Asset Management

Junho 2021
Captalys Asset Management

▪ Fundada em 2010 e com sede em São Paulo, a Captalys é a primeira e maior gestora
independente de investimentos em Private Debt no Brasil. 11
Anos de track-record
▪ Nosso foco é proteger e rentabilizar o capital dos nossos investidores via nossos fundos de

6.8
Private Debt que oferecem retornos atraentes com baixa volatilidade.

▪ Nosso time é reconhecido no mercado por sua experiência em crédito, tendo entregado
R$
retornos consistentemente superiores em todos os ciclos de mercado. Bilhões sob gestão

▪ Nossos diversos canais de originação de ativos de crédito nos permitem montar carteiras
altamente diversificadas que ajudam a mitigar riscos evitáveis.
230
Profissionais
▪ Originamos, analisamos, monitoramos e gerimos milhões de ativos de crédito ao reunir
tecnologia de ponta e pessoas altamente qualificadas.

▪ Nossa ambição é produzir retornos consistentes para os nossos investidores, ao fornecer

soluções de financiamento sustentável para empresas, que as ajudam a crescer e se manter
0
Meses abaixo do CDI
saudáveis e economicamente viáveis, apoiando assim, o crescimento da economia, a geração
de emprego e o bem estar econômico geral, e criando um ciclo virtuoso através da nossa
atuação.
2
Nossos Fundos de Private Debt

Captalys Orion FIC FIM Captalys Panorama FIC FIM

Crédito Privado Crédito Privado
Investidores Profissionais Investidores Qualificados

117 Meses de track record 57 Meses de track record

0 Meses abaixo do CDI 0 Meses abaixo do CDI

15% a.a. Retorno histórico 11% a.a. Retorno histórico

CDI + 6% a 8% a.a. Objetivo de

retorno líquido CDI + 3% a 5% a.a. Objetivo de
retorno líquido

3
Retornos consistentes e resilientes em qualquer ciclo de mercado

Ao longo do tempo, os fundos geridos pela Captalys apresentam consistência e entregam retornos
mais atraentes
RETORNO MENSAL
Teste de estresse:
0.8% 0.7% 0.7% 0.8%
Resultados resilientes ao 0.6%
longo da crise do COVID-19

271%

CAPTALYS ORION FIC FIM CRÉDITO PRIVADO CDI Ibovespa IDA-DI

143%

120%

124%

4
Proposta de valor da Captalys para os seus investidores

▪ Não correlacionada aos movimentos dos mercados de ações ou renda fixa;

▪ Baixa volatilidade através da diversificação e pulverização da carteira;
▪ Experiência sem igual na gestão de Private Debt;
▪ Promove desenvolvimento sustentável da economia local, investindo diretamente em crédito para PMEs; e
▪ Uso limitado de alavancagem para priorizar retornos resilientes em qualquer ciclo de mercado.

Foco Track-Record Diversificação

Investimos Mais de 11 anos de Mitigação de riscos
exclusivamente em experiência e história através da ampla
ativos de Private Debt de performance diversificação da carteira

Governança Transparência Qualificação

Compliance e governança Acesso a informação Capital humano
em consonância com os detalhada sobre a experiente e tecnologia
mais altos padrões do composição e proprietária
mercado desempenho do portfólio

5
Uma abordagem sistemática
com alta diversificação
Tanto o Orion quanto o Panorama aplicam a abordagem própria de investimento
da Captalys, aprimorada ao longo de uma década.
Análise de Produto
▪ Tudo começa com o produto. A Captalys avalia o mercado,
termos e condições do crédito, precificação, tomador alvo, e
o canal de distribuição.
▪ Investimos em produtos próprios assim como de terceiros.
▪ Diligenciamos ou desenvolvemos todos os contratos e
documentos da operação.
▪ Novos produtos são aprovados com parâmetros específicos
como valor máximo do crédito, a exposição máxima ao
produto, os parâmetros de precificação, entre outros.
Controles Operacionais
▪ Para cada produto, montamos um processo operacional
dentro do nosso sistema proprietário de crédito, CaptalyX.
▪ Desenvolvemos indicadores específicos do produto, para
monitorar apropriadamente cada ativo de forma individual e
automática, criando alertas para que a equipe de gestão
fique atenta a riscos potenciais e atue de forma proativa e
construtiva na negociação com os devedores.
+1.5 milhão
Análise de Crédito Ativos de crédito individuais
▪ Desenvolvemos modelos de risco de crédito baseados em IA
para cada um dos produtos.
+74
▪ Ativos individuais com valor acima de R$ 250 mil poderão
passar por análises adicionais da nossa mesa de crédito, e
depois serem aprovados por nosso comitê de investimentos.
▪ A equipe de análise de investimentos da Captalys avalia os
modelos trimestralmente para incorporar novos insights e o Setores da economia
desempenho dos ativos originados durante o período.
+12
Composição do Portfólio
▪ A Captalys analisa a expectativa de impacto de cada produto no
desempenho do portfólio como um todo. Produtos de crédito
▪ A Captalys adota uma abordagem tridimensional de diversificação,
olhando não apenas para os limites de concentração de risco de
qualquer tomador individual, mas também a diversificação entre
setores econômicos e tipos de produtos de crédito para garantir
uma carteira saudável, resiliente, preparada para eventos de
crédito individuais e choques externos.
6
 Proporcionando aos investidores
uma década de desempenho premiado
Os fundos da Captalys têm ganho consistentemente vários prêmios de diferentes instituições reconhecidas
Melhores Fundos Institucionais
2013, 2014, 2015, 2016, 2017,
2018, 2019, 2020 e 2021.
Fundo Verde (“Excelente”)
Categoria: Multimercado
Alpha – Investimentos
Estruturados Locais
Top Asset Ranking 2015 e 2020.
1° lugar entre os gestores mais
focados em direitos creditórios.
5 melhores fundos.
Melhores fundos do Brasil em 2019
Ranking Valor
2014, 2015, 2016 e 2017.
5-Star Fund by S&P
Categoria: Multimercado
Juros e Moedas
Fundo Captalys Orion e Fundo
Captalys Panorama - 15 fundos de
crédito privado mais rentáveis em
2019.
Fundo Captalys Panorama - 1º Lugar
na série Melhores Fundos da
Empiricus. Categoria: Crédito Privado
2019
Fundo Captalys Panorama - FoF
Melhores Fundos Empiricus 2020
Fundo Captalys Orion -
Ranking Valor Econômico 2019.
Fundo Captalys Orion e Fundo
Captalys Panorama
Ranking Valor Econômico 2020.
Categoria: crédito privado de melhor
retorno
Ranking Geral 2016
3º Melhor Fundo de Investimentos
Categoria: Multimercado
Alpha - Local
Ranking Geral 2017.
Melhor Fundo de Investimentos
Categoria: Multimercado
Juros e Moedas
Revista ISTOÉ Dinheiro n° 999 de 04
de janeiro de 2017.
Fundo Captalys Orion e Fundo
Captalys Panorama
Gestores campeões de retorno em
2019.
Categoria: melhores investimentos
para o juros baixo. Edição 1201
#2 Retornos Líquidos
Melhor Performance em Fundos de
Crédito ao longo de três anos Jan
2015 – Dez 2017
##1 Mais Consistente
Melhor Performance em Fundos de
Crédito ao longo de três anos Jan
2015 – Dez 2017
Melhor Performance em Fundos de
Crédito ao longo de cinco anos Jan
2013 – Dez 2017
Fundo Captalys Orion
Melhores fundos multimercados do
país 2020.
7
Capacidade única de originação
Utilizando a tecnologia para permitir uma originação inteligente que acessam as melhores oportunidades de mercado

Parceiros Corporate de Originação Plataforma Captalys de Originação

Originação digital através de canais próprios

… muitos
Fintech de crédito focada em empréstimos para Fornece capital de giro para a cadeia
outros comerciantes que aceitam pagamentos com produtiva do agrobusiness.
cartão

Originamos crédito através de parcerias que permitem empresas

a oferecer crédito aos seus clientes
Plataforma de originação de home equity e Plataforma que conecta fornecedores de
financiamento imobiliário grandes empresas com players financeiros
▪ Nossa tecnologia permite criar produtos customizados e mais adequados para para desconto de recebíveis.
atender às necessidades de diferentes grupos de tomadores, criando um
diferencial importante para os parceiros e melhorando o desempenho da
carteira.
Originação off-line através de mais de 300 parceiros independentes
▪ Incorporação de informações especiais e de difícil acesso na modelagem do
risco. Originadores e consultores profissionais.
▪ Opção de investir com a Captalys nas carteiras de crédito originadas por meio de Localizados em todo o Brasil.
seus relacionamentos com as suas comunidades.
100% treinados pela Captalys.
▪ Alinhamento de interesses através de comissões pagas no pagamento do
Distribuem produtos de crédito Captalys diretamente para MPMEs.
crédito e não no seu desembolso.
8
 Originação que fornece vantagens importantes para os
investidores
A Plataforma Tecnológica da Captalys empodera as
empresas a originarem crédito…
▪ Ao utilizar a Plataforma da Captalys, qualquer
empresa pode ser uma originadora digital de
crédito, tornando-se de fato uma fintech de crédito.
▪ As empresas potencializam o relacionamento
próximo com seus clientes, uma vez que
conseguem oferecer crédito no lugar certo e na
hora certa.
▪ As empresas podem customizar os produtos que
oferecem para as suas comunidades de negócios
para atender melhor às suas necessidades, e assim,
agregar ainda mais valor para seus parceiros.
… Fornecendo acesso a um portfólio único com
diversas vantagens para os nossos investidores
Diversificação de produtos, setores econômicos e
tomadores.
Custos controlados de aquisição dos clientes
tomadores.
Escoragem e precificação mais assertivas através do
uso de dados adicionais fornecidos pelos parceiros.
Controle dos ativos desde o momento da sua
originação até o seu pagamento final.
9
Um sistema de gestão de ativos de crédito único e próprio

Nosso sistema proprietário, CaptalyX, foi

desenvolvido para uma nova realidade de crédito -
acessível inteiramente por APIs, integrável com
qualquer interface e projetado para todo o ciclo de
vida do crédito, desde a sua originação,
formalização, cobrança, monitoramento e gestão
dos ativos.
Através do CaptalyX, acompanhamos o
desempenho dos ativos de crédito nas nossas
carteiras em tempo real para identificar
rapidamente bons e maus pagadores, nos
permitindo a melhorar de forma contínua a
assertividade de nossas políticas de precificação.

Além disso, o CaptalyX fornece todos os recursos

necessários para a gestão dos investimentos em
carteiras de Private Debt, garantindo a
conformidade com os critérios de elegibilidade, a
Junior
transparência na performance dos ativos e o
Quotas
controle operacional completo do risco de crédito
dos devedores.

10
 Ferramentas sofisticadas de gestão de risco
A Captalys monitora de perto o risco por meio de diferentes perspectivas, a fim
de controlar a volatilidade e melhorar os retornos para os investidores e
parceiros

Risco de Mercado Risco de Liquidez Risco de Crédito Risco Operacional

▪ Concentração máxima ajustada ao
duration.
▪ Análise quantitativa considerando
múltiplos cenários de estresse.
▪ Rigoroso monitoramento do fluxo
de caixa esperado de cada ativo,
com reconciliação diária.
▪ Monitoramento diário
automatizado de potenciais
descasamentos de ativos e
passivos, assim como aprovações
de investimentos considerando
duration pro forma.
▪ Políticas de gating para melhor
gerenciar os ativos da carteira em
cenários de estresse.
▪ Acompanhamento frequente de
diversos indicadores relacionados
às operações para identificar
tendências.
▪ Atualização constante das bases de
dados para avaliar o desempenho
futuro dos ativos.
▪ Processos de servicing bem
definidos, gerenciados por uma
equipe de manutenção dedicada
que atua como back-up para todas
as carteiras de crédito.
▪ Time de tecnologia dedicado.
▪ Sistema de gestão de ativos
proprietário.
▪ Reconciliação diária do
desempenho dos fundos
(conforme calculado pelo
administrador dos fundos) com
cálculos internos.
▪ Comunicações operacionais
sempre em grupos para evitar
riscos da comunicação um a um.

11
 Nosso time
Uma das equipes mais experientes do mercado

Margot Douglas Marcello Fernando Fernando Marcio Daniela André Anna

Greenman Shibayama Leone Brandão Cruz Pintan Sanchez De Pina Pescuma

Co-Founder Chief Chief Investor Chief Head of Legal & ESG Capital Head of
and CEO Investment Officer Revenue Officer Relations Financial Officer Platform Markets & Operations People

12
Nossos acionistas
A Captalys se orgulha de fazer parte da comunidade da Two Sigma, uma gestora criada a partir de uma fusão
entre profissionais dos setores financeiro e de tecnologia que acreditam que o método científico é a
abordagem mais eficaz para os setores de investimento, capital de risco, seguros e muitos outros

Finvest Holdings S.A. é uma companhia
patrimonial privada, controlada por Luis
Claudio Garcia de Souza que, investe
em empresas inovadoras de serviços
financeiros, principalmente no Brasil. A
Finvest tem um longo histórico de
sucesso tendo fundado e vendido seis
empresas para grupos multinacionais,
inclusive Swiss Re (ETR:SR9), o grupo
chinês Fosun, o grupo americano
Wright Express (NYSE: WEX) e o grupo
japonês Orix (NYSE: IX).
Two Sigma Private Investments
é a divisão de investimentos privados
da Two Sigma Investments, LP,
gestora de investimentos
institucionais com mais de US$ 60
bilhões de ativos sob gestão.
Norteada pelos princípios de
tecnologia e inovação, a Two Sigma
traz disciplinas como machine
learning e computação em cluster
para a sua prática de gestão de
investimentos.
NOSSO TIME
Como política de alinhamento de
interesse e retenção de talentos, os
executivos que gerem a companhia e os
profissionais que se destacam em suas
atividades, possuem 29,98% do capital
da Captalys. Desta forma, geramos
alinhamento de longo prazo e
valorizamos os profissionais de
destaque dentro da companhia.

13
Performance e condições
gerais dos fundos
Orion
Captalys Orion FIC FIM Crédito Privado
Retornos consistentes dentro do objetivo proposto
Buscamos entregar resultados consistentes com baixa volatilidade em linha com o target de retorno,
independente dos ciclos de mercado

20,2 %
19,3 %

17,0 %
15%
14,3 % 14,5 %
14,0 %
13,1 % 13,2 % 13,2 %
12,3 %
10,8 %
9,9 % 10,2 %
9,7 %
8,4 % 8,1 % 7,6 %
6,4 % 6,0 %
7,4 %
7,1 % 6,7 %
5,9 % 6,2 % 6,4 % 5,2 %
5,8 % 5,0 % 6,1 %
2,8 % 2,4 %
3,7 %

2011* 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021**

CAPTALYS ORION FIC FIM CRÉDITO PRIVADO CDI SPREAD

* Retorno anualizado calculado a partir do início da atual gestão do Fundo, em 21/09/2011

** Retorno anualizado utilizando – se a rentabilidade do Fundo e do CDI
16
Desempenho histórico do Captalys Orion FIC FIM Crédito Privado
Rentabilidade
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO INÍCIO
Fundo - - - - - - - - 0.40%* 1.04% 1.02% 1.03% 3.52% 3.52%
2011
% CDI - - - - - - - - 127% 118% 118% 113% 118% 118%

Fundo 1.26% 1.50% 1.15% 0.94% 1.16% 0.92% 0.91% 1.01% 1.05% 1.21% 1.12% 1.20% 14.28% 18.31%
2012
% CDI 142% 202% 142% 134% 158% 143% 135% 148% 196% 199% 206% 224% 170% 157%

Fundo 1.11% 0.91% 1.16% 1.04% 0.95% 0.97% 1.11% 0.83% 0.91% 1.18% 1.03% 1.19% 13.10% 33.81%
2013
% CDI 189% 188% 215% 173% 163% 163% 156% 119% 130% 146% 144% 153% 162% 164%

Fundo 1.30% 1.11% 0.94% 1.24% 1.04% 0.95% 1.11% 1.06% 1.06% 1.27% 1.15% 1.40% 14.52% 53.24%
2014
% CDI 155% 141% 123% 152% 121% 116% 118% 123% 118% 135% 137% 146% 134% 158%

Fundo 1.41% 1.22% 1.56% 1.45% 1.45% 1.53% 1.72% 1.52% 1.48% 1.49% 1.41% 1.54% 19.31% 82.83%
2015
% CDI 152% 149% 151% 153% 148% 143% 146% 138% 134% 134% 134% 133% 146% 161%

Fundo 1.40% 1.37% 1.58% 1.38% 1.56% 1.75% 1.57% 1.72% 1.56% 1.49% 1.47% 1.70% 20.22% 119.80%
2016
% CDI 133% 137% 136% 131% 140% 151% 142% 141% 141% 143% 142% 152% 144% 165%

Fundo 1.70% 1.39% 1.42% 1.26% 1.42% 1.32% 1.36% 1.34% 1.21% 1.16% 1.12% 1.10% 17.02% 157.20%
2017
% CDI 156% 161% 135% 160% 153% 163% 170% 168% 189% 180% 198% 204% 171% 175%

Fundo 1.29% 0.98% 1.07% 0.99% 1.00% 1.03% 1.01% 1.02% 0.90% 1.11% 1.03% 0.99% 13.16% 191.05%
2018
% CDI 221% 210% 202% 191% 194% 198% 186% 181% 193% 204% 209% 201% 205% 188%

Fundo 1.08% 0.91% 0.90% 1.04% 1.00% 0.97% 1.09% 0.93% 0.91% 0.91% 0.93% 1.01% 12.33% 226.94%
2019
% CDI 200% 185% 193% 201% 184% 206% 192% 185% 196% 189% 244% 267% 207% 199%

Fundo 1.04% 0.77% 0.77% 0.70% 0.58% 0.72% 0.82% 0.84% 0.93% 0.79% 0.90% 0.82% 10.12% 260.01%
2020
% CDI 277% 260% 225% 244% 245% 336% 420% 521% 592% 500% 604% 522% 366% 217%

Fundo 0.69% 0.51% 0.71% 0.53% 0.56% 3.03% 270.90%

2021
% CDI 458% 378% 355% 255% 211% 315% 225%
* Rentabilidade calculada a partir do início da atual gestão do Fundo, em 21/09/2011 17
Captalys Orion FIC FIM Crédito Privado
Informações Gerais

Administrador: Santander Caceis Brasil DTVM S.A.

Gestor: Captalys Gestão Ltda.
Custódia: Santander Caceis Brasil DTVM S.A.
Auditor: PwC Auditores Independentes
Target Audience: Investidor Profissional
Initial Application: R$ 5.000,00
Minimum Values for Movement : não há
Minimum balance : R$ 5.000,00
Horário de Movimentação: Até às 14:00 Horas
Início do Fundo: 13/04/2004
Início da Atual Gestão: 21/09/2011
Categoria Anbima: Multimercado Estratégia Juros e Moedas
Cota: Fechamento

18
Captalys Orion FIC FIM Crédito Privado (Cont.)
Informações Gerais

Taxa de Administração:
Taxa 2,00%2.00%
de Administração: ao anoao ano
Taxa de Performance: 20% do que exceder 100% do CDI (Semestral)
Tributação: Longo Prazo
Aplicação – Cotização: D+0
Resgate Programado: Investidores têm a opção de solicitar 1 (um) único resgate mensal que corresponda a até 1%
do saldo atualizado do capital investido
Solicitação de Resgate (>1%): 31 Março | 30 Junho | 30 Setembro | 31 Dezembro
Resgate – Cotização: Até 1% do Saldo Existente (D+0). Acima de 1% do Saldo Existente (D + 179) dias corridos
Resgate – Pagamento: Até 1% do Saldo Existente (D+ 0). Acima de 1% do Saldo Existente (D +1) da Cotização
Política de Gating: Na eventualidade dos pedidos de resgate representarem valor igual ou superior a 20% do PL do
Fundo, haverá rateio proporcional do valor a ser pago entre os cotistas. O valor excedente será automaticamente
processado na janela seguinte de solicitações.

Cota:

19
Panorama
Captalys Panorama FIC FIM Crédito Privado
Retornos consistentes dentro do objetivo proposto
Buscamos entregar resultados consistentes com baixa volatilidade em linha com o target de retorno,
independente dos ciclos de mercado

14,4 %

10,6 %
9,9 %
9,3 %

6,4 %
6,0 % 6,0 %
4,9 %

2,8 %
2,4 %
4,5 %
4,2 % 3,4 % 3,2 %
2,5 %
2017* 2018 2019 2020 2021**

CAPTALYS PANORAMA FIC FIM CRÉDITO PRIVADO CDI SPREAD

* Rentabilidade calculada a partir de 02/01/2017, considerando o primeiro ano completo do Fundo

** Retorno anualizado utilizando – se a rentabilidade do Fundo e do CDI 21
Desempenho histórico do Captalys Panorama FIC FIM
Crédito Privado
Rentabilidade
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO INÍCIO
Fundo - - - - - - - - 0.25%* 1.50% 1.48% 1.83% 5.15% 5.15%
2016
% CDI - - - - - - - - 120% 143% 143% 163% 149% 149%

Fundo 1.69% 1.43% 1.34% 1.01% 1.19% 1.08% 1.16% 1.05% 0.89% 0.87% 0.84% 0.87% 14.26% 20.15%
2017
% CDI 156% 165% 128% 128% 129% 133% 145% 130% 138% 134% 148% 161% 143% 146%

Fundo 0.94% 0.81% 0.85% 0.83% 0.81% 0.79% 0.82% 0.87% 0.69% 0.90% 0.83% 0.96% 10.58% 32.86%
2018
% CDI 160% 173% 160% 160% 157% 153% 151% 154% 147% 165% 169% 195% 165% 156%

Fundo 0.88% 0.75% 0.70% 0.84% 0.87% 0.79% 0.93% 0.77% 0.65% 0.62% 0.48% 0.61% 9.25% 45.15%
2019
% CDI 162% 153% 150% 162% 160% 168% 163% 152% 139% 129% 127% 161% 155% 160%

Fundo 0.62% 0.48% 0.56% 0.45% 0.43% 0.40% 0.45% 0.41% 0.64% 0.57% 0.42% 0.37% 5.96% 53.79%
2020
% CDI 165% 164% 165% 159% 179% 188% 231% 255% 406% 361% 280% 234% 216% 169%

Fundo 0.43% 0.29% 0.40% 0.39% 0.43% 1.96% 56.81%

2021
% CDI 289% 216% 203% 189% 161% 204% 175%

* Rentabilidade calculada a partir do início do Fundo, em 26/09/2016. 22

Captalys Panorama FIC FIM Crédito Privado
Informações Gerais
Administrador: Santander Caceis Brasil DTVM S.A.
Gestor: Captalys Gestão Ltda.
Custódia: Santander Caceis Brasil DTVM S.A.
Auditor: PwC Auditores Independentes
Público Alvo: Investidor Qualificado
Aplicação Inicial: R$ 5.000,00
Movimentação Mínima: R$ 5.000,00
Saldo Mínimo de Permanência: R$ 5.000,00
Horário de Movimentação: Até às 14:00 Horas
Início do Fundo: 26/09/2016
Início da Atual Gestão: 26/09/2016
Categoria Anbima: Multimercado Estratégia Juros e Moedas
Cota: Fechamento
Taxa de Administração: 2,00% ao ano
Taxa de Performance: 20% do que exceder 100% do CDI (Semestral)
Tributação: Longo prazo
Aplicação - Cotização: D+0
Solicitação de Resgate: A qualquer momento, sem carência
Resgate – Cotização: D+119 dias corridos
Resgate - Pagamento: D+1 da Cotização
23
Exemplos de
investimentos
 Background
▪ O PayPal é uma empresa americana especializada em pagamentos online, sendo
capaz de realizar pagamentos rápidos e auxiliar em envios de dinheiro, sendo uma
PayPal alternativa a métodos tradicionais de pagamentos, como papel e cheque; e

▪ Com mais de 179 milhões de usuários, o PayPal é uma espécie de carteira digital
que armazena com total segurança os dados do cartão de crédito dos clientes
cadastrados.

Resumo de Investimento
▪ A Captalys e o PayPal lançaram um produto digital de crédito para financiar
pequenas e médias empresas que usam o meio de pagamento do Paypal para
compras online;

▪ A contratação do produto é feita pelos clientes do PayPal através de uma landing

page que está totalmente integrada com o PayPal e a Captalys através de APIs;

▪ O produto de crédito tem como lastro os recebíveis de cartão de crédito e débito

que passam pelo meio de pagamento do PayPal; e

▪ O PayPal é um parceiro que ganha pela originação e desempenho da carteira de

crédito originada.

25
 Background
▪ A B2W é uma empresa de sociedade anônima que atua através da sua plataforma
de serviços para lojas virtuais;
B2W ▪ A empresa também possui soluções completas para o varejo digital, como
sistemas de segurança, soluções de ERP, logística, gestão de preços, entre outros;
e
▪ Voltada para pequenas e grandes empresas que trabalham através de
MarketPlaces, algumas muito importantes como Americanas, Submarino e
Shoptime.

Resumo de Investimento
▪ A B2W oferece crédito aos vendedores do B2W Marketplace diretamente, via seu
portal digital;
▪ A esteira de originação de crédito está conectada aos APIs dos sistemas da
Captalys, assim fornecendo uma experiência totalmente integrada para os clientes
da B2W;
▪ Chamado de Crédito Flex, o produto fornece crédito com lastro nos recebíveis que
as empresas vendedoras tem oriundos das suas vendas nos MarketPlaces;
▪ O aprimoramento do crédito é continuo e baseado no desempenho da carteira; e
▪ O modelo de avaliação de risco foi desenvolvido pela Captalys, especialmente para a
B2W, e levando em consideração informações exclusivas.

26
 Background
▪ A Pague Veloz é uma fintech com foco em serviços financeiros característicos de
subadquirente. A startup foi recentemente acelerada pela Darwin Startups e conta
Pague Veloz com um time experiente de investidores, como Neoway, Cetip, RTM e Cnseg; e

▪ A empresa foca exclusivamente em mercados de nicho, como oficinas de carro,

despachantes, entre alguns outros, permitindo que ela tenha conhecimento
profundo das necessidades dos seus clientes e consegue oferecer produtos e
serviços especializados.

Resumo de Investimento
▪ A Captalys, em conjunto com a Pague Veloz, oferece dois produtos financeiros para
os clientes da PagueVeloz:
▪ A antecipação de recebíveis performados de cartão de crédito que são
transacionados através da maquininha da PagueVeloz.
▪ Uma linha de crédito com garantia de todos os recebíveis de cartão de débito
e crédito do devedor, registrado na CIP e com trava bancária.

▪ Os clientes da Pague Veloz contratam a antecipação diretamente no portal de

relacionamento da Pague Veloz e o crédito através de um portal específico para
esta finalidade que está totalmente integrado com os dados do cliente da
PagueVeloz, via API.

27
 Background
▪ Considerada a startup mais disruptiva do mundo no ramo do agronegócio, por
meio de pesquisas e comercialização de tecnologia microbiana para tratamento
Indigo de sementes, com foco no avanço de produtividade da lavoura. Por conta de sua
inovação, a empresa é um dos primeiros unicórnios das agritechs e hoje está
avaliada em US$ 3,5 bilhões; e

▪ A empresa iniciou as suas operações no Brasil no início de 2018, focada

inicialmente na venda de sementes de soja.

Resumo de Investimento
▪ A Captalys, em conjunto com a Indigo, financia a venda das sementes de soja da
Indigo para os produtores rurais e companhias de comercialização de insumos
agrícolas;

▪ Os ativos de crédito contam com a garantia da produção dos produtores e é

formalizado através de Cédulas de Crédito Agrícola; e

▪ Ainda mais, a Indigo e a Captalys co-investem na carteira de CRAs através de um

FIDC Exclusivo, estruturado e gerido pela Captalys, e no qual a Indigo detêm uma
participação subordinada.

28
As informações contidas nesta apresentação, fornecidas pela Captalys Companhia de Crédito e suas afiliadas ("Captalys"), são consideradas confidenciais e se destinam,
exclusivamente, ao conhecimento daqueles a quem são transmitidas. Os dados veiculados possuem caráter sigiloso e não podem, sob qualquer hipótese, ser reproduzidos ou
divulgados, total ou parcialmente, sem prévio consentimento da Captalys, por escrito. Este documento não deve ser tratado como uma oferta de venda ou uma solicitação de
oferta para a compra de participação em qualquer fundo de investimento (indistintamente, o "Fundo"). O investidor em potencial deve basear as suas decisões de investimento nos
termos e na divulgação de informações constantes do memorando de oferta do Fundo e em documentos relacionados. O conteúdo desta apresentação, portanto, não deve ser
interpretado como conselho de investimento, legal ou fiscal; cada investidor em potencial deve buscar pareceres independentes sobre as consequências de investir no Fundo. A
descrição de certos aspectos do Fundo aqui contidos é apenas um resumo condensado. Uma série de fatores materiais para uma decisão de investir no Fundo é apresentada aqui
apenas em forma de resumo ou esboço, dependendo da sofisticação financeira dos potenciais investidores. Sendo assim, a completude do conteúdo aqui exposto não deve ser
presumida pelos receptores e não resta assumida, por parte da Captalys, a obrigação de atualizar ou de outra forma revisar tais informações.

O Fundo é um veículo de investimento de alto risco que está disponível apenas para investidores profissionais e indivíduos que estão dispostos a assumir o risco acima da média e a

DISCLAIMER
liquidez limitada. Ninguém deve investir em um Fundo sem que reste assegurada a viabilidade na manutenção do investimento por um período substancial de tempo ou sem que
haja a devida consciência na possibilidade de perdas relevantes ou, até mesmo, da totalidade do investimento. Cumpre mencionar, ainda, que o investimento no Fundo não se
destina a ser um programa de investimento completo; não há garantia de que os objetivos de investimento do Fundo serão alcançados e os resultados do investimento podem
variar substancialmente de ano para ano ou mesmo em períodos mais curtos. O desempenho passado da equipe de investimento e/ou qualquer Fundo não deve ser interpretado
como um indicador de desempenho futuro. O Fundo pode tomar decisões de investimento, podendo aumentar o risco de perda e desempenho volátil. A Captalys possui discrição
de investimento conforme as leis e regulamentações em vigor e o Fundo depende dos serviços da Captalys. Nenhuma representação está sendo feita aqui quanto ao
desempenho futuro do investimento do Fundo.

É responsabilidade de cada investidor em potencial certificar-se quanto à observância total das leis e demais normas de qualquer estado ou país aplicáveis às operações
pretendidas, incluindo requisitos e formalidades que sejam de observância necessária no respectivo estado ou país. Faz-se imprescindível, ainda, a consulta prévia, por parte
do investidor em potencial, ao regulamento de cada Fundo e quaisquer documentos relacionados para a obtenção de informações adicionais acerca dos riscos e demais
considerações de investimento pertinentes.

As informações e os dados divulgados não têm teor comercial e não se destinam a qualquer outra finalidade que não o uso privado e/ou pessoal do seu detentor.
A Captalys não se responsabilizará pelas decisões de investimento formuladas com base nessas informações, tampouco por eventual perda decorrente de qualquer ação tomada
com base nessas informações, incluindo, mas não se limitando a, perda de valor de mercado na venda ou compra de títulos ou outros instrumentos ou obrigações.

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