Curso de Licenciatura em Administração Pública

Centro Aberto de Ensino a Distância

2º Ano, IIº Semestre

Disciplina: Finanças Públicas

Tema: Instrumentos financeiros

Discente:
Catarina Langa
Dorcilia Manuel Mabunda
Lina Bela Matias Langa
Nunes Amtónio Machava
Docente:
dr. Amarildo Jaime Muchanga

Xai-Xai, Setembro de 2022

 Catarina Langa
Dorcilia Manuel Mabunda
Lina Bela Matias Langa
Nunes Amtónio Machava

Instrumentos financeiros

Instituto Superior e Gestão de Negócios

Xai-xai, , Setembro de 2022

 Índice
Introdução .................................................................................................................................... 3
Objectivos .................................................................................................................................... 3
Geral ............................................................................................................................................. 3
Específicos ................................................................................................................................... 3
1. Instrumento financeiro ............................................................................................................. 4
1.1. Conceitos .............................................................................................................................. 4
1.2. Tipos de instrumentos financeiros ........................................................................................ 4
1.2.1. Instrumentos financeiros ao custo amortizado (CA) ......................................................... 4
1.2.2. Instrumentos financeiros ao valor justo a vossa disposição .............................................. 5
1.3. Classificação dos Instrumentos Financeiros ......................................................................... 5
1.3.1. Mercado Monetário............................................................................................................ 5
1.3.2. Mercado de Renda Fixa ..................................................................................................... 5
1.3.3. Mercado de Capitais .......................................................................................................... 6
1.3.4. Mercado de Derivativos Financeiros ................................................................................. 6
Conclusão..................................................................................................................................... 7
Bibliogafia ................................................................................................................................... 8
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Introdução
O conceito de instrumento financeiro é vasto – todas as entidades possuem activos financeiros,
passivos financeiros, instrumentos de capital próprio, instrumentos derivados normalmente
associados a acções de cobertura ou então meramente especulativas. Todos estes elementos são
qualificados como instrumentos financeiros.

Instrumento financeiro é um contracto1 que dá origem a um activo financeiro numa entidade e a

um passivo financeiro ou instrumento de capital próprio noutra entidade.

Objectivos

Geral
 Compreender os instrumentos financeiros.
Específicos
 Conceitua o instrumento financeiro;
 Apesentar a classificação dos Instrumentos Financeiros

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Um contrato refere-se a um acordo entre duas ou mais partes que tenha claras consequências económicas
relativamente às quais as partes tenham pouca, se alguma, possibilidade de evitar, geralmente porque o acordo
é obrigatório por lei. Os contratos, e por conseguinte os instrumentos financeiros, podem tomar formas variadas,
não necessitando de ser formalizados por escrito.
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1. Instrumento financeiro

1.1. Conceitos
Os instrumentos financeiros foram originados nas Normas Internacionais de Contabilidade
(International Financial Reporting Standards ou IFRS). O IFRS trata de regras e princípios que
normatizam as contas das empresas brasileiras, o que favorece sua apresentação aos investidores
internacionais.

Segundo Jesus (2014, p. 22) instrumento financeiro, pode ser então definido como “um conjunto
de instrumentos jus comerciais heterogéneos susceptíveis de criação e/ou negociação no mercado
de capitais, que têm por finalidade primordial o financiamento e/ou a cobertura do risco da
actividade económica das empresas.

De acordo com Antunes (2009, p. 32) para uma melhor definição do Instrumentos Financeiros
deve se levar em conta dois aspectos: Instrumentos Financeiros Activos (Activo Financeiro) que
é o direito contratual de receber dinheiro ou outro activo financeiro de outra empresa (títulos,
contas a receber) ou trocar instrumentos financeiros com outra empresa em condições favoráveis.
E Instrumentos Financeiros Passivos (Passivo Financeiro) que corresponde à obrigação contratual
de entregar dinheiro ou outro activo financeiro de outra empresa ou trocar instrumentos
financeiros com outra empresa em condições desfavoráveis.

De acordo com Jesus (2014, p. 22) para além dos activos e dos passivos um instrumento
financeiro também pode ser um “instrumento de capital próprio que é designado por qualquer
contrato que evidencie um interesse residual nos activos de uma entidade após a dedução de
todos os seus passivos.”

1.2. Tipos de instrumentos financeiros

Segundo Ferreira (1999) os instrumentos financeiros podem ser:

1.2.1. Instrumentos financeiros ao custo amortizado (CA)

Neste caso, o activo financeiro é mensurado ao custo amortizado (que é o custo acumulado de um
activo fixo que foi debitado como despesa) desde que atenda, necessariamente, a estas duas
condições:
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 O activo financeiro pertence a um modelo de negócios cujo propósito seja o de manter

activos para recebimento de fluxos de caixa contratuais;
 Os termos contratuais do activo financeiro originam fluxos de caixa que constituam,
exclusivamente, pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal em aberto.
1.2.2. Instrumentos financeiros ao valor justo a vossa disposição

O activo financeiro pode ser mensurado ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes
se suprir simultaneamente estes requisitos:

 O activo financeiro faz parte de um modelo de negócios cujo objectivo é atingido tanto
pelo recebimento de fluxos de caixa contratuais quanto pela venda de activos financeiros;
 Os termos contratuais do activo originam, em datas especificadas, a fluxos de caixa que
constituam exclusivamente pagamentos de principal e juros (P&J) sobre o valor do
principal em aberto.

1.3. Classificação dos Instrumentos Financeiros

De acordo com Antunes (2009, p. 34) os instrumentos financeiros geralmente, são
classificados em três grupos: (1) Activos do Mercado Monetário (ou cash equivalents) -
Activos de alta liquidez e baixo risco –, (2) Mercado de Renda Fixa – neste grupo encontram-
se os Títulos Públicos e outros títulos de crédito; e (3) Activos do Mercado de Capitais -
Activos de longo prazo e maior exposição ao risco. Este, por sua vez, é subdividido em: (a)
Renda Fixa Corporativa, (b) Mercado de Acções e (c) Mercado de Derivativos Financeiros.

1.3.1. Mercado Monetário

Para Antunes (2009, p. 34) o Mercado Monetário é um componente do mercado de renda fixa de
curtíssimo prazo, sendo composto por activos de curto prazo de alta liquidez e grandes
denominações, muitas vezes inacessíveis ao investidor individual, que os adquirem através de
instituições financeiras (via fundos).

1.3.2. Mercado de Renda Fixa

Segundo Antunes (2009, p. 34-35) o Mercado de Renda Fixa São activa que possuem
remuneração bem definida. Podem possuir dois tipos de remuneração: pré-fixada (estabelecida
previamente em contrato, investidor sabe exactamente sua remuneração se mantiver o título até a
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maturidade) e pós-fixada (remuneração do investidor é contingente a um índice, como por

exemplo, inflação, taxa de câmbio e Selic). Além do tipo de remuneração, os títulos podem pagar
ou não cupons em frequências pré-estabelecidas (trimestral, semestral ou anual). Os principais
títulos nestes segmentos são: Títulos Públicos; Letra de Câmbio; Caderneta de Poupança; Letras
Imobiliárias e Hipotecárias, Cédula de Crédito Imobiliário e Certificados de Recebíveis
Imobiliários; Certificados de Depósito; Cédula de Crédito Bancário, entre outros.

1.3.3. Mercado de Capitais

De acordo com Antunes (2009, p. 35) o Mercado de capitais pode ser definido como um sistema
de distribuição de valores mobiliários, que tem como objectivo canalizar recursos de médio e
longo prazo para as empresas e proporcionar liquidez nas operações de compra e venda de títulos
e valores mobiliários. São considerados activos do mercado de capitais: acções, debentures e
bónus de subscrição; os cupons, direitos, recibos de subscrição e certificados de desdobramentos;
os certificados de depósitos de Valores Mobiliários; as cotas de Fundos ou clubes de
investimento; as notas comerciais (Commercial Paper) e cédulas de debentures; e derivativos.

1.3.4. Mercado de Derivativos Financeiros

Segundo Ferreira (1999, p. 56) neste mercado estão todos os instrumentos financeiros cujos
retornos sejam funções dos preços de outros activos (os ditos activos subjacente). Dividiremos
sua discussão em três partes: Opções, Futuros e Swaps.
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Conclusão
Terminado a pesquisa conclui-se que fazem parte dos instrumentos financeiros os instrumentos
patrimoniais e também os instrumentos financeiros derivativos, e que O ponto central da
classificação de instrumentos financeiros está na mensuração subsequente, isto é, na maneira
como a contabilidade considerará ou não as alterações no valor justo dos instrumentos após a sua
aquisição.
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Bibliogafia
Jesus, A. S. O., (2014). Análise de Instrumentos Financeiros online de Bancos Portugueses.
Relatório de estágio apresentado à Universidade de Aveiro para cumprimento dos
requisitos necessários à obtenção do grau de Mestre em Gestão. Universidade de Aveiro.
Departamento de Economia, Gestão e Engenharia Industrial, Lisboa, Portugal.

Antunes, J.A.E., (2009), Os Instrumentos Financeiros. Lisboa: Editora Almedina,

Ferreira, R.F., (1999). Gestão, Contabilidade e Fiscalidade, Lisboa: Editora Texto.