Curso:T.T.I.

Disciplina:Matemática Financeira

Profa Especialista Marinalva Cidreira

E-mail: mari.cidreira@yahoo.com.br
 Possui diversas aplicações no atual
sistema econômico. Algumas
situações estão presentes no
cotidiano das pessoas, como
financiamentos de casa e carros,
realizações de empréstimos,
compras a crediário ou com cartão
de crédito, aplicações financeiras,
investimentos em bolsas de valores,
entre outras situações.
 Objetivo
Tem por estudar as diversas formas de
evolução do valor do dinheiro no tempo, bem
como as formas de análise e comparação de
alternativas para aplicação / obtenção de
recursos financeiros.
 Risco : É constituído pela possibilidade de o
proprietário do Capital não vir a receber a sua
quantia original por conta do “tomador” não
honrar o “empréstimo”. Quanto maior o risco,
maior a taxa de juros !
 Dinheiro em Matemática Financeira, é entendido
não só como papel-moeda , mas todos os BENS
que podem ser transformados em valor
monetário, ou seja, que possuem liquidez! Daí que
o termo Capital (C) é utilizado para representar
a quantidade de DINHEIRO que vai ser aplicada,
ou melhor, transacionada (emprestada ou
investida) em algo.
PARA ENTENDER MELHOR...
VAMOS FAZER UMA REVISÃO
 RAZÃO E PROPORÇÃO
 REGRA DE 3
 NÚMEROS PROPORCIONAIS
 PORCENTAGEM
 OPERAÇÕES SOBRE MERCADORIAS
 RAZÃO

 Dados dois números reais a e b,

com b diferente de zero, chamamos
de razão entre a e b ao quociente a/b=k
k é um número real. O
numerador é chamado de antecedente, e o
denominador b de consequente dessa razão
(lê-se “a está para b”). A razão k indica o
valor do número a quando comparado ao
número b, tomando-o como unidade.
 EXEMPLO:
Uma escola tem 1200 m² de área construída e
3000 m² de área livre. A razão da área
construída para a área livre é:

A) 6/5
B) 3/5
C) 4/5
D) 1/10
E) 2/5
 SOLUÇÃO
Razão = área construída
área livre

1200 :6 =2/5
3000 :6

(letra E)
Isso significa que a área construída
representa 2/5=0,4,ou 40%, da área livre.
 PROPORÇÃO

A igualdade entre duas razões forma uma

proporção, sendo que razão é a divisão
entre dois números a e b, tal que b ≠ 0 e
pode ser escrito na forma de a/b.
Exemplos:

é uma proporção, pois 10:20 = 3:6

é uma proporção, pois 9:12 = 3:4

 “em uma proporção, o produto dos extremos
é igual ao produto dos meios.” isso quer
dizer que:

9 x 4 = 12 x 3
36 = 36
Multiplicação cruzada
4 x 15 = 6 x 10
60 = 60

 Exemplo 1
Para fazer 600 pães, são gastos, em uma
padaria, 100 Kg de farinha. Quantos pães
podem ser feitos com 25kg de farinha?

Estabelece-se a seguinte relação:

600 -------------- 100
x -------------- 25

Podem ser feitos 150 pães.

 Exemplo 2
Se com 40 laranjas é possível fazer 26 litros
de suco, quantos litros de suco serão obtidos
com 25 laranjas?

40 -------- 26
25 -------- x

Com 25 laranjas pode fazer 16,25 L

de suco.
NÚMEROS PROPORCIONAIS
Dividir um número x por partes proporcionais
a números a, b e c :

x1 = [x / (a+b+c)] * a
= ?
x2 = [x / (a+b+c)] * b = ?

x3 = [x / (a+b+c) * c] = ?

x1 + x2 + x3 = x
Exemplos :
Dividir o número 450 em partes proporcionais aos
números 2,3 e 5.

Achar k = 2 + 3 +5 = 10 k= 450/10 = 45
x1 = 45 * 2 = 90

x2 = 45 * 3 = 135
Então:
x3 = 45*5 = 225
90+ 135+225 =450
Divida o numero 630 em partes diretamente
proporcionais aos números 6, 7, 8 e 9

k = 630/ 6+7+8+9 K = 630/30 = 21

x1= 21 * 6= 126
x2 = 21* 7 = 147
x3 = 21*8= 168

x4 =21* 9 189
Divisão Inversamente Proporcional
Nessa divisão, o número é dividido em partes inversamente
proporcionais a uma sequência de números. Vamos dividir o
número 354 em partes inversamente proporcionais aos
números 2, 5 e 7.
determinando os números inversos a 2, 5 e 7:
O inverso de 2 é 1/2.
O inverso de 5 é 1/5.
O inverso de 7 é 1/7.
 Exercícios
1 - A idade do Rui está para a da avó assim como 2 está
para 9.O Rui tem 12anos. Que idade tem a avó?

2 - Qual é o número fracionário que representa a razão

entre a área total e a área da região em destaque deste
retângulo?

3 - A capacidade total de um reservatório é de 1000 L.

Em um dado instante, o reservatório contém 750 L de
água. Qual é a razão entre a quantidade que o
reservatório contém nesse instante e a sua capacidade
total?
Qual o termo que falta em cada uma das proporções:

2 6 2x?=3x6
 2 x ? = 18
3 ? ? = 18 : 2
?=9

5 x 20 = ? x 25
5 25 100 = ? X 25
 ? = 100 : 25
? 20 ?=4
 REGRA DE TRÊS
Regra de três é o processo destinado a
resolver problemas que envolvam grandezas
diretamente ou inversamente proporcionais.
Pode ser utilizada regra de três simples ou
composta para resolver o problema dado.
 .
 Regra de três simples
 Se houver três valores e se deseja
encontrar um deles, emprega-se a regra de
três simples para encontrar esse valor
desconhecido
 Exemplo:
 Para se construir um muro de 17m² são
necessários 3 trabalhadores. Quantos
trabalhadores serão necessários para
construir um muro de 51m²?
SOLUÇÃO

Serão necessários 9 trabalhadores para

construir um muro de 51m².
 REGRA DE TRÊS SIMPLES
INVERSA:

Quando tem duas grandezas inversamente

proporcionais, ou seja, quando a variação de
uma delas é contrária a variação no outro,
quando um aumenta o outro diminui e vice-
versa.
 Exemplo
Um automóvel com velocidade de 80 km/h gasta 15
minutos em certo percurso. Se a velocidade for
reduzida para 60 km/h, que tempo, em minutos,
será gasto no mesmo percurso?

será gasto um tempo de 20

min para fazer o mesmo
percurso a 60 K/H.
 PORCENTAGEM
A porcentagem basicamente, é uma fração onde o denominador
é igual a 100. No entanto, podemos dizer que a porcentagem
também pode ser considerada como uma observação feita das
situações em nosso cotidiano, seja de acréscimo ou de diminuição,
sempre tomando como base o valor 100 em específico ; é a
representação de um valor de forma relativa.
%  Lê-se “por cento” Símbolo (%) 1 / 100.

Para transformar algo em porcentagem, multiplica-se por 100.

Transformar % = (Y x 100)
Para retirar a porcentagem, divide-se por 100.

Retirar % = (Y÷100)
Na porcentagem, há o referencial, ou seja, o ponto de partida o
qual apresenta valor de 100%.

EXEMPLO
Se um imóvel for vendido por R$ 300.000,00
então minha comissão de 5 % será calculada
da seguinte forma:
Comissão = 300.000 x 5%
Comissão = 300.000 x 0,05

Comissão = R$ 15.000,00
 EXERCÍCIOS
1- Divida o número 540 em partes proporcionais aos
números: 4, 5 e 6.
2- O salário de um professor é R$1.100,00. Depois de
muita greve, o governo teve misericórdia desta alma
penada e concedeu-lhe 8% de reajuste.
a- Qual é o novo salário deste professor?
b - Agora, com este grande salário, o até então alegre
professor, recebe uma notícia triste: seu novo e grande
salário precisará sofrer uma redução de 5% para ajudar
a pagar as dívidas do seu estado. Qual será o novo
salário do professor?
4 - João comprou uma TV e resolveu pagar à prazo,
pois não podia pagar à vista. Sabendo que o valor à
vista é de R$ 1500,00 e que o valor total à prazo é
15% maior que o valor à vista, responda: Quanto
João vai pagar no total?

5 -Na sala de aula, a professora descobriu que 40%

dos alunos são corintianos, 30% torcem pro São
Paulo, 20% são palmeirenses, 10% torcem pro Santos
e o resto não gosta de futebol. Sabendo que existem
40 alunos na sala, quantos torcem para o São Paulo?
 Operações sobre Mercadorias
1 - PREÇOS DE CUSTO E VENDA

1.1 LUCROS E PREJUÍZOS

LC = PRV - PRC
 EXERCÍCIOS
1. Um comerciante comprou um terreno
por R$ 32.500,00. Conseguiu vendê-lo por
R$ 70.000,00. Qual o lucro, na forma
percentual, sobre o preço de compra?

2. A cliente comprou um apartamento por

R$ 120.000,00 e quer vendê-lo por R$
150.000,00. Qual o lucro, na forma
percentual, sobre o preço de venda?
3. Uma pessoa, tendo adquirido um relógio
por R$380,00, conseguiu vendê-lo com
um prejuízo de 12% sobre o custo. Por
quanto vendeu o relógio?

4. Se, voce vendeu uma casa com prejuízo

de 25% sobre o preço de custo e a adquiriu
por R$ 289.000,00 qual foi o Preço de
venda?
 5. Um flat foi vendido com um prejuízo de ,5%
sobre o preço de venda. Calcule este preço
sabendo que o preço de compra foi de :
R$ 475.000,00.

 6. Um sítio em Ipojuca comprado por R$

1.350.000,00 foi vendido com prejuízo de 17%
sobre o preço de venda. Calcule este preço.
1. PV = PC + L  100%
PV = R$ 70.000,00
PC = R$ 32.500,00
70000 = 32500 + L
L = 70000 - 32500
L = R$ 37.500,00  x%
 32500  100%
37500  x%

32500 * x = 37500 * 100

x = 3750000 / 32500
x = 115,38%
2. PC = R$ 120.000,00
PV = R$ 150.000,00  100%

PV = PC + L
150000 = 120000 + L
L = 150000 - 120000
L = R$ 30.000,00  x%
 150000  100%
30.000  x%

150000 * x = 30.000 * 100

x = 3000000 / 150000

x = 20,00%
JUROS
Referem-se a contagem dos dias,
exemplo:
Juro Comercial  Ano = 360 dias
Mês = 30 dias
Juro Exato 
Ano = 365 ou 366 dias (ano bissexto)
Mês = Calendário
Ex.: Fevereiro = 28 ou 29 dias
Julho = 31 dias
JURO SIMPLES (J)

J  Ci t
MONTANTE DE JURO SIMPLES (M)

M  C  1  i  t  ou  M  C  J
 Os juros de cada período são
calculados em função do capital
inicial empregado.
 Os juros são diretamente
proporcionais ao capital utilizado,
portanto o valor dos juros é o
mesmo em todos os períodos.
O regime de Juros Simples
proporciona ao dinheiro um
crescimento linear.
EXEMPLOS
 1-Um cliente do Banco Máfia S/A aplicou R$
20.000,00. à taxa de 1% a.m., no regime de
juros simples. Calcule o Montante no final do
primeiro, segundo, terceiro, quarto e quinto
mês .
C = 20.000,00 ; i = 0,01 a.m.; n = 1, 2.....

M1 = 20.000 (1+0,01*1) = 20.200,00

M2 = 20.000 (1+0,01*2) = 20.400,00

M3 = 20.000 (1+0,01*3) = 20.600,00

M4 = 20.000 (1+0,01*4) = 20.800,00

M5 = 21.000,00
 É aplicação para acumulação de capital.
 É quando o capital é aplicado e sobre ele incide
uma taxa de juros, que acaba por acumular
mais capital.
 É um termo utilizado na economia para
relacionar as formas de juntar valores, também
chamado de capitalização de juros.
 O crescimento do dinheiro ao longo do tempo é
denominado de : CAPITALIZAÇÃO
 CAPITAL: É o que você aplicou, ou seja, é o
valor que é financiado, seja na compra de
produtos ou empréstimos em dinheiro.

JUROS: É o que vai se ganhar.

MONTANTE: É o todo, ou seja, a soma de algo

ou de alguma coisa.

 M = C * (1+i) OU M =C * (1+i)T (elevado a T)

 M=C+J
 Capitalização Simples e Capitalização Composta
são conceitos da matemática financeira.
 Os juros que é produzido em um
determinado tempo representa
uma certa porcentagem do capital
ou do montante, cuja taxa se
chama taxa de juros.
 É a relação entre o Juro (J) e o
Capital (C) , expressa em relação
a uma unidade de tempo.
EXEMPLO DE MONTANTE DE JURO SIMPLES:
a) Qual o valor do montante simples de um
empréstimo de R$ 95.500,00, à taxa de
2,5% ao mês, pelo prazo de 5 meses?

Resolução:
M  C  1  i  t 
M = R$ ?

C = 95.500,00

i = 2,5% a.m. = 0,025 a.m.

t = 5 meses
 RESOLUÇÃO
M = C * [1 + (i *n)]
M = 95.500*[1+0,025*5)
M = 95.500 *(1,125)
M = R$107,437,50
EXEMPLO DE JURO SIMPLES:

a) Qual o valor do juro simples de um

empréstimo de R$ 300.000,00, à taxa de
1,99% ao mês, pelo prazo de 4 meses?

Resolução: J  C i n
J = R$ ?
C = 300.000,00
i = 1,99% a.m. = 0,0199 a.m.
n = 4 meses
J = 300.000 x 0,0199 X 4
J = 23.880,00
 JUROS COMPOSTOS - CONCEITO
Capitalização composta é aquela em que a taxa de
juros incide sempre sobre o capital inicial acrescido
dos juros acumulados até o período anterior, ou
seja, os juros de cada intervalo de tempo é
incorporado ao capital inicial e passa a render juros
também.
Assim sendo, no transcorrer de cada período, o que
era “à priori” Montante relativo a um determinado
período, passa a ser o Principal no período seguinte
É o que popularmente chamamos de Juros Sobre
Juros
Juros Compostos – Exemplo a uma Taxa de 10%

Mês 0 Mês 1 Mês 2 Mês 3

R$ 100,00 R$ 110,00 R$ 121,00 R$ 133,10

 EXEMPLO DE JURO COMPOSTO:
a) Qual o valor do juro composto
de um empréstimo de R$ 37.400,00, à taxa
de 3,5% ao mês, pelo prazo de 7 meses?

Resolução:
J = R$ ?
C = 37.400,00 J  C 1  i 1
n

i = 3,5% a.m. = 0,035 a.m.

n = 7 meses
 RESOLUÇÃO

J=C *[(1 + i)n – 1]

J=37.400*[(1 + 0,035)7-1]
J=37.400*[1,2723-1]
J=37.400*0,2723
J = 10.184,02
 É a soma do capital inicialmente emprestado
(C) mais (+) os Juros (J) devidos nesse período
de tempo (n).
.É o recebimento, no futuro, do capital
inicialmente cedido, acrescido da taxa de juros
correspondente.
M = C + J
M = C*[1+(i*t)n]
 EXEMPLO DE MONTANTE COMPOSTO
a)Determinar o montante produzido por uma
aplicação de R$ 25.000,00 que rende juros
compostos de 4% ao mês durante 4 meses.

M  C  1  i
n

M =C * (1 + i )n
M = 25.000 * (1 + 0,04)4
M = 25.000 * 1,1699
M = 29 246,46
Resposta: No regime de juros compostos, o
montante acumulado ao final de 4 meses será de
R$ 29.246,46
b) Qual o valor do montante, a juro composto,
de um empréstimo de R$ 75.200,00, à taxa de
2,5% ao mês, pelo prazo de 3 meses?

M  C  1  i
n

Resolução:
M = R$ ?
C = 75.200,00
i = 2,5% a.m. = 0,025 a.m.
n = 3 meses
 RESOLUÇÃO
M = C x (1 + i)n
M = 75.200 x (1 + 0,025)3
M = 75.200 x (1,025)3
M = 75.200 x 1,07689
M = R$ 80.982,17
EXERCÍCIOS
 É a modalidade de desconto (antecipação de
receitas) mais utilizado no mercado, todos os
cálculos são efetuados com os conceitos de
Juros Simples.
 Existem 2 formatos:
 Bancário (comercial) ou “por fora” e o racional
ou “por dentro”.
Diferença entre o Comercial e o Racional

Desconto Comercial é calculado sobre o valor

nominal do título.
Desconto Racional é calculado sobre o valor atual.
VALOR NOMINAL
 DESCONTO BANCÁRIO
COMERCIAL SIMPLES OU “POR
FORA
 Equivale aos juros simples produzidos pelo
Valor Nominal, à taxa utilizada e ao período
de tempo correspondente.
DB = M – C
DB = Vn * i * T
DB = Va*i*n / (1-i*n)
a)Qual valor do desconto comercial simples
concedido a um título com valor nominal de R$
60.000,00, à taxa de 3% ao mês, resgatado 4
meses antes do seu vencimento?
Resolução:
D = R$ ?
VN = 60.000,00
i = 3% a.m. = 0,03 a.m.
D  VN i  t
t = 4 meses
 Dc = VN x i x n

Dc = 60.000 x 0,03 x 4

Dc = R$ 7.200,00
 Equivale aos juros simples produzidos pelo Valor
Atual, à taxa utilizada e ao período de tempo
correspondente.

 Lembre-se: “n” representa a diferença de

tempo entre a data de vencimento do título e a
data de realização da operação.


a) Qual o desconto racional simples
concedido a um título cujo valor nominal é de R$
25.000,00, à taxa de 6% ao mês, pago 2 meses
antes do seu vencimento?

Resolução:
V N i  t
D
D = R$ ? 1  i  t 
VN = 25.000,00
i = 6% a.m. = 0,06 a.m.
t = 2 meses
DR = Vn*i*T/ 1+(i*T)

DR = 25.000*0,06*2/1+(0,06*2)

DR = 3000/1,12

DR = 2.678,57

Pagou: R$ 22.321,43
O conceito é idêntico ao utilizado pelo
regime de juros simples e corresponde ao
abatimento por saldar-se um compromisso
antes do vencimento.
Corresponde à quantia a ser abatida do valor
nominal do título de crédito. O valor
descontado ou despesa é a diferença entre o
valor nominal e o desconto.
 VN = VA(1+i)n (elevado a n)
 D = VN-VA
Onde:

VN = Valor Nominal ;
VA = Valor Atual ;
D = Desconto Composto
 1 – Determine o desconto composto de um
capital de R$ 15.650.000,00 (Valor
Nominal), à taxa de 2,5% ao mês, 3 meses
antes do vencimento
 VN = 15.650.000; i=2,5%a.m. e n=3
 VN = VA * (1+i)3
 VA = VN / (1+i) 3
 VA = 15.650.000 / (1,025)3
 VA = 15.650.000/ 1,0768
 VA = 14.533.803
 Logo: D = VN - VA
 D = 15.650.000 – 14.533.803
 D = 1.116.197
 Qual a taxa necessária para aplicar uma quantia de
R$ 200.000,00 e obter um montante simples de
R$ 250.000,00 , num período de 5 meses em
Capitalização Simples ?
 M = C*[1+(i*t)]
250.000 = 200.000[1+(i*5)]
250.000 = 200.000[1+5i]
250.000 = 200.000 + 1.000.000i
250.000-200.000 = 1.000.000i
50.000 = 1.000.000i
i = 0,05
i = 5% a. m.
 Proporcional : é aquela que, no regime de
juros simples, ao ser aplicada sobre um
mesmo Capital inicial, no mesmo período,
produz o mesmo Montante . Ex: 12%a.a. =
1% a.m.

 Taxa Nominal : é aquela em que a unidade

de tempo de referência não coincide com a
unidade de tempo dos períodos de
capitalização. Ex: 12% a.a. com
capitalização mensal.
 Efetiva: é aquela em que a unidade de
tempo de referência coincide com a
unidade de tempo dos períodos de
capitalização. Ex: 1%a.m com capitalização
mensal.

 Equivalente: é aquela que, no regime de

juros compostos, ao ser aplicada sobre um
mesmo Capital , no mesmo período, produz o
mesmo Montante.
 Ex: 1%a.m é equivalente a 12,68%a.a.
 EXERCÍCIO

1 – Uma casa comprada por R$ 650.000,00 , e vendida após 2

anos por R$ 895.000,00 .Calcule o lucro sobre ocusto , o lucro
em percentual e a comissão do vendedor considerando 3%.
2 - Qual o capital que, aplicado à taxa de 2,8% ao mês, rende
juros de R$ 950,00 em 360 dias ?
3- Determinar o montante acumulado no final de 4 meses e os
juros recebidos a partir de um capital de R$ 15.000,00, com
uma taxa de 1% ao mês, pelo regime de capitalização simples
4- Um título de valor nominal de R$ 25.000,00 é descontado 2
meses antes do seu vencimento, à taxa de juros simples de 2,5%
ao mês. Qual o desconto racional simples?
5- Calcule a taxa mensal proporcional a 30%a.a..

6 -Um produto custou R$ 10,00 e foi vendido por R$ 12,00. De

quanto por cento foi o lucro?
7 - Achar o montante de uma aplicação de R$ 20.000,00 à
taxa de 3% a.m. considerando o regime de capitalização
composta e o prazo de aplicação de 6 meses
8 - Um comerciante emite um boleto no valor de R$ 2.000,00
com data de vencimento para 4 meses. Para antecipar esse
boleto o banco cobre uma taxa de juros de 2%a.m. Calcule o
valor do desconto composto.
9 - Considere um título cujo valor nominal seja $10.000,00.
Calcule o desconto racional a ser concedido para um resgate do
título 3 meses antes da data de vencimento, a uma taxa de
desconto de 5% a.m.

10 - Uma empresa oferece uma duplicata de $50.000,00 com

vencimento para 90 dias, a um determinado banco. Supondo que
a taxa de desconto acertada seja de 4% a. m, qual o valor a ser
resgatado?
1 - L = PV – PC
L = 895.000 – 650.000 = 245.000
650.000 ------------- 100
245.000 -------------- X
650 000X = 24 500 000
X = 37,69 %
Com = Pv x %

Com =892.000 X 0,03 Com = R$ 26.850,00

2- J=C.i.T
950 = C . 0,000933 . 360 Tx prop.: 2,8 / 100 = 0,028
950 = 0,3359.C 0,028 / 30 = 0,000933
950 / 0,3359 = C
C = R$ 2.828,22
 3 – M = C (1 + i.n)
M= 15.000 ( 1 + 0,01 .4)
M = 15.000 . 1,04
M = 15.600,00
4 - VN = R$ 25.000,00
n = 2 meses
i = 2,5% ao mês
DRS = ?

DRS = ( 25.000 . 0,025 . 2 ) / ( 1 + 0,025 . 2 )

DRS = 1250 / 1,05
DRS = R$ 1.190,48
5 - 1 – 30 / 12 = 2,5%

6 – 10 ------ 100
2 -------- X
10 X = 200  X = 200 / 10 = 20%
7 – M = C x (1 + i) n
M= 20.000 ( 1 +0,03) 6

M = 20.000 . 1,19405
M = 23.881,06

8-
9 - V = 10000 . (1 - 0,05 . 3) = 8500
Dc = 10000 - 8500 = 1500
Resp: valor descontado = $8.500,00;
Dc = $1.500,00

Dc = = V.I.N
Dc = 50.000 . 0,04 . 3
Dc = 6000
V A = 50.000 – 6000
CA = R$ 44.000,00
 SIMPLES COMPOSTO PREÇO
PV  PC  L
J  C i  n J  C  1  it  1

 
P  PC – PV
M  C  1  i.n M  C  1  i
n

Dc  VN  i  n D  VN- VA
D  VN- VA Dc  VN x 1  i
t

VN  i  n
DR  VN
1  i  n  VA  n
(1  i)