Formul

5.
1 - Descrio dos principais riscos de mercado 57

5. Risco de mercado
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes 22
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores,
ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
38
4.1 - Descrio dos fatores de risco 17
4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco 21
4.7 - Outras contingncias relevantes 50
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados 56
4.5 - Processos sigilosos relevantes 39
4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e relevantes em
conjunto
40
4. Fatores de risco
3.9 - Outras informaes relevantes 14
3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento 13
3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras 7
3.4 - Poltica de destinao dos resultados 8
3.1 - Informaes Financeiras 5
3.2 - Medies no contbeis 6
3.7 - Nvel de endividamento 12
3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas 11
3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido 10
3. Informaes financ. selecionadas
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores 2
2. Auditores independentes
1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis 1
1. Responsveis pelo formulrio
ndice
Formulrio de Referncia - 2013 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 10
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros 126
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados 127
9. Ativos relevantes
8.2 - Organograma do Grupo Econmico 122
8.1 - Descrio do Grupo Econmico 119
8.3 - Operaes de reestruturao 123
8. Grupo econmico
7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades 113
7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior 110
7.8 - Relaes de longo prazo relevantes 114
7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades 98
7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais 76
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas 74
7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total 97
7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais 80
7. Atividades do emissor
6.3 - Breve histrico 64
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM 63
6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas 68
6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial 72
6. Histrico do emissor
5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado 61
5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado 60
ndice
12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao 316
12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem 317
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76 315
12.1 - Descrio da estrutura administrativa 307
12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais 313
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal 318
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao 341
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores
do emissor, controladas e controladores
343
12. Assembleia e administrao
11.1 - Projees divulgadas e premissas 305
11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas 306
11. Projees
10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor 286
10.5 - Polticas contbeis crticas 290
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras 284
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais 274
10.2 - Resultado operacional e financeiro 279
10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia
e recomendaes presentes no relatrio do auditor
293
10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras 298
10.10 - Plano de negcios 299
10.11 - Outros fatores com influncia relevante 304
10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios 294
10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras 295
10. Comentrios dos diretores
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e
contratos de transferncia de tecnologia
128
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades 265
ndice
14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos 393
14.1 - Descrio dos recursos humanos 391
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados 394
14. Recursos humanos
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam
partes relacionadas aos controladores
387
13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou
de aposentadoria
386
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por
qualquer razo que no a funo que ocupam
388
13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de
controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor
389
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria estatutria 374
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e
conselheiros fiscais - por rgo
377
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 371
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria 365
13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 368
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 378
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de
precificao do valor das aes e das opes
383
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos
diretores estatutrios
384
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e
do conselho fiscal
385
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria 380
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de
administrao e da diretoria estatutria
382
13. Remunerao dos administradores
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos
administradores
360
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas,
controladores e outros
344
ndice
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
estatuto
493
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados 494
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos 496
18.1 - Direitos das aes 489
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que
os obriguem a realizar oferta pblica
492
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao 498
18. Valores mobilirios
17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes 486
17.4 - Informaes sobre redues do capital social 487
17.1 - Informaes sobre o capital social 484
17.2 - Aumentos do capital social 485
17. Capital social
16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes com partes
relacionadas
424
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas 425
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
483
16. Transaes partes relacionadas
15.3 - Distribuio de capital 414
15.4 - Organograma dos acionistas 415
15.1 / 15.2 - Posio acionria 399
15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor 420
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte 416
15. Controle
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos 398
ndice
22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor 523
22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos
negcios do emissor
522
22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas
atividades operacionais
524
22. Negcios extraordinrios
21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de comunicao
utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes
relevantes no divulgadas
517
21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de informaes 516
21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de
divulgao de informaes
520
21. Poltica de divulgao
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios 513
20. Poltica de negociao
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria 509
19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor 508
19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio
social
511
19. Planos de recompra/tesouraria
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
501
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros 499
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros 502
ndice
Cargo do responsvel Diretor Presidente
Cargo do responsvel Diretor de Relaes com Investidores
Nome do responsvel pelo contedo do
formulrio
Ronald Seckelmann
Nome do responsvel pelo contedo do
formulrio
Julin Alberto Eguren
Os diretores acima qualificados, declaram que:
a. reviram o formulrio de referncia
b. todas as informaes contidas no formulrio atendem ao disposto na Instruo CVM n 480, em especial aos arts. 14 a
19
c. o conjunto de informaes nele contido um retrato verdadeiro, preciso e completo da situao econmico-financeira do
emissor e dos riscos inerentes s suas atividades e dos valores mobilirios por ele emitidos
1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis
PGINA: 1 de 525
Carlos Augusto da Silva 01/04/2008 a 31/03/2013 507.225.816-53
Rua dos Inconfidentes, 1190, 9 andar, Savassi, Belo Horizonte, MG, Brasil, CEP 30140-120,
Telefone (31) 32691500, Fax (31) 32696950, e-mail: carlos_augusto.silva@br.pwc.com
Nome/Razo social Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
CPF/CNPJ 61.562.112/0001-20
Tipo auditor Nacional
Possui auditor? SIM
Cdigo CVM 287-9
Perodo de prestao de servio 01/04/2008 a 31/03/2013
Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia
da justificativa do emissor
No h.
Nome responsvel tcnico
Perodo de prestao de
servio CPF Endereo
Justificativa da substituio A Companhia no fez substituio de auditores nos 3 ltimos exerccios sociais.
Descrio do servio contratado - Exame e auditoria externa do Balano Patrimonial e as correspondentes Demonstraes do Resultado, das Mutaes do
Patrimnio Lquido, Fluxos de Caixa da Companhia bem como as Demonstraes Financeiras Consolidadas e reviso limitada
das Informaes Trimestrais ITR -, preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
- Revises das bases de clculo do Imposto de Renda Pessoa Jurdica IRPJ e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
CSLL, da Contribuio ao Programa de Integrao Social PIS, e da Contribuio para Financiamento da Seguridade
Social COFINS da Companhia e suas empresas controladas.-Assessoria contbil e tributria relacionadas a aplicao de
normas contbeis e tributrias, contratados no exerccio de 20112.
- Assessoria contbil e tributria relacionadas a aplicao de normas contbeis e tributrias, contratados no exerccio de 2011.
- Laudos de avaliao e assessoria contbil em operaes de reestruturaes societrias, contratados no exerccio de 2010.
- Assessoria contbil e tributria relacionadas a aplicao de normas contbeis e tributrias, contratados no exerccio de 2010.
Montante total da remunerao dos auditores
independentes segregado por servio
A remunerao dos auditores independentes no ltimo exerccio social para as empresas Usiminas foi de R$ 2.841 mil,
relativos aos honorrios de servios de auditoria.
Para o servio de Assessoria contbil e tributria relacionado aplicao de normas contbeis e tributrias, foi gasto o
montante de R$174 mil.
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores
PGINA: 2 de 525
Rogrio Xavier Magalhes 01/04/2013 028.398.986-67
Rua Antnio de Albuquerque, 156, 11 andar, Savassi, Belo Horizonte, MG, Brasil, CEP 30112-
010, Telefone (31) 32322113, Fax (31) 32322106, e-mail: rogerio.magalhaes@br.ey.com
Justificativa da substituio A substituio se deu em funo do rodzio de auditores previsto na Instruo CVM n 509/11.
Montante total da remunerao dos auditores
independentes segregado por servio
Zero
Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia
da justificativa do emissor
No h
Possui auditor? SIM
Nome responsvel tcnico
Perodo de prestao de
servio CPF Endereo
Nome/Razo social Ernst & Young auditores independentes
Tipo auditor Nacional
Cdigo CVM 471-5
Descrio do servio contratado Exame e auditoria externa do Balano Patrimonial e as correspondentes Demonstraes do Resultado, das Mutaes do
Patrimnio Lquido, Fluxos de Caixa da Companhia bem como as Demonstraes Financeiras Consolidadas e reviso limitada
das Informaes Trimestrais ITR -, preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
Revises das bases de clculo do Imposto de Renda Pessoa Jurdica IRPJ e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
CSLL, da Contribuio ao Programa de Integrao Social PIS, e da Contribuio para Financiamento da Seguridade Social
COFINS da Companhia e suas empresas controladas.
Perodo de prestao de servio 01/04/2013
CPF/CNPJ 61.366.936/0014-40
PGINA: 3 de 525
2.3 - Outras informaes relevantes
Todas as informaes relevantes e pertinentes a este tpico foram divulgadas nos itens acima.

PGINA: 4 de 525
Resultado Lquido por Ao -0,540000 0,410000 1,600000
Valor Patrimonial de Ao (Reais
Unidade)
18,750000 19,260000 19,280000
Nmero de Aes, Ex-Tesouraria
(Unidades)
987.199.180 987.199.180 987.199.180
Resultado Lquido -531.300.000,00 404.133.000,00 1.583.650.000,00
Resultado Bruto 660.499.000,00 1.294.168.000,00 2.530.856.000,00
Rec. Liq./Rec. Intermed.
Fin./Prem. Seg. Ganhos
12.708.799.000,00 11.901.959.000,00 12.962.395.000,00
Ativo Total 32.774.219.000,00 33.360.425.000,00 31.784.751.000,00
Patrimnio Lquido 18.513.073.000,00 19.014.205.000,00 19.029.437.000,00
3.1 - Informaes Financeiras - Consolidado
(Reais) Exerccio social (31/12/2012) Exerccio social (31/12/2011) Exerccio social (31/12/2010)
PGINA: 5 de 525
3.2 - Medies no contbeis
a) Valor das medies no contbeis; e b) Conciliao entre os valores divulgados e os valores das
demonstraes financeiras auditadas.
Demonstrao do EBITDA

Valores em Reais mil, exceto
quando mencionado de outra forma
31/12/2012 31/12/2011

Lucro lquido (531.300) 404.133
Imposto de renda e contribuio social (109.806) 113.752
Resultado financeiro lquido 502.631 50.015
Depreciao, amortizao e exausto 997.718 856.888

EBITDA - Instruo CVM 527 859.243 1.424.788
Resultado lquido das operaes descontinuadas 124.919
Resultado de equivalncia patrimonial (61.168) (66.967)
Outras adies e excluses (i) (219.048)

EBITDA ajustado 798.075 1.263.692

(i)Outras adies e excluses compostas, substancialmente, por recuperao de contingncias judiciais e compensao de
crditos tributrios, no recorrentes.

c) Explicaes sobre os motivos pelos quais a Companhia entende que tal medio mais apropriada
para correta compreenso de sua condio financeira e do resultado de suas operaes

O EBITDA Ajustado calculado a partir do lucro (prejuzo) lquido do exerccio, revertendo o lucro
(prejuzo) das operaes descontinuadas, o imposto de renda e contribuio social, o resultado
financeiro, depreciao, amortizao e exausto, e a participao no resultado de controladas,
controladas em conjunto e coligadas.
A partir de 2013, e como conseqncia da aplicao do CPC 19 (R2) negcios em conjunto, o EBITDA
Ajustado considera a participao proporcional das empresas controladas em conjunto, possibilitando
sua comparabilidade com os valores publicados no ano de 2012.

PGINA: 6 de 525
3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras
Emisso de Debntures

A Usiminas concluiu em 30/01/2013 a 6 emisso de debntures simples no montante de
R$1.000.000.000,00, com vencimento em duas tranches: 50% em 30/01/17 e 50% em 30/01/2019,
nos termos da Instruo CVM n 476/09 (Oferta Restrita). Os recursos obtidos por meio da emisso
sero utilizados para o reperfilamento das dvidas vincendas em 2013 e para reforo do caixa da
Companhia, dentro da gesto ordinria de seus negcios.

PGINA: 7 de 525
3.4 - Poltica de destinao dos resultados
a) Regras sobre reteno de lucros
De acordo com o Estatuto Social da Companhia, CAPTULO VI, artigo 24, pargrafo 4:
O Conselho de Administrao poder propor, e a Assembleia deliberar, deduzir do lucro
lquido do exerccio, aps a constituio da reserva legal, uma parcela em montante no
superior a 50% para a constituio de uma Reserva para Investimentos e Capital de Giro,
que obedecer aos seguintes princpios: a) sua constituio no prejudicar o direito dos
acionistas em receber o pagamento do dividendo obrigatrio previsto no pargrafo 5 do
artigo 24 do Estatuto Social; b) seu saldo no poder ultrapassar a 95% do capital social; c)
a reserva tem por finalidade assegurar investimentos em bens do ativo permanente, ou
acrscimos do capital de giro, inclusive atravs de amortizao das dvidas da Companhia,
independentemente das retenes de lucro vinculadas a oramento de capital, e seu saldo
poder ser utilizado: i) na absoro de prejuzos, sempre que necessrio; ii) na distribuio
de dividendos, a qualquer momento; iii) nas operaes de resgate, reembolso ou compra de
aes, autorizadas por lei; iv) na incorporao ao capital social, inclusive mediante
bonificaes em aes novas.
A reserva legal constituda na base de 5% do lucro lquido de cada exerccio at atingir 20%
do capital social.
Atendidas as destinaes mencionadas nos pargrafos 3, 4 e 5 do artigo 24 do Estatuto
Social, referentes Reserva Legal, Reserva de Investimentos e Capital de Giro e Dividendos,
respectivamente, a Assembleia Geral poder deliberar reter parcela do lucro lquido do
exerccio prevista em oramento de capital por ela previamente aprovado, na forma do artigo
196 da Lei n 6.404/1976, devendo o remanescente ser distribudo aos acionistas como
dividendo complementar.

b) Regras sobre distribuio de dividendos
Aos acionistas, assegurado um dividendo mnimo de 25% do lucro lquido do exerccio, calculado nos
termos da lei societria, e ajustado na seguinte forma: i) o acrscimo das seguintes importncias:-
resultantes da reverso, no exerccio, de reservas para contingncias, anteriormente formadas; -
resultantes da realizao, no exerccio, de lucros que tenham sido transferidos anteriormente para a
reserva de lucros a realizar; ii) o decrscimo das importncias destinadas, no exerccio, constituio
da reserva legal, de reservas para contingncias e da reserva de lucros a realizar. O valor assim
calculado poder, a critrio da Assembleia Geral ou do Conselho de Administrao, conforme o caso,
ser pago por conta do lucro que serviu de base para o seu clculo ou de reservas de lucros
preexistentes. Os titulares de aes preferenciais recebem dividendos 10% maiores do que os
dividendos destinados s aes ordinrias. A constituio de reservas no poder prejudicar o direito
dos acionistas em receber o pagamento do dividendo obrigatrio de 25% do lucro lquido do exerccio.
O valor dos juros pagos ou creditados, a ttulo de remunerao de capital prprio nos termos do artigo
13, letra x, do Estatuto Social, poder ser imputado ao valor dos dividendos a serem distribudos pela
Companhia, passando a integr-los para todos os efeitos legais.
PGINA: 8 de 525
3.4 - Poltica de destinao dos resultados

c) Periodicidade das distribuies de dividendos
A Companhia distribui dividendos anualmente. O Conselho de Administrao da Companhia poder,
ainda, deliberar a distribuio de dividendos conta de lucro apurado com base em balano semestral
ou em perodos menores levantado pela Companhia.

d) Eventuais restries distribuio de dividendos impostos por legislao ou regulamentao
especial aplicvel ao emissor, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais
A Lei das Sociedades por Aes permite que a Companhia suspenda a distribuio do
dividendo obrigatrio caso o Conselho de Administrao informe Assembleia Geral que a
distribuio incompatvel com a sua condio financeira. O Conselho Fiscal, deve emitir seu
parecer sobre a recomendao do Conselho de Administrao. Ademais, o Conselho de
Administrao dever apresentar justificativa para a suspenso CVM dentro de cinco dias da
realizao da Assembleia Geral. Os lucros no distribudos, em razo da suspenso na forma
acima mencionada, sero destinados a uma reserva especial e, caso no sejam absorvidos
por prejuzos subsequentes, devero ser pagos, a ttulo de dividendos, to logo a condio
financeira da companhia o permita. No houve alterao nas regras sobre restries
distribuio de dividendos nos ltimos 3 exerccios sociais.
Alguns dos contratos de emprstimos e financiamentos celebrados pela Companhia (incluindo sem
limitao as debntures de 4 e 5 emisso descritas no item 18.5. deste formulrio de referncia)
prevem que, na hiptese de inadimplemento de suas obrigaes, a Companhia obrigada a restringir
a pagamento de dividendos ao mnimo obrigatrio, equivalente a 25% do lucro lquido ajustado. As
debntures de 4 emisso foram liquidadas pela Companhia antecipadamente em Dezembro/2010,
conforme destacado no item 18.5. Atualmente, a Companhia entende que no est em
inadimplemento em nenhum dos contratos que prevem tal restrio.
No h restrio distribuio de dividendos impostas por decises judiciais, administrativas e
arbitrais envolvendo a Companhia.

PGINA: 9 de 525
Preferencial Preferencial Classe B 21.000,00 20/10/2010
Preferencial Preferencial Classe A 118.423.000,00 20/10/2010
Ordinria 111.738.000,00 20/10/2010
Preferencial Preferencial Classe A 41.970.000,00 26/04/2012 164.614.000,00 04/04/2011
Ordinria 39.600.000,00 26/04/2012 155.319.000,00 04/04/2011
Juros Sobre Capital Prprio
Ordinria 0,01
Outros
3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido
Dividendo distribudo em relao ao lucro lquido ajustado
0,000000 36,840000 36,840000
Taxa de retorno em relao ao patrimnio lquido do emissor
0,000000 0,430000 2,890000
(Reais) Exerccio social 31/12/2012 Exerccio social 31/12/2011 Exerccio social 31/12/2010
Lucro lquido ajustado
0,01 221.424.000,00 1.493.248.000,00
Dividendo distribudo total
0,01 81.577.000,00 550.144.000,00
Lucro lquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo
Lucro lquido retido
0,01 151.500.000,00 1.021.696.000,00
Data da aprovao da reteno
25/04/2013 25/04/2012 14/04/2011
PGINA: 10 de 525
3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas
No houve declarao de dividendos nos ltimos 3 exerccios sociais conta de lucros retidos
ou reservas constitudas em exerccios sociais anteriores.

PGINA: 11 de 525
31/12/2012 14.261.146.000,00 ndice de Endividamento 0,77000000
3.7 - Nvel de endividamento
Exerccio Social Montante total da dvida,
de qualquer natureza
Tipo de ndice ndice de
endividamento
Descrio e motivo da utilizao de outro ndice
PGINA: 12 de 525
Quirografrias 5.030.293.000,00 2.574.612.000,00 1.657.221.000,00 3.352.009.000,00 12.614.135.000,00
Garantia Real 372.628.000,00 575.954.000,00 500.950.000,00 197.479.000,00 1.647.011.000,00
Observao
Total 5.402.921.000,00 3.150.566.000,00 2.158.171.000,00 3.549.488.000,00 14.261.146.000,00
Os dados de 31/12/2011 e 31/12/2010 esto no item 3.9
3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento
Exerccio social (31/12/2012)
Tipo de dvida Inferior a um ano Um a trs anos Trs a cinco anos Superior a cinco anos Total
PGINA: 13 de 525
Em complemento ao item 3.7:

Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma

Passivo Circulante e No Circulante Consolidado
Descrio da Conta 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

Passivo Circulante 5.402.921 4.092.173 3.497.015
Emprstimos e Financiamentos 1.429.409 865.097 790.560
Debntures 257.664 274.419 22.416
Tributos parcelados 35.434 61.169 57.555
Fornecedores 2.283.644 1.462.373 1.288.109
Impostos, Taxas e Contribuies 488.625 625.788 596.243
Dividendos a Pagar 26.635 69.704 159.819
Aquisio Minerao Ouro Negro S.A. 178.249 156.193
Outros 703.261 577.430 582.313

Passivo No Circulante 8.858.225 10.254.047 9.258.299
Emprstimos e Financiamentos 6.467.587 7.373.126 6.404.124
Debntures 250.000 500.000
Passivo Atuarial 1.396.812 1.277.473 1.301.940
Tributos parcelados 38.637 38.637 70.538
Provises 357.641 312.515 449.864
Aquisio Minerao Ouro Negro S.A. 178.249 312.385
Outros 419.299 689.911 531.833
Total Passivo Circulante + Passivo no
Circulante 14.261.146

14.346.220

12.755.314

Patrimnio Lquido 18.513.073 19.014.205 19. 029.437
ndice de Endividamento (passivo circulante
+ no circulante / Patrimnio Lquido)

0,77

0,75

0,67

PGINA: 14 de 525
c) Caso a Companhia deseje, outro ndice de endividamento, indicando:

i) Mtodo utilizado para calcular o ndice

Dvida comparada com EBITDA

Emprstimos e Financiamentos por indexador - Consolidado
Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma

31/12/2012 31/12/2011

31/12/2010
TOTAL TOTAL TOTAL
Moeda Nacional 4.223.927 4.614.232 3.792.220
TJLP 959.700 1.122.168 568.317
Debentures 257.664 524.419 522.416
Tributos Parcelados 79.693 99.806 128.093
Outros 3.126.870 2.867.839 2.573.394
Moeda Estrangeira (*) 3.810.426 4.248.216 4.052.973
ENDIVIDAMENTO TOTAL 8.234.353 8.862.448 7.845.193
Caixa e aplicaes (4.718.322) (5.190.695) (4.543.566)
ENDIVIDAMENTO LQUIDO 3.516.031 3.671.753 3.301.627

EBITDA 798.075 1.263.692 2.650.215

(ndice Divida Liquida/ EBITDA) 4,4x 2,9x 1,2x
(*) Em 2012 e 2011, 99% do total de moedas estrangeiras US dlar

ii) Motivo pelo qual a Companhia entende que esse ndice apropriado para a correta
compreenso da situao financeira e do nvel de endividamento da Companhia
O EBITDA utilizado pela administrao da Companhia como uma medida de desempenho operacional.
Sendo assim, a Companhia entende que o mtodo divida comparada com EBITDA, um ndice
apropriado, porque possvel medir a capacidade da empresa de cumprir com seus compromissos em
relao a sua gerao operacional de caixa.

PGINA: 15 de 525


Posio Consolidada em 31/12/2012 Valores em reais mil

Inferior a
um ano

Um a trs
anos

Trs a cinco
anos

Superior a
cinco anos

Total
Garantia Real

372.628

575.954

500.950 197.479

1.647.011
Garantia Flutuante 0 0 0 0 0
Dvidas Quirografrias 5.030.293 2.574.612 1.657.221 3.352.009 12.614.135
TOTAL

5.402.921

3.150.566

2.158.172 3.549.488

14.261.146

PGINA: 16 de 525
4.1 - Descrio dos fatores de risco
a) Ao emissor
Os resultados operacionais da Companhia podero ser prejudicados se houver diminuio na demanda
e/ou preo do ao, seja no Brasil ou no mundo.
A demanda por ao cclica tanto no Brasil quanto no exterior e uma reduo na demanda do ao
pode afetar adversamente a Companhia.
Sendo assim, os resultados operacionais de companhias do setor siderrgico e da Companhia podero
ser afetados pelas flutuaes macroeconmicas dos mercados globais e das economias domsticas dos
pases consumidores de ao, assim como por mudanas no ambiente de negcios dos setores
automobilstico e de autopeas, eletrodomsticos, equipamentos eltricos e construo industrial, entre
outros.
Nos ltimos anos, a China foi a grande propulsora para o aumento da demanda por produtos
siderrgicos no mundo. Em 2006, a China tornou-se o maior produtor de ao do mundo e tambm o
principal exportador lquido de produtos siderrgicos. Alm disso, globalmente, h uma situao de
sobre-oferta de aos que afeta adversamente os preos dos produtos siderrgicos e os resultados das
empresas do setor. Estimativas mais recentes da OCDE Organizao para a Cooperao e
Desenvolvimento Econmico, indicam cerca de 540 milhes de toneladas em capacidade excedente de
produo mundial de ao.
Em geral, qualquer reduo significativa na demanda e ou aumento na oferta de ao nos mercados
domstico ou de exportao (inclusive da China) poder ter um efeito adverso para a Companhia.
Ressalta-se para fins desta seo, que um efeito adverso relacionado a um determinado fator de
risco, poder afetar ou afetar as atividades da Companhia e/ou suas controladas, sua condio
financeira, seus resultados operacionais, suas perspectivas, seus negcios e/ou o preo de negociao
as aes de sua emisso.

A Companhia enfrenta forte concorrncia, em relao a preos e a outros produtos, o que poder
afetar negativamente a sua rentabilidade e participao de mercado.
O setor siderrgico mundial tem sido afetado pela capacidade de produo excedente no mundo e pelo
enfraquecimento da demanda por ao nas economias avanadas. Devido aos altos custos incorridos
para o inicio das operaes, o sistema para operao contnua de uma usina siderrgica poder fazer
com que os operadores de usinas mantenham altos nveis de produo, mesmo em perodos de baixa
demanda, o que resulta em maior presso sobre as margens de lucro do setor. A presso para
diminuio dos preos do ao por parte dos concorrentes da Companhia poder afetar a sua
rentabilidade. Adicionalmente, contnuos avanos cientficos dos materiais deram origem a produtos
como plstico, alumnio, cermica e vidro, que competem com o ao em diversos segmentos.

A intensificao da crise na Europa poder prejudicar os negcios da companhia.
A crise na Europa, por um lado pode provocar o aumento das importaes diretas e indiretas de ao no
Brasil, por outro lado as medidas adotadas para desvalorizao da moeda e a implementao de
medidas de defesa comercial com o aumento do imposto de importao para algumas linhas de
laminados siderrgicos, vem promovendo queda substancial das importaes.

PGINA: 17 de 525
Acidentes ou falhas em equipamentos crticos das usinas de Ipatinga e Cubato podero levar queda
ou paralisao da produo, o que poder reduzir as receitas operacionais da Companhia. Os seguros
contratados pela Companhia podem no ser suficientes para cobertura dos prejuzos decorrentes de
tais quedas e paralisaes.
Considerando os esforos de manuteno e investimentos que a Companhia realiza, o processo de
produo do ao depende de alguns equipamentos cruciais, como altos-fornos, convertedores e
laminadores contnuos. Esses equipamentos podero apresentar defeitos graves ou avarias que podem
gerar interrupes significativas do processo de produo nas usinas de Ipatinga ou Cubato podendo,
por sua vez, diminuir os volumes de produo da Companhia e, consequentemente, suas receitas
operacionais.
As aplices de seguros contratadas pela Companhia para cobertura de perdas resultantes de riscos
operacionais, cobrindo danos materiais s instalaes (inclusive quebra de maquinrio e bloqueio de
porto) e interrupo das operaes, podero no ser suficientes para a cobertura integral de todos os
passivos que podero surgir em caso de queda ou paralisao da produo das usinas de Ipatinga e
Cubato, inclusive aqueles relacionados ao no atendimento aos pedidos de clientes no prazo acordado
em virtude de tais eventos.
A Companhia possui seguro para cobertura de Lucros Cessantes contados a partir do 21 dia da perda
de receitas em funo de sinistros.
Adicionalmente, caso a Companhia no seja capaz de contratar seguros em termos comparveis aos
atuais no futuro, seus resultados operacionais e financeiros podero ser adversamente afetados caso
incorra em passivos que no estejam totalmente cobertos pelas suas aplices de seguro.

A Companhia est sujeita a riscos relacionados com pendncias judiciais, arbitrais e administrativas.
A Companhia parte em diversos processos judiciais, arbitrais e processos administrativos, incluindo
processos discutindo a cobrana de tributos, disputas trabalhistas, alm de aes cveis e civis
pblicas, algumas delas de difcil mensurao. Em 31 de dezembro de 2012, o provisionamento total
realizado pela Companhia com relao a tais processos era de R$455 milhes e o valor depositado
judicialmente era de R$175 milhes.
No possvel prever qual ser o resultado desses processos. Caso parte substancial de tais processos
ou um ou mais processos de valor relevante sejam julgados contrariamente Companhia e no haja
proviso em valor similar, os resultados da Companhia podero ser adversamente afetados. Alm
disso, caso isso ocorra, mesmo que haja proviso suficiente, a liquidez da Companhia poder ser
adversamente afetada. Para maiores informaes, vide item 4.3 a 4.8 deste formulrio de referncia.

A Companhia pode enfrentar dificuldades na implementao de seus projetos de investimento, o que
poder afetar o seu crescimento.
A Companhia tem investido e pretende continuar investindo para melhorar seu mix de produtos, sua
eficincia, aumentar sua capacidade de produo e sua produtividade. Durante a implementao dos
seus projetos de investimento, a Companhia poder enfrentar diversos obstculos, dentre os quais:
falhas e/ou atrasos na aquisio de equipamentos ou nos servios necessrios para construo e
operao dos projetos;
aumento dos custos inicialmente estimados para a consecuo dos projetos;
dificuldades na obteno das licenas ambientais necessrias para desenvolvimento dos
projetos; e
PGINA: 18 de 525
mudanas nas condies de mercado que tornem os projetos de investimento menos rentveis
do que o previsto inicialmente pela Companhia.
Caso a Companhia no consiga gerenciar tais riscos com sucesso, seu potencial de crescimento e
lucratividade podero ser adversamente afetados.

Flutuaes no valor do real em relao ao dlar podero prejudicar o desempenho financeiro e
resultados operacionais da Companhia.
A variao cambial, especialmente a do real em relao ao dlar, pode ter um impacto significativo
para a Companhia.
A Companhia no pode assegurar que conseguir proteger substancialmente todas ou quaisquer de
suas obrigaes denominadas em dlares no futuro. A flutuao do real em relao ao dlar poder
impactar as despesas financeiras, os custos operacionais e as receitas lquidas de exportao da
Companhia, o que poder causar um efeito adverso sobre seus resultados operacionais e financeiros.
Para mais informaes, ver item 5.1. deste Formulrio de Referncia.

Elevaes das taxas de juros local e internacional podem afetar negativamente os resultados da
Companhia.
Parte substancial do endividamento da Companhia atrelada a taxas de juros flutuantes. Dessa forma,
elevaes nas taxas de juros locais e/ou internacionais, especialmente a SELIC, a TJLP e LIBOR,
podero afetar negativamente os resultados da Companhia. Para mais informaes, ver item 5.1.
deste Formulrio de Referncia.

Devido ao seu plano de negcios e investimentos, a Companhia talvez no seja capaz de implementar,
em sua totalidade ou com sucesso, futuras aquisies, parcerias ou alianas que venha a celebrar no
futuro, e talvez possa incorrer em custos adicionais para financiar tais projetos.
A Companhia pode no ser capaz de identificar potenciais aquisies, alianas ou parcerias que se
encaixem em sua estratgia e/ou as adquira dentro de um prazo satisfatrio, levando em conta o seu
custo e retorno. A integrao de qualquer transao tambm envolve riscos, dentre os quais podemos
destacar:
- perda de consumidores ou empregados chaves;
- dificuldade de integrao pessoal, consolidao de ambientes e infra-estruturas, padronizao de
informaes e outros sistemas, alm da coordenao da sua estrutura de logstica;
- falha na manuteno da qualidade de seus produtos e servios;
- custos no provisionados;
- dificuldade no controle interno de contas diversas; e
- desvio no foco de negcios dirios pela direo da Companhia e suas controladas.
Mesmo que a Companhia venha a conseguir integrar com sucesso as operaes futuras de aquisio,
aliana ou parcerias, estas talvez no atinjam os objetivos esperados.
Uma falha na integrao ou no alcance dos benefcios de uma aquisio, aliana ou parceria poder
impactar adversamente nas receitas e nos resultados das operaes da Companhia. Qualquer processo
de integrao dever requerer significativo tempo de pesquisa e, mesmo assim, talvez no seja capaz
de operar com sucesso. A Companhia talvez necessite incluir em suas despesas, recursos adicionais
PGINA: 19 de 525
para possveis aquisies, alianas ou parcerias. Um aumento relevante das dvidas da Companhia
poder ter conseqncias significativas nas suas tomadas de decises.

Uma eventual crise energtica poder reduzir a oferta de energia com possvel imposio de
racionamento e diminuio da atividade econmica.
A matriz de energia eltrica brasileira, de acordo com a Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL,
composta em grande parte, de gerao hdrica, e o restante, principalmente, de origem trmica.
Restries impostas pelo Governo referentes ao consumo de eletricidade ou sua elevao de preos
podem ter um impacto adverso sobre a economia brasileira, reduzindo o nvel de atividade econmica
e consequentemente a demanda por ao, afetando negativamente as operaes, resultados e condio
financeira da Companhia.
Ademais, a Companhia no auto-suficiente em produo de energia e, como seus processos
produtivos demandam grandes quantidades de energia, eventuais restries ao consumo de
eletricidade pode afetar sua atividade econmica ou a elevao de preos pode afetar negativamente
sua condio financeira.

Reduo ou revogao do Imposto de importao de aos
O Governo Brasileiro, atendendo ao pleito do setor siderrgico, elevou temporariamente o imposto de
importao de laminados a quente e de chapas grossas, por razes de desequilbrios comerciais
derivados da conjuntura econmica internacional. As alquotas foram elevadas de 10% e 12% para
25%, at 30 de setembro de 2013, podendo ser prorrogado por mais 12 meses.
O mecanismo temporrio e no podemos garantir que a tarifa ser renovada, e quando o imposto
retornar s alquotas originais, ou se o governo a qualquer momento revogar tal deciso, a companhia
poder ter sua receita afetada devido ao aumento das importaes de ao no pas.

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4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco
So monitorados, constantemente, os riscos do negcio que possa impactar de forma adversa as
operaes e resultados, inclusive mudanas no cenrio macroeconmico e setorial que possam
influenciar as atividades da Companhia. Atualmente, a Companhia no identifica cenrio de aumento
ou reduo dos riscos mencionados no item 4.1 acima, e seus fatores mitigantes, quando aplicvel,
esto comentados nos respectivos itens.

PGINA: 21 de 525
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes

Esfera: ( ) Administrativa ( X ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Ordinria n 132533920004013800
Juzo 18 Vara da Justia Federal - Seo Judiciria de MG
Instncia 2
Data de instaurao 12/05/2000
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
Escritrio responsvel Rolim, Godoi, Viotti, Leite Campos Advogados
Valores, bens ou direitos
envolvidos
R$ 101.647.933,18
Principais fatos
Ao proposta pela Usiminas para questionar a no homologao de compensao de IRPJ sobre
o saldo do lucro inflacionrio, dos valores pagos em 1993 de acordo com a Lei 8.200,
posteriormente revogada.
19.06.00 - Pedido de tutela antecipada deferido.
25.01.02 - Publicada sentena julgando procedente o pedido.
19.03.02 - Recurso de apelao interposto por ambas as partes (apelao da Usiminas: apenas
contra o critrio de correo monetria aplicado pelo Juiz).
FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO.
Chance de perda ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Anlise do impacto em
caso de perda do processo
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
Valor provisionado, se
houver proviso

No h.

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Esfera: ( X ) Administrativa ( ) Judicial ( ) Arbitral
N. do processo PTA n 13603000422/2006-31
Juzo Conselho Administrativo de Recursos Fiscais
Instncia 2
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
Escritrio responsvel Botelho, Spagnol Advogados
envolvidos
R$ 77.122.729,49
Principais fatos
Pedido de homologao de aproveitamento de crdito de CSL. Divergncia quanto
possibilidade de compensao em relao ao prazo de decadncia.
12.04.06 - Impugnao ao auto de infrao protocolada.
13.10.06 - Intimao acerca da deciso que: 1) reuniu os autos de infrao
13.603.000421/2006-31 (IRPJ) e 13.603.000422/2006-31 (CSL), bem como da manifestao de
inconformidade relativa ao processo 10.680.016230/2004-74 (IRPJ), para julgamento; 2) no
homologou o pedido de compensao; e 3) julgou procedente em parte o lanamento,
determinando a reduo da multa isolada de 75% para 50%.
13.11.06 - Protocolo de recurso voluntrio pela Usiminas.
houver proviso
No h.

PGINA: 23 de 525
Esfera: ( ) Administrativa (x ) Judicial ( ) Arbitral
Instncia 1
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
Escritrio responsvel De Biasi Auditores e Consultores S/C
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 87.011.429,00
Principais fatos
Ao proposta pela Usiminas para questionar a no homologao de compensao de IRPJ
decorrente da reviso do LALUR, referente ao ano de 1995, com outros tributos federais.
16.06.08 - Pedido de tutela antecipada deferido.
05.11.08 - Deciso deferindo o pedido da Usiminas de percia contbil.
04.11.09 - Publicada vista s partes sobre o laudo pericial (favorvel Usiminas).
09.11.09 - Apresentada manifestao do nosso assistente tcnico corroborando as concluses do
laudo pericial.
09.12.09 - A Unio requereu a suspenso do processo por 30 dias a fim de aguardar a
manifestao da Receita Federal.
08.04.10 - Pedido de suspenso indeferido. Contra esta deciso, interposto agravo.
FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO DO RECURSO DA UNIO NO TRIBUNAL.
Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
caso de perda do
processo
houver proviso
No h.

PGINA: 24 de 525
Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
Natureza: ( ) Trabalhista ( x ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo Ao Civil Pblica n 199750010093625
Juzo Tribunal Regional Federal da 2 Regio
Instncia 2
Partes no processo
Autor Ministrio Pblico Federal (MPF)
Ru Usiminas S/A
Outros Gerdau Aominas e ArcelorMittal Comercial
Escritrio responsvel Jurdico Interno Gerncia Jurdica Comercial
Valores, bens ou
direitos envolvidos
Direito de explorao do Terminal Porturio Privativo de Praia Mole.
Principais fatos
A ao objetiva o reconhecimento da nulidade dos contratos que formalizam a concesso.
10.11.97 Processo distribudo.
17.02.98 Negada a liminar solicitada pelo MPF, que objetivava retirar das empresas o
controle sobre o Terminal.
09.11.07 Sentena favorvel s empresas. Pedidos do processo julgados totalmente
improcedentes.
08.04.08 Apresentado recurso pelo MPF.
25.06.08 Processo remetido segunda instncia para julgamento do recurso do MPF.
03.07.12 Deciso favorvel s empresas.
12.11.12 - O MPF apresentou recurso ao STJ e ao STF.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
Anlise do impacto
em caso de perda do
processo
Se a ao for julgada procedente, a Usiminas perder o direito explorao do Terminal
Porturio Privativo de Praia Mole.
Valor provisionado,
se houver proviso
No h.

PGINA: 25 de 525

N. do processo Ao Declaratria n 02755661920108130313
Juzo Tribunal de Justia de Minas Gerais 2 Vara Cvel de Ipatinga/MG
PGINA: 26 de 525

Instncia 1
Partes no processo
Autor IPS Port Systems Ltda. e IMPSA Port Systems Ltd.
Ru Usiminas Mecnica S/A
Outros No h
Escritrio responsvel Davi Teixeira de Azevedo Advogados
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 301.791.759,05
Principais fatos
Ao cvel na qual os autores pleiteiam ressarcimento e indenizao por prejuzos alegadamente experimentados em
razo de suposta inconformidade na fabricao de guindastes (objeto do contrato de fornecimento).
07.04.08 Distribuio da ao principal 17 Vara Cvel de So Paulo, SP sob o n. 538.000.2008.133751-7.
09.09.09 Proferida deciso judicial que: a) nos autos da ao principal, acolheu a preliminar de conexo alegada
pela Usiminas Mecnica e determinou a redistribuio do feito para a comarca de Ipatinga/MG, uma vez que j havia
em Ipatinga/MG um processo envolvendo as mesmas partes e relacionado ao mesmo contrato; b) nos autos da ao
cautelar, indeferiu o pedido de antecipao da percia na Espanha.
09.12.10 Protocolizadas peties insistindo na extino do processo com relao autora estrangeira por falta de
cauo adequada e falta de idoneidade financeira da autora brasileira para apresent-la.
14.07.11 A Autora, Impsa Port Systems, foi excluda do plo ativo da ao.
17.10.11 As autoras apresentaram agravo de instrumento para impugnar a excluso da autora Impsa da ao.
03.02.12 Retorno da carta rogatria da Espanha cujo objeto era a percia tcnica.
23.02.12 A UMSA alegou a nulidade da prova pericial produzida na Espanha.
19.04.12 O agravo de instrumento das Autoras foi julgado parcialmente procedente e a IMPSA voltou a integrar o
plo ativo da ao.
11.06.12 Ambas as partes apresentaram Recurso Especial.
14.12.12 Publicadas decises da Vice-Presidncia do TJMG no admitindo os Recursos Especiais.
09.01.13 - Protocolizados recursos de agravo no TJMG contra as decises que no admitiram os recursos especiais.
Aguardamos o processamento dos agravos para o STJ. A ao principal continua com o andamento suspenso,
embora os agravos de instrumento j tenham sido julgados pelo TJMG. Aguardamos reativao processual por
iniciativa do Juzo ou das autoras interessadas IPS e IMPSA. FASE ATUAL: AGUARDA JULGAMENTO DOS AGRAVOS
NO STJ.
caso de perda do
processo
houver proviso
No h.
PGINA: 27 de 525

Esfera: ( x ) Administrativa ( ) Judicial ( ) Arbitral
N. do processo PTA n 16643000217201074
Juzo Conselho Administrativo de Recursos fiscais (CARF)
Instncia 1
Partes no processo
Autor Unio Federal
Ru Usiminas S/A
Outros No h
Escritrio responsvel Sacha Calmon Misabel Derzi Consultores e Advogados
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 159.306.597,00
Principais fatos
O FISCO exige o pagamento de IRPJ e CSL sobre os lucros auferidos pela controlada Usiminas
International na data do levantamento do balano para redomiciliao (10/2005), das ilhas virgens
britnicas para Luxemburgo, conforme art. 74 da mp 2.158-35, e que no foram oferecidos tributao
pela Usiminas no Brasil.
30.08.10 Cincia do auto de infrao.
29.09.10 Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas.
17.10.11 Deciso desfavorvel Usiminas.
16.11.11 Recurso voluntrio apresentado pela Usiminas.
caso de perda do
processo
houver proviso
No h.

PGINA: 28 de 525

N. do processo Execuo Fiscal n 00241860420118130313
Juzo Tribunal de Justia de Minas Gerais Vara da Fazenda Pblica da Comarca de Ipatinga/MG
Instncia 1
Partes no processo
Autor Municpio de Ipatinga/MG
Ru Unigal Ltda.
Outros No h
Escritrio responsvel Rodolfo Gropen Advocacia
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 103.074.103,51
Principais fatos
ISS - ausncia de recolhimento do imposto supostamente devido pela prestao de servios de
galvanizao (subitem 14.05 da lista de servios - lei 2.033/2003).
12.01.11 Distribuio da Execuo Fiscal.
28.09.11 A Unigal ofereceu penhora equipamentos industriais, para fins de garantia do dbito
e distribuio de Embargos Execuo Fiscal.
26.10.11 Deferida a indicao dos bens e determinada a lavratura do termo de penhora.
04.07.12 Termo de penhora assinado.
03.08.12 Distribudos Embargos Execuo.
Chance de perda
Perodo decado 01 a 12/2004 e 01 a 08/2005
(06/12) R$ 35.048.598,77 (09/12) R$ 35.718.027,01 (12/12) R$ 36.328.805,27
( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Perodo de 09/2005 a 06/2009
(06/12) R$ 64.393.231,77 (09/12) R$ 65.623.142,50 (12/12) R$ 66.745.298,24
( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Anlise do impacto
em caso de perda do
processo
Valor provisionado,
se houver proviso
No h.
PGINA: 29 de 525

Instncia 1
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
envolvidos
R$ 68.396.947,24
Principais fatos
A Usiminas discute a possibilidade da desistncia da ao em razo da anistia a qual aderiu (Lei n.
11.941/09), mesmo aps o trnsito em julgado da discusso, pois esse requisito no est expresso na
legislao.
30.10.09 - Protocolada petio informando a adeso ao Parcelamento veiculado pela Lei n
11.941/2009 e a renncia ao direito ao que se funda a ao e requerendo a converso em renda do
depsito e levantamento do saldo remanescente pela empresa conforme os clculos anexados
petio.
30.06.10 Publicada deciso indeferindo a renncia ao direito a que se funda a ao e o pedido de
levantamento do saldo pela empresa e determinando a converso do valor integral do depsito em
pagamento definitivo Unio.
12.07.10 Recurso interposto pela Usiminas.

caso de perda do
processo
houver proviso
No h.

PGINA: 30 de 525

Instncia 2
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Unio Federal
Outros INSS, INCRA, SESC, SENAC, FNDE, SEBRAE
envolvidos
R$ 79.419.200,76
Principais fatos
No perodo de 05/1995 a 10/1998, a Usiminas realizou a distribuio da verba referente PLR aos seus
empregados, verba esta imune da incidncia das contribuies sociais, conforme a constituio federal. Em 2002,
o inss lavrou uma autuao contra a Usiminas, exigindo o recolhimento das contribuies sociais sobre a PLR, por
supostamente ter sido concedida em desacordo com as formalidades legais, o que ensejaria a perda da imunidade
constitucional.
12.12.06 Distribuio da ao.
07.11.06 Depsito judicial no valor de R$ 44.539.737,63, efetuado pela Usiminas (na ao cautelar).
12.07.10 Publicada sentena favorvel Usiminas.
12.11.10 Apelao interposta pelos rus.
27.04.12 A apelao dos rus foi julgada parcialmente favorvel (80% do dbito foi excludo e 20% foi
mantido).
04.05.12 A Usiminas apresentou embargos de declarao.
Chance de perda
( 06/12) R$ 61.296.410,53 (09/12) R$ 62.467.171,97 (12/12) R$ 63.535.200,76
( ) provvel ( ) possvel ( X ) remota
( 06/12) R$ 15.324.102,63 (09/12) R$ 15.616.792,99 (12/12) R$ 15.884.000,00
( ) provvel ( X ) possvel ( ) remota
houver proviso
No h.

PGINA: 31 de 525

N. do processo Ao Civil Pblica n 0008162292011807001
Juzo Tribunal de Justia do Distrito Federal e Territrios 18 Vara Cvel de Braslia/DF
Instncia 1
Partes no processo
Autor MPDFT Ministrio Pblico do Distrito Federal
Ru Usiminas Mecnica S/A 7 reclamada
Outros
Elmar Luiz Koenigkan, Esplio de Claudio Oscar de Carvalho Santanna, Clarindo Carlos da Rocha,
Aldo Aviane Filho, Projconsult Engenharia de Projetos Ltda., Via Engenharia e UMSA.
Escritrio responsvel Srgio Bermudes Advogados
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 284.807.799,02
Principais fatos
Trata-se de ao civil pblica para apurao de suposto superfaturamento na construo da ponte
JK em Braslia, pleiteando ressarcimento ao errio pblico dos valores acrescidos atravs do termo
de aditamento ao contrato da empreitada n 516/00.
24.02.11 Citao.
19.08.11 A UMSA apresentou contestao.
02.02.12 Protocolo de especificao de provas.
09.07.12 Audincia de conciliao realizada sem acordo.
09.07.12 - Aguarda deciso a respeito das preliminares arguidas e dos pedidos de produo de
provas.
17.10.12 - Preliminares indeferidas e produo de provas deferida.
FASE ATUAL: AGUARDANDO PRODUO DE PROVAS.
caso de perda do
processo
O valor do risco da Usiminas Mecnica igual ao da demanda, o qual no est provisionado.
Caber, entretanto, o direito de regresso caso venha efetuar algum pagamento por fora de
solidariedade.
houver proviso
No h.
PGINA: 32 de 525
N. do processo Ao popular n 00306942920128130313
Juzo Tribunal de Justia de Minas Gerais Vara da Fazenda Pblica da Comarca de Ipatinga/MG
Instncia 1
Partes no processo
Autor Chenia Paula Rodrigues Lucas
Ru Usiminas S/A
Outros
Municpio de Ipatinga, Sebastio de Barros Quinto (prefeito de Ipatinga 2004-2009), Robson
Gomes da Silva (prefeito de Ipatinga 2009-2012), Nilton Manoel (vereador).
envolvidos
R$ 1.683.291.827,93
Principais fatos
Ao popular para o pagamento de IPTU supostamente devido pela Usiminas ao municpio de
Ipatinga, no perodo de 1997 at 2012.
A autora alega que atravs de documentos e informaes pde constatar que desde 1997 foram
realizadas diversas obras na planta da Usiminas em Ipatinga/MG, sem que elas fossem includas na
base de clculo do IPTU, o que teria gerado uma perda de recursos ao municpio no valor
aproximado de R$ 1.590.727.376,22. Requer a condenao dos rus ao ressarcimento ao errio
pblico dos valores dos crditos no cobrados.
03/02/2012 Distribuio.
FASE ATUAL: AGUARDANDO CITAO.
Chance de perda ( ) provvel ( ) possvel ( X ) remota
houver proviso
No h.

PGINA: 33 de 525
Natureza: ( x ) Trabalhista ( ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
N. do processo 33683620124013814
Juzo 2 Vara da Justia Federal em Ipatinga/MG
Instncia 1 instncia
Partes no processo
Autor Srgio Santos Lopes e outros (+22 autores)
Ru Unio, MTE, IBAMA, USIMINAS e TEADIT
Outros No h
Escritrio responsvel PAR Advogados Associados
envolvidos
R$ 200.053.403,60
Principais fatos
Ao popular movida por 22 ex-empregados e 1 empregado da Usiminas, perante a Justia
Federal em Ipatinga, alegando que a Usiminas sempre utilizou, e ainda possui em sua rea, o
produto asbesto (amianto) em desconformidade com a legislao. Demanda decorrente de
atos supostamente lesivos ao meio ambiente do trabalho.
15.10.12 Defesa apresentada.
FASE ATUAL: AGUARDANDO DESPACHO JUDICIAL.
Anlise do impacto em caso
de perda do processo
houver proviso

No h.

PGINA: 34 de 525

N. do processo Ao Civil Pblica n 0020555-05.1995.8.24.0023
Juzo
Tribunal de Justia do Distrito Federal e Territrios 1 Vara da Fazenda Pblica de
Florianpolis/SC
Instncia 1
Data de instaurao 29.03.1995
Partes no processo
Autor Ministrio Pblico de Santa Catarina
Ru Usiminas Mecnica S/A 5 reclamada
Outros UMSA, Neri dos Santos, Miguel Rodrigues Orofino, Jos Acelmo Gaio e Ster Engenharia S/A
Escritrio responsvel Srgio Bermudes Advogados
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 58.959.888,00
Principais fatos
Trata-se de ao civil pblica proposta pelo Ministrio Pblico de Santa Catarina visando o
ressarcimento dos danos causados ao errio do Estado em razo de supostos gastos indevidos na
construo da ponte Pedro Ivo Campos.
09.06.95 UMSA apresentou contestao e denunciou lide o BNDES e Representaes STER
Engenharia S/A.
21.07.98 Proferida deciso que deferiu provisoriamente a denunciao lide do BNDES e a STER
S/A.
26.01.99 BNDES apresentou recusa a denunciao da lide feita pela UMSA.
12.04.04 Publicada deciso justificando a suspenso do processo e requerendo a remessa dos
autos ao Tribunal de Justia, por haver ru na condio de ex-Deputado Federal.
21.02.05 Proferida deciso no sentido de que a matria no de competncia do Tribunal de
Justia do Estado de Santa Catarina, requerendo a devoluo dos autos origem.
27.07.11 UMSA apresentou quesitos e indicou assistente tcnico.
23.02.12 - O perito indicado apresentou petio informando a aceitao da designao e ofereceu
proposta de honorrios, requerendo o valor de R$287.954,00 para pagamento dos honorrios
periciais.

caso de perda do
processo
O valor do risco da Usiminas Mecnica igual ao da demanda, o qual no est provisionado.
Caber, entretanto, o direito de regresso caso venha a efetuar algum pagamento por fora de
solidariedade.
houver proviso
No h.
PGINA: 35 de 525
N. do processo Auto de infrao n 40089241
Juzo Secretaria da Fazenda do Estado de So Paulo
Instncia 1
Partes no processo
Autor Estado de So Paulo
Ru Usiminas S/A
Outros No h
envolvidos
R$ 99.099.000,74
Principais fatos
O Estado de So Paulo requereu o estorno de crditos extemporneos aproveitados pela
Usiminas alegando serem os crditos: (i) aproveitados em duplicidade e sem indicao dos
motivos determinantes; (ii) sem comprovao de origem e sem indicao dos motivos
determinantes; e (iii) relativos a operaes de entrada de mercadoria para uso e consumo do
prprio estabelecimento e sem indicar os motivos determinantes.

houver proviso

No h.

PGINA: 36 de 525
N. do processo 00012379620125020251
Juzo 1 Vara de Cubato/SP
Instncia 1
Partes no processo
Autor Sindicato dos Metalrgicos (STISMMMEC)
Ru Usinas Siderrgicas de Minas Gerais - USIMINAS
Outros No h
Escritrio responsvel Russomano Advocacia
envolvidos
Inestimvel
Principais fatos
Ao civil pblica em que o Sindicato alega a ocorrncia de demisso em massa praticada
pela Usiminas no ano de 2012 sem a prvia negociao sindical. Requer a reintegrao de
todos os empregados despedidos no ano de 2012 (mais de 1.000), bem como a proibio da
Usiminas efetuar qualquer nova dispensa, sem a prvia anuncia judicial e a titulo de
reparao realizao de campanha publicitria contra demisso em massa e pagamento do
valor de R$200.000,00 a Santa Casa de Misericrdia de Santos.

12.12.12 Citao recebida.
FASE ATUAL: AGUARDANDO AUDINCIA EM 04/13.
Anlise do impacto em caso
de perda do processo
Inestimvel.
houver proviso

No h.

PGINA: 37 de 525
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam
administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
No aplicvel, pois a Companhia no possui processos judiciais, que tenha como parte contrria
administradores ou ex-administradores, controladores ou ex-controladores ou investidores da
Companhia ou de suas controladas.

PGINA: 38 de 525
4.5 - Processos sigilosos relevantes
No aplicvel, pois no h processos sigilosos relevantes em que a Companhia ou suas
controladas sejam parte, inexistindo dessa forma, possveis impactos.

PGINA: 39 de 525
4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos
e relevantes em conjunto
Valores envolvidos R$ 775.973.657,75
houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou de
sua controlada que causou
tal contingncia
Exigncia de ICMS na exportao de produtos considerados como semi-elaborados pelo fisco
(antes da ec 42/03). Autuaes do Estado de So Paulo sob a alegao de que a usiminas teria
promovido, no perodo de maio de 1991 a fevereiro de 1994, sadas de mercadoria destinadas ao
exterior de produtos semi-elaborados. contudo, as mercadorias exportadas se tratavam de
produtos industrializados e como tais, imunes ao icms na exportao, razo pela qual a empresa
no recolheu o respectivo tributo.
N. de processos 3
N. do(s) processo(s)
I - Ao Ordinria n 583532008120242;
II - Ao Ordinria n 583532004025121;
III - Ao Ordinria n 583532005019200
Juzo TRIBUNAL DE JUSTIA DE SO PAULO: I e III - 4 VFP; II - 2 VFP
Instncia I e III- 1; II - 2
Data de instaurao I 2004; II 2005; III 2008
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Estado de So Paulo
Outros No h
Escritrio responsvel Advocacia Krakowiak
Principais fatos
I - Ao Ordinria n 583532008120242
25.03.10 Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao cautelar).
FASE ATUAL: AGUARDANDO A PRODUO DE PROVAS.
II - Ao Ordinria n 583532004025121
22.09.04 - Distribuio da ao.
21.03.06 - Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao cautelar).
FASE ATUAL: AGUARDANDO A PRODUO DE PROVAS.
III - Ao Ordinria n 583532005019200
24.08.05 - Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao cautelar).
14.02.06 Publicada sentena favorvel Usiminas.
12.09.06 Apelao interposta pelo Estado de So Paulo.
12.03.12 Deciso do Tribunal que confirmou a sentena favorvel Usiminas.
02.07.12 O Estado interps recurso especial e extraordinrio.
FASE ATUAL: AGUARDANDO O EXAME DE ADMISSIBILIDADE DOS RECURSOS.

PGINA: 40 de 525

Esfera: ( x ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral
houver proviso
No h.
sua controlada que
causou tal contingncia
A EMPRESA (USINA DE CUBATO) DEIXOU DE VINCULAR AS NOTAS FISCAIS DE REMESSA PARA O
RECINTO ALFANDEGADO EM CUBATO COM AS NOTAS DE REMESSA PARA EXPORTAO (PERODO: 08
A 12/2004).
N. de processos 2
I Execuo Fiscal n 1570120100078666
II Execuo Fiscal n 1570120110023335
Juzo I/II Frum de Cubato Anexo Fiscal
Instncia I/II 1
Data de instaurao
I - 2010
II 2011
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Estado de So Paulo - Fazenda Pblica Estadual
Outros No h
Principais fatos
I - Execuo Fiscal n 1570120100078666
02.12.10 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo.
10.01.11 - A Usiminas ofereceu penhora a rea 19, localizada na Usina em Cubato/SP, referente ao
alto forno 2, matrcula 7289, para fins de garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo
Fiscal.
06.06.12 Embargos Execuo distribudos.
II Execuo Fiscal n 1570120110023335
17.05.11 A Usiminas ofereceu penhora a rea 05, localizada na Usina em Cubato/SP, referente
matrcula 7275, para fins de garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo Fiscal.
01.08.11 Deciso judicial deferindo a penhora sobre os bens indicados pela Usiminas.
PGINA: 41 de 525
Valores envolvidos
R$ 713.920.315,92
houver proviso
No h.
tal contingncia
O Fisco exige o estorno de crdito de ICMS de materiais considerados como de uso e consumo
(refratrios e outros): a Usiminas classifica os materiais refratrios utilizados na produo do ao como
materiais intermedirios, cuja apropriao de crditos de ICMS permitida. Contudo, o Fisco de So
Paulo classifica tais materiais como de uso e consumo, cuja apropriao de crditos de ICMS vedada e
exige o estorno dos respectivos crditos pela Usiminas.
N. de processos
3
II - Execuo Fiscal n 1570120100046407
III Auto de infrao n 31600475
IV Auto de infrao n 40106214
Juzo
Tribunal de Justia do Estado de So Paulo:
I/II Frum de Cubato - Setor de Anexo Fiscal
III/IV Secretaria da Fazenda Estadual de Santos/SP
Instncia I 2 II/III/IV 1
Data de instaurao I 15/03/2006; II 15/07/2010; III 02/01/2012 IV 24/09/2012
Partes no processo
Autor Estado de So Paulo
Ru Usiminas S/A
Outros No h
Principais fatos
02.08.06 - Lavratura do termo de penhora dos seguintes bens oferecidos pela Usiminas: chapas
grossas, laminados a quente e laminados a frio.
31.08.06 - Embargos execuo distribudos pela Usiminas.
06.04.09 - Embargos Execuo Fiscal julgados improcedentes.
03.07.09 - Interposio de apelao pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO DA APELAO.

II - Execuo Fiscal n 1570120100046407
02.08.10 - A Usiminas ofereceu penhora 117 mil toneladas de chapas grossas de ao para fins de
garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo Fiscal.
21.01.11 A Fazenda Estadual discordou dos bens oferecidos penhora pela Usiminas e requereu o
depsito judicial do valor executado.
06.04.11 A Usiminas ofereceu novos bens penhora: parte das reas 01, 03, 16 e 30A da Usina de
Cubato.
12.09.11 Deciso judicial deferindo a penhora sobre os bens indicados pela Usiminas.
20.03.12 Interposio de recurso pelo Estado de So Paulo na tentativa de obter a penhora dos ativos
financeiros da Usiminas.

III Auto de infrao n 31600475
02.01.12 - Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO DECISO.

IV Auto de infrao n 40106214
08.01.13 - Deciso desfavorvel Usiminas.
FASE ATUAL: AGUARDANDO APRESENTAO DE RECURSO.

PGINA: 42 de 525
Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( X ) Outros: Defesa da Concorrncia
Valores envolvidos R$ 108.992.562.63
houver proviso
No h.
tal contingncia
Aes propostas pela Usiminas e pela extinta Cosipa requerendo a anulao de deciso do
CADE que imps, referidas companhias, multas em face de suposta prtica infracional contra
a ordem econmica (formao de cartel) em conjunto com a CSN.
N. de processos
2
I- Ao Ordinria n 2000.34.00.000087-1 (Usiminas); II - Ao Ordinria n
2000.34.00.000088-4 (Cosipa)
Juzo Tribunal Regional Federal da 1 Regio
Instncia 2
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE
Outros CSN
Escritrio responsvel
Franceschini e Miranda Advogados (Cosipa)
Wald e Associados Advogados (Usiminas)
Principais fatos
Ao Ordinria n 2000.34.00.000087-1 e Ao Ordinria n 2000.34.00.000088-4
07.12.99 Distribuio das aes.
31.07.03 - Em primeira instncia a condenao foi mantida, sendo suprimida uma parcela da
multa, referente suposta prtica de enganosidade.
14.06.10 - Recursos julgados no TRF 1 Regio, em deciso que manteve a condenao nos
mesmos termos da sentena proferida em sede de 1 instncia.
30.07.10 - Interpostos recursos de embargos de declarao pelas empresas.
15.09.10 - Distribuda Execuo Fiscal n 41842-28.2010.4.01.3400, visando a cobrana do
valor da multa aplicada Usiminas. A Usiminas ainda no foi citada.
10.12.10- Despacho deferindo a aceitao do seguro-garantia oferecido por Usiminas e Cosipa,
para efeito de garantia do dbito.
17.02.11 Determinada a suspenso das Execues Fiscais, que objetivavam a cobrana da
multa.
07.12.11 Interpostos Recursos Especial e Extraordinrio.
FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO DOS RECURSOS.

PGINA: 43 de 525
Valores envolvidos

R$ 127.453.690,50

houver proviso
No h.
sua controlada que
Aes de ex-empregados prprios e terceiros da Usina de Cubato onde pleiteiam verbas
trabalhistas diversas (horas extras, vale-transporte, reposio salarial, adicionais de
periculosidade e insalubridade, horas in itinere, vale-refeio, indenizaes e multa de 40% do
FGTS).
N. de processos Diversos.
N. do(s) processo(s) Diversos.
Juzo Diversos.
Instncia Diversas.
Data de instaurao Diversas.
Partes no processo
Autor
Ex-empregados da Usiminas S/A ou ex-empregados de empresas contratadas pela Usiminas
(Usina Cubato).
Ru Usiminas S/A (Usina Cubato).
Outros Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Cubato).
Escritrio responsvel Rocha e Rosi Advogados Associados
Principais fatos
Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Cubato) em aes movidas por ex-
empregados de empresas contratadas.

PGINA: 44 de 525

houver proviso
R$ 132.452.867,59
Juzo Diversos.
Instncia Diversas.
Partes no processo
Autores
Ex-empregados da Usiminas S/A (Usina Cubato) ou ex-empregados de empresas contratadas pela
Usiminas.

Ru Usiminas S/A (Usina Cubato).
Outros Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Cubato).
Escritrio responsvel Rocha e Rosi Advogados Associados
Chance de perda ( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota
Principais fatos
Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Cubato) em aes movidas por ex-empregados de
empresas contratadas.
PGINA: 45 de 525

houver proviso
No h.
Juzo Diversos.
Instncia Diversas.
Partes no processo
Autores
Ex-empregados da Usiminas S/A (Usina Ipatinga) ou ex-empregados de empresas contratadas pela
Usiminas.
Ru Usiminas S/A (Usina Ipatinga).
Outros Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Ipatinga).
Escritrio responsvel PAR Advogados Associados
Principais fatos
Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Ipatinga) em aes movidas por ex-empregados de
empresas contratadas e aes de ex-empregados prprios envolvendo a previdncia privada da
Usiminas.
PGINA: 46 de 525
houver proviso
No h.
sua controlada que
Exigncia do IPTU da usina de Ipatinga dos anos 2011 e 2012. A Usiminas defende a nulidade da
cobrana de IPTU, tendo em vista a adoo de critrios equivocados para a apurao da base de
clculo do tributo.
O municpio entende que o valor devido por exerccio da ordem de R$ 47mm. J a Usiminas
entende que o valor devido por exerccio de R$ 17mm. Em relao ao IPTU 2011, a Usiminas pagou
R$ 17mm e discutir judicialmente o restante do valor. Para o IPTU 2012, a Usiminas depositou
judicialmente R$17mm e discute administrativamente o restante do valor. Nova autuao onde a
prefeitura cobra os valores de 2007 a 2010 de IPTU.
N. de processos 3
I Execuo Fiscal n 00585211520128130313
II Processo administrativo n 0080082012/03407
III Processo administrativo n 0080082012/02513
Juzo
I Tribunal de Justia de Minas Gerais Vara da Fazenda Pblica da Comarca de Ipatinga/MG
II e III Secretaria da Fazenda do Municpio de Ipatinga/MG
Instncia I/II/III -1
Data de instaurao I 20/01/11; II 19/01/12; III 06/07/12
Partes no processo

Autor
I - Municpio de Ipatinga
II - Usiminas S/A
III Municpio de Ipatinga
Ru
I - Usiminas S/A
II - Municpio de Ipatinga
III Usiminas S/A
Outros
No h
Chance de perda
(06/12) R$ 66.942.445,64 (09/12) R$ 68.221.046,36 (12/12) R$ 69.387.626,25
( ) provvel (x) possvel ( ) remota

(09/12) R$ 280.159.448,36 (12/12) R$ 282.025.976,45
( ) provvel ( ) possvel (X) remota
Principais fatos
I Execuo Fiscal n 00585211520128130313
09.03.12 Distribuio da ao, para a cobrana do IPTU 2011, no valor de R$35MM.
FASE ATUAL: AGUARDANDO CITAO.

II Processo administrativo n 0080082012/03407
06.03.12 Recebimento da guia para o pagamento do IPTU exerccio 2012, no valor de R$47MM,
pela Usiminas.
15.03.12 A Usiminas efetuou o depsito judicial de R$17MM e apresentou defesa contra o valor
remanescente de R$30MM.
FASE ATUAL: AGUARDANDO INSCRIO EM DVIDA ATIVA.

III Processo administrativo n 0080082012/02513
27.07.12 Apresentada defesa administrativa.

PGINA: 47 de 525
Valor provisionado, se houver
proviso
No h.
Prtica do emissor ou de sua
controlada que causou tal
contingncia
O FISCO EXIGE O ESTORNO DE CRDITOS DE ICMS DE MATERIAIS CONSIDERADOS COMO DE USO E
CONSUMO, BEM COMO O PAGAMENTO DA DIFERENA DE ALQUOTAS REFERENTE S AQUISIES
INTERESTADUAIS DE MATERIAIS DE USO E CONSUMO.
N. de processos 2
I Auto de infrao n 0100016859497
II - Auto de infrao n 0100017254220
Juzo I/II - Conselho de Contribuintes de Minas Gerais
Instncia I 1 II 2
Data de instaurao I 20/01/11; II 19/01/12
Partes no processo
Autor Estado de Minas Gerais
Ru Usiminas S/A
Outros No h
Principais fatos
I Auto de infrao n 0100016859497
15.12.11 Impugnao da Usiminas julgada parcialmente procedente.
06.01.12 Recurso de reviso apresentado pela Usiminas.
18.06.12 Negado provimento ao Recurso de Reviso da Usiminas.
II - Auto de infrao n 0100017254220
29.08.12 Impugnao julgada parcialmente procedente.
10.09.12 Interposto Recurso.
FASE ATUAL: AGUARDANDO DECISO.

PGINA: 48 de 525

Valor provisionado,
se houver proviso
No h.
Prtica do emissor ou
de sua controlada
que causou tal
contingncia
Manifestaes de inconformidade apresentadas em face dos despachos decisrios que no
homologaram as declaraes de compensao transmitidas com os objetivos de compensar os
seguintes dbitos e crditos: crdito de saldo negativo de CSLL (2009) com dbitos de CSLL e IPI
(2010); crdito de saldo negativo de IRPJ (2009) com dbitos de IRPJ e CSLL (2010) e CSLL
(2011); crdito de saldo negativo de CSLL (2009) com dbitos de PIS e COFINS (2009); crdito de
saldo negativo de IRPJ (2009) com dbitos de IRPJ, CSLL, PIS/PASEP (2009).
N. de processos 4
I -10680910765201243
II- 10680910764201207
III - 10680910763201254
IV- 10680910762201218
Juzo I/IV Delegacia de Julgamento da Receita Federal de Belo Horizonte/MG
Instncia I/IV 1
Data de instaurao I/IV 2012
Partes no processo
Autor Receita Federal
Ru Usiminas S/A
Outros No h
Escritrio responsvel Botelho, Spagnol e Advogados Associados
Principais fatos
I -10680910765201243
II- 10680910764201207
III - 10680910763201254
IV- 10680910762201218
10.08.12 - Apresentada Manifestao de Inconformidade.
PGINA: 49 de 525
4.7 - Outras contingncias relevantes
A Companhia apresenta abaixo outras contingncias ativas, consideradas relevantes e que no foram
abrangidas pelos itens anteriores.
Juzo STJ - Segunda turma
Instncia STJ
Partes no processo
Autor Extinta Cosipa (Usiminas S/A)
Ru Eletrobrs e Unio Federal
Outros CVRD, Copene, Cimento Mau e outros
Escritrio responsvel Advocacia Krakowiak
envolvidos
R$ 702.490.800,00
Principais fatos
Ao ordinria proposta pela Cosipa e outras (autoras) visando o recebimento do valor integral
recolhido Eletrobrs a ttulo de emprstimo compulsrio, no perodo de 1977 a 1993, com a
devida correo monetria e juros, de acordo com os critrios da legislao vigentes poca do
recolhimento do tributo.
01.04.04 - Publicada sentena parcialmente favorvel s Autoras: o Juiz no concordou com os
ndices indicados pelas Autoras para a correo monetria do valor devido pela Eletrobrs.
03.05.04 - Recursos de apelao, especial e extraordinrio interpostos pelas Autoras e apelao
interposta pela Eletrobrs. As Autoras obtiveram xito quanto ao questionamento do ndice
aplicvel para fins de correo monetria, porm, obtiveram deciso desfavorvel que julgou
prescritos os valores recolhidos de 1977 a 1986.
08.07.11 Recurso apresentado ao STF visando reverter a deciso referente prescrio.
Chance de xito ( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota
No h.
Valor provisionado se
houver proviso
No h.

PGINA: 50 de 525

PGINA: 51 de 525

Juzo Tribunal Regional Federal da 1 Regio Stima Turma
Instncia 2
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Eletrobrs e Unio Federal
Outros No h
Escritrio responsvel Advocacia Passarinho Y Amoedo
envolvidos
R$ 1.896.539.466,97
Principais fatos
Ao ordinria proposta pela Usiminas visando o recebimento do valor integral recolhido Eletrobrs a ttulo de
emprstimo compulsrio, no perodo de 1977 a 1993, com a devida correo monetria e juros, de acordo com os
critrios da legislao vigentes poca do recolhimento do tributo.
06.03.03 - Publicada sentena parcialmente favorvel Usiminas: o Juiz no concordou com os ndices indicados pela
Usiminas para a correo monetria do valor devido pela Eletrobrs.
25.03.03 Apelao interposta por todas as partes.
24.03.04 - Negado provimento apelao das Rs. Apelao da Usiminas parcialmente provida.
26.05.04 - Opostos embargos infringentes pela Unio Federal e recurso especial pela Eletrobrs.
19.12.06 - Recursos especiais interpostos.
24.03.09 - Recursos especiais sobrestado at o julgamento final do recurso repetitivo no STJ.
12.08.09 - Julgado o recurso repetitivo no STJ.
15.12.10 Protocolo de petio da Usiminas requerendo a adequao do julgado prolatado pelo TRF aos termos da
deciso do recurso repetitivo.
01.07.11 O pedido de adequao do julgado foi deferido e o processo foi remetido stima turma do TRF.
08.11.11 Julgamento proferido adequando ao leading case com algumas contradies.
13.12.11 Interpostos embargos declaratrios pelas partes.
26.11.12 Proferido novo julgamento com algumas novas contradies.
14.12.12 Interpostos novos embargos pelas partes.
Chance de xito

( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota
( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
caso de perda do
processo
No h.
houver proviso
No h.
PGINA: 52 de 525

Juzo Tribunal Regional Federal da 1 Regio Stima Turma
Instncia 2
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
envolvidos
R$ 149.745.678,77
Principais fatos
Excluso do ICMS da base de clculo do PIS e da COFINS. A Companhia busca reaver os valores
pagos nos anos anteriores referentes ao ICMS na base de clculo do PIS e da COFINS.
18.07.07 - Publicada sentena favorvel Usiminas.
29.08.07 - Interposta apelao pela Unio Federal.
25.09.12 Julgada procedente a apelao da Unio.
11.10.12 Opostos Embargos de Declarao pela Usiminas.

Chance de xito ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
caso de perda do
processo
No h.
houver proviso
No h.
PGINA: 53 de 525

N. do processo Ao ordinria n 210176120094013800
Instncia 2
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Unio Federal
Outros No h
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 142.897.027,00
Principais fatos
Ao judicial proposta pela Usiminas visando obter a declarao do direito da empresa se
aproveitar de crditos de PIS/PASEP e COFINS sobre mquinas, equipamentos e outros bens
incorporados ao ativo imobilizado.
24.08.10 Proferida sentena julgando procedentes os pedidos da Usiminas.
30.08.10 Recurso de apelao interposto pela Unio.
Chance de xito ( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota
caso de perda do
processo
No h.
houver proviso
No h.

PGINA: 54 de 525

Juzo 19 Vara Cvel da Comarca da Capital So Paulo
Instncia 1
Partes no processo
Autor Usiminas S/A
Ru Brastubo Construes Metlicas Ltda.
Outros No h
Escritrio responsvel Sergio Bermudes Advogados Associados
Valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 89.730.433,26
Principais fatos
Ao de cobrana proposta com o objetivo de receber da Brastubo os valores correspondentes ao
fornecimento de ao realizado no perodo de outubro/2009 a maio/2010.
FASE ATUAL: DEFESA APRESENTADA.
Chance de xito ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
caso de perda do
processo
houver proviso
No h

PGINA: 55 de 525
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
No aplicvel, tendo em vista a Companhia no ser emissor de origem estrangeira.
PGINA: 56 de 525
5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
As atividades, situao financeira e resultados operacionais da Companhia podero ser impactados por
modificaes nas polticas ou normas que envolvam ou afetem fatores, tais como taxas de juros, taxa
de cmbio, inflao, liquidez dos mercados financeiros e preos de commodities. Alteraes nestes
fatores influenciam os resultados da Companhia.
Em relao a preos de commodities, a Companhia est exposta basicamente aos preos relacionados
a carvo e minrio de ferro, os quais representam 28% do custo de produo consolidado da
Companhia.

A Companhia apresenta parte de seu endividamento denominado em moeda estrangeira,
principalmente em dlares norte americanos, enquanto parte significativa de suas receitas em reais.
Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia apresentava parte de suas dvidas totais consolidadas
denominadas em moeda estrangeira, principalmente em Dlares, no valor de R$3.810.426 mil, o qual
representava 48% do total consolidado. Em contrapartida, as exportaes da Companhia, em sua
maioria em Dlares, representavam, aproximadamente, 20% de suas receitas totais. Diante de tal
fato, a exposio cambial da Companhia implica em riscos de mercado associados s oscilaes
cambiais do real em relao ao dlar.
Parte significativa das receitas da Companhia denominada em Reais e parte significativa de sua
dvida denominada em Dlares, de modo que uma desvalorizao do real frente a moedas
estrangeiras (particularmente em relao ao Dlar) poder aumentar o endividamento em reais da
Companhia, com consequente efeito adverso sobre seus resultados e sua condio financeira.

Elevaes das taxas de juros local e internacional podem afetar negativamente os resultados da
Companhia.
Parte substancial do endividamento da Companhia atrelada a taxas de juros flutuantes. Em 31 de
dezembro de 2012, a Companhia apresentava parte de suas dvidas totais consolidadas em taxas de
juros flutuantes, principalmente em TJPL e Libor, sendo R$ 959.700 mil em TJLP e R$ 2.501.209 mil
em Libor, correspondendo, respectivamente, a 12% e 32% de suas dvidas totais consolidadas.
Dessa forma, elevaes nas taxas de juros locais e/ou internacionais, especialmente TJLP e Libor,
podero afetar negativamente os resultados da Companhia.

O Governo Federal tem exercido e continua a exercer significativa influncia sobre a economia
brasileira. A conjuntura econmica e poltica brasileira tm um impacto direto sobre as atividades da
Companhia.
O Governo Federal por vezes altera de maneira significativa as polticas monetria, fiscal e de crdito,
entre outras, para influenciar o curso da economia. As medidas do Governo Federal para controlar a
inflao e influenciar outras polticas podem ser implementadas mediante controle de preos e salrios,
depreciao do real, controles sobre a remessa de recursos ao exterior, alterao da taxa bsica de
juros, bem como outras medidas.
As medidas adotadas pelo Governo Federal em relao economia podero ter efeitos importantes
sobre as companhias e outras entidades no Brasil, inclusive a Companhia, e sobre as condies de
mercado e os preos dos valores mobilirios brasileiros. A Companhia poder ser adversamente
afetada pelas mudanas nas polticas do Governo Federal, bem como por outros fatores econmicos,
tais como:
- inflao;
PGINA: 57 de 525
- estagnao da economia;
- flutuaes nas taxas de cmbio e desvalorizao da moeda;
- liquidez do mercado de valores mobilirios e de emprstimos locais;
- instabilidade dos preos e
- escassez de energia eltrica e programas de racionamento.
A incerteza quanto implementao de mudanas por parte do Governo Federal nas polticas ou
normas que venham a afetar esses ou outros fatores no futuro pode contribuir para a incerteza
econmica no Brasil. Sendo assim, tais incertezas e outros acontecimentos futuros na economia
brasileira podero prejudicar as atividades, os resultados operacionais da Companhia.
A Companhia no pode prever que polticas fiscais, cambiais, monetrias, previdencirias, entre
outras, sero adotadas pela atual ou futura administrao do Governo Federal, nem se essas polticas
resultaro em consequncias adversas para a economia do Pas, nossos negcios, nossos resultados
operacionais, nossa situao financeira ou nossas perspectivas.

Esforos do governo para combater a inflao podem retardar o crescimento da economia brasileira e
prejudicar os negcios da Companhia.
No passado, o Brasil sofreu taxas de inflao extremamente altas e, consequentemente, adotou
polticas monetrias que resultaram em uma das maiores taxas reais de juros do mundo. Entre
dezembro de 2005 e dezembro de 2012, a taxa SELIC variou entre 18,00% e 7,25% ao ano. A inflao
e as medidas adotadas pelo governo brasileiro para combat-la, principalmente por meio do Banco
Central do Brasil, tiveram e podem voltar a ter efeitos considerveis sobre a economia brasileira e
sobre os negcios da Companhia.
As rigorosas polticas monetrias com altas taxas de juros podem restringir o crescimento do Brasil e a
disponibilidade de crdito. De modo inverso, polticas governamentais e monetrias mais brandas e a
diminuio das taxas de juros podem desencadear aumentos das taxas inflacionrias e, em
consequncia, a volatilidade do crescimento e a necessidade de sbitos e significativos aumentos das
taxas de juros. Alm disso, podemos no ter condies de ajustar os preos praticados para
compensar os efeitos da inflao na estrutura de custos da Companhia. Qualquer destes fatores
poderia afetar os negcios da Companhia negativamente.

A instabilidade cambial pode prejudicar a economia brasileira, bem como a Companhia.
Durante as ltimas dcadas, a moeda brasileira teve frequentes e substanciais variaes em relao ao
dlar americano e a outras moedas estrangeiras. Em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010, a taxa de
cmbio era de R$2,04, R$1,88 e R$1,67 por US$1,00 respectivamente, com o real desvalorizando-se
em 8,5% no ano de 2012, 12,6% no ano de 2011 e valorizando 4,0% no ano de 2010.
A desvalorizao do Real em relao ao Dlar poderia criar presses inflacionrias no Brasil e causar o
aumento das taxas de juros, o que, por sua vez, poderia afetar negativamente o crescimento da
economia brasileira de modo geral por reduo de consumo e prejudicar tanto a situao financeira
como os resultados operacionais da Companhia, alm de restringir o acesso aos mercados financeiros
internacionais e determinar intervenes governamentais, inclusive por meio de polticas recessivas.
Contrariamente, a valorizao do Real em relao ao Dlar e a outras moedas estrangeiras poderia
resultar na piora da balana comercial brasileira, favorecendo as importaes e aumentando a
concorrncia dos nossos produtos no mercado local, bem como refrear o crescimento baseado nas
exportaes.
PGINA: 58 de 525

Acontecimentos e a percepo de risco em outros pases, principalmente em pases emergentes,
podem afetar adversamente o valor de mercado de valores mobilirios brasileiros e o preo das aes
de emisso da Companhia.
O mercado para os valores mobilirios de emisso de companhias brasileiras influenciado, em certa
medida, pelas condies econmicas e de mercado de outros pases, inclusive de outros pases da
Amrica Latina e de outros pases emergentes.
Embora as condies econmicas desses pases sejam diferentes das condies econmicas do Brasil,
a reao dos investidores aos acontecimentos nesses outros pases pode ter um efeito adverso sobre o
valor de mercado dos valores mobilirios de companhias brasileiras, inclusive das aes de emisso da
Companhia. Eventuais crises em outros pases emergentes podem reduzir a demanda de investidores
por valores mobilirios de companhias brasileiras, incluindo os valores mobilirios de emisso da
Companhia. Esses fatos podero afetar adversamente o valor de mercado das aes de emisso da
Companhia, que, se reduzido, pode dificultar ou mesmo impedir o acesso da Companhia ao mercado
de capitais e o financiamento de suas operaes no futuro.

A relativa volatilidade e falta de liquidez do mercado brasileiro de valores mobilirios podero limitar
substancialmente a capacidade dos investidores de vender as aes de emisso da Companhia pelo
preo e na ocasio que desejarem.
O investimento em valores mobilirios negociados em mercados emergentes, tal como o Brasil,
envolve, com frequncia, maior risco em comparao a outros mercados mundiais, sendo tais
investimentos considerados, em geral, de natureza mais especulativa. O mercado brasileiro de valores
mobilirios substancialmente menor, menos lquido e mais concentrado, podendo ser mais voltil do
que os principais mercados de valores mobilirios mundiais.
Alm disso, a Companhia no pode assegurar liquidez das aes de sua emisso. Esses fatores podem
limitar consideravelmente a capacidade do detentor de aes de emisso da Companhia de vend-las
pelo preo e na ocasio desejados.

PGINA: 59 de 525
5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado
a) Riscos para os quais se busca proteo
A Companhia busca reduzir a exposio cambial volatilidade de moedas, preos de commodities,
taxas de juros, volatilidade no fluxo de caixa, e evitar o descasamento entre moedas.
A Companhia no adota protees especficas relacionadas inflao ou liquidez de mercado.

b) Estratgia de proteo patrimonial (hedge)
Para proteger o Balano Patrimonial, em relao exposio a dvidas e fornecedores em moeda
estrangeira, a Companhia possui alguns ativos tambm atrelados moeda estrangeira, para ter o
respectivo hedge contbil. Estes ativos incluem caixa investido em moeda estrangeira, e recebveis
oriundos de exportaes.

c) Instrumentos utilizados para proteo patrimonial (hedge)
Os instrumentos utilizados pela Companhia so operaes de: (i) swap de moeda, substituindo a
exposio cambial de moeda estrangeira para Reais; (ii) operaes de NDF (Non Deliverable Forward)
com o objetivo de fixar a taxa da moeda estrangeira a ser adquirida pela Companhia para pagamento
de suas obrigaes em moeda estrangeira; (iii) swap de taxa de juros, substituindo taxa flutuante por
taxa fixa; (iv) hedge de commodities, evitando oscilaes bruscas em seus preos e (v) hedge de fluxo
de caixa (hedge accounting),como instrumento de proteo contra risco cambial.

d) Parmetros utilizados para o gerenciamento destes riscos
A Poltica Financeira da Companhia, que abrange tambm as suas controladas, estabelece os seguintes
parmetros:
- so estabelecidos critrios para a seleo dos bancos e para a escolha dos investimentos
permitidos.
- so estipulados os objetivos das operaes de derivativos e limites permitidos.
- so definidos o nvel de contrao de suas operaes
- so controlados o grau de exposio aos riscos do mercado financeiro
- monitoramento da exposio cambial

e) Se o emissor opera instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteo patrimonial
(hedge) e quais so esses objetivos
Conforme descrito na letra c acima, os instrumentos utilizados so instrumentos financeiros de
derivativos com o objetivo de proteo (hedge), reduzindo a exposio da Companhia volatilidade de
moedas, preos de commodities, taxas de juros, volatilidade no fluxo de caixa, e evitar o
descasamento entre moedas.

PGINA: 60 de 525
5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado
Em relao aos riscos apresentados nos itens 5.1 e 5.2, a Companhia entende que no houve
alteraes significativas nos riscos apresentados, quando comparados com o exerccio anterior.
No ano de 2009, a Companhia adotou Poltica Financeira, que tem como objetivo estabelecer diretrizes
gerais para o gerenciamento e aplicaes de recursos financeiros, em coerncia com as diretrizes
estratgicas e o perfil de riscos do negcio. Esta poltica visa garantir a eficincia na gesto dos ativos
e passivos financeiros da empresa, suportada pelas diretrizes de Gesto de Caixa e Gesto de Riscos
de Mercado, aprovadas pela diretoria.

Em 2012, o impacto cambial no resultado financeiro da Companhia foi negativo em R$191 milhes, em
funo da desvalorizao de 8,9% do real frente ao dlar norte-americano. Em 2011, os impactos
cambiais foram positivos em seu resultado financeiro no montante de R$54 milhes, em funo
basicamente da valorizao do real frente ao dlar de 13%. Em 2010 este impacto foi positivo no
montante de R$189 milhes, em funo basicamente da valorizao do real frente ao dlar de 4% e
em 2009 estes impactos cambiais foram tambm positivos no montante de R$970 milhes, em funo
da valorizao do real frente ao dlar da ordem de 25,5%. Estes impactos so basicamente
relacionados aos contratos de emprstimos e financiamentos em moeda estrangeira, que eram 47% do
total financiado em 2011, 50% do total financiado em 2010 e 59% em 2009 (principalmente dlar).
A Companhia busca se proteger das variaes de moedas, efetuando operaes de swap, sempre
respeitando as diretrizes estabelecidas em sua poltica financeira.

PGINA: 61 de 525
No existem outras informaes consideradas relevantes.
PGINA: 62 de 525
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
Data de Constituio do Emissor
Pas de Constituio
Prazo de Durao
Data de Registro CVM
Forma de Constituio do Emissor
11/04/1994
09/04/1954
Sociedade Annima
Brasil
Prazo de Durao Indeterminado
PGINA: 63 de 525
6.3 - Breve histrico

Ciclos da Histria da Companhia

FORMAO (1956-1958)
Em um cenrio de otimismo gerado pelo Plano de Desenvolvimento do governo do presidente
Juscelino Kubitscheck - JK, a Companhia fundada em 25 de abril de 1956. Em junho de 1957, o
acordo Lanari-Horikoshi consolidou a participao japonesa na empresa, que recebeu o aporte
financeiro dos governos de Minas Gerais, do Brasil e do Japo. Em 16 agosto de 1958, JK crava a
estaca inicial para a construo da usina em Ipatinga, ento um vilarejo com 300 habitantes.

CONSTRUO (1959-1962)
Ipatinga carece de infraestrutura para abrigar os 10 mil trabalhadores previstos para as obras de
construo da Companhia, que elabora um plano de urbanizao da cidade e cria condies para alojar
tanto os funcionrios quanto os empregados da construo civil. No dia 26 de outubro de 1962, o
presidente Joo Goulart acende o primeiro alto-forno e inaugura a usina, ento, com uma capacidade
de produzir 500 mil toneladas de ao por ano.

INVESTIMENTO SOCIAL (1965)
O ano um marco para a atuao socialmente responsvel da Companhia. Em 1 de maio de 1965, a
Companhia inaugura o Hospital Mrcio Cunha. No mesmo ano, a populao de Ipatinga recebe as
instalaes de um centro de pneumologia, um centro de medicina preventiva, trs ambulatrios com
gabinetes dentrios, um pronto-socorro localizado dentro da usina e um posto de puericultura.

1 CICLO DE EXPANSO (1969-1974)
O Brasil vive um perodo de forte crescimento econmico e a Companhia d incio ao seu primeiro ciclo
de expanso, que eleva a capacidade produtiva para 1,4 milho de toneladas por ano. Em 1970, com a
fundao da Usiminas Mecnica, passa a atender os setores de construo civil e de mecnica. No ano
seguinte, o Centro de Pesquisa passa a desenvolver projetos prprios e a atuar na transferncia de
tecnologia. Em 1974, com a inaugurao do alto-forno 3, a capacidade de produo anual chega a 3,5
milhes de toneladas de ao.

VENCENDO A RECESSO (1980)
A Companhia reage crise financeira vivida pelo Pas com um programa de economia interna,
colocando em prtica um novo sistema de gerenciamento inteligente e mais flexvel, melhorando a
utilizao de recursos fsicos, financeiros e humanos. A empresa muda o escritrio central para o novo
edifcio-sede, na regio da Pampulha, em Belo Horizonte.

INVESTIMENTO AMBIENTAL (1984)
De forma pioneira no Estado de Minas Gerais, a Companhia inicia o Projeto Xerimbabo, que no idioma
tupi significa animal de estimao, que tem como objetivo o desenvolvimento de cursos, seminrios
e exposies com foco na educao ambiental.
PGINA: 64 de 525

PRIVATIZAO E MODERNIZAO (1991)
Em 24 de outubro de 1991, a Companhia torna-se a primeira empresa estatal a ser privatizada pelo
Programa Nacional de Desestatizao. Logo recebe investimentos de US$ 2,1 bilhes em atualizaes
tecnolgicas, para ampliar e otimizar a produo, bem como potencializar a proteo ambiental. Em
novembro daquele ano, as aes da empresa passam a ser negociadas na BM&FBOVESPA S.A. Bolsa
de Valores, Mercadorias e Futuros.

INCORPORAO E PIONEIRISMO (1993-1996)
A Companhia Siderrgica Paulista (Cosipa), uma das maiores usinas do Pas, localizada em Cubato
(SP), adquirida pela Companhia, que faz investimentos de atualizao tecnolgica, recuperao
ambiental e segurana. Ainda em 1993, inaugurada a galvanizao eletroltica, com investimento de
US$ 228 milhes. Em 1996, a usina de Ipatinga torna-se a primeira do Brasil e a segunda do mundo a
ser certificada na norma ISO 14001, sobre respeito ao meio ambiente e proteo ambiental.

REESTRUTURAO (1998-2001)
A Usiminas, em sua composio societria atual, resultado de um processo de reestruturao
societria ocorrido entre 1998 e 2001, envolvendo a Usiminas e a Cosipa, por meio do qual a Usiminas
se tornou a nica acionista da Cosipa. A reestruturao compreendeu a realocao de ativos e passivos
entre a Usiminas e a Cosipa, de modo que ao final do processo a antiga Usiminas foi incorporada pela
antiga Cosipa, que alterou sua denominao e sede social, dando origem atual Usiminas, e os
principais ativos da antiga Cosipa foram transferidos para uma nova sociedade, a Cosipa.
Foram concentrados na Usiminas o direito utilizao do Terminal de Cubato e atividades
relacionadas, o direito de uso da planta de oxignio e explorao de gases gerados no processo
siderrgico desenvolvido em Cubato, bem como a assuno de dvidas de curto prazo, alm da
emisso, pela Cosipa, de debntures conversveis em aes, que foram subscritas pela Usiminas e
convertidas em aes em outubro de 2001, com a conseqente elevao de sua participao de 32%
para 93% do capital total da Cosipa.
Em 1999, aps o investimento de US$ 852 milhes, inaugura a mais moderna linha de laminao a frio
do Pas a Laminao a Frio 2, com capacidade produtiva anual de 1 milho de toneladas. No mesmo
ano, criada a Unigal Usiminas Ltda (Unigal Usiminas), empresa de galvanizao de chapas de ao
para a fabricao de automveis.

INTEGRAO (2005-2006)
A Usiminas conduziu uma oferta pblica de aquisio das aes remanescentes de emisso da Cosipa,
detidas por seus acionistas minoritrios, realizada por meio de leilo na BOVESPA e concluda em 18 de
maro de 2005, com o fim de cancelar o registro de companhia aberta da Cosipa. A Cosipa teve seu
registro de companhia aberta cancelado em 5 de abril de 2005.
Com o fechamento de capital, a Cosipa passa a ser subsidiria integral da Companhia. Tambm em
2005, anuncia a parceria com o Grupo Techint e a participao de 14,2% na siderrgica Ternium,
compondo uma empresa com capacidade instalada de 12 milhes de toneladas/ano. Em novembro de
2006, assinado o novo acordo de acionistas, que fortalece o grupo de controle e reafirma o
compromisso com a melhoria contnua do seu processo produtivo.

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INVESTIMENTOS RECENTES (2007-2012)
Visando otimizar o seu negcio, a Usiminas realizou, ao longo dos ltimos 5 anos, uma srie de
investimentos em suas diversas unidades para melhorar a qualidade dos seus produtos, seu mix de
produo e otimizar a produo e escoamento do minrio de ferro prprio.
Em 2008 a Usiminas adquiriu as suas minas de minrio de ferro, que consistiam em uma reserva de
2,6 bilhes de toneladas de minrio de ferro na regio de Serra Azul MG, uma das maiores provncias
minerais do Brasil. Este investimento fundamental para os planos da Usiminas de se proteger contra
as oscilaes dos preos do seu principal insumo. Com o objetivo de escoar este minrio, a empresa
ainda adquiriu, no mesmo ano, um terreno na Baa de Sepetiba/RJ para a construo de um terminal
porturio. Ainda em 2008, a Usiminas adquiriu a Zamprogna, at ento a maior distribuidora
independente de ao e a maior produtora de tubos com costura do Brasil, aumentando a sua rede de
distribuio principalmente no sul do pas.
Em 2009 a Usiminas consolidou todas as suas empresas processadoras e distribuidoras de ao em uma
nica companhia criando a Solues Usiminas.
O ano de 2009 tambm foi marcado pela incorporao da antiga Cosipa, visando um ganho de sinergia
e otimizao de recursos humanos e financeiros.
No dia 18 de maro de 2009, a Usiminas anunciou o lanamento de uma nova marca, dando incio a
grande reformulao na arquitetura de seus negcios. A nova marca integrou o processo de
autorrenovao da Usiminas, iniciado em 2008 com a implementao de um modelo diferenciado de
gesto e a reformulao da estrutura de negcios da Companhia.
Ainda em 2009, a Companhia consolidou o agrupamento de suas reas de atuao em quatro Unidades
de Negcios: Minerao, siderrgica, Transformao do Ao e Bens de Capital.
O ano de 2010 teve como destaque a concluso de dois importantes investimentos. A Coqueria 3, em
Ipatinga, tornou a empresa autossuficiente em coque, contribuindo para a reduo dos custos da
Usiminas. O CLC, equipamento de resfriamento acelerado de Chapas Grossas, trouxe ao produto da
Usiminas uma nova tecnologia que o colocou em um novo patamar de qualidade. Este equipamento
permitiu o acesso dos produtos da Usiminas a mercados promissores (tais como o de leo e gs), em
categorias de produtos que antes no poderiam ser atendidas pela empresa.
Ainda em 2010 foi criada a Minerao Usiminas S.A. (MUSA) em uma parceria com a Sumitomo
Corporation e, posteriormente, esta empresa fechou diversos acordos para otimizar a sua produo e
escoamento de produto. Com a MMX, fechou um acordo de utilizao do Porto na regio de Itagua,
que permitir MUSA uma capacidade de exportao medida que aumentasse o seu nvel de
produo. Em 2011 fechou acordos de cooperao e lavra conjunta visando aumentar a sua
capacidade produtiva, com a MMX, MBL e Ferrous, alm de ter adquirido a antiga rea de litgio.
Grandes investimentos foram concludos no ano de 2011, tais como a nova Linha de Galvanizao a
Quente em Ipatinga, aumentando a capacidade de produo do produto de maior valor agregado da
companhia e a linha de fundio da Usiminas Mecnica.
O ano de 2012 foi marcado pela entrada da Ternium / Tenaris em substituio Votorantim e Camargo
Correa no grupo de controle formado pelos acionistas Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation
(nova denominao para Nippon Steel Corporation) e Previdncia Usiminas, que firmaram novo Acordo
de Acionistas at 2031. A Companhia se fortaleceu para resgatar sua competitividade mediante
esforos focados nas reas chave do nosso negcio, comercial e industrial.
Em 2012, um grande ciclo de investimentos na Siderurgia chegou ao fim. Nos ltimos cinco anos,
foram cerca de R$11 bilhes investidos na modernizao de nossas unidades siderrgicas e no
aumento da capacidade de laminao e galvanizao para a produo de aos de maior valor
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agregado. A Companhia concluiu seu novo Laminador de Tiras a Quente 2 (LTQ 2). Com investimentos
da ordem de R$ 2,5 bilhes realizado desde 2007, o equipamento, instalado na Usina de Cubato (SP),
um dos mais modernos do mundo, e conta com capacidade produtiva de 2,3 milhes de
toneladas/ano de aos laminados a quente. Com isso, a empresa aumenta sua oferta de produtos
voltados a mercados de maior valor agregado, como a indstria de autopeas, leo e gs, mquinas e
equipamentos, dentre outros.
Em paralelo, a Companhia passou a atuar fortemente na busca por processos industriais mais
eficientes e por maior integrao com os clientes, buscando controle de custos e do CAPEX e
adaptando-os ao contexto de desafios vividos pelo setor industrial.
Na Minerao Usiminas os investimentos totalizaram R$554,8 milhes em 2012, principalmente
relacionados ao Projeto Friveis, cujo start up est previsto para o incio do segundo semestre de
2013, quando a capacidade de produo de minrio de ferro da MUSA dever atingir 12 milhes de
toneladas por ano.

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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012
a) Evento
Incorporao reversa Summit Empreendimentos
Minerais Ltda.
b) Principais condies do negcio
Em 26 de outubro de 2012, a Minerao Usiminas S.A.
(MUSA), com o propsito de capturar sinergias
operacionais, incorporou a sua acionista Summit
Empreendimentos Minerais Ltda. (SEM), sociedade
limitada, com sede em So Paulo, Estado de So Paulo,
na forma de incorporao reversa.
c) Sociedades envolvidas MUSA e SEM
d) Efeitos resultantes da operao
no quadro acionrio,
especialmente, sobre a
participao do controlador, de
acionistas com mais de 5% do
capital social e dos
administradores da companhia
Em decorrncia dessa incorporao, as aes
representativas do capital social da MUSA pertencentes
SEM foram atribudas Serra Azul Iron Ore L.L.C. e
Sumitomo Corporation do Brasil S.A., nicas quotistas
da SEM.
e) Quadro societrio antes e
depois da operao
No houve mudanas no quadro societrio da
Minerao Usiminas aps a incorporao reversa da
SEM.

a) Evento Incorporao Minerao Ouro Negro
b) Principais condies do negcio Em 28 de setembro de 2012, a Minerao Ouro Negro
foi incorporada pela Minerao Usiminas
c) Sociedades envolvidas Minerao Usiminas e Minerao Ouro Negro
no quadro acionrio,
No houve efeitos resultantes desta operao.
depois da operao
Minerao Usiminas aps a incorporao da Minerao
Ouro Negro.

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a) Evento Encerramento das atividades da Usiminas Portugal
b) Principais condies do negcio
Em 30 de novembro de 2012, a Companhia
reestruturou as suas participaes societrias no
exterior, optando por encerrar as atividades da
Usiminas Portugal, empresa localizada em Portugal.
Essa empresa era controlada da Usiminas International.
c) Sociedades envolvidas Usiminas International e Usiminas Portugal
no quadro acionrio,
depois da operao
No houve mudanas no quadro societrio da Usiminas
International

a) Evento
Encerramento das atividades da Fasal Trading
Corporation
b) Principais condies do negcio Em 03 de agosto de 2012, a Companhia reestruturou
as suas participaes societrias no exterior e encerrou
as atividades da Fasal Trading Corporation, localizada
na Flrida, nos Estados Unidos. Essa empresa era
controlada da Fasal Trading Brasil.
c) Sociedades envolvidas Fasal Trading Brasil e Fasal Trading Corporation
no quadro acionrio,
depois da operao
No houve mudanas no quadro societrio da Usiminas
International

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No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011
a) Evento Aquisio da Minerao Ouro Negro
b) Principais condies do negcio Em 25 de novembro de 2011, a controlada Minerao
Usiminas adquiriu 1.214 mil aes ordinrias da
empresa Minerao Ouro Negro, representativas da
totalidade do seu capital social.
A Minerao Ouro Negro uma sociedade annima de
capital fechado, com sede na cidade de Itana, Estado
de Minas Gerais, cujo principal objeto social a
explorao e a comercializao de minrio de ferro.

c) Sociedades envolvidas Minerao Ouro Negro
no quadro acionrio,
depois da operao
companhia aps a aquisio da Minerao Ouro Negro.

No exerccio social a encerrado em 31 de dezembro de 2010

a) Evento
Otimizao e agregao de valor aos negcios
relacionados Minerao
b) Principais condies do negcio Para a Minerao Usiminas S.A. (Minerao
Usiminas), sociedade controlada pela Companhia,
destaca-se a transferncia dos seguintes ativos:
Ativos minerrios e participaes societrias em
terminais de embarque de minrio na regio de Serra
Azul, MG; ii. Aes representativas de 49,9% do capital
votante e 83,3% do capital total da UPL; iii. Terreno
localizado em Itagua, RJ, aps a finalizao do
processo de remediao, j autorizado.

Aquisio, pela Sumitomo Corporation, de 30% do
capital social da Minerao Usiminas, atravs da
subscrio de novas aes, pelo preo total de at US$
1.934 milhes, dos quais US$674 milhes esto
condicionados confirmao de eventos futuros.
c) Sociedades envolvidas Minerao Usiminas S.A.
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no quadro acionrio,
depois da operao
Os Ativos minerrios faziam parte do patrimnio da
Usiminas, e aps esta operao, a Companhia passou a
ter 70% da empresa Minerao Usiminas S.A., sendo
consequentemente controladora da mesma, e o
restante tem como participante a Sumitomo
Corporation.

a) Evento
Transferncia da participao acionria detida pela
Usiminas na MRS Logstica S.A.
b) Principais condies do negcio Para a Usiminas Participaes e Logstica S.A. (UPL),
sociedade holding controlada pela Companhia, sem
qualquer operao ou atividade anterior, ser
transferida a totalidade da participao acionria detida
pela Usiminas na MRS Logstica S.A., sujeita
aprovao prvia da Agncia Nacional de Transportes
Terrestres ANTT.

c) Sociedades envolvidas Usiminas Participaes e Logstica S.A. (UPL) e MRS
Logstica S.A.
no quadro acionrio,
depois da operao
Aps esta operao, a MRS Logstica S.A, passou a ser
controlada indireta pela Companhia.

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6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao
judicial ou extrajudicial
No houve pedido de falncia nos ltimos 3 exerccios sociais.

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Adicionalmente s informaes prestadas acima, a Companhia entende no haver informaes
relevantes adicionais que devem ser prestadas neste item 6 do formulrio de referncia.
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7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas
De acordo com seus valores, viso e sua identidade corporativa, a Companhia consolida o
agrupamento de suas operaes em quatro grandes unidades de negcios:
1. Minerao e Logstica;
2. Siderurgia;
3. Transformao do Ao;
4. Bens de Capital.
Na unidade de negcios de minerao e logstica esto alocados os ativos minerrios da mina de
Serra Azul, localizada no Quadriltero Ferrfero de Minas Gerais, e uma retro-rea localizada no Porto
de Itagua, no Estado do Rio de Janeiro pertencente Usiminas, que ser transferida Minerao
Usiminas. A unidade de negcios ainda conta com a participao da Companhia na MRS Logstica S.A.
(MRS), uma concessionria que controla, opera e monitora a Malha Sudeste da Rede Ferroviria
Federal.
A atividade de siderurgia conta com as usinas de Ipatinga (MG) e Cubato (SP) e a Unigal Usiminas
Ltda, Joint-venture entre a Companhia (70% de participao) e a Nippon Steel & Sumitomo Metal Co.
(30% de participao), que processa bobinas galvanizadas por imerso a quente. O ao galvanizado
utilizado principalmente na indstria automobilstica, de eletrodomsticos e construo civil. At
fevereiro de 2011 as atividades de siderurgia contavam ainda com a participao na Ternium S.A.
(Ternium), empresa na qual uma subsidiria da Companhia possua 14,25% do capital total. A
Companhia vendeu a sua participao total na empresa Ternium em fevereiro/2011. Dois terminais
martimos privativos de uso misto tambm pertencem unidade de negcios Siderurgia: o Terminal
Privativo de Praia Mole (TPPM), no Esprito Santo, do qual a Companhia participa em condomnio, e o
Terminal Martimo Privativo de Cubato (TMPC), em So Paulo, ambos localizados fora dos Portos
Organizados de Vitria e Santos respectivamente.
A unidade de negcios de transformao do ao engloba as empresas Solues em Ao Usiminas S.A
(Solues Usiminas), e Automotiva Usiminas S.A. (Automotiva Usiminas).
A Solues Usiminas foi consolidada em 2009, a partir da unio de Fasal S.A. Comrcio e Industria de
Produtos Siderrgicos (Fasal) Rio Negro Usiminas S.A. (nova denominao da Dufer S.A. (Dufer),
aps a incorporao da Rio Negro Comrcio e Indstria de Ao S.A.), Zamprogna NSG Tecnologia do
Ao S.A (Zamprogna) e Usimpex Industrial S.A. (Usial), as empresas de beneficiamento e
distribuio de ao da Companhia, e da unidade industrial Usicort. O capital social da Solues
Usiminas est dividido entre a Companhia (68,9%), a Metal One Corporation (20%) e a famlia
Sleumer (11,1%).
A Automotiva Usiminas a nica a produzir, no setor de autopeas, conjuntos completos e cabines
pintadas na cor final, tanto em cores slidas como em metlicas. Por sua proximidade da indstria
automobilstica, desempenha tambm um importante papel de sensor desse mercado e de suas
particularidades para a Companhia. Por meio dela, a Companhia est apta a atender s demandas do
mercado e qualificada a desenvolver aes estratgicas para o futuro, alm de promover a capacitao
para oferecer produtos e servios que vo desde o desenvolvimento da matria-prima at o produto
final, passando pelos processos de estamparia, solda, pintura e montagem final.
A Companhia atua no segmento de bens de capital por meio da Usiminas Mecnica S.A. (Usiminas
Mecnica), uma das maiores empresas do Brasil, que fornece produtos de alto valor agregado, como
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7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas
equipamentos industriais e estruturas metlicas, blanks e estampados, montagens diversas, vages
ferrovirios, fundidos para vrios segmentos industriais.
Para mais informaes a respeito das atividades das controladas da Companhia, ver item 9.1. c deste
Formulrio de Referncia.

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7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais
a) Produtos e servios comercializados
Na Unidade de Negcios da Siderurgia, a Usiminas produz e comercializa os seguintes produtos
laminados planos de ao: placas, chapas grossas, produtos laminados a quente, produtos laminados a
frio (produtos no-revestidos), eletrogalvanizados e galvanizados por imerso a quente (produtos
revestidos).
Placas: Produtos primrios, resultante do lingotamento contnuo de aos de carbono (de ultra-baixo a
alto teor) e/ou microligados, de espessura na faixa de 200 a 250 milmetros, largura variando de 700 a
2.000 milmetros e comprimento mnimo de 2.450 milmetros. As placas so insumos base para a
produo de outros produtos planos, mas tambm podem ser vendidas a clientes.
Chapas grossas: Produtos resultantes do processo de laminao a quente de placas de ao e que
podem ser tratados termicamente e, com isso, atingir ampla resistncia mecnica (300 a 1000MPa).
Com relao s dimenses, a espessura pode variar de 6,0 a 150 milmetros, a largura de 900 a 3.900
milmetros e o comprimento de 2.400 a 18.000 milmetros. As chapas grossas podem ser fornecidas
como laminadas, normalizadas ou temperadas, e sob condio de laminao convencional, laminao
controlada ou laminao com controle termo-mecnico. Esses produtos podem ser aplicados em
empreendimentos de infra-estrutura, na construo naval, construo civil (inclusive pontes, galpes e
prdios), plataformas martimas, tbulos de grande dimetro, implementos agrcolas e de minerao e
usinas geradoras de energia eltrica.
Laminados a quente/Tiras a quente: Esses produtos podem ser comercializados na forma de bobinas
ou chapas, possuindo tambm ampla resistncia mecnica. Com relao espessura, pode-se ter
materiais de 1,5 a 20,0 mm, e relativamente largura: entre 715 e 2.050 mm. Os principais setores
consumidores so de autopeas, tubos de pequeno e grande dimetro, construo civil, estruturas
pesadas, mquinas e equipamentos, equipamentos rodovirios e ferrovirios, implementos agrcolas e
componentes de equipamentos eletro-eletrnicos.
Laminados a frio: Esses produtos so comercializados na forma de bobinas ou chapas, com ampla
resistncia mecnica, com espessuras que variam de 0,20 a 3,0 milmetros e largura entre 750 e 1.860
milmetros. As chapas finas e bobinas laminadas a frio so utilizadas nas indstrias automobilstica e
de autopeas, eletrodomsticos, embalagens, tubos de pequeno dimetro e produtos do setor de
construo civil e moveleiro.
Galvanizados: So produtos revestidos com zinco (ou com liga zinco-ferro) e so fabricados a partir do
ao laminado a frio. A galvanizao consiste no revestimento superficial do ao com zinco metlico, de
um ou ambos os lados, aplicado por meio de um processo de imerso a quente (galvanizados por
imerso a quente) ou eletroltico (eletrogalvanizados). Os produtos galvanizados so empregados
principalmente em veculos automotores, construo civil (telhas, paredes divisrias, calhas etc),
eletrodomsticos, artigos eletrnicos, tanques de armazenamento e equipamentos agrcolas. Os
produtos galvanizados por imerso a quente e os eletrogalvanizados so produzidos na usina de
Ipatinga.
A galvanizao um dos processos mais eficazes e baratos utilizados para proteger o ao contra a
corroso causada pela exposio gua e atmosfera. A Companhia produz chapas e bobinas
galvanizadas em linhas contnuas de processamento por imerso a quente, com espessuras que variam
de 0,40 milmetros a 3,00 milmetros e largura entre 700 milmetros e 1.830 milmetros e, na linha de
galvanizao eletroltica, com espessura entre 0,40 e 2,00 milmetros e a largura entre 700 milmetros
e 1.650 milmetros. Ambos os processos resultam em produtos com revestimentos de zinco altamente
aderentes, capazes de serem processados em quase todos os tipos de mquinas de arqueamento e
prensa de estampagem. Os fabricantes automobilsticos e os setores de eletrodomsticos e de
construo utilizam os produtos processados na prensa de estampagem (que conduz o processo de
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formao de desenhos no ao). O valor agregado do processo de galvanizao permite s usinas da
Companhia obter uma margem de lucro maior com seus produtos galvanizados.

Na Unidade de Negcio de Bens de Capital, a Usiminas conta com a Usiminas Mecnica que figura
entre as maiores empresas de bens de capital do Brasil. A Empresa atua em Estruturas Metlicas,
Naval e Offshore, leo e Gs, Equipamentos Industriais, Montagens Industriais e Fundio e Vages
Ferrovirios.

Na Unidade de Negcio de Transformao do Ao, a Solues Usiminas atua nos mercados de
distribuio, servios e na fabricao de tubos de pequeno dimetro, oferecendo a seus clientes
produtos de alto valor agregado. A Empresa tem capacidade de processar mais de 2 milhes de
toneladas de ao por ano em suas 11 unidades industriais, estrategicamente distribudas nos Estados
do Rio Grande do Sul, So Paulo, Minas Gerais, Esprito Santo, Bahia e Pernambuco. Alm dos servios
de corte dos produtos em ao a Solues Usiminas produz Estampados e Blanks para diversos setores
econmicos, tais como Automobilstico, Autopeas, Construo Civil, Distribuio, Eletroeletrnico,
Mquinas e Equipamentos, Utilidades Domsticas, dentre outros. Abaixo a descrio desses itens.
Estampados: Produtos estampados so, em sua maioria, chapas e bobinas laminadas a frio e
eletrogalvanizadas, cortadas e estampadas em formatos especiais. Produtos estampados incluem
peas automotivas internas e estruturas (chassis). Os produtos estampados representam outro nicho
de mercado considerado altamente rentvel para a Usiminas.
Blanks: So chapas, laminadas a quente ou a frio, eletrogalvanizadas ou bobinas, cortadas em
formatos especiais (blanks), peas estampadas, automotivas e servios de engenharia, produzidos e
beneficiados nos centros de servios e distribuio da Companhia.
Ainda no Negcio de Transformao do Ao, acontece a industrializao e comrcio de aos laminados,
processados nas usinas, com caracterstica de atender necessidades especficas dos clientes. A
Solues Usiminas comercializa produtos (toda a linha de aos planos da Companhia, alm de blanks
diversos, conjuntos soldados, rolos, tubos com costura em ao carbono e inoxidvel) e servios (cortes
transversal e longitudinal, soldagem a laser, lavagem offline e estiramento de chapas) para clientes de
segmentos diversos.
A Automotiva Usiminas produz peas e cabines pintadas em sua cor definitiva, do desenvolvimento da
matria prima ao produto final, passando pelos processos de estamparia, soldagem, pintura e
montagem.

Na Unidade de Negcios da Minerao, a Minerao Usiminas detm ativos minerrios com reservas
potencialmente lavrveis estimadas em 2,6 bilhes de toneladas. Em 2012 as vendas da Minerao
Usiminas totalizaram 6,1 milhes de toneladas de minrio de ferro, 71% das quais para a Usiminas e
29% para outros clientes.

Outros Produtos: So produtos e servios especiais, gerados no processo produtivo siderrgico ou de
apoio produo de ao. Podem ser citados os produtos fundidos, forjados, no-laminados (como
lamas e escrias), carboqumicos (benzeno-tolueno-xileno BTX, amnia, piche, naftaleno e alcatro),
servios de relaminao de placas e alienados (como motores velhos, sucatas no ferrosas,
equipamentos desativados). A fundio da Companhia em Ipatinga a maior fundio da Amrica do
Sul em tamanho de peas e produz peas sob encomenda para uso prprio e para clientes externos,
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abastecendo inclusive outras siderrgicas. As peas fundidas so confeccionadas sob desenho para
mquinas diversas de hidreltricas, mineraes, siderrgicas, usinas de celulose, entre outras, em ao,
ferro fundido e outros metais. A Companhia produz ainda, em Ipatinga, barras forjadas.

b) Receita proveniente do segmento e sua participao na receita lquida do emissor e c) lucro ou
prejuzo resultante do segmento e sua participao no lucro lquido do emissor
As tabelas a seguir apresentam a receita proveniente de cada segmento e a sua participao na receita
lquida da Companhia, bem como no lucro ou prejuzo operacional resultante de cada segmento.
Em 31 de dezembro de 2012
Em reais mil MINERAO

SIDERURGIA
TRANSFORMAO
DO AO
BENS DE
CAPITAL

AJUSTES
CONSOLIDADO
COMPANHIA

Receita Lquida de
Vendas

898.537 11.452.533 2.077.086 1.017.371

(2.736.728)

12.708.799
Mercado Interno 669.154 9.053.942 2.045.724 1.015.049

(2.673.075)

10.110.794
Mercado Externo 229.383 2.398.591 31.362 2.322

(63.653)

2.598.005
Custo Produtos
Vendidos

(341.994) (11.488.927) (1.887.065) (997.214)

2.666.900

(12.048.300)
Lucro Bruto 556.543 (36.394) 190.021 20.157

(69.828)

660.499

(Despesas)/Receitas
Operacionais

(151.246) (469.701) (183.228) (55.967)

(860.142)
Lucro (Prej)
Operacional antes
Financ.

405.297 (506.095) 6.793 (35.810)

(69.828)

(199.643)

EBITDA 439.256 378.482 59.724 (10.566)

(68.821)

798.075
MARGEM EBITDA 48.9% 3,3% 2,9% -1,0%

6,3%
% Participao na
Receita Lquida
Consolidada

5,82% 74,15% 13,45% 6,59%

PGINA: 78 de 525
Em Reais Mil

MINERAO

SIDERURGIA

TRANSFORMAO
DO AO

BENS DE
CAPITAL

AJUSTES

CONSOLIDADO

Receita Lquida de
Vendas
974.253 10.421.067 2.148.859 1.418.709 (3.060.929) 11.901.959
Mercado Interno 822.251 9.047.223 2.107.330 1.417.536

(3.048.996)

10.345.344
Mercado Externo 152.002 1.373.844 41.529 1.173 (11.933) 1.556.615
Custo Produtos
Vendidos

(270.272) (10.230.829) (1.976.996) (1.234.875)

3.105.181

(10.607.791)

Lucro bruto 703.981 190.238 171.863 183.834 44.252 1.294.168

(Despesas)/receitas
operacionais
(138.308) (244.156) (192.382) (99.067)

5.597

(668.316)

Lucro operacional 565.673 (53.918) (20.519) 84.767 49.849 625.852

EBITDA 603.666 463.327 40.542 111.905 44.252 1.263.692
MARGEM EBITDA 62,0% 4,4% 1,9% 7,9% 10,6%

% Participao na
Receita Liquida
Consolidada

6,51% 69,65% 14,36% 9,48%

Em Reais Mil

MINERAO

SIDERURGIA

TRANSFORMAO
DO AO

BENS DE
CAPITAL

AJUSTES

CONSOLIDADO

Receita Lquida de
Vendas

959.787

11.496.110

2.433.063

1.447.313

(3.373.878)

12.962.395
Mercado Interno

882.604

9.686.274

2.379.256

1.447.313

(3.373.878)

11.021.569
Mercado Externo

77.183

1.809.836

53.807

0

1.940.826
Custo Produtos
Vendidos

(288.011)

(10.047.953)

(2.189.638)

(1.260.056) 3.354.119 (10.431.539)
Lucro Bruto

671.776

1.448.157

243.425

187.257

(19.759)

2.530.856
(Despesas)/Receit
as Operacionais

(89.200)

(229.516)

(202.933)

(106.744)

(628.393)
Lucro (Prej)
Operacional antes
Financ. 582.576

1.218.641

40.492

80.513

(19.759)

1.902.463
EBITDA

638.192

1.818.774

101.635

111.373

(19.759)

2.650.215
MARGEM EBITDA

66,5%

15,8%

4,2%

7,7%

20,5%
% Participao na
Receita Lquida
Consolidada

5,88%

70,37%

14,89%

8,86%

PGINA: 79 de 525
7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
Minerao e Logstica
a) Caractersticas do processo de produo
O processo de produo consiste na extrao (escavao, perfurao e movimentao) e
beneficiamento (britagem, lavagem, concentrao) de minrio de ferro. A tecnologia utilizada em seu
processo extrativo nacional, originada de sua antecessora J.Mendes, ora adquirida, e continuamente
aprimorada pela Companhia sempre alinhada sustentabilidade do seu negcio e seus projetos de
expanso. A capacidade produtiva anual de 8,0 milhes de toneladas de minrio de ferro. As
mquinas, equipamentos e instalaes da minerao esto amparados pela aplice de seguros
corporativa da Companhia. As manutenes preventivas so realizadas periodicamente pela companhia
em conformidade com seus planos e polticas de segurana.

b) Caractersticas do processo de distribuio
No ano de 2012, 70,9% do total comercializado foi vendido para as Usinas de Ipatinga MG e Cubato
SP, pertencentes Usiminas, sendo o remanescente comercializado sem intermdio de terceiros,
comissionados ou revendedores. Em 2010 o total comercializado para as Usinas pertencentes
Usiminas foi de 82,6% e em 2011, foi de 77,8%, tal reduo devida ao aumento da participao no
mercado externo. O processo de distribuio efetuado principalmente atravs de transporte
rodovirio contratado junto a transportadoras independentes e empresas de transporte da Companhia,
at os terminais ferrovirios localizados em Itana e Sarzedo, Estado de Minas Gerais. A
responsabilidade pelas demais etapas de distribuio so definidas de acordo com o contrato
comercial, ocorridas atravs de transporte ferrovirio at as Usinas pertencentes Usiminas ou at os
terminais porturios, quando destinadas ao mercado externo.

c) Caractersticas dos mercados de atuao
O ano de 2010 iniciou com sinais de aquecimento e com um humor mais estvel nos mercados,
diferente do ano de 2009, marcado por incertezas. Os preos para os produtos de minrio de ferro se
recuperaram a nveis pr-crise e a metodologia de preo que antes era fixado com durao anual
sofreu uma variao e passou a ser fixado com base em reajustes trimestrais, de modo assim a melhor
espelhar as flutuaes de demanda por minrio de ferro. As margens para os produtores de minrio de
ferro subiram significativamente, quando comparadas ao perodo da crise, e isso fez com que os
projetos de expanso voltassem pauta de decises para serem aceleradas. Neste ano foram
produzidas, 6,8 milhes de toneladas, escoadas, para suas prprias Usinas, clientes no mercado
interno e externo.
Em 2011, embora os preos de minrio de ferro tenham batido recorde durante o primeiro trimestre do
ano, a partir do final do terceiro trimestre, a economia internacional recuou, apresentando nveis de
desacelerao, em especial resultante da estagnao nos pases desenvolvidos e da moderao do
crescimento das economias emergentes. Internamente, o crescimento do pas traa sinais de vigor,
representando 2,7% do PIB conforme dado do IBGE. Os preos do minrio de ferro no primeiro
semestre do ano apresentaram nveis mais favorveis comparativamente ao ltimo exerccio,
arrefecendo no segundo semestre diante de algumas incertezas principalmente na manuteno dos
ritmos de crescimento dos grandes mercados asiticos, compradores de minrio de ferro. O exerccio
PGINA: 80 de 525
2011 encerrou suas atividades com uma produo de 6,3 milhes de toneladas, escoadas para suas
prprias Usinas, clientes no mercado interno e externo.
Em meio a um ambiente permeado por incertezas, o ano de 2012 foi desafiador para a economia
global, cresceu abaixo da tendncia de longo prazo pelo segundo ano consecutivo. A queda
generalizada dos preos de minrios foi uma das conseqncias para o cenrio macroeconmico
adverso. Os preos do minrio de ferro se tornaram muito mais volteis, demonstrando grande
volatilidade de baixa, especialmente no terceiro trimestre do ano.
A extrao do minrio ocorre em reas de concesso mineral autorizadas pelo DNPM, em lavras
prprias ou de terceiros.

d) Eventual sazonalidade
No h.

e) Principais insumos e matrias-primas
Os principais insumos e matrias-primas adquiridos so combustveis (leo diesel, gasolina), cujo
mercado regulamentado pela ANP - Agncia Nacional de Petrleo, e explosivos de uso civil
regulamentado pelo Ministrio da Defesa.

i) Descries das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto a controle ou regulao
governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel
A companhia possui contratos de longo e de curto prazo com fornecedores de combustveis no
pertencentes s empresas da Usiminas para atender a todas as unidades das Empresas Usiminas,
negociando melhores preos devido ao volume consumido. Em relao aos explosivos a companhia
tambm possui contratos de longo e curto prazo junto a fornecedores no pertencentes s
empresas da Usiminas para fornecimento de grande parte destes insumos, e adquire uma menor
parte de diversos fornecedores existentes no mercado. Os insumos esto sujeitos a regulamentao
especfica, sendo mercado de combustveis (leo diesel, gasolina), regulamentado pela ANP -
Agncia Nacional de Petrleo (Resoluo ANP n. 12, de 21 de maro de 2007), e de explosivos de
uso civil regulamentado pelo Ministrio da Defesa (Decreto 3665 de 20 de novembro de 2000).

ii) Eventual dependncia de poucos fornecedores
O fornecimento dos insumos e matrias-primas de que a Companhia necessita contratado junto a
uma base dispersa de fornecedores. Por esta razo, a Companhia no est restrita a poucos
fornecedores para adquirir estes insumos e matrias-primas.

iii) Eventual volatilidade em seus preos
PGINA: 81 de 525
No h volatilidade relevante nos preos dos insumos e matrias-primas adquiridos pela
Companhia, com exceo dos combustveis que sofrem influncia das oscilaes relativas ao
comportamento do preo do petrleo no mercado internacional.

Siderugia
As Usinas de Ipatinga e Cubato so usinas integradas. Segue abaixo um breve resumo do processo
siderrgico.

- Ptios de Matrias-Primas
As principais matrias-primas utilizadas na produo do ao em usinas integradas so carvo, minrio
de ferro, calcrio, dolomita e mangans. O minrio de ferro e o carvo so armazenados em ptios de
matrias-primas. Em seguida, eles so homogeneizados, peneirados e calibrados para uso na coqueria
e nos altos-fornos.

- Coqueria
A mistura de carves (alto, mdio e baixo volteis e carves soft) britada e aquecida em fornos
verticais para a remoo de seus componentes volteis. Esse processo de destilao transforma o
carvo em coque, que o combustvel dos altos-fornos, fornecendo calor e agindo como redutor. Esse
processo produz tambm gs na forma de subproduto, utilizado pelas usinas para queima em seus
fornos, e como fonte de combustvel para seus prprios geradores. Vide Matrias-Primas.

- Usina de Sinterizao
Aps o processo de homogeneizao e peneirao, o p de minrio de ferro e o p de carvo so
misturados a outros materiais (coque fino, calcrio, dolomita, dunito e antracito) e processados de
modo a criar um aglomerado chamado de sinter. Estas matrias-primas so misturadas e acomodadas
em esteiras mveis, que na sua parte inicial possuem fornos de ignio, que do incio combusto do
coque e antracito da mistura. A seguir, por meio de suco do ar, a combusto da mistura mantida
at sua queima total, quando tambm as partculas da mistura de minrio de ferro fino e outras
adies passam por uma fuso superficial, aglomeram-se e formam um bolo. Aps britado e peneirado,
este bolo vai produzir o sinter bitolado em dimenses adequadas para o uso nos altos-fornos, em
conjunto com as pelotas de minrio de ferro e o coque.

- Alto-forno
O alto-forno carregado com sinter, coque, minrio granulado e pelotas. Durante o processo, o ar
soprado por compressores especiais, passa por um processo de aquecimento em regeneradores de
calor e soprado no alto-forno atravs de ventaneiras especiais, promovendo a combusto do coque e
do carvo injetado. Esta combusto gera principalmente o gs redutor monxido de carbono que
reagir com o oxignio dos xidos de ferro (contidos no sinter, pelota e minrio granulado) na parte
PGINA: 82 de 525
superior do alto-forno, absorvendo o oxignio, gerando dixido de carbono e liberando o metal ferro.
Na parte inferior do alto-forno, onde o coque e o carvo injetado so queimados, o ferro e as demais
impurezas dos minrios so fundidos e se depositam em duas fases, o ferro gusa (composto
principalmente de ferro e carbono) e a escria, constituda principalmente de xidos de silcio,
alumnio, clcio e magnsio. Ao composto formado principalmente pelo ferro e cerca de 4% de carbono
que ele absorve em contato com o coque, d-se o nome de ferro-gusa, principal matria-prima para a
fabricao do ao.

- Aciaria
Na aciaria, o ferro-gusa lquido, em conjunto com a sucata de gusa comprada, sucata de ao, alm de
outros aditivos em pequeno volume como minrios de mangans, nquel e alumnio, aps serem
carregados no convertedor, so submetidos ao sopro de oxignio que efetua a combusto do carbono
do ferro-gusa reduzindo assim o seu teor na liga ferro-carbono, e gerando calor para fundir as sucatas
e outros aditivos. A liga com menos de 2% de carbono denomina-se ao. Normalmente este teor de
carbono da ordem de 0,0030 a 0,15%. Alm do sopro no convertedor, existem outros processos
metalrgicos complementares, como a dessulfurao, desgaseificao, a dessiliciao, realizados em
equipamentos especficos e panelas, de acordo com as caractersticas metalrgicas e mecnicas
desejadas para o produto final. Nas aciarias, ocorre o lingotamento contnuo, onde o ao lquido
depositado para solidificao em mesas de rolos com sistemas de resfriamento especiais. Como o
processo todo refrigerado, ocorre uma solidificao superficial rpida do ao, formando placas com
espessura da ordem de 200 a 250 milmetros sendo, ento, escarfadas e estocadas. Dessa forma, o
ferro-gusa lquido transforma-se em ao, que pode ento ser refinado de acordo com as especificaes
padro ou exigncias dos clientes. Quando pronto, o ao transformado em placas que sero
laminadas ou exportadas como produtos semi-acabados.

- Linha de Laminao a Quente
Na linha de laminao a quente, as placas so reaquecidas e ento processadas nos laminadores-
desbastadores, gerando os esboos. Estes so transferidos atravs de mesas de rolos para laminador-
acabador, que um conjunto de seis laminadores em sequncia que reduzem a espessura da chapa de
1,5 a 20 milmetros, assim a placa se transforma em bobina que bobinada, se transformando em
bobinas laminadas a quente.

- Linha de Decapagem
Na linha de decapagem, as bobinas laminadas a quente passam por um processo de limpeza para
remoo dos xidos gerados devido alta temperatura do processo de laminao atravs de um
processo qumico que utiliza cido clordrico. O material resultante pode ser vendido para uso
especfico (tal como relaminao) ou utilizado como matria-prima no laminador a frio.

- Linha de Laminao a Frio
PGINA: 83 de 525
Aps o processo de decapagem, o material passa pelo laminador de tiras a frio que reduz a espessura
para espessuras de at 0,2 mm, na sequncia este material enviado para os recozimentos e
laminadores de encruamento para acerto de propriedade mecnica, planicidade e rugosidade
superficial. Neste caso tem-se o produto bobinas laminadas a frio.

- Linhas de Revestimento (Galvanizao)
Existem trs linhas de galvanizao: 2 por imerso a quente e 1 por eletrodeposio. Na linha de
galvanizao eletroltica, o material proveniente da laminao a frio j recozido e encruado recebido
e processado em banho de Zn, que pode ser depositado via eletrodeposio em um ou ambos os lados
da chapa. O produto final dessa linha , portanto, material laminado a frio com revestimento de zinco
em uma ou ambas as faces, denominado eletrogalvanizado.
Por sua vez, na linha de galvanizao por imerso a quente, o material laminado a frio no recozido
(full-hard) sofre processo de recozimento e posteriormente mergulhado em um banho de zinco
fundido.
Ao sair do pote com zinco lquido, recebe, antes de sua solidificao, um jato de nitrognio
encarregado de ajustar a espessura de revestimento. Por se tratar de um processo de imerso, esse
tipo de galvanizao s permite revestimento de ambas as faces da chapa.

- Manuteno
A usina siderrgica passa regularmente por uma manuteno programada. Os laminadores e linhas de
revestimento normalmente passam por manuteno semanal ou bimestral, ao passo que os altos-
fornos e outros importantes equipamentos operacionais passam por manuteno mensal, semestral ou
anual.

- Unigal
A Unigal Usiminas efetua a galvanizao da bobina laminada a frio atravs do processo por imerso a
quente, com a gerao da bobina zincada.

- Seguros
As aplices de seguros mantidas pela Companhia e por algumas controladas proporcionam coberturas
consideradas como suficientes pela Administrao. Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia e
algumas de suas controladas possuam seguros para prdios, mercadorias e matrias-primas,
equipamentos, maquinismos, mveis, objetos, utenslios e instalaes que constituem os
estabelecimentos segurados e as respectivas dependncias da Companhia, da Automotiva Usiminas, da
Usiminas Mecnica, da Unigal e da Usiroll, tendo como valor em risco US$28.299.921 mil (31 de
dezembro de 2011 US$28.201.088 mil), uma aplice de seguro de riscos operacionais (All Risks)
com limite mximo de indenizao de US$1.000.000 mil por sinistro. Em 31 de dezembro de 2012 e de
2011, a franquia mxima para danos materiais era de US$7.500 mil, e, para as coberturas de lucros
cessantes (perda de receita), a franquia mxima era de 21 dias (tempo de espera). O trmino desse
seguro ocorrer em 30 de junho de 2014.

PGINA: 84 de 525
- Produo
No ano de 2012, as usinas de Ipatinga e Cubato produziram 7,2 milhes de toneladas de ao bruto,
7,5% superior a produo de ao bruto no ano de 2011. Em 2011, a produo nestas usinas foram de
6,7 milhes de toneladas de ao bruto, 8,2% inferior a produo de ao bruto no ano de 2010 que foi
de 7,3 milhes de toneladas.
As capacidades nominais de produo da Usiminas so distribudas conforme tabela abaixo:
Produto
Capacidade Nominal
(mil ton/ano)

Usina de
Ipatinga
Usina de
Cubato
Chapas grossas 1.000 1.000
Laminados a quente 3.600 4.400
Laminados a frio 2.500 1.200
Placas 5.000 4.500
Galvanizados
Eletrogalvanizados 360 -
Galvanizados por imerso a quente 1.050 -

A Usiminas possui, atualmente, uma estrutura logstica composta por dez centros de distribuio e
onze depsitos de clientes, alm de dois portos. Tais estruturas esto localizadas, em quase sua
totalidade, nas regies sudeste e sul, que so estratgicas para o atendimento eficiente dos principais
clientes. Aliada qualidade dos seus produtos e servios, a estrutura de atendimento tem possibilitado
a empresa se destacar como a maior fornecedora de aos planos para os principais segmentos
consumidores do pas.
Para atender o mercado interno com garantia de atendimento ao nvel de servio, a empresa explora
estrategicamente as malhas ferroviria e rodoviria brasileira. Tanto nas operaes de escoamento,
quanto de abastecimento, a Usiminas conta com os servios de duas grandes empresas ferrovirias, a
MRS logstica S.A., do qual participa com 20% Capital Votante, e a Vale, esta com a FCA Ferrovia
Centro Atlntico e a Estrada de Ferro Vitria-Minas, e com aproximadamente 26 transportadoras
rodovirias, incluindo a Rios Unidos, empresa do grupo Usiminas.
Para atendimento do mercado interno, a empresa conta com a estrutura de dois terminais martimos.
As exportaes dos produtos produzidos na usina de Cubato so realizadas diretamente atravs do
Terminal de Cubato, enquanto os produtos produzidos na usina de Ipatinga so exportados por meio
do Terminal de Praia Mole.

PGINA: 85 de 525
O foco principal dos negcios siderrgicos da Usiminas o mercado interno. No ano de 2012, as
vendas totais da Usiminas somaram 6,9 milhes de toneladas, sendo 73% destinadas ao mercado
interno, correspondendo a 5,0 milhes de toneladas de produtos. As exportaes (27% das vendas)
cresceram em volume e em participao em linha com a estratgia de reduo de capital de giro
atravs do processo de desestocagem de produtos siderrgicos produzidos em perodos anteriores. Os
principais destinos para as exportaes da Usiminas foram o Mxico, EUA, Argentina e Colmbia.
No mercado interno, a Usiminas comercializa um diversificado leque de produtos para os segmentos
Automotivo, Industrial, Linha Branca e Construo Civil. Dentre esses, o segmento Automotivo
destaca-se como foco e participa com 33% nas vendas da Usiminas. A Usiminas atua fortemente,
tambm, no mercado de distribuio de aos, atravs da Solues Usiminas, dos clientes parceiros da
Rede Usiminas e das vendas para os demais clientes distribuidores. Em 2012, a Usiminas destinou
33% das suas vendas para esse canal de vendas.

Distribuio Regional das Vendas de Laminados Planos da Usiminas (%):
Discriminao

2010 2011 2012

% % %
Mercado Interno

100 100 100
So Paulo

61 59
60
Minas Gerais

11 13
14
Rio de Janeiro

5 6
5
Rio Grande do Sul

8 8
7
Paran/Santa Catarina

9 8
7
Centro Oeste/ES

2 2
1
Norte/Nordeste

4 4
5

Distribuio Setorial das Vendas da Usiminas (%):
Mercados

2010

2011

2012

%
%

%
Automotivo

35

35

33
Industrial

19

17

19
Linha Branca

7

7

6
Grande Rede

32

33

33
Construo Civil 8 7 8
No inclui placas.

Usiminas estima o mercado brasileiro de aos planos em cerca de 14,0 milhes de toneladas em 2012,
sendo 87% do volume fornecido pelas usinas locais e 13% por importaes. A comparao com 2011
mostrou uma retomada do crescimento (+3%) aps a significativa queda de 6% que se verificou na
comparao 2011/2010. Os estoques cumpriram um papel determinante nessa sequncia de taxas de
variao e explicam o fato de que, no obstante 2012 ter apresentado piores indicadores de atividade,
com o PIB e a Produo Industrial crescendo menos, o consumo de ao em 2012 foi superior ao de
2011. Em 2011 foi consumida parte dos estoques acumulados em 2010, o que reduziu a base com a
qual se compara 2012.
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O esforo das usinas domsticas em conter as importaes resultou, contudo, em considervel perda
de margens dos negcios da siderurgia. Outro desafio enfrentado pela siderurgia local so as
importaes indiretas de ao, estimadas em 5,0 milhes de toneladas. Desse total, cerca de 3,8
milhes de toneladas corresponderiam a aos planos contidos em produtos finais importados. Estima-
se ainda que dois teros dessas importaes indiretas de aos planos ocorram pela importao de
mquinas e equipamentos, veculos e autopeas.

Apesar dos desafios, o ambiente para a siderurgia tende a ser beneficiado pela retomada mais forte
dos investimentos industriais, principalmente em infraestrutura, e pela sustentao do bom ritmo de
consumo de bens durveis que se viu nos ltimos anos. H tambm a expectativa de que medidas de
defesa comercial e polticas de apoio indstria local possam melhorar o ambiente de negcios para a
siderurgia nacional.

Historicamente, os meses de dezembro, janeiro e fevereiro registram demanda ligeiramente menor em
razo de paradas e frias coletivas que ocorrem em diversas empresas consumidoras de ao.
Como as vendas das empresas Usiminas esto sujeitas s sazonalidades descritas acima, o
planejamento de vendas das empresas Usiminas procura levar em considerao a compatibilizao
dessas variveis, ao mesmo tempo em que procura manter a produo estvel, compensando
oscilaes internas com exportaes para outros mercados.

Vendas Fsicas (mil toneladas)

Mercado 1T12 2T12 3T12 4T12 2012
Mercado Interno 1.246 1.327 1.262 1.209 5.044
Mercado Externo 267 561 487 522 1.837
TOTAL 1.513 1.888 1.749 1.731 6.881

Participao dos mercados no acumulado vendido ao longo do ano:
Mercado Interno 24,70% 26,31% 25,02% 23,97% 100,00%
Mercado Externo 14,53% 30,54% 26,51% 28,42% 100,00%
Participao Total 21,99% 27,44% 25,42% 25,16% 100,00%

Participao dos mercados em relao ao total vendido no perodo:
Mercado Interno 82,35% 70,29% 72,16% 69,84% 73,30%
Mercado Externo 17,65% 29,71% 27,84% 30,165 26,70%
TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

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Mercado 1T11 2T11 3T11 4T11 2011
Mercado Interno 1.230 1.343 1.162 1.136 4.871
Mercado Externo 358 240 243 204 1.045
TOTAL 1.588 1.583 1.405 1.340 5.916

Mercado Interno 25,25% 27,57% 23,86% 23,32% 100,00%
Mercado Externo 34,26% 22,97% 23,25% 19,52% 100,00%

Mercado Interno 77,46% 84,84% 82,70% 84,78% 82,34%
Mercado Externo 22,54% 15,16% 17,30% 15,22% 17,66%
TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%


Mercado 1T10 2T10 3T10 4T10 2010
Mercado Interno 1.173 1.437 1.235 1.069 4.914
Mercado Externo 442 384 315 510 1.651
TOTAL 1.615 1.821 1.550 1.579 6.565

Mercado Interno 23,87% 29,24% 25,13% 21,76% 100,00%
Mercado Externo 26,77% 23,26% 19,08% 30,89% 100,00%

Mercado Interno 72,63% 78,91% 79,68% 67,70% 74,85%
Mercado Externo 27,37% 21,09% 20,32% 32,30% 25,15%
TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

PGINA: 88 de 525

e) Principais insumos e matrias-primas, informando:

Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), a Usiminas mantm um relacionamento de longo
prazo com os fornecedores estratgicos de forma a manter o suprimento de energia eltrica e
outros energticos. Esses fornecedores so avaliados pelo seu desempenho no atendimento aos
contratos e entrega dos produtos.
O suprimento de energia eltrica hoje realizado no mercado livre de energia, que possibilita a
compra de energia de qualquer gerador e/ou comercializadora de energia, ficando responsvel a
distribuidora local a entrega do produto.
Por outro lado o suprimento do gs natural realizado somente pela concessionria local, a qual
possui o direito de fornecimento do produto em sua regio de concesso. Esse cenrio poder ser
alterado com a nova lei do gs que dever alterar o mercado de gs para um mercado semelhante
ao de energia eltrica.
O fornecimento de energia eltrica regulamentado pelo governo federal atravs da ANEEL
(Agncia Nacional de Energia Eltrica) e controlados por outros rgos/entidades, tais como: ONS
(Operador Nacional do Sistema), CCEE (Cmera de Comercializao de Energia Eltrica), outros.
O fornecimento de gs natural regulamentado por rgos estaduais, que regularizam as tarifas do
produto. Os outros energticos no so regulamentados, entretanto, os fornecedores esto
amarrados a um nico produtor.
Em relao a Carvo, a Usiminas mantm contratos de longo prazo com fornecedores estratgicos
de modo a suprir parte de sua cadeia de suprimentos relacionada aos combustveis slidos, tais
fornecedores so avaliados quanto ao desempenho contratual e financeiro global assim como a
flexibilidade nas entregas. Por se tratarem de matrias-primas importadas, mantm-se estoques de
segurana para minimizar o risco de desabastecimento por eventuais impactos logsticos.
Em relao ao coque verde de petrleo, o abastecimento realizado basicamente por fornecedor
nacional e esporadicamente por fornecedores estrangeiros de fontes diversas.
Em relao a metais e outros insumos, buscamos manter um relao de parceria de longo prazo
com os fornecedores, prezando pela boa relao e na continuidade do fornecimento. Pesquisamos
continuamente novos agentes no mercado com o objetivo de manter a concorrncia sadia e
aproveitar as oportunidades. Todos os fornecedores so avaliados continuamente e sempre
planejamos estrategicamente a melhor compra. Avaliamos os fornecedores quanto a capacidade de
atendimento ao volume da Usiminas, qualidade/performance dos materiais, controles ambientais e
condies de trabalho. Geralmente os fornecedores possuem estoques de materiais em suas
fbricas para nos atender.
A Usiminas sempre esteve aberta a novos fornecedores e no temos problemas de fornecimento
com os nossos parceiros.
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Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), o fornecimento de energia eltrica no possui
dependncia de um nico fornecedor, entretanto a unidade consumidora deve celebrar contratos de
uso do sistema eltrico com a distribuidora local caso esteja ligada a rede de distribuio ou com
ONS caso seja ligado rede bsica. Atualmente a Usiminas possui contrato de fornecimento com a
CEMIG at 2019.
Quanto ao suprimento dos demais energticos, apesar de existir mais de um fornecedor, h uma
grande dependncia de um nico produtor, a Petrobrs.
Em relao a Carvo/Coque, no h nenhuma dependncia explcita com qualquer fornecedor
especfico. Entretanto, visamos desenvolver relacionamentos duradouros. Temos uma gama de
fornecedores que possuem materiais de qualidade superior que tentamos privilegiar na nossa base
de aquisio.
Em relao a metais e outros insumos, em alguns materiais especficos temos apenas 1 fornecedor,
mas no so a maioria. Os materiais comprados sempre so materiais aprovados pela rea tcnica e
desenvolvidos em conjunto. H um investimento continuo na homologao de novos fornecedores e
produtos. A maior parte do desembolso est concentrada em poucos materiais e geralmente estes
materiais tm poucas opes de fornecimento.

Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), os preos dos contratos de energia eltrica so
negociados entre as partes e so reajustados anualmente com ndices que medem a inflao (IGP-M
e IPCA). Quanto s tarifas de uso do sistema, so regulamentadas pela ANEEL e so reajustas
anualmente.
As tarifas praticadas para os demais energticos so extremamente dependentes dos preos das
refinarias da Petrobrs, por isso sua volatilidade est relacionada com os reajustes praticados pela
Petrobrs as distribuidoras.
Em relao a Carvo, os preos so reajustados semestral, trimestral ou mensalmente, de acordo
com as caractersticas mercadolgicas e dos contratos com os fornecedores.
Em relao a metais e outros insumos, temos volatilidade nos preos da maioria dos materiais
comprados. Os preos de muitos deles so atrelados aos preos do mercado internacional.
Eventualmente fazemos hedge para minimizar este efeito e ter uma previsibilidade oramentria
melhor. Sempre buscamos negociaes de maior prazo e preos fixos quando aplicvel.

Transformao do Ao

O processo de produo do segmento de transformao do ao ocorre da seguinte forma:
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A Automotiva Usiminas est equipada para fornecer peas estampadas, componentes montados e/ou
pintados, guilhotinas, blanks regulares e personalizados, vergalhes e outros servios atravs de um
sistema de entrega just-in-time ou programado.
A Solues Usiminas fornece chapas grossas, produtos laminados a frio e a quente, alm de ao
galvanizado que podem ser transformados pelos centros de servios em blanks redondos, regulares ou
customizados em formatos especficos, para aplicao em segmentos que requerem as mais diversas
exigncias. Adicionalmente, podem ser fornecidos blanks soldados a laser, que oferecem diversas
vantagens industria automobilstica, alm de bobinas de corte longitudinal (bobinas menores que
simplificam a fabricao de produtos como tubos, equipamentos eltricos e motores, e peas de ao
estampadas) entregues prontas para o uso do cliente.
O segmento transformao do ao agrega:
A Solues Usiminas, o maior centro de servios em ao plano do pas, presta convenincia aos
clientes pela gesto do ao, desde a aquisio de chapas, placas, rolos, tiras, at a entrega
diretamente em linha de produo, sempre atendendo s mais exigentes normas de qualidade e
especificaes. Tambm atua na distribuio de aos planos com condies especiais, como lote
mnimo e prazo de entrega reduzidos, e na comercializao de tubos com costura em aos carbono e
inox em uma ampla variedade de bitolas, formatos e espessuras para as mais diversas aplicaes.
A Automotiva Usiminas a nica a produzir, no setor de autopeas, conjuntos completos e cabines
pintadas na cor final, tanto em cores slidas como em cores metlicas e est dividida nos seguintes
setores de processo:
Engenharia de desenvolvimento do produto;
Parceiras com Ferramentarias;
Desenvolvimento e produo de Estampados;
Desenvolvimento e Produo de Subconjuntos Soldados;
Pintura Completa e-coat (KTL), Surfacer e Esmalte;
Trimming Final;
Integrao Logstica.
Dentre seus principais clientes, encontram-se as principais montadoras instaladas no Pas, como Ford,
Mercedes-Benz, Volkswagen, General Motors e Iveco Fiat, dentre outras.
Este segmento possui contratos de curto e longo prazo para o fornecimento dos insumos necessrios
para sua produo. A Automotiva Usiminas, participam da mesma aplice de seguro, conforme
mencionado neste captulo do Formulrio de Referncia item de siderurgia. A Solues Usiminas possui
aplice de seguros prpria para seus equipamentos, prdios e demais ativos.

A Solues Usiminas tem capacidade de processar mais de 2 milhes de toneladas de ao por ano em
seus 11 sites, estrategicamente distribudos nos Estados So Paulo, Rio Grande do Sul, Bahia, Minas
Gerais, Esprito Santo e Pernambuco, atendendo aos segmentos automobilstico, autopeas, construo
civil, distribuio, eletroeletrnico, mquinas e equipamentos, utilidades domsticas e outros. Assim a
Usiminas complementa sua presena nos diversos setores consumidores de ao atravs da ampliao
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do portflio de produtos e servios e, alm do mais, permite um melhor entendimento das
necessidades regionais dos clientes e a captura de ganhos de eficincia.
O segmento Transformao do Ao conta com diversos centros de servios que analisam as
necessidades de cada cliente e oferecem a cada um deles um produto customizado e agregando valor
aos seus produtos. Os centros de distribuio oferecem entrega programada em linha com as
necessidades especficas dos clientes. Um servio de logstica e entrega just-in-time, permitindo que
seus clientes disponibilizem espao de armazenamento para a instalao de unidades de produo,
mantenham nveis menores de estoque, reduzam custos de mo-de-obra e garantam a pontualidade
da entrega.
A venda dos produtos e servios no mercado domstico realizada por escritrios localizados em Belo
Horizonte e Santa Luzia/MG, So Paulo/SP, Porto Alegre/RS, Camaari/BA, Serra/ES e Recife/PE. A
entrega do produto pode ser diretamente da usina ou por meio de centros de servio ou centros de
distribuio localizados estrategicamente junto aos principais mercados consumidores.
Os centros de distribuio das empresas Usiminas esto localizados prximos aos clientes, de modo
que os produtos so entregues diretamente em suas linhas de produo. O sistema de entrega just-in-
time permite que as entregas sejam realizadas de acordo com a quantidade, qualidade e data
desejada.
Adicionalmente, o sistema de entrega just-in-time oferece as seguintes vantagens aos clientes:
reduo do lead time (tempo entre a encomenda e a entrega);
possibilidade de entrega/faturamento de pequenos volumes;
reduo dos estoques dos clientes;
grande flexibilidade de atendimento;
reduo no tempo de transporte; e
melhoria na qualidade do servio.
Os produtos exportados so vendidos diretamente aos clientes finais ou por meio de trading companies
exportadoras que atuam como intermedirias dos produtos das empresas Usiminas e administram o
marketing no exterior. Algumas dessas companhias exportam produtos que so posteriormente
processados para venda aos consumidores finais.
Na Automotiva Usiminas e na Solues Usiminas, o processo de distribuio efetuado principalmente
por transporte rodovirio.

Conforme descrito neste mesmo item do segmento de siderurgia.

Conforme descrito neste mesmo item do segmento de siderurgia.

e) Principais insumos e matrias-primas
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Na Solues Usiminas, a principal matria-prima no processo de produo so as bobinas de ao,
adquiridas em sua quase totalidade do fornecedor Usiminas situado no prprio pas.
Na Automotiva Usiminas, os principais insumos e matrias-primas so: aos planos, fornecidos
principalmente pela Usiminas, e alumnio, tintas automotivas e componentes.
Os fornecedores que atuam no segmento de transformao do ao so empresas da Usiminas, e
que, portanto, propiciam um bom relacionamento entre as unidades produtivas e os respectivos
fornecedores. Os insumos acima descritos esto sujeitos mesmas autoridades e regulamentao
descritas no item 7.5 deste Formulrio de Referncia.

Na Solues Usiminas, os principais insumos so adquiridos dos fornecedores Usiminas, situado no
prprio pas.
A Solues Usiminas no depende de forma relevante de fornecedores no pertencentes a Usiminas,
tampouco est sujeita a riscos de fornecimento relevantes.
Na Automotiva Usiminas, os aos planos so adquiridos em sua maioria da prpria Usiminas que
controladora da empresa. As tintas so adquiridas principalmente da empresa Dupont, por exigncia
dos nossos clientes. A exigncia no est prevista expressamente nos contratos celebrados pela
companhia, mas decorre do fato de a Dupont ser fornecedora homologada por eles. A homologao
do fornecimento de tinta, por sua vez, tem como escopo adequar as especificaes dos insumos
usados pelos clientes, o que possibilita ganho de escala no desenvolvimento de produtos para os
mesmos. Desta forma, a compra de produtos de outro fornecedor praticamente inviabilizada, haja
vista que um eventual novo fornecedor teria que desenvolver o produto e passar por homologao
de nossos clientes.

Como na Solues Usiminas e Automotiva Usiminas, o principal fornecedor a sua controladora
(Usiminas). As eventuais volatilidades dos preos das mercadorias esto relacionados oscilao no
preo dos produtos que a Companhia vende ou no preo das matrias-primas e demais insumos
utilizados no processo de produo.

Bens de Capital

Empresa da Companhia no setor de bens de capital, a Usiminas Mecnica figura entre as maiores
empresas de bens de capital do Brasil. A empresa atua por reas de negcios, a saber: Estruturas e
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Pontes Metlicas, Equipamentos Industriais, Montagens Industriais, Blanks e Estampagem, Fundio e
Vages Ferrovirios, Unidade Epcista em Siderurgia.
O processo de produo no segmento de bens de capital segue desde a especificao tcnica e
desenhos dos equipamentos, pontes, estruturas, e etc., at a sua montagem final, o que subentende-
se cortes de chapas, soldas especiais, testes, montagens na fbrica, e se contratados, transportes e
montagem na obra.
Dentre os vrios mercados em que a empresa atua o foco atualmente est voltado para os seguintes
segmentos:
1. Estruturas Metlicas e Pontes: Engenharia, Fornecimento e Montagens de estruturas metlicas
para plantas e edificaes industriais nas reas de construo civil, minerao, refinarias e
siderurgia, incluindo projetos voltados para infra-estrutura aeroporturia, ferroviria, portos e
aeroportos, bem como para a Copa do Mundo de Futebol de 2014 e Olimpadas de 2016;
2. Naval/ Offshore: Equipamentos para a rea de E&P- Petrobras, mdulos de processo para FPSOs,
componentes para plataformas fixas, blocos de navios de pequeno e mdio porte (at 200
toneladas), Plets, Plems;
3. leo e Gs: Equipamentos de mdio e grande porte (at 250 toneladas) para indstrias
petroqumicas, refinarias, fbricas de fertilizantes e plantas industriais;
4. Siderurgia e Minerao: Solues integradas e projetos turn key, tais como sistemas de
desgaseificao a Vcuo, coquerias;
5. Energia: Equipamentos e componentes para gerao de usinas hidreltricas, termoeltricas e
elicas;
6. Montagem Industrial: Servios de montagem eletromecnicos, sistemas e edificaes para
plantas e unidades industriais em minerao, siderurgia, leo e gs;
7. Vages: Engenharia e Fornecimento de vages ferrovirios tipos Gndolas/GDU, PEE,
Telescpicos FTT (Celulose), Plataformas e outros. Capacidade at 3.000 vages/ano.
Fornecimentos para todas as grandes operadoras ferrovirias no Brasil, com destaque para VALE,
MRS, FCA, ALL bem como para empresas diversas tais como Eldorado (Celulose), Usiminas, etc.
tipo GDU, sendo 220 unidades para a Vale e 360 unidades para a MRS;
8. Fundio: Capacidade total de 25.000 toneladas/ano, sendo 2.000 toneladas para peas de
grandes dimenses (at 80 toneladas cada), e outras 23.000 toneladas para peas de at 3
toneladas cada, atravs de sistema automatizado, segmento voltado para os segmentos
ferrovirios (truques, travessas) e automotivos/agrcolas (peas para mquinas colheitadeiras,
tratores).

No 1 Trimestre de 2013, destacamos os seguintes negcios concretizados:

1. Servios de reforma da coqueria 2 bateria 3 Usiminas, em Ipatinga/MG;
2. Montagem do prdio do Laminador da Gerdau Aominas;
3. Fornecimento de blanks - industria naval para Wilson Sons.

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Em execuo no momento, destacam-se os seguintes projetos de longo prazo:
Fornecimento de fornos, plataformas e torres para a Petrobrs;
Fornecimento e montagem de tanques de armazenamento para a Petrobrs;
Blanks para torres elicas, implementos agrcolas, rodovirios e indstria naval;
Fornecimento de estruturas e montagem para prdio do laminador da Gerdau Aominas;
Fabricao e montagem de estaleiro para a Brasfels;
Desmontagem e montagem de Forno para Minerao Ona-Puma Vale;
Fornecimento vigas de ao para mudana de vias das composies do transporte urbano
Projeto So Paulo Expresso Tiradentes Bonbardier Transportation Brasil Ltda;
Servios de Montagem Eletromecnica para o Projeto da Nova Oeste, na Mina Oeste da
Minerao Usiminas (MUSA), na Regio de Serra Azul, em Itatiaiuu/MG.

A distribuio neste segmento ocorre a medida em que o bem fabricado, sendo entregue atravs das
vias rodoviria, ferroviria e martima. Os transportes so efetuados principalmente por empresas
terceirizadas diversas, que no fazem parte das empresas Usiminas. A Rios Unidos que uma das
empresas da Usiminas, tambm efetua transportes para Usiminas Mecnica em volume no relevante.
As vendas da Usiminas Mecnica so efetuadas por meio de rea comercial prpria, sendo dois
escritrios de venda, um na sede da empresa em Belo Horizonte/MG e outro em So Paulo capital.

c) Caractersticas dos mercados de atuao, em especial
Conforme mencionado neste mesmo item para o segmento de siderurgia.

As vendas da Usiminas Mecnica esto ligadas a demanda por infra-estrutura e bens de capital, e,
portanto, depende do desempenho da economia, no havendo sazonalidade relevante.

e) Principais insumos e matrias-primas, informando:

i. Descrio das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto sujeitas a controle ou
regulao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel
A principal matria prima o ao, e o principal fornecedor so companhias da Usiminas
(controladora da Usiminas Mecnica), o qual adota prticas de mercado nas relaes comerciais, e
esto sujeitas a regulamentaes da CVM, por exemplo, e auditorias independentes peridicas,
responsveis por avaliar a adequao das prticas contbeis em relao a essas relaes e as
demonstraes financeiras. Dado que os insumos so adquiridos em sua maioria de companhias
pertencentes a Usiminas, a autoridade e legislao aplicveis aos insumos so os mesmos aplicveis
Companhia, conforme descrito acima e no item 7.5. abaixo.
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ii. Eventual dependncia de poucos fornecedores
O segmento de Bens de Capital depende principalmente de companhias pertencentes a Usiminas,
para o fornecimento da principal matria prima, que o ao. Para os principais insumos alm do
ao, tais como eletrodo e tinta, no existem dependncia de poucos fornecedores.

iii. Eventual volatilidade em seus preos
As eventuais volatilidades dos preos das mercadorias esto relacionadas possibilidade de
oscilao no preo dos produtos que a Usiminas vende no mercado, isto porque as relaes
comerciais da Usiminas Mecnica com o seu controlador se d nas mesmas condies praticadas no
mercado.

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7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total
A Companhia no possua nenhum cliente com participao superior a 10% de sua receita liquida total
nos trs ltimos exerccios sociais.

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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
a) necessidade de autorizaes governamentais para o exerccio das atividades e histrico de relao
com a administrao pblica para obteno de tais autorizaes

Legislao Ambiental Brasileira
A legislao brasileira, a comear da Constituio Brasileira, define o meio ambiente ecologicamente
equilibrado como direito de todos, dando-lhe a natureza de bem de uso comum do povo e essencial
qualidade de vida, impondo responsabilidade ao Poder Pblico e do cidado pela sua defesa e
preservao. Para tanto, o ordenamento jurdico arma-se de uma srie de instrumentos de controle,
atravs dos quais possa ser verificada a possibilidade e regularidade de toda e qualquer interveno
projetada sobre o meio ambiente considerado.
Enquadram-se nas atividades tidas como de expressiva interveno no meio ambiente a explorao da
indstria siderrgica (e o comrcio de seus produtos), que deve obedecer a preceitos legais, normas
administrativas e rituais preestabelecidos, sendo imprescindveis, para o regular funcionamento a
obteno de licenas ambientais para localizao, instalao, e operao do empreendimento.
Para licenciar empreendimentos cujos impactos ambientais ultrapassem o limites municipais, como no
caso de uma usina siderrgica, a competncia delegada ao rgo do poder pblico estadual. Assim,
nos Estados de So Paulo e Minas Gerais, onde esto localizadas as plantas industriais da Usiminas, as
autoridades estaduais regulam as operaes das usinas de Ipatinga e Cubato, aplicando s mesmas
as normas ambientais diretamente vinculadas s suas licenas de operao.
No caso da minerao, encontrando-se a rea a ser minerada dentro dos limites de um Estado da
Federao, tambm de competncia dos rgos estaduais a concesso das licenas de ambientais
cabveis. As licenas obedecem a critrios similares e seqenciais, sua concesso , para as atividades
de alto impacto, precedida obrigatoriamente da apresentao de estudos e relatrios (EIA/RIMA), e as
licenas destinam-se a validar o local (licena prvia), a instalao do empreendimento (Licena de
Instalao) e a operao (licena de operao). H licenas paralelas, a serem obtidas em situaes
especificas, como por exemplo, a licena para supresso vegetal, em casos em que esta atividade se
mostrar necessria, a outorga, que a licena para uso de recursos hdricos.

Licenas Ambientais
O processo de produo das usinas siderrgicas resulta em emisso de resduos gasosos, lquidos e
slidos que podem ser prejudiciais ao meio ambiente, alm do uso de bens ambientais. Cada Estado no
qual as empresas Usiminas operam responsvel por suas licenas ambientais e pelo controle de
atividades potencialmente poluidoras. As empresas Usiminas encontram-se devidamente licenciadas ou
em processo de revalidao de licena, tendo plenamente autorizado seu funcionamento.
No caso da minerao, so exigidas as licenas ambientais Previa (LP) de Instalao (LI) e de
Operao (LO) cada uma delas com uma validade varivel, sendo: a LP no superior a 05 anos, a LI
no superior a 06 anos, e a LO com um mnimo de 04 anos e mximo de 10 anos.

Em relao retro-rea junto ao Porto de Itagua, obtivemos a licena para remediao ambiental da
rea. Esta rea foi arrematada atravs de um leilo e pertencia massa falida da Ing. O terreno de
850 mil metros quadrados concentra um dos maiores passivos ambientais do Estado do Rio de Janeiro
e trata-se de uma rea estratgica para a Companhia uma vez que servir como rea para mobilizao
de carga de minrio de ferro com destino exportao e como possvel alternativa para futuras
instalaes porturias da Empresa.
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Ressalte-se que no somente a obteno, mas a manuteno das licenas est sujeita ao cumprimento
de certas condies especficas, monitoradas permanentemente pelas autoridades ambientais.
Em relao usina de Ipatinga, as autoridades ambientais estaduais incluem: a Secretaria de Estado
de Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentvel- SEMAD, a Fundao Estadual de Meio Ambiente -
FEAM e o Conselho Estadual de Poltica Ambiental - COPAM e, em relao usina de Cubato, a
Secretaria do Meio Ambiente do Estado de So Paulo (SMA) e a CETESB.
Atualmente, a usina de Ipatinga possui licena de operao para sua planta industrial, com prazo de
validade at 17 de fevereiro de 2013. Requerida renovao da Licena de operao no prazo legal,
permanecendo o empreendimento licenciado at a manifestao do rgo Ambiental.
Em 2008, a Usiminas obteve a licena de operao para implantao de uma usina de gerao de
energia termeltrica, com validade at 08 de outubro de 2016.
Em agosto de 2006, a Usiminas obteve junto ao COPAM a Licena de Instalao (LI n. 113/2006) para
implantao da Coqueria n. 3 na usina de Ipatinga com capacidade de produo de 750.000 toneladas
de coque por ano, com validade at 22 de agosto de 2009, que foi prorrogada em fevereiro de 2010,
com o prazo de validade de 30/06/2010. Foi obtida Licena de Operao para a Coqueria 3, com
validade at 19/08/2014.
As condicionantes desta Licena de operao sero cumpridas no prazo de validade desta.
Em 18 de julho de 2006, foi assinado um TAC com o Ministrio Pblico estadual de Minas Gerais
contendo obrigaes j inseridas como condicionantes na referida licena de instalao. O TAC foi
aditado em outubro de 2009, tendo sido prorrogados os prazos para cumprimentos de suas clusulas e
condicionantes, que tambm foram renegociadas com o rgo Ambiental competente.
A usina de Cubato, est devidamente licenciada pela CETESB possuindo 01 Licena de Operao
Renovvel englobando todas suas unidades, com validade at 13 de dezembro de 2013.

Cadastro Tcnico Federal
No mbito federal, visando assegurar o controle e fiscalizao das atividades potencialmente
poluidoras e utilizadoras de recursos naturais, as atividades da Usiminas so cadastradas como
potencialmente poluidoras e utilizadoras de recursos naturais, junto ao IBAMA. Desta forma, a
Usiminas detm Certificado de Registro CR, emitido pelo IBAMA, vlido para ambas as plantas.

Autorizao para o Desenvolvimento de Propriedades de Minerao
As atividades de minerao esto sujeitas a limitaes impostas pela Constituio Federal do Brasil e
pelo Cdigo de Minerao (Decreto-lei n. 227, de 28 de fevereiro de 1967) e esto sujeitas a leis,
regras e outros regulamentos aplicveis, especialmente as editadas pelo Departamento Nacional de
Produo Mineral - DNPM.
Dentre as exigncias impostas, destacam-se as relacionadas (i) maneira pela qual os depsitos
minerais so explorados; (ii) sade e segurana dos operrios; (iii) proteo e restaurao do
meio ambiente; (iv) preveno da poluio; e (v) promoo da sade e da segurana das
comunidades locais onde esto localizadas as minas. O Cdigo de Minerao impe tambm
determinadas exigncias sobre notificao e apresentao de relatrios.
De acordo com o Decreto n. 97.632, de 10 de abril de 1989, os empreendimentos que se destinam
explorao de recursos minerais devero ser submetidos aprovao do rgo ambiental competente,
juntamente com o plano de recuperao de rea degradada, estudo de impacto ambiental - EIA e do
relatrio do impacto ambiental RIMA. Eventual deficincia na recuperao ambiental poder ser
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considerada crime de acordo com a Lei n. 9.605, de 12 de fevereiro de 1998, que dispe sobre as
sanes penais e administrativas derivadas de condutas e atividades lesivas ao meio ambiente, e d
outras providncias. A Companhia obteve todas as autorizaes necessrias e est adimplente com as
obrigaes perante o DNPM.

Outorga para Uso da gua
Em 29 de fevereiro de 2012, o IGAM renovou a outorga de direito de uso da gua pblica estadual do
Rio Piracicaba, atravs da outorga de gua, observado um volume de 3m
3
/s, com validade por 4 anos.
De acordo com a Portaria DAEE n. 1678, o Departamento de guas e Energia Eltrica autorizou a
Usina de Cubato a coletar a gua nos seguintes pontos: Rio Quilombo, Fonte do Brites, Fonte de
Morro, Rio Mogi e Canal Mogi, at 20 de maio de 2015, sendo os dois ltimos utilizados apenas para
uso industrial.
A Lei n. 9.433, de 08 de janeiro de 1997 permite a cobrana pelo uso da gua como um instrumento
da Poltica Nacional de Recursos Hdricos. Entretanto, ainda no h cobrana efetiva pela gua utilizada
pela usina de Ipatinga, pois apesar de existirem os comits de Bacias Hidrogrficas, ainda no foram
implementados os outros mecanismos para efetivar a cobrana como a agncia e o Plano de Recursos
Hdricos das Bacias Hidrogrficas. Para a Usina de Cubato, foi implantada a cobrana pelo uso da
gua desde fevereiro de 2012.

Atividades de Minerao
Conforme detalhado no item 9.1.b deste Formulrio de Referncia, a atividade de minerao est
sujeita regulamentao do Departamento Nacional de Produo Mineral DNPM, que concedeu
Usiminas 38 concesses de lavra para explorao de minrio de ferro nas reas informadas no item
referenciado.
Apesar da Companhia j ter registro como empresa de minerao no DNPM desde a dcada de 70,
somente com a aquisio da J. Mendes, em fevereiro de 2008, que efetivamente passou a ter
procedimentos administrativos perante este rgo.

b) poltica ambiental da Companhia e custos incorridos para o cumprimento da regulao ambiental e,
se for o caso, de outras prticas ambientais, inclusive a adeso a padres internacionais de proteo
ambiental
A Companhia, em suas operaes, adota como diretriz o desenvolvimento de atividades em harmonia
com o meio ambiente atravs de prticas integradas sustentveis para a diminuio dos impactos
ambientais das suas operaes. Assim, preocupa-se preventivamente com a gerao de resduos
slidos, emisses atmosfricas e rudos, uso racional de gua, energia e insumos e o descarte dos
efluentes hdricos.
A Companhia foi a primeira empresa no setor siderrgico brasileiro e a segunda no Mundo a obter
a certificao ISO 14001. Todos os produtos comercializados cumpriram as rigorosas exigncias das
diretivas europias ROHS e ELV, selos verdes referncias mundiais.
Ainda em 2012, a Companhia deu continuidade aos projetos socioambientais nas regies onde mantm
unidades, alm de aes de reciclagem de materiais e resduos, preservao e recuperao de reas
verdes.

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Oportunidades Climticas
A Companhia deu continuidade, em 2012, ao processo iniciado em 2010, quando promoveu o primeiro
inventrio corporativo de emisses de dixido de carbono (CO2) e estabeleceu os procedimentos para
o monitoramento.
Com ele, a Companhia aperfeioou a estratgia corporativa para a reduo do volume de GEE, os
gases causadores do Efeito Estufa e, paralelamente, tentar desenvolver oportunidades de negcios.
As emisses de CO2 na siderurgia calculadas atravs da metodologia estabelecida pela WorldSteel
Association (Data Collection) apresentaram um valor mdio em 2012 de 1,95 t CO2 equivalente por
tonelada de ao bruto produzido.

Resduos slidos e reciclagem
Em 2012, destacam-se na siderurgia as iniciativas voltadas para a busca de novas formas de
reciclagem no prprio processo e identificao de boas prticas para coleta, manuseio, estocagem e
transporte dos resduos.
Do montante de resduos gerados, 92% foram reaproveitados como matria prima para os processos
produtivos ou destinados reciclagem externa. Os 8% restantes foram dispostos em aterro industrial
ou destinados ao tratamento em empresas preparadas e licenciadas para este fim.

Controle de Emisses Atmosfricas, Efluentes e Rudos
A Companhia atua preventivamente para reduzir emisses atmosfricas, de efluentes e de rudos.
Entre os resultados de 2012, foi observada a reduo das emisses de gases efeito estufa na Usina de
Ipatinga de cerca de 14% com relao as emisses no ano de 2011, devido principalmente ao menor
consumo de carvo nas coquerias e antracito na sinterizao, reuso e reciclagem interna de co-
produtos, substituio parcial do GLP e leo combustvel pelo gs natural.

Eficincia Energtica
No final do ano de 2011 a Companhia criou a Equipe de Diagnose de Eficincia Energtica com o
objetivo de identificar as oportunidades de reduo dos consumos, atuando principalmente nos
aspectos comportamentais e de processos, priorizando as atividades que no demandam
investimentos. Aps treinamento nas Usinas da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation no Japo,
a equipe desenvolveu em 2012 um planejamento elencando as maiores potencialidades energtica das
Usinas de Ipatinga e Cubato. O plano desenvolvido contempla a diagnose em 17 equipamentos at
2016. Atualmente a equipe est com 5 diagnoses Energticas em andamento e 2 j concludas. As
diagnoses realizadas proporcionaram uma reduo de 81.610 Gj no ano de 2012. A expectativa de
que a execuo do Plano de Diagnoses resulte at o ano de 2016 uma economia de cerca de 135.078
Gj por ms.
Tambm em 2012 foram concludos alguns Projetos de grande porte relacionado Eficincia Energtica
como:
1) Projeto de Instalao de Inversores de Freqncia de Mdia Tenso em Motores em Ipatinga

2) Projeto de Modernizao dos Compressores de Ar Comprimido da Aciaria de Ipatinga.

Compromisso Ambiental
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As certificaes ambientais, os selos verdes e os constantes investimentos tecnolgicos para a
promoo do eficiente uso dos recursos naturais atestam o compromisso da Companhia com o meio
ambiente. Os projetos socioambientais, de preservao, manuteno e recuperao de reas reforam
o compromisso da Companhia com as questes ambientais.

Xerimbabo: Criado em 1984, o projeto Xerimbabo de Educao Ambiental apresenta aes para a
promoo da conservao ambiental, o lazer consciente e a educao ambiental. Oferece seminrios
preparatrios aos educadores de todos os nveis de ensino, concursos aos alunos e exposies de
Educao Ambiental, distribui material pedaggico aos participantes fornecendo em mdia 25.000
mudas para oficina de plantio contribuindo com as atividades ldicas e visitas orientadas, alm de
monitoramentos oferecidos s escolas para complementao pedaggica. O projeto faz parte do
calendrio escolar de diversos e outras instituies dos estados de Minas Gerais (maioria), Esprito
Santo e Bahia. Desde 2010, o Projeto acontece tambm na regio de Serra Azul, onde a Minerao
Usiminas opera. Ao longo desses 28 anos de realizao na regio do Vale do ao e 3 anos na regio de
Serra Azul, o Xerimbabo recebeu um pblico de mais de dois milhes e duzentos mil participantes,
consolidando-se como uma proposta de Educao Ambiental ampla, no fragmentada, que remete
vida de todas as formas; dando a conhecer didaticamente aos pblicos interno e externo o processo
produtivo da Empresa, dentro de um discurso de sustentabilidade.

Programa de Apoio Pesca: auxilia, desde 2006, cerca de 1.500 pessoas de trs comunidades
prximas Usina de Cubato (SP), com o patrocnio de materiais, equipamentos e a oferta de
treinamentos aos pescadores artesanais da regio para a gerao de renda por meio da pesca.
Agente Socioambiental: Cooperao firmada entre a Usina de Cubato e a Prefeitura para o
desenvolvimento do programa municipal denominado "Agente Socioambiental", atravs do repasse
financeiro para custeio da remunerao dos agentes do Programa. Os recursos so destinados
promoo do saneamento ambiental, da educao ambiental, da melhoria do paisagismo e do resgate
da identidade do cidado cubatense. A atuao dos agentes se d no esclarecimento da comunidade
sobre a importncia da reciclagem, de modo a criar na populao a conscincia ambiental na reduo
do lixo domstico e o seu descarte inadequado.
Manejo do Parque Cotia-Par: A Companhia patrocinou, em Cubato (SP), a elaborao de estudo
tcnico, com fundamento nos objetivos gerais de uma Unidade de Conservao, para estabelecer o seu
zoneamento e as normas que devem presidir o uso da rea do Parque e o manejo dos recursos
naturais, inclusive a implantao das estruturas fsicas necessrias gesto da Unidade.
APP: A Usina de Ipatinga ocupa cerca de 8 quilmetros quadrados e localiza-se ao lado do Parque
Estadual do Rio Doce, uma zona-ncleo da Reserva da Biosfera da Mata Atlntica reconhecida pela
Unesco. J a Usina de Cubato ocupa uma rea de 12,5 quilmetros quadrados adjacente a
manguezais e ao Parque Estadual da Serra do Mar, cujo plano de manejo leva em conta a existncia de
um polo industrial na regio. O complexo industrial de Cubato se encontra em rea de Proteo
Permanente (APP), abrangendo margens de rios, topos, morros e todo o patrimnio arqueolgico dos
Sambaquis do Morro do Casqueirinho.
Programa Mata Ciliar: Na conservao de recursos hdricos, a Companhia incluiu no programa de
reas verdes a restaurao da faixa de mata ciliar na margem esquerda dos rios Piracicaba e Doce,
desenvolvido em parceria com a Fundao Relictos, uma ONG local, e o Instituto Estadual de Florestas
(IEF), em uma extenso de 22 km, constituindo uma rea de 186 hectares, que abrange os municpios
Coronel Fabriciano, Ipatinga e Santana do Paraso, em Minas Gerais. Entre 1996 e 2011, foram
inseridas aproximadamente 400 mil mudas de espcies nativas caractersticas da mata ciliar primria
PGINA: 102 de 525
original, para a reabilitao da qualidade das guas destes rios, manuteno da estabilidade dos leitos
e eliminao de uma das principais causas de assoreamento. Os resultados obtidos com a implantao
do Programa Mata Ciliar denotam a melhoria das condies locais dos rios Piracicaba e Doce, alm de
fomentar o desenvolvimento de aes que visam preservar estes importantes mananciais hdricos para
regio do Vale do Ao.
Programa Recuperao de reas Verdes: Desde a sua fundao, a Companhia desenvolve em
Ipatinga aes de implantao, recomposio e preservao das reas verdes da Companhia, com o
cultivo e o fornecimento de mudas alm da manuteno preventiva de incndio atravs da tcnica de
aceiro. Em 2012 foram executados 285.034 m de aceiro). Em 2012 foram cultivados 103.019 mudas
de vrias espcies, sendo 29.708 mudas de espcies arbreas e frutferas e 73.311 mudas
ornamentais. Tambm foram processados 5.044 kg de humos. Desde 2010, a unidade de minerao,
em Serra Azul-MG, tambm integra o projeto.
Para favorecer a polinizao das rvores e a obteno de sementes para o Programa de reas Verdes,
a Companhia iniciou, em 1985, o Programa de Apicultura. So seis ncleos apcolas com 140 caixas
montadas no Horto Florestal, que juntas, produzem at cinco toneladas de mel por ano. Parte da
produo aproveitada pela Companhia como brinde institucional em eventos internos, externos e
visitas. O restante distribudo a 38 entidades assistenciais no Vale do Ao. Em 2012 foram
produzidas aprox. 2,8 ton de mel.

Horto Florestal
Constitudo por um viveiro de mudas e reas com florestas nativas, uma rea gerida pela Usina de
Ipatinga dedicada ao desenvolvimento de programas de cunho socioambiental para produo de
mudas para recuperao de reas degradadas na regio metropolitana do vale do ao e conservao
ambiental, lazer consciente e educao ambiental.
Em 2012 foram produzidas 96.965 mudas, sendo 34.053 mudas de espcies arbreas e frutferas e
62.812 mudas ornamentais.
A Minerao Usiminas possui uma rea estruturada, equipada com sala de informtica, viveiro de
mudas e amplo espao para promoo da educao ambiental. O espao tambm adaptado para
receber pessoas com deficincia fsica. No ano de 2012, o viveiro de mudas produziu 14.672 mudas,
das quais mais de 11.000 foram plantadas ou doadas para a comunidade. O espao fica aberto para
receber as instituies de ensino e a comunidade local, promovendo o desenvolvimento dos programas
socioambientais da empresa, visando a reproduo vegetal, conservao ambiental, lazer consciente e
educao ambiental.

Retro-rea de Itagua (Porto)
Em 2011, a Companhia deu incio recuperao ambiental da retro-rea que possui junto ao Porto no
municpio de Itagua (RJ) adquirida em 2008. Esta rea foi arrematada atravs de um leilo e pertencia
massa falida da Ing. O terreno de 850 mil metros quadrados concentra um dos maiores passivos
ambientais do Estado do Rio de Janeiro. Os rejeitos contaminantes desta rea foram envelopados e
retidos no subsolo do prprio local, em uma manta impermevel de PVC, que ser monitorado para
evitar vazamentos. O projeto durou 20 meses e foi concludo em dezembro de 2012, obtendo a
Usiminas, a CERTIDO AMBIENTAL do INEA Instituto Estadual do Ambiente (rgo ambiental
fiscalizador), em maro de 2013.

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Indicadores de Desempenho Ambiental
Em 2012, a Companhia ampliou a gesto do tema energia e atuou com responsabilidade na gesto de
emisses de gases, efluentes e de resduos, conforme itens abaixo:

Materiais
O quadro abaixo apresenta os principais insumos e matrias primas utilizadas na empresa no ano de
2012.
Principais matrias-primas e insumos no
renovveis
Consumo de materiais por tipo
(em t)
Siderurgia
Antracito 338.780
Argnio, Gs Natural, GLP 233.182
Cales e fundentes 2.106.000
Carvo 2.982.250
Coque 66.161
Coque de petrleo 1.025
Minrios 17.795.800
Total 24.547.304
Transformao do Ao
Ao e Alumnio/Inox 1.055.721
Argnio, Natural, GLP 408
Diesel 185
Total 1.056.315
Bens de Capital
Argnio, Natural, GLP
2.590
Consumvel de solda
1.091
Laminados no planos
8
Tintas, solventes e massas
290
Total
3.979
Consolidado
Argnio, Natural, GLP 236.181
Total Usiminas 236.181

Percentual dos materiais provenientes de reciclagem
Em 2012, foram reciclados aproximadamente 92% dos resduos gerados, incluindo a reutilizao no
processo produtivo e comercializao. A reciclagem interna dos resduos trabalhada nas Usinas, onde
tal procedimento disseminado para todos os colaboradores. Os principais resduos reciclados
internamente foram sucata de ao, carepas, ps e finos gerados nas diversas unidades. Para
comercializao destacaram-se as escrias de alto forno e de aciaria.

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Energia
Eficincia energtica e melhorias significativas
O Consumo de energia renovvel e no renovvel encontra-se relacionados principalmente ao nvel de
atividades das usinas de Cubato e Ipatinga. O total de energia consumida no ano de 2012 nas usinas
foi de 297.886.488 GJ.
Algumas diagnoses realizadas na siderurgia proporcionaram uma reduo de 81.610 Gj no ano de
2012. A expectativa de que a execuo do Plano de Diagnoses resulte at o ano de 2016 uma
economia de cerca de 135.078 Gj por ms.

Recursos hdricos
As operaes da Companhia tambm exigem o consumo de grandes volumes de gua, utilizada como
solvente, catalisador, agente de limpeza e de resfriamento e na disperso de poluentes. A maior parte
da gua utilizada circula novamente nas instalaes e parte dela devolvida aos rios depois de
processada.
A Companhia capta gua de rios prximos s suas Usinas. Autorizada por rgos legais, capta gua
dos Rios Quilombo (apenas para consumo humano) e Mogi (uso industrial), ambos em So Paulo, e do
Rio Piracicaba, em Minas Gerais.
A Siderurgia reciclou seu consumo de gua, o equivalente a 1,6 bilhes de metros cbicos.

Total de retirada de gua por fonte por negcio - 2012
Consumo total por fonte (m
3
) Total
gua de superfcie, incluindo reas midas, rios, lagos e oceanos
168.741.246
gua doce de superfcie 3.626.574
gua subterrnea 2.789.333
Abastecimento municipal ou outras empresas de abastecimento -
Total 175.258.901

Efluentes
O descarte de gua da siderurgia foi novamente menor em 2012, apontando a melhoria contnua da
Companhia nesse quesito, que j havia apresentado reduo em 2011, comparado a 2010.
Todos os efluentes das empresas Usiminas passam por um rigoroso tratamento antes de serem
devolvidos ao meio ambiente, em um processo que inclui etapas de decantao, floculao e filtragem.
Na minerao Usiminas os efluentes oleosos das oficinas de manuteno e de veculos pesados passam
por sistemas separadores de gua e leo antes de serem lanados no meio ambiente.
Dessa forma, a Companhia atende s normas reguladoras federais, estaduais e municipais onde atua.
Em 2012, foram descartados 135,5 milhes de metros cbicos de gua das estaes de tratamento de
efluentes das Usinas de Ipatinga (MG) e Cubato (SP). O volume foi descartado no Rio Piracicaba
PGINA: 105 de 525
(Ipatinga) e no Esturio (Cubato). Em 2011, o volume de descarte correspondeu a 136,9 milhes de
metros cbicos de gua.

Emisses atmosfricas
A Companhia contabilizou as emisses de Gases de Efeito Estufa (GEE) para o negcio Siderurgia e
teve como foco, as fontes geradoras nos processos produtivos e de logstica.
Reduo das emisses de SOx em 2012 na Usina de Ipatinga devido principalmente ao menor
consumo de carvo nas coquerias e antracito na sinterizao, reuso e reciclagem interna de co-
produtos, substituio parcial do GLP e leo combustvel pelo gs natural e aumento na gerao
interna de energia eltrica atravs do aproveitamento dos gases siderrgicos.

NOx, SOx e outras emisses atmosfricas significativas
Emisses (t) 2012
NOx 26.897
SOx 13.110
Compostos orgnicos volteis (VOC)
11.688 Emisses de chamin e fugitivas
Material particulado (PM)
Total 51.695

Emisses diretas e indiretas de gases agravantes de efeito estufa, por peso

A Companhia utiliza a metodologia C2 reporting for IISI Sector Approach (WSA) para calcular o volume
de emisses de GEE.
Os dados apresentados a seguir referem-se Siderurgia em 2012:
Tipo de emisses Toneladas de CO2 eq.
Diretas (fontes controladas pela organizao) 13.164.557
Indiretas (consumo de energia eltrica
adquirida do SIN) 1.218.853
Indiretas por outras fontes (atividades de
terceiros) -544.824
Total 13.838.586

Resduos
Na Companhia, esse volume manteve-se da ordem de 6,1 milhes de toneladas em 2012, assim como
ocorrido em 2011. Desses, cerca de 169,6 mil toneladas so de resduos perigosos, que receberam
procedimento especfico de tratamento com o coprocessamento ou a disposio em aterros industriais
adequados e licenciados.
PGINA: 106 de 525
A Companhia atua atravs setor de Vendas Especiais e de forma integrada ao sistema de Gesto
Ambiental, na venda dos Produtos carboqumicos (co-produto) e dos resduos gerados, exceto aqueles
utilizados no processo. A oferta de resduos no mercado estimula parcerias com investidores,
universidades e empresas, ao possibilitar a aplicao de um rejeito de determinado negcio como
insumo de outra organizao e estimular estudos de aproveitamento e mitigao de impactos
ambientais. A receita lquida gerada pela venda de co-produtos e resduos da siderurgia foi de R$181
milhes.
As tabelas abaixo apresentam as destinaes dos resduos gerados:

Resduos no perigosos
(peso toneladas)
Minerao Transformao
do Ao
Bens de
Capital
Aterro sanitrio 125 368 2.546
Reutilizao/Reciclagem 398 42.969 452
Recuperao 845 - -
Aterro industrial - 3 -
Reciclagem interna - - 878
Comercializao - - 26.269
Estoque
Total 1.369 43.342 30.145
Resduos perigosos
(peso toneladas)
Minerao Transformao
do Ao
Bens de
Capital
Coprocessamento 145 525 12
Reciclagem interna - 637 -
Tratamento - 348
Comercializado

- -
Total 145 1.162- 360

Os dados de resduos da siderurgia em 2012 so apresentados na tabela abaixo:

Resduos na siderurgia
Tipo toneladas
Gerado 6.126.781
Perigosos 169.552
No perigosos 5.957.229
Reaproveitamento 5.604.411
Estoque 376.038
Disp. Final 146.332

PGINA: 107 de 525
Mitigao de impactos
A gesto da ecoeficincia uma das premissas de atuao da Companhia e, nesse sentido, a busca
incessante pela mitigao de impactos ambientais se torna parte das atividades de gesto da
Companhia.
Das Iniciativas para mitigar os impactos ambientais de produtos e servios e a extenso da reduo
desses impactos destacam os investimentos na Minerao em projetos e novas tecnologias, que tero
como objetivo uma maior eficincia no consumo e reaproveitamento de materiais. O que antes era
caracterizado como estril e rejeito, passar a ser produto e na Siderurgia a desativao da Coqueria
N1 da Usina de Ipatinga e os investimentos na ampliao do Precipitador Eletrosttico da Mquina de
Sinte 1 e continuidade do processo de adaptao de unidades operacionais para uso do GN.

Investimentos ambientais
Do total de investimentos em meio ambiente no ano de 2012, destacam R$231,64 milhes na
Siderurgia e outros R$69,9 milhes do Porto de Itagua.
Os principais investimentos na siderurgia se referem reconstruo da bateria 3 da coqueria 2 e
sistemas de despoeiramento para controle das emisses de material particulado nas reas de
sinterizao e alto forno. Alm disso, para controle dos efluentes hdricos foi feita uma adequao das
Unidades de Tratamento Biolgico da Amnia. No Porto de Itagua, o investimento se concentra na
concluso do processo de remediao da rea.

c) dependncia de patentes, marcas licenas, concesses, franquias, contratos de royalties relevantes
para o desenvolvimento das atividades da Companhia.
Tecnologia - Em 2011, a Usiminas tambm um passo adiante para se diferenciar de seus concorrentes
ao iniciar a fabricao de chapas grossas de ao de alta resistncia, com limites iguais ou acima de 490
N/mm2. A iniciativa foi possvel graas ao fato de a Companhia ser detentora exclusiva, no Brasil, da
tecnologia Continuous on Line Control Process (CLC). O contrato de transferncia tecnolgica foi
celebrado em 2009 com a Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation. A tecnologia CLC consiste no
uso combinado de laminao controlada e resfriamento acelerado. Dessa forma, o carbono equivalente
pode ser bastante reduzido, j que a resistncia desejada obtida na etapa de resfriamento. O mtodo
proporciona excelente tenacidade em baixas temperaturas e timo resultado nas operaes de solda.
Os aos processados pela tecnologia CLC so utilizados em larga escala ao redor mundo, em especial,
na indstria naval, em plataformas e tubos, na construo civil e em vasos de presso e mquinas
industriais. Os aos CLC so diferenciados porque possuem gro refinado e baixo teor de carbono,
elementos de liga e carbono equivalente. Alm disso, garantem timo controle metalrgico durante as
etapas de refino do ao, lingotamento, laminao e resfriamento acelerado.

Alm da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, a Usiminas tambm promove parcerias com
instituies de pesquisa e universidades para desenvolvimento e pesquisa de produtos que sejam de
interesse da Companhia. Salvo as descritas acima, a Companhia no possui dependncia substancial
de propriedade intelectual de terceiros.

PGINA: 108 de 525
Marcas - Conforme comentado no item 9 b deste formulrio de referncia, as marcas de propriedade
da Companhia, limitam-se s identidades corporativas de suas empresas. Embora a Usiminas no
dependa das marcas de que titular para que suas atividades sejam desenvolvidas, esse ativo
intangvel essencial para a percepo externa da qualidade e valores da Usiminas e tem um valor de
alta relevncia para a Companhia e sua identidade corporativa. De acordo com as normas do INPI, a
marca Usiminas de alta notoriedade, razo pela qual nenhuma outra empresa pode registrar o nome
Usiminas como empresa nos mesmos ramos nas quais a nossa marca atua. Essa mesma regra se
expande para diversos outros pases no mundo, conferindo assim um risco praticamente nulo de
concesso ou posse desse nome por terceiros.
Direitos Minerrios - A Minerao Usiminas depende de concesses de direitos minerrios para o
desenvolvimento de suas atividades de minerao, conforme mencionado no item acima e no item
9.1.b que, portanto, so dependentes de forma relevante das concesses de lavra de que titular.

PGINA: 109 de 525
7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior
a) a receita proveniente dos clientes atribudos ao pas sede da Companhia e sua participao na
receita lquida total da Companhia
O total da receita liquida proveniente dos clientes no pas sede da Companhia foram de R$10.111
milhes, R$10.345 milhes e R$11.022 milhes nos exerccios encerrados em 31 de dezembro de
2012, 2011 e 2010 respectivamente, o qual corresponde a 79,56%, 86,90% e 85,03% da receita
liquida total da Companhia nestes mesmos perodos respectivamente.

b) receita proveniente dos clientes atribudos a cada pas estrangeiro e sua participao na receita
lquida total da Companhia
As receitas atribudas a cada pas estrangeiro nos trs ltimos exerccios sociais so as seguintes:

Exerccio findo em 31 de dezembro de 2012
Pas Receita Em R$ mil
% participao na
Receita liquida
total
Mxico 389.701 15%
EUA 363.721 14%
Argentina 337.741 13%
Colmbia 311.761 12%
ndia 233.820 9%
Venezuela 129.900 5%
Chile 129.900 5%
Taiwan 129.900 5%
Outros 571.561 22%
Receita Liquida Mercado Externo 2.598.005 20,44%
Receita Liquida Mercado Interno 10.110.794 79,56%
Receita Liquida Total 12.708.799 100,00%

PGINA: 110 de 525
Pas

Receita Em R$ mil

% participao na
Receita liquida
total
EUA 544.815

35%
Mxico 295.757

19%
Argentina 264.625

17%
India 140.095

9%
Chile 93.397

6%
Vietn 46.698

3%
Canad 46.698

3%
Taiwan 31.132

2%
Outros 93.398

6%
Receita Liquida Mercado Externo 1.556.615

13,08%
Receita Liquida Mercado Interno

10.345.344

86,92%
Receita Liquida Total

11.901.959

100,00%

Pas

Receita Em R$ mil

% participao na
Receita liquida
total
China 310.532

16%
Colmbia 174.674

9%
Chile 174.674

9%
Argentina 155.266

8%
Tailndia 135.858

7%
EUA 116.450

6%
Taiwan 97.041

5%
Espanha 97.041

5%
Outros 679.289

35%
Receita Liquida Mercado Externo 1.940.826

14,97%
Receita Liquida Mercado Interno

11.021.569

85,03%
Receita Liquida Total

12.962.395

100,00%

PGINA: 111 de 525
c) receita total proveniente de pases estrangeiros e sua participao na receita lquida total da
Companhia
Conforme informado no item acima, a receita total proveniente de pases estrangeiros de
R$2.598.005 mil, R$1.556.615 mil e R$1.940.826 mil nos exerccios encerrados em 31 de dezembro
de 2012, 2011 e 2010 respectivamente, e corresponde a 20,44%, 13,08% e 14,97% da receita liquida
total nos mesmos perodos respectivamente.

PGINA: 112 de 525
7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades
A Companhia tem as suas exportaes direcionadas para os mercados da Amrica Latina, NAFTA,
Europa e sia. Seus produtos so reconhecidos internacionalmente. Por no praticar negcios que
poderiam ser reconhecidos como injustos nos mercados onde atua, no possui qualquer processo de
contencioso comercial sobre os seus produtos de chapas grossas, laminados a frio, galvanizados e
eletrogalvanizados, e placas.
Contra a Usiminas s h um processo de antidumping (e que tambm sofrido pelas outras usinas
brasileiras) que o de laminados a quente aplicado pelo Canad. Esse processo iniciou-se em 2001 e,
desde ento, e a cada 5 anos, vem sendo renovado sob a alegao de que o Brasil, por ser um grande
produtor de laminados a quente, poderia, caso fosse encerrado o processo, focar as suas vendas
naquele mercado canadense. Ainda que o processo fosse decidido contra a Companhia, no
acreditamos que possa ter efeito significativo na receita.

PGINA: 113 de 525
7.8 - Relaes de longo prazo relevantes
No ano de 2012, a Companhia publicou seu Relatrio Anual base 2011, que contempla indicadores de
sustentabilidade, o qual est disponvel no site da Companhia www.usiminas.com e no site da CVM
Comisso de Valores Mobilirios www.cvm.gov.br.
Em 2012 a Companhia deu continuidade as principais aes relacionadas com a comunidade e meio
ambiente as quais esto apresentadas neste item e no item 7.5 deste Formulrio de Referncia e no
emitiu novo relatrio com informaes de sustentabilidade por entender que no houve mudanas
relevantes.

Gesto de pessoas
A Usiminas investe no treinamento e na capacitao dos colaboradores, oferece benefcios sociais e
trabalhistas, alm de oferecer remunerao compatvel com o que praticado no segmento.
O foco maior dos programas de treinamento profissional est em preparar as pessoas para um modelo
de gesto orientado para o aumento da competitividade da Companhia. Nesse sentido, destaca-se o
incio das atividades do programa Avanar, voltado para o desenvolvimento acelerado de jovens
profissionais de alto potencial, e a continuidade do programa Educar Educao Corporativa Usiminas,
que envolve desde aes de educao continuada at treinamentos customizados realidade da
empresa. O grupo encerrou 2012 com 93,6% de seus colaboradores diretos tendo participado de
treinamentos.
Em 2012, a Usiminas recebeu o Prmio Sesi - Qualidade no Trabalho, nvel regional, em funo do
programa Atitude Rima com Sade. Estruturado em 12 projetos educativos, voltados para gestantes,
idosos, tabagistas, preveno do cncer e outras doenas, reeducao alimentar, entre outros, o
programa aberto para colaboradores, ex-colaboradores e seus dependentes de todas as empresas do
grupo Usiminas, em mbito nacional. Encerrou 2012 com 12.351 participantes.

Relaes Institucionais
Na defesa dos interesses da Companhia, a Usiminas mantm um dilogo transparente e regular com os
representantes do Poder Pblico e acompanha regularmente as grandes questes que tramitam no
Congresso Nacional e nas Assembleias Legislativas e nas Cmaras Municipais das localidades em que
mantm operaes, onde trabalha individualmente ou em conjunto com entidades de classe e/ou
setoriais, seguindo todas as normas e leis vigentes.
A Companhia participou de aes de defesa do interesse dos setores siderrgico e industrial com
autoridades federais, estaduais e municipais de sua rea de influncia, contribuindo com o
aprimoramento da legislao e o esforo de preservao de empregos e de mercado para a indstria
nacional.
Para 2013, a Companhia persistir no esforo de mostrar s autoridades pblicas a importncia do
setor na gerao de riqueza e empregos no Pas, atuando nos foros que se fizerem necessrios para
assegurar sua operao de forma sustentvel.

Participao poltica e contribuies eleitorais
Em 2012, a Companhia apoiou financeiramente o processo eleitoral de candidatura a Prefeituras,
registrando no TSE o valor das doaes da empresa a candidatos e partidos, conforme a legislao
vigente.
PGINA: 114 de 525

Combate corrupo
Para combater as prticas de corrupo e suborno, a Companhia utiliza e divulga aos empregados
ferramentas especficas, alm de ser signatria do Pacto pela Integridade e Combate Corrupo do
Instituto Ethos.
Cdigo de Conduta: aprovado em 2011 o Cdigo fornece aos empregados das empresas Usiminas os
valores da Companhia a serem empregados no relacionamento dirio seja com os demais empregados,
fornecedores, clientes e terceiros em geral. O Cdigo assinado por cada empregado no ato de sua
admisso e de observncia obrigatria.

Investimentos Diretos e Incentivados
A Companhia se vale de recursos prprios e tambm os provenientes das leis de incentivo fiscais para
a promoo de investimentos nas reas de educao, cultura, sade, esportes, integrao social e
meio ambiente. Em 2012, foram aplicados R$ 34,7 milhes, sendo R$ 12,6 milhes decorrentes de
incentivos. A Companhia no recebe recursos oficiais para o investimento em suas atividades
operacionais.

Comunidade
A Companhia fortalece o relacionamento com as comunidades das regies em que opera, alm de
promover o desenvolvimento econmico e socioambiental local.

Projetos Sociais
A Companhia investe no desenvolvimento das comunidades de entorno por meio de projetos prprios
ou de parcerias com organizaes no governamentais e governos locais. Algumas aes merecem
destaque.

Dia V: o Dia V mobiliza voluntrios para trabalhar nas comunidades. Empregados e seus familiares
participam de aes que beneficiam entidades nos municpios do Vale do Ao. As atividades realizadas
foram ligadas a sade, recreao e interao com idosos e prestao de servios de pintura, limpeza,
manuteno eltrica e mecnica.
Projeto Mantiqueira: iniciado em 2003, incentiva a cidadania e garante os direitos de 70 crianas e
adolescentes, de 6 a 17 anos, que residem na comunidade Pedra da Mantiqueira, regio prxima
Usina de Cubato. O projeto desenvolve atividades de reforo escolar, iniciao esportiva, jogos,
leitura, artes, informtica, dana e oficinas de teatro.
Usiminas na Escola: projeto que comeou em 1998 nas escolas de Ensino Fundamental da rede
pblica municipal de Santos, So Vicente e Cubato (SP). O projeto desenvolve um sistema de gesto
da qualidade na educao para transformar essas escolas em centros de referncia educativos e
fortalecer nos alunos a conscincia sobre valores morais e ticos como cidados. O projeto inclui aes
em gesto escolar, educao pelo esporte e ambiental, envolvimento da comunidade, orientao
profissional e motivacional.

Instituto Cultural Usiminas
Com atuao focada na incluso, formao e desenvolvimento do cidado, a Usiminas apoiou, em
2012, 97 projetos por meio das leis de incentivo cultura e ao esporte (Lei Estadual de Incentivo
Cultura de Minas Gerais e So Paulo, Lei Federal de Incentivo Cultura, Lei Federal de Incentivo ao
PGINA: 115 de 525
Esporte e o Promifae de Santos). As aes e parcerias movimentaram aproximadamente R$ 22 milhes
em patrocnios.
Um dos destaques dos projetos apoiados foi o Circuito Usiminas de Cultura. A iniciativa levou diversos
espetculos de msica, teatro e circo, alm de oficinas e exibio de filmes, a seis municpios do
interior mineiro. Em sua segunda edio, o evento dobrou o nmero de cidades atendidas e triplicou o
de espectadores. Mais de 40 mil pessoas acompanharam a programao em praas, escolas e ginsios
de Pouso Alegre, Santana do Paraso, Itatiaiuu, Igarap, Mateus Leme e Itana (municpios nos quais
a Companhia atua).
J as atividades promovidas pela Ao Educativa que visa facilitar a relao do pblico com as
diversas linguagens artsticas contaram com a presena de 23 mil pessoas, entre professores,
estudantes, universitrios e artistas na regio do Vale do Ao.
O Instituto Cultural Usiminas responsvel por gerir espaos culturais prprios. Em 2012, mais de 117
mil pessoas marcaram presena nas 371 peas e shows apresentados no Teatro do Centro Cultural
Usiminas, em Ipatinga (MG). No Teatro Zlia Olguin, tambm em Ipatinga (MG), foram cerca de 29 mil
espectadores, com a realizao de 242 eventos. Para saber mais, acesse
www.institutoculturalusiminas.com

PGINA: 116 de 525
A empresa recebeu as seguintes premiaes no ano de 2012.
Usiminas
Prmio Belmiro Siqueira na categoria Empresa Cidad: indicao do Conselho Regional de
Minas Gerais pela atuao social ao longo de 2011 nas comunidades em que est presente. O prmio
concedido anualmente pelo Conselho Federal de Administrao (CFA) e tem como objetivo valorizar
estudos e empresas que contribuem para o desenvolvimento da Administrao no Brasil.
Trofu Transparncia Anefac: levantamento da Associao Nacional dos Executivos de
Finanas, Administrao e Contabilidade (Anefac) que destacou a Usiminas como uma das empresas
mais transparentes do Brasil. O ranking analisou critrios como a qualidade e aprofundamento nas
informaes contidas nas demonstraes financeiras de 2011.
Pela primeira vez, a Usiminas foi reconhecida como Empresa Destaque (categoria capital aberto, com
faturamento acima de R$ 5 bilhes) entre as 20 companhias vencedoras do Trofu Transparncia
2012. Instituda pela Anefac - Associao Nacional dos Executivos de Finanas, Administrao e
Contabilidade, a premiao avalia as melhores prticas de governana corporativa no campo
financeiro, a partir de critrios como a qualidade, a consistncia e a transparncia das demonstraes
contbeis publicadas. Para a edio de 2012, a entidade avaliou 2 mil balanos financeiros de
empresas brasileiras de capital aberto e fechado
Fornecedor Platina da Caterpillar: grau mximo concedido pela Caterpillar, um dos maiores grupos
de equipamentos pesados do mundo. Entre os itens avaliados esto qualidade, logstica e gesto de
processos no fornecimento de aos para fabricao de motoniveladoras, tratores de esteira, ps-
carregadeiras, escadeiras, retro-escavadeiras, entre outros equipamentos.

Partner Supplier da John Deere: nvel mximo de excelncia concedido pela John Deere, lder
mundial de fabricao de mquinas agrcolas, a seus fornecedores.
Excelncia Comercial da Volkswagen: escolhida na categoria entre mais de 700 fornecedores, no
tradicional evento Volkswagen Supply Award 2011. Alm da Usiminas, tambm foram homenageados
os melhores fornecedores da montadora no ano passado nas categorias Qualidade, Operaes,
Ps-vendas e Engenharia.
Prmio Sesi Qualidade no Trabalho: a Usiminas conquistou o prmio regional pelo Programa
Atitude Rima com Sade. Entre as 260 empresas concorrentes em Minas Gerais, a companhia se
destacou pela iniciativa que tem como foco a qualidade de vida dos mais de 110 mil colaboradores, ex-
colaboradores e seus dependentes, de todas as empresas do grupo.
Melhor fornecedor do ano pela Alstom: eleita pela lder mundial e latino-americana em Energia
Renovvel, presente no Brasil h mais de 55 anos, como melhor fornecedor concorrendo com
empresas internacionais como Dillinger, SSAB e Arcelor Mittal.

Usiminas Mecnica
Melhor Fornecedor em Montagem na categoria Projetos de Capital - 2011: premiao pelo
trabalho realizado no projeto Ona Puma. Foram avaliadas critrios como o ndice de Desempenho do
Fornecedor (IDF), que tem como premissa os resultados alcanados pela empresa na realizao de
montagem industrial, abrangendo uma faixa ampla de quesitos com destaque para a segurana,
qualidade dos servios, prazo, tcnica, gesto e tica na conduo dos trabalhos. A seleo foi dividida
em cinco edies (quatro regionais e uma nacional).

PGINA: 117 de 525
10 Prmio Destaques da Engenharia Civil 2012 categoria Material de Construo -
Estruturas Metlicas/Perfis Construo: prmio promovido pelo Instituto Mineiro de Engenharia
Civil (IMEC), com o apoio do Crea-MG. A premiao tem como objetivo reconhecer empresas que se
destacam entre as melhores fornecedoras e contribuem de forma objetiva para o desenvolvimento do
setor. Critrios como qualidade, durabilidade e tecnologia dos produtos e bens de servios; relao
custo x benefcio; especializao e fora da marca foram levados em conta nessa escolha.

PGINA: 118 de 525
8.1 - Descrio do Grupo Econmico
a) Controladores diretos e indiretos
De acordo com o indicado no item 15.1 deste Formulrio de Referncia, a Companhia controlada por:
(i) Grupo Nippon, composto por: Nippon Usiminas Co. Ltd., Nippon Steel & Sumitomo Metal
Corporation (nova denominao social para Nippon Steel Corporation), Metal One Corporation e
Mitsubishi Corporation do Brasil S.A.; (ii) Grupo T/T, composto por: Confab Industrial S.A., Prosid
Investments S.C.A., Siderar S.A.I.C e Ternium Investments S..r.l.; e (iii) Previdncia Usiminas.

(i) Grupo Nippon:
Nippon Usiminas Co., Ltd., sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, com
sede em 6-1, Otemachi 1-chome, Chiyoda-ku, Tkio 100-0004, inscrita no CNPJ/MF sob o n.
005.527.337/0001-75, rene um consrcio de empresas japonesas e instituies do governo japons
com o propsito especfico de possuir aes na Usiminas.
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (nova denominao social para Nippon Steel Corporation),
sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, com sede em Marunouchi Park
Bldg., 2-6-1, Marunouchi, Chiyoda Ward,100-8071, Tquio, Japo, inscrita no CNPJ sob o n.
005.473.413/0001-07, integrante do Grupo Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation,
proprietria de 89,35% das aes ordinrias da Nippon Usiminas. Os principais acionistas que detm
participao no capital social da NSSMC, so: Japan Trustee Service Bank, Ltd. (10,1%) Sumitomo
Metal Industries, Ltd. (4,2%), CBHK-Korea Securities Depository (3,5%), Nippon Life Insurance
Company (3,3%) e The Master Trust Bank of Japan, Ltd. (3,0%), conforme descrito no item 15.1 deste
Mitsubishi Corporation do Brasil Ltda., sociedade limitada brasileira, inscrita no CNPJ/MF sob o n.
061.090.619/0001-29, com sede social na Av. Paulista, n. 1294, 23 andar - sala 221 - Bela Vista, na
Cidade de So Paulo, estado de So Paulo, uma subsidiaria integral da Mitsubishi Corporation.
Metal One Corporation, sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, inscrita no
CNPJ/MF sob o n. 005.733.199/0001-80, com sede social em 23-1, 3- chome, Shiba, Minato-ku, Tkio
105-0014, Japo, uma afiliada da Mitsubishi Corporation.

(ii) Grupo T/T:
Confab Industrial S.A., sociedade annima brasileira, com sede na Rua Manoel Coelho n 303, 7
andar, Conjunto 72, Centro So Caetano do Sul, 09510-100, So Paulo - SP, Brasil, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 60.882.628/0001-90, controlada diretamente por Siderca S.A.I.C., sociedade
empresria argentina, e indiretamente por Tenaris S.A., sociedade empresria luxemburguesa;
Prosid Investments S.C.A., sociedade empresria uruguaia com sede em La Cumparsita 1373, 2
andar, Montevideo 11200, Uruguai, inscrita no CNPJ/MF sob o n 14.759.342/0001-02, e controlada
por Siderar S.A.I.C.;
Siderar S.A.I.C., sociedade empresria argentina aberta, listada na Bolsa de Buenos Aires Argentina,
com sede em Carlos M. Della Paolera 299, 16 andar, C1001AAF, Buenos Aires, Argentina, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 05.722.544/0001-80, controlada por Ternium S.A., sociedade empresria
luxemburguesa; e
Ternium Investments S. r.l., sociedade empresria luxemburguesa com sede em 29, avenue de la
Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg, Gro-Ducado do Luxemburgo, inscrita no CNPJ/MF sob o n
12.659.927/ 0001-17, e uma subsidiria integral de Ternium S.A.
PGINA: 119 de 525
Tenaris S.A. e Ternium S.A. so controladas por San Faustin S.A., sociedade empresria
luxemburguesa, que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint
Holdings S. r.l., aproximadamente 60,5% das aes de emisso de Tenaris S.A. e 62% das aes de
emisso de Ternium S.A.
Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin, uma fundao privada
holandesa (RP STAK), possui aes de emisso de San Faustin S.A. em nmero suficiente para
controlar a San Faustin S.A. Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.

(iii) Previdncia Usiminas:
Previdncia Usiminas, uma entidade brasileira, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 16.619.488/0001-70, com
sede social na Rua Prof. Vieira de Mendona, n. 3011, 1 andar, CEP 31310-260, na Cidade de Belo
Horizonte, Estado de Minas Gerais.

b) Controladas e coligadas

Denominao Social Sociedade
Participao no
capital total da
Companhia em
31/03/2013
Automotiva Usiminas S.A. Controlada 100%
Cosipa Commercial Ltd. Controlada 100%
Cosipa Overseas Ltd. Controlada 100%
Fasal Trading Brasil S.A. (*) Controlada em Conjunto 50%
Modal Terminal de Graneis Ltda. (*) Controlada em Conjunto 35%
Solues em Ao Usiminas S.A. Controlada 68,877893%
Unigal Usiminas Ltda. (*) Controlada em Conjunto 70%
Usiminas Commercial Ltd. Controlada 100%
Usiminas Europa S.A Controlada 100%
Usiminas Galvanized Steel ApS Controlada 100%
Usiminas Eletrogalvanized Steel ApS Controlada 100%
Usiminas International Ltd. Controlada 100%
Usiminas Mecnica S.A. Controlada 99,9975%
Minerao Usiminas S.A. Controlada 70%
Usiminas Participaes e Logstica S.A. Controlada 100%
Usiroll Usiminas Court Tecnologia em Acabamento Superficial Ltda. (*) Controlada em Conjunto 50%
Rios Unidos Logstica e Transportes de Ao Ltda. Controlada 100%
Usiminas Danmark Controlada 100%
Usiminas APS Controlada 100%
Metalcentro Ltda. Controlada 100%
Codeme Engenharia S.A. Coligada 30,7692%
MetForm S.A. Coligada 30,7692%
MRS Logstica S.A. Coligada 11,4137%
Terminal de Cargas Sarzedo Coligada 22,222%

PGINA: 120 de 525
(*) A partir de janeiro de 2013 estas empresas passaram a ser apresentadas por equivalncia
patrimonial nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia.

c) Participaes do emissor em sociedades do grupo
A Companhia no participa em outras sociedades do grupo alm das descritas acima.

d) Participaes de sociedades do grupo no emissor
No h participao de outras sociedades do grupo na Companhia em alm das descritas acima.

e) Sociedades sob controle comum
A Companhia no participa de sociedades sob controle comum.

PGINA: 121 de 525
8.2 - Organograma do Grupo Econmico
O organograma a seguir mostra a estrutura societria do grupo econmico da Companhia:

PGINA: 122 de 525
Data da operao 21/02/2011
Evento societrio Aquisio e alienao de ativos importantes
Descrio da operao Em 25 de novembro de 2011, a controlada Minerao Usiminas adquiriu 1.214 mil
aes ordinrias da empresa Minerao Ouro Negro, representativas da totalidade do
seu capital social. A Minerao Ouro Negro uma sociedade annima de capital
fechado, com sede na cidade de Itana, Estado de Minas Gerais, cujo principal objeto
social a explorao e a comercializao de minrio de ferro.
Evento societrio Alienao e aquisio de controle societrio
Descrio da operao Em 30 de novembro de 2012, a Companhia reestruturou as suas participaes
societrias no exterior, optando por encerrar as atividades da Usiminas Portugal,
empresa localizada em Portugal. Essa empresa era controlada da Usiminas
International.
Evento societrio Incorporao
Descrio do evento societrio
"Outro"
Encerramento das atividades da Usiminas Portugal
Descrio da operao Em 03 de agosto de 2012, a Companhia reestruturou as suas participaes societrias
no exterior e encerrou as atividades da Fasal Trading Corporation, localizada na Flrida,
nos Estados Unidos. Essa empresa era controlada da Fasal Trading Brasil.
Evento societrio Outro
"Outro"
Encerramento das atividades da Fasal Trading Corpo
Descrio da operao Em 28 de setembro de 2012, a Minerao Ouro Negro foi incorporada pela Minerao
Usiminas.
Descrio da operao Em 26 de outubro de 2012, a Minerao Usiminas S.A. (MUSA), com o propsito de
capturar sinergias operacionais, incorporou a sua acionista Summit Empreendimentos
Minerais Ltda. (SEM), sociedade limitada, com sede em So Paulo, Estado de So
Paulo, na forma de incorporao reversa.
Evento societrio Incorporao
8.3 - Operaes de reestruturao
PGINA: 123 de 525
Descrio da operao Transferncia da participao acionria detida pela Usiminas na MRS Logstica S.A.
Para a Usiminas Participaes e Logstica S.A. (UPL), sociedade holding controlada
pela Companhia, sem qualquer operao ou atividade anterior, ser transferida a
totalidade da participao acionria detida pela Usiminas na MRS Logstica S.A., sujeita
aprovao prvia da Agncia Nacional de Transportes Terrestres ANTT.
"Outro"
Otimizao e Agregao de Valor aos Negcios
Descrio da operao Otimizao e agregao de valor aos negcios relacionados Minerao.
Para a Minerao Usiminas S.A. (Minerao Usiminas), sociedade recentemente
constituda e controlada pela Companhia, destaca-se a transferncia dos seguintes
ativos:
Ativos minerrios e participaes societrias em terminais de embarque de minrio na
regio de Serra Azul, MG; ii. Aes representativas de 49,9% do capital votante e 83,3%
do capital total da UPL; iii. Terreno localizado em Itagua, RJ, aps a finalizao do
processo de remediao, j autorizado.
Aquisio, pela Sumitomo Corporation, de 30% do capital social da Minerao

Usiminas, atravs da subscrio de novas aes, pelo preo total de at US$ 1.929
milhes, dos quais US$579 milhes esto condicionados confirmao de eventos
futuros. A formalizao da subscrio de aes da Minerao Usiminas pela Sumitomo
Corporation est sujeita assinatura dos contratos definitivos, com previso para final
de agosto deste ano, e satisfao de determinadas condies.
Descrio da operao O Conselho de Administrao da Companhia aprovou a venda, por meio de uma oferta
pblica nos Estados Unidos da Amrica, da totalidade das aes de emisso da
Ternium S.A. (Ternium) detidas pela Usiminas Europa A/S (Usiminas Europa),
menos o nmero de aes que a Techint Holdings S.ar.l (Techint, controlada da
Ternium) ou a prpria Ternium poder adquirir (Oferta), com base no preo da Oferta,
em uma transao privada simultnea Oferta. A Oferta foi arquivada na Securities and
Exchange Commission dos Estados Unidos da Amrica. O Conselho de Administrao
autorizou, ainda, a Diretoria Executiva e os administradores da Usiminas Europa A/S a
praticar todos os atos necessrios concretizao de referida venda, inclusive
assinatura dos contratos respectivos e negociao das condies de venda.
Em 21 de fevereiro de 2011, a Usiminas comunicou ao mercado que foi concluda a
oferta pblica de 21.628.728 American Depositary Shares (ADSs) representativas de
aes da Ternium S.A. (Ternium) (NYSE: TX) detidas pela sua subsidiria integral,
Usiminas Europa A/S (Usiminas Europa), sendo que a opo do lote suplementar foi
integralmente exercida pelos coordenadores da oferta.
Com a concluso da oferta pblica e da operao de venda das aes da Ternium, a
Usiminas no mais detm qualquer participao acionria naquela companhia.
"Outro"
Transferncia da participao acionria.
8.3 - Operaes de reestruturao
PGINA: 124 de 525
PGINA: 125 de 525
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros
Os bens do Ativo No Circulante, foram informados nos quadros a seguir.
PGINA: 126 de 525
AEROPORTO Brasil MG SANTANA DO PARASO Prpria
USINA JOS BONIFCIO DE ANDRADA Brasil SP CUBATO Prpria
PORTO ITAGUA/SEPETIBA Brasil RJ ITAGUAI Prpria
CENTRO DE SERVIOS - TAUBAT - SP Brasil SP DISTRITO
PIRACANGAGUA
Prpria
TERMINAL DE TRANSBORDO UTINGA Brasil SP SANTO ANDRE Prpria
TERRENO SANTANA DO PARAISO ( PARTE ) Brasil MG SANTANA DO PARASO Prpria
MINAS E JAZIDAS DE CALCRIO Brasil SP SALTO DE PIRAPORA Prpria
TERMINAL DE CUBATO Brasil SP CUBATO Prpria
JAZIDA TAQUARIL Brasil MG Matozinhos Prpria
EDIFCIO SEDE Brasil MG Belo Horizonte Prpria
USINA INTENDENTE CMARA Brasil MG IPATINGA Prpria
FEITOSA I, II, III Brasil MG IPATINGA Prpria
ENTREPOSTO CAPITO EDUARDO Brasil MG SANTA LUZIA Prpria
TERRENO POO REDONDO Brasil MG SANTANA DO PARASO Prpria
LAGOA SILVANA Brasil MG CARATINGA Prpria
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados
Descrio do bem do ativo imobilizado Pas de localizao UF de localizao Municpio de localizao Tipo de propriedade
PGINA: 127 de 525
Concesses Concesso de
Lavra no municpio
de Itatiaiuu/Itana
- processo DNPM
n 830.300/79
Nacional Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
nenhum evento que possa causar a
perda de suas lavras.
No caso de eventual perda de concesses do
DNPM, a Minerao Usiminas teria suas
atividades de minerao paralisadas nas
respectivas reas. A paralisao total dos
empreendimentos s ocorreria aps a perda
de todas as concesses em nome da
empresa, sendo que o risco de perda de
concesses muito pequeno, decorrendo do
abandono de todas as obrigaes para com o
DNPM, mesmo assim somente aps a
abertura de processo administrativo contra o
titular, ao qual ainda cabe recurso.
A perda de todas as concesses, cujo risco
muito pequeno conforme mencionado acima
podem impactar os custos do minrio de ferro
para a companhia, uma vez que este
montante de minrio de ferro a ser
compensado, provavelmente, seria adquirido
no mercado, a um custo unitrio maior que o
de produo prpria.
Patentes Sistema regulvel
de nivelamento
para mquinas de
sinterizao
No pas 18/03/2020 Os direitos de propriedade industrial so
vlidos por 20 anos, segundo legislao
brasileira. O privilgio ou direitos sobre o
objeto da carta de patente encerra-se
aps esse prazo, quando ento torna-se
de domnio pblico. No existem
inadimplementos ou litgios em que a
Companhia esteja envolvida que
possam culminar na perda de direitos
das patentes relacionadas acima.
O licenciamento ou a comercializao das
patentes da Usiminas trazem benefcios de
duas maneiras: (a) royalties com a
comercializao da patente licenciada,
quando ocorre vendas a terceiros; (b) ou
desconto na compra de insumos fornecidos
por parceiros no desenvolvimento do objeto
da patente.
Em relao s patentes de titularidade da
Companhia, em caso de perda dos direitos
sobre estas patentes, a Companhia no
sofreria impactos financeiros relevantes, uma
vez que os valores envolvidos no so
relevantes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 128 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 800.540/75
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 129 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 006.274/59
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 130 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 002.579/53
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 131 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 000.441/53
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 132 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu/Itana
- processo DNPM
n 805.221/77
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 133 de 525
Lavra no municpio
de Itana/Mateus
Leme - processo
DNPM n
815.055/73
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 134 de 525
Lavra no municpio
de Itana -
processo DNPM
n 831.056/81
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 135 de 525
Lavra no municpio
de Itana -
processo DNPM
n 830.373/78
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 136 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 000.268/63
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 137 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 800.743/74
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 138 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 802.804/71
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 139 de 525
Lavra no municpio
de
Itatiaiuu/Mateus
Leme - processo
DNPM n
803.154/78
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 140 de 525
Lavra no municpio
de Mateus Leme -
processo DNPM
n 815.054/73
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 141 de 525
Lavra no municpio
de Mateus Leme -
processo DNPM
n 001.681/59
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 142 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 001.005/60
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 143 de 525
Lavra no municpio
de Mateus Leme -
processo DNPM
n 000.288/63
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 144 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 831.153/80
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 145 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 830.301/79
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 146 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 830.342/82
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 147 de 525
Lavra no municpio
de Mateus Leme -
processo DNPM
n 814.668/73
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 148 de 525
Lavra no municpio
de
Igarap/Itatiaiuu/
Mateus Leme -
processo DNPM
n 830.049/79
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 149 de 525
Lavra no municpio
de Mateus Leme -
processo DNPM
n 830.473/81
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 150 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 007.716/57
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 151 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 005.797/59
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 152 de 525
Concesses Autorizao de
Pesquisa no
municpio de
Itatiaiuu -
processo DNPM
n 831.143/03
Nacional 01/08/2009 A Companhia no tem conhecimento de
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 153 de 525
Pesquisa no
municpio de
Itatiaiuu -
processo DNPM
n 833.867/06
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 154 de 525
Pesquisa no
municpio de
Itatiaiuu -
processo DNPM
n 831.755/07
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 155 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.649/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 156 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.652/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 157 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.655/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 158 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.657/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 159 de 525
Patentes Dispositivo para
desmontagem e
montagem de
eixos de setores
de mquinas de
sinterizao
da patente.
relevantes.
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.659/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 160 de 525
Patentes Equipamento para
inspeo das
paredes de Altos-
Fornos em
operao
da patente.
relevantes.
Patentes Processo de
laminao de
chapas grossas
extra-pesadas
com garantia de
planicidade
diretamente do cal
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 161 de 525
Patentes Suporte adaptador
de tenaz giratria
para
movimentao de
bobinas de fio
mquina utilizando
dois gan
da patente.
relevantes.
Patentes Dispositivo
extrator de vlvula
superior e plug
poroso em
panelas de ao de
Aciaria
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 162 de 525
troca de setores
de mquinas de
sinterizao
da patente.
relevantes.
Patentes Roda chanfrada
com labirinto
descartvel
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 163 de 525
medio contnua
de temperatura de
ao lquido no
distribuidor em
pirmetro infrave
EPP - Frana 06/06/2026 Os direitos de propriedade industrial so
da patente.
relevantes.
Patentes Processo de
fabricao de
chapas grossas no
estado
normalizado
diretamente da
laminao a
quente
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 164 de 525
Patentes Famlia de aos de
elevada
resistncia
corroso
atmosfrica
destinados a
aplicaes
industriais e
da patente.
relevantes.
Patentes Dispositivo de
bloqueio para
escape de cabo de
ao das roldanas
de reenvio
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 165 de 525
Patentes Sistema de
arrefecimento de
bobinas a quente
da patente.
relevantes.
medio contnua
de temperatura de
ao lquido no
distribuidor com
pirmetro infrav
EPO - Itlia 06/06/2026 Os direitos de propriedade industrial so
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 166 de 525
medio contnua
de temperatura de
ao lquido no
distribuidor com
pirmetro infrav
EPO - Espanha 06/06/2026 Os direitos de propriedade industrial so
da patente.
relevantes.
medio contnua
de temperatura de
ao lquido no
distribuidor com
pirmetro infrav
EPO - Alemanha 06/06/2026 Os direitos de propriedade industrial so
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 167 de 525
Patentes Sistema para
determinao de
perfil trmico de
Altos-Fornos
da patente.
relevantes.
Patentes Aperfeioamento
do dispositivo para
ensaios
acelerados de
corroso em
materiais
metlicos pelo
mtod
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 168 de 525
Patentes Processo para
obteno de vidro
negro e
vitrocermica
escura a partir de
escria de Aciaria
da patente.
relevantes.
Marcas Solues em ao
Usiminas
No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
perda de sua propriedade intelectual e
de marcas.
A eventual perda dos direitos sobre as
marcas registradas pela Companhia e
sociedades da Usiminas acarretaria o fim do
direito de uso exclusivo sobre as mesmas no
territrio brasileiro e enfrentaria dificuldades
para impedir terceiros de utilizar marcas
idnticas ou semelhantes para comercializar
seus produtos. Alm disso, se a Companhia
ou sociedades da Usiminas no
comprovarem ser as legtimas titulares das
marcas que utilizam, haveria a possibilidade
de sofrerem demandas judiciais na esfera
penal e cvel, por uso indevido de marca e
violao de direitos de terceiros.
Como exposto acima, a marca Usiminas
um dos ativos de maior valor da Companhia,
razo pela qual, no obstante a perda da
identidade corporativa, a perda do direito
sobre a marca teria um impacto adverso
relevante sobre seus negcios.
tecnologia
direitos
PGINA: 169 de 525
Patentes Mtodo para
verificao de
estanqueidade em
tubulaes de gs
de sistemas de
combusto de
fornos ind
da patente.
relevantes.
Patentes Equipamento para
otimizao da
permeabilidade de
misturas de
sinterizao
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 170 de 525
Patentes Sistema de
despoeiramento a
mido utilizando
reservatrio
elevado para
mquinas de
manuseio de carv
da patente.
relevantes.
Patentes Material para
aplicao em
trincas e vazios de
revestimentos
refratrios,
processo de
aplicao do m
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 171 de 525
Marcas Minerao
Usiminas
de marcas.
Patentes Sistema para
medio contnua
de temperatura de
metal lquido
utilizando
processo tico
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 172 de 525
Patentes Ao estrutural de
alta resistncia
corroso
atmosfrica com
baixo teor de
cobre
da patente.
relevantes.
Patentes Dispositivo mvel
para ancoragem
de roletes de
retorno de correia
transportadora
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 173 de 525
retirada de placas
curtas dos veios
das mquinas de
Lingotamento
da patente.
relevantes.
Patentes Sistema de
medio da
temperatura da
massa de
tamponamento do
furo de corrida de
Altos-Fornos
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 174 de 525
selagem de
vlvulas para
eliminao de
contaminao pelo
nitrognio do ar
em aos no
da patente.
relevantes.
medio contnua
de temperatura de
ao lquido no
distribuidor com
pirmetro infrav
EUA 06/06/2026 Os direitos de propriedade industrial so
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 175 de 525
medio contnua
de temperatura de
ao lquido no
distribuidor com
pirmetro infrav
Japo 07/06/2026 Os direitos de propriedade industrial so
da patente.
relevantes.
medio contnua
de temperatura de
ao lquido no
distribuidor com
pirmetro infrav
China 07/06/2026 Os direitos de propriedade industrial so
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 176 de 525
Marcas CANAL ABERTO No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
medio contnua
de temperatura de
ao lquido no
distribuidor com
pirmetro infrav
Rssia 06/06/2026 Os direitos de propriedade industrial so
da patente.
relevantes.
tecnologia
direitos
PGINA: 177 de 525
Marcas COS-EP 400 RC No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 178 de 525
Marcas COS EEP CC TI No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 179 de 525
Marcas COS EEP CC T2 No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 180 de 525
Marcas COSIPISO No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 181 de 525
Marcas USIGALVE-EEP No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 182 de 525
Marcas USIGALVE-EEP-
PC
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 183 de 525
Marcas USIGALVE-PLUS-
EEP
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 184 de 525
Marcas USIGALVE-N No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 185 de 525
Marcas USIFIRE No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 186 de 525
Marcas AEROPORTO DA
USIMINAS
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 187 de 525
Marcas COSEL No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 188 de 525
Marcas COS EEP No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 189 de 525
Marcas USICIVIL No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 190 de 525
Marcas USIBRAS No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 191 de 525
Marcas INTERAO No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 192 de 525
Marcas USICORT No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 193 de 525
Marcas USILIGHT No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 194 de 525
Marcas ARCTOS No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 195 de 525
Marcas ARPER No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 196 de 525
Marcas Automotiva
Usiminas
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 197 de 525
Marcas CHAPA No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 198 de 525
Marcas CICLO No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 199 de 525
Marcas COS AR No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 200 de 525
Marcas COS AR COR No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 201 de 525
Marcas COS COR No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 202 de 525
Marcas COS COR II No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 203 de 525
Marcas COS FIT No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 204 de 525
Marcas COS RD No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 205 de 525
Marcas COS ALLOY No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 206 de 525
Marcas COS CF 500 No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 207 de 525
Marcas COSADE No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 208 de 525
Marcas COSIPA No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 209 de 525
Marcas COSIPA NA
ESCOLA
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 210 de 525
Marcas DUFER
USIMINAS
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 211 de 525
Marcas EFFOR No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 212 de 525
Marcas EZULT No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 213 de 525
Marcas Fasal Usiminas No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 214 de 525
Marcas INTERAO
COSIPA
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 215 de 525
Marcas KORAGE No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 216 de 525
Marcas Projeto
Mantiqueira
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 217 de 525
Marcas RAVUR No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 218 de 525
Marcas Rios Unidos No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 219 de 525
Marcas SETTER No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 220 de 525
Marcas SINCRON No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 221 de 525
Marcas TESMAF No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 222 de 525
Marcas UMSA No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 223 de 525
Marcas UNIGAL
USIMINAS
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 224 de 525
Marcas USI-ABRA-L No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 225 de 525
Marcas USI-AR-360-L No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 226 de 525
Marcas USI-AR-360-Q No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 227 de 525
Marcas USI-AR-360-VO-Q No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 228 de 525
Marcas USI-AR-400-L No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 229 de 525
Marcas USICORT No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 230 de 525
Marcas USIMINAS No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 231 de 525
Marcas USIMINAS
MECNICA
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 232 de 525
Marcas USISAMPLE No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 233 de 525
Marcas USISADE No pas Indeterminado A Companhia no tem conhecimento de
de marcas.
tecnologia
direitos
PGINA: 234 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.648/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 235 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.654/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 236 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.656/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 237 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.658/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 238 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.650/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 239 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.653/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 240 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.669/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 241 de 525
Concesses Requerimento de
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.670/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 242 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.671/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 243 de 525
Pesquisa no
Municpio de So
Joaquim de Bicas
processo DNPM
n 832.715/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 244 de 525
Pesquisa no
Municpio de Rio
Manso processo
DNPM n
832.651/10
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 245 de 525
Pesquisa no
municpio de
Itatiaiuu/Itana -
processo DNPM
n 830.364/88
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 246 de 525
lavra no municpio
de
Itatiaiuu/Mateus
Leme - processo
DNPM n
830.443/83
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 247 de 525
Lavra no municpio
de Itatiaiuu -
processo DNPM
n 830.106/85
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 248 de 525
Lavra no municpio
de
Itatiaiuu/Mateus
Leme - processo
DNPM n
831.075/85
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 249 de 525
Lavra no municpio
de
Itatiaiuu/Mateus
Leme - processo
DNPM n
830.149/81
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 250 de 525
Lavra no municpio
de Igarap/Mateus
Leme - processo
DNPM n
803.274/78
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 251 de 525
Pesquisa no
municpio de
Igarap/Itatiaiuu/
Mateus Leme -
processo DNPM
n 830.035/03
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 252 de 525
Lavra no municpio
de
Igarap/Itatiaiuu -
processo DNPM
n 805.218/77
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 253 de 525
Lavra no municpio
de
Brumadinho/Igara
p - processo
DNPM n
830.343/82
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 254 de 525
Pesquisa no
municpio de
Brumadinho/Igara
p - processo
DNPM n
834.338/94
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 255 de 525
Pesquisa no
municpio de
Brumadinho/Igara
p - processo
DNPM n
831.182/88
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 256 de 525
Lavra no municpio
de
Brumadinho/Igara
p - processo
DNPM n
830.410/82
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 257 de 525
Pesquisa no
municpio de
Itatiaiuu
processo DNPM
n 833.399/2011
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 258 de 525
Lavra no municpio
de Prudente de
Morais/MG -
processo DNPM
n 73/61
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 259 de 525
Lavra no municpio
de Pirapora do
Bom Jesus/SP -
processo DNPM
n 802.561/76
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 260 de 525
Lavra no municpio
de Salto de
Pirapora/SP -
processo DNPM
n 007.535/63
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 261 de 525
Lavra no municpio
de Salto de
Pirapora/SP -
processo DNPM
n 008.235/62
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 262 de 525
Lavra no municpio
de Salto de
Pirapora/SP -
processo DNPM
n 008.234/62
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 263 de 525
Lavra no municpio
de Salto de
Pirapora/SP -
processo DNPM
n 000.996/60
de produo prpria.
tecnologia
direitos
PGINA: 264 de 525
Cosipa Commercial Ltd. 00.000.000/0000-00 - Controlada Ilhas Cayman tem como objetivo otimizar a captao de
recursos no mercado externo.
100,000000
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2012 100,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 21.263.000,00
Valor mercado
Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes
segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada.
31/12/2010 0,000000 0,000000 0,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
Codeme Engenharia
S.A.
16.521.601/0001-80 - Coligada Brasil MG Betim Tem como objetivo construes em
estruturas de ao.
30,770000
(Participao adquirida no exerccio a ser encerrado em 31 de dezembro de 2010). Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item
acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada.
31/12/2012 19,070000 0,000000 1.872.000,00 Valor contbil 31/12/2012 45.593.000,00
Valor mercado
31/12/2011 1,340000 0,000000 0,00
31/12/2010 100,000000 0,000000 0,00
Automotiva Usiminas
S.A.
01.002.612/0001-86 - Controlada Brasil MG Pouso Alegre dedica-se industrializao e
comercializao de peas estampadas de
ao.
100,000000
31/12/2012 3,190000 0,000000 3.407.000,00 Valor contbil 31/12/2012 119.701.000,00
Valor mercado
31/12/2011 13,520000 0,000000 4.303.000,00
31/12/2010 0,970000 0,000000 573.000,00
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades
Razo social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Pas sede UF sede Municpio sede Descrio das atividades
desenvolvidas
Participao do emisor
(%)
Exerccio social Valor contbil - variao % Valor mercado -
variao %
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 265 de 525
Metalcentro Ltda 04.215.913/0001-86 - Coligada Brasil MG SANTA LUZIA Tem como objetivo a construo de
estruturas metlicas.
5,000000
Fasal Trading Brasil
S.A.
11.839.807/0001-39 - Controlada Brasil MG Belo Horizonte uma controlada em conjunto que possui
a atividade principal promover
negociaes como uma Trading Company
exclusiva dos produtos siderrgicos no
exterior, atendendo aos mercados da
Amrica Latina, Central, Europa e outros.
A Fasal Trading Brasil S.A. detm
participao na Fasal Trading Corporation,
sociedade constituda nos Estados Unidos
da Amrica, que tem como atividade
principal promover negociaes como
uma Trading Company exclusiva dos
produtos siderrgicos da Usiminas no
exterior, atendendo aos mercados da
Amrica Latina, Central, Europa e outros.
50,000000
31/12/2012 4,790000 0,000000 -333.000,00 Valor contbil 31/12/2012 10.078.000,00
Valor mercado
31/12/2011 13,350000 0,000000 333.000,00
31/12/2010 15,100000 0,000000 0,00
Cosipa Overseas Ltd. 05.723.020/0001-04 - Controlada Ilhas Cayman tem como objetivo otimizar as operaes
de comrcio exterior da Companhia,
visando facilitar as compras de matrias-
primas importadas, a exportao de
produtos siderrgicos e, tambm, como
via de captao de recursos no mercado
internacional, para financiamento dos
investimentos da Companhia.
100,000000
31/12/2012 8,200000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 19.021.000,00
Valor mercado
31/12/2011 23,990000 0,000000 0,00
31/12/2010 -27,690000 0,000000 0,00
desenvolvidas
(%)
variao %
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 266 de 525
Modal Terminal de
Granis Ltda
05.436.968/0001-89 - Controlada Brasil MG Itana uma controlada em conjunto que tem
como objetivo social a operao de
terminais de cargas rodovirios e
ferrovirios, armazenamento e manuseio
de minrios e produtos siderrgicos e
transporte rodovirio de cargas.
50,000000
Valor mercado
Minerao Usiminas
S.A.
12.056.613/0001-20 - Controlada Brasil MG Belo Horizonte Tem como objetivo a explorao de
minrio de ferro.
70,000000
31/12/2011 11,860000 0,000000 113.598.000,00
31/12/2010 100,000000 0,000000 30.685.000,00
Valor mercado
31/12/2012 12,250000 0,000000 58.689.000,00 Valor contbil 31/12/2012 3.623.069.000,00
MetForm S.A. 26.248.666/0001-57 - Coligada Brasil MG Betim Tem como objetivo a industrializao e
comercializao de telhas metlicas,
steeldeck e sistemas de cobertura.
30,770000
31/12/2012 61,410000 0,000000 4.541.000,00 Valor contbil 31/12/2012 10.956.000,00
Valor mercado
31/12/2010 100,000000 0,000000 0,00
31/12/2011 9,510000 0,000000 1.002.000,00
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 0,00
Valor mercado
31/12/2010 0,000000 0,000000 0,00
desenvolvidas
(%)
variao %
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 267 de 525
Rios Unidos Logstica e
Transporte de Ao Ltda
63.050.512/0001-82 - Controlada Brasil SP Itaquaquecetuba Tem como objetivo a prestao de
servios de transportes rodovirios.
100,000000
31/12/2010 100,000000 0,000000 0,00
31/12/2011 -10,720000 0,000000 0,00
Valor mercado
31/12/2012 -7,320000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 9.459.000,00
MRS Logstica S.A. 01.417.222/0001-77 1794-9 Coligada Brasil RJ Rio de Janeiro presta servios de transporte ferrovirio e
logstico na regio sudeste do Brasil. A
participao da Companhia na MRS
representa um investimento estratgico
para a otimizao do fornecimento de
matrias primas, transporte de produtos
acabados e transporte de cargas de
terceiros, relacionado principalmente
operao dos terminais martimos da
Companhia.
11,410000
31/12/2012 9,390000 0,000000 630.000,00 Valor contbil 31/12/2012 7.027.000,00
Valor mercado
31/12/2010 0,000000 0,000000 30.695.000,00
31/12/2011 100,000000 0,000000 335.000,00
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 0,00
31/12/2010 0,000000 0,000000 980.000,00
desenvolvidas
(%)
variao %
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 268 de 525
Terminal de Cargas
Sarzedo Ltda
07.695.967/0001-84 - Coligada Brasil MG Sarzedo tem como atividades principais o
armazenamento de cargas em geral, a
administrao e operao de terminal
rodo-ferrovirio de cargas, depsito, carga
e descarga, remoo, arrumao, servios
complementares, transporte rodovirio e
movimentao de cargas em geral.
22,220000
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 0,00
Valor mercado
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2010 0,000000 0,000000 1.678.000,00
Solues em Aos
Usiminas S.A.
42.956.441/0001-01 - Controlada Brasil MG Belo Horizonte o objeto principal a transformao de
produtos siderrgicos, alm de atuar como
centro de distribuio. A Solues
Usiminas fornece ao mercado produtos
diferenciados e de maior valor agregado,
concentrando-se no atendimento a
clientes de pequeno e mdio porte. A
Solues Usiminas detm participao na
Tubomac S.A. Tubos e Materiais de
Construo, cujas atividades so
baseadas no comrcio atacadista e
varejista de materiais de construo e
produtos siderrgicos.
68,880000
31/12/2012 0,680000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 773.441.000,00
Valor mercado
31/12/2011 -3,250000 0,000000 0,00
31/12/2010 0,950000 0,000000 6.268.000,00
desenvolvidas
(%)
variao %
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 269 de 525
Usiminas Europa S.A. 00.000.000/0000-00 - Controlada Dinamarca tem como propsito de deter
investimentos da Companhia na Ternium
S.A., que tem como tem como objetivo
investir em companhias que manufaturem,
processem e distribuam aos planos e
longos, produzindo matrias-primas para
diversas indstrias. Atualmente, a Ternium
S.A. possui participaes nas seguintes
siderrgicas: Siderar (Argentina), Hylsa
(Mxico).
100,000000
31/12/2012 -19,100000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 1.588.086.000,00
Valor mercado
Usiminas Commercial
Ltda
00.000.000/0000-00 - Controlada Ilhas Cayman possui o objetivo de captar recursos no
exterior para a Controladora.
100,000000
31/12/2012 100,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 24.857.000,00
Valor mercado
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2010 0,000000 0,000000 0,00
Unigal Usiminas Ltda 02.830.943/0001-77 - Controlada Brasil MG Belo Horizonte uma controlada em conjunto que tem o
objetivo de transformar bobinas laminadas
a frio em bobinas galvanizadas por
imerso a quente, principalmente, para
atender indstria automobilstica. A
Unigal, cuja fbrica est localizada em
Ipatinga, Minas Gerais, possui capacidade
instalada para galvanizao de 480 mil
toneladas de ao por ano.
70,000000
31/12/2012 -9,810000 0,000000 175.000.000,00 Valor contbil 31/12/2012 680.713.000,00
Valor mercado
31/12/2011 12,020000 0,000000 17.500.000,00
31/12/2010 21,260000 0,000000 0,00
desenvolvidas
(%)
variao %
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 270 de 525
Usiminas Mecnica
S.A.
17.500.224/0001-65 - Controlada Brasil MG Belo Horizonte tem como atividade principal a fabricao
de equipamentos e instalaes para os
setores de produo do ao, petrleo,
petroqumico, hidroeltrico, minerao,
transporte ferrovirio, cimento, papel e
celulose, recuperao de peas, rolos,
cilindros da indstria pesada,
estampagem e cortes em chapas para
peas automotivas seriadas, caambas
estacionrias, e, ainda, de controle
ambiental. A Usiminas Mecnica possui
participao na Metalcentro, descrita
abaixo.
99,990000
31/12/2010 9,520000 0,000000 17.376.000,00
Valor mercado
31/12/2012 -21,160000 0,000000 133.240.000,00 Valor contbil 31/12/2012 556.691.000,00
31/12/2011 5,610000 0,000000 30.597.000,00
Usiminas International
Ltd.
00.000.000/0000-00 - Controlada Luxemburgo tem como propsito de deter
investimentos da Companhia na Usiminas
Portugal Servios de Consultoria Ltd.
localizada na Ilha da Madeira, que tem
como propsito deter os investimentos da
Companhia no exterior.
100,000000
31/12/2012 -84,050000 0,000000 207.970.000,00 Valor contbil 31/12/2012 34.667.000,00
Valor mercado
31/12/2011 16,320000 0,000000 0,00
31/12/2010 -4,090000 0,000000 0,00
31/12/2010 7,840000 0,000000 0,00
31/12/2011 20,710000 0,000000 0,00
desenvolvidas
(%)
variao %
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 271 de 525
Usirrol - Usiminas Court
Tec. em Acabamento
Superficial Ltda
02.427.526/0001-88 - Controlada Brasil MG IPATINGA uma controlada em conjunto que dedica
-se prestao de servios,
especialmente para retificao de cilindros
e rolos.
50,000000
Valor mercado
31/12/2012 26,800000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2012 7.542.000,00
31/12/2011 12,100000 0,000000 0,00
31/12/2010 18,840000 0,000000 0,00
Usiminas Participaes
e Logstica S/A
03.647.081/0001-04 - Controlada Brasil SP So Paulo Consiste exclusivamente na titularidade
de forma direta, de aes e outros valores
mobilirios de emisso da MRS Logstica
S/A.
16,700000
31/12/2012 11,610000 0,000000 2.883.000,00 Valor contbil 31/12/2012 51.278.000,00
Valor mercado
31/12/2010 100,000000 0,000000 525.000,00
31/12/2011 18,960000 0,000000 2.281.000,00
desenvolvidas
(%)
variao %
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 272 de 525

Em complemento ao item 9.1.b:

Marcas
A Companhia e suas sociedades controladas, coligadas e sob controle comum atualmente utilizam 9
marcas trabalhadas, registradas e divulgadas: Usiminas, Automotiva Usiminas, Usiminas Mecnica,
Unigal Usiminas, Sade Usiminas, Previdncia Usiminas, Instituto Cultural Usiminas, Solues Usiminas
e Minerao Usiminas. Estas marcas so de titularidade da Companhia e foram registradas sob as
classes relevantes relativas s atividades desempenhadas pela Companhia e suas sociedades
controladas, coligadas e sob controle comum.

i) Durao
No Brasil adquire-se a propriedade de uma marca somente pelo registro validamente expedido pelo
Instituto Nacional de Propriedade Intelectual (INPI), sendo assegurado ao seu titular o direito de uso
exclusivo em todo o territrio nacional por 10 anos, contados da data de concesso do registro,
prorrogveis por perodos iguais e sucessivos. Durante o processo de registro, o depositante tem
apenas uma expectativa de direito para utilizao das marcas depositadas, aplicadas para a
identificao de seus produtos e servios.

ii) Territrio atingido
As marcas de titularidade da Companhia foram registradas no Brasil, no havendo marcas registradas
no exterior.

Concesses de lavra
As empresas mineradoras no Brasil s podem explorar e extrair recursos minerais conforme as
concesses de Lavra fornecidas pelo Departamento Nacional de Produo Mineral - DNPM, uma
autarquia do Ministrio de Minas e Energia do governo brasileiro. O DNPM concede autorizaes de
pesquisa mineral ao requerente por um perodo inicial de trs anos. Essas autorizaes so
prorrogveis conforme deciso discricionria do DNPM por mais um perodo de um a trs anos, desde
que o requerente demonstre que a prorrogao se faz necessria para a concluso adequada das
atividades de pesquisa. As atividades locais de pesquisa devem comear em 60 dias, a partir da
publicao oficial da autorizao de pesquisa. Depois de concluir as atividades de pesquisa mineral no
local, a empresa dever submeter um relatrio final (positivo ou negativo) ao DNPM. Se a pesquisa
geolgica revelar a existncia de depsitos minerais que sejam economicamente explorveis, a
empresa requerente tem um ano (prazo que pode ser prolongado pelo DNPM) a partir da aprovao do
relatrio final de pesquisa pelo DNPM para apresentar Plano de Aproveitamento Econmico (PAE), onde
dever constar memorial explicativo do projeto, que detalha o mtodo de lavra a ser adotado, o
dimensionamento dos equipamentos, os aspectos econmicos envolvidos e as demais exigncias legais
do Cdigo de Minerao. Aps a aprovao do PAE pelo DNPM, e sua publicao no DOU, o
empreendedor dever apresentar Licena de Instalao, fornecida pelo rgo ambiental competente,
em um prazo de 180 dias. Quando a concesso de lavra for publicada, o concessionrio dever
requerer a Emisso de Posse da Jazida, a qual identifica os limites da concesso no campo, e iniciar as
atividades de minerao dentro de, no mximo, seis meses. O DNPM fornece a concesso por um
perodo indeterminado que durar at o esgotamento do depsito mineral. Os minerais extrados, que
so especificados na concesso de lavra, pertencem ao concessionrio da minerao. Com a aprovao
prvia do DNPM, o concessionrio poder transferi-la para uma parte no relacionada, que seja
qualificada a possuir a concesso da minerao. O empreendedor dever apresentar anualmente o
Relatrio Anual de Lavra, onde devem ser apresentados os dados da lavra, produo, venda e
recolhimento de impostos e da Compensao Financeira Pela Explorao de Recursos Minerais - CFEM.
A no apresentao do RAL Relatrio Anual de Lavra pode implicar em penalidades previstas no
cdigo de minerao.

PGINA: 273 de 525
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
a) Condies financeiras e patrimoniais gerais
Os diretores entendem que as condies financeiras e patrimoniais da Companhia so suficientes para
cumprir as suas obrigaes de curto e mdio prazo.
Seu capital de giro suficiente para as atuais exigncias e os seus recursos de caixa, so suficientes
para atender o financiamento de suas atividades e cobrir sua necessidade de recursos, pelo menos,
para os prximos doze meses.

b) Estrutura de capital e possibilidade de resgate de aes ou quotas
A diretoria entende que a atual estrutura de capital, mensurada principalmente pela relao dvida
lquida sobre patrimnio lquido, apresenta hoje nveis conservadores de alavancagem, quais sejam:
Em reais mil
R$ mil 2012 2011 2010
Dvida lquida 3.727.539 3.926.559 3.563.709
Patrimnio lquido 18.513.073 19.014.205 19.029.437
Nvel de alavancagem 0,17 0,21 0,19

O endividamento lquido ao final dos exerccios de 2010, e 2011 e 2012 era de R$3,6 milhes, R$3,9
milhes e R$3,7 milhes respectivamente. A relao entre dvida lquida e EBITDA era 4,7 vezes em
dezembro 2012, 3,1 vezes em 31 de dezembro de 2011 e 1,3 vez em 31 de dezembro de 2010.

i. Hipteses de resgate
O estatuto social da Companhia no contm disposio a respeito, devendo ser observadas as
disposies da Lei das Sociedades por Aes.

ii. Frmula de clculo do valor de resgate
Em caso de resgate, a Companhia adotar frmula, observadas as disposies legais.

c) Capacidade de pagamento em relao aos compromissos financeiros assumidos
Em 31/12/2012, a Companhia possua um caixa de R$4,7 bilhes (R$5,2 bilhes em 31/12/2011 e
R$4,6 bilhes em 31/12/2010). Sua dvida apresenta um prazo mdio de 3 anos em 2012 (4 anos em
2011 e 2010). A concentrao da dvida no curto prazo em 31/12/2012 de 20% do total da dvida
(13% em 2011 e 11% em 2010).

PGINA: 274 de 525

Perfil da Divida Consolidado

A Companhia possui capacidade financeira e linhas de crdito para renovar suas dvidas alongando os
prazos de pagamento se necessrio.

d) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes
utilizadas
A Companhia possui uma poltica de manuteno de um caixa mnimo para assegurar um nvel de
liquidez de acordo com suas operaes. Os financiamentos so contratados considerando a projeo de
caixa futura e o plano de investimentos definidos pela Administrao. A poltica de financiamento visa a
evitar necessidades urgentes de recursos e procurar aproveitar condies vantajosas de mercado.

e) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no circulantes que
pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez
Conforme descrito no item acima, a poltica da Companhia a manuteno de um nvel de caixa
confortvel, associado a um perfil de vencimentos adequado e contratao de financiamentos de
longo prazo. Adicionalmente, a Companhia possui uma linha de crdito rotativa com o BNDES no valor
de R$2,0 bilhes.

f) Nveis de endividamento e as caractersticas de tais dvidas, descrevendo ainda:

i. Contratos de emprstimo e financiamento relevantes
Em 31/12/2012, as Empresas Usiminas possuam as seguintes operaes de financiamentos
relevantes:
PGINA: 275 de 525
1) Contrato de emprstimo da Usiminas com o BNDES no valor de R$493 milhes com a finalidade
de financiar a construo do Laminador de Tiras a Quente n 2 de Cubato com vencimento em
15/01/2016.
2) Limite de Crdito da Usiminas com o BNDES no valor de R$2,0 bilhes (sendo que R$287 milhes
j foram utilizados), disponvel para saque at 2021 para utilizao em projetos diversos em
Ipatinga, Cubato e nas subsidirias.
3) Contrato de emprstimo da Usiminas com o KFW no valor de EUR27,8 milhes com vencimento
em 2015, que tem a finalidade de financiar a construo de um lingotamento contnuo em Cubato.
4) Contrato de emprstimo da Usiminas com o JBIC e bancos comerciais japoneses no valor de
US$100 milhes com vencimento em 2016, para financiamento da construo da Central
Termeltrica de Ipatinga.
US$240 milhes com vencimento em 2017, para financiamento da construo de uma coqueria em
Ipatinga.
US$550 milhes com vencimento em 2018, com objetivo de financiar a construo do Laminador de
Tiras a Quente n 2 de Cubato.
US$120 milhes com vencimento em 2021, disponvel para saque, com objetivo de financiar a
construo do Laminador de Chapas Grossas.
8) Pr-Pagamento de Exportao da Usiminas com o Credit Suisse no valor de US$70 milhes com
vencimento em 2014, para exportao de produtos siderrgicos.
9) Pr-Pagamento de Exportao da Usiminas com um sindicato de bancos no valor de US$600
milhes com vencimento em 2015, para exportao de produtos siderrgicos. O contrato foi
liquidado em maro de 2013.
10) Nota de Crdito de Exportao com o Banco do Brasil no valor de R$300 milhes com
vencimento em 2013, para capital de giro. O contrato foi liquidado em maro de 2013.
11) Nota de Crdito de Exportao com o Banco do Brasil no valor de R$1 bilho com vencimento
em 2018, para capital de giro.
12) Nota de Crdito de Exportao com o Banco do Brasil no valor de R$1 bilho com vencimento
13) Nota de Crdito de Industrial com o Banco do Brasil no valor de R$400 milhes com vencimento
14) Nota de Crdito de Exportao com o Bradesco no valor de R$49 milhes com vencimento em
2017, para capital de giro.
15) Emisso de Eurobonds atravs da subsidiria Cosipa Commercial no valor de US$200 milhes
com vencimento em 2016, com a finalidade de cumprir os diversos planos de investimentos da
companhia.
16) Emisso de Eurobonds atravs da subsidiria Usiminas Commercial no valor de US$400 milhes,
vencimento em 2018, com a finalidade de cumprir os diversos planos de investimentos da
companhia.
PGINA: 276 de 525
17) Emisso de debntures da Usiminas no valor de R$500 milhes com vencimento em 2013, com
a finalidade de cumprir os diversos planos de investimentos da companhia. O contrato foi liquidado
em fevereiro de 2013.
18) Contrato de emprstimo da subsidiria Unigal com o JBIC e bancos comerciais japoneses no
valor de US$140 milhes com vencimento em 2018, para financiar a construo da linha n 2 de
HDG da Unigal.
19) Contrato de emprstimo da Usiminas com o BNDES no valor de R$318 milhes (sendo que R$
297 milhes j foram utilizados), com a finalidade de financiar a construo do Laminador de Tiras a
Quente n 2 de Cubato, disponvel para saque at nov/13.
20) Limite de crdito da Usiminas com o BNDES no valor de R$400 milhes, j desembolsado.
21) Limite de crdito da Cosipa com o BNDES no valor de R$500 milhes, j desembolsado.

ii. Outras relaes de longo prazo com instituies financeiras
Em 31/12/2012, a Companhia possui uma linha de crdito rotativo no valor de US$375 milhes com
um pool de bancos que estava disponvel para saque at 2016. Esta operao foi cancelada pela
Companhia em maro/2013.

iii. Grau de subordinao entre as dvidas
Em 31/12/2012, a Companhia possui apenas uma dvida subordinada, sendo ela a emisso de
debntures no valor de R$500 milhes com vencimento em 2013, conforme item n 17 relacionado
no subitem f.i acima.

iv. Eventuais restries impostas ao emissor, em especial, em relao a limites de endividamento e
contratao de novas dvidas, distribuio de dividendos, alienao de ativos, emisso de
novos valores mobilirios e alienao de controle societrio
Nos contratos financeiros, as restries impostas Companhia so as seguintes:
- limitao de alienao de ativos permanentes em relao ao valor do ativo permanente
consolidado; relacionados aos contratos dos itens 4, 5, 6, 7, 9 e 18, descritos no subitem f.i acima.
- limitao de alienao de recebveis provenientes de exportaes em relao ao valor da receita
lquida de exportao; relacionados aos contratos dos itens 4, 5, 6, 7, 9 e 18 descritos no subitem
f.i acima.
- limitao da Dvida Total em relao ao EBITDA; relacionada aos contratos dos itens 4,5,6 e 18,
descritos no subitem f.i acima.
- limitao da Dvida Total em relao a Divida Total somada ao Patrimnio Lquido; relacionados
aos contratos dos itens 4,5,6, e 18, descritos no subitem f.i acima.
- limitao da Dvida Lquida em relao ao EBITDA; relacionados aos contratos dos itens
1,2,7,9,10,11,12,13, e 17, descritos no subitem f.i acima.
- limitao das despesas de juros em relao ao EBITDA; relacionados aos contratos dos itens
4,5,6,7,9,17 e 18, descritos no subitem f.i acima.
PGINA: 277 de 525
- restries a alteraes no controle acionrio; relacionados aos contratos dos itens 1,2, 3,4,5,6,7,
8, 9,14,16,17, e 18 descritos no subitem f.i acima.

g) Limites de utilizao dos financiamentos j contratados
Em 31/12/2012, a Companhia ainda possua o montante de R$ 1,8 bilho e US$120 milhes em linhas
de crditos disponveis com instituies financeiras para cumprir os desembolsos adicionais dos
investimentos em andamento, que podem ser utilizadas quando necessrio, detalhadas conforme
abaixo:
- Limite de Crdito da Usiminas com o BNDES: R$1,7 bilho a desembolsar, conforme item n 2 do
subitem f.i acima.
- Contrato de emprstimo da Usiminas com o BNDES: R$ 21 milhes a desembolsar, conforme item n
19 do subitem f.i acima.
- Contrato de emprstimo da Usiminas com o JBIC e bancos comerciais japoneses no valor de US$120
milhes: US$120 milhes a desembolsar, conforme item n 7 do subitem f.i acima.
Alm dos contratos acima a Companhia possui uma linha de crdito rotativo conforme informado no
item f.ii acima, de US$375 milhes disponvel para saque at 2016.

h) Alteraes significativas em cada item das demonstraes financeiras
As alteraes significativas nas demonstraes financeiras foram comentadas no item 10.2. abaixo.

PGINA: 278 de 525
10.2 - Resultado operacional e financeiro
a) Resultados das operaes do emissor, em especial:

i. Descrio de quaisquer componentes importantes da receita
A receita da Companhia gerada principalmente pela venda de produtos siderrgicos, como chapas
grossas, laminados a quente, laminados a frio, placas, galvanizados, entre outros. A Usiminas
apresenta tambm em suas demonstraes financeiras consolidadas receitas provenientes das
unidades de Minerao, Transformao do Ao e Bens de Capital. A receita destas unidades
gerada principalmente por:
Minerao: Venda de minrio de ferro.
Transformao do Ao: Distribuio de produtos siderrgicos, alm de peas e cabines pintadas
para o setor automotivo.
Bens de Capital: Fabricao de Estruturas Metlicas, Equipamentos Industriais, Fundio e Vages
Ferrovirios e Servios de Montagens Industriais.

ii. Fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais
No exerccio de 2012, a receita lquida consolidada alcanou R$12,7 bilhes, superior em 6,8% a
receita liquida de 2011 que foi de R$11,9 bilhes, decorrente principalmente do maior volume
vendido de ao na unidade de Siderurgia. Esta receita no mercado interno foi inferior ao ano de
2011 em 2,3%, e no mercado externo o desempenho foi superior ao ano de 2011 em 66,9 %. Na
unidade de Minerao, a receita lquida apresentou uma reduo de 7,8%, atingindo R$0,9 bilho
contra R$1,0 bilho no ano de 2011, em funo dos menores preos de minrio de ferro no mercado
global em 2012. Na unidade de Transformao do Ao, a receita lquida foi de R$2,1 bilhes, 3,3%
inferior de 2011, principalmente devido ao menor volume de vendas pela Solues Usiminas. Na
unidade de bens de capital, a receita lquida apurada foi de R$1,0 bilho, 28,3% inferior de 2011,
impactada pela reduo dos projetos em carteira.

No ano de 2011, a receita lquida consolidada alcanou R$11,9 bilhes, 8,2% inferior de 2010 que
totalizou R$13,0 bilhes, decorrente principalmente do menor volume vendido. Esta receita no
mercado interno foi inferior ao ano de 2010 em 6,1%, e no mercado externo o desempenho foi
inferior ao ano de 2010 em 8,0%.
Em 2010, quando comparado com 2009, a receita lquida foi superior a de 2009 em 19%, passando
de R$10,9 bilhes em 2009 para R$13,0 bilhes em 2010, em decorrncia, principalmente, do
maior volume vendido e acrscimo nos preos mdios praticados no perodo. A receita lquida no
mercado interno foi 21,18% superior de 2009, e no mercado externo o desempenho tambm foi
positivo, em 6,14%.
No mercado interno, os produtos que se destacaram na gerao de receita no ano de 2012 foram os
laminados a quente, laminados a frio, chapas grossas e galvanizados a quente, e em 2011 e 2010
foram os laminados a quente, laminados a frio e as chapas grossas. No mercado externo, nestes
mesmos perodos, as linhas que apresentaram crescimento da receita foram a de chapas grossas e
a de laminados a quente, alm de placas para o ano de 2012.
PGINA: 279 de 525
b) Variaes das receitas atribuveis a modificaes de preos, taxas de cmbio, inflao, alteraes de
volumes e introduo de novos produtos e servios

i. Volumes de vendas
No acumulado de 2012, as vendas fsicas de produtos siderrgicos totalizaram 6,9 milhes de
toneladas, 16,3% superior ao volume vendido em 2011 que foi de 5,9 milhes de toneladas. O mix de
destino das vendas foi de 73% no mercado interno (5,0 milhes de toneladas) e 27% no mercado
externo (1,8 milho de toneladas), sendo o volume de exportaes 75,7% superior ao atingido em
2011. Na unidade de Minerao, o volume total de vendas registrado foi de 6,1 milhes de toneladas,
9,9% maior quando comparado ao de 2011.

No acumulado de 2011, as vendas fsicas totalizaram 5,9 milhes de toneladas, 10,6% inferior ao
volume vendido em 2010 que foi de 6,6 milhes de toneladas. O mix de destino das vendas foi de 82%
no mercado interno e 18% no mercado externo que corresponde a 1,0 milho de toneladas, 36,7%
inferior s exportaes de 2010. Na unidade de Minerao, o volume total de vendas registrado foi de
5,6 milhes de toneladas, menor que 2010, devido principalmente indisponibilidade de porto para
exportao.

Em 2010, as vendas fsicas da siderurgia foram 17% acima das vendas de 2009. O mix de destino das
vendas foi de 75% no mercado interno e 25% no mercado externo, atingindo o volume de 1,7 milho
de toneladas, 4% superior ao das exportaes de 2009,

Detalhamento das Vendas Fsicas da Siderurgia por Produto
Mil toneladas 2012 2011 2010
Var.
2012/2011
VENDAS FSICAS TOTAIS 6.881 100% 5.916 100% 6.565 100% 16%
Chapas Grossas 1.460 21% 1.491 25% 1.444 22% -2%
Laminados a Quente 2.074 30% 1.738 29% 2.008 31% 19%
Laminados a Frio 1.483 22% 1.474 25% 1.781 27% 1%
Eletrogalvanizados 142 2% 211 4% 227 3% -33%
Galvanizados Imerso a Quente 709 10% 500 8% 449 7% 42%
Produtos Processados 169 2% 147 2% 152 2% 15%
Placas 844 12% 355 6% 504 8% 138%

PGINA: 280 de 525
Os principais destinos das exportaes em 2012 foram:

ii. Preos de vendas
Os preos de venda dos produtos siderrgicos ao longo do ano de 2012 foram afetados pela acirrada
concorrncia entre as usinas locais. A desvalorizao da moeda brasileira fez com que o diferencial de
preos entre o ao domstico e o importado internado no Brasil permanecesse em patamares menos
atrativos s importaes, que, no entanto, continuaram elevadas, pressionando os preos domsticos.
A implementao de medidas de defesa comercial com o aumento do imposto de importao para itens
das linhas de chapas grossas e laminados a quente somente ocorreu em outubro de 2012, tendo o seu
impacto limitado no ano de 2012. A receita liquida por tonelada de produtos siderrgicos em 2012 foi
inferior em 4,86%, afetados pela maior participao das vendas do mercado externo e a concorrncia
local comentada.

c) Impactos da inflao, da variao de preos, dos principais insumos e produtos, do cmbio e da taxa
de juros no resultado operacional e no resultado financeiro do emissor

i. Custos dos Produtos e Servios Vendidos
Em 2012 o custo de vendas (CPV) consolidado totalizou R$12,0 bilhes, 13,2% superior ao de 2011
que foi de R$10,6 bilhes. As principais unidades que explicam a variao do CPV foram: (a) na
unidade de Siderurgia o aumento foi de R$1,3 bilho, principalmente devido ao maior volume de ao
vendido (16,3%), ao processo de desestocagem de produtos siderrgicos produzidos em perodos
anteriores com preos de matrias primas mais altos, aos maiores custos devido aos preos mais altos
das matrias primas somados ao efeito cambial da desvalorizao do real frente ao Dlar Norte-
americano sobre os insumos importados e da inflao para os insumos fornecidos no Pas incluindo
mo de obra, e aos custos com a readequao ao quadro de funcionrios; (b) na unidade de

PGINA: 281 de 525
Minerao, o CPV aumentou em 72 milhes, principalmente devido ao incremento de 9,9% no volume
de vendas.
O CPV acumulado do exerccio de 2011 foi de R$10,6 bilhes, ligeiramente maior que no ano de 2010
que foi de R$ 10,4 bilhes. Embora o volume de produtos siderrgicos vendidos tenha sido inferior,
houve elevao dos custos devido aos acrscimos nos preos das matrias primas, energia e impactos
na mo de obra decorrentes dos acordos coletivos.
Em 2010 o CPV acumulado foi 10,5% acima do CPV do exerccio anterior, resultado este, basicamente,
explicado pelo crescimento do volume de vendas em 934 mil toneladas de produtos siderrgicos, pela
elevao dos custos de matrias primas e maiores gastos com servios de terceiros.

ii. Despesas e Receitas Operacionais
Em 2012, as despesas operacionais consolidadas foram de R$860,1 milhes, superiores em 28,7%
quando comparadas com o mesmo perodo de 2011, que foi de R$ 668,3 milhes. Este aumento deve-
se principalmente a significativa reverso de contingncias judiciais registrada em 2011 que diminuiu
as despesas operacionais desse ano em R$272 milhes, e menores efeitos extraordinrios no
recorrentes em 2012. O programa Reintegra contribuiu positivamente em R$71,9 milhes no ano de
2012 e foi prorrogado at dezembro de 2013. As despesas com vendas e gerais e administrativas
diminuram conseqncia de controle de gastos principalmente relacionados com servios contratados.
No exerccio findo em 31 de dezembro de 2011, as despesas operacionais consolidadas foram de
R$668,3 milhes, superiores em 6,4% quando comparadas ao mesmo perodo de 2010, basicamente
em funo do reconhecimento de proviso para devedores duvidosos e menores ganhos com reverso
de contingncias judiciais.
Em 2010, quando comparado com o ano de 2009, houve uma elevao das despesas operacionais em
cerca de R$151,4 milhes, ou 32%, passando de R$477,0 em 2009 para R$628,4 milhes em 2010,
basicamente pelo aumento das despesas com o custo de distribuio dos produtos, em razo do maior
volume exportado e de maiores gastos com pessoal e com encargos sociais. Estes aumentos foram
parcialmente compensados pelo maior supervit atuarial e reverso de contingncias e recuperao de
impostos.

(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS Em reais mil
31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010
Despesas com vendas (372.937) (458.568) (374.254)
Despesas gerais e administrativas (488.447) (510.319) (527.222)
Outras (despesas) receitas, lquidas 1.242 300.571 273.083
(860.142)

(668.316)

(628.393)

iii. Resultado Financeiro
O resultado financeiro lquido consolidado apresentou uma despesa de R$502,6 milhes no ano de
2012, contra uma despesa de R$50,0 milhes em 2011 em funo, principalmente, dos efeitos
cambiais, sobre os financiamentos em moeda estrangeira, decorrentes da desvalorizao de 8,9% do
Real frente ao Dlar Norte-americano em 2012.
PGINA: 282 de 525
No ano de 2011, este resultado consolidado apresentou uma despesa de R$50,0 milhes, contra uma
receita de R$13,2 milhes em 2010, basicamente em funo dos efeitos cambiais decorrentes da
desvalorizao de 12,6% do Real frente ao Dlar Norte-americano em 2011.
Na anlise de 2010, o resultado financeiro lquido alcanou R$13,2 milhes, contrastando com as
receitas financeiras substancialmente maiores de 2009, no valor de R$609 milhes. Este resultado
explicado pelos efeitos cambiais decorrentes da valorizao do Real frente ao Dlar Norte-americano,
que alcanaram em 2009 o montante de R$967 milhes, enquanto que em 2010 foram somente de
R$189 milhes.

Durante os anos de 2012, 2011 e 2010, os emprstimos das Empresas Usiminas, a taxas variveis,
eram em reais, dlar dos Estados Unidos, ienes e euros.
As taxas de juros contratadas para os emprstimos e financiamentos no passivo circulante e no
passivo no circulante podem ser demonstradas conforme a seguir:
Em reais mil Consolidado
31/12/2012 % 31/12/2011 % 31/12/2010 %

Pr-fixada 1.497.319 18 1.282.411 14 1.245.006 16
TJLP 959.700 12 1.120.181 13 568.126 7
Libor 2.501.209 31 2.966.956 34 2.868.025 37
CDI 2.947.977 36 2.823.255 32 2.392.371 31
Outras (9.209) 45.420 1 121.156 2

7.896.996 97 8.238.223 94 7.194.684 93

Debntures
CDI 257.664 3 524.419 6 522.416 7

8.154.660 100 8.762.642 100 7.717.100 100

Em 2012, 2011 e 2010, os juros sobre emprstimos e financiamentos da Companhia, impactaram seus
resultados negativamente no montante de R$250 milhes, R$ 272 milhes e R$ 313 milhes
respectivamente.
PGINA: 283 de 525
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes
financeiras
a) Introduo ou alienao de segmento operacional
Em 2012 e 2011 no houve introduo ou alienao de segmentos operacionais.
Em 2010 a companhia desvinculou de suas atividades a rea de minerao e formalizou com a
Sumitomo Corporation (Sumitomo), objeto do Fato Relevante de 28/12/10, a criao da sociedade.
Assim, a Companhia agregou valor ao eixo de negcio Minerao e Logstica ao trazer um scio
estratgico, com reconhecida expertise na comercializao de minrio de ferro e conhecimento do
mercado internacional. A criao da Minerao Usiminas S.A (MUSA"), controlada pela Usiminas, fez
parte da estratgia definida na verticalizao de suas operaes, visando maior competitividade e
gerao de valor aos acionistas. O valor total do aporte pela Sumitomo foi de US$ 1,26 bilho,
equivalente a aproximadamente R$2,14 bilhes, diretamente no caixa da MUSA. A Sumitomo obrigou-
se ainda a pagar MUSA um valor adicional de at US$674 milhes, condicionado ocorrncia de
eventos futuros. O efeito contbil na Usiminas correspondeu a um ganho de aproximadamente R$890
milhes, e se deu via Patrimnio Lquido, como transao de capital. A MUSA atualmente tm uma
capacidade de produo de 8,0 milhes de toneladas/ano, o dobro se comparado ao ano de aquisio
das minas de minrio de ferro. Os recursos oriundos dessa transao sero utilizados no Plano de
Expanso da Capacidade da MUSA.

b) Constituio, aquisio ou alienao de participao societria

i. Aquisio da Minerao Ouro Negro.
Em 25 de novembro de 2011, a controlada Minerao Usiminas S/A adquiriu a totalidade das aes da
empresa Minerao Ouro Negro, detentora de recursos minerrios da ordem de 205 milhes de
toneladas de minrio de ferro. O preo de aquisio foi de US$368,6 milhes, correspondente a
R$698,1 milhes, com base nas demonstraes financeiras da adquirida de 25 de novembro de 2011,
que, a valor presente, totaliza R$628,5 milhes. O valor do caixa pago pela aquisio da Minerao
Ouro Negro em 2011 foi de R$151,9 milhes (lquido do caixa adquirido). O saldo remanescente ser
amortizado at 2014. Em 31 de dezembro de 2012 o valor a pagar totaliza R$356,5 milhes.
Em 28 de setembro de 2012, Minerao Ouro Negro foi incorporada pela Minerao Usiminas com o
objetivo de facilitar a operacionalizao dos ativos, simplificando a estrutura organizacional da
Companhia e proporcionando uma reduo dos custos da sua estrutura societria.

ii. Venda de aes de emisso da Ternium S.A.
Em 21 de fevereiro de 2011, foi concluda a oferta pblica de 21.628.728 American Depositary Shares
(ADSs) representativas de aes da Ternium S.A. (Ternium) (NYSE: TX) detidas pela subsidiria
integral da Companhia, Usiminas Europa A/S (Usiminas Europa). Com a concluso da oferta pblica e
da operao de venda das aes da Ternium, a Usiminas no mais detm qualquer participao
acionria naquela companhia.

iii. Contrato de Associao com as sociedades Codepar S.A. e Isa Participaes S.A.
PGINA: 284 de 525
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes
financeiras
Em 2010, alinhado ao seu plano estratgico de agregar valor aos seus produtos e aos seus eixos de
negcios, a Usiminas celebrou um Contrato de Associao com as sociedades Codepar S.A. e Isa
Participaes S.A., estabelecendo as bases para a subscrio, pela Usiminas, de aes de emisso das
Companhias Codeme Engenharia S.A. e Metform S.A. (Companhias), conferindo Usiminas a
participao equivalente a 30,7692% do capital de cada uma das Companhias. Fato Relevante acerca
desse novo investimento foi divulgado pela empresa e amplia a participao da Usiminas de forma
significativa no mercado de construo civil.

c) Eventos ou operaes no usuais

i. Incorporao da Summit Empreendimentos Minerais Ltda.
Em 26 de outubro de 2012, a Minerao Usiminas S.A., incorporou a sua acionista Summit
Empreendimentos Minerais Ltda., sociedade limitada, com sede em So Paulo, Estado de So Paulo, na
forma de incorporao reversa. Em decorrncia dessa incorporao, aes representativas do capital
social da Minerao Usiminas S.A. pertencentes Summit Empreendimentos Minerais Ltda. foram
atribudas Serra Azul Iron Ore L.L.C. e Sumitomo Corporation do Brasil S.A., nicas quotistas da
Summit Empreendimentos Minerais Ltda.

ii. Extino da Usiminas Portugal.
Em 30 de novembro de 2012, a Companhia reestruturou as suas participaes societrias no exterior,
optando por encerrar as atividades da Usiminas Portugal, empresa localizada em Portugal. Essa
empresa era controlada da Usiminas International, investimento direto da Usiminas.
iii. Extino da Fasal Trading Corporation.
Em 03 de agosto de 2012, a Companhia reestruturou as suas participaes societrias no exterior e
encerrou as atividades da Fasal Trading Corporation, localizada na Flrida, nos Estados Unidos. Essa
empresa era controlada da Fasal Trading Brasil, investimento direto da Usiminas.

PGINA: 285 de 525
10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do
auditor
a) Mudanas significativas nas prticas contbeis
Para os anos de 2012 e 2011, no houve novos pronunciamentos ou interpretaes de CPC/IFRS que
impactem significativamente as demonstraes financeiras da Companhia.
Para os anos de 2010 aconteceram as seguintes mudanas:
Adoo dos CPCs pela primeira vez
Base da transio
As demonstraes financeiras consolidadas das Empresas Usiminas, referentes ao exerccio findo em
31 de dezembro de 2009, so as primeiras demonstraes financeiras anuais em conformidade com os
IFRS. As referidas demonstraes financeiras consolidadas em IFRS esto disponibilizadas no website
de Relaes com Investidores na seo Informaes Financeiras e foram arquivadas na CVM.
(1) Aplicao dos CPCs 37 e 43
Considerando que as primeiras demonstraes financeiras em IFRS das Empresas Usiminas so
relativas ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2009, nas demonstraes financeiras individuais da
Controladora e do Consolidado do exerccio findo em 31 de dezembro de 2010, foram mantidas as
mesmas polticas contbeis adotadas naquelas demonstraes financeiras. Nesse sentido, foram
assumidos os nmeros consolidados cuja data de transio 1 de janeiro de 2008 e seu
correspondente impacto nas demonstraes financeiras individuais da Controladora.
Na preparao dessas demonstraes financeiras individuais da Controladora foram mantidas, sempre
que aplicveis, as mesmas isenes de aplicao retrospectivas completas escolhidas pela Companhia
e as excees de aplicao retrospectivas seguidas pela Companhia quando da elaborao das
primeiras demonstraes financeiras consolidadas em IFRS. As referidas isenes e excees foram
devidamente apresentadas nas primeiras demonstraes anuais em conformidade com o IFRS.
As demonstraes financeiras individuais da Controladora para o exerccio findo em 31 de dezembro
de 2010 so as primeiras demonstraes individuais anuais em conformidade com os CPCs. A
Companhia aplicou os CPCs 37 a 43 na preparao destas demonstraes financeiras individuais da
Controladora. A data de transio 1 de janeiro de 2009. A administrao preparou os balanos
patrimoniais de abertura segundo os CPCs nessa data.
Normas e alteraes de normas adotadas pelas Empresas Usiminas
As seguintes normas so requeridas para perodos iniciados em 1 de janeiro de 2010:

IAS 27 (Revisado), Demonstraes financeiras consolidadas e separadas. A norma revisada exige
que os efeitos de todas as transaes com participaes minoritrias sejam registradas no
patrimnio se no houver nenhuma mudana no controle, e essas transaes no mais resultaro
em gio ou ganhos e perdas. A norma tambm especifica a contabilizao quando o controle
perdido. Qualquer participao remanescente na entidade mensurada novamente ao valor justo, e
um ganho ou perda reconhecido em lucro ou prejuzo. As Empresas Usiminas aplicaram o IAS 27
(revisado) para transaes com participaes minoritrias a partir de 1 de janeiro de 2010.

PGINA: 286 de 525
auditor
IFRS 3 (Revisado), Combinaes de negcios e conseqentes alteraes no IAS 27
Demonstraes financeiras consolidadas e separadas, no IAS 28 Investimento em Controlada e
Coligada e no IAS 31 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto; so efetivos
prospectivamente para operaes de combinaes de negcios iniciadas ou aps 1 de julho de
2009. A norma revisada continua a aplicar o mtodo de aquisio s combinaes de negcios
comparada com o IFRS 3. Por exemplo, todos os pagamentos para a compra de uma Companhia
sero registrados ao valor justo na data de aquisio, com pagamentos contingentes classificados
como dvida e posteriormente remensurada por meio da demonstrao do resultado. H uma
escolha de aquisio por aquisio para mensurar a participao minoritria no adquirente ao valor
justo ou participao proporcional da participao minoritria dos ativos lquidos do adquirente.
Todos os custos relativos aquisio devem ser contabilizados como despesa. O IFRS 3 (revisado)
aplicado para todas as combinaes de negcios das Empresas Usiminas a partir de 1 de janeiro de
2010.

Normas, alteraes e interpretaes de normas existentes que ainda no esto em vigor e no foram
adotadas antecipadamente pelas Empresas Usiminas:
As seguintes novas normas, alteraes e interpretaes de normas foram emitidas pelo IASB, mas no
esto em vigor para o exerccio de 2012. A adoo antecipada dessas normas, embora encorajada pelo
IASB, no foi adotada, no Brasil, pelo Comit de Pronunciamento Contbeis (CPC).

IAS 1 - "Apresentao das Demonstraes Financeiras". A principal alterao a separao dos
outros componentes do resultado abrangente em dois grupos: os que sero realizados contra o
resultado e os que permanecero no patrimnio lquido. A alterao da norma aplicvel a partir
de 1o de janeiro de 2013. O impacto previsto na sua adoo somente de divulgao.

IAS 19 - "Benefcios a Empregados", alterada em junho de 2011. Essa alterao foi includa no
texto do CPC 33 (R1) - "Benefcios a Empregados". A norma aplicvel a partir de 1 de janeiro de
2013. Os principais impactos previstos para a sua adoo nas demonstraes financeiras da
Companhia so os seguintes: (i) reconhecimento imediato dos custos dos servios passados. A
Companhia possui um crdito de servios passados a ser reconhecido de, aproximadamente,
R$20.000; (ii) reposio dos juros do passivo e do retorno esperado dos ativos por uma nica taxa
de juros lquida dever gerar um impacto negativo na demonstrao de resultado de 2013 no valor
de R$62.000. A norma aplicvel a partir de 1 de janeiro de 2013.

O IFRS 9 - "Instrumentos Financeiros", aborda a classificao, mensurao e reconhecimento de
ativos e passivos financeiros. O IFRS 9 foi emitido em novembro de 2009 e outubro de 2010 e
substitui os trechos do IAS 39 relacionados classificao e mensurao de instrumentos
financeiros. O IFRS 9 requer a classificao dos ativos financeiros em duas categorias: mensurados
ao valor justo e mensurados ao custo amortizado. A determinao feita no reconhecimento
inicial. A base de classificao depende do modelo de negcios da entidade e das caractersticas
contratuais do fluxo de caixa dos instrumentos financeiros. Com relao ao passivo financeiro, a
norma mantm a maioria das exigncias estabelecidas pelo IAS 39. A principal mudana a de que
PGINA: 287 de 525
auditor
nos casos em que a opo de valor justo adotada para passivos financeiros, a poro de mudana
no valor justo devido ao risco de crdito da prpria entidade registrada em outro resultado
abrangente e no na demonstrao dos resultados, exceto quando resultar em descasamento
contbil. As Empresas Usiminas esto avaliando o impacto total do IFRS 9. A norma aplicvel a
partir de 1 de janeiro de 2015.

O IFRS 10 - "Demonstraes Financeiras Consolidadas" includa como alterao ao texto do CPC
36(R3) - "Demonstraes Consolidadas. Apoia-se em princpios j existentes, identificando o
conceito de controle como fator preponderante para determinar se uma entidade deve ou no ser
includa nas demonstraes financeiras consolidadas da controladora. A norma fornece orientaes
adicionais para a determinao do controle. A Companhia est avaliando o impacto total do IFRS
10. A norma aplicvel a partir de 1 de janeiro de 2013.

IFRS 11 - "Acordos em Conjunto", emitida em maio de 2011, e includa como alterao ao texto do
CPC 19(R2) - "Negcios em Conjunto". A norma prov uma abordagem mais realista para acordos
em conjunto ao focar nos direitos e obrigaes do acordo em vez de sua forma jurdica. H dois
tipos de acordos em conjunto: (i) operaes em conjunto - que ocorre quando um operador possui
direitos sobre os ativos e obrigaes contratuais e como consequncia contabilizar sua parcela nos
ativos, passivos, receitas e despesas; e (ii) controle compartilhado - ocorre quando um operador
possui direitos sobre os ativos lquidos do contrato e contabiliza o investimento pelo mtodo de
equivalncia patrimonial. O mtodo de consolidao proporcional, aplicado em 2012, no mais
permitido, deixando a Companhia de consolidar as controladas em conjunto Fasal Trading Brasil,
Unigal e Usiroll, bem como a sua controlada Minerao Usiminas deixou de consolidar a sua
controlada em conjunto Modal. A partir de 1 de janeiro de 2013, as participaes nas mencionadas
empresas so contabilizadas por equivalncia patrimonial.

IFRS 12 - "Divulgao sobre Participaes em Outras Entidades", considerada em um novo
pronunciamento CPC 45 - "Divulgao de Participaes em Outras Entidades". Trata das exigncias
de divulgao para todas as formas de participao em outras entidades, incluindo acordos
conjuntos, associaes, participaes com fins especficos e outras participaes no registradas
contabilmente. A norma aplicvel a partir de 1 de janeiro de 2013. O impacto dessa norma ser
basicamente um incremento na divulgao.

IFRS 13 - "Mensurao de Valor Justo", emitida em maio de 2011, e divulgada em um novo
pronunciamento CPC 46 - "Mensurao do Valor Justo". O objetivo da norma IFRS 13 aprimorar a
consistncia e reduzir a complexidade da mensurao ao valor justo, fornecendo uma definio
mais precisa e uma nica fonte de mensurao do valor justo e suas exigncias de divulgao para
uso em IFRS. As exigncias, que esto bastante alinhadas entre IFRS e US GAAP, no ampliam o
uso da contabilizao ao valor justo, mas fornecem orientaes sobre como aplic-lo quando seu
uso j requerido ou permitido por outras normas IFRS ou US GAAP. A norma aplicvel a partir
de 1 de janeiro de 2013. O impacto dessa norma ser basicamente um incremento na divulgao.

PGINA: 288 de 525
auditor
No h outras normas CPC/IFRS ou interpretaes IFRIC que ainda no entraram em vigor que
poderiam ter impacto significativo sobre as Empresas Usiminas.

b) Efeitos significativos das alteraes em prticas contbeis
No h.

c) Ressalvas e nfases presentes no parecer do auditor
No h.

PGINA: 289 de 525
10.5 - Polticas contbeis crticas
As estimativas e julgamentos contbeis so continuamente avaliados e baseiam-se na experincia
passada e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, que consideramos razoveis
para as circunstncias.
Com base em premissas, as Empresas Usiminas fazem estimativas com relao ao futuro. Por se tratar
de projees sobre resultados futuros, as estimativas contbeis resultantes podero ser diferentes dos
respectivos resultados reais que tentam estimar. As estimativas e as premissas que apresentam risco
significativo, que podem causar ajuste relevante nos valores contbeis de ativos e passivos para o
prximo exerccio social, esto contempladas a seguir:

Valor recupervel (impairment) do gio
Anualmente, as Empresas Usiminas testam eventuais perdas (impairment) no gio, de acordo com a
poltica contbil apresentada nas demonstraes financeiras. Os valores recuperveis de Unidades
Geradoras de Caixa (UGCs) foram determinados com base em clculos do valor em uso e do preo de
venda lquido, efetuados com base em estimativas.
Em 2012, foi reconhecida perda por impairment no valor de R$358 mil (31 de dezembro de 2011
R$5,6 milhes, 31 de dezembro de 2010 R$ 5,4 milhes) referente ao gio alocado na UGC Modal.
Se a taxa de desconto estimada antes do imposto aplicada aos fluxos de caixa descontados para a
UGC Modal fosse 1% maior que as estimativas da administrao, o segmento teria reconhecido uma
perda por impairment adicional do gio de R$3,1 milhes.

Imposto de renda e contribuio social
As empresas Usiminas esto sujeitas ao imposto de renda em diversos pases em que opera.
necessrio um julgamento significativo para determinar a proviso para impostos sobre a renda nesses
pases. Em muitas operaes, a determinao final do imposto incerta. As Empresas Usiminas
tambm reconhecem provises por conta de situaes em que provvel que valores adicionais de
impostos sejam devidos. Quando o resultado final dessas questes diferente dos valores inicialmente
estimados e registrados, essas diferenas afetam os ativos e passivos fiscais atuais e diferidos no
perodo em que o valor definitivo determinado.
As empresas Usiminas reconhecem ativos e passivos diferidos com base nas diferenas entre o valor
contbil apresentado nas demonstraes financeiras e a base tributria dos ativos e passivos,
utilizando-se as alquotas em vigor. Revisamos regularmente os impostos diferidos ativos em termos
de possibilidade de recuperao, considerando-se o lucro histrico gerado e os lucros tributveis
futuros projetados, de acordo com estudos de viabilidade tcnica.

Valor justo de derivativos e outros instrumentos financeiros
O valor justo de instrumentos financeiros que no so negociados em mercados ativos determinado
mediante o uso de tcnicas de avaliao. As Empresas Usiminas utilizam seu julgamento para escolher
diversos mtodos e definir premissas que se baseiam principalmente nas condies de mercado
PGINA: 290 de 525
existentes na data do balano.
As anlises de sensibilidade dos instrumentos financeiros, considerando uma variao provvel com
base em ndices do mercado e deteriorao de 25% e 50% sobre o cenrio provvel, esto
demonstradas nas demonstraes financeiras.

Reconhecimento de receita
A controlada Usiminas Mecnica utiliza o mtodo de porcentagem de concluso (POC) para contabilizar
a receita de encomendas em curso acordada a preo fixo. O uso do mtodo POC requer que sejam
estimados os servios realizados at a data-base do balano como uma proporo dos servios totais
contratados.

Benefcios de planos de aposentadoria
O valor atual de obrigaes de planos de aposentadoria depende de uma srie de fatores que so
determinados com base em clculos atuariais, que utilizam uma srie de premissas. Entre as
premissas usadas na determinao do custo (receita) lquido para os planos de aposentadoria, est a
taxa de desconto. Quaisquer mudanas nessas premissas afetaro o valor contbil das obrigaes dos
planos de aposentadoria.
As empresas Usiminas determinam a taxa de desconto apropriada ao final de cada exerccio. Essa a
taxa de juros que deveria ser usada para determinar o valor presente de sadas de caixa futuras
estimadas que devam ser necessrias para liquidar as obrigaes de planos de aposentadoria. Ao
determinar a taxa de desconto apropriada, as empresas Usiminas consideram as taxas de juros de
ttulos pblicos mantidos na moeda em que os benefcios sero pagos e que tm prazos de vencimento
prximos dos prazos das respectivas obrigaes de planos de aposentadoria.
Outras premissas importantes para as obrigaes de planos de aposentadoria se baseiam, em parte,
em condies atuais do mercado.
A Companhia e algumas de suas controladas reconhecem um passivo relacionado com a dvida
contratada para cobertura da insuficincia de reservas.

Provises para contingncias
As empresas Usiminas so parte de diversos processos judiciais e administrativos. Provises so
constitudas para todas as contingncias referentes a processos judiciais que representam perdas
provveis. A avaliao da probabilidade de perda inclui a avaliao das evidncias disponveis, entre
elas a opinio dos consultores jurdicos, internos e externos das Empresas Usiminas. A Administrao
acredita que essas contingncias esto corretamente apresentadas nas demonstraes financeiras.

Taxas de vida til do ativo imobilizado
PGINA: 291 de 525
A depreciao do ativo imobilizado calculada pelo mtodo linear de acordo com a vida til dos bens.
A vida til baseada em laudos de engenheiros das empresas Usiminas e consultores externos, que
so revisados regularmente. A Administrao acredita que a vida til esteja corretamente avaliada e
apresentada nas demonstraes financeiras.

Segregao de juros e variao monetria relacionada a captaes de emprstimos nacionais
A Companhia reavaliou a forma de interpretao e contabilizao dos juros e correo monetria dos
contratos indexados pelo Certificado de Depsito Interbancrio (CDI) e pela Taxa de Juros de Longo
Prazo (TJLP), e desde 2011 efetua a segregao do ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo
(IPCA) dos emprstimos e financiamentos e das aplicaes financeiras, cujo indexador contratado
CDI. Desta forma, a parcela referente ao IPCA segregada dos juros sobre emprstimos e
financiamentos e do rendimento de aplicaes financeiras e includa na rubrica Efeitos monetrios, no
Resultado financeiro.

PGINA: 292 de 525
10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de
eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor
Os diretores entendem que a Companhia possui controles internos adequados e que os mesmos,
demonstraram historicamente ser suficientes para assegurar a elaborao de demonstraes
financeiras confiveis. Quando identificadas eventuais imperfeies em referidos controles, so
estabelecidos planos para sanar as deficincias apontadas.
Para as demonstraes financeiras dos ltimos anos, 2012, 2011 e 2010, os auditores externos da
Usiminas, durante a execuo de seus trabalhos de auditoria, no identificaram recomendaes ou
deficincias em relao aos controles internos da Companhia, que pudessem ser consideradas
materiais e/ou com impactos sobre as demonstraes financeiras.

PGINA: 293 de 525
10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios
a) Como os recursos resultantes da oferta foram utilizados
A Companhia no efetuou oferta pblica de valores mobilirios nos trs ltimos exerccios sociais.

b) Se houve desvios relevantes entre a aplicao efetiva dos recursos e as propostas de aplicaes
divulgadas nos prospectos da respectiva distribuio
No houve oferta pblica de valores mobilirios nos trs ltimos exerccios sociais.

c) Caso tenha havido desvios, as razes para tais desvios
No houve oferta pblica de valores mobilirios nos trs ltimos exerccios sociais.

PGINA: 294 de 525
10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras
a) os ativos e passivos detidos pelo emissor, direta ou indiretamente, que no aparecem no seu
balano patrimonial (off-balance sheet items), tais como:

i. Arrendamentos mercantis operacionais
A companhia possui os seguintes contratos de arrendamentos mercantis operacionais:
- Contrato com a Salus Empreendimentos Imobilirios S/A, no valor de R$144 milhes, com saldo
devedor de R$ 95 milhes, referente locao de locomotivas, com vencimento em 14/10/2015.
- Contrato com a MRC Logstica Ferroviria DZSS-FC Ltda, no valor de R$29 milhes, com saldo
devedor de R$ 17 milhes, referente locao de vages plataformas, com vencimento em
08/08/2016.
- Contrato firmado pela Minerao Usiminas com MBL Materiais Bsicos Ltda., no valor estimado
de US$ 300 milhes, referente ao arrendamento de direitos minerrios na regio de Serra Azul,
Minas Gerais. O contrato tem prazo de 30 anos, contados partir de 15/10/2012, ou at a exausto
das reservas minerais.

ii. Carteiras de recebveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades,
indicando respectivos passivos
No h.

iii. Contratos de futura compra e venda de produtos e servios
A Companhia possui os seguintes contratos operacionais relevantes para compras futuras:

Contratos de Fornecimento de Minrio de Ferro
Os principais fornecedores de minrio de ferro para a Usiminas Ipatinga so a VALE S/A e
a Minerao Usiminas S/A MUSA. A VALE S/A mantm com a Usiminas contratos de venda de
minrio de ferro e de logstica de transporte do minrio Usiminas pela EFVM (Estrada de Ferro
Vitria-Minas) e FCA Ferrovia Centro Atlntico.
Em Cubato, o maior fornecedor a Minerao Usiminas - MUSA seguida pela CSN e VALE S/A.
O montante que somam os contratos em vigncia de aproximadamente R$ 1,7 bilho por ano.

Contratos de Fornecimento de Carvo e Coque Verde de Petrleo
O carvo mineral* utilizado nas atividades de siderurgia provm apenas do exterior, devido
inexistncia de carvo com as especificaes ideais para a aplicao no processo siderrgico no
Brasil.
A Usiminas celebrou contratos de longo prazo e spot de compra de carvo importado e Coque Verde
de Petrleo (CVP) nacional no ano calendrio 2012, correspondente a aproximadamente 5 milhes
de toneladas, equivalentes a 100% do volume de carvo previsto para o atendimento das atividades
PGINA: 295 de 525
das duas usinas siderrgicas (em Ipatinga e Cubato) at dezembro de 2012. A compra de coque
verde de petrleo no mercado nacional e internacional, do carvo para injeo (PCI) e o antracito
esto computados nesses dados.

Os contratos negociados em 2008, anteriormente crise, e no embarcados at Dez/2011, foram
responsveis por cerca de 3% do volume embarcado em 2012. Os contratos so negociados com
preos definidos de forma mensal, trimestral ou semestralmente.
Dentre os principais fornecedores de carvo, antracito e coque verde de petrleo no ano de 2012,
destacam-se a Petrobrs Distribuidora, Alpha Coal, Patriot e Jim Walter Resources, responsveis por
cerca de 53% do fornecimento de carvo e CVP para a Usiminas no referido perodo.
Em 2012, houve diversificao de fontes alternativas de abastecimento, tal como Moambique.
Os contratos embarcados em 2012 somam o montante de US$800 milhes FOB.

* Carvo mineral = carvo para coqueria, carvo para injeo (PCI) e antracito para sinterizao.

Contratos de Fornecimento de Energia Eltrica
Em junho de 2007, a Companhia assinou com a CEMIG GT um contrato de fornecimento de energia
eltrica para o perodo de 01/01/10 a 31/12/14, de cerca de 320 MWmdios anuais.
No final de 2009, a Companhia iniciou a renegociao desse contrato para revisar as condies
contratuais e prorrogar o prazo contratual para 10 anos (01 de Janeiro de 2010 a 31 de dezembro
de 2019).
Em decorrncia dessa renegociao, foram assinados dois novos documentos: o primeiro trata-se de
um contrato com a CEMIG GT em que a Usiminas compra cerca de 320 MW mdios anuais no
perodo de 2010 a 2012, reduzindo para 120 MW mdios anuais de 2013 a 2019. O segundo
documento um Termo de Cesso em que a CEMIG GT cede a Companhia parte de seu contrato de
compra assinado com a Santo Antonio Energia S.A-SAESA. Por esse segundo documento, a
Usiminas receber da SAESA, a partir 2013 e at 2019, o montante de 200 MW mdios anuais.
Esses novos contratos (de compra e cesso) com um montante de aproximadamente 320,00 MW
mdios anuais de energia, perfazem cerca de R$4,7 bilhes para o perodo de 01/01/2010 a
31/12/2019.

Contrato de Fornecimento de Gs com a COMGS
A USIMINAS e a COMGS celebraram, em 13 de maio de 2002, um contrato de fornecimento de gs
natural canalizado para sua Usina de Cubato no perodo de 21 de abril de 2002 a 20 de novembro
de 2007. Esse contrato foi renovado at 31 de agosto de 2014, com a previso de fornecimento de
500.000m/dia de gs natural. O montante do contrato soma R$710 milhes para o perodo de
21/04/2002 a 31/08/2014.

PGINA: 296 de 525
Contrato de Fornecimento de Gs com a GASMIG
A Companhia e a Gasmig celebraram em 21 de setembro de 2010, o contrato de fornecimento de
gs natural canalizado para substituio do gs liquefeito de petrleo (GLP), no volume de 30.000
m3/dia, na modalidade firme para o perodo de 21 de setembro de 2010 a 21 de setembro de 2016.
Para complementar consumos excedentes so contratados volumes adicionais temporrios junto
Gasmig, atualmente em negociao para serem consolidados como volumes firmes. O contrato em
vigncia soma o montante de R$65 milhes e compreende o perodo de 21/09/2010 a 21/09/2016.
Em 07 de dezembro de 2010, a Companhia e a Gasmig celebraram o contrato de gs natural na
modalidade interruptvel para o perodo de 07 de dezembro de 2010 a 06 de dezembro de 2011 com
renovaes sucessivas, para utilizao em Alto Forno da Usina de Ipatinga. O contrato prev o
fornecimento de 256.000m/dia quando necessrio, no entanto, em substituio a esse contrato
interruptvel, a Companhia vem celebrando sucessivas compras de gs natural de curto prazo, em
leiles realizados pela Petrobras s distribuidoras, em volumes diferenciados com a Gasmig para
utilizao no Alto Forno.

iv. Contratos de construo no terminada
A Companhia possui diversos contratos relacionados a investimentos em suas usinas e na empresa
Minerao Usiminas, que somam o montante de R$ 915,7 milhes.

v. Contratos de recebimentos futuros de financiamentos
No h.

PGINA: 297 de 525
10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras
a) Como tais itens alteram ou podero vir a alterar as receitas, despesas, resultado operacional, as
despesas financeiras ou outros itens das demonstraes financeiras do emissor
As despesas do contrato de arrendamento operacional citado acima apropriada ao resultado
operacional da Companhia mensalmente pelo prazo do contrato.
Os custos dos contratos de fornecimentos so imputados ao resultado medida em que so
consumidos no processo de produo.

b) Natureza e o propsito da operao
O propsito da Companhia em manter estes contratos garantir os fornecimentos necessrios para o
processo de produo.

c) Natureza e montante das obrigaes assumidas, e dos direitos gerados a favor do emissor em
decorrncia da operao.
Conforme comentado no item 10.8.

PGINA: 298 de 525
10.10 - Plano de negcios
a) Investimentos
i. Descrio quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos investimentos
previstos
O volume total de investimentos da Usiminas e das controladas no ano de 2012 foi de R$1,7 bilho
(R$2,5 bilhes em 2011), sendo:
- Usinas de Ipatinga e Cubato: R$959,6 milhes (R$1,8 bilho em 2011)
- Controladas: R$677,5 milhes (R$645,9 milhes em 2011)
Os investimentos nas Usinas esto concentrados em aumento da produo de laminados, melhoria
da qualidade, reduo de custos, manuteno, atualizao tecnolgica de equipamentos e proteo
ambiental. Os investimentos nas Controladas so concentrados, principalmente, na Minerao
Usiminas que investiu em 2012 para incremento da capacidade de produo de minrio de ferro, o
Projeto Friveis.
Os projetos de investimentos seguem seu curso normal de detalhamento de engenharia, licitaes,
assinatura de contratos e execuo das obras, conforme cronograma estabelecido.
Os principais investimentos concludos em 2012 foram:
Laminao de Tiras a Quente#2 em Cubato com capacidade de produo de 2,3 milhes de
toneladas por ano de laminados a quente.
Desgaseificao a Vcuo #3 em Ipatinga: Aumento de produo de 800.000 toneladas por ano de
placas de maior valor agregado.
Misturador Intensivo para a Sinterizao #3 em Cubato para utilizao de 25% de pellet feed em
substituio ao snter feed e aumento da produtividade da sinterizao.
Precipitador Eletrosttico da Sinterizao #1 em Ipatinga: Reformado Precipitador
Eletrosttico para garantir uma emisso de particulados na chamin menor ou igual
70mg/Nm3.
Sistema de Controle de Acesso em Ipatinga: Implantao do sistema de controle de acesso
atravs de instalao de catracas, cancelas e sensores integrados pelo sistema RONDA, nas
portarias de Ipatinga.

Ipatinga
Reconstruo da Coqueria n 2: Restabelecer produo de gs (COG) e coque da Coqueria 2 para
1.100.000 t/ano; Reduzir a emisso de particulados, gases e matrias volteis para a atmosfera.
Equipamentos em fabricao pela Giprokoks (empresa Ucraniana). Bateria n 3 encontra-se
parada para reforma desde 18/10/2010 com retorno de operao previsto para o segundo
semestre de 2014.
Despoeiramento da rea de corridas do Alto Forno #3: Adequao do sistema de despoeiramento
das reas de Corrida do Alto Forno N3, composto por Filtro de Mangas, Dutos, Damper e Coifas.
Sistema de Refrigerao do Cadinho do AF03: Instalao de sistema para resfriamento da gua de
refrigerao do cadinho do Alto-Forno n 3.
Substituio de Pontes Rolantes

PGINA: 299 de 525
Cubato:
Linha de Decapagem n 3: Instalao de uma Linha de Decapagem de 1.400.000 toneladas por
ano. Obras civis concludas em Dezembro/2012. Montagem dos equipamentos em andamento pela
Enesa com trmino previsto para Agosto/2013.
Sistema de Controle de Acesso: Implantao do sistema de controle de acesso atravs de
instalao de catracas, cancelas e sensores integrados pelo sistema RONDA, nas portarias 3, 4 e 5
de Cubato.
Troca de 21 Stave Coolers para Alto Forno #2: Substituir 21 stave coolers de ferro fundido por
Coolers de cobre, com elevada taxa de transferncia de calor e maior durabilidade, assegurando a
preservao da carcaa do Alto Forno .
Reforma das Caldeiras 2 e 4: Reforma completa das caldeiras 2 e 4 para restabelecimento da
capacidade de produo de vapor da central termoeltrica n 1 (CTE-1) atravs da recuperao
das condies originais de projeto das caldeiras tipo aquotubular convencional.

Ipatinga e Cubato:
Reforma nas coquerias
Adequao das Instalaes das Usinas para atender s normas ambientais

Solues Usiminas:
Os investimentos em 2013 concentram-se no aumento de produtividade, aprimoramento dos
sistemas de informao, e consolidao de operaes. Tambm h investimentos previstos em
projetos de segurana dos funcionrios e meio ambiente.
Teremos Investimentos em todas as plantas, destacando-se projetos destinados a ganho de
produtividade, (Bom Sucesso SP), Carryover do Revamping das formadoras (Campo Limpo
Paulista- SP), Melhorias de segurana (Humait RS) e projetos de TI visando melhorias nos
sistemas de programao da produo e atendimento a clientes.

Usiminas Mecnica:
Em 2013 a empresa pretende dar sequncia ao seu programa de modernizao e expanso, que
inclui desde a atualizao de seu parque de informtica at os investimentos voltados para
crescimento de produo. Este programa inclui tambm uma fbrica de mdulos e painis navais,
com uma linha de panelizao, que ser instalada em Suape, no Cear, principalmente para atender
ao mercado naval.

Automotiva Usiminas:
Incio da construo da nova linha de produo de cabines de caminhes para cliente DAF, modelo
XF com incio de produo em setembro de 2013.
Continuao dos investimentos para finalizao da linha de produo do projeto Jimny, cliente
Suzuki.
PGINA: 300 de 525
Aquisio de terreno para futuras expanses, aquisio de robs para incio automao da
estamparia I, melhorias na linha de produo das cabines do cliente Ford, modernizao do sistema
eltrico pr tratamento, modernizao de diversos equipamentos para atendimento de normas
regulamentadoras e preveno de riscos.

Minerao Usiminas:
Projeto Friveis: o projeto consiste na criao de duas novas plantas industriais com o objetivo de
alavancar a produtividade das plantas atuais e consequentemente a capacidade de produo da
Minerao Usiminas de 8 Mtpa para 12 Mtpa, com a implantao das ITMs (Instalao de
Tratamento de Minrios) Samambaia e Flotao, permitindo assim a recuperao de Pellet Feed a
partir dos finos naturais, recuperao dos finos de barragens e recuperao de rejeitos grossos das
ITMs existentes. O projeto faz parte do plano estratgico do grupo permitindo a gerao de valor
bem como a resposta s projees de demanda do mercado na expectativa plurianual. O trmino da
construo da planta de Sinter Feed (ITM Samambaia) est previsto para o segundo trimestre de
2013 e da planta de Pellet Feed (ITM Flotao) est prevista para o terceiro trimestre de 2013.
Projetos de infra-estrutura: tm como objetivo adequar a operao atual aos novos nveis de
produo previstos com o incio de operao das novas plantas do Projeto Friveis.
Aquisio de novos equipamentos mveis de minerao: a finalizao do processo de aquisio de
equipamentos de minerao tem como principais objetivos a expanso do desempenho operacional
cumprindo os planos de lavra projetados, otimizao em seu processo de movimentao de minrio
e captura dos melhores resultados operacionais e financeiros para o negcio.
Projeto Compactos: consolidao da engenharia bsica de um novo projeto que permita o
aproveitamento de uma reserva de minrios at ento marginais, designados minrios compactos.
As aes previstas para o ano de 2013 so a reavaliao de recursos e reservas, consolidao da
engenharia das instalaes industriais e ptios de estocagem e definies de alternativas para
escoamento da produo, tendo como finalidade embasar a tomada de deciso do investimento. O
projeto encontra-se em anlise.

ii. Fontes de financiamento dos investimentos
A Usiminas tem como poltica diversificar as suas fontes de captao e contratar financiamentos de
longo prazo para suprir suas necessidades e de suas empresas controladas. A Administrao da
Companhia adota uma posio conservadora de captao de recursos, contratando os emprstimos
e financiamentos com antecedncia em relao aos investimentos previstos para os anos seguintes.
Dentre as principais fontes de financiamento, destacam-se as operaes com mercado bancrio,
mercado de capitais, instituies do governo e agncias de fomento exportao. Os principais
financiadores da Companhia so o Sistema BNDES, Banco do Brasil e o banco japons JBIC. Em
2012, foram utilizados R$104,2 milhes do Sistema BNDES.

iii. Desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos
A Companhia constantemente avalia a adequao estratgica dos seus ativos.
Em maro/2013, a Companhia concluiu a venda dos ativos minerrios de calcrio, compostos por
direitos minerrios e propriedades rurais, instalaes e infra-estrutura, localizada no municpio de
PGINA: 301 de 525
Matozinhos/MG, pelo valor de R$30 milhes. Esta venda est alinhada com o objetivo da Companhia
de realizao dos ativos no relacionados com sua atividade principal (Core-Business).

b) Desde que j divulgada, indicar a aquisio de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos
que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva do emissor
Em 2012 e 2010 no houve aquisies de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos relevantes
que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva da companhia.

Em 2011, a Minerao Usiminas adquiriu a totalidade das aes da empresa Minerao Ouro Negro,
detentora de recursos minerrios da ordem de 205 milhes de toneladas de minrio de ferro. A
aquisio alinha-se estratgia operacional da Companhia, uma vez que amplia sua rea de extrao
mineral e consequentemente sua capacidade produtiva aliada a ganhos operacionais com distncia
mdia de transporte e relao estril/minrio.
Neste mesmo ano, a Minerao Usiminas arrendou os direitos minerrios da MBL Materiais Bsicos. A
negociao incluiu tambm a aquisio de um estoque de 6 milhes de toneladas de minrio de ferro,
e de uma planta para beneficiamento de minrio. Os direitos minerrios da MBL fazem divisa com os
da Minerao Usiminas, na regio da Serra Azul (MG), o que amplia o acesso da empresa s suas
reservas. O arrendamento tem durao de 30 anos ou at o esgotamento das reservas, estimadas em
145 milhes de toneladas. Adicionalmente, este acordo libera reservas estimadas em 253 milhes de
toneladas nos direitos minerrios da Minerao Usiminas, permitindo lavra conjunta entre as duas
reas.
Tambm em 2011, uma parceria com a MMX estabeleceu a lavra conjunta da Mina Pau de Vinho, em
Serra Azul (MG) e utilizao pela Minerao Usiminas para embarque de minrio de ferro para
exportao atravs do Porto Sudeste, em Itagua (RJ), por cinco anos a partir de abril de 2012, com a
opo de prorrogar por mais cinco.

c) Novos produtos e servios
i. Descrio das pesquisas em andamento j divulgadas
Desenvolvimento de aos de alta resistncia para o setor automotivo, incluindo aos laminados a
frio e aos revestidos, juntamente com o desenvolvimento de sua engenharia de aplicao.
Desenvolvimento de aos para a construo naval e de plataformas offshore e sua engenharia de
aplicao. Desenvolvimento de aos especiais para tubos de grande dimetro para gasodutos e
oleodutos. Desenvolvimento de aos para fins balsticos. Desenvolvimento da engenharia de
aplicao de aos para o setor da construo civil. Desenvolvimento de aos revestidos com ligas de
zinco com caractersticas melhoradas de resistncia corroso atmosfrica. Desenvolvimento de ao
com revestimento metlico especial para conformao a quente. Desenvolvimento de novos
produtos galvanizados a quente. Desenvolvimento de novos mtodos e tcnicas experimentais
visando suporte tanto ao desenvolvimento de novos produtos quanto sua aplicao pelos clientes.

ii. Montantes totais gastos pelo emissor em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou
servios
PGINA: 302 de 525
Em 2012, a Companhia gastou aproximadamente R$ 10,8 milhes com as atividades de pesquisa
relacionadas acima.

iii. Projetos em desenvolvimento j divulgados
No ano de 2012, a Usiminas aumentou seu portflio de produtos de todos os seus aos. Em chapas
grossas, a consolidao do equipamento CLC fez com que a empresa fabricasse/comercializasse
mais de 40 mil toneladas de aos no disponibilizados antes da entrada deste equipamento. Para os
aos tiras a quente, a entrada da nova linha, instalada em Cubato, permitiu a insero de uma
nova faixa dimensional, tanto na espessura dos produtos, que agora varia de 1,50mm a 20,00mm,
quanto na largura, que atualmente pode atingir a 2.050 mm, faixas mais amplas que a situao
anterior de 1,80mm a 16,00mm de espessura e largura mxima de 1870mm. A Usiminas a
primeira siderrgica a fornecer chapas grossas com Certificado de Contedo Local para as
concessionrias responsveis pelos projetos de Explorao, Desenvolvimento e Produo de Petrleo
e Gs Natural. O certificado foi entregue no dia 18 de dezembro de 2012. Os percentuais de
Contedo Local das chapas grossas Usiminas, atingiram 99,2% na Usina de Ipatinga e 99,4% em
Cubato e abrangem toda a produo de chapas grossas das duas unidades.
Alm desta nova faixa dimensional, foi lanado o ao USILN700, da classe de alta resistncia com
limite de escoamento mnimo de 700MPa, atendendo demandas do setor automotivo e construo
em aos mais resistentes para permitir a utilizao de menores espessuras e conseqentemente
menores pesos de veculos trazendo menor consumo de combustveis e emisso de poluentes. Para
os aos laminados a frio, dentro do grupo de aos avanados de alta resistncia, aos Dual Phase,
classe de 1000MPa de limite de resistncia mnimo (DP1000), foi desenvolvido e encontra-se em
fornecimento regular.
Dentro dos aos revestidos, o ao DP1000 tambm teve seu desenvolvimento consolidado no ano de
2012, tanto como eletrogalvanizado (EG), quanto em galvanizado por imerso a quente (HDG).
Ainda para os aos HDG, foram disponibilizadas duas opes de ps tratamento que melhoram a
conformao do ao, sendo o tratamento de fosfatizao e o tratamento L, este desenvolvido e
licenciado para a Usiminas pela Nippon & Sumitomo Metal Corporation. Dento do padro inovador
da empresa, em 2013, vrias concepes de aos encontram-se em processo de desenvolvimento,
onde destacam-se os aos Balsticos, aos HIC visando a Rota 3 do pr Sal e os aos revestidos
para conformao a quente.

iv. Montantes totais gastos pela Companhia no desenvolvimento de novos produtos ou servios
Os gastos com desenvolvimento dos produtos mencionados no item acima, somam-se aos gastos
normais de todo o processo de produo e no foram mensurados pela companhia.

PGINA: 303 de 525
10.11 - Outros fatores com influncia relevante
No h.

PGINA: 304 de 525
11.1 - Projees divulgadas e premissas
A Companhia exerce a faculdade de no apresentar as informaes relativas ao item 11 do
Anexo 24 da Instruo CVM n. 480/09 pois no tem como prtica divulgar projees
operacionais e financeiras.

PGINA: 305 de 525
11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas
Conforme j mencionado no item 11.1, a Companhia exerce a faculdade de no apresentar as informaes
relativas ao item 11 do Anexo 24 da Instruo CVM n. 480/09 pois no tem como prtica divulgar projees
operacionais e financeiras.
PGINA: 306 de 525
12.1 - Descrio da estrutura administrativa

a) Atribuies de cada rgo e comit
A Companhia administrada pelo Conselho de Administrao, constitudo atualmente por 10 membros
efetivos (e respectivos suplentes), e pela Diretoria, composta atualmente pelo Diretor-Presidente e 6
Vice-Presidentes Estatutrios, contando, ainda, com a assessoria de Comits criados pelo Conselho de
Administrao. As atribuies de cada rgo so detalhadas a seguir:

Diretoria
Compete Diretoria definir a organizao bsica da Companhia, estabelecer as diretrizes para seus
executivos e praticar os atos necessrios consecuo do objeto social da Companhia. Sua atuao
tem por objetivo zelar pela alta qualidade dos produtos e servios oferecidos aos clientes da Usiminas
e assegurar a competitividade, promovendo a sustentabilidade socioeconmica e ambiental das regies
onde atua. Seus membros so eleitos pelo Conselho de Administrao e possuem mandatos de 2 anos,
com possibilidade de reeleio. A Diretoria Estatutria dividida entre a Presidncia, Vice-Presidncia
Comercial, Vice-Presidncia de Finanas e Relaes com Investidores, Vice-Presidncia Industrial, Vice-
Presidncia de Tecnologia e Qualidade, Vice-Presidncia de Subsidirias e Vice-Presidncia de
Planejamento Corporativo.

Compete Diretoria, pelo voto da maioria de seus membros:

a) aprovar a organizao bsica e o Regimento Interno da Companhia;
b) expedir as normas e regulamentos para o bom funcionamento dos servios, respeitando o disposto
neste Estatuto e no Regimento Interno;
c) manter o controle geral da execuo de suas deliberaes, bem como da avaliao dos resultados
da atividade da Companhia;
d) autorizar, respeitada a competncia atribuda ao Conselho de Administrao pelas alneas (i) a (l) e
(y) do art. 13, supra, todos os atos relativos a alienaes, aquisies ou oneraes de bens do ativo
permanente da Companhia, a assuno de emprstimos, financiamentos e outros compromissos
financeiros, a outorga de garantias, a celebrao de contratos e a realizao de despesas de capital,
inclusive e especialmente a aquisio, alienao, permuta e locao de bens mveis e imveis no
utilizados nas suas Usinas;
e) elaborar, para submisso ao Conselho de Administrao, os oramentos anual e plurianual, os
projetos de expanso e modernizao e os planos de investimentos;
f) aprovar as tabelas de salrios, os planos de cargos e o quadro de pessoal;
g) elaborar o Relatrio Anual da Administrao, as Demonstraes Financeiras e os demais
documentos a apresentar ao Conselho de Administrao, para submisso Assembleia Geral
Ordinria;
h) propor ao Conselho de Administrao a abertura, transferncia ou fechamento de escritrios, filiais,
dependncias ou outros estabelecimentos, no Pas ou no exterior;
PGINA: 307 de 525
i) deliberar sobre as demais matrias que no se incluam na competncia privativa de seus membros,
nem na da Assembleia Geral ou do Conselho de Administrao

Conselho de Administrao
Cabe ao Conselho de Administrao da Companhia estabelecer a orientao geral dos negcios e
decidir sobre questes estratgicas. A Companhia assegura aos seus empregados a participao no
Conselho de Administrao atravs da indicao da Previdncia Usiminas enquanto a mesma detiver
pelo menos 5% das aes ordinrias de emisso da Companhia.
So atribuies do Conselho de Administrao: a) eleger e destituir os membros da Diretoria e fixar-
lhes, na forma deste Estatuto, as atribuies; b) fiscalizar a gesto dos diretores, examinar, a qualquer
tempo, os livros e papis da Companhia, e solicitar informaes sobre contratos e atos que envolvam
ou possam vir a envolver a Companhia; c) deliberar sobre a convocao da Assembleia Geral, na forma
da lei; d) manifestar-se sobre o Relatrio da Administrao e as contas da Diretoria; e) fixar a
orientao geral dos negcios da Companhia, estabelecendo as diretrizes bsicas da ao executiva,
inclusive no tocante aos aspectos tcnicos de produo, comercializao, gesto administrativa de
pessoal e financeira, e de expanso, e zelar pelo estrito cumprimento das mesmas; f) estabelecer os
critrios para o controle do desempenho empresarial da Companhia; g) aprovar os oramentos anuais
e plurianuais, os projetos de expanso e programas de investimento, bem como acompanhar sua
execuo e desempenho; h) aprovar a estrutura administrativa da Companhia e estabelecer sua
poltica salarial; i) autorizar a aquisio ou alienao, pela Companhia, de participao em outras
sociedades, independentemente do valor envolvido na operao, bem como orientar o voto dos
representantes da Usiminas nas assembleias e reunies dos rgos competentes das sociedades nas
quais a Companhia detenha participao referentes (i) alienao ou onerao de bens do ativo
permanente da sociedade na qual a Companhia detenha participao cujo valor contbil seja superior a
R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) seja em uma nica transao ou em uma srie de
transaes combinadas ou relacionadas, (ii) investimentos a serem realizados pela sociedade na qual a
Companhia detenha participao cujo valor projetado seja superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta
milhes de reais) seja em uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas ou
relacionadas, (iii) operaes de financiamento ou emprstimo da sociedade na qual a Companhia
detenha participao cujo valor seja superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) seja em
uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas ou relacionadas, (iv) operaes de
fuso, incorporao, aquisio e outras formas de reestruturao societria envolvendo a sociedade na
qual a Companhia detenha participao, independentemente do valor envolvido; j) observado o
disposto na alnea (k) deste artigo 13, aprovar a alienao ou onerao de bens do ativo permanente,
a aquisio de bens para o ativo permanente, a obteno de emprstimos, financiamentos e outros
compromissos financeiros, a outorga de garantias e a celebrao de quaisquer contratos, sempre que o
valor dos bens alienados, onerados ou adquiridos, dos emprstimos, financiamentos ou compromissos
financeiros obtidos, das garantias prestadas ou dos contratos celebrados exceda a R$ 50.000.000,00
(cinquenta milhes de reais) seja em uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas
ou relacionadas; k) aprovar a obteno ou concesso de emprstimos ou financiamentos, outorga de
garantias ou a aprovao de qualquer ato que resulte no aumento do endividamento da Companhia em
valor que exceda a 2/3 (dois teros) de seu patrimnio lquido; l) autorizar qualquer investimento ou
despesa de capital cujo valor projetado exceda a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), a ser
realizado em uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas ou relacionadas, bem
como as variaes acima de 10% (dez por cento) do valor inicialmente autorizado pelo Conselho de
Administrao; m) autorizar a participao em consrcios de qualquer natureza ou celebrao de
contratos de aliana estratgia abrangente; n) autorizar a negociao, pela Companhia, de aes de
PGINA: 308 de 525
sua prpria emisso; o) autorizar a emisso de debntures simples, no conversveis em aes e sem
garantia real, bem como, por delegao da Assembleia Geral, deliberar sobre a oportunidade da
emisso de debntures, sobre o seu modo de subscrio ou colocao, o tipo, sobre a poca e
condies de pagamento dos juros, da participao nos lucros e do prmio de reembolso das
debntures, se houver, e sobre a poca e condies de vencimento, amortizao ou resgate; p) fixar
os termos e condies para a emisso e colocao de commercial papers e demais ttulos e valores
mobilirios, cuja emisso no constitua competncia privativa da Assembleia Geral, desde que (i)
destinados a distribuio pblica primria ou secundria, ou (ii) sejam conversveis ou confiram direito
aquisio ou subscrio de aes de emisso da Companhia; q) homologar o plano de auditoria
interna; r) aprovar a nomeao, por proposta da Diretoria, do responsvel pela Auditoria Interna, que
dever ser empregado da Companhia, legalmente habilitado, vinculado ao Presidente do Conselho de
Administrao; s) escolher e destituir os auditores independentes, bem como autorizar a sua
contratao para a prestao de qualquer outro servio no relacionado diretamente auditoria; t)
estabelecer a poltica de aplicao de incentivos fiscais; u) autorizar a abertura, transferncia ou
encerramento de escritrios, filiais, dependncias ou outros estabelecimentos da Companhia; v)
aprovar a indicao do Secretrio Geral, que ser empregado da Companhia, por proposta da
Diretoria; x) deliberar sobre a distribuio de dividendos conta de lucros apurados em balano anual
ou intermedirio e/ou de juros sobre capital prprio, ad referendum da Assembleia Geral; y) aprovar
qualquer negcio ou operao que envolva, de um lado, a Companhia ou sociedades por ela
controladas, e, de outro lado, Partes Relacionadas; z) deliberar sobre a criao, modificao e/ou
extino de planos de benefcio que possam afetar o clculo atuarial da Previdncia Usiminas; aa)
aprovar a elaborao e a alterao da Poltica de Divulgao de Informaes Relevantes, da Poltica de
Negociao de Valores Mobilirios de emisso da Companhia, da Poltica Financeira, do Cdigo de
Conduta da Companhia; e bb) aprovar Regimento Interno regulamentando as questes relativas a seu
funcionamento no previstas no Estatuto.

O funcionamento do Conselho de Administrao regulado por um Regimento Interno e este pode,
para melhor desempenho de suas funes, criar comits com objetivos definidos, integrado por
pessoas por ele designadas, entre conselheiros, diretores, empregados, representantes de acionistas,
consultores externos e outras pessoas ligadas, direta ou indiretamente, Companhia.

Comits do Conselho de Administrao:
Atualmente, o Conselho de Administrao da Companhia possui dois comits internos Auditoria e
Recursos Humanos que tm por objetivo assessorar, instruir e subsidiar a tomada de decises do
Conselho com relao a temas especficos. Cada um dos Comits formado por at cinco integrantes,
e de suas reunies podem participar administradores, funcionrios, especialistas ou quaisquer outras
pessoas que contribuam para o melhor esclarecimento dos assuntos tratados. Cada comit possui um
Regimento Interno, aprovado pelo Conselho de Administrao, que determina suas regras de
funcionamento, responsabilidades e atribuies.

So as competncias e responsabilidades de cada comit:

Comit de Auditoria: a) Verificar se a Companhia possui um conjunto adequado de controles internos
para gerenciamento de riscos dos processos, analisando os controles existentes, e transmitir as suas
concluses e recomendaes ao Conselho de Administrao; b) Acompanhar os planos de ao
PGINA: 309 de 525
propostos pela Auditoria Interna e referendados pela Administrao, monitorando as implantaes das
aes consideradas relevantes, avaliando sua eficcia, e informando suas concluses e recomendaes
ao Conselho de Administrao; c) Comparar as prticas contbeis da Companhia com outras empresas
do setor, e recomendar ao Conselho de Administrao a implantao de eventuais ajustes e melhorias;
d) Em prazo compatvel com o processo de oramento, avaliar o Plano de Auditoria e o oramento da
Auditoria Interna para o exerccio seguinte, e transmitir as suas concluses e recomendaes ao
Conselho de Administrao; e) Participar do processo de seleo para contratao da Auditoria
Externa, encaminhando as suas concluses ao Conselho; f) Analisar e revisar os termos das ITR
Informaes Trimestrais de Resultados e das DFP Demonstraes Financeiras Padronizadas,
previamente sua publicao, e apresentar suas concluses e recomendaes ao Conselho; e g)
Revisar os procedimentos da Companhia para anlise de questionamentos e denncias internas e
externas a respeito de cumprimento de normas legais, ticas ou de governana corporativa; e
monitorar formalmente as aes tomadas pela Companhia em reao aos questionamentos e
denncias de alta relevncia, apresentando as suas concluses e recomendaes ao Conselho de
Administrao.

Comit de Recursos Humanos: a) Auxiliar o Conselho na anlise das polticas, estruturas e prticas de
remunerao de executivos adotadas por empresas nacionais e estrangeiras, de porte e setores
comparveis ao da Companhia; b) Examinar, discutir e formular recomendaes ao Conselho de
Administrao quanto s polticas de remunerao direta e indireta dos administradores da
Companhia; ao pagamento de remunerao, bnus, benefcio e incentivos aos administradores; e
definio de pacotes especiais de recrutamento e desligamento de administradores; c) Analisar
propostas de estrutura organizacional encaminhadas pela administrao, quando estas implicarem em
criao ou e/ou eliminao de posio de Diretor e/ou quando afetarem de forma relevante o custo de
mo de obra e submeter suas concluses ao Conselho de Administrao; d) Acompanhar a evoluo
geral da carreira dos executivos da Companhia e o plano de sucesso proposto pela administrao, e
encaminhar suas observaes ao Conselho de Administrao; e e) Monitorar o desempenho dos ndices
de sade e segurana no trabalho da Companhia, compar-los aos ndices de empresas similares
nacionais e estrangeiras, e transmitir suas concluses e recomendaes ao Conselho.
Adicionalmente, a Companhia mantm uma srie de comits multisetoriais, que possuem pautas
especficas e so responsveis por estudar temas estratgicos e subsidiar decises da Diretoria, alm
de promover a sinergia entre as diversas reas. Entre eles, podemos citar os comits de Divulgao e
Conformidade.

Comit de Conformidade: O Comit de Conformidade tem como funo analisar e deliberar sobre todas
as denncias recebidas atravs do Canal Aberto, que possam revelar atos de fraude, corrupo,
suborno, assdio, etc. no mbito das empresas da Usiminas. So suas atribuies: a) anlise e
deliberao de todas as denncias recebidas atravs do Canal Aberto; b) aps a deliberao pelo
Comit, encaminhamento de cada denncia recebida rea responsvel por sua apurao (na maioria
das vezes a prpria Auditoria); c) retorno ao denunciante do resultado da apurao das denncias
procedentes, caso o mesmo tenha usado os meios que possibilitem tal retorno (intranet ou internet).

Comit de Divulgao: O processo de relacionamento da Usiminas com o pblico externo tem o
suporte de um Comit de Divulgao, criado em 2011, com a participao de representantes das reas
Jurdica, Auditoria, Contabilidade, Governana e Relaes com Investidores, e coordenado pela
Comunicao Corporativa. As principais atribuies do Comit so: revisar todas as informaes da
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Companhia e de suas empresas Controladas, divulgadas a terceiros, tais como, imprensa, CVM,
BOVESPA e demais rgos reguladores, em especial o Formulrio de Referncia, Relatrio Anual, Press
Releases, Releases de Resultados, Fatos Relevantes e Comunicados ao Mercado.

Conselho Fiscal
O Conselho Fiscal, de funcionamento permanente, tem como principais atribuies, observadas as
disposies legais, fiscalizar os atos dos administradores, examinar e opinar sobre as demonstraes
financeiras do exerccio social e reportar as suas concluses aos acionistas da Companhia.

b) Data de instalao do conselho fiscal, se este no for permanente, e de criao dos comits
O Conselho Fiscal tem funcionamento permanente, conforme item 12.1.(a) acima.
Os Comits de Auditoria e Recursos Humanos foram criados em 9 de maio de 2007.
Os demais comits foram criados nas datas abaixo indicadas:
. Conformidade, em 29 de junho de 2009
. Divulgao, em 11 de setembro de 2011

c) Mecanismos de avaliao de desempenho de cada rgo ou comit
Anualmente, o Conselho de Administrao, com base em recomendao de seu Comit de Recursos
Humanos, promove a reviso do conjunto de indicadores e metas a fim de adequ-los s prticas de
mercado, conjuntura econmica global, aos interesses dos acionistas e, tambm, objetivando
incentivar a performance sustentvel da empresa no longo prazo. Os comits e o Conselho de
Administrao no so avaliados.

d) Em relao aos membros da diretoria, suas atribuies e poderes individuais
Compete privativamente ao Diretor-Presidente: a) presidir as reunies da Diretoria, onde ter, alm de
seu voto, o voto de desempate; b) representar a Companhia nos atos de representao singular, em
juzo ou fora dele, podendo designar outro diretor para tal funo; c) coordenar e orientar a atividade
de todos os demais diretores, nas suas respectivas reas de competncia; d) atribuir, a qualquer dos
diretores, atividades e tarefas especiais, independentemente daquelas que lhes couber ordinariamente;
e) zelar pela execuo das deliberaes do Conselho de Administrao e da Diretoria.
Compete aos demais membros da Diretoria: exercer as atribuies que a Lei, o Estatuto Social e o
Conselho de Administrao lhe conferirem para a prtica dos atos necessrios ao funcionamento
regular da Companhia, orientando e supervisionando as atividades especficas sob sua
responsabilidade e executando encargos especficos que lhes forem atribudos pelo Diretor Presidente.

e) Mecanismos de avaliao de desempenho dos membros do conselho de administrao, dos comits
e da diretoria
A performance dos membros da Diretoria da Usiminas avaliada pelo Conselho de Administrao da
Companhia, com o apoio de seu Comit de Recursos Humanos. Na ocasio, avaliado se foram
alcanados os indicadores qualitativos dos membros da diretoria estatutria, bem como o cumprimento
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de metas globais e individuais. Os membros dos comits e do Conselho de Administrao no so
avaliados.

PGINA: 312 de 525
12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais
a) Prazos de convocao
A Companhia adota os prazos de convocao de assembleias estipulados na legislao societria. A Lei
das Sociedades por Aes exige que todas as assembleias gerais sejam convocadas mediante trs
publicaes no Dirio Oficial da Unio ou do Estado em que esteja situada a sede da Companhia, e em
jornais de grande circulao editados na sede da Companhia e no local onde tem aes negociadas. As
publicaes so atualmente feitas no Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais, veculo oficial do
Governo do Estado de Minas Gerais e no Jornal Estado de Minas, sendo a primeira convocao
realizada, no mnimo, 15 dias antes da assembleia, e a segunda convocao realizada com oito dias de
antecedncia. A CVM poder, todavia, em determinadas circunstncias, determinar que a primeira
convocao para assembleias gerais de acionistas seja feita com at 30 dias de antecedncia da data
em que os documentos relativos s matrias a serem deliberadas forem colocados disposio dos
acionistas.

b) Competncias
A Companhia no adota prticas ou polticas diferenciadas relativamente s competncias da
Assembleia Geral estipuladas na legislao societria.

c) Endereos (fsico ou eletrnico) nos quais os documentos relativos assembleia geral estaro
disposio dos acionistas para anlise
Eletrnicos: www.cvm.gov.br, www.bmfbovespa.com.br, www.usiminas.com.
Fsico: Sede social da Companhia, localizada na Rua Prof. Jos Vieira de. Mendona 3011, em Belo
Horizonte, Capital do Estado de Minas Gerais.

d) Identificao e administrao de conflitos de interesses
Alm das regras gerais estipuladas na legislao societria, o Estatuto Social da Companhia prev, em
seu art. 13, inciso y, que compete ao Conselho de Administrao aprovar qualquer negcio ou
operao que envolva, de um lado, a Companhia ou sociedades por ela controladas, e, de outro lado,
Partes Relacionadas, conforme definio prevista no pargrafo primeiro deste artigo. J o inciso "vii" do
artigo 3 do Regimento Interno do Conselho de Administrao, prev que dentro de seu escopo de
atuao o Conselho deve estabelecer a orientao geral dos negcios da Companhia e decidir sobre
questes estratgicas, visando, dentre outras diretrizes, prevenir e administrar situaes de conflito de
interesses ou de divergncia de opinies, de maneira que o interesse da Companhia sempre prevalea.
Eventuais conflitos de interesses devem ser previa e formalmente declarados, devendo o acionista
conflitado abster-se de participar, discutir e votar a respectiva matria, em conformidade com a
legislao brasileira. A natureza e extenso do interesse conflitado sero consignados em ata.

e) Solicitao de procuraes pela administrao para o exerccio do direito de voto
A Companhia no adota prticas ou polticas diferenciadas relativamente solicitao de procuraes
pela administrao para o exerccio do direito de voto, alm daquelas estipuladas na legislao
societria.

PGINA: 313 de 525
12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais
f) Formalidades necessrias para aceitao de instrumentos de procurao outorgados por acionistas,
indicando se o emissor admite procuraes outorgadas por acionistas por meio eletrnico.
A Companhia no adota prticas ou polticas diferenciadas relativamente s formalidades para
aceitao de instrumentos de procurao estipuladas na legislao societria. Conforme prev a Lei
6.404/76, o acionista poder ser representado na Assembleia Geral por procurador constitudo h
menos de 1 ano, que seja acionista, administrador da Companhia, advogado, instituio financeira ou
administrador de fundos de investimento que represente os condminos. A Companhia solicita a seus
acionistas que se fizerem representar por meio de procurador, que enviem o instrumento de
procurao com 48 horas de antecedncia da realizao da Assembleia, para conferncia da
legitimidade da representao exercida, e no admite procuraes outorgadas por meio eletrnico.

g) Manuteno de fruns e pginas na rede mundial de computadores destinados a receber e
compartilhar comentrios dos acionistas sobre as pautas das assembleias.
A Companhia no mantm fruns na internet destinados a receber e compartilhar comentrios sobre
as pautas das Assembleias.

h) Transmisso ao vivo do vdeo e/ou do udio das assembleias
A Companhia no possui mecanismos de transmisso ao vivo de vdeo e/ou udio das Assembleias

i) Mecanismos destinados a permitir a incluso, na ordem do dia, de propostas formuladas por
acionistas
No h mecanismos especficos destinados a permitir a incluso de propostas formuladas por
acionistas na ordem do dia.
PGINA: 314 de 525
Estado de Minas (Belo Horizonte) - MG 27/05/2011
Valor Econmico - SP 27/05/2011
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais - MG 27/05/2011
01/04/2011
Convocao da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais - MG 30/03/2011
31/03/2011
31/03/2011
01/04/2011
31/03/2011
01/04/2011
15/03/2011
16/03/2011
16/03/2011
Aviso aos Acionistas Comunicando a Disponibilizao das
Demonstraes Financeiras
Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais - MG 12/03/2011
15/03/2011
15/03/2011
16/03/2011
31/12/2010 Demonstraes Financeiras Estado de Minas (Belo Horizonte) - MG 31/03/2011
11/04/2012
12/04/2012
12/04/2012
Valor Econmico - MG 11/04/2012
11/04/2012
12/04/2012
31/12/2011 Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais - MG 23/03/2012
02/04/2013
02/04/2013
04/04/2013
04/04/2013
31/12/2012 Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais - MG 14/03/2013
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
Exerccio Social Publicao Jornal - UF Datas
PGINA: 315 de 525
12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao
a) Frequncia das reunies
O Conselho de Administrao da Companhia rene-se ordinariamente quatro vezes ao ano, seguindo
calendrio previamente estabelecido e, extraordinariamente, sempre que necessrio aos interesses
sociais.

b) Se existirem, as disposies do acordo de acionistas que estabelecem restrio ou vinculao ao
exerccio do direito de voto de membros do conselho
Os votos proferidos pelos membros do Conselho de Administrao indicados pelos acionistas
detentores do bloco de controle esto vinculados ao procedimento descrito no item 15.5. deste

c) Regras de identificao e administrao de conflitos de interesses
O Regimento Interno do Conselho de Administrao determina, dentre outras obrigaes, que eventual
interesse particular ou conflitante com o da Companhia seja previa e formalmente declarado. Nesse
caso, o Conselheiro deve abster-se de participar, discutir e votar na respectiva reunio, devendo a
natureza e extenso do conflito ser consignados em ata.

PGINA: 316 de 525
12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de
arbitragem
No Aplicvel. Inexiste clusula compromissria inserida no estatuto para a resoluo dos conflitos
entre os acionistas e entre estes e a Companhia por meio de arbitragem.

PGINA: 317 de 525
Nobuhiro Yamamoto 50 Pertence apenas Diretoria 18/07/2012 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2014
No exerce outro cargo na Companhia.
No exerce outro cargo na Companhia
019.412.826-10 Empresrio Diretor Vice-Presidente de Planejamento Corporativo 18/07/2012 No
222.313.666-49 Engenheiro Metalrgico Diretor Vice-Presidente de Tecnologia e Qualidade 07/05/2012 No
233.628.318-26 Economista Diretor Vice-Presidente de Subsidirias 07/05/2012 No
Paolo Felice Bassetti 48 Pertence apenas Diretoria 07/05/2012 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2014
540.678.557-53 Bancario e Economiario 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 No
Aloisio Macario Ferreira de Souza 52 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
Ronald Seckelmann 56 Pertence apenas Diretoria 07/05/2012 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2014
894.486.428-49 Administrador de Empresas Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com
Investidores
07/05/2012 No
Romel Erwin de Souza 60 Pertence apenas Diretoria 07/05/2012 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2014
Julin Alberto Eguren 49 Pertence apenas Diretoria 07/05/2012 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2014
018.874.706-03 Administrador de Empresas Diretor Presidente 07/05/2012 Sim
Marcelo Rodolfo Chara 52 Pertence apenas Diretoria 07/05/2012 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2014
018.874.736-29 Engenheiro Metalurgista Diretor Vice-Presidente Industrial 07/05/2012 No
Sergio Leite de Andrade 57 Pertence apenas Diretoria 07/05/2012 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2014
233.336.777-68 Engenheiro Diretor Vice-Presidente Comercial 07/05/2012 No
Nao exerce outro cargo na Companhia
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal
Nome Idade Orgo administrao Data da eleio Prazo do mandato
Outros cargos e funes exercidas no emissor
CPF Profisso Cargo eletivo ocupado Data de posse Foi eleito pelo controlador
PGINA: 318 de 525
000.000.000-00 Engenheiro Industrial 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 Sim
Mario Giuseppe Antonio Galli 62 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
Oscar Montero Martinez 53 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
Jos Oscar Costa de Andrade 67 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2016
097.284.656-53 Engenheiro Metalrgico 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 Sim
Membro dos Comits de Auditoria e Recursos Humanos
Fumihiko Wada 66 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
000.000.000-00 Empresario 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 Sim
269.139.176-00 Engenheiro 20 - Presidente do Conselho de Administrao 25/04/2014 Sim
236.445.668-10 Empresrio 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 Sim
Paulo Penido Pinto Marques 56 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
236.895.678-66 Economista 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 Sim
Eiji Hashimoto 58 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2016
Takaaki Hirose 52 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2016
Wanderley Rezende de Souza 52 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2016
634.466.267-00 Bancrio e Economirio 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 No
PGINA: 319 de 525
000.000.000-00 Empresario 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 Sim
Yoichi Furuta 55 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
807.383.469-34 Advogado 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 No
Marcelo Gasparino da Silva 43 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
Membro dos Comits de Auditoria e Recursos Humanos
790.197.496-68 Economista 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 Sim
000.000.000-00 Advogado 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 Sim
Hirohiko Maeke 56 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2016
831.771.675-91 Graduado em Filosofia 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 Sim
272.337.906-04 Engenheiro Eletricista 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 Sim
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca 44 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
No Exerce outro cargo na Companhia.
139.120.030-68 Bancrio e Economirio 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 No
Hudson de Azevedo 61 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
Chrysantho de Miranda S Junior 60 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
Gileno Antonio de Oliveira 56 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2016
Gerente Geral de Engenharia Industrial
441.159.206-10 Engenheiro 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 Sim
PGINA: 320 de 525
000.478.088-45 Bancrio e Economirio 48 - C.F.(Suplent)Eleito p/Minor.Ordinaristas 25/04/2014 No
587.729.016-91 Contador 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 25/04/2014 Sim
Ely Tadeu Parente da Silva 48 Conselho Fiscal 25/04/2014 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2015
Roberto Luiz Berzoini 59 Conselho Fiscal 25/04/2014 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2015
Jnio Carlos Endo Macedo 52 Conselho Fiscal 25/04/2014 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2015
038.515.528-06 Bancrio e Economirio 45 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Minor.Ordinaristas 25/04/2014 No
Roberto Caiuby Vidigal 69 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
007.763.518-34 Administrador de Empresas 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 Sim
No exerce outro cargo na companhia
No exerce outro cargo na companhia
Daniel Agustn Novegil 61 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
000.000.000-00 Engenheiro Industrial 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 Sim
Alcides Jos Morgante 72 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
Guilherme Silva Roman 34 Conselho Fiscal 25/04/2014 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2015
005.856.599-07 Advogado 47 - C.F.(Suplent)Eleito p/preferencialistas 25/04/2014 No
000.000.000-00 Administrador de Empresas 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2014 Sim
120.074.988-04 Administrador de Empresas 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 25/04/2014 Sim
Honorio Pedro Garca Diez 62 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2016
PGINA: 321 de 525
Mrio Roberto Villanova Nogueira 51 Conselho Fiscal 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2015
112.981.928-03 Advogado 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 25/04/2014 Sim
151.450.238-04 Advogado 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 25/04/2014 Sim
Lucio de Lima Pires 43 Conselho Fiscal 25/04/2014 Ate a AGO a ser realizada
em 2015
812.099.596-15 Contador 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 25/04/2014 Sim
Masato Ninomiya 66 Conselho Fiscal 25/04/2014 Ate a AGO a ser realizada
em 2015
806.096.277-91 Advogado 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 25/04/2014 Sim
Carlos Augusto de Assis 51 Conselho Fiscal 25/04/2014 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2015
073.478.928-99 Advogado 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 25/04/2014 Sim
Paulo Frank Coelho da Rocha 43 Conselho Fiscal 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2015
065.192.105-87 Economista 44 - C.F.(Efetivo)Eleito p/preferencialistas 25/04/2014 No
Telma Suzana Mezia 62 Conselho Fiscal 25/04/2014 At a AGO a ser realizada
em 2015
Julin Alberto Eguren - 018.874.706-03
Experincia profissional / Declarao de eventuais condenaes
PGINA: 322 de 525
Sergio Leite de Andrade - 233.336.777-68
Ronald Seckelmann - 894.486.428-49
Graduado em Administrao de Empresas pela Fundao Getlio Vargas, tendo participado do Seminrio Internacional Competitive Strategy em Harvard Business School. Foi Analista Financeiro da Cargill Agrcola
S.A.; Gerente de Controladoria Divisional da Alcoa Alumnio S.A.; Diretor de Planejamento e Controle da Cia. Vidraria Santa Marina S.A. (Grupo Saint-Gobain); Diretor de Administrao e Finanas da Igaras Papis e
Embalagens S.A.; Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores da Klabin S.A.; Diretor Vice-Presidente de Finanas e Controle da Bertin S.A. Ocupou o cargo de Diretor Vice-Presidente de Finanas, Relaes
com Investidores e Tecnologia da Informao da Companhia e atualmente Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com Investidores.
i. Condenaao criminal: Nao ha condenaao criminal.
ii. Condenaao em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas: Nao ha condenaao em processo administrativo da CVM.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao
transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa.
Graduado em Administrao de Empresas pela Universidade Nacional de La Plata, possui Mestrado em Direo de Empresas pelo Massachussets Institute of Technology MIT. Iniciou seus trabalhos no Grupo
Techint em 1987, tendo ocupado uma srie de posies executivas, entre elas de Tesoureiro e Chefe de Planejamento Econmico Financeiro da Tubos de Acero de Mxico, S.A. (TAMSA), e diversas posies na
Direo de Planejamento da SIDERCA. Exerceu, ainda, as seguintes funes: Presidente Executivo da Sociedad Comercializadora Internacional SOCOMINTER, Presidente Executivo da Tubos de Acero de
Venezuela TAVSA, Diretor Comercial e Presidente Executivo da Siderrgica del Orinoco SIDOR, Presidente Executivo da Ternium Mxico, S.A. de C.V. e rea Internacional. membro do Conselho de
Administrao da Ferrasa S.A.S., Presidente da Junta Diretiva da Tenigal, S. de R.L. de C.V., Vice-presidente do Conselho de Administrao da Ternium Mxico, S.A. de C.V. e membro dos Conselhos de
Administrao de certas subsidirias desta ltima. Exerce atualmente as seguintes atividades institucionais: Vice Presidente da Cmara de La Industria de La Transformacin CAINTRA, membro do Conselho da
Confederacin de Cmaras Industriales CONCAMIN, Diretor da Associacin Latinoamericana del Acero ALACERO. Atualmente ocupa o cargo de Diretor-Presidente da Companhia.
PGINA: 323 de 525
Romel Erwin de Souza - 222.313.666-49
Marcelo Rodolfo Chara - 018.874.736-29
Engenheiro Metalurgista com honras pela Universidade Catlica de Crdoba, Argentina. Mestre em Cincias de Processo de Produo Metalrgica com honras pela Universidade de Birmingham, Inglaterra. Na
Ternium Siderar foi Engenheiro Jnior no Departamento de Qualidade; Lder de Projetos de Automao Industrial; Gerente de Tecnologia; Gerente Geral de Operaes de Laminao e Revestimento e Departamento
de Qualidade; Gerente de Operaes da Laminao a Frio; Gerente Geral de Operaes de Laminao; Gerente Geral de Manuteno e Servios; e Diretor Industrial. Atuou como Gerente Geral de Operaes de
Laminao da Sidor e atualmente Diretor Vice-Presidente Industrial da Companhia.
Graduado em Engenharia Metalrgica pela Universidade Federal do Rio de Janeiro/UFRJ e Mestre em Engenharia Metalrgica pela Universidade Federal de Minas Gerais/UFMG. Na Companhia, foi Engenheiro
pesquisador, Engenheiro do Controle Integrado de Chapas Grossas, Chefe da Unidade de Metalurgia de Aciaria e Laminao de Placas, Chefe da Unidade de Padronizao e Coordenao, responsvel pelo Controle
Integrado dos Produtos Chapas Grossas, Laminados a Quente e Laminados a Frio, Gerente (Superintendente) do Centro de Pesquisa e Desenvolvimento, Gerente (Superintendente) Tcnico Industrial; Presidente da
Comisso de Qualidade; Superintendente de Marketing. Ocupou o cargo de Diretor Vice-Presidente de Negcios da Companhia, Diretor Vice-Presidente de Siderurgia e atualmente ocupa o cargo de Diretor Vice-
Presidente Comercial.
PGINA: 324 de 525
Nobuhiro Yamamoto - 019.412.826-10
Paolo Felice Bassetti - 233.628.318-26
Cientista Poltico pela Universidade de Bologna, Itlia. Mestre em Economia Poltica dos Pases Latino Americanos pela London Business School of Economics and Political Sciences; possui MBA pelo MIT Sloan
Fellows Program, EUA. Foi Assistente da Diretoria Financeira do Grupo Techint; Assistente da Diretoria Comercial da Transportadore de Gas Del Norte S.A. e Ferroexpresso Pampeano S.A.; Diretor Comercial da
Ferroexpresso Pampeano S.A.; Gerente Geral da Scrapservice S.A.; Gerente de Compras da Siderca S.A.I.C.; Vice Presidente Executivo da Scrapservice S.A.; Diretor de Suprimentos da Dalmine-Siderca-Tamsa;
Diretor Presidente da Exiros S.A.; Diretor de Vendas Industrias para Usurios Finais da Tenaris Dalmine S.p.a.; Gerente do Leste Europeu da Tenaris-Silcotub; Assistente Senior da Tenaris-Silcotub; Diretor da Ternium
Brasil S.A., atualmente Diretor Vice-Presidente de Subsidirias da companhia.
Engenheiro Metalurgista pela Escola de Engenharia da Universidade Federal de Minas Gerais. Foi Professor de Fsica do 1 e 2 Graus; Coordenador da rea de Cincias Exatas de Curso Supletivo e Pr-Vestibular;
Na Usiminas, foi Engenheiro da rea de Decapagem a cido Sulfrico; Engenheiro da rea de Recozimento de Tiras Laminadas a Frio; Chefe de Seo da rea de Recozimento; Gerente da seo de Encruamento;
Gerente de Produo Industrial; Gerente Geral da Usina Indendente Cmara; Diretor do Complexo de Ipatinga e Diretor de Contas; Diretor da USIROLL; Membro da Comisso Dirigente da UNIGAL; Diretor Suplente do
Conselho da Siderar, sendo as trs ltimas empresas integrantes do grupo econmico da Companhia. Presidente da Fundao So Francisco Xavier FSFX; Presidente da Previdncia Usiminas; Conselheiro da
Associao Brasileira de Metais; Coordenador e Instrutor do curso de laminao de aos planos da ABM. Atualmente membro titular do Conselho de Administrao da Companhia e Diretor Vice-Presidente de
Tecnologia e Qualidade.
PGINA: 325 de 525
Paulo Penido Pinto Marques - 269.139.176-00
Aloisio Macario Ferreira de Souza - 540.678.557-53
Bancrio e Economirio, com MBA em Modelagem Avanada de Avaliao de Empresas, MBA, MBA em Gesto de Bancos Comerciais e de Investimentos, MBA em Previdncia Complementar, Bacharelado em
Cincias Contbeis. Foi analista snior, gerente executivo e gerente de equipe no Banco do Brasil / PREVI - acionista da Companhia; Conselheiro de Administrao no Banco do Brasil / PREVI; Conselheiro de
Administrao da CPFL Piratininga; Conselheiro de Administrao da INEPAR Indstria e Construes; Conselheiro de Administrao da Brasil Telecom Participaes S/A; Conselheiro de Administrao da CPFL
Gerao; Conselheiro de Administrao da TELPART S/A; Conselheiro de Administrao da NEWTEL S/A; Conselheiro Fiscal da AMBEV Cia de Bebidas das Amricas; assessor do Banco do Brasil. Atualmente
membro titular do Conselho de Administrao da Companhia.
Formado em Economia pela Keio University. Foi Gerente do Departamento de Aquisies, Planta de Nagoya da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation; Gerente da Diviso de Matrias Primas I da Nippon Steel &
Sumitomo Metal Corporation; Gerente Snior do Escritrio de Nova Iorque, Nippon Steel Corporation U.S.A.; Gerente Snior da Diviso de Desenvolvimento de Negcios no Exterior e Gerente Geral do Grupo de
Projetos Usiminas da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation. Atuou, ainda, como membro suplente do Conselho de Administrao da Usiminas. Atualmente ocupa o cargo de Diretor Vice-Presidente de
Planejamento Corporativo da Companhia.
PGINA: 326 de 525
Wanderley Rezende de Souza - 634.466.267-00
Fumihiko Wada - 000.000.000-00
Graduado em Administrao de Empresas pela Universidade de Keio do Japo. No Japan Bank for International Cooperation, foi Diretor Geral, Diretor Geral do Departamento de Emprstimos V, Tesoureiro e
Controller, Diretor Geral de Recursos Humanos, Diretor Executivo Residente das Amricas; na Marubeni Corporation foi Vice Presidente Snior, Executivo Corporativo Snior do Departamento Regional de Estratgia e
Coordenao, Presidente do Comit de Promoo de Negcios de Meio Ambiente, Consultor Corporativo; Consultor Corporativo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation e Nippon Usiminas Co. Ltd.; Presidente-
CEO da Nippon Usiminas Co. Ltda. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
Graduado em Engenharia Eltrica pela Universidade Federal de Minas Gerais UFMG. Atuou como Vice Presidente de Finanas, Relaes com Investidores e Tecnologia da Informao da Usiminas; Diretor de
Finanas, Relaes com Investidores e Administrativo da Companhia Siderrgica Nacional CSN; Presidente do Conselho de Administrao da Transnordestina Logstica; Presidente do Conselho de Administrao da
Ita Energtica; Membro do Conselho de Administrao da MRS Logstica S.A.; Membro do Conselho de Administrao da Rio Negro Comrcio e Indstria de Ao S.A.; e Membro do Conselho de Administrao da
Usiparts Sistemas Automotivos S.A.; Diretor de Finanas e Relaes com Investidores da Embraer.
PGINA: 327 de 525
Eiji Hashimoto - 236.445.668-10
Takaaki Hirose - 236.895.678-66
Graduado em economia pela Waseda University. Atuou como Gerente da do Departamento de Finanas e Contabilidade, Gerente do Departamento de Planejamento Corporativo e Oramento e Gerente Geral da
Diviso de Administrao da Planta de Yamata, na Nippon Steel Corporation, e tambm na Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation desde outubro de 2012. Atualmente, possui o cargo de Gerente Geral da Diviso
de Desenvolvimento de Negcios no Exterior da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation. Atualmente membro suplente do Conselho de Administrao da Companhia.
Graduado em Economia e Administrao com MBA em Executivo em Finanas e Direito e Finanas. Foi Gerente de Equipe e Executivo da PREVI, Gerente de Contas e Negcios Corporativos do Banco do Brasil.
Membro suplente do Conselho de Administrao da Embraer, Conselheiro de Administrao da GTD Participaes e do Grupo Paranapanema. Membro Suplente do Conselho Fiscal da Cia. Caf Iguau e Presidente
do Conselho Fiscal da Tupy S.A. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
PGINA: 328 de 525
Oscar Montero Martinez - 000.000.000-00
Jos Oscar Costa de Andrade - 097.284.656-53
Engenheiro Metalrgico com Especializao em Matrias Primas e operaes de Altos Fornos, Curso de Engenharia Metalrgica. Foi Engenheiro de Anlise de Investimentos; Chefe de Departamento de Metalurgia e
Inspeo; Chefe de Unidade Tcnica; Engenheiro Metalrgico da Unidade de Metalurgia de Gusa. Ocupa o cargo de membro suplente do Conselho de Administrao da Companhia.
Graduado pela Faculdade de Comrcio da Hitotsubashi University, Tokyo, Japo. Atuou na Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation como Gerente e Gerente de Grupo de Produtos Planos, Gerente Geral de
Marketing Global, Diretor do Departamento de Placas e de Estruturas. Atualmente ocupa o cargo de Diretor Executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation.
PGINA: 329 de 525
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca - 790.197.496-68
Mario Giuseppe Antonio Galli - 831.771.675-91
Graduado em Filosofia pela Universidade de Milo, jornalista licenciado e j trabalhou em Comunicao e Novas Mdias por mais de 23 anos. Atuou como Diretor de Comunicao Corporativa do Grupo Techint, e
dirigiu os projetos re-branding das
empresas Tenaris e Ternium. Suas reas de responsabilidade incluem: empregados e comunicaes de marketing, relaes de mdia e gesto de crises de comunicao. Foi presidente do Comit de Comunicao da
Associao Mundial do Ao 2009-2011. Atualmente trabalha como Diretor Corporativo de Comunicaes da Tenaris, Diretor da Tenaris Confab Hastes de Bombeio e membro do Conselho de Administrao da
Ternium Brasil S.A. Atualmente membro do Conselho de Administrao (suplente) da Companhia.
Graduado em Engenharia Industrial. Atualmente ocupa o cargo de membro do Conselho de Administrao das seguintes sociedades: Ternium Mxico S.A. de C.V., Tenigal S. de R.L. de C.V., Ternium USA Inc.,
Acerus S.A. de C.V., APM, S.A. de C.V.,
Ternium Gas Mxico S.A. de C.V., Ferropak Servicios S.A. de C.V., Ferropak Servicios S.A. de C.V., IMSA Monclova S.A. de C.V., Las Encinas S.A. de C.V., Acedor S.A. de C.V., Ferropak Comercial S.A. de C.V.,
Treasury Services S.A. de C.V. e Consorcio Minero Benito Juarez Pea Colorada, S.A. de C.V. (suplente). Atua, ainda, como Diretor Geral de Planejamento e Operaes da Ternium. Atualmente membro do
Conselho de Administrao (suplente) da Companhia.
PGINA: 330 de 525
Gileno Antonio de Oliveira - 441.159.206-10
Hirohiko Maeke - 000.000.000-00
Graduado em Direito pela Usiversity of Tokyo, com mestrado na Escola de Direito na University of Washington. Foi Gerente do Departamento Jurdico da Sumitomo Metal Industries Ltda e Gerente Geral e Diretor da
Diviso Jurdica da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation. Atualmente ocupa o cargo de Gerente Geral da Diviso de Desenvolvimento de Negcios no Exterior da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, e
membro suplente do Conselho de Administrao da Companhia.
Possui MBA Executivo em Finanas pela IBMEC Business School, Especializao em Administrao Financeira pela Fundao Dom Cabral e Cincias Econmicas pela PUC/MG. Tem experincia como
superintendente de planejamento e anlise de investimentos, analista de planejamento econmico financeiro, e analista de custos e oramento. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
PGINA: 331 de 525
Chrysantho de Miranda S Junior - 272.337.906-04
Hudson de Azevedo - 139.120.030-68
Graduado em Direito pela Universidade de Passo Fundo/RS. Ps-graduado em Direito e Processos Tributrios pela Universidade de Fortaleza UNIFOR e em Recursos Humanos pela Fundao Instituto de
Administrao FIA (USP). Mestre em Administrao e Controladoria pela Universidade Federal do Cear UFC. Ocupou o cargo de Gerente de Unidade Regional de Cobrana no Banco do Brasil S.A. Atualmente,
ocupa o cargo de membro suplente do Conselho Fiscal da COSERN.Atualmente membro do Conselho de Administrao (suplente) da Companhia.
Graduado em Engenharia Metalrgica pela Universidade Federal de Minas Gerais - UFMG; Especialista em Cincia e Engenharia de Materiais pela Universidade Federal de So Carlos - UFSCar; Ps Graduado em
Gesto Empresarial Estratgica pela Universidade Federal de Minas Gerais - UFMG; MBA Executivo em Gerncia de Projetos pela Fundao Getlio Vargas - FGV. Foi Professor de Qumica e Matemtica de Cursos
Pr Vestibulares - Belo Horizonte; Professor de Clculo Diferencial e Integral, Materiais de Construo Mecnica, Metrologia e Engenharia da Qualidade dos cursos de Engenharia da PUC-MG e Unileste-MG, Campus
Vale do Ao; atuou como Diretor da Associao Brasileira de Metalurgia e Materiais - ABM Vale do Ao, como Membro da Comisso de Laminao - COLAM e ainda como Diretor da Unio Brasileira para a Qualidade
- UBQ. Na Usiminas, atuou como Engenheiro Metalrgico na Laminao a Frio, Gerente de Diviso Tcnica da Laminao a Frio e da Aciaria, Superintendente da Laminao a Frio e Gerente Geral de Engenharia de
Processos. Atualmente, Presidente do Conselho Deliberativo da Previdncia Usiminas e Gerente Geral de Engenharia Industrial da Usiminas. Atualmente membro suplente do Conselho de Administrao da
Companhia.
PGINA: 332 de 525
Yoichi Furuta - 000.000.000-00
Marcelo Gasparino da Silva - 807.383.469-34
Graduado em Direito pela UFSC Universidade Federal de Santa Catarina. MBA em curso em Auditoria, Controladoria e Finanas pela FGV. Especialista em Administrao Tributria Empresarial pela ESAG. Scio
Fundador do escritrio Gasparino, Fabro, Lebarbenchon, Roman, Sachet & Marchiori, especializado em direito tributrio e societrio. Atuou como Diretor na CELESC. membro do Conselho de Administrao do
Instituto Brasileiro de Governana Corporativa IBGC, da Centrais Eltricas de Santa Catarina S.A. CELESC e da AES ELETROPAULO Metropolitana Eletricidade de so Paulo S.A.
Atualmente membro do Conselho de Administrao (em exerccio) da Companhia, em substituio ao Conselheiro licenciado Lirio Parisotto.
Graduado em Engenharia Eltrica pelo Instituto Nacional de Telecomunicaes Santa Rita do Sapuca Inatel (opo eletrnica); MBA em Gesto Empresarial pela Fundao Getlio Vargas FGV e participou do
Programa de Desenvolvimento de Executivos da Fundao Dom Cabral FDC. Na Usiminas, atuou como Gerente da Diviso de Equipamentos de Automao; Gerente da Diviso de Energia; Superintendente de
Departamento de Energia e Transportes. Atuou tambm como Diretor Executivo da Fundao So Francisco Xavier (FSFX). Atualmente ocupa o cargo de Diretor de Benefcios da Previdncia Usiminas.
PGINA: 333 de 525
Roberto Caiuby Vidigal - 007.763.518-34
Daniel Agustn Novegil - 000.000.000-00
Graduado em Engenharia Industrial pela Universidade de Buenos Aires, possui mestrado em Cincia da Administrao da Universidade Stanford. Em 1978 trabalhou na Propulsora Siderrgica S.A. (companhia do
Grupo Techint) e foi nomeado como Diretor Geral da Companhia em 1991. Em 1993, aps a incorporao da Propulsora com a privatizada Somisa, foi nomeado Diretor da Siderar. Em 1998, aps a aquisio da Sidor
na Venezuela, foi nomeado Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Sidor. Em Maro de 2003 foi designado Vice Presidente Executivo da Diviso de Aos Planos e Longos da Techint, com
responsabilidade corporativa perante Sidor e Siderar. membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Ternium S.A. desde 2005. Tornou-se Presidente do Conselho de Administrao da Siderar em
Maio de 2005 e tambm Presidente do Conselho de Administrao da Ternium Mxico, S.A. de C.V., empresa resultante de uma fuso entre Hylsamex S.A. de C.V. e Grupo IMSA S.A. de C.V., cujo controle total foi
respectivamente adquirido pela Ternium em 2005 e 2007. membro do Conselho de Administrao da Ternium Brasil S.A. Pertence ao Comit Executivo da Associao Latino Americana do Ao (ALACERO) e
Presidente do Comit de Estudos Econmicos do Conselho de Associao Mundial do Ao. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
Bacharel em Direito pela Tokyo University, Master of Business Administration, Harvard Business School. Foi Gerente, Departamento de Produtos Automotivos Lisos da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation;
Gerente de Grupo, Departamento de Produo de Chapas e Bobinas, planta de Kimitsu da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation; Gerente de Grupo, Departamento de Placas e Produtos Longos, Diviso de
Marketing Global da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation; Gerente de Grupo, Departamento de Planejamento e Coordenao, Diviso de Marketing Global da Nippon Steel Corporation; Gerente Geral, escritrio
de Chicago, Nippon Steel U.S.A. Inc.; Gerente Geral, Diviso de Chapas de Ao Eltrica da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation; Gerente Geral, Diviso de Desenvolvimento de Negcios no Exterior da Nippon
Steel & Sumitomo Metal Corporation. Atualmente membro do Conselho de Administrao (suplente) da Companhia.
PGINA: 334 de 525
Alcides Jos Morgante - 120.074.988-04
Graduado em Administrao de Empresas. Foi Gerente de rea e Diretor-Adjunto de Sistemas da Confab Industrial S.A; Gerente da empresa Cobrasma S.A; Diretor Administrativo, Financeiro e Comercial da Engrecon
S.A; Diretor de Desenvolvimento na Secretaria do Trabalho do Municpio de Osasco, tendo ministrado cursos na FEAO Faculdade de Economia e Administrao de Osasco, bem como no sindicato dos Metalrgicos
de Osasco. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
Graduado em Administrao de Empresas pela Faculdade de Economia So Luis SP. Participou do Programa de Gesto Avanada (Advanced Management Program) do Insead Institut Europeen DAdministration,
Fontanebleau, Frana. Atuou como Presidente do Grupo Confab, Presidente da Techint Engenharia e Construo, Presidente do Captulo Brasileiro da CEAL Conselho Empresarial da Amrica Latina, Presidente da
ALABIC Asociacion Latinoamerinaca de Industrias e Bienes de Capital, Presidente da ABDIB Associao Brasileira para o Desenvolvimento das Indstrias de Base, Presidente do Conselho do IPEN Conselho
Superior do Instituto de Pesquisas Energticas e Nucleares, Vice Presidente do CIESP Centro das Indstrias do Estado de So Paulo, Membro do Conselho Consultivo do Banco Finasa de Investimentos S.A.,
Membro do Conselho de Administrao da Refripar S.A., Presidente da CGU Companhia de Seguros, Membro do Conselho de Administrao da Algar S.A. e Presidente do Instituto Liberal de So Paulo. Atualmente,
exerce as seguintes funes: Presidente do Conselho de Administrao da Confab Industrial S.A., Presidente do Conselho de Administrao da Techint Engenharia e Construo S.A., Membro do Conselho de
Administrao de San Faustin S.A., Membro do Conselho da Air Liquide do Brasil, Presidente do Conselho Consultivo da S.A. O Estado de So Paulo, Presidente do Conselho Consultivo da OESP Grfica S.A.,
Membro do Diretrio da SIAT S.A. (Argentina), Presidente do Conselho Consultivo da Scania Latin America Ltda., Membro do Conselho Estratgico da FIESP Federao das Indstrias do Estado de So Paulo,
Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Ternium Brasil S.A., e Diretor Presidente da SNF Siderrgica do Norte Fluminense S.A. Ainda, atualmente membro do Conselho de Administrao
da Companhia.
PGINA: 335 de 525
Jnio Carlos Endo Macedo - 038.515.528-06
Guilherme Silva Roman - 005.856.599-07
Graduado em Direito e em Administrao com habilitao em Comrcio Exterior, ambos pela Universidade do Vale do Itaja. Possui MBA em Direito Societrio (em andamento) e em Direito Empresarial, ambos na
FGV, e Master em Planejamento Tributrio IBTP. Advogado-Scio da Gasparino, Fabro, Lebarbenchon, Roman, Sachet & Marchiori Sociedade de Advogados. No ocupa cargos de administrao em outras
Companhias. Atualmente membro suplente do Conselho Fiscal da Companhia.
Honorio Pedro Garca Diez - 000.000.000-00
Graduado em Administrao de Empresas pela Universidade Catlica Argentina. Possui experincia como Diretor de Administrao e Finanas da Techint Compaa Tcnica Internacional S.A.C.I.; Vice Presidente
Financeiro da Techint Internacional Construction Corp. (TENCO). Atuou no Grupo Sade Saldemi (empresa do Grupo GE) exercendo suas atividades como Vice Presidente Financeiro da Sade Brasil; Diretor
Administrativo e Financeiro da Sade Venezuela e Diretor Administrativo e Financeiro da Sade nas operaes na Colmbia. Atualmente membro do Conselho de Administrao (suplente) da Companhia.
PGINA: 336 de 525
Ely Tadeu Parente da Silva - 587.729.016-91
Graduado em Cincias Contbeis pela Pontifcia Universidade Catlica de Minas Gerais PUC/MG. Ps-graduado em Engenharia de Produo com nfase em Previdncia Complementar pelo Instituto Ideas UFRJ.
Ocupa o cargo de Gerente de Conformidade na Previdncia Usiminas, entidade que faz parte do grupo de controle da Companhia. No ocupa cargo de administrao em companhias abertas. Atualmente membro
suplente do Conselho Fiscal da Companhia.
Roberto Luiz Berzoini - 000.478.088-45
Graduado em Engenharia Civil pelo Instituto Mau de Tecnologia. Ocupou cargos de gerente de Engenharia, Gerente Executivo, Gerente de Diviso e Diretor do Banco do Brasil DILOG. Ocupou, ainda, o cargo de
Conselheiro Fiscal de empresas tais como Previ, Cassi, Conselho Consultivo da Previ ou Fundos de Penso BB. Atualmente exerce o cargo de Conselheiro Fiscal da CADAM e membro suplente do Conselho Fiscal
da Companhia.
Graduado em Direito pela Instituio Toledo de Ensino. Possui MBA em Formao Geral para Altos Executivoa, pela Univesidade de So Paulo USP, e MBA em Marketing pela Pontifcia Universidade Catlica do Rio
de Janeiro. Atuou como Gerente de Agncia, Gerente de Diviso, Gerente Executivo, Gerente Geral, Diretor Estatutrio, Superintendente Comercial e Superintendente Regional do Banco do Brasil, bem como Diretor
Comercial da Aliana do Brasil. Atualmente exerce o cargo de Gerente Geral do Banco do Brasil, e membro titular do Conselho Fiscal da Companhia.
PGINA: 337 de 525
Paulo Frank Coelho da Rocha - 151.450.238-04
Telma Suzana Mezia - 065.192.105-87
Graduada em Cincias Econmicas. Ps-graduada em Controladoria e Engenharia Econmica. Possui MBA em Finanas e Direito de Empresa e em Finanas e Mercado de Capitais pela FGV. Iniciou sua carreira no
Banco do Brasil S/A, exercendo diversos cargos. Adquiriu experincia em Seguridade e Previdncia Privada, Cincias Atuariais e Risk Management, atuando em quadro tcnico na Diretoria de Planejamento da Caixa
de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil PREVI. Conselheira Fiscal e de Administrao certificada pelo IBGC Instituto Brasileiro de Governana Corporativa. Atualmente, ocupa o cargo de membro do
Conselho Fiscal das Centrais Eltricas de Santa Catarina, como representante dos minoritrios.
Atualmente membro do Conselho Fiscal da Companhia. i. Condenaao criminal: Nao ha condenaao criminal.
Carlos Augusto de Assis - 073.478.928-99
Doutor, Mestre em Direito Processual Civil e Graduado pela Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo. Autor de livros e artigos em revistas jurdicas especializadas, atuou como Professor Adjunto de Direito
Civil na Faculdade de Direito das Faculdades Metropolitanas Unidas. Atualmente exerce a funo de advogado do escritrio Advocacia Masato Ninomiya e de Professor Adjunto da Faculdade de Direito da
Universidade de So Paulo. No ocupa cargo de administrao em companhias abertas. Atualmente membro suplente do Conselho Fiscal da Companhia.
PGINA: 338 de 525
Masato Ninomiya - 806.096.277-91
Mrio Roberto Villanova Nogueira - 112.981.928-03
Graduado em Direito pela Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo. Concluiu Ps-Graduao em Administrao de Empresas pela Fundao Getlio Vargas. professor convidado na Faculdade de
Economia, Administrao e
Contabilidade da Universidade de So Paulo e Diretor do Instituto Brasileiro de Estudos das Relaes de Concorrncia, de Consumo e de Comrcio Internacional (IBRAC). Exerce, ainda o cargo de scio do escritrio
Demarest e Almeida desde 1993. Atualmente membro do Conselho Fiscal (suplente) da Companhia.
Graduado em Direito pela Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo. Concluiu mestrado (LL.M.) em Corporation na New York University School of Law. Atuou como Foreign Associate no Escritrio Cravath,
Swaine & Moore, em Nova York. Atualmente membro da International Bar Association, do Advisory Board do "Working Group on Legal Opinions" da American Bar Association; e da Cmara de Comrcio Brasil-
Estados Unidos. co-autor do livro "Business Laws of Brazil". Ocupa o cargo de scio do escritrio de advocacia Demarest e Almeida desde 2003. Atualmente membro do Conselho Fiscal da Companhia.
PGINA: 339 de 525
Lucio de Lima Pires - 812.099.596-15
Graduado em Cincias Contbeis pela UNA Unio de Negcios e Administrao, em Belo Horizonte/MG, ps-graduado em Administrao Financeira e Metodologia do Ensino Superior pela UNA Unio de Negcios
e Administrao, em Belo Horizonte/MG e em Engenharia de Produo com nfase em Previdncia Complementar pelo Instituto Ideas - UFRJ. Exerce atualmente o cargo de Gerente Executivo de Contabilidade da
Previdncia Usiminas; Membro titular do Conselho Fiscal da Usinas Siderrgica de Minas Gerais S/A - USIMINAS.
Doutor e mestre em Direito pela Faculdade de Direito da Universidade de Tquio, no Japo, bacharel em Direito pela Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo, Bacharel em Letras pela Faculade de Filosofia,
Letras e Cincia Humanas da Universidade de So Paulo. Professor doutor do departamento de direito internacional da Faculdade de Direito de So Paulo e tradutor pblico juramentado das lnguas japonesa e
inglesa. Atualmente membro do Conselho Fiscal da Companhia.
PGINA: 340 de 525
234.900.068-01 Coordenador 49 18/07/2012
Takashi Hirose Comit de Auditoria Outros Executivo 18/07/2012 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2014
Membro Suplente do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de
Recursos Humanos.
Experincia profissional apresentada no item 12.6/8.
Claudio Gabriel Gugliuzza Comit de Auditoria Membro do Comit (Efetivo) Contador 18/07/2012 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2014
No Exerce outro cargo na Companhia. Claudio Gabriel Gugliuzza. Contador Pblico - Universidade de Buenos Aires -Argentina- Julho 1988. Foi Atualmente Diretor
Administrativo da Siderar (Argentina); Foi Diretor Regional Financeiro e Administrativo Administrao Global e Planejamento
Tributrio da Tenaris (Argentina); Diretor Regional Financeiro e Administrativo Amrica do Sul (Argentina e Brasil) na Tenaris
(Argentina); Diretor de Planejamento Econmico/Financeiro e Controle de Gestoe Economia Empresarial na Tenaris
(Argentina); Diretor Administrativo de Unidades Comerciais na Tenaris (Argentina).; Na Tubos de Acero de Mxico (Mxico)
desempenhou-se como Diretor Administrativo na Tubos de Acero de Mxico (Mxico); Gerente de Planejamento Comercial na
Tubos de Acero de Mxico (Mxico); Gerente de Planejamento Econmico e Financeiro na Tubos de Acero de Mxico
(Mxico); Auditor Semi-Snior na Siderca Argentina; Auditor Jnior na Siderca- Argentina; Auditor Junior da Pistrelli, Diaz e
Associados. Atualmente Membro do Comit de Auditoria da Companhia..
000.000.000-00 46 18/07/2012
Alosio Macrio Ferreira Comit de Auditoria Membro do Comit (Efetivo) Bancrio e Economirio 18/07/2012 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2014
Membro Titular do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de
Recursos Humanos.
540.678.557-53 51 18/07/2012
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca Comit de Auditoria Membro do Comit (Efetivo) Economista 18/07/2012 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2014
Recursos Humanos.
790.197.496-68 41 18/07/2012
Paulo Penido Pinto Marques Comit de Auditoria Membro do Comit (Efetivo) Engenheiro 18/07/2012 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2014
Presidente do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de Recursos
Humanos.
269.139.176-00 54 18/07/2012
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
Nome Tipo comit Cargo ocupado Profisso Data eleio Prazo mandato
Outros cargos/funes exercidas no emissor Experincia Profissional / Declarao de Eventuais Condenaes
CPF Descrio outros comits Descrio outros cargos ocupados Idade Data posse
PGINA: 341 de 525
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca Outros Comits Membro do Comit (Efetivo) Economista 18/07/2012 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2014
Presidente do Conselho de Administrao e Membro efetivo do Comit de Auditoria
Paulo Penido Pinto Marques Outros Comits Membro do Comit (Efetivo) Engenheiro 18/07/2012 At a Assemblia Geral
Ordinria de 2014
269.139.176-00 Comit de Recursos Humanos 54 18/07/2012
Coordenador do Comit de Auditoria.
Takashi Hirose Outros Comits Membro do Comit (Efetivo) Executivo 18/07/2012 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2014
Auditoria.
Auditoria.
Alosio Macrio Ferreira Outros Comits Membro do Comit (Efetivo) Bancrio e Economirio 18/07/2012 At a Assembleia Geral
Ordinria de 2014
000.000.000-00 Comit de Recursos Humanos Coordenador 64 18/07/2012
Miguel Angel Manuel Ponte Outros Comits Outros Licenciado em Cincias
do Trabalho
18/07/2012 At a Assemblia Geral
de 2014
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
Nome Tipo comit Cargo ocupado Profisso Data eleio Prazo mandato
Outros cargos/funes exercidas no emissor Experincia Profissional / Declarao de Eventuais Condenaes
CPF Descrio outros comits Descrio outros cargos ocupados Idade Data posse
PGINA: 342 de 525
a) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor: No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou
parentesco at o segundo grau entre administradores e membros do Conselho Fiscal da Companhia.
b) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas do
emissor: No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre administradores e
membros do Conselho Fiscal do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas, da Companhia.
c) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii)
controladores diretos ou indiretos do emissor: No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o
segundo grau entre administradores e membros do Conselho Fiscal do emissor ou de suas controladas, diretas ou
indiretas e (ii) controladores diretos ou indiretos da Companhia.
d) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e
indiretas do emissora: No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre
administradores e membros do Conselho Fiscal do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e
indiretas da Companhia.
Justificativa para o no preenchimento do quadro:
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a
administradores do emissor, controladas e controladores
PGINA: 343 de 525
Pessoa Relacionada
Membro suplente do Conselho de Administrao
Diretor Geral de Planejamento e Operaes
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Mantm relao de empregos com certas subsidirias de Tenaris S.A.
Observao
Oscar Montero Martinez Subordinao Controlador Direto
Administrador do Emissor
Observao
Mantm relao de emprego com diversas subsidirias da Ternium S.A
Pessoa Relacionada
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Diretor presidente
Membro titular do Conselho de Administrao
Presidente do Conselho de Administrao
Daniel Novegil Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Confab Industrial S.A. 60.882.628/0001-90
Roberto Caiuby Vidigal 007.763.518-34 Subordinao Controlador Direto
Observao
Mantm relao de emprego com diversas subsidirias da Ternium S.A.
Exerccio Social 31/12/2012
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 344 de 525
Toru Obata Subordinao Controlada Direta
Pessoa Relacionada
Nippon Usiminas Co. Ltd. 05.527.337/0001-75
Observao
Diretor Presidente
Membro do Conselho de Administrao
Ternium Mxico S.A. e Ferrasa S.A.S
Ternium Mxico SA e Ferrasa SA foram clientes do Emissor.
Observao
Pessoa Relacionada
Membro Titular do Conselho de Administrao
Diretor Presidente
Julin Alberto Eguren 018.874.706-03 Subordinao Cliente
Observao
Fumihiko Wada Subordinao Controlada Direta
Gerente de Conformidade
Membro Suplente do Conselho Fiscal
Ely Tadeu Parente da Silva 587.729.016-91 Subordinao Controlador Direto
Previdncia Usiminas 16.619.488/0001-70
Pessoa Relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 345 de 525
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca 790.197.496-68 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro
Observao
Presidente
Observao
Paulo Penido Pinto Marques 269.139.176-00 Prestao de servio Controlada Direta
Pessoa Relacionada
Pessoa Relacionada
Diretor Executivo
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
Amaro Lanari Neto 143.828.816-68 Controle Controlada Direta
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC)
Pessoa Relacionada
Observao
Prestao de Servio
Cargo/Funo
PGINA: 346 de 525
Pessoa Relacionada
Gerente Geral
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) 05.473.413/0001-07
Takashi Hirose 234.900.068-01 Subordinao Controlador Direto
Observao
Observao
Chrysantho de Miranda S Junior 272.337.906-04 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Observao
Diretor Executivo
Hiroyuki Uchida Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Observao
Diretor de Benefcios
Cargo/Funo
PGINA: 347 de 525
Fumihiko Wada Subordinao Controlador Direto
Prestao de Servios
Observao
Pessoa Relacionada
mantm relao de emprego com certas subsidirias da Tenaris S.A.,
Observao
Lucio de Lima Pires 812.099.596-15 Subordinao Controlador Direto
Diretor
Mario Giuseppe Antonio Galli 831.771.675-91 Subordinao Controlador Direto
Ternium S.A.
Pessoa Relacionada
Membro titular do Conselho Fiscal
Masato Ninomiya 806.096.277-91 Prestao de servio Controlador Direto
Gerente de Controladoria
Pessoa Relacionada
Observao
Cargo/Funo
PGINA: 348 de 525
Roberto Caiuby Vidigal 007.763.518-34 Subordinao Controlador Direto
Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro
Pessoa Relacionada
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Diretor Presidente
Observao
Observao
Nobuhiko Ikura Subordinao Controlador Direto
Diretor Presidente
Pessoa Relacionada
Pessoa Relacionada
Daniel Novegil Subordinao Controlador Direto
Observao
Pessoa Relacionada
Diretor Presidente
Nippon Steel U.S.A.
Cargo/Funo
PGINA: 349 de 525
Pessoa Relacionada
Gerente Geral Grupo de Projeto Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation
Hiroyuki Uchida Subordinao Controlador Direto
Observao
Diretor de Benefcios
Observao
Rita Rebelo Hortade Assis Fonseca 790.197.496-68 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Observao
Chrysantho de Miranda S Junior 272.337.906-04 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Diretora Presidente
Observao
Cargo/Funo
PGINA: 350 de 525
Mario Guiseppe Antonio Galli Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Observao
Gerente Geral da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation
Observao
Pessoa Relacionada
Yoichi Furuta Subordinao Controlador Direto
Observao
Oscar Montero Martinez Subordinao Controlador Direto
Diretor
Takashi Hirose 234.900.068-01 Subordinao Controlador Direto
Nippon Steel Empreendimentos Siderrgicos Ltda 00.000.000/0001-91
Pessoa Relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 351 de 525
Diretor Vice Presidente de Subsidirias
Paolo Felice Bassetti 233.628.318-26 Subordinao Controlador Direto
Ternium Brasil S.A. 12.659.927/0001-17
Pessoa Relacionada
Ocupou o cargo de Diretor Industrial da Ternium Siderar
Ternium Siderar 05.722.544/0001-80
Observao
Diretor
Observao
Lcio de Lima Pires 812.099.596-15 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Pessoa Relacionada
Diretor Corporativo de Comunicaes
Tenaris
Membro titular do Conselho de Fiscal
Diretor Vice Presidente Industrial
Marcelo Rodolfo Chara 018.874.736-29 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Observao
Gerente Executivo de Contabilidade
Cargo/Funo
PGINA: 352 de 525
Pessoa Relacionada
Ternium S.A.
Oscar Montero Martinez Subordinao Cliente
Observao
Observao
Daniel Novegil Subordinao Cliente
Siderar S.A.I.C. 05.722.544/0001-80
Pessoa Relacionada
Observao
Roberto Caiuby Vidigal 007.763.518-34 Subordinao Cliente
Pessoa Relacionada
Observao
Cargo/Funo
PGINA: 353 de 525
Vice-Presidente do Conselho de Administrao
Ternium Mxico S.A. e Ferrasa S.A.S
Ternium Mxico S.A e Ferrasa S.A.S foram clientes do emissor.
Observao
Pessoa Relacionada
O escritrio Demarest e Almeida presta servios jurdicos Siderca S.A.I.C. e Confab S.A.
Observao
Mrio Roberto Villanova Nogueira 112.981.928-03 Prestao de servio Cliente
Scio do escritrio Demarest e Almeida
Paulo Frank Coelho da Rocha 151.450.238-04 Prestao de servio Cliente
Siderca S.A.I.C.
Pessoa Relacionada
Membro suplente do Conselho Fiscal
O escritrio Demarest e Almeida presta servios jurdicos Siderca S.A.I.C. e Confab S.A.
Diretor Presidente
Julin Eguren Subordinao Cliente
Scio do escritrio Demarest e Almeida
Pessoa Relacionada
Siderca S.A.I.C.
Observao
Cargo/Funo
PGINA: 354 de 525
Israel Vainboim 090.997.197-87 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Pessoa Relacionada
Diretor
Observao
Observao
Diretor
Camargo Corra S.A. 01.098.905/0001-09
Francisco Caprino Neto 049.976.298-39 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Observao
Toru Obata Subordinao Controlador Direto
Diretor Presidente
Membro Titular do Conselho e Administrao
Fumihiko Wada Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 355 de 525
Membro Suplente do Conselho de Administrao
Toshimi Sugiyama 232.957.068-67 Subordinao Controlador Indireto
Nippon Steel Empreendimentos Siderurgicos Ltda. 42.167.700/0001-15
Pessoa Relacionada
Diretora Financeira
Observao
Diretor Presidente
Observao
Romel Erwin de Souza 222.313.666-49 Subordinao Controlador Direto
No Disponivel 00.000.000/0001-91
Observao
No disponvel
Pessoa Relacionada
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca 790.197.496-68 Subordinao Controlador Direto
Pessoa Relacionada
Diretor Presidente
Observao
Cargo/Funo
PGINA: 356 de 525
Daniel Agustn Novegil Subordinao Controlada Direta
Pessoa Relacionada
Membro Titular do Conselho Fiscal
Observao
Gerente Executivo de Contabilidade
Pessoa Relacionada
Observao
Gerente Geral
Lucio de Lima Pires 812.099.596-15 Subordinao Controlador Direto
Nobuhiro Yamamoto Subordinao Controlador Direto
Observao
Gerente Geral
Yoichi Furuta Subordinao Controlada Direta
Pessoa Relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 357 de 525
Diretor Vice Presidente de Subsidirias
Paolo Felice Bassetti 233.628.318-26 Subordinao Controlada Indireta
Observao
Diretor Vice Presidente Industrial
Diretor Industrial
Ternium Siderar 05.722.544/0001-80
Pessoa Relacionada
Ternium Brasil S.A. 12.659.927/0001-17
Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente
Ternium S.A.
Observao
Pessoa Relacionada
Pessoa Relacionada
Observao
Marcelo Rodolfo Chara 018.874.736-29 Subordinao Controlada Indireta
Roberto Caiuby Vidigal 007.763.518-34 Subordinao Controlada Direta
Confab Industrial S.A., 60.882.628/0001-90
Pessoa Relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 358 de 525
Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente
Ternium S.A. 05.722.544/0001-80
Pessoa Relacionada
Daniel Agustn Novegil Subordinao Controlada Direta
Observao
Observao
Diretor
Cargo/Funo
PGINA: 359 de 525
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas
suportadas pelos administradores
A Companhia possui Seguro de Responsabilidade Civil de Conselheiros, Diretores e/ou Administradores
(D&O), que cobre eventuais condenaes pecunirias imputadas aos administradores da Companhia
em virtude de processos judiciais ou extrajudiciais surgidos na vigncia do contrato, relacionados ao
exerccio de suas funes na Companhia, incluindo os eventuais custos de defesa.

PGINA: 360 de 525

A Companhia garante o controle e o monitoramento das boas prticas de Governana Corporativa com
o auxlio de dois mecanismos: a Superintendncia de Auditoria Interna, que atua preventivamente
para garantir o controle e a reduo de riscos; e o Canal Aberto, criado em 2009 para receber as
denncias de clientes, fornecedores, investidores e colaboradores sobre irregularidades observadas nas
operaes da Companhia. Dessa forma, a Usiminas atua de forma coesa e transparente, o que garante
mais segurana e confiabilidade nas operaes da Companhia.

Complementando as informaes do item 12.6 e 12.8, deste Formulrio de Referncia, os membros do
Conselho de Administrao da Companhia, exercem tambm, os cargos conforme relacionados abaixo.

Titulares:

Alcides Jos Morgante
no ocupa cargos em outras companhias ou entidades

Daniel Agustn Novegil
Ternium S.A. Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente
Ternium Mxico, S.A. de C.V. Presidente do Conselho de Administrao
Siderar S.A.I.C. Presidente do Conselho de Administrao
Ternium Brasil S.A. Membro do Conselho de Administrao
Associao Latino Americana do Ao (ALACERO) - membro do Comit Executivo Comit de Estudos
Econmicos do Conselho de Associao Mundial do Ao - Presidente

Eiji Hashimoto

Fumihiko Wada
Nippon Usiminas CO.,LTD Presidente

Jos Oscar Costa de Andrade

Marcelo Gasparino da Silva

Paulo Penido Pinto Marques

Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca
Previdncia Usiminas Presidente
ABRAPP (Associao Brasileira das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar) Membro
Titular do Conselho Deliberativo, como representante da Previdncia Usiminas
Minas Tnis Clube Membro Titular do Conselho Deliberativo

Roberto Caiuby Vidigal
Confab Industrial S.A. Presidente do Conselho de Administrao
San Faustin S.A. Membro do Conselho de Administrao
Techint Engenharia e Construo S.A. Presidente do Conselho de Administrao
Air Liquide do Brasil Membro do Conselho
S.A. O Estado de So Paulo Presidente do Conselho Consultivo
OESP Grfica S.A. Presidente do Conselho Consultivo
SIAT S.A. (Argentina) Membro do Diretrio
Scania Latin America Ltda. Presidente do Conselho Consultivo
FIESP Federao das Indstrias do Estado de So Paulo Membro do Conselho Estratgico
Ternium Brasil S.A Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente
SNF Siderrgica do Norte Fluminense S.A. Diretor Presidente

PGINA: 361 de 525
Wanderley Rezende de Souza

Suplentes:

Alosio Macrio Ferreira
Guarani S. A. membro do Conselho Fiscal
Torre S.A. membro do Conselho Fiscal
SBCISA Sociedade Brasileira de Cultura Inglesa S.A. membro do Conselho Fiscal

Chrysanto de Miranda S Junior

Gileno Antnio de Oliveira

Hirohiko Maeke

Hudson de Azevedo

Honorio Garca Diez

Mario Giuseppe Antonio Galli

Oscar Montero Martinez

Takaaki Hirose

Yoichi Furuta
Nippon Usiminas CO.,LTD membro do Conselho de Administrao
TENIGAL S. DE R.L. DE C.V. Diretor

Em Complemento ao Item 12.10

b) Controlador direto ou indireto do emissor

i) O membro titular do Conselho de Administrao Fumihiko Wada ocupa cargo de Diretor Presidente
da Nippon Usiminas Co. Ltd.
ii) O ex-membro titular do Conselho de Administrao Toru Obata ocupou cargo de Diretor Executivo
da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, e a partir de janeiro de 2011 o cargo de Presidente da
NS United Kiun Kaisha, Ltd.;
iii) O ex-membro titular do Conselho de Administrao Israel Vainboim manteve com o Grupo Nippon,
um contrato de prestao de servios; ii) O membro titular do Conselho de Administrao Paulo Penido
Pinto Marques mantm com o Grupo Nippon, um contrato de prestao de servios;
v) O membro titular do Conselho de Administrao Daniel Novegil mantm relao de emprego com
diversas subsidirias da Ternium S.A., ocupa cargo de Diretor Presidente da Ternium S.A., Presidente
do Conselho de Administrao da Siderar S.A.I.C e da Ternium Mxico, S.A. de C.V.;
vi) O membro titular do Conselho de Administrao Roberto Caiuby Vidigal mantm relao de
empregos com certas subsidirias de Tenaris S.A. Presidente do Conselho de Administrao da Confab
Industrial S.A., e da Techint Engenharia e Construo S.A. e Membro do Conselho de Administrao da
PGINA: 362 de 525
San Faustin S.A., SIAT S.A., Tenaris Confab Hastes de Bombeio S.A., Confab Trading N.V. e Socotherm
Brasil S.A., Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Ternium Brasil S.A. e
Diretor Presidente da Siderrgica do Norte Fluminense S.A.;
vii) O ex-membro titular do Conselho de Administrao Bertoldo Machado Veiga ocupou cargo de
Presidente da Previdncia Usiminas at abril de 2010;
viii) O membro suplente do Conselho de Administrao Amaro Lanari Neto ocupa cargo de Diretor
Financeiro da Previdncia Usiminas a parti de abril de 2012; ix) O membro titular do Conselho de
Administrao Rita Horta Rebelo de Assis ocupa cargo de Presidente da Previdncia Usiminas, ocupou
cargo de Diretora Financeira da mesma entidade de abril de 2010 a abril de 2012;
x) O membro suplente do Conselho de Administrao Chrysantho de Miranda S Junior ocupa cargo de
Diretor de Benefcios da Previdncia Usiminas;
xi) O membro suplente do Conselho de Administrao Hiroyuki Uchida ocupa cargo de Diretor
Executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation;
xii) O membro suplente do Conselho de Administrao Yoichi Furuta ocupou cargo de Gerente Geral da
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation at dezembro de 2011. A partir de janeiro de 2012, ocupa
cargo de Diretor Executivo na mesma Companhia;
xiii) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Toshimi Sugiyama ocupou cargo de Gerente
Geral da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation e Presidente da Nippon Steel & Sumitomo Metal
Empreendimentos Siderrgicos Ltda;
xiv) O membro suplente do Conselho de Administrao Takashi Hirose ocupa cargo de Gerente Geral
da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation e Presidente da Nippon Steel & Sumitomo Metal
Empreendimentos Siderrgicos Ltda;
xv) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao e atual Diretor Vice-Presidente de
Planejamento Corporativo Nobuhiro Yamamoto ocupou, nos trs ltimos exerccios, cargo de Gerente
Geral da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation;
xvi) O ex-membro Titular do Conselho de Administrao e atual Diretor Vice-Presidente de Tecnologia
e Qualidade Rmel Erwin ocupou cargo de Presidente da Previdncia Usiminas, de abril de 2010 a abril
de 2012;
xvii) O membro suplente do Conselho de Administrao Oscar Montero Martinez mantm relao de
emprego com diversas subsidirias da Ternium S.A, ocupa cargo de Diretor de Planejamento da
Ternium S.A., e ainda membro do Conselho de Administrao de diversas subsidirias da Ternium;
xviii) O membro suplente do Conselho de Administrao Mario Guiseppe Antonio Galli mantm relao
de emprego com certas subsidirias da Tenaris S.A., tambm Diretor de Comunicao da Tenaris
S.A. e Membro do Conselho de Administrao da Ternium Brasil S.A e da Tenaris Confab Hastes de
Bombeio S.A.;
xix) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Ricardo Ourique Marques Diretor de
Operaes e Membro do Conselho de Administrao da Techint Engenharia e Construo S.A. e
Membro de Conselhos de Administrao de outras Companhias Relacionadas;
xx) O ex-membro suplente do Conselho de Administrao Guilherme Pires de Mello Diretor Comercial
e Membro do Conselho de Administrao da Techint Engenharia e Construo S.A.;
xxi) O membro titular do Conselho Fiscal Lcio de Lima Pires ocupa cargo de Gerente de Controladoria
na Previdncia Usiminas;
xxii) O membro suplente do Conselho Fiscal Ely Tadeu Parente da Silva ocupa cargo de Gerente de
Conformidade na Previdncia Usiminas;
xxiii) O membro titular do Conselho Fiscal Masato Ninomiya mantm contrato de Prestao de Servios
com o Grupo Nippon;
xxiv) O ex-membro suplente do Conselho Fiscal Lyoji Okada manteve contrato de Prestao de
Servios com o Grupo Nippon;
xxv) O ex-membro titular do Conselho Fiscal Carlos Roberto Nassif Campolina ocupou cargo de Diretor
Financeiro da Previdncia Usiminas at abril de 2010;
xxvi) O ex-membro suplente do Conselho Fiscal Alrio Quintela Soares ocupou cargo de Diretor de
Benefcios da Previdncia Usiminas at abril de 2010;
xxvii) O Diretor Presidente Julin Alberto Eguren, antes de assumir seu cargo na Companhia, foi
Diretor Presidente e Membro do Conselho de Administrao da Ternium Mxico S.A. de C.V.,
Presidente do Conselho de Administrao de Tenigal S. de R.L. de C.V., Membro de Conselho de
Administrao de Ferrasa S.A.S. e Membro dos Conselhos de Administrao de certas subsidirias da
Ternium Mxico S.A. de C.V.;
PGINA: 363 de 525
xxviii) O Diretor Vice Presidente Industrial Marcelo Rodolfo Chara, antes de assumir seu cargo na
Companhia, ocupou o cargo de Diretor Industrial da Siderar S.A.I.C.;
xxix) O Diretor Vice Presidente de Subsidirias Paolo Felice Bassetti, antes de assumir seu cargo na
Companhia, foi Diretor Presidente e Membro do Conselho de Administrao da Ternium Brasil S.A. e
Membro do Conselho de Administrao da Confab Industrial S.A.;
xxx) O ex-Diretor de Relaes Especiais Takashi Hirao ocupou o cargo de consultor executivo da
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation;
xxxi) O ex-Diretor de Relaes Especiais Yasuo Takeda ocupou o cargo de Vice-Presidente Executivo da
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation.

c) Caso seja relevante, fornecedor, cliente, devedor ou credor do emissor, de sua controlada ou
controladoras ou controladas de alguma dessas pessoas
No existe relao de subordinao relevante entre, fornecedor, cliente, devedor ou credor do emissor,
de sua controlada ou controladoras ou controladas de alguma das pessoas relacionadas no item acima.
PGINA: 364 de 525
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no
estatutria
a) Objetivos da poltica ou prtica de remunerao
O Conselho de Administrao da Companhia, com base em recomendao do seu Comit de Recursos
Humanos, revisa anualmente a remunerao para os membros do Conselho de Administrao e da
Diretoria Estatutria. A poltica de remunerao tem como base as prticas de mercado, que levam em
conta a agregao de valor para a Companhia, seus acionistas e demais stakeholders, apurada atravs
do cumprimento de metas quantitativas e qualitativas atreladas performance global da empresa. O
seu objetivo reconhecer adequadamente a contribuio de cada membro do Conselho de
Administrao, Diretoria Estatutria e Diretoria No-Estatutria frente realizao dos objetivos
estratgicos, em conformidade com as melhores prticas de mercado.
No h remunerao para os membros dos Comits da Usiminas.

b) Composio da remunerao, indicando:

i. Descrio dos elementos da remunerao e os objetivos de cada um deles:
Para os Diretores Estatutrios: o valor total da remunerao anual fixa e varivel determinado
atravs de deciso do Conselho de Administrao, com base em recomendao do seu Comit de
Recursos Humanos, conforme estudo de mercado apresentado anualmente. A remunerao fixa paga
mensalmente ao longo do ano. A remunerao varivel, atrelada ao cumprimento de metas
quantitativas e qualitativas relacionadas performance global da empresa, paga a ttulo de bnus
aps apurao final dos parmetros de performance com base no Balano Anual Auditado e aprovado
pelo Conselho de Administrao. A Companhia possui tambm um plano de remunerao baseado em
aes para seus Diretores Estatutrios.
Para o Conselho de Administrao: remunerao fixa, conforme verba aprovada na Assemblia Geral
Ordinria. No h prtica de remunerao varivel.

Para o Conselho Fiscal: a remunerao mensal dos membros efetivos fixada em 10% (dez por cento)
do valor da mdia da remunerao atribuda aos Diretores Estatutrios da Companhia, nos termos do
pargrafo 3 do art. 162 da Lei n 6.404/76. No h prtica de remunerao varivel.
A poltica de remunerao (fixa e/ou varivel) tem por objetivo reconhecer adequadamente a
contribuio de cada membro dos Conselhos e Diretoria frente realizao dos objetivos estratgicos,
em conformidade com as melhores prticas de mercado.

ii. Qual a proporo de cada elemento na remunerao total conforme acima
Para os Diretores Estatutrios: a composio da remunerao total, supondo o atingimento das metas
que definem a remunerao varivel, conforme estabelecido no plano anual (valor target) : 37%
referente a remunerao fixa, 37% a remunerao varivel e 26% a remunerao baseada em
aes.Para os Conselhos de Administrao e Fiscal 100% da remunerao fixa.

PGINA: 365 de 525
estatutria
iii. Metodologia de clculo e de reajuste de cada um dos elementos da remunerao
Remunerao Fixa a metodologia utilizada para clculo/reajuste da remunerao fixa dos
administradores da Companhia (Conselho de Administrao e Diretores Estatutrios) baseia-se em
uma avaliao das prticas de mercado e da conjuntura econmica vigente. Tal metodologia visa
assegurar que a poltica adotada pela empresa seja competitiva e esteja em linha com o mercado e
com os interesses dos acionistas da Usiminas.
Remunerao Varivel (Diretores Estatutrios) a metodologia aplicvel remunerao varivel tem
como base o estabelecimento de indicadores econmicos, financeiros, quantitativos e qualitativos
atrelados performance global da empresa e ao cumprimento de metas coletivas e individuais.
Anualmente, o Conselho de Administrao, com base em recomendao de seu Comit de Recursos
Humanos, promove a reviso do conjunto de indicadores e metas a fim de adequ-los s prticas de
mercado, conjuntura econmica global, aos interesses dos acionistas e, tambm, objetivando
incentivar a performance sustentvel da empresa no longo prazo. Adicionalmente a Companhia possui
um Plano de Remunerao baseado em aes conforme detalhado no item 13.4.

iv. Razes que justificam a composio da remunerao
A Companhia entende que a remunerao de seus executivos composta de parcela fixa e varivel
atende aos princpios de mercado e permite a avaliao do desempenho de seus executivos com base
na performance global da empresa.

c) Principais indicadores de desempenho que so levados em considerao na determinao de cada
elemento da remunerao
A remunerao fixa leva em considerao valores de mercado obtido atravs de consultorias
especializadas, em conformidade com as melhores prticas de mercado.
A remunerao varivel de curto prazo leva em considerao indicadores quantitativos e qualitativos,
determinados anualmente com base em estudos de mercado e aspectos conjunturais da economia
global. So exemplos de Indicadores quantitativos: Margem Ebitda, Capital de giro, entre outros. Os
Indicadores qualitativos esto atrelados contribuio especfica de cada diretor ao resultado da
Companhia.
A remunerao varivel de longo prazo leva em considerao os objetivos estratgicos da empresa em
conformidade com as melhores prticas de mercado, atrelado ao desempenho da empresa frente ao
mercado financeiro.

d) Como a remunerao estruturada para refletir a evoluo dos indicadores de desempenho
A Companhia entende que a poltica de remunerao condicionada ao cumprimento de metas
quantitativas e qualitativas (conforme explicitado no item anterior), permite que a evoluo de cada
uma das dimenses de seu interesse institucional seja adequadamente medida a partir de indicadores
de desempenho aos quais so atribudos pesos da ponderao. A concentrao de tais pesos da
ponderao alocada anualmente pelo Conselho de Administrao da Companhia, com base em
recomendao do seu Comit de Recursos Humanos que leva em considerao aspectos conjunturais e
a agregao de valor para a Companhia, seus acionistas e demais stakeholders.

PGINA: 366 de 525
estatutria

e) Como a poltica ou prtica de remunerao se alinha aos interesses do emissor de curto, mdio e
longo prazo
Segundo a tica da empresa, temos como poltica:
Curto prazo: a remunerao est baseada no monitoramento de mercado do salrio base de cada
cargo, conforme painel de empresas congneres.
Mdio Prazo: est alinhada com o acompanhamento de metas de desempenho definidas anualmente
para cada negcio e que visam a alavancar a performance global da empresa. As metas so
repactuadas anualmente.
Longo Prazo: a partir de 2011 a empresa adotou o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes
de Emisso da Companhia. O plano possui o objetivo de alinhamento de interesses no Longo Prazo,
tendo em vista o potencial de valorizao das aes, na busca pelos resultados da empresa. O Plano de
Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia foi aprovado na Assemblia Geral
Ordinria e Extraordinria de 14/04/2011.

f) Existncia de remunerao suportada por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou
indiretos
Alguns Administradores recebem remunerao de Controladores da Companhia, conforme discriminado
no item 13.15.

g) Existncia de qualquer remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado evento
societrio, tal como a alienao do controle societrio do emissor
No h remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado evento societrio, tal como a
alienao do controle societrio da Companhia.

PGINA: 367 de 525
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Bnus 0,00 1.840.344,00 0,00 1.840.344,00
Outros 3.700.533,70 8.051.781,23 823.697,81 12.576.012,74
Descrio de outras
remuneraes fixas
HONORRIOS HONORRIOS HONORRIOS
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 1.718.229,00 0,00 1.718.229,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
VERBAS INDENIZATRIAS
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Baseada em aes 0,00 0,00 0,00 0,00
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Remunerao varivel
Observao Valores nominais brutos sem
encargos sociais
Valores nominais brutos sem
encargos sociais
encargos sociais
N de membros 8,75 6,42 4,67 19,84
Benefcios direto e indireto 0,00 1.667.095,45 0,00 1.667.095,45
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Remunerao fixa anual
Salrio ou pr-labore 0,00 0,00 0,00 0,00
Total da remunerao 3.700.533,70 13.277.449,68 823.697,81 17.801.681,19
13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2012 - Valores Anuais
Outros 2.757.994,36 7.810.240,00 602.356,50 11.170.590,86
N de membros 9,00 6,33 4,67 20,00
Benefcios direto e indireto 0,00 23.665,52 0,00 23.665,52
PGINA: 368 de 525
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
Verbas Indenizatrias
Outros 0,00 2.000.000,00 0,00 2.000.000,00
Observao Valores nominais brutos sem
encargos sociais
encargos sociais
encargos sociais
Baseada em aes 0,00 0,00 0,00 0,00
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Bnus 0,00 4.672.199,38 0,00 4.672.199,38
Remunerao varivel
Descrio de outras
remuneraes fixas
Honorrios Honorrios Honorrios
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Bnus 0,00 2.431.408,58 0,00 2.431.408,58
Outros 2.672.788,88 6.204.353,18 468.266,56 9.345.408,62
Descrio de outras
remuneraes fixas
Honorrios Honorrios Honorrios
Outros 0,00 4.032.960,71 0,00 4.032.960,71
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Remunerao varivel
N de membros 9,00 7,00 4,00 20,00
Benefcios direto e indireto 0,00 280.203,54 0,00 280.203,54
PGINA: 369 de 525
Baseada em aes 0,00 0,00 0,00 0,00
Observao - valores nominais brutos sem
encargos sociais
- valores nominais brutos sem
encargos sociais
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
Verbas Indenizatrias
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
PGINA: 370 de 525
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal

Exerccio social encerrado em 31/12/2010 Diretoria Estatutria
Conselho de
Administrao (**) Conselho Fiscal (**)
Nmero de membros 7,00 9,00 4,00
Bnus
Valor mnimo previsto no plano de remunerao No existe. relacionado com o
cumprimento das metas. N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao R$ 30.000.000,00(*) N/A N/A
Valor previsto no plano de remunerao caso as
metas estabelecidas fossem atingidas
No existe. de no mximo o valor
informado acima (*) N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido R$ 2.431.408,58 N/A N/A
Participao no resultado
Valor mnimo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao N/A N/A N/A
metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido N/A N/A N/A
N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo.
(*) O pagamento da Remunerao Varivel ocorre sempre a partir da superao das metas estabelecidas, numa escala contnua a partir de zero. O
limite para pagamento incluindo a remunerao fixa, a verba anual definida em Assemblia Geral Ordinria, que no caso de 2010 de R$ 30
milhes.
(**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel.
- Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias.

Conselho de
Bnus
Valor mnimo previsto no plano de remunerao No Existe. relacionado com o
Valor mximo previsto no plano de remunerao R$ 35.000.000,00 (*) N/A N/A
No Existe. relacionado com o
PGINA: 371 de 525
fiscal
milhes.
(***) o nmero de membros de cada rgo corresponde mdia anual do nmero de membros de cada rgo apurado mensalmente, com duas
casas decimais.

Conselho de
Bnus
Valor mximo previsto no plano de remunerao R$ 35.000.000,00 (*) N/A N/A
No Existe. relacionado com o
milhes.
(***) o nmero de membros de cada rgo corresponde mdia anual do nmero de membros de cada rgo apurado mensalmente, com duas
casas decimais.

PGINA: 372 de 525
fiscal
Remunerao Varivel Prevista para Exerccio de 2013

Para o exerccio de 2013, as premissas para os indicadores de metas, a princpio, podero ser as
mesmas adotadas em 2012, sujeitas s variaes necessrias para refletir conjuntura econmico-
financeira global.

Exerccio social a encerrar em 31/12/2013 Diretoria Estatutria
Conselho de
Bnus
cumprimento das metas. (*) N/A N/A
Valor mximo previsto no plano de remunerao R$ 14.287.762,00 N/A N/A
metas estabelecidas fossem atingidas R$ 9.525.175,00 N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido - N/A N/A
limite para pagamento incluindo a remunerao fixa, a verba anual definida em Assemblia Geral Ordinria.

PGINA: 373 de 525
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria
estatutria
Foi aprovado na Assemblia Geral Extraordinria de 14 de abril de 2011 o Plano de Outorga de Opes
de Compra de Aes de Emisso da Companhia. Em 2011, foram elegveis ao Plano os componentes da
Diretoria Estatutria, demais Diretores e Gerentes Gerais da Companhia.
Para o exerccio social 2012 continua o plano aprovado em 14 de abril de 2011.
termos e condies gerais
As regras gerais do plano devem ser formalmente aprovadas pelos acionistas. Aps a aprovao, o
plano gerenciado pelo Conselho de Administrao, que tem o suporte do Comit de Recursos
Humanos para este fim. O Conselho de Administrao e Comit so assessorados em aspectos tcnicos
e operacionais pelas reas de recursos humanos, jurdica e financeira da Usiminas, ou consultores
externos. Somente o Conselho de Administrao tem poderes deliberativos sobre o plano, dentro dos
limites aprovados pelos acionistas.
Todos os executivos e empregados so potencialmente elegveis ao plano. Contudo, os efetivamente
eleitos a receber outorgas devero ser aprovados pelo Conselho de Administrao, a partir de
recomendao do Comit de Recursos Humanos.
O plano tem outorgas de opes anuais (programas), respeitadas as regras e principalmente o capital
autorizado (nmero de aes) pelos acionistas. Todos os programas anuais devero ser previamente
aprovados pelo Conselho de Administrao.
principais objetivos do plano
- Alinhamento de interesses entre executivos e acionistas
- Incentivar criao de valor sustentvel
- Atrao e reteno
- Competitividade com as prticas de mercado
forma como o plano contribui para esses objetivos
O plano considerado o elo entre os objetivos dos Administradores eleitos, com os empresa.
como o plano se insere na poltica de remunerao do emissor
O plano faz parte da estratgia de remunerao total da Usiminas, sendo um importante elemento
para manuteno da competitividade das prticas da empresa frente ao mercado, bem como
ferramenta de atrao e reteno de profissionais- chave para o negcio.
como o plano se insere na poltica de remunerao do emissor
ferramenta de atrao e reteno de profissionais chave para o negcio.
como o plano alinha os interesses dos administradores e do emissor a curto, mdio e
longo prazo
O plano de stock options concede aos eleitos o direito de comprar aes da Usiminas a um preo
(preo de exerccio das opes) e prazos determinados (carncia para compra das aes). O preo pr
determinado alinha o interesse de valorizao das aes e os prazos de liberao para compra
garantem decises slidas na busca de resultados de mdio e longo prazo.
PGINA: 374 de 525
estatutria
nmero mximo de aes abrangidas
O total mximo de aes abrangidas a serem outorgadas para todos os empregados elegveis de
50.689.310 aes preferenciais (USIM5), representando 5% do Capital total da Usiminas em 5
programas a serem realizados de 2011 a 2015.
nmero mximo de opes a serem outorgadas
A quantidade mxima de opes outorgadas em cada ano para o total de participantes incluindo
administradores e empregados elegveis so:
Outorga 2011 - 3.965.910 opes, representando 0,391% do total de aes de emisso da
Companhia.
Outorga 2012 3.935.899 opes, representando 0,388% do total de aes de emisso da
Companhia.
condies de aquisio de aes
A Opo dever ser exercida mediante a aquisio ou subscrio das Aes Subjacentes em
contrapartida do pagamento Companhia do valor correspondente ao Preo de Exerccio, nos termos
do Contrato de Opo.
critrios para fixao do preo de aquisio ou exerccio
O Conselho de Administrao estabelecer o preo de exerccio ("Preo de Exerccio") de cada Opo
no momento em que a mesma for concedida, o qual ser equivalente cotao mdia ponderada de
fechamento das Aes Preferenciais aplicveis na BM&FBovespa - Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros S.A. (BM&FBovespa) no ms anterior data da concesso das Opes.
critrios para fixao do prazo de exerccio
O Conselho de Administrao poder fixar prazo a partir do qual a Opo passar a ser exercvel
("Perodo de Carncia") e tambm poder estabelecer que a Opo venha a ser exercvel em parcelas.
Salvo deliberao em sentido diverso do Conselho de Administrao, (i) 1/3 (um tero) das Opes
passar a ser passvel de exerccio um ano aps a data de sua concesso, (ii) 1/3 (um tero) das
Opes passar a ser passvel de exerccio dois anos aps a data de sua concesso e (iii) 1/3 (um
tero) das Opes passar a ser passvel de exerccio trs anos aps a data de sua concesso.
O Conselho de Administrao poder determinar o perodo mximo subsequente data de concesso
durante o qual a Opo poder ser exercida ("Perodo de Exerccio"), ressalvado que as Opes no
podero ser exercidas aps 7 (sete) anos da data de sua concesso.
forma de liquidao
O preo de exerccio de cada ao objeto da opo ser pago vista integralmente pelo empregado
eleito na data do exerccio da opo, isto , da celebrao do Contrato de Compra e Venda entre o
empregado eleito e a Usiminas ou da assinatura do respectivo boletim de subscrio, conforme o caso.
restries transferncia das aes
Durante o Perodo de Exerccio, vedado ao Participante alienar as Opes a ele concedidas ou
constituir quaisquer nus sobre tais Opes.
efeitos da sada do administrador dos rgos do emissor sobre seus direitos previstos no
plano de remunerao baseado em aes
PGINA: 375 de 525
estatutria
Desligamento Sem Justa Causa - Em caso de desligamento do Participante da Companhia ou de suas
Controladas por iniciativa destas, mediante resciso de seu contrato de trabalho sem justa causa ou
destituio de seu cargo de administrador no motivada por eventos que, caso se tratasse de relao
empregatcia, configurariam hiptese de justa causa nos termos da legislao trabalhista, o
Participante poder exercer suas Opes j passveis de exerccio no prazo de 30 (trinta) dias contados
da respectiva Data de Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero
automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (b) Desligamento por Justa Causa - Em caso
de desligamento do Participante da Companhia ou de suas Controladas por iniciativa destas, mediante
resciso de seu contrato de trabalho por justa causa ou destituio de seu cargo de administrador
motivada por eventos que, caso se tratasse de relao empregatcia, configurariam hiptese de justa
causa nos termos da legislao trabalhista, todas as Opes ainda no exercidas, independentemente
de serem passveis de exerccio ou no, sero extintas de pleno direito e canceladas na respectiva Data
de Desligamento ou na data do evento que deu origem demisso ou destituio do Participante, o
que primeiro ocorrer. (c) Desligamento Voluntrio - Na hiptese de desligamento voluntrio de
qualquer Participante da Companhia ou de suas Controladas, o Participante poder exercer suas
Opes j passveis de exerccio no prazo de 30 (trinta) dias contados da respectiva Data de
Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente
canceladas e perdero qualquer efeito. (d) Desligamento por Aposentadoria - Na hiptese de
Aposentadoria, o Participante poder exercer suas Opes j passveis de exerccio no prazo de 30
(trinta) dias contados da respectiva Data de Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao
Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (e) Falecimento - Em caso
de falecimento de um Participante, o direito ao exerccio de todas as Opes concedidas ao Participante
ser antecipado e seus herdeiros ou sucessores, por sucesso legal ou testamentria, podero exerc-
las no perodo de 12 (doze) meses aps a respectiva Data de Desligamento, findo o qual todas as
Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (f)
Desligamento por Invalidez Permanente - No caso de um Participante encontrar-se em licena de
trabalho contnua e autorizada causada por invalidez permanente, o direito ao exerccio de todas as
Opes concedidas ao Participante ser antecipado e estas podero ser exercidas no perodo de 12
(doze) meses aps a respectiva Data de Desligamento, findo o qual todas as Opes outorgadas ao
Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (g) Desligamento Aps
Alienao de Controle da Companhia - Em caso de alienao, direta ou indireta, de aes que
representem o controle acionrio da Usiminas, o Participante que, nos primeiros 12 (doze) meses
subsequentes alienao do controle da Usiminas, for demitido sem justa causa ou cuja destituio do
cargo de administrador no tenha sido motivada por eventos que, caso se tratasse de relao
empregatcia, configurariam hiptese de justa causa nos termos da legislao trabalhista ter o direito
ao exerccio antecipado de todas as Opes a ele concedidas e poder exerc-las no perodo de 30 dias
aps a respectiva Data de Desligamento, findado o qual todas as Opes outorgadas ao Participante
sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito.

PGINA: 376 de 525
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por
administradores e conselheiros fiscais - por rgo

Quantidade de Valores Mobilirios em 31/12/2012
Empresa

Valor Mobilirio

Conselho de
Administrao
(*)

Diretoria

Conselho Fiscal
(*)
Usiminas

Ao Ordinria

38

4

100
Usiminas

Ao Preferencial Classe A

162.033

9.247

-
* O saldo de aes inclui os membros efetivos e suplentes dos conselhos de Administrao e Fiscal.

PGINA: 377 de 525
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria
estatutria
Para o exerccio de 2011 foi aprovado na Assemblia Geral e Extraordinria, de 14 de abril deste ano,
o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia.

Remunerao baseada em aes no exerccio social encerrado em 2011

Diretoria Estatutria Conselho de Administrao*
N de membros: 6 1
Outorga de opes de compras de
aes

Data de outorga: 03/10/2011 03/10/2011
Quantidade de opes outorgadas: 1.408.215 31.494
Prazo para que as opes se tornem
exercveis:
total de 3 anos, com possibilidade
de antecipao de 33% ao ano,
aps o primeiro ano contado da
outorga (0/33/33/33) .
total de 3 anos, com
possibilidade de antecipao de
33% ao ano, aps o primeiro
ano contado da outorga
(0/33/33/33) .
Prazo mximo para exerccio das opes: 7 anos da data da outorga 7 anos da data da outorga
Prazo de restrio transferncia das
aes: No aplicvel No aplicvel
Preo mdio ponderado de exerccio: R$ 11,98 R$ 11,98
(a) Das opes em aberto no incio do
exerccio social: - -
(b) Das opes perdidas durante o exerccio
social : - -
(c) Das opes exercidas durante o
exerccio social:
- -
(d) Das opes expiradas durante o
exerccio social:
- -
Valor justo das opes na data da outorga: R$ 5,05 R$ 5.05
Diluio potencial no caso do exerccio de
todas as opes outorgadas:
0,1343% do capital total da
Usiminas.
Usiminas.
* Receberam em funo de serem executivos da companhia.

Remunerao baseada em aes no exerccio social encerrado em 2012

Diretoria Estatutria Conselho de Administrao*
N de membros: 7 1
Outorga de opes de compras de
aes
Data de outorga: 28/11/2012 28/11/2012
Quantidade de opes outorgadas: 1.447.091 46.112

Prazo para que as opes se tornem
exercveis:
total de 3 anos, com possibilidade
de antecipao de 33% ao ano,
aps o primeiro ano contado da
outorga (0/33/33/33) .
total de 3 anos, com
possibilidade de antecipao de
33% ao ano, aps o primeiro
ano contado da outorga
(0/33/33/33) .
PGINA: 378 de 525
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria
estatutria
Prazo mximo para exerccio das opes:
7 anos da data da outorga 7 anos da data da outorga
Prazo de restrio transferncia das
aes: No aplicvel No aplicvel
Preo mdio ponderado de exerccio: R$ 10,58 R$ 10,58
(a) Das opes em aberto no incio do
exerccio social:
1.447.091 46.112
(b) Das opes perdidas durante o exerccio
social :
0 0
(c) Das opes exercidas durante o
exerccio social:
0 0
(d) Das opes expiradas durante o
exerccio social:
0 0
Valor justo das opes na data da outorga: R$ 4,32 R$ 4,32
Diluio potencial no caso do exerccio de
todas as opes outorgadas:
Usiminas.
Usiminas.

PGINA: 379 de 525
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e
pela diretoria estatutria
Referente ao ano de 2011
rgo Diretoria Estatutria Conselho de
Administrao*
nmero de membros 4 1
em relao s opes ainda no exercveis
i. quantidade
304.591

20.996

ii. data em que se tornaro exercveis 03/10/2013 e
03/10/2014
(50%/50%)
03/10/2013 e
03/10/2014 (50%/50%)
iii. prazo mximo para exerccio das opes 02/10/2018 02/10/2018
iv. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
v. preo mdio ponderado de exerccio R$ 11,98 R$ 11,98
vi. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
em relao s opes exercveis
i. quantidade 152.296 10.498
ii. prazo mximo para exerccio das opes 02/10/2018 02/10/2018
iii. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
iv. preo mdio ponderado de exerccio R$ 11,98 R$ 11,98
v. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
vi. valor justo do total das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
** A companhia no apurou o valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social.

PGINA: 380 de 525
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e
pela diretoria estatutria
Referente ao ano de 2012

rgo Diretoria Estatutria Conselho de
Administrao*
nmero de membros 7 1
em relao s opes ainda no exercveis
i. quantidade
1.447.091

46.112

ii. data em que se tornaro exercveis 28/11/2013, 28/11/2014
e 28/11/2015
(33%/33%/33%)
28/11/2013,
28/11/2014 e
28/11/2015
(33%/33%/33%)
iii. prazo mximo para exerccio das opes 27/11/2019 27/11/2019
iv. prazo de restrio transferncia das aes No aplicvel No aplicvel
v. preo mdio ponderado de exerccio R$ 10,58 R$ 10,58
vi. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social ** **
em relao s opes exercveis No aplicvel No aplicvel
** A companhia no apurou o valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social.

PGINA: 381 de 525
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do
conselho de administrao e da diretoria estatutria
Desde sua implantao dos programas em 2011 no houve opes exercidas.

PGINA: 382 de 525
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a
13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
As principais premissas utilizadas de acordo com o modelo de precificao Black & Sholes dos
programas de outorgas foram as seguintes:
Outorga 2011

1 ano 2 ano 3 ano
Valor justo na data da outorga R$ 4,83 R$ 5,07 R$ 5,27
Preo da ao R$ 11,45 R$ 11,45 R$ 11,45
Preo de exerccio R$ 11,98 R$ 11,98 R$ 11,98
Volatilidade do preo da ao 50,70% 50,70% 50,70%
Carncia (3 anos) 33% aps 1 ano 33% aps 2 ano 33% aps 3 ano
Estimativa de dividendos 2,94% 2,94% 2,94%
Taxa de retorno livre de risco 11,62% a.a. 11,65% a.a. 11,69% a.a.
Vigncia ajustada 4 anos 4,5 anos 5 anos

Outorga 2012

1 ano 2 ano 3 ano
Valor justo na data da outorga R$ 4,06 R$ 4,32 R$4,61
Preo da ao R$ 10,38 R$ 10,38 R$ 10,38
Preo de exerccio R$ 10,58 R$ 10,58 R$ 10,58
Volatilidade do preo da ao 37,95% 37,95% 37,95%
Carncia (3 anos) 33% aps 1 ano 33% aps 2 ano 33% aps 3 ano
Estimativa de dividendos 0,63% 0,63% 0,63%
Taxa de retorno livre de risco 8,63% a.a. 8,75% a.a. 8,87% a.a.
Vigncia ajustada 4 anos 4,5 anos 5 anos

PGINA: 383 de 525
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de
administrao e aos diretores estatutrios

Orgo
N
Membros
Nome do
Plano
Quantidade de
administradores
que renem as
condies para
se aposentar
Condies para se
aposentar
antecipadamente
Valor atualizado das
contribuies
acumuladas no plano
de previdncia at o
encerramento do
ltimo exerccio
social, descontada a
parcela relativa as
contribuies feitas
diretamente pelos
administradores
Valor total acumulado
das contribuies
realizadas durante o
ltimo exerccio
social, descontada a
parcela relativa as
contribuies feitas
diretamente pelos
administradores
Conselho de
Administrao
(*)
0 N/A N/A N/A R$ - R$ -
Diretoria
Estattaria
3 USIPREV
3
administradores
reunem as
condies para
se aposentar
Nenhum dos
Administradores
R$ 5.340.189,61 R$ 310.219,32
Planos de previdcia em vigor conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios - Ano Base 2012
(*) A companhia no possui planos de previdncia para membros do Conselho de Administrao
PGINA: 384 de 525
Valor da menor
remunerao(Reais)
930.627,15 660.000,00 166.000,00 262.400,00 216.000,00 53.333,36 120.466,48 90.005,31 32.800,00
Valor da maior
remunerao(Reais)
2.387.568,57 6.000.000,00 3.809.008,38 1.047.171,76 1.461.994,36 934.122,00 120.466,48 127.037,92 117.066,64
Valor mdio da
remunerao(Reais)
1.476.137,96 1.386.937,71 996.071,23 398.695,29 393.999,19 190.913,49 120.466,48 112.044,64 78.044,43
Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal
Valores anuais
N de membros 6,42 6,33 7,00 8,75 9,00 9,00 4,67 4,67 4,00
31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010
31/12/2010 valores nominais sem encargos sociais.
Observao
Diretoria Estatutria
Conselho de Administrao
Conselho Fiscal
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
PGINA: 385 de 525
13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de
destituio do cargo ou de aposentadoria
No aplicvel, tendo em vista no existirem os instrumentos indicados.

PGINA: 386 de 525
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do
conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores

RGO
Exerccio social
encerrado (2012)
Exerccio social
encerrado (2011)
Exerccio social
encerrado
(2010)
Conselho de Administrao 79% 87% 87%
Conselho Fiscal 60% 76% 75%
Diretoria Estatutria 64% 11% 6%

PGINA: 387 de 525
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por
rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam
Os administradores e membros do conselho fiscal no recebem, nem receberam nos ltimos 3
exerccios sociais, remunerao que no em razo da funo que ocupam na Companhia.
PGINA: 388 de 525
13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de
controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor
Remunerao Recebida em funo do exerccio do cargo no emissor, nos ltimos 3 exerccios sociais
no existe.

Exerccio Social 2010 demais remuneraes recebidas, em funo das relaes descritas no item
12.10.b.

Exerccio social
2010
Conselho de
Administrao
Diretoria
Estatutria
Conselho
Fiscal
Total

Controladores
diretos e
indiretos 3.852.943,78 950.619,48 279.277,75 5.082.841,01

Controladas do
emissor 0

Sociedades sob
controle comum 0 0 0 0

Exerccio Social 2011 demais remuneraes recebidas, em funo das relaes descritas no tem
12.10.b.

Exerccio social
2011
Conselho de
Administrao
Diretoria
Estatutria
Conselho
Fiscal
Total
Controladores
diretos e
indiretos 3.584.312,80 979.237,72 182.705,27 4.746.255,79

Controladas do
emissor 0

Sociedades sob

Exerccio Social 2012 demais remuneraes recebidas, em funo das relaes descritas no tem
12.10.b.

Exerccio social
2012
Conselho de
Administrao
Diretoria
Estatutria
Conselho
Fiscal
Total
Controladores
diretos e
indiretos 29.347.202,30 1.447.188,44 284.180,10 31.048.570,84

Controladas do
emissor 0

Sociedades sob

PGINA: 389 de 525
No H.

PGINA: 390 de 525
14.1 - Descrio dos recursos humanos
a) Nmero de empregados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao
geogrfica)
As empresas Usiminas fecharam o ano de 2012 com 25.022 funcionrios, sendo que desse montante,
13.814 pertencem Controladora e 11.208 pertencem as suas empresas controladas e coligadas.
Do total do efetivo prprio, 94,5% encontram-se concentrados na regio sudeste, onde esto situadas
as usinas siderrgicas de Ipatinga/MG e Cubato/SP, alm das empresas Automotiva Usiminas
localizada em Pouso Alegre/MG, Unigal Usiminas e Usiminas Mecnica, ambas localizadas em
Ipatinga/MG.
Nmero de colaboradores por tipo de emprego
Usiminas

Exerccio social
encerrado em
31/12/2012
(exclui
afastados*)
Exerccio
social
encerrado em
31/12/2011
Exerccio
social
encerrado em
31/12/2010
Diretoria 16 14 20
Gerncia 202 223 211
Superior 2.249 2.415 1.740
Mdio 2.687 2.472 3.203
Administrativo 338 588 736
Operacional 8.322 9.263 7.026
13.814 14.975 12.936

Controladas
Diretoria 2 6 4
Gerncia 129 137 157
Superior 1.126 1.358 939
Mdio 1.219 577 1.618
Administrativo 815 743 940
Operacional 7.917 12.795 18.292
11.208 15.616 21.950

Nmero de colaboradores por regio
Usiminas

Exerccio social
encerrado em
31/12/2012
(exclui afastados*)
Exerccio social
encerrado em
31/12/2011
Exerccio social
encerrado em
31/12/2010
PGINA: 391 de 525
14.1 - Descrio dos recursos humanos
Regio Sul 10 9 10
Regio Sudeste 13.800 14.964 12.922
Regio Centro-Oeste - - -
Regio Nordeste 4 2 4
Regio Norte - - -
13.814 14.975 12.936

Controladas
2012 2011 2010
Regio Sul 594 714 840
Regio Sudeste 9.842 14.520 20.552
Regio Centro-Oeste 79 57 5
Regio Nordeste 72 48 41
Regio Norte 621 277 512
11.208 15.616 21.950

* No ano de 2012 as informaes referem-se a empregados em efetivo exerccio.

b) Nmero de terceirizados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao
geogrfica)
O nmero de terceirizados nas empresas Usiminas no exerccio social encerrado em 31 de dezembro
de 2012 era de 18.816 pessoas. No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 este
nmero era de 20.297 e no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010 era de 25.246.
A Empresa no possui atualmente uma estrutura de informaes para terceirizados, onde possvel
buscar tais informaes por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica.

c) ndice de rotatividade
A taxa de rotatividade da Controladora no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012 foi
de 16,70%. Nas empresas controladas a rotatividade neste mesmo ano foi de 62,05% impactado,
principalmente, pelas atividades de Canteiros/obras na Usiminas Mecnica.

d) Exposio do emissor a passivos e contingncias trabalhistas
Para informaes sobre passivos e contingncias trabalhistas da Empresa, ver item 4.3 a 4.7 deste
formulrio de referncia.

PGINA: 392 de 525
14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos
As empresas Usiminas encerraram o ano de 2012, se considerarmos somente os empregados ativos,
com menos 4.424 empregados em seu quadro de empregados prprios.
A distribuio do quadro de pessoal, por regio geogrfica, manteve a mesma tendncia dos ltimos
anos, concentrando-se na regio Sudeste.

PGINA: 393 de 525
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados
a) Poltica de salrios e remunerao varivel
A poltica de remunerao da empresa objetiva garantir a competitividade dos salrios, benefcios e
incentivos de curto prazo, bem como a atrao e reteno dos recursos humanos necessrios para a
obteno dos resultados estratgicos do negcio, sempre baseados em valores do mercado congnere.
A referncia salarial a linha mediana de um mercado selecionado, composto de empresas: do mesmo
segmento, do setor de alta tecnologia e do mesmo porte considerando faturamento e numero de
empregados. Periodicamente realizada uma reviso para garantir o nvel de competitividade dos
salrios praticados.

Planos de Participao nos Lucros
A Usiminas desenvolveu e mantm Programa de Participao nos Lucros e Resultados - PLR com o
objetivo de permitir aos seus empregados obter ganhos financeiros e, do lado empresarial, alavancar
os resultados da Empresa.

O programa atende a todos os requisitos da Lei 10.101/2000 que regulamenta o tema e tem como um
dos seus pontos fortes a negociao direta com uma comisso de empregados, eleita por e dentre
eles, para definio e contratao das metas a serem cumpridas em cada exerccio. assegurado ao
Sindicato da Categoria a indicao de um representante para compor a comisso e que tambm
participa de todo o processo de negociao.

O programa considera, alm das metas financeiras de cada negcio, tambm as metas operacionais
das equipes e que, portanto, esto mais prximas do trabalhador permitindo que cada um deles saiba
o que ele pode de fato fazer para alavancar os resultados da Usiminas e, por conseguinte, melhorar a
sua renda. Ou seja, com este Programa todos podem ganhar.

b) Poltica de benefcios
A poltica de benefcios administrada na forma de vantagens e facilidades oferecidas a todos os
colaboradores das Empresas Usiminas, com o intuito de proporcionar-lhes segurana e bem-estar,
tanto no ambiente interno quanto no externo. oferecido aos empregados um pacote de benefcios,
incluindo assistncias mdica, hospitalar e odontolgica, auxlio alimentao, vale transporte, auxlio
creche, participao no programa de educao e desenvolvimento profissional, seguro de vida em
grupo e plano de previdncia.
Planos de Previdncia
A Empresa oferece aos seus colaboradores planos de previdncia complementar, os quais so
administrados pela Previdncia Usiminas, anteriormente denominada Caixa dos Empregados da
Usiminas - CAIXA e incorporadora da Fundao Cosipa de Seguridade Social - FEMCO.
Por meio das Portarias n 165, publicada no Dirio Oficial da Unio de 30/03/2012, e Portaria n 273,
publicada no Dirio Oficial da Unio de 30/05/2012, a Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar PREVIC aprovou a incorporao da FEMCO pela Previdncia Usiminas, efetivada em
30 de junho de 2012, sendo mantidos os direitos e obrigaes das Patrocinadoras, Participantes e
Assistidos, em relao aos respectivos planos de benefcios.
PGINA: 394 de 525
O objetivo principal destes planos oferecer uma renda adicional aos benefcios concedidos pelo INSS.
So tambm participantes dos planos os colaboradores das demais Patrocinadoras, incluindo os
colaboradores da Previdncia Usiminas. As contribuies aos mencionados planos so efetuadas pelas
respectivas patrocinadoras e pelos empregados, com base no regulamento especfico de cada plano de
benefcio.
A Usiminas patrocina quatro planos de previdncia complementar para seus colaboradores, sendo: dois
planos de benefcio definido, denominados Plano de Benefcios 1 - PB1 e Plano de Benefcio Definido
PBD; um plano de contribuio definida: Plano Misto de Benefcios Previdencirios n 1 COSIPrev; e
um plano de contribuio varivel: Plano de Benefcios 2 USIPREV, estando somente este ltimo
aberto a novas adeses.
Em 31 de dezembro de 2012 a Previdncia Usiminas administrava um ativo lquido de R$ 7,063 bilhes
e possua 45.366 participantes, sendo 25.956 ativos e 19.410 assistidos, ocupando, em relao ao
valor dos investimentos, a 16 posio no ranking das entidades fechadas de previdncia
complementar, e a 7 posio no ranking das entidades privadas, apresentados pela Associao
Brasileira das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar ABRAPP.
As contribuies da Empresa Previdncia Usiminas durante o exerccio findo em 31 de dezembro de
2012 para os quatro planos de benefcios totalizaram R$ 33.381 mil (R$ 30.517 mil em 31 de
dezembro de 2011). As contribuies consolidadas para o exerccio de 2012 de todas as Patrocinadoras
para os quatro planos de benefcios totalizaram R$ 49.303 mil
(R$ 44.650 mil para o exerccio de 2011).
O plano de benefcio definido PB1 foi institudo em 1972, sendo suas empresas patrocinadoras: a
Empresa, a Usiminas Mecnica S/A - UMSA, a Fundao So Francisco Xavier, a Cooperativa de Crdito
de Livre Admisso do Vale do Ao LTDA SICOOB Vale do Ao, a Cooperativa de Consumo dos
Empregados da Usiminas LTDA - CONSUL, a Associao dos Empregados do Sistema Usiminas AEU e
a prpria Previdncia Usiminas em relao aos seus empregados. Desde novembro de 1996, o referido
Plano encontra-se fechado para o ingresso de novos participantes.
A Empresa contribuiu com R$ 141 milhes durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 como
contribuio extraordinria relacionada a uma reserva tcnica insuficiente (servio passado) apurado
no final de 1994 (plano de amortizao, aprovado pelo Ministrio da Previdncia Social, que prev
pagamentos mensais, durante 19 anos, a partir de janeiro de 2002).
Em 31 de dezembro de 2012, o PB1 possua 9.301 participantes, sendo 9.278 aposentados e
pensionistas e 23 ativos (9.354 em 31 de dezembro de 2011, sendo 9.305 aposentados e pensionistas
e 49 ativos).
Em 31 de dezembro de 2012, o plano PB1 possua ativos lquidos de R$ 3,996 bilhes
(R$ 3,852 bilhes em 31 de dezembro de 2011).
Em agosto de 1998 foi institudo o plano de Benefcios 2 USIPREV, que passou a ser oferecido aos
colaboradores das empresas patrocinadoras. Esse plano tambm permitiu a migrao dos participantes
do antigo plano PB1, e, naquele ano, aproximadamente 80,4% dos participantes migraram para o
plano USIPREV. Alm das Patrocinadoras mencionadas no PB1, patrocinam tambm o USIPREV: a
Unigal LTDA., a Automotiva Usiminas S.A., a Minerao Usiminas S.A., a Solues em Ao Usiminas
S.A., a Rios Unidos Logstica e Transporte de Ao LTDA. e a TUBOMAC S.A - Tubos e Materiais de
Construo.
Em 31 de dezembro de 2012, o USIPREV possua 23.604 participantes, sendo 1.458 aposentados e
pensionistas e 22.146 ativos (25.654 em 31 de dezembro de 2011, sendo 1.300 aposentados e
pensionistas e 24.354 ativos).
PGINA: 395 de 525
Em 31 de dezembro de 2012, o plano USIPREV possua ativos lquidos de R$ 1,272 bilhes
O plano de benefcio definido PBD foi institudo em 1975 e, desde dezembro de 2000, encontra-se
fechado para o ingresso de novos participantes. So patrocinadoras do PBD a Usiminas e a prpria
Previdncia Usiminas. A Companhia Ferro e Ao Vitria COFAVI, ex-patrocinadora do PBD, encontra-
se em processo falimentar. H diversas aes judiciais contra esta Entidade oriundas desta situao.
Ressalta-se que no h solidariedade entre as Patrocinadoras deste plano. Ainda durante o exerccio de
2012, apenas no que se refere ao Plano de benefcio Definido PBD, a Companhia efetuou pagamento
de dvida, devidamente contratada, no valor de R$ 25,987 milhes, para ajuste na constituio da
proviso matemtica para cobertura com as despesas do fundo relativas a servios passados. O saldo
remanescente desta dvida em 31 de dezembro de 2012 correspondia a R$ 217,480 milhes (R$
254,806 milhes em 31 de dezembro de 2011).
Em 31 de dezembro de 2012, o PBD possua 8.142 participantes, sendo 8.006 aposentados e
pensionistas e 136 ativos (8.195 em 31 de dezembro de 2011, sendo 8.023 aposentados e
pensionistas e 172 ativos).
Em 31 de dezembro de 2012, o plano PBD possua ativos lquidos de R$ 1,270 bilhes
Em dezembro de 2000, foi criado o plano COSIprev. Esse plano, em semelhana ao plano USIPREV,
tambm permitiu a migrao dos participantes do antigo plano PBD em 2001. Aproximadamente 81%
dos participantes migraram para o COSIprev.
O COSIprev patrocinado pela Usiminas, Usiminas Mecnica S.A, Solues em Ao Usiminas S.A.,
Minerao Usiminas e pela prpria Previdncia Usiminas em relao a seus funcionrios.
Em 31 de dezembro de 2012, o plano COSIprev possua 4.319 participantes, sendo 668 aposentados e
pensionistas e 3.651 ativos (4.670 em 31 de dezembro de 2011, sendo 514 aposentados e
pensionistas e 4.156 ativos).
Em 31 de dezembro de 2012, o plano COSIprev possua ativos lquidos de R$ 0,525 bilhes (R$ 0,464
bilhes em 31 de dezembro de 2011).

c) Caractersticas dos planos de remunerao baseados em aes dos empregados no-
administradores
No exerccio de 2011 foi aprovado na Assemblia Geral Ordinria e Extraordinria de 14 de abril de
2011 o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Empresa. Em 2011 e 2012,
foram elegveis os componentes da Diretoria Estatutria e demais Diretores e Gerentes Gerais da
empresa.
ferramenta de atrao e reteno de profissionais chave para o negcio.
As regras gerais do plano foram formalmente aprovadas pelos acionistas. O Conselho de Administrao
e Comit so assessorados em aspectos tcnicos e operacionais pelas reas de recursos humanos,
jurdica e financeira da Usiminas, ou consultores externos. Somente o Conselho de Administrao tem
poderes deliberativos sobre o plano, dentro dos limites aprovados pelos acionistas.
PGINA: 396 de 525
Todos os executivos e empregados so potencialmente elegveis ao plano. Contudo, os efetivamente
eleitos a receber outorgas devero ser aprovados pelo Conselho de Administrao, a partir de
recomendao inicial da Diretoria ao Comit de Recursos Humanos.
O plano tem outorgas de opes anuais (programas), respeitadas as regras e principalmente o capital
autorizado (nmero de aes) pelos acionistas. Todos os programas anuais devero ser previamente
aprovados pelo Conselho de Administrao.
O plano de stock options concede aos empregados eleitos o direito de comprar aes da Usiminas a um
preo (preo de exerccio das opes) e prazos determinados (carncia para compra das aes). O
preo pr determinado alinha o interesse de valorizao das aes e os prazos de liberao para
compra garantem decises solidas na busca de resultados de curto, mdio e longo prazo.

PGINA: 397 de 525
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos
O relacionamento da Usiminas com os diversos sindicatos que compem a sua base pauta sempre pela
transparncia, respeito liberdade associativa, tica e dilogos constantes. A Empresa mantm canais
permanentes de dilogo, de forma que os eventuais conflitos ou impasses sejam solucionados pela via
negocial. So mantidos sistemas de reunies mensais com os diversos sindicatos representativos em
cada base, como um canal para tratar as questes do dia-a-dia e solucion-las.
So cinco datas-base para negociao do contrato coletivo de trabalho junto aos sindicatos, sendo:
maio, agosto, setembro, outubro e novembro. A interlocuo ocorre com 12 principais sindicatos,
vinculados a 5 diferentes centrais sindicais e em 6 estados da Federao.
Nestas ocasies de negociao formal, a Usiminas signatria de Acordos Coletivos de Trabalho,
negociados diretamente entre a Empresa e os respectivos Sindicatos Profissionais, e tambm, de
Convenes Coletivas de Trabalho, negociadas entre os Sindicatos Patronais e os respectivos
Sindicatos Profissionais.
Sempre pautada pela transparncia, profissionalismo e tica, a Usiminas elaborou e aplica um Cdigo
de Conduta Empresarial, desenvolvido com o envolvimento dos empregados, no qual trata da
Participao Sindical, com destaque:
a - A Usiminas valoriza a atuao dos sindicatos como rgos representativos dos interesses
de seus empregados.
b - A Empresa reconhece o direito de livre associao dos empregados e respeita a
participao em sindicatos, no praticando qualquer tipo de discriminao com relao a seus
empregados sindicalizados

PGINA: 398 de 525
TOTAL 6.508.550 1,279887%
Preferencial Classe A 6.508.550 1,280000%
33.754.482/0001-24 Brasileira No No 12/01/2012
Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
52.966.590 10,480000% 6.508.550 1,280000% 59.475.140 5,870000%
Preferencial Classe A 307.926 0,060000%
TOTAL 307.926 0,060553%
05.473.413/0001-07 Japonesa Sim Sim 16/01/2012
Nippon Steel Corporation
27.347.796 5,410000% 307.926 0,060000% 27.655.722 2,730000%
10.000.000 1,980000% 0 0,000000% 10.000.000 0,990000%
Siderar S.A.I.C.
05.722.544/0001-80 Argentina Sim Sim 16/01/2012
Ternium Investiments S.r.l
12.659.927/0001-17 Luxemburguesa Sim Sim 16/01/2012
84.741.291 16,770000% 0 0,000000% 84.741.291 8,360000%
TOTAL 27.548.090 5,417248%
27.652.684/0001-62 Brasileira-RJ No No 21/03/2012
Gerao Futura Corretora de Valores S.A.
16.200 0,000000% 27.548.090 5,420000% 27.564.290 2,730000%
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
Acionista
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Detalhamento por classes de aes (Unidades)
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 399 de 525
Confab Industrial S.A.
60.882.628/0001-90 Brasileira-SP Sim Sim 16/01/2012
25.000.000 4,950000% 0 0,000000% 25.000.000 2,470000%
Prosid Investiments S.C.A.
14.759.342/0001-02 Uruguaia Sim Sim 16/01/2012
20.000.000 3,960000% 0 0,000000% 20.000.000 1,970000%
TOTAL 2.830.832 0,556675%
05.527.337/0001-75 Japonesa Sim Sim 30/09/2010
Nippon Usiminas Co. Ltd.
119.969.788 23,740000% 2.830.832 0,560000% 122.800.620 12,110000%
Metal One Corporation
05.733.199/0001-80 Japonesa Sim Sim 30/09/2010
759.248 0,150000% 0 0,000000% 759.248 0,070000%
Mitsubishi Corporation do Brasil S.A.
61.090.619/0001-29 Brasileira Sim Sim 30/09/2010
7.449.544 1,470000% 0 0,000000% 7.449.544 0,730000%
Previdncia Usiminas
16.619.488/0001-70 Brasileira-MG Sim Sim 16/01/2012
34.109.762 6,750000% 0 0,000000% 34.109.762 3,360000%
Acionista
PGINA: 400 de 525
TOTAL
505.260.684 100,000000% 508.525.506 100,000000% 1.013.786.190 100,000000%
TOTAL 24.060.356 4,731396%
AES EM TESOURARIA - Data da ltima alterao:
2.526.654 0,500000% 24.060.356 4,730000% 26.587.010 2,620000%
Preferencial Classe B 85.604 100,000000%
TOTAL 344.874.052 67,818437%
61.443.911 12,180000% 344.874.052 67,810000% 406.317.963 40,080000%
OUTROS
TOTAL 102.395.700 20,135804%
33.042.730/0001-04 Brasileira-RJ No No 21/11/2011
Companhia Siderrgica Nacional - CSN
58.929.900 11,660000% 102.395.700 20,140000% 161.325.600 15,910000%
Acionista
PGINA: 401 de 525
TOTAL
168.619.571 100,000000 243.384.419 100,000000 412.003.990 100,000000
TOTAL 0 0.000000
167.308.639 99,220000 0 0,000000 167.308.639 40,610000
Argentina No No 20/12/2011
Siderca S.A.I.C.
OUTROS
1.310.932 0,780000 237.646.245 97,640000 238.957.177 58,000000
TOTAL 0 0,000000
- No No
Aes em tesouraria
0 0,000000 5.738.174 2,360000 5.738.174 1,390000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
Detalhamento de aes (Unidades)
PGINA: 402 de 525
TOTAL
2.000.000 100,000000 0 0,000000 2.000.000 100,000000
TOTAL 0 0.000000
Sojitz Corporation
Japonesa Sim Sim 16/04/2009
800.000 40,000000 0 0,000000 800.000 40,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
Mitsubishi Corporation
1.200.000 60,000000 0 0,000000 1.200.000 60,000000
Metal One Corporation 05.733.199/0001-80
ACIONISTA
PGINA: 403 de 525
TOTAL
6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
Conforme comentrios no item 15.7
6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
Nippon Steel Corporation 05.473.413/0001-07
ACIONISTA
PGINA: 404 de 525
TOTAL
300.914 100,000000 0 0,000000 300.914 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
Nippon Steel Corporation - NSC
268.874 89,350000 0 0,000000 268.874 89,350000
TOTAL 0 0.000000
1.948 0,650000 0 0,000000 1.948 0,650000
TOTAL 0 0.000000
Japan International Cooperation Agency - JICA
30.092 10,000000 0 0,000000 30.092 10,000000
ACIONISTA
PGINA: 405 de 525
TOTAL
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
Prosid Investiments S.C.A. 14.759.342/0001-02
ACIONISTA
PGINA: 406 de 525
TOTAL
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
Siderar S.A.I.C. 05.722.544/0001-80
ACIONISTA
PGINA: 407 de 525
TOTAL
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
Ternium Investiments S.r.l 12.659.927/0001-17
ACIONISTA
PGINA: 408 de 525
TOTAL
1.696.686.871 100,000000 0 0,000000 1.696.686.871 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
1.696.686.871 100,000000 0 0,000000 1.696.686.871 100,000000
ACIONISTA
PGINA: 409 de 525
TOTAL
1.696.686.871 100,000000 0 0,000000 1.696.686.871 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
1.696.686.871 100,000000 0 0,000000 1.696.686.871 100,000000
ACIONISTA
PGINA: 410 de 525
TOTAL
6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
Nippon Steel Corporation - NSC
ACIONISTA
PGINA: 411 de 525
TOTAL
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
No No
1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
Siderca S.A.I.C.
ACIONISTA
PGINA: 412 de 525
TOTAL
1.251.499.501 100,000000 0 0,000000 1.251.499.501 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
1.251.499.501 100,000000 0 0,000000 1.251.499.501 100,000000
No No
Sojitz Corporation
ACIONISTA
PGINA: 413 de 525
Preferencial Classe B
85.794 100,000000%
Preferencial Classe A
481.069.318 94,620000%
Total
654.511.566 64,560000%
Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele
vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
Quantidade preferenciais (Unidades)
481.155.112 94,620000%
Quantidade ordinrias (Unidades)
173.356.454 34,310000%
Quantidade acionistas pessoa jurdica
(Unidades)
637
Quantidade acionistas pessoa fsica
(Unidades)
45.296
Data da ltima assembleia / Data da
ltima alterao
16/04/2013
Aes em Circulao
Quantidade investidores institucionais
(Unidades)
773
15.3 - Distribuio de capital
PGINA: 414 de 525
15.4 - Organograma dos acionistas
A Companhia exerce a faculdade de no apresentar o organograma de seus acionistas.

PGINA: 415 de 525
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja
parte
I Acordo de Acionistas da Usiminas:
a) Partes
Confab Industrial S.A. (Confab), Prosid Investments S.C.A. (Prosid), Siderar S.A.I.C. (Siderar) e
Ternium Investments S. r.l. (Ternium Investments e, em conjunto com Confab, Prosid e Siderar, o
Grupo Ternium/Tenaris), Previdncia Usiminas, Metal One Corporation (Metal One), Mitsubishi
Corporation do Brasil, S.A. (Mitsubishi), Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) e
Nippon Usiminas Co., Ltd. (NU, e em conjunto com Metal One, Mitsubishi e NSSMC, o Grupo
NSSMC), e, como interveniente anuente, Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS
(Usiminas e Acordo de Acionistas).

b) Data de celebrao
16 de janeiro de 2012.

c) Prazo de vigncia
O Acordo de Acionistas ser vlido at 6 de novembro de 2031 (Data de Trmino), sujeito a
renovaes por perodos sucessivos de 5 (cinco) anos, a menos que acionistas representando mais de
10% (dez por cento) de todas as aes vinculadas ao Acordo de Acionistas (Aes Vinculadas)
notifiquem por escrito a respeito de sua escolha de no renovar este Acordo, com antecedncia mnima
de 180 (cento e oitenta) dias da Data de Trmino ou da data de trmino de qualquer tal perodo
adicional subsequente.
Sem prejuzo do acima disposto, a partir de 6 de novembro de 2016, a CEU, por meio da entrega a
todos os demais signatrios do Acordo de Acionistas e Usiminas de notificao prvia por escrito
nesse sentido ter a opo (mas no a obrigao) de, nos termos e sujeito s condies previstas no
Acordo de Acionistas, desvincular todas (mas no menos do que todas) as suas Aes Vinculadas a tal
documento.

d) Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle
O Acordo de Acionistas prev a reunio prvia entre os representantes de suas partes para determinar
o posicionamento a ser manifestado nas Assemblias Gerais ou Reunies do Conselho de
Administrao da Usiminas (Reunio Prvia). As matrias submetidas Reunio Prvia esto sujeitas
aprovao de acionistas detentores, no total, de no menos que 65% (sessenta e cinco por cento) do
nmero total das Aes Vinculadas (Resoluo Ordinria), sendo que determinadas matrias
submetidas Reunio Prvia, conforme previstas no Acordo de Acionistas, somente podero ser
aprovadas mediante voto afirmativo de acionistas representando, no total, ao menos 90% (noventa
por cento) do nmero total de Aes Vinculadas

e) Descrio das clusulas relativas indicao de administradores
O Acordo de Acionistas apresenta as seguintes disposies relativas indicao de administradores da
Usiminas:
(i) Conselho de Administrao: Enquanto o Grupo NSSMC e o Grupo Ternium/Tenaris detiverem ao
menos 25% (vinte e cinco por cento) do nmero total de Aes Vinculadas cada, (i) NSSMC e o Grupo
Ternium/Tenaris indicaro, conjuntamente, a maioria dos membros do Conselho de Administrao
PGINA: 416 de 525
parte
(i.e., no menos do que a metade mais um do nmero total dos membros do Conselho de
Administrao a serem eleitos pelos acionistas na Assembleia Geral) e seus respectivos suplentes, e
(ii) NSSMC e o Grupo Ternium/Tenaris indicaro, individualmente, nmero igual de membros do
Conselho de Administrao (e seus respectivos suplentes); desde que NSSMC e o Grupo
Ternium/Tenaris indiquem, em qualquer caso, no menos do que 3 (trs) membros do Conselho de
Administrao (e seus respectivos suplentes) cada; e observado, ainda, que os membros do Conselho
de Administrao indicados pela NSSMC incluiro (e no sero somados a) o membro que NU tem o
direito de eleger de acordo com o artigo 27 do Estatuto Social da Usiminas.
Adicionalmente, enquanto a Previdncia Usiminas detiver 10% (dez por cento) ou mais do nmero
total de Aes Vinculadas e (b) nenhuma pessoa ou grupo de pessoas que tenha direito de eleger um
membro do Conselho de Administrao de acordo com o 1, artigo 12 do Estatuto Social da Usiminas
tenha exercido (ou tenha apresentado indicao por escrito de que pretende exercer) tal direito em
uma Assembleia Geral em que sero eleitos membros do Conselho de Administrao, ento CEU
indicar 2 (dois) membros do Conselho de Administrao (e seus respectivos suplentes). Caso, no
entanto, qualquer pessoa ou grupo de pessoas tenha elegido (ou tenha apresentado indicao por
escrito de que pretende eleger) um membro do Conselho de Administrao com base no 1, artigo 12
do Estatuto Social, ento CEU, indicar 1 (um) membro do Conselho de Administrao (e seu
respectivo suplente). Nada impedir a CEU de representar os empregados da Usiminas ou de eleger
um membro do Conselho de Administrao em seu nome; ressalvado, no entanto, que o(s) membro(s)
indicado(s) pela CEU compreender(o) (e no ser(o) somado(s) a) qualquer membro que a CEU
indicar em nome dos empregados da Usiminas.
A indicao do Presidente do Conselho de Administrao ser aprovada em Reunio Prvia, por
Resoluo Ordinria, dentre os indivduos indicados para ser eleitos membros do Conselho de
Administrao.
(ii) Diretoria: NSSMC e o Grupo Ternium/Tenaris tero o direito de indicar por consenso o Diretor-
Presidente da Usiminas, que, por sua vez, indicar os demais membros da Diretoria para o mesmo
mandato (sendo que a eleio destes membros ter que ser aprovada em Reunio Prvia por
Resoluo Ordinria), observado que NSSMC e Ternium tero o direito de, cada uma, indicar 1 (um)
membro da Diretoria (cuja eleio no estar sujeita a aprovao em Reunio Prvia).

f) Descrio das clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las
Se qualquer acionista pertencente ao Grupo NSSMC, Grupo Ternium/Tenaris ou Grupo CEU tiver
inteno em boa-f de, e receber uma oferta por escrito para, transferir a totalidade ou qualquer parte
de suas Aes Vinculadas a um terceiro (isto , uma pessoa que no seja afiliada de tal acionista e ou
que no pertena ao mesmo grupo que tal acionista), o mecanismo para oferecimento do direito de
preferncia, conforme previsto no Acordo de Acionistas, dever ser observado. Adicionalmente, caso
uma mudana de controle ou evento de falncia (conforme tais termos so definidos no Acordo de
Acionistas) ocorra em relao a um dos signatrios de tal acordo, a menos que os demais signatrios
acordem diversamente por escrito dentro dos 30 (trinta) dias seguintes data na qual estes tenham
sido notificados da ocorrncia dos eventos em questo, as disposies relativas ao mecanismo de
direito de preferncia sero aplicveis mutatis mutandis.

PGINA: 417 de 525
parte
g) Descrio das clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de
administrao
O mecanismo de Reunio Prvia descrito no item Descrio das clusulas relativas ao exerccio do
direito de voto e do poder de controle (15.5.1 (d)) acima se aplica em relao s Reunies do
Conselho de Administrao da Usiminas.

II Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris

a) Partes
Confab, Prosid, Siderar e Ternium Investments

b) Data de celebrao
16 de Janeiro de 2012.

c) Prazo de vigncia
A vigncia do Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris estende-se pelo perodo durante o qual
as Partes de tal acordo permanecerem como acionistas da Usiminas.

d) Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle
O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris prev a reunio prvia entre os representantes de
suas partes para determinar qual ser o voto do Grupo Ternium/Tenaris em Reunies Prvias
realizadas por fora das disposies do Acordo de Acionistas descrito no item 15.5.1 acima (doravante
Acordo de Acionistas da Usiminas). Ademais, os quoruns e limitaes de voto em Reunies Prvias
constantes do Acordo de Acionistas da Usiminas aplicam-se, naquilo que cabvel, ao Acordo de
Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris. Por fim, o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris
contempla que as partes iro negociar de boa-f e envidaro os seus melhores esforos para atingir
consenso caso qualquer projeto ou operao a ser votada no mbito do Acordo de Acionistas do Grupo
Ternium/Tenaris e do Acordo de Acionistas da Usiminas possa resultar (se aprovada) em prejuzo para
alguma das partes.

e) Descrio das clusulas relativas indicao de administradores
O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris apresenta as seguintes disposies relativas
indicao de administradores da Usiminas:
(i) Conselho de Administrao:O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris dispe que, (A) a
Confab ter direito de indicar 1 (um) membro ao Conselho de Administrao da Usiminas, (B) a
Siderar e a Ternium Investments tero direito de indicar, em consenso, 1 (um) membro do Conselho
de Administrao da Usiminas e (C) a Ternium Investments ter o direito de indicar os demais
membros do Conselho de Administrao a serem indicados pelo Grupo Ternium/Tenaris por fora do
Acordo de Acionistas da Usiminas.
PGINA: 418 de 525
parte
(ii) Conselho Fiscal: A Ternium Investments ter o direito de nomear os membros do Conselho Fiscal
cuja indicao seja do Grupo Ternium/Tenaris nos termos do Acordo de Acionistas da Usiminas, sendo
que a Confab e a Siderar tero direito de veto em relao a tal indicao.
(iii) Diretoria: Na hiptese do Grupo Ternium/Tenaris ter direito a indicar o Diretor Presidente da
Usiminas por consenso com a Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, tal indicao ser feita
pela Ternium Investments.

f) Descrio das clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las
O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris apresenta as seguintes disposies relativas
transferncia de aes da Usiminas pelos membros do Grupo Ternium/Tenaris:
(i) Opo de Venda: conforme o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris, caso uma mudana
de controle ocorra em relao Ternium Investments, a Confab e a Siderar tero a opo de vender a
totalidade das suas aes da Usiminas Ternium Investments durante os 24 (vinte e quatro) meses
aps a ocorrncia de tal mudana de controle e por um preo por ao equivalente mdia, ponderada
pelo volume de negociaes, das cotaes de fechamento dos ltimos 12 meses na BM&FBovespa
imediatamente anterior data em que a mudana de controle ter ocorrida, acrescido de um prmio
sobre referida mdia estabelecido no acordo.
(ii) Direito de Venda Conjunta (Tag Along): o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris prev
tambm que, caso a Ternium Investments deseje alienar as suas aes da Usiminas a qualquer pessoa
que no uma afiliada da Ternium Investments, a Confab e a Siderar tero a opo de incluir as suas
aes da Usiminas nessa operao e alien-las pelo mesmo preo e nos demais termos e condies
aplicveis Ternium Investments.

g) Descrio das clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de
administrao
O mecanismo de reunio prvia entre os representantes do Grupo Ternium/Tenaris descrito no item
Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle acima aplica-
se em relao s Reunies do Conselho de Administrao da Usiminas.

PGINA: 419 de 525
15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e
administradores do emissor
No incio do ano de 2010 a acionista Camargo Corra S.A. adquiriu a totalidade das aes detidas pela
Camargo Corra Cimentos S.A., que, em razo de tal operao, deixou de ser uma acionista do grupo
de controle da Companhia.
No incio do ano de 2011 a acionista Votorantim Industrial S.A. adquiriu a totalidade das aes detidas
pela Votorantim Participaes S.A. e Votorantim Siderurgia Participaes S.A., que em razo de tal
operao deixaram de ser acionistas do grupo de controle da companhia.
Em 16 de Janeiro de 2012, conforme divulgado pela Companhia em Fato Relevante, o Grupo
Ternium/Tenaris adquiriu as aes ordinrias de emisso da Companhia antes detidas pelo Grupo V/C
e parte das aes ordinrias detidas pela Previdncia Usiminas, totalizando aproximadamente 27,66%
das aes ordinrias da Usiminas, que correspondem a aproximadamente 13,78% do capital social da
Usiminas, pelo preo de R$ 36,00 por ao, totalizando o montante de R$ 5.030.686.656,00. Ainda, a
acionista Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation adquiriu da Previdncia Usiminas
aproximadamente 1,69% das aes ordinrias da Usiminas, correspondente a aproximadamente
0,84% do capital social total, pelo preo de R$ 36,00 por ao, totalizando o montante de R$
306.987.840,00.
A composio do Grupo de Controle na data de encerramento dos ltimos 3 ltimos exerccios sociais
era a seguinte:

ACIONISTA
Nmero de
Aes
Vinculadas
Percentual no
Total de Aes
Ordinrias
Percentual
Total de Aes
Nmero de
Aes
Vinculadas
Percentual no
Total de Aes
Ordinrias
Percentual
Total de Aes
Nmero de
Aes
Vinculadas
Percentual no
Total de Aes
Ordinrias
Percentual Total
de Aes
Nippon Usiminas 119.969.788 23,74% 11,83% 119.969.788 23,74% 11,83% 119.969.788 23,74% 11,83%
Nippon Steel Corporation 12.093.756 2,39% 1,19% 20.621.196 4,08% 1,19% 20.621.196 4,08% 1,19%
Mitsubishi Corporation do Brasil S/A 7.449.544 1,47% 0,73% 7.449.544 1,47% 0,73% 7.449.544 1,47% 0,73%
Metal One 759.248 0,15% 0,07% 759.248 0,15% 0,07% 759.248 0,15% 0,07%
Grupo Nippon 140.272.336 27,75% 13,84% 148.799.776 29,45% 13,84% 148.799.776 29,45% 13,84%
Votornatim Participaes S/A 26.660.054 5,28% 2,63% - - - - - -
Votorantim Siderurgia Participaes S/A 38.946.876 7,71% 3,84% - - - - - -
Camargo Corra S/A 43.998.942 8,71% 4,34% - - - - - -
Camargo Corra Cimentos S/A - - - - - - - - -
Construes e Com. Camargo Corra S/A 14.421.368 2,85% 1,42% - - - - - -
Camargo Corra Investimentos em Estrut. S/A 7.186.616 1,42% 0,71% - - - - - -
Grupo V/C 131.213.856 25,97% 12,94% - - - - - -
Confab Industrial S.A - - - 25.000.000 4,95% 2,47% 25.000.000 4,95% 2,47%
Prosid Investments S.C.A - - - 20.000.000 3,96% 1,97% 20.000.000 3,96% 1,97%
Siderar S.A.I.C - - - 10.000.000 1,98% 0,99% 10.000.000 1,98% 0,99%
Ternium Investments S.r.I - - - 84.741.296 16,77% 8,36% 84.741.296 16,77% 8,36%
Ternium/ Techint - - - 139.741.296 27,66% 13,78% 139.741.296 27,66% 13,78%
Previdncia Usiminas 51.164.642 10,13% 5,05% 34.109.762 6,75% 3,36% 34.109.762 6,75% 3,36%
Previdncia Usiminas 51.164.642 10,13% 5,05% 34.109.762 6,75% 3,36% 34.109.762 6,75% 3,36%
Total 322.650.834 63,86% 31,83% 322.650.834 63,86% 31,83% 322.650.834 63,86% 31,83%
2010 2011 2012
Grupo de Controle
PGINA: 420 de 525

Em relao ao item 15.1/2:

Nippon Usiminas CO., LTD.
Aes em unidades
Data base: 31/12/2012
Acionista Nacionalidade CNPJ
Aes Ordinrias Total
Quantidade % Quantidade %
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation -
NSSMC
Japonesa No inscrito 300.914 100,00 300.914 100,00
Total 300.914 100,00 300.914 100,00

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC), uma companhia aberta, listada na Bolsa de
Tokyo Japo. Trata-se da empresa controladora do Grupo Nippon Steel, que tem como principal negcio
a produo de ao, alm de atender aos setores de Engenharia, Construo, Qumica, Tecnologia de
Sistemas e outros, por meio de diversas outras subsidirias. A Nippon Steel & Sumitomo Metal
Corporation tem como principais acionistas os seguintes:
Principais Acionistas %
Japan Trustee Services Bank, Ltd. 10,1%
Sumitomo Metal Industries, Ltd. 4,2%
CBHK-Korea Securities Depository 3,5%
Nippon Life Insurance Company 3,3%
The Master Trust Bank of Japan, Ltd. 3,0%
Mizuho Corporate Bank, Ltd. 2,7%
Trust & Custody Services Bank, Ltd. 2,1%
Meiji Yasuda Life Insurance Company 2,1%
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. 2,0%
State Street Bank and Trust Company 1,5%

Mitsubishi Corporation do Brasil S.A. CNPJ 61.090.619/0001-29
A Mitsubishi Corporation do Brasil S.A., tem como principais acionistas a Mistubishi Corporation com
83,18% de participao no capital Social, e a Mitsubishi International Corporation Norte Americana,
com participao de 16,82% no capital Social. A Mitsubishi International Corporation Norte Americana,
tem como principal e nico acionista a Mitsubishi Corporation com 100% de participao no Capital
Social da mesma.

PGINA: 421 de 525
Metal One Corporation
AES EM UNIDADES
Data base: 31/12/2012
Acionista
Nacionalidad
e
CNPJ
Aes Ordinrias Total

Quantidade %
Quantidad
e
%
Mitsubishi Corporation Japonesa No Inscrito 1.200.000 60,00 1.200.000 60,00
Sojitz Corporation Japonesa No Inscrito 800.000 40,00 800.000 40,00
Total 2.000.000 100,00 2.000.000 100,00

Os principais acionistas da Mitsubishi Corporation esto relacionados acima. A Sojitz Corporation tem
como principais acionistas:

Principais Acionistas %
Japan Trustee Services Bank,Ltd. 11,3%
The Master Trust Bank of Japan, Ltd. 3,4%
Trust & Custody Services Bank, Ltd. 1,5%
State Street Bank and Trust Company 505225 1,4%
Melon Bank, N.A., na qualidade de representante da Melon Omnibus US Pension 1,2%
State Street Bank - West Pension Fund Clients - Exempt 1,0%
Nomura Singapore Limited Customer Segregated A/C FJ-1309 1,0%
SSBT OD05 OMNIBUS ACCOUNT - TREATY CLIENTS 1,0%
Juniper 0,9%
State Street bank West Client Treaty 0,9%

Confab Industrial S.A. CNPJ 60.882.628/0001-90
Confab Industrial S.A. uma sociedade por aes brasileira, e tem como acionistas a Tenaris
Investments S. rl., sociedade luxemburguesa, que possui aproximadamente 58,09% das aes de
emisso de Confab Industrial S.A., e Siderca S.A.I.C., sociedade argentina, que detm
aproximadamente 41,91% das aes de emisso de Confab Industrial S.A.
Siderca S.A.I.C. uma sociedade por aes argentina, e tem como principais acionistas a Tenaris
Investments S..r.l., sociedade luxemburguesa, e a Tenaris Global Services S.A., sociedade uruguaia,
ambas subsidirias integrais da Tenaris S.A., que possuem aproximadamente 97,49% e 2,50%,
respectivamente, das aes de emisso de Siderca S.A.I.C.
Tenaris S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de
Amrica, na Bolsa de Buenos Aires Argentina, na Bolsa de Milan (MTA) Itlia, e na Bolsa de Mxico
Mxico. Tenaris S.A. a empresa controladora do Grupo Tenaris, que, atravs de diversas
subsidirias, tem como principal negcio a produo e fornecimento de tubos de ao e a proviso de
servios para a indstria energtica mundial, assim como para certas aplicaes industriais.
Tenaris S.A. controlada por San Faustin S.A., sociedade por aes luxemburguesa (San Faustin),
que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l.,
aproximadamente 60,5% das aes de emisso de Tenaris S.A.
PGINA: 422 de 525
Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin, uma fundao privada
holandesa (RP STAK), possui aes de emisso de San Faustin em nmero suficiente para controlar a
San Faustin.
Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.

Prosid Investments S.C.A. CNPJ 14.759.342/0001-02
Prosid Investments S.C.A. uma sociedade empresria uruguaia, e tem como principal acionista a
Siderar S.A.I.C. com 99,99% de participao no capital social. Os principais acionistas de Siderar
S.A.I.C. esto relacionados abaixo.

Siderar S.A.I.C. CNPJ 05.722.544/0001-80
Siderar S.A.I.C. uma sociedade por aes argentina aberta, listada na Bolsa de Buenos Aires
Argentina. Siderar S.A.I.C. tem como principais acionistas a Ternium Internacional Espaa, S.L.U.,
subsidiria integral espanhola de Ternium Investments S. r.l., que possui aproximadamente 60,94%
das aes de emisso da Siderar S.A.I.C., e Administracin Nacional de la Seguridad Social (ANSeS),
ente do governo argentino, que detm aproximadamente 26,03% das aes de emisso da Siderar
S.A.I.C. O controle da Ternium Investments S. r.l. est detalhado abaixo.

Ternium Investments S. r.l. CNPJ 12.659.927/ 0001-17
Ternium Investments S. r.l. uma sociedade de responsabilidade limitada luxemburguesa e tem
como nica scia a Ternium S.A. com 100% de participao no seu capital social.
Ternium S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de
Amrica. Ternium S.A. a empresa controladora do Grupo Ternium, que, atravs de diversas
subsidirias, tem como principal negcio a produo de aos planos e longos, com centros de produo
localizados na Argentina, na Colmbia, nos Estados Unidos de America, na Guatemala e no Mxico.
Ternium S.A. controlada por San Faustin, que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria
integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l., aproximadamente 73,48% das aes de emisso de
Ternium S.A. (inclui uma participao de 11,46% atravs de Tenaris Investments S. r.l.), sendo que
aproximadamente 2,08% das aes de emisso de Ternium S.A. so detidas pela prpria Ternium S.A.
(atravs de uma subsidiria integral).
RP STAK possui aes de emisso de San Faustin em nmero suficiente para controlar a San Faustin.
Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.

Previdncia Usiminas
o fundo de penso dos empregados da Usiminas, constitudo e organizado de acordo com as Leis da
Repblica Federativa do Brasil.

Companhia Siderurgica Nacional CSN
A CSN tem seus direitos polticos suspensos nos termos da deciso do CADE em medida cautelar,
expedida no ano de 2012.
PGINA: 423 de 525
16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de
transaes com partes relacionadas
A Companhia adota prticas de governana corporativa e aquelas recomendadas e/ou exigidas pela
legislao, incluindo as previstas no Regulamento de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa
Nvel 1 da BM&FBOVESPA.
Alm das obrigaes previstas em lei, a Companhia adota procedimentos especficos para a realizao
de operaes com partes relacionadas. De acordo com o Estatuto Social da Companhia, compete ao
Conselho de Administrao aprovar qualquer negcio ou operao que envolva, de um lado, a
Companhia ou sociedades por ela controladas, e, de outro lado, Partes Relacionadas. Ainda, caso a
Parte Relacionada seja membro do Conselho de Administrao ou acionista que tenha qualquer vnculo
com membro do Conselho de Administrao, este no poder participar da deliberao referente ao
negcio ou operao em tela, devendo tal circunstncia ser indicada na ata da reunio do Conselho de
Administrao. So consideradas Partes Relacionadas, para os fins do Estatuto, a) qualquer acionista
da Companhia integrante do grupo controlador ou que seja titular de aes representativas de mais de
5% (cinco por cento) do capital votante ou total; b) quaisquer administradores da Companhia, titulares
ou suplentes, ou dos acionistas mencionados no item a acima, bem como seus respectivos cnjuges
e parentes at segundo grau; e c) quaisquer sociedades controladas, controladoras, coligadas ou sob
controle comum de quaisquer das pessoas mencionadas nos itens a e b acima.
O Estatuto tambm prev que vedada a concesso de emprstimos, pela Companhia, a seus
administradores, aos integrantes do grupo de controle ou a qualquer pessoa a eles, direta ou
indiretamente, relacionada.

Tambm o Regimento Interno do Conselho de Administrao da Companhia reza que, em caso de
conflito de interesses, os conselheiros devero: (i) declarar tal conflito; (ii) abster-se de participar
discutir e votar o assunto; (iii) fazer consignar o conflito em ata da respectiva reunio.
Alm disso, vedado aos conselheiros: (i) realizar qualquer ato gratuito com a utilizao de ativos da
companhia, em detrimento da companhia; (ii) receber, em razo de seu cargo, qualquer tipo de
vantagem pessoal direta ou indireta de terceiros, sem autorizao constante do respectivo estatuto
social ou concedida atravs de assembleia geral; e (iii) intervir em qualquer operao social em que
tiver interesse conflitante com o da companhia, ou nas deliberaes que a respeito tomarem os demais
conselheiros.

PGINA: 424 de 525
Objeto contrato TUBULAO MINERODUTO 8"
Garantia e seguros NO H
Resciso ou extino NO H
Relao com o emissor ACIONISTA CONTROLADOR
Natureza e razo para a operao
CONFAB INDUSTRIAL S/A 02/03/2012 12.381.455,00 R$ 0,00 R$ 12.381.455,00 30/09/2012 NO 0,000000
Objeto contrato VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS
CONFAB INDUSTRIAL SA 01/01/2012 447.295.000,00 R$ 0,00 R$ 447.295.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor ACIONISTA NO CONTROLADOR
Objeto contrato MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Resciso ou extino INADIMPLEMENTO CONTRATUAL
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 02/10/2012 14.229.492,61 R$ 0,00 R$ 14.229.492,61 31/10/2012 NO 0,000000
Resciso ou extino INADIMPLENTO CONTRATUAL
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 425 de 525
Relao com o emissor CONTROLADA
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA - TCS
MINERAO USIMINAS S.A. 01/10/2012 163.340.292,10 R$ 55.832.867,61 R$ 163.340.292,10 31/12/2012 NO 0,000000
METFORM S/A 01/01/2012 21.465.000,00 R$ 0,00 R$ 21.465.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Relao com o emissor COLIGADA
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO MUSA RODO DIRETO
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 426 de 525
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA
MINERAO USIMINAS S.A. 26/01/2012 70.000.000,00 R$ 0,00 R$ 70.000.000,00 01/03/2012 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 427 de 525
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO MUSA MODAL
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 428 de 525
MINERAO USIMINAS S.A. 01/07/2012 20.784.727,27 R$ 0,00 R$ 20.784.727.27 31/07/2012 NO 0,000000
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO MUSA - TCS
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 429 de 525
Garantia e seguros SEGURO DE TRANSPORTE RODOVIRIO NACIONAL - TRN E RCTR-C DE RESPONSABILIDADE DA CONTRATANTE
Objeto contrato TRANSPORTE RODOVIRIO DE MINRIO DE FERRO GRANULADO GROSSO E FINO, SINTER FEED, PELLET FEED E SINTER NATURAL
Objeto contrato MINERIO FERRO PELLET MUSA
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 430 de 525
MITSUBISHI CORPORATION 12/02/2008 48.300.039,76 R$ 3.959.352,29 R$ 48.300.039,76 31/05/2013 NO 0,000000
Objeto contrato SUPERVISO MONTAGEM LUMP SUM
Objeto contrato ROUGHER MILL EQUIPMENT FOR PLATE MILL
Garantia e seguros No h
Objeto contrato ZINCO LINGOTE
Resciso ou extino Inadimplemento contratual
Votorantim Metais Zinco S/A 06/08/2010 72.995.901,00 R$ 12.735.145,60 R$ 72.995.901,00 31/12/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlador
MITSUBISHI CORPORATION 12/02/2008 1.184.786.527,50 R$ 109.807.313,09 R$ 1.184.786.527,50 30/06/2013 NO 0,000000
MITSUBISHI CORPORATION 18/02/2010 214.316.798,90 R$ 0,00 R$ 214.316.798,50 31/03/2012 NO 0,000000
Objeto contrato LAMINADOR DE TIRAS QUENTE N 2
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 431 de 525
Objeto contrato EQUIPAMENTO
MITSUBISHI CORPORATION 22/02/2010 8.427.716,00 R$ 0,00 R$ 8.427.716,00 31/03/2012 NO 0,000000
Objeto contrato FOREIGN COMMISSIONING SUPERVISION
Objeto contrato LAMINADOR DE TIRAS QUENTE N 2
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 432 de 525
NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. 28/11/2012 4.357.364,00 R$ 4.357.364,00 R$ 4.357.364,00 31/12/2013 NO 0,000000
Objeto contrato STAVE COOLER EM COBRE FILA S2 DO AF#2
Objeto contrato FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZAO
MRS LOGISITICA S/A 01/04/2010 75.000.000,00 R$ 29.398.353,19 R$ 75.000.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
MRS LOGSTICA S/A 01/01/2011 1.071.819.600,00 R$ 778.942.366,67 R$ 1.071.819.600,00 30/11/2026 NO 0,000000
MRS LOGSTICA S/A 01/01/2011 104.385.600,00 R$ 0,00 R$ 104.385.600,00 30/10/2012 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 433 de 525
Relao com o emissor CONTROLADOR
Objeto contrato ASSESSORIA - EXPANSO IPA
NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL
CORPORATION
17/02/2009 16.557.918,78 R$ 0,00 R$ 16.557.918,78 06/10/2012 NO 0,000000
CORPORATION
24/05/2010 25.516.201,65 R$ 13.965.122,98 R$ 25.516.201,65 23/05/2014 NO 0,000000
Objeto contrato FEE- USINA 1 - TA VII
Objeto contrato TRANSFERENCIA TECNOLOGIA
CORPORATION
31/01/2005 22.807.635,18 R$ 0,00 R$ 22.807.635,18 30/06/2010 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 434 de 525
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 26/06/2009 47.477.534,31 R$ 0,00 R$ 47.477.534,31 28/07/2012 NO 0,000000
Objeto contrato ROYALTY - CLC IPA
Objeto contrato DOCUMENTOS - CLC IPA
CORPORATION
24/03/2009 16.164.962,91 R$ 4.826.464,27 R$ 16.164.962,91 24/03/2019 NO 0,000000
CORPORATION
23/03/2009 367.830.000,00 R$ 367.830.000,00 R$ 367.830.000,00 23/03/2007 NO 0,000000
CORPORATION
20/02/2009 10.400.607,22 R$ 0,00 R$ 10.400.607,22 15/10/2012 NO 0,000000
Objeto contrato ASSESSORIA - EXPANSO CUB
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 435 de 525
AUTOMOTIVA USIMINAS S/A 01/01/2011 114.087.000,00 R$ 0,00 R$ 114.087.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
Relao com o emissor Controlada
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA 12/07/2012 21.473.651,00 R$ 12.141.132,86 R$ 21.473.651,00 28/07/2013 NO 0,000000
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 436 de 525
Relao com o emissor Acionista no controlador
Objeto contrato MINERIO DE FERRO FINO CASA DE PEDRA
Relao com o emissor Coligada
Resciso ou extino No h
CODEME 01/01/2010 49.847.000,00 R$ 0,00 R$ 49.847.000,00 31/12/2010 NO 0,000000
CODEME 01/01/2011 47.250.000,00 R$ 0,00 R$ 47.250.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 437 de 525
Objeto contrato MINERIO FERRO FINO CASA DE PEDRA
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 438 de 525
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 439 de 525
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 10/12/2010 10.000.000,00 R$ 410.300,13 R$ 10.000.000,00 30/01/2011 NO 0,000000
Objeto contrato EMBARQUE MINRIO
Objeto contrato EMBARQUE DE MINRIO
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 440 de 525
Objeto contrato CONTRATO DE EMPRSTIMO
COSIPA COMMERCIAL 14/06/2006 467.400.000,00 R$ 467.400.000,00 R$ 467.400.000,00 14/06/2016 SIM 4,275000
COSIPA OVERSEAS 01/01/2012 412.785.000,00 R$ 0,00 R$ 412.785.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao Capital de giro
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 441 de 525
Votorantim Metais Zinco S/A 06/08/2010 20.029.091,00 R$ 177.293,03 R$ 20.029.091,00 31/12/2011 NO 0,000000
Objeto contrato ZINCO GRANULADO
COSIPA OVERSEAS 11/05/2000 75.376.000,00 R$ 36.065.000,00 R$ 75.376.000,00 15/01/2012 SIM 4,250000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 442 de 525
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL 02/05/2012 65.000.000,00 R$ 47.122.329,14 R$ 65.000.000,00 01/05/2013 NO 0,000000
Resciso ou extino Inadimplemento contratual.
CODEME ENGENHARIA S/A 01/01/2012 43.475.000,00 R$ 0,00 R$ 43.475.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
FASAL TRADING 01/01/2011 84.818.000,00 R$ 0,00 R$ 84.818.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
FASAL TRADING 01/01/2010 122.743.000,00 R$ 0,00 R$ 122.743.000,00 31/12/2010 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 443 de 525
METAL ONE CORPARATION 19/04/2010 20.435.000,00 R$ 0,00 R$ 20.435.000,00 18/06/2010 NO 0,000000
Objeto contrato BOBINA GALV QUENTE 0,50MMX1000MMXC LGP1
Objeto contrato BOBINA GALV QUENTE 0,50MMX1200MMXC NSGC
Objeto contrato PGTO. TX. SERV. PORTURIO
Objeto contrato BOBINA GALV QUENTE 1,95X1200MMXC LGP1
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 444 de 525
MINERACAO USIMINAS S A 29/06/2011 3.000.000.003,00 R$ 0,00 R$ 3.000.000.003,00 30/10/2011 NO 0,000000
METFORM S/A 01/01/2010 17.544.000,00 R$ 0,00 R$ 17.544.000,00 31/12/2010 NO 0,000000
METFORM S/A 01/01/2011 19.872.000,00 R$ 0,00 R$ 19.872.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 445 de 525
MINERACAO USIMINAS S A 14/07/2010 306.192.000,00 R$ 0,00 R$ 306.192.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
Objeto contrato MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 446 de 525
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 447 de 525
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 448 de 525
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 449 de 525
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 450 de 525
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 451 de 525
MRS LOGISTICA S/A 12/05/2008 47.000.000,00 R$ 0,00 R$ 47.000.000,00 31/12/2010 NO 0,000000
Objeto contrato FRETE COMPLEMENT ABAST FER INDUSTRIALIZ
MODAL TERMINAL DE GRANEIS LTDA 31/12/2009 27.281.600,00 R$ 8.525.194,49 R$ 27.281.600,00 30/06/2013 NO 0,000000
Objeto contrato MIN.FE BITOLADO CASA DE PEDRA
Objeto contrato MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TERMINAL
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 452 de 525
Objeto contrato FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZACAO
Objeto contrato TFA DIRETO - PIAAGUERA
MRS LOGSTICA S/A 01/11/2006 1.279.024.636,00 R$ 0,00 R$ 1.279.024.636,00 10/05/2010 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 453 de 525
MRS LOGSTICA S/A 01/08/2010 94.000.000,00 R$ 57.299.472,82 R$ 94.000.000,00 31/07/2015 NO 0,000000
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO
Objeto contrato ESCOAMENTO FERROVIRIO
Objeto contrato FRETE COMPLEMENTAR ESCOA FERRO CONSUMO
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 454 de 525
Objeto contrato TRANSPORTE FERROV PROD SIDERURGICO
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 455 de 525
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 01/01/2012 1.872.972.000,00 R$ 0,00 R$ 1.872.972.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Objeto contrato PRESTAO SERVIO
SIDERAR S A I C 01/01/2012 76.994.000,00 R$ 0,00 R$ 76.994.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 456 de 525
TERNIUM INTERNACIONAL 01/01/2012 65.211.000,00 R$ 0,00 R$ 65.211.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Objeto contrato BLANK IRREGULAR
Objeto contrato SERVIOS DE TRANSPORTE RODOVIRIO DE PRODUTOS FABRICADOS PELA CONTRATANTE
Garantia e seguros AS CARGAS TRANSPORTADAS ESTO SOB COBERTURA DA SEGURADORA SUL AMERICA
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 05/08/2011 58.324.112,22 R$ 0,00 R$ 58.324.112,22 05/08/2014 NO 0,000000
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 26/09/2012 18.333.793,00 R4 16.019.727,04 R$ 18.333.793,00 31/12/2013 NO 0,000000
Objeto contrato BLANK IRREGULAR
SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. 01/08/2009 42.778.303,26 R$ 3.270.439,03 R$ 42.778.303,26 31/12/2012 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 457 de 525
USIMINAS ELETROGALVANIZED 01/01/2012 280.290.000,00 R$ 0,00 R$ 280.290.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
TERNIUM INTERNACIONAL ESPAA 01/01/2012 12.237.000,00 R$ 0,00 R$ 12.237.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
TERNIUM PROCUREMENT 01/01/2012 82.775.000,00 R$ 0,00 R$ 82.775.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 458 de 525
NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. 01/02/2010 23.843.344,00 R$ 0,00 R$ 23.843.344,00 30/04/2012 NO 0,000000
Objeto contrato NO. 3 RH VACUUM DEGASSING UNIT
USIMINAS GALVANIZED 01/01/2012 459.231.000,00 R$ 0,00 R$ 459.231.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Objeto contrato SISTEMA DE RESFRIAMENTO DE PLACA
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 459 de 525
NIPPON USIMINAS 28/05/2007 417.888.000,00 R$ 371.324.000,00 R$ 417.888.000,00 27/03/2017 SIM 2,060000
NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. 07/08/2008 23.720.000,00 R$ 1.079.260,00 R$ 23.720.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
Objeto contrato SUPERVISO RESFR.ACELERADO CLC
Objeto contrato PLACA REFRIGERACAO JBXX0650000056
Objeto contrato SUPERVISO DE MONTAGEM E COMISSIONAMENTO
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 460 de 525
Objeto contrato FRENTE DE ESCOAMENTO
NIPPON USIMINAS 31/01/2006 168.200.000,00 R$ 126.459.000,00 R$ 168.200.000,00 16/01/2016 SIM 3,825000
Natureza e razo para a operao Imobilizado (financiamento do investimento em coqueria em Ipatinga)
Resciso ou extino V
RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP ACO LTDA 01/03/2012 12.000.000,00 R$ 11.526.312,21 R$ 12.000.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
Objeto contrato CILINDRO CROMATIZADO TW <=300UN USIROLL
USIROLL USIMINAS COURT TECNOLOGIA 01/01/2011 10.588.397,00 R$ 1.844.649,55 R$ 10.588.397,00 30/09/2021 NO 0,000000
Natureza e razo para a operao Imobilizado (financiamento do investimento em termeltrica em Ipatinga)
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 461 de 525
Objeto contrato RECURSOS PARA O TRANSBORDO
Objeto contrato FRETE ESCOAMENTO RODOVIARIO
Objeto contrato FRETE ABASTEC RODOV INDUSTRIALIZACAO
Objeto contrato MOVIMENTAO GRANEIS - PORTO
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 462 de 525
TERMINAL DE CARGAS DE SARZEDO LTDA 25/11/2008 51.960.000,00 R$ 0,00 R$ 51.960.000,00 06/09/2011 NO 0,000000
Objeto contrato MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TER. TCS
TERMINAL DE CARGAS DE SARZEDO LTDA 01/09/2011 91.443.200,00 R$ 68.100.052,87 R$ 91.443.200,00 31/08/2015 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 463 de 525
USIMINAS COMMERCIAL 18/01/2008 880.516.000,00 R$ 880.516.000,00 R$ 880.516.000,00 17/01/2018 SIM 4,116500
UNIGAL LTDA 03/01/2005 2.000.000.000,00 R$ 386.288.948,09 R$ 2.000.000.000,00 19/05/2016 NO 0,000000
Objeto contrato MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TERMINAL
UNIGAL LTDA 01/01/2010 58.245.000,00 R$ 0,00 R$ 58.245.000,00 31/12/2010 NO 0,000000
Objeto contrato GALVANIZAO DE PRODUTOS DA USIMINAS
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 464 de 525
USIMINAS MECANICA S A 14/09/2009 304.051.425,40 R$ 0,00 R$ 304.051.425,40 31/10/2011 NO 0,000000
Objeto contrato MONTAGEM EDIFCIO E EQUIPAMENTOS LTQ 2
USIMINAS ELETROGALVANIZED 01/01/2011 39.496.000,00 R$ 0,00 R$ 39.496.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
USIMINAS MECANICA S A 14/08/2009 543.219.757,36 R$ 2.584.271,94 R$ 543.219.757,36 15/03/2013 NO 0,000000
USIMINAS GALVANIZED 01/01/2011 108.386.000,00 R$ 0,00 R$ 108.386.000,00 31/12/2011 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 465 de 525
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECNICA
Objeto contrato SERV. MANUTENO GERAIS
Objeto contrato MANUTENO ELETROMECNICA
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 466 de 525
Objeto contrato MONT. ELETROMECANICA E EQUIPAMENTOS PERI
Objeto contrato MONTAGEM GALPO E EQUIPAMENTOS DA CGL 2
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 467 de 525
Objeto contrato SUBSTITUIO DOS 28 STAVES AF2
Objeto contrato RECONDICIONAMENTO DE ROLOS MLC 1, 2, 3 4
Objeto contrato RECUPERAO ROLOS LING CONTINUO
Objeto contrato MATERIAIS DE USINAGEM E CALDEIRARIA
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 468 de 525
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECANICA
Objeto contrato BLANK REGULAR
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECNICA DE CLC
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 469 de 525
Objeto contrato EQUIPAMENTO NACIONAL
Objeto contrato PEA ESTAMPADA
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 470 de 525
Objeto contrato FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS
Objeto contrato ANEL APOIO VIRADOR VAGES R40B010DEM013
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 471 de 525
Objeto contrato SERVIO MANUTENO DE REC. DE CONJUNTO
Objeto contrato MANUTENO E MONTAGEM DE CONJUNTOS
Objeto contrato OFICINA MEC. E CALD. - CUBATO
Objeto contrato MANUTENO EM TUBULAES (NOV./ 04)
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 472 de 525
Objeto contrato MONT. ELETROMECANICA DA AUTOMAO
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECANICA
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 473 de 525
Objeto contrato BLANK CIRCULAR CG
USIMINAS MECANICA S A 01/04/2009 20.728.114,20 R$ 486.242,67 R$ 20.728.114,20 31/03/2029 NO 0,000000
Objeto contrato MEDIO MAIO/09_TRANSIO SERV OFICINAS
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 474 de 525
USIMINAS MECANICA S A 14/09/2009 12.768.322,95 R$ 954.864,93 R$ 12.768.322,95 15/04/2029 NO 0,000000
Objeto contrato GRELHA R53C210DEM046 8
Objeto contrato BLANK PARA RODA
Objeto contrato FORNEC. PEAS FAB/RECUP. E SERVIOS
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 475 de 525
USIROLL USIMINAS COURT TECNOLOGIA 01/09/2003 46.890.374,23 R$ 16.542.083,13 R$ 46.890.374,23 31/12/2019 NO 0,000000
Objeto contrato CILINDRO LAM.TW TEXTUR/CROMAT.C.USIROLL
Objeto contrato OFICINA MECNICA E CALDEIRARIA_FBRICA 1
Objeto contrato BLANK CIRCULAR A FRIO
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 476 de 525
Objeto contrato ESTRUTURAS METLICAS PARA FLOTAO
Objeto contrato RH ICMS 12 IPI 0
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 477 de 525
Objeto contrato Transporte ferrovirio de laminados
Objeto contrato MONTAGEM ELETROMECNICA
Objeto contrato ROLO CONJUNTO PRE MONTADO A70B262ETM001
USIMINAS MECANICA S A 20/04/2011 10.569.496,59 R$ 750.861,94 R$ 10569.496,59 28/02/2013 NO 0,000000
Objeto contrato REPARO PEAS MECANICAS DIVERSAS
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 478 de 525
AUTOMOTIVA USIMINAS S/A 01/01/2013 16.813.000,00 0,00 16.813.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
CODEME ENGENHARIA S/A 01/01/2013 11.294.000,00 0,00 R$ 11.294.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
Objeto contrato Venda de produtos siderrgicos e servio de embarque
CORPORATION
01/01/2010 72.935.000,00 R$ 0,00 R$ 72.935.000,00 31/12/2010 NO 0,000000
Objeto contrato Linha de galvanizao a quente
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 479 de 525
METAL ONE CORPORATION 09/12/2009 10.223.110,00 R$ 10.223.110,00 R$ 10.223.110,00 31/01/2010 NO 0,000000
Objeto contrato BOBINA GALV QUENTE 0,50MMX1200MMXC SIDERAR
Relao com o emissor Controladora
CONFAB INDUSTRIAL S A 01/01/2013 68.121.000,00 0,00 R$ 68.121.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
COSIPA OVERSEAS LTD. 01/01/2013 71.742.000,00 0,00 R$ 71.742.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
Relao com o emissor Acionista controlador
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 480 de 525
USIMINAS GALVANIZED 01/01/2013 41.568.000,00 0,00 R$ 41.568.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
Resciso ou extino Inadimplemento Contratual
SOLUCOES EM ACO USIMINAS 01/01/2013 478.861.000,00 0,00 R$ 478.861.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
USIMINAS ELETROGALVANIZED 01/01/2013 56.464.000,00 0,00 R$ 56.464.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
TERNIUM INTERNACIONAL ESPAA 01/01/2013 68.518.000,00 0,00 R$ 68.518.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 481 de 525
USIMINAS MECANICA S A 01/01/2013 24.912.000,00 0,00 R$ 24.912.000,00 31/03/2013 NO 0,000000
transao
Montante envolvido
(Reais)
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 482 de 525
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
Em caso de conflito de interesses, a Companhia adota as regras mencionadas no item 16.1 para tratar
desses conflitos.
Ademais, em conformidade com a Lei de Sociedade por Aes, qualquer membro do Conselho de
Administrao da Companhia est proibido de votar em qualquer assembleia ou reunio do Conselho,
ou de atuar em qualquer operao ou negcios nos quais tenha interesses conflitantes com os da
Companhia.
As operaes e negcios da Companhia com partes relacionadas seguem os padres de mercado e so
amparadas pelas devidas avaliaes prvias de suas condies e do estrito interesse da Companhia em
sua realizao.
A comutatividade das operaes entre partes relacionadas so suportadas por documentao ou outras
evidncias apropriadas mantidas pela Companhia.

PGINA: 483 de 525
Preferencial Classe A 508.439.902
Preferencial Classe B 85.604
Classe de ao preferencial
Quantidade de aes (Unidades)
Ttulo Condies para converso
Capital social por classe de aes
Outros ttulos conversveis em aes
Tipo de capital Capital Integralizado
27/09/2010 12.150.000.000,00 505.260.684 508.525.506 1.013.786.190
17.1 - Informaes sobre o capital social
Data da autorizao ou
aprovao Valor do capital (Reais) Prazo de integralizao
Quantidade de aes
ordinrias (Unidades)
Quantidade de aes
preferenciais (Unidades)
Quantidade total de aes
(Unidades)
PGINA: 484 de 525
No houve aumento de capital social da companhia, nos exerccios sociais encerrados 31 de dezembro de 2010, 31 de
dezembro de 2011 e 31 de dezembro de 2012.
17.2 - Aumentos do capital social
PGINA: 485 de 525
PNB 43.516 PNB 87.032
PNA 254.219.237 PNA 508.438.474
Capital social por classe espcie aes Capital social por classe espcie aes
Classe ao preferncial
Quantidade aes preferenciais
(Unidades)
Classe ao preferncial
Quantidade aes preferenciais
(Unidades)
Desdobramento
27/09/2010 252.630.342 254.262.753 506.893.095 505.260.684 508.525.506 1.013.786.190
17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes
Quantidade de aes antes da aprovao (Unidades) Quantidade de aes depois da aprovao (Unidades)
Data
aprovao
Quantidade aes
ordinrias
Quantidade aes
preferenciais Quantidade total aes
Quantidade aes
ordinrias
Quantidade aes
preferenciais Quantidade total aes
PGINA: 486 de 525
No houve reduo de capital Social nos trs ltimos exerccios sociais.
17.4 - Informaes sobre redues do capital social
PGINA: 487 de 525
No ano de 2012 no houve converso de aes preferenciais classe B em aes preferenciais classe A.
Para os anos de 2011 e 2010 foram convertidas 880 e 829.452 aes preferenciais classe B em aes
preferenciais classe A, respectivamente.
A converso descrita acima no altera o valor patrimonial da ao de emisso da Companhia.
Entretanto, a Companhia entende que a converso resulta em maior liquidez para os acionistas que
exerceram o respectivo direito, pela amplitude do mercado na classe A.
Alm das informaes expostas acima, no h outras relevantes.

Em relao ao item 17.1:
Exceto pelas aes preferenciais classe B, que podero, a qualquer tempo e a exclusivo critrio do
acionista, ser convertidas em aes preferenciais classe A, a Companhia no emitiu ttulos ou valores
mobilirios conversveis em aes.

Em relao ao item 17.3:
No foram realizados quaisquer desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes nos exerccios
sociais encerrados em 31 de dezembro de 2011 e 31 de dezembro de 2012.
Em 27 de setembro de 2010 a Companhia aprovou desdobramento de aes, na proporo de 01
(uma) nova ao para cada ao existente, de forma que, depois do desdobramento, cada ao do
capital social passar a ser representada por 2 (duas) aes. As aes advindas do desdobramento
sero da mesma espcie e classe, conferindo aos seus titulares os mesmos direitos das aes
previamente existentes, conforme Ata de AGE enviada a CVM na data destacada.

PGINA: 488 de 525
Direito a reembolso de capital Sim
Conversibilidade No
Tag along 0,000000
Preferencial Classe A
Direito a voto Sem Direito
Direito a dividendos Os titulares de aes preferenciais de classe A recebero dividendos 10% (dez por cento) maiores
que os atribudos s aes ordinrias. Referidos titulares gozaro, aps o atendimento da prioridade
conferida s aes preferenciais classe B, de prioridade no reembolso de capital, sem direito a
prmio, no caso de liquidao da Companhia. As aes preferenciais tm direito de participar, em
igualdade de condies com as aes ordinrias, de quaisquer bonificaes votadas em
Assembleia Geral.
Espcie de aes ou CDA Preferencial
Conversibilidade No
Direito a voto Pleno
Tag along 80,000000
Direito a dividendos De acordo com o estatuto social da Companhia e com a Lei das Sociedades por Aes, conferido
aos titulares de aes de emisso da Companhia direito ao recebimento de dividendos ou outras
distribuies realizadas relativamente s aes de emisso da Companhia, na proporo de suas
participaes no capital social. O estatuto social da Companhia prev dividendos mnimos
obrigatrios correspondentes a 25% do lucro lquido do exerccio.
Descrio das caractersticas
do reembolso de capital
Retirada/Recesso: O valor de reembolso a ser pago pela Companhia, nos casos previstos em lei,
ser estipulado com base no valor de patrimnio lquido apurado no ltimo balano aprovado em
Assembleia Geral da Companhia, conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976. Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da
Companhia podem ser resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral
Extraordinria que representem, no mnimo, 50% do capital social.
Condies para alterao dos
direitos assegurados por tais
valores mobilirios
Alm das condies descritas no item 15.5. e deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei
das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia nem as deliberaes tomadas em
assembleia geral podem privar os acionistas do direito de: (i) participar dos lucros sociais; (ii)
participar, na hiptese de liquidao da Companhia, da distribuio de quaisquer ativos
remanescentes, na proporo de sua participao no capital social; (iii) fiscalizar a gesto da
Companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes; (iv) preferncia na subscrio
de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das
Sociedades por Aes e no estatuto social; e (v) retirar-se da Companhia nos casos previstos na Lei
das Sociedades por Aes.
Outras caractersticas
relevantes
Compete Assembleia Geral Ordinria deliberar sobre a destinao do lucro lquido e distribuio
de dividendos. O estatuto social autoriza a Assembleia Geral deliberar a distribuio de dividendos
por conta de reserva de lucros preexistentes ou de lucros acumulados de exerccios anteriores. O
estatuto ainda prev que a Companhia poder levantar balanos semestrais ou relativos a perodos
menores, podendo, o Conselho de Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive
dividendos intermedirios, conta de lucros apurados no ltimo balano anual.
Nos termos da Lei das Sociedades por Aes, na hiptese de alienao de controle da Companhia,
todos os titulares de aes ordinrias tm direito de incluir suas aes em oferta pblica de
aquisio de aes a ser realizada pelo adquirente do controle, bem como a receber, no mnimo,
80% do valor pago por ao com direito a voto, integrante do bloco de controle.
Restrio a circulao Sim
Descrio da restrio Somente aquelas descritas no item 15.5.f deste Formulrio de Referncia, relativas ao acordo de
acionistas arquivado na sede da Companhia.
Espcie de aes ou CDA Ordinria
18.1 - Direitos das aes
PGINA: 489 de 525
Preferencial Classe B
Condio da conversibilidade e
efeitos sobre o capital-social
i. Condies: As aes preferenciais classe B podero, a qualquer tempo e a exclusivo critrio do
acionista detentor de referidas aes, ser convertidas em aes preferenciais classe A. As aes
preferenciais no podero ser convertidas em ordinrias. ii. Efeitos sobre o Capital Social: No afeta
o capital social, exceto o nmero de aes por classe, em caso de converso de aes
preferenciais classe B em classe A.
Tag along 0,000000
Direito a voto Sem Direito
Conversibilidade Sim
Direito a dividendos Os titulares de as aes preferenciais de classe B conferem aos seus titulares dividendos 10%
maiores do que os atribudos s aes ordinrias, e gozam de prioridade no reembolso de capital
no caso de liquidao da Companhia. As aes preferenciais tm direito de participar, em igualdade
de condies com as aes ordinrias, de quaisquer bonificaes votadas em Assembleia Geral.
Liquidao: Os titulares de aes preferenciais classe B gozaro de prioridade no reembolso de
capital, sem direito a prmio, no caso de liquidao da Companhia.
Assembleia Geral da Companhia conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976.
Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da Companhia podem ser
resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral Extraordinria que
representem, no mnimo, 50% do capital social. O resgate das aes dever ser pago com lucros
acumulados, reserva de lucros ou reserva de capital. Na hiptese de o resgate no abranger o total
das aes, ser feito sorteio.
Restrio a circulao No
Espcie de aes ou CDA Preferencial
Liquidao: Os titulares de aes preferenciais classe A gozaro de prioridade no reembolso de
capital, sem direito a prmio, no caso de liquidao da Companhia, porm, somente aps o
atendimento da prioridade conferida s aes preferenciais classe B.
Assembleia Geral da Companhia conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976.
Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da Companhia podem ser
resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral Extraordinria que
representem, no mnimo, 50% do capital social.
valores mobilirios
Alm das condies descritas no item 15.5. deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei
relevantes
Compete Assembleia Geral Ordinria da Companhia deliberar sobre a destinao do lucro lquido
do exerccio e a distribuio de dividendos. O estatuto social da Companhia autoriza a Assembleia
Geral deliberar a distribuio de dividendos por conta de reserva de lucros preexistentes ou de
lucros acumulados de exerccios anteriores. O estatuto ainda prev que a Companhia poder
levantar balanos semestrais ou relativos a perodos menores, podendo, o Conselho de
Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive de dividendos intermedirios,
conta de lucro apurados no ltimo balano anual.
PGINA: 490 de 525
relevantes
Compete Assembleia Geral Ordinria da Companhia deliberar sobre a destinao do lucro lquido
do exerccio e a distribuio de dividendos. O estatuto social da Companhia autoriza a Assembleia
Geral deliberar a distribuio de dividendos por conta de reserva de lucros preexistentes ou de
lucros acumulados de exerccios anteriores. O estatuto ainda prev que a Companhia poder
levantar balanos semestrais ou relativos a perodos menores, podendo, o Conselho de
Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive de dividendos intermedirios,
conta de lucro apurados no ltimo balano anual.
valores mobilirios
Alm das condies descritas no item 15.5. e deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei
PGINA: 491 de 525
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de
acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica
No existem regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os
obriguem a realizar oferta pblica.

PGINA: 492 de 525
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou
polticos previstos no estatuto
No existem excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
estatuto.
PGINA: 493 de 525
30/09/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
774.509.413 29,34 19,72 R$ por Unidade
638.440.469 25,19 15,25 R$ por Unidade
1.557.087.001 32,48 21,24 R$ por Unidade
851.142.561 29,50 20,62 R$ por Unidade
31/03/2011 Aes Preferencial PNA Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
8.489.913.061 21,80 18,25 R$ por Unidade
5.148.302.220 20,05 12,85 R$ por Unidade
Exerccio social 31/12/2011
Trimestre Valor Mobilirio Espcie Classe Mercado Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
30/09/2012 Aes Preferencial PNB Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
17.903 11,31 6,01 R$ por Unidade
17.893 12,20 11,31 R$ por Unidade
374.589.108 14,06 10,60 R$ por Unidade
4.186.464.660 13,64 10,32 R$ por Unidade
484.001.709 13,54 6,57 R$ por Unidade
459.038.553 20,20 15,07 R$ por Unidade
879.777.426 20,10 7,56 R$ por Unidade
13.680 13,91 12,42 R$ por Unidade
7.074 11,02 6,99 R$ por Unidade
4.831.633.810 13,05 9,51 R$ por Unidade
3.844.189.800 12,34 6,05 R$ por Unidade
5.990.861.760 12,20 5,62 R$ por Unidade
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
PGINA: 494 de 525
742.587.895 27,15 20,62 R$ por Unidade
7.851.162.689 61,80 45,87 R$ por Unidade
1.372.197.961 55,98 25,00 R$ por Unidade
10.056 21,51 18,51 R$ por Unidade
1.600.196.244 66,20 40,40 R$ por Unidade
9.659.508.439 64,45 41,51 R$ por Unidade
5.114 51,14 51,14 R$ por Unidade
13.594 49,75 41,07 R$ por Unidade
131.273 56,01 45,18 R$ por Unidade
9.625.456.619 54,46 22,51 R$ por Unidade
6.496.286.592 23,10 18,30 R$ por Unidade
1.040.979.440 63,09 45,75 R$ por Unidade
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
3.887.660.334 12,68 9,71 R$ por Unidade
5.882.207.563 14,24 9,86 R$ por Unidade
42.175 19,59 18,66 R$ por Unidade
17.267 11,76 10,08 R$ por Unidade
133.912 16,00 11,50 R$ por Unidade
45.984 18,02 12,90 R$ por Unidade
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
PGINA: 495 de 525
Possibilidade resgate No
Conversibilidade No
Caractersticas dos valores
mobilirios
Conforme detalhado no item 18.10 - Outras informaes relevantes, deste Formulrio
de Referncia
Identificao do valor
mobilirio
Debntures no conversveis em aes
Valor mobilirio Debntures
Valor total
(Reais)
1.000.000.000,00
Quantidade
(Unidades)
100.000
Data de vencimento 30/01/2019
Data de emisso 30/01/2013
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos
PGINA: 496 de 525
relevantes
No existem outras caractersticas consideradas relevantes.
valores mobilirios
No caso de indisponibilidade temporria da Taxa DI quando do pagamento de qualquer
obrigao pecuniria prevista na Escritura, ser utilizada, em sua substituio, a mesma
taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida at a data do clculo, no sendo
devidas quaisquer compensaes financeiras, tanto por parte da Companhia quanto dos
Debenturistas, quando da divulgao posterior da Taxa DI. Na ausncia de apurao
e/ou divulgao da Taxa DI por prazo superior a 10 dias da data esperada para sua
divulgao, ou, ainda, no caso de sua extino ou inaplicabilidade por imposio legal
ou determinao judicial, o Agente Fiducirio dever convocar Assembleia de
Debenturistas, que dever ser realizada na forma e prazos estipulados na Lei das
Sociedades por Aes e na Escritura, para estes definirem, de comum acordo com a
Companhia, o novo parmetro a ser aplicado, devendo refletir parmetros utilizados em
operaes similares existentes poca. At a deliberao desse parmetro, ser
utilizada, para o clculo do valor de quaisquer obrigaes previstas na Escritura, a
mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI divulgada.
Caso a Taxa DI venha a ser divulgada antes da realizao da Assembleia de
Debenturistas, a referida Assembleia no ser mais realizada, e a Taxa DI, a partir de
sua divulgao, voltar a ser utilizada para o clculo da remunerao.
Caso no haja acordo sobre a taxa substitutiva entre a Companhia e os Debenturistas
representando, no mnimo, 66% das Debntures em Circulao, a Companhia optar, a
seu exclusivo critrio, por uma das alternativas a seguir estabelecidas, obrigando-se a
comunicar por escrito ao agente fiducirio, no prazo de 10 dias contados da data da
realizao da respectiva Assembleia: (a) a Companhia dever realizar o resgate
antecipado, e consequentemente, cancelar a totalidade das Debntures, no prazo de 30
dias contados da data de realizao da respectiva Assembleia de Debenturistas, pelo
seu Valor Nominal Unitrio no amortizado nos termos da Escritura, acrescido da
remunerao devida at a data do efetivo resgate e consequente cancelamento,
calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emisso ou da ltima Data de
Pagamento da Remunerao, conforme o caso. Nesta hiptese, para clculo da
Remunerao aplicvel s Debntures a serem resgatadas e canceladas ser utilizada
a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida; ou (b) a Companhia
dever apresentar cronograma de amortizao da totalidade das Debntures em
circulao, no excedendo o prazo de vencimento final e o prazo mdio de amortizao
das Debntures. Durante o prazo de amortizao pela Companhia, a periodicidade do
pagamento da remunerao continuar sendo aquela pr-estabelecida, observado que,
at a amortizao integral das Debntures ser utilizada a Taxa Substitutiva. Caso a
Taxa Substitutiva seja referenciada em prazo diferente de 252 dias teis, essa taxa
dever ser ajustada de modo a refletir a base de 252 dias teis.
A Assembleia Geral de Debenturistas poder por instalao (i) de metade, no mnimo
das debntures em circulao em primeira convocao ou (ii) em segunda convocao,
com qualquer nmero de Debenturistas.
Nas deliberaes da assembleia, a cada debnture caber um voto, admitida a
constituio de mandatrio, debenturista ou no. Exceto se de outra forma disposto na
escritura, as alteraes nas caractersticas e condies das debntures e da emisso
devero ser aprovadas por debenturistas que representem no mnimo 66% das
debntures em circulao, observado que alteraes na remunerao e/ou garantias
e/ou prazo de vencimento e/ou repactuao, resgate ou amortizao das debntures
e /ou dispositivos sobre quorum previstos na escritura devero contar com aprovao
de debenturistas representando 90% das debntures em circulao.
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos
PGINA: 497 de 525
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao
As aes de emisso da Companhia so admitidas negociao na BM&FBOVESPA, no
segmento do Nvel 1 de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa da BM&FBOVESPA;
as debntures de 4 emisso da Companhia so registradas para negociao no mercado
secundrio por meio do Sistema Nacional de Debntures da CETIP S.A. Balco Organizado de
Ativos e Derivativos e do BOVESPAFIX da BM&FBOVESPA. A debnture de 5 emisso foi
registrada para negociao tambm na CETIP e esta debnture foi liquidada em Dezembro de
2010 mediante aditivo aprovado pela Assemblia de Debenturistas.
PGINA: 498 de 525
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em
mercados estrangeiros
Alm de ADSs, conforme descritas no item 18.5 acima, as aes preferenciais classe A e aes
ordinrias de emisso da Companhia so negociadas no Latibex, conforme abaixo detalhado.

Latibex
Desde julho de 2005, a Companhia negocia suas aes preferenciais classe A na Bolsa de Valores de
Madrid Espanha, por meio do mercado internacional de valores latino americanos - Latibex, com o
objetivo de facilitar o acesso s aes da Companhia pela comunidade financeira europia. Desde o
lanamento at o final do exerccio de 2011, as aes da Companhia esto entre as aes mais
negociadas na Latibex.

a) Pas
Nos Estados Unidos EUA, so negociados os American Depositary Receipt (ADRs) tambm chamado
de ADS (American Depositary Shares), representativos de aes ordinrias e preferenciais.
Na Espanha, so negociados os seguintes valores mobilirios: aes preferenciais classe A e ordinrias.

b) Mercado
Nos EUA: ADS 144A no PORTAL e ADS Nvel 1 no Mercado de Balco (OTC Over the Counter)
Na Espanha: Latibex - Mercado de Valores Latino-Americano

c) Entidade administradora do mercado no qual os valores mobilirios so admitidos negociao
Nos EUA: a entidade administradora dos ttulos mencionados no item 18.7.(a), ADS (Nvel 1) OTC
Markets
Na Espanha: a entidade administradora dos ttulos mencionados no item 18.7.(a) Bolsas Y Mercados
Espaoles - BME

d) Data de admisso negociao
Nos EUA:
ADS (144A) Preferencial, em 01/9/1994 (USNMY)
ADS (144A) Ordinria, em 02/05/2007 - (USDML)
ADS (Nvel 1) Preferencial A em 25/09/2001 (USNZY)
ADS (Nvel 1) Ordinria, em 20/11/2007 (USDMY)
Na Espanha:
Aes Preferencial classe A, em 5/7/2005 (XUSI)
Aes Ordinrias, em 3/5/2007 (XUSIO)

e) Segmento de negociao
PGINA: 499 de 525
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em
mercados estrangeiros
Nos Estados Unidos: PORTAL (ADS 144A) e Mercado de Balco (ADS Nvel 1).
Na Espanha: No h segmento de negociao.

f) Data de incio de listagem no segmento de negociao
Vide item 18.7.(d) acima.

g) Percentual do volume de negociaes no exterior em relao ao volume total de negociaes de
cada classe e espcie no ltimo exerccio social

Em 2012:
EUA: Foram negociados 33.227.421 ADS representativos de aes preferenciais classe A (USNZY),
representando 1,71% do volume total negociado das aes preferenciais classe A.
Espanha: Foram negociadas 1.929.825 aes preferenciais classe A (XUSI), representando 0,10% do
volume total negociado das aes preferenciais classe A e 1.440.734 aes ordinrias (XUSIO),
representando 0,75% do volume total negociado das aes ordinrias.

Em 2011:
EUA: Foram negociados 47.658.821 ADS representativos de aes preferenciais classe A (USNZY),
representando 9,37% do volume total negociado das aes preferenciais classe A.
Espanha: Foram negociadas 1.688.182 aes preferenciais classe A (XUSI), representando 0,33% do
volume total negociado das aes preferenciais classe A e 1.026.789 aes ordinrias (XUSIO),
representando 0,20% do volume total negociado das aes ordinrias.

h) Proporo de certificados de depsito no exterior em relao a cada classe e espcie de aes
Proporo de 1 certificado de depsito para cada 1 ao de emisso da Companhia, para a respectiva
espcie e classe de ao que serve de lastro para o ADS.

i) Banco depositrio
Nos EUA, o banco depositrio BNY Mellon para todos os valores mobilirios.
Na Espanha, no h banco depositrio.

j) Instituio custodiante
Bradesco S/A Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios para todos os valores mobilirios que servem
de lastro para os valores mobilirios emitidos no exterior.

PGINA: 500 de 525
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
No houve oferta pblica de distribuio relativa a valores mobilirios da Companhia nos trs
ltimos exerccios sociais.
PGINA: 501 de 525
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de
emisso de terceiros
A Companhia no efetuou ofertas pblicas relativas a aes de emisso de terceiros.

PGINA: 502 de 525

USNZY US Equity
No trimestre
Valor
Mobilirio Espcie Classe Mercado
Entidade
Administrativa
Volume Financeiro
Negociado (US$)
Valor Maior
Cotao (US$)
Valor Menor
Cotao (US$)
Volume
Negociado (R$)
1 trimestre 2010 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 69.550.968,20 16,86 12,36 125.886.870,10
1 trimestre 2011 ADS nvel 1 Preferencial PNA Bolsa OTC 205.028.400.00 12,99 10,89 341.883.700,00
USDMY US Equity

USDMY US Equity
No trimestre
Valor
Mobilirio
Espcie

Classe Mercado

Entidade
Administrativa
Volume Financeiro
Negociado (US$)
Valor Maior
Cotao (US$)
Valor Menor
Cotao (US$)
Volume
Negociado (R$)
1 trimestre 2010 ADS nvel 1 Ordinria ON Bolsa NASDAQ 1.180.350,00 13,12 13,12 2.207.018,00
Fonte: Bloomberg

Cotao das Debntures de 5 emisso
No houve negociao das debntures de 5. emisso da Companhia nos ltimos 3 exerccios sociais. Esta debnture foi
liquidada em Dezembro de 2010 mediante aditivo aprovado pela Assemblia de Debenturistas.
PGINA: 503 de 525
Debntures de 6 emisso da Companhia
a) Identificao do valor mobilirio
Debntures no conversveis em aes.

b) Quantidade
100.000 debntures simples.

c) Valor
Valor nominal unitrio na data da emisso de R$ 10.000,00

d) Data da emisso
30 de janeiro de 2013.

e) restries circulao
No existem restries circulao.

f) Conversibilidade em aes ou conferncia de direito de subscrever ou comprar aes do emissor, informando:
As debntures no so conversveis em aes, tampouco conferem aos seus titulares o direito de subscrever ou adquirir aes
de emisso da Companhia.

g) Possibilidade de resgate, indicando:
A Emissora poder, a seu exclusivo critrio, resgatar antecipadamente, no todo ou em parte, as Debntures, a partir do
vigsimo quinto ms de vigncia das Debntures, de acordo com os procedimentos previstos na Lei das Sociedades por Aes e
na Escritura.

h) Quanto aos valores mobilirios que so de dvida, indicar:

i) Vencimento, inclusive as condies de vencimento antecipado
As Debntures tero prazo de vigncia de 6 (seis) anos contados da Data de Emisso, vencendo, portanto, em 30 de janeiro de
2019.

Hipteses de Vencimento Antecipado
O Agente Fiducirio dever declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes relativas s Debntures e exigir o imediato
pagamento,
na cincia da ocorrncia de qualquer um dos seguintes eventos:
(a) (i) pedido de recuperao judicial
; (ii) pedido de autofalncia formulado pela Emissora e/ou por empresas controladas pela Emissora; (iii) decretao de falncia
da Emissora e/ou de empresas controladas pela Emissora; (iv) proposta de
plano de recuperao extrajudicial a qualquer credor ou classe de credores, (v) liquidao, dissoluo ou extino da Emissora;
ou ainda (vi) pedido de falncia formulado por terceiros
(b) protesto legtimo de ttulos contra a Emissora, ainda que na condio de garantidora, cujo valor individual ou agregado
devido e no pago ultrapasse R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) ou o equivalente em outras moedas (
(c) declarao de vencimento antecipado ou inadimplemento de qualquer obrigao pecuniria da (d) descumprimento, pela
Emissora, de qualquer obrigao pecuniria perante os Debenturistas da Emisso, prevista nesta Escritura de Emisso, no
sanada em 1 (um) dia til
(e) descumprimento pela Emissora de qualquer obrigao no-pecuniria relacionada Emisso assumida nesta Escritura de
Emisso, salvo se, no prazo mximo de 10 (dez) dias teis
(f) no cumprimento de qualquer deciso ou sentena judicial transitada em julgado ou deciso arbitral definitiva, de natureza
condenatria, contra a Emissora (g) no renovao, cancelamento, revogao ou suspenso das autorizaes, concesses,
outorgas e licenas, inclusive as ambientais, relevantes para o regular exerccio das atividades desenvolvidas
PGINA: 504 de 525
(h) reduo de capital da Emissora e/ou recompra pela Emissora de suas prprias aes para cancelamento
(i) caso a Emissora esteja em mora com as obrigaes pecunirias previstas nesta Escritura de Emisso, e delibere ou distribua
dividendos, juros sobre o capital prprio ou qualquer outra participao no lucro prevista no Estatuto Social da Emissora,
ressalvado, entretanto, o pagamento do dividendo mnimo previsto no artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes;
(j) transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Aes;
(k) transferncia, pela Emissora, ou qualquer forma de cesso ou promessa de cesso a terceiros, de qualquer obrigao
relacionada s Debntures,
(l) a atividade principal da Emissora deixe de ser a que consta em seu Estatuto Social na Data de Emisso,
(m) provarem-se falsas ou revelarem-se incorretas ou enganosas, em qualquer aspecto relevantes, quaisquer das declaraes
da Emissora nos termos desta Escritura de Emisso;
(n) no manuteno, pela Emissora, do seguinte ndice financeiro apurado e revisado, conforme o caso, semestralmente (i)
ndice obtido da diviso da Dvida Lquida pelo EBITDA no superior a 3,50, a partir de 31 de dezembro de 2013;
(o) descumprimento pela Emissora da destinao dos recursos obtidos na Emisso, (p) desapropriao, confisco ou qualquer
outra medida de qualquer entidade governamental que resulte na perda, pela Emissora e/ou por empresas controladas pela
Emissora, de propriedade ou posse direta de seus ativos,
(q) ocorrncia de fuso, ciso ou incorporao envolvendo a Emissora, salvo se (i) tal operao societria for, nos termos do
artigo 231 da Lei das Sociedades por Aes, aprovada pelos Debenturistas detentores de 66% (sessenta e seis por cento) das
Debntures em circulao; ou (ii) a operao de fuso, ciso ou incorporao (a) no afetar a capacidade de pagamento da
Emissora e (b) a entidade sobrevivente for a prpria Emissora;
(r) se houver transferncia do controle acionrio direto da Emissora, tal como definido no artigo 116 da Lei das Sociedades por
Aes, inclusive por meio de reorganizao societria, que resulte em a Emissora passar a ser
controlada por pessoa ou entidade no pertencente ao atual grupo de controle
(s) se a Standard & Poors rebaixar o rating da Emisso, em duas notas com base no rating a ser divulgado at a Data de
Emisso, em virtude (i) de qualquer alterao na composio societria, que venha resultar na perda,
transferncia ou alienao do controle acionrio pelos atuais controladores, ou (ii) de disposio de ativos da Emissora que
afete de forma comprovadamente negativa e relevante a sua capacidade de pagamento;
(t) ocorrncia de qualquer procedimento de sequestro, arresto ou penhora de ativos da Emissora e/ou de quaisquer das
Controladas Relevantes, que possa impactar em 15% do patrimnio lquido (considerando, para tanto, a
consolidao dos nmeros apurados para a Emissora e as Controladas Relevantes, em conjunto), exceto se tal procedimento for
suspenso, sobrestado, revertido ou extinto no prazo de at 20 (vinte) dias contados de seu incio;
(u) venda, cesso ou qualquer outro tipo de transferncia, pela Emissora e/ou por qualquer das Controladas Relevantes, de
bens relevantes do ativo permanente (incluindo imobilizado e investimentos) que venham a afetar
de forma relevante as atividades da Emissora, exceto as operaes realizadas no curso ordinrio dos negcios;
(v) suspenso da negociao ou do registro da negociao das Debntures junto CETIP no sanado no prazo de 15
(quinze) dias teis.
Vencimento Antecipado Automtico
A ocorrncia de quaisquer dos eventos indicados nos subitens "a", "c", "d", g, e l acima, acarretar o vencimento
antecipado automtico das Debntures, independentemente de qualquer consulta aos Debenturistas, aviso ou notificao,
judicial ou extrajudicial.
Vencimento Antecipado mediante Assembleia Geral de Debenturistas
Na ocorrncia de qualquer dos demais eventos indicados acima, desde que no remediados nos respectivos prazos de
cura, quando aplicvel, o Agente Fiducirio dever convocar, dentro de 5 (cinco) dias teis da data em que tomar
conhecimento da ocorrncia de qualquer dos referidos eventos, AGD para deliberar sobre a declarao do vencimento
antecipado das Debntures, observado o procedimento de convocao abaixo previsto.
Na AGD mencionada acima, que ser instalada de acordo com os procedimentos e quorum previstos nesta Escritura de
Emisso, os titulares das Debntures podero optar, por deliberao de titulares que representem, no mnimo, 66%
(sessenta e seis por cento) das Debntures em circulao em primeira convocao, ou maioria simples dos presentes em
segunda convocao, para que o Agente Fiducirio no declare o vencimento antecipado das Debntures.

ii. Juros
As Debntures faro jus a uma remunerao correspondente a 100% (cem por cento) da variao acumulada das taxas mdias
dirias dos Depsitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, denominada Taxa DI Over Extra Grupo, expressa na forma
percentual ao ano, base 252 dias, calculada e divulgada diariamente pela CETIP, no informativo dirio disponvel em sua pgina
na internet (http://www.cetip.com.br) Taxa DI), acrescida exponencialmente de spread de 1,00% (um por cento) ao ano,
base 252 dias teis (Sobretaxa e em conjunto com a Taxa DI, Remunerao).

PGINA: 505 de 525
iii. Garantia e, se real, descrio do bem objeto
As Debntures de 6 emisso da Companhia no possuem garantias.

iv. Na ausncia de garantia, se o crdito quirografrio ou subordinado
As Debntures so da espcie quirografria.

v. Eventuais restries impostas ao emissor em relao:
distribuio de dividendos
Poder ocorrer a antecipao do vencimento se a Companhia efetuar distribuio de dividendos, pagamento de juros
sobre capital prprio ou realizao de quaisquer outros pagamentos a seus acionistas, estando em mora com qualquer
de suas obrigaes estabelecidas na Escritura de Emisso, ressalvado, entretanto, o pagamento do dividendo mnimo
obrigatrio.

alienao de determinados ativos
Poder ocorrer a antecipao do vencimento se a Companhia dispuser de ativos de forma que afete negativa e
relevantemente sua capacidade de pagamento, em reviso pela agencia de rating da Emisso para grau de risco inferior
a brA da Standard & Poors ou equivalentes pela Moody s America Latina ou Fitch Ratings.

contratao de novas dvidas
No h restrio contratao de novas dvidas.

emisso de novos valores mobilirios
No h restrio emisso de novos valores mobilirios.

vi. o agente fiducirio, indicando os principais termos do contrato

Principais dados do Agente Fiducirio:
Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios
Avenida das Amricas, n. 4.200, bloco 4, sala 514.
Rio de Janeiro RJ At.: Sr. Marco Aurlio Ferreira
Telefone: (21) 3385-4565
Fac-smile: (21) 3385-4046
Correio Eletrnico: backoffice@pentagonotrustee.com.br/juridico@pentagonotrustee.com.br

O contrato com o agente Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e valores Mobilirios tem incio na data da escritura de
emisso das debntures (30 de janeiro de 2013), com vigncia at o trmino do prazo da emisso (30 de janeiro de 2019).
estipulada uma remunerao cobrada anualmente pela Pentgono no montante de R$ 3 mil, ajustado anualmente pelo IGPM.
No h obrigaes relevantes impostas Companhia.

i. Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios
No caso de indisponibilidade temporria da Taxa DI quando do pagamento de qualquer obrigao pecuniria prevista na
Escritura, ser utilizada, em sua substituio, a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida at a data do
clculo, no sendo devidas quaisquer compensaes financeiras, tanto por parte da Companhia quanto dos Debenturistas,
quando da divulgao posterior da Taxa DI. Na ausncia de apurao e/ou divulgao da Taxa DI por prazo superior a 10 dias
da data esperada para sua divulgao, ou, ainda, no caso de sua extino ou inaplicabilidade por imposio legal ou
determinao judicial, o Agente Fiducirio dever convocar Assembleia de Debenturistas, que dever ser realizada na forma e
prazos estipulados na Lei das Sociedades por Aes e na Escritura, para estes definirem, de comum acordo com a Companhia, o
novo parmetro a ser aplicado, devendo refletir parmetros utilizados em operaes similares existentes poca. At a
deliberao desse parmetro, ser utilizada, para o clculo do valor de quaisquer obrigaes previstas na Escritura, a mesma
taxa diria produzida pela ltima Taxa DI divulgada.
Caso a Taxa DI venha a ser divulgada antes da realizao da Assembleia de Debenturistas, a referida Assembleia no ser mais
realizada, e a Taxa DI, a partir de sua divulgao, voltar a ser utilizada para o clculo da remunerao.
Caso no haja acordo sobre a taxa substitutiva entre a Companhia e os Debenturistas representando, no mnimo, 66% das
Debntures em Circulao, a Companhia optar, a seu exclusivo critrio, por uma das alternativas a seguir estabelecidas,
PGINA: 506 de 525
obrigando-se a comunicar por escrito ao agente fiducirio, no prazo de 10 dias contados da data da realizao da respectiva
Assembleia: (a) a Companhia dever realizar o resgate antecipado, e consequentemente, cancelar a totalidade das Debntures,
no prazo de 30 dias contados da data de realizao da respectiva Assembleia de Debenturistas, pelo seu Valor Nominal Unitrio
no amortizado nos termos da Escritura, acrescido da remunerao devida at a data do efetivo resgate e consequente
cancelamento, calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emisso ou da ltima Data de Pagamento da Remunerao,
conforme o caso. Nesta hiptese, para clculo da Remunerao aplicvel s Debntures a serem resgatadas e canceladas ser
utilizada a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida; ou (b) a Companhia dever apresentar cronograma de
amortizao da totalidade das Debntures em circulao, no excedendo o prazo de vencimento final e o prazo mdio de
amortizao das Debntures. Durante o prazo de amortizao pela Companhia, a periodicidade do pagamento da remunerao
continuar sendo aquela pr-estabelecida, observado que, at a amortizao integral das Debntures ser utilizada a Taxa
Substitutiva. Caso a Taxa Substitutiva seja referenciada em prazo diferente de 252 dias teis, essa taxa dever ser ajustada de
modo a refletir a base de 252 dias teis.
A Assembleia Geral de Debenturistas poder por instalao (i) de metade, no mnimo das debntures em circulao em primeira
convocao ou (ii) em segunda convocao, com qualquer nmero de Debenturistas.
Nas deliberaes da assembleia, a cada debnture caber um voto, admitida a constituio de mandatrio, debenturista ou no.
Exceto se de outra forma disposto na escritura, as alteraes nas caractersticas e condies das debntures e da emisso
devero ser aprovadas por debenturistas que representem no mnimo 66% das debntures em circulao, observado que
alteraes na remunerao e/ou garantias e/ou prazo de vencimento e/ou repactuao, resgate ou amortizao das debntures
e /ou dispositivos sobre quorum previstos na escritura devero contar com aprovao de debenturistas representando 90% das
debntures em circulao.

j. Outras caractersticas relevantes
No existem outras caractersticas consideradas relevantes.

ADRs ou ADSs
A Companhia mantm um programa de ADR (American Depositary Receipts), tambm chamado de
ADS (American Depositary Shares). Em setembro de 1994, foi realizada uma Global Offering no valor
de US$ 480.035.400,00 em American Depositary Shares, a US$13,28 por ADS, para investidores
institucionais qualificados, sob a regra 144A, no mercado norte-americano, com ADS lastreadas em
aes preferenciais, negociadas no PORTAL. O lastro desses ADS passou a ser aes preferenciais
classe A em 29 de janeiro 1999. Em setembro de 2001, foi iniciado o programa de ADS Nvel 1, com
ttulos negociados no Mercado de Balco (OTC Over the Counter), lastreados em aes preferenciais
A. Em maio de 2007, comeou o programa de ADS 144A lastreado em aes ordinrias, negociadas no
PORTAL e, em novembro de 2007, o programa de ADS Nvel 1 lastreado em aes ordinrias,
negociadas no mercado de balco (OTC Over the Counter), lastreados em aes ordinrias.

PGINA: 507 de 525
No houve planos de recompra de aes nos 3 ltimos exerccios sociais.
19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor
PGINA: 508 de 525
Cancelamento 0 0,00 0,00
Saldo final 2.526.654 10.007.000,00 3,96
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Alienao 0 0,00 0,00
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Saldo inicial 2.526.654 10.007.000,00 3,96
Aquisio 0 0,00 0,00
Alienao 0 0,00 0,00
Saldo final 24.060.356 95.288.000,00 3,96
Aquisio 0 0,00 0,00
Preferencial Preferencial Classe A
Saldo inicial 24.060.356 95.288.000,00 3,96
Ordinria
Aes
Alienao 0 0,00 0,00
Saldo final 2.526.654 10.007.000,00 3,96
Aquisio 0 0,00 0,00
Ordinria
Saldo inicial 2.526.654 10.007.000,00 3,96
Alienao 0 0,00 0,00
Aquisio 0 0,00 0,00
Saldo final 24.060.356 95.288.000,00 3,96
Saldo inicial 24.060.356 95.288.000,00 3,96
Aes
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria
PGINA: 509 de 525
Saldo final 2.526.654 10.007.000,00 3,96
Aquisio 12.030.178 0,00 0,00
Alienao 0 0,00 0,00
Saldo inicial 12.030.178 95.288.000,00 7,92
Alienao 7 0,00 0,00
Saldo final 24.060.356 95.288.000,00 3,96
Ordinria
Saldo inicial 1.263.334 10.007.000,00 7,92
Aquisio 1.263.327 0,00 0,00
Aes
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria
PGINA: 510 de 525
Ordinria 280.741 0,00 R$ por Unidade 27/11/2007 0,110000
Ordinria -7 0,00 R$ por Unidade 28/04/2010 0,000001
Preferencial 331.576 0,00 R$ por Unidade 27/03/2005 37,990000
Preferencial Preferencial Classe A 4.010.059 0,00 R$ por Unidade 26/03/2008 1,660000
Preferencial 2.673.373 0,00 R$ por Unidade 27/11/2007 1,110000
Ordinria 1.263.327 0,00 R$ por Unidade 27/09/2010 0,250000
Preferencial Preferencial Classe A 12.030.178 0,00 R$ por Unidade 27/09/2010 2,370000
Preferencial -4.282.180 0,00 R$ por Unidade 29/12/2003 -1,770000
Valor mobilirio Aes
Espcie ao Classe ao
Descrio dos valores
mobilirios Quantidade (Unidades)
Preo mdio ponderado
de aquisio Fator de cotao Data aquisio
Relao aes
em circulao
(%)
19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social
PGINA: 511 de 525
A Companhia no utiliza instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteo
patrimonial (hedge) envolvendo evoluo das cotaes das aes por ela emitidas, inclusive
operaes associadas a instrumentos como Total Return Equity Swap ou operaes
assemelhadas.
PGINA: 512 de 525
Principais caractersticas
Para fins da Poltica de Negociao, os termos capitalizados tero os significados a eles atribudos abaixo.
Ato ou Fato Relevante: Qualquer deciso de acionista controlador, deliberao da assembleia geral ou dos rgos da administrao da
Companhia, ou qualquer outro ato ou fato de carter poltico-administrativo, tcnico, negocial ou econmico-financeiro relacionado aos
negcios da Companhia, que possa influenciar de modo pondervel:
(a) na cotao dos Valores Mobilirios;
(b) na deciso dos investidores de comprar, vender ou manter os Valores Mobilirios; e
(c) na deciso dos investidores de exercer quaisquer direitos inerentes condio de titular de Valores Mobilirios.
Bolsas de Valores: Bolsas de Valores e/ou entidades de mercado organizado, nacionais ou estrangeiras, nas quais os Valores
Mobilirios sejam admitidos negociao.
CVM: Comisso de Valores Mobilirios.
Diretor de Relaes com Investidores: Administrador indicado pelo Conselho de Administrao da Companhia, para o exerccio de
determinadas funes estatutariamente definidas, que ser o responsvel tambm pela execuo e acompanhamento das polticas de
negociao e divulgao estabelecidas pela Companhia.
Valores Mobilirios:Em seu sentido mais amplo, quaisquer aes, debntures, bnus de subscrio, recibos e direitos de subscrio e
notas promissrias, de emisso da Companhia, bem como quaisquer valores mobilirios a eles referenciados.
I. Dos Princpios
1.1. As Pessoas Vinculadas devero agir perante a Companhia e quaisquer terceiros, agentes ou no do mercado de capitais, com
observncia do disposto na Poltica de Negociao e dos princpios de lealdade, probidade e veracidade.
1.2. As Pessoas Vinculadas devero sempre levar em considerao seu papel em relao sociedade em geral, Companhia e seus
empregados, e aos rgos reguladores, nacionais ou estrangeiras.
1.3. dever das Pessoas Vinculadas permitir o acesso de todos os investidores a Atos ou Fatos Relevantes, sendo vedada a utilizao,
por qualquer forma, em benefcio prprio ou de terceiros, de qualquer Informao Privilegiada.
1.4. As Pessoas Vinculadas devero garantir que a divulgao de informao sobre os negcios da Companhia ou de seus principais
acionistas, se for o caso, no mercado nacional ou estrangeiro, seja feita de forma completa e oportuna, devendo abranger, ainda, a
correta e precisa realidade do Ato ou Fato Relevante a ser divulgado.
Cargo e/ou funo Em relao Companhia, em conjunto ou individualmente, os acionistas controladores, diretos ou
indiretos, membros do Conselho de Administrao, Diretores e membros do Conselho Fiscal.
Data aprovao
20/06/2002
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios
PGINA: 513 de 525
Perodos de vedao e descrio
dos procedimentos de fiscalizao
II. Da Poltica de Negociao
2.1. As Pessoas Vinculadas devero abster-se de negociar os Valores Mobilirios de emisso da

Companhia que possuam, nas seguintes hipteses:
(a) antes da divulgao ao mercado de Ato ou Fato Relevante;
(b) no perodo de 15 (quinze) dias anterior divulgao das Informaes Trimestrais, Relatrio
Anual e as Demonstraes Contbeis; e
(c) no perodo compreendido entre a deciso tomada de aumentar ou reduzir o capital social, de
distribuir dividendos ou bonificao em aes ou emitir outros Valores Mobilirios, e a publicao
dos respectivos editais ou anncios.
2.1.1. As vedaes acima mencionadas aplicar-se-o tambm s Pessoas Vinculadas que se

afastarem da Companhia antes da divulgao pblica de Ato ou Fato Relevante relacionado a
negcio ou fato surgido durante seu perodo de gesto e se estender pelo prazo de 6 (seis)
meses aps o seu afastamento.
2.1.2. A vedao de negociao com Valores Mobilirios antes da divulgao de Ato ou Fato
Relevante tambm aplicar-se- a quaisquer pessoas que tenham conhecimento dessas
informaes, principalmente s pessoas que tenham relao comercial com a Companhia,
inclusive auditores independentes, analistas de valores mobilirios, consultores e instituies
integrantes do sistema de distribuio.
2.2. Enquanto a respectiva operao no for divulgada, vedado aos rgos competentes da
Companhia deliberar sobre a aquisio ou a alienao de aes de emisso da Companhia: (i)
caso tenha sido celebrado qualquer acordo ou contrato relativo transferncia do controle
acionrio da Companhia, ou se houver sido outorgado opo ou mandato para o mesmo fim; ou
(ii) se existir a inteno de promover incorporao, ciso, fuso, transformao ou reorganizao
societria envolvendo a Companhia.
III. Das Disposies Gerais
3.1. A observncia do disposto na Poltica de Divulgao no exime as Pessoas Vinculadas de

quaisquer outras obrigaes impostas pela CVM ou por qualquer outra lei ou norma regulamentar.
3.2. Nos termos do 3, do art. 17, da Instruo CVM n358, de 03.01.2002 e da Poltica de
Negociao da Companhia, o Diretor de Relaes com Investidores o responsvel pela
execuo e acompanhamento das normas da Poltica de Negociao.
3.3. Qualquer alterao das normas da Poltica de Negociao dever ser comunicada CVM e
s Bolsas de Valores.
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios
PGINA: 514 de 525
relevantes adicionais que devem ser prestadas neste item 20 do Formulrio de Referncia.

PGINA: 515 de 525
21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao
de informaes
Alm da poltica de divulgao abaixo descrita, a Companhia tambm possui um Comit de Divulgao,
conforme descrito no item 12.1 deste Formulrio de Referncia, que tambm avalia a divulgao de
informaes da Companhia.

PGINA: 516 de 525
21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de
comunicao utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca
de informaes relevantes no divulgadas
A poltica de divulgao da Companhia foi aprovada em Reunio do Conselho de Administrao
realizada em 20 de junho de 2002 (Poltica de Divulgao).
Para fins da Poltica de Divulgao da Companhia, os termos capitalizados, tero os significados a
eles atribudos no item 20 deste formulrio de referncia.
I. Dos Princpios
1.1. As Pessoas Vinculadas devero agir perante a Companhia e quaisquer terceiros, agentes
ou no do mercado de capitais, com observncia das normas da Poltica de Divulgao e dos
princpios de lealdade, probidade e veracidade.
1.2. As Pessoas Vinculadas devero sempre levar em considerao seu papel em relao
sociedade em geral, Companhia e seus empregados, e aos rgos reguladores, nacionais ou
estrangeiras.
1.3. dever das Pessoas Vinculadas permitir o acesso de todos os investidores a Atos ou
Fatos Relevantes, sendo vedada a utilizao, por qualquer forma, em benefcio prprio ou de
terceiros, de qualquer Informao Privilegiada.
1.4. As Pessoas Vinculadas devero garantir que a divulgao de informao sobre os
negcios da Companhia ou de seus principais acionistas, se for o caso, no mercado nacional ou
estrangeiro, seja feita de forma completa e oportuna, devendo abranger, ainda, a correta e precisa
realidade do Ato ou Fato Relevante a ser divulgado.

II. Da Poltica de Divulgao
2.1. Compete ao Diretor de Relaes com Investidores a divulgao e a comunicao CVM e s
Bolsas de Valores de qualquer Ato ou Fato Relevante ocorrido ou relacionado aos negcios da
Companhia, bem como zelar por sua ampla e imediata disseminao, de forma simultnea, em
todos os mercados em que tais Valores Mobilirios sejam admitidos a negociao.
2.2. As Pessoas Vinculadas devero comunicar ao Diretor de Relaes com Investidores, para
que este proceda de acordo com o disposto na Poltica de Divulgao, qualquer Ato ou Fato
Relevante de que tiverem conhecimento em razo do exerccio de suas funes na Companhia.
2.3. A divulgao de Ato ou Fato Relevante dever ser realizada, sempre que possvel, antes
do incio ou aps o encerramento dos negcios nas Bolsas de Valores. Em caso de impossibilidade
de aplicao desta disposio em razo do horrio de negociao dos mercados nacional e
estrangeiro, dever prevalecer o horrio de funcionamento do mercado nacional.
2.3.1. Na hiptese de ser imperativa a divulgao de Ato ou Fato Relevante durante o horrio de
funcionamento das Bolsas de Valores, o Diretor de Relaes com Investidores poder, no
momento da divulgao, solicitar a suspenso da negociao dos Valores Mobilirios nas referidas
entidades. A solicitao de que trata este subitem s ser levada a efeito no Brasil se a suspenso
tambm for acatada pelas Bolsas de Valores estrangeiras.

2.4. A divulgao referida no item 2.1. dever ser realizada por meio de publicao em jornais de
grande circulao utilizados habitualmente pela Companhia, podendo ser feita de forma resumida,
com indicao do endereo na rede mundial de computadores - Internet onde a informao
PGINA: 517 de 525
completa dever estar disponvel a todos os investidores, em teor idntico ao remetido CVM e s
Bolsas de Valores.
2.5. O Diretor de Relaes com Investidores deve comunicar CVM e s Bolsas de Valores e divulgar
ao mercado, se for o caso, qualquer Ato ou Fato Relevante que venha a divulgar no exterior, em
razo da aplicao de normas ou determinaes de entidades reguladoras do mercado de capitais
ou das Bolsas de Valores estrangeiras.
2.6. As Pessoas Vinculadas que constatarem omisso do Diretor de Relaes com Investidores na
divulgao de qualquer Ato ou Fato Relevante somente se eximiro de suas responsabilidades
pessoais se comunicarem imediatamente o Ato ou Fato Relevante CVM.

III. Da Comunicao de Posio Acionria
3.1. Os membros do Conselho de Administrao, Diretores, membros do Conselho Fiscal e/ou de
quaisquer rgos com funes tcnicas ou consultivas que vierem a ser criados por disposio
estatutria da Companhia, devem comunicar CVM, Companhia e s Bolsas de Valores nacionais
a quantidade, as caractersticas e a forma de aquisio dos Valores Mobilirios e de valores
mobilirios emitidos por sociedades controladoras ou controladas da Companhia, que sejam
companhias abertas, ou a eles referenciados, de que sejam titulares, bem como quaisquer
alteraes posteriores em suas posies.
3.1.1. Na comunicao tratada no subitem anterior, devero tambm ser indicados os Valores
Mobilirios que sejam de propriedade do seu cnjuge, de seu companheiro, de qualquer
dependente includo na sua declarao de imposto sobre a renda e de sociedades por eles
controladas direta ou indiretamente.

3.2. A comunicao de que trata este item III deve ser feita pelas pessoas mencionadas no subitem
3.1.: (i) no prazo de 30 (trinta) dias aps a aprovao da Poltica de Divulgao; (ii) imediatamente
aps a investidura no cargo; e (iii) no prazo mximo de 10 (dez) dias aps o trmino do ms em
que se verificarem as alteraes das posies por elas detidas, indicando o saldo da posio no
perodo.

IV. Exceo Imediata Divulgao
4.1. Os Atos ou Fatos Relevantes podero deixar de ser divulgados se os Acionistas Controladores ou
os Administradores entenderem que sua revelao por em risco interesse legtimo da Companhia.
4.2. Caso a informao relativa aos Atos ou Fatos Relevantes referida no subitem anterior escapar
ao controle ou se ocorrer oscilao atpica na cotao, preo ou quantidade dos Valores Mobilirios
negociados, tais Atos ou Fatos Relevantes devem ser imediatamente divulgados pelo Diretor de
Relaes com Investidores ou diretamente pelos Acionistas Controladores ou os Administradores.

V. Da Poltica de Manuteno de Sigilo
5.1. As Pessoas Vinculadas tm o dever de guardar sigilo sobre as Informaes
Privilegiadas s quais tenham acesso em razo do cargo ou posio que ocupam, at sua
divulgao ao mercado, bem como o dever de zelar para que subordinados e terceiros de
PGINA: 518 de 525
sua confiana tambm o faam, respondendo solidariamente com estes na hiptese de
descumprimento.
5.2. As Pessoas Vinculadas devero fazer com que pessoas que venham a prestar servios
Companhia, incluindo auditores independentes, analistas de valores mobilirios, consultores e
instituies integrantes do sistema de distribuio, observem o disposto no subitem 5.1.

VI. Das Disposies Gerais
6.1. A observncia do disposto na Poltica de Divulgao no exime as Pessoas Vinculadas de
quaisquer outras obrigaes impostas pela CVM ou por qualquer outra lei ou norma regulamentar.
6.2. Nos termos do 3, do art. 17, da Instruo CVM n 358, de 03.01.2002 e da Poltica de
Divulgao, o Diretor de Relaes com Investidores ficar responsvel pela execuo e
acompanhamento das normas da Poltica de Divulgao.
6.3. Qualquer alterao da Poltica de Divulgao dever ser comunicada CVM e s Bolsas de
Valores.

PGINA: 519 de 525
21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e
fiscalizao da poltica de divulgao de informaes
Conforme indicado no subitem 6.2 do item 21.2. acima, o Diretor de Relaes com
Investidores principal responsvel pela execuo e acompanhamento da Poltica de
Divulgao.
PGINA: 520 de 525

PGINA: 521 de 525
22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como
operao normal nos negcios do emissor
A Companhia no adquiriu nos 3 ltimos exerccios sociais nenhum ativo relevante que no se
enquadre como operao normal nos negcios da companhia.
PGINA: 522 de 525
22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor
No houve nenhuma alterao significativa na forma de conduo dos negcios da Companhia nos 3
ltimos exerccios sociais.

PGINA: 523 de 525
22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente
relacionados com suas atividades operacionais
Nos ltimos 3 exerccios sociais, a Companhia ou suas controladas no realizaram nenhum contrato
relevante que no seja relacionado com suas atividades operacionais.

PGINA: 524 de 525
Se houver qualquer discrepncia entre as verses portugus e ingls deste Formulrio de Referncia,
prevalece a verso em portugus.

PGINA: 525 de 525

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5.

1 - Descrio dos principais riscos de mercado 57

Aquisio, pela Sumitomo Corporation, de 30% do capital social da Minerao

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CVM: Comisso de Valores Mobilirios.

2.1. As Pessoas Vinculadas devero abster-se de negociar os Valores Mobilirios de emisso da

(a) antes da divulgao ao mercado de Ato ou Fato Relevante;

2.1.1. As vedaes acima mencionadas aplicar-se-o tambm s Pessoas Vinculadas que se

III. Das Disposies Gerais

3.1. A observncia do disposto na Poltica de Divulgao no exime as Pessoas Vinculadas de

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