FORMAS DE

PAGAMENTO
UTILIZADAS NO
COMRCIO EXTERIOR
Vender para o exterior. Exportar. Aproveitar oportunidades do mercado
mundial. Este o sonho de muitos empresrios! Mas nem tudo so flores no
mundo da exportao. preciso tomar muitas providncias e cuidados para
que a negociao seja um sucesso. Entre as questes principais esto as formas
de pagamento utilizadas no comrcio exterior. Para entender melhor, vamos
acompanhar uma consulta do Sr. Flvio, que tem uma fbrica de toalhas de
banho e procurou orientaes no SEBRAE.

BOM DIA, SOU INI-

CIANTE EM COMR-
CIO EXTERIOR. QUE
GARANTIAS TENHO
DE RECEBER O PAGA-
MENTO DE UMA EX-
PORTAO?

Bom dia. Sua questo muito importante e est relacionada s formas de

pagamento utilizadas no comrcio exterior. Vamos l. Primeiramente, entenda
que as formas de pagamento sobre as quais iremos conversar referem-se a
exportao ou importao.

1
 Pois bem, o exportador cuidadoso

dever, antes de concluir uma negocia-
o com seu futuro importador estran-
geiro, acertar a forma de recebimento
das divisas, ou valores, resultantes do
embarque das mercadorias a serem ex-
portadas, e tambm, a maneira como
ser efetuada a cobertura financeira das
operaes internacionais, ou seja, a
transferncia dos valores devidos, em
moeda estrangeira, pelo importador e/
ou exportador.
1
Os SECONS - Setores Co-
merciais dos Consulados
e Embaixadas Brasileiras
no Exterior, podero informar no-
mes e endereos de advogados
especializados, caso voc neces-
site. A lista de Consulados Brasi-
leiros voc obtm atravs do site:
www.braziltradenet.gov.br.

A correta seleo da modalidade de pagamento depende de uma srie de

fatores, entre eles, o montante de valores envolvido na operao comer-
cial, a legislao cambial e de comrcio exterior dos pases envolvidos, os
custos operacionais (principalmente bancrios), o grau de confiana en-
tre as partes contratantes, a agilidade necessria para a remessa de docu-
mentos comerciais do vendedor para o comprador etc. Afinal de contas,
na maioria das vezes, no conhecemos o comprador, ou ainda, no dis-
pomos de reserva financeira para pesquisarmos sobre a idoneidade do
comprador internacional. Entendeu?

2
 ENTENDI, E QUAIS AS
FORMAS DE PAGAMEN-
TO NORMALMENTE UTI-
LIZADAS NO COMRCIO
EXTERIOR?

As modalidades so:

Pagamento Antecipado;

Cobrana Documentria;

Carta de Crdito ou Crdito Documentrio.

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 E POSSVEL RECE-
BER O PAGAMENTO
ANTECIPADO NUMA
EXPORTAO?

Sim, na modalidade de Pagamento Antecipado, o importador paga ao

exportador antes do envio da mercadoria. Trata-se da opo mais interessante
para o exportador, que recebe antecipadamente o pagamento. Porm, o risco
maior assumido pelo importador, que pode receber a mercadoria em condi-
es diferentes das combinadas com o ex-

2
Antes de se decidir por portador, ou pior, no receb-la.
uma forma de pagamen-
to, alm dos riscos envol- Embora o Pagamento Antecipado no
vidos, analise tambm os custos seja procedimento muito adotado, pode
bancrios. Sugerimos cotar em ocorrer quando houver relao de confi-
diferentes entidades financeiras. ana entre as partes envolvidas, poden-
do ainda ser utilizado entre matrizes e fi-
liais, e tambm pela empresa importado-
ra que procura garantir-se quanto a possveis oscilaes futuras de preo. To
logo a mercadoria seja embarcada, o exportador dever encaminhar ao im-
portador os documentos originais de exportao, para que este possa
desembara-la (liberar a carga) no local de destino, bem como, fornecer cpi-
as desses documentos ao banco responsvel pela contratao do cmbio.
importante saber que o pagamento antecipado pode ser parcial.

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 E COMO FUNCIONA A
MODALIDADE COBRANA?

A Cobrana Documentria regida pelas Uniform Rules for Collections -

Regras Uniformes para Cobranas da CCI - Cmara de Comrcio Internacional.
Esse conjunto de regras tambm conhecido como URC 522 ou Brochura 522.

A modalidade Cobrana o manuseio pelos bancos, de acordo com instru-

es recebidas, dos documentos definidos a seguir, a fim de:
obter aceite e/ou pagamento, conforme o caso, ou
entregar documentos comerciais contra aceite e/ou pagamento, conforme o
caso, ou
entregar documentos comerciais sobre outros termos e condies. O termo docu-
mentos compreende documentos financeiros e/ou documentos comerciais.

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Os Documentos Financeiros so Letras Na modalidade de co-
de Cmbio, notas promissrias, che- brana, importante que
ques e outros. voc tenha certeza da
idoneidade do importador, ou
Letra de Cmbio (saque) o docu- que j tenha uma relao de
mento emitido pelo exportador contra o confiana de longa data.
importador e representa o direito do ex-
portador s divisas decorrentes da ven-
da de mercadorias a um pas estrangeiro. A letra de cmbio usual no comr-
cio internacional o saque, ordem dada, por escrito, a uma pessoa para
que pague a um beneficirio indicado ou ordem deste, uma determinada
importncia em dinheiro.

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Os Documentos Comerciais normalmente usados so faturas, documen-
tos de embarque, ttulos de propriedade ou outros documentos semelhan-
tes. Certo?

CERTO, ESTOU ENTEN-

DENDO. OUTRA DVI-
DA, QUANDO O MEU
CLIENTE SUGERIR O
PAGAMENTO ATRAVS
DE COBRANA, COMO
DEVO PROCEDER?

Neste caso voc poder seguir o roteiro de cobrana:

1) o exportador envia a mercadoria ao pas de destino e entrega os documen-

tos de embarque e a letra de cmbio (conhecida por cambial ou saque) ao
banco negociador do cmbio no Brasil, denominado banco remetente;

2) o banco remetente, por sua vez, encaminha os documentos por meio de

carta-cobrana ao seu banco correspondente no exterior, denominado banco
cobrador;

3) o banco cobrador entrega os documentos ao importador, mediante paga-

mento ou aceite do saque;

4) com os documentos, o importador pode desembaraar a mercadoria

importada.

OBS.: Em alguns casos, o exportador envia diretamente ao importador os

documentos para a liberao da mercadoria e cabe ao banco cobrador
apresentar a letra de cmbio para recebimento do pagamento ou aceite.
Nesta hiptese, se o importador recusar-se a pr o seu aceite na letra de
cmbio, o exportador no ter base legal para acion-lo judicialmente.

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Na condio (1) de venda vista, o importador efetua o pagamento ao ban-
co cobrador e recebe a documentao para desembarao da mercadoria.

Na condio (2) de venda a prazo, o banco entrega os documentos ao

importador contra aceite. O importador efetuar o pagamento no venci-
mento do saque e, caso no o faa, estar sujeito a sanes legais.

A cobrana a prazo o procedimento mais usual nas exportaes. O prazo

de pagamento pode ser contado a partir da data da emisso da letra de cmbio,
do aceite do importador ou do embarque da mercadoria. O valor de uma venda
a prazo pode ser antecipado pelo exportador por meio do desconto do saque,
com o aceite do importador, em um banco. Isto pode ser feito com ou sem
direito de regresso (with recourse ou without recourse). No primeiro caso, o
exportador ser o responsvel perante o banco, se no for cumprida a promessa
de pagamento. No segundo caso, o risco passa a ser do prprio banco.

Documentos a serem encaminhados juntamente com a carta-cobrana:

fatura comercial;
conhecimento de embarque;
certificado de origem, se necessrio;
packing list (romaneio);
aplice de seguro internacional;
outros certificados, quando exigidos pelo importador.

Lembre-se de que os procedimentos de cobrana e remessa de documen-

tos implicam em despesas, tais como, comisses dos bancos envolvidos, gastos
com comunicao e impostos.

Importante: Em geral, estes custos so assumidos pelo exportador. Caso con-

trrio, aconselhvel que seja definido antecipadamente quem os assumir.

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 FUI INFORMADO DE
QUE A MANEIRA MAIS
GARANTIDA DE RECEBER
O PAGAMENTO A CAR-
TA DE CRDITO. QUAL
O CAMINHO PARA
OBT-LA?

Os Crditos Documentrios da CCI - Cmara de Comrcio Internacio-

nal, conhecidos como Brochura 500 (UCP 500), esto em vigor desde
janeiro de 1994.

O pagamento atravs de Carta de Crdito se efetua somente contra

entrega de documentos, principalmente de valores, garantias, compromis-
sos, contratos e documentos relativos s mercadorias. um compromisso
escrito, emitido por um banco, denominado banco emissor, na praa do
importador, a seu pedido. Na Carta de Crdito so especificados o valor,
beneficirio (exportador), documentao exigida, prazo, portos de destino
e de embarque, descrio da mercadoria, quantidades e outros dados refe-
rentes operao de exportao.

Uma vez efetuado o embarque da mercadoria, o exportador entrega os

documentos a um banco de sua praa, denominado banco avisador, que
via de regra, o mesmo banco com o qual negociou o cmbio. Este, aps
a conferncia dos documentos requeridos na Carta de Crdito, efetua o
pagamento ao exportador e encaminha os documentos ao banco emissor
no exterior. O banco emissor entrega os documentos ao importador, que
poder efetivar o desembarao da mercadoria. O recebimento do paga-
mento pelo exportador depende apenas do cumprimento das condies
estabelecidas na Carta de Crdito.

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Instrumento de Garantia:

Na Carta de Crdito Documentria, o objetivo realmente oferecer ao

credor uma segurana de pagamento, alm daquela genrica situada no
patrimnio do devedor.

O Pagamento por Carta de Crdito envolve:

Tomador: o importador que, aps as negociaes iniciais com o exportador,
solicita a abertura da carta de crdito;
Banco Emissor: emite a carta de crdito conforme solicitao e instruo do
importador, exigindo garantias;
Banco Avisador: aquele que apresenta ao beneficirio o texto da carta de
crdito por solicitao do banco emitente;
Beneficirio: o exportador.

importante notar que as instituies financeiras trabalham com docu-

mentos e no com mercadorias. Por exemplo, o banco confere os dados do
Conhecimento de Embarque para verificar se as mercadorias esto de acordo
com a descrio contida no crdito documentrio. Se o Conhecimento de
Embarque for fraudado, no haver responsabilidade por parte do banco.

A Carta de Crdito deve explicitar as formas de pagamento, que podero ser:

vista: se a documentao estiver em ordem, o exportador recebe o paga-
mento de imediato;
por aceite de letra de cmbio: o banco sacado dar o aceite e devolver a letra
de cmbio ao exportador, que poder negociar o seu desconto na rede bancria;
por diferimento: pagamento efetuado na data designada na carta de crdito;
por negociao: negociao da carta de crdito com um banco.

No caso do Pagamento por Negociao, a carta pode ser restrita ou

irrestrita. Na primeira, a designao do banco avisador determinada e
especificada na carta de crdito pelo banco emissor. Na carta irrestrita, o
banco avisador de livre escolha do exportador. Evidentemente, a se-
gunda alternativa aumenta o poder de negociao do exportador com os
bancos. A negociao concretiza-se quando o banco avisador confirma
que os documentos apresentados pelo exportador esto de acordo com
as exigncias da carta de crdito e os envia ao banco emissor, que por sua
vez, efetua o reembolso ao banco avisador.

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 AGORA ESTOU COMPRE-
ENDENDO. MAIS UMA...
O QUE UMA CARTA DE
CRDITO IRREVOGVEL,
TRANSFERVEL E CON-
FIRMADA?

As cartas de crdito podem ter trs formas:

Irrevogvel: um crdito irrevogvel constitui um compromisso firme do banco

emitente, desde que os documentos estipulados sejam apresentados e os ter-
mos e condies do crdito sejam cumpridos. O seu cancelamento ou sua
modificao sero permitidos apenas com a prvia anuncia do exportador.

Transfervel: o exportador (beneficirio) poder transferir o valor ou parte

do crdito para outros beneficirios. Para tanto, a carta de crdito deve ser
declarada transfervel de modo expresso.

Confirmada: a confirmao constitui um compromisso pessoal complementar

dado ao beneficirio por um banqueiro de outro banco alm do banco emiten-
te. Isto significar um seguro adicional de que ser pago o valor correspondente.

O exportador deve verificar antecipadamente todas as exigncias da carta

de crdito para evitar divergncias para com a documentao em seu poder.
Havendo divergncias, o exportador deve contatar o importador antes do em-
barque da mercadoria, para solicitar emendas carta de crdito e evitar assim,
que o banco avisador no pas do exportador notifique a divergncia ao banco
emissor. Neste caso, a garantia de pagamento firme e irrevogvel dada pelo
banco emissor ficar temporariamente suspensa. Isso significa que a forma de
pagamento por carta de crdito se transforma em Cobrana Documentria.

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De todo modo, o banco avisador deve notificar ao exportador que os docu-
mentos no esto de acordo com as exigncias, com indicao das divergnci-
as, no prazo de sete dias teis.

POSSVEL RECEBER
DE UMA EXPORTAO
ATRAVS DE CARTO
DE CRDITO INTER-
NACIONAL?

Neste caso, estamos falando do Cmbio Simplificado/Carto de Crdito In-

ternacional. Esta operao regulada pela Circular BCB n. 2.967, de 11/02/00.

Para realizar esta operao, neces-

srio o RES - Registro de Exportao Sim-
plificado (SIMPLEX).
O SIMPLEX - Sistema de Cmbio Sim-
plificado para as Exportaes Brasileiras,
aplica-se s exportaes de at dez mil
dlares americanos por operao (ou o
valor equivalente em outra moeda, inclu-
das as despesas referentes ao INCOTERM (FOB, CIF e outros) pactuado.
4
No caso do carto de Cr-
dito Internacional, con-
sulte as administradoras
dos cartes, antes de oferecer
essa condio e analise custos
e procedimentos operacionais.

Qualquer produto pode ser exportado por intermdio do SIMPLEX, desde

que no esteja sujeito a controles por rgos governamentais.

Como proceder:
1) Ao utilizar o SIMPLEX, o exportador dever assinar um Boleto Simplificado
de Compra e Venda de Moeda Estrangeira, de fcil preenchimento, em ban-
co credenciado que opere com cmbio.

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2) O RES - Registro de Exportao Sim-

5
plificado, que tem validade de cinco No SIMPLEX, o expor-
dias (Comunicado DECEX n. 25/98), t a -
dever ser providenciado antes do em- dor poder fazer vrias
barque do produto. exportaes de at US$
10.000,00 num mesmo dia,
3) As exportaes por meio do SIMPLEX desde que seja emitido um RES
podem ser pagas por intermdio de car- para cada operao.
to de crdito internacional.

4) O Boleto de Compra e Venda de Moeda Estrangeira pode ser negociado no

prazo de at 90 dias, antes ou depois do embarque, e a empresa exportadora
poder utilizar vrias formas de pagamento (antecipado, cobrana e carta de
crdito), sendo que o prazo mencionado improrrogvel.

5) Dever ser emitido um RES para cada produto, caso a operao de exporta-
o compreenda mercadorias diferenciadas. A soma dos valores dos produtos
no poder, de todo modo, ultrapassar o montante de dez mil dlares.

6) No cmbio simplificado, o exportador dever guardar os respectivos docu-

mentos por cinco anos, para eventual verificao pelo Banco Central.

OBS.: Ser permitido o registro de DSE - Desembarao Simplificado

de Exportao, pelo correio ou por intermdio de empresa de trans-
porte internacional expresso, quando se tratar de remessa postal in-
ternacional, ou encomenda area, at o limite de dez mil dlares (ou
o equivalente em outra moeda).

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Nota Importante:

Quando concluda a exportao, verifique atravs do SISCOMEX - Sistema

Integrado de Comrcio Exterior, ou pelo seu despachante aduaneiro, se ocor-
reu a averbao automtica dos despachos aduaneiros. No caso de eventuais
divergncias de informaes, a averbao ser realizada pelo AFRF - Auditor
Fiscal da Receita Federal, aps as devidas correes. O Comprovante de Ex-
portao ser emitido pelo SISCOMEX.
Entendeu?

AGORA SIM. APS

SUAS ORIENTAES,
PERCEBO QUE ESTAVA
CORRENDO VRIOS
RISCOS E POSSO TO-
MAR MINHAS DECI-
SES COM MAIOR SE-
GURANA. OBRIGADO !

A nossa preocupao a mesma que a sua, VENDER, COM SEGURANA

DE RECEBIMENTO. Assim sendo, faa a opo de forma de pagamento que
estiver mais adequada operao que voc est efetuando.

Conte sempre com a gente e sucesso em suas negociaes!

Referncias Bibliogrficas:
http://www.braziltradenet.gov.br. Brasil. Ministrio das Relaes Exteriores. Disponvel
em:www.braziltradenet.gov.br. Acesso em: 19mar.2002
http://www.mdic.gov.br. Brasil. Ministrio do Desenvolvimento. Disponvel em:www.mdic.gov.br.
Acesso em: 19mar.2002
COMRCIO EXTERIOR INFORME BB. [sl]: Diretoria Internacional do Banco do Brasil, 1999. Mensal.
<http://www1.bb.com.br/w/on/inter/revistacomext.asp>. Acesso em: 19mar.2001.

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