TBUA DE MORTALIDADE

INTRODUO
O prmio do seguro calculado em funo da experincia obtida em cada ramo de
seguro. Suas bases principais so as estatsticas de eventos ocorridos e a teoria das
probabilidades, que so utilizadas pelos aturios para determinarem o valor a ser pago por cada
tipo de risco.
A natureza do processo de seguros quantitativa, formando um campo especial da
matemtica aplicada: as Cincias Atuariais.
A principal caracterstica dos seguros lidar com quantidades que envolvam, por
exemplo, valor de indenizao, tempo de ocorrncia entre sinistros e clculo dos valores
cobrados para a proviso das indenizaes. Estes trs elementos aleatrios ao estudo dos
seguros so modelos estatsticos, nos quais est a teoria dos riscos. O campo da tarifao de
seguros determina o prmio a ser pago pelo segurado.
Atualmente h um forte incremento nos ndices de crescimento do seguro de vida e
previdncia. O crescimento destes ramos se d pela ineficcia do Estado em gerir a previdncia
social gerida pelo Estado. Preocupada em garantir um futuro digno, a populao ativa procura
uma forma de manter a renda das famlias aderindo a planos complementares.
Mas, quais as garantias que as seguradoras, administradoras destes planos oferecem ao
segurado? As tbuas de mortalidade, o aumento da expectativa de vida interferir nas rendas a
serem pagas pelas empresas? Haver liquidez para todos os participantes?
O segurador quer que o prmio reflita o nvel de risco real do grupo segurado. Este
prmio a ser cobrado dever ter compatibilidade com a capacidade de pagamento da populao,
ser competitivo e suficiente para atender a demanda dos sinistros e/ou das rendas.
Os aturios equacionam essas incertezas, considerando-se a utilizao da tbua de
mortalidade, que dar uma viso da importncia desta ferramenta cientfica para que as tcnicas
sejam as mais realistas no ajuste do prmio.
BREVE HISTRICO SOBRE AS TBUAS DE MORTALIDADE
O desenvolvimento da Cincia Atuarial est intimamente ligado ao aperfeioamento da
construo das tbuas de mortalidade. A mais antiga tbua de mortalidade foi organizada pelos
romanos, sem conotao cientfica. No havia o rigorismo das teorias, das leis de mortalidade
e de sobrevivncia hoje empregados. Existem indcios de que na antiga Roma, no sc. III a.C.,
j se calculavam tbuas de vida e estatsticas derivadas das mesmas, como esperanas de vida
e vida mdia para certas idades (Duchene & Wunsch, 1988).
Mas as primeiras referncias a estudos mais elaborados so encontradas na obra de John
Graunt, intitulada Natural and political observations made upon the Bills of mortality,
publicada em 1662 (apud David, 1998), e mais tarde nas tbuas desenvolvidas pelo astrnomo
Edmond Halley, em 1693 (apud Duchene & Wunsch, 1988). A publicao da tbua de vida
desenvolvida por Edmond Halley pode ser considerada um marco para um estudo mais
elaborado de modelos de sobrevivncia.

Porm, foi somente em 1815 que surge a primeira tbua de vida baseada em conceitos
verdadeiramente atuariais, construda por Milne para a cidade de Carlisle, na Inglaterra. Desde
essa data, numerosas tbuas foram e continuam sendo elaboradas para diferentes regies e
pases, devido sua crucial importncia para anlises de problemas de diversas naturezas.
O incio do aperfeioamento das tbuas de sobrevivncia foi lanado na Inglaterra e
foram apresentadas por E. J. Farren em sua obra publicada em 1884, sob o ttulo: Historical
essay on the rise and early progress of the Doctrine of life Contigencies leading to the
establisment of the first Life Insurance Society in wich ages were distinguished, 1que pode ser
assim traduzido: Ensaio histrico sobre a origem e o primeiro desenvolvimento da Doutrina
das Operaes Vitalcias, conduzindo ao estabelecimento da primeira Companhia de Seguros
sobre a Vida, levando em conta as idades.
Na obra de Farren (apud FERREIRA, 1985, p. 485), apresentada aos aturios presentes
no III Congresso Internacional de Aturia, foi mostrado que, antes do aparecimento de mtodos
cientficos conhecidos sobre os problemas atuariais, havia o interesse sobre a durao da vida
humana e o nmero sete ocupava lugar de destaque.
O Dr. Richard Price publicou uma tbua denominada Observations on reversionay
Payments e, em 1783, outra mais completa, conhecida pelo nome de The Northampton
Table. Muitas tbuas foram surgindo, porm, em 1843, foi elaborada uma baseada na
experincia de 17 companhias Inglesas, analisando observaes de um longo perodo, tendo
sido considerada uma das mais perfeitas na poca.
A tbua de mortalidade ou sobrevivncia um modelo que descreve a incidncia da
mortalidade ao longo das idades de uma populao em um determinado momento ou perodo
de tempo. A tbua de mortalidade para uma dada populao uma ferramenta importante no
apenas em termos de estudos atuariais e demogrficos em geral, como, tambm, para polticas
pblicas e financiamento do setor privado para certos servios ofertados no mercado que
cobrem um vasto leque de possibilidades.
Tbuas de mortalidade so muito usadas em situaes de previses e estudos de
demanda para servios de sade, educao e relacionados ao mercado de trabalho, para
estimativas de custo da seguridade social e de prmios de seguros privados.
oportuno salientar com o que diz Conde (1991, p. 26), que existem vrios modelos
para construo de tbuas de mortalidade, entretanto, no se pode identificar dentre eles um que
tenha destaque, pois alguns fatores influenciam, tais como: a quantidade de informaes sobre
os participantes, o grau de confiabilidade dessas informaes e as tcnicas utilizadas para a
tabulao.
A construo de uma tbua de mortalidade baseada na observao de um grande
nmero de pessoas, as quais podem ser selecionadas ou no. Da o surgimento de duas espcies:
a) as que levam em conta um grupo de populao; e
b) as que levam em conta um grupo de pessoas selecionadas.
As mais usadas pelas companhias de seguro levam em conta o grupo selecionado por
ser mais exato. Esta seleo se d por exame mdico, o que forma um grupo homogneo.
1

Histria da Cincia Atuarial na Gr-Bretanha, de GEORGE M. LOW; trabalho apresentado ao III Congresso
Internacional de Atuaria.

Na maioria dos casos, as pessoas seguradas passaram previamente por um exame

mdico, formando uma populao toda especial, constituindo um grupo selecionado, cuja
observao de mortalidade poder servir melhor para os clculos das tarifas de prmios e
reservas, do que provenientes de uma tbua de populao.
Esses anos subsequentes iniciais que sucedem ao exame mdico de seleo constituem
o perodo de seleo. Se, por exemplo, considerarmos que o perodo de seleo seja constitudo
pelos 3 anos seguintes ao da realizao dos exames de seleo (exame mdico), natural que o
efeito da seleo vai perdendo intensidade ao longo desses 3 anos em funo do afastamento
da data em que foi feito o exame mdico at que, no final desses 3 anos (ao final do perodo de
seleo considerado), o efeito da seleo no mais sentido. Ao final do perodo de seleo, a
mortalidade do grupo selecionado e do grupo no selecionado tendem a se igualar.
Da observao de um grupo selecionado, que serve melhor para o clculo das tarifas de
prmios e reservas, resultam trs tipos de tbuas de mortalidade:
a) Seleta: uma tbua onde aparecem as probabilidades de morte no s de acordo
com a idade alcanada como tambm de acordo com o tempo decorrido desde a
ocasio em que se realizou o exame mdico. Isso quer dizer que nesse tipo de tbua,
leva-se em conta tambm a mortalidade dos primeiros anos (em geral cinco), tempo
admitido para a durao da seleo realizada.
b) Final: uma tbua onde se considera a mortalidade dos segurados que j tenham
ultrapassado o perodo admitido para a durao da seleo feita.
c) Agregada: uma tbua onde se registra a mortalidade de todos os segurados em
conjunto, sem se levar em conta a antiguidade do grupo.
Na tbua Seleta aparecem as probabilidades de morte no s de acordo com a idade
alcanada, mas tambm de conformidade com o tempo decorrido, desde a ocasio em que se
realizou o exame mdico. Portanto, a mortalidade menor do que a da tbua agregada, j que
no perodo estatstico os participantes se submeteram a exames mdicos preventivos.
A segunda se baseia em dados de participantes selecionados na situao descrita
anteriormente, mas aps o perodo dos efeitos dos exames mdicos preventivos; logo, se
apresenta com mortalidade superior ao da tbua seleta.
A terceira tambm denominada de conjunto uma tbua na qual se registra a
mortalidade de todos os segurados em conjunto, sem considerar a antiguidade do grupo,
representando assim a mortalidade mdia global.

UTILIZAO DE TBUAS DE MORTALIDADE

A adoo de tbuas, para a obteno da probabilidade da expectativa de vida e de morte,
fundamental para a determinao do prmio do seguro ou da contribuio de um plano de
previdncia. No Brasil, as empresas de seguro de vida ainda usam tbuas organizadas por
companhias estrangeiras. Podemos citar: CSO 1980 (Comissioners Standard Ordinary), isto
para seguros de vida individual e coletivo. J para os seguros de renda, esto sendo empregadas:
AT 2000 (Annuity Table), Tbua de Mortalidade de Invlidos, IAPB 1957.
Em estudos atuariais, alm da taxa de desconto, a escolha da tbua de mortalidade ,
provavelmente, a hiptese que mais afeta o estudo. Obviamente, o nvel e a estrutura da
mortalidade variam de populao para populao e, mesmo numa populao especfica, varia
no tempo.
So inmeras as tbuas utilizadas pelo mercado (AT49, AT83, AT2000, CSO58, entre
outras) alm das tbuas especficas para o Brasil desenvolvidas anualmente pelo IBGE e
utilizadas para o clculo do fator previdencirio.
Em todo o mundo, so diversas as tbuas utilizadas. A seguir, destacamos, por
curiosidade, algumas de acordo com o significado das suas siglas:

AT Annuity Table;

CSO Commissioners Standard Ordinary;

GKM Gruppen Kapitalversicherungen auf den Todesfall Mnner;

GKF - Gruppen Kapitalversicherungen auf den Todesfall Frauen;

GAM Group Annuity Mortality;

EB Experincia Brasileira;

Hm Hunter Makehamized ou Hunter male;

CSG 51 Ajustamento da EB 5 (49-53).

Em anexo, temos algumas das principais tbuas, a saber:

Tbuas de Sobrevivncia

AT-2000 basic male;

AT-2000 suavizada male;

AT-2000 basic female;

AT-2000 suavizada female;

AT-83 male;

AT-83 female;

AT-55 male;

AT-55 female;

AT-49 male;

AT-49 female;

UP-94 male;

UP-94 female;

Tbuas de Mortalidade

CSG-60;

CSO-41 male;

CSO-58 male;

CSO-80;

EB-5;

EB-7;

GAM-71 male;

GAM-71 female;

GAM-83 female;

GAM-83 female;

GKF-70;

PEF-82;

PEM-82;

SGB-51;

SGB-71;

SGB-75;

Entrada em Invalidez

lvaro Vindas;

Hunter;

Mortalidade de Invlidos

IAPB 57;

IAPB 57 fraca;

IAPB 57 modificada;

IAPC.

A INFLUNCIA DA TBUA BIOMTRICA NO VALOR DE UMA RENDA

Para termos uma noo prtica e simples da influncia da escolha da tbua,
consideramos, neste exemplo, como base de comparao, um Seguro de Vida com Cobertura
por Sobrevivncia, por exemplo um VGBL, que oferece uma renda mensal vitalcia antecipada
que se inicia aos 60 anos, obtida atravs da tbua AT-49m com juros fixos de 6% a.a.
O valor desta renda ser obtido pela razo entre o saldo da Proviso Matemtica de
(12 )
Benefcios a Conceder e o fator 12 60
. A anuidade atuarial, para efeito deste exemplo

grfico, foi escolhida de acordo com as seguintes tbuas: AT-49m, AT-55m, AT-83m e AT2000m.

100%
98%
95%
93%
90%
88%

i = 6%

85%

i = 5,5%

83%

i = 5%

80%

i = 4,5%

78%

i = 4%

75%

i = 3,5%

73%
70%
68%
65%
63%
60%

i = 3%

As linhas do grfico representam a perda relativa (em percentual) que uma escolha da
tbua pode acarretar, tendo sempre como base a AT-49m com juros de 6% a.a.
Vale lembrar que

(12 )
60

= 60

w x 1
w x 1
11
1

, onde 60 = n E 60 = n p 60 v n , v =
, e i : taxa de juros ao
24
1+ i
n=0
n=0

ano
De acordo com o grfico, ao se escolher a tbua AT-2000m obtm-se uma reduo de
14,79% na renda em relao a uma escolha da tbua AT-49m, ambas com juros fixos em 6%
a.a.
importante ressaltar que essa reduo da renda em funo da escolha da tbua tende
a um determinado valor quando as expectativas de vida da tbua comparada tenderem a infinito.
Calcularemos a seguir o valor para o qual essa reduo tende.
Usando a AT-49m, temos que:
(12 )
60
=

60

11
=
24

w x 1

p 60 v n

n =0

11
= 10,48054
24

Mas com o passar do tempo, notamos que as condies de vida da populao e a

medicina evolui, contribuindo assim para o aumento das expectativas de vida, o que se reflete
nos valores de p x que iro tender ao valor 1.

1, o que nos leva a:

Conseqentemente, p x t

(12 )
60
=

60

11
=
24

w x 1

n =0

p 60 v n

11
=
24

w x 1

v
n =0

11
1+ i
= 17,66667
a&&(12) =
24
i

Portanto, para uma taxa fixa de 6% ao ano, a reduo na renda est limitada a:

 Saldo da PMBaC

a&&(12)

1
= 40,68%
Saldo da PMBaC

(12 )
a&&60

J para uma taxa fixa de 3% ao ano, a reduo na renda est limitada a:

Saldo da PMBaC

a&&(12)

1
= 60,52%
Saldo da PMBaC

(12 )
a&&60

importante observar que o valor da renda inversamente proporcional expectativa

de vida do segurado. Portanto, as tbuas mais recentes, cujas expectativas de vida so maiores,
devero oferecer rendas menores. Ou seja, as novas tbuas possuem valores de p x cada vez
maiores, o que faz com que a taxa de juros escolhida seja algo cada vez mais relevante.

COMPARAO ENTRE AS EXPECTATIVAS DE VIDA

Ao se comparar as tabelas 1 e 2, a seguir, iremos verificar uma diferena a menor nas
expectativas de vida ao nascer das tbuas apresentadas pelo Instituto Brasileiro de Geografia e
Estatstica IBGE.
O Instituto ao elaborar as respectivas tbuas apresenta um resultado menor de
sobrevivncia ocasionado pela coleta dos dados. A diferena est no fato de que as tbuas
atingem todas as classes da populao, no havendo um grupo selecionado. Por sua vez, as
tbuas de mortalidade, que esto inseridas na tabela 1, so as que levam em conta o grupo
analisado e/ou resultado da experincia de mortalidade das empresas de seguros, como a da
populao que est exposta ao risco dentro das seguradoras, ou seja, as classes A, B e parte da
C de uma massa segurada.
Tabela 1 Expectativa completa de vida. Sexo Masculino.
Tbuas de
Mortalidades
GKM70
CSO58
CSO80
AT49
AT83
AT2000

25
72,29
70,82
72,84
74,41
79,66
81,02

35
72,91
71,69
73,61
74,85
80,03
81,41

Idades
45
73,77
72,81
74,62
75,57
80,57
81,86

55
75,38
74,71
76,29
77,21
81,77
82,88

65
78,19
77,91
79,04
80,01
83,63
84,55

Tabela 2 Expectativa de Vida Sexo Masculino

Tbuas de
Mortalidade
IBGE1991
IBGE2000
IBGE2002

25
69,2
71,2
71,6

35
71.0
72,8
73,1

Idades
45
73,0
74,7
74,9

55
75,7
77,2
77,4

65
79,4
80,7
80,8

Fonte: IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica.

Assim, se os planos a serem oferecidos para venda so os de seguros individuais, em

caso de morte ou misto, dever-se- utilizar uma tbua de mortalidade de experincia individual.
Em se tratando de planos de seguros grupais, em caso de morte, usar-se- uma tbua de
mortalidade de segurados em grupo.
Se tivermos planos de seguros de sobrevivncia, pagveis em forma de renda, dever
ser aplicada a tbua de experincia de anuidades, individual ou grupal, conforme o caso.
Portanto, seguindo a sistemtica apontada, estamos aproximando ao mximo a
sinistralidade real da esperada. Com uma tbua de mortalidade apropriada, tem-se uma melhor
equalizao dos planos de seguros.
Resalte-se que a escolha correta da tbua de mortalidade para cada caso um fator de
segurana de suma relevncia, bastando acrescentar s probabilidades de morte e sobrevivncia
(taxas), o carregamento para as despesas administrativas, comerciais e o lucro. Este ser o
prmio comercial a ser pago pelo segurado.
Como descreve Mano (1997, p. 21), a atividade seguradora a administrao de dois
fluxos de capital: pagamentos de prmios pelos segurados para os seguradores e pagamento de
indenizao na direo oposta. Assim sendo, a tarifao dos prmios uma das atividades mais
importantes da gesto de uma seguradora.

EVOLUO DA EXPECTATIVA DE VIDA DO BRASILEIRO

De acordo com as estimativas oficiais, a esperana de vida ao nascer da populao
brasileira experimentou um ganho de 8,5 anos, ao passar de 62,5 anos, em 1980, para 71,0 anos,
em 2002. A tabela 3 mostra que os aumentos na esperana de vida mais expressivos foram
observados na populao feminina. Segundo o IBGE, os dados da tabela abaixo demonstram
esta evoluo: os ganhos e os diferenciais por sexo.
Tabela 3 Expectativa de vida dos brasileiros
Ano
1980
1991
2000
2001
2002

Ambos os Sexos
62,5
66,9
70,5
70,7
71,0

Mulheres
65,7
70,9
74,4
74,7
74,9

Fonte: IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica.

Homens
59,6
63,2
66,7
67,0
67,3

As mulheres tiveram um incremento na expectativa de vida ao nascer de 14%. Os

homens por sua vez, tiveram uma evoluo de 12,9%. A expectativa de vida ao nascer para
ambos os sexos ficou em 71 anos.
Alguns fatores contriburam para este incremento, quais sejam: melhoria das condies
higinicas, sanitrias e sociais da populao.
O IBGE destaca que o diferencial entre os sexos experimenta um ligeiro incremento:
em 1990, as mulheres possuam uma mdia ao nascer de 6,1 anos superior a dos homens,
enquanto que em 2002 esse diferencial de 7,6 anos.
Tabela 4 Evoluo da probabilidade de morte na faixa etria de 20 a 24 anos, por
sexo (em pessoas por mil).
Perodo
1980
1991
2000
2002

Mulheres
7,1
5,0
4,1
3,8

Homens
14,5
16,7
16,0
15,3

Fonte: IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica.

Um dos fenmenos apontados que ocorre em todo o mundo, embora em escala menor,
o fato de a probabilidade de um rapaz de 20 a 24 anos (faixa de idade atingida pela violncia)
morrer ser o qudruplo da chance de uma moa da mesma idade. Em 1980, a cada mil homens,
14,5 morriam antes de completar 25 anos. O envolvimento maior dos homens em mortes
violentas (homicdios, acidentes de trnsito) um dos fatores determinantes para esse resultado.
Este acontecimento tem incidido com maior intensidade sobre o sexo masculino, a ponto
de reduzir os ganhos na esperana de vida deste grupo e de aumentar os diferenciais de
mortalidade entre homens e mulheres. A AIDS, de certa forma, tambm contribuiu para alterar
o padro da mortalidade por idade no pas. No incio dos anos 80, a relao era de 24
notificaes em homens para apenas um caso notificado em mulheres. Atualmente esta relao
j de 2 para 1, significando que a doena no pode ser atribuda como tpica de um sexo ou
mesmo de grupos especficos. Concluindo, so nas idades adultas jovens masculinas, que a
sobremortalidade (quociente entre as probabilidades de morte de homens e mulheres) atingem
seus valores mximos.
Tabela 5 Taxa de mortalidade infantil desde 1980, por mil nascidos vivos.
1980
1991
2000
2001
2002

69,1
45,1
30,1
29,2
28,4

Fonte: IBGE Instituo Brasileiro de Geografia e Estatstica.

CONSIDERAES

Face ao exposto, o fato mais evidente em nossa anlise que o gradual aumento da
expectativa de vida da populao brasileira deve resultar em modificaes das tbuas atuariais
usadas no clculo de benefcios nas prximas dcadas.
A adoo da tbua de mortalidade apropriada para cada modalidade de seguro uma
ferramenta extremamente importante na gesto do segurador para a determinao do prmio,
que deve assegurar tanto a solvncia econmica da empresa - o equilbrio entre o total dos
haveres e o total das obrigaes -, quanto solvncia financeira, ou seja, pagar as obrigaes
que se vencem a cada dia.
As tbuas mais modernas refletem as mudanas que a sociedade vem sofrendo, como
o aumento da expectativa de vida, melhores condies sanitrias e avanos na medicina.
Se a empresa trabalhar com tbuas desatualizadas, ela pode no ter como pagar no
futuro as indenizaes ou renda mensal vitalcia aos beneficirios.
A utilizao de uma tbua fraca ou inadequada para determinao do prmio (como
no caso de seguro de vida anual renovvel ou mesmo nos seguros de longo prazo como a
previdncia privada) poder ter conseqncias desastrosas, comprometendo o equilbrio de
caixa da seguradora, que ter de se apropriar de outros mecanismos para poder saldar os
compromissos e riscos assumidos.