 - quase o dobro (100%) do que voc pagaria
vista. Se neste mesmo perodo de 15 meses, voc poupar R$ 65,00 por ms, aos juros
pagos pela poupana (0,56%a.m.) ter o valor para comprar a TV vista e ainda sobram
uns trocados (R$ 1.014,16). No final, a quantia parcelada que voc pagou poderia ser
usada para comprar dois produtos iguais. Por isto que um produto tem desconto se for
comprado vista. Na verdade, os descontos so os juros que seriam cobrados se voc
comprasse a prazo.
ATENO: Se voc ainda no comeou a poupar, no tarde para comear. Basicamente, o
conceito de investimento sacrificar-se agora, providenciando as sementes que sero investidas
para que futuramente quando voc no estiver mais trabalhando, voc ter dinheiro suficiente para
viver confortavelmente.
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2) Uma TV de LCD custa vista R$ 2.250,00. A prazo pode ser adquirida em 12 prestaes
mensais de R$ 187,50.
a) Quantos % pagamos a mais em funo de comprar a TV a prazo?
b) Qual a taxa de juros (%) embutida na opo a prazo?
3) Uma mercadoria custa vista R$ 1.000,00. A prazo pode ser adquirida em 12
prestaes mensais de R$ 100,00, sem entrada.
a) Quantos % pagamos a mais em funo de comprar a TV a prazo?
b) Qual a taxa de juros (%) embutida na opo a prazo?
4) Um videogame pode ser comprado vista por R$ 765,00. A prazo o mesmo produto
comercializado em 10 parcelas de R$ 100,00, sem entrada.
a) Quantos % pagamos a mais em funo de comprar a TV a prazo?
b) Qual a taxa de juros (%) embutida na opo a prazo?
5) Um certo equipamento vendido vista por R$ 50.000,00 ou a prazo, com entrada de R$
17.000,00 mais trs prestaes mensais iguais a R$ 12.000,00 cada uma, vencendo a primeira
um ms aps a entrada. Qual a melhor alternativa para o comprador, se a taxa mnima de
atratividade de 5% a.m.? Pv das 3 prest.= ..... + 17 mil= 49.678,97. Como o valor atual da alternativa a
prazo menor, a compra a prazo neste caso, a melhor alternativa, do ponto de vista do consumidor.
6) Uma loja vende determinado tipo de televisor nas seguintes condies: R$ 400,00 de
entrada, mais duas parcelas mensais de R$ 400,00, no final de 30 e 60 dias
respectivamente. Qual o valor vista do televisor se a taxa de juros mensal de 3% ?
Resposta: o valor vista igual a R$ 1.165,38.
7) Na compra vista de um videogame, o vendedor oferece 15% de desconto. Se o valor desse
videogame de R$ 900,00, quanto uma pessoa pagar em dinheiro caso opte por fazer a compra
vista? R$ 765,00
b) Optando pela compra a prazo, qtos. % pagar a mais em relao ao preo vista? 17,64%

8) O pai de Felipe decidiu comprar uma TV de LCD no valor de R$ 2.500,00. Havia a opo de
adquirir a TV em 12 prestaes ou vista com um desconto de 10%. Felipe, que havia
acompanhado muito bem as aulas de matemtica, disse ao pai que a compra vista seria mais
vantajosa, pois a TV ficaria mais barata. Qual ser o valor pago pela TV, caso o pai de Felipe
decida realizar a compra vista? 2.250,00

b) Caso opte pela compra a prazo, quantos % pagar a mais em relao ao preo vista?
11,11% perodo.

9) Uma loja vende um produto no valor de R$ 200,00 e oferece duas opes de pagamento aos
clientes: vista, com 10% de desconto, ou em duas prestaes mensais de mesmo valor, sem
desconto, a primeira sendo paga no momento da compra. A taxa mensal de juros embutida na
venda a prazo de: 25% a.m.
10) Preo vista de um produto R$ 105,00. A prazo, R$ 120,00 em 6 parcelas (1+5) de R$
20,00. Qual a taxa de juros embutida na opo venda parcelada? 5,67 % ao ms.

11) Uma mercadoria no valor de R$ 400,00 vendida vista ou em duas parcelas iguais de R$
210,00, sendo uma no ato da compra e outra 30 dias depois. A taxa mensal de juros, na compra
parcelada , aproximadamente, igual a: 10,526%
12) Um apartamento est sendo vendido por R$ 60.000,00 ou em seis pagamentos mensais
iguais, sendo o primeiro no ato da compra. Se a taxa de juros for de 10% am. qual o valor de
cada prestao? 12.524,03
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13) Calcule o preo a vista de um aparelho financiado taxa de 3% a.m., sendo o nmero de
prestaes igual a 12 e 5.000,00 o valor de cada prestao, vencendo a primeira 30 dias aps a
compra. 49.770,01
14) Um carro vendido a vista por RS 50.000,00, mas pode ser financiado taxa de 4% a.m,.
Obter o valor de cada prestao nas seguintes condies de financiamento: a) 6 prestaes
mensais iguais 9.538,09
b) 12 prestaes mensais iguais 5.327,61
15) Uma loja de carros usados vende um veiculo em 4 prestaes menais de R$ 2.626,24, sem
entrada. As prestaes sero pagas a partir do ms seguinte ao da compra, sendo que a taxa de
jures cobrada de 2% a.m. Qual o preo do carro a vista? R$ 10.000,00

16) Uma casa, comprada por R$ 60.000,00, est sendo vendida por R$ 76.000,00. De quanto por cento o lucro,
se calculado sobre: a) o preo de custo; b) o preo de venda a) 26,67% ; b) 21,05%

17) Qual a taxa de juros compostos que est embutida em um produto que tem preo vista R$
1.500,00 e a prazo, para pagamento daqui a 90 dias, de R$ 1.900,00? 8,2%

18) Um financiamento de R$132.000,00 ser liquidado em 14 prestaes mensais. Se a taxa de
juros efetiva cobrada for de 3% a.m., calcular o valor da prestaes na hiptese de serem
pagas:a) postecipadamente (final de cada ms); b) antecipadamente (inicio de cada ms). 1) a)
R$11.685,48; b) R$11.345,12

19) Um terreno colocado a venda por R$ 50.000,00 a vista ou em 24 prestaes mensais sendo
a primeira prestao paga na data do contrato. Determinar o valor de cada parcela, sabendo-se
que o proprietrio est cobrando uma taxa de 3,5 % a.a. pelo financiamento. R$ 3.008,34

20) Leonardo comprou uma moto em seis parcelas de R$ 600,00, sendo a primeira no ato da
compra e as demais a cada 30 dias. Determine o valor vista dessa moto, sabendo que a taxa
utilizada pela financeira foi de 3% a.m. 3.347,82

21) Raquel comprou um carro de R$ 20.000,00 dando 40% de entrada e financiando o
restante em 18parcelas mensais e iguais, vencendo a primeira em 30 dias. Sabendo que a taxa
utilizada pela financeira foi de 3%, determine o valor de cada uma das prestaes. 872,50
22) Um DVD Game anunciado em um jornal de uma loja da cidade em 19 prestaes (1 + 18)
de R$15,70 cada uma. O valor vista R$ 189,00 e a prazo R$ 298,30. A taxa de juros
embutida na comercializao parcelada : 5,74% a.m.
vantajoso comprar a prazo? Por que no?
Quantos % pagamos a mais em funo de comprar a TV a prazo? 57,83%
* J pensou em aplicar, a partir de hoje, (guardar - poupar) R$ 15,70, todo ms durante 19
meses a juros de poupana (0,6% a.m.), qual seria o montante? 316,86
vantagem??? Qual o valor da economia??? (127,86) Seu bolso agradece!!!
23) Observe nesta oferta de j or nal , as informaes p a r a efetuar-se uma compra. Valor
vista: R$ 1.899,00. Pagamento (1+24) de R$ 127, 00, port ant o, com entrada. A taxa de
juros embutida na comercializao parcelada : 4,886% a.m.
Quantos % pagamos a mais em funo de comprar a TV a prazo? 67,19%
vantajoso comprar a prazo? Por que no?
* J pensou em aplicar, a partir de hoje, (guardar - poupar) R$ 127,00, todo ms durante 25
meses a juros de poupana (0,6% a.m.), qual seria o montante? 3.434,96 vantagem???
Qual o valor da economia??? (1.535,96) Seu bolso agradece!!!
24) Uma bicicleta vendida por R$ 300,00 vista. A prazo comercializada com R$ 50,00 de
entrada mais 2 parcelas mensais postecipadas de R$ 135,00. Qual a taxa mensal de juros cobrada
no plano a prazo? 5,28% a.m.

25) Uma compra de R$ 600,00 vai ser paga em 3 prestaes mensais e iguais de R$ 212,72,
sendo a 1 no ato da compra. Qual a taxa mensal de juros cobrada no plano a prazo? 6,5% a.m.
94

26) Um ventilador custa vista R$ 100,00. vendido a prazo em 2 vezes de R$ 60,00, sendo a
1 de entrada. Qual a taxa mensal de juros cobrada no plano a prazo? 50%

27) Um produto de valor R$ 626,23 comercializado em 3 prestaes mensais e iguais de R$
225,00, sendo a 1 vista. Qual a taxa mensal de juros cobrada no plano a prazo? 8% a.m.

28) Um MP3 player porttil custa R$ 210,00 vista. Porm comprado em 0 + 2 parcelas de R$
110,00, com vencimento para 30 e 60 dias.

29) Uma mercadoria tem preo de etiqueta R$ 200,00. vista concedido um desconto de 10%
e a prazo comercializada em 2 vezes de R$ 100,00, sendo a primeira parcela de entrada. Qual a
taxa mensal de juros cobrada no plano a prazo?

30) Uma mercadoria tem preo de etiqueta R$ 200,00. vista concedido um desconto de 10%
e a prazo comercializada em 2 vezes de R$ 100,00, sendo a primeira parcela de entrada. Qual a
taxa mensal de juros cobrada no plano a prazo? 25% a.m.

31) Uma mercadoria tem preo de etiqueta R$ 150,00. vista concedido um desconto de 10%
e a prazo comercializada em 2 vezes de R$ 75,00, sendo a primeira parcela de entrada. Qual a
taxa mensal de juros cobrada no plano a prazo? 25% a.m.

32) Uma compra de valor R$ 2.500,00 ser quitada com pagamento de 40% de entrada ( vista)
e o restante em 2 parcelas de R$ 800,00 cada (0 + 2). Qual a taxa mensal de juros cobrada no
plano a prazo? 4,41 a.m.
7.4 LEMBRETE: No existe parcelamento sem juros.
Atualmente est cada vez mais comum ver anncios do tipo 10 vezes sem juros ou at carro
com juro zero. O problema que no existe parcelamento sem juros. E o pior : mesmo sem
saber, quem est pagando os juros voc. Na verdade, simples, nenhum banco trabalha com
taxa zero de juros. Quando oferecem propaganda para l de enganosa. FIQUE DE OLHO!
7.5 UTILIZANDO SUA INTELIGNCIA FINANCEIRA NO DIA-A-DIA
1) Uma loja anuncia um aparelho de DVD por R$ 200,00 e oferece duas opes de pagamento:
vista com 10% de desconto, ou em dois pagamentos de R$ 100,00: um no ato da compra e outro
um ms aps. Qual a taxa mensal dos juros embutidos na venda parcelada e qual a melhor
opo de compra? 25% % a.m. Se o comprador tiver o dinheiro, melhor pagar vista.

2) A diretora de uma escola juntou dinheiro para comprar um computador. Comparando
os preos de mercado, encontrou a seguinte oferta numa loja: Computador: R$ 1.800,00
vista ou em 3 x iguais sem juros (entrada + 2). A diretora pediu um desconto para o
pagamento vista, mas o vendedor respondeu que o preo a prazo sem juros era igual
ao preo vista e, portanto, no era possvel dar desconto. Considerando que o dinheiro
pode render 4% ao ms, qual seria o preo justo para o pagamento vista? 1) Calcular o
valor atual das prestaes (PV) . 1.731,65. Portanto, esse deve ser o valor a ser pago vista pelo computador.

3) O Sr. Fulano de tal necessitava comprar uma geladeira nova para sua casa. Ao ir a uma loja
com sua esposa, optaram por comprar um modelo que custava R$ 1.400,00. Como o Sr. Fulano
de tal no tinha o dinheiro suficiente para comprar vista, resolveu fazer um financiamento
no banco onde possui conta, ficando responsvel pelo pagamento do valor financiado em 9
parcelas de R$ 291,32.
a) Diante deste contexto, quantos % a mais o Sr. Fulano pagou (comparao entre o valor a vista
e o valor final, aps financiamento (R$ 2.621,88)? 87,27%
b) Qual a taxa embutida (paga) no caso da compra a prazo? 14,8% a.m
c) Se ele aplicasse, na poupana, recebendo 0,8% a.m., as parcelas de R$ 291,32, ao invs de
comprar a geladeira em prestaes, teria acumulado quanto aps 9 meses? R$ 2.707,36
d) Calcular o valor atual das parcelas (PV), supondo rendimento de 0,8 % a.m. R$ 2.520,00

Concluso: Assim, a melhor maneira para o consumidor se proteger desta explorao fazer uso consciente
dos financiamentos, preferindo sempre comprar tudo vista e barganhando ao mximo os descontos. Pedir
descontos jamais deve ser considerado vergonhoso, pois, uma prtica utilizada em todo o mundo.
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4) Um refrigerador de uma porta custa R$ 899,00 vista. Nas lojas de eletrodomsticos este
produto pode ser parcelado em 15 vezes (uma entrada e mais 14 parcelas) de R$ 89,90.
a) Qual o valor do refrigerador a prazo? R$ 1.348,50
b) Diante deste contexto, quantos % a mais foi pago (comparao entre o valor a vista e
o valor final, aps financiamento (R$ 1.348,50)? 50%
c) Qual a taxa embutida (paga) no caso da compra a prazo? 6,53% a.m.
d) Calcular o valor atual das parcelas, supondo rendimento de 0,8 % a.m 1.276,10

5) Suponha que voc queira comprar uma TV que custe R$ 2.000,00. Voc tem as opes de
pagar vista ou parcelar em 20 x de R$ 110,00. Qual a melhor opo?
a) Diante deste contexto, quantos % a mais se paga (comparao entre o valor a vista e
o valor final, aps financiamento (2.200,00)? 10%
b) Qual a taxa embutida (paga) no caso da compra a prazo? 0,93 % a.m
c) Se ele aplicasse, na poupana, recebendo 1,5 % a.m., as parcelas de R$ 110,00, ao
invs de comprar a TV em prestaes, teria acumulado quanto aps 20 meses? 2.543,6
d) Calcular o valor hoje das parcelas, supondo rendimento de 1,5 % a.m? 1.888,55
Logo neste exemplo, s valeria comprar vista por menos de 1.888,55.
7.6 MATEMTICA FINANCEIRA OPES DE PAGAMENTO
1) Rosana tem 4 opes para o pagamento de um Laptop, cujo preo anunciado
R$ 6 000,00.
a) vista com 5% de desconto; R$ 5.700,00
b) Em trs prestaes mensais e iguais (1+2); R$ 5.826,94
c) Em quatro prestaes mensais e iguais (1+3); R$ 5.742,92
d) Em seis prestaes (1+5). R$ 5.579,71 Melhor.
* Sabendo-se que o dinheiro vale para ela 3% ao ms, qual a melhor opo p/ cliente?
2) Pedro tem duas opes de pagamento na compra de um televisor: trs prestaes
mensais de R$ 160,00 cada; ou sete prestaes mensais de R$ 70,00 cada. Em ambos
os casos, a primeira prestao paga no ato da compra. Se o dinheiro vale 2% ao ms
para Pedro, qual a melhor opo que Pedro possui? a) 470,65 e b) 462,1. A melhor opo em 7
prestaes, pois R$ 462,10 < R$ 470,65.

3) Regina tem duas opes para o pagamento de um vestido no valor de R$ 130,00:
pagamento vista, com 10% de desconto; ou pagamento em duas prestaes mensais
iguais, sem juros, vencendo a primeira um ms aps a compra. Se para Regina o
dinheiro vale 2% ao ms, qual das opes mais vantajosa para ela? a) 117,00 e b)
126,20. A melhor opo o pagamento vista, pois R$ 117,00 < R$ 126,20.

4) Mnica deseja comprar um vestido novo que custa R$ 180,00. Ela tem 2 opes de
pagamento:
vista, com 5% de desconto; ou em 3 prestaes mensais e iguais, sem desconto, vencendo a
primeira um ms aps a compra. Qual a melhor opo para Mnica, se o dinheiro vale, para ela,
5% ao ms? a) 171,00 e b) 163,39. A melhor opo 3 prestaes, pois R$ 163,39 < R$ 171,00.

5) Antnio tem trs opes de pagamento na compra de vesturio de valor R$ 90,00: a)
vista, com 15% de desconto;
b) em duas prestaes mensais iguais, sem desconto, vencendo a primeira um ms aps
a compra; ou em trs prestaes mensais iguais, sem desconto, vencendo a primeira no
ato da compra. Qual a melhor opo para Pedro, se o dinheiro vale, para ele, 3% ao
ms? a) 76,50 ; b) 86,11 e c) 87,40. A melhor opo o pagamento vista, pois supondo o
valor do produto igual a R$ 90,00, tem-se R$ 76,50 < R$ 86,11 < R$ 87,40.


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6) Um televisor estava anunciado por R$ 500,00 para pagamento vista ou em trs prestaes
mensais de R$ 185,00 cada, a primeira delas a ser paga um ms aps a compra. Paulo, em vez
de pagar vista, resolveu depositar, no dia da compra, os R$ 500,00 numa caderneta de
poupana, que lhe renderia 2% ao ms nos prximos trs meses.
Desse modo, ele esperava liquidar a dvida, fazendo retiradas de R$ 185,00 daquela caderneta
nas datas de vencimento de cada prestao. A opo adotada por Paulo foi financeiramente
vantajosa? Explique sua resposta com resultados numricos.
a) 500,00. b) 533,52. A opo adotada por Paulo no foi vantajosa, pois, para ele, trs prestaes de R$
185,00, a primeira vencendo um ms aps a compra, equivalem a R$ 533,52 vista, ao passo que a loja
estava cobrando apenas R$ 500,00, ou seja, o pagamento vista era melhor.


7) Vamos supor que uma pessoa possui R$ 150.000,00 disponveis para a compra do imvel, e
que, alm disso, possui um poder de poupana de R$ 400,00 por ms e esteja em dvida se deve
comprar ou alugar um imvel. Vamos assumir um perodo de 240 meses (20 anos), uma
aplicao financeira que renda 0,60% lquidos ao ms e um valor mensal de aluguel de R$
900,00.

Se ela optar pela compra do imvel, gastar os R$150.000 disponveis e ficar sem um tosto,
mas a partir da aplicar R$ 400,00 todo ms.

Ao final de 20 anos ela ter R$ 213.504,94 em aplicaes financeiras mais o imvel no valor de
R$ 150.000, totalizando R$ 363.504,94 de patrimnio total.

8) Uma loja de eletrodomstico est anunciando uma geladeira duplex por R$ 2 mil, que pode ser
paga vista, com 10% de desconto, ou a prazo, em 10 parcelas mensais e iguais de R$ 200,00.
Qual a melhor deciso para o comprador, considerando que o dinheiro rende na poupana
0,65%.? Qual a i cobrada na venda a prazo?
a) 1800,00; b) 1.930,32; i= 1,96%a.m. Melhor comprar a geladeira vista

9) Uma empresa pretende adquirir um equipamento industrial de mdio porte, cujo preo
ofertado pelo fornecedor de R$ 150 mil. As condies de pagamento so as seguintes:
vista, com 2% de desconto, ou faturado em 30-60-90-120 dias (quatro parcelas iguais
e sucessivas de R$ 37,5 mil. Qual a melhor deciso para a compra do equipamento,
considerando que o dinheiro rende numa aplicao 0,81%a.m.?
a) 147.000,00 ; b) Pv= 147.011,02. Melhor a vista.

10) Se a taxa de juros for 3,27% ao ms, qual o preo hoje (quanto vale hoje) 100
R$ daqui a um ms? R$ 96,83
11) Posso aplicar meu dinheiro no banco a 1% ao ms. Devo comprar um objeto
vista, pagando 100 R$ ou a prazo (entrada + 2 mensais consecutivas) com
prestaes de R$ 35,00? vista: R$ 100,00 A prazo: R$ 103,96 Melhor a vista

11) Voc quer vender uma maquina e recebeu 2 propostas

a) R$ 100,00 a vista a) 100,00 b) Pv=103,27
b) R$ 104,00 a serem pagos ao final de 30 dias * Melhor a vista
Qual a melhor alternativa, se o dinheiro vale na caderneta de poupana 0,7% a.m.?

12) Torradeira CARVOZINHO:
Compre a sua a vista por R$ 200,00, ou a prazo com R$ 80,00 de entrada e o restante em 4
pagamentos mensais iguais com uma taxa de juros de 2,50% ao ms. Qual o valor de cada
prestao? Resposta: R$31,89
13) (Uneb-BA) A taxa de juros de dbito de um carto de crdito de, aproximadamente, 10% ao
ms, calculado cumulativamente. Considerando que uma dvida foi paga trs meses aps a data
de vencimento, determine o valor percentual de acrscimo. O acrscimo percentual em relao aos
trs meses de atraso ser de 33,1%.
14) Rosana deseja comprar um caro zero no valor de R$ 24 000,00, mas somente tem disponvel
a quantia de R$ 20 000,00. Buscando formas de aplicar esse dinheiro, ela se deparou com a
seguinte opo: Qual das situaes mais rentvel para Rosana.
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1 Aplicar o dinheiro a taxa de 2% ao ms durante 10 meses em regime de juros simples.
2 Aplicar o dinheiro a taxa de 2,1% ao ms durante 9 meses em regime de juros compostos.
1 situao Juros simples - M = R$ 24 000,00 2 situao Juros compostos - M = 24 113,58
Analisando as situaes, seria mais rentvel para Rosana aplicar seu dinheiro no regime de juros
compostos, pois ela pagaria o carro e ainda lhe sobraria quantia de R$ 113,58.
TAXA DE JUROS - i = j/C

Converso de Taxas: Capitalizao e Descapitalizao de Taxas.
De maior para menor (exemplo: anual para mensal; semestral para mensal) 1 1 + =
m
m
i i
De menor para maior (exemplo: mensal para anual; mensal para semestral) 1 ) 1 ( + =
m
i i
Obs: Sempre que calculamos a taxa pela frmula, devemos no final multiplicar a resposta por 100 para express-la na forma
percentual (...%). NA HP 12C, PARA CAPITALIZAR e DESCAPITALIZAR, UTILIZE O PROGRAMA INSTALADO.

1) Um capital de R$ 1.000,00 rende juros de R$ 20,00 em dois meses. Qual a taxa de juros?
2% no perodo ou 0,995...% a.m.

2) Um capital de R$ 1.000,00 rende juros de R$ 60,00 em 6 meses. Qual a taxa de juros?
0,97587% a.m. ou 6% no perodo (semestral)

3) Uma empresa necessita de certo volume de capital para atender as necessidades
do seu negcio. Ela tem em mos duas propostas feitas por bancos:
Uma delas para receber R$ 100.000,00 hoje e pagar R$ 120.000,00 aps
quatro meses; e

Uma segunda para receber hoje R$ 95.000,00 e pagar R$ 116.000,00 daqui a
quatro meses

Consi dere que as duas propostas atendam as necessi dades da empresa, portanto, pergunta-se:
qual a melhor proposta?

O juro, em dinheiro, da primeira proposta de R$ 20.000,00 enquanto que o juro, em
dinheiro, da segunda proposta R$ 21.000,00. Esses nmeros que espelham os juros a
serem pagos so absolutos e, portanto, no so diretamente comparveis, porque suas
bases iniciais so dif erentes (R$ 100.000 e R$ 95.000); assim, torna-se dif cil verif icar
qual a melhor das duas propostas. Calculando a taxa, temos:
Primeira proposta: 20% no perodo (quadrimestre) Segunda proposta: 22,10 % em 4 meses (quadrimestre)

Ento o custo do dinheiro para a primeira proposta 20% p/ per/4m e para a segunda
proposta 22,10% per/4m. A comparao agora direta e imediata e o levaria a
escolher a primeira proposta por ser a mais barata, pois, sua taxa menor.

4) O Banco Alfa emprestou a Francisco Silva a importncia de R$1.000,00, por 60 (sessenta) dias.
Ao final desse prazo, Francisco dever devolver ao banco um total de R$ 1.300,00.
4.1) Determine a taxa de juros da operao em sua forma percentual;

4.2) Qual seria a taxa de juros se a operao fosse feita com um prazo de 90 (noventa) dias?
R: a) 14,0175%a.m. ou (30% no bimestre); b) 9,139% a.m. ou 30% o trimestre

5) sendo a taxa de juros efetiva 12% a.a e o pagamento trimestral qual a taxa de juros trimestral
efetiva? 2,87% at
6) Determinar a taxa mensal equivalente a 60,103% ao ano. R: ~ 4% a.m
7) Determinar a taxa anual equivalente a 0,19442% ao dia. R: 101,22% a.a
8) Determinar a taxa trimestral equivalente a 47,746% ao ano. R: 10,25%a.t.
9) Determinar a taxa anual equivalente a 1% a quinzena. R: 26,97% a.a
10) Determinar a taxa para 183 dias equivalente a 30% ao ano. R: 14,26%
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11) Determinar a taxa para 491 dias equivalente a 5% ao ms. R: 122,22%
12) Determinar a taxa para 27 dias equivalente a 13% ao trimestre. R: 3,73%

13) Qual a taxa trimestral equivalente a 30% ao ano? R: 6,77% a.t.
14) Qual a taxa anual equivalente a 2% ao ms? R: 26,82% a.a.

15) O Banco Fnix emprestou a Joo Cordeiro R$ 5.000,00 por um prazo de 90
(noventa) dias a uma taxa de juros de 15% a.t (ao trimestre). Que montante Joo
dever pagar ao Banco Fnix ao final da operao? M = 5.750,00

16) O Banco Fnix emprestou a Pedro Cardoso R$ 5.000,00 a uma taxa de juros convencionada
de 5% am (cinco por cento ao ms).Esse emprstimo dever ser pago de uma s vez ao final de 4
meses. Determine o montante a ser pago: (1) em regime de juros simples e (2) em regime de
juros compostos. R: 1)6.000,00; 2) 6.077,53.

17) Uma operao financeira feita por um perodo de seis meses a uma taxa de juros de 20% no
perodo determinou um montante de R$1.000,00. Qual o valor do capital originrio?C=R$ 833,33.

18) Calcular o montante de um capital de R$ 1.000,00 aplicado por 6 meses a uma taxa
de juros de 3% a.m, sabendo-seque a capitalizao mensal. FV =R$ 1.194,05

19) Qual o valor de um capital que aplicado por 6 meses a uma taxa de juros de 3% a.m
e capitalizao mensal rendeu um montante de R$ 1.000,00? PV = R$ 837,48

20) Um ttulo de valor nominal R$ 12.000,00 foi descontado trs meses antes do seu
vencimento. Sabendo que a taxa de juros 2,5% a.m, qual o valor atual recebido?
11.143,19
21) Uma nota promissria no valor de R$ 30.000,00 foi descontada 120 dias antes do
seu vencimento taxa de 4% a.m. Qual foi o desconto composto? 4.355,88

22) O vencimento de um compromisso de $ 20.168,40foi prorrogado por dois meses,
sendo o valor da renovao R$ 21.000,00. Qual a taxa mensal de desconto composto?
PV = 20.168,40, FV= 21.000,00, n= 2 m, i =? 2,04 % a.m

23) Um ttulo de R$ 6.000,00 foi renovado por mais 180 dias com uma taxa de desconto de 3,5% a.m.
Qual o valor da renovao do novo ttulo em desconto composto? 1.375,53

24) Numa operao de desconto racional composto, o valor atual recebido foi de R$ 128.860,24
sendo o valor de vencimento R$ 150.000,00. O prazo de antecipao foi de 6meses. Determinar a
taxa anual de juros dessa operao. 35,50 % a.a.

25) 0,95% a.m. capitalizados mensalmente, resultam em ...... % a.a. 12,0149%

26) Uma pessoa vendeu um carro nas seguintes condies: 01 parcela de R$ 10.000,00
vencvel em 30 dias, uma segunda parcela de R$ 10.000,00 vencvel em 60 dias e uma
ltima parcela de R$ 15.000,00 vencvel em 90 dias, representadas por trs notas
promissrias. Se esta pessoa negociar essas notas promissrias para transform-las em
dinheiro, na mesma data da venda do carro, quanto dever receber pelas mesmas? (em
outras palavras, qual o valor vista do carro, equivalente s trs parcelas?).
Considere i = 3% a.m, como a taxa efetiva vigente no mercado.9.708,73+9.425,96+13.727,12 = R$ 32.861,82

27) Um produto vendido vista por R$ 3.000,00 ou, alternativamente, em 5 (cinco)
prestaes de R$ 630,00 vencveis a 30, 60, 90, 120 e 150 dias. Considerando que o
rendimento do capital aplicado no mercado financeiro de 1% a.m, determinar:
a) a melhor alternativa de compra para o interessado e
b) a deciso seria a mesma se o rendimento do mercado financeiro fosse 2% am?
vista (3.000,00) vem: a) vista (3.000,00 ; a) a prazo (1%) PV= (3.057,66). b) 2%
PV= 2.969,48. Portanto, se o dinheiro render 2% melhor a prazo.


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8. CAPITALIZAO COMPOSTA ATIVIDADES PRTICAS
1) Calcule o montante produzido por R$ 20.000,00, aplicado em regime de juro
composto a 5% ao ms, durante 2 meses. R$ 22.050,00

2) Determinar o montante no final de 10 meses resultante da aplicao de um capital de R$
100.000,00 taxa de 3,75% a.m., (no regime de juros compostos). R$ 144.504,39

3) Uma empresa obtm um emprstimo de R$ 700.000,00 que ser liquidado de uma s vez
no final de 2 anos. Sabendo-se que a taxa de juros compostos de 25% a.a., calcular o valor
pelo qual este emprstimo dever ser quitado. R$ 1.093.750,00

4) O que mais vantajoso aplicar R$ 10.000,00 por 3 anos, a juros compostos com uma taxa de
3% a.m., ou aplicar esse mesmo valor pelo mesmo prazo, a juros simples com uma taxa de 5%
a.m.? Aplicar a juros compostos: R$ 28.982,78, j.s. = R$ 28.000,00

5) Qual o prazo necessrio para que um capital de R$ 12.340,00 produza R$ 2.660,00 de juros com uma
taxa de 5% a.s? (no regime de capitalizao composta). 4 semestres

6) Por quanto tempo o capital de R$ 600,00 deve ser aplicado a juros compostos taxa de 6% a.m., para que
o montante produzido seja de R$ 902,18? Aproximadamente 7 meses

7) A que taxa de juros, o capital aplicado pode ser resgatado no final de 17 meses. Pelo dobro do seu valor?
Resp: 4,16% a.m

8) No fim de quanto tempo um capital, aplicado taxa de 4% a.m., quadruplica o seu valor:
a) no regime de capitalizao composta 35 m e 11 d ou ( R: 1.061 dias)

9) Calcular o montante de um capital de R$ 1000,00 aplicado a taxa de 4% a.m., durante 5 meses.
R$ 1.216,65

10) Calcular o valor futuro de uma aplicao de R$ 15.000,00 pelo prazo de 6 meses, taxa de 3% a.m.
R$ 17.910,78

11) Qual o capital que no final de 10 meses, com taxa de juros compostos de 3,75% a.m., gerou um resgate de
R$ 144.504,39? R$ ~ 100.000,00
8.1 OUTRAS ATIVIDADES PRTICAS INTERESSANTES:
1 A loja Topa Tudo financia a venda de uma mercadoria no valor de R$ 16.000,00,
sem entrada, para pagamento em uma nica prestao de R$ 22.753,61 no final de 8
meses. Qual a taxa mensal cobrada pela loja? R: 4,5% am

2 A que taxa um capital de R$ 43.000,00 pode ser dobrado em 18 meses? 3,93% am

3 Uma pessoa empresta R$ 80.000,00 hoje para receber R$ 230.000,00 no final de dois anos. Calcular a taxa
mensal desse emprstimo. ~ 4,5% am

4 Uma pessoa recebe uma proposta de investir, hoje uma quantia de R$ 120.000,00 para receber R$
161.270,00 daqui a 10 meses. Qual a taxa de rentabilidade mensal do investimento proposto no regime de juro
composto? R: 3% am

5 Um capital de R$ 200.000,00 foi aplicado a juros compostos, durante 7 meses, rendendo R$ 37.737,00 de
juro. Determine a taxa de aplicao. R: ~ 2,5% am

6 Um capital de R$ 3.500,00 resultou no final de 5 meses num valor de R$ 4.238,00. Qual a taxa
mensal aplicada na operao? R: 3,90% am

7 A que taxa de juros compostos um capital de R$ 13.200,00 pode transformar-se em R$ 35.112,26,
considerando um perodo de aplicao de sete meses? R: ~ 15% am

8 A aplicao de R$ 400.000,00 proporcionou um resgate de R$ 610.461,56 no final de seis meses.
Determinar a taxa mensal dessa aplicao. R: 7,3% am

100

9 Em que prazo um emprstimo de R$ 30.000,00 pode ser quitado em um nico pagamento de R$
51.310,18, sabendo-se que a taxa contratada de 5% a.m.? 11 meses

10 Sabendo-se que a taxa trimestral de juros cobrada por uma instituio financeira de 12,486%,
determinar qual o prazo em que um emprstimo de R$ 20.000,00 ser resgatado por R$ 36.018,23.
R: 5 trimestres

11 Em que prazo uma aplicao de R$ 374.938,00 taxa de 3,25% a.m., gera um resgate de R$ 500.000,00.
R: 9 meses

12 Em quanto tempo um capital pode produzir juros iguais a 50% do seu valor, se aplicado a
3,755% a.m.? R: 11 meses

13 No fim de quanto tempo um capital, aplicado taxa de 4% a.b., quadruplica de valor, no regime de
capitalizao composta? 2.121 dias ou R: 35,35 bimestres

14 O capital de R$ 87.000,00 colocado a juros compostos taxa de 3,5% a.m., elevou-se no fim de certo
tempo a R$ 114.563,00. Calcule esse tempo. 240 dias ou R: 8 meses

15 Em que prazo uma aplicao de R$ 100.000,00 produzir um montante de R$ 146.853,00 taxa
de 3% a.m.? R: 13 meses

16 Um capital de R$ 6.000,00 foi aplicado a uma taxa de 2% a.m., e ser resgatado quando
triplicar. Quando ser isso? R: 55,5 meses

17 Qual o tempo necessrio para que o capital de R$ 25.000,00 produza um montante de R$ 2.466.897,30
em capitalizao mensal com taxa de 11% a.m.? R: 44 meses

18 Em que prazo um emprstimo de R$ 55.000,00 pode ser quitado por meio de um nico pagamento de R$
110.624,80 se a taxa de juros compostos for de 15% a.m.? 150 dias ou 5 meses

19) Um pas tem 100% a.a. de inflao. Isto reflete que inflao mdia mensal? 5,946%


20) Qual o capital que, aplicado a 12% ao ano e capitalizado trimestralmente, produz em 3 anos o
montante de R$ 64.159,20? C= ~ 45.000,00
21) Calcule o montante de uma aplicao de R$ 3.500,00, pelas seguintes taxas efetivas e prazos: a) 4% a.m.
e 6 meses R$ 4.428,61

b) 8% a.t. e 18 meses R$5.554,06 c)12% a.a. e 18 meses R$ 4.148,53

22) 0,75 % a.m. capitalizados mensalmente, equivalem quantos % ao trimestre? 2,2669%

23) Uma pessoa pretende comprar um equipamento de R$ 100.000,00 daqui a quatro anos com o montante de
uma aplicao financeira. Calcular o valor da aplicao necessria se as taxas efetivas forem:
a) 13% a.t 14.149,62 b) 18% a.a. 51.578,88 c) 14% a.s. 35.055,90 d) 12% a.m. 434,05

24) Aplicam-se R$ 110.000,00 a 24% ao ano e durante 3 anos. Calcule o montante obtido, supondo a
capitalizao:
a) Mensal 224.387,60 b) Bimestral 222.839,81 c) Trimestral 221.341,61

d) Semestral 217.120,50 e) Anual 209.728,64

25) Uma pessoa aplicou R$ 25.000,00 em uma poupana que rende 2,5% a.t. p/ retirar aps 3 anos. Quanto ela
ir receber de juros e qual a taxa efetiva anual da aplicao? 0,826% a.m. R: R$ 8.622,22 ief = 10,38% a.a.

26) Um banco oferece aos seus clientes uma aplicao que rende nominalmente 18% a.a., com
capitalizao mensal, a quem deixar o dinheiro por no mnimo 2 anos. O valor mnimo para aderir
de R$ 100.000,00. Qual o valor que seria resgatado ao final de 4 anos, aplicando R$ 100.000,00.
Encontre a taxa efetiva. ief = 19,561817% R$ 204347,83

27) Um valor de R$ 5.000, 00 aplicado durante 8 meses gerou um valor de R$ 6.875,15. Qual a taxa
mensal e anual efetiva dessa operao? ief= 4,06% am, ief= 61,2%aa

101

8.2 DESCONTO COMPOSTO - CLCULO DO VALOR ATUAL
1) Determine o valor atual de um ttulo de R$ 80.000,00, saldado 4 meses antes de seu vencimento, taxa de
desconto composto de 2% am. 73.907,63

2) Calcule o valor atual de um ttulo de valor nominal de R$ 112.000,00 com vencimento para 2 anos e 6 meses,
taxa de 36% a.a, capitalizados semestralmente. 48.956,23

3) Qual o desconto composto que um ttulo de R$ 50.000,00 sofre ao ser descontado 3 meses antes do seu
vencimento, taxa de 2,5% a.m? 3.570,03

4) Um ttulo de valor nominal de R$ 150.000,00 foi resgatado 3 meses antes de seu vencimento,
tendo sido contratado taxa de 30% ao ano, capitalizados mensalmente. Qual foi o desconto
concedido? R$ 10.710,08

5) Desejamos resgatar um ttulo, cujo valor nominal de R$ 70.000,00, faltando ainda 3 meses para
o seu vencimento. Calcule o seu valor atual, sabendo que a taxa de desconto de 3,5 % a.m.
R$ 63.135,99

6) O valor nominal de um ttulo de R$ 200.000,00. Seu portador deseja descont-lo 1 ano e 3
meses antes do seu vencimento. Calcule o valor de resgate sabendo que a taxa de desconto
composto de 28% a.a, capitalizados trimestralmente. R$ 142.597,24

7) Determine o valor do desconto composto de um ttulo de valor nominal de R$ 62.000,00,
descontado 5 meses antes de seu vencimento taxa de 3% a.m. R$ 8.518,25

8) Calcule o desconto obtido em um ttulo de valor nominal de R$ 380.000,00, resgatado 8 meses
antes de seu vencimento, sendo a taxa de desconto composto de 30% a.a., capitalizados
bimestralmente. R$ 67.373,06

9) 8% ao semestre, equivalem a quantos % ao ano em capitalizao composta? 16,64%

10) Por um ttulo de R$ 230.000,00 paguei R$ 204.353,00 com um desconto de 3% a.m. De
quanto tempo antecipei o pagamento? 120 dias ou 4 meses

11) Em uma operao de desconto composto, o portados do ttulo recebeu R$ 36.954,00 como
valor de resgate. Sabendo que a antecipao foi de 4 meses e o desconto de R$ 3.046,00, qual foi
a taxa de juro mensal adotada? ~ 2% a.m

12) Determinar o valor atual de um ttulo de R$80.000, saldado 4 meses antes de seu vencimento taxa de
desconto composto de 2% ao ms. A = 73.907,63

13) Um certo equipamento vendido vista por R$ 50.000,00 ou a prazo, com entrada de R$
17.000,00 mais trs prestaes mensais iguais a R$ 12.000,00 cada uma, vencendo a primeira
um ms aps a entrada. Qual a melhor alternativa para o comprador, se a taxa mnima de
atratividade de 5% a.m.?
Pv= 49.678,97 Como o valor atual da alternativa a prazo menor, a compra a prazo neste caso, a melhor
alternativa, do ponto de vista do consumidor.

* Caso voc opte em comprar o equipamento a prazo, qual a taxa de juros embutida na opo
parcelada? 4,48% a.m.
14) Uma loja vende determinado tipo de televisor nas seguintes condies: R$ 400,00 de entrada,
mais duas parcelas mensais de R$ 400,00, no final de 30 e 60 dias respectivamente. Qual o valor
vista do televisor se a taxa de juros mensal de 3%? Resposta: o valor vista igual a
R$1.165,38.
TENHA SEMPRE EM MENTE:
LOJISTAS NO GOSTAM DE VENDER VISTA. VENDENDO A PRAZO OS LOJISTAS
GANHAM MAIS DO QUE APLICAR SEU DINHEIRO NO BANCO.
Estudando voc faz o dinheiro trabalhar por voc!


102

9. Juros embutidos em compras parceladas
1) Em uma compra a prazo, um televisor custa R$ 1.000,00. vista comprado com 15% de
desconto. A prazo comercializado em quatro prestaes de R$ 250,00. Qual a taxa de juros
cobrada na venda parcelada? 7,32 %a.m.

2) Laura quer comprar um teclado no valor de R$ 300,00 em uma loja que oferece um
desconto de 10% nas compras vista ou pagamento em duas prestaes mensais iguais
de R$ 150,00, sem juros. Determine a taxa mensal de juros embutida nas vendas a
prazo, supondo o primeiro pagamento 1 ms aps a compra. 7,32% am.m
3) Carlos adquiriu um aparelho de som pagando uma entrada de R$ 200,00 mais uma
nica parcela de R$ 450,00, 2 meses aps a compra. Sabendo-se que o preo vista do
aparelho de R$ 600,00, qual a taxa mensal de juros compostos do financiamento?
6,066% a.m.
4) O preo vista de uma mercadoria de R$ 130,00. O comprador pode pagar 20% de
entrada no ato da compra e o restante em uma nica parcela de R$ 128,96, vencvel em
2 meses. Admitindo-se o regime de juros compostos, qual a taxa de juros mensal
cobrada na venda a prazo? 11,355% a.m.
5) Uma loja est anunciando a seguinte promoo: Televisor 29 polegadas: vista, R$
702,00; a prazo, em duas prestaes mensais de R$ 390,00, sendo a primeira paga no
ato da compra. Nessas condies, qual a taxa mensal de juros embutida na venda a
prazo? 25% a.m.
6) Uma loja anuncia, na sua vitrine, um vestido por um preo total de R$ 200,00 para pagamento
em duas vezes, sendo R$ 100,00 pagos no ato da compra e R$ 100,00, 30 dias aps essa data.
Para pagamento vista, a loja oferece um desconto de 10% sobre o preo total anunciado na
vitrine. Considerando o preo vista como preo real do vestido, determine a taxa de juros
cobrada pela loja no pagamento em duas vezes. 25% a.m.
7) Karina foi comprar um tnis no valor de R$ 120,00. A loja ofereceu 10% de desconto
no pagamento vista ou parcelamento em trs prestaes mensais iguais, sem juros,
vencendo a primeira no ato da compra. Qual a taxa de juros embutida neste
parcelamento? 11,55% a.m.
8) Preo vista de um produto: R$ 900,00 ou em 5 prestaes de R$ 201,66, a primeira
no ato da compra. Qual a taxa de juros embutida neste parcelamento? 6,02%

9) Uma loja vende um televisor de 20 por R$ 400,00 e prope duas formas de
pagamento: no carto de crdito sem desconto, ou vista, oferecendo 10,0%
e desconto. Qual a taxa de juro real embutida nesta operao financeira? Joo, que vai
efetuar a compra, tem seu carto com vencimento para daqui a 30 dias. 11,11% a.m.

10) Uma jia custa R$ 106.200,00 a vista mas, pode ser comprada em 11 prestaes de
R$ 14.230,00. Neste caso o preo total, a prazo, ser de R$ 156.530,00. Nessas
condies, qual a taxa mensal de juros embutida na venda a prazo? 7,095%a.m. ou
127,6%a.a.

11) Um produto custa R$ 6.400,00. comprado com uma entrada for de C$ 2.400,00 o
restante em oito prestaes, de R$ 700,00. Nessas condies, qual a taxa mensal de
juros embutida na venda a prazo? 8,149%a.m. ou 156,01% a.a.

103

12) o preo vista de um produto R$ 7.000,00 e o pagamento pode ser feito a prazo
em seis prestaes mensais de R$ 1.500,00. Qual a taxa de juros embutida neste
parcelamento? 7,69%a.m. ou 143,28% a.a.
13) Um cidado est devendo R$ 2.000,00, tendo ficado acertado que o tomador ir pagar juros
de 1% ao ms. Sabendo que as parcelas sero de R$ 261,50, em quanto tempo o emprstimo
ser quitado?
14) Um cidado est pensando em comprar um bem que custa vista R$ 750,00. O vendedor
oferece a opo de pagar em 10 parcelas fixas de R$ 86,00, sem entrada. Qual a taxa de juros
embutido no financiamento?
15) A um cidado oferecido um bem no valor de R$ 1290,00. Para esse pacote, existe a opo
de pagar em 4 prestaes mensais fixas sem entrada, com taxa de juros de 1,99% ao ms. Qual
o valor da prestao?
16) Um bem est sendo vendido em 24 parcelas fixas R$ 935,00. Sabendo que a taxas de juros
anunciada de 1,99% ao ms, qual o valor do bem?
17) vista, um refrigerador custa R$ 578,00. A prazo custa R$ 860,80, sendo uma entrada de R$
53,80 + 15 prestaes iguais de R$ 53,80. Qual a taxa de juros aplicada nesta compra a prazo?
5,95% a.m.
18) vista, um microondas custa R$ 338,00, ou a prazo, 3 prestaes de R$ 130,00. Qual a taxa de juros
aplicada nesta compra a prazo? 7,5% a.m.
19) Imagine que voc vai comprar um carro financiado. Este carro custa, vista R$ 25.000,00, e no
financiamento voc ir pagar 24 parcelas de R$ 1.267,65, totalizando R$ 30.423,60.
a) 1+ 23 1,788% b) 0+24 1,634%
20) Um telefone sem o vendido por uma loja em duas opes: 9 R$ 24,70 e com (com
entrada) ou R$ 168,00 a vista. Se voc tem a opo de aplicar o seu dinheiro a uma taxa de juros
mensal de 1% , qual a forma de pagamento mais vantajosa neste caso. Justique. (Sugesto:
calcule o valor atual das nove parcelas (1+8) num regime de taxa de juros de 1%a.m. e compare
com o valor a vista.)
21)) Ao vender uma televiso, o vendedor props os seguintes planos:
- Pagamento vista de R$ 1.300,00 ou
- Em 3 parcelas de R$ 468,45 (sem entrada)
Qual a taxa cobrada no financiamento? 4% a.m.

22) Uma calculadora HP-12C estava custando R$ 145,45 vista ou em trs pagamentos
de R$ 54,07. Considerando-se que o primeiro pagamento no ato da compra, qual a
taxa de juros mensal cobrada pela loja? 12% a.m.

23) Uma mquina de lavar custa vista R$ 1.300,00. Uma loja oferece duas opes de
parcelamento:
Plano A 6 parcelas iguais, sem entrada;
Plano B 6 parcelas iguais, com a primeira no ato da compra.
Calcule o valor das prestaes, para os dois planos, considerando uma taxa de 4% a.m.
Plano A = R$ 247,99; Plano B = R$ 238,45

24) Em uma loja, um certo computador est a venda por 10 parcelas mensais de R$ 300,00, sem
entrada, podendo tambm ser pago em 5 parcelas bimestrais de R$ 615,00, sem entrada. Qual a
taxa de juros cobrada pela loja? 5% a.m.

25) Uma TV que custa R$ 600,00 vendida em duas parcelas de R$ 300,00, sendo a primeira
parcela paga no ato da compra. Se o cliente pagar vista, ter um desconto de 10% sobre o
preo da TV. A taxa de juros cobrada pela loja no pagamento a prazo de:
a) 15% b) 25% c) 20% d) 10% e) 30%

104

26) Uma mercadoria no valor de R$ 400,00 vendida vista ou em duas parcelas iguais
de R$ 210,00, sendo uma no ato da compra e outra 30 dias depois. A taxa mensal de
juros, na compra parcelada , aproximadamente, igual a
a) 5% b) 5,5% c) 10% d) 10,5% e) 12,5%

27) Veculo adquirido por 25.000,00 sem entrada, para pagamento em 60 prestaes
mensais iguais de 701,89 cada, qual a taxa mensal dos juros embutidos nas vendas a
prazo? 1,90%a.m.

28) Uma TV oferecida por 1.500,00 vista, ou em 10 pagamentos iguais sendo um
de entrada, no valor de 162,95. Calcular a taxa mensal de juros; 1,8899% a.m.

29) O preo vista de um televisor com tela de 20 polegadas de R$ 700,00. Entretanto
o mesmo pode ser adquirido em 10 pagamentos mensais iguais de R$ 96,59. Determinar
a taxa efetiva mensal de juros cobrada pela loja. 7,9999% a.m.
30) Um forno microondas cujo preo vista R$ 299,00 vendido em trs parcelas de R$
110,00. Qual a taxa de juros embutida neste parcelamento? 5,09 % a.m.
31) Pedro comprou uma geladeira em seis prestaes constantes mensais, no valor R$
247,11 cada, (1+5) com uma de entrada . Se tivesse pago vista o preo seria de R$
1.246,91 . Qual a taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 7,499% a.m.

32) Jairo comprou um computador em quatro prestaes constantes mensais, no valor
de R$ 419,33 cada, (1+3) com uma de entrada. Se tivesse pago vista o preo seria de
R$ 1.500,00 . Qual a taxa de juro embutida nesta compra aprazo? 7,99% a.m.

33) Um produto de R$ 15.000,00 est sendo vendido em 24 parcelas iguais de R$ 54,00.
Qual a taxa de juro embutida nesta compra aprazo? 1,55% a.m.

34) Um produto de R$ 50 000,00 est sendo vendido em 10x de R$ 5.500,00. Qual a
taxa de juro embutida nesta compra aprazo? 1,77% a.m.

35) Uma moto custa R$18000,00, porm, est sendo vendida com 20% de entrada e 25
prestaes de R$720,00. Qual a taxa de juro embutida nesta compra aprazo? 1,79% a.m.

36) Luiz comprou uma geladeira em dez prestaes constantes mensais,no valor de R$
140,47 cada, (1+9) com uma de entrada. Se tivesse pago vista o preo seria de R$
1.000,00 . Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra aprazo? 8,50% a.m.

37) Homero comprou um mesa em trs prestaes constantes mensais,no valor de R$
73,11 cada, (1+2) com uma de entrada . Se tivesse pago vista, o preo seria de R$
200,00. Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra aprazo? 9,99% a.m.

38) Vicente comprou um livro em cinco prestaes constantes mensais,no valor de R$ 88,00 cada,
(1+4) com uma de entrada. Se tivesse pago vista, o preo seria de R$ 400,00. Qual o valor da
taxa de juros embutido nesta compra aprazo? 5,006% a.m.

39) Pedro comprou um televisor em cinco prestaes constantes mensais, no valor de R$
71,18 cada, (0+5) sem entrada (1 pagamento daqui a 30 dias). Se tivesse pago vista, o preo
seria de R$288,00. Qual a taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 7,49% a.m.

40) Vera comprou um roupeiro em sete prestaes constantes mensais,no valor de R$ 32,07
cada, (0+7) sem entrada (1 pagamento daqui a 30 dias). Se tivesse pago vista, o preo seria de
R$179,00. Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 6,00% a.m.

41) Financiei um bem de valor 10 mil reais em 24 prestaes fixas de R$ 528,71 mensais. Qual
o valor da taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 1,9999% a.m. ~2%
105

42) Numa oferta, um carro oferecido por R$ 30.900,00 vista. O comprador d R$ 10 mil de
entrada e financia R$ 20.900,00. A concessionria divide em 36 parcelas de R$ 805,00. Segundo
a loja, os juros cobrados so de 1,37% ao ms. VERDADE? No. 1,885% a.m.
43) Qual o percentual de juro (taxa) cobrado nesse anncio? SAPATOS R$ 180,00 VISTA OU EM
2 PAGAMENTOS sendo R$ 98,00 NO ATO DA COMPRA E R$ 98,00 em 30 dias? 19,5%

44) Preo vista de um eletrodomstico de R$ 1.000,00. comercializado por R$ (1+1) de R$
600,00. Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 50%

45) Um colar custa R$ 900,00. a prazo vendido em (1+1) de R$ 500,00. Qual o valor
da taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 25%a.m.

46) Preo vista de um eletrodomstico de R$ 1.600,00. comercializado em 3 vezes (1+2) de
R$ 564,69. Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra a prazo? ~6 %

47) Uma loja vende uma mercadoria por R$ 504,00 vista ou em 4 parcelas mensais e
iguais de R$ 144,00 cada. Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra a
prazo? a) (0+4) 5,56% a.m. b) (1+3) 9,7%a.m.

48) Uma pulseira vista sai por R$ 900,00. vendida em (0+3) de R$ 318,25. Qual o
valor da taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 3,01% a.m.

49) Um produto custa vista R$ 200,00. Como no tenho os R$ 200,00 o vendedor me oferece a
opo: 5% de acrscimo sobre o valor vista e pagamento em (1+1). Qual o valor da taxa de
juros embutida nesta compra a prazo? 10,5263% a.m.

50) Um equipamento eletrnico est sendo anunciado como segue: De R$ 2.299,00 por
R$ 1.599,00, ou ento, 12 X de R$ 133,25 sem juros. a) O que voc tem a dizer? Lojista
anuncia preo de R$ 2.299,00 por R$ 1.599,00 para chamar a ateno (impressionar o
cliente) no desconto de 30,448%.
b) O que aconteceria se aplicssemos os R$ 1.599,00 na caderneta de poupana,
rendendo 0,6% a.m. (1+11)? FV= 1.662,75. Valeria a pena.

51) Um forno custa R$ 750,00 vista ou a prazo em 12 X de R$ 70,00. Qual o valor da
taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 0,9488% a.m.
b) O que aconteceria se aplicssemos os R$ 750,00 na taxa de juros embutida na venda
a prazo FV= 840,00 ou J=90,00.

52) Um eletrodomstico est sendo oferecido por R$ 130,80. Uma pessoa vai compr-lo mediante o seguinte plano de
financiamento: uma entrada de R$ 15,00 mais 10 prestaes de igual valor. Qual o valor da taxa de juros embutido
nesta compra aprazo? 5,14% a.m.

53) Um forno de microondas cujo preo vista R$ 299,00. Ele oferecido tambm por trs parcelas de R$
110,00. Qual o valor da taxa de juros embutido nesta compra aprazo? 5,09% a.m.

54) Preo vista de um produto: R$ 420,00 ou em 8 prestaes de R$ 59,83, a primeira 30 dias
aps a compra. Qual o valor da taxa de juros embutido nesta compra aprazo? 2,999%a.m.

55) Preo vista de um produto: R$ 900,00 ou em 5 prestaes de R$ 201,66, a primeira no ato
da compra. Qual o valor da taxa de juros embutido nesta compra aprazo? 6,02% a.m.

56) Valor da compra: R$ 1.000,00. Financiamento da loja A: 8 parcelas de R$ 174,01.
Juros a pagar: 8 X R$ 174,01 menos R$1.000,00 = R$ 392,08.

* Financiamento da loja B: 12 parcelas de R$ 119,27. Juros a pagar: 12 X R$ 119,27 menos R$
1.000,00 = R$ 431,24. Qual a taxa embutida na venda parcelada em cada loja? A= 7,99%a.m.
B= 5,99%a.m.

106

57) Seja a compra de valor R$ 250,00 onde a oferta para pagamento em 1 + 3 de R$ 62,50,
com cheque. Se voc pagar a vista, o lojista oferece 5% de desconto. Qual a taxa embutida na
venda parcelada em cada loja? 3,53% a.m. ou 51,64%a.a.

58) Seja a compra de valor R$ 250,00 onde a oferta para pagamento em dez vezes R$ 25,000,
com cheque. Se voc pagar a vista, o lojista oferece 15% de desconto. Qual a taxa embutida na
venda parcelada em cada loja? 3,069% a.m. ou 43,73 %a.a

59) Tomei emprestado R$ 1600,00 para pagar em 15 parcelas de 158,00. Qual os juros mensais
deste emprstimo? 5,36% a.m.

60) Um relgio novo para uso pessoal, numa determinada loja custa R$ 165,00 vista. Pelo plano
parcelado, o relgio pode ser pago em sete prestaes de R$ 30,00 e uma entrada de mesmo
valor. Qual a taxa embutida na venda parcelada em cada loja? 12,44% a.m.

60.a) Um carro de R$ 28.000,00 financiado em 60 meses, com parcelas fixas de R$
735,00. De quantos % so os juros cobrados ao ms por esse financiamento? Se o
vendedor lhe dissesse que a taxa desse financiamento de 0,99% ao ms voc
acreditaria? NO. 1,63% a.m.

60.b) Optando pela compra parcelada, quanto voc pagar no final de 60 meses pelo carro? 44.100,00

60.c) Isto representa quantos % a mais, ou seja, sobre o preo a vista? 57,50% a mais
61) OFERTA: Fogo em 0 + 20 mensais de R$ 119,00 ou R$ 1.299,00 vista. Qual a
taxa de juros embutida nessa oferta? 6,618% a.m.
62) Um veculo que custa R$ 26.000 financiado em 60 prestaes de R$
651,77. Qual a taxa embutida na venda parcelada? 1,4499% a.m.

63) Digamos que o IPVA devido seja de R$ 900,00. vista pago com 10% de desconto. A prazo
pode ser quitado em 3 parcelas de R$ 300,00, sendo a primeira de entrada. Qual a taxa de
juros cobrada, caso voc opte pelo pagamento parcelado? 11,554% a.m

59.a) Uma TV de 29 polegadas custa vista R$ 1.000,00. Ou voc pagar 15 vezes de R$ 129,00.
Qual o valor da taxa de juros embutido nesta compra aprazo? 9,669%a.m.
59.b) Optando pela compra parcelada, quanto voc pagar no final de 15 meses pela TV? 1.935,00
59.c) Isto representa quantos % a mais, ou seja, sobre o preo a vista? 93,50%

60) Uma pessoa compra uma televiso em duas prestaes de R$ 650,00, uma no ato da compra e outra para
30 dias. Qual a taxa de juros embutida nessa transao, se o preo do aparelho vista de R$ 1.200,00? O
lojista fala que cobra 8,3% de taxa, verdade? NO. 18,18% a.m.
ATIVIDADES DE MATEMTICA FINANCEIRA
1) Jairo comprou um computador em quatro prestaes constantes mensais, no valor de
R$ 419,33 cada, (1+3) com uma de entrada. Se tivesse pago vista o preo seria de R$
1.500,00. Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra a prazo? 7,99%, ou
seja, 8,00% a.m.

1.1) O que voc acha desta taxa cobrada? Voc compraria? O que faria?

2) Luiz comprou uma geladeira em dez prestaes constantes mensais, no valor de R$
140,47 cada, (1+9) com uma de entrada. Se tivesse pago vista o preo seria de R$
1.000,00. Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra aprazo?
8,50% a.m.

3) Vera comprou uma moto em sete prestaes constantes mensais, no valor de R$
591,48 cada, (1+6) com uma de entrada. Se tivesse pago vista, o preo seria de R$
3.500,00. Qual o valor da taxa de juros embutida nesta compra aprazo? 6,00% a.m.

107

4) Homero comprou um mesa em trs prestaes constantes mensais, no valor de R$ 73,11 cada,
(1+2) com uma de entrada. Se tivesse pago vista, o preo seria de R$ 200,00. Qual o valor da
taxa de juros embutida nesta compra aprazo? 10,00% a.m.

5) Uma loja vende rdios por R$ 300,00 em cinco pagamentos sem acrscimo e sem entrada, no
valor de R$ 60,00 por ms, ou vista, dando 10% de desconto. Qual a taxa de juros real
embutida nesta operao financeira? juros real 3,62% a.m.

6) Uma loja vende blusas por R$ 50,00 em oito pagamentos sem acrscimo e sem entrada, no
valor de R$ 6,25 por ms, ou vista, dando 19,25% de desconto. Qual a taxa de juros real
embutida nesta operao? 5,01% a.m.

7) Uma loja vende foges por R$ 100,00 em dez pagamentos sem acrscimo e sem entrada, no
valor de R$ 10,00 por ms, ou vista, dando 32,90% de desconto. Qual a taxa de juros real
embutida nesta operao financeira? 8,00% a.m.

8) Uma loja vende geladeiras por R$ 500,00 em oito pagamentos sem acrscimo e sem entrada,
no valor de R$ 62,50 por ms, ou vista, dando 30,88% de desconto. Qual a taxa de juros real
embutida nesta operao financeira? 9,03% a.m.

9) A empresa Cliente Feliz est vendendo Filmadoras PANASONIC. Pergunta-se, qual a taxa de
juros embutida para a seguinte operao de credirio: vista por R$ 1.500,00 ou 5 (1+4) vezes
iguais de R$ 318,00. 3%a.m.

10) A empresa Cliente Feliz est vendendo Filmadoras PANASONIC. Pergunta-se, qual a taxa de
juros embutida para a seguinte operao de credirio: vista por R$ 1.500,00 ou 5 (1+4) vezes
iguais de R$ 315,00. 2,5%a.m.

11) A empresa Cliente Feliz est vendendo Filmadoras PANASONIC. Pergunta-se, qual a taxa de
juros embutida para a seguinte operao de credirio: vista por R$ 1.500,00 ou 5 (1+4) vezes
iguais de R$ 310,00. 1,67%a.m.

12) A empresa Cliente Feliz est vendendo Filmadoras PANASONIC. Pergunta-se, qual a taxa de
juros embutida para a seguinte operao de credirio: vista por R$ 1.500,00 ou 5 (0+5) vezes
iguais de R$ 320,00. Resposta:2,19%a.m.
9.1 COMPRANDO EM PRESTAES e QUITANDO COMPRAS A PRAZO EM
PAGAMENTO NICO
ATIVIDADES PRTICAS - RESOLVER OS PROBLEMAS PROPOSTOS:

01) Valor da compra: R$ 750,00
Taxa de juros: 3,50% ao ms
Plano de pagamento: 1+5
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 135,99
02) Valor da compra: R$ 1.800,00
Taxa de juros: 4,5 % ao ms
Plano de pagamento: 1+4
Valor de cada prestao:?

Resoluo: 392,368
03) Valor da compra: R$ 1.640,00
Taxa de juros: 5,00 % ao ms
Plano de pagamento: 1+3
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 440,47
108

4)Taxa de juros: 5,2 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 15 dias
Valor da compra: R$ 4.000,00
Preo:? 4.102,68
04) Valor da compra: R$ 690,00
Taxa de juros: 6,5 % ao ms
Plano de pagamento: 4 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 201,41
05) Valor da compra: R$ 2.220,00
Taxa de juros: 8 % ao ms
Plano de pgto: 3 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 861,43
06) Valor da compra: R$ 930,00
Taxa de juros: 5,5 % ao ms
Plano de pgto: 4 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 265,32

7) O preo de um computador vista de R$ 4.000,00. A prazo cobra-se 4,5% de juros ao ms. Verificar o
preo do computador para pagamento direto (nico) em 20 dias. E para 25 dias?
4.119,11 e 4.149,44
8) O preo de uma jia vista de R$ 1.250,00. A prazo cobra-se 3,5% de juros ao ms. Verificar o preo da
jia para pagamento direto (nico) em 20 dias. 1.278,99 E para 40 dias? 1.308,67

9) Valor da compra: R$ 2.000,00
Taxa de juros: 4,5 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 30 dias
Preo:? 2.090,00

10) O preo de um carro vista de R$ 55.000,00. A prazo cobra-se 2,5% de juros ao ms. Verificar o preo do
carro para pagamento direto (nico) em 20 dias. 55.912,88 E para 40 dias? 56.840,93

CHEQUES PR - DATADOS

11) Valor do cheque em 14/12/99 : R$ 2.800,00
Bom para: 31/12/99 Taxa: 3,2%a . m Resp. R$ 2.750,465
Valor a ser pago pelo cheque em 14/12/99 ?

12) Valor do cheque : R$ 12.000,00
Bom daqui a 03 meses Quero ganhar 2,5%a . m Resp. R$ 11.143,19
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

13) Valor do cheque : R$ 2.000,00
Bom daqui a 23 dias Taxa: 2,6%a . m Resp. R$ 1.961,027508
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?

14) Valor da compra: R$ 450,00
Taxa de juros: 5,50% ao ms
Plano de pagamento: 1+4
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 99,88
15) Valor da compra: R$ 800,00
Taxa de juros: 6,5 % ao ms
Plano de pagamento: 1+3
Valor de cada prestao:?

Resoluo: 219,26
16) Valor da compra: R$ 940,00
Taxa de juros: 6,00 % ao ms
Plano de pagamento: 1+2
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 331,75
109

4)Taxa de juros: 5 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 15 dias
Valor da compra: R$ 3.000,00
Preo:? 3.074,08
17) Valor da compra: R$ 780,00
Taxa de juros: 6,00 % ao ms
Plano de pagamento: 1+3
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 212,35
18) Valor da compra: R$ 550,00
Taxa de juros: 10,00 % ao ms
Plano de pgto: 3 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 221,16
19) Valor da compra: R$ 600,00
Taxa de juros: 8,5 % ao ms
Plano de pgto: 4 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 183,17


20) O preo de uma mquina vista de R$ 900,00. A prazo cobra-se 8,00% de juros ao ms. Verificar o preo
da mquina para pagamento direto (nico) em 20 dias. 947,38
E para 25 dias? 959,61

21) O preo de uma bicicleta vista de R$ 250,00. A prazo cobra-se 6,5,00% de juros ao ms. Verificar o
preo da bicicleta para pagamento direto (nico) em 20 dias. 260,719
E para 30 dias? 266,25

22) Valor da compra: R$ 1.000,00
Taxa de juros: 4,5 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 30 dias
Preo:? 1.045,00

23) O preo de um carro vista de R$ 40.000,00. A prazo cobra-se 4,00% de juros ao ms. Verificar o preo
do carro para pagamento direto (nico) em 20 dias. 41.059,679
E para 40 dias? 42.147,43
9.2 ATIVIDADES PRTICAS DE MATEMTICA FINANCEIRA
1) Uma geladeira de 2 portas, capacidade de 462 litros, custa R$ 1.899,00. Para pagamento
vista concede-se 5% de desconto. Na opo a prazo, pode ser adquirida em 6 X de R$ 317,00 ou
ento em 12 X de 160,00. Qual a taxa de juros anual cobrada em cada caso da opo a prazo?
20,01%a.a. e 12,30% a.a.

2) Uma geladeira de 2 portas, capacidade de 462 litros, custa R$ 1.899,00. Para pagamento
vista concede-se 10% de desconto. Na opo a prazo, pode ser adquirida em 6 X de R$ 317,00 ou
ento em 12 X de 158,00. Qual a taxa de juros anual cobrada em cada caso da opo a prazo?
44,18%a.a. e 21,46% a.a.

3) Uma geladeira de 2 portas, capacidade de 462 litros, custa R$ 1.707,00. Para pagamento
vista concede-se 5% de desconto. Na opo a prazo, pode ser adquirida em 6 X de R$ 284,00 ou
ento em 12 X de 161,00. Qual a taxa de juros anual cobrada em cada caso da opo a prazo?
18,63%a.a. e 39,33% a.a.

4) Uma mquina de lavar 9 Kg, custa R$ 1.033,00. Para pagamento vista concede-se 5% de
desconto. Na opo a prazo, pode ser adquirida em 6 X de R$ 184,00 ou ento em 12 X de 98,00.
Qual a taxa de juros anual cobrada em cada caso da opo a prazo? 50,62 %a.a. e 40,92 a.a.

5) Uma TV LED 46, custa R$ 3.526,00. Para pagamento vista concede-se 5% de desconto. Na
opo a prazo, pode ser adquirida em 6 X de R$ 588,00 ou ento em 12 X de 333,00. Qual a taxa
de juros anual cobrada em cada caso da opo a prazo? 19,59 %a.a. e 39,68 a.a.

6) O professor Moiss Felix da Silva gastou R$ 77,00 em uma loja e parcelou em cinco vezes de
R$ 30,00. Ele no percebeu que a compra dobrou de preo - R$ 150. Qual a taxa de juros mensal
e anual cobrada pela loja em cada caso da opo a prazo? 27,31% a.m. e 1.713,19%a.a. * No
precisamos parar de comprar em parcelas, mas, planejar melhor os gastos.
110

7) Um aparelho de DVD est anunciado em duas opes de pagamento: 3 prestaes mensais de
R$180,00 cada, ou em 6 prestaes mensais de R$100,00, ambos com entrada. Qual a opo mais
vantajosa, se posso fazer render meu dinheiro a uma taxa de 5% ao ms? Na 1 opo: 514,69. Na 2
opo: 532,94. Portanto, o valor em 3 prestaes menor.
8) Pedro tem duas opes de pagamento na compra de um eletrodomstico: trs prestaes
mensais de R$ 50,00 cada, ou cinco prestaes mensais de R$ 31,00. Em qualquer caso, a
primeira prestao paga no ato da compra. Se o dinheiro vale 5% ao ms para Pedro, qual a
melhor opo que Pedro possui? 142,97 e 140,92 Melhor segunda.

* J que o dinheiro perde poder ao longo do tempo, ento podemos concluir que no
existe financiamento nem emprstimos sem juros.
9) Microondas por R$ 319,00 vista ou em 12 vezes de R$ 29,90. O que voc escolheria?
Primeiro voc observaria que a parcela muito pequena e que cabe no seu bolso. Seria tentado a
comprar parcelado. Porm voc lembra que agora voc conhece conceitos como juros, inflao e
poder aquisitivo, ento voc para e resolve fazer uma conta simples e multiplica 12 por 29,90 e
descobre que o microondas parcelado custar R$ 358,80, um valor bem maior que os R$ 319,00
vista. Finalmente decide verificar qual a taxa de juros embutida no parcelamento e descobre que
de .........% a.m. E DA? A verdadeira taxa de juros embutida no parcelamento de 1,86% a.m.

10) Preo vista de um produto: R$ 420,00 ou em 8 prestaes de R$ 59,83, a primeira 30 dias
aps a compra. 2,999 ~3%

11) Preo vista de um produto: R$ 900,00 ou em 5 prestaes de R$ 201,66, a primeira no ato
da compra. Qual a relao (a prazo/ vista), ou seja, quantos % pagamos a mais por optar comprar a prazo
6,027% e 12,03% a mais.

12) Lia fez compras em uma loja no valor de RS 2.400,00. H duas opes para o pagamento:
* vista, com 3% de desconto.
* entrada de RS 1.200,00, mais uma parcela de RS 1.200,00 um ms apos a compra.
a)Que valor Lia pagar se optar pelo pagamento vista ? 2328 reais.
b)Qual a taxa de juros embutida no pagamento parcelado ? 6,38%

13) Para ensinar matemtica financeira aos nossos ouvintes, o Prof. Marcos Silvestre simulou uma
operao de emprstimo na qual tomaria um valor de R$ 1 mil, e depois devolveria ao seu credor
R$ 1.480,00 daqui a 12 meses, com uma taxa de juros embutida de 3,32% ao ms. Mas como ele
parece no ter gostado muito desta proposta, seu credor contraprops pagar em 12 parcelas X R$
120,00.
A nova proposta parecia melhor, porque ao invs de lhe devolver R$ 1.480,00 o professor
devolveria um pouco menos, R$ 1.440,00 (Pagaria os R$ 1.000,00, no equivalente a R$ 120,00
mensais X 12 meses), e ainda poderia pagar parcelado. Mas, no entanto, a conta certa feita na
calculadora mostra que, nesse caso, a taxa de juros quase dobra, indo para 6,11%, num claro
sinal de piora da situao para o devedor!
10. REEDUCAO E ORIENTAO FINANCEIRA

14) Vejamos um exemplo. Uma mercadoria est sendo vendida com 20% de desconto no pagamento vista.
Oferece-se tambm a opo de cheque pr-datado para 30 dias pelo preo da tabela, sem juros. Quanto
estar, em verdade, pagando de juros o cliente que optar pelo cheque pr-datado?

Esse tipo de oferta muito comum no comrcio. Os anncios fazem crer que se pode levar agora o produto e
pagar por ele apenas no ms seguinte sem nenhuma desvantagem. Balela. Trata-se de artifcio que confunde o
consumidor menos informado, pois disfara, na forma de um alegado desconto no pagamento vista, o que so
de fato os juros do pagamento a prazo. O preo justo do produto , evidentemente, seu preo vista; este o
preo pelo qual o produto pode ser adquirido, quanto o produto vale, para todos os efeitos, sob o ponto de
vista do comprador. O vendedor no est sendo caridoso ou cobrando mais barato na compra vista; est, sim,
cobrando mais caro no caso em que o pagamento no efetuado no ato. Em outras palavras, est cobrando
juros.

Ainda mais dramtico que o disfarce dos juros nos anncios o fato de que sua taxa maior do que
a do desconto que se est supostamente oferecendo. No exemplo dado, suponhamos que o "preo
de tabela" do produto fosse R$ 200,00. Dessa forma, com os tais 20% de desconto, quem comprasse
111

vista pagaria R$ 160,00 que , para todos os efeitos, o preo real da mercadoria. Quem utilizasse
o cheque pr-datado, portanto, estaria deixando de pagar R$ 160,00 e pagando R$ 200,00 pelo
mesmo produto, no ms seguinte. Ou seja, R$ 40,00 de juros incidiram sobre os R$ 160,00 do preo
vista; logo, a taxa de juros da operao de 40/160 = 0,25, isto , 25%.

10.1 As coisas poderiam ser ainda piores.

Imagine que a compra seja dividida em duas prestaes "sem juros", na forma de uma entrada de R$ 100,00 e
de um cheque pr-datado para 30 dias cobrindo os R$ 100,00 restantes. Ora, nesse caso, o saldo devedor, que
ser quitado no prazo de um ms, apenas de R$ 60,00, referentes diferena entre os R$ 160,00 do preo
vista e os R$ 100,00 que j foram pagos no ato da compra. O cliente sai da loja devendo, portanto, R$ 60,00,
mas pagar outros R$ 100,00 para quitar sua dvida! Os juros foram novamente de R$ 40,00; nesse caso,
porm, e lembrando que juros s fazem sentido se calculados sobre saldos devedores, os R$ 40,00 a
mais foram cobrados por uma dvida de apenas R$ 60,00, o que nos d uma taxa de 40/60 = 0,666... 66,66%

Ou seja, aproximadamente 67% teria sido a taxa de juros praticada.
Fica claro que duas vezes R$ 100,00 nem sempre exatamente R$ 200,00?

Pelo menos, no foi o que aconteceu no pagamento parcelado e "sem juros" da situao que acabamos de
discutir. Sob a tica do comprador, duas parcelas de R$ 100,00 para adquirir um produto que custava, na
verdade, apenas R$ 160,00. Por outro lado, sob o ponto de vista do vendedor, as mesmas duas parcelas
permitiram-lhe uma transao que lhe rendeu juros gorda taxa de 67% ao ms (ou, se quisermos pensar em
valores absolutos, o vendedor, ao fim de 30 dias, colocar no bolso os R$ 100,00 da segunda prestao mais
os R$ 100,00 pagos na entrada corrigidos no tempo por uma aplicao financeira qualquer; na prtica, mais do
que R$ 200,00 e bem mais do que R$ 160,00).

Vamos adiante. Se algum lhe pergunta: voc prefere receber R$ 100,00 ou R$ 120,00? Certamente, voc
escolhe de imediato os R$ 120,00 e desconfia da sanidade mental do perguntador. Mas e se a pergunta, na
verdade, : voc prefere receber R$ 100,00 hoje ou R$ 120,00 daqui a cinco anos? A voc para e pensa. E
deve concluir, acertadamente, que ganhar R$ 100,00 hoje mais vantajoso do que ganhar R$ 120,00 daqui a
cinco anos, pois, se investir os R$ 100,00 numa aplicao to conservadora quanto, por exemplo, a caderneta
de poupana, ter, salvo alguma catstrofe econmica, bem mais do que R$ 120,00 ao fim daquele perodo.
Fundamental, em matemtica comercial e financeira, o valor do dinheiro no tempo, conceito to simples
quanto negligenciado pela maioria das pessoas. No podemos operar diretamente com valores monetrios
referentes a datas distintas. necessrio que coloquemos todos os valores numa mesma data,
valorizando-os ou desvalorizando-os na linha do tempo.

O desrespeito a esse conceito d origem a erros graves, e no so poucos os que temos visto em
revistas, programas de televiso, apostilas, anncios e at mesmo em livros didticos. Um dos erros
cotidianos mais prosaicos ocorre quando, ao se depararem com prestaes fixas do tipo 12 R$
200,00, as pessoas calculam o preo financiado efetuando a multiplicao 12 200 = R$
2.400,00, cometendo, assim, o mesmo tipo de erro que destacamos em nosso primeiro
exemplo.

15) Para fechar o assunto e ressaltar a importncia de raciocinarmos corretamente com o valor do
dinheiro no tempo, vejamos mais uma situao prtica. Uma pessoa compra uma televiso em
duas prestaes de R$ 650,00, uma no ato da compra e outra para 30 dias. Qual a taxa de juros
embutida nessa transao, se o preo do aparelho vista de R$ 1.200,00?

A maneira incorreta e que , infelizmente, a mais encontrada de se responder pergunta
considera que, ao fim dos 30 dias, o total pago ter sido de 2 R$ 650,00 = R$ 1.300,00; logo, teriam
incidido juros de R$ 100,00 sobre os R$ 1.200,00 do preo vista do televisor. Sua taxa seria, dessa
forma, de 100/1.200,00, ou aproximadamente 8,3%.
A soluo correta, que no ignora o valor do dinheiro no tempo, considera que, aps ter sido feito um
pagamento de R$ 650,00 no ato da compra, dos R$ 1.200,00 que teriam que ser pagos pelo aparelho restariam
apenas R$ 1.200,00 R$ 650,00 = R$ 550,00 (Saldo Devedor). Essa a dvida que ser quitada apenas 30
dias depois, e no o preo vista integral do produto. Como o cheque pr-datado tem valor de R$ 650,00,
foram cobrados juros de R$ 100,00 sobre os R$ 550,00 que eram devidos! Calculando a taxa de juros,
encontramos 100/550 = 0,181818..., que corresponde a aproximadamente ... 18,18%.

Lembremos sempre que:

112

as taxas de juros devem ser calculadas sobre o saldo devedor e no sobre o valor total da
mercadoria;
quando h incidncia de juros ou inflao, nunca se deve operar com valores monetrios que
estejam referidos a datas distintas, ou seja, nas compras financiadas, devemos resistir tentao
de somarmos, pura e simplesmente, o valor das prestaes.

16) Qual o valor vista, de um automvel vendido com uma entrada de R$ 4.000,00 e o restante
financiado em 24 prestaes mensais e iguais a R$ 528,71 taxa de 2% ao ms? ~ 14.000,00

17) Qual o valor vista, de um equipamento financiado em 36 prestaes mensais e iguais a R$
588,49 taxa de 2% ao ms? 14.999,92

18) Deseja-se saber qual foi a taxa de juros adotada no financiamento de um eletrodomstico no
valor de R$ 400,00, financiado em 10 prestaes mensais e iguais a R$ 54,35. 6,00% a.m.

19) Deseja-se saber qual foi a taxa de juros adotada no financiamento de um eletrodomstico no
valor de R$ 500,00, financiado em 5 prestaes mensais e iguais a R$ 112,31. 3,99 ~ 4%a.m.

20) Qual o valor vista, de um automvel vendido com uma entrada de R$ 2.000,00 e o restante
financiado em 12 prestaes mensais e iguais a R$ 852,42 taxa de 4% ao ms? R$ 10.000,02
21) Preo vista de R$ 349,00 ou (1+24) parcelas de R$ 24,60. Qual a taxa de juros cobrada
na opo a prazo? Qual a relao (a prazo/ vista), ou seja, quantos % pagamos a mais por
optar comprar a prazo. 5,47% a.m. e 76,22%
22) Celular Samsung F210. Preo vista de R$ 649,00 ou 14 parcelas de R$ 64,90. Qual a
taxa de juros cobrada na opo a prazo? Qual a relao (a prazo/ vista), ou seja, quantos %
pagamos a mais por optar comprar a prazo? 4,84% a.m. e 40% a mais
23) Sobre uma fatura de R$ 100 000,00 so feitos descontos sucessivos de 10%, 6 % e mais 3%.
Qual o valor lquido da fatura? R$ 82.062,00

24) Uma fatura de R$ 10 000,00 sofrer descontos sucessivos de 5 % e 8 %. Por quanto esta
fatura ser liquidada? R$ 8. 740,00

25) Uma fatura de R$ 10.000,00, por motivo de atraso em seu pagamento sofre aumentos
sucessivos de 10% e 15%. Qual o valor final dessa fatura? R$ 12.650,00

26) Uma firma distribuidora oferece, sobre o valor de uma fatura, os descontos sucessivos de 10%, 4% e
5%. Sabendo que o valor da fatura de R$ 48 000,00, qual o valor lquido da mesma? R$ 39 398,40

27) Sobre um artigo de R$ 2 500,00 incide um imposto federal de 10% e um estadual de 4%.
Qual o preo final desse artigo? R$ 2.860,00
28) Uma indstria resolve diminuir sua produo mensal, de 50 000 unidades, em 5 %. Um ms depois,
resolve diminuir novamente sua produo em mais 7%. Qual a produo atual dessa indstria? 44.175
29) Um televisor custa R$ 1.000,00. vista sai com 15% de desconto. A prazo pode ser comprado em
quatro prestaes de R$ 250,00, sendo a primeira de entrada. Com essas informaes voc consegue
encontrar a taxa de juros embutida na venda deste televisor a prazo? 12,04% a.m.
30) Em relao ao problema anterior: Qual a relao (a prazo/ vista), ou seja, quantos % pagamos a
mais por optar comprar a prazo 17,65%
31) Um aparelho de celular custa, vista, R$ 500,00. A prazo voc pode parcelar a compra em 10
vezes de R$ 75,00. Pede-se: a) Qual a taxa de juros embutida na venda a prazo? b) Qual a
relao % entre comprar a prazo e a vista? 8,14% a.m. e 50% a mais.

32) Um carro da Chevrolet, modelo Prisma, oferecido por R$ 27.990,00. A prazo pode ser
comprado com 40% de entrada e o restante em 60 parcelas de R$ 363,95. Qual a taxa de juros
embutida na venda a prazo? b) Qual a relao % entre comprar a prazo e a vista? 0,904%a.m. e
30,028% a mais.
113

33) Uma loja vende um artigo e oferece duas opes de pagamento: vista, por R$ 180,00, ou
em dois pagamentos iguais de R$ 100,00 cada, sendo o primeiro no ato da compra e o segundo,
um ms depois da compra. Qual a taxa mensal dos juros cobrados de quem compra a prazo?
25%

34) Um eletrodomstico custa R$ 250,00 a vista, mas pode tambm ser pago em duas vezes: R$
150,00 de entrada e R$ 150,00 ao fim de 30 dias. Qual a taxa de juros mensal que a loja est
cobrando do cliente que paga em duas vezes? 50%

35) Um fogo vendido por R$ 600,00 a vista ou com uma entrada de 22% e mais um
pagamento de R$ 542,88, aps 30 dias. Qual a taxa de juros mensal envolvida na operao? 16%

36) Nos trs primeiros trimestres de um ano, a inflao foi, respectivamente, 5%, 4% e 6%.
Nessas condies, a inflao acumulada nesse perodo foi: 15,75%

37) Um bem cujo valor a vista de R$ 500,00 pode ser comprado 6 prestaes de R$ 110,80
cada, sendo a primeira parcela aps 30 dias. 8,8% ao ms.

38) Calcular a taxa mensal de juros cobrada na compra de um bem cujo valor a vista era de
apenas R$ 350,00 tendo sido pago atravs de uma parcela inicial mais 5 parcelas mensais (1+4)
de R$ 75,00. 3,57 % a.m.

39) Uma moto est sendo vendida por R$ 15.000,00 ou em 24 parcelas iguais de R$ 754,00. Qual a taxa
mensal dos juros cobrados de quem compra a prazo? 1,558%a.m.

40) Veculo adquirido por 25.000,00 sem entrada, para pagamento em 60 prestaes
mensais iguais, com juros de 1,9% ao ms. Calcular o valor de cada prestao; 701,89

41) Uma TV oferecida por 1.500,00 vista, ou em 10 pagamentos iguais sendo um
de entrada, no valor de 162,95. Calcular a taxa mensal de juros; 1,8899% a.m.
42) Uma compra de 10.000,00 deve ser paga com entrada de 20%, e o saldo financiado em 12
prestaes mensais iguais, com taxa de juros de 4% a.m. Calcular o valor de cada parcela;
852,42
43) Para poupar (ter) 10.000,00 em um ano, qual quantia se deve depositar hoje em parcela
nica, sendo a remunerao mensal de 0,5% ao ms? 9.419,05

44) Um aparelho de som comercializado Vista por R$ 4.000,00. A prazo vendido em 36
parcelas mensais de R$ 345,00 cada. Qual a taxa de juros mensal e anual cobrada na venda
a prazo? 8,10% a.m. ou 154,72%a.a.
45.1) Um carro de valor R$ 30.000,00 financiado em 36 meses, R$ 1.448,00 cada
prestao. Qual a taxa de juros mensal e anual cobrada na venda a prazo? 3,35% a.m. ou
48,59%a.a.
45.2) Em relao ao problema anterior, no final das parcelas ele ter gasto quanto a
mais que o valor original do carro? (52.128,00 30.000,00=22.128,00)
45.3) Quantos % a mais? 73,76%.

46) Um objeto de valor vista R$ 971,10 comercializado em 12 parcelas de R$ 99,28.
Qual a taxa de juros mensal e anual cobrada na venda a prazo? 3,29% a.m. ou 47,54%a.a.

47) Quantos em dinheiro e quantos % se paga a mais na opo a prazo? R$ 220,26 e 23,29%

48) Um taxista fez 2 perguntas: a) Pretendia comprar uma moto no valor de R$ 17.000,00, dando uma
entrada de R$ 3.000,00, mais 24 parcelas de R$ 818,00. Qual a taxa de juros cobrada? 2,9% a.m.

b) Caso fosse dar R$ 6.000,00 de entrada, qual seria o valor da nova prestao? R$ 642,54

48) Se um fogo no valor de R$ 220,00 vendido em 15 parcelas iguais e mensais de R$
22,00, sendo a primeira de entrada, qual a taxa de juros cobrada pela loja? 6,53% a.m.

114

49) Um automvel pode ser adquirido em diversas revendedoras com opes de
pagamentos diferentes: a) LOJA AZUL: 10 prestaes mensais de R$ 6.500,00, sendo a
primeira paga 30 dias aps a compra.

b) LOJA VERDE: 8 prestaes mensais de R$ 8.100,00, sendo a primeira paga no ato da
compra. Sendo a taxa de juros de 2,5% a.m., qual seria a loja mais conveniente para se
efetuar a compra? a) 56.888,41 b) R$ 59.530,06

50) Admita, na situao precedente, que todas as lojas vendem o automvel por R$
55.000 vista. Que taxa de juros mensal cada loja est cobrando nas vendas a prazo?
Resposta: 3,16% a.m.; 4,98% a.m.

11. Rendas
1) Uma TV custa vista R$ 8.000,00 mas pode ser financiada em 3 prestaes mensais
e iguais, sem entrada, taxa de 3% ao ms, a 1 prestao paga 30 dias aps a
compra. Qual o valor da prestao ? R$ 2.828,24

2) Um fogo foi financiado em 5 prestaes mensais iguais e sucessivas, sem entrada, no
valor de R$ 425,00, sendo a 1 prestao paga 30 dias aps a compra. Sabendo que a
taxa do financiamento de 5% ao ms, qual o valor financiado? R$ 1.840,03

3) Uma mquina digital custa R$ 1.500,00 a vista mas pode ser financiada em 3
prestaes mensais e iguais, com ou sem entrada, taxa de 4% ao ms. Quais os
valores das prestaes com e sem entrada? R$ 519,73 e R$ 540,52

4) Uma geladeira foi financiada em 2 prestaes mensais e iguais, com entrada, no valor
de R$ 500,00, taxa de 2% ao ms. Qual o valor vista ? R$ 990,20

5) Max deseja viajar. Se conseguir um rendimento de 2% ao ms, quanto dever depositar por
ms, nos prximos 3 meses, para ter um saldo de 600,00 na data do ltimo depsito R$ 196,05

6) Uma empresa tomou um emprstimo de R$ 50.000,00 para pagamento em 12
prestaes mensais, sendo a primeira paga no ato da liberao do financiamento.
Sabendo-se que este banco cobra uma taxa efetiva de juros de 4% a.m, calcular o valor
da prestao. R$ 5.122,70
7) Ao comprar um carro cujo preo vista de R$ 15.000,00, uma pessoa ofereceu 30%
de sinal e o saldo em 18 prestaes mensais. Determinar o valor da prestao, sabendo-
se que o vendedor cobra uma taxa de 3% a.m. composta mensalmente. R$ 763,44

8) O que mais barato, comprar a vista uma determinada mercadoria por R$ 3.500 hoje
ou pagar daqui h 90 dias o valor de R$ 4.000, considerando que eu possua o dinheiro
aplicado a uma taxa de 2% ao ms? PV= 3.769,28. Portanto, comprar a prazo custa R$
270,71 mais caro que comprar vista.

9) Uma loja oferece um computador e uma impressora por R$ 3 000,00 vista, ou por
20% do valor vista como entrada e mais um pagamento de R$ 2 760,00 aps 5 meses.
Qual a taxa de juro cobrada na opo a prazo? 15% a.m.

10) Valor do bem: R$ 7.000,00 a/v com 5% de desconto ou em 5 vezes (5x de R$
1400,00) sem juros. Qual o preo vista e qual a taxa de juros cobrada na opo a
prazo? R$ 6.650,00 e 1,73% a.m.

10.1) Em relao ao problema anterior, qual a melhor opo para o cliente, supondo que ele tem o
dinheiro na mo para fazer a compra? Se a taxa de juros (1,73%a.m.) for MENOR que a taxa que o banco remunera,
deve-se optar pelo parcelamento, caso contrrio, prefervel pagar a vista. No caso, melhor vista.


115

12. JUROS COMPOSTOS CAPITALIZAO COMPOSTA

Juros Compostos so aqueles em que ao final de cada perodo os juros obtidos so somados ao
capital, constituindo o montante, ou seja, um novo capital a ser aplicado, isso ocorre sucessivas
vezes at atingir o tempo mximo de aplicao do dinheiro. Os juros compostos so o alicerce do
atual sistema financeiro regendo todos os tipos de transaes financeiras. As aplicaes
financeiras, principalmente a caderneta de poupana, em razo de sua praticidade, bastante
utilizadas pela populao em geral, que busca guardar suas economias em segurana e aproveita
para ganhar algum rendimento.

O atual sistema financeiro utiliza o regime de juros compostos, pois ele oferece uma maior
rentabilidade se comparado ao regime de juros simples, onde o valor dos rendimentos se
torna fixo, e no caso do composto o juro incide ms a ms de acordo com o somatrio
acumulativo do capital com o rendimento mensal, isto , prtica do juro sobre juro. As
modalidades de investimentos e financiamentos so calculadas de acordo com esse modelo de
investimento, pois ele oferece um maior rendimento, originando mais lucro.

1) Considere que uma pessoa aplique R$ 500,00 durante 8 meses em um banco que paga 1% de
juro ao ms. Qual ser o valor ao final da aplicao?
No final do 8 ms o montante ser de R$ 541,43.

2) Qual o montante produzido por um capital de R$ 7.000,00 aplicados a uma taxa de juros
mensais de 1,5% durante um ano? O montante ser de R$ 8.369,33.

3) Calcule o valor do capital que, aplicado a uma taxa de 2% ao ms, rendeu em 10
meses a quantia de R$ 15.237,43? O capital de R$ ~12.500,00.

4) Qual a taxa de juros empregada sobre o capital de R$ 8.000,00 durante 12 meses que
gerou o montante de R$ 10.145,93? A taxa de juros da aplicao foi ~ 2%.

5) Qual o montante gerado pelo capital de R$ 1.500,00 aplicados durante 6 meses, a
uma taxa de 2% ao ms? M = 1.689,24

6) Determine o montante gerado pela aplicao de um capital de R$ 6.000,00 durante um ano a
uma taxa de 3% ao ms. M = 8.554,57

7) Qual o capital que, aplicado durante 8 meses, gerou um montante de R$ 9.575,19 a uma taxa
de 1,5% ao ms? C = 8.500,00

8) Por quanto tempo devo aplicar um capital de R$ 800,00 a uma taxa de juros de 3% ao
ms, para que produza um montante de R$ 1.444,89? Resp. 600 dias ou 20 meses

9) Alice, uma jovem investidora, obteve um montante gerado a partir de um capital de R$
6.230,00, quando aplicado taxa de 1,8% ao ms com capitalizao mensal, durante 1 ano e
meio. Qual foi o montante obtido aps o perodo? R$ 8.589,11

10) Calcule o montante de um capital de R$ 6.000,00, aplicado a juros compostos, durante 1 ano,
taxa de 3,5% ao ms. R$ 9.066,41


11) Calcular o montante de um capital de R$ 500.000,00 considerando as taxas e prazos abaixo:
a) 5% a.m. em 30 meses; b) 10% a.s. em 3 anos; c) 2% a.m. em 4 anos.
Resposta: a) R$ 2.160.971,18; b) R$ 885.780,50; c) R$ 1.293.535,19.

12) Durante suas promoes uma loja vende um microcomputador no valor de $
5.000,00, oferecendo duas alternativas de pagamento:
a) vista com 10% de desconto;
b) uma entrada de 10% e o restante em pagamento nico em 60 dias.
Se o dinheiro vale 5% a.m., qual a melhor opo para o cliente?
Vista 4500 ; prazo 4581,63, logo melhor a vista

116

13) Certa pessoa pretende comprar um automvel usado no valor de R$ 10.000,00 daqui
a 6 meses. Quanto dever aplicar hoje, admitindo-se que consiga aplicar seus recursos
de acordo com as taxas de juros abaixo:
a) 1,8% a.m.; b) 2,5% a.m.; c) 4% a.m..
Resposta: a) R$ 8.984,9; b) R$ 8.622,968; c) R$ 7.903,14.

14) Qual o valor vista de uma mercadoria que pode ser paga em 6 parcelas iguais de R$ 97,00,
se a loja cobra uma taxa de juros de 5,7% a.m.? a) Em 1 + 5
b) Em 0+6 Resposta: $ 508,95 (com entrada) ou R$ 481,50 (sem entrada).

15) A assinatura da Revista Veja custa R$ 206,00 vista ou em 4 pagamentos de R$
54,00. Que taxa de juros a Editora Abril est considerando na assinatura da revista se:
a) O 1. Pagamento feito um ms aps a compra; Resposta: a) 1,92% a.m.; b) O
1. Pagamento feito no ato da assinatura. b) 3,25% a.m.

16) Uma operao no regime de capitalizao composta rendeu um montante igual a R$
8.400,00 aps 6 meses. Sabendo que a taxa de juros compostos foi de 2% a.m. , calcule
o valor presente. Resp.: 7.458,96

19) Um capital inicial de R$ 430,00 rendeu R$ 80,00 de juros compostos aps
permanecer aplicado por quatro meses. De quanto foi a taxa de juros mensal da
aplicao? resp.: 4,36% a.m.

20) Um montante de R$ 630,00 foi obtido aps a aplicao de R$ 570,00 a uma taxa de
juros compostos igual a 3% a.m.. Qual foi a durao da aplicao?
R.: 102 dias ou 3 m e 12 dias

21) Uma mquina de calcular anunciada por R$ 140,00 vista ou para pagamento com
prazo igual a dois meses, mediante uma taxa igual a 5% a.m. no regime de
capitalizao composto. De quanto o valor futuro? R$ 154,35

22) Calcule o valor futuro de um capital de R$ 52.000,00, aplicado taxa de juros
compostos de 3,8% a.m. pelo prazo de 3 anos. R$ 199.116, 87

23) Uma pessoa aplica R$ 15.000,00 num ttulo de renda fixa com vencimento no final
de 61 dias, a uma taxa de 72% ao ano. Calcular o seu valor de resgate. R$ 16.443,73

24) Qual a taxa mensal de juros cobrada num emprstimo de R$ 64.000,00 para ser
quitado por R$ 79.600,00 no prazo de 117 dias? 5,752% ao ms.

25) Um investidor aplicou R$ 25.000,00 em uma instituio que paga 3% ao ms. Aps
um perodo de tempo, ele recebeu R$ 35.644,02, estando neste valor includos os juros
creditados e o capital investido. Quanto tempo ficou o dinheiro aplicado? 12 m ou 1 ano

26) Certa aplicao rende 0,225% ao dia (juros compostos). Em que prazo um investidor poder
receber o dobro da sua aplicao? Resp.: 309 dias.


27) Um capital no valor de R$ 75.785,80 foi aplicado por 4 meses e 26 dias taxa de juros
compostos de 2,5% ao ms. Calcular o valor de resgate dessa aplicao utilizando a conveno
linear. 85.465,83

28) Uma pessoa aplicou R$ 10.000,00 a juros compostos de 15% ao ano, pelo prazo de 3 anos e
8 meses. Determine o montante da aplicao ao final do prazo, admitindo-se: a) a conveno
linear; b) a conveno exponencial. Resp.: a) R$ 16.729,62 b) R$ 16.693,94.

117

29) Um capital no valor de R$ 5.000,00 foi aplicado por 3 meses e 15 dias a uma taxa de
4% a.m. no regime de capitalizao composta. Determine o valor de resgate desta
aplicao
a) adotando a conveno linear; Resp.: a) R$ 5.736,81
b) adotando a conveno exponencial. b) R$ 5.735,70

30) O valor de R$ 68.000,00 foi resgatado aps ter sido aplicado por 2 meses e 3 dias a
uma taxa de 8% a.m. no regime de capitalizao composta com conveno linear.
Determine o capital aplicado. Resp.: R$ 57.836,35

31) Uma pessoa tomou um emprstimo de R$ 2.600,00 em 18 de fevereiro de 2002, a uma taxa
de juros compostos mensal de 5%. Sabendo que liquidou sua dvida em 10 de maio do mesmo
ano, qual valor pago usando a conveno linear? resp.: R$ 2.966,83

* Prove, atravs de clculos, que um capital C aplicado no regime de capitalizao
composta com conveno linear produz um montante maior do que o obtido utilizando-
se a conveno exponencial.

32) Um conjunto de dormitrio vendido em uma loja por R$ 5.000,00 vista ou a
prazo em dois pagamentos trimestrais iguais, no se exigindo entrada. Qual o valor dos
pagamentos, se a taxa de juros considerada for de 8% a.t.? R$ 2. 803,85.

33) Na venda de um barco, a Loja Nutica S. A. oferece duas opes a seus clientes:
1) R$ 30.000,00 de entrada mais duas parcelas semestrais, sendo a primeira de R$
50.000,00 e a segunda de R$ 100.000,00.

2) sem entrada, sendo o pagamento efetuado em quatro parcelas trimestrais: R$
40.000,00 nas duas primeiras, e R$ 50.000,00 nas duas ltimas. Qual a melhor
alternativa para o comprador, se considerarmos a taxa de juros de mercado de 4% a.m.?
1 Alternativa (131.975,43), pois tem menor valor atual (2 = 133.531,62).

34) (TOSI, 2002). Quanto uma pessoa deve aplicar hoje, para ter acumulado um montante de R$
100.000,00 daqui a 12 meses, a uma taxa de juros compostos de 2% ao ms?
78.849,32

35) (TOSI, 2002). Qual o valor de resgate relativo aplicao de um capital de R$
500.000,00, por 18 meses, taxa de juros compostos de 10% ao ms? 2.779.958,66

36) (HAZZAN, 2007). Um capital de R$ 2.500,00 foi aplicado a juros compostos durante quatro
meses, produzindo um montante de R$ 3.500,00. Qual a taxa mensal de juros? 8,78% a.m
.
37) (KUHNEN, 2001). Determinar os juros produzidos por um capital de R$ 1.000,00, aplicado a
juros compostos de 10% ao semestre, capitalizado semestralmente, durante 1 ano e seis meses.
331,00
38) HAZZAN, 2007) Um capital de R$ 1.000,00 foi aplicado a juros compostos, durante trs meses e
meio, a taxa de 8% a.m. a) a) Qual o montante pela conveno exponencial? 1.309,13
b) Qual o montante pela conveno linear? 1.310,10
39) (TOSI, 2002) Qual a taxa anual efetiva / equivalente a 5% ao ms? 79, 59% a.a.

40) (TOSI, 2002) Qual a taxa mensal efetiva / equivalente a 200% ao ano? 9,59% a.m.

41) Qual o montante de um principal de R$ 1.000.000,00, aplicado a 8,4% a.a.,
capitalizao mensal, durante 2 anos? . R: R$ 1.182.244,47

118

42) Qual o principal que deve ser investido nesta data para se obter um montante de R$
500.000,00, daqui a 2 anos, a uma taxa de 15% a.s. em um regime de juros compostos. 285.876,62

43) Um cidado investiu R$ 10.000,00 nesta data, para receber R$ 14.257,60 daqui
a um ano. Qual a taxa de rentabilidade mensal de seu investimento, em um regime
de juros compostos. R: 3,0% a.m.

44) Determinar o montante no final de 10 meses, resultante da aplicao de um capital de R$
100.000,00 a taxa de 3,75% a.m. R: R$ 144.504,39

45) Uma pessoa empresta R$ 80.000,00 hoje para receber R$ 507.294,46 no final de 2 anos. Calcular as
taxas mensal e anual desse emprstimo. R: 8% a.m. ou 151,817% a.a
.
46) Sabendo-se que a taxa trimestral de juros cobrada por uma instituio financeira
de 12,486%, determinar qual o prazo em que um emprstimo de R$ 20.000,00 ser
resgatado por R$ 36.018,23. R: 5 trimestres ou (15 meses).

47) Determinar o valor presente do financiamento de um bem financiado em 36
prestaes iguais de R$ 100,00, sabendo-se que a taxa de juros cobrada de 3,0% a.m.
e que a primeira prestao paga no ato da assinatura do contrato. 2.248,72

48) Um terreno colocado a venda por R$ 50.000,00 a vista ou em 24 prestaes
mensais sendo a primeira prestao paga na data do contrato. Determinar o valor de
cada parcela, sabendo-se que o proprietrio est cobrando uma taxa de 3,5 % a.m. pelo
financiamento. 3.008,35

49)Determinar a taxa efetiva anual, regime de capitalizao composta, sabendo-se que a
taxa diria de 0,19442%. Resp.: 101,22% ao ano

50) Calcular o montante de uma aplicao de R$ 15.000,00, pelo prazo de 6 meses, taxa de
3,25% ao ms capitalizada mensalmente. Resp.: $ 18.173,21

51) No final de dois anos, o Sr. Pedro dever efetuar um pagamento de R$ 20.000,00 referente
ao valor de um emprstimo contrado hoje, mais os juros devidos, correspondente a uma taxa de
4% ao ms, capitalizada mensalmente. Pergunta-se: Qual o valor emprestado? R$ 7.802,43
12.1 TTULO DE CAPITALIZAO SRIE PERIDICA DE PAGAMENTOS e
RECEBIMENTOS
O sistema financeiro proporciona vrias formas de ganhos extras, desde que se tenha um
capital a ser movimentado. Algumas opes so bem simples e esto ao alcance de
todos, a poupana um desses produtos que gera rendimentos mensais, por ser de fcil
acesso e que no tem um prazo predeterminado de aplicao, paga juros baixos, pois o
aplicador pode retirar o dinheiro a qualquer momento, sem nenhuma burocracia.

Existem algumas aplicaes que pagam taxas de juros mais compensatrias, os ttulos
de capitalizao proporcionam aos clientes uma melhor rentabilidade.
Como funciona um titulo de capitalizao?
Funciona como um ttulo de crdito comercializado por entidades financeiras autorizadas
e fiscalizadas pelo Banco Central. Possuem carncias pr-determinadas, o portador do
ttulo aplica mensalmente uma quantia fixa e, ao longo do perodo, concorre a prmios
em dinheiro atravs de sorteios; alguns planos asseguram o cliente, repassando famlia
um determinado valor caso ele venha a falecer. Sendo ou no sorteado, ao final do
perodo receber o dinheiro aplicado, acrescido dos juros do rendimento, se ele resolver
retirar o dinheiro antes do prazo, possivelmente uma parte do montante ser
descontada.

119

SEGUEM... FRMULAS ....
Pagamento Postecipado pagamento das prestaes no final do perodo financeiro.
n
n
i) (1 .
1 i) (1
. R
+
+
=
i
P Onde: P = Pagamento a vista (hoje) R= Prestao

1 ) 1 (
) 1 .(
.
+
+
=
n
n
i
i i
P R
i
i
R S
n
1 ) 1 (
.
+
= Onde S o montante
1 ) 1 (
.
+
=
n
i
i
S R
Pagamento Antecipado Pagamento da primeira prestao no ato da compra

1
'
) 1 .(
1 ) 1 (
.

+
+
=
n
n
i i
i
R P
1 ) 1 (
) 1 (
.
1
'
+
+
=

n
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1) Investindo mensalmente o valor de R$ 150,00 em um ttulo de capitalizao que paga
juros de 1% ao ms, qual o valor a ser resgatado aps 12 meses, considerando o
resgate aps 30 dias do ltimo depsito? O valor a ser resgatado ser de R$ 1.921,40.

2) Qual o montante produzido por um capital de R$ 1.200,00 aplicado a uma taxa de
1,5% a.m. durante 2 anos? 1.715,40

3) Pedro financiou o valor de R$ 15.520,00 referente ao preo de um carro, taxa de
1,2% a.m. durante 24 meses. Qual o valor das prestaes? Resultado: R$748,10

4) Um emprstimo no valor de R$ 15.000,00 ser quitado em 24 meses. Determine o
valor das prestaes sabendo que a taxa de juros cobrada de 2% ao ms. R$ 793,07

5) Na aquisio de um bem financiado em 48 meses, as parcelas ficaram no valor de R$
680,00 cada. Sabendo que a taxa de juros cobrada foi 1,5% a.m., determine o valor
desse bem. 23.148,94

6) Quanto teremos daqui a 12 meses se aplicarmos R$1.500,00 a 2% ao ms? R$ 1.902,36

7) Um agente de mercado contraiu um financiamento no valor de R$50.000,00 para ser
amortizado em 60 parcelas mensais, iguais e consecutivas, sendo que a primeira ser feita no ato
da contratao. Sabendo que a taxa de juro de 2,5% ao ms, qual o valor das parcelas do
financiamento? R$1.578,21

8) Um agente de mercado possui um compromisso financeiro de R$95.000,00 para daqui
oito meses. Sabendo que o rendimento de certos ttulos prefixados est em 1,45% ao
ms, calcule a quantia que ele deve aplicar mensalmente, a partir de hoje, para obter o
valor de resgate que precisa. R$11.124,06

9) Um agente de mercado contraiu financiamento no valor de R$30.000,00 para ser
amortizado em 36 parcelas mensais, iguais e consecutivas, sendo que a primeira ser
feita no ato da contratao. Sabendo que a taxa de juro de 1,8% ao ms, qual o
valor das parcelas do financiamento? R$1.119,37

10) Uma instituio contraiu financiamento no valor de R$12.000,00 para ser amortizado
em cinco parcelas mensais, iguais e consecutivas, sendo que a primeira ser feita no ato
da contratao. Sabendo que a taxa de juro de 2,8% ao ms, qual o valor das
parcelas do financiamento? R$2.534,35

11) Emprestou-se uma quantia de R$15.000,00 para ser amortizado em cinco parcelas
mensais, iguais e consecutivas, sendo que a primeira ser feita no ato da contratao.
Sabendo que a taxa de juro de 1,75% ao ms, qual o valor das parcelas do
financiamento? R$3.104,98

120

12) Um indivduo deseja acumular R$ 100.000,00 aplicando um valor todo final de ms,
durante 60 meses, a uma taxa de juro igual a 1,2% ao ms. Determine o valor de cada
parcela. R$1.147,61

13) Um veculo custa a vista R$ 50.000,00 ou ento em 12 prestaes mensais, com
uma taxa de 1,5% ao ms, sendo que primeira prestao a entrada do financiamento
(plano 1 + 11 prestaes). Determine o valor aproximado das prestaes. R$4.516,00

14) Uma instituio financeira concedeu emprstimo de R$ 120.000,00 para pagamento
em 18 prestaes mensais, iguais e consecutivas de R$ 8.360,41, sendo o primeiro
pagamento aps 30 dias da contratao. Calcule a taxa de juro anual embutida nesta
operao. 34,49% ao ano

15) Uma famosa loja de comrcio eletrnico tem um aparelho de TV venda por
R$ 1.000,00. Sabendo-se que a taxa de juros 5% ao ms, pergunta-se: Qual ser o
valor da prestao se fizermos o pagamento em 3 vezes sem entrada? 367,21

16) Agora nesta loja quero comprar um outro aparelho de TV venda tambm por
R$ 1.000,00. Sei que a taxa de juros ainda 5% ao ms, pergunta-se: Qual ser o valor
da prestao se fizermos o pagamento de R$ 400,00 de entrada e mais duas prestaes
iguais? 322,68

17) Obtenha o preo vista de um automvel financiado taxa de 3% a.m., sendo o
nmero de prestaes igual a 10 e $ 1.500,00 o valor de cada prestao mensal,
vencendo a primeira um ms aps a compra. Resposta: $ 12.795,30

18) Um barco vendido vista por R$ 6.000,00 ou, ento, com 20% de entrada mais
quatro prestaes mensais e iguais. Qual o valor de cada prestao se a taxa de juros for
de 6% a.m.? Resposta: R$ 1.385,24

19) Um microcomputador vendido vista por R$ 2.500,00 ou, ento, em quatro
prestaes mensais e iguais, sendo a primeira dada como entrada. Qual o valor de
cada prestao se a taxa de juros for de 5,6% a.m.? Resposta: R$ 676,97

20) O preo vista de um carro de R$ 250.000,00, mas pode ser vendido a prazo com
20% de entrada e 24 prestaes mensais iguais, imediatas e postecipadas de R$
14.494,18. Nessas condies, qual a taxa mensal de juros que estaria sendo cobrada
pela venda do carro? Resposta: ~ 5% a.m.
21)Uma mercadoria vendida, a prazo, com uma entrada de R$ 500,00 e mais 5
prestaes mensais iguais de R$ 120,00. Qual o preo a vista dessa mercadoria, se a loja
aplica nessa venda a taxa composta de 7% am? R$ 992,02
22) Uma cmera de vdeo custa, a vista, R$ 1.200,00. A prazo, essa cmera pode ser
adquirida em trs parcelas mensais iguais, sem entrada, taxa de juro composto de
3%am. Qual o valor nominal das prestaes? R$ 424,24

23) Um produto que custava a vista R$ 10.000,00 foi vendido sem entrada em 10
parcelas iguais de R$ 1.423,78. Qual a taxa mensal de juro aplicada? ~ 7%am

24) Um automvel que custa a vista R$ 25.089,07 foi financiado em 3 prestaes fixas de R$
10.000,00, sem entrada. Qual a taxa mensal de juro composto nessa transao? ~ 9,5%)

25) Determinado bem vendido em 7 pagamentos mensais iguais e consecutivos de R$ 4.000,00.
Par uma taxa de juros de 2,6%am, at que preo compensa pagar a vista? R$ 25.301,17

26) Um emprstimo de R$ 20.000,00 concedido para pagamento em 5 prestaes
mensais, iguais e sucessivas de R$ 4.300,00. Calcular o custo mensal deste emprstimo?
2,46%am

121

27) Um veculo novo est sendo vendido por R$ 4.000,00 de entrada mais 6 prestaes
mensais, iguais e consecutivas de R$ 3.00,00. Sabendo-se que a taxa de juros de
mercado de 5,5% am, determinar at que preo interessa comprar o veculo a vista.
R$ 18.986,59

28)Desejo adquirir um DVD que custa R$ 500,00. Como no disponho desse recurso no
momento, vou abrir uma poupana, na qual depositarei certa quantia mensalmente, de
modo que, ao final de 18 meses, eu tenha o dinheiro necessrio. De quantos reais
deverei dispor, mensalmente, se a caderneta de poupana remunera 0,5%am?
R$ 26,62
29) A partir do prximo ms, depositarei mensalmente R$ 200,00 em um banco que remunera
taxa de juro composto de 10% am. Quanto terei no dia que efetuar o quinto depsito?R$ 1.221,02

30) Visando adquirir um novo equipamento, a diretoria de uma empresa decidiu, em
janeiro, que depositaria em uma instituio financeira R$ 15.000,00 por ms. Os
depsitos foram iniciados no quinto dia de fevereiro e no quinto dia de setembro j
possua R$ 205.902,28. Qual a taxa composta de remunerao aplicada pela instituio
em que o dinheiro foi depositado? N=8.... (~15%am)
31) Calcule o valor a receber por uma aplicao de R$5.000,00 por um perodo de 245
dias, em uma instituio financeira que remunera seus clientes a uma taxa de juros de
4% ao ms no regime de juros compostos. 6.887,72

32) Um emprstimo no valor de R$10.000,00 foi pago 15 meses depois num valor de R$
12.000,00. Calcule a taxa de juros mensais utilizada no regime de juros compostos. 1,22% a.m

33) Determine o valor das 12 parcelas mensais para um emprstimo de R$19.000,00,
com taxa de 2% ao ms, no regime de juros compostos,
a) se a 1 parcela for depositada no ms seguinte (srie postecipada)
b) se a 1 parcela for depositada no ato do recebimento do emprstimo (srie antecipada)
1.796,63 e 1.761,40
34) Uma empresa tem duas notas promissrias que vencem dentro de 90 e 180 dias,
com valores de R$10.000,00 e R$20.000,00, respectivamente, e deseja liquid-las
antecipadamente hoje. Determinar o valor a ser desembolsado para uma taxa de 2% ao
ms no regime de juros compostos. 9423,22 + 17759,42 = 27182,64
35) Determinar o valor das 12 prestaes a serem pagas por um emprstimo de
R$10.000,00 feito em uma instituio financeira que trabalha com uma taxa de 2,4% ao
ms, em juros compostos,
a) sendo que a primeira prestao deve ser liquidada no prximo ms.
b) sendo que a primeira prestao deve ser liquidada no ato da compra.
resposta: a) 968,98 b) 946,26
36) Um equipamento pode ser adquirido pelo seguinte plano:
12 prestaes mensais de R$ 3.000,00, mais 4 prestaes trimestrais de R$ 4500,00. Calcule o
valor presente desse equipamento, se a taxa de juros de 7% ao ms, no regime de juros
compostos. resposta: 23828,06 + 11117,70 = 34945,76
37) Determine o juro de uma aplicao de R$ 20.000,00 a 4,5% a.m., capitalizados mensalmente
durante 8 meses. 8.442,01226

38) Qual o montante produzido pelo capital de R$ 6.800,00 em regime de juro composto, aplicado
durante 4 meses, taxa de 3,8% ao ms? 7.894,021896

39) Calcule o montante de R$ 8.500,00 a juros compostos de 2,5% ao ms, durante 40
meses. 22.823,04262

122

40) Determine o capital aplicado a juros compostos de 3,5% a.m., sabendo que aps 8 meses
rendeu um montante de R$ 19.752,00. 14.999,89706

41) Um capital de R$ 20.000 foi aplicado a juros compostos durante 7 meses, rendendo R$
3.774,00 de juros. Determine a taxa de aplicao. 2,5 % a.m.

42) Uma pessoa deposita R$ 200,00 no fim de cada ms. Sabendo que a taxa de juros de 2%
ao ms, quanto possuir em 2 anos? 6.084,37249

43) Quanto devo aplicar mensalmente, durante 3 anos, para que possa resgatar R$
35.457,00 no final dos 36 meses, sabendo que a aplicao proporciona um rendimento
de 1 % ao ms? 750,0004886

44) Uma pessoa deposita R$ 5.000,00 em uma instituio financeira no incio de cada trimestre.
Sabendo que a taxa de juros de 6% ao trimestre, qual o montante no fim de 1 ano.
34.876,59267

45) Qual o valor de resgate (FV) de uma aplicao de R$ 1.500,00, ao final de 7 meses,
sabendo que a taxa de 3,2% a.m.? 1.870,03

46) Quanto o Sr. Mrcio dever aplicar hoje, para obter R$ 1.157,63, daqui a 3 meses,
taxa de 5% a.m.? 1.000,00

47) Apliquei R$ 2.500,00 hoje e irei resgatar daqui a 2 meses, com taxa prefixada de
1,09% a.m. Qual o valor de resgate? R$ 2.554,80

48) Precisarei de R$ 5.000,00 para utilizar daqui a 6 meses. Quanto devo aplicar hoje,
sabendo que a taxa prefixada para uma determinada aplicao est em 1,02% a.m.?
R$ 4.704,63

49) Calcular o montante de uma aplicao no valor de R$ 950,00, pelo prazo de 3
meses, a uma taxa de 2,23% ao ms. R$ 1.014,98

50) Uma pessoa deseja obter R$ 4.680,00 dentro de seis meses. Quanto dever aplicar,
hoje, num fundo que rende 2,197% ao trimestre? R$ 4.480,94

51) Fiz uma aplicao de R$ 750,00 e, aps 3 meses, resgatei R$ 868,22. Qual foi a taxa
mensal proporcionada pela aplicao? 5% a.m

52) Temos a taxa de 2% a.m. e queremos a taxa equivalente para 35 dias. 2,3372%

53) Tenho a taxa de 26,8242% a.a. (360 dias) e quero a taxa mensal (30 dias). 2% a.m

54) Qual o valor de resgate de um investimento, no valor de R$ 7.000,00, taxa de
1,07% a.m., pelo prazo de 32 dias? R$ 7.079,92

55) Calcule o valor presente de uma aplicao efetuada h 33 dias, taxa de 4,05% ao
bimestre, que tem como valor de resgate R$ 3.781,68. ~ R$ 3.700,00

56) O Sr. Pedro deposita R$ 1.000,00, mensalmente, em um fundo de investimento,
durante 4 meses, taxa de 5% ao ms. Qual o montante a ser recebido pelo Sr. Pedro?
4.310,13

57) Ao vender uma televiso, o vendedor props os seguintes planos:
- Pagamento vista de R$ 1.300,00 ou
- Em 3 parcelas de R$ 468,45 (sem entrada)
Qual a taxa cobrada no financiamento? 3,9999% ou 4%

123

58) Certo cliente financiou um veculo no valor de R$ 18.900,00 em 4 parcelas iguais e
mensais. Se a taxa de juros foi de 5% ao ms, qual o valor das parcelas?
R$ 5.330,02

59) Dona Maria fez um financiamento de R$ 5.000,00 por 12 meses, taxa de 1,5% ao ms. Qual
o valor das prestaes, considerando-se que a primeira foi paga antecipadamente? R$ 451,63

60) Uma calculadora HP-12C estava custando R$ 145,45 vista ou em trs
pagamentos de R$ 54,07. Considerando-se que o primeiro pagamento no ato da
compra, qual a taxa de juros mensal cobrada pela loja? 12% ao ms

61) Uma mquina de lavar custa vista R$ 1.300,00. Uma loja oferece duas opes de
parcelamento:
Plano A 6 parcelas iguais, sem entrada;
Plano B 6 parcelas iguais, com a primeira no ato da compra.
- Calcule o valor das prestaes, para os dois planos, considerando uma taxa de 4% a.m.
Resp.: Plano A = R$ 247,99; Plano B = R$ 238,45

62) Devo 15 parcelas de R$ 145,00 de um financiamento, no qual me foi cobrado uma taxa de
3%am. Caso eu desejasse quitar o referido financiamento quanto deveria para hoje? R$ 1.731,00

63) Um televisor em cores custa R$ 5.000,00 a vista, mas pode ser comprado sem
entrada em 10 prestaes mensais taxa de 3%am. Calcular o valor das prestaes.
R$ 586,15

64) Um aparelho de som est anunciado nas seguintes condies: R$ 1.500,00 de entrada
e 3 parcelas iguais de R$ 1.225,48. Sabendo-se que o juro cobrado nas lojas de som
de 2,5%am, calcular o valor a vista. R$ ~ 5.000,00

65) Uma loja vendo uma geladeira por R$ 2.000,00 a vista ou financiada em 18 parcelas,
a juros de 3,5%am. Qual ser a prestao mensal, se no for dada entrada? R$ 151,63

66) Um equipamento foi vendido com uma entrada de R$ 2.000,00 e mais 8 prestaes
de R$ 760,00. Sabendo-se que a taxa cobrada foi de 2,5%am, calcule o preo a vista do
equipamento. R$7.449,30

67) Qual o valor do financiamento cuja prestao de R$ 250,00 est sendo paga no final
de cada ms, durante 18 meses , taxa de 4 %am? 3.164,82

68) Um carro foi financiado, em 36 prestaes iguais e mensais com a primeira no ato,
no valor de R$ 560,00. Sabendo que a taxa contratada foi de 4,5%am, qual o preo a
vista do carro? 10.338,17

69) Uma pessoa efetuou depsitos no inicio do ms durante 10 meses numa conta que paga juros
de 1,2%am, tendo o saldo de R$ 833,38. Quanto ela depositava por ms? 78,00

70) Uma mercadoria foi vendida em 8 prestaes mensais de $ 34,56, sendo a primeira de
entrada. Se a loja cobra juros de 5,8%am, qual o preo dessa mercadoria a vista? 228,87

71) Um bem de capital est venda nas seguintes condies: R$ 30.000,00 de entrada
mais seis prestaes iguais de R$ 2.500,00. Sabendo que a taxa que a taxa de juros
de 5,4 %am, determine o preo vista do bem. R$42.528,51

72) Uma incorporadora coloca venda um apartamento por R$ 50.000,00 vista ou em 60
meses com uma entrada de 20%. Determine a prestao mensal, dada uma taxa de 5 %am.
R$2.113,13

124

73) Calcule o montante de 29 depsitos trimestrais de valor de R$ 540,00 razo de 7%at.
R$ 47.167,13
74) Um imvel foi vendido a prazo com prestaes feitas no incio de cada perodo de R$
5.650,00. Sabendo que o preo vista do imvel era de R$ 80.000,00 e que foram 18
pagamentos, calcule a taxa financeira do negocio. 3,006441%

75) Uma pessoa deposita mensalmente o valor de R$ 180, durante dez meses, numa
conta que paga juros de 1%am. Calcule o montante. R$1.883,20

76) Uma mercadoria foi vendida em 36 prestaes mensais de R$ 422,91, com a
primeira paga um ms aps a compra, taxa de 2,6%am. Calcule o preo a vista dessa
mercadoria. R$ 9.809,68

77) Uma empresa anunciou a venda de certa mercadoria que custa R$ 490,00 em 4 (1 +
3) prestaes mensais. Se cobra juros de 7,6%am, qual o valor de cada prestao?
R$136,27

78) Uma mercadoria foi vendida em 12 prestaes mensais de R$ 70,00, com a primeira de
entrada. Se a loja cobra juros de 7,6%am, qual o preo dessa mercadoria a vista? R$ 579,57

79) Suponhamos que voc quer descontar um ttulo de R$ 25.000,00, 2 meses antes do
vencimento, de um banco que utiliza uma taxa de juro composto de 3% a.m. Calcule o valor atual
do ttulo. 23.564,90

80) Uma aplicao bancria est oferecendo juros fixos de 3% a.m. por 6 meses, sobre
um valor mnimo de R$ 10.000,00. Quanto render ao final desse perodo? 11.940,52.

81) Um carro vendido a prazo em 12 pagamentos mensais e iguais de R$ 2.800,00, sendo a
primeira prestao no ato da compra, ou seja, o famoso " com entrada" , ou ainda, um caso de
renda certa antecipada. Sendo que a loja opera a uma taxa de juros de 8% a.m. , calcule o preo
vista desse carro. R$ 22.789,10

82) Calcule o Montante de uma aplicao de $ 100,00, feita durante 5 meses, a uma
taxa de 10% a.m. 610,51

83) Um investidor aplicou R$ 1000,00 em um Fundo de Renda Fixa, durante 4 meses, obtendo as
seguintes rentabilidades mensais: 4,53%; 3,56%; 5,62% e 4,85%. Qual o valor do saldo obtido
por ele, ao final desse quadrimestre? 1.198,80.

84) Uma pessoa quer liquidar, 3 meses antes do vencimento, uma dvida representada
por um ttulo cujo valor nominal de R$1000,00. Sabendo-se que o banco credor utiliza
uma taxa de desconto composto de 3% ao ms, ache o valor do desconto. R$ 84,86.

85) Calcule o valor atual de um ttulo, de valor nominal igual a R$ 9.000,00, liquidado 2 meses
antes do vencimento, sendo a taxa de desconto composto de
4% ao ms. a) R$8429,00 b) R$7854,36 c) R$ 8.321,00 d) R$6789,29 e) R$5467,80

86) O valor atual de uma nota promissria de R$ 4.200,00. Qual o seu valor nominal,
sabendo que ela vencer dentro de 120 dias e que a taxa efetiva de juro composto,
utilizada no clculo, foi de 3% ao ms? R$ 4727,14

87) Um ttulo, de valor nominal igual a R$ 2.000,00 , foi liquidado 6 meses antes do
vencimento, por R$ 1.332,68. Ache a taxa do desconto composto mensal utilizada nesta
operao. a) 2% b) 3% c) 4% d) 6% e) 7%

88) Uma nota promissria, de valor de face R$71 500,00, foi paga antes do vencimento,
por R$ 63 526,62. Ache o prazo de antecipao dessa operao, sabendo que foi
utilizada uma taxa de desconto composto de 3% ao ms.
a) 3 meses b) 4 meses c) 5 meses d) 6 meses e) 7 meses
125

89) Uma loja est vendendo um equipamento em 2 prestaes mensais, iguais e
consecutivas de R$ 1.200,00 cada, sem entrada. Supondo uma taxa efetiva de juro
composto de 6% ao ms, ache o valor vista desse equipamento.
a) R$2520,00 b) R$3250,00 c) R$ 2.200,07 d) R$2890,00 e) R$3100,00

90) Calcular o valor atual de um ttulo de R$ 7.000,00, resgatado a 3 meses do
vencimento, sob desconto racional composto de 4% ao ms. R$ 6222,97

91) Uma geladeira pode ser comprada vista por R$ 2.000,00 ou em 3 prestaes
mensais iguais, sendo a primeira delas paga no ato da compra. Se o vendedor cobra
juros de 30% ao ms, sobre o saldo devedor, o valor de cada prestao ,
aproximadamente igual a: R$ 847,11

92) Qual a quantia amortizada aps o pagamento de 20 prestaes de R$ 300,00, num
financiamento pelo modelo Price (modelo bsico postecipado), base de 6% ao ms?
3.440,98

93) Uma pessoa obteve um emprstimo de R$ 100 000,00 para ser pago em 8
prestaes iguais, mensais e postecipadas , sob taxa de juro composto de 7% ao
ms. Qual o valor de cada prestao? 1674,68

94) Uma copiadora est sendo vendida por R$10 000,00 vista ou em 10 prestaes
mensais, iguais e consecutivas (Price) de R$ 1404,00, sem entrada. Qual a taxa de juro
mensal desse financiamento? 6,70 %

95) Uma geladeira pode ser comprada vista por R$2000,00 ou em 3 prestaes
mensais iguais , sendo que a primeira delas paga no ato da compra. Se o vendedor
cobra juros de 4% ao ms, sobre o saldo devedor, o valor de cada
prestao ser: 692,98

96) (Fiscal de Rendas - RJ - 1987) O preo de um automvel e de R$ 50 000,00. Um comprador
ofereceu R$ 20 000,00 de entrada e o pagamento do saldo restante em 12 prestaes mensais
iguais, sob taxa de juro composto de 5% ao ms. O valor de cada prestao : R$3 384,76

97) Uma mquina de R$ 8 500,00 vendida com 15% de entrada e 8 prestaes
mensais imediatas postecipadas de R$1.000,00. Calcular a taxa de juro composto mensal
cobrada pela loja. a) 3,5% b) 2,39% c) 2,78 % d) 2,32% e) 3,21%

98) Um imvel foi adquirido com R$ 70 000,00 de entrada e 20 prestaes mensais
postecipadas de R$ 9.000,00 cada uma. Calcular o custo, vista do imvel, sabendo que
a taxa de juros compostos cobrada de 25% ao ms.
a)R$230 000,00 b)R$ 105 584,94 c)R$156 786,00 d)R$134 567,80

99) Calcular o montante final, acumulado por 10 depsitos mensais imediatos de R$ 1.500,00, no
final de cada ms sob taxa de juro composto mensal de 10%. R$ 23 906,13

100) Qual seria o montante do exerccio anterior, se as parcelas fossem antecipadas,
sujeitas s mesmas condies? R$ 26 296,75

101) Na porta de um banco lia-se: Deposite mensalmente R$ 100,00 e, aps 24 meses,
retire R$ 3 442,65. Qual a taxa mensal de juro composto que o banco est
remunerando esse investimento? 3%

102) Qual o valor da prestao mensal de um financiamento de R$ 3 500,00, feito em 10
meses, modelo bsico a 2% ao ms? R$ 389,64

103) Qual o valor atual de uma renda antecipada de 9 parcelas iguais a R$120,00, com taxa de
3% ao perodo? R$ 962,36

126

104) 22% do valor de uma nota representam R$ 147,50. Qual o valor total desta nota fiscal?
R$ 670,4545
105) Uma mercadoria, aps majorao de 18% passou a custar R$ 560,00. Qual era o preo da
mercadoria antes do aumento? R$ 474,57
12.2 Rendas
1) Uma pessoa deposita mensalmente R$ 500,00 numa conta especial particular. Qual ser o
saldo daqui a 2 anos, para uma remunerao de 0,8 % a.m. concedida pelo banco? 13.171,58

2) Determine o valor que deve ser depositado trimestralmente numa conta a prazo fixo, que
oferece juros de 3,5% a.t., para acumularmos R$ 25.000,00 em 5 anos. 884,03

3) Determine o valor vista de um eletrodomstico vendido em 6 prestaes mensais de R$
200,00, sabendo-se que os juros cobrados pelo lojista so de 5 % a.m. 1.015,14

4) Uma pessoa adquire um freezer por R$ 800,00, dando de entrada R$ 300,00. Determine a
prestao mensal para um financiamento do restante em 4 vezes, taxa de 5% a.m. 141,00

5) Qual o montante daqui a 8 meses resultante da aplicao de 8 parcelas mensais de R$ 100,00,
a taxa de 1,5% ao ms, sabendo-se que a primeira aplicao feita hoje. 855,93

6) Um eletrodomstico foi financiado em 6 parcelas mensais iguais e consecutivas de R$ 100,00,
sabendo-se que a taxa de juros cobrada pela Loja de 5% ao ms e que a primeira prestao foi
paga no ato da compra, qual foi o valor financiado? 532,95

7) Calcule o preo a vista de um aparelho financiado taxa de 3% a.m., sendo o nmero de
prestaes igual a 12 e 5.000,00 o valor de cada prestao, vencendo a primeira 30 dias aps a
compra, R= 49.770,00

8) Um carro vendido a vista por R$ 50.000,00, mas pode ser financiado taxa de 4% a.m,.
Obter o valor de cada prestao nas seguintes condies de financiamento:
a) 6 prestaes mensais iguais 9.538,10
b) 12 prestaes mensais iguais 5327,61

9) A quantia de R$ 200.000,00 foi financiada em 4 prestaes mensais iguais, a taxa de juros
compostos de 18% a.m..Calcular o valor da prestao? 74.347,73
Conveno linear e exponencial
10) Calcule o valor para liquidar um financiamento bancrio de R$ 3.000,00 por um prazo de 110
dias, com uma taxa de juros mensal de 5% a.m. com capitalizao mensal, atravs da conveno
linear e exponencial. 3.588,64 e 3.587,69

11) Para um capital de R$ 25.000, aplicado durante 77 dias a juros de 5% a.m., calcular o
montante utilizando as convenes linear e exponencial. L= $ 28.343,44 Exp $28.335,17
12.3 OUTRAS ATIVIDADES PRTICAS... %
1) Sabendo que um artigo de R$ 50.000,00 foi vendido com um abatimento de R$ 1.600,00,
encontrar a taxa usada na operao. 3,2%

2) Pelo pagamento atrasado da prestao de um carn, no valor de R$1.200,00, recebeu-se uma
multa de 7,5 % do seu valor. O total pago foi: R$ 1.290,00
3) No final de dois anos, devo efetuar um pagamento de R$ 200.000,00 referente ao valor de um
emprstimo contrado hoje, sabendo que a taxa acordada foi de 4% ao ms com capitalizao
mensal, pergunta-se: Qual o valor emprestado? R$ 78.024,29

4) Uma determinada loja financia a venda de uma mercadoria no valor de R$ 1.299,99, sem
entrada, para pagamento em uma nica prestao de R$ 2.151,48 no final de 8 meses. Qual a
taxa mensal cobrada pela loja? 65,49% no perodo ou 6,5% a.m.

127

5) Uma loja oferece duas opes de pagamento na compra de uma bicicleta: R$ 200,00 vista,
ou a prazo, em duas prestaes mensais iguais de R$ 120,00, sendo a primeira delas paga no ato
da compra. Tomando-se a opo de pagamento vista como referncia, a taxa mensal de juros
cobrada pela loja na venda a prazo : 50%

6) Uma mercadoria tem preo de etiqueta R$ 4.500,00. Para compra vista concede-se
3% de desconto. A prazo, comercializa-se a mercadoria em 6 vezes (0+ 6), tendo-se
como base o preo vista. Sabendo que o valor do dinheiro 0,5% a.m., qual o valor
de cada prestao e a partir desta informao qual a melhor opo para o cliente?
a) Vista R$ 4.365,00 b) PMT = 740,28 ; Aplicando R$.. vem FV = 4.497,57.. Diferena de 2,42 Pode-se comprar a prazo

7) Veculo adquirido por R$ 25.000,00 sem entrada, para pagto. em 60 prestaes
mensais iguais, com juros de 1,9% ao ms. Cal. o valor de cada prestao; 701,89

8) Uma TV oferecida por R$ 1.500,00 vista, ou em 10 pagamentos iguais, sendo a
primeira de entrada no valor de R$ 162,95. Calcular a taxa mensal de juros; 1,89%

9) Uma compra de R$ 10.000,00 deve ser paga com entrada de 20%, e o saldo
financiado em 12 prestaes mensais iguais, com taxa de juros de 4% a.m. Calcular o
valor de cada parcela; 852,42

10) Para poupar R$ 10.000,00 em um ano, qual quantia se deve depositar, sendo a
remunerao mensal de 0,5% ao ms? 9419,05

11) vista, um refrigerador custa R$ 578,00. A prazo custa R$ 860,80, sendo uma
entrada de R$ 53,80 + 15 prestaes iguais de R$ 53,80. Qual a taxa de juros? 5,95%

12) vista, um microondas custa R$ 338,00, ou a prazo, 3 prestaes de R$ 130,00. Qual a taxa de juros?
~7,5%

13) Um banco de investimentos financia a venda de equipamentos num prazo de dois
anos, com uma taxa de 3% ao trimestre, no regime de juros compostos. Determinar o
valor da prestao trimestral de um equipamento cujo valor vista de R$ 20.000,00.
PMT = R$ 2.849,13
14) A compra de um automvel est sendo financiada em 18 prestaes mensais de R$ 1.228,76
sendo a primeira de entrada a uma taxa mensal composta de 2,2%. Determine o valor vista do
automvel. PV = R$ 18.500,00

15) Uma loja de eletrodomsticos financia seus produtos em 6 prestaes mensais iguais e
sucessivas sendo a primeira de entrada, e obtm nessas operaes uma remunerao de 1,5% ao
ms, no regime de juros compostos. Determinar o valor dessas prestaes para um financiamento
de um produto no valor de R$ 3.000,00: PMT = R$ 518,79

16) O preo a vista de um equipamento de R$ 11.400,00. Uma loja oferece a seguinte condio
de pagamento: entrada de 30% e o restante em 6 vezes iguais a uma taxa de juros compostos de
0,8%. Determine o valor das prestaes. PMT = R$ 1.367,49

17) Um produto est anunciado em duas lojas da seguinte maneira:
Loja A: 12 vezes iguais de R$ 80,98 sem entrada com taxa de 1,2% a.m.
Loja B: 15 vezes iguais de R$ 59,07 com entrada e taxa de 1,5% a.m.
Qual das duas lojas oferece o produto pelo menor valor vista?
Loja A: PV = R$ 900,02 Loja B: PV = R$ 800,00 Melhor B.

18) Uma pessoa pretende comprar uma moto de R$ 6.000,00 daqui a 12 meses e comea a fazer
depsitos mensais de R$ 480,00 em um fundo de aplicao com uma taxa de 1,3% ao ms, sendo
o 1 depsito feito no incio do 1 ms. Verifique se ela conseguir a quantia desejada no prazo
desejado. FV = R$ 6.270,69

128

19) Uma caderneta de poupana oferece uma taxa de rentabilidade de 1% ao ms. Determinar o
valor do depsito mensal necessrio para acumular um montante de R$ 10.000,00 no final de 2
anos se o 1 depsito for feito no final do 1 ms. PMT = 370,73

20) Um pai planeja comprar um carro no valor de R$ 35.000,00 para o seu filho quando ele
terminar a faculdade, o que ir demorar 5 anos. Determine o valor dos depsitos que ele deve
fazer, a partir de hoje, em um fundo que remunera suas aplicaes com uma taxa de 1,5% para
que possua a quantia desejada quando o filho terminar a faculdade. PMT = 358,39

21) Um dos aparelhos eletrnicos mais cobiados do momento vendido em uma loja de
rede de Araatuba por R$ 2.390,00 vista. Com o financiamento em 12 vezes pela
prpria loja a TV sai por R$ 2.868,00. Prestaes, portanto de R$ 239,00 ao ms. a)
Qual a taxa de juros embutida na compra/venda a prazo? 2,92%a.m. (Aplicar 12 X
239,00 a 2,92% = 2.390,00)
b) Qual a relao % entre a compra a vista e a prazo, ou seja, entre comprar vista ou a
prazo, quantos % voc paga a mais? 20% no perodo ou 1,53% a.m.

22) Quanto se dever depositar mensalmente para que ao final de 5 anos, no se processando
nenhuma retirada, se tenha R$50.000,00. Considerar que a instituio paga 2,5%a.m. sobre o
saldo credor. R$367,67

23) Uma empresa est indecisa entre comprar uma mquina a vista por R$120.000,00 ou
compr-la a prazo, em 8 prestaes mensais iguais de R$18.500,00. Se a taxa for de 4%a.m.,
qual a melhor alternativa? PV = 124.555,78. Melhor vista
Compra de uma mquina de lavar roupa
24) Suponha que voc entra em uma loja para comprar uma mquina de lavar roupa e o
vendedor lhe oferece duas alternativas de pagamento: a) vista e b) em prestaes. Na
primeira alternativa o preo vista 1.180 reais. Na segunda alternativa, em prestaes
o pagamento "uma mais trs vezes de 310 reais". Isto voc tem que pagar uma
parcela ao retirar o produto e completar com mais trs pagamentos fixos mensais, neste
esquema de prestaes o preo final da lavadora vai ser de 4 x 310=1240 reais. A
pergunta qual a taxa de juros mensal que voc pagaria se leva-se em quatro
prestaes? 3,41%a.m.
Compra de um carro
25) Suponha que voc; vai a uma concessionria de automveis para comprar um carro cujo
preo vista 21.000 reais. Um dos esquemas de financiamento do veiculo que o vendedor lhe
oferece ; entrada de 11.500 reais mais 7 prestaes mensais de 1.480 reais cada. Qual a taxa
de juros mensal aplicada? 2,2146% a.m.
26) Preo vista de um produto: R$ 420,00 ou em 8 prestaes de R$ 59,83, a primeira 30 dias aps a compra.
A pergunta qual a taxa de juros mensal que voc pagaria se levasse em oito
prestaes? 2,99999%a.m.

27) Preo vista de um produto: R$ 900,00 ou em 5 prestaes de R$ 201,66, a primeira no ato da compra. A
pergunta qual a taxa de juros mensal que voc pagaria se levasse em cinco
prestaes? 6,027%a.m.

28) QUERO A PRESTAO: Qual prestao cobrar por uma geladeira que custa
R$679,55 vista, e que ser vendida em 2 vezes com juros de 2% a.m? 350,00

29) Qual o preo vista de uma geladeira que foi vendida em 2 prestaes iguais de
R$350, sem entrada, sabendo que a loja cobra juros de 2% am? 679,55

129

30) Uma loja vende uma geladeira por R$ 2.000,00 a vista ou financiada em 18 meses, a
juros de 3,5 % ao ms . Qual ser a prestao mensal, se no for dada entrada alguma e
a primeira prestao vencer aps um ms? R$ 151,63

31) O preo de um imvel de R$ 500.000,00. Um comprador ofereceu R$ 200.000,00
de entrada e o pagamento do saldo restante em 12 prestaes iguais, mensais. A taxa de
juros compostos de 5 % ao ms. Qual o valor de cada prestao? R$ 33.847,62

32) Joo pretende comprar uma manso cujo preo vista de R$ 1.000.000,00. A
firma vendedora exige 10 % sobre o preo vista e financia o restante taxa de juros
compostos de 6 % ao ms, em prestaes iguais e sucessivas. Joo dispe para pagar,
mensalmente, da quantia de R$ 74.741,01. Nessas condies, qual o numero de
prestaes? 22 meses

33) Uma geladeira, cujo preo vista e R$ 1.000,00, deve ser vendida em cinco
prestaes mensais e iguais, devendo a primeira prestao vencer ao final do primeiro
ms. Considerando-se uma taxa de juros compostos igual a 6 % ao ms, pergunta-se:
a) Qual ser o valor de cada prestao? R$ 237,40

b) Qual ser o valor cobrado a ttulo de juros? R$ 187,00 (186,98)

34) Uma loja apresenta duas propostas de venda de um produto eletrnico:
a) entrada de R$ 400,00 mais 8 prestaes mensais de R$ 720,00 cada;
b) entrada de R$ 650,00 mais 15 prestaes mensais de R$ 600,00 cada.
Sendo de 3,5 % ao ms a taxa corrente de juros, indicar a alternativa mais atraente para
o comprador. a) 5.349,247 b) 6.910,45 Alternativa (a)

35) Determinada mercadoria vendida pro R$ 2.500,00 vista ou por 20 % de entrada
mais prestaes mensais de R$ 309,00. Sendo de 2 % ao ms a taxa corrente de juros,
determinar o nmero de prestaes. 7

36) Qual a taxa de juros para uma aplicao mensal de R$ 1. 400,00 que
gera um montante de R$ 18.000,00 ao final de seis meses: a) segundo o conceito de termos
antecipados? b) Segundo o conceito de termos vencidos ou postecipados? a) 22,28% a.m. b) 30,32%

37) Quanto devo aplicar mensalmente, a partir de hoje, taxa de 4,2% a.m., durante 14
meses para que se obtenha um montante de R$ 85.550,00? 4.427,19

38) Quanto devo aplicar, a partir do prximo ms, para obter R$ 43.000,00 ao final de 20 meses,
consi derando que o banco oferece uma taxa de juros de 8,5% a.m.? R$ 888,85
12.4 PARA REFLETIR!
Talvez seja pelo fato de no darem muita importncia matemtica financeira que
muitos administradores / contadores no sejam bem sucedidos economicamente na vida
pessoal e profissional. Lembro que preciso que haja conscincia e conhecimento,
pois, muitas so as decises pessoais e profissionais tomadas a partir do cenrio
econmico.

Faa seu dinheiro trabalhar por voc. O controle e corte dos gastos uma atividade no
to prazerosa, mas quando realizada com disciplina ela permite que voc ganhe um novo
empregado, s seu. Isso mesmo, o seu dinheiro agora ir trabalhar por voc!

EDUCAO FINANCEIRA: um conjunto amplo de orientaes sobre posturas e atitudes adequadas no
planejamento e uso dos recursos financeiros pessoais. Alvaro Modernell
ESTUDAR PRECISO ... E BOM.... PRA VOC!!!!!

130

4)Taxa de juros: 5,6 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 18 dias
Valor da compra: R$ 1.680,00
Preo:? 1.735,83
COMPRANDO EM PRESTAES .... QUITANDO COMPRAS A PRAZO EM PAGAMENTO NICO

ATIVIDADES PRTICAS - RESOLVER OS PROBLEMAS PROPOSTOS:

01) Valor da compra: R$ 2.750,00
Taxa de juros: 4,50% ao ms
Plano de pagamento: 1+8
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 362,04
02) Valor da compra: R$ 856,00
Taxa de juros: 7,5 % ao ms
Plano de pagamento: 1+4
Valor de cada prestao:?

Resoluo: 196,81
03) Valor da compra: R$ 1.640,80
Taxa de juros: 6,00 % ao ms
Plano de pagamento: 1+1
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 844,29
04) Valor da compra: R$ 3.690,50
Taxa de juros: 6,5 % ao ms
Plano de pagamento: 6 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 762,34
05) Valor da compra: R$ 220,60
Taxa de juros: 8 % ao ms
Plano de pgto: 3 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 85,60
06) Valor da compra: R$ 930,40
Taxa de juros: 3,5 % ao ms
Plano de pgto: 5 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 206,06


7) O preo de um computador vista de R$ 2.800,00. A prazo cobra-se 4,5% de juros ao ms.
Verificar o preo do computador para pagamento direto (nico) em 48 dias. E para 22 dias?
3.004,30 e 2.891,85
8) O preo de uma jia vista de R$ 950,00. A prazo cobra-se 5,5% de juros ao ms. Verificar o
preo da jia para pagamento direto (nico) em 20 dias. 984,52 E para 40 dias? 1.020,30

9) Valor de um produto: R$ 2.350,00
Taxa de juros: 6,5 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 30 dias
Preo:? 2.502,75

10) O preo de um carro vista de R$ 75.000,00. A prazo cobra-se 4,2% de juros ao ms. Verificar o
preo do carro para pagamento direto (nico) em 20 dias. 77.085,56 E para 42 dias? 79.446,74
CHEQUES PR - DATADOS
11) Valor do cheque em 01/06/12 : R$ 4.800,00
Bom para: 18/09/12 Taxa: 6,2%a . m Resp. R$ 3.857,64
Valor a ser pago pelo cheque em 01/06/12?

12) Valor do cheque : R$ 32.000,00
Bom daqui a 03 meses Quero ganhar 7,5%a . m Resp. R$ 25.758,74
Valor a ser pago pelo cheque hoje ?
131

4)Taxa de juros: 5 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 15 dias
Valor da compra: R$ 2.680,00
Preo:? 2.746,18
13) Valor do cheque : R$ 42.000,00
Bom daqui a 24 dias Taxa: 6,6%a . m Resp. R$ 39.906,49
Valor a ser pago pelo cheque hoje?

14) Valor da compra: R$ 450,80
Taxa de juros: 5,80% ao ms
Plano de pagamento: 1+1
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 231,75
15) Valor da compra: R$ 8.847,60
Taxa de juros: 6,5 % ao ms
Plano de pagamento: 1+23
Valor de cada prestao:?

Resoluo: 692,83
16) Valor da compra: R$ 940,30
Taxa de juros: 6,20 % ao ms
Plano de pagamento: 1+3
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 256,69
17) Valor da compra: R$ 780,40
Taxa de juros: 4,80 % ao ms
Plano de pagamento: 1+4
Valor de cada prestao: ?

Resoluo: 171,04
18) Valor da compra: R$ 550,90
Taxa de juros: 10,00 % ao ms
Plano de pgto: 3 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 221,52
19) Valor da compra: R$ 1.600,00
Taxa de juros: 8,5 % ao ms
Plano de pgto: 4 X sem entrada
Valor de cada prestao: ?
Resoluo: 488,46


20) O preo de uma mquina vista de R$ 1.900,00. A prazo cobra-se 8,50% de juros ao ms. Verificar o
preo da mquina para pagamento direto (nico) em 24 dias. 2.028,14 E para 38 dias? 2.106,84

21) O preo de uma bicicleta vista de R$ 400,00. A prazo cobra-se 6,5,00% de juros ao
ms. Verificar o preo da bicicleta para pagamento direto (nico) em 12 dias. 410,20
E para 30 dias? 426,00

22) Valor da compra: R$ 1.590,00
Taxa de juros: 4,5 % a.m.
Plano de pgto.: Tudo em 40 dias
Preo:? 1.686,11

23) O preo de um carro vista de R$ 90.000,00. A prazo cobra-se 2,80% de juros ao ms.
Verificar o preo do carro para pagamento direto (nico) em 25 dias. 92.095,15
E para 46 dias? 93.892,72

24) Durante quanto tempo esteve aplicado o capital de R$ 12.780,00 para a 2,4% a.m.
obter-se o montante de R$ 15.987,40? 284 dias ou 9m e 14 dias

13. EMPRSTIMOS E PLANOS DE AMORTIZAO - Introduo:
Em termos financeiros, a dvida surge quando uma dada importncia emprestada por um certo
prazo. Quem assume a dvida obriga-se a restituir o principal mais os juros devidos, no prazo
estipulado. Segundo as prticas habituais, os emprstimos ou financiamentos classificam-se em :
de curto, de mdio e de longo prazo.
132

Os emprstimos de curto e de mdio prazo caracterizam-se, normalmente, por serem saldados em
at 3 anos.
Os problemas relacionados com tais tipos de emprstimos so aqueles j abordados em
anuidades e no sero vistos neste captulo.
Os emprstimos a longo prazo sofrem um tratamento especial por que existem vrias
modalidades de restituio do principal e juros. Tais emprstimos, em geral, tm suas
condies previamente estipulados por contratos entre as partes, ou seja, entre o credor e
o devedor.
Os problemas mais importantes que surgem nos emprstimos de longo prazo dizem respeito
explicitao do sistema de reembolso adotado e ao clculo da taxa de juros efetivamente cobrada
pelo credor.
Nos sistemas de amortizao a serem estudados, o juros sero calculados sempre sobre o
saldo devedor. Isto significa que consideraremos apenas o regime de juros compostos,
pois, se os juros so calculados deste modo, o no pagamento de juros em um dado
perodo levar a um saldo devedor maior, sendo calculado juro sobre juro.
Alguns termos de uso corrente devem ser explicitados para maior clareza posterior:
a) Mutuante ou Credor: aquele que d o emprstimo.
b) Muturio ou Devedor: aquele que recebe o emprstimo.
c) Taxa de Juros: a taxa de juros contratada entre as partes.
d) I O F: imposto sobre operaes financeiras
e) Prazo de Utilizao: Corresponde ao intervalo de tempo durante o qual o emprstimo
transferido do credor para o devedor. Caso o emprstimo seja transferido em uma s
parcela, este prazo dito unitrio.
f) Prazo de Carncia: corresponde ao perodo compreendido entre o prazo de utilizao e
o pagamento da 1 amortizao. Durante o prazo de carncia, portanto, o tomador de
emprstimo s paga os juros. possvel tambm que as partes concordem em que os
juros devidos no prazo de carncia sejam capitalizados e pagos posteriormente. Neste
caso, no haver desembolso de juros durante a carncia.
Obs: Qualquer plano de amortizao pode ou no ter prazo de carncia.


g) Parcelas de Amortizao: corresponde s parcelas de devoluo do principal, ou seja,
do capital emprestado.
h) Prazo de Amortizao: o intervalo de tempo, durante o qual so pagas as
amortizaes.
i) Prestaes: a soma da amortizao acrescida de juros e outros encargos, pagos em
dado perodo.
j) Planilha: um quadro, padronizado ou no, onde so colocados os valores referentes ao
emprstimo, ou seja, o cronograma dos valores de recebimento e de pagamentos.
k) Prazo total do Financiamento: a soma do prazo de carncia com o prazo de
amortizao.
l) Saldo Devedor: o estado da dvida, ou seja, do dbito, em um determinado instante de
tempo.
m) Perodo de Amortizao: o intervalo de tempo existente entre duas amortizaes sucessivas.
13.1 CLASSIFICAO DAS MODALIDADES DE AMORTIZAO:
Para o financiamento a longo prazo o devedor ou muturio tem vrias modalidades para fazer o
resgate de um emprstimo. Os principais so:
a) pagar, no vencimento, o capital e seus juros acumulados - Sistema do Montante (S.M.); Neste
caso a dvida se reduz a um problema de juros compostos.
b) pagar, periodicamente, os juros e, no vencimento, o capital - Sistema Americano. (S.A.);
133

c) pagar, periodicamente, os juros sobre o saldo devedor e uma quota de amortizao do capital -
Sistema Francs (SF); No Brasil este sistema chamado de Sistema Price;

d) pagar, periodicamente, os juros antecipados e uma quota de amortizao do capital - Sistema
Alemo ( SAL);
e) pagar, periodicamente, uma quota de amortizao constante e os juros sobre o saldo devedor -
Sistema de Amortizao Constante - (SAC)
f) Sistema de amortizao Misto ( SAM), utilizado pelo BNH, cujos pagamentos constituem a
mdia aritmtica dos pagamentos pelo Sistema Francs ( Price) e de Amortizao Constante (
SAC).
g) Sistema de Amortizaes Variveis SAV vide contrato.
13.2 SISTEMA FRANCS ( S. F.A.)
Tal Sistema se desenvolveu na Frana no sculo passado, porm foi concebido pelo matemtico
ingls Richard Price, razo do nome.
Pelo Sistema Francs ( PRICE), o emprstimo amortizado com pagamentos constantes, no fim de
cada perodo. Esses pagamentos so constitudos dos juros sobre o saldo devedor e uma quota de
amortizao. Como os pagamentos so todos do mesmo valor, a medida que eles vo sendo
realizados, os juros tornam-se menores, enquanto as quotas de amortizao so progressivamente
maiores.
O pagamento peridico constante corresponde ao termo de uma renda imediata em funo do valor atual
(valor emprestado). R= P. i ( 1 +i)
n

(1 + i)
n
-1

j = c.i.n Se R = a
1
+ j
1
a
1
=R j
1

SISTEMA FRANCS
1) Um emprstimo de 10.000,00 deve ser amortizado em 3 pagamentos anuais com juros de
20% aa. Qual o valor da prestao anual ?
b) Calcular o valor da parcela de juros referente a 1 prestao ?
c) Calcular o valor da parcela de amortizao referente a 1 prestao ?
d) Calcule o valor da parcela de juros e amortizao referente a 2 prestao?

2)Um banco emprestou 1.000.000,00, entregues no ato, sem prazo de carncia. Sabendo-se que a
taxa de juros cobrada pelo banco de 1% ao ms pela tabela price, e que a devoluo deve ser feita
em 8 meses, construir a planilha:

N Prestao Juro Quota/Amort. Dvida Amort. Saldo devedor
0 -------------- ----------- -------------- ----------------- 1.000.000,00
1
2
3
4
5
6
7
8
Total


PROBLEMAS RELACIONADOS A PLANILHA ANTERIOR.
1) Calcular o saldo devedor existente no final do 5 ms ?
2) Calcule o valor da parcela de juros correspondente 6 prestao ?
3) Calcule o valor da parcela de amortizao correspondente 6 prestao ?
4) Calcule o saldo devedor existente no final do 7 ms ?
134

5) Calcule o valor da parcela de juros correspondente 4 prestao ?
6) Calcule o valor das amortizaes acumuladas at o 6 ms ? (inclusive)

SISTEMA FRANCS DE AMORTIZAO USANDO O PROGRAMA DA HP-12C
A TECLA <f> <AMORT>
A amortizao o processo pelo qual extinguimos progressivamente uma dvida, mediante o
pagamento de prestaes. Existem inmeros Sistemas de Amortizao.
O Sistema Francs de Amortizao de um financiamento nada mais do que a Srie
Peridica Uniforme Postecipada que estudamos anteriormente em Emprstimos. Portanto,
neste sistema as prestaes so sempre iguais.
Cada prestao formada pela soma de duas parcelas distintas:
a) Juros (J)
b) Amortizao (A) ; Ou seja:

A parcela de juros sempre igual ao produto do perodo pelo saldo devedor existente antes
do pagamento da prestao. A parcela de amortizao obtida pela diferena PMT J.
No Sistema Francs, medida que se for pagando as prestaes a parcela de juros vai
diminuindo e a quota de amortizao aumentando, de maneira que ao pagar a ltima
prestao, se ter quitado totalmente o emprstimo.
A planilha de amortizao de um financiamento um financiamento um quadro onde so indicadas as
parcelas de juros e de amortizao relativas a cada prestao bem como o saldo devedor aps seu pagamento.
A HP-12C, atravs das teclas <f> <AMORT>, permite que calculemos com facilidade, a
planilha de amortizao pelo Sistema Francs e tambm pela chamada Tabela Price. Esta
nada mais do que um Sistema Francs de financiamento quando so dadas taxas
nominais anuais, porm efetuados os clculos com taxas proporcionais mensais.
Para compor a planilha de financiamento ou resolver outro tipo de problema, teremos que,
preliminarmente, introduzir os dados financiamento nos registradores financeiros. Quer dizer, o valor
do emprstimo com sinal <PMT>
Uma vez introduzidos os dados, a memria dos problemas se resolve pressionando uma ou
mais vezes a seqncia:


em que t um nmero inteiro qualquer.
Quando se pressiona 1 <f> < AMORT>, o programa da HP-12C apresenta os seguintes resultados:

1. A parcela de juros de uma prestao.
2. A parcela de amortizao de uma prestao.
3. O saldo devedor aps o pagamento da prestao.

Se tivermos pressionado 1 <f> <AMORT> logo aps termos introduzido os dados do financiamento,
ento as parcelas de juros e de amortizao so relativas 1 prestao e o saldo devedor aquele
obtido aps seu pagamento.
Entretanto, se tivermos pressionado 1 <f> < AMORT> depois de j ter calculado a planilha at,
digamos, a 7 prestao inclusive, ento as parcelas de juros e de amortizao so referentes 8
prestao e o saldo devedor aquele obtido aps seu pagamento.
Vejamos agora o que acontece quando pressionamos, por exemplo 3 <f> <AMORT>. Neste caso, o
programa da HP-12C apresentar os seguintes resultados.




A seqncia 3 <f> <AMORT> possibilita tambm 2 interpretaes:
Se pressionamos 3 <f> <AMORT> logo aps termos introduzido os dados do financiamento, ento a
HP-12C ter calculado:
PMT = J+A
t <f > <AMORT>
1. Os juros acumulados de 3 prestaes.
2. As amortizaes acumuladas de 3 prestaes.
3. O saldo devedor aps o pagamento da ltima das 3 prestaes .
135

1. Os juros acumulados da 1 at a 3 prestao.
2. As amortizaes acumuladas da 1 at a 3 prestao.
3. O saldo devedor aps o pagamento da 3 prestao.
Se, no entanto, j tivermos calculado, a planilha at a 7 prestao inclusive e, em seguida,
pressionamos a seqncia 3 <f> <AMORT>, ento a HP-12C calcular:
1. Os juros acumulados referentes s prestaes seguintes, isto , 8, 9 e 10.
2. As amortizaes acumuladas referentes s 3 prestaes seguintes: 8, 9 e 10
3. O saldo devedor aps o pagamento da 10 prestao.
E onde se localizam estes resultados? Como conhec-los? As respostas a estas perguntas
encontram-se no quadro abaixo.

RESULTADOS LOCALIZAO PARA CONHEC-LOS
JUROS REGISTRADOR X LEIA O VISOR
AMORTIZAO REGISTRADOR Y PRESSIONE < x y> ou <R +>
SALDO DEVEDOR <PV> PRESSIONE <RCL> <PV>

Nos itens que seguem sero vistos vrios tipos de problemas. De posse das explicaes, veja se
voc capaz de entender seus roteiros e resolver, com facilidade os exerccios propostos.
ELABORAO DA PLANILHA DE AMORTIZAO
Para calcular a planilha de um financiamento com a HP-12C, proceda de acordo com o roteiro:
PLANILHA DE AMORTIZAO
1. Pressione <f> <REG> zerando os registradores
2. Introduza os dados do financiamento nos respectivos registradores financeiros:
a) Valor financiado, com sinal negativo em <PV>.
b) Taxa do perodo em <i>
c) Valor da prestao em <PMT>.
3. Pressione 1 <f> <AMORT> e leia no visor os juros da primeira prestao.
4. Pressione < x y> ou <R +> e leia no visor a amortizao da primeira prestao.
5. Pressione <RCL> <PV> e leia no visor o valor do saldo devedor aps o pagamento da 1 prestao.
- Ao repetir a seqncia dos itens 3,4 e 5, determinamos os valores relativos 2 prestao, e assim
consecutivamente.


EXEMPLO 1:
Elaborar a planilha de financiamento de R$ 100.000,00 amortizados em 4 prestaes mensais taxa
nominal de 10% a.a., tabela Price. SOLUO:
a) Clculo do valor da prestao: <f> <REG> 100.000,00 <CHS> <PV> 10 <g> <i> 4 <n> <PMT>.
Aparecer no visor 25.522,99 Valor da prestao
b) Clculo da planilha
<f> <RND> <PMT> Arredondando o valor da prestao em duas casas decimais.
1 <f > < AMORT> V: 833,33 Juros da 1 prestao
< x y> V: 24.689,66 Amortizao da 1 prestao
<RCL> <PV> V: -75.310,34 Saldo devedor aps o pgto da 1 prestao.
1 <f > < AMORT> V: 627,59 Juros da 2 prestao.
< x y> V: 24.895,40 Amortizao de 2 prestao.
<RCL> <PV> V: -50.414,94 Saldo devedor aps o pagamento da 2 prestao.
1 <f > < AMORT> V: 420,12 Juros da 3 prestao.
< x y> V: 25.102,87 Amortizao da 3 prestao.
<RCL> <PV> V: 25.312,07 Saldo devedor aps o pagamento da 3 prestao.
<f > < AMORT> V: 210,93 Juros da 4 prestao.
< x y> V: 25.312,06 Amortizao da 4 prestao.
<RCL> <PV> V: -0,01 Saldo devedor aps o pagamento da 4 prestao






136

c) Planilha
PERODO SALDO ANTES DO
PAGAMENTO DA
PRESTAO
PRESTAO SALDO APS
PAGAMENTO
PRESTAO
JUROS AMORTIZAO PREST.
1
2
3
4
100.000.00
75.310,34
50.414,94
25.312,07
833,33
627,59
420,12
210,93
24.689,66
24.895,40
25.102,87
25.312,06
25.522,99
25.522,99
25.522,99
25.522,99
75.310,34
50.414,94
25.312,07
0,01

PROBLEMAS PROPOSTOS:
01- Elaborar a planilha de um financiamento de R$ 40.000,00 tomados emprestados pela Tabela Price, taxa
nominal de 9% a.a. para ser pago em 5 prestaes mensais.

02- Elaborar a planilha de um financiamento de R$ 60.000,00 tomados emprestados pelo Sistema Francs de
Amortizao, taxa de 3% a.m. para ser pago em 8 prestaes mensais.

03- Elaborar a planilha de um financiamento de R$ 10.000,00 tomados emprestados pela Sistema Francs de
Amortizao, taxa de 5% a.m. para ser pago em 6 prestaes mensais.
GABARITO
01)
PERODO PRESTAO SALDO DEV.
JUROS AMORTIZAO PREST.
1
2
3
4
5
300,00
240,89
181,34
121,35
60,90
7.880,90
7.940,01
7.999,56
8.059,55
8.120,00
8.180,90
8.180,90
8.180,90
8.180,90
8.180,90
32.119,10
24.179,09
16.179,53
8.119,98
+0,02
02)
PERODO PRESTAO SALDO DEV.
JUROS AMORTIZAO PREST.
1
2
3
4
5
6
7
8
1.800,00
1.597,58
1.389,08
1.174,34
953,14
725,32
490,66
248,95
6.747,38
6.949,80
7.158,30
7.373,04
7.594,24
7.822,06
8.056,72
8.298,43
8.547,38
8.547,38
8.547,38
8.547,38
8.547,38
8.547,38
8.547,38
8.547,38
53.252,62
46.302,82
39.144,52
31.771,48
24.177,24
16.355,18
8.298,46
-0,03
03-
PERODO PRESTAO SALDO DEV.
JUROS AMORTIZAO PREST.
1
2
3
4
5
6
500,00
426,49
349,31
268,26
183,17
93,82
1.470,17
1.543,68
1.620,86
1.701,91
1.787,00
1.876,35
1.970,17
1.970,17
1.970,17
1.970,17
1.970,17
1.970,17
8.529,83
6.986,15
5.365,29
3.663,38
1.876,38
+0,03

JUROS E AMORTIZAES ACUMULADAS AT A PRESTAO DE ORDEM t
Para obter os juros e as amortizaes acumuladas da 1 at a prestao de ordem t , no h a
necessidade de calcular toda a planilha at a prestao de ordem t.
Inicie limpando os registradores e introduzindo os dados do financiamento nos respectivos
registradores financeiros. Em seguida, pressione a seqncia:
1. t <f> <AMORT> V: Juros acumulados at a prestao de ordem t.
2. < x y> V: Amortizao acumulada at a prestao de ordem t.
3. <RCL> <PV> V: Saldo devedor aps o pagamento da prestao de ordem t.


Assim, se acabamos de determinar os juros e as amortizaes acumuladas at a stima prestao e
desejarmos conhecer os dados relativos a qualquer prestao anterior no conseguiremos obt-las
O programa da HP-12C efetua os clculos da funo de <AMORT> ordenada e seqencialmente
137

continuando os clculos. Teremos que refaz-los, isto , apagar os registradores, reintroduzir os
dados (Valor do financiamento, da prestao e taxa de juros) e reiniciar os clculos.
Exemplo 2:
Determinar o saldo devedor, os juros e a amortizao acumulados aps o pagamento da 7
prestao de um financiamento de 80.000,00 pela Tabela Price a taxa nominal de 10% a.a.,
no prazo de 2 anos. SOLUO
a) Clculo da prestao: <f> <FIN> 80.000,00 <CHS> <PV> 10 <g> <i> 2 <n> <PMT>.
V: 3.691,59 Valor da prestao
<f> < RND> < PMT> Arredonda o valor da prestao em 2 casas decimais.

b) Clculo dos juros, amortizao acumulados etc...
7 <f> <AMORT> V: 4.129,89 Juros acumulados at a 7 prestao
< x y> V: 21.711,24 Amortizao acumulada at a 7 prestao.
<RCL> <PV> V: -58.288,76 Saldo devedor aps o pagamento da 7 prest.
EMPRSTIMOS E AMORTIZAES Sistema Francs de Amortizao
1) Qual o valor vista, de um automvel vendido com uma entrada de R$ 20.000,00 e o restante
financiado em 24 prestaes mensais e iguais a R$ 852,42 taxa de 2,5% ao ms (Sistema
Francs de Amortizao)? R$ 35.245,52
2) Qual o valor vista, de um automvel vendido com uma entrada de R$ 14.000,00 e o restante
financiado em 36 prestaes mensais e iguais a R$ 1.528,71 taxa de 2,8% ao ms? (Sistema
Francs de Amortizao) R$ 48.393,83
3) Qual o valor vista, de um equipamento financiado pelo Sistema Francs de Amortizao em
36 prestaes mensais e iguais a R$ 2.588,49 taxa de 3,2% ao ms? R$ 54.863,11
4) Deseja-se saber qual foi a taxa de juros adotada no financiamento pelo Sistema Francs de
Amortizao de um eletrodomstico no valor de R$ 2.400,00, financiado em 12 prestaes
mensais e iguais a R$ 254,35. 3,91% a.m
5) Deseja-se saber qual foi a taxa de juros adotada no financiamento de um eletrodomstico no
valor de R$ 2.500,00, financiado em 6 prestaes mensais e iguais a R$ 512,31. (Sistema Francs
de Amortizao ) 6,24 ao ms
6) Um banco emprestou R$ 940.000,00, entregues no ato a Joo. Sabendo que o banco utilizou
para cobrana o Sistema Francs de amortizao, taxa contratada de 1,65% a m e que o banco
quer a devoluo em 07 prestaes mensais, construir a planilha de devoluo do principal.

COMANDOS DA HP 12C: (1 entrar na HP com os dados do problema, calculando a
prestao, PMT que igual - CONSTANTE). Depois, siga, na ordem, conforme
instrues da 1 linha da planilha, ou seja, dando sequencialmente os comandos: 1 f
Amort ; X >< Y ; RCL PV, para resgatar o saldo devedor.
CONSTANTE 1 f Amort X >< Y RCL PV
N PRESTAO JURO QUOTA AMORT. SALDO DEVED.
0 --------- -------- ------------
1
2
3
4
5
6
7
Total
138

7) Comprei atravs de financiamento um apartamento no valor de R$ 450.000,00. A
Agncia de Fomento cobra taxa de 2,8% ao ms. Considerando que o negcio foi feito
pelo S.F.A (Sistema Francs de Amortizao), sem carncia e que a dvida dever ser
saldada em 72 meses, pergunta-se: PMT= R$ 14.599,03
a) Valor total dos juros pagos at a 15 prestao? R$ 182.345,98
b) Valor total dos juros pagos at a 30 prestao? R$ 345.888,52
c) Valor total dos juros pagos at a 50 prestao? R$ 517.346,16
d) Valor total da dvida paga (amortizada) at a 30 prestao? R$ 92.082,44
e) Valor total da dvida paga at a 50 prestao? R$ 212.605,44
f) Parcela de juros somente da 30 prestao? R$ 10.146,36
g) Parcela de juros da 50 prestao? R$ 6.863,63
h) Saldo devedor existente aps o pagamento da 40 prestao? R$ 305.924,23
i) Saldo devedor existente aps o pagamento da 57 prestao? R$ 176.830,47
j) Saldo devedor existente aps o pagamento da 32 prestao? R$ 348.634,70
K) Valor da quota de amortizao da 18 prestao? R$ 3.196,70
l) Valor da quota de amortizao da 43 prestao? R$ 6.375,74
m) Qual a divida amortizada at a 60 prestao (inclusive)? R$ 302.930,84
n) Qual o valor total (final) pago pelo apartamento? Divida amortizada + total de juros) = R$
450.000,00 + R$ 601.130,32 = R$ 1.051.130,32)
10) Um financiamento imobilirio de 300.000,00 reais foi realizado no Sistema Price, com 20
parcelas mensais postecipadas e iguais, mediante uma taxa de 3% ao ms. Pede-se obter o valor
dos juros e da amortizao pagos na dcima sexta parcela, assim como o saldo devedor
pendente. j=2.770,45 ; a=17.394,257 ; sd=74.954,22
11) Os Supermercados Leve Mais contraram uma dvida no valor de R$ 80.000,00 que
vai ser amortizada pelo sistema francs, sem entrada, com pagamento em 6 prestaes
mensais consecutivas, a primeira delas vencendo ao completar 30 dias da data do
emprstimo com taxa de 4% ao ms. Nessas condies, pede-se calcular: a) Qual o valor
de amortizao da segunda prestao? b) Parcela de juros da terceira prestao e saldo
devedor aps o pagamento da quarta prestao. a
2
=12.543,39 ; j
3
=2.215,83 ;
sd
4
=28.783,66
12) Uma pessoa obteve um emprstimo de 120.000,00 reais pelo mtodo francs de amortizao
a uma taxa de juros compostos de 2% a.m que dever ser pago em 10 parcelas iguais. O valor
dos juros a ser pago na oitava parcela de: R. 770,52
13) Um banco libera um financiamento de R$ 20.000,00 a ser quitado em 8 meses, taxa
de juros de 4% a.m.. Construir a planilha de pagamentos.
139

14. PROBLEMAS PRTICOS: SRIES UNIFORMES S.F.A.
1) Um emprstimo no valor de 400 reais deve ser pago em 3 parcelas mensais iguais a 190 reais, com a
primeira vencendo 30 dias aps a liberao dos recursos. Qual a taxa de juros compostos mensal cobrada na
operao? R: 20,0369% a.m.
2) Um aparelho de som anunciado com um preo a vista de 1.200 reais ou em 3 parcelas mensais iguais a 500
reais. Calcule a taxa de juros cobrada pela loja, supondo que a primeira parcela seja paga: a) no ato; b) 30
dias aps a compra. R: a) 27,4659% a.m. b)12,044% a.m.
3) Um microcomputador est anunciado com preo a vista igual a 1.800 reais. Sabe-se que a loja aceita
financiar a compra em 6 parcelas mensais iguais mediante a aplicao de uma taxa de juros igual a 2,3%
a.m. Calcule o valor das parcelas supondo entrada: a) no ato; b) 1 ms aps a compra. R: a) 317,309 reais;
b) 324,607 reais
4) Em uma operao de emprstimo no valor de 5300 reais, um cliente pagou 4 parcelas mensais de 1.500
reais. Qual a taxa mensal vigente durante a operao? R: 5,1536% a.m.
5) Um ttulo negociado no mercado financeiro oferece o pagamento de 14 parcelas mensais iguais no valor de
3.400 reais, com a primeira vencendo 30 dias aps a operao. Se a taxa de juros apropriada ao risco da
operao igual a 1,8% a.m., calcule o valor de negociao deste ttulo hoje. R: 41.746,595 reais
6) Uma pessoa depositou, no final de cada ms, 500 reais em uma aplicao financeira. Aps o sexto deposito, o saldo
credor igualava-se a 3.154,06 reais. Qual a taxa de juros vigente durante a operao? R: 1,9999 ~ 2,00% a.m.
7) Carla precisar de 4.000 daqui a 2 anos. A taxa de juros que remunera suas aplicaes igual a 2,2% a.m.
Calcule o valor que ela dever depositar mensalmente ao longo de 24 parcelas mensais, com a primeira
sendo realizada hoje, de forma que ela obtenha a quantia desejada. R: 125,544 reais.
8) Um imvel est venda por 40.000 reais, pagos no ato, ou em parcelas mensais, postecipadas e iguais no
valor de 8.486,34 reais. Se a taxa de juros vigente no mercado igual a 2% ao ms, calcule o numero de
parcelas do financiamento do imvel. R:5 parcelas.
9) Aps o nascimento de Carolina, no incio do ano, seu pai resolveu depositar, no ltimo do dia do ms de Dezembro,
certa quantia em dinheiro, de tal modo que ela ganhasse ao se casar com 25 anos, um presente no valor de 280 mil
reais. Considerando uma taxa igual a 13% a.a., qual dever ser o valor dos depsitos anuais? R: 1.799,2597.
10) Uma aplicao mensal de 300 reais em caderneta de poupana durante 14 meses seguidos permitiu realizar
um resgate de 6.000 reais, imediatamente aps o ultimo perodo. Pede-se calcular a taxa de juros mensal
dessa aplicao. R: 5,2916% a.m.
11) Nilo completou hoje exatos 30 anos, sabendo-se que, ao se aposentar com 65 anos, ele gostaria de ter um p de meia no
valor de 500.000,00 reais, calcule quanto nosso amigo dever poupar mensalmente em uma caderneta de poupana que
rende 0,8% ao ms. Suponha que a poupana mensal inicie dentro de um ms. R: 145,9487 reais.
12) Um veleiro no valor de 25.000,00 reais pode ser financiado em 10 parcelas iguais de 3.250,00 reais. Qual a
taxa mensal de juros da operao, supondo-se pagamento ao final de cada ms. R: 5,0787% ao ms.
13) Uma dvida no valor de 140.000,00 reais pode ser paga em 8 parcelas iguais, vencendo a primeira daqui a
um ms. Supondo-se uma taxa de juros de 3% a.m. Calcule o valor das parcelas. R: 19.943,894 reais
14) Uma escrivaninha pode ser comprada em 36 prestaes mensais de 50 reais, com entrada. Se o preo a vista
de 900,00 reais. Qual a taxa mensal cobrada pelo comerciante? R: 4,70596%.
15) Uma mquina de lavar pode ser paga a vista por 1.400,00 reais, ou em 5 parcelas mensais postecipadas de
340,00 reais. Qual a taxa mensal de juros compostos cobrados? R: 6,84159% a.m.
16) Alzira est analisando a compra de uma nova casa. O vendedor lhe pediu 70.000,00 reais em 7 pagamentos
anuais com taxa de juros de 12% ao ano, sendo a primeira prestao paga no ato da compra. Qual o valor das
prestaes anuais? R: 13.694,8585 reais.
17) Carolina deseja comprar um novo apartamento. Para isso, deseja contratar um financiamento de 200.000,00
reais. Sabe-se que a operao deve ser liquidada no prazo de 12 meses e a taxa efetiva de 1,5% a.m. no
regime de juros compostos. Qual o valor da prestao mensal para liquidar este financiamento, sabendo que
o primeiro pagamento ocorre um ms aps a liberao do dinheiro? R:18.335,99

140

14.1 EMPRSTIMOS E AMORTIZAES Atividades diversas
1) Qual o valor vista, de um automvel vendido com uma entrada de R$ 2.000,00 e o restante financiado em
12 prestaes mensais e iguais a R$ 852,42 taxa de 4% ao ms? R$ 10.000,02

2) Qual o valor vista, de um automvel vendido com uma entrada de R$ 4.000,00 e o restante
financiado em 24 prestaes mensais e iguais a R$ 528,71 taxa de 2% ao ms? R$ 13.999,98
3) Qual o valor vista, de um equipamento financiado em 36 prestaes mensais e
iguais a R$ 588,49 taxa de 2% ao ms? R$ 14.999,92
4) Deseja-se saber qual foi a taxa de juros adotada no financiamento de um eletrodomstico no
valor de R$ 400,00, financiado em 10 prestaes mensais e iguais a R$ 54,35. 6% ao ms

5) Deseja-se saber qual foi a taxa de juros adotada no financiamento de um eletrodomstico no
valor de R$ 500,00, financiado em 5 prestaes mensais e iguais a R$ 112,31. 3,99% ao ms

6) Uma pessoa adquiriu de uma construtora um apartamento no valor de R$ 70.000,00 pagando
R$7.000,00 de entrada. O restante foi financiado a 3% am, para ser amortizado em 36 meses,
Tabela Price. Pede-se: a) o valor da parcela de juros referente 18
a
prestao; b) qual o total das
amortizaes pagas at 23
a
a prestao. a) R$ 1.239,99 ; b) R$ 32.311,36

7) Comprei atravs de financiamento um apartamento no valor de R$ 350.000,00. A Agncia de
Fomento cobra taxa de 1,8% ao ms. Considerando que o negcio foi feito pelo S.F.A (Sistema
Francs de Amortizao), sem carncia e que a dvida dever ser saldada em 60 meses,
pergunta-se:
a) Valor total dos juros pagos at a 15 prestao? R$ 87.775,38
b) Valor total dos juros pagos at a 30 prestao? R$ 158.358,73
c) Valor total dos juros pagos at a 50 prestao? R$ 216.385,30
d) Valor total da dvida paga (amortizada) at a 30 prestao? R$ 129.256,91
e) Valor total da dvida paga at a 50 prestao? R$ 262.974,11
f) Parcela de juros somente da 30 prestao? R$ 4.072,64
g) Parcela de juros da 50 prestao? R$ 1.708,28
h) Saldo devedor existente aps o pagamento da 40 prestao? R$ 159.832,48
i) Saldo devedor existente aps o pagamento da 57 prestao? R$ 27.756,39
j) Saldo devedor existente aps o pagamento da 32 prestao? R$ 209.414,41
j) Qual o valor total (final) pago pelo apartamento? R$ 575.231,29
K) Valor da quota de amortizao da 18 prestao? R$ 4.451,81
l) Valor da quota de amortizao da 43 prestao? R$ 6.953,94
8) Um cliente do Banco da Praa tomou emprestado 100.000,00 reais a uma taxa de juros
compostos igual a 26% a.a., concordando em quit-lo em 30 pagamentos anuais iguais e
postecipados. Se quisesse liquidar a dvida imediatamente aps o sexto pagamento, quanto
deveria ser pago? R. 99.707,15

9) Um financiamento, cujo principal 90.000,00 reais, deve ser liquidado mediante ao pagamento
de 15 prestaes mensais, iguais e sucessivas. A primeira prestao ocorre 30 dias aps a
liberao dos recursos. Sabendo-se que a taxa efetiva desse financiamento, a juros compostos,
de 4% ao ms, determinar: (a) valor de amortizao do principal contido na nona prestao; (b)
valor do saldo devedor (principal remanescente), imediatamente aps o pagamento da quarta
prestao. R. a) 6.151,305 b) 70.913,42

10) Um financiamento imobilirio de 300.000,00 reais foi realizado no Sistema Price, com 20
parcelas mensais postecipadas e iguais, mediante uma taxa de 3% ao ms. Pede-se obter o valor
dos juros e da amortizao pagos na dcima sexta parcela, assim como o saldo devedor
pendente. j=2.770,45 ; a=17.394,257 ; sd=74.954,22

11) Os Supermercados Leve Mais contraram uma dvida no valor de R$ 80.000,00 que vai ser
amortizada pelo sistema francs, sem entrada, com pagamento em 6 prestaes mensais
consecutivas, a primeira delas vencendo ao completar 30 dias da data do emprstimo com taxa
de 4% ao ms. Nessas condies, pede-se calcular: a) Qual o valor de amortizao da segunda
prestao? b) Parcela de juros da terceira prestao e saldo devedor aps o pagamento da quarta
prestao. a
2
=12.543,39 ; j
3
=2.215,83 ; sd
4
=28.783,66

141

12) Uma pessoa obteve um emprstimo de 120.000,00 reais a uma taxa de juros compostos de
2% a.m que dever ser pago em 10 parcelas iguais. O valor dos juros a ser pago na oitava
parcela de: R. 770,52

13) Um emprstimo de 200.000,00 reais deve ser pago em 10 prestaes anuais pelo mtodo
francs de amortizao, a uma taxa de 12% a.a., o valor do saldo devedor, aps o pagamento da
quinta prestao ser de: R. 127.597,66

14) O preo de um automvel de 500.000,00 reais. O comprador ofereceu 200.000,00 reais de
entrada, e o pagamento do saldo restante em 12 prestaes iguais, mensais. A taxa de juros
compostos de 5% a.m., o valor de cada prestao, : R.33.347,62

15. SISTEMA FRANCS COM CARNCIA
1)Um banco emprestou 100.000,00, entregues no ato, com 03 anos de carncia. Sabendo que o banco utilizou
o Sistema Francs, que a taxa contratada foi de 10% a a e que o banco quer a devoluo em 05 prestaes
anuais, construir a planilha : OBS. Durante a carncia o muturio paga os juros devidos.

N PRESTAO JURO QUOTA AMORT. SALDO DEVED.
0 --------- -------- ------------ 100.000,00
1
2
3
4
5
6
7
Total
2) Com relao ao problema anterior, suponha que durante a carncia o muturio no paga
juros da dvida, juros esses que sero capitalizados e incorporados dvida, para serem
amortizados nas prestaes futuras. Construir a Planilha.
N PRESTAO JURO QUOTA AMORT. SALDO DEV.
0 --------- --------- ------------- 100.000,00
1
2
3
4
5
6
7
Total
3)Uma instituio financeira faz um emprstimo de 10.000,00 para ser pago pelo Sistema Francs em
04 prestaes anuais, com 03 anos de carncia taxa de 15% a.a. Confeccione a planilha de
amortizao da dvida.
OBS. Suponha que durante o prazo de carncia o muturio apenas paga os juros da dvida, no
havendo, portanto, amortizao desta.

N PRESTAO JURO QUOTA AMORT. SALDO DEV.
0 ----------- ---------- ---------- 10.000,00
1
2
3
4
5
6
Total
142

4)A empresa Construes S. A , obteve um financiamento de 500.000,00, taxa de 6% a.s.,
comprometendo-se sald-lo em 06 prestaes semestrais. O mtodo adotado o Sistema Francs.
O banco financiador concede 02 anos de carncia , sendo nesse prazo, os juros capitalizados.
Construir a planilha , separando prestaes de juros e de amortizaes:
N Prestao juro Quota de amortizao Saldo devedor
0 -------------- --------- ---------------- 500.000,00
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Total

16. SAC Sistema de Amortizao Constante
Entre as inmeras maneiras que existem para se amortizar o principal, o Sistema de Amortizaes
Constantes bastante utilizado na prtica tal sistema consiste em se fazer com que todas as
parcelas de amortizao sejam iguais, ou seja, A
1
= A
2
= An.
Vemos que a primeira prestao R
1
igual a quota de amortizao mais os juros, ou seja, R
1
= A
1
+ J
1
; sendo os juros calculados sobre o saldo devedor. Logo: J= C . i e A = C/n
1) Para um projeto de expanso a empresa Pesqueiros LTDA, obtm um financiamento de
5.000.000 u.m. , nas seguintes condies:
a)Taxa de juros: 4% a .s. - com pagamentos semestrais
b)Amortizaes: SAC Sistema de Amortizaes Constantes, com pagamentos semestrais.
c) Prazo de amortizao: 5 anos. * Construir a planilha de financiamento.

N Prestao Juro Amortizao Saldo devedor
0 --------------- -------------- --------------- 5.000.000,00
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Total
2)Um emprstimo de 12.000u. m. feito pelo SAC, taxa de 2% ao ms, devendo ser devolvido em 8
prestaes mensais. Sabendo que houve um prazo de carncia de 3 meses, elabore um plano de pagamento:
a) com pagamento dos juros; b) com capitalizao dos juros.
N Prestao Juro Amortizao Saldo devedor
0 -------------- ------------- ----------------- 12.000,00
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Total

143

b) Com capitalizao dos juros :
N Prestao Juro Amortizao Saldo devedor
0 ------------- ---------- -------------- 12.000,00
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Total

3)Uma financeira faz um emprstimo de 10.000 u.m. para ser pago pelo SAC em 4 prestaes
mensais, taxa de 15 %ao ms. Montar a planilha de amortizao:

N Prestao Juro Amortizao Saldo devedor
0 -------------- ------------ --------------- 10.000,00
1
2
3
4

4)Monte a planilha do problema anterior, considerando 3 semestres de carncia e:
a)pagamento de juros na carncia;
b)capitalizao dos juros na carncia.
17. SAM Sistema de Amortizao Misto
Pelo Sistema de Amortizao Misto, a prestao que amortiza o emprstimo eqivale mdia aritmtica das
prestaes calculadas pelo Sistema Francs e Sistema de Amortizao Misto. (SF e SAC).

1)Uma financeira faz um emprstimo de 10.000 u.m. a ser pago pelo SAM em 4 prestaes
mensais, taxa de 15% ao ms. Montar a planilha de amortizao:
Planilha : Sistema Francs Planilha : SAC.
N Prest. Juro Amort. S.D. n Prest. Juro Amort. S. D.
0 ------- ------- ---------- 0 -------- ------- ---------
1 1
2 2
3 3
4 4
T T

Planilha : SAM.

N PRESTAO JURO AMORTIZAO SALDO DEVEDOR
0 --------- --------- --------------
1
2
3
4
T
2)Uma pessoa contraiu um emprstimo de 10.000u.m. para ser resgatado em 4 anos com juros de
5% ao ano. Elaborar a planilha pelo SAM.
3)Elabore a planilha relativa a um emprstimo de 35.000 u.m. pelo SAM que deve ser pago em 5
parcelas trimestrais, com juros de 4,5% ao trimestre.

144

DESAFIO: RESOLVA OS PROBLEMAS, ELABORANDO AS PLANILHAS DE PAGAMENTOS
1) Um banco empresta R$ 300.000,00, entregues no ato e sem carncia. O banco cobra 12 % a. a.
de juros. A restituio dever ser feita em 10 prestaes anuais: Elabore a planilha de
pagamentos pelos sistemas:
a) Sistema Francs b) SAC c) Sistema de Amortizao Misto.
2) Um banco empresta R$ 300.000,00, entregues no ato com 3 anos de carncia. O banco cobra 12
% a. a. de juros. A restituio dever ser feita em 10 prestaes anuais:
1 Situao: Durante o perodo de carncia os juros sero pagos;
2 Situao: Durante o perodo de carncia os juros sero capitalizados.
Elabore a planilha de pagamentos pelos sistemas :
a) Sistema Francs b) SAC c) Sistema de Amortizao Misto

18. SAC Sistema de Amortizaes Constantes e outros
14) Um banco libera um financiamento de R$ 120.000,00 a ser quitado pelo SAC em 10 meses,
taxa de juros de 5% a.m.. Construir a planilha de pagamentos.
15) Durante quanto tempo esteve aplicado o capital de R$ 22.780,00 para a 3,6% a.m. obter-se o
montante de R$ 35.987,40? 388 dias ou 1 ano e 27 ou 28 dias.
16) Meu salrio foi reajustado em 8,5% e recebo agora R$ 1.789,70. Qual era meu salrio antes
do aumento? R$ 1.649,49
PROMOO EXPOINTER 2011
Trator John Deere modelo 6110 J, Pneu duplado especial para o uso em
pulverizao, cabinado com transmisso Power Quad. Esse trator o de maior
tecnologia agregada da John Deere.
Valor: 139.000,00 reais

10% recursos prprios: 13.900,00 reais
90% via financiamento (Banco): 125.100,00 reais
------------------------------------------------------------------
100% 139.000,00 reais

Calculo especial de financiamento do banco X para 10 anos:
VALOR (Parcelas principal) Juros Prestao -
Total
12.510,00 8.131,50 20.641,50
12.510,00 7.318,35 19.828,35
12.510,00 6.505,20 19.015,20
12.510,00 5.692,05 18.202,05
12.510,00 4.878,90 17.388,90
12.510,00 4.065,75 16.575,75
12.510,00 3.252,60 15,762,60
12.510,00 2.439,45 14.949,45
12.510,00 1.626,30 14.136,30
12.510,00 813,15 13.323,15
TOTAL 169.823,25

PERGUNTAS:
1) Este negcio est sendo proposto atravs de que tipo de sistema de amortizao?

2) Qual o preo a vista deste trator?
3) Em caso de financiar esse trator, qual ser seu preo final, ou seja, 100% do valor?

145

4) Considerando que 90% do valor do trator ser financiado em 10 parcelas anuais, totalizando 125.100,00
reais. Pergunta-se:
a. No final deste financiamento, quanto teremos pago somente de juros?
b. Qual a taxa de juros cobrada nesse financiamento sobre o saldo devedor?

5) Considerando o financiamento que segue, construa a tabela de pagamentos pelo SAC, conforme
proposto: Emprstimo de R$ 125.100,00 em 10 parcelas anuais a i= 6,5 % a.a.

Numero Prestao Juro Quota Amortizao Divida Amortizada Saldo Devedor
0 .................... .................. .................. .................... 125.100,00
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 ....................
TOTAL .................... ...................


ATIVIDADES PRELIMINARES DE REVISO: TAXA NICA (ACUMULADA) DE AUMENTO OU
ABATIMENTO
comum em momentos de inflao o reajuste sucessivo de preos, envolvendo ndices
percentuais. Caso um determinado produto seja reajustado continuamente, temos a incidncia de
vrios ndices percentuais sobre o preo original. Nesse caso, dizemos que a incidncia desses
ndices, sucessivas vezes, chamada de taxa de juros acumulada.
A taxa de juros acumulada de determinado produto dada pela seguinte expresso matemtica:
Fator capitalizao Venda c/ lucro = majorao, aumento sobre o preo de custo ou venda:
i nica = 1 (1+ i
1
) . (1+ i
2
) . (1 + i
3
) ...

Fator descapitalizao Venda c/ prejuzo = abatimentos, desconto(s) sobre preo de custo ou venda:

i nica = 1 (1- i
1
) . (1- i
2
) . (1 i
3
) ...

1) Em razo da alta da inflao em sucessivos meses, o preo de uma mercadoria foi reajustado
nos meses de janeiro, fevereiro, maro e abril em 5%, 8%, 12% e 7%, respectivamente.
Determine a taxa de juros acumulada desses quatro meses. A taxa de juros acumulada nos quatro
meses foi equivalente a 35,89% ou, de forma arredondada, 36%.

2) Ao ser pesquisado mensalmente o preo de uma mercadoria, foram registrados os seguintes
valores no ltimo dia do ms: Agosto: R$ 5,50; Setembro: R$ 6,20; Outubro: R$ 7,00;
Novembro: R$ 7,10; Dezembro: R$ 8,90. Determine a taxa de juros acumulada referente ao
aumento da mercadoria em questo. A taxa acumulada dos aumentos sucessivos de preos dessa
mercadoria equivalente a 61,8% ou, de forma arredondada, 62%.
3) Um produto teve 3 aumentos consecutivos: 5%; 6% e 10%. Qual foi o aumento final (nico)?
22,43%

4) O preo de uma mercadoria teve aumentos sucessivos de 5% e 10%. Qual o valor
percentual de um nico aumento equivalente a estes aumentos? 15,5%


5) Uma fatura de R$ 18.000,00 sofre os descontos sucessivos de 10% mais 5% e mais 3%. Qual
o lquido desta fatura? R$ 14.928,3 i nica desc. 17,065%

146


6) Sobre uma fatura de R$ 5.000,00 fizeram-se os seguintes descontos sucessivos: 10% ; 5% e
20%. Calcular o lquido e a taxa nica de desconto? R$ 3.420,00 i nica desc. 31,60%
7) Uma mercadoria custava R$ 1.200,00. Sobre este valor aplicaram-se 2 aumentos consecutivos
de 12% cada um. Qual a taxa nica de majorao e qual o novo valor de venda desta
mercadoria? 25,44% 1.505,28
MATEMTICA FINANCEIRA: Aumentos e Descontos sucessivos.

2) Um produto teve 3 aumentos consecutivos de 8% ; 5% e 10%. Qual foi o aumento final?
24,74%
2) O preo de uma mercadoria teve aumentos sucessivos de 15% e 24%. Qual o valor
percentual de um nico aumento equivalente? 42,6%

4) Em relao ao problema anterior, considerando que a mercadoria custava antes do
aumento R$ 700,00, mostre e comprove com clculos utilizando taxa nica. 998,20

5) Em um anncio de jornal, verifiquei a oferta do dia, em uma certa loja da cidade, com os
descontos quilomtricos de 25% + 12% + 8% + 4%. Estando a mercadoria com o valor da
etiqueta de R$ 550,00. Quanto deverei pagar por esta mercadoria, se realmente quisesse adquiri-
la? Qual o valor da taxa nica de descontos desta mercadoria? R$ 320,6016 e 41,7088%

Sistemas de Amortizao
No raramente, os recursos necessrios para realizar um projeto de investimento so
complementados com capital de terceiros. Esse capital complementar suprido por
instituies financeiras segundo taxas e regras especficas.
No estudo dos sistemas de amortizao, busca-se identificar, em qualquer tempo, o estado da
dvida, isto , a decomposio do valor de uma prestao em juros (remunerao do capital),
amortizao (parcela destinada ao pagamento da dvida) e saldo devedor, imediatamente aps o
pagamento da prestao. Os sistemas de amortizao so desenvolvidos basicamente para
operaes de emprstimos e financiamentos de longo prazo, envolvendo desembolsos peridicos
do principal e encargos financeiros.
Existem diversas maneiras de se amortizar uma dvida. Nestas, as condies de cada operao
devem estar estabelecidas em contrato firmado entre o credor (mutuante) e o devedor
(muturio). Uma caracterstica fundamental dos sistemas de amortizao a serem estudados a
utilizao exclusiva do critrio de juros compostos, incidindo os juros exclusivamente sobre o
saldo devedor apurado em perodo imediatamente anterior.
Para cada sistema de amortizao construda uma planilha financeira, com fluxos de
pagamentos e recebimentos. So consideradas tambm modalidades de pagamento com e sem
carncia. Na carncia, no h pagamento do capital, sendo amortizados somente os juros.
Eventualmente, os juros podem ser capitalizados durante o prazo de carncia.

Taxas de juros prefixadas Alguns indexadores conhecidos
INDEXADORES ECONMICOS.
Indexadores econmicos so ndices de reajuste. As suas funes bsicas, dependendo ao que se
propem, so corrigir a desvalorizao da moeda e fixar volatilidade de preos para medir a
evoluo efetiva da economia. Indexador o ndice escolhido para correo de valores de
contratos e ativos financeiros. Em linhas gerais, a correo monetria devolve-nos o poder de
compra, visando compensar a desvalorizao da moeda frente ao processo inflacionrio.
a) TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo
A TJLP foi criada em dezembro de 1994 com a finalidade de estimular os investimentos nos setores
de infra-estrutura e consumo. A TJLP fixada trimestralmente pelo Conselho Monetrio Nacional e
divulgada, pelo Banco Central do Brasil, at o ltimo dia til do trimestre imediatamente anterior
ao de sua vigncia. TJLP calculada com base em dois parmetros: meta de inflao calculada pro
rata para os doze meses seguintes ao primeiro ms de vigncia da taxa, inclusive, baseada nas
metas anuais fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional; e um prmio de risco.


147

A TJLP divulgada para as posies de 1 de janeiro, 1 de abril, 1 de julho e 1 de outubro.
sempre expressa em percentual ao ano.
b) TR Taxa Referencial
A Taxa Referencial foi criada em 1991 para servir como uma referncia dos juros praticados no
mercado financeiro. Este ndice utilizado principalmente para remunerar as cadernetas de
poupana, as contas do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Servio) e contratos de
financiamento imobilirio. O clculo leva em conta a TBF (Taxa Bsica Financeira) - mdia das
taxas dos CDB's (Certificados de Depsitos Bancrios) das 30 instituies com maior volume de
captao destes papis - e um redutor. A TR calculada com base na rentabilidade mdia dos
CDB's (Certificados de Depsitos Bancrios) e RDBs (Recibos de Depsitos Bancrios), com prazos
de 30 a 35 dias corridos emitidos por uma amostra composta pelas 30 instituies financeiras com
maior volume de captao destes papis. Sobre essa mdia, intitulada TBF (Taxa Bsica
Financeira), aplica-se um redutor. Esta taxa no pode ter variao negativa. A TR divulgada
diariamente e vale por um perodo de 30 dias.
c) INPC
O ndice Nacional de Preo ao Consumidor (INPC) tem como objetivo informar o impacto da
variao de nove grupos de produtos e servios (Alimentao/Bebidas, Habitao, Artigos de
Residncia, Vesturio, Transportes, Sade/Cuidados Pessoais, Despesas Pessoais, Educao e
Comunicao) nas famlias que possuem rendimentos mensais entre 1 e 6 salrios mnimos. Seu
perodo de coleta compreendido entre os dias 1 e 30, ou 31, do ms de referncia.
d) IGP-M
O ndice Geral de Preos do Mercado (IGP-M) calculado mensalmente pela Fundao Getulio
Vargas (FGV). Sua composio origina-se de uma mdia ponderada do ndice de Preos por
Atacado (IPA-M) - 60%; ndice de Preos ao Consumidor (IPC-M) - 30%; e ndice Nacional da
Construo Civil (INCC-M) - 10%. A cada ms de referncia, apura-se o ndice trs vezes: os
resultados das duas primeiras apuraes so considerados valores parciais (prvias), a ltima o
resultado definitivo do ms. Seu incio foi em maio de 1989 (ndice =100) e seu perodo de coleta
compreendido entre os dias 21 do ms anterior e 20 do ms de referncia.
e) IPCA
O ndice Nacional de Preo ao Consumidor Amplo (IPCA) utilizado pelo Governo Federal para o
controle das metas de inflao. Sua metodologia equivalente ao INPC, diferenciando-se apenas
no fato de informar o impacto das variaes dos produtos e servios em famlias de 1 a 40 salrios
mnimos. O IPCA passou a ser divulgado em janeiro de 1980 e seu perodo de coleta
compreendido entre os dias 1 e 30, ou 31, do ms de referncia.

19. Emprstimos e amortizaes com correo monetria (indexador)
1) Uma empresa deseja adquirir um equipamento, no valor de R$ 100.000,00. No entanto, no
dispe desta quantia e deseja fazer um financiamento pelo Sistema PRICE, cuja taxa de juros
ps-fixada de 5,0% a.m. + IGP-M. Pagamento, ou seja, devoluo do principal em
5 prestaes mensais. As taxas de correo estimada para o IGP-M so:
Perodo Taxa de Variao do IGP-M
De 0 at 1 1,2 %
De 1 at 2 1,3 %
De 2 at 3 0,8 %
De 3 at 4 0,6 %
De 4 at 5 1,00%

a) Construa a planilha de amortizao sem incluir a correo monetria.

b) Construa a planilha de amortizao corrigida, ou seja, com a correo monetria embutida, para os itens: Juros, Quota
de Amortizao e Prestaes.

148

2) Uma empresa deseja adquirir um equipamento, no valor de R$ 1.400.000,00 No entanto, no
dispe desta quantia e deseja fazer um financiamento pelo Sistema PRICE, cuja taxa de juros
ps-fixada de 2,0% a.m. + IGP-M. Pagamento, ou seja, devoluo do principal em 6 prestaes
mensais. As taxas de correo estimada para o IGP-M so:
Perodo Taxa de Variao do IGP-M
De 0 at 1 0,7 %
De 1 at 2 0,6 %
De 2 at 3 0,8 %
De 3 at 4 0,6 %
De 4 at 5 0,7 %
De 5 at 6 0,5%
a) Construa a planilha de amortizao sem incluir a correo monetria.

b) Construa a planilha de amortizao corrigida, ou seja, com a correo monetria embutida, para os itens: Juros, Quota
de Amortizao e Prestaes.

3) Uma empresa deseja adquirir um equipamento, no valor de R$ 8.000,00. No entanto, ele no
dispe desta quantia e deseja fazer um financiamento pelo Sistema SAC, a uma taxa de juro
ps-fixado de 2,0% a.m. + T.R. em 5 prestaes mensais. As taxas de correo estimada para a
T.R. so:
Perodo T.R.: Taxa Referencial
De 0 at 1 0,26 %
De 1 at 2 0,28 %
De 2 at 3 0,29 %
De 3 at 4 0,22 %
De 4 at 5 0,28 %
a) Pede-se valor da 3 prestao corrigida. Resposta: R$ 1.710,12
(b) Pede-se valor da 5 prestao corrigida. Resposta: R$ 1.653,82
(c) Pede-se valor do 1 saldo devedor corrigido. Resposta: R$ 6.416,64
(d) Pede-se valor do 3 saldo devedor corrigido. Resposta: R$ 3.226,63
4) Uma empresa deseja adquirir um equipamento, no valor de R$ 8.000,00. No entanto, ele no
dispe desta quantia e deseja fazer um financiamento pelo Sistema PRICE, a uma taxa de juro
ps-fixado de 4,0% a.m. + IPC em 5 prestaes mensais. As taxas de correo estimada para a
IPC so:
Perodo Taxa de Variao do IPC
De 0 at 1 0,16 %
De 1 at 2 0,18 %
De 2 at 3 0,19 %
De 3 at 4 0,12 %
De 4 at 5 0,18%

(a) Pede-se valor da 3 prestao corrigida. Resposta: R$ 1.806,56
(b) Pede-se valor da 5 prestao corrigida. Resposta: R$ 1.811,98
(c) Pede-se valor do 1 saldo devedor corrigido. Resposta: R$ 6.533,42
(d) Pede-se valor do 3 saldo devedor corrigido. Resposta: R$ 3.407,34

5) Uma empresa deseja adquirir um equipamento, no valor de R$ 8.000,00. No entanto, ele no dispe
desta quantia e deseja fazer um financiamento pelo Sistema SAC, a uma taxa de juro ps-fixado de 3,0%
a.m. + TJLP em 5 prestaes mensais. As taxas de correo estimada para a TJLP so:

Perodo Taxa de Variao: TJLP
De 0 at 1 0,26 %
De 1 at 2 0,38 %
De 2 at 3 0,29 %
De 3 at 4 0,42 %
De 4 at 5 0,28 %
(a) Pede-se valor da 3 prestao corrigida. Resposta: R$ 1.760,27
(b) Pede-se valor da 5 prestao corrigida. Resposta: R$ 1.675,04
(c) Pede-se valor do 1 saldo devedor corrigido. Resposta: R$ 6.416,64
(d) Pede-se valor do 3 saldo devedor corrigido. Resposta: R$ 3.229,85
5.1) Em relao ao problema anterior:
a) Construa a planilha de amortizao sem incluir a correo monetria.

149

b) Construa a planilha de amortizao corrigida, ou seja, com a correo monetria embutida, para os itens: Juros, Quota
de Amortizao e Prestaes.

6) Uma empresa deseja adquirir um equipamento, no valor de R$ 8.000,00. No entanto, ele no dispe
desta quantia e deseja fazer um financiamento pelo Sistema PRICE, a uma taxa de juro ps-fixado de
2,0% a.m. + IGP-M em 5 prestaes mensais. As taxas de correo estimada para a IGP-M so:
Perodo Taxa de Variao: IGP-M
De 0 at 1 0,36 %
De 1 at 2 0,38 %
De 2 at 3 0,39 %
De 3 at 4 0,32 %
De 4 at 5 0,38%
(a) Pede-se valor da 3 prestao corrigida. Resposta: R$ 1.716,52
(b) Pede-se valor da 5 prestao corrigida. Resposta: R$ 1.728,56
(c) Pede-se valor do 1 saldo devedor corrigido. Resposta: R$ 6.486,00
(d) Pede-se valor do 3 saldo devedor corrigido. Resposta: R$ 3.332,73
7) Marcos conseguiu um emprstimo de R$ 10.000,00, no dia 01/01/2002,em um banco que
cobra 4% ao ms de taxa de juros compostos, mais correo pelo IGP-M. Quanto dever
pagar (devolver), considerando a correo pelo IGP-M no dia 30/04/2002?
Perodo Jan Fev Maro Abril
IGP-M 0,4878% 0,4116% 0,3782% 0,4485% Resposta: R$ 11.901,83
8) Admita que voc comprou um veculo no valor de R$ 55.000,00 com uma entrada de R$
10.000,00 mais 3 prestaes mensais uma taxa ps-fixada de 1,8% ao ms, mais IGPM.
Sabendo-se que os valores do IGPM foram, respectivamente, de 2,33%; 2,28; 1,53%. Monte a
tabela para esse financiamento pelo S.F.A.
a) Construa a planilha de amortizao sem incluir a correo monetria.
b) Construa a planilha de amortizao corrigida, ou seja, com a correo monetria
embutida, para os itens: Juros, Quota de Amortizao e Prestaes.

Planilha de pagamentos com Despesas Adicionais

9) Admita que uma empresa tenha obtido um financiamento de R$ 50.000,00 para ser amortizado
em 4 prestaes anuais de R$ 12.500,00 cada. O financiamento foi concedido sem carncia.
O custo da operao constitudo de juros de 20% ao ano e IOC (Imposto sobre Operaes de
Crdito) de 4,5%, incidentes sobre o valor do crdito e pago quando da liberao dos recursos. O
banco cobra ainda uma taxa de 1,0% ao final de cada ano, incidente sobre o saldo devedor, a
ttulo de cobrir despesas administrativas de concesso de crdito.

Pelos dados apresentados, pode-se elaborar a planilha financeira do financiamento levando-se em
considerao as despesas adicionais de IOC e taxa administrativa.
DESAFIO: (PROBLEMA EXTRA) 10) Um financiamento no valor de R$10.000,00 a ser pago pelo
Sistema Francs em 10 prestaes, com taxa de juros de 1,0% ao ms. O indexador ser a TR
(taxa referencial) com alquota de 0,5% ao ms. Construir a planilha.
a) Construa a planilha de amortizao sem incluir a correo monetria.
b) Construa a planilha de amortizao corrigida, ou seja, com a correo monetria
embutida, para os itens: Juros, Quota de Amortizao e Prestaes.

RESPOSTAS: Emprstimos e amortizaes com correo monetria (indexador)
1. a) Planilha sem IGP-M

N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
SALDO DEVEDOR
0 - - - 100.000,00
1 23.097,4798 5.000,00 18.097,4798 81.902,52
2 23.097,4798 4.095,126 19.002,35 62.900,166
3 23.097,4798 3.145,008 19.952,47 42.947,69
4 23.097,4798 2.147,38 20.950,095 21.997,599
5 23.097,4798 1.099,879 21.997,59 -
TOTAL 115.487,3991 15.487,39 ~ 100.000,00 -


150

b) Planilha com IGP-M (indexador)

N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
INDEXADOR
0 - - - -
1 23.374,649 5.060,00 18.314,65 1,2%
2 23.678,52 4.198,14 19.480,37 1,3%
3 23.867,95 3.249,91 20.618,03 0,8%
4 24.011,16 2.232,32 21.778,82 0,6%
5 24.251,267 1.154,82 23.096,45 1%
TOTAL 119.183,51 15.895,19 103.288,32

2. a) Planilha sem IGP-M

Pagamento (prestao) 249.936,14 Total de Juros 99.616,82

Perodo Saldo Pagamento Pagamento Saldo

Efetivo Quota Amort. Juros Saldo Devedor

1 -1.400.000,00 221.936,14 28.000,00 -1.178.063,86
2 -1.178.063,86 226.374,86 23.561,28 -951.689,00
3 -951.689,00 230.902,36 19.033,78 -720.786,65
4 -720.786,65 235.520,40 14.415,73 -485.266,24
5 -485.266,24 240.230,81 9.705,32 -245.035,43
6 -245.035,43 245.035,43 4.900,71 0,00

b) Planilha com IGP-M (indexador)
N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
INDEXADOR
0 - - - 1.400.000,00
1 251.685,69 28.196,00 223.489,69 0,7%
2 253.195,81 23.868,57 229.327,24 0,6%
3 255.221,37 19.436,27 235.785,10 0,8%
4 256.752,70 14.808,89 241.943,80 0,6%
5 258.549,97 10.039,81 248.510,16 0,7%
6 259.842,72 5.094,96 254.747,76 0,5%
TOTAL 1.535.248,26 101.444,50 1.433.803,75

5.1. 1. a) Planilha sem Indexador (TJLP)

N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
SALDO DEVEDOR
0 - - - 8.000,00
1 1.840,00 240,00 1.600,00 6.400,00
2 1.792,00 192,00 1.600,00 4.800,00
3 1.744,00 144,00 1.600,00 3.200,00
4 1.696,00 96,00 1.600,00 1.600,00
5 1.648,00 48,00 1.600,00 -
TOTAL 8.720,00 720,00 8.000,00 -

5.1. 1. a) Planilha com Indexador (TJLP)

N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
INDEXADOR
0 - - - 8.000,00
1 1.844,78 240,62 1.604,16 0,26%
2 1.803,49 193,23 1.610,25 0,38%
3 1.760,27 145,34 1.614,93 0,29%
4 1.719,01 97,30 1.621,71 0,42%
5 1.675,04 48,79 1.626,25 0,28%
TOTAL 8.802,59 725,28 8.077,30 -



151

8. a) Planilha sem Indexador (IGP-M)
N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
SALDO DEVEDOR
0 - - - 45.000,00
1 15.543,21 810,00 14.733,21 30.266,79
2 15.543,21 544,80 14.998,41 15.268,38
3 15.543,21 274,83 15.268,38 -
TOTAL 46.629,63 1.629,63 ~ 45.000,00 -

b) Planilha com Indexador (IGP-M)

N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
INDEXADOR
0 - - - 45.000,00
1 15.905,37 828,87 15.076,49 2,33%
2 16.268,01 570,20 15.697,80 2,28%
3 16.516,91 292,0 16.224,86 1,53%
TOTAL 48.690,29 1.691,12 46.999,15

9. Planilha de pagamentos com despesas adicionais

N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
SALDO
DEVEDOR
IOC
TAXA
ADM.
0 2.250,00 - 50.000,00 2.250,00 -
1 23.000,00 10.000,00 12.500,00 37.500,00 - 500,00
2 20.375,00 7.500,00 12.500,00 25.000,00 - 375,00
3 17.750,00 5.000,00 12.500,00 12.500,00 - 250,00
4 15.125,00 2.500,00 12.500,00 - - 125,00
TOTAL 78.500,00 25.000,00 50.000,00 - 2.250,00 1.250,00

10) DESAFIO:
EXERCITANDO ...
1) Paulinho deseja comprar um carro de valor R$ 31.547,08, devoluo do principal em 4
prestaes anuais, a taxa de 10% a.a., atravs de financiamento pelo sistema francs de
amortizao. Considerando que o emprstimo no prev carncia, construir a planilha atualizada
(corrigida monetariamente) com os valores das prestaes, parcelas de juros e quotas de
amortizao pelas seguintes taxas anuais de inflao (IGP M): J
1
= 1,53%; J
2
= 1,43%; J
3
=
1,17%; J
4
= 1,52%
2) Joana deseja comprar uma moto de valor R$ 15.000,00, devoluo do principal em 6
prestaes anuais, a taxa de 8,5% a.a., atravs de financiamento pelo sistema francs de
amortizao. Considerando que o emprstimo no prev carncia, construir a planilha atualizada
(corrigida monetariamente) com os valores das prestaes, parcelas de juros e quotas de
amortizao pelas seguintes taxas anuais de inflao (IGP M): J
1
= 6,5%; J
2
= 5,34%; J
3
=
7,32%; J
4
= 4,98%; J
5
= 5,67%; J
6
= 3,45%
3) Uma casa de R$ 87.500,00 foi comprada atravs de financiamento pelo SAC Sistema de
amortizao constante, sem carncia, pagamento em 5 prestaes anuais, taxa de 7,5% a.a.. As
prestaes sero atualizadas monetariamente pela taxa de inflao (IGP - M) Calcule o valor
atualizado das prestaes, parcelas de juros e quotas de amortizao, arredondando a segunda
casa decimal. Para a correo dos pagamentos, consideres as seguintes taxas anuais de inflao
(IGP M): J
1
= 1,0%; J
2
= 2,0%; J
3
= 3,0%; J
4
= 4,0%; J
5
= 5,0%
4) Um equipamento de valor R$ 40.000,00 foi comprado atravs de financiamento pelo SAC
Sistema de amortizao constante, sem carncia, pagamento em 8 prestaes anuais, taxa de
16,0% a.a.. As prestaes sero atualizadas monetariamente pela taxa de inflao (IGP - M) do
perodo. Calcule o valor atualizado das prestaes, parcelas de juros e quotas de amortizao,
arredondando a segunda casa decimal. Para a correo dos pagamentos, consideres as seguintes
taxas anuais de inflao (IGP M): J
1
= 2,0%; J
2
= 2,5%; J
3
= 3,0%; J
4
= 3,5%; J
5
= 4,0%; J
6
=
4,2%; J
7
= 4,8%; J
8
= 5,0%
152

5) Fernando conseguiu um emprstimo para sua empresa no valor de R$ 5.000.000,00 para ser
amortizado em 5 pagamentos anuais de R$ 1.000.000,00 cada. O financiamento foi
concedido sem carncia. O custo da operao constitudo de juros de 9,75% ao ano e IOC
(Imposto sobre Operaes de Crdito) de 1,5%, incidentes sobre o valor do crdito e pago
quando da liberao dos recursos. O banco cobra ainda uma taxa de 0,50% ao final de cada ano,
incidente sobre o saldo devedor, a ttulo de cobrir despesas administrativas de concesso de
crdito. Pelos dados apresentados, elabore a planilha financeira do financiamento, levando-se em
considerao as despesas adicionais de IOC e taxa administrativa.

N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
SALDO DEVEDOR IOC
TAXA
ADM.
0 - -
1 -
2 -
3 -
4 -
5
TOTAL -


6) Um emprstimo de R$ 100.000,00 dever ser pago pelo Sistema Francs de Amortizao em 04
prestaes anuais, taxa de 15% a.a.. Monte a planilha de amortizao (pagamentos), com os valores das
prestaes, parcelas de juros e quotas de amortizao, admitindo que o financiamento ter correo
monetria anual, sendo as taxas anuais de inflao verificadas nesses perodos, respectivamente, de 20%;
40%; 50% e 30%. PLANILHA ATUALIZADA, OU SEJA, CORRIGIDA MONETARIAMENTE.
N PRESTAO JUROS QUOTA AMORT.
1
2
3
4
T
7) Fernandinho conseguiu um emprstimo para sua empresa no valor de R$ 3.000.000,00 para
ser amortizado em 6 pagamentos anuais de R$ 500.000,00 cada. O financiamento foi
concedido sem carncia. O custo da operao constitudo de juros de 6,75% ao ano e IOC
(Imposto sobre Operaes de Crdito) de 1,0%, incidentes sobre o valor do crdito e pago
quando da liberao dos recursos. O banco cobra ainda uma taxa de 0,25% ao final de cada ano,
incidente sobre o saldo devedor, a ttulo de cobrir despesas administrativas de concesso de
crdito. Pelos dados apresentados, elabore a planilha financeira do financiamento, levando-se em
considerao as despesas adicionais de IOC e taxa administrativa.

N PRESTAO JURO
QUOTA
AMORTIZAO
SALDO DEVEDOR IOC TAXA ADM.
0 - - -
1 -
2 -
3 -
4 -
5
6
TOTAL -

8) Um emprstimo de R$ 180.000,00 dever ser pago pelo Sistema Francs de Amortizao em
03 prestaes mensais, taxa de 1% a.m.. Monte a planilha de amortizao (pagamentos), com
os valores das prestaes, parcelas de juros e quotas de amortizao, admitindo que o
financiamento ter correo monetria mensal, sendo as taxas mensais de inflao verificadas
nesses perodos, respectivamente, de 8%; 10% e 12%.
PLANILHA ATUALIZADA, OU SEJA, CORRIGIDA MONETARIAMENTE.
N PRESTAO JUROS QUOTA AMORT.
1
2
3
T

153

ATIVIDADES DE APRENDIZAGEM
1) Considerando os dados abaixo, construa a planilha de financiamento pelo Sistema Francs de
Amortizao, arredondando a segunda casa decimal. Atualize tambm monetariamente os
valores das prestaes, parcelas de juros e quotas de amortizao pelas seguintes taxas anuais de
inflao: j
1
= 5%; j
2
= 6,85%; j
3
= 8,7%; j
4
= 10,75% e j
5
= 11%. Considere: Valor financiado de
R$ 25.000,00; i = 10% a.a, com correo monetria; n = 5 parcelas anuais.

PLANILHA ATUALIZADA, OU SEJA, CORRIGIDA MONETARIAMENTE COM O IGP-M:
N PRESTAO JUROS QUOTA AMORT.
1
2
3
4
5
T

2) Um apartamento de R$ 250.000,00 foi comprado para pagamento em 5 prestaes anuais, a
uma taxa real de 12% a.a. O financiamento foi efetuado pelo SAC Sistema de Amortizao
Constante, sendo as prestaes atualizadas monetariamente pela taxa de inflao. Calcule o valor
atualizado das prestaes, parcelas de juros e quotas de amortizao, arredondando a segunda
casa decimal. Para a correo dos pagamentos considere as seguintes taxas anuais de
inflao: j
1
= 2%, j
2
= 2,5%, j
3
=3,0%, j
4
= 3,5% e j
5
= 4%.
PLANILHA ATUALIZADA, OU SEJA, CORRIGIDA MONETARIAMENTE COM O IGP-M:
N PRESTAO JUROS QUOTA AMORT.
1
2
3
4
5
T

3) Um imvel foi adquirido atravs do seguinte plano: Entrada de R$ 50.000,00 e mais 48
prestaes mensais e iguais de R$ 550, 00, sendo a primeira aps 30 dias. Se a taxa de juros
compostos cobrada nesta operao foi de 3% ao ms, encontre a amortizao da 32 parcela, e o
saldo devedor aps o pagamento de 40 parcelas. a
32
= . . . . SD
40
= . . .


4) Uma empresa levanta um financiamento de R$ 4.000.000,00, sem carncia, para ser
amortizado em 6 anos pelo Sistema de Amortizao Francs. Os pagamentos so efetuados
trimestralmente e a taxa de juros contratada atinge 9% a.t. Pede-se determinar:
a) valor de cada prestao trimestral; R$ . . . . . . .
b) valor da amortizao e dos juros referente 15 prestao; R$ J= . . . . . . . . e a= R$ . . . . . . . . .
c) saldo devedor no 7 trimestre (logo aps o pagamento da prestao). R$ . . . . .


5) Um financiamento no valor de R$ 2.000.000,00 concedido para ser amortizado em 24
pagamentos mensais pelo Sistema de Amortizao Francs. A taxa de juros contratada de 24%
ao ano c/cap. Mensal, ou seja, 2%a.m.. Com base nestas informaes, pede-se determinar:

a) valor de cada prestao mensal; R$ . . . . . . .
b) saldo devedor ao final do 18 ms; R$ . . . . . . .
c) os valores de juros e amortizao referentes ao 10 ms. J=R$ . . . . . e a=R$ . . . . . .

ATIVIDADES DE REVISO
1) Um emprstimo de R$ 200.000,00 ser pago em 04 pagamentos anuais pelo SAC Sistema de
Amortizao Constante, taxa de 4% a.a., sendo os pagamentos atualizados monetariamente pela
taxa de inflao (variao do IGP-M/FGV). Calcule o valor atualizado das prestaes, parcelas de
juros e quotas de amortizao, arredondando a segunda casa decimal. Para a correo dos
pagamentos considere as seguintes taxas anuais de inflao, variao do IGP-M: j
1
= 20,00%,
j
2
= 20,3225%, j
3
=17,2924%, j
4
= 14,8954%.



154

PLANILHA ATUALIZADA, OU SEJA, CORRIGIDA MONETARIAMENTE COM O IGP-M:
N PRESTAO JUROS QUOTA AMORT.
1
2
3
4
T
2) Uma dvida de R$ 1.500.000,00 contratada a juros nominais de 36% a.a., capitalizados
trimestralmente, portanto, 9% a.t, ser amortizada pelo Sistema de Amortizao Francs em oito
anos por meio de pagamentos trimestrais. Pede-se determinar:
a) o saldo devedor ao fim do 3 ano; R$ . . . . . . .
b) o saldo devedor ao trmino do 14 trimestre; R$ . . . . . . .
c) a distribuio do 20 pagto. em juros e amortizao da dvida; J= R$ . . . . . . . e a= R$ . . . .

3) O Sr. Kid Consumo adquiriu um equipamento de valor a vista R$ 1.000,00 para ser pago em 48
prestaes iguais e mensais de R$ 55,32 cada, segundo o Sistema Price de Amortizao. De posse de tais
informaes, calcule: a) a taxa mensal de juros compostos cobrada nessa operao; i = . . . % a.m.

b) o total acumulado de juros e principal pagos nas 35 primeiras prestaes;
J= R$ . . . . . . e a= R$ . . . . . .

c) o saldo devedor imediatamente aps o pagamento da 35 parcela; R$ . . . . . . . . .

d) o valor dos juros e principal contido na 36 prestao; J= R$ . . . . e a= R$ . . . . . . .

e) o saldo devedor imediatamente aps o pagt da 36 parcela. R$ . . . . . . . . .

4) Uma dvida de valor R$ 22.800,00 foi amortizada via Sistema de Amortizao Francs em
prestaes mensais durante 48 meses a uma taxa de juros de 3% a.m. Calcular:
a) a 15 quota de amortizao R$ . . . . . . . . .
b) os juros pagos na 20 prestao R$ . . . . . . .
c) o saldo devedor aps o pagamento da 22 prestao R$ . . . . . . .
d) o total amortizado aps o pagamento da 25 prestao R$ . . . . . . . .



5) Considerando os dados abaixo, construa a planilha de financiamento pelo Sistema Francs de
Amortizao, arredondando a segunda casa decimal. Atualize tambm monetariamente os
valores das prestaes, parcelas de juros e quotas de amortizao pelas seguintes taxas anuais de
inflao: j
1
= 5%; j
2
= 6,85%; j
3
= 8,7%; j
4
= 10,75% e j
5
= 11%. Considere: Valor financiado de R$
25.000,00; i = 10% a.a, com correo monetria; n = 5 parcelas anuais.
PLANILHA ATUALIZADA, OU SEJA, CORRIGIDA MONETARIAMENTE COM O IGP-M:
N PRESTAO JUROS QUOTA AMORT.
1
2
3
4
5
T

A VIDA CONSTRUDA NOS SONHOS E CONCRETIZADA NO AMOR!
Os analfabetos do prximo sculo no so aqueles que no sabem ler
ou escrever, mas aqueles que se recusam a aprender, reaprender e
voltar a aprender. Alvin Toffer.

Acreditar a essncia, mas ter atitude o que faz a diferena. Faa
voc mesmo, hoje e sempre a diferena. Estudar preciso!!!!!!!!


155

18. CONHECENDO O TECLADO DA HP-12C.
FUNES PRIMRIAS BRANCAS
n ( prazo ou tempo - perodo Time ) ; i ( taxa rates ); Pv ( Capital ou valor presente
Present Value ); PMT (Pagamento, prestao Payment ); Fv ( valor futuro, montante Future
Value); Y
x
( calcula potncias ); 1/x ( calcula o inverso de um valor ou nmero) ; % T ( calcula o
percentual de um nmero em relao ao outro); A % ( calcula a diferena percentual); EEX (
introduz ns na notao cientfica Enter EXponent introduz o expoente )
R/S ( executa e pra um programa Run Stop ); SST ( linha direita Single Step usado para
programao) ; R+ ( gira, roda para baixo Roll down) ; x> <y ( intercambia contedo dos
registradores x e y da pilha operacional);
CLx ( limpa a pilha operacional x visor Clear = limpeza ); ENTER ( entrada de dados encerra
entrada de dados ); ON ( liga e desliga ); STO ( armazena informaes Store ); RCL ( recupera
informaes Recall );

+ ( acumula dados estatsticos nos registradores de armazenamento).

FUNO ALTERNATIVA AZUL
12X ( multiplica o contedo por 12); 12: ( divide o contedo por 12); Cfo ( fluxo de caixa inicial
investimento inicial ); CFj ( fluxo de caixa j ); Nj ( armazena em Nj o nmero de ocorrncias do
fluxo de caixa ); DATE ( fornece a data ); Beg ( pagamento antecipado Begin = comeo ); END (
pagamento postecipado final do perodo = FIM ); MEM ( se for mantida pressionada, apresentar
o contedo de todas as linhas da memria de programao, uma por vez ); x ( extrai a raiz
quadrada de um nmero ) ; e
x
( exponencial); LN ( calcula o logaritmo natural o log na base e) ;
FRAC ( fornece a parte fracionria); INT ( fornece a parte inteira de um nmero ); A Dys ( calcula
a variao de dias entre datas delta days ); D.M.Y. ( formato calendrio brasilairo - dia, ms e
ano = day, month, year ); M.D.Y. ( calendrio segundo notao americana ms dia e ano = month,
day e year ); x w ( calcula a mdia ponderada ); PSE ( assim como R/S Run Stop, a tecla PSE
PauSE, tambm interrompe a execuo de um programa) ; BST ( Back Step = linha anterior
usado em programao ); GTO ( GO TO = desviar para transfere a programao para outra
linha); xsy ( compara o contedo do registrador x com o do y ) ; x = 0 ( compara o contedo do
registrador x com zero );
^x , r ( estimativa linear registrador x); ,r ( estimativa linear ); n! ( calcula o fatorial de um
nmero 0; LSTx ( Last X ltimo x recupera, no registrador x, o contedo do visor ); x ( calcula
a mdia aritmtica ); S ( calcula o desvio padro );

- ( cancela o efeito do contedo dos

registradores x e y nos registradores de armazenamento);

FUNO ALTERNATIVA DOURADA
AMORT ( amortiza x nmero de perodos de um emprstimo ); INT ( Interest = juro, calcula os
juros simples ); NPV ( Net Present Value = valor presente lquido); RND ( arredonda a mantissa );
IRR ( Internal Rate of Return calcula a taxa interna de retorno ); PRICE e YTM ( = Yield to
Maturity calculam o rendimento de um ttulo at o vencimento ); SL ( Straight Line = linha reta
calcula a depreciao segundo o mtodo linear ); SOYD ( Sun of the Years Digits = digitos da soma
dos anos - tambm calcula depreciaes ); DB ( Declining Balance = declnio do balano ); P/R (
Program Run = programao / execuo );

( apaga ou deleta os registradores estatsticos e

pilhas ); PRGM ( modo de programao ); FIN ( Finance deleta registradores financeiros); REG (
deleta registradores estatsticos, financeiros, pilhas e memria); PREFIX ( ao pressionarmos por
engano ou g , PREFIX cancela ). PREFIX tambm pode ser usado para visualizarmos por
instantes casas aps a vrgula, quando operamos inicialmente com duas casas aps a vrgula.
OUTROS: RUNNING ( processando a operao );




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BIBLIOGRAFIA

DAMBRSIO, Nicolau. Matemtica Comercial e Financeira. Companhia e Editora
Nacional.

FRANCISCO, Valter de. Matemtica Financeira.Editora Atlas, 6. ed, So Paulo, 1986
AYRES, Frank Jr. Matemtica Financeira.Editora Mc Graww-Hill do Brasil, 1981
RODRIGUES, Walter Nicolino Fernandes. Matemtica Comercial e Financeira
Instrumental. Editora Rio, 1973.

ZENTGRAF, Walter. Calculadora financeira HP-12C, So Paulo. Editora Atlas, 1994

KUHNEN,Osmar Leonardo. Matemtica Financeira Aplicada e Anlise de Investimentos.
So Paulo. Editora Atlas, 1994

ARAJO, Carlos Roberto Vieira. Matemtica Financeira : Uso das mini-calculadoras HP-
12C e HP-19BII. So Paulo. Editora Atlas, 1992

PARENTE, Eduardo Afonso de Medeiros. Matemtica Comercial e Financeira. So Paulo.
Editora FTD. 1996.

PACKARD HEWLETT. HP-12C, Manual do proprietrio e guia para soluo de
problemas. Editora Hewlett Packard Company, 1981.

MATHIAS, Washington. Matemtica Financeira. Editora Atlas, 1981.

VERAS, Lilia Ladeira. Matemtica Financeira. Editora Atlas, 1989.
VENSON, Nrio. Os sete hbitos das pessoas financeiramente felizes. Editora
Inteligncia Financeira. Florianpolis, SC 2009.
MARTINS, Jos Pio. Seu futuro. Primeira Edio, So Paulo. Editora Fundamento
Educacional, 2011.
DANA, Samy. 10X sem juros. Saiba como se proteger das armadilhas do credirio. Editora
Saraiva: Letras & Lucros, 2008.




No h investimento que fornea maior lucro do que o conhecimento, por
isso....

Um investimento em conhecimento sempre paga o melhor
juro.
BENJAMIN FRANKLIN