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O acesso aos apoios previstos pela adimnistração cen- A criação dos planos de poupança-reforma
tral em matéria de habitação social e realojamento não (PPR) — instituídos pelo Decreto-Lei n.o 205/89, de 27
tem abrangido o papel dos Governos das Regiões Autó- de Junho, posteriormente desenvolvido pelo Decreto-
nomas na promoção e reabilitação de habitação a preços -Lei n.o 145/90, de 7 de Maio — permitiu orientar um
moderados, importando, por isso, rever as condições volume significativo de capitais para a poupança de
de acesso aos mesmos. médio e longo prazos destinada a satisfazer as neces-
Neste sentido, criam-se condições para que as Regiões sidades financeiras inerentes à situação de reforma e,
Autónomas, através dos respectivos Governos, acedam bem assim, para o desenvolvimento do mercado de
aos apoios já existentes em condições idênticas às dos capitais.
municípios, assegurando, designadamente, que sem O sucesso daquele produto de poupança assenta nas
redução dos direitos destes, também aquelas possam condições equilibradas do seu regime, ou seja, na asso-
ser partes nos programas, protocolos e acordos de coo- ciação que se estabelece entre a atribuição de benefícios
peração com o Instituto Nacional de Habitação e outras fiscais e as especiais restrições ao reembolso dos mon-
entidades previstas nos diplomas em vigor, de que são tantes investidos.
exemplo o Decreto-Lei n.o 226/87, de 6 de Junho, o Os PPR beneficiam de um regime fiscal que, por um
Decreto-Lei n.o 197/95, de 29 de Julho, e o Decreto-Lei lado, facilita a capitalização na fase de poupança e, por
n.o 105/96, de 31 de Julho. outro, não a penaliza na fase do reembolso. Não se
Procede-se, assim, ao reconhecimento das Regiões consagra uma verdadeira isenção fiscal para os rendi-
Autónomas, através dos respectivos Governos, como mentos gerados, mas antes um diferimento da sua tri-
parceiros essenciais no âmbito da habitação, enquanto butação. Quer isto significar que, dentro de limites
se assegura uma maior racionalização dos meios dis- determinados, as contribuições para os fundos de pou-
poníveis pela adequação dos instrumentos já existentes pança são dedutíveis à colecta do IRS, sendo que os
às realidades específicas das Regiões Autónomas. reembolsos, embora sujeitos a imposto, beneficiam de
Foram ouvidos os órgãos de governo próprio das condições mais favoráveis, designadamente as decorren-
Regiões Autónomas. tes do regime previsto para as pensões, prevendo-se uma
Assim: regra especial de exclusão de tributação para atenuar
Nos termos da alínea a) do n.o 1 do artigo 198.o da o efeito da progressividade em caso de reembolso, par-
Constituição, o Governo decreta o seguinte: cial ou total, e estabelecendo-se também, no âmbito
das transmissões por morte, um regime fiscal mais
favorável.
Artigo 1.o Como contrapartida das vantagens fiscais, consagra-
Objecto ram-se condições específicas de reembolso que impedem
pedidos de devolução dos montantes resultantes das
1 — É alargado às Regiões Autónomas, através dos entregas efectuadas que não se baseiem nos fundamen-
respectivos Governos, o acesso aos apoios concedidos tos especiais legalmente previstos, propiciando-se assim
pela administração central aos municípios, no âmbito a poupança de médio e longo prazos.
da habitação social e realojamento. O Decreto-Lei n.o 357/99, de 15 de Setembro,
2 — O disposto no número anterior não prejudica seguindo de perto o modelo dos PPR, veio instituir os
o acesso dos municípios das Regiões Autónomas aos planos de poupança-educação (PPE) vocacionados para
apoios aí referidos. a capitalização de poupanças destinadas a fazer face
a despesas com educação em curso do ensino profis-
sional ou do ensino superior do participante ou dos
Artigo 2.o
membros do seu agregado familiar.
Entrada em vigor Porém, não só não foi intenção do legislador que
o conjunto de poupanças em PPR e PPE pudesse bene-
O presente diploma produz efeitos no dia seguinte ficiar de mais vantagens fiscais do que o investimento
ao da sua publicação. em um só daqueles produtos financeiros, como também
se entendeu que, dentro de determinadas condições,
Visto e aprovado em Conselho de Ministros de 23 não havia motivos para impedir que montantes detidos
de Maio de 2002. — José Manuel Durão Barroso — em PPR pudessem vir a ser empregues para fins de
Maria Manuela Dias Ferreira Leite — Luís Francisco educação.
Valente de Oliveira. Na linha dessa orientação, não só se possibilitou a
criação ab initio de fundos mistos — fundos de pou-
Promulgado em 13 de Junho de 2002. pança-reforma/educação (FPR/E) — como se consa-
Publique-se. grou a possibilidade de se proceder à transferência de
valores detidos em fundos de poupança-reforma (FPR)
O Presidente da República, JORGE SAMPAIO. para fundos de poupança-educação (FPE), ou para fun-
dos de poupança-reforma/educação, e ainda a própria
Referendado em 19 de Junho de 2002. transformação de FPR em FPR/E.
Não obstante o muito sucesso que desde cedo tiveram
O Primeiro-Ministro, José Manuel Durão Barroso. os PPE, e a grande quantidade de transformações de
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fundos entretanto operadas — sempre no sentido da ou algum dos membros do seu agregado familiar
combinação dos dois tipos de produtos —, terá de se experimente situações de especial dificuldade;
reconhecer, em contrapartida, que a opção legislativa e) Estabelece-se que em nenhum caso poderá ser
de consagrar o regime dos PPE e PPR/E em diploma recusado o reembolso, ainda que com perda de
autónomo do dos PPR, num sistema em que este último benefícios fiscais;
funcionava como direito subsidiário, não deixou de sus- f) Consagram-se regras específicas para os casos
citar algumas dúvidas de articulação dos diversos regi- em que os planos sejam bens comuns do casal
mes — recorde-se, ainda a este propósito, que a cada por força do regime de casamento;
fundo se aplicam também as disposições pertinentes dos g) Prevê-se a possibilidade de designação de bene-
regimes dos fundos de pensões, dos fundos de inves- ficiários não herdeiros;
timento ou dos seguros do ramo «Vida», consoante os h) Admite-se a possibilidade de transferência entre
casos, o que não deixa de tornar o sistema ainda mais planos de natureza idêntica ou diferente,
complexo. embora só se possa verificar o reembolso do
No presente diploma fundem-se num só articulado montante capitalizado no plano que seja resul-
os regimes dos planos de poupança atrás referidos, escla- tante de entregas efectuadas antes da transfe-
recendo-se alguns pontos porventura menos claros dos rência, quanto àquelas quantias relativamente
mesmos, num sistema em que se parte da constatação às quais já tenham decorrido pelo menos cinco
da maior relevância socioeconómica e superior expres- anos após as respectivas datas de aplicação pelo
são estatística dos planos de poupança-reforma/educa- participante, não sendo relevante o facto de os
ção, mas que continua a deixar espaço para produtos fundamentos invocados para o reembolso não
que se centrem apenas numa daquelas componen- se encontrarem previstos no plano de poupança
tes — reforma ou educação. de origem;
As linhas mestras subjacentes à preparação do pre- i) Estabelece-se um período transitório que per-
sente diploma foram a ideia de clarificação de solu- mita às entidades gestoras adaptar as carteiras
ções — que implicará, sobretudo, que se passe a dizer de activos dos fundos às novas regras de com-
o que apenas se subentendia — o mote da flexibiliza- posição do património dos mesmos.
ção — que se traduz, por exemplo, na previsão de por-
tarias que possibilitem, em matérias como a da com- A manifesta desactualização do actual regime jurídico
posição dos patrimónios, a dos modos de prova dos dos planos de poupança face à evolução dos mercados
fundamentos de reembolso e a da actualização de valo- financeiros e às necessidades das autoridades de super-
res de despesas com educação, uma muito mais célere visão, o seu desajustamento perante a realidade inter-
adaptação às transformações socioeconómicas — e a nacional — o que os torna pouco competitivos — e o
busca de harmonia entre regimes — harmonia intrínseca seu elevado interesse social justificam a necessidade e
do regime próprio dos planos e fundos e harmonia com urgência da aprovação do presente diploma. Essa neces-
o regime dos veículos de financiamento dos fundos e sidade e urgência são reforçadas pelo facto de o longo
com as regras fiscais que lhes são aplicáveis. processo de elaboração do presente diploma — no qual
De entre as intervenções legislativas inovadoras ora estiveram envolvidas as autoridades de supervisão do
operadas poder-se-ão salientar, como mais significativas, mercado de valores mobiliários e de seguros e do qual
em termos materiais, as seguintes: fez parte uma fase de consulta às associações repre-
a) Limitam-se ao mínimo as possibilidades de dife- sentativas das instituições financeiras envolvidas no mer-
renciação das regras de composição do patri- cado dos planos de poupança e dos consumidores — ter
mónio dos fundos de poupança que dependam criado um amplo consenso em torno do mesmo e gerado
da sua natureza particular, sem que, no entanto, fortes expectativas quanto à sua aprovação.
se deixe de atender à especificidade própria de Foram ouvidos a Comissão do Mercado de Valores
cada tipo de produto; Mobiliários, o Instituto de Seguros de Portugal, as asso-
b) Prevê-se que a constituição do património dos ciações representativas das entidades do sector e as asso-
fundos de poupança fique sujeita a um conjunto ciações de defesa dos consumidores.
de regras de dispersão e diversificação mais fle- Assim:
xíveis e adaptadas às novas realidades dos mer- Nos termos da alínea a) do n.o 1 do artigo 198.o da
cados financeiros, baseadas essencialmente no Constituição, o Governo decreta o seguinte:
tipo de risco das aplicações, e que tenham igual-
Artigo 1.o
mente em conta a natureza eminentemente
social deste tipo de produtos; Noção
c) Harmonizam-se os fundamentos de reembolso
dos planos de poupança, considerando-se que 1 — Para efeitos do presente diploma consideram-se
o que é exclusivamente próprio dos PPR é ape- «planos de poupança» os planos poupança-reforma
nas a possibilidade de reembolso em caso de (PPR), os planos poupança-educação (PPE) e os planos
reforma por velhice do participante, ou a partir poupança-reforma/educação (PPR/E).
dos seus 60 anos de idade, consistindo a par- 2 — Os PPR, PPE e PPR/E são constituídos, respec-
ticularidade dos PPE na possibilidade de reem- tivamente, por certificados nominativos de um fundo
bolso para fazer face a certas despesas de de poupança-reforma (FPR), de um fundo de poupan-
educação; ça-educação (FPE) ou de um fundo de poupança-re-
d) Dispõe-se que, por norma, existirá sempre um forma/educação (FPR/E).
prazo mínimo de cinco anos de indisponibili- 3 — Os fundos de poupança referidos no número
dade das entregas, muito embora se continue anterior terão a forma de fundo de investimento mobi-
a prever a possibilidade de reembolso sem pena- liário, de fundo de pensões ou, equiparadamente, de
lização fiscal nas situações em que o participante fundo autónomo de uma modalidade de seguro do ramo
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pode ser exigido pelo cônjuge sobrevivo ou quanto àquelas quantias relativamente às quais já
demais herdeiros o reembolso da quota-parte tenham decorrido pelo menos cinco anos após as res-
respeitante ao falecido. pectivas datas de aplicação pelo participante, não sendo
relevante o facto de os fundamentos invocados para o
8 — A descrição objectiva dos casos previstos no n.o 1 reembolso não se encontrarem previstos no plano de
e dos respectivos meios de prova, incluindo o das situa- poupança de origem.
ções descritas nos n.os 6 e 7, será feita em portaria con-
junta dos Ministros de Estado e das Finanças, da Edu- Artigo 7.o
cação, da Ciência e do Ensino Superior, da Saúde e Supervisão e informação
da Segurança Social e do Trabalho.
9 — Ao reembolso do valor do PPR aplicam-se todas 1 — Os fundos de poupança e as respectivas entidades
as disposições dos números anteriores, com excepção gestoras ficam sujeitos à supervisão da Comissão do
da alínea f) do n.o 1. Mercado de Valores Mobiliários ou do Instituto de
10 — Ao reembolso do valor do PPE aplicam-se todas Seguros de Portugal, consoante a sua natureza.
as disposições dos números anteriores, com excepção 2 — À periodicidade e modo de cálculo do valor da
das alíneas a) e e) do n.o 1, do n.o 6 e do n.o 9. unidade de participação, da publicação da composição
discriminada dos valores que constituem o fundo de
poupança e da publicação do respectivo número de uni-
Artigo 5.o dades de participação em circulação são aplicáveis as
Modalidades de reembolso regras estabelecidas para os fundos de investimento
mobiliário abertos, os fundos de pensões abertos e os
1 — Nos casos previstos no artigo 4.o os participantes, seguros do ramo «Vida» enquadráveis no regime dos
herdeiros ou beneficiários podem optar pelas seguintes planos de poupança, consoante os casos.
modalidades de reembolso: 3 — Os regulamentos de gestão dos fundos e os clau-
a) Recebimento da totalidade ou de parte do valor sulados das apólices dos PPR e PPE devem ser alterados
do plano de poupança, de forma periódica ou quando a entidade gestora os pretenda transformar em
não; PPR/E.
b) Pensão vitalícia mensal; 4 — Sempre que, ao abrigo do regime previsto na
c) Qualquer conjugação das duas modalidades portaria a que se refere o n.o 4 do artigo 3.o, se verifique
anteriores. uma alteração substancial da política de investimentos
do fundo e, bem assim, do seu perfil de risco, deve
2 — Porém, o reembolso ao abrigo da alínea f) do a sociedade gestora notificar individualmente o parti-
n.o 1 do artigo 4.o só pode ser efectuado uma vez em cipante desse facto, sendo-lhe conferida a possibilidade
cada ano, e está sujeito aos limites por educando a fixar de transferir, sem encargos, o valor do plano de pou-
por portaria conjunta dos Ministros de Estado e das pança para um fundo de poupança diverso do originário.
Finanças, da Educação e da Ciência e do Ensino
Superior. Artigo 8.o
Artigo 6.o Contabilidade
Transferência dos planos de poupança
A contabilidade dos fundos de poupança é organizada
1 — O valor de um plano de poupança pode, a pedido de harmonia com as normas e instruções emitidas pela
expresso do participante, ser transferido, total ou par- Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e pelo
cialmente, para um fundo de poupança diverso do ori- Instituto de Seguros de Portugal, consoante a sua
ginário, não havendo lugar, por esse facto, à atribuição natureza.
de novo benefício fiscal. Artigo 9.o
2 — A entidade gestora que, sob proposta escrita do
participante, aceite receber uma transferência, deve Disposições transitórias
comunicar-lhe tal disponibilidade, transmitindo-lhe na 1 — As entidades gestoras dispõem de um período
mesma altura a proposta de contrato que para o efeito de seis meses para procederem à adaptação das suas
celebrará. carteiras de activos face às exigências da portaria men-
3 — A entidade gestora que receber um pedido de cionada no n.o 4 do artigo 3.o, nomeadamente quanto
transferência deve executá-lo no prazo máximo de aos limites de dispersão de riscos aí previstos.
10 dias úteis e informar o participante, nos 5 dias úteis 2 — Ao reembolso relativo a entregas efectuadas
subsequentes à execução, do valor do plano de pou- antes da entrada em vigor do presente diploma, feito
pança, deduzido da eventual comissão de transferência ao abrigo das alíneas a) e e) do n.o 1 do artigo 4.o,
e, bem assim, da data a que este valor se reporta e não se aplica o n.o 2 do mesmo artigo, mantendo-se
em que foi efectuada a transferência. em vigor, quanto a esta matéria, o regime revogado
4 — A entidade gestora que receber um pedido de por força do presente diploma.
transferência deve transferir, directamente para aquela
que o tiver aceite receber, o valor do plano de poupança
referido no número anterior, indicando de forma dis- Artigo 10.o
criminada o valor das entregas efectuadas, das respec- Legislação aplicável e regulamentação
tivas datas e do rendimento acumulado.
5 — Só se pode verificar o reembolso, ao abrigo das 1 — Aplica-se subsidiariamente aos planos e fundos
alíneas a), e) e f) do n.o 1 do artigo 4.o, do montante de poupança a legislação dos fundos de investimento,
capitalizado no plano que seja resultante de entregas fundos de pensões e actividade seguradora, consoante
efectuadas antes da transferência referida no n.o 1, a sua natureza.
N.o 150 — 2 de Julho de 2002 DIÁRIO DA REPÚBLICA — I SÉRIE-A 5157