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Curso de Cincias Contbeis
Contabilidade Avanada I
Prof. Anderson Sampaio
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Aplicaes de recursos
em
ttulos e valores mobilirios
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Introduo
Gerenciamento dos recursos com eficincia e eficcia
Giro operacional estoques, financiamento das vendas a
prazo, imobilizado;
Sobras temporrias de capital.
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Para entender
Ttulo de crdito: papis emitidos por entidades financeiras (letras de cmbio,
certificado de depsito bancrio, etc.) ou por entidades no financeiras
(debntures). Esses papis tm prazo de vencimento e rendem juros pr ou ps
fixados;
Valores mobilirios: papis emitidos por entidades finaceiras ou no,
representativos de fraes de um patrimnio (aes ou quotas);
Aplicaes financeiras: aplicaes de recursos em papis de natureza
monetria representados por direitos de crdito, com prazo de vencimento e
taxas de rendimentos pr ou ps-fixados (depsitos a prazo fixo, caderneta de
poupana, etc);
Investimentos: aplicaes de recursos em bens de natureza monetria
respresentados por valores mobilirios sem prazo de vencimento ou taxa de
rendimento predeterminada (aes adquiridas embolsa de valores, ouro, etc.).
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Classificao
Mantidos at o vencimento;
Destinados a negociao;
Disponveis para venda.
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Lei n
o
6.404/76 Critrios de avaliao do ativo
a) Pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes
destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Lei no
11.941/2009)
b) Pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso,
atualizado conforme disposies legais ou contratuais,
ajustado a valor provvel de realizao, quando este for
inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos
de crdito; (Lei no 11.638/2007)
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os
seguintes critrios:
I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em
direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no
realizvel a longo prazo (Lei n
o
11.638/2007)
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Lei n
o
6.404/76 Critrios de avaliao do ativo
Instrumento financeiro um contrato que d origem a um ativo financeiro em
uma entidade e um passivo financeiro ou instrumento patrimonial em outra
entidade (Pronunciamento Tcnico CPC 39).
Instrumentos Financeiros
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Valor justo????
Lei n
o
6.404/76 - Art. 183 - 1
o
. Para efeitos do disposto neste artigo,
considera-se valor justo: (Lei n
o
11.941/2009)
[]
d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode-se obter em um mercado ativo
decorrente de transao no conpulsria realizada entre partes
independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado
instrumento financeiro:(Lei n
o
11.638/2007)
1. o valor que se pode obter em um mercado
ativo com a negociao de outro instrumento
financeiro de natureza, prazo e risco
similares;
2. o valor presente lquido dos fluxos de caixa
futuros para instrumentos financeiros de
natureza, prazo e risco similares; ou
3. o valor obtido por meio de modelos
matemtico-estatsticos de precificao de
instrumentos financeiros.
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Valor justo????
VALOR DE MERCADO
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Classificao e Avaliao
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Exemplo
Determinada empresa aplicou recursos em trs debntures
emitidas por outra empresa com as seguintes condies:
Valor de emisso atualizado na data da negociao $ 1.000
Rendimento mensal pago anualmente 3%
Data da aplicao 01/01/20X1
Data de vencimento 31/12/20X5
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Exemplo
Inteno da
Administrao
Inteno da
Administrao
Debnture A
Colocar a debnture na sua carteira de
papis negociveis
Colocar a debnture na sua carteira de
papis negociveis
Destinado
negociao
Debnture B
Negociar quando o mercado estiver
favorvel ou necessitar de recursos
Negociar quando o mercado estiver
favorvel ou necessitar de recursos
Disponvel
para venda
Mantido at
o vencto
Debnture C
Oferecer o instrumento como cauo
para participar de concorrncia pblica
Oferecer o instrumento como cauo
para participar de concorrncia pblica
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Exemplo destinado negociao
Aplicaes Temporrias
Debntures
10.000
Bancos
Conta Movimento
10.000
Receita Financeira
Rendimento S/ Aplicaes
300
300
SALDO 10.300
01-01-20x1 31-01-20x1
Valor justo (mercado)
R$ 10.350
Valor justo (mercado)
R$ 10.350
Ativo
Ajuste ao valor de mercado
50
Resultado
Ajuste ao valor de mercado
50
Aplicao do
Recurso
Aplicao do
Recurso
Rendimento
R$ 10.000 x 3% = 300
Rendimento
R$ 10.000 x 3% = 300
28-02-20x1
Rendimento
R$ 10.300 x 3% = 309
Rendimento
R$ 10.300 x 3% = 309
309
309
Valor justo (mercado)
R$ 10.550
Valor justo (mercado)
R$ 10.550
SALDO 10.609
109 109
+
50
10.659
=
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Exemplo disponvel para venda
Aplicaes Temporrias
Debntures
10.000
Bancos
Conta Movimento
10.000
Receita Financeira
Rendimento S/ Aplicaes
300
300
SALDO 10.300
01-01-20x1 31-01-20x1
Valor justo (mercado)
R$ 10.350
Valor justo (mercado)
R$ 10.350
Ativo
Ajuste ao valor de mercado
50
Patrimnio Lquido
Ajuste de avaliao Patrimonial
50
Aplicao do
Recurso
Aplicao do
Recurso
Rendimento
R$ 10.000 x 3% = 300
Rendimento
R$ 10.000 x 3% = 300
28-02-20x1
Rendimento
R$ 10.300 x 3% = 309
Rendimento
R$ 10.300 x 3% = 309
309
309
Valor justo (mercado)
R$ 10.550
Valor justo (mercado)
R$ 10.550
SALDO 10.609
109 109
+
50
10.659
=
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Exemplo mantida at o vencto
Aplicaes Temporrias
Debntures
10.000
Bancos
Conta Movimento
10.000
Receita Financeira
Rendimento S/ Aplicaes
300
300
SALDO 10.300
01-01-20x1 31-01-20x1
Valor justo (mercado)
R$ 10.350
Valor justo (mercado)
R$ 10.350
Ativo
Ajuste ao valor de mercado
Resultados
Ajuste a valor realizvel
Aplicao do
Recurso
Aplicao do
Recurso
Rendimento
R$ 10.000 x 3% = 300
Rendimento
R$ 10.000 x 3% = 300
28-02-20x1
Rendimento
R$ 10.300 x 3% = 309
Rendimento
R$ 10.300 x 3% = 309
309
309
Valor justo (mercado)
R$ 10.550
Valor justo (mercado)
R$ 10.550
SALDO 10.609
59 59
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Exemplo
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BIBLIOGRAFIA
- PEREZ JUNIOR, Jos Hernandez; OLIVEIRA, Lus Martins de. Contabilidade
Avanada: textos e testes com as respostas. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2010;
- RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Avanada. 2. ed. So Paulo: Saraiva, 2009;
- IUDCIBUS, Srgio de; MARTINS, Elizeu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldo
dos. Manual de contabilidade societria: aplicvel a todas as sociedades. So Paulo:
Atlas, 2010.