Investir em ações como PF ou PJ?

Investir em ações pode ser uma excelente maneira de garantir rendimentos passivos e
aumentar sua renda. No entanto, antes de investir em ações, é importante determinar se
você deve fazê-lo como pessoa física (PF) ou pessoa jurídica (PJ). Ambas as opções têm
suas vantagens e desvantagens, e a escolha certa depende de seus objetivos financeiros e
situação pessoal.

Taxas e tributos.

Embora a rentabilidade seja a mesma, independentemente de investir como Pessoa

Física (PF) ou Jurídica (PJ), investidores indecisos devem avaliar as regras de
tributação. Algumas aplicações financeiras oferecem isenção de impostos para contas
PF, mas não para contas PJ, o que pode ser um fator determinante na escolha do tipo de
investimento.

Isso pode levar a uma situação em que investimentos que oferecem isenção para PF não
são atrativos para empresas, incentivando assim que pessoas comuns invistam seus
recursos em investimentos. Em geral, os investimentos que têm isenção de tributos para
PF, mas não para PJ, incluem:

-LCI, LCA
-CRI, CRA
-Fundos Imobiliários

Se a empresa for enquadrada no regime Simples Nacional, estará sujeita exclusivamente

à tributação na fonte. Porém, já que outros regimes tributários contam com regras
específicas, é importante consultar um contador para fazer a escolha mais apropriada.

Ao investir na Pessoa Física, existem algumas vantagens, como por exemplo, isenção
no pagamento de IR para operações no mercado à vista com limite de venda mensal
menor do que R$20 mil. Caso o valor ultrapasse R$20 mil por mês, o investidor tem a
obrigação de emitir a DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais) e pagar
o imposto de renda sobre os ganhos de cada mês, a alíquota do IR se encontra
atualmente em 15%
Os fundos de investimento imobiliários não possuem isenção, portanto todo o ganho
auferido na venda de cotas de FII deve ser declarado, sofrendo a alíquota de 20%.

Fundos de Investimento de Longo Prazo e de Curto Prazo

As alíquotas do Imposto de Renda no Resgate de cotas são:
Fundo de Investimentos de Longo Prazo:
-22,5% em resgates efetuados até 180 dias;
-20% em resgates efetuados após 180 dias e até 360 dias;
-17,5% em resgates efetuados após 360 dias e até 780 dias; e
15% em resgates efetuados após 780 dias.

Fundo de Investimentos de Curto Prazo:

22,5% em resgates efetuados até 360 dias; e
20% em resgates efetuados após 360 dias

"Come Cotas": Caso haja valorização das cotas do fundo de investimento, entre a data
de aquisição da cota e o último dia útil dos meses de maio e de novembro, o rendimento
correspondente à valorização fica sujeito ao imposto de renda à alíquota de 15%.

OBS: É importante se atentar que, no quesito tributação, os fundos de investimentos

possuem uma tributação exclusiva, logo, a modalidade específica de Pessoa Jurídica ou
Pessoa Física não interfere tanto. Entretanto, os bônus na PF são alguns benefícios que
na PJ não tem.

Sabendo que existe a tributação exclusiva, o que vai diferenciar é o fato de que o lucro
com investimentos não é a atividade final da empresa.

Por exemplo, se a pessoa possui uma padaria – uma atividade econômica classificada
como indústria e enquadrada em todos os regimes tributários – o que tiver de
rentabilidade no produto financeiro aplicado, entrará na contabilidade da empresa como
“lucro não operacional”, pois não é atividade fim da empresa rentabilizar dinheiro no
mercado financeiro.

Dessa forma, além da tributação exclusiva que o fundo de investimento possui, o

investidor PJ terá que pagar mais um imposto pelo investimento por ser configurado
como “lucro não operacional”, mas vale lembrar que essa regra não se aplica a empresas
no Simples Nacional, por possuir um regime próprio de tributação.

É válido lembrar que alguns investimentos não são disponibilizados para investimento
por PJ, tal como o TESOURO DIREITO, disponível apenas para pessoas físicas.

Vantagens de investir em PJ?

Rentabilidade: Se o capital da empresa está parado em uma conta bancária ele não está
rendendo. Isso significa que o dinheiro está somente existindo na conta, quando poderia
estar trazendo rendimentos indiretos para a empresa.

Além disso, muitas opções de investimentos para PJ trazem a segurança necessária para
realizar essa movimentação com mais tranquilidade. Dessa forma, o empreendedor
passa a movimentar seu capital com confiança e garantias, deixando de ter dinheiro
parado e fazendo com que ele traga rendimentos para a conta e expandindo o valor da
empresa.

Além disso, investir em ações como Pessoa Jurídica pode ser uma boa escolha quando o
empreendedor decide separar o capital da empresa e da pessoa física. Nesse caso,
realizar aportes empresariais é uma maneira eficaz de organizar as finanças, mantendo
as contas separadas de forma correta.

Documentação para investir em PJ

São necessários alguns documentos para abrir uma conta em uma corretora como
Pessoa Jurídica, são esses:

1. Demonstração do Resultado do Exercício (DRE);

2. balanço patrimonial;
3. declaração de faturamento dos últimos 12 meses;
4. última alteração contratual dentro da empresa.

A média de prazo para abrir uma conta em uma corretora como PJ é de 3 dias, um
tempo relativamente curto, o que significa que não há tanta burocracia para este
processo.
Dividendos
Apesar de, por enquanto, os dividendos serem isentos de Imposto de Renda, ainda assim
é necessário declará-los no Imposto de Renda.

Assim, se você tem ações que pagaram dividendos, deve lançá-los na ficha
“Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”, selecionando o código 09 – Lucros e
dividendos recebidos, pois os mesmos já foram tributados na empresa pagadora dos
dividendos.

Na Pessoa Jurídica também há essa isenção, independente dos valores recebidos como
parte do lucro da companhia. Sobre eles não incide qualquer tributação. Essa isenção só
é possível porque é a empresa quem paga estes tributos, antes mesmo de fazer a
distribuição entre os acionistas (25% sobre o lucro gerado).

Conclusão
A escolha entre investir como pessoa física ou jurídica é uma decisão importante que
deve ser baseada nos objetivos financeiros e situação pessoal de cada investidor. A
tributação é um fator determinante, e investimentos que oferecem isenção de impostos
para contas PF, mas não para contas PJ, podem ser menos atrativos para empresas. No
entanto, investir como PJ pode trazer vantagens como a rentabilidade do capital parado
e a separação das finanças pessoais e empresariais. É importante lembrar que a
documentação necessária para investir como PJ pode ser mais extensa, mas é um
processo simples que pode trazer benefícios significativos para a empresa.