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Masterclass Bookmap™
Negociação lucrativa com LOB

e Bookmap™
© Copyright 2019 por TTW Trading Services Ltd.
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permissões, escreva para o editor, endereçado a "Atenção: Coordenador de Permissões", no endereço abaixo.
TTW Trading Services Ltd. Doulton
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12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 dois
Isenção de responsabilidade geral de riscos comerciais
Negociar futuros, ações e opções envolve risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. A avaliação de futuros, ações e opções pode flutuar e,
Como resultado, os clientes podem perder mais do que seu investimento original. O impacto de eventos sazonais e geopolíticos já está incluído nos preços de mercado. A natureza
Negociação de futuros altamente alavancada significa que pequenos movimentos de mercado terão um grande impacto em sua conta de negociação e isso pode funcionar contra você, o que
isso levará a uma grande perda ou pode funcionar para você, o que levará a um grande lucro. Se o mercado se mover contra você, você pode sofrer uma perda total maior do que o valor
depositado em sua conta. Você é responsável por todos os riscos e recursos financeiros que usa e pelo sistema de negociação escolhido. Você não deve se envolver em negociações a menos que entenda
compreenda completamente a natureza das transações que você está realizando e a extensão de sua exposição a perdas. Se você não entender completamente esses riscos, você deve procurar aconselhamento
independente do seu consultor financeiro.
Todas as estratégias de negociação são usadas por sua conta e risco.
Qualquer conteúdo em "TTW Trading Services Ltd." Não deve ser considerado como um conselho ou interpretado como uma recomendação de qualquer tipo. É sua responsabilidade confirmar e decidir
quais operações realizar Negocie apenas com capital de risco; ou seja, negociar dinheiro que, se perdido, não afetará negativamente seu estilo de vida e sua capacidade de atender às suas necessidades.
compromissos financeiros. Os resultados do passado não são uma indicação de desempenho futuro. Em nenhum caso o conteúdo desta correspondência deve ser interpretado como uma promessa ou
garantia expressa ou implícita.
"TTW Trading Services Ltd." não é responsável por quaisquer perdas incorridas como resultado do uso de qualquer uma de nossas estratégias de negociação. estratégias de limitação de perda,
como ordens de stop loss, elas podem não ser efetivas porque as condições de mercado ou questões tecnológicas podem impossibilitar a execução de tais ordens. Do mesmo
Da mesma forma, estratégias que usam combinações de opções e/ou posições de futuros, como negociações "spread" ou "straddle", podem ser tão arriscadas quanto as posições longas e curtas.
simples. As informações fornecidas nesta correspondência destinam-se apenas a fins informativos e são obtidas de fontes consideradas confiáveis. De maneira nenhuma o
informação é garantida. Nenhuma garantia de qualquer tipo é implícita ou possível ao fazer projeções de condições futuras.
12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 3
poucas palavras sobre mim
Walter Lesicar
• Negociação de futuros por mais de 10 anos
• Fluxo de pedidos e livro de pedidos
• www.ttwtrader.com
• wtl@ttwtrader.com
• T: @ttwatrader
• Y: ttwtrader
Objetivo do seminário
Usaremos a exibição do livro de ordens com limite para mostrar

que a negociação lucrativa e sustentável com instrumentos
líquidos em mercados líquidos é possível a longo prazo.
Objetivo do seminário
• Como funcionam os mercados modernos?
• Quem está jogando o jogo?
• Quais são suas motivações?
• Como eles agem e interagem?
• Como tudo isso afeta a liquidez e a volatilidade?
• Como posso me beneficiar desse conhecimento?
• Quais estratégias são as melhores para mim?
Sílaba correlações
prática
LOB
absorção
liquidez de prática
virar livro
Bookmap™ Exaustão Spoofing/Layering
Organização e dados Parada de Recheio de Orçamento
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
Av. Ferramentas de análise Rastreador de CVD
de grandes lotes
detector de iceberg
desequilíbrio de volume
POC
1. Teste 1 11 Padrão de Estratégia
2. Parte 1 - Leilão 1. Executar Resumo
3. Livro de Ordens Limitadas (LOB) 12 estratégias
4. Parte 2 - Mecânica de Mercado 13 Indicadores de Estratégia Parte 3
1. Terminologia básica 1. VWAP

5. Parte 3 - Mecânica de Mercado 14.Estratégias Parte 4
1. Liquidez 1. Ferramentas avançadas de análise
6. Parte 4 - Mecânica de Mercado 15.Parte 8 - Feed de Dados
1. Terminologia de mercado 16.Parte 9 - Expiração da opção
7. Parte 5 - Livro de Pedidos 17.Parte 10 - Consultoria Empresarial
1. Visualização 18. Teste 2
8. Parte 6 - Estratégias
1. Estratégias Parte 1
Liquidez, operações de varredura, recuo
9. Estratégias Parte 2
1. Correlações
10.Parte 7: Preparação Comercial
Documentação
• Toda a documentação, apresentação, arquivos de reprodução e qualquer material

adicional podem ser baixados do nosso arquivo do Dropbox.
• Dropbox
• ttwtrader.echofin.co
• Gravações de vídeo via VIMEO
• Sala de Educação ao vivo via Zoom.us
• Anúncio em ttwtrader.echofin.co „Sala de Sinal“

• Skype para contato direto
Este seminário destina-se a
• Comerciante de Curto Prazo - Varejo, Comerciante Discricionário
• comerciante profissional
• Comerciante de Objetos
• comerciante institucional
O respeito
Somos todos de países diferentes. Todos nós temos origens diferentes e
conhecimento no comércio. Para a maioria de nós, o inglês não é
nossa língua nativa. Ajudemo-nos mutuamente para crescer e ser
um comerciante lucrativo.
12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 onze
Bookmap™
Teste 1
Prova
• Por favor, responda de forma rápida e intuitiva
• Para onde o preço se moverá a seguir?
• O preço sobe (sobe)
• Redução de preço (para baixo)
• O preço vai para o lado
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12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 dezesseis
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12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 vinte e um
Bookmap™ Parte 1 -
livro de pedidos de limite
leilão (LOB)
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
"Limit Order Book" ou LOB é a "Contabilidade" padronizada para cada transação
negociada
Características LOB
• LOB (Limit Order Book) épadronizado(!) para todos os instrumentos negociados em todo o mundo
• LOB Responda às perguntas:

• Quanto foi negociado?
• Quando foi negociado?
• A que preço foi negociado?

• O preço foi aceito pelos comerciantes?
• Qual lado você quer comprar?
• Qual lado você quer vender?
• Existem compradores ou vendedores agressivos?
• Liquidez "fina" (mercados ilíquidos)

• Liquidez "grossa" (mercados líquidos)
Estrutura de um LOB
• Preço
• Oferta
• Melhor Oferta e Oferta (BBO)
• volume negociado
• Aka Current Trades Against Offers and Insider Offers
• Tempo de atualização a ser definido
• Volume instantâneo ou delta

• Puxe e empilhe ordens de limite
• Estatisticas
• O perfil de volume mostra o número total de contratos negociados em cada nível. Também mostra a sessão VWAP
e POC.
• Atua como ferramenta de perfil de volume
• A Central de Cotações exibe o número de contratos atualizados para cada nível de preço específico.
Comparar mapa de livros
para um DOM
Preço
para um DOM
Profundidade do lance
Profundidade do lance
para um DOM
profundidade de perguntar
profundidade de perguntar
para um DOM
melhor negócio e oferta
melhor negócio e oferta
para um DOM
Volume de
mercado negociado
Volume de
mercado negociado
12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 3. 4
para um DOM
Instantâneo / Coluna
Delta
Exercício em grupo: leilão
Metas
• Entendendo o leilão
• Entenda a organização do LOB
• Compreender a terminologia LOB
• Entenda seu papel como trader
• Entenda o que move o preço

• Por que o preço está subindo?
• Por que o preço cai?
regras do leilão
• Open Cry (Pit Trading)
• Leiloeiro aka. máquina de correspondência
• Leiloeiro é o criador de mercado
• Banco, corretor vendem e compram contratos futuros (não em um webinar)
• Vamos praticar um leilão simples
• Todo mundo recebe $ 2.000 para começar ($ 100, $ 20, $ 10)
• Os participantes apenas negociam Ordem de Mercado
• Nenhuma venda a descoberto no início
• Duração aproximadamente 10 - 15 min.
• No final do leilão você tem que estar plano
• $ 10 devem ser pagos por cada leilão ao banco, corretor, leiloeiro
Discussão
• sua emoção
• Você conseguiu o que deseja?
• Por que estamos autorizados a negociar?
• O que você está negociando?
• A negociação é um jogo de soma zero!
• > 98% do comerciante de varejo está perdendo
VOCÊ SERÁ UM VENCEDOR!

Termos LOB - Ordem Limitada
Uma ordem limitada fica no livro de ordens até que seja:
• executado contra uma ordem de mercado correspondente ou cancelado
• Uma ordem limitada pode ser executada muito rapidamente se corresponder ao preço da Melhor Oferta
(BBO)
• Uma ordem limitada pode levar muito tempo se o preço de mercado se afastar do preço
solicitado
• O preço solicitado está muito longe do preço de oferta/pedido.
• pode ser cancelado a qualquer momento
• Tipicamente,uma ordem de limite aguarda uma partida
• custo de transação é conhecido

• o tempo de execução é incerto
Termos LOB - Ordem de Mercado
• Uma ordem de mercado é uma ordem para comprar/vender uma certa quantidade do ativo ao melhor preço disponível no
livro.
• Os comerciantes podem colocar uma ordem de mercado que, para uma ordem de compra (ou seja, venda),
• As primeiras ações serão negociadas ao preço de venda (oferta)
• O(s) restante(s) será(ão) negociado(s) alguns ticks mais alto (respectivamente mais baixo) para preencher o
tamanho do pedido.
• O preço de venda (resp. oferta) é modificado em conformidade.
• Quando as ordens de mercado ou cancelamentos esgotam a fila de compra ou venda, o preço é

atualizado para o próximo nível do livro de ofertas.
• Normalmente, uma ordem de mercado consome as ordens de limite mais baratasexecução imediata(se o
livro estiver cheio o suficiente)
Termos LOB - Cancelamento
• Os comerciantes podem colocar um cancelamento de x pedidos em um
determinada fila reduz o tamanho da fila em x
• Quando as ordens de mercado e os cancelamentos esgotam a fila de

compra ou venda, o preço sobe ou desce para o próximo nível no livro de
ordens.
Dinâmica de LOB
Negociações reais vêm em duas formas
• O trader pode colocar uma ordem limitada e esperar que esta ordem coincida com outra
• custo de transação é conhecido

• o tempo de execução é incerto
• O comerciante pode colocar uma ordem de mercado queconsumir As ordens de limite mais baratas do livro.
• execução imediata (se a pasta de trabalho estiver cheia o suficiente)
• o preço por instrumento depende do tamanho do pedido
• Para uma ordem de Compra (resp. Sell), o primeiro instrumento será negociado ao preço de Venda (resp. Bid), enquanto o
último será negociado alguns ticks para cima (resp. Down) para preencher o tamanho da ordem. O preço de venda (resp.
Oferta) é modificado em conformidade.
• O operador pode colocar um cancelamento de x pedidos em uma determinada fila reduz o tamanho da fila em x
• Quando as ordens de mercado e os cancelamentos esgotam a fila de compra ou venda, o preço sobe ou desce para o próximo nível no
livro de ordens.
Assessoria comercial
• Você nunca negocia sozinho!
• Se ninguém quiser negociar com você, você não negociará nada.
• A negociação sempre precisa de duas partes.
• Cui Bono! (Para quem é um benefício?)
Preço Volume
O tempo regula cada
chance.
O preço é justo O volume mede o grau de

meio de oportunidade Hora sucesso de cada leilão.
Ei
publicidade de leilão
James Dalton, perfil de mercado,
aproveitando o processo de leilão
12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 Quatro cinco
mecânico de mercado
Terminologia Básica
criador de mercado
• Fornece liquidez
• Sem liquidez não há comércio
• Citando:
• MM fornece um preço de oferta com o volume de oferta correspondente
• MM fornece um preço de venda com o volume de compra correspondente
• É claro:
• MM decide um preço (p) para manter os pedidos não atendidos tão pequenos quanto possível
• Os pedidos atendidos são excluídos
• Facilite a negociação a qualquer momento e preço

• A maioria dos instrumentos opera 24 horas por dia (exceto Crypto)
• Mercados "fino" e "grosso"
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Formador de mercado e outros comerciantes
• Os formadores de mercado são chamados de provedores de liquidez
• Outros comerciantes são chamados: tomadores de liquidez
Agressores e comerciantes passivos
• Os agressores são comerciantes ativos queconsumirliquidez do mercado
• Os agressores sempre compram no mercado!

• Programas de negociação algorítmica também (Sweep!)
• A ordem de mercado é uma ordem "ativa"
• Traders passivos fornecem liquidez
• A ordem limite é uma ordem "passiva"
• As transações sempre correspondem à melhor oferta!

• Agressor correspondente e trader passivo
Trader informado vs. informado
• Os comerciantes informados têm informações sobre o preço futuro de um
ativo
• Notícias, números de empresas, melhor acesso ao mercado, etc.
• Os comerciantes desinformados não têm acesso à informação.
• Falta de notícias, falta de conhecimento sobre ativos negociados,
negociação aleatória, ignorância do mercado
• A informação é difícil de medir.
12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 cinquenta
Mecanismo de correspondência - Leiloeiro
• Permite o comércio eletrônico baseado em regras definidas e fixas.
• Combine duas partes, que querem negociar
• O Matching Engine é sempre (!) justo
• O CME Group usa os seguintes algoritmos de correspondência:

• Primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO)
• FIFO com Lead Market Maker
• Pro rata
• configurável
• Limite pro Rato
• Threshold pro Rat com LMM
• Atribuição e conclusão
• Quelle: https://www.cmegroup.com/education/matching-algorithm-overview.html
Negociação de preço atual na melhor oferta
A última negociação é o preço atual
Movimentos de preços - Transações com a melhor oferta
O agressor chega à oferta com uma ordem de venda do
mercado A liquidez é consumida na melhor oferta
MELHOR
OFERTA
MELHOR
OFERTA
MELHOR
OFERTA
MELHOR
OFERTA
Liquidez
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
Fornece liquidez
• A liquidez é o "sangue" de todos os mercados!

• Sem liquidez não há negociação!
• Os mercados precisam de liquidez suficiente para atrair compradores ativos e passivos.
• O mercado apoia os compradores na oferta, fornecendo liquidez
• Pesquisas de mercado por compradores ou vendedores para distribuição em zonas de preço
• O mercado usa a liquidez para empurrar o preço para baixo
• Liquidez aka Volume atrai preço (ímã)

• liquidez éfácilalça - ver livro de pedidos puxar, empilhar
• A liquidez desaparece rapidamente do mercado
Conclusões
• O mercado está sempre em busca de liquidez: a liquidez age como um imã!
• A liquidez é confiável se for firme e permanecer firme

• liquidez de longo prazo
• Empilhamento LOB
• a liquidez é fraca
• Liquidez de curto prazo – pode aparecer por apenas alguns segundos no LOB
• Puxando em LOB
• A liquidez deve ser tomada em uma quantidade igual de volume = absorção
• A liquidez atua como uma catapulta (suporte)

• Book flipping, roubo de identidade, liquidez de curto e longo prazo
• A liquidez é "fina" e "espessa" - depende do tipo de mercado

• Mercados "finos": FDAX, Forex, CL, 6E, NQ, YM, etc.
• Mercados "espessos": títulos, títulos do tesouro, índices
• Quando a liquidez desaparece (falta de liquidez) - Sente-se nas mãos! (SOL)
A liquidez absorve o volume do mercado
de volume
Liquidez Absorção
ordem limite ordem de mercado
• Toda vez que o volume do mercado e o volume limite colidem, o volume ou

"energia" é retirado do mercado: "energia" é absorvida
• Menos (!) "Energia" aka Volume permanece no mercado

12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 60 60
absorção
ordem de mercado
Volume de
Liquidez
ordem limite

•
12 de dezembro de 2019
Menos(!) "Energy", também conhecido como Volume, continua no mercado
© 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 61
Não há o suficiente
Líquido de longa duração.
energia para negociar
parecendo novo
compradores!
grande volume
Monte
estoques de petróleo KK ziq!iquididitiätät!t!
lieqeiuniniedeeLL Sem
12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 sessenta e cinco
Liquidez: discussão em grupo
• O que é liquidez?
• Quem fornece liquidez?
• Como a liquidez manipula o preço?
• Como a liquidez está manipulando os traders?
• Quando a liquidez é confiável?
Alta liquidez de longo prazo
• Alta liquidez permanece no livro

• Defina o leilão
• Digerido pelos participantes do leilão.
• Canalização entre liquidez de longo prazo
• agir como um ímã
• O mercado pode negociar lá, buscando alta liquidez!
• Entenda o contexto da área
• Mais ou menos liquidez na área?
• Tendências para puxar liquidez?

prazo Alta liquidez
Longo prazo Alta liquidez Longo
Alta Liquidez de Curto Prazo
• Curto prazo Alta liquidez brevemente no livro
• Cria grandes desequilíbrios de leilão
• Novas informações para os participantes do leilão.
• Dê uma gorjeta no leilão - Repelir o preço
• O preço reage ao desequilíbrio entre oferta e demanda.
• Entenda o contexto da área
• Áreas próximas de liquidez de longo prazo.
• Relações com oscilações na microestrutura
• Relação com o volume.
UMA
Curto prazo
Curto prazo Alto Liq.
Alto Liq.
prazo Alta liquidez
Curto prazo
Alto Liq.
Curto prazo
Alto Liq.
Curto prazo
Alto Liq.
Longo prazo Alta liquidez Longo
Liquidez - Caminho de Menor Resistência
• Claramente visível no Bookmap
• O lado BID ou ASK suporta o movimento de preços em uma direção
• Evidência em tempo real de qual caminho o mercado irá tomar
• Válido até que a resistência ou suporte apareça
terminologia de mercado
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
AtivoSPassivaIndicadores
TrocaIndicadores ConfirmaçãoIndicadores
• Liquidez • Desequilíbrio da carteira de pedidos
• Absorção • puxar / empilhar
• falsificação
• Exaustão
• Canalização
• varrendo
• virar livros
• Parar execuções
• preenchimento de cotação
• Iceberg
Absorção
• A absorção indica a presença de um ou mais formadores de mercado suficientemente

capitalizados para consumir todos os pedidos a um determinado preço.
• A absorção encontra forte resistência quando a página de limite do livro de ofertas é

"recarregada" ou "empilhada" com novo volume até que todo o volume do agressor
seja consumido.
• A absorção ocorre sempre em níveis de preços com liquidez equivalente.
• Volume Absorvido = Liquidez Atribuída
de volume
Liquidez Absorção


absorção
ordem de mercado
Volume de
Liquidez
ordem limite

•
Menos(!) "Energy", também conhecido como Volume, continua no mercado
Razões para absorção
• O mercado está mudando de ideia
• Os comerciantes atingiram seu objetivo (negociação concluída)
• distribuição e acumulação
• Hedge ou achatamento de posições abertas
• Pode acontecer em mais de um nível de preço (!)
• Adicionar ou abrir novas posições

• Pode acontecer em mais de um nível de preço (!)
exemplo de absorção
Alta liquidez no livro de ofertas da oferta, descansando por várias horas
Está muito longe do melhor negócio atual
varredura de livro
A liquidez de longo prazo que repousa sobre a oferta agora está a 1 tick da melhor oferta
Outra grande ordem de venda de 50 lotes atinge a oferta
A alta liquidez está a 1 marco da melhor oferta
Varredura de nível de preço
Agora alta liquidez é 1 na melhor oferta
A negociação agressiva é absorvida
Alta liquidez absorve o restante do pedido de 50 lotes
O preço NÃO varre o nível, e 80 contratos ainda é a melhor oferta
Mais uma grande encomenda de 50 lotes chega à oferta
A negociação agressiva é absorvida, o preço para
Toda a ordem de 50 lotes é absorvida por ordens de limite. 30
contratos ainda são o melhor negócio.
Comprador agressivo entra no mercado
Spread é de 3 ticks
Comprador agressivo aumenta a oferta com 1 contrato

Limitar ordens de compra na oferta interrompe o impulso de venda descendente
o preço muda para a melhor oferta e sobe 3 ticks a mais
Absorção: conceitos avançados
Estratégias: inversão de fundo em V, fenômenos de fixação de preços
retrocesso: paradas em execução, volume preso, lançamento de livros
"Energia" absorvida
Absorção: aplicação
• A absorção NEM SEMPRE é um sinal de investimento ou negociação!
• O que acontece a seguir é importante:
• Recuo curto
• Reverter para o próximo nível de liquidez
• ir através
• A liquidez atua como suporte, resistência
• Investimento de absorção, continuação
Absorção: Padrão
Absorção - recuo "curto" Indica Absorção: Cobertura curta de retrocesso Absorção: quebra de depuração
força no movimento de preços Liquidez acima ou abaixo do liquidação maciça = preço de
hedge busca apoio final

preço busca liquidez Ações de liquidez
pequena capa curta (liquidez) ou resistência (liquidez)

como Residência ou Apoio
NÃOLiquidez acima ou abaixo
queda de preço
Absorção: Padrão
AbsorçãoInvestimento
AbsorçãoContinuação
Liquidez absorvida Leia LOB de

Liquidez firme no limite de
book flip: ordem de mercado indica

empilhamento de sites em LOB
força atual do mercado
LOB: a ordem de mercado absorve a leitura de
LOB
Exaustão
• A exaustão é uma exaustão das ordens de mercado nos últimos ticks ou

preços.
• Vemos volumes decrescentes.
• A exaustão é um nível de preço do último vendedor em uma tendência de baixa e

um preço de último comprador no caso de uma tendência de alta.
exemplo de exaustão
varredura de livro
Até a área ilíquida de 8-10 contratos por nível de preço de oferta
5 lotes comerciais atingem a oferta
Outros 5 lotes atingem a oferta
5 lotes em oferta
Melhor oferta agora mostra baixa liquidez de 8 contratos
Falta de atividade comercial
A melhor oferta diminui e reduz o spread
O preço se esgota na oferta: nenhuma atividade de negociação
os vendedores secam
Os compradores aumentam a oferta quando 5 lotes entram no mercado
O preço se esgota na oferta: nenhuma atividade de negociação
Compre ordens no mercado faça transações com a melhor oferta
varrendo
• Negociação através de 1 ou mais níveis de preço muito rapidamente
• Grandes ordens de mercado agressivas
• Deixando leilões inacabados (nós de baixo volume - LVN)
• Rejeição de preços rápida e poderosa
• A velocidade da ação do preço é importante
• [Pare de correr]
Varredura ou grandes movimentos
• Movimentos rápidos e poderosos são iniciados (iniciados) por algo em eventos

exógenos, como problemas políticos ou econômicos repentinos.
• Os preços então varrem uma faixa de preços deixando um vazio de pedidos em seu
rastro com o passar do tempo.
• Novos pedidos entram no vazio
• Grandes ordens de mercado chegam tão rapidamente que a fila não tem tempo de se
equilibrar entre suas chegadas.
• Os programas de criação de mercado veem as ordens e procuram executá-las para que o

preço volte.
contratos negociados
Centro de cotas = 0
mecanismo correspondente
começar a sondar
Não
"Votação"
varrer
A ordem de venda agressiva de 50 lotes atinge o lance
Toda a liquidez tomada - 15 lotes de negociação
Pedido de 50 lotes agora é de 35 lotes
A ordem de venda agressiva é reposta no próximo nível de preço, a margem é
expandir 1 marca
Toda a liquidez tomada - 18 lotes de negociação
A ordem de 50 lotes agora é de 17 lotes
A ordem de venda agressiva atinge o lance novamente no próximo nível de preço, a margem aumenta 2 tick
17 de 22 lotes negociados - 5 lotes restantes na Melhor Oferta
O pedido de 50 lotes agora está totalmente preenchido - o melhor negócio permanece no mesmo nível
os 2 níveis atuais do livro de pedidos são rapidamente varridos, vazios entre BBO
VAZIO
Varredura: conceitos avançados
Estratégias: Momentum, Pullback Setup, Fenômenos
Rejeitar: Book Flip, Icebergs, Ignition
Nunca negocie na direção de uma varredura! Evite o
"Reflexo pavloviano"!
Uma varredura deve ser trocada CONTRA a sua direção, na
perto do fim do movimento.
Parar Execuções - Parar Perdas
• Parry runs são formações mais baixas ou mais altas que atiram mais
além de um nível de absorção para causar paralisações na área imediata do
absorção ou ruptura.
• Stop Runs aciona paradas que são executadas imediatamente no mercado
• Isso desencadeia um movimento rápido de contra-ataque, que é iminente.
• É um movimento de estilingue
• Varreduras são as principais causas de Stop Runs
AtivoSPassivaIndicadores
TrocaIndicadores ConfirmaçãoIndicadores
• Liquidez • Desequilíbrio da carteira de pedidos
• Absorção • puxar / empilhar
• falsificação
• Exaustão
• Canalização
• varrendo
• virar livros
• Parar execuções
• preenchimento de cotação
• Iceberg
Desequilíbrio da carteira de pedidos
Por que o preço está se movendo?
• Indica uma mudança nas expectativas ou humor dos participantes do mercado.
• Por que o preço cai?

• Porque não há BID (!)
• Alta oferta de liquidez no limite significa mais resistência
• Menos liquidez na oferta limitada significa menos resistência
• Por que o preço está subindo?
• Porque há compradores suficientes dispostos a aumentar a oferta

• Alta liquidez no Limite de Oferta significa forte suporte
• Menor oferta de liquidez no limite indica baixa resistência
• TODAS essas "intenções" são indicadas pelo "Desequilíbrio da Carteira de Pedidos"!
Livro de pedidos balanceado
O agressor chega à oferta com uma ordem de venda do
mercado A liquidez é consumida na melhor oferta
Alteração de valor em „Intenção de Negociação"na melhor oferta
desequilíbrio de oferta
O leilão é "tendencioso", busca o equilíbrio por meio da reavaliação de preços
Liquidez retirada, spread aumenta à medida que o melhor lance cai 2 ticks
O agressor chega à oferta com uma ordem de venda ao mercado, com volume de 1 contrato 3 tick vazio criado entre
BBO
Desequilíbrio de profundidade: conceitos avançados
Spoofing ou Layering, Icebergs
Estratégias: Momentum
virar livros
• Isso significa que os formadores de mercado estão adicionando à oferta /
lance para apoiar uma direção de preço
• Uma mudança de mente
• Oferece principalmente uma visão confiável do desenvolvimento de preços
Virar
livros
Virar
livros
Cotações Delta: Puxando e Empilhando
Confirme a absorção!
• A oferta e a demanda são gerenciadas separadamente de acordo com uma lógica semelhante
• Cada lado é zerado cada vez que o melhor preço muda
• O delta de cotações mostra a mudança de tamanho cumulativo do nível de preços.
preços desde a última redefinição
• É uma simples adição e subtração
• Porque a mudança de volume acontece rápido

Falsificação ou camadas
• Carregue o livro em uma direção e remova as ordens antes da

execução.
• O objetivo é manipular a ação do preço aumentando o volume da carteira

de pedidos acima e abaixo do preço atual.
• De acordo com a Lei Dodd-Frank de 2010, o phishing é definido como "a

prática ilegal de licitar ou oferecer com a intenção de cancelar antes da
execução".
Canalização
• Intenção de manter o preço dentro de uma faixa de preço para cobrir determinados
níveis de preço
• O objetivo é manipular a ação do preço DENTRO do intervalo
• Texto da Norma 575 - Práticas Disruptivas Proibidas

• Todas as ordens devem ser inseridas para fins de execução de negócios de boa fé. Além
disso, todas as mensagens não acionáveis devem ser inseridas de boa fé para fins
legítimos.
• A. Nenhuma pessoa deve entrar ou fazer com que seja lançada uma ordem com a
intenção, no momento da entrada da ordem, de cancelar a ordem antes da execução
ou modificar a ordem para impedir a execução;
Canalização
Canalização
preenchimento de cotação
• Parte do comércio HFT
• O preenchimento de cotações é a prática de entrar e retirar rapidamente grandes pedidos na tentativa

de inundar o mercado com cotações, fazendo com que os concorrentes percam tempo processando-os.
• O comércio de alta frequência em si não é ilegal. No entanto, o enchimento ocorre quando os comerciantes
usam fraudulentamente ferramentas de negociação algorítmica que lhes permitem sobrecarregar os
mercados, diminuindo os recursos de uma bolsa com ordens de compra e venda de títulos.
• Apenas os criadores de mercado e outros grandes players do mercado são capazes de executar
essas táticas, pois exigem um link direto com a bolsa de valores para serem eficazes.
Exercício: Replay Bookmap™
• Tempo de exercício: 30 min.
• discussão em grupo
exercícios de treinamento
• Identifique exemplos de Mecânica Básica de Mercado no modo de

jogo Bookmap
• Marcar vários gráficos
• Variações de como o preço se moveu
• Tire conclusões dos exemplos, observando os diferentes
tempos, mercados e liquidez variável.
• Comece a antecipar a mecânica básica em tempo real
Compreender essas mecânicas de mercado é fundamental. este
estabelecerá uma base sólida para lições futuras.

Livro de pedidos
Exibição
prática
LOB
absorção
virar livro
Bookmap™
Exaustão Spoofing/Layering
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
Metas
• Solicitar visualização de livros com Bookmap™
• Por que a visualização?
• Vantagens da exibição LOB

• Design e configuração do Bookmap™
• Ponto, lance, pergunte
• Nível de liquidez
• Fatias de tempo, macro, micro visualização
• Definições
Visualização de dados
A visualização de dados nos permite
• Estruture, avalie e entenda melhor o significado dos dados exibidos
• Defina termos para uma linguagem comum.
• Desenvolva regras com base na linguagem definida e aja de acordo com ela.
adequadamente em todas as plataformas.
Estrutura histórica de letras
Tudo é relativo!
• A exibição é relativa ao período de tempo selecionado!
• Pequenos pontos - pequeno volume!
• Grandes pontos: grande volume! (Grupo de grande volume)
• O nível de liquidez é RELATIVO

• Nível de zoom relacionado
• Relacionado ao prazo
• Densidade de liq. definido por cor
• Do claro ao escuro (er) (alta liq.)
Dados Profundidade de mercado (DOM)
Informações históricas
negociado Livro de Ordens Limitadas (LOB)
Alta Liquidez de Curto Prazo Perfil de
volume
LOB
Puxar
LVN
Absorção
Tração
LVN
varrer
Empilhado
virar livros
Volume Delta Acumulado
Significado dos pontos = volume
• NUNCA TROQUECOMMAS
EM CONTRAGRANDE VOLUME!
• Reflexo pavloviano!
• armadilha para a maioria

comerciantes em altos e baixos.
• As paradas foram atingidas ou

eles devem cobrir/achatar suas posições
• Este pânico sustenta o
contra movimento
Líquido relacionado a
prazo!!
Data e hora ParaSK44
a 2595,00 Volume: 191 a

2595
Perguntar
Oferta
Data e hora BID 42

a 2.593,00 Volume: 122 a Líquido relacionado a
2592 prazo!!
mapa de cores
O mapa de calor e os pontos de volume
pode ser alterado com dyn. controle deslizante
linha de informação
tem as mesmas informações que a ferramenta de dados
gorjeta
Use prazos mais altos e não se perca no MicroView!
Você quer lucro máximo com apenas alguns negócios!
Bookmap™ Parte 6
- Estratégias
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
• SEM PREJUÍZO
• SEJA PACIENTE
• DEIXE O MERCADO GUIAR VOCÊ
de volume
Liquidez Absorção


símbolos de estratégia
correlações
cluster de alto volume
Puxar
Liquidez (longo e curto prazo)
reversões de
volume negociado
Varreduras
divergências
Significado dos pontos = volume
• NUNCA TROQUECOMMAS
EM CONTRAGRANDE VOLUME!
• Reflexo pavloviano!
• armadilha para a maioria

comerciantes em altos e baixos.
• As paradas foram atingidas ou

eles devem cobrir/achatar suas posições
• Apoie o movimento do contador
Estratégias Bookmap™
Parte 1 Liquidez, operações
varrer,
Puxar
• SEM PREJUÍZO
• SEJA PACIENTE
Metas
• Aplicação de estratégias baseadas no mecanismo de mercado estudado.
• Indicadores ativos e passivos.
• Compreender as estratégias e sua execução.
• Liquidez
• operações de varredura
• Puxar
• Métodos de análise adicionais na segunda parte.
Liquidez alvo
• A liquidez atua como um "ímã" paratudomercados

• Sem liquidez não há comércio
• Liquidez está fornecendo ou recebendo "Energia"
• Absorção (retirar volume do mercado)

• Flip books, também conhecido como Suporte ou Resistência
• Desequilíbrios da carteira de pedidos (suporte ou resistência)
• Use a Liquidez como seu guia/orientação durante o dia de negociação
"Energia" absorvida
Siga a liquidez aqui
Liquidez
"Energia" absorvida
aqui
Liquidez
Liquidez
Comércio na varredura
Pré-requisitos
• varrer
• É sempre um movimento de 90°!
• É sempre extremamente rápido (máx. 2-20 seg.)
• sempre deixa um vazio
• A lacuna deve ser fechada em um curto período, sempre (!)
• sempre desencadeado por algo
• É na maioria das vezes o fim de um swing ou capitulação
• Liquidez
• Inexistente
• Varrer para um nível de liquidez = Absorção
• Volume
• No início de uma varredura inexistente
• Nas extremidades superior ou inferior em um "grupo de alto volume"
• Sempre seguido por uma reação massiva ao Big Volume Cluster no DOM
• LOB não mostra o volume devido à velocidade do movimento
• O perfil de volume do intervalo do gráfico também não mostra volume (LVN = Low Volume Nodes)
Comércio na varredura - Esquema
90°+
vazio
ESH9 CLH9
ESH9 ESH9
Negocie na varredura - Execução

• Varredura comercial requer experiência
• A varredura indica
• uma pausa no comércio
• uma reversão
• Parar corridas (resposta imediata)
• Execução
• Aguarde o volume mais alto ou "Grupo de Volume Grande" da varredura (1-3 segundos)
• Um preenchimento no topo é improvável na maioria dos casos (Slip, por exemplo, CL)
• Aguarde um novo teste com um volume mais baixo.
• Considere esta entrada e coloque suas paradas acima do nível de liquidez
• Demora um pouco para decolar ou cair
• Uma varredura indica mais
• Para limpar sua posição (longa ou curta)

• Para apertar suas paradas
• Fim do movimento de preços.
• Desvantagem
• Uma varredura pode ocorrer 1-2-3 vezes seguidas (dependendo do instrumento)
Negocie na varredura - Execução 1
Varredura - Rejeição Imediata
área de parada
A maioria dos
"energia" absorvida aqui

empresa de liquidez
Varrer área curta

90°
Vazio
área de parada
área curta
Grande área
área de parada
Varrer como um investimento
área de parada
parte de área curta
esvaziar o maior
90°+
flip book
área de parada
A maioria dos

área curta
90°+ flip book

vazio
A maioria dos

área de parada
Varrer
90°
Vazio
área curta
Varrer
90°
Vazio
Varredura - Formação inferior e superior
Varrer
90°
Vazio
A maioria dos
Grande área
área de parada
flip book
90°+
vazio
Grande área
A maioria dos
"energia" absorvida aqui área de parada
flip book
90°+
vazio
A maioria dos
"energia" absorvida aqui Grande área
área de parada
flip book
mais venda então
comprando
área de parada
A maioria dos
área curta
mais venda então
comprando
área de parada
A maioria dos
área curta
Varredura - Tabela de decisão básica para entradas conservadoras
Não
Varrer? Espere!
Sim
Não
Testar novamente? Espere!
Sim
entrada baixa
Volume
Sim Não
Corredor entrada ok? Cancelar!
12 de dezembro de 2019 223

© 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0
Varrer?
Não
Espere!
Sim
Não
Testar novamente?
Espere!
Sim
entrada baixa
volume
Não
Simentrada ok?
Corredor Cancelar!
varrer em uma linha
área de parada
A maioria dos

área curta
A maioria dos
varredura 2
varredura 1
Liquidez = meta
varredura 2
varredura 3
varredura 1
varredura 1
varredura 2
varredura 3
varredura 3
varredura 2
varredura 1
Negociação avançada: correção de varredura
Técnica avançada de escalpelamento - para traders experientes!
A maior parte da "energia"
absorvido
Varrer
90°
Vazio
~50% do
varrer
HORA!!
~50% do
varrer
~ 30% - 50% do
varrido
Estratégia de Retirada: Pré-requisitos
• ambiente de tendências
• Retrocessos ou reversões sempre em umTendência
• Condições
• movimento termina em umExplosão de volume ou cluster de alto volume!
• Absorção de volume (perda de energia!) Começa a cobertura ou a
• obtenção de lucros
• Volume
• Retração termina em volume esgotado = Exaustão
• Divergência no perfil de volume acumulado do gráfico
• Liquidez
• OkCurtoPrazo Alta liquidez acima/abaixo do grupo de volume
Recuo: Padrão
Retorno "Grande"
puxar
cobertura
cobertura "pequena"
Puxar
AbsorçãoContinuação
A liquidez foi absorvida Lançando livros LOB
- A ordem de mercado indica a força do
mercado atual
Absorção - recuo "curto" Indica Absorção: Cobertura curta de retrocesso
força no movimento de preços Liquidez acima ou abaixo do
preço busca liquidez Ações de liquidez

Puxar
pequena capa curta como Residência ou Apoio
NÃOLiquidez acima ou abaixo
queda de preço
Pullback - Esquema e Execução
liquidez de curto prazo Exaustão
no lóbulo
área de parada
área curta
aglomerado de
Volume
A maioria dos
Divergência
12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 2. 3. 4
Estratégia de Retração - Execução
• Retrações sempre ocorrem em movimentos de tendência

• entrada reversa
• Busque liquidez de curto prazoAcima ou abaixoo mais recente cluster de alto volume
• Deixe o mercado negociar em direção à liquidez de curto prazo

• Lembre-se: preço busca liquidez!
• Coloque sua negociação abaixo ou em liquidez de curto prazo
• Stop deve estar acima da liquidez de curto prazo
• Volume
• Baixo volume próximo à liquidez de curto prazo
• A exaustão é indicada
• Visualizar perfil de volume do gráfico (CVP) para LVN (nós de baixo volume)
Liq de curto prazo
recuo de baixo volume
Exaustão
LVN
quebra de
estrutura
Alto volume
Monte
Stop Loss acima do POC
lembre-se da exaustão
Definir ordem de limite realista
Stop Loss Agressivo
Varrido
de livros
Vender cluster
de volume
Alvo: alto
liquidez
Bookmap™
Estratégias Parte 2
Correlações
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
As correlações dão um nível adicional de confiança na negociação.
Use essas informações adicionais em suas decisões diárias de negociação.
Correlações
• Muitos mercados têm interdependências estreitas.
As correlações ajudam a ver e reconhecer a direção de um mercado.
• Correlação é uma medida estatística que determina comoEstado mover um em relação ao outro. (https://www.investopedia.com/articles /
• Embora existam correlações, elas devem sempre ser vistas no contexto econômico.
NASDAQ100
MSFT
AAPL
vix
AMZN
Quatro cinco%
GOOG
índice de volatilidade
FB INTC
S&P 500
MSFT
AAPL
S&P 500 ESPIÃO
AMZN
GOOG
3,8% Fundo ETF
FB INTC
DOW JONES
MSFT
AAPL $ / ienes
AMZN
GOOG
28,6%
FB INTC
Fonte: https://www.slickcharts.com
Correlação: ES - MSFT - AAPL
Correlação:
ES - YEN - SPY - VXX - MSFT - AAPL –AMZN - NQ
Correlações - SPY vs. ISSO É
• aConfiança SPDR S&P 500é uma troca

fundo listados na NYSE Arca sob o símbolo (NYSE Arca:ESPIÃO
) SPDR é o sigla para Standard & Poor's Depositary Receipts, o
antigo nome dos ETFs. Ele é projetado para rastrearS&P 500
Índice de ações. Este plano de fundo do é o maior ETF do mundo ( https://en.wikipedia.org/wiki/SPDR_S %
Correlações - QQQ vs. NQ
aações de poder QQQ, anteriormente conhecido como oQQQQ , é um fundo negociado em bolsa (ETF)
amplamente detida e negociada que rastreia oÍndice Nasdaq 100 . O índice Nasdaq 100 é
composta por 100 das maiores empresas internacionais e nacionais, excluindo
empresas financeiras, listadas nanasdaq mercado de ações, baseado no mercadocapitalização
. Portanto, QQQ é fortementepesada para empresas de tecnologia de grande capitalização
Muitas vezes é visto como um instantâneo de comosetor de tecnologia é o comércio
(https://www.investopedia.com/ask/answers/061715/what-qqq-etf.asp)
Correlações - VXXB ou VIX
O Volatility Index, ou VIX, é um índice criado pelo Chicago Board Options
Câmbio (CBOE) , que mostra a expectativa do mercado de volatilidade de 30 dias. Ele é construído usando
as volatilidades implícitas no S&P 500opções de índice . Esta volatilidade destina-se a olhar para o futuro,
calculado a partir de calls e puts, e é uma medida de risco de mercado amplamente utilizada. O VIX é frequentemente
conhecido como o "indicador de medo do investidor". Medo, volatilidade e o índice sobem quando os preços
As ações estão caindo e os investidores estão com medo. O índice, a volatilidade e o medo diminuem quando
os preços das ações sobem.

(https://www.investopedia.com/terms/v/vix.asp)
Correlação: USD / YEN - ES
• Os investidores mudam seu capital em caso de incerteza dos mercados de ações, índices nos mercados de
câmbio
• YEN é visto como o indicador negativo do S&P 500 (ES)
• Correlação estreita entre USD/YEN e S&P 500
• YEN é em tempos difíceis o „Flight to quality“
• S&P 500 e YEN têm (normalmente) uma relação invertida entre si. Isso pode
mudar: veja 2016
• Em tempos de alta correlação, o YEN é usado como hedge contra o S&P 500
• Regra de ouro:
• Se o YEN subir, os índices cairão (S&P 500)
• Se o iene cair, os índices estão subindo (S&P 500)
Correlação:PT - YEN
Correlações: Tesouros - S&P 500
• Título de 30 anos (ZB), T-Note de 10 anos (ZN), T-Note de 5 anos (ZF) correlaciona
fortemente
• Stock- and Bondmarkets correlaciona o oposto
• Quando o mercado de títulos sobe, as ações tendem a cair
• Investidores tendem a mudar seu capital
• Os investidores estão protegendo o mercado S&P 500 contra títulos e vice-versa.
Correlações:Tesouros, Índices
ZB ZF
30 anos 10 anos
S&P 500
BARRO
ZN
5 anos
ES - ZB - ZN - ZF
ES - ZB - ZN - ZF
ZB-ZN
Bookmap™ Parte 7:
preparação comercial
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
Metas
• Preparação do dia de negociação

• Visualização Macro (Palco, 60min)
• Microvisualização (10 min, 5 min)
• Gráfico histórico "sincronização"
• Notas do Cloud para os principais níveis de preços em potencial (Google Docs)
• Notas personalizadas para postagens ad hoc
Preparação - Macroview
• Analise seu instrumento em gráficos diários e de minutos.
• Y-Fechar (GAP), Y-Baixo, Y-Alto, PP, R-Aberto, Pré-Alto, Pré-Baixo, Y-VWAP, etc.
• Transfira níveis de preços importantes para o Bookmap™
• Dinamicamente com o Google Docs via Notes -> Cloud Notes
• Manualmente durante o dia de negociação via Notas -> Notas Personalizadas
• Na maioria das vezes, os programas algorítmicos negociam paralelos entre os níveis de preços.
• Desenhe linhas horizontais em Swing Highs e Swing Lows
Preparação do dia de negociação
Dia 60 minutos
nota nuvem
Macroview e Estrutura - exemplo
gráfico diário
12 de dezembro
2019
Macroview e Estrutura - exemplo
30 minutos.
12 de dezembro
2019
Microview e Estrutura - exemplo
5 minutos.
12 de dezembro
2019
Macroview e Algos
• Todo mercado é manipulado (todos os dias) por programas algorítmicos.
• Algos se movem em paralelo entre os níveis de preços
• Dial oscilar alto e baixo

• Os ticks horizontais correspondem aos níveis de liquidez de longo prazo
• No Bookmap ™ aplicável se os dados históricos estiverem inscritos
Macroview e Algos - Preparação
definição de tendência
• Use os dados atuais do mercado para prever a tendência diária.
• As correlações são indicações altamente confiáveis

• Olhe 1 dia e 2-3 dias atrás. Qual é/foi a tendência?
• Marque os dados diários anteriores em seu gráfico (High, Low, Gap(!), Open...)
• Marcar importantes níveis de liquidez (alta liquidez de longo prazo)
• Use indicadores técnicos adicionais como McClellan ou similares.
• Use uma tabela de decisão
• Tenha sempre em mente que a análise atual pode ser afetada por eventos diários!
Definição de tendência - Exemplo de gráfico de tendência
decisão: S&P 500 Future (ES mini)

Indicação Tendência Resultado
Iene / USD (6J) 1 dia - 3 e mais dias Verde/ /vermelho/ Neutro
Ouro (GC) 1 dia - 3 e mais dias Verde/ /vermelho/ Neutro
Tesouros (ZB, ZN, ZF) 1 dia - 3 e mais dias Verde/ /vermelho/ Neutro
Dow Jones (YM) Correlação com ES e NQ Verde/ /vermelho/ Neutro
Nasdaq (NQ) Correlação com ES e YM Verde/ /vermelho/ Neutro
Ações: AAPL, MSFT, AMZN, GOOGhttps://www.finviz.com/map.ashx?t=sec Verde/ /vermelho/ Neutro
Indicadores técnicos (McClellan) definição de tendência(https://www.mcoscillator.com/) Verde/ /vermelho/ Neutro
Modelo de liquidez diária Alta liquidez de longo prazo (veja abaixo) Marque na caixa BM
Notícia Incline a tendência! Serviços de notícias: DataFlash

https://www.financialjuice.com/home#
Observe a liquidez como um primeiro cálculo
Liquidez
Prio 1 Liquidez
Liquidez
Alta liquidez de longo prazo.
veja os níveis atuais de
Prio 2 Liquidity Diminua o zoom e

Liquidez
Prio 1 Liquidez
Prio 3 Liquidez
Prio 2 Liquidez
trêsDakota do NorteDefinição trêsDakota do NorteAções
ES - YEN - Ouro - título de 30 anos definição vs. títulos do tesouro
Resumo
execução do padrão
O que faz uma boa configuração?
• Consistência
• A capacidade de identificar claramente se funciona ou não
• Tenha uma parada próxima e um objetivo distante
• Alto Risco: Índice de Recompensa (R:R)
• Paciência
Varredura - Oposta à negociação
• Varreduras são sinais de liquidação, capitulação.

• Veja o capítulo da varredura
• Sempre deixe um livro de ordens com limite desequilibrado!
• DEVE ser sempre negociadocontrário
• Modelo
• Aguarde até que a varredura termine
• O mercado volta a testar o preço na parte superior/inferior?
• O volume de teste superior/inferior deve ser claramente menor do que o comércio anterior
• Use divergências, pergunte/desequilibre BID
• Meta
• O preço busca liquidez
• Correlação com outros mercados.
Rebid - após a abertura
• Relicitar significa entrar no mercado e aproveitar seu endereço

• Modelo
• Mercado em alta
• Liquidez anterior atrai preço
• Execução
• Entre e repita o movimento
• Meta = Aumento de liquidez
• Observação
• Para abaixo da última baixa

• Relação R:R não ideal
Faça um novo lance
re-oferta
• Reoferta significa entrar no mercado e aproveitar sua direção

• Modelo
• mercado de urso
• Ação rápida do preço, principalmente no início do pregão
• Liquidez abaixo atrai preço
• Execução
• Entre e volte a oferecer o movimento (mercado ou limite)
• Meta = Liquidez abaixo
• Se não houver liquidez abaixo, faça o movimento até que se esgote (Sweep)
• Observação
• Pare acima da última alta

• Relação R:R não ideal
12 de dezembro
2019
re-oferta
Tempo e liquidez como indicador
• O tempo/tempo é o fator mais importante na negociação

• O preço busca liquidez
• Modelo
• Mercado em alta
• Assinaturasuporte de preço
• Liquidezatrair compradoressobre
• Execução
• Compre molhos a um nível de preço comprovado novamente
• Meta = Aumento de liquidez
• Ajuda
• Desenhe um retângulo ao redor do preço testado novamente
30 - 60 minutos
Puxar
• ambiente de tendências
• Retrocessos ou reversões sempre em umTendência
• Condições
• movimento termina em umExplosão de volume ou cluster de alto volume!
• Absorção de volume (perda de energia!) Começa a cobertura ou a
• obtenção de lucros
• Volume
• Retração termina em volume esgotado = Exaustão
• Divergência no perfil de volume acumulado do gráfico
• Liquidez
• OkCurtoPrazo Alta liquidez acima/abaixo do grupo de volume
Tendência
Alta Liquidez de Curto Prazo
Bookmap™
Indicadores de Estratégia Parte 3
VWAP
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
VWAP-
Preço médio ponderado por volume
• VWAP é a razão entre o valor negociado e o totalvolume negociados em um determinado horizonte de tempo
(geralmente um dia). É uma medida do preço médio de um instrumento financeiro, comovalores ou futuros
negociados no horizonte de negociação.
• A maioria das corretoras profissionais oferece o que é conhecido como execução garantida VWAP para grandes
clientes institucionais. O VWAP garantido é o processo de execução de negociações exatamente ao preço do
VWAP.
• VWAP é usado para identificar pontos de liquidez
• VWAP detecta a ação de fundos de dinheiro muito ativos
VWAP-
Preço médio ponderado por volume
• DiárioPreço médio ponderado por volume
• SemanalmentePreço médio ponderado por volume
• Por mêsPreço médio ponderado por volume
• HoraPreço médio ponderado
Fonte diária VWAP
(TE8):
https://www.lizardindicators.com
VWAP semanal (NT8)
Fonte:
VWAP Mensal (NT8)
Fonte:
Indicadores para NinjaTrader 8
Fonte:
Parte 4 Ferramentas
análise avançada
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
Ferramentas
aplicativos avançados
• Confluências nos níveis de configuração
• Delta Afiado
• Volume Delta Acumulado
• detector de iceberg
• Grande rastreador de lote
• Correlações
• Configurações de alerta
• Alerta de grande comércio
• Desequilíbrio da carteira de pedidos
• VWAP
• POC
• Estratégias automatizadas de API
• exercícios de treinamento
Volume Delta Acumulado
• Volume Delta Acumulado ou CVD é um indicador muito básico. Ele simplesmente rastreia o acúmulo de
volume do agressor.
• O CVD simplesmente mostra o volume acumulado de agressores de compra menos os agressores de venda. O
volume de compras épositivonúmero e volume de vendas é umnegativo
número. Adicione-os e essa é a sua saída CVD ...
• 5 Contratos comprados = +5 2
Contratos vendidos = +3 10
Contratos vendidos = -7….
CVD - Noções básicas
• Volume e CVD direcional significativo geralmente se correlacionam com um forte

movimento de preços.
• CVD direcional e volume insignificantes geralmente se correlacionam com movimento

de preço fraco
• Se as correlações acima não existirem, então algo está errado. Há uma

divergência entre movimento de preços, volume e CVD. Portanto, existe uma
potencial oportunidade de negócio.
varrer e voltar
período de tempo superior
Absorção
Exaustão
detector de iceberg
• O Bookmap gera indicações de icebergs com base na diferença entre o pedido pendente real oferecido a esse
nível de preço e o número real de pedidos que foram colocados nesse nível de preço, naquele momento
específico.
• Jogadores maiores usam ordens ocultas ou IceBergs para concordar com sua intenção de negociar nesse nível de preço;
sua ordem de limite grande não é mostrada no LOB. Portanto, esses comandos ocultos não influenciam o desequilíbrio
de autenticação.
• Pode atuar como absorção nesse nível de preço, com falta de liquidez no LOB.
• https://bookmap.com/wiki/Iceberg_Orders_Tracker
Algoritmo nativo em ação
Usando Pedidos Iceberg
Grande rastreador de lote
• Uma aproximação domaior inclinação únicaordem em um nível de preço se essa ordem

cruzar um determinado limite com base nas configurações ajustáveis no Bookmap.
• Os jogadores maiores geralmente definem grandes ordens de blocos individuais nas

áreas com as quais desejam lidar.
• Pode agir como uma falsificação: exibir pedidos grandes de forma enganosa pode
distorcer o leilão e cancelar esses pedidos pode criar um vácuo.
• O desequilíbrio da carteira de pedidos representa a relação entre o tamanho médio do livro de pedidos e o
tamanho médio do livro de pedidos
• O desequilíbrio de volume representa a razão entre o volume gerado pela compra dos agressores
(operações de ordem de mercado na oferta) versus o volume gerado pela venda de agressores (operações
de ordem de mercado na oferta)
• Os dois indicadores de desequilíbrio são calculados de acordo com a faixa atual do gráfico. Qualquer alteração
no intervalo do gráfico (seja arrastando ou ampliando ou diminuindo) afetará as leituras dos indicadores de
desequilíbrio..
Configuração de alertas
desequilíbrio da carteira de pedidos
• Alertas quando ocorre um desequilíbrio LOB extraordinário
• Tenha cuidado em áreas com alertas de desequilíbrio "muitos"
• Áreas de desequilíbrio
• Pausa
• Fim de uma tendência.
• Reversão de uma tendência.
POC - Ponto de Controle
• Ponto de controle, comumente abreviado como POC, é um termo de perfil de mercado que descreve o nível de preço em que a maior
quantidade de volume foi negociada (também conhecido como o nível de preço em que o maior volume foi negociado).TPOs
imprimiu).
• Um checkpoint vazio (também chamado de checkpoint virgem) é um POC anterior que não foi alterado
(removido). Permanece ativo até que seja negociado (retirado) e por isso atrai o preço para ele
• Veja também: Dr. John Keppler, Lucro com Perfil de Mercado James F.
Dalton, Mind over Markets
APIs de mapas
• A API do Bookmap permite conectar novas fontes de dados e sistemas de negociação ao

Bookmap e desenvolver módulos personalizados, como estratégia de negociação
automatizada, indicadores, alertas de voz, exportação e gravação de dados e muito mais.
• Fonte: Wiki do Bookmap API
• Fonte:Fórum do mapa de livros
Recursos e componentes do Bookmap
• https://www.youtube.com/playlist? lista =
PLzaGy-
3oukoRSOXWvcynCFeFRTUAz
mauD
Bookmap™ Parte 8
- Feed de dados
prática
LOB
absorção
virar livro
corre
Apresentação
varrer
Prática
Estratégias
feed de dados
Prática
leilão de
de grandes lotes
detector de iceberg
POC
12 de dezembro de 2019 © 2019, TTW Trading Services Ltd. com base no Bookmap ™ 7.1.0 3. 4. 5
feed de dados
• Bookmap™ pode ser conectado a vários provedores de dados
• A qualidade do feed de dados é diferente (!)
• Mercado por preço (MBP)
• Market-by-Price (MBP) descreve uma fonte de dados baseada em preço que fornece a capacidade de visualizar o tamanho total de
todos os pedidos em cada nível de preço. O MBP pode descrever a profundidade total do mercado ou um número limitado de níveis de mercado.
preços Bid e Ask mais próximos, por exemplo, 5, 10 ou 20 níveis de preço.
• Mercado por encomenda (MBO)
• o Order-by-Order descreve uma fonte de dados baseada em pedido que fornece a capacidade de visualizar pedidos individuais e seus
evolução. As informações do pedido contêm seu ID de pedido exclusivo, preço limite, tamanho e sua localização na fila. MBO
geralmente fornece profundidade de mercado completa,descrevendo as ordens em cada nível de preço.Este é o tipo de
dados de mercado mais modernos e transparentes.
• https://bookmap.com/wiki/Main_Page#All_data_and_trading_connections
• https://www.cmegroup.com/confluence/display/EPICSANDBOX/CME+MDP+3.0+Market+Data
Fonte de dados: mercado por pedido (rítmico)
Por que a profundidade dos dados?
• Os dados agregados são bons o suficiente para velas e gráficos semelhantes.
• Agregado para Comerciantes de Varejo
• Para tomar uma decisão, um trader pode jogar uma moeda para tomar uma decisão.
• Necessidade de indicadores e diferentes tipos de gráficos.

Por que a profundidade dos dados?
• Porque apenas gráficos com dados não agregados são significativos e úteis!
• Com dados não agregados, tudo é divulgado e podemos decidir com base nas informações
exibidas.
• Vemos todos os níveis disponíveis e, portanto, podemos planejar e negociar de acordo

MSFT
AAPL
Licença profundidade do mercado do Pontuação de Acesso à API Onde posso obter Dados de
conexões Futuros Ações* criptografia Tipo de dados Troca Mac OS ***** trocas Observações de status qu
mínimo ** dados qualidade de dados 1-5 *** * ******* os dados? demonstração disponível bles?
CME, Eurex, ICE,

Rítmico Sim Tempo real Global Sim Completo 55 cedo de corredores Sim
...
dxFeed Sim Sim Tempo real Global Via IB*** Completo 55 Nasdaq, EDGX Não Do mapa de livros
dxFeed Sim Sim Atrasado Digital Simulador Completo 55 Nasdaq, EDGX Não Do mapa de livros
BM&F Bovespa
Cristal de Cedro Sim Sim Tempo real Global Sim Completo 55 De XP Runner
(Brasil)
CME, Eurex, ICE,

Comerciante S5 Sim Tempo real Global Sim 10 níveis 44 Não da fase 5 Sim
...
10 níveis, exceto CME, Eurex, ICE,

CQG Sim Tempo real Global Sim 44 de corredores Sim
CL ...
corredores CME, Eurex, ICE,

Sim Sim Tempo real Global Sim 10 níveis dois de IB
interativo ...
CME, Eurex, ICE,

Ganho Sim Tempo real Global Sim 10 níveis 44 Não de corredores
...
CME, Eurex, Gelo

Alimentação de QI Sim Tempo real Global Não 10 níveis 3 Por IQFeed Sim
...
Contínuo = CQG
Do
Ninja Trader Sim Tempo real Global Sim 10 níveis 3 Não Kinetic = IQFeed
Ninja Trader
Processo Sim Tempo real Global Sim 10 níveis 3 Não CME Transacionar
X_TRADER (API TT) CME, Eurex, ICE,

Sim Tempo real Global Sim 10 níveis 44 Não de corredores
Euronext...
GDAX Sim Tempo real Digital Sim Completo 55 GDAX Incluído
BitMEX Sim Tempo real Digital Sim Completo 55 BitMEX Incluído Beta
OKCoin Sim Tempo real Digital Sim Completo 55 OKCoin Incluído Alfa
Bitfinex Sim Tempo real Digital Não 100 níveis 55 Bitfinex Incluído Alfa
nanostick Sim Histórico Geral + sim Completo 55 CME Por Nanotick
Fonte: Ca data de validade uma

d de opções
mapa do livro arquivos gravados
Sim Sim Sim Histórico Digital + sim Completo 55 Nenhum Fonte: calendário de expiração cidade de opções
Repetir por usuário
12 de dezembro de 2019 © 2019, TT C Serviços de negociação Ltda. com sede em Bo okmap™ 7.1.0 352
Virtual Em tempo real,
Digital Sim Completo 55 VAI Incluído setembro de 2018
Bookmap™
Parte 9 - Vencimento da Opção
opção de expiração
• Os dias de vencimento das opções têm uma alta correlação com os

seguintes índices:
• ES, NQ, YM
• A probabilidade estatística é > 80% de que nestes dias os índices

provavelmente serão corrigidos
• Marque os dias de expiração da opção em seu calendário
Fonte: Cronograma de Expiração de Opções
• SEM PREJUÍZO
• SEJA PACIENTE
• OUÇA O MERCADO
4 motivos para ter sucesso
• Não tenha medo de perder nenhuma oportunidade
• Confiança total e absoluta em seu sistema
• nunca vai ficar entediado
• Não há necessidade de forçar uma negociação, espere até que o mercado fale com você!
Não tenha medo de perder uma oportunidade
• Ler o livro de pedidos mostra a oportunidade quando ela chega
• Bookmap™ fornece sinais claros nos níveis macro e micro
• Concentre-se no seu sistema de negociação
• Agir em estratégias aprendidas
• Boas oportunidades sempre acontecem: você nunca perderá uma
Confiança no seu sistema
• Bookmap™ é uma ferramenta de negócios líder
• Footprint é uma ferramenta de negócios líder
• Feed de dados preciso e não agregado
• A visualização é de grande ajuda na compreensão e interpretação do LOB e do fluxo
de pedidos
• Seja e permaneça um trader de carteira de pedidos bem qualificado
não mais tédio
• O gráfico histórico Bookmap™ exibe os níveis de LOB com antecedência
• Visualização da liquidez de curto e longo prazo.
• Entenda a ação do preço
• Tendência clara e indicação de sinal
• Procure negociações fáceis
• Há tempo para negociar e pescar!
Negocie para ganhar e não por emoção!

Não force uma troca mais
• O gráfico histórico Bookmap™ exibe os níveis de LOB com antecedência
• Visualização da liquidez de curto e longo prazo.
• aprenda a controlar o seuenvie e espere
• acompanhe o mercado
• Bookmap™ mostra o que o mercado está realmente planejando e fazendo
• Fique relaxado e ouça o mercado
Negocie para ganhar e não por emoção!

Regras de ouro
1. Sempre aguarde a configuração:Sem configuração - sem negociação!
2. O MELHORos negócios funcionam quase imediatamente.
3. Nunca tome uma grande perda. Se não se sentir bem, tire-o!
4. Sempre aprimore seu ofício e aprimore suas habilidades!
5. Seja paciente com negociações vencedoras! Imapaciente com negociações incompletas!
6. DISCIPLINASeguir o seu plano é a chave para vencer na negociação.
7. Nunca se apegue emocionalmente aos negócios.
8. Sempre troque o tamanho que o deixa sem emoção.

9. Mantenha as coisas muito simples e não pense muito sobre seus métodos de negociação.
10. Mantenha-se humilde em todos os momentos.
Bookmap™
teste 2
Prova
• Por favor, responda de forma rápida e intuitiva
• Para onde o preço se moverá a seguir?
• O preço sobe (sobe)
• Redução de preço (para baixo)
Avaliação do seminário
Formulários Ir cobiçar

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Negociação lucrativa com LOB

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Unidade 10-11 Rowley Regis West

Midlands B65 8JG Inglaterra

independente do seu consultor financeiro.

Todas as estratégias de negociação são usadas por sua conta e risco.

garantia expressa ou implícita.

• Fluxo de pedidos e livro de pedidos

Usaremos a exibição do livro de ordens com limite para mostrar

• Como funcionam os mercados modernos?

• Quem está jogando o jogo?

• Quais são suas motivações?

• Como eles agem e interagem?

• Como tudo isso afeta a liquidez e a volatilidade?

• Como posso me beneficiar desse conhecimento?

• Quais estratégias são as melhores para mim?

Organização e dados Parada de Recheio de Orçamento

Av. Ferramentas de análise Rastreador de CVD

2. Parte 1 - Leilão 1. Executar Resumo

3. Livro de Ordens Limitadas (LOB) 12 estratégias

4. Parte 2 - Mecânica de Mercado 13 Indicadores de Estratégia Parte 3

1. Terminologia básica 1. VWAP

1. Liquidez 1. Ferramentas avançadas de análise

6. Parte 4 - Mecânica de Mercado 15.Parte 8 - Feed de Dados

1. Terminologia de mercado 16.Parte 9 - Expiração da opção

7. Parte 5 - Livro de Pedidos 17.Parte 10 - Consultoria Empresarial

1. Visualização 18. Teste 2

Liquidez, operações de varredura, recuo

10.Parte 7: Preparação Comercial

• Toda a documentação, apresentação, arquivos de reprodução e qualquer material

• Gravações de vídeo via VIMEO

• Sala de Educação ao vivo via Zoom.us

• Anúncio em ttwtrader.echofin.co „Sala de Sinal“

• Comerciante de Curto Prazo - Varejo, Comerciante Discricionário

Somos todos de países diferentes. Todos nós temos origens diferentes e

conhecimento no comércio. Para a maioria de nós, o inglês não é

nossa língua nativa. Ajudemo-nos mutuamente para crescer e ser

• Por favor, responda de forma rápida e intuitiva

• Para onde o preço se moverá a seguir?

• O preço sobe (sobe)

• Redução de preço (para baixo)

• O preço vai para o lado

Organização e dados Parada de Recheio de Orçamento

Av. Ferramentas de análise Rastreador de CVD

• LOB Responda às perguntas:

• A que preço foi negociado?

• Qual lado você quer vender?

• Existem compradores ou vendedores agressivos?

• Liquidez "fina" (mercados ilíquidos)

• Volume instantâneo ou delta

melhor negócio e oferta

• Entenda seu papel como trader

• Entenda o que move o preço

• Open Cry (Pit Trading)

• Leiloeiro aka. máquina de correspondência

• Leiloeiro é o criador de mercado

• Banco, corretor vendem e compram contratos futuros (não em um webinar)

• Vamos praticar um leilão simples

• Todo mundo recebe $ 2.000 para começar ($ 100, $ 20, $ 10)

• Os participantes apenas negociam Ordem de Mercado

• Nenhuma venda a descoberto no início