Ativos e Passivos:

Ativos - Te geram lucro

Passivos - te geram gastos

Os investimentos são ativos no mercado financeiro.

Triangulo de Nigro -

Rentabilidade

Risco

Liquidez

Investimento prefixado e pósfixado - prefixado apresenta rentabilidade definida, o pós-fixado

acompanha algum indicador (indexador).

Indexadores econômicos - são indicadores utilizados como referência no rendimento de

determinado ativo e nos ajustes de contratos, como: Selic, CDI, IPCA, IGP-M.

Os investimentos se classificam em Renda Fixa e Renda Variável.

◽Renda Fixa

▪Tesouro direto -

Emprestar dinheiro ao governo. Risco baixo

Cobrança de IR e IOF

Taxa de Custódia - Ela é cobrada semestralmente no primeiro dia útil de janeiro e julho,
respectivamente. Além disso, ela incide sobre o montante aplicado, não sobre a rentabilidade,
como acontece na tributação feita pelo Imposto de Renda.

Cobrada também no resgate e no vencimento.

Cobrada taxa B3 de 0,3% ao ano a partir de 10mil investidos. E a taxa da instituição financeira
(que pode variar de 0% a 2% ao ano, em média).

Classifica-se em Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA.

Tesouro Selic - Pós-fixado atrelado a taxa Selic (Taxa básica de Juros brasileiro)

Liquidez diária - d+0(até 13H)

Rendimento diário
 Tesouro Prefixado - Tem Taxas predefinidas de rendimento. Quanto maior o prazo, maior o
rendimento.

Liquidez baixa

Pagamento de Juros Semestrais (Podendo reinvestir no mesmo ativo ou em outro)

Tesouro IPCA+ - Atrelado a inflação + uma taxa fixa

O IPCA é o principal índice de inflação do Brasil.

Juros Semestrais ou só no vencimento, variando do Prazo.

Nele voce fica protegido da inflação durante todo período da aplicação

▪CDB - Emprestar dinheiro ao banco. FGC - Fundo Garantidor de Crédito - Garante reembolso
de até 250mil por CPF, por Instituição Bancária, Limitado a 1mi num período de 4 anos.

Risco Baixo

CDI (índice de depósitos interbancários) - Indexador que equivale a Selic, tendo CDBs com 120,
140% o CDI.

CDBs de liquidez diária tem rendimento diário e servem como Reserva de Emergencia

Tem incidencia do IOF

IR cobrado sobre o rendimento

Tabela Regressiva - Só começa a render a partir do segundo mês, se tirar antes de um mês
perde dinheiro.

Rent. Liquida = Rent. Bruta x (1-IR)

▪RDB - Semelhante ao CDB, Emitido por Bancos, Cooperativas e Instituições Financeiras

▪RDC - Semelhante ao CDB, Emitido somente por Cooperativas.

Rendimento diário

Garantido pelo FGCOP

▪Letra de Cambio - Empresta dinheiro para uma Financeira

Semelhante ao CDB

Pré ou Pós Fixada, sendo atreladas ao CDI

Assegurado pelo FGC

Tem incidencia do IR e IOF (IOF cobrado sobre o rendimento)

Tabela Regressiva - Só começa a render a partir do segundo mês, se tirar antes de um mês
perde dinheiro.

▪LCI/LCA (Letra de Crédito Imob./Agro.)

Emprestar dinheiro ao banco

Isento de IR

Garantia do FGC

Rentabilidade alta - muitas vezes maior que o CDB

Só consegue retirar o dinheiro na data pré-determinada.

▪LF - Letra Financeira

Emprestar dinheiro ao banco

Valores mínimos de 50.000 reais

Tem as Subordinadas - valores acima de 300.000, no caso de quebra o investidor é o último a

receber

Pode ser Prefixado ou Pós Fixado atrelado ao CDI, IPCA ou IGP-M

Quanto maior o risco, maior a rentabilidade

NÃO há FGC

Longo Prazo - mín. de 2 a 5 anos

Rendimento de Juros varia de Semestral ou Somente no Vencimento

▪Debênture - Emitido por Empresas

*Analisar saúde da Empresa

Médio a Longo Prazo

Comum ou Incentivada - as Incentivadas são Isentas de IR

Rentabilidade Alta - maior o Risco, maior a Renda

Risco - Empresa quebrar ou não ter crédito

Pagamento de Juros Semestral ou Anual

Pode ser Prefixada ou Posfixada - a mais comum é IPCA+taxa - que nesse caso são isentas de IR

▪CRI / CRA (Certificado de Recebíveis Imobiliários/Agrícolas) -

Emitidos por empresas seguritizadoras para financiar os setores

Rentabilidade alta

Risco - Empresa quebrar ou não ter crédito (Não possuem FGC)

São isentos de IR

Longo Prazo e Não possuem liquidez diária, somente no vencimento

Pagamento de Juros Semestral ou Anual

[É mais jogo investir em um FI de Papel do que aplicar todo o dinheiro em um único CRI]

▪DPGE - Depósito a Prazo com Garantia Especial

Empresta ao Banco

FGC garante até 20 milhões

Pode ser Prefixado ou Posfixado

Mínimo de 6 meses e Máximo de 36 meses

Só permite resgate do dinheiro no vencimento

▪FIDC - Fundo de Investimento de Direitos Creditórios

Fundo que compra dividas de terceiros e é negociado por inst. Financeiras

Pode ser abertos (resgate diario) ou fechados (só no vencimento)

Rentabilidade alta - superior ao CDI

Risco Maior - Risco de Não Pagarem (de Crédito) - Não há FGC

Baixa Liquidez - Médio, Longo Prazo

Pode ser isento de IR, se for incentivado

Valor mínimo inicial de 25mil

▪Fundo de Renda Fixa

◽Renda Variável

▪Ações

Compõem o capital social de uma empresa. São negociadas na bolsa de valores.

Comprar uma ação = Abrir uma posição.

O valor da Ação é o último valor em que uma Ação foi vendida.

Resgate até 20mil pelo período de um mês e você não paga IR sobre seus ganhos.

Declarar o IR de 15% do Lucro Líquido da venda das ações. E no caso de DayTrade 20%.
Declarar em até 1 mês da operação.

Dividendos - Distribuição dos Lucros

Os dividendos representam uma parcela do lucro líquido das empresas que é destinada aos
acionistas como forma de remuneração. Os proventos dos acionistas podem ser feitos em
dinheiro, ações, especiais ou Juros Sobre o Capital Próprio

JSCP (Juros Sobre Capital Próprio) - São contabilizados como despesas e a empresa não paga o
IR.

Possui a tributação de 15% de Imposto de Renda retido na fonte. Apesar disso, a empresa
pagadora possui isenção fiscal, e, por isso, pode vir a distribuir uma maior quantidade de
lucros deste tipo.

A principal diferença entre dividendos e JCP está na tributação. Como os dividendos são
calculados sobre o lucro líquido da empresa, a quantia não é tributada duas vezes. No caso dos
juros sobre capital próprio, os investidores são responsáveis por pagar o tributo sobre o valor
recebido.

Bonificação -fornecimento gratuito de novas ações ao acionista de uma empresa, em número

proporcional ao capital investido. Trata-se de uma forma de compensar o acionista,
geralmente, quando a companhia está bem financeiramente.

Direito de Subscrição - direito do acionista de Comprar mais Ações mais barato. Pode exercer
ou vender esse direito.

Aluguel de Ações - Tendo em vista não vender certas ações mas faze-las sua renda passiva.
Além dos rendimentos padrões da ação voce pode coloca-la pra alugar. Que além de ser um
lucro a mais de 1 a 10% sobre patrimonio investido, ainda não te gera despesa nenhuma.

Payout - é o percentual que indica o quanto do Lucro da empresa é distribuído em forma de

dividendos. Pra calcular é bem simples: pegue o total distribuído pela empresa em dividendos
nos últimos 12 meses e divida pelo lucro da empresa no período.

Dividend Yeld - É um índice financeiro calculado para determinar a relação entre quanto uma
empresa paga em dividendos e o preço de suas ações anualmente. Ele é calculado a partir da
divisão do dividendo anual por ação pelo preço atual da ação.
 Dividendo anual (dos ultimos 12 meses) de uma ação dividido pelo seu preço atual.

Quanto maiores melhor. Exceto quando há algo errado na empresa, o que está a gerar o baixo
preço da ação.

Empresas maiores e consolidadas pagam mais dividendos e variam menos (menor chance de
valorização - melhor para renda passiva).

Empresas menores pagam menos dividendos e variam bem (Maior chance de Valorização -
Melhor para o Trade)

Bolsa de Valores - A bolsa de valores é o mercado organizado onde se negociam ações de

sociedades de capital aberto e outros valores mobiliários, tais como as opções. É o ambiente
de negociação de Ações das empresas.

BM&F Bovespa (B3) - bolsa de valores oficial do Brasil, sediada na cidade de São Paulo. Em
2017, era a quinta maior bolsa de mercado de capitais e financeiro do mundo, com patrimônio
de 13 bilhões de dólares.

Nasdaq e NYSE - Bolsas dos EUA. Os principais índices das Bolsas de Valores dos Estados
Unidos são o S&P 500, o Nasdaq, o Dow Jones, os índices da MSCI e os índices da Russell.

Taxas da Bolsa de Valores B3 -

São cobradas duas taxas, a de negociação e a de liquidação. No caso da taxa de negociação, a

alíquota é de 0,005% e o percentual é cobrado sobre o valor financeiro da operação e de cada
investidor. A taxa de liquidação tem o custo de 0,025% para pessoas físicas e de 0,02% para
fundos de investimento.

Quando a Selic sobe a Bolsa cai, Selic desce a Bolsa sobe.

DayTrade - Compra e Venda de Ação no mesmo dia

Swing Trade - Compra e Venda de Ação dentro de dias diferentes

Suporte e Resistência é uma das técnicas mais utilizadas na análise técnica, um conceito
simples de ser compreendido porém difícil de ser dominado. Esta técnica identifica níveis nos
quais o preço reagiu no passado, seja revertendo a direção ou diminuindo a intensidade do
movimento.
Suporte - Zona abaixo do valor de mercado de uma ação, onde não se consegue negociar.
Quando próximos a zona de suporte a tendencia dos valores é se reverter.

Resistencia - É a zona acima do valor de mercado

*Empresas:

Entre as possibilidades no Brasil, temos a Sociedade Anônima, que pode ser representada
pelas abreviaturas S.A, SA ou S/A.

Trata-se de uma natureza jurídica na qual os sócios, que são denominados acionistas, têm as
suas participações e responsabilidades atreladas à quantidade de ações de cada um. Há
separação do patrimônio pessoal do acionista do patrimônio da empresa.

Diferente da LTDA, Sociedade Limitada, na qual não pode ter Ações.

Acionistas:

Acionista majoritário: detentor da maior parte das ações ordinárias (ao menos, 50%)

Acionista minoritário: detentor de menos ações

Acionista controlador: pessoa, grupo de pessoas ou empresa, definida por votação, que tem
como responsabilidade o controle do negócio.

Sócio. Tem direito a voto.

Açoes PN – priorizam a distribuiçao de proventos - 14

Acoes ON – tambem dao direito a voto – 13

Units – PN+ON - 11

-Como escolher empresas:

1. Lucratividade

Dividend Yeld

Payout

*ROE: Retorno sob o capital do acionista.

Lucro Liquido ÷ Patrimonio liquido

*ROIC - Retorno sobre Capital Investido

Lucro Operacional (EBIT) - IR ÷ Capital Total Investido

Margem Bruta - margem bruta mede a rentabilidade do seu negócio, ou seja, qual a

porcentagem de lucro que você ganha com cada venda.

Lucro Bruto ÷ receita total x 100

Empresas com margens brutas acima de 40% costumam ter uma vantagem competitiva. Ex:
Coca Cola, Moodys, Wrigley.

Margem Liquida - lucro líquido que a empresa tem em relação à sua receita total gerada em
determinado período.

Lucro Liquido ÷ Receita Liquida x 100

Margem BIT - Lucratividade operacional de companhias do mesmo segmento. Ou seja, a

margem EBIT é um indicador da margem da empresa antes dos juros e impostos.

EBIT ÷ Receita Liquida x 100

2. Preço

*P/L - Em quanto tempo uma empresa paga seu investimento com seu lucro. Preço ÷ Lucro

PEG RATIO - Forma de verificar o quanto o crescimento dos lucros da empresa justifica o P/L
da Ação.

P/L ÷ CAGR (Crescimento)

Quanto menor o PEG Ratio melhor! Voce consegue o P/L mais rapido

P/VPA - Preço sobre valor Patrimonial - Indica quanto os acionistas topam pagar, no
momento, pelo valor patrimonial da companhia

3. Endividamento

Divida Liquida sobre Patrimonio Liquido- quanto menor for o índice, menos endividada estará
a empresa.

Divida Liquida sobre EBITDA -

Prezar por empresas que tem Divida Liquida menor que 3x o EBTIDA ou Divida Liquida/PL <
100%

(A diferença entre os dois conceitos é que EBIT não exclui a amortização e depreciação. Já o
EBITDA as descarta. Portanto, a EBITDA se aproxima, com maior efetividade, do resultado de
caixa do negócio)

Liquidez Corrente: Capacidade da empresa arcar com suas dividas a curto prazo

Ativo Circulante (dividas) ÷ Passivo Circulante

1/1 = divida equivale ao valor

< ruim
> Bom

Liquidez Seca:

Semelhante a Corrente mas com o estoque na conta.

Ativo Circulante - Estoque ÷ Passivo Circulante

4. Crescimento

CAGR: Taxa de crescimento anual composta (Crescimento da Empresa)

EBTIDA (Ao longo dos anos gera CAGR): Potencial de Geração de Caixa

CAPEX: Capital Investido. Ideal Capex sobre depreciação maior do que 1.

Opex: Gasto mensal pra manter

-Analisar Velocidade de Crescimento do Setor

-Crescimento Market Share da Empresa (Em relação a concorrencia)

5. Governança Corporativa

CVM 358 - Voce ve se os executivos tem ações da própria empresa ou não

Tag Along - Mecanismo de Proteção a acionistas Minoritários

Histórico dos Executivos

- Valuation - Calcular Valor da Empresa ---

Comparar P/L da empresa com concorrentes do ramo

Comparar P/L da empresa com média histórica (histórico da P/L)

FCD - Fluxo de Caixa Descontado

1. Premissas - Ke, Imposto, Perpetuidade (Uma premissa é uma suposição geradora de um

risco. E uma Restrição é uma resposta a um risco)

2. Taxa de Desconto - WACC

3. Fluxo de Caixa p/ Firma (FCFF) = NOPAT + Depreciação - CAPEX + Capital de Giro

Formula FCD = projeções de faturamento / 1+ taxa de desconto elevada ao número de

períodos considerados (anos).

Ou seja, FCFF ÷ 1+ WACC⁴

Cálculo WACC -
WACC = Ke x (E÷ D+E) + Kd x (D÷ D+E)

Sendo:

Ke - Custo de Capital dos Acionistas (%+TJLP)

TJLP - Taxa de Juros a Longo Prazo - Cobrado quando pegos empréstimos com BNDS.

Kd - Custo da Divida (%)

E - Total Patrimonio Liquido (Equity) - Extenso

D - Total Divida (Debit) - Extenso

Depreciação - A depreciação ou desvalorização é o custo ou a despesa da obsolescência dos

ativos imobilizados, como por exemplo máquinas, veículos, móveis, imóveis ou instalações. Ao
longo do tempo, com a obsolescência natural ou desgaste com uso na produção, os ativos vão
perdendo valor. Essa perda de valor é apropriada pela contabilidade periodicamente até que
esse ativo tenha valor reduzido a zero.

Obs.: Comparar P/L, ROE, indicadores.

Quanto maior o ROE de uma empresa, maiores são as chances de valorização dos seus ativos.

Pra comprar empresa pequena prezar por P/L baixo, P/VP baixo, PEG Ratio baixo.

▪ADR/BDR - Recibos de Depósitos

São como ações que empresas estrangeiras negociam em outros países. BDR estrangeiras
negociam no Brasil e ADR estrangeiras negociam no EUA. São emitidas e negociadas na bolsa
de valores.

32 e 33 - bdrs patrocinadas

34 e 35 - nao patrocinadas

-Descubra o valor comercial dólar e o Ratio do BDR (Quantos BDRs valem 1 ação lá fora).

Multiplique o dolar comercial pelo preço da ação em dólares e depois divida conforme o Ratio.

Com isso voce descobre o valor no Brasil. Aí é só comparar com o valor da BDR e ver o valor da
taxa de Spread.

▪Fundos Imobiliários (FII) -

Fundo de Investimento voltado para o setor Imobiliário, compra imóveis, prédios, shoppings,
conjuntos comerciais, etc.

São isentos de IR para CPF

Somente cobrado na venda das cotas 20% em cima do lucro líquido - neste caso voce que
recolhe esse IF e vai pagar até o último dia útil do mês subsequente

Ficar atento a Taxa de Administração

Rendimento mensal

Risco - é o preço das cotas diminuir

Liquidez alta - pode vender suas cotas a qualquer momento

Pode reinvestir seus rendimentos mensais em mais cotas - *Fórmula: Preço cota ÷ Rendimento
de uma cota = Quantidade mínima de cotas necessárias para todo mês comprar mais uma cota
com os rendimentos*

Viver de Renda Passiva - *Fórmula: Renda Mensal Desejada ÷ Rendimento de uma cota mensal
x Preço de uma cota* Ex.: 3000 ÷ 0.52 x 90.45 = 521.827 reais

FIIs Nigro - ALZR11, XPLG11, BCFF11

Fofs- BCFF11, AQLL11, BCIA11, BPFF11, CRFF11, CXRI11, FOFT11

FIIs se classificam em de FII de Tijolo, de Desenvolvimento, de Papel e Fundos de Fundos (FoFs)

De Tijolos (de Renda) - Investe visando o lucro mensal de Imóveis Físicos, Aluguéis (Shoppings,
Prédios...)

*É o mais tangível de todos

Ideal para quem quer renda passiva mensal

De Desenvolvimento - Investe na Construção e na posterior Venda de Imóveis

Financia projetos. Mais risco, mais retorno

Costuma ter prazo final

De Papéis (de Recebíveis)- Investe em Títulos de LCI e CRI

Por se basear em renda fixa ele devolve pra voce a inflação ao longo do mês

Também tem renda mensal

*Vem crescido muito, embora não costumavam ter valorização das cotas

Fundos de Fundos - Fundo que investe em outros fundos imobiliários. Diversificado, Pode
conter Fundos dos tres tipos anteriores.
Também costuma apresentar renda mensal

Como escolher:

Qualidade de Carteira

Concentração

Vacancia

Custo

▪Fundos de Investimentos - Fundo de Investimento é uma comunhão de recursos destinado à

aplicação em ativos financeiros. Em uma estrutura formal de investimento coletivo, em que
diversos investidores reunem seus recursos para investir de forma conjunta no mercado
financeiro sob administração e a gestão do fundo de especialistas contratados. Os
administradores tratam dos aspectos jurídicos e legais do fundo, os gestores da estratégia de
montagem da carteira de ativos do fundo, visando o maior lucro possível com o menor nível
de risco.

Você compra Cotas, que são frações do valor total do patrimonio.

Pode ser abertos ou fechados.

No aberto qualquer investidor pode entrar, tem número ilimitado de cotas e pode ser com
carencia (só pode resgatar após carencia) ou sem carencia (pode resgatar a qualquer
momento).

No fechado tem número limitado de cotas, data de inicio e de encerramento e Venda de Cotas
no mercado secundário pois nao há resgate direto com o gestor.

Possui TAXA DE ADMINISTRAÇÃO - taxa cobrada pela administração sobre todo seu
patrimonio investido e vão debitando dos seus rendimentos. Ex.: 2% ao ano

TAXA DE PERFORMANCE - Taxa cobrada pelo gestor quando apresenta um bom resultado

TAXA DE ENTRADA E DE SAÍDA - Alguns apresentam taxa para entrar/investir no fundo e para
resgatar seu dinheiro

Cobrança de IOF nos primeiros 30 dias

Cobranca de IR (Conforme Tabela Regressiva)

Come-Cotas: Em maio e novembro tem o recolhimento antecipado do IR, 15 ou 20% sobre o

rendimento do fundo

Os Fundos podem ser ativos ou passivos.

Os ativos tendem a passar o indice, o indexador referencial. Já os passivos tendem a somente a

acompanhar o desempenho do indice - Ibovespa, Selic, CDI.
Fundos de Renda Fixa -

Fundos que investem em títulos de Renda Fixa. A maioria são conservadores, chamados de
Fundos DI pois seguem o CDI.

Cobram taxa de administração sobre todo seu patrimonio investido e vão debitando dos seus
rendimentos.

Fundos de renda fixa são aqueles que devem ter uma carteira composta por, pelo menos, 80%
dos seus ativos em títulos públicos ou privados de renda fixa. São fundos voltados para o
investidor com perfil conservador, porque os riscos são mais baixos, mas, por outro lado,
oferecem um potencial menor de retorno.

Fundo de Ações -

Investe no mínimo 67% da carteira em Ações

É o fundo que mais varia e o mais arriscado

IR diferenciado - Liquota unica de 15% sobre o rendimento no resgate

Segue o Ibovespa

*ETF - Fundo de Ação aberto no mercado

São fundos de índice negociado na bolsa de valores como se fosse uma ação.

Se expõe a bolsa de valores sem estresse, que é o trabalho do gestor do fundo

São Fundos Passivos - seguem o índice da bolsa

Ex.: BOVA11 - Ações do Ibovespa (Pode ser alugado 2 vezes)

IVVB11 - Fundo que replica o índice do S&P500 (500 maiores empresas do EUA, é um
investimento no exterior que segue o dólar)

Fundo Cambial - Deve investir no mínimo 80% da carteira em ativos relacionados a moedas
estrangeiras, sendo o dólar a mais usada

O Bentmark usado é o PTAX - índice da variação do Dólar em relação ao Real

É usado para proteção, não para geração de renda e valorização

Fundo Multimercado -

Podem aplicar em diferentes classes de ativos

Tem IOF 30 dias e IR tabela regressiva

Taxa de ADM, Performance e come-cotas como de costume nos Fundos

Pode ser de curto ou longo prazo

▪Clube de Investimento em Ações -

Grupo Fechado com investimento concentrado no mínimo 67% em Ações

De 3 até 50 pessoas

Concentração máxima individual de 40%

Tem participação do investidor na gestão. Escolhendo um cotista como principal ou contratar

um gestor profissional - ADM feita por um banco ou corretora

Não paga IR mensal, somente no resgate

--- Derivativos - É uma operação que deriva de um ativo. Ou seja, derivativos são um
instrumento financeiro que tem o preço “derivado” do preço de um ativo, de uma taxa de
referência ou até de um índice de mercado. Existem derivativos de ativos físicos, como soja,
café ou outro, mas também de ativos financeiros, como ações, taxas de juros ou moedas.

Serve para proteger o produtor ou investidor da oscilação do preço de mercado com a venda
antecipada de um valor fixado.

Hedge é quem quer se proteger. E Especulador é quem quer lucrar vendendo porque acredita
não haver risco futuro.

O Mercado de Opções de Ações é um exemplo de Derivativo. Assim como o SWAP, Mercado

Futuro e Mercado a Termo.

▪Opções -

São derivativos no qual se vende o direito de comprar(Call) ou vender(Put) a ação por

determinado preço, para se proteger de eventuais subidas ou quedas do valor da ação.

Você compra pensando na oscilação futura, se acha que vai cair e quer vender mais caro
compra PUT. Se acha que vai subir e quer comprar mais barato compra Call.

Para se proteger o melhor é a compra de PUT.

Strike é o valor que eu tenho o direito de comprar ou vender

Titular - é quem paga prêmio // Tem o direito de Comprar ou Vender (Porque pagou)

Lançador - Recebe o prêmio // Tem obrigação de Comprar ou Vender.

Nas Opções Americanas posso exercer meu direito a qualquer momento, nas Europeias
somente no vencimento.

Sempre vencem na 3a sexta-feira do mês

Vencimento em meses do ano representado por letras - Call de A a L (Janeiro a Dezembro), Put
de M a X (Janeiro a Dezembro)

Ex.: BOVAS800 - BOVA (Ativo Objeto) + S (Vencimento - Julho) + 800 (Strike - $80)
O valor de mercado pode estar:

ITM (In The Money) - abaixo/dentro do valor da opção (o Strike)

OTM (Out The Money) - Acima/Fora do valor

ATM (At The Money) - Igual ao valor da opção

-SWAP

Contrato de troca de fluxos futuros. Troca de de Indexadores.

-Mercado Futuro

Negocia contratos futuros na bolsa de valores. A conta é ajustada no mesmo dia - alta liquidez.

Negocia Commodities, Moedas e Indices.

▪ Commodities (Mercadorias) - São produtos produzidos em larga escala, de grande

importancia mundial, usados como matéria prima.

-Agrícolas: Café, soja, milho, açúcar, etc.

-Ambientais: Madeira, água, etc.

-Minerais: Ouro, Petroleo, Etanol, Gás Natural, Etc.

36% do Ibovespa é composto por empresas de Commodities

As criptomoedas sao consideradas commodities desde 2015.

Como as Commodities impactam os investimentos:

Redução da demanda mundial - Cai o preço

Alta da demanda mundial - Aumenta o preço

Como investir em Commodities -

Ações de empresas do ramo, como: Vale, Petrobras, Jbs, PetroRio;

BDRs;

Contratos Futuros;

Fundo Trend Commodities.

▪ Dólar

Investir lá fora - ETF S&P500, Fundos de Investimento baseado em dólar, BDRs, Renda Fixa e
Ações na bolsa dos EUA (abrir conta americana)
▪ Imóveis

Quando Selic cai, ele valoriza

-FIIs, Imoveis padrão

- Imoveis Adjudicados (Muito mais baratos) - vendidos pelo banco*

◽Renda Fixa e Variável

▪COE (Certificado de Operações Estruturadas)-

São renda fixa, mas indexados a um indexador variável como Ibovespa. Seu patrimonio não
desvaloriza, somente varia o indexador dos rendimentos.

Tem a maior parte em Renda Fixa e outra parte em variável.

Colocam limites nos rendimentos. Ex.: Ibov 15% (paga limite de valorização do Ibov em 15%).

Taxa do Banco ou Corretora - alta, de até 5% em cima dos lucros.

São emitidos pelos bancos.

Não tem FGC.

▪Previdência Privada- (FURADA)

Os fundos de Previdência Privada são um tipo de investimento de longo prazo, geralmente

planejado para render por décadas antes do resgate. A previdência privada é muito popular no
Brasil entre pessoas que desejam complementar a renda após a aposentadoria.

Dá ao investidor a liberdade de contribuir quando e com quanto quiser.

Assim como outros fundos de investimento, a previdência privada é administrada por gestores

que aplicam os recursos em ativos como títulos de renda fixa e ações.

Taxa de ADM

Taxa de Carregamento

Previdencia PGBL ou VGBL(menos imposto)

Tributação Progressiva e Regressiva - escolhendo a errada pode pagar até 27% de IR no resgate

*Seja anti-ciclo - compre roupa fora de época, viaje fora de época, compre ações com o
mercado em baixa
*É melhor comprar um empresa maravilhosa a um preço justo do que uma empresa justa a um
preço maravilhoso -Warren Buffet

limpanome.com.br

Compras com Cashback – Meliuz. Zoom. Cupomania. Mooba. Buscapé. Beblue*.

MyCashback**. Cashola.

Wingar Mãe Sites

Radio e Impulsionar Mãe

Comprar equipamentos de filmagem, instrumentos e homestudio

NFTs - OpenSea , Rarible, Mintable

Royalties de Músicas - Hurst Capital

1. Reserva de Emergencia -

Risco baixo, Liquidez alta - geralmente usa-se: Tesouro Selic, CDB de liquidez diária, Conta
Corrente Remunerada, Fundos de Renda Fixa

2. Aposentadoria -

Renda Alta, Liquidez baixa, Longo Prazo - Ações, FIIs, Debêntures, Tesouro IPCA, algumas
previdencias

Opções p/ iniciantes ---

ETF - Fundo de Ação aberto no mercado

Botar pra Alugar ações do ETF

Ex.: BOVA11 - Ações do Ibovespa

IVVB11 - Fundo que replica o índice do S&P500(EUA)

Fundos de Fundos - BCFF11, AQLL11, BCIA11, BPFF11, CRFF11, CXRI11, FOFT11

Fundo KNRI

Fiis 2023

Ligados a um possível aumento da inflação

KNCR11

CPTS11

PVBI11

Pesq. Ações de - BB, Bradresco, Itau, Itausa, Ambev, Vale, Vivo, Taesa, Cyrela, Gerdau, Unipar,
Portobello, Copen, Plano & Plano, Engie Brasil, Tupy, Porto Seguro, Usiminas, JBS, Nubank,
Stone, PetroRio, Braskem, Embraer, Magalu, Companhia Siderúrgica Nacional, Weg, Multiplan,
Alliansce, Movida, C&A, BK

Açoes mensais:

Itausa - Janeiro, Março, Abril, Julho, Outubro

BB-

EUA/BDR -

1. Coca Cola, Bank of America, American Express, AT&T, Disney, McDonald’s, Apple, P&G,
Genuine Parts, Northwest Natural, Chevron, Exxon, Albemarle Corp

2. AbbVie's, Kraft Heinz, Marsh e McLennan, VeriSign, Tesla, Zoom Video, Pinteresc, Docusing,
Wix, Spotify

---

Diversificar carteira - ARCA

Ações

Real State - FIs

Caixa (Selic ou CDB, L-d+0)

Ativos Internacionais - EUA

Ter em Moedas e Commodities Deflacionários - que não sofrem com a inflação, como as
Criptomoedas por exemplo

Criptomoedas – Bitpreço, Bitbank ou Binance(taxa 0)

--Armazenar na Mycelium Wallet

Bitcoin

Solana*

Etherium
Chainlink

Axie

Game Coins e Criptos de Sigilo

Cardano

Luna

Tezos

Inflação - produtos e preços sobem em determinado período

Deflação - produtos e preços caem em determinado período

Investimentos sem IR - FII, LCI e LCA, CRI e CRA, Debentures Incentivadas, Fundos e FIDCs
Incentivados

Fundos Imobiliários, de Previdência e de Ações não têm incidência de come-cotas. Neles, o

Imposto de Renda é cobrado apenas no resgate do investimento.

- Quanto maior o risco, maior o lucro

O que enriquece é variável: Ações, Fundos Imobiliários...

- Seja Paciente

- Sempre use uma Margem de Segurança

Apps e sites -

Kinvo - mede a rentabilidade histórica do seu ativo

Yubb - Site que compara bancos e corretoras

Site RI de cada empresa

Site da B3

Meusdividendos.com

Status Invest - status das empresa

Site e App Trade map

Site Fudamentus

Tradingview
Investing - Tem até Criptos e ETFs

Suno Analitica

Site Analise de Açoes

Oceans 14 analise fundamentalista

Suno Noticias - Site de noticias

Yahoo! Finanças - Site de noticias

InfoMoney - Site de noticias, tendencias acoes

Investmax.com.br - tendencias das acoes

Empiricus Analistas

Plataformas de Ações - Homebroker, Rico Trader, MetaTrader, TradeZone, PoftShard, Pro

Trader, Tryd

Trakto - fazer thumbs

Corretoras (Usar rico, mas abrir e consultar nas outras tbm)

Rico- Taxa 0

BTG - cobra 4,50 por operação de ações (Relatorios, acima de 200k atendimento humano),
demais zero

XP - 4,90 por operação de ações (Relatorios, acima de 200k atendimento humano), demais
zero

Nu Invest - Taxa 0

IR – Declarar 1 vez ao ano, até 30 de abril o valor do ano anterior

Seprarando – Bens, Rendimentos Tributaveis e Isentos

*Todo mês salvar a renda mensal e rendimentos com acoes , fazer o controle para declarar dps

Darf - Pagar toda vez que vender Ações – no caso de Daytrade (19%) mensalmente- 15% do
valor da venda

Obs: colocar na darf o valor dos 15% e NÃO o valor total.

No caso de compra e venda do mesmo ativo em Swing Trade, sendo o valor da venda menor
que 20mil reais, voce não precisa pagar darf.