Licenciatura em Ciências Empresariais

Análise Financeira

Exercício nº 6

A empresa Fardex, Lda, apresentou as seguintes demonstrações financeiras no ano N

(DF Sintéticas):

UNIDADE
BALANÇO (INDIVIDUAL OU CONSOLIDADO) EM 31 DE DEZEMBRO DE MONETÁRIA (€)
NOTAS DATAS
RUBRICAS
31/12/N 31/12/N-1
ATIVO
Ativo não corrente
Ativos fixos tangíveis 193 644 241 241
Outros investimentos financeiros 16 500 0
210 144 241 241
Ativo Corrente
Inventários 158 815 129 542
Clientes 146 886 102 995
Estados e outros entes públicos 12 200 3 300
Outras contas a receber 66 702 60 736
Caixa e depósitos bancários 5 038 2 332
389 641 298 905
Total do ativo 599 785 540 146

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

Capital próprio
Capital subscrito 165 000 165 000
Reservas legais 44 000 11 000
Resultado líquido do período 16 401 46 816
Total do capital próprio 225 401 222 816
Passivo
Passivo não corrente
Financiamentos obtidos 93 800 79 000
Outras dívidas a pagar 16 200 3 500
110 000 82 500
Passivo corrente
Fornecedores 115 973 90 769
Adiantamentos de clientes 4 300 2 700
Estado e outros entes públicos 25 575 43 769
Financiamentos obtidos 55 000 44 000
Outras dívidas a pagar 63 536 53 592
264 384 234 830
Total do passivo 374 384 317 330
Total do capital próprio e do passivo 599 785 540 146
DEMONSTRAÇÃO (INDIVIDUAL/CONSOLIDADE) DOS RESULTADOS POR NATUREZAS
PERÍODO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE UM (€)
NOTAS PERÍODOS
RENDIMENTOS E GASTOS
N

Vendas e serviços prestados 963 248

Variação nos inventários da produção 8 294
Custos das mercadorias vendidas e das matérias consumidas -497 849
Fornecimentos e serviços externos -49 074
Gastos com o pessoal -226 237
Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões) -5 563
Outros gastos -71 566
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamentos e impostos 121 253
Gastos/reversões de depreciação e de amortização -75 658
Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) 45 595
Juros e rendimentos similares obtidos 2 574
Juros e gastos similares suportados -20 834
Resultado antes de impostos 27 335
Imposto sobre o rendimento do período -10 934
Resultado líquido do período 16 401

Informações adicionais:

1) O valor da conta de clientes constante no balanço encontra-se influenciado por imparidades

de dívidas de clientes acumulados no valor de 15.600€ no ano N e 10.037€ no ano N-1.

2) O valor de outros gastos da DR contém 560€ de descontos de pronto pagamento

concedidos aos clientes e 8.900€ de dívidas de clientes consideradas incobráveis.

3) A conta outras dívidas a pagar contém o valor das dívidas dos salários do mês de dezembro
22.300€ no ano N e 18.100€ no ano N-1

4) A conta outras contas a receber, ano N, contém um adiantamento realizado a um

funcionário, no montante de 4.900€.

5) Os saldos do Estado e Outros Entes Público são compostos pelos seguintes valores:

EOEP (saldos credores) N N-1

Impostos sobre o rendimento IRC 10 934 30 000
Outros 14 641 13 769
EOEP (saldos devedores)
IVA 12 200 3 300
6) Não houve alienação de AFT no ano N.

7) O valor das outras dívidas a pagar do passivo não correntes, dizem respeito a dívidas a
fornecedores de AFT.

8) Os juros obtidos da DR dizem respeito a juros de investimentos financeiros e juros e gastos

suportados dizem respeito aos juros dos empréstimos obtidos.

9) Os gastos/reversões de depreciação e de amortização da DR, dizem respeito às

depreciações do AFT.

Pedidos:

1) Elabore a Demonstração de Fluxos de Caixa para o período N, pelo método direto.

2) Comente os resultados obtidos nos 3 fluxos de atividades.