ÍNDICE

Língua Portuguesa
1. Compreensão e interpretação de textos. Tipologia textual. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Ortografia oficial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
3. Acentuação gráfica. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
4. Emprego das classes de palavras. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
5. Emprego do sinal indicativo de crase. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
6. Sintaxe da oração e do período. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
7. Pontuação. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
8. Concordância nominal e verbal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
9. Regência nominal e verbal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
10. Significação das palavras. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
11. Redação Oficial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

Matemática
1. Juros simples e compostos: capitalização e descontos. Taxas de juros: nominal, efetiva, equivalentes, proporcionais, real e aparente.
Planos ou sistemas de amortização de empréstimos e financiamentos. Cálculo financeiro: custo real efetivo de operações de financia-
mento, empréstimo e investimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Números e grandezas proporcionais: razões e proporções; divisão em partes proporcionais; regra de três; porcentagem e prob-
lemas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Raciocínio Lógico
1. Princípios do raciocínio lógico: conectivos lógicos; diagramas lógicos; lógica de argumentação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Interpretação de informações de natureza matemática; probabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

Atualidades
1. Tópicos relevantes e atuais de diversas áreas, tais que desenvolvimento sustentável, ecologia, economia, educação, educação a distân-
cia, energia, política, redes sociais (Twitter, Facebook, Google+, Linkedin), relações internacionais, responsabilidade socioambiental,
segurança, sociedade e tecnologia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01

Ética
1. Conceito de ética . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Ética aplicada: noções de ética empresarial e profissional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 02
3. A gestão da ética nas empresas públicas e privadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 03
4. Código de Ética da CAIXA (disponível no sítio da CAIXA na Internet) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 03

Legislação Específica
1. 1 Lei nº 7.998/1990 (Programa Desemprego e Abono Salarial - beneficiários e critérios para saque); . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Lei nº 8.036/1990 (FGTS: possibilidades e condições de utilização/saque; Certificado de Regularidade do FGTS; Guia de Recolhimento
(GRF); . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 05
3. Lei Complementar nº 7/1970 (PIS). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
4. Artigo 37 da Constituição Federal (Princípios constitucionais da Administração Pública: Princípios da legalidade, impessoalidade,
moralidade, publicidade e eficiência). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
5. Lei nº 10.836/2004 (Bolsa Família). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
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Atendimento
1. Legislação: Lei nº 8.078/1990 (dispõe sobre a proteção do consumidor e dá outras providências) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Resoluções CMN/Bacen nº 3.694/2009 (dispõe sobre a prevenção de riscos na contratação de operações e na prestação de serviços
por parte de instituições financeiras) e alterações posteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3. Marketing em empresas de serviços: marketing de relacionamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
4. Satisfação, valor e retenção de clientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
5. Propaganda e promoção. Telemarketing. Vendas: técnicas de vendas de produtos e serviços financeiros do setor bancário . . . . . 16

Conhecimentos Bancários
1. Abertura e movimentação de contas: documentos básicos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Pessoa física e pessoa jurídica: capacidade e incapacidade civil, representação e domicílio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 03
3. Cheque: requisitos essenciais, circulação, endosso, cruzamento, compensação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 06
4. Sistema de pagamentos brasileiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
5. Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN): Conselho Monetário Nacional; Banco Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliári-
os; Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional; bancos comerciais; caixas econômicas; cooperativas de crédito; bancos
comerciais cooperativos; bancos de investimento; bancos de desenvolvimento; sociedades de crédito, financiamento e investimento;
sociedades de arrendamento mercantil; sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários; sociedades distribuidoras de títulos e
valores mobiliários; bolsas de valores; bolsas de mercadorias e de futuros; Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC); Central
de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP); sociedades de crédito imobiliário; associações de poupança e empréstimo;
sistema de seguros privados: sociedades de capitalização; Previdência Complementar: entidades abertas e entidades fechadas de
previdência privada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
6. Noções de política econômica, noções de política monetária, instrumentos de política monetária, formação da taxa de juros. . . 27
7. Mercado Financeiro. Mercado monetário. Mercado de crédito. Mercado de capitais: ações – características e direitos, debêntures, dif-
erenças entre companhias abertas e companhias fechadas, funcionamento do mercado à vista de ações, mercado de balcão. Mercado
de câmbio: instituições autorizadas a operar; operações básicas; contratos de câmbio – características; taxas de câmbio; remessas;
SISCOMEX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8. Mercado primário e mercado secundário. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
9. Produtos bancários: Programa Minha Casa Minha Vida; Crédito Rural – Agronegócio; Microcrédito Produtivo Orientado; Cartões;
Penhor; Loterias; Financiamento Estudantil (FIES). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
10. Correspondentes Bancários. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
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1. Compreensão e interpretação de textos. Tipologia textual. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Ortografia oficial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
3. Acentuação gráfica. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
4. Emprego das classes de palavras. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
5. Emprego do sinal indicativo de crase. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
6. Sintaxe da oração e do período. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
7. Pontuação. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
8. Concordância nominal e verbal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
9. Regência nominal e verbal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
10. Significação das palavras. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
11. Redação Oficial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
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Veja, no quadro abaixo, os principais tipos e suas característi-
COMPREENSÃO E INTERPRETAÇÃO DE TEXTOS. TIPO- cas:
LOGIA TEXTUAL
Apresenta um enredo, com ações e
Compreender e interpretar textos é essencial para que o obje- relações entre personagens, que ocorre
tivo de comunicação seja alcançado satisfatoriamente. Com isso, é em determinados espaço e tempo. É
importante saber diferenciar os dois conceitos. Vale lembrar que o TEXTO NARRATIVO
contado por um narrador, e se estrutura
texto pode ser verbal ou não-verbal, desde que tenha um sentido da seguinte maneira: apresentação >
completo. desenvolvimento > clímax > desfecho
A compreensão se relaciona ao entendimento de um texto e
de sua proposta comunicativa, decodificando a mensagem explíci- Tem o objetivo de defender determinado
ta. Só depois de compreender o texto que é possível fazer a sua TEXTO ponto de vista, persuadindo o leitor a
interpretação. DISSERTATIVO partir do uso de argumentos sólidos.
A interpretação são as conclusões que chegamos a partir do ARGUMENTATIVO Sua estrutura comum é: introdução >
conteúdo do texto, isto é, ela se encontra para além daquilo que desenvolvimento > conclusão.
está escrito ou mostrado. Assim, podemos dizer que a interpreta- Procura expor ideias, sem a necessidade
ção é subjetiva, contando com o conhecimento prévio e do reper- de defender algum ponto de vista. Para
tório do leitor. isso, usa-se comparações, informações,
Dessa maneira, para compreender e interpretar bem um texto, TEXTO EXPOSITIVO
definições, conceitualizações etc. A
é necessário fazer a decodificação de códigos linguísticos e/ou vi- estrutura segue a do texto dissertativo-
suais, isto é, identificar figuras de linguagem, reconhecer o sentido argumentativo.
de conjunções e preposições, por exemplo, bem como identificar
Expõe acontecimentos, lugares, pessoas,
expressões, gestos e cores quando se trata de imagens.
de modo que sua finalidade é descrever,
TEXTO DESCRITIVO ou seja, caracterizar algo ou alguém. Com
Dicas práticas
isso, é um texto rico em adjetivos e em
1. Faça um resumo (pode ser uma palavra, uma frase, um con-
verbos de ligação.
ceito) sobre o assunto e os argumentos apresentados em cada pa-
rágrafo, tentando traçar a linha de raciocínio do texto. Se possível, Oferece instruções, com o objetivo de
adicione também pensamentos e inferências próprias às anotações. TEXTO INJUNTIVO orientar o leitor. Sua maior característica
2. Tenha sempre um dicionário ou uma ferramenta de busca são os verbos no modo imperativo.
por perto, para poder procurar o significado de palavras desconhe-
cidas.
3. Fique atento aos detalhes oferecidos pelo texto: dados, fon- Gêneros textuais
te de referências e datas. A classificação dos gêneros textuais se dá a partir do reconhe-
4. Sublinhe as informações importantes, separando fatos de cimento de certos padrões estruturais que se constituem a partir
opiniões. da função social do texto. No entanto, sua estrutura e seu estilo
5. Perceba o enunciado das questões. De um modo geral, ques- não são tão limitados e definidos como ocorre na tipologia textual,
tões que esperam compreensão do texto aparecem com as seguin- podendo se apresentar com uma grande diversidade. Além disso, o
tes expressões: o autor afirma/sugere que...; segundo o texto...; de padrão também pode sofrer modificações ao longo do tempo, as-
acordo com o autor... Já as questões que esperam interpretação do sim como a própria língua e a comunicação, no geral.
texto aparecem com as seguintes expressões: conclui-se do texto Alguns exemplos de gêneros textuais:
que...; o texto permite deduzir que...; qual é a intenção do autor • Artigo
quando afirma que... • Bilhete
• Bula
Tipologia Textual • Carta
A partir da estrutura linguística, da função social e da finali- • Conto
dade de um texto, é possível identificar a qual tipo e gênero ele • Crônica
pertence. Antes, é preciso entender a diferença entre essas duas • E-mail
classificações. • Lista
• Manual
Tipos textuais • Notícia
A tipologia textual se classifica a partir da estrutura e da finali- • Poema
dade do texto, ou seja, está relacionada ao modo como o texto se • Propaganda
apresenta. A partir de sua função, é possível estabelecer um padrão • Receita culinária
específico para se fazer a enunciação. • Resenha
• Seminário

1
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Vale lembrar que é comum enquadrar os gêneros textuais em
determinados tipos textuais. No entanto, nada impede que um tex-
to literário seja feito com a estruturação de uma receita culinária,
por exemplo. Então, fique atento quanto às características, à finali-
dade e à função social de cada texto analisado.
ARGUMENTAÇÃO
O ato de comunicação não visa apenas transmitir uma informa-
ção a alguém. Quem comunica pretende criar uma imagem positiva
de si mesmo (por exemplo, a de um sujeito educado, ou inteligente,
ou culto), quer ser aceito, deseja que o que diz seja admitido como
verdadeiro. Em síntese, tem a intenção de convencer, ou seja, tem
o desejo de que o ouvinte creia no que o texto diz e faça o que ele
propõe.
Se essa é a finalidade última de todo ato de comunicação, todo
texto contém um componente argumentativo. A argumentação é o
conjunto de recursos de natureza linguística destinados a persuadir
a pessoa a quem a comunicação se destina. Está presente em todo
tipo de texto e visa a promover adesão às teses e aos pontos de
vista defendidos.
As pessoas costumam pensar que o argumento seja apenas
uma prova de verdade ou uma razão indiscutível para comprovar a
veracidade de um fato. O argumento é mais que isso: como se disse
acima, é um recurso de linguagem utilizado para levar o interlocu-
tor a crer naquilo que está sendo dito, a aceitar como verdadeiro o
que está sendo transmitido. A argumentação pertence ao domínio
da retórica, arte de persuadir as pessoas mediante o uso de recur-
sos de linguagem.
Para compreender claramente o que é um argumento, é bom
voltar ao que diz Aristóteles, filósofo grego do século IV a.C., numa
obra intitulada “Tópicos: os argumentos são úteis quando se tem de
escolher entre duas ou mais coisas”.
Se tivermos de escolher entre uma coisa vantajosa e uma des-
vantajosa, como a saúde e a doença, não precisamos argumentar.
Suponhamos, no entanto, que tenhamos de escolher entre duas
coisas igualmente vantajosas, a riqueza e a saúde. Nesse caso, pre-
cisamos argumentar sobre qual das duas é mais desejável. O argu-
mento pode então ser definido como qualquer recurso que torna
uma coisa mais desejável que outra. Isso significa que ele atua no
domínio do preferível. Ele é utilizado para fazer o interlocutor crer
que, entre duas teses, uma é mais provável que a outra, mais pos-
sível que a outra, mais desejável que a outra, é preferível à outra.
O objetivo da argumentação não é demonstrar a verdade de
um fato, mas levar o ouvinte a admitir como verdadeiro o que o
enunciador está propondo.
Há uma diferença entre o raciocínio lógico e a argumentação.
O primeiro opera no domínio do necessário, ou seja, pretende
demonstrar que uma conclusão deriva necessariamente das pre-
missas propostas, que se deduz obrigatoriamente dos postulados
admitidos. No raciocínio lógico, as conclusões não dependem de
crenças, de uma maneira de ver o mundo, mas apenas do encadea-
mento de premissas e conclusões.
Por exemplo, um raciocínio lógico é o seguinte encadeamento:
A é igual a B.
A é igual a C.
Então: C é igual a A.
Admitidos os dois postulados, a conclusão é, obrigatoriamente,
que C é igual a A.
2
Outro exemplo:
Todo ruminante é um mamífero.
A vaca é um ruminante.
Logo, a vaca é um mamífero.
Admitidas como verdadeiras as duas premissas, a conclusão
também será verdadeira.
No domínio da argumentação, as coisas são diferentes. Nele,
a conclusão não é necessária, não é obrigatória. Por isso, deve-se
mostrar que ela é a mais desejável, a mais provável, a mais plau-
sível. Se o Banco do Brasil fizer uma propaganda dizendo-se mais
confiável do que os concorrentes porque existe desde a chegada
da família real portuguesa ao Brasil, ele estará dizendo-nos que um
banco com quase dois séculos de existência é sólido e, por isso, con-
fiável. Embora não haja relação necessária entre a solidez de uma
instituição bancária e sua antiguidade, esta tem peso argumentati-
vo na afirmação da confiabilidade de um banco. Portanto é provável
que se creia que um banco mais antigo seja mais confiável do que
outro fundado há dois ou três anos.
Enumerar todos os tipos de argumentos é uma tarefa quase
impossível, tantas são as formas de que nos valemos para fazer as
pessoas preferirem uma coisa a outra. Por isso, é importante enten-
der bem como eles funcionam.
Já vimos diversas características dos argumentos. É preciso
acrescentar mais uma: o convencimento do interlocutor, o auditó-
rio, que pode ser individual ou coletivo, será tanto mais fácil quanto
mais os argumentos estiverem de acordo com suas crenças, suas
expectativas, seus valores. Não se pode convencer um auditório
pertencente a uma dada cultura enfatizando coisas que ele abomi-
na. Será mais fácil convencê-lo valorizando coisas que ele considera
positivas. No Brasil, a publicidade da cerveja vem com frequência
associada ao futebol, ao gol, à paixão nacional. Nos Estados Unidos,
essa associação certamente não surtiria efeito, porque lá o futebol
não é valorizado da mesma forma que no Brasil. O poder persuasivo
de um argumento está vinculado ao que é valorizado ou desvalori-
zado numa dada cultura.
Tipos de Argumento
Já verificamos que qualquer recurso linguístico destinado a fa-
zer o interlocutor dar preferência à tese do enunciador é um argu-
mento. Exemplo:
Argumento de Autoridade
É a citação, no texto, de afirmações de pessoas reconhecidas
pelo auditório como autoridades em certo domínio do saber, para
servir de apoio àquilo que o enunciador está propondo. Esse recur-
so produz dois efeitos distintos: revela o conhecimento do produtor
do texto a respeito do assunto de que está tratando; dá ao texto a
garantia do autor citado. É preciso, no entanto, não fazer do texto
um amontoado de citações. A citação precisa ser pertinente e ver-
dadeira. Exemplo:
“A imaginação é mais importante do que o conhecimento.”
Quem disse a frase aí de cima não fui eu... Foi Einstein. Para
ele, uma coisa vem antes da outra: sem imaginação, não há conhe-
cimento. Nunca o inverso.
Alex José Periscinoto.
In: Folha de S. Paulo, 30/8/1993, p. 5-2
 LÍNGUA PORTUGUESA
A tese defendida nesse texto é que a imaginação é mais impor-
tante do que o conhecimento. Para levar o auditório a aderir a ela,
o enunciador cita um dos mais célebres cientistas do mundo. Se
um físico de renome mundial disse isso, então as pessoas devem
acreditar que é verdade.
Argumento de Quantidade
É aquele que valoriza mais o que é apreciado pelo maior nú-
mero de pessoas, o que existe em maior número, o que tem maior
duração, o que tem maior número de adeptos, etc. O fundamento
desse tipo de argumento é que mais = melhor. A publicidade faz
largo uso do argumento de quantidade.
Argumento do Consenso
É uma variante do argumento de quantidade. Fundamenta-se
em afirmações que, numa determinada época, são aceitas como
verdadeiras e, portanto, dispensam comprovações, a menos que o
objetivo do texto seja comprovar alguma delas. Parte da ideia de
que o consenso, mesmo que equivocado, corresponde ao indiscu-
tível, ao verdadeiro e, portanto, é melhor do que aquilo que não
desfruta dele. Em nossa época, são consensuais, por exemplo, as
afirmações de que o meio ambiente precisa ser protegido e de que
as condições de vida são piores nos países subdesenvolvidos. Ao
confiar no consenso, porém, corre-se o risco de passar dos argu-
mentos válidos para os lugares comuns, os preconceitos e as frases
carentes de qualquer base científica.
Argumento de Existência
É aquele que se fundamenta no fato de que é mais fácil aceitar
aquilo que comprovadamente existe do que aquilo que é apenas
provável, que é apenas possível. A sabedoria popular enuncia o ar-
gumento de existência no provérbio “Mais vale um pássaro na mão
do que dois voando”.
Nesse tipo de argumento, incluem-se as provas documentais
(fotos, estatísticas, depoimentos, gravações, etc.) ou provas concre-
tas, que tornam mais aceitável uma afirmação genérica. Durante
a invasão do Iraque, por exemplo, os jornais diziam que o exérci-
to americano era muito mais poderoso do que o iraquiano. Essa
afirmação, sem ser acompanhada de provas concretas, poderia ser
vista como propagandística. No entanto, quando documentada pela
comparação do número de canhões, de carros de combate, de na-
vios, etc., ganhava credibilidade.
Argumento quase lógico
É aquele que opera com base nas relações lógicas, como causa
e efeito, analogia, implicação, identidade, etc. Esses raciocínios são
chamados quase lógicos porque, diversamente dos raciocínios lógi-
cos, eles não pretendem estabelecer relações necessárias entre os
elementos, mas sim instituir relações prováveis, possíveis, plausí-
veis. Por exemplo, quando se diz “A é igual a B”, “B é igual a C”, “en-
tão A é igual a C”, estabelece-se uma relação de identidade lógica.
Entretanto, quando se afirma “Amigo de amigo meu é meu amigo”
não se institui uma identidade lógica, mas uma identidade provável.
Um texto coerente do ponto de vista lógico é mais facilmente
aceito do que um texto incoerente. Vários são os defeitos que con-
correm para desqualificar o texto do ponto de vista lógico: fugir do
tema proposto, cair em contradição, tirar conclusões que não se
fundamentam nos dados apresentados, ilustrar afirmações gerais
com fatos inadequados, narrar um fato e dele extrair generalizações
indevidas.
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Argumento do Atributo
É aquele que considera melhor o que tem propriedades típi-
cas daquilo que é mais valorizado socialmente, por exemplo, o mais
raro é melhor que o comum, o que é mais refinado é melhor que o
que é mais grosseiro, etc.
Por esse motivo, a publicidade usa, com muita frequência, ce-
lebridades recomendando prédios residenciais, produtos de beleza,
alimentos estéticos, etc., com base no fato de que o consumidor
tende a associar o produto anunciado com atributos da celebrida-
de.
Uma variante do argumento de atributo é o argumento da
competência linguística. A utilização da variante culta e formal da
língua que o produtor do texto conhece a norma linguística social-
mente mais valorizada e, por conseguinte, deve produzir um texto
em que se pode confiar. Nesse sentido é que se diz que o modo de
dizer dá confiabilidade ao que se diz.
Imagine-se que um médico deva falar sobre o estado de saúde
de uma personalidade pública. Ele poderia fazê-lo das duas manei-
ras indicadas abaixo, mas a primeira seria infinitamente mais ade-
quada para a persuasão do que a segunda, pois esta produziria certa
estranheza e não criaria uma imagem de competência do médico:
- Para aumentar a confiabilidade do diagnóstico e levando em
conta o caráter invasivo de alguns exames, a equipe médica houve
por bem determinar o internamento do governador pelo período de
três dias, a partir de hoje, 4 de fevereiro de 2001.
- Para conseguir fazer exames com mais cuidado e porque al-
guns deles são barrapesada, a gente botou o governador no hospi-
tal por três dias.
Como dissemos antes, todo texto tem uma função argumen-
tativa, porque ninguém fala para não ser levado a sério, para ser
ridicularizado, para ser desmentido: em todo ato de comunicação
deseja-se influenciar alguém. Por mais neutro que pretenda ser, um
texto tem sempre uma orientação argumentativa.
A orientação argumentativa é uma certa direção que o falante
traça para seu texto. Por exemplo, um jornalista, ao falar de um
homem público, pode ter a intenção de criticá-lo, de ridicularizá-lo
ou, ao contrário, de mostrar sua grandeza.
O enunciador cria a orientação argumentativa de seu texto
dando destaque a uns fatos e não a outros, omitindo certos episó-
dios e revelando outros, escolhendo determinadas palavras e não
outras, etc. Veja:
“O clima da festa era tão pacífico que até sogras e noras troca-
vam abraços afetuosos.”
O enunciador aí pretende ressaltar a ideia geral de que noras
e sogras não se toleram. Não fosse assim, não teria escolhido esse
fato para ilustrar o clima da festa nem teria utilizado o termo até,
que serve para incluir no argumento alguma coisa inesperada.
Além dos defeitos de argumentação mencionados quando tra-
tamos de alguns tipos de argumentação, vamos citar outros:
- Uso sem delimitação adequada de palavra de sentido tão am-
plo, que serve de argumento para um ponto de vista e seu contrá-
rio. São noções confusas, como paz, que, paradoxalmente, pode ser
usada pelo agressor e pelo agredido. Essas palavras podem ter valor
positivo (paz, justiça, honestidade, democracia) ou vir carregadas
de valor negativo (autoritarismo, degradação do meio ambiente,
injustiça, corrupção).
- Uso de afirmações tão amplas, que podem ser derrubadas
por um único contra exemplo. Quando se diz “Todos os políticos são
ladrões”, basta um único exemplo de político honesto para destruir
o argumento.
 LÍNGUA PORTUGUESA
- Emprego de noções científicas sem nenhum rigor, fora do con-
texto adequado, sem o significado apropriado, vulgarizando-as e
atribuindo-lhes uma significação subjetiva e grosseira. É o caso, por
exemplo, da frase “O imperialismo de certas indústrias não permite
que outras crescam”, em que o termo imperialismo é descabido,
uma vez que, a rigor, significa “ação de um Estado visando a reduzir
outros à sua dependência política e econômica”.
A boa argumentação é aquela que está de acordo com a situa-
ção concreta do texto, que leva em conta os componentes envolvi-
dos na discussão (o tipo de pessoa a quem se dirige a comunicação,
o assunto, etc).
Convém ainda alertar que não se convence ninguém com mani-
festações de sinceridade do autor (como eu, que não costumo men-
tir...) ou com declarações de certeza expressas em fórmulas feitas
(como estou certo, creio firmemente, é claro, é óbvio, é evidente,
afirmo com toda a certeza, etc). Em vez de prometer, em seu texto,
sinceridade e certeza, autenticidade e verdade, o enunciador deve
construir um texto que revele isso. Em outros termos, essas quali-
dades não se prometem, manifestam-se na ação.
A argumentação é a exploração de recursos para fazer parecer
verdadeiro aquilo que se diz num texto e, com isso, levar a pessoa a
que texto é endereçado a crer naquilo que ele diz.
Um texto dissertativo tem um assunto ou tema e expressa um
ponto de vista, acompanhado de certa fundamentação, que inclui
a argumentação, questionamento, com o objetivo de persuadir. Ar-
gumentar é o processo pelo qual se estabelecem relações para che-
gar à conclusão, com base em premissas. Persuadir é um processo
de convencimento, por meio da argumentação, no qual procura-se
convencer os outros, de modo a influenciar seu pensamento e seu
comportamento.
A persuasão pode ser válida e não válida. Na persuasão váli-
da, expõem-se com clareza os fundamentos de uma ideia ou pro-
posição, e o interlocutor pode questionar cada passo do raciocínio
empregado na argumentação. A persuasão não válida apoia-se em
argumentos subjetivos, apelos subliminares, chantagens sentimen-
tais, com o emprego de “apelações”, como a inflexão de voz, a mí-
mica e até o choro.
Alguns autores classificam a dissertação em duas modalidades,
expositiva e argumentativa. Esta, exige argumentação, razões a fa-
vor e contra uma ideia, ao passo que a outra é informativa, apresen-
ta dados sem a intenção de convencer. Na verdade, a escolha dos
dados levantados, a maneira de expô-los no texto já revelam uma
“tomada de posição”, a adoção de um ponto de vista na disserta-
ção, ainda que sem a apresentação explícita de argumentos. Desse
ponto de vista, a dissertação pode ser definida como discussão, de-
bate, questionamento, o que implica a liberdade de pensamento, a
possibilidade de discordar ou concordar parcialmente. A liberdade
de questionar é fundamental, mas não é suficiente para organizar
um texto dissertativo. É necessária também a exposição dos fun-
damentos, os motivos, os porquês da defesa de um ponto de vista.
Pode-se dizer que o homem vive em permanente atitude argu-
mentativa. A argumentação está presente em qualquer tipo de dis-
curso, porém, é no texto dissertativo que ela melhor se evidencia.
Para discutir um tema, para confrontar argumentos e posições,
é necessária a capacidade de conhecer outros pontos de vista e
seus respectivos argumentos. Uma discussão impõe, muitas ve-
zes, a análise de argumentos opostos, antagônicos. Como sempre,
essa capacidade aprende-se com a prática. Um bom exercício para
aprender a argumentar e contra-argumentar consiste em desenvol-
ver as seguintes habilidades:
- argumentação: anotar todos os argumentos a favor de uma
ideia ou fato; imaginar um interlocutor que adote a posição total-
mente contrária;
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- contra-argumentação: imaginar um diálogo-debate e quais os
argumentos que essa pessoa imaginária possivelmente apresenta-
ria contra a argumentação proposta;
- refutação: argumentos e razões contra a argumentação opos-
ta.
A argumentação tem a finalidade de persuadir, portanto, ar-
gumentar consiste em estabelecer relações para tirar conclusões
válidas, como se procede no método dialético. O método dialético
não envolve apenas questões ideológicas, geradoras de polêmicas.
Trata-se de um método de investigação da realidade pelo estudo de
sua ação recíproca, da contradição inerente ao fenômeno em ques-
tão e da mudança dialética que ocorre na natureza e na sociedade.
Descartes (1596-1650), filósofo e pensador francês, criou o mé-
todo de raciocínio silogístico, baseado na dedução, que parte do
simples para o complexo. Para ele, verdade e evidência são a mes-
ma coisa, e pelo raciocínio torna-se possível chegar a conclusões
verdadeiras, desde que o assunto seja pesquisado em partes, co-
meçando-se pelas proposições mais simples até alcançar, por meio
de deduções, a conclusão final. Para a linha de raciocínio cartesiana,
é fundamental determinar o problema, dividi-lo em partes, ordenar
os conceitos, simplificando-os, enumerar todos os seus elementos
e determinar o lugar de cada um no conjunto da dedução.
A lógica cartesiana, até os nossos dias, é fundamental para a
argumentação dos trabalhos acadêmicos. Descartes propôs quatro
regras básicas que constituem um conjunto de reflexos vitais, uma
série de movimentos sucessivos e contínuos do espírito em busca
da verdade:
- evidência;
- divisão ou análise;
- ordem ou dedução;
- enumeração.
A enumeração pode apresentar dois tipos de falhas: a omissão
e a incompreensão. Qualquer erro na enumeração pode quebrar o
encadeamento das ideias, indispensável para o processo dedutivo.
A forma de argumentação mais empregada na redação acadê-
mica é o silogismo, raciocínio baseado nas regras cartesianas, que
contém três proposições: duas premissas, maior e menor, e a con-
clusão. As três proposições são encadeadas de tal forma, que a con-
clusão é deduzida da maior por intermédio da menor. A premissa
maior deve ser universal, emprega todo, nenhum, pois alguns não
caracteriza a universalidade. Há dois métodos fundamentais de ra-
ciocínio: a dedução (silogística), que parte do geral para o particular,
e a indução, que vai do particular para o geral. A expressão formal
do método dedutivo é o silogismo. A dedução é o caminho das con-
sequências, baseia-se em uma conexão descendente (do geral para
o particular) que leva à conclusão. Segundo esse método, partin-
do-se de teorias gerais, de verdades universais, pode-se chegar à
previsão ou determinação de fenômenos particulares. O percurso
do raciocínio vai da causa para o efeito. Exemplo:
Todo homem é mortal (premissa maior = geral, universal)
Fulano é homem (premissa menor = particular)
Logo, Fulano é mortal (conclusão)
A indução percorre o caminho inverso ao da dedução, baseia-
se em uma conexão ascendente, do particular para o geral. Nesse
caso, as constatações particulares levam às leis gerais, ou seja, par-
te de fatos particulares conhecidos para os fatos gerais, desconheci-
dos. O percurso do raciocínio se faz do efeito para a causa. Exemplo:
O calor dilata o ferro (particular)
O calor dilata o bronze (particular)
O calor dilata o cobre (particular)
O ferro, o bronze, o cobre são metais
 LÍNGUA PORTUGUESA
Logo, o calor dilata metais (geral, universal)
Quanto a seus aspectos formais, o silogismo pode ser válido
e verdadeiro; a conclusão será verdadeira se as duas premissas
também o forem. Se há erro ou equívoco na apreciação dos fatos,
pode-se partir de premissas verdadeiras para chegar a uma conclu-
são falsa. Tem-se, desse modo, o sofisma. Uma definição inexata,
uma divisão incompleta, a ignorância da causa, a falsa analogia são
algumas causas do sofisma. O sofisma pressupõe má fé, intenção
deliberada de enganar ou levar ao erro; quando o sofisma não tem
essas intenções propositais, costuma-se chamar esse processo de
argumentação de paralogismo. Encontra-se um exemplo simples
de sofisma no seguinte diálogo:
- Você concorda que possui uma coisa que não perdeu?
- Lógico, concordo.
- Você perdeu um brilhante de 40 quilates?
- Claro que não!
- Então você possui um brilhante de 40 quilates...
Exemplos de sofismas:
Dedução
Todo professor tem um diploma (geral, universal)
Fulano tem um diploma (particular)
Logo, fulano é professor (geral – conclusão falsa)
Indução
O Rio de Janeiro tem uma estátua do Cristo Redentor. (particu-
lar) Taubaté (SP) tem uma estátua do Cristo Redentor. (particular)
Rio de Janeiro e Taubaté são cidades.
Logo, toda cidade tem uma estátua do Cristo Redentor. (geral
– conclusão falsa)
Nota-se que as premissas são verdadeiras, mas a conclusão
pode ser falsa. Nem todas as pessoas que têm diploma são pro-
fessores; nem todas as cidades têm uma estátua do Cristo Reden-
tor. Comete-se erro quando se faz generalizações apressadas ou
infundadas. A “simples inspeção” é a ausência de análise ou análise
superficial dos fatos, que leva a pronunciamentos subjetivos, base-
ados nos sentimentos não ditados pela razão.
Tem-se, ainda, outros métodos, subsidiários ou não fundamen-
tais, que contribuem para a descoberta ou comprovação da verda-
de: análise, síntese, classificação e definição. Além desses, existem
outros métodos particulares de algumas ciências, que adaptam os
processos de dedução e indução à natureza de uma realidade par-
ticular. Pode-se afirmar que cada ciência tem seu método próprio
demonstrativo, comparativo, histórico etc. A análise, a síntese, a
classificação a definição são chamadas métodos sistemáticos, por-
que pela organização e ordenação das ideias visam sistematizar a
pesquisa.
Análise e síntese são dois processos opostos, mas interligados;
a análise parte do todo para as partes, a síntese, das partes para o
todo. A análise precede a síntese, porém, de certo modo, uma de-
pende da outra. A análise decompõe o todo em partes, enquanto a
síntese recompõe o todo pela reunião das partes. Sabe-se, porém,
que o todo não é uma simples justaposição das partes. Se alguém
reunisse todas as peças de um relógio, não significa que reconstruiu
o relógio, pois fez apenas um amontoado de partes. Só reconstruiria
todo se as partes estivessem organizadas, devidamente combina-
das, seguida uma ordem de relações necessárias, funcionais, então,
o relógio estaria reconstruído.
Síntese, portanto, é o processo de reconstrução do todo por
meio da integração das partes, reunidas e relacionadas num con-
junto. Toda síntese, por ser uma reconstrução, pressupõe a análise,
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que é a decomposição. A análise, no entanto, exige uma decompo-
sição organizada, é preciso saber como dividir o todo em partes. As
operações que se realizam na análise e na síntese podem ser assim
relacionadas:
Análise: penetrar, decompor, separar, dividir.
Síntese: integrar, recompor, juntar, reunir.
A análise tem importância vital no processo de coleta de ideias
a respeito do tema proposto, de seu desdobramento e da criação
de abordagens possíveis. A síntese também é importante na esco-
lha dos elementos que farão parte do texto.
Segundo Garcia (1973, p.300), a análise pode ser formal ou in-
formal. A análise formal pode ser científica ou experimental; é ca-
racterística das ciências matemáticas, físico-naturais e experimen-
tais. A análise informal é racional ou total, consiste em “discernir”
por vários atos distintos da atenção os elementos constitutivos de
um todo, os diferentes caracteres de um objeto ou fenômeno.
A análise decompõe o todo em partes, a classificação estabe-
lece as necessárias relações de dependência e hierarquia entre as
partes. Análise e classificação ligam-se intimamente, a ponto de se
confundir uma com a outra, contudo são procedimentos diversos:
análise é decomposição e classificação é hierarquisação.
Nas ciências naturais, classificam-se os seres, fatos e fenôme-
nos por suas diferenças e semelhanças; fora das ciências naturais, a
classificação pode-se efetuar por meio de um processo mais ou me-
nos arbitrário, em que os caracteres comuns e diferenciadores são
empregados de modo mais ou menos convencional. A classificação,
no reino animal, em ramos, classes, ordens, subordens, gêneros e
espécies, é um exemplo de classificação natural, pelas caracterís-
ticas comuns e diferenciadoras. A classificação dos variados itens
integrantes de uma lista mais ou menos caótica é artificial.
Exemplo: aquecedor, automóvel, barbeador, batata, caminhão,
canário, jipe, leite, ônibus, pão, pardal, pintassilgo, queijo, relógio,
sabiá, torradeira.
Aves: Canário, Pardal, Pintassilgo, Sabiá.
Alimentos: Batata, Leite, Pão, Queijo.
Mecanismos: Aquecedor, Barbeador, Relógio, Torradeira.
Veículos: Automóvel, Caminhão, Jipe, Ônibus.
Os elementos desta lista foram classificados por ordem alfabé-
tica e pelas afinidades comuns entre eles. Estabelecer critérios de
classificação das ideias e argumentos, pela ordem de importância, é
uma habilidade indispensável para elaborar o desenvolvimento de
uma redação. Tanto faz que a ordem seja crescente, do fato mais
importante para o menos importante, ou decrescente, primeiro
o menos importante e, no final, o impacto do mais importante; é
indispensável que haja uma lógica na classificação. A elaboração
do plano compreende a classificação das partes e subdivisões, ou
seja, os elementos do plano devem obedecer a uma hierarquização.
(Garcia, 1973, p. 302304.)
Para a clareza da dissertação, é indispensável que, logo na in-
trodução, os termos e conceitos sejam definidos, pois, para expres-
sar um questionamento, deve-se, de antemão, expor clara e racio-
nalmente as posições assumidas e os argumentos que as justificam.
É muito importante deixar claro o campo da discussão e a posição
adotada, isto é, esclarecer não só o assunto, mas também os pontos
de vista sobre ele.
A definição tem por objetivo a exatidão no emprego da lingua-
gem e consiste na enumeração das qualidades próprias de uma
ideia, palavra ou objeto. Definir é classificar o elemento conforme a
espécie a que pertence, demonstra: a característica que o diferen-
cia dos outros elementos dessa mesma espécie.
 LÍNGUA PORTUGUESA
Entre os vários processos de exposição de ideias, a definição
é um dos mais importantes, sobretudo no âmbito das ciências. A
definição científica ou didática é denotativa, ou seja, atribui às pa-
lavras seu sentido usual ou consensual, enquanto a conotativa ou
metafórica emprega palavras de sentido figurado. Segundo a lógica
tradicional aristotélica, a definição consta de três elementos:
- o termo a ser definido;
- o gênero ou espécie;
- a diferença específica.
O que distingue o termo definido de outros elementos da mes-
ma espécie. Exemplo:
Na frase: O homem é um animal racional classifica-se:
Elemento especie diferença
a ser definido específica
É muito comum formular definições de maneira defeituosa,
por exemplo: Análise é quando a gente decompõe o todo em par-
tes. Esse tipo de definição é gramaticalmente incorreto; quando é
advérbio de tempo, não representa o gênero, a espécie, a gente é
forma coloquial não adequada à redação acadêmica. Tão importan-
te é saber formular uma definição, que se recorre a Garcia (1973,
p.306), para determinar os “requisitos da definição denotativa”.
Para ser exata, a definição deve apresentar os seguintes requisitos:
- o termo deve realmente pertencer ao gênero ou classe em
que está incluído: “mesa é um móvel” (classe em que ‘mesa’ está
realmente incluída) e não “mesa é um instrumento ou ferramenta
ou instalação”;
- o gênero deve ser suficientemente amplo para incluir todos
os exemplos específicos da coisa definida, e suficientemente restrito
para que a diferença possa ser percebida sem dificuldade;
- deve ser obrigatoriamente afirmativa: não há, em verdade,
definição, quando se diz que o “triângulo não é um prisma”;
- deve ser recíproca: “O homem é um ser vivo” não constitui
definição exata, porque a recíproca, “Todo ser vivo é um homem”
não é verdadeira (o gato é ser vivo e não é homem);
- deve ser breve (contida num só período). Quando a definição,
ou o que se pretenda como tal, é muito longa (séries de períodos ou
de parágrafos), chama-se explicação, e também definição expan-
dida;d
- deve ter uma estrutura gramatical rígida: sujeito (o termo) +
cópula (verbo de ligação ser) + predicativo (o gênero) + adjuntos (as
diferenças).
As definições dos dicionários de língua são feitas por meio de
paráfrases definitórias, ou seja, uma operação metalinguística que
consiste em estabelecer uma relação de equivalência entre a pala-
vra e seus significados.
A força do texto dissertativo está em sua fundamentação. Sem-
pre é fundamental procurar um porquê, uma razão verdadeira e
necessária. A verdade de um ponto de vista deve ser demonstrada
com argumentos válidos. O ponto de vista mais lógico e racional do
mundo não tem valor, se não estiver acompanhado de uma funda-
mentação coerente e adequada.
Os métodos fundamentais de raciocínio segundo a lógica clás-
sica, que foram abordados anteriormente, auxiliam o julgamento
da validade dos fatos. Às vezes, a argumentação é clara e pode reco-
nhecer-se facilmente seus elementos e suas relações; outras vezes,
as premissas e as conclusões organizam-se de modo livre, mistu-
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rando-se na estrutura do argumento. Por isso, é preciso aprender a
reconhecer os elementos que constituem um argumento: premis-
sas/conclusões. Depois de reconhecer, verificar se tais elementos
são verdadeiros ou falsos; em seguida, avaliar se o argumento está
expresso corretamente; se há coerência e adequação entre seus
elementos, ou se há contradição. Para isso é que se aprende os pro-
cessos de raciocínio por dedução e por indução. Admitindo-se que
raciocinar é relacionar, conclui-se que o argumento é um tipo espe-
cífico de relação entre as premissas e a conclusão.
Procedimentos Argumentativos: Constituem os procedimen-
tos argumentativos mais empregados para comprovar uma afirma-
ção: exemplificação, explicitação, enumeração, comparação.
Exemplificação: Procura justificar os pontos de vista por meio
de exemplos, hierarquizar afirmações. São expressões comuns nes-
se tipo de procedimento: mais importante que, superior a, de maior
relevância que. Empregam-se também dados estatísticos, acompa-
nhados de expressões: considerando os dados; conforme os dados
apresentados. Faz-se a exemplificação, ainda, pela apresentação de
causas e consequências, usando-se comumente as expressões: por-
que, porquanto, pois que, uma vez que, visto que, por causa de, em
virtude de, em vista de, por motivo de.
Explicitação: O objetivo desse recurso argumentativo é expli-
car ou esclarecer os pontos de vista apresentados. Pode-se alcançar
esse objetivo pela definição, pelo testemunho e pela interpreta-
ção. Na explicitação por definição, empregam-se expressões como:
quer dizer, denomina-se, chama-se, na verdade, isto é, haja vista,
ou melhor; nos testemunhos são comuns as expressões: conforme,
segundo, na opinião de, no parecer de, consoante as ideias de, no
entender de, no pensamento de. A explicitação se faz também pela
interpretação, em que são comuns as seguintes expressões: parece,
assim, desse ponto de vista.
Enumeração: Faz-se pela apresentação de uma sequência de
elementos que comprovam uma opinião, tais como a enumeração
de pormenores, de fatos, em uma sequência de tempo, em que são
frequentes as expressões: primeiro, segundo, por último, antes, de-
pois, ainda, em seguida, então, presentemente, antigamente, de-
pois de, antes de, atualmente, hoje, no passado, sucessivamente,
respectivamente. Na enumeração de fatos em uma sequência de
espaço, empregam-se as seguintes expressões: cá, lá, acolá, ali, aí,
além, adiante, perto de, ao redor de, no Estado tal, na capital, no
interior, nas grandes cidades, no sul, no leste...
Comparação: Analogia e contraste são as duas maneiras de
se estabelecer a comparação, com a finalidade de comprovar uma
ideia ou opinião. Na analogia, são comuns as expressões: da mesma
forma, tal como, tanto quanto, assim como, igualmente. Para esta-
belecer contraste, empregam-se as expressões: mais que, menos
que, melhor que, pior que.
Entre outros tipos de argumentos empregados para aumentar
o poder de persuasão de um texto dissertativo encontram-se:
Argumento de autoridade: O saber notório de uma autoridade
reconhecida em certa área do conhecimento dá apoio a uma afir-
mação. Dessa maneira, procura-se trazer para o enunciado a credi-
bilidade da autoridade citada. Lembre-se que as citações literais no
corpo de um texto constituem argumentos de autoridade. Ao fazer
uma citação, o enunciador situa os enunciados nela contidos na li-
nha de raciocínio que ele considera mais adequada para explicar ou
justificar um fato ou fenômeno. Esse tipo de argumento tem mais
caráter confirmatório que comprobatório.
Apoio na consensualidade: Certas afirmações dispensam expli-
cação ou comprovação, pois seu conteúdo é aceito como válido por
consenso, pelo menos em determinado espaço sociocultural. Nesse
caso, incluem-se
 LÍNGUA PORTUGUESA
- A declaração que expressa uma verdade universal (o homem,
mortal, aspira à imortalidade);
- A declaração que é evidente por si mesma (caso dos postula-
dos e axiomas);
- Quando escapam ao domínio intelectual, ou seja, é de nature-
za subjetiva ou sentimental (o amor tem razões que a própria razão
desconhece); implica apreciação de ordem estética (gosto não se
discute); diz respeito a fé religiosa, aos dogmas (creio, ainda que
parece absurdo).
Comprovação pela experiência ou observação: A verdade de
um fato ou afirmação pode ser comprovada por meio de dados con-
cretos, estatísticos ou documentais.
Comprovação pela fundamentação lógica: A comprovação se
realiza por meio de argumentos racionais, baseados na lógica: cau-
sa/efeito; consequência/causa; condição/ocorrência.
Fatos não se discutem; discutem-se opiniões. As declarações,
julgamento, pronunciamentos, apreciações que expressam opini-
ões pessoais (não subjetivas) devem ter sua validade comprovada,
e só os fatos provam. Em resumo toda afirmação ou juízo que ex-
presse uma opinião pessoal só terá validade se fundamentada na
evidência dos fatos, ou seja, se acompanhada de provas, validade
dos argumentos, porém, pode ser contestada por meio da contra-
-argumentação ou refutação. São vários os processos de contra-ar-
gumentação:
Refutação pelo absurdo: refuta-se uma afirmação demons-
trando o absurdo da consequência. Exemplo clássico é a contraar-
gumentação do cordeiro, na conhecida fábula “O lobo e o cordeiro”;
Refutação por exclusão: consiste em propor várias hipóteses
para eliminá-las, apresentando-se, então, aquela que se julga ver-
dadeira;
Desqualificação do argumento: atribui-se o argumento à opi-
nião pessoal subjetiva do enunciador, restringindo-se a universali-
dade da afirmação;
Ataque ao argumento pelo testemunho de autoridade: con-
siste em refutar um argumento empregando os testemunhos de
autoridade que contrariam a afirmação apresentada;
Desqualificar dados concretos apresentados: consiste em de-
sautorizar dados reais, demonstrando que o enunciador baseou-se
em dados corretos, mas tirou conclusões falsas ou inconsequentes.
Por exemplo, se na argumentação afirmou-se, por meio de dados
estatísticos, que “o controle demográfico produz o desenvolvimen-
to”, afirma-se que a conclusão é inconsequente, pois baseia-se em
uma relação de causa-feito difícil de ser comprovada. Para contraar-
gumentar, propõese uma relação inversa: “o desenvolvimento é que
gera o controle demográfico”.
Apresentam-se aqui sugestões, um dos roteiros possíveis para
desenvolver um tema, que podem ser analisadas e adaptadas ao
desenvolvimento de outros temas. Elege-se um tema, e, em segui-
da, sugerem-se os procedimentos que devem ser adotados para a
elaboração de um Plano de Redação.
Tema: O homem e a máquina: necessidade e riscos da evolução
tecnológica
- Questionar o tema, transformá-lo em interrogação, responder
a interrogação (assumir um ponto de vista); dar o porquê da respos-
ta, justificar, criando um argumento básico;
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- Imaginar um ponto de vista oposto ao argumento básico e
construir uma contra-argumentação; pensar a forma de refutação
que poderia ser feita ao argumento básico e tentar desqualificá-la
(rever tipos de argumentação);
- Refletir sobre o contexto, ou seja, fazer uma coleta de ideias
que estejam direta ou indiretamente ligadas ao tema (as ideias po-
dem ser listadas livremente ou organizadas como causa e consequ-
ência);
- Analisar as ideias anotadas, sua relação com o tema e com o
argumento básico;
- Fazer uma seleção das ideias pertinentes, escolhendo as que
poderão ser aproveitadas no texto; essas ideias transformam-se em
argumentos auxiliares, que explicam e corroboram a ideia do argu-
mento básico;
- Fazer um esboço do Plano de Redação, organizando uma se-
quência na apresentação das ideias selecionadas, obedecendo às
partes principais da estrutura do texto, que poderia ser mais ou
menos a seguinte:
Introdução
- função social da ciência e da tecnologia;
- definições de ciência e tecnologia;
- indivíduo e sociedade perante o avanço tecnológico.
Desenvolvimento
- apresentação de aspectos positivos e negativos do desenvol-
vimento tecnológico;
- como o desenvolvimento científico-tecnológico modificou as
condições de vida no mundo atual;
- a tecnocracia: oposição entre uma sociedade tecnologica-
mente desenvolvida e a dependência tecnológica dos países sub-
desenvolvidos;
- enumerar e discutir os fatores de desenvolvimento social;
- comparar a vida de hoje com os diversos tipos de vida do pas-
sado; apontar semelhanças e diferenças;
- analisar as condições atuais de vida nos grandes centros ur-
banos;
- como se poderia usar a ciência e a tecnologia para humanizar
mais a sociedade.
Conclusão
- a tecnologia pode libertar ou escravizar: benefícios/consequ-
ências maléficas;
- síntese interpretativa dos argumentos e contra-argumentos
apresentados.
Naturalmente esse não é o único, nem o melhor plano de reda-
ção: é um dos possíveis.
Texto:
“Neto ainda está longe de se igualar a qualquer um desses cra-
ques (Rivelino, Ademir da Guia, Pedro Rocha e Pelé), mas ainda tem
um longo caminho a trilhar (...).”
Veja São Paulo, 26/12/1990, p. 15.
Esse texto diz explicitamente que:
- Rivelino, Ademir da Guia, Pedro Rocha e Pelé são craques;
- Neto não tem o mesmo nível desses craques;
- Neto tem muito tempo de carreira pela frente.
 LÍNGUA PORTUGUESA
O texto deixa implícito que:
- Existe a possibilidade de Neto um dia aproximar-se dos cra-
ques citados;
- Esses craques são referência de alto nível em sua especialida-
de esportiva;
- Há uma oposição entre Neto e esses craques no que diz res-
peito ao tempo disponível para evoluir.
Todos os textos transmitem explicitamente certas informações,
enquanto deixam outras implícitas. Por exemplo, o texto acima não
explicita que existe a possibilidade de Neto se equiparar aos qua-
tro futebolistas, mas a inclusão do advérbio ainda estabelece esse
implícito. Não diz também com explicitude que há oposição entre
Neto e os outros jogadores, sob o ponto de vista de contar com
tempo para evoluir. A escolha do conector “mas” entre a segunda e
a primeira oração só é possível levando em conta esse dado implíci-
to. Como se vê, há mais significados num texto do que aqueles que
aparecem explícitos na sua superfície. Leitura proficiente é aquela
capaz de depreender tanto um tipo de significado quanto o outro,
o que, em outras palavras, significa ler nas entrelinhas. Sem essa
habilidade, o leitor passará por cima de significados importantes
ou, o que é bem pior, concordará com ideias e pontos de vista que
rejeitaria se os percebesse.
Os significados implícitos costumam ser classificados em duas
categorias: os pressupostos e os subentendidos.
Pressupostos: são ideias implícitas que estão implicadas logica-
mente no sentido de certas palavras ou expressões explicitadas na
superfície da frase. Exemplo:
“André tornou-se um antitabagista convicto.”
A informação explícita é que hoje André é um antitabagista
convicto. Do sentido do verbo tornar-se, que significa “vir a ser”,
decorre logicamente que antes André não era antitabagista convic-
to. Essa informação está pressuposta. Ninguém se torna algo que
já era antes. Seria muito estranho dizer que a palmeira tornou-se
um vegetal.
“Eu ainda não conheço a Europa.”
A informação explícita é que o enunciador não tem conheci-
mento do continente europeu. O advérbio ainda deixa pressuposta
a possibilidade de ele um dia conhecê-la.
As informações explícitas podem ser questionadas pelo recep-
tor, que pode ou não concordar com elas. Os pressupostos, porém,
devem ser verdadeiros ou, pelo menos, admitidos como tais, por-
que esta é uma condição para garantir a continuidade do diálogo
e também para fornecer fundamento às afirmações explícitas. Isso
significa que, se o pressuposto é falso, a informação explícita não
tem cabimento. Assim, por exemplo, se Maria não falta nunca a
aula nenhuma, não tem o menor sentido dizer “Até Maria compa-
receu à aula de hoje”. Até estabelece o pressuposto da inclusão de
um elemento inesperado.
Na leitura, é muito importante detectar os pressupostos, pois
eles são um recurso argumentativo que visa a levar o receptor a
aceitar a orientação argumentativa do emissor. Ao introduzir uma
ideia sob a forma de pressuposto, o enunciador pretende transfor-
mar seu interlocutor em cúmplice, pois a ideia implícita não é posta
em discussão, e todos os argumentos explícitos só contribuem para
confirmála. O pressusposto aprisiona o receptor no sistema de pen-
samento montado pelo enunciador.
A demonstração disso pode ser feita com as “verdades incon-
testáveis” que estão na base de muitos discursos políticos, como o
que segue:
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“Quando o curso do rio São Francisco for mudado, será resolvi-
do o problema da seca no Nordeste.”
O enunciador estabelece o pressuposto de que é certa a mu-
dança do curso do São Francisco e, por consequência, a solução do
problema da seca no Nordeste. O diálogo não teria continuidade se
um interlocutor não admitisse ou colocasse sob suspeita essa cer-
teza. Em outros termos, haveria quebra da continuidade do diálogo
se alguém interviesse com uma pergunta deste tipo:
“Mas quem disse que é certa a mudança do curso do rio?”
A aceitação do pressuposto estabelecido pelo emissor permite
levar adiante o debate; sua negação compromete o diálogo, uma
vez que destrói a base sobre a qual se constrói a argumentação, e
daí nenhum argumento tem mais importância ou razão de ser. Com
pressupostos distintos, o diálogo não é possível ou não tem sentido.
A mesma pergunta, feita para pessoas diferentes, pode ser em-
baraçosa ou não, dependendo do que está pressuposto em cada
situação. Para alguém que não faz segredo sobre a mudança de
emprego, não causa o menor embaraço uma pergunta como esta:
“Como vai você no seu novo emprego?”
O efeito da mesma pergunta seria catastrófico se ela se diri-
gisse a uma pessoa que conseguiu um segundo emprego e quer
manter sigilo até decidir se abandona o anterior. O adjetivo novo
estabelece o pressuposto de que o interrogado tem um emprego
diferente do anterior.
Marcadores de Pressupostos
- Adjetivos ou palavras similares modificadoras do substantivo
Julinha foi minha primeira filha.
“Primeira” pressupõe que tenho outras filhas e que as outras
nasceram depois de Julinha.
Destruíram a outra igreja do povoado.
“Outra” pressupõe a existência de pelo menos uma igreja além
da usada como referência.
- Certos verbos
Renato continua doente.
O verbo “continua” indica que Renato já estava doente no mo-
mento anterior ao presente.
Nossos dicionários já aportuguesaram a palavrea copydesk.
O verbo “aportuguesar” estabelece o pressuposto de que copi-
desque não existia em português.
- Certos advérbios
A produção automobilística brasileira está totalmente nas
mãos das multinacionais.
O advérbio totalmente pressupõe que não há no Brasil indús-
tria automobilística nacional.
- Você conferiu o resultado da loteria?
- Hoje não.
A negação precedida de um advérbio de tempo de âmbito limi-
tado estabelece o pressuposto de que apenas nesse intervalo (hoje)
é que o interrogado não praticou o ato de conferir o resultado da
loteria.
 LÍNGUA PORTUGUESA
- Orações adjetivas
Os brasileiros, que não se importam com a coletividade, só se
preocupam com seu bemestar e, por isso, jogam lixo na rua, fecham
os cruzamentos, etc.
O pressuposto é que “todos” os brasileiros não se importam
com a coletividade.
Os brasileiros que não se importam com a coletividade só se
preocupam com seu bemestar e, por isso, jogam lixo na rua, fecham
os cruzamentos, etc.
Nesse caso, o pressuposto é outro: “alguns” brasileiros não se
importam com a coletividade.
No primeiro caso, a oração é explicativa; no segundo, é restriti-
va. As explicativas pressupõem que o que elas expressam se refere à
totalidade dos elementos de um conjunto; as restritivas, que o que
elas dizem concerne apenas a parte dos elementos de um conjun-
to. O produtor do texto escreverá uma restritiva ou uma explicativa
segundo o pressuposto que quiser comunicar.
Subentendidos: são insinuações contidas em uma frase ou um
grupo de frases. Suponhamos que uma pessoa estivesse em visita
à casa de outra num dia de frio glacial e que uma janela, por onde
entravam rajadas de vento, estivesse aberta. Se o visitante dissesse
“Que frio terrível”, poderia estar insinuando que a janela deveria
ser fechada.
Há uma diferença capital entre o pressuposto e o subentendi-
do. O primeiro é uma informação estabelecida como indiscutível
tanto para o emissor quanto para o receptor, uma vez que decorre
necessariamente do sentido de algum elemento linguístico coloca-
do na frase. Ele pode ser negado, mas o emissor coloca o implici-
tamente para que não o seja. Já o subentendido é de responsabi-
lidade do receptor. O emissor pode esconder-se atrás do sentido
literal das palavras e negar que tenha dito o que o receptor depre-
endeu de suas palavras. Assim, no exemplo dado acima, se o dono
da casa disser que é muito pouco higiênico fechar todas as janelas,
o visitante pode dizer que também acha e que apenas constatou a
intensidade do frio.
O subentendido serve, muitas vezes, para o emissor proteger-
se, para transmitir a informação que deseja dar a conhecer sem se
comprometer. Imaginemos, por exemplo, que um funcionário re-
cémpromovido numa empresa ouvisse de um colega o seguinte:
“Competência e mérito continuam não valendo nada como cri-
tério de promoção nesta empresa...”
Esse comentário talvez suscitasse esta suspeita:
“Você está querendo dizer que eu não merecia a promoção?”
Ora, o funcionário preterido, tendo recorrido a um subentendi-
do, poderia responder:
“Absolutamente! Estou falando em termos gerais.”
ESTRUTURA E ORGANIZAÇÃO DO TEXTO E DOS PARÁGRAFOS
São três os elementos essenciais para a composição de um tex-
to: a introdução, o desenvolvimento e a conclusão. Vamos estudar
cada uma de forma isolada a seguir:
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Introdução
É a apresentação direta e objetiva da ideia central do texto. A
introdução é caracterizada por ser o parágrafo inicial.
Desenvolvimento
Quando tratamos de estrutura, é a maior parte do texto. O
desenvolvimento estabelece uma conexão entre a introdução e a
conclusão, pois é nesta parte que as ideias, argumentos e posicio-
namento do autor vão sendo formados e desenvolvidos com a fina-
lidade de dirigir a atenção do leitor para a conclusão.
Em um bom desenvolvimento as ideias devem ser claras e ap-
tas a fazer com que o leitor anteceda qual será a conclusão.
São três principais erros que podem ser cometidos na elabora-
ção do desenvolvimento:
- Distanciar-se do texto em relação ao tema inicial.
- Focar em apenas um tópico do tema e esquecer dos outros.
- Falar sobre muitas informações e não conseguir organizá-las,
dificultando a linha de compreensão do leitor.
Conclusão
Ponto final de todas as argumentações discorridas no desen-
volvimento, ou seja, o encerramento do texto e dos questionamen-
tos levantados pelo autor.
Ao fazermos a conclusão devemos evitar expressões como:
“Concluindo...”, “Em conclusão, ...”, “Como já dissemos antes...”.
Parágrafo
Se caracteriza como um pequeno recuo em relação à margem
esquerda da folha. Conceitualmente, o parágrafo completo deve
conter introdução, desenvolvimento e conclusão.
- Introdução – apresentação da ideia principal, feita de maneira
sintética de acordo com os objetivos do autor.
- Desenvolvimento – ampliação do tópico frasal (introdução),
atribuído pelas ideias secundárias, a fim de reforçar e dar credibili-
dade na discussão.
- Conclusão – retomada da ideia central ligada aos pressupos-
tos citados no desenvolvimento, procurando arrematá-los.
Exemplo de um parágrafo bem estruturado (com introdução,
desenvolvimento e conclusão):
“Nesse contexto, é um grave erro a liberação da maconha.
Provocará de imediato violenta elevação do consumo. O Estado
perderá o precário controle que ainda exerce sobre as drogas psico-
trópicas e nossas instituições de recuperação de viciados não terão
estrutura suficiente para atender à demanda. Enfim, viveremos o
caos. ”
(Alberto Corazza, Isto É, com adaptações)
Elemento relacionador: Nesse contexto.
Tópico frasal: é um grave erro a liberação da maconha.
Desenvolvimento: Provocará de imediato violenta elevação do
consumo. O Estado perderá o precário controle que ainda exerce
sobre as drogas psicotrópicas e nossas instituições de recuperação
de viciados não terão estrutura suficiente para atender à demanda.
Conclusão: Enfim, viveremos o caos.
 LÍNGUA PORTUGUESA

ORTOGRAFIA OFICIAL

A ortografia oficial diz respeito às regras gramaticais referentes à escrita correta das palavras. Para melhor entendê-las, é preciso ana-
lisar caso a caso. Lembre-se de que a melhor maneira de memorizar a ortografia correta de uma língua é por meio da leitura, que também
faz aumentar o vocabulário do leitor.
Neste capítulo serão abordadas regras para dúvidas frequentes entre os falantes do português. No entanto, é importante ressaltar que
existem inúmeras exceções para essas regras, portanto, fique atento!

Alfabeto
O primeiro passo para compreender a ortografia oficial é conhecer o alfabeto (os sinais gráficos e seus sons). No português, o alfabeto
se constitui 26 letras, divididas entre vogais (a, e, i, o, u) e consoantes (restante das letras).
Com o Novo Acordo Ortográfico, as consoantes K, W e Y foram reintroduzidas ao alfabeto oficial da língua portuguesa, de modo que
elas são usadas apenas em duas ocorrências: transcrição de nomes próprios e abreviaturas e símbolos de uso internacional.

Uso do “X”
Algumas dicas são relevantes para saber o momento de usar o X no lugar do CH:
• Depois das sílabas iniciais “me” e “en” (ex: mexerica; enxergar)
• Depois de ditongos (ex: caixa)
• Palavras de origem indígena ou africana (ex: abacaxi; orixá)

Uso do “S” ou “Z”

Algumas regras do uso do “S” com som de “Z” podem ser observadas:
• Depois de ditongos (ex: coisa)
• Em palavras derivadas cuja palavra primitiva já se usa o “S” (ex: casa > casinha)
• Nos sufixos “ês” e “esa”, ao indicarem nacionalidade, título ou origem. (ex: portuguesa)
• Nos sufixos formadores de adjetivos “ense”, “oso” e “osa” (ex: populoso)
Uso do “S”, “SS”, “Ç”
• “S” costuma aparecer entre uma vogal e uma consoante (ex: diversão)
• “SS” costuma aparecer entre duas vogais (ex: processo)
• “Ç” costuma aparecer em palavras estrangeiras que passaram pelo processo de aportuguesamento (ex: muçarela)

Os diferentes porquês

POR QUE Usado para fazer perguntas. Pode ser substituído por “por qual motivo”
PORQUE Usado em respostas e explicações. Pode ser substituído por “pois”
O “que” é acentuado quando aparece como a última palavra da frase, antes da pontuação final (interrogação,
POR QUÊ
exclamação, ponto final)
PORQUÊ É um substantivo, portanto costuma vir acompanhado de um artigo, numeral, adjetivo ou pronome

Parônimos e homônimos
As palavras parônimas são aquelas que possuem grafia e pronúncia semelhantes, porém com significados distintos. Ex: cumprimento
(extensão) X cumprimento (saudação); tráfego (trânsito) X tráfico (comércio ilegal).
Já as palavras homônimas são aquelas que possuem a mesma pronúncia, porém são grafadas de maneira diferente. Ex: conserto
(correção) X concerto (apresentação); cerrar (fechar) X serrar (cortar).

ACENTUAÇÃO GRÁFICA

A acentuação é uma das principais questões relacionadas à Ortografia Oficial, que merece um capítulo a parte. Os acentos utilizados
no português são: acento agudo (´); acento grave (`); acento circunflexo (^); cedilha (¸) e til (~).
Depois da reforma do Acordo Ortográfico, a trema foi excluída, de modo que ela só é utilizada na grafia de nomes e suas derivações
(ex: Müller, mülleriano).
Esses são sinais gráficos que servem para modificar o som de alguma letra, sendo importantes para marcar a sonoridade e a intensi-
dade das sílabas, e para diferenciar palavras que possuem a escrita semelhante.
A sílaba mais intensa da palavra é denominada sílaba tônica. A palavra pode ser classificada a partir da localização da sílaba tônica,
como mostrado abaixo:
• OXÍTONA: a última sílaba da palavra é a mais intensa. (Ex: café)
• PAROXÍTONA: a penúltima sílaba da palavra é a mais intensa. (Ex: automóvel)
• PROPAROXÍTONA: a antepenúltima sílaba da palavra é a mais intensa. (Ex: lâmpada)

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 LÍNGUA PORTUGUESA
As demais sílabas, pronunciadas de maneira mais sutil, são denominadas sílabas átonas.

Regras fundamentais

CLASSIFICAÇÃO REGRAS EXEMPLOS

• terminadas em A, E, O, EM, seguidas ou não do
cipó(s), pé(s), armazém
OXÍTONAS plural
respeitá-la, compô-lo, comprometê-los
• seguidas de -LO, -LA, -LOS, -LAS
• terminadas em I, IS, US, UM, UNS, L, N, X, PS, Ã,
ÃS, ÃO, ÃOS
táxi, lápis, vírus, fórum, cadáver, tórax, bíceps,
• ditongo oral, crescente ou decrescente, seguido
PAROXÍTONAS ímã, órfão, órgãos, água, mágoa, pônei, ideia, geleia,
ou não do plural
paranoico, heroico
(OBS: Os ditongos “EI” e “OI” perderam o
acento com o Novo Acordo Ortográfico)
PROPAROXÍTONAS • todas são acentuadas cólica, analítico, jurídico, hipérbole, último, álibi

Regras especiais

REGRA EXEMPLOS
Acentua-se quando “I” e “U” tônicos formarem hiato com a vogal anterior, acompanhados ou não de saída, faísca, baú, país
“S”, desde que não sejam seguidos por “NH” feiura, Bocaiuva,
OBS: Não serão mais acentuados “I” e “U” tônicos formando hiato quando vierem depois de ditongo Sauipe
têm, obtêm, contêm,
Acentua-se a 3ª pessoa do plural do presente do indicativo dos verbos “TER” e “VIR” e seus compostos
vêm
Não são acentuados hiatos “OO” e “EE” leem, voo, enjoo
Não são acentuadas palavras homógrafas
pelo, pera, para
OBS: A forma verbal “PÔDE” é uma exceção

EMPREGO DAS CLASSES DE PALAVRAS

Classes de Palavras
Para entender sobre a estrutura das funções sintáticas, é preciso conhecer as classes de palavras, também conhecidas por classes
morfológicas. A gramática tradicional pressupõe 10 classes gramaticais de palavras, sendo elas: adjetivo, advérbio, artigo, conjunção, in-
terjeição, numeral, pronome, preposição, substantivo e verbo.
Veja, a seguir, as características principais de cada uma delas.

CLASSE CARACTERÍSTICAS EXEMPLOS

Menina inteligente...
Expressar características, qualidades ou estado dos seres Roupa azul-marinho...
ADJETIVO
Sofre variação em número, gênero e grau Brincadeira de criança...
Povo brasileiro...
A ajuda chegou tarde.
Indica circunstância em que ocorre o fato verbal
ADVÉRBIO A mulher trabalha muito.
Não sofre variação
Ele dirigia mal.
Determina os substantivos (de modo definido ou inde- A galinha botou um ovo.
ARTIGO finido) Uma menina deixou a mochila no ôni-
Varia em gênero e número bus.
Liga ideias e sentenças (conhecida também como conec-
Não gosto de refrigerante nem de pizza.
CONJUNÇÃO tivos)
Eu vou para a praia ou para a cachoeira?
Não sofre variação
Exprime reações emotivas e sentimentos Ah! Que calor...
INTERJEIÇÃO
Não sofre variação Escapei por pouco, ufa!

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 LÍNGUA PORTUGUESA

Atribui quantidade e indica posição em alguma sequên-

Gostei muito do primeiro dia de aula.
NUMERAL cia
Três é a metade de seis.
Varia em gênero e número
Posso ajudar, senhora?
Ela me ajudou muito com o meu traba-
Acompanha, substitui ou faz referência ao substantivo
PRONOME lho.
Varia em gênero e número
Esta é a casa onde eu moro.
Que dia é hoje?
Relaciona dois termos de uma mesma oração Espero por você essa noite.
PREPOSIÇÃO
Não sofre variação Lucas gosta de tocar violão.
Nomeia objetos, pessoas, animais, alimentos, lugares
A menina jogou sua boneca no rio.
SUBSTANTIVO etc.
A matilha tinha muita coragem.
Flexionam em gênero, número e grau.
Indica ação, estado ou fenômenos da natureza Ana se exercita pela manhã.
Sofre variação de acordo com suas flexões de modo, Todos parecem meio bobos.
VERBO tempo, número, pessoa e voz. Chove muito em Manaus.
Verbos não significativos são chamados verbos de liga- A cidade é muito bonita quando vista do
ção alto.

Substantivo
Tipos de substantivos
Os substantivos podem ter diferentes classificações, de acordo com os conceitos apresentados abaixo:
• Comum: usado para nomear seres e objetos generalizados. Ex: mulher; gato; cidade...
• Próprio: geralmente escrito com letra maiúscula, serve para especificar e particularizar. Ex: Maria; Garfield; Belo Horizonte...
• Coletivo: é um nome no singular que expressa ideia de plural, para designar grupos e conjuntos de seres ou objetos de uma mesma
espécie. Ex: matilha; enxame; cardume...
• Concreto: nomeia algo que existe de modo independente de outro ser (objetos, pessoas, animais, lugares etc.). Ex: menina; cachor-
ro; praça...
• Abstrato: depende de um ser concreto para existir, designando sentimentos, estados, qualidades, ações etc. Ex: saudade; sede;
imaginação...
• Primitivo: substantivo que dá origem a outras palavras. Ex: livro; água; noite...
• Derivado: formado a partir de outra(s) palavra(s). Ex: pedreiro; livraria; noturno...
• Simples: nomes formados por apenas uma palavra (um radical). Ex: casa; pessoa; cheiro...
• Composto: nomes formados por mais de uma palavra (mais de um radical). Ex: passatempo; guarda-roupa; girassol...

Flexão de gênero
Na língua portuguesa, todo substantivo é flexionado em um dos dois gêneros possíveis: feminino e masculino.
O substantivo biforme é aquele que flexiona entre masculino e feminino, mudando a desinência de gênero, isto é, geralmente o final
da palavra sendo -o ou -a, respectivamente (Ex: menino / menina). Há, ainda, os que se diferenciam por meio da pronúncia / acentuação
(Ex: avô / avó), e aqueles em que há ausência ou presença de desinência (Ex: irmão / irmã; cantor / cantora).
O substantivo uniforme é aquele que possui apenas uma forma, independente do gênero, podendo ser diferenciados quanto ao gêne-
ro a partir da flexão de gênero no artigo ou adjetivo que o acompanha (Ex: a cadeira / o poste). Pode ser classificado em epiceno (refere-se
aos animais), sobrecomum (refere-se a pessoas) e comum de dois gêneros (identificado por meio do artigo).
É preciso ficar atento à mudança semântica que ocorre com alguns substantivos quando usados no masculino ou no feminino, trazen-
do alguma especificidade em relação a ele. No exemplo o fruto X a fruta temos significados diferentes: o primeiro diz respeito ao órgão
que protege a semente dos alimentos, enquanto o segundo é o termo popular para um tipo específico de fruto.

Flexão de número
No português, é possível que o substantivo esteja no singular, usado para designar apenas uma única coisa, pessoa, lugar (Ex: bola;
escada; casa) ou no plural, usado para designar maiores quantidades (Ex: bolas; escadas; casas) — sendo este último representado, geral-
mente, com o acréscimo da letra S ao final da palavra.
Há, também, casos em que o substantivo não se altera, de modo que o plural ou singular devem estar marcados a partir do contexto,
pelo uso do artigo adequado (Ex: o lápis / os lápis).

Variação de grau
Usada para marcar diferença na grandeza de um determinado substantivo, a variação de grau pode ser classificada em aumentativo
e diminutivo.
Quando acompanhados de um substantivo que indica grandeza ou pequenez, é considerado analítico (Ex: menino grande / menino
pequeno).
Quando acrescentados sufixos indicadores de aumento ou diminuição, é considerado sintético (Ex: meninão / menininho).

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 LÍNGUA PORTUGUESA
Novo Acordo Ortográfico
De acordo com o Novo Acordo Ortográfico da Língua Portuguesa, as letras maiúsculas devem ser usadas em nomes próprios de
pessoas, lugares (cidades, estados, países, rios), animais, acidentes geográficos, instituições, entidades, nomes astronômicos, de festas e
festividades, em títulos de periódicos e em siglas, símbolos ou abreviaturas.
Já as letras minúsculas podem ser usadas em dias de semana, meses, estações do ano e em pontos cardeais.
Existem, ainda, casos em que o uso de maiúscula ou minúscula é facultativo, como em título de livros, nomes de áreas do saber,
disciplinas e matérias, palavras ligadas a alguma religião e em palavras de categorização.

Adjetivo
Os adjetivos podem ser simples (vermelho) ou compostos (mal-educado); primitivos (alegre) ou derivados (tristonho). Eles podem
flexionar entre o feminino (estudiosa) e o masculino (engraçado), e o singular (bonito) e o plural (bonitos).
Há, também, os adjetivos pátrios ou gentílicos, sendo aqueles que indicam o local de origem de uma pessoa, ou seja, sua nacionali-
dade (brasileiro; mineiro).
É possível, ainda, que existam locuções adjetivas, isto é, conjunto de duas ou mais palavras usadas para caracterizar o substantivo. São
formadas, em sua maioria, pela preposição DE + substantivo:
• de criança = infantil
• de mãe = maternal
• de cabelo = capilar

Variação de grau
Os adjetivos podem se encontrar em grau normal (sem ênfases), ou com intensidade, classificando-se entre comparativo e superlativo.
• Normal: A Bruna é inteligente.
• Comparativo de superioridade: A Bruna é mais inteligente que o Lucas.
• Comparativo de inferioridade: O Gustavo é menos inteligente que a Bruna.
• Comparativo de igualdade: A Bruna é tão inteligente quanto a Maria.
• Superlativo relativo de superioridade: A Bruna é a mais inteligente da turma.
• Superlativo relativo de inferioridade: O Gustavo é o menos inteligente da turma.
• Superlativo absoluto analítico: A Bruna é muito inteligente.
• Superlativo absoluto sintético: A Bruna é inteligentíssima.

Adjetivos de relação
São chamados adjetivos de relação aqueles que não podem sofrer variação de grau, uma vez que possui valor semântico objetivo, isto
é, não depende de uma impressão pessoal (subjetiva). Além disso, eles aparecem após o substantivo, sendo formados por sufixação de um
substantivo (Ex: vinho do Chile = vinho chileno).

Advérbio
Os advérbios são palavras que modificam um verbo, um adjetivo ou um outro advérbio. Eles se classificam de acordo com a tabela
abaixo:

CLASSIFICAÇÃO ADVÉRBIOS LOCUÇÕES ADVERBIAIS

DE MODO bem; mal; assim; melhor; depressa ao contrário; em detalhes
ontem; sempre; afinal; já; agora; doravante; primei- logo mais; em breve; mais tarde, nunca mais, de
DE TEMPO
ramente noite
DE LUGAR aqui; acima; embaixo; longe; fora; embaixo; ali Ao redor de; em frente a; à esquerda; por perto
DE INTENSIDADE muito; tão; demasiado; imenso; tanto; nada em excesso; de todos; muito menos
DE AFIRMAÇÃO sim, indubitavelmente; certo; decerto; deveras com certeza; de fato; sem dúvidas
DE NEGAÇÃO não; nunca; jamais; tampouco; nem nunca mais; de modo algum; de jeito nenhum
DE DÚVIDA Possivelmente; acaso; será; talvez; quiçá Quem sabe

Advérbios interrogativos
São os advérbios ou locuções adverbiais utilizadas para introduzir perguntas, podendo expressar circunstâncias de:
• Lugar: onde, aonde, de onde
• Tempo: quando
• Modo: como
• Causa: por que, por quê

Grau do advérbio
Os advérbios podem ser comparativos ou superlativos.
• Comparativo de igualdade: tão/tanto + advérbio + quanto
• Comparativo de superioridade: mais + advérbio + (do) que
• Comparativo de inferioridade: menos + advérbio + (do) que

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 LÍNGUA PORTUGUESA
• Superlativo analítico: muito cedo
• Superlativo sintético: cedíssimo
Curiosidades
Na linguagem coloquial, algumas variações do superlativo são
aceitas, como o diminutivo (cedinho), o aumentativo (cedão) e o
uso de alguns prefixos (supercedo).
Existem advérbios que exprimem ideia de exclusão (somente;
salvo; exclusivamente; apenas), inclusão (também; ainda; mesmo)
e ordem (ultimamente; depois; primeiramente).
Alguns advérbios, além de algumas preposições, aparecem
sendo usados como uma palavra denotativa, acrescentando um
sentido próprio ao enunciado, podendo ser elas de inclusão (até,
mesmo, inclusive); de exclusão (apenas, senão, salvo); de designa-
ção (eis); de realce (cá, lá, só, é que); de retificação (aliás, ou me-
lhor, isto é) e de situação (afinal, agora, então, e aí).
Pronomes
Os pronomes são palavras que fazem referência aos nomes,
isto é, aos substantivos. Assim, dependendo de sua função no
enunciado, ele pode ser classificado da seguinte maneira:
• Pronomes pessoais: indicam as 3 pessoas do discurso, e po-
dem ser retos (eu, tu, ele...) ou oblíquos (mim, me, te, nos, si...).
• Pronomes possessivos: indicam posse (meu, minha, sua, teu,
nossos...)
• Pronomes demonstrativos: indicam localização de seres no
tempo ou no espaço. (este, isso, essa, aquela, aquilo...)
• Pronomes interrogativos: auxiliam na formação de questio-
namentos (qual, quem, onde, quando, que, quantas...)
• Pronomes relativos: retomam o substantivo, substituindo-o
na oração seguinte (que, quem, onde, cujo, o qual...)
• Pronomes indefinidos: substituem o substantivo de maneira
imprecisa (alguma, nenhum, certa, vários, qualquer...)
• Pronomes de tratamento: empregados, geralmente, em situ-
ações formais (senhor, Vossa Majestade, Vossa Excelência, você...)
Colocação pronominal
Diz respeito ao conjunto de regras que indicam a posição do
pronome oblíquo átono (me, te, se, nos, vos, lhe, lhes, o, a, os, as, lo,
la, no, na...) em relação ao verbo, podendo haver próclise (antes do
verbo), ênclise (depois do verbo) ou mesóclise (no meio do verbo).
Veja, então, quais as principais situações para cada um deles:
• Próclise: expressões negativas; conjunções subordinativas;
advérbios sem vírgula; pronomes indefinidos, relativos ou demons-
trativos; frases exclamativas ou que exprimem desejo; verbos no
gerúndio antecedidos por “em”.
Nada me faria mais feliz.
• Ênclise: verbo no imperativo afirmativo; verbo no início da
frase (não estando no futuro e nem no pretérito); verbo no gerún-
dio não acompanhado por “em”; verbo no infinitivo pessoal.
Inscreveu-se no concurso para tentar realizar um sonho.
• Mesóclise: verbo no futuro iniciando uma oração.
Orgulhar-me-ei de meus alunos.
DICA: o pronome não deve aparecer no início de frases ou ora-
ções, nem após ponto-e-vírgula.
Verbos
Os verbos podem ser flexionados em três tempos: pretérito
(passado), presente e futuro, de maneira que o pretérito e o futuro
possuem subdivisões.
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Eles também se dividem em três flexões de modo: indicativo
(certeza sobre o que é passado), subjuntivo (incerteza sobre o que é
passado) e imperativo (expressar ordem, pedido, comando).
• Tempos simples do modo indicativo: presente, pretérito per-
feito, pretérito imperfeito, pretérito mais-que-perfeito, futuro do
presente, futuro do pretérito.
• Tempos simples do modo subjuntivo: presente, pretérito im-
perfeito, futuro.
Os tempos verbais compostos são formados por um verbo
auxiliar e um verbo principal, de modo que o verbo auxiliar sofre
flexão em tempo e pessoa, e o verbo principal permanece no parti-
cípio. Os verbos auxiliares mais utilizados são “ter” e “haver”.
• Tempos compostos do modo indicativo: pretérito perfeito,
pretérito mais-que-perfeito, futuro do presente, futuro do preté-
rito.
• Tempos compostos do modo subjuntivo: pretérito perfeito,
pretérito mais-que-perfeito, futuro.
As formas nominais do verbo são o infinitivo (dar, fazerem,
aprender), o particípio (dado, feito, aprendido) e o gerúndio (dando,
fazendo, aprendendo). Eles podem ter função de verbo ou função
de nome, atuando como substantivo (infinitivo), adjetivo (particí-
pio) ou advérbio (gerúndio).
Tipos de verbos
Os verbos se classificam de acordo com a sua flexão verbal.
Desse modo, os verbos se dividem em:
Regulares: possuem regras fixas para a flexão (cantar, amar,
vender, abrir...)
• Irregulares: possuem alterações nos radicais e nas termina-
ções quando conjugados (medir, fazer, poder, haver...)
• Anômalos: possuem diferentes radicais quando conjugados
(ser, ir...)
• Defectivos: não são conjugados em todas as pessoas verbais
(falir, banir, colorir, adequar...)
• Impessoais: não apresentam sujeitos, sendo conjugados sem-
pre na 3ª pessoa do singular (chover, nevar, escurecer, anoitecer...)
• Unipessoais: apesar de apresentarem sujeitos, são sempre
conjugados na 3ª pessoa do singular ou do plural (latir, miar, custar,
acontecer...)
• Abundantes: possuem duas formas no particípio, uma regular
e outra irregular (aceitar = aceito, aceitado)
• Pronominais: verbos conjugados com pronomes oblíquos
átonos, indicando ação reflexiva (suicidar-se, queixar-se, sentar-se,
pentear-se...)
• Auxiliares: usados em tempos compostos ou em locuções
verbais (ser, estar, ter, haver, ir...)
• Principais: transmitem totalidade da ação verbal por si pró-
prios (comer, dançar, nascer, morrer, sorrir...)
• De ligação: indicam um estado, ligando uma característica ao
sujeito (ser, estar, parecer, ficar, continuar...)
Vozes verbais
As vozes verbais indicam se o sujeito pratica ou recebe a ação,
podendo ser três tipos diferentes:
• Voz ativa: sujeito é o agente da ação (Vi o pássaro)
• Voz passiva: sujeito sofre a ação (O pássaro foi visto)
• Voz reflexiva: sujeito pratica e sofre a ação (Vi-me no reflexo
do lago)
Ao passar um discurso para a voz passiva, é comum utilizar a
partícula apassivadora “se”, fazendo com o que o pronome seja
equivalente ao verbo “ser”.
 LÍNGUA PORTUGUESA
Conjugação de verbos
Os tempos verbais são primitivos quando não derivam de outros tempos da língua portuguesa. Já os tempos verbais derivados são
aqueles que se originam a partir de verbos primitivos, de modo que suas conjugações seguem o mesmo padrão do verbo de origem.
• 1ª conjugação: verbos terminados em “-ar” (aproveitar, imaginar, jogar...)
• 2ª conjugação: verbos terminados em “-er” (beber, correr, erguer...)
• 3ª conjugação: verbos terminados em “-ir” (dormir, agir, ouvir...)

Confira os exemplos de conjugação apresentados abaixo:

Fonte: www.conjugação.com.br/verbo-lutar

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 LÍNGUA PORTUGUESA

Fonte: www.conjugação.com.br/verbo-impor

Preposições
As preposições são palavras invariáveis que servem para ligar dois termos da oração numa relação subordinada, e são divididas entre
essenciais (só funcionam como preposição) e acidentais (palavras de outras classes gramaticais que passam a funcionar como preposição
em determinadas sentenças).

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 LÍNGUA PORTUGUESA
Preposições essenciais: a, ante, após, de, com, em, contra,
para, per, perante, por, até, desde, sobre, sobre, trás, sob, sem, en-
tre.
Preposições acidentais: afora, como, conforme, consoante, du-
rante, exceto, mediante, menos, salvo, segundo, visto etc.
Locuções prepositivas: abaixo de, afim de, além de, à custa de,
defronte a, a par de, perto de, por causa de, em que pese a etc.
Ao conectar os termos das orações, as preposições estabele-
cem uma relação semântica entre eles, podendo passar ideia de:
• Causa: Morreu de câncer.
• Distância: Retorno a 3 quilômetros.
• Finalidade: A filha retornou para o enterro.
• Instrumento: Ele cortou a foto com uma tesoura.
• Modo: Os rebeldes eram colocados em fila.
• Lugar: O vírus veio de Portugal.
• Companhia: Ela saiu com a amiga.
• Posse: O carro de Maria é novo.
• Meio: Viajou de trem.
Combinações e contrações
Algumas preposições podem aparecer combinadas a outras pa-
lavras de duas maneiras: sem haver perda fonética (combinação) e
havendo perda fonética (contração).
• Combinação: ao, aos, aonde
• Contração: de, dum, desta, neste, nisso
Conjunção
As conjunções se subdividem de acordo com a relação estabe-
lecida entre as ideias e as orações. Por ter esse papel importante
de conexão, é uma classe de palavras que merece destaque, pois
reconhecer o sentido de cada conjunção ajuda na compreensão e
interpretação de textos, além de ser um grande diferencial no mo-
mento de redigir um texto.
Elas se dividem em duas opções: conjunções coordenativas e
conjunções subordinativas.
Conjunções coordenativas
As orações coordenadas não apresentam dependência sintáti-
ca entre si, servindo também para ligar termos que têm a mesma
função gramatical. As conjunções coordenativas se subdividem em
cinco grupos:
• Aditivas: e, nem, bem como.
• Adversativas: mas, porém, contudo.
• Alternativas: ou, ora…ora, quer…quer.
• Conclusivas: logo, portanto, assim.
• Explicativas: que, porque, porquanto.
Conjunções subordinativas
As orações subordinadas são aquelas em que há uma relação
de dependência entre a oração principal e a oração subordinada.
Desse modo, a conexão entre elas (bem como o efeito de sentido)
se dá pelo uso da conjunção subordinada adequada.
Elas podem se classificar de dez maneiras diferentes:
• Integrantes: usadas para introduzir as orações subordinadas
substantivas, definidas pelas palavras que e se.
• Causais: porque, que, como.
• Concessivas: embora, ainda que, se bem que.
• Condicionais: e, caso, desde que.
• Conformativas: conforme, segundo, consoante.
• Comparativas: como, tal como, assim como.
• Consecutivas: de forma que, de modo que, de sorte que.
• Finais: a fim de que, para que.
• Proporcionais: à medida que, ao passo que, à proporção que.
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• Temporais: quando, enquanto, agora.
Formação de Palavras
A formação de palavras se dá a partir de processos morfológi-
cos, de modo que as palavras se dividem entre:
• Palavras primitivas: são aquelas que não provêm de outra
palavra. Ex: flor; pedra
• Palavras derivadas: são originadas a partir de outras pala-
vras. Ex: floricultura; pedrada
• Palavra simples: são aquelas que possuem apenas um radi-
cal (morfema que contém significado básico da palavra). Ex: cabelo;
azeite
• Palavra composta: são aquelas que possuem dois ou mais
radicais. Ex: guarda-roupa; couve-flor
Entenda como ocorrem os principais processos de formação de
palavras:
Derivação
A formação se dá por derivação quando ocorre a partir de uma
palavra simples ou de um único radical, juntando-se afixos.
• Derivação prefixal: adiciona-se um afixo anteriormente à pa-
lavra ou radical. Ex: antebraço (ante + braço) / infeliz (in + feliz)
• Derivação sufixal: adiciona-se um afixo ao final da palavra ou
radical. Ex: friorento (frio + ento) / guloso (gula + oso)
• Derivação parassintética: adiciona-se um afixo antes e outro
depois da palavra ou radical. Ex: esfriar (es + frio + ar) / desgoverna-
do (des + governar + ado)
• Derivação regressiva (formação deverbal): reduz-se a pala-
vra primitiva. Ex: boteco (botequim) / ataque (verbo “atacar”)
• Derivação imprópria (conversão): ocorre mudança na classe
gramatical, logo, de sentido, da palavra primitiva. Ex: jantar (verbo
para substantivo) / Oliveira (substantivo comum para substantivo
próprio – sobrenomes).
Composição
A formação por composição ocorre quando uma nova palavra
se origina da junção de duas ou mais palavras simples ou radicais.
• Aglutinação: fusão de duas ou mais palavras simples, de
modo que ocorre supressão de fonemas, de modo que os elemen-
tos formadores perdem sua identidade ortográfica e fonológica. Ex:
aguardente (água + ardente) / planalto (plano + alto)
• Justaposição: fusão de duas ou mais palavras simples, man-
tendo a ortografia e a acentuação presente nos elementos forma-
dores. Em sua maioria, aparecem conectadas com hífen. Ex: beija-
-flor / passatempo.
Abreviação
Quando a palavra é reduzida para apenas uma parte de sua
totalidade, passando a existir como uma palavra autônoma. Ex: foto
(fotografia) / PUC (Pontifícia Universidade Católica).
Hibridismo
Quando há junção de palavras simples ou radicais advindos de
línguas distintas. Ex: sociologia (socio – latim + logia – grego) / binó-
culo (bi – grego + oculus – latim).
Combinação
Quando ocorre junção de partes de outras palavras simples ou
radicais. Ex: portunhol (português + espanhol) / aborrecente (abor-
recer + adolescente).
 LÍNGUA PORTUGUESA
Intensificação
Quando há a criação de uma nova palavra a partir do alarga-
mento do sufixo de uma palavra existente. Normalmente é feita
adicionando o sufixo -izar. Ex: inicializar (em vez de iniciar) / proto-
colizar (em vez de protocolar).
Neologismo
Quando novas palavras surgem devido à necessidade do falan-
te em contextos específicos, podendo ser temporárias ou perma-
nentes. Existem três tipos principais de neologismos:
• Neologismo semântico: atribui-se novo significado a uma pa-
lavra já existente. Ex: amarelar (desistir) / mico (vergonha)
• Neologismo sintático: ocorre a combinação de elementos já
existentes no léxico da língua. Ex: dar um bolo (não comparecer ao
compromisso) / dar a volta por cima (superar).
• Neologismo lexical: criação de uma nova palavra, que tem
um novo conceito. Ex: deletar (apagar) / escanear (digitalizar)
Onomatopeia
Quando uma palavra é formada a partir da reprodução aproxi-
mada do seu som. Ex: atchim; zum-zum; tique-taque.
EMPREGO DO SINAL INDICATIVO DE CRASE
Crase é o nome dado à contração de duas letras “A” em uma
só: preposição “a” + artigo “a” em palavras femininas. Ela é de-
marcada com o uso do acento grave (à), de modo que crase não
é considerada um acento em si, mas sim o fenômeno dessa fusão.
Veja, abaixo, as principais situações em que será correto o em-
prego da crase:
• Palavras femininas: Peça o material emprestado àquela alu-
na.
• Indicação de horas, em casos de horas definidas e especifica-
das: Chegaremos em Belo Horizonte às 7 horas.
• Locuções prepositivas: A aluna foi aprovada à custa de muito
estresse.
• Locuções conjuntivas: À medida que crescemos vamos dei-
xando de lado a capacidade de imaginar.
• Locuções adverbiais de tempo, modo e lugar: Vire na próxima
à esquerda.
Veja, agora, as principais situações em que não se aplica a crase:
• Palavras masculinas: Ela prefere passear a pé.
• Palavras repetidas (mesmo quando no feminino): Melhor ter-
mos uma reunião frente a frente.
• Antes de verbo: Gostaria de aprender a pintar.
• Expressões que sugerem distância ou futuro: A médica vai te
atender daqui a pouco.
• Dia de semana (a menos que seja um dia definido): De terça
a sexta. / Fecharemos às segundas-feiras.
• Antes de numeral (exceto horas definidas): A casa da vizinha
fica a 50 metros da esquina.
Há, ainda, situações em que o uso da crase é facultativo
• Pronomes possessivos femininos: Dei um picolé a minha filha.
/ Dei um picolé à minha filha.
• Depois da palavra “até”: Levei minha avó até a feira. / Levei
minha avó até à feira.
• Nomes próprios femininos (desde que não seja especificado):
Enviei o convite a Ana. / Enviei o convite à Ana. / Enviei o convite à
Ana da faculdade.
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DICA: Como a crase só ocorre em palavras no feminino, em
caso de dúvida, basta substituir por uma palavra equivalente no
masculino. Se aparecer “ao”, deve-se usar a crase: Amanhã iremos
à escola / Amanhã iremos ao colégio.
SINTAXE DA ORAÇÃO E DO PERÍODO
A sintaxe estuda o conjunto das relações que as palavras esta-
belecem entre si. Dessa maneira, é preciso ficar atento aos enuncia-
dos e suas unidades: frase, oração e período.
Frase é qualquer palavra ou conjunto de palavras ordenadas
que apresenta sentido completo em um contexto de comunicação
e interação verbal. A frase nominal é aquela que não contém verbo.
Já a frase verbal apresenta um ou mais verbos (locução verbal).
Oração é um enunciado organizado em torno de um único ver-
bo ou locução verbal, de modo que estes passam a ser o núcleo
da oração. Assim, o predicativo é obrigatório, enquanto o sujeito é
opcional.
Período é uma unidade sintática, de modo que seu enuncia-
do é organizado por uma oração (período simples) ou mais orações
(período composto). Eles são iniciados com letras maiúsculas e fina-
lizados com a pontuação adequada.
Análise sintática
A análise sintática serve para estudar a estrutura de um perío-
do e de suas orações. Os termos da oração se dividem entre:
• Essenciais (ou fundamentais): sujeito e predicado
• Integrantes: completam o sentido (complementos verbais e
nominais, agentes da passiva)
• Acessórios: função secundária (adjuntos adnominais e adver-
biais, apostos)
Termos essenciais da oração
Os termos essenciais da oração são o sujeito e o predicado.
O sujeito é aquele sobre quem diz o resto da oração, enquanto o
predicado é a parte que dá alguma informação sobre o sujeito, logo,
onde o verbo está presente.
O sujeito é classificado em determinado (facilmente identificá-
vel, podendo ser simples, composto ou implícito) e indeterminado,
podendo, ainda, haver a oração sem sujeito (a mensagem se con-
centra no verbo impessoal):
Lúcio dormiu cedo.
Aluga-se casa para réveillon.
Choveu bastante em janeiro.
Quando o sujeito aparece no início da oração, dá-se o nome de
sujeito direto. Se aparecer depois do predicado, é o caso de sujeito
inverso. Há, ainda, a possibilidade de o sujeito aparecer no meio
da oração:
Lívia se esqueceu da reunião pela manhã.
Esqueceu-se da reunião pela manhã, Lívia.
Da reunião pela manhã, Lívia se esqueceu.
Os predicados se classificam em: predicado verbal (núcleo do
predicado é um verbo que indica ação, podendo ser transitivo, in-
transitivo ou de ligação); predicado nominal (núcleo da oração é
um nome, isto é, substantivo ou adjetivo); predicado verbo-nomi-
nal (apresenta um predicativo do sujeito, além de uma ação mais
uma qualidade sua)
As crianças brincaram no salão de festas.
 LÍNGUA PORTUGUESA
Mariana é inteligente.
Os jogadores venceram a partida. Por isso, estavam felizes.

Termos integrantes da oração

Os complementos verbais são classificados em objetos diretos (não preposicionados) e objetos indiretos (preposicionado).
A menina que possui bolsa vermelha me cumprimentou.
O cão precisa de carinho.

Os complementos nominais podem ser substantivos, adjetivos ou advérbios.

A mãe estava orgulhosa de seus filhos.
Carlos tem inveja de Eduardo.
Bárbara caminhou vagarosamente pelo bosque.

Os agentes da passiva são os termos que tem a função de praticar a ação expressa pelo verbo, quando este se encontra na voz passiva.
Costumam estar acompanhados pelas preposições “por” e “de”.
Os filhos foram motivo de orgulho da mãe.
Eduardo foi alvo de inveja de Carlos.
O bosque foi caminhado vagarosamente por Bárbara.

Termos acessórios da oração

Os termos acessórios não são necessários para dar sentido à oração, funcionando como complementação da informação. Desse
modo, eles têm a função de caracterizar o sujeito, de determinar o substantivo ou de exprimir circunstância, podendo ser adjunto adver-
bial (modificam o verbo, adjetivo ou advérbio), adjunto adnominal (especifica o substantivo, com função de adjetivo) e aposto (caracteriza
o sujeito, especificando-o).
Os irmãos brigam muito.
A brilhante aluna apresentou uma bela pesquisa à banca.
Pelé, o rei do futebol, começou sua carreira no Santos.

Tipos de Orações
Levando em consideração o que foi aprendido anteriormente sobre oração, vamos aprender sobre os dois tipos de oração que existem
na língua portuguesa: oração coordenada e oração subordinada.

Orações coordenadas
São aquelas que não dependem sintaticamente uma da outra, ligando-se apenas pelo sentido. Elas aparecem quando há um período
composto, sendo conectadas por meio do uso de conjunções (sindéticas), ou por meio da vírgula (assindéticas).
No caso das orações coordenadas sindéticas, a classificação depende do sentido entre as orações, representado por um grupo de
conjunções adequadas:

CLASSIFICAÇÃO CARACTERÍSTICAS CONJUNÇÕES

ADITIVAS Adição da ideia apresentada na oração anterior e, nem, também, bem como, não só, tanto...
Oposição à ideia apresentada na oração anterior
ADVERSATIVAS mas, porém, todavia, entretanto, contudo...
(inicia com vírgula)
Opção / alternância em relação à ideia apresentada
ALTERNATIVAS ou, já, ora, quer, seja...
na oração anterior
logo, pois, portanto, assim, por isso, com
CONCLUSIVAS Conclusão da ideia apresentada na oração anterior
isso...
EXPLICATIVAS Explicação da ideia apresentada na oração anterior que, porque, porquanto, pois, ou seja...

Orações subordinadas
São aquelas que dependem sintaticamente em relação à oração principal. Elas aparecem quando o período é composto por duas ou
mais orações.
A classificação das orações subordinadas se dá por meio de sua função: orações subordinadas substantivas, quando fazem o papel
de substantivo da oração; orações subordinadas adjetivas, quando modificam o substantivo, exercendo a função do adjetivo; orações
subordinadas adverbiais, quando modificam o advérbio.
Cada uma dessas sofre uma segunda classificação, como pode ser observado nos quadros abaixo.

SUBORDINADAS SUBSTANTIVAS FUNÇÃO EXEMPLOS

Esse era meu receio: que ela não discursasse outra
APOSITIVA aposto
vez.
COMPLETIVA NOMINAL complemento nominal Tenho medo de que ela não discurse novamente.

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 LÍNGUA PORTUGUESA

OBJETIVA DIRETA objeto direto Ele me perguntou se ela discursaria outra vez.
OBJETIVA INDIRETA objeto indireto Necessito de que você discurse de novo.
PREDICATIVA predicativo Meu medo é que ela não discurse novamente.
SUBJETIVA sujeito É possível que ela discurse outra vez.

SUBORDINADAS
CARACTERÍSTICAS EXEMPLOS
ADJETIVAS
Esclarece algum detalhe, adicionando uma in-
O candidato, que é do partido socialista, está
EXPLICATIVAS formação.
sendo atacado.
Aparece sempre separado por vírgulas.
Restringe e define o sujeito a que se refere.
As pessoas que são racistas precisam rever
RESTRITIVAS Não deve ser retirado sem alterar o sentido.
seus valores.
Não pode ser separado por vírgula.
Introduzidas por conjunções, pronomes e locu-
ções conjuntivas. Ele foi o primeiro presidente que se preocu-
DESENVOLVIDAS
Apresentam verbo nos modos indicativo ou pou com a fome no país.
subjuntivo.
Não são introduzidas por pronomes, conjun-
ções sou locuções conjuntivas. Assisti ao documentário denunciando a cor-
REDUZIDAS
Apresentam o verbo nos modos particípio, ge- rupção.
rúndio ou infinitivo

SUBORDINADAS ADVERBIAIS FUNÇÃO PRINCIPAIS CONJUNÇÕES

Ideia de causa, motivo, razão de
CAUSAIS porque, visto que, já que, como...
efeito
como, tanto quanto, (mais / menos) que, do
COMPARATIVAS Ideia de comparação
que...
CONCESSIVAS Ideia de contradição embora, ainda que, se bem que, mesmo...
caso, se, desde que, contanto que, a menos
CONDICIONAIS Ideia de condição
que...
CONFORMATIVAS Ideia de conformidade como, conforme, segundo...
CONSECUTIVAS Ideia de consequência De modo que, (tal / tão / tanto) que...
FINAIS Ideia de finalidade que, para que, a fim de que...
quanto mais / menos... mais /menos, à me-
PROPORCIONAIS Ideia de proporção
dida que, na medida em que, à proporção que...
TEMPORAIS Ideia de momento quando, depois que, logo que, antes que...

PONTUAÇÃO

Os sinais de pontuação são recursos gráficos que se encontram na linguagem escrita, e suas funções são demarcar unidades e sinalizar
limites de estruturas sintáticas. É também usado como um recurso estilístico, contribuindo para a coerência e a coesão dos textos.
São eles: o ponto (.), a vírgula (,), o ponto e vírgula (;), os dois pontos (:), o ponto de exclamação (!), o ponto de interrogação (?), as
reticências (...), as aspas (“”), os parênteses ( ( ) ), o travessão (—), a meia-risca (–), o apóstrofo (‘), o asterisco (*), o hífen (-), o colchetes
([]) e a barra (/).
Confira, no quadro a seguir, os principais sinais de pontuação e suas regras de uso.

SINAL NOME USO EXEMPLOS

Indicar final da frase declarativa Meu nome é Pedro.
. Ponto Separar períodos Fica mais. Ainda está cedo
Abreviar palavras Sra.

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 LÍNGUA PORTUGUESA

A princesa disse:
Iniciar fala de personagem
- Eu consigo sozinha.
Antes de aposto ou orações apositivas, enumerações
Esse é o problema da pandemia: as
: Dois-pontos ou sequência de palavras para resumir / explicar ideias
pessoas não respeitam a quarentena.
apresentadas anteriormente
Como diz o ditado: “olho por olho,
Antes de citação direta
dente por dente”.
Indicar hesitação
Sabe... não está sendo fácil...
... Reticências Interromper uma frase
Quem sabe depois...
Concluir com a intenção de estender a reflexão
Isolar palavras e datas A Semana de Arte Moderna (1922)
() Parênteses Frases intercaladas na função explicativa (podem Eu estava cansada (trabalhar e
substituir vírgula e travessão) estudar é puxado).
Indicar expressão de emoção Que absurdo!
Ponto de
! Final de frase imperativa Estude para a prova!
Exclamação
Após interjeição Ufa!
Ponto de
? Em perguntas diretas Que horas ela volta?
Interrogação
A professora disse:
Iniciar fala do personagem do discurso direto e indicar — Boas férias!
— Travessão mudança de interloculor no diálogo — Obrigado, professora.
Substituir vírgula em expressões ou frases explicativas O corona vírus — Covid-19 — ainda
está sendo estudado.

Vírgula
A vírgula é um sinal de pontuação com muitas funções, usada para marcar uma pausa no enunciado. Veja, a seguir, as principais regras
de uso obrigatório da vírgula.
• Separar termos coordenados: Fui à feira e comprei abacate, mamão, manga, morango e abacaxi.
• Separar aposto (termo explicativo): Belo Horizonte, capital mineira, só tem uma linha de metrô.
• Isolar vocativo: Boa tarde, Maria.
• Isolar expressões que indicam circunstâncias adverbiais (modo, lugar, tempo etc): Todos os moradores, calmamente, deixaram o
prédio.
• Isolar termos explicativos: A educação, a meu ver, é a solução de vários problemas sociais.
• Separar conjunções intercaladas, e antes dos conectivos “mas”, “porém”, “pois”, “contudo”, “logo”: A menina acordou cedo, mas não
conseguiu chegar a tempo na escola. Não explicou, porém, o motivo para a professora.
• Separar o conteúdo pleonástico: A ela, nada mais abala.

No caso da vírgula, é importante saber que, em alguns casos, ela não deve ser usada. Assim, não há vírgula para separar:

• Sujeito de predicado.
• Objeto de verbo.
• Adjunto adnominal de nome.
• Complemento nominal de nome.
• Predicativo do objeto do objeto.
• Oração principal da subordinada substantiva.
• Termos coordenados ligados por “e”, “ou”, “nem”.

CONCORDÂNCIA NOMINAL E VERBAL

Concordância é o efeito gramatical causado por uma relação harmônica entre dois ou mais termos. Desse modo, ela pode ser verbal
— refere-se ao verbo em relação ao sujeito — ou nominal — refere-se ao substantivo e suas formas relacionadas.
• Concordância em gênero: flexão em masculino e feminino
• Concordância em número: flexão em singular e plural
• Concordância em pessoa: 1ª, 2ª e 3ª pessoa

Concordância nominal
Para que a concordância nominal esteja adequada, adjetivos, artigos, pronomes e numerais devem flexionar em número e gênero,
de acordo com o substantivo. Há algumas regras principais que ajudam na hora de empregar a concordância, mas é preciso estar atento,
também, aos casos específicos.

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 LÍNGUA PORTUGUESA
Quando há dois ou mais adjetivos para apenas um substantivo, o substantivo permanece no singular se houver um artigo entre os
adjetivos. Caso contrário, o substantivo deve estar no plural:
• A comida mexicana e a japonesa. / As comidas mexicana e japonesa.

Quando há dois ou mais substantivos para apenas um adjetivo, a concordância depende da posição de cada um deles. Se o adjetivo
vem antes dos substantivos, o adjetivo deve concordar com o substantivo mais próximo:
• Linda casa e bairro.

Se o adjetivo vem depois dos substantivos, ele pode concordar tanto com o substantivo mais próximo, ou com todos os substantivos
(sendo usado no plural):
• Casa e apartamento arrumado. / Apartamento e casa arrumada.
• Casa e apartamento arrumados. / Apartamento e casa arrumados.

Quando há a modificação de dois ou mais nomes próprios ou de parentesco, os adjetivos devem ser flexionados no plural:
• As talentosas Clarice Lispector e Lygia Fagundes Telles estão entre os melhores escritores brasileiros.

Quando o adjetivo assume função de predicativo de um sujeito ou objeto, ele deve ser flexionado no plural caso o sujeito ou objeto
seja ocupado por dois substantivos ou mais:
• O operário e sua família estavam preocupados com as consequências do acidente.

CASOS ESPECÍFICOS REGRA EXEMPLO

É PROIBIDO Deve concordar com o substantivo quando há
É proibida a entrada.
É PERMITIDO presença de um artigo. Se não houver essa determinação,
É proibido entrada.
É NECESSÁRIO deve permanecer no singular e no masculino.
Mulheres dizem “obrigada” Homens
OBRIGADO / OBRIGADA Deve concordar com a pessoa que fala.
dizem “obrigado”.
As bastantes crianças ficaram doentes
Quando tem função de adjetivo para um com a volta às aulas.
substantivo, concorda em número com o substantivo. Bastante criança ficou doente com a
BASTANTE
Quando tem função de advérbio, permanece volta às aulas.
invariável. O prefeito considerou bastante a respeito
da suspensão das aulas.
É sempre invariável, ou seja, a palavra “menas” não Havia menos mulheres que homens na
MENOS
existe na língua portuguesa. fila para a festa.
As crianças mesmas limparam a sala
MESMO Devem concordar em gênero e número com a depois da aula.
PRÓPRIO pessoa a que fazem referência. Eles próprios sugeriram o tema da
formatura.
Quando tem função de numeral adjetivo, deve
Adicione meia xícara de leite.
concordar com o substantivo.
MEIO / MEIA Manuela é meio artista, além de ser
Quando tem função de advérbio, modificando um
engenheira.
adjetivo, o termo é invariável.
Segue anexo o orçamento.
Seguem anexas as informações
Devem concordar com o substantivo a que se adicionais
ANEXO INCLUSO
referem. As professoras estão inclusas na greve.
O material está incluso no valor da
mensalidade.

Concordância verbal
Para que a concordância verbal esteja adequada, é preciso haver flexão do verbo em número e pessoa, a depender do sujeito com o
qual ele se relaciona.

Quando o sujeito composto é colocado anterior ao verbo, o verbo ficará no plural:

• A menina e seu irmão viajaram para a praia nas férias escolares.

Mas, se o sujeito composto aparece depois do verbo, o verbo pode tanto ficar no plural quanto concordar com o sujeito mais próximo:
• Discutiram marido e mulher. / Discutiu marido e mulher.

22
 LÍNGUA PORTUGUESA
Se o sujeito composto for formado por pessoas gramaticais diferentes, o verbo deve ficar no plural e concordando com a pessoa que
tem prioridade, a nível gramatical — 1ª pessoa (eu, nós) tem prioridade em relação à 2ª (tu, vós); a 2ª tem prioridade em relação à 3ª (ele,
eles):
• Eu e vós vamos à festa.

Quando o sujeito apresenta uma expressão partitiva (sugere “parte de algo”), seguida de substantivo ou pronome no plural, o verbo
pode ficar tanto no singular quanto no plural:
• A maioria dos alunos não se preparou para o simulado. / A maioria dos alunos não se prepararam para o simulado.

Quando o sujeito apresenta uma porcentagem, deve concordar com o valor da expressão. No entanto, quanto seguida de um subs-
tantivo (expressão partitiva), o verbo poderá concordar tanto com o numeral quanto com o substantivo:
• 27% deixaram de ir às urnas ano passado. / 1% dos eleitores votou nulo / 1% dos eleitores votaram nulo.

Quando o sujeito apresenta alguma expressão que indique quantidade aproximada, o verbo concorda com o substantivo que segue
a expressão:
• Cerca de duzentas mil pessoas compareceram à manifestação. / Mais de um aluno ficou abaixo da média na prova.

Quando o sujeito é indeterminado, o verbo deve estar sempre na terceira pessoa do singular:
• Precisa-se de balconistas. / Precisa-se de balconista.

Quando o sujeito é coletivo, o verbo permanece no singular, concordando com o coletivo partitivo:
• A multidão delirou com a entrada triunfal dos artistas. / A matilha cansou depois de tanto puxar o trenó.

Quando não existe sujeito na oração, o verbo fica na terceira pessoa do singular (impessoal):
• Faz chuva hoje

Quando o pronome relativo “que” atua como sujeito, o verbo deverá concordar em número e pessoa com o termo da oração principal
ao qual o pronome faz referência:
• Foi Maria que arrumou a casa.

Quando o sujeito da oração é o pronome relativo “quem”, o verbo pode concordar tanto com o antecedente do pronome quanto com
o próprio nome, na 3ª pessoa do singular:
• Fui eu quem arrumei a casa. / Fui eu quem arrumou a casa.

Quando o pronome indefinido ou interrogativo, atuando como sujeito, estiver no singular, o verbo deve ficar na 3ª pessoa do singular:
• Nenhum de nós merece adoecer.

Quando houver um substantivo que apresenta forma plural, porém com sentido singular, o verbo deve permanecer no singular. Ex-
ceto caso o substantivo vier precedido por determinante:
• Férias é indispensável para qualquer pessoa. / Meus óculos sumiram.

REGÊNCIA NOMINAL E VERBAL

A regência estuda as relações de concordâncias entre os termos que completam o sentido tanto dos verbos quanto dos nomes. Dessa
maneira, há uma relação entre o termo regente (principal) e o termo regido (complemento).
A regência está relacionada à transitividade do verbo ou do nome, isto é, sua complementação necessária, de modo que essa relação
é sempre intermediada com o uso adequado de alguma preposição.

Regência nominal
Na regência nominal, o termo regente é o nome, podendo ser um substantivo, um adjetivo ou um advérbio, e o termo regido é o
complemento nominal, que pode ser um substantivo, um pronome ou um numeral.
Vale lembrar que alguns nomes permitem mais de uma preposição. Veja no quadro abaixo as principais preposições e as palavras que
pedem seu complemento:

PREPOSIÇÃO NOMES
acessível; acostumado; adaptado; adequado; agradável; alusão; análogo; anterior; atento; benefício; comum;
A contrário; desfavorável; devoto; equivalente; fiel; grato; horror; idêntico; imune; indiferente; inferior; leal; necessário;
nocivo; obediente; paralelo; posterior; preferência; propenso; próximo; semelhante; sensível; útil; visível...

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 LÍNGUA PORTUGUESA

amante; amigo; capaz; certo; contemporâneo; convicto; cúmplice; descendente; destituído; devoto; diferente;
DE dotado; escasso; fácil; feliz; imbuído; impossível; incapaz; indigno; inimigo; inseparável; isento; junto; longe; medo;
natural; orgulhoso; passível; possível; seguro; suspeito; temeroso...
SOBRE opinião; discurso; discussão; dúvida; insistência; influência; informação; preponderante; proeminência; triunfo...
acostumado; amoroso; analogia; compatível; cuidadoso; descontente; generoso; impaciente; ingrato;
COM
intolerante; mal; misericordioso; ocupado; parecido; relacionado; satisfeito; severo; solícito; triste...
abundante; bacharel; constante; doutor; erudito; firme; hábil; incansável; inconstante; indeciso; morador;
EM
negligente; perito; prático; residente; versado...
atentado; blasfêmia; combate; conspiração; declaração; fúria; impotência; litígio; luta; protesto; reclamação;
CONTRA
representação...
PARA bom; mau; odioso; próprio; útil...

Regência verbal
Na regência verbal, o termo regente é o verbo, e o termo regido poderá ser tanto um objeto direto (não preposicionado) quanto um
objeto indireto (preposicionado), podendo ser caracterizado também por adjuntos adverbiais.
Com isso, temos que os verbos podem se classificar entre transitivos e intransitivos. É importante ressaltar que a transitividade do
verbo vai depender do seu contexto.

Verbos intransitivos: não exigem complemento, de modo que fazem sentido por si só. Em alguns casos, pode estar acompanhado
de um adjunto adverbial (modifica o verbo, indicando tempo, lugar, modo, intensidade etc.), que, por ser um termo acessório, pode ser
retirado da frase sem alterar sua estrutura sintática:
• Viajou para São Paulo. / Choveu forte ontem.

Verbos transitivos diretos: exigem complemento (objeto direto), sem preposição, para que o sentido do verbo esteja completo:
• A aluna entregou o trabalho. / A criança quer bolo.

Verbos transitivos indiretos: exigem complemento (objeto indireto), de modo que uma preposição é necessária para estabelecer o
sentido completo:
• Gostamos da viagem de férias. / O cidadão duvidou da campanha eleitoral.

Verbos transitivos diretos e indiretos: em algumas situações, o verbo precisa ser acompanhado de um objeto direto (sem preposição)
e de um objeto indireto (com preposição):
• Apresentou a dissertação à banca. / O menino ofereceu ajuda à senhora.

SIGNIFICAÇÃO DAS PALAVRAS

Este é um estudo da semântica, que pretende classificar os sentidos das palavras, as suas relações de sentido entre si. Conheça as
principais relações e suas características:

Sinonímia e antonímia
As palavras sinônimas são aquelas que apresentam significado semelhante, estabelecendo relação de proximidade. Ex: inteligente
<—> esperto
Já as palavras antônimas são aquelas que apresentam significados opostos, estabelecendo uma relação de contrariedade. Ex: forte
<—> fraco

Parônimos e homônimos
As palavras parônimas são aquelas que possuem grafia e pronúncia semelhantes, porém com significados distintos.
Ex: cumprimento (saudação) X comprimento (extensão); tráfego (trânsito) X tráfico (comércio ilegal).
As palavras homônimas são aquelas que possuem a mesma grafia e pronúncia, porém têm significados diferentes. Ex: rio (verbo “rir”)
X rio (curso d’água); manga (blusa) X manga (fruta).
As palavras homófonas são aquelas que possuem a mesma pronúncia, mas com escrita e significado diferentes. Ex: cem (numeral) X
sem (falta); conserto (arrumar) X concerto (musical).
As palavras homógrafas são aquelas que possuem escrita igual, porém som e significado diferentes. Ex: colher (talher) X colher (ver-
bo); acerto (substantivo) X acerto (verbo).

Polissemia e monossemia
As palavras polissêmicas são aquelas que podem apresentar mais de um significado, a depender do contexto em que ocorre a frase.
Ex: cabeça (parte do corpo humano; líder de um grupo).
Já as palavras monossêmicas são aquelas apresentam apenas um significado. Ex: eneágono (polígono de nove ângulos).

24
 LÍNGUA PORTUGUESA
Denotação e conotação
Palavras com sentido denotativo são aquelas que apresentam
um sentido objetivo e literal. Ex:Está fazendo frio. / Pé da mulher.
Palavras com sentido conotativo são aquelas que apresentam
um sentido simbólico, figurado. Ex: Você me olha com frieza. / Pé
da cadeira.
Hiperonímia e hiponímia
Esta classificação diz respeito às relações hierárquicas de signi-
ficado entre as palavras.
Desse modo, um hiperônimo é a palavra superior, isto é, que
tem um sentido mais abrangente. Ex: Fruta é hiperônimo de limão.
Já o hipônimo é a palavra que tem o sentido mais restrito, por-
tanto, inferior, de modo que o hiperônimo engloba o hipônimo. Ex:
Limão é hipônimo de fruta.
Formas variantes
São as palavras que permitem mais de uma grafia correta, sem
que ocorra mudança no significado. Ex: loiro – louro / enfarte – in-
farto / gatinhar – engatinhar.
Arcaísmo
São palavras antigas, que perderam o uso frequente ao longo
do tempo, sendo substituídas por outras mais modernas, mas que
ainda podem ser utilizadas. No entanto, ainda podem ser bastante
encontradas em livros antigos, principalmente. Ex: botica <—> far-
mácia / franquia <—> sinceridade.
REDAÇÃO OFICIAL
O que é Redação Oficial1
Em uma frase, pode-se dizer que redação oficial é a maneira
pela qual o Poder Público redige atos normativos e comunicações.
Interessa-nos tratá-la do ponto de vista do Poder Executivo. A reda-
ção oficial deve caracterizar-se pela impessoalidade, uso do padrão
culto de linguagem, clareza, concisão, formalidade e uniformidade.
Fundamentalmente esses atributos decorrem da Constituição, que
dispõe, no artigo 37: “A administração pública direta, indireta ou
fundacional, de qualquer dos Poderes da União, dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municípios obedecerá aos princípios de lega-
lidade, impessoalidade, moralidade, publicidade e eficiência (...)”.
Sendo a publicidade e a impessoalidade princípios fundamentais de
toda administração pública, claro está que devem igualmente nor-
tear a elaboração dos atos e comunicações oficiais. Não se concebe
que um ato normativo de qualquer natureza seja redigido de forma
obscura, que dificulte ou impossibilite sua compreensão. A transpa-
rência do sentido dos atos normativos, bem como sua inteligibili-
dade, são requisitos do próprio Estado de Direito: é inaceitável que
um texto legal não seja entendido pelos cidadãos. A publicidade
implica, pois, necessariamente, clareza e concisão. Além de atender
à disposição constitucional, a forma dos atos normativos obedece
a certa tradição. Há normas para sua elaboração que remontam ao
período de nossa história imperial, como, por exemplo, a obrigato-
riedade – estabelecida por decreto imperial de 10 de dezembro de
1822 – de que se aponha, ao final desses atos, o número de anos
transcorridos desde a Independência. Essa prática foi mantida no
período republicano. Esses mesmos princípios (impessoalidade, cla-
reza, uniformidade, concisão e uso de linguagem formal) aplicam-se
às comunicações oficiais: elas devem sempre permitir uma única in-
terpretação e ser estritamente impessoais e uniformes, o que exige
1 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/manual/manual.htm
25
o uso de certo nível de linguagem. Nesse quadro, fica claro também
que as comunicações oficiais são necessariamente uniformes, pois
há sempre um único comunicador (o Serviço Público) e o receptor
dessas comunicações ou é o próprio Serviço Público (no caso de
expedientes dirigidos por um órgão a outro) – ou o conjunto dos
cidadãos ou instituições tratados de forma homogênea (o público).
Outros procedimentos rotineiros na redação de comunicações
oficiais foram incorporados ao longo do tempo, como as formas de
tratamento e de cortesia, certos clichês de redação, a estrutura dos
expedientes, etc. Mencione-se, por exemplo, a fixação dos fechos
para comunicações oficiais, regulados pela Portaria no 1 do Ministro
de Estado da Justiça, de 8 de julho de 1937, que, após mais de meio
século de vigência, foi revogado pelo Decreto que aprovou a primei-
ra edição deste Manual. Acrescente-se, por fim, que a identificação
que se buscou fazer das características específicas da forma oficial
de redigir não deve ensejar o entendimento de que se proponha
a criação – ou se aceite a existência – de uma forma específica de
linguagem administrativa, o que coloquialmente e pejorativamente
se chama burocratês. Este é antes uma distorção do que deve ser a
redação oficial, e se caracteriza pelo abuso de expressões e clichês
do jargão burocrático e de formas arcaicas de construção de frases.
A redação oficial não é, portanto, necessariamente árida e infensa à
evolução da língua. É que sua finalidade básica – comunicar com im-
pessoalidade e máxima clareza – impõe certos parâmetros ao uso
que se faz da língua, de maneira diversa daquele da literatura, do
texto jornalístico, da correspondência particular, etc. Apresentadas
essas características fundamentais da redação oficial, passemos à
análise pormenorizada de cada uma delas.
A Impessoalidade
A finalidade da língua é comunicar, quer pela fala, quer pela
escrita. Para que haja comunicação, são necessários:
a) alguém que comunique,
b) algo a ser comunicado, e
c) alguém que receba essa comunicação.
No caso da redação oficial, quem comunica é sempre o Serviço
Público (este ou aquele Ministério, Secretaria, Departamento, Di-
visão, Serviço, Seção); o que se comunica é sempre algum assunto
relativo às atribuições do órgão que comunica; o destinatário dessa
comunicação ou é o público, o conjunto dos cidadãos, ou outro ór-
gão público, do Executivo ou dos outros Poderes da União. Perce-
be-se, assim, que o tratamento impessoal que deve ser dado aos
assuntos que constam das comunicações oficiais decorre:
a) da ausência de impressões individuais de quem comunica:
embora se trate, por exemplo, de um expediente assinado por Che-
fe de determinada Seção, é sempre em nome do Serviço Público
que é feita a comunicação. Obtém-se, assim, uma desejável padro-
nização, que permite que comunicações elaboradas em diferentes
setores da Administração guardem entre si certa uniformidade;
b) da impessoalidade de quem recebe a comunicação, com duas
possibilidades: ela pode ser dirigida a um cidadão, sempre concebido
como público, ou a outro órgão público. Nos dois casos, temos um
destinatário concebido de forma homogênea e impessoal;
c) do caráter impessoal do próprio assunto tratado: se o uni-
verso temático das comunicações oficiais se restringe a questões
que dizem respeito ao interesse público, é natural que não cabe
qualquer tom particular ou pessoal. Desta forma, não há lugar na
redação oficial para impressões pessoais, como as que, por exem-
plo, constam de uma carta a um amigo, ou de um artigo assinado de
jornal, ou mesmo de um texto literário. A redação oficial deve ser
isenta da interferência da individualidade que a elabora. A concisão,
a clareza, a objetividade e a formalidade de que nos valemos para
elaborar os expedientes oficiais contribuem, ainda, para que seja
alcançada a necessária impessoalidade.
 LÍNGUA PORTUGUESA
A Linguagem dos Atos e Comunicações Oficiais
A necessidade de empregar determinado nível de linguagem
nos atos e expedientes oficiais decorre, de um lado, do próprio ca-
ráter público desses atos e comunicações; de outro, de sua finalida-
de. Os atos oficiais, aqui entendidos como atos de caráter normati-
vo, ou estabelecem regras para a conduta dos cidadãos, ou regulam
o funcionamento dos órgãos públicos, o que só é alcançado se em
sua elaboração for empregada a linguagem adequada. O mesmo
se dá com os expedientes oficiais, cuja finalidade precípua é a de
informar com clareza e objetividade. As comunicações que partem
dos órgãos públicos federais devem ser compreendidas por todo e
qualquer cidadão brasileiro. Para atingir esse objetivo, há que evitar
o uso de uma linguagem restrita a determinados grupos. Não há
dúvida que um texto marcado por expressões de circulação restrita,
como a gíria, os regionalismos vocabulares ou o jargão técnico, tem
sua compreensão dificultada. Ressalte-se que há necessariamente
uma distância entre a língua falada e a escrita. Aquela é extrema-
mente dinâmica, reflete de forma imediata qualquer alteração de
costumes, e pode eventualmente contar com outros elementos que
auxiliem a sua compreensão, como os gestos, a entoação, etc. Para
mencionar apenas alguns dos fatores responsáveis por essa distân-
cia. Já a língua escrita incorpora mais lentamente as transforma-
ções, tem maior vocação para a permanência, e vale-se apenas de
si mesma para comunicar. A língua escrita, como a falada, compre-
ende diferentes níveis, de acordo com o uso que dela se faça. Por
exemplo, em uma carta a um amigo, podemos nos valer de deter-
minado padrão de linguagem que incorpore expressões extrema-
mente pessoais ou coloquiais; em um parecer jurídico, não se há de
estranhar a presença do vocabulário técnico correspondente. Nos
dois casos, há um padrão de linguagem que atende ao uso que se
faz da língua, a finalidade com que a empregamos. O mesmo ocorre
com os textos oficiais: por seu caráter impessoal, por sua finalidade
de informar com o máximo de clareza e concisão, eles requerem o
uso do padrão culto da língua. Há consenso de que o padrão cul-
to é aquele em que a) se observam as regras da gramática formal,
e b) se emprega um vocabulário comum ao conjunto dos usuários
do idioma. É importante ressaltar que a obrigatoriedade do uso do
padrão culto na redação oficial decorre do fato de que ele está aci-
ma das diferenças lexicais, morfológicas ou sintáticas regionais, dos
modismos vocabulares, das idiossincrasias linguísticas, permitindo,
por essa razão, que se atinja a pretendida compreensão por todos
os cidadãos.
Lembre-se que o padrão culto nada tem contra a simplicidade
de expressão, desde que não seja confundida com pobreza de ex-
pressão. De nenhuma forma o uso do padrão culto implica empre-
go de linguagem rebuscada, nem dos contorcionismos sintáticos e
figuras de linguagem próprios da língua literária. Pode-se concluir,
então, que não existe propriamente um “padrão oficial de lingua-
gem”; o que há é o uso do padrão culto nos atos e comunicações
oficiais. É claro que haverá preferência pelo uso de determinadas
expressões, ou será obedecida certa tradição no emprego das for-
mas sintáticas, mas isso não implica, necessariamente, que se con-
sagre a utilização de uma forma de linguagem burocrática. O jargão
burocrático, como todo jargão, deve ser evitado, pois terá sempre
sua compreensão limitada. A linguagem técnica deve ser empre-
gada apenas em situações que a exijam, sendo de evitar o seu uso
indiscriminado. Certos rebuscamentos acadêmicos, e mesmo o vo-
cabulário próprio a determinada área, são de difícil entendimento
por quem não esteja com eles familiarizado. Deve-se ter o cuidado,
portanto, de explicitá-los em comunicações encaminhadas a outros
órgãos da administração e em expedientes dirigidos aos cidadãos.
Outras questões sobre a linguagem, como o emprego de neologis-
mo e estrangeirismo, são tratadas em detalhe em 9.3. Semântica.
26
Formalidade e Padronização
As comunicações oficiais devem ser sempre formais, isto é,
obedecem a certas regras de forma: além das já mencionadas exi-
gências de impessoalidade e uso do padrão culto de linguagem, é
imperativo, ainda, certa formalidade de tratamento. Não se trata
somente da eterna dúvida quanto ao correto emprego deste ou da-
quele pronome de tratamento para uma autoridade de certo nível
(v. a esse respeito 2.1.3. Emprego dos Pronomes de Tratamento);
mais do que isso, a formalidade diz respeito à polidez, à civilidade
no próprio enfoque dado ao assunto do qual cuida a comunicação.
A formalidade de tratamento vincula-se, também, à necessária
uniformidade das comunicações. Ora, se a administração federal é
una, é natural que as comunicações que expede sigam um mesmo
padrão. O estabelecimento desse padrão, uma das metas deste Ma-
nual, exige que se atente para todas as características da redação
oficial e que se cuide, ainda, da apresentação dos textos. A clareza
datilográfica, o uso de papéis uniformes para o texto definitivo e a
correta diagramação do texto são indispensáveis para a padroniza-
ção. Consulte o Capítulo II, As Comunicações Oficiais, a respeito de
normas específicas para cada tipo de expediente.
Concisão e Clareza
A concisão é antes uma qualidade do que uma característica do
texto oficial. Conciso é o texto que consegue transmitir um máxi-
mo de informações com um mínimo de palavras. Para que se redija
com essa qualidade, é fundamental que se tenha, além de conheci-
mento do assunto sobre o qual se escreve, o necessário tempo para
revisar o texto depois de pronto. É nessa releitura que muitas vezes
se percebem eventuais redundâncias ou repetições desnecessárias
de ideias. O esforço de sermos concisos atende, basicamente ao
princípio de economia linguística, à mencionada fórmula de empre-
gar o mínimo de palavras para informar o máximo. Não se deve de
forma alguma entendê-la como economia de pensamento, isto é,
não se devem eliminar passagens substanciais do texto no afã de
reduzi-lo em tamanho. Trata-se exclusivamente de cortar palavras
inúteis, redundâncias, passagens que nada acrescentem ao que já
foi dito. Procure perceber certa hierarquia de ideias que existe em
todo texto de alguma complexidade: ideias fundamentais e ideias
secundárias. Estas últimas podem esclarecer o sentido daquelas de-
talhá-las, exemplificá-las; mas existem também ideias secundárias
que não acrescentam informação alguma ao texto, nem têm maior
relação com as fundamentais, podendo, por isso, ser dispensadas. A
clareza deve ser a qualidade básica de todo texto oficial, conforme
já sublinhado na introdução deste capítulo. Pode-se definir como
claro aquele texto que possibilita imediata compreensão pelo leitor.
No entanto a clareza não é algo que se atinja por si só: ela depende
estritamente das demais características da redação oficial. Para ela
concorrem:
a) a impessoalidade, que evita a duplicidade de interpretações
que poderia decorrer de um tratamento personalista dado ao texto;
b) o uso do padrão culto de linguagem, em princípio, de en-
tendimento geral e por definição avesso a vocábulos de circulação
restrita, como a gíria e o jargão;
c) a formalidade e a padronização, que possibilitam a impres-
cindível uniformidade dos textos;
d) a concisão, que faz desaparecer do texto os excessos linguís-
ticos que nada lhe acrescentam.
É pela correta observação dessas características que se redige
com clareza. Contribuirá, ainda, a indispensável releitura de todo
texto redigido. A ocorrência, em textos oficiais, de trechos obscuros
e de erros gramaticais provém principalmente da falta da releitu-
ra que torna possível sua correção. Na revisão de um expediente,
deve-se avaliar, ainda, se ele será de fácil compreensão por seu
 LÍNGUA PORTUGUESA
destinatário. O que nos parece óbvio pode ser desconhecido por Emprego dos Pronomes de Tratamento
terceiros. O domínio que adquirimos sobre certos assuntos em de- Como visto, o emprego dos pronomes de tratamento obedece
corrência de nossa experiência profissional muitas vezes faz com a secular tradição. São de uso consagrado:
que os tomemos como de conhecimento geral, o que nem sempre Vossa Excelência, para as seguintes autoridades:
é verdade. Explicite, desenvolva, esclareça, precise os termos técni-
cos, o significado das siglas e abreviações e os conceitos específicos a) do Poder Executivo;
que não possam ser dispensados. A revisão atenta exige, necessa- Presidente da República;
riamente, tempo. A pressa com que são elaboradas certas comu- Vice-Presidente da República;
nicações quase sempre compromete sua clareza. Não se deve pro- Ministros de Estado;
ceder à redação de um texto que não seja seguida por sua revisão. Governadores e Vice-Governadores de Estado e do Distrito Fe-
“Não há assuntos urgentes, há assuntos atrasados”, diz a máxima. deral;
Evite-se, pois, o atraso, com sua indesejável repercussão no redigir. Oficiais-Generais das Forças Armadas;
Embaixadores;
As comunicações oficiais Secretários-Executivos de Ministérios e demais ocupantes de
A redação das comunicações oficiais deve, antes de tudo, se- cargos de natureza especial;
guir os preceitos explicitados no Capítulo I, Aspectos Gerais da Secretários de Estado dos Governos Estaduais;
Redação Oficial. Além disso, há características específicas de cada Prefeitos Municipais.
tipo de expediente, que serão tratadas em detalhe neste capítulo.
Antes de passarmos à sua análise, vejamos outros aspectos comuns b) do Poder Legislativo:
a quase todas as modalidades de comunicação oficial: o emprego Deputados Federais e Senadores;
dos pronomes de tratamento, a forma dos fechos e a identificação Ministro do Tribunal de Contas da União;
do signatário. Deputados Estaduais e Distritais;
Conselheiros dos Tribunais de Contas Estaduais;
Pronomes de Tratamento Presidentes das Câmaras Legislativas Municipais.

Breve História dos Pronomes de Tratamento c) do Poder Judiciário:

O uso de pronomes e locuções pronominais de tratamento tem Ministros dos Tribunais Superiores;
larga tradição na língua portuguesa. De acordo com Said Ali, após Membros de Tribunais;
serem incorporados ao português os pronomes latinos tu e vos, Juízes;
“como tratamento direto da pessoa ou pessoas a quem se dirigia a Auditores da Justiça Militar.
palavra”, passou-se a empregar, como expediente linguístico de dis-
tinção e de respeito, a segunda pessoa do plural no tratamento de O vocativo a ser empregado em comunicações dirigidas aos
pessoas de hierarquia superior. Prossegue o autor: “Outro modo de Chefes de Poder é Excelentíssimo Senhor, seguido do cargo respec-
tratamento indireto consistiu em fingir que se dirigia a palavra a um tivo:
atributo ou qualidade eminente da pessoa de categoria superior, e Excelentíssimo Senhor Presidente da República,
não a ela própria. Assim aproximavam-se os vassalos de seu rei com Excelentíssimo Senhor Presidente do Congresso Nacional,
o tratamento de vossa mercê, vossa senhoria (...); assim usou-se Excelentíssimo Senhor Presidente do Supremo Tribunal Fede-
o tratamento ducal de vossa excelência e adotou-se na hierarquia ral.
eclesiástica vossa reverência, vossa paternidade, vossa eminência,
vossa santidade. ” A partir do final do século XVI, esse modo de As demais autoridades serão tratadas com o vocativo Senhor,
tratamento indireto já estava em voga também para os ocupantes seguido do cargo respectivo:
de certos cargos públicos. Vossa mercê evoluiu para vosmecê, e de- Senhor Senador,
pois para o coloquial você. E o pronome vós, com o tempo, caiu em Senhor Juiz,
desuso. É dessa tradição que provém o atual emprego de pronomes Senhor Ministro,
de tratamento indireto como forma de dirigirmo-nos às autorida- Senhor Governador,
des civis, militares e eclesiásticas.
No envelope, o endereçamento das comunicações dirigidas às
Concordância com os Pronomes de Tratamento autoridades tratadas por Vossa Excelência, terá a seguinte forma:
Os pronomes de tratamento (ou de segunda pessoa indireta)
apresentam certas peculiaridades quanto à concordância verbal, A Sua Excelência o Senhor
nominal e pronominal. Embora se refiram à segunda pessoa gra- Fulano de Tal
matical (à pessoa com quem se fala, ou a quem se dirige a comuni- Ministro de Estado da Justiça
cação), levam a concordância para a terceira pessoa. É que o verbo 70.064-900 – Brasília. DF
concorda com o substantivo que integra a locução como seu núcleo
sintático: “Vossa Senhoria nomeará o substituto”; “Vossa Excelên- A Sua Excelência o Senhor
cia conhece o assunto”. Da mesma forma, os pronomes possessivos Senador Fulano de Tal
referidos a pronomes de tratamento são sempre os da terceira pes- Senado Federal
soa: “Vossa Senhoria nomeará seu substituto” (e não “Vossa... vos- 70.165-900 – Brasília. DF
so...”). Já quanto aos adjetivos referidos a esses pronomes, o gênero
gramatical deve coincidir com o sexo da pessoa a que se refere, e A Sua Excelência o Senhor
não com o substantivo que compõe a locução. Assim, se nosso in- Fulano de Tal
terlocutor for homem, o correto é “Vossa Excelência está atarefa- Juiz de Direito da 10a Vara Cível
do”, “Vossa Senhoria deve estar satisfeito”; se for mulher, “Vossa Rua ABC, no 123
Excelência está atarefada”, “Vossa Senhoria deve estar satisfeita”. 01.010-000 – São Paulo. SP

27
 LÍNGUA PORTUGUESA
Em comunicações oficiais, está abolido o uso do tratamento
digníssimo (DD), às autoridades arroladas na lista anterior. A dig-
nidade é pressuposto para que se ocupe qualquer cargo público,
sendo desnecessária sua repetida evocação.
Vossa Senhoria é empregado para as demais autoridades e
para particulares. O vocativo adequado é:
Senhor Fulano de Tal,
(...)
No envelope, deve constar do endereçamento:
Ao Senhor
Fulano de Tal
Rua ABC, nº 123
70.123 – Curitiba. PR
Como se depreende do exemplo acima fica dispensado o em-
prego do superlativo ilustríssimo para as autoridades que recebem
o tratamento de Vossa Senhoria e para particulares. É suficiente o
uso do pronome de tratamento Senhor. Acrescente-se que doutor
não é forma de tratamento, e sim título acadêmico. Evite usá-lo
indiscriminadamente. Como regra geral, empregue-o apenas em
comunicações dirigidas a pessoas que tenham tal grau por terem
concluído curso universitário de doutorado. É costume designar por
doutor os bacharéis, especialmente os bacharéis em Direito e em
Medicina. Nos demais casos, o tratamento Senhor confere a dese-
jada formalidade às comunicações. Mencionemos, ainda, a forma
Vossa Magnificência, empregada por força da tradição, em comu-
nicações dirigidas a reitores de universidade. Corresponde-lhe o
vocativo:
Magnífico Reitor,
(...)
Os pronomes de tratamento para religiosos, de acordo com a
hierarquia eclesiástica, são:
Vossa Santidade, em comunicações dirigidas ao Papa. O voca-
tivo correspondente é:
Santíssimo Padre,
(...)
Vossa Eminência ou Vossa Eminência Reverendíssima, em co-
municações aos Cardeais. Corresponde-lhe o vocativo:
Eminentíssimo Senhor Cardeal, ou
Eminentíssimo e Reverendíssimo Senhor Cardeal,
(...)
Vossa Excelência Reverendíssima é usado em comunicações
dirigidas a Arcebispos e Bispos; Vossa Reverendíssima ou Vossa Se-
nhoria Reverendíssima para Monsenhores, Cônegos e superiores
religiosos. Vossa Reverência é empregado para sacerdotes, clérigos
e demais religiosos.
Fechos para Comunicações
O fecho das comunicações oficiais possui, além da finalidade
óbvia de arrematar o texto, a de saudar o destinatário. Os modelos
para fecho que vinham sendo utilizados foram regulados pela Por-
taria nº1 do Ministério da Justiça, de 1937, que estabelecia quinze
padrões. Com o fito de simplificá-los e uniformizá-los, este Manual
estabelece o emprego de somente dois fechos diferentes para to-
das as modalidades de comunicação oficial:
a) para autoridades superiores, inclusive o Presidente da Re-
pública:
Respeitosamente,
28
b) para autoridades de mesma hierarquia ou de hierarquia in-
ferior:
Atenciosamente,
Ficam excluídas dessa fórmula as comunicações dirigidas a au-
toridades estrangeiras, que atendem a rito e tradição próprios, de-
vidamente disciplinados no Manual de Redação do Ministério das
Relações Exteriores.
Identificação do Signatário
Excluídas as comunicações assinadas pelo Presidente da Repú-
blica, todas as demais comunicações oficiais devem trazer o nome e
o cargo da autoridade que as expede, abaixo do local de sua assina-
tura. A forma da identificação deve ser a seguinte:
(espaço para assinatura)
NOME
Chefe da Secretária-geral da Presidência da República
(espaço para assinatura)
NOME
Ministro de Estado da Justiça
Para evitar equívocos, recomenda-se não deixar a assinatura
em página isolada do expediente. Transfira para essa página ao me-
nos a última frase anterior ao fecho.
O Padrão Ofício
Há três tipos de expedientes que se diferenciam antes pela fi-
nalidade do que pela forma: o ofício, o aviso e o memorando. Com
o fito de uniformizá-los, pode-se adotar uma diagramação única,
que siga o que chamamos de padrão ofício. As peculiaridades de
cada um serão tratadas adiante; por ora busquemos as suas seme-
lhanças.
Partes do documento no Padrão Ofício
O aviso, o ofício e o memorando devem conter as seguintes
partes:
a) tipo e número do expediente, seguido da sigla do órgão que
o expede:
Exemplos:
Mem. 123/2002-MF Aviso 123/2002-SG Of. 123/2002-MME
b) local e data em que foi assinado, por extenso, com alinha-
mento à direita:
Exemplo:
13
Brasília, 15 de março de 1991.
c) assunto: resumo do teor do documento
Exemplos:
Assunto: Produtividade do órgão em 2002.
Assunto: Necessidade de aquisição de novos computadores.
d) destinatário: o nome e o cargo da pessoa a quem é dirigida
a comunicação. No caso do ofício deve ser incluído também o en-
dereço.
e) texto: nos casos em que não for de mero encaminhamento
de documentos, o expediente deve conter a seguinte estrutura:
– Introdução, que se confunde com o parágrafo de abertura,
na qual é apresentado o assunto que motiva a comunicação. Evite o
uso das formas: “Tenho a honra de”, “Tenho o prazer de”, “Cumpre-
-me informar que”, empregue a forma direta;
 LÍNGUA PORTUGUESA
– Desenvolvimento, no qual o assunto é detalhado; se o texto
contiver mais de uma ideia sobre o assunto, elas devem ser tratadas
em parágrafos distintos, o que confere maior clareza à exposição;
– Conclusão, em que é reafirmada ou simplesmente reapresen-
tada a posição recomendada sobre o assunto.
Os parágrafos do texto devem ser numerados, exceto nos casos
em que estes estejam organizados em itens ou títulos e subtítulos.
Já quando se tratar de mero encaminhamento de documentos
a estrutura é a seguinte:
– Introdução: deve iniciar com referência ao expediente que
solicitou o encaminhamento. Se a remessa do documento não tiver
sido solicitada, deve iniciar com a informação do motivo da comu-
nicação, que é encaminhar, indicando a seguir os dados completos
do documento encaminhado (tipo, data, origem ou signatário, e as-
sunto de que trata), e a razão pela qual está sendo encaminhado,
segundo a seguinte fórmula:
“Em resposta ao Aviso nº 12, de 1º de fevereiro de 1991, enca-
minho, anexa, cópia do Ofício nº 34, de 3 de abril de 1990, do Depar-
tamento Geral de Administração, que trata da requisição do servi-
dor Fulano de Tal. ” Ou “Encaminho, para exame e pronunciamento,
a anexa cópia do telegrama no 12, de 1o de fevereiro de 1991, do
Presidente da Confederação Nacional de Agricultura, a respeito de
projeto de modernização de técnicas agrícolas na região Nordeste. ”
– Desenvolvimento: se o autor da comunicação desejar fazer
algum comentário a respeito do documento que encaminha, pode-
rá acrescentar parágrafos de desenvolvimento; em caso contrário,
não há parágrafos de desenvolvimento em aviso ou ofício de mero
encaminhamento.
f) fecho (v. 2.2. Fechos para Comunicações);
g) assinatura do autor da comunicação; e
h) identificação do signatário (v. 2.3. Identificação do Signa-
tário).
Forma de diagramação
Os documentos do Padrão Ofício5 devem obedecer à seguinte
forma de apresentação:
a) deve ser utilizada fonte do tipo Times New Roman de corpo
12 no texto em geral, 11 nas citações, e 10 nas notas de rodapé;
b) para símbolos não existentes na fonte Times New Roman po-
der-se-á utilizar as fontes Symbol e Wingdings;
c) é obrigatória constar a partir da segunda página o número
da página;
d) os ofícios, memorandos e anexos destes poderão ser impres-
sos em ambas as faces do papel. Neste caso, as margens esquerda
e direta terão as distâncias invertidas nas páginas pares (“margem
espelho”);
e) o início de cada parágrafo do texto deve ter 2,5 cm de distân-
cia da margem esquerda;
f) o campo destinado à margem lateral esquerda terá, no míni-
mo, 3,0 cm de largura;
g) o campo destinado à margem lateral direita terá 1,5 cm; 5 O
constante neste item aplica-se também à exposição de motivos e à
mensagem (v. 4. Exposição de Motivos e 5. Mensagem).
h) deve ser utilizado espaçamento simples entre as linhas e de
6 pontos após cada parágrafo, ou, se o editor de texto utilizado não
comportar tal recurso, de uma linha em branco;
i) não deve haver abuso no uso de negrito, itálico, sublinhado,
letras maiúsculas, sombreado, sombra, relevo, bordas ou qualquer
outra forma de formatação que afete a elegância e a sobriedade do
documento;
29
j) a impressão dos textos deve ser feita na cor preta em papel
branco. A impressão colorida deve ser usada apenas para gráficos
e ilustrações;
l) todos os tipos de documentos do Padrão Ofício devem ser
impressos em papel de tamanho A-4, ou seja, 29,7 x 21,0 cm;
m) deve ser utilizado, preferencialmente, o formato de arquivo
Rich Text nos documentos de texto;
n) dentro do possível, todos os documentos elaborados devem
ter o arquivo de texto preservado para consulta posterior ou apro-
veitamento de trechos para casos análogos;
o) para facilitar a localização, os nomes dos arquivos devem
ser formados da seguinte maneira: tipo do documento + número do
documento + palavras-chaves do conteúdo Ex.: “Of. 123 - relatório
produtividade ano 2002”
Aviso e Ofício
— Definição e Finalidade
Aviso e ofício são modalidades de comunicação oficial pratica-
mente idênticas. A única diferença entre eles é que o aviso é expe-
dido exclusivamente por Ministros de Estado, para autoridades de
mesma hierarquia, ao passo que o ofício é expedido para e pelas
demais autoridades. Ambos têm como finalidade o tratamento de
assuntos oficiais pelos órgãos da Administração Pública entre si e,
no caso do ofício, também com particulares.
— Forma e Estrutura
Quanto a sua forma, aviso e ofício seguem o modelo do padrão
ofício, com acréscimo do vocativo, que invoca o destinatário (v. 2.1
Pronomes de Tratamento), seguido de vírgula.
Exemplos:
Excelentíssimo Senhor Presidente da República
Senhora Ministra
Senhor Chefe de Gabinete
Devem constar do cabeçalho ou do rodapé do ofício as seguin-
tes informações do remetente:
– Nome do órgão ou setor;
– Endereço postal;
– telefone E endereço de correio eletrônico.
Memorando
— Definição e Finalidade
O memorando é a modalidade de comunicação entre unidades
administrativas de um mesmo órgão, que podem estar hierarquica-
mente em mesmo nível ou em nível diferente. Trata-se, portanto,
de uma forma de comunicação eminentemente interna. Pode ter
caráter meramente administrativo, ou ser empregado para a ex-
posição de projetos, ideias, diretrizes, etc. a serem adotados por
determinado setor do serviço público. Sua característica principal é
a agilidade. A tramitação do memorando em qualquer órgão deve
pautar-se pela rapidez e pela simplicidade de procedimentos buro-
cráticos. Para evitar desnecessário aumento do número de comuni-
cações, os despachos ao memorando devem ser dados no próprio
documento e, no caso de falta de espaço, em folha de continuação.
Esse procedimento permite formar uma espécie de processo sim-
plificado, assegurando maior transparência à tomada de decisões,
e permitindo que se historie o andamento da matéria tratada no
memorando.
— Forma e Estrutura
Quanto a sua forma, o memorando segue o modelo do padrão
ofício, com a diferença de que o seu destinatário deve ser mencio-
nado pelo cargo que ocupa.
Exemplos:
 LÍNGUA PORTUGUESA
Ao Sr. Chefe do Departamento de Administração Ao Sr. Subche-
fe para Assuntos Jurídicos
Exposição de Motivos
— Definição e Finalidade
Exposição de motivos é o expediente dirigido ao Presidente da
República ou ao Vice-Presidente para:
a) informá-lo de determinado assunto;
b) propor alguma medida; ou
c) submeter a sua consideração projeto de ato normativo.
Em regra, a exposição de motivos é dirigida ao Presidente da
República por um Ministro de Estado.
Nos casos em que o assunto tratado envolva mais de um Mi-
nistério, a exposição de motivos deverá ser assinada por todos os
Ministros envolvidos, sendo, por essa razão, chamada de intermi-
nisterial.
— Forma e Estrutura
Formalmente, a exposição de motivos tem a apresentação do
padrão ofício (v. 3. O Padrão Ofício). O anexo que acompanha a
exposição de motivos que proponha alguma medida ou apresente
projeto de ato normativo, segue o modelo descrito adiante. A ex-
posição de motivos, de acordo com sua finalidade, apresenta duas
formas básicas de estrutura: uma para aquela que tenha caráter
exclusivamente informativo e outra para a que proponha alguma
medida ou submeta projeto de ato normativo.
No primeiro caso, o da exposição de motivos que simplesmen-
te leva algum assunto ao conhecimento do Presidente da República,
sua estrutura segue o modelo antes referido para o padrão ofício.
Já a exposição de motivos que submeta à consideração do Pre-
sidente da República a sugestão de alguma medida a ser adotada
ou a que lhe apresente projeto de ato normativo – embora sigam
também a estrutura do padrão ofício –, além de outros comentá-
rios julgados pertinentes por seu autor, devem, obrigatoriamente,
apontar:
a) na introdução: o problema que está a reclamar a adoção da
medida ou do ato normativo proposto;
b) no desenvolvimento: o porquê de ser aquela medida ou
aquele ato normativo o ideal para se solucionar o problema, e even-
tuais alternativas existentes para equacioná-lo;
c) na conclusão, novamente, qual medida deve ser tomada, ou
qual ato normativo deve ser editado para solucionar o problema.
Deve, ainda, trazer apenso o formulário de anexo à exposição
de motivos, devidamente preenchido, de acordo com o seguinte
modelo previsto no Anexo II do Decreto no 4.176, de 28 de março
de 2002.
Anexo à Exposição de Motivos do (indicar nome do Ministério
ou órgão equivalente) nº de 200.
1. Síntese do problema ou da situação que reclama providên-
cias
2. Soluções e providências contidas no ato normativo ou na
medida proposta
3. Alternativas existentes às medidas propostas
Mencionar:
- Se há outro projeto do Executivo sobre a matéria;
- Se há projetos sobre a matéria no Legislativo;
- Outras possibilidades de resolução do problema.
4. Custos
Mencionar:
30
- Se a despesa decorrente da medida está prevista na lei orça-
mentária anual; se não, quais as alternativas para custeá-la;
- Se é o caso de solicitar-se abertura de crédito extraordinário,
especial ou suplementar;
- Valor a ser despendido em moeda corrente;
5. Razões que justificam a urgência (a ser preenchido somente
se o ato proposto for medido provisória ou projeto de lei que deva
tramitar em regime de urgência)
Mencionar:
- Se o problema configura calamidade pública;
- Por que é indispensável a vigência imediata;
- Se se trata de problema cuja causa ou agravamento não te-
nham sido previstos;
- Se se trata de desenvolvimento extraordinário de situação já
prevista.
6. Impacto sobre o meio ambiente (sempre que o ato ou medi-
da proposta possa vir a tê-lo)
7. Alterações propostas
8. Síntese do parecer do órgão jurídico
Com base em avaliação do ato normativo ou da medida pro-
posta à luz das questões levantadas no item 10.4.3.
A falta ou insuficiência das informações prestadas pode acar-
retar, a critério da Subchefia para Assuntos Jurídicos da Casa Civil,
a devolução do projeto de ato normativo para que se complete o
exame ou se reformule a proposta. O preenchimento obrigatório do
anexo para as exposições de motivos que proponham a adoção de
alguma medida ou a edição de ato normativo tem como finalidade:
a) permitir a adequada reflexão sobre o problema que se busca
resolver;
b) ensejar mais profunda avaliação das diversas causas do pro-
blema e dos efeitos que pode ter a adoção da medida ou a edição
do ato, em consonância com as questões que devem ser analisadas
na elaboração de proposições normativas no âmbito do Poder Exe-
cutivo (v. 10.4.3.).
c) conferir perfeita transparência aos atos propostos.
Dessa forma, ao atender às questões que devem ser analisadas
na elaboração de atos normativos no âmbito do Poder Executivo,
o texto da exposição de motivos e seu anexo complementam-se e
formam um todo coeso: no anexo, encontramos uma avaliação pro-
funda e direta de toda a situação que está a reclamar a adoção de
certa providência ou a edição de um ato normativo; o problema a
ser enfrentado e suas causas; a solução que se propõe, seus efeitos
e seus custos; e as alternativas existentes. O texto da exposição de
motivos fica, assim, reservado à demonstração da necessidade da
providência proposta: por que deve ser adotada e como resolverá
o problema. Nos casos em que o ato proposto for questão de pes-
soal (nomeação, promoção, ascensão, transferência, readaptação,
reversão, aproveitamento, reintegração, recondução, remoção,
exoneração, demissão, dispensa, disponibilidade, aposentadoria),
não é necessário o encaminhamento do formulário de anexo à ex-
posição de motivos.
Ressalte-se que:
– A síntese do parecer do órgão de assessoramento jurídico
não dispensa o encaminhamento do parecer completo;
– O tamanho dos campos do anexo à exposição de motivos
pode ser alterado de acordo com a maior ou menor extensão dos
comentários a serem ali incluídos.
Ao elaborar uma exposição de motivos, tenha presente que
a atenção aos requisitos básicos da redação oficial (clareza, conci-
são, impessoalidade, formalidade, padronização e uso do padrão
 LÍNGUA PORTUGUESA
culto de linguagem) deve ser redobrada. A exposição de motivos é
a principal modalidade de comunicação dirigida ao Presidente da
República pelos Ministros. Além disso, pode, em certos casos, ser
encaminhada cópia ao Congresso Nacional ou ao Poder Judiciário
ou, ainda, ser publicada no Diário Oficial da União, no todo ou em
parte.
Mensagem
— Definição e Finalidade
É o instrumento de comunicação oficial entre os Chefes dos
Poderes Públicos, notadamente as mensagens enviadas pelo Chefe
do Poder Executivo ao Poder Legislativo para informar sobre fato
da Administração Pública; expor o plano de governo por ocasião
da abertura de sessão legislativa; submeter ao Congresso Nacional
matérias que dependem de deliberação de suas Casas; apresentar
veto; enfim, fazer e agradecer comunicações de tudo quanto seja
de interesse dos poderes públicos e da Nação. Minuta de mensa-
gem pode ser encaminhada pelos Ministérios à Presidência da Re-
pública, a cujas assessorias caberá a redação final. As mensagens
mais usuais do Poder Executivo ao Congresso Nacional têm as se-
guintes finalidades:
a) encaminhamento de projeto de lei ordinária, complemen-
tar ou financeira. Os projetos de lei ordinária ou complementar são
enviados em regime normal (Constituição, art. 61) ou de urgência
(Constituição, art. 64, §§ 1o a 4o). Cabe lembrar que o projeto pode
ser encaminhado sob o regime normal e mais tarde ser objeto de
nova mensagem, com solicitação de urgência. Em ambos os casos,
a mensagem se dirige aos Membros do Congresso Nacional, mas é
encaminhada com aviso do Chefe da Casa Civil da Presidência da
República ao Primeiro Secretário da Câmara dos Deputados, para
que tenha início sua tramitação (Constituição, art. 64, caput). Quan-
to aos projetos de lei financeira (que compreendem plano plurianu-
al, diretrizes orçamentárias, orçamentos anuais e créditos adicio-
nais), as mensagens de encaminhamento dirigem-se aos Membros
do Congresso Nacional, e os respectivos avisos são endereçados ao
Primeiro Secretário do Senado Federal. A razão é que o art. 166
da Constituição impõe a deliberação congressual sobre as leis fi-
nanceiras em sessão conjunta, mais precisamente, “na forma do
regimento comum”. E à frente da Mesa do Congresso Nacional está
o Presidente do Senado Federal (Constituição, art. 57, § 5o), que co-
manda as sessões conjuntas. As mensagens aqui tratadas coroam o
processo desenvolvido no âmbito do Poder Executivo, que abrange
minucioso exame técnico, jurídico e econômico-financeiro das ma-
térias objeto das proposições por elas encaminhadas. Tais exames
materializam-se em pareceres dos diversos órgãos interessados no
assunto das proposições, entre eles o da Advocacia-Geral da União.
Mas, na origem das propostas, as análises necessárias constam da
exposição de motivos do órgão onde se geraram (v. 3.1. Exposição
de Motivos) – exposição que acompanhará, por cópia, a mensagem
de encaminhamento ao Congresso.
b) encaminhamento de medida provisória.
Para dar cumprimento ao disposto no art. 62 da Constituição,
o Presidente da República encaminha mensagem ao Congresso,
dirigida a seus membros, com aviso para o Primeiro Secretário do
Senado Federal, juntando cópia da medida provisória, autenticada
pela Coordenação de Documentação da Presidência da República.
c) indicação de autoridades.
As mensagens que submetem ao Senado Federal a indicação
de pessoas para ocuparem determinados cargos (magistrados dos
Tribunais Superiores, Ministros do TCU, Presidentes e Diretores do
Banco Central, Procurador-Geral da República, Chefes de Missão Di-
plomática, etc.) têm em vista que a Constituição, no seu art. 52, inci-
31
sos III e IV, atribui àquela Casa do Congresso Nacional competência
privativa para aprovar a indicação. O curriculum vitae do indicado,
devidamente assinado, acompanha a mensagem.
d) pedido de autorização para o Presidente ou o Vice-Presiden-
te da República se ausentarem do País por mais de 15 dias. Trata-
-se de exigência constitucional (Constituição, art. 49, III, e 83), e a
autorização é da competência privativa do Congresso Nacional. O
Presidente da República, tradicionalmente, por cortesia, quando a
ausência é por prazo inferior a 15 dias, faz uma comunicação a cada
Casa do Congresso, enviando-lhes mensagens idênticas.
e) encaminhamento de atos de concessão e renovação de
concessão de emissoras de rádio e TV. A obrigação de submeter
tais atos à apreciação do Congresso Nacional consta no inciso XII
do artigo 49 da Constituição. Somente produzirão efeitos legais a
outorga ou renovação da concessão após deliberação do Congresso
Nacional (Constituição, art. 223, § 3o). Descabe pedir na mensagem
a urgência prevista no art. 64 da Constituição, porquanto o § 1o do
art. 223 já define o prazo da tramitação. Além do ato de outorga
ou renovação, acompanha a mensagem o correspondente processo
administrativo.
f) encaminhamento das contas referentes ao exercício ante-
rior. O Presidente da República tem o prazo de sessenta dias após a
abertura da sessão legislativa para enviar ao Congresso Nacional as
contas referentes ao exercício anterior (Constituição, art. 84, XXIV),
para exame e parecer da Comissão Mista permanente (Constitui-
ção, art. 166, § 1o), sob pena de a Câmara dos Deputados realizar a
tomada de contas (Constituição, art. 51, II), em procedimento disci-
plinado no art. 215 do seu Regimento Interno.
g) mensagem de abertura da sessão legislativa.
Ela deve conter o plano de governo, exposição sobre a situação
do País e solicitação de providências que julgar necessárias (Cons-
tituição, art. 84, XI). O portador da mensagem é o Chefe da Casa
Civil da Presidência da República. Esta mensagem difere das demais
porque vai encadernada e é distribuída a todos os Congressistas em
forma de livro.
h) comunicação de sanção (com restituição de autógrafos).
Esta mensagem é dirigida aos Membros do Congresso Nacio-
nal, encaminhada por Aviso ao Primeiro Secretário da Casa onde
se originaram os autógrafos. Nela se informa o número que tomou
a lei e se restituem dois exemplares dos três autógrafos recebidos,
nos quais o Presidente da República terá aposto o despacho de san-
ção.
i) comunicação de veto.
Dirigida ao Presidente do Senado Federal (Constituição, art. 66,
§ 1o), a mensagem informa sobre a decisão de vetar, se o veto é
parcial, quais as disposições vetadas, e as razões do veto. Seu texto
vai publicado na íntegra no Diário Oficial da União (v. 4.2. Forma e
Estrutura), ao contrário das demais mensagens, cuja publicação se
restringe à notícia do seu envio ao Poder Legislativo. (v. 19.6.Veto)
j) outras mensagens.
Também são remetidas ao Legislativo com regular frequência
mensagens com:
– Encaminhamento de atos internacionais que acarretam en-
cargos ou compromissos gravosos (Constituição, art. 49, I);
– Pedido de estabelecimento de alíquotas aplicáveis às opera-
ções e prestações interestaduais e de exportação
(Constituição, art. 155, § 2o, IV);
– Proposta de fixação de limites globais para o montante da
dívida consolidada (Constituição, art. 52, VI);
– Pedido de autorização para operações financeiras externas
(Constituição, art. 52, V); e outros.
Entre as mensagens menos comuns estão as de:
– Convocação extraordinária do Congresso Nacional (Constitui-
ção, art. 57, § 6o);
 LÍNGUA PORTUGUESA
– Pedido de autorização para exonerar o Procurador-Geral da
República (art. 52, XI, e 128, § 2o);
– Pedido de autorização para declarar guerra e decretar mobi-
lização nacional (Constituição, art. 84, XIX);
– Pedido de autorização ou referendo para celebrar a paz
(Constituição, art. 84, XX);
– Justificativa para decretação do estado de defesa ou de sua
prorrogação (Constituição, art. 136, § 4o);
– Pedido de autorização para decretar o estado de sítio (Cons-
tituição, art. 137);
– Relato das medidas praticadas na vigência do estado de sítio
ou de defesa (Constituição, art. 141, parágrafo único);
– Proposta de modificação de projetos de leis financeiras
(Constituição, art. 166, § 5o);
– Pedido de autorização para utilizar recursos que ficarem sem
despesas correspondentes, em decorrência de veto, emenda ou re-
jeição do projeto de lei orçamentária anual (Constituição, art. 166,
§ 8o);
– Pedido de autorização para alienar ou conceder terras públi-
cas com área superior a 2.500 ha (Constituição, art. 188, § 1o); etc.
— Forma e Estrutura
As mensagens contêm:
a) a indicação do tipo de expediente e de seu número, horizon-
talmente, no início da margem esquerda:
Mensagem no
b) vocativo, de acordo com o pronome de tratamento e o cargo
do destinatário, horizontalmente, no início da margem esquerda;
Excelentíssimo Senhor Presidente do Senado Federal,
c) o texto, iniciando a 2 cm do vocativo;
d) o local e a data, verticalmente a 2 cm do final do texto, e
horizontalmente fazendo coincidir seu final com a margem direita.
A mensagem, como os demais atos assinados pelo Presidente
da República, não traz identificação de seu signatário.
Telegrama
— Definição e Finalidade
Com o fito de uniformizar a terminologia e simplificar os proce-
dimentos burocráticos, passa a receber o título de telegrama toda
comunicação oficial expedida por meio de telegrafia, telex, etc. Por
tratar-se de forma de comunicação dispendiosa aos cofres públicos
e tecnologicamente superada, deve restringir-se o uso do telegra-
ma apenas àquelas situações que não seja possível o uso de correio
eletrônico ou fax e que a urgência justifique sua utilização e, tam-
bém em razão de seu custo elevado, esta forma de comunicação
deve pautar-se pela concisão (v. 1.4. Concisão e Clareza).
— Forma e Estrutura
Não há padrão rígido, devendo-se seguir a forma e a estrutura
dos formulários disponíveis nas agências dos Correios e em seu sítio
na Internet.
Fax
— Definição e Finalidade
O fax (forma abreviada já consagrada de fac-símile) é uma for-
ma de comunicação que está sendo menos usada devido ao desen-
volvimento da Internet. É utilizado para a transmissão de mensa-
gens urgentes e para o envio antecipado de documentos, de cujo
conhecimento há premência, quando não há condições de envio do
documento por meio eletrônico. Quando necessário o original, ele
segue posteriormente pela via e na forma de praxe. Se necessário
32
o arquivamento, deve-se fazê-lo com cópia xerox do fax e não com
o próprio fax, cujo papel, em certos modelos, se deteriora rapida-
mente.
— Forma e Estrutura
Os documentos enviados por fax mantêm a forma e a estrutura
que lhes são inerentes. É conveniente o envio, juntamente com o
documento principal, de folha de rosto, i. é., de pequeno formulário
com os dados de identificação da mensagem a ser enviada, confor-
me exemplo a seguir:
Correio Eletrônico
— Definição e finalidade
Correio eletrônico (“e-mail”), por seu baixo custo e celeridade,
transformou-se na principal forma de comunicação para transmis-
são de documentos.
— Forma e Estrutura
Um dos atrativos de comunicação por correio eletrônico é sua
flexibilidade. Assim, não interessa definir forma rígida para sua es-
trutura. Entretanto, deve-se evitar o uso de linguagem incompatí-
vel com uma comunicação oficial (v. 1.2 A Linguagem dos Atos e
Comunicações Oficiais). O campo assunto do formulário de correio
eletrônico mensagem deve ser preenchido de modo a facilitar a or-
ganização documental tanto do destinatário quanto do remetente.
Para os arquivos anexados à mensagem deve ser utilizado, prefe-
rencialmente, o formato Rich Text. A mensagem que encaminha al-
gum arquivo deve trazer informações mínimas sobre seu conteúdo.
Sempre que disponível, deve-se utilizar recurso de confirmação de
leitura. Caso não seja disponível, deve constar na mensagem o pe-
dido de confirmação de recebimento.
—Valor documental
Nos termos da legislação em vigor, para que a mensagem de
correio eletrônico tenha valor documental, i. é, para que possa ser
aceito como documento original, é necessário existir certificação di-
gital que ateste a identidade do remetente, na forma estabelecida
em lei.
EXERCÍCIOS
1. (FMPA – MG)
Assinale o item em que a palavra destacada está incorretamen-
te aplicada:
(A) Trouxeram-me um ramalhete de flores fragrantes.
(B) A justiça infligiu pena merecida aos desordeiros.
(C) Promoveram uma festa beneficiente para a creche.
(D) Devemos ser fieis aos cumprimentos do dever.
(E) A cessão de terras compete ao Estado.
2. (UEPB – 2010)
Um debate sobre a diversidade na escola reuniu alguns, dos
maiores nomes da educação mundial na atualidade.
Carlos Alberto Torres
1
O tema da diversidade tem a ver com o tema identidade. Por-
tanto, 2quando você discute diversidade, um tema que cabe muito
no 3pensamento pós-modernista, está discutindo o tema da 4diver-
sidade não só em ideias contrapostas, mas também em 5identida-
des que se mexem, que se juntam em uma só pessoa. E 6este é um
 LÍNGUA PORTUGUESA
processo de aprendizagem. Uma segunda afirmação é 7que a diver-
sidade está relacionada com a questão da educação 8e do poder. Se
a diversidade fosse a simples descrição 9demográfica da realidade e
a realidade fosse uma boa articulação 10dessa descrição demográ-
fica em termos de constante articulação 11democrática, você não
sentiria muito a presença do tema 12diversidade neste instante. Há
o termo diversidade porque há 13uma diversidade que implica o uso
e o abuso de poder, de uma 14perspectiva ética, religiosa, de raça,
de classe.
[…]
Rosa Maria Torres
15
O tema da diversidade, como tantos outros, hoje em dia, abre
16
muitas versões possíveis de projeto educativo e de projeto 17po-
lítico e social. É uma bandeira pela qual temos que reivindicar, 18e
pela qual temos reivindicado há muitos anos, a necessidade 19de
reconhecer que há distinções, grupos, valores distintos, e 20que a
escola deve adequar-se às necessidades de cada grupo. 21Porém, o
tema da diversidade também pode dar lugar a uma 22série de coisas
indesejadas.
[…]
Adaptado da Revista Pátio, Diversidade na educação: limites e
possibilidades. Ano V, nº 20, fev./abr. 2002, p. 29.
Do enunciado “O tema da diversidade tem a ver com o tema
identidade.” (ref. 1), pode-se inferir que
I – “Diversidade e identidade” fazem parte do mesmo campo
semântico, sendo a palavra “identidade” considerada um hiperôni-
mo, em relação à “diversidade”.
II – há uma relação de intercomplementariedade entre “diversi-
dade e identidade”, em função do efeito de sentido que se instaura
no paradigma argumentativo do enunciado.
III – a expressão “tem a ver” pode ser considerada de uso co-
loquial e indica nesse contexto um vínculo temático entre “diversi-
dade e identidade”.
Marque a alternativa abaixo que apresenta a(s) proposi-
ção(ões) verdadeira(s).
(A) I, apenas
(B) II e III
(C) III, apenas
(D) II, apenas
(E) I e II
3. (UNIFOR CE – 2006)
Dia desses, por alguns momentos, a cidade parou. As televisões
hipnotizaram os espectadores que assistiram, sem piscar, ao resgate
de uma mãe e de uma filha. Seu automóvel caíra em um rio. Assis-
ti ao evento em um local público. Ao acabar o noticiário, o silêncio
em volta do aparelho se desfez e as pessoas retomaram as suas ocu-
pações habituais. Os celulares recomeçaram a tocar. Perguntei-me:
indiferença? Se tomarmos a definição ao pé da letra, indiferença é
sinônimo de desdém, de insensibilidade, de apatia e de negligência.
Mas podemos considerá-la também uma forma de ceticismo e de-
sinteresse, um “estado físico que não apresenta nada de particular”;
enfim, explica o Aurélio, uma atitude de neutralidade.
Conclusão? Impassíveis diante da emoção, imperturbáveis
diante da paixão, imunes à angústia, vamos hoje burilando nossa
indiferença. Não nos indignamos mais! À distância de tudo, segui-
mos surdos ao barulho do mundo lá fora. Dos movimentos de mas-
sa “quentes” (lembram-se do “Diretas Já”?) onde nos fundíamos na
igualdade, passamos aos gestos frios, nos quais indiferença e dis-
tância são fenômenos inseparáveis. Neles, apesar de iguais, somos
estrangeiros ao destino de nossos semelhantes. […]
(Mary Del Priore. Histórias do cotidiano. São Paulo: Contexto,
2001. p.68)
33
Dentre todos os sinônimos apresentados no texto para o vo-
cábulo indiferença, o que melhor se aplica a ele, considerando-se
o contexto, é
(A) ceticismo.
(B) desdém.
(C) apatia.
(D) desinteresse.
(E) negligência.
4. (CASAN – 2015) Observe as sentenças.
I. Com medo do escuro, a criança ascendeu a luz.
II. É melhor deixares a vida fluir num ritmo tranquilo.
III. O tráfico nas grandes cidades torna-se cada dia mais difícil
para os carros e os pedestres.
Assinale a alternativa correta quanto ao uso adequado de ho-
mônimos e parônimos.
(A) I e III.
(B) II e III.
(C) II apenas.
(D) Todas incorretas.
5. (UFMS – 2009)
Leia o artigo abaixo, intitulado “Uma questão de tempo”, de
Miguel Sanches Neto, extraído da Revista Nova Escola Online, em
30/09/08. Em seguida, responda.
“Demorei para aprender ortografia. E essa aprendizagem con-
tou com a ajuda dos editores de texto, no computador. Quando eu
cometia uma infração, pequena ou grande, o programa grifava em
vermelho meu deslize. Fui assim me obrigando a escrever minima-
mente do jeito correto.
Mas de meu tempo de escola trago uma grande descoberta,
a do monstro ortográfico. O nome dele era Qüeqüi Güegüi. Sim,
esse animal existiu de fato. A professora de Português nos disse que
devíamos usar trema nas sílabas qüe, qüi, güe e güi quando o u é
pronunciado. Fiquei com essa expressão tão sonora quanto enig-
mática na cabeça.
Quando meditava sobre algum problema terrível – pois na pré-
-adolescência sempre temos problemas terríveis –, eu tentava me
libertar da coisa repetindo em voz alta: “Qüeqüi Güegüi”. Se numa
prova de Matemática eu não conseguia me lembrar de uma fórmu-
la, lá vinham as palavras mágicas.
Um desses problemas terríveis, uma namorada, ouvindo minha
evocação, quis saber o que era esse tal de Qüeqüi Güegüi.
– Você nunca ouviu falar nele? – perguntei.
– Ainda não fomos apresentados – ela disse.
– É o abominável monstro ortográfico – fiz uma falsa voz de
terror.
– E ele faz o quê?
– Atrapalha a gente na hora de escrever.
Ela riu e se desinteressou do assunto. Provavelmente não sabia
usar trema nem se lembrava da regrinha.
Aos poucos, eu me habituei a colocar as letras e os sinais no
lugar certo. Como essa aprendizagem foi demorada, não sei se con-
seguirei escrever de outra forma – agora que teremos novas regras.
Por isso, peço desde já que perdoem meus futuros erros, que servi-
rão ao menos para determinar minha idade.
– Esse aí é do tempo do trema.”
Assinale a alternativa correta.
(A) As expressões “monstro ortográfico” e “abominável mons-
tro ortográfico” mantêm uma relação hiperonímica entre si.
 LÍNGUA PORTUGUESA
(B) Em “– Atrapalha a gente na hora de escrever”, conforme A locução “No entanto” tem importante papel na estrutura do
a norma culta do português, a palavra “gente” pode ser substi- texto. Sua função resume-se em:
tuída por “nós”. (A) ligar duas orações que querem dizer exatamente a mesma
(C) A frase “Fui-me obrigando a escrever minimamente do coisa.
jeito correto”, o emprego do pronome oblíquo átono está (B) separar acontecimentos que se sucedem cronologicamen-
correto de acordo com a norma culta da língua portuguesa. te.
(D) De acordo com as explicações do autor, as palavras pregüi- (C) ligar duas observações contrárias acerca do mesmo assun-
ça e tranqüilo não serão mais grafadas com o trema. to.
(E) A palavra “evocação” (3° parágrafo) pode ser substituída (D) apresentar uma alternativa para a primeira ideia expressa.
no texto por “recordação”, mas haverá alteração de sentido. (E) introduzir uma conclusão após os argumentos apresenta-
dos.
6. (FMU) Leia as expressões destacadas na seguinte passagem:
“E comecei a sentir falta das pequenas brigas por causa do tempero 12. (IBFC – 2013) Leia as sentenças:
na salada – o meu jeito de querer bem.”
Tais expressões exercem, respectivamente, a função sintática É preciso que ela se encante por mim!
de: Chegou à conclusão de que saiu no prejuízo.
(A) objeto indireto e aposto
(B) objeto indireto e predicativo do sujeito Assinale abaixo a alternativa que classifica, correta e respecti-
(C) complemento nominal e adjunto adverbial de modo vamente, as orações subordinadas substantivas (O.S.S.) destacadas:
(D) complemento nominal e aposto (A) O.S.S. objetiva direta e O.S.S. objetiva indireta.
(E) adjunto adnominal e adjunto adverbial de modo (B) O.S.S. subjetiva e O.S.S. completiva nominal
(C) O.S.S. subjetiva e O.S.S. objetiva indireta.
7. (PUC-SP) Dê a função sintática do termo destacado em: “De- (D) O.S.S. objetiva direta e O.S.S. completiva nominal.
pressa esqueci o Quincas Borba”.
(A) objeto direto 13. (ADVISE-2013) Todos os enunciados abaixo correspondem
(B) sujeito a orações subordinadas substantivas, exceto:
(C) agente da passiva (A) Espero sinceramente isto: que vocês não faltem mais.
(D) adjunto adverbial (B) Desejo que ela volte.
(E) aposto (C) Gostaria de que todos me apoiassem.
(D) Tenho medo de que esses assessores me traiam.
8. (MACK-SP) Aponte a alternativa que expressa a função sintá- (E) Os jogadores que foram convocados apresentaram-se on-
tica do termo destacado: “Parece enfermo, seu irmão”. tem.
(A) Sujeito
(B) Objeto direto 14. (PUC-SP) “Pode-se dizer que a tarefa é puramente formal.”
(C) Predicativo do sujeito No texto acima temos uma oração destacada que é ________e
(D) Adjunto adverbial um “se” que é . ________.
(E) Adjunto adnominal (A) substantiva objetiva direta, partícula apassivadora
(B) substantiva predicativa, índice de indeterminação do sujeito
9. (OSEC-SP) “Ninguém parecia disposto ao trabalho naquela (C) relativa, pronome reflexivo
manhã de segunda-feira”. (D) substantiva subjetiva, partícula apassivadora
(A) Predicativo (E) adverbial consecutiva, índice de indeterminação do sujeito
(B) Complemento nominal
(C) Objeto indireto 15. (UEMG) “De repente chegou o dia dos meus setenta anos.
(D) Adjunto adverbial Fiquei entre surpresa e divertida, setenta, eu? Mas tudo parece
(E) Adjunto adnominal ter sido ontem! No século em que a maioria quer ter vinte anos
(trinta a gente ainda aguenta), eu estava fazendo setenta. Pior: du-
10. (MACK-SP) “Não se fazem motocicletas como antigamen- vidando disso, pois ainda escutava em mim as risadas da menina
te”. O termo destacado funciona como: que queria correr nas lajes do pátio quando chovia, que pescava
(A) Objeto indireto lambaris com o pai no laguinho, que chorava em filme do Gordo e
(B) Objeto direto Magro, quando a mãe a levava à matinê. (Eu chorava alto com pena
(C) Adjunto adnominal dos dois, a mãe ficava furiosa.)
(D) Vocativo A menina que levava castigo na escola porque ria fora de hora,
(E) Sujeito porque se distraía olhando o céu e nuvens pela janela em lugar de
prestar atenção, porque devagarinho empurrava o estojo de lápis
11. (UFRJ) Esparadrapo até a beira da mesa, e deixava cair com estrondo sabendo que os
Há palavras que parecem exatamente o que querem dizer. “Es- meninos, mais que as meninas, se botariam de quatro catando lá-
paradrapo”, por exemplo. Quem quebrou a cara fica mesmo com pis, canetas, borracha – as tediosas regras de ordem e quietude se-
cara de esparadrapo. No entanto, há outras, aliás de nobre sentido, riam rompidas mais uma vez.
que parecem estar insinuando outra coisa. Por exemplo, “incuná- Fazendo a toda hora perguntas loucas, ela aborrecia os profes-
bulo*”. sores e divertia a turma: apenas porque não queria ser diferente,
QUINTANA, Mário. Da preguiça como método de trabalho. Rio queria ser amada, queria ser natural, não queria que soubessem
de Janeiro, Globo. 1987. p. 83. que ela, doze anos, além de histórias em quadrinhos e novelinhas
*Incunábulo: [do lat. Incunabulu; berço]. Adj. 1- Diz-se do livro açucaradas, lia teatro grego – sem entender – e achava emocionan-
impresso até o ano de 1500./ S.m. 2 – Começo, origem. te.

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 LÍNGUA PORTUGUESA
(E até do futuro namorado, aos quinze anos, esconderia isso.)
O meu aniversário: primeiro pensei numa grande celebração,
eu que sou avessa a badalações e gosto de grupos bem pequenos.
Mas pensei, setenta vale a pena! Afinal já é bastante tempo! Logo
me dei conta de que hoje setenta é quase banal, muita gente com
oitenta ainda está ativo e presente.
Decidi apenas reunir filhos e amigos mais chegados (tarefa difí-
cil, escolher), e deixar aquela festona para outra década.”
LUFT, 2014, p.104-105
Leia atentamente a oração destacada no período a seguir:
“(...) pois ainda escutava em mim as risadas da menina que
queria correr nas lajes do pátio (...)”
Assinale a alternativa em que a oração em negrito e sublinhada
apresenta a mesma classificação sintática da destacada acima.
(A) “A menina que levava castigo na escola porque ria fora de
hora (...)”
(B) “(...) e deixava cair com estrondo sabendo que os meninos,
mais que as meninas, se botariam de quatro catando lápis,
canetas, borracha (...)”
(C) “(...) não queria que soubessem que ela (...)”
(D) “Logo me dei conta de que hoje setenta é quase banal
(...)”
16. (FUNRIO – 2012) “Todos querem que nós
____________________.”
Apenas uma das alternativas completa coerente e adequada-
mente a frase acima. Assinale-a.
(A) desfilando pelas passarelas internacionais.
(B) desista da ação contra aquele salafrário.
(C) estejamos prontos em breve para o trabalho.
(D) recuperássemos a vaga de motorista da firma.
(E) tentamos aquele emprego novamente.
17. (ITA - 1997) Assinale a opção que completa corretamente
as lacunas do texto a seguir:
“Todas as amigas estavam _______________ ansiosas
_______________ ler os jornais, pois foram informadas de que as
críticas foram ______________ indulgentes ______________ ra-
paz, o qual, embora tivesse mais aptidão _______________ ciên-
cias exatas, demonstrava uma certa propensão _______________
arte.”
(A) meio - para - bastante - para com o - para - para a
(B) muito - em - bastante - com o - nas - em
(C) bastante - por - meias - ao - a - à
(D) meias - para - muito - pelo - em - por
(E) bem - por - meio - para o - pelas – na
18. (Mackenzie) Há uma concordância inaceitável de acordo
com a gramática:
I - Os brasileiros somos todos eternos sonhadores.
II - Muito obrigadas! – disseram as moças.
III - Sr. Deputado, V. Exa. Está enganada.
IV - A pobre senhora ficou meio confusa.
V - São muito estudiosos os alunos e as alunas deste curso.
(A) em I e II
(B) apenas em IV
(C) apenas em III
(D) em II, III e IV
(E) apenas em II
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19. (CESCEM–SP) Já ___ anos, ___ neste local árvores e flores.
Hoje, só ___ ervas daninhas.
(A) fazem, havia, existe
(B) fazem, havia, existe
(C) fazem, haviam, existem
(D) faz, havia, existem
(E) faz, havia, existe
20. (IBGE) Indique a opção correta, no que se refere à concor-
dância verbal, de acordo com a norma culta:
(A) Haviam muitos candidatos esperando a hora da prova.
(B) Choveu pedaços de granizo na serra gaúcha.
(C) Faz muitos anos que a equipe do IBGE não vem aqui.
(D) Bateu três horas quando o entrevistador chegou.
(E) Fui eu que abriu a porta para o agente do censo.
21. (FUVEST – 2001) A única frase que NÃO apresenta desvio
em relação à regência (nominal e verbal) recomendada pela norma
culta é:
(A) O governador insistia em afirmar que o assunto principal
seria “as grandes questões nacionais”, com o que discordavam
líderes pefelistas.
(B) Enquanto Cuba monopolizava as atenções de um clube,
do qual nem sequer pediu para integrar, a situação dos outros
países passou despercebida.
(C) Em busca da realização pessoal, profissionais escolhem a
dedo aonde trabalhar, priorizando à empresas com atuação
social.
(D) Uma família de sem-teto descobriu um sofá deixado por
um morador não muito consciente com a limpeza da cidade.
(E) O roteiro do filme oferece uma versão de como consegui-
mos um dia preferir a estrada à casa, a paixão e o sonho à
regra, a aventura à repetição.
22. (FUVEST) Assinale a alternativa que preenche corretamen-
te as lacunas correspondentes.
A arma ___ se feriu desapareceu.
Estas são as pessoas ___ lhe falei.
Aqui está a foto ___ me referi.
Encontrei um amigo de infância ___ nome não me lembrava.
Passamos por uma fazenda ___ se criam búfalos.
(A) que, de que, à que, cujo, que.
(B) com que, que, a que, cujo qual, onde.
(C) com que, das quais, a que, de cujo, onde.
(D) com a qual, de que, que, do qual, onde.
(E) que, cujas, as quais, do cujo, na cuja.
23. (FESP) Observe a regência verbal e assinale a opção falsa:
(A) Avisaram-no que chegaríamos logo.
(B) Informei-lhe a nota obtida.
(C) Os motoristas irresponsáveis, em geral, não obedecem aos
sinais de trânsito.
(D) Há bastante tempo que assistimos em São Paulo.
(E) Muita gordura não implica saúde.
24. (IBGE) Assinale a opção em que todos os adjetivos devem
ser seguidos pela mesma preposição:
(A) ávido / bom / inconsequente
(B) indigno / odioso / perito
(C) leal / limpo / oneroso
(D) orgulhoso / rico / sedento
(E) oposto / pálido / sábio
 LÍNGUA PORTUGUESA
25. (TRE-MG) Observe a regência dos verbos das frases reescri-
tas nos itens a seguir:
I - Chamaremos os inimigos de hipócritas. Chamaremos aos ini-
migos de hipócritas;
II - Informei-lhe o meu desprezo por tudo. Informei-lhe do meu
desprezo por tudo;
III - O funcionário esqueceu o importante acontecimento. O
funcionário esqueceu-se do importante acontecimento.
A frase reescrita está com a regência correta em:
(A) I apenas
(B) II apenas
(C) III apenas
(D) I e III apenas
(E) I, II e III
26. (INSTITUTO AOCP/2017 – EBSERH) Assinale a alternativa
em que todas as palavras estão adequadamente grafadas.
(A) Silhueta, entretenimento, autoestima.
(B) Rítimo, silueta, cérebro, entretenimento.
(C) Altoestima, entreterimento, memorização, silhueta.
(D) Célebro, ansiedade, auto-estima, ritmo.
(E) Memorização, anciedade, cérebro, ritmo.
27. (ALTERNATIVE CONCURSOS/2016 – CÂMARA DE BANDEI-
RANTES-SC) Algumas palavras são usadas no nosso cotidiano de
forma incorreta, ou seja, estão em desacordo com a norma culta
padrão. Todas as alternativas abaixo apresentam palavras escritas
erroneamente, exceto em:
(A) Na bandeija estavam as xícaras antigas da vovó.
(B) É um privilégio estar aqui hoje.
(C) Fiz a sombrancelha no salão novo da cidade.
(D) A criança estava com desinteria.
(E) O bebedoro da escola estava estragado.
28. (SEDUC/SP – 2018) Preencha as lacunas das frases abaixo
com “por que”, “porque”, “por quê” ou “porquê”. Depois, assinale a
alternativa que apresenta a ordem correta, de cima para baixo, de
classificação.
“____________ o céu é azul?”
“Meus pais chegaram atrasados, ____________ pegaram trân-
sito pelo caminho.”
“Gostaria muito de saber o ____________ de você ter faltado
ao nosso encontro.”
“A Alemanha é considerada uma das grandes potências mun-
diais. ____________?”
(A) Porque – porquê – por que – Por quê
(B) Porque – porquê – por que – Por quê
(C) Por que – porque – porquê – Por quê
(D) Porquê – porque – por quê – Por que
(E) Por que – porque – por quê – Porquê
29. (CEITEC – 2012) Os vocábulos Emergir e Imergir são parô-
nimos: empregar um pelo outro acarreta grave confusão no que
se quer expressar. Nas alternativas abaixo, só uma apresenta uma
frase em que se respeita o devido sentido dos vocábulos, selecio-
nando convenientemente o parônimo adequado à frase elaborada.
Assinale-a.
(A) A descoberta do plano de conquista era eminente.
(B) O infrator foi preso em flagrante.
(C) O candidato recebeu despensa das duas últimas provas.
(D) O metal delatou ao ser submetido à alta temperatura.
(E) Os culpados espiam suas culpas na prisão.
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30. (FMU) Assinale a alternativa em que todas as palavras estão
grafadas corretamente.
(A) paralisar, pesquisar, ironizar, deslizar
(B) alteza, empreza, francesa, miudeza
(C) cuscus, chimpazé, encharcar, encher
(D) incenso, abcesso, obsessão, luxação
(E) chineza, marquês, garrucha, meretriz
31. (VUNESP/2017 – TJ-SP) Assinale a alternativa em que todas
as palavras estão corretamente grafadas, considerando-se as regras
de acentuação da língua padrão.
(A) Remígio era homem de carater, o que surpreendeu D.
Firmina, que aceitou o matrimônio de sua filha.
(B) O consôlo de Fadinha foi ver que Remígio queria desposa-
-la apesar de sua beleza ter ido embora depois da doença.
(C) Com a saúde de Fadinha comprometida, Remígio não con-
seguia se recompôr e viver tranquilo.
(D) Com o triúnfo do bem sobre o mal, Fadinha se recuperou,
Remígio resolveu pedí-la em casamento.
(E) Fadinha não tinha mágoa por não ser mais tão bela; agora,
interessava-lhe viver no paraíso com Remígio.
32. (PUC-RJ) Aponte a opção em que as duas palavras são acen-
tuadas devido à mesma regra:
(A) saí – dói
(B) relógio – própria
(C) só – sóis
(D) dá – custará
(E) até – pé
33. (UEPG ADAPTADA) Sobre a acentuação gráfica das palavras
agradável, automóvel e possível, assinale o que for correto.
(A) Em razão de a letra L no final das palavras transferir a
tonicidade para a última sílaba, é necessário que se marque
graficamente a sílaba tônica das paroxítonas terminadas em
L, se isso não fosse feito, poderiam ser lidas como palavras
oxítonas.
(B) São acentuadas porque são proparoxítonas terminadas em
L.
(C) São acentuadas porque são oxítonas terminadas em L.
(D) São acentuadas porque terminam em ditongo fonético –
eu.
(E) São acentuadas porque são paroxítonas terminadas em L.
34. (IFAL – 2016 ADAPTADA) Quanto à acentuação das palavras,
assinale a afirmação verdadeira.
(A) A palavra “tendem” deveria ser acentuada graficamente,
como “também” e “porém”.
(B) As palavras “saíra”, “destruída” e “aí” acentuam-se pela
mesma razão.
(C) O nome “Luiz” deveria ser acentuado graficamente, pela
mesma razão que a palavra “país”.
(D) Os vocábulos “é”, “já” e “só” recebem acento por constitu-
írem monossílabos tônicos fechados.
(E) Acentuam-se “simpática”, “centímetros”, “simbólica” por-
que todas as paroxítonas são acentuadas.
35. (MACKENZIE) Indique a alternativa em que nenhuma pala-
vra é acentuada graficamente:
(A) lapis, canoa, abacaxi, jovens
(B) ruim, sozinho, aquele, traiu
(C) saudade, onix, grau, orquídea
(D) voo, legua, assim, tênis
(E) flores, açucar, album, virus
 LÍNGUA PORTUGUESA
36. (IFAL - 2011)

Parágrafo do Editorial “Nossas crianças, hoje”.

“Oportunamente serão divulgados os resultados de tão importante encontro, mas enquanto nordestinos e alagoanos sentimos na pele
e na alma a dor dos mais altos índices de sofrimento da infância mais pobre. Nosso Estado e nossa região padece de índices vergonhosos
no tocante à mortalidade infantil, à educação básica e tantos outros indicadores terríveis.” (Gazeta de Alagoas, seção Opinião, 12.10.2010)
O primeiro período desse parágrafo está corretamente pontuado na alternativa:
(A) “Oportunamente, serão divulgados os resultados de tão importante encontro, mas enquanto nordestinos e alagoanos, sentimos
na pele e na alma a dor dos mais altos índices de sofrimento da infância mais pobre.”
(B) “Oportunamente serão divulgados os resultados de tão importante encontro, mas enquanto nordestinos e alagoanos sentimos,
na pele e na alma, a dor dos mais altos índices de sofrimento da infância mais pobre.”
(C) “Oportunamente, serão divulgados os resultados de tão importante encontro, mas enquanto nordestinos e alagoanos, sentimos
na pele e na alma, a dor dos mais altos índices de sofrimento da infância mais pobre.”
(D) “Oportunamente serão divulgados os resultados de tão importante encontro, mas, enquanto nordestinos e alagoanos sentimos,
na pele e na alma a dor dos mais altos índices de sofrimento, da infância mais pobre.”
(E) “Oportunamente, serão divulgados os resultados de tão importante encontro, mas, enquanto nordestinos e alagoanos, sentimos,
na pele e na alma, a dor dos mais altos índices de sofrimento da infância mais pobre.”

37. (F.E. BAURU) Assinale a alternativa em que há erro de pontuação:

(A) Era do conhecimento de todos a hora da prova, mas, alguns se atrasaram.
(B) A hora da prova era do conhecimento de todos; alguns se atrasaram, porém.
(C) Todos conhecem a hora da prova; não se atrasem, pois.
(D) Todos conhecem a hora da prova, portanto não se atrasem.
(E) N.D.A

38. (VUNESP – 2020) Assinale a alternativa correta quanto à pontuação.

(A) Colaboradores da Universidade Federal do Paraná afirmaram: “Os cristais de urato podem provocar graves danos nas articula-
ções.”.
(B) A prescrição de remédios e a adesão, ao tratamento, por parte dos pacientes são baixas.
(C) É uma inflamação, que desencadeia a crise de gota; diagnosticada a partir do reconhecimento de intensa dor, no local.
(D) A ausência de dor não pode ser motivo para a interrupção do tratamento conforme o editorial diz: – (é preciso que o doente
confie em seu médico).
(E) A qualidade de vida, do paciente, diminui pois a dor no local da inflamação é bastante intensa!

39. (ENEM – 2018)

Física com a boca

Por que nossa voz fica tremida ao falar na frente do ventilador?
Além de ventinho, o ventilador gera ondas sonoras. Quando você não tem mais o que fazer e fica falando na frente dele, as ondas da
voz se propagam na direção contrária às do ventilador. Davi Akkerman – presidente da Associação Brasileira para a Qualidade Acústica – diz
que isso causa o mismatch, nome bacana para o desencontro entre as ondas. “O vento também contribui para a distorção da voz, pelo fato
de ser uma vibração que influencia no som”, diz. Assim, o ruído do ventilador e a influência do vento na propagação das ondas contribuem
para distorcer sua bela voz.
Disponível em: http://super.abril.com.br. Acesso em: 30 jul. 2012 (adaptado).

Sinais de pontuação são símbolos gráficos usados para organizar a escrita e ajudar na compreensão da mensagem. No texto, o sentido
não é alterado em caso de substituição dos travessões por
(A) aspas, para colocar em destaque a informação seguinte
(B) vírgulas, para acrescentar uma caracterização de Davi Akkerman.
(C) reticências, para deixar subetendida a formação do especialista.
(D) dois-pontos, para acrescentar uma informação introduzida anteriormente.
(E) ponto e vírgula, para enumerar informações fundamentais para o desenvolvimento temático.

37
 LÍNGUA PORTUGUESA
40. (FCC – 2020)

A supressão da vírgula altera o sentido da seguinte frase:

(A) O segundo é o “capitalismo de Estado”, que confia ao governo a tarefa de estabelecer a direção da economia.
(B) milhões prosperaram, à medida que empresas abriam mercados.
(C) Por fim, executivos e investidores começaram a reconhecer que seu sucesso em longo prazo está intimamente ligado ao de seus
clientes.
(D) De início, um novo indicador de “criação de valor compartilhado” deveria incluir metas ecológicas.
(E) Na verdade, esse deveria ser seu propósito definitivo.

41. (CESGRANRIO - RJ) As palavras esquartejar, desculpa e irreconhecível foram formadas, respectivamente, pelos processos de:
(A) sufixação - prefixação – parassíntese
(B) sufixação - derivação regressiva – prefixação
(C) composição por aglutinação - prefixação – sufixação
(D) parassíntese - derivação regressiva – prefixação
(E) parassíntese - derivação imprópria - parassíntese

42. (UFSC) Aponte a alternativa cujas palavras são respectivamente formadas por justaposição, aglutinação e parassíntese:
(A) varapau - girassol - enfaixar
(B) pontapé - anoitecer - ajoelhar
(C) maldizer - petróleo - embora
(D) vaivém - pontiagudo - enfurece
(E) penugem - plenilúnio - despedaça

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 LÍNGUA PORTUGUESA
43. (CESGRANRIO) Assinale a opção em que nem todas as pala- 47. (UFMG-ADAPTADA) As expressões em negrito correspon-
vras são de um mesmo radical: dem a um adjetivo, exceto em:
(A) noite, anoitecer, noitada (A) João Fanhoso anda amanhecendo sem entusiasmo.
(B) luz, luzeiro, alumiar (B) Demorava-se de propósito naquele complicado banho.
(C) incrível, crente, crer (C) Os bichos da terra fugiam em desabalada carreira.
(D) festa, festeiro, festejar (D) Noite fechada sobre aqueles ermos perdidos da caatinga
(E) riqueza, ricaço, enriquecer sem fim.
(E) E ainda me vem com essa conversa de homem da roça.
44. (FUVEST-SP) Foram formadas pelo mesmo processo as se-
guintes palavras: 48. (UMESP) Na frase “As negociações estariam meio abertas
(A) vendavais, naufrágios, polêmicas só depois de meio período de trabalho”, as palavras destacadas são,
(B) descompõem, desempregados, desejava respectivamente:
(C) estendendo, escritório, espírito (A) adjetivo, adjetivo
(D) quietação, sabonete, nadador (B) advérbio, advérbio
(E) religião, irmão, solidão (C) advérbio, adjetivo
(D) numeral, adjetivo
45. (FUVEST) Assinale a alternativa em que uma das palavras (E) numeral, advérbio
não é formada por prefixação:
(A) readquirir, predestinado, propor 49. (ITA-SP)
(B) irregular, amoral, demover Beber é mal, mas é muito bom.
(C) remeter, conter, antegozar (FERNANDES, Millôr. Mais! Folha de S. Paulo, 5 ago. 2001, p.
(D) irrestrito, antípoda, prever 28.)
(E) dever, deter, antever
A palavra “mal”, no caso específico da frase de Millôr, é:
46. (UNIFESP - 2015) Leia o seguinte texto: (A) adjetivo
Você conseguiria ficar 99 dias sem o Facebook? (B) substantivo
Uma organização não governamental holandesa está propondo (C) pronome
um desafio que muitos poderão considerar impossível: ficar 99 dias (D) advérbio
sem dar nem uma “olhadinha” no Facebook. O objetivo é medir o (E) preposição
grau de felicidade dos usuários longe da rede social.
O projeto também é uma resposta aos experimentos psicológi- 50. (PUC-SP) “É uma espécie... nova... completamente nova!
cos realizados pelo próprio Facebook. A diferença neste caso é que (Mas já) tem nome... Batizei-(a) logo... Vou-(lhe) mostrar...”. Sob o
o teste é completamente voluntário. Ironicamente, para poder par- ponto de vista morfológico, as palavras destacadas correspondem
ticipar, o usuário deve trocar a foto do perfil no Facebook e postar pela ordem, a:
um contador na rede social. (A) conjunção, preposição, artigo, pronome
Os pesquisadores irão avaliar o grau de satisfação e felicidade (B) advérbio, advérbio, pronome, pronome
dos participantes no 33º dia, no 66º e no último dia da abstinência. (C) conjunção, interjeição, artigo, advérbio
Os responsáveis apontam que os usuários do Facebook gastam (D) advérbio, advérbio, substantivo, pronome
em média 17 minutos por dia na rede social. Em 99 dias sem acesso, (E) conjunção, advérbio, pronome, pronome
a soma média seria equivalente a mais de 28 horas, 2que poderiam
ser utilizadas em “atividades emocionalmente mais realizadoras”.
(http://codigofonte.uol.com.br. Adaptado.)
GABARITO
Após ler o texto acima, examine as passagens do primeiro pa-
rágrafo: “Uma organização não governamental holandesa está pro-
pondo um desafio” “O objetivo é medir o grau de felicidade dos
1 C
usuários longe da rede social.”
A utilização dos artigos destacados justifica-se em razão: 2 B
(A) da retomada de informações que podem ser facilmen- 3 D
te depreendidas pelo contexto, sendo ambas equivalentes
semanticamente. 4 C
(B) de informações conhecidas, nas duas ocorrências, sendo 5 C
possível a troca dos artigos nos enunciados, pois isso não
6 A
alteraria o sentido do texto.
(C) da generalização, no primeiro caso, com a introdução de 7 D
informação conhecida, e da especificação, no segundo, com 8 C
informação nova.
(D) da introdução de uma informação nova, no primeiro caso, 9 B
e da retomada de uma informação já conhecida, no segundo. 10 E
(E) de informações novas, nas duas ocorrências, motivo pelo
qual são introduzidas de forma mais generalizada 11 C
12 B
13 E

39
 LÍNGUA PORTUGUESA

14 B ANOTAÇÕES
15 A
16 C ______________________________________________________
17 A ______________________________________________________
18 C
______________________________________________________
19 D
20 C ______________________________________________________

21 E ______________________________________________________
22 C
______________________________________________________
23 A
______________________________________________________
24 D
25 E ______________________________________________________
26 A ______________________________________________________
27 B
______________________________________________________
28 C
29 B ______________________________________________________

30 A _____________________________________________________
31 E _____________________________________________________
32 B
______________________________________________________
33 E
34 B ______________________________________________________
35 B ______________________________________________________
36 E
______________________________________________________
37 A
38 A ______________________________________________________

39 B ______________________________________________________
40 A ______________________________________________________
41 D
______________________________________________________
42 D
43 B ______________________________________________________
44 D ______________________________________________________
45 E
______________________________________________________
46 D
______________________________________________________
47 B
48 B ______________________________________________________
49 B ______________________________________________________
50 E
______________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

40
 MATEMÁTICA
1. Juros simples e compostos: capitalização e descontos. Taxas de juros: nominal, efetiva, equivalentes, proporcionais, real e aparente.
Planos ou sistemas de amortização de empréstimos e financiamentos. Cálculo financeiro: custo real efetivo de operações de financia-
mento, empréstimo e investimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Números e grandezas proporcionais: razões e proporções; divisão em partes proporcionais; regra de três; porcentagem e proble-
mas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
 MATEMÁTICA

JUROS SIMPLES E COMPOSTOS: CAPITALIZAÇÃO E

DESCONTOS. TAXAS DE JUROS: NOMINAL, EFETIVA,
EQUIVALENTES, PROPORCIONAIS, REAL E APARENTE.
PLANOS OU SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉS-
TIMOS E FINANCIAMENTOS.CÁLCULO FINANCEIRO:
CUSTO REAL EFETIVO DE OPERAÇÕES DE FINANCIA-
MENTO, EMPRÉSTIMO E INVESTIMENTO 390000 – 100.C = 2,5 . 8 . C
– 100.C – 20.C = – 390000 . (– 1)
Juros simples (ou capitalização simples) 120.C = 390000
Os juros são determinados tomando como base de cálculo o C = 390000 / 120
capital da operação, e o total do juro é devido ao credor (aquele que C = R$ 3250,00
empresta) no final da operação. Devemos ter em mente: Resposta: C
– Os juros são representados pela letra J*.
– O dinheiro que se deposita ou se empresta chamamos de ca- Juros compostos (capitalização composta)
pital e é representado pela letra C (capital) ou P(principal) ou VP ou A taxa de juros incide sobre o capital de cada período. Também
PV (valor presente) *. conhecido como “juros sobre juros”.
– O tempo de depósito ou de empréstimo é representado pela Usamos a seguinte fórmula:
letra t ou n.*
– A taxa de juros é a razão centesimal que incide sobre um ca-
pital durante certo tempo. É representado pela letra i e utilizada
para calcular juros.
*Varia de acordo com a bibliografia estudada.

ATENÇÃO: Devemos sempre relacionar a taxa e o tempo na

mesma unidade para efetuarmos os cálculos.

Usamos a seguinte fórmula:

O (1+i)t ou (1+i)n é chamado de fator de acumulação de capital.

ATENÇÃO: as unidades de tempo referentes à taxa de juros (i) e

do período (t), tem de ser necessariamente iguais.

Em juros simples:
– O capital cresce linearmente com o tempo;
– O capital cresce a uma progressão aritmética de razão: J=C.i
– A taxa i e o tempo t devem ser expressos na mesma unidade.
– Devemos expressar a taxa i na forma decimal.
– Montante (M) ou FV (valor futuro) é a soma do capital com
os juros, ou seja:
M=C+J
M = C.(1+i.t)

Exemplo:
(PRODAM/AM – Assistente – FUNCAB) Qual é o capital que, O crescimento do principal (capital) em:
investido no sistema de juros simples e à taxa mensal de 2,5 %, pro- – juros simples é LINEAR, CONSTANTE;
duzirá um montante de R$ 3.900,00 em oito meses? – juros compostos é EXPONENCIAL, GEOMÉTRICO e, portanto
(A) R$ 1.650,00 tem um crescimento muito mais “rápido”;
(B) R$ 2.225,00
(C) R$ 3.250,00 Observe no gráfico que:
(D) R$ 3.460,00 – O montante após 1º tempo é igual tanto para o regime de
(E) R$ 3.500,00 juros simples como para juros compostos;
– Antes do 1º tempo o montante seria maior no regime de
Resolução: juros simples;
Montante = Capital + juros, ou seja: j = M – C , que fica: j = – Depois do 1º tempo o montante seria maior no regime de
3900 – C ( I ) juros compostos.
Agora, é só substituir ( I ) na fórmula do juros simples:

1
 MATEMÁTICA
Exemplo:
(PREF. GUARUJÁ/SP – SEDUC – PROFESSOR DE MATEMÁTICA – CAIPIMES) Um capital foi aplicado por um período de 3 anos, com taxa
de juros compostos de 10% ao ano. É correto afirmar que essa aplicação rendeu juros que corresponderam a, exatamente:
(A) 30% do capital aplicado.
(B) 31,20% do capital aplicado.
(C) 32% do capital aplicado.
(D) 33,10% do capital aplicado.

Resolução:

Como, M = C + j , ou seja , j = M – C , temos:

j = 1,331.C – C = 0,331 . C
0,331 = 33,10 / 100 = 33,10%
Resposta: D

Juros Compostos utilizando Logaritmos

Algumas questões que envolvem juros compostos, precisam de conceitos de logaritmos, principalmente aquelas as quais precisamos
achar o tempo/prazo. Normalmente as questões informam os valores do logaritmo, então não é necessário decorar os valores da tabela.

Exemplo:
(FGV-SP) Uma aplicação financeira rende juros de 10% ao ano, compostos anualmente. Utilizando para cálculos a aproximação de ,
pode-se estimar que uma aplicação de R$ 1.000,00 seria resgatada no montante de R$ 1.000.000,00 após:
(A) Mais de um século.
(B) 1 século
(C) 4/5 de século
(D) 2/3 de século
(E) ¾ de século

Resolução:
A fórmula de juros compostos é M = C(1 + i)t e do enunciado temos que M = 1.000.000, C = 1.000, i = 10% = 0,1:
1.000.000 = 1.000(1 + 0,1)t

(agora para calcular t temos que usar logaritmo nos dois lados da equação para pode utilizar a propriedade
, o expoente m passa multiplicando)

t.0,04 = 3

Resposta: E

Taxas de juros
Índices fundamentais no estudo da matemática financeira, sendo incorporadas sempre ao capital. São elas:

Taxa efetiva: são aquelas onde a taxa da unidade de tempo coincide com a unidade de tempo do período de capitalização(valoriza-
ção). Exemplo: Uma taxa de 13% ao trimestre com capitalização trimestral.

2
 MATEMÁTICA
ATENÇÃO: Quando no enunciado não estiver citando o período de capitalização, a mesma vai coincidir com unidade da taxa. Em outras
palavras iremos trabalhar com taxa efetiva!!!

Taxa nominal: são aquelas cujas unidade de tempo NÂO coincide com as unidades de tempo do período de capitalização.

Exemplo:
(TJ/PE- ANALISTA JUDICIÁRIO-CONTADOR-FCC) Uma taxa de juros nominal de 21% ao trimestre, com juros capitalizados mensalmen-
te, apresenta uma taxa de juros efetiva, trimestral de, aproximadamente,
(A) 21,7%.
(B) 22,5%.
(C) 24,8%.
(D) 32,4%.
(E) 33,7%.

Resolução:
21% a. t capitalizados mensalmente (taxa nominai), como um trimestre tem 3 meses, 21/3 = 7% a.m(taxa efetiva).
im = taxa ao mês
it= taxa ao trimestre.
(1+im)3 = (1+it)  (1+0,07)3 = 1+it  (1,07)3 = 1+it  1,225043 = 1+it  it= 1,225043-1  it = 0,225043 x 100  it= 22,5043%
Resposta: B

ATENÇÃO: Para resolução de questões com taxas nominais devemos primeiramente descobri a taxa efetiva (multiplicando ou dividin-
do a taxa)

Toda taxa nominal traz implícita uma taxa efetiva que deve ser calculada proporcionalmente.

Taxas proporcionais (regime de juros simples): são taxas em unidade de tempo diferente que aplicadas sobre o mesmo capital ao
mesmo período de tempo irão gerar o mesmo montante.

Exemplo:
(PREF. FLORIANÓPOLIS/SC – AUDITOR FISCAL – FEPESE) A taxa de juros simples mensais de 4,25% equivalente à taxa de:
(A) 12,5% trimestral.
(B) 16% quadrimestral.
(C) 25,5% semestral.
(D) 36,0% anual.
(E) 52% anual.

Resolução:
Sabemos que taxas a juros simples são ditas taxas proporcionais ou lineares. Para resolução das questões vamos avaliar item a item
para sabermos se está certo ou errado:
4,25% a.m
Trimestral = 4,25 .3 = 12,75 (errada)
Quadrimestral = 4,25 . 4 = 17% (errada)
Semestral= 4,25 . 6 = 25,5 % (correta)
Anual = 4,25.12 = 51% (errada)
Resposta: C

Taxas equivalentes (regime de juros compostos): as taxas de juros se expressam também em função do tempo da operação, porém
não de forma proporcional, mas de forma exponencial, ou seja, as taxas são ditas equivalentes.

Exemplo:

3
 MATEMÁTICA
Taxa Real, Aparente e Inflação
– Taxa real (ir) = taxa que considera os efeitos da inflação e seus ganhos.
– Taxa aparente (ia) = taxa que não considera os efeitos da inflação (são as taxas efetivas/nominais).
– Taxa de inflação (ii) = a inflação representa a perda do poder de compra.

Escrevendo todas as taxas em função uma das outras, temos:

(1+ia) = (1+ir).(1+ii)

Onde: , independe da quantidade de períodos e do regime de juros.

Descontos
É a diferença entre o valor título (valor nominal) e o valor recebido (valor atual).
D=N–A

Onde:
D = desconto
N = valor nominal
A = valor atual

ATENÇÃO: Comparando com o regime de juros, observamos que:

– o Valor Atual, ou valor futuro (valor do resgate) nos dá ideia de Montante;
– o Valor Nominal, nome do título (valor que resgatei) nos dá ideia de Capital;
– e o Desconto nos dá ideia de Juros.

Os descontos podem ser:

Desconto racional simples (por dentro): nos passa a ideia de “honesto”, pois todas a taxas são cobradas em cima do valor atual (A) do
título. Associando com os juros simples teremos:

Também podemos escrever a seguinte fórmula:

Exemplo:
(ASSAF NETO) Seja um título de valor nominal de R$ 4.000,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 3 meses antes de seu
vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de juros corrente, pede-se calcular o desconto e o valor descontado desta operação.
N = 4 000
t = 3 meses
i = 42% a.a = 42 / 12 = 3,5% a.m = 0,035
D=?
Vd = ?

4
 MATEMÁTICA

Vd = 4 000 – 380,10 = 3 619,90

Desconto comercial simples ou bancário (por fora): nos passa a ideia de que alguém está “levando” um por fora, pois, todas as taxas
são cobradas em cima do valor nominal (N) do título. O valor nominal é sempre maior e é justamente onde eles querem ganhar.

• Desconto comercial (bancário) acrescido de uma taxa pré-fixada: quando se utiliza taxas pré-fixadas aos títulos, que são as taxas
de despesas bancárias/administrativas (comissões, taxas de serviços, ...) cobradas sobre o valor nominal (N). Fazemos uso da seguinte
formula:
Dc = N. (i.t + h)

Onde:
Dc = desconto comercial ou bancário
N = valor nominal
i = taxa de juros cobrada
t = tempo ou período
h = taxa de despesas administrativas ou bancárias.

Exemplo:
Um banco ao descontar notas promissórias, utiliza o desconto comercial a uma taxa de juros simples de 12% a.m.. O banco cobra,
simultaneamente uma comissão de 4% sobre o valor nominal da promissória. Um cliente do banco recebe R$ 300.000,00 líquidos, ao des-
contar uma promissória vencível em três meses. O valor da comissão é de:

Resolução:
h = 0,04
t=3
iB = 0,12 . 3
AB = N . [1 - (iB + h)]
300 000 = N . [1 - (0,12.3 + 0,04)]
300 000 = N . [1 – 0,4]
N = 500 000
Vc = 0,04 . N
Vc = 0,04 . 500 000
Vc = 20 000
Resposta: 200 000

– Relação entre Desconto Comercial (Dc) e Desconto Racional (Dr): para sabermos o valor do desconto caso fosse utilizado o desconto
comercial e precisássemos saber o desconto racional e vice-versa, utilizamos a seguinte relação: Dc = Dr . (1 + i.t)

Desconto Racional Composto (por dentro): as fórmulas estão associando com os juros compostos, assim teremos:

5
 MATEMÁTICA

Desconto Comercial Composto (por fora): como a taxa incide sobre o Valor Nominal (maior valor), trocamos na fórmula o N pelo A e
vice-versa, mudando o sinal da taxa (de positivo para negativo).

Exemplo:
(PREFEITURA DE SÃO PAULO/SP - AUDITOR FISCAL MUNICIPAL – CETRO) Com adiantamento de dois meses do vencimento, um título
de valor nominal de R$30.000,00 é descontado a uma taxa composta de 10% a.m.. A diferença entre o desconto racional composto e o
desconto comercial composto será de:
(A) R$246,59.
(B) R$366,89.
(C) R$493,39.
(D) R$576,29.
(E) R$606,49.

Resolução:
N = 30000
t = 2 meses
i = 10% am = 0,10
Vamos utilizar a formula do Drc:
N = A(1 + i)t  30.000= A (1+ 0,1)2  30000 = A (1,1)2  30000 = A.1,21
A = 30000 / 1,21 = 24793,39
Como D = N – A
D = 30000 – 24793,39
Drc = 30.000 - 24.793,39 = 5206,61
Para o desconto comercial composto (lembre-se que a taxa recaí sobre o nominal, então trocamos na formula o A pelo N e vice e versa
e mudamos o sinal), temos:
A = N.(1 - i)t
A = 30000 . (1 - 0,1)2
A = 30000 . 0,81
A = 24300
Como D = N – A
D = 30000 – 24300 = 5700, que é o desconto comercial composto
A diferença será dada pelo módulo, uma vez que sabemos que o Desconto Comercial é maior que o racional: |Drc - Dcc|
|5.206,61 - 5.700 | = 493,39
Resposta: C

6
 MATEMÁTICA
Equivalência de capitais
Dois ou mais capitais que se encontram em datas diferentes, são chamados de equivalentes quando, levados para uma mesma data,
nas mesmas condições, apresentam o mesmo VALOR nessa data.

• Equação de Valor
Va1 + Va2 + Va3 + … = Vaa + Vab + Vac + …

• Resolução de Problemas de Equivalência

1. leia o problema todo;
2. construa, a partir do enunciado do problema, um diagrama de fluxo de caixa esquemático, colocando na parte de cima o plano
original de pagamento e na parte de baixo o plano alternativo proposto, indicando todos os valores envolvidos, as datas respectivas e as
incógnitas a serem descobertas – esse diagrama é importante porque permite visualizar os grupos de capitais equivalentes e estabelecer
facilmente a equação de valor para resolução do problema;
3. observe se os prazos de vencimento dos títulos e compromissos estão na mesma unidade de medida de tempo periodicidade da
taxa; se não estiverem, faça as transformações necessárias (ou você expressa a taxa na unidade de tempo do prazo ou expressa o prazo na
unidade de tempo da taxa – escolha a transformação que torne os cálculos mais simples);
4. leve todos os valores para a data escolhida para a negociação (data focal), lembrando sempre que capitais exigíveis antes da data
focal deverão ser capitalizados através da fórmula do montante M = C (1 + in), dependendo da modalidade de desconto utilizada;
5. tendo transportado todos os capitais para a data focal e com base no diagrama de fluxo de caixa que você esquematizou, monte
a EQUAÇÃO DE VALOR, impondo que a soma dos valores dos títulos (transportados para a data focal) da parte de cima do diagrama de
fluxo de caixa seja igual à soma dos valores dos títulos (transportados para a data focal) da parte de baixo do diagrama de fluxo de caixa;
6. resolva a equação de valor;
7. releia a PERGUNTA do problema e verifique se o valor que você encontrou corresponde ao que o problema está pedindo (às vezes,
devido à pressa, o candidato se perde nos cálculos, encontra um resultado intermediário e assinala a alternativa que o contém, colocada
ali para induzi-lo em erro, quando seria necessário ainda uma passo a mais para chegar ao resultado final correto).

Exemplo:
A aplicação de R$ 2.000,00 foi feita pelo prazo de 9 meses, contratando-se a taxa de juros de 28% a.a. Além dessa aplicação, existe ou-
tra de valor nominal R$ 7.000,00 com vencimento a 18 meses. Considerando-se a taxa de juros de 18% a.a., o critério de desconto racional
e a data focal 12 meses, a soma das aplicações é, em R$:

Resolução:
Inicialmente, precisamos calcular o valor nominal da primeira aplicação. Considerando n = 9 meses = 0,75 anos, temos que:
N = C (1 + in)
N = 2.000 (1 + 0,28 . 0,75) = 2.000 (1,21) = 2.420
Observando o diagrama de fluxo de caixa, vemos que, para serem transportados à data doze, o título de 2.420 terá que ser capitaliza-
do de três meses, ao passo que o título de 7.000 terá que ser descapitalizado de 6 meses. Além disso, a taxa de 18% a.a., considerando-se
capitalização simples, é equivalente a 1,5% a.m. = 0,015 a.m. Desta forma, podemos escrever que:
2.420 (1 + 0,015 . 3) + 7.000/1 + 0,015 . 6 = x
2.420 (1,045) + 7.000/1,09 = x
2.528,9 + 6.422,02 = x
x = 8.950,92

Anuidades
Séries Financeiras também conhecidas como Rendas Certas ou Anuidades. São séries de depósitos ou prestações periódicas ou não
periódicas, em datas de previamente estabelecidas, por um determinado período de tempo. Os depósitos ou prestações podem ser uni-
formes quando todos são iguais ou variáveis quando os valores são diferentes.
Quando as séries financeiras que tem como objetivo de acumular capital ou produzir certo montante temos uma Capitalização e
quando as séries financeiras têm como objetivo pagar ou amortizar uma dívida temos uma Amortização.

Elementos das séries financeiras

– Valor presente (VP) = Numa série de pagamentos, definimos VALOR ATUAL como sendo a parcela única que equivale (ou que subs-
titui) a todos os termos (devidamente descapitalizados) até o início do fluxo. É a soma dos valores atuais de todos os termos que compõe
a série.
– Valor futuro (VF) = Numa série de pagamentos, definimos MONTANTE como sendo a parcela única, que equivale (ou substitui) a
todos os termos (devidamente capitalizados) até o final do fluxo. É a soma dos montantes de todos os termos que compõe a série.
– Prestações (P) = Numa série de pagamentos, definimos Prestações como sendo o valor que é pago (ou recebido) a cada período de
capitalização de uma Série Pagamentos.
– Número de prestações (n) = número de Parcelas, Depósitos ou Pagamentos.
– Taxa efetiva de juro (i)= com capitalização na periodicidade das Prestações.

Séries financeiras postecipadas

São aquelas em que as prestações, pagamentos ou depósitos são efetuados no final de cada período.

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 MATEMÁTICA
Valor Futuro Postecipado (VFp)
O Valor Futuro (VF) produzido por uma série de n prestações P postecipadas, iguais e periódicas, aplicadas a uma taxa de juros i, na
forma unitária, no mesmo período das prestações, será igual à soma de todos esses depósitos capitalizados para uma mesma data focal,
coincidindo com o último depósito.

Fazemos uso da seguinte fórmula:

O valor capitalizado de cada um dos termos da Série de Pagamentos forma uma Progressão Geométrica (PG) cuja soma resulta na
seguinte expressão:

Fator de Capitalização Postecipado

Valor Presente postecipado (VPp)

O Valor Presente (VP) produzido por uma série de n prestações P, iguais e periódicas, aplicadas a uma taxa de juros i, na forma unitária,
no mesmo período das prestações, será igual à soma de todos esses depósitos descapitalizados para uma mesma data focal 0.

O valor descapitalizado de cada um dos termos de uma Série de Financeira postecipada forma uma Progressão Geométrica (PG) cuja
soma resulta na seguinte expressão:

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 MATEMÁTICA

Fator de Descapitalização Postecipado

Séries financeiras antecipadas

São aquelas em que o depósito ou pagamento é efetuado no início de cada período e o valor futuro é obtido em um período de tempo
após o último depósito ou pagamento da última prestação.

Valor Futuro antecipado (VFa)

O Valor Futuro de uma série financeira é obtido fazendo-se a capitalização da entrada e de cada um dos pagamentos, realizando-se a
soma destes valores no final, conforme a seguir:

O valor capitalizado de cada uma das prestações de uma Série de Pagamentos forma uma Progressão Geométrica (PG) cuja soma
resulta na seguinte expressão:

Fator de Capitalização Antecipado

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 MATEMÁTICA
O valor da prestação é obtido isolando-se a P na equação anterior.

Valor Presente antecipado (VPa)

O Valor Presente de uma série financeira antecipada é obtido fazendo-se a descapitalização de cada uma das prestações, somando-se
no final a entrada e cada um destes valores, conforme a seguir:

O valor descapitalizado de cada um dos termos de uma Série de Financeira forma uma Progressão Geométrica cuja soma resulta na
seguinte expressão:

O Fator de Descapitalização Antecipado

Séries financeiras diferidas ou com carência

Uma série de pagamentos possui DIFERIMENTO INICIAL quando ANTES do início do primeiro pagamento, é dado um prazo de dois ou
mais períodos, nos quais não ocorrem pagamentos pertencentes à série.
Uma série de pagamentos possui DIFERIMENTO FINAL quando APÓS o último pagamento, é dado um prazo de dois ou mais períodos,
nos quais não ocorrem pagamentos pertencentes à série.

Valor Presente com diferimento inicial

Podemos calcular o Valor Presente de duas maneiras: postecipado ou antecipado.

Cálculo do Valor Presente postecipado com diferimento inicial (VPpdi)

Numa série de pagamentos com diferimento inicial, vamos primeiro calcular o valor presente da série financeira postecipada, em
seguida, vamos efetuar a descapitalização deste valor a juros compostos até o início do prazo da contratação (data focal 0).

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 MATEMÁTICA

CÁLCULO DO VP DA SÉRIE CÁLCULO DA DESCAPITALIZAÇÃO CÁLCULO DIRETO DO VPA COM

ANTECIPADA: DO PERÍODO DE DIFERIMENTO: D DIFERIMENTO INICIAL:

Valor futuro com diferimento final

Podemos calcular o Valor Futuro de duas maneiras: postecipado ou antecipado.

Cálculo do Valor Futuro postecipado com diferimento final (VFpdf)

Numa série de pagamento com diferimento final, vamos primeiro calcular o valor futuro da série financeira postecipada, onde esse
valor futuro é obtido logo após o último pagamento.
Já o cálculo com o diferimento final, temos que efetuar a capitalização desse valor, a juros compostos, até o prazo final do período de
carência. Pode ocorrer que no período de carência a taxa de juros não seja a mesma da série financeira.

O VALOR FUTURO DA SÉRIE DE CAPITALIZAÇÃO DO PERÍODO DE CÁLCULO DIRETO DO VFP COM

PAGAMENTOS POSTECIPADA CARÊNCIA DIFERIMENTO FINAL

Cálculo do Valor Futuro antecipado com diferimento final (VFadf)

Numa série de pagamento com diferimento final, vamos primeiro calcular o valor futuro da série financeira antecipada, onde esse
valor futuro é obtido um período após o último pagamento.
Já o cálculo com o diferimento final, temos que efetuar a capitalização desse valor, a juros compostos, até o prazo final do período de
carência. Pode ocorrer que no período de carência a taxa de juros não seja a mesma da série financeira.

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 MATEMÁTICA

O VALOR FUTURO DA SÉRIE DE CAPITALIZAÇÃO DO PERÍODO DE CÁLCULO DIRETO DO VFA COM

PAGAMENTOS ANTECIPADA CARÊNCIA DIFERIMENTO FINAL

Exemplo:
Uma máquina é vendida a prazo através de oito prestações mensais de $4.000,00 sendo que o primeiro pagamento só irá ocorrer após
três meses da compra. Determine o preço à vista, dada uma taxa de 5% ao mês.

Resolução:
R = $4.000,00
i = 5% a.m.
n = 8 meses
m = 2 meses

Pd = $23.449,30

Sistema de amortização
Visam liquidar uma dívida mediante de pagamentos periódicos e sucessivos.

Principais conceitos
Sempre que efetuamos um pagamento estamos pagando parte do valor relativo aos juros, que são calculados sobre o saldo devedor
e outra parte chamada de amortização, que faz com que o saldo devedor diminua.
– Saldo devedor: é o valor nominal do empréstimo ou financiamento ou simplesmente o Valor Presente (VP) na data focal 0, que é
diminuído da parcela de amortização a cada período.
– Amortização: é a parcela que é deduzida do saldo devedor a cada pagamento.
– Juros: é o valor calculado a partir do saldo devedor e posteriormente somado à parcela de amortização.
– Prestação: é o pagamento efetuado a cada período, composto pela parcela de juros mais a amortização: PRESTAÇÃO = JUROS +
AMORTIZAÇÃO

Existem diversos sistemas de amortização de financiamentos e empréstimos, dos quais os mais usados são:
– Sistema de Amortização Francês (Tabela Price):
– Sistema de Amortização Constante (SAC):
– Sistema de Amortização Crescente (SACRE) ou Sistema de Amortização Misto (SAM).

Sistema de Amortização Francês (SAF)

Este sistema utiliza a chamada TABELA PRICE que consiste no cálculo do fator de descapitalização postecipado representado por
fdp(i%,n) e é normalmente usada para financiamento em geral de bens de consumo, tipo: carros, eletrodomésticos, empréstimos bancá-
rios de curto prazo, etc.
O SAF caracteriza-se por PRESTAÇÕES CONSTANTES E IGUAIS, normalmente mensais e decrescentes, com isso, as parcelas de amorti-
zações são crescentes. Isto é, o valor amortizado é crescente ao longo do tempo, ao contrário dos juros, que decrescem proporcionalmente
ao saldo devedor.
Logo, as principais características do SAF são:
a) A prestação é constante durante todo o período de financiamento;
b) A parcela de amortização aumenta a cada período;
c) Os juros diminuem a cada período;
d) O percentual de prestações pagas não é igual ao percentual de quitação da dívida, pois no início das prestações os juros são maiores
que as amortizações, sendo que do meio para o final das prestações esta situação é invertida.

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 MATEMÁTICA
e) Nos juros, temos uma PG (Progressão geométrica) de razão descrente.

Utilizamos as seguintes fórmulas:

Com isso podemos reescrever da seguinte forma, sabendo que :

Sistema de Amortização Constante (SAC)

O SAC foi bastante usado pelo Sistema Financeiro de Habitação no início dos anos 70 e, atualmente, é amplamente utilizado para
financiamentos bancários de longo prazo de imóveis.
O tomador do empréstimo pagará uma prestação decrescente em cada período, a qual é composta por duas parcelas: a amortização
e os juros.
As principais características do SAC são:
a) A parcela de amortização é constante em todo período de financiamento;
b) A prestação é decrescente durante todo o período;
c) Os juros diminuem uniformemente a cada período;
d) O percentual de prestações pagas é igual ao percentual de quitação da dívida.
e) Nos Juros e nas Prestações observa-se de uma PA (Progressão Aritmética) de razão decrescente.

Fórmulas do Cálculo da Prestação (Séries Postecipadas)

UTILIZANDO O CAPITAL UTILIZANDO O MONTANTE

CASO O EXPOENTE SEJA NEGATIVO, UTILIZA-SE:

Para séries antecipadas (com entrada), basta multiplicar o valor da prestação por .

Sistema de Amortização Crescente (SACRE) ou Sistema de Amortização Misto (SAM)

No Sistema de Amortização Crescente ou Sistema de Amortização Misto, cada prestação é a média aritmética das prestações nos
sistemas Francês (Tabela Price) e Sistema de Amortização Constante (SAC), quando a proporção for de 50% para o Sistema de Amortização
Frances (SAF) e 50% para o Sistema de Amortização Constante (SAC), com isto as primeiras prestações são maiores que no SAF e menores
que no SAC, sendo que a partir da metade do período do financiamento a situação é invertida. As parcelas de juros, das amortizações e
dos saldos devedores de cada período também são obtidas pela média aritmética dos dois sistemas.

Exemplos:
(UFGD – ANALISTA ADMINISTRATIVO – ECONOMIA – AOCP) O sistema que consiste no plano de amortização de uma dívida em pres-
tações periódicas, sucessivas e decrescentes, em progressão aritmética, denomina-se:
(A) Sistema de Amortização Misto.
(B) Sistema Price.

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 MATEMÁTICA
(C) Sistema de Amortização Constante.
(D) Sistema Americano com fundo de amortização.
(E) Sistema Alemão.

Resolução:
Como vimos no estudo dos tipos de Amortização, a única que apresenta esta característica é o Sistema de Amortização Constante
(SAC).
Resposta: C

(PREF. FLORIANÓPOLIS/SC – AUDITOR FISCAL DE TRIBUTOS MUNICIPAIS – FEPESE) Uma pessoa financiou 100% de um imóvel no
valor de R$ 216.000,00 em 9 anos. O pagamento será em prestações mensais e o sistema de amortização é o sistema de amortização
constante (SAC).
Sabendo que o valor da terceira prestação é de R$2.848,00, a taxa de juros mensal cobrada é de:
(A) 0,2%.
(B) 0,4%.
(C) 0,5%.
(D) 0,6%.
(E) 0,8%.

Resolução:
Sabemos que no SAC Amortizações são constantes:
Sabemos que E = 216.000
n = 9 anos x 12(mensal) = 108 parcelas
A=?

Com a cota de amortização, podemos calcular o Saldo Devedor para todos os períodos:

PERÍODO SALDO DEVEDOR AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO

0 216.000 - - -
1 216.000 – 2.000 = 214.000 2.000
2 214.000 – 2.000 = 212.000 2.000
3 212.000 – 2.000 = 210.000 2.000
...

Sabemos a prestação do período 3 que é R$ 2.848,00. Lembrando que P = A + J, temos que para o período 3:
P = A + J  2 848 = 2 000 + J  J = 2 848 – 2 000 = 848. Os juros incidem sobre o capital do período anterior que neste caso é o 2.O
tempo é 1
J = C.i.t  848 = 212 000.i.1  i = 848 / 212 000  i = 0,004 x 100%  i = 0,4%
Resposta: B

NÚMEROS E GRANDEZAS PROPORCIONAIS: RAZÕES E PROPORÇÕES; DIVISÃO EM PARTES PROPORCIONAIS; REGRA

DE TRÊS; PORCENTAGEM E PROBLEMAS

Razão
É uma fração, sendo a e b dois números a sua razão, chama-se razão de a para b: a/b ou a:b , assim representados, sendo b ≠ 0. Temos
que:

Exemplo:
(SEPLAN/GO – PERITO CRIMINAL – FUNIVERSA) Em uma ação policial, foram apreendidos 1 traficante e 150 kg de um produto pare-
cido com maconha. Na análise laboratorial, o perito constatou que o produto apreendido não era maconha pura, isto é, era uma mistura
da Cannabis sativa com outras ervas. Interrogado, o traficante revelou que, na produção de 5 kg desse produto, ele usava apenas 2 kg
da Cannabis sativa; o restante era composto por várias “outras ervas”. Nesse caso, é correto afirmar que, para fabricar todo o produto
apreendido, o traficante usou

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 MATEMÁTICA
(A) 50 kg de Cannabis sativa e 100 kg de outras ervas.
(B) 55 kg de Cannabis sativa e 95 kg de outras ervas.
(C) 60 kg de Cannabis sativa e 90 kg de outras ervas.
(D) 65 kg de Cannabis sativa e 85 kg de outras ervas.
(E) 70 kg de Cannabis sativa e 80 kg de outras ervas.
Resolução:
O enunciado fornece que a cada 5kg do produto temos que 2kg
da Cannabis sativa e os demais outras ervas. Podemos escrever em
forma de razão , logo :
Resposta: C
Razões Especiais
São aquelas que recebem um nome especial. Vejamos algumas:
Velocidade: é razão entre a distância percorrida e o tempo gas-
to para percorrê-la.
Densidade: é a razão entre a massa de um corpo e o seu volu-
me ocupado por esse corpo.
Proporção
É uma igualdade entre duas frações ou duas razões.
Lemos: a esta para b, assim como c está para d.
Ainda temos:
• Propriedades da Proporção
– Propriedade Fundamental: o produto dos meios é igual ao
produto dos extremos:
a.d=b.c
– A soma/diferença dos dois primeiros termos está para o pri-
meiro (ou para o segundo termo), assim como a soma/diferença
dos dois últimos está para o terceiro (ou para o quarto termo).
15
– A soma/diferença dos antecedentes está para a soma/dife-
rença dos consequentes, assim como cada antecedente está para
o seu consequente.
Exemplo:
(MP/SP – AUXILIAR DE PROMOTORIA I – ADMINISTRATIVO –
VUNESP) A medida do comprimento de um salão retangular está
para a medida de sua largura assim como 4 está para 3. No piso
desse salão, foram colocados somente ladrilhos quadrados inteiros,
revestindo-o totalmente. Se cada fileira de ladrilhos, no sentido do
comprimento do piso, recebeu 28 ladrilhos, então o número míni-
mo de ladrilhos necessários para revestir totalmente esse piso foi
igual a
(A) 588.
(B) 350.
(C) 454.
(D) 476.
(E) 382.
Resolução:
Fazendo C = 28 e substituindo na proporção, temos:
4L = 28 . 3
L = 84 / 4
L = 21 ladrilhos
Assim, o total de ladrilhos foi de 28 . 21 = 588
Resposta: A
Regra de três simples
Os problemas que envolvem duas grandezas diretamente ou
inversamente proporcionais podem ser resolvidos através de um
processo prático, chamado REGRA DE TRÊS SIMPLES.
• Duas grandezas são DIRETAMENTE PROPORCIONAIS quando
ao aumentarmos/diminuirmos uma a outra também aumenta/di-
minui.
• Duas grandezas são INVERSAMENTE PROPORCIONAIS quan-
do ao aumentarmos uma a outra diminui e vice-versa.
 MATEMÁTICA
Exemplos: caminhões horas
(PM/SP – OFICIAL ADMINISTRATIVO – VUNESP) Em 3 de maio
de 2014, o jornal Folha de S. Paulo publicou a seguinte informação 15 4
sobre o número de casos de dengue na cidade de Campinas. (15 – 3) x

12.x = 4 . 15
x = 60 / 12
x=5h
Resposta: B

Regra de três composta

Chamamos de REGRA DE TRÊS COMPOSTA, problemas que
envolvem mais de duas grandezas, diretamente ou inversamente
proporcionais.

Exemplos:
(CÂMARA DE SÃO PAULO/SP – TÉCNICO ADMINISTRATIVO
– FCC) O trabalho de varrição de 6.000 m² de calçada é feita em
um dia de trabalho por 18 varredores trabalhando 5 horas por dia.
Mantendo-se as mesmas proporções, 15 varredores varrerão 7.500
m² de calçadas, em um dia, trabalhando por dia, o tempo de
(A) 8 horas e 15 minutos.
(B) 9 horas.
(C) 7 horas e 45 minutos.
(D) 7 horas e 30 minutos.
De acordo com essas informações, o número de casos regis- (E) 5 horas e 30 minutos.
trados na cidade de Campinas, até 28 de abril de 2014, teve um
aumento em relação ao número de casos registrados em 2007, Resolução:
aproximadamente, de Comparando- se cada grandeza com aquela onde está o x.
(A) 70%.
(B) 65%.
M² ↑ varredores ↓ horas ↑
(C) 60%.
(D) 55%. 6000 18 5
(E) 50%. 7500 15 x

Resolução: Quanto mais a área, mais horas (diretamente proporcionais)

Utilizaremos uma regra de três simples:
Quanto menos trabalhadores, mais horas (inversamente pro-
ano % porcionais)
11442 100
17136 x

11442.x = 17136 . 100

x = 1713600 / 11442 = 149,8% (aproximado)
149,8% – 100% = 49,8%
Aproximando o valor, teremos 50%
Resposta: E
Como 0,5 h equivale a 30 minutos, logo o tempo será de 7 ho-
(PRODAM/AM – AUXILIAR DE MOTORISTA – FUNCAB) Numa ras e 30 minutos.
transportadora, 15 caminhões de mesma capacidade transportam Resposta: D
toda a carga de um galpão em quatro horas. Se três deles quebras-
sem, em quanto tempo os outros caminhões fariam o mesmo tra- (PREF. CORBÉLIA/PR – CONTADOR – FAUEL) Uma equipe cons-
balho? tituída por 20 operários, trabalhando 8 horas por dia durante 60
(A) 3 h 12 min dias, realiza o calçamento de uma área igual a 4800 m². Se essa
(B) 5 h equipe fosse constituída por 15 operários, trabalhando 10 horas
(C) 5 h 30 min por dia, durante 80 dias, faria o calçamento de uma área igual a:
(D) 6 h (A) 4500 m²
(E) 6 h 15 min (B) 5000 m²
(C) 5200 m²
Resolução: (D) 6000 m²
Vamos utilizar uma Regra de Três Simples Inversa, pois, quanto (E) 6200 m²
menos caminhões tivermos, mais horas demorará para transportar
a carga:

16
 MATEMÁTICA
Resolução:

Operários ↑ horas ↑ dias ↑ área ↑

20 8 60 4800
15 10 80 x

Todas as grandezas são diretamente proporcionais, logo:

Exemplo:
(CÂMARA DE SÃO PAULO/SP – TÉCNICO ADMINISTRATIVO –
FCC) O preço de venda de um produto, descontado um imposto de
Resposta: D 16% que incide sobre esse mesmo preço, supera o preço de com-
pra em 40%, os quais constituem o lucro líquido do vendedor. Em
Porcentagem quantos por cento, aproximadamente, o preço de venda é superior
São chamadas de razões centesimais ou taxas percentuais ou ao de compra?
simplesmente de porcentagem, as razões de denominador 100, ou (A) 67%.
seja, que representam a centésima parte de uma grandeza. Costu- (B) 61%.
mam ser indicadas pelo numerador seguido do símbolo %. (Lê-se: (C) 65%.
“por cento”). (D) 63%.
(E) 69%.

Resolução:
Preço de venda: V
Preço de compra: C
Exemplo: V – 0,16V = 1,4C
(CÂMARA MUNICIPAL DE SÃO JOSÉ DOS CAMPOS/SP – ANA- 0,84V = 1,4C
LISTA TÉCNICO LEGISLATIVO – DESIGNER GRÁFICO – VUNESP) O
departamento de Contabilidade de uma empresa tem 20 funcio-
nários, sendo que 15% deles são estagiários. O departamento de
Recursos Humanos tem 10 funcionários, sendo 20% estagiários. Em
relação ao total de funcionários desses dois departamentos, a fra- O preço de venda é 67% superior ao preço de compra.
ção de estagiários é igual a Resposta: A
(A) 1/5.
(B) 1/6. Aumento e Desconto em porcentagem
(C) 2/5. – Aumentar um valor V em p%, equivale a multiplicá-lo por
(D) 2/9.
(E) 3/5.

Resolução:

Logo:

- Diminuir um valor V em p%, equivale a multiplicá-lo por

Resposta: B

Lucro e Prejuízo em porcentagem

É a diferença entre o preço de venda e o preço de custo. Se
a diferença for POSITIVA, temos o LUCRO (L), caso seja NEGATIVA, Logo:
temos PREJUÍZO (P).

Logo: Lucro (L) = Preço de Venda (V) – Preço de Custo (C).

17
 MATEMÁTICA
Fator de multiplicação

É o valor final de , é o que chamamos de fator de multiplicação, muito útil para resolução de cálculos de
porcentagem. O mesmo pode ser um acréscimo ou decréscimo no valor do produto.

Aumentos e Descontos sucessivos em porcentagem

São valores que aumentam ou diminuem sucessivamente. Para efetuar os respectivos descontos ou aumentos, fazemos uso dos fato-
res de multiplicação. Basta multiplicarmos o Valor pelo fator de multiplicação (acréscimo e/ou decréscimo).

Exemplo: Certo produto industrial que custava R$ 5.000,00 sofreu um acréscimo de 30% e, em seguida, um desconto de 20%. Qual o
preço desse produto após esse acréscimo e desconto?

Resolução:
VA = 5000 .(1,3) = 6500 e
VD = 6500 .(0,80) = 5200, podemos, para agilizar os cálculos, juntar tudo em uma única equação:
5000 . 1,3 . 0,8 = 5200
Logo o preço do produto após o acréscimo e desconto é de R$ 5.200,00

ANOTAÇÕES

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
1. Princípios do raciocínio lógico: conectivos lógicos; diagramas lógicos; lógica de argumentação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Interpretação de informações de natureza matemática; probabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
 RACIOCÍNIO LÓGICO

PRINCÍPIOS DO RACIOCÍNIO LÓGICO: CONECTIVOS LÓGICOS; DIAGRAMAS LÓGICOS; LÓGICA DE ARGUMENTAÇÃO

RACIOCÍNIO LÓGICO MATEMÁTICO

Este tipo de raciocínio testa sua habilidade de resolver problemas matemáticos, e é uma forma de medir seu domínio das diferentes
áreas do estudo da Matemática: Aritmética, Álgebra, leitura de tabelas e gráficos, Probabilidade e Geometria etc. Essa parte consiste nos
seguintes conteúdos:
- Operação com conjuntos.
- Cálculos com porcentagens.
- Raciocínio lógico envolvendo problemas aritméticos, geométricos e matriciais.
- Geometria básica.
- Álgebra básica e sistemas lineares.
- Calendários.
- Numeração.
- Razões Especiais.
- Análise Combinatória e Probabilidade.
- Progressões Aritmética e Geométrica.

RACIOCÍNIO LÓGICO DEDUTIVO

Este tipo de raciocínio está relacionado ao conteúdo Lógica de Argumentação.

ORIENTAÇÕES ESPACIAL E TEMPORAL

O raciocínio lógico espacial ou orientação espacial envolvem figuras, dados e palitos. O raciocínio lógico temporal ou orientação tem-
poral envolve datas, calendário, ou seja, envolve o tempo.
O mais importante é praticar o máximo de questões que envolvam os conteúdos:
- Lógica sequencial
- Calendários

RACIOCÍNIO VERBAL
Avalia a capacidade de interpretar informação escrita e tirar conclusões lógicas.
Uma avaliação de raciocínio verbal é um tipo de análise de habilidade ou aptidão, que pode ser aplicada ao se candidatar a uma vaga.
Raciocínio verbal é parte da capacidade cognitiva ou inteligência geral; é a percepção, aquisição, organização e aplicação do conhecimento
por meio da linguagem.
Nos testes de raciocínio verbal, geralmente você recebe um trecho com informações e precisa avaliar um conjunto de afirmações,
selecionando uma das possíveis respostas:
A – Verdadeiro (A afirmação é uma consequência lógica das informações ou opiniões contidas no trecho)
B – Falso (A afirmação é logicamente falsa, consideradas as informações ou opiniões contidas no trecho)
C – Impossível dizer (Impossível determinar se a afirmação é verdadeira ou falsa sem mais informações)

ESTRUTURAS LÓGICAS
Precisamos antes de tudo compreender o que são proposições. Chama-se proposição toda sentença declarativa à qual podemos atri-
buir um dos valores lógicos: verdadeiro ou falso, nunca ambos. Trata-se, portanto, de uma sentença fechada.

Elas podem ser:

• Sentença aberta: quando não se pode atribuir um valor lógico verdadeiro ou falso para ela (ou valorar a proposição!), portanto, não
é considerada frase lógica. São consideradas sentenças abertas:
- Frases interrogativas: Quando será prova? - Estudou ontem? – Fez Sol ontem?
- Frases exclamativas: Gol! – Que maravilhoso!
- Frase imperativas: Estude e leia com atenção. – Desligue a televisão.
- Frases sem sentido lógico (expressões vagas, paradoxais, ambíguas, ...): “esta frase é falsa” (expressão paradoxal) – O cachorro do
meu vizinho morreu (expressão ambígua) – 2 + 5+ 1

• Sentença fechada: quando a proposição admitir um ÚNICO valor lógico, seja ele verdadeiro ou falso, nesse caso, será considerada
uma frase, proposição ou sentença lógica.

Proposições simples e compostas

• Proposições simples (ou atômicas): aquela que NÃO contém nenhuma outra proposição como parte integrante de si mesma. As
proposições simples são designadas pelas letras latinas minúsculas p,q,r, s..., chamadas letras proposicionais.

• Proposições compostas (ou moleculares ou estruturas lógicas): aquela formada pela combinação de duas ou mais proposições sim-
ples. As proposições compostas são designadas pelas letras latinas maiúsculas P,Q,R, R..., também chamadas letras proposicionais.

ATENÇÃO: TODAS as proposições compostas são formadas por duas proposições simples.

1
 RACIOCÍNIO LÓGICO
Proposições Compostas – Conectivos
As proposições compostas são formadas por proposições simples ligadas por conectivos, aos quais formam um valor lógico, que po-
demos vê na tabela a seguir:

OPERAÇÃO CONECTIVO ESTRUTURA LÓGICA TABELA VERDADE

Negação ~ Não p

Conjunção ^ peq

Disjunção Inclusiva v p ou q

Disjunção Exclusiva v Ou p ou q

Condicional → Se p então q

Bicondicional ↔ p se e somente se q

Em síntese temos a tabela verdade das proposições que facilitará na resolução de diversas questões

2
 RACIOCÍNIO LÓGICO

Exemplo:
(MEC – CONHECIMENTOS BÁSICOS PARA OS POSTOS 9,10,11 E 16 – CESPE)

A figura acima apresenta as colunas iniciais de uma tabela-verdade, em que P, Q e R representam proposições lógicas, e V e F corres-
pondem, respectivamente, aos valores lógicos verdadeiro e falso.
Com base nessas informações e utilizando os conectivos lógicos usuais, julgue o item subsecutivo.
A última coluna da tabela-verdade referente à proposição lógica P v (Q↔R) quando representada na posição horizontal é igual a

( ) Certo
( ) Errado

Resolução:
P v (Q↔R), montando a tabela verdade temos:

R Q P [P v (Q ↔ R) ]
V V V V V V V V
V V F F V V V V
V F V V V F F V
V F F F F F F V
F V V V V V F F
F V F F F V F F
F F V V V F V F
F F F F V F V F

Resposta: Certo

Proposição
Conjunto de palavras ou símbolos que expressam um pensamento ou uma ideia de sentido completo. Elas transmitem pensamentos,
isto é, afirmam fatos ou exprimem juízos que formamos a respeito de determinados conceitos ou entes.

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
Valores lógicos
São os valores atribuídos as proposições, podendo ser uma verdade, se a proposição é verdadeira (V), e uma falsidade, se a proposição
é falsa (F). Designamos as letras V e F para abreviarmos os valores lógicos verdade e falsidade respectivamente.
Com isso temos alguns aximos da lógica:
– PRINCÍPIO DA NÃO CONTRADIÇÃO: uma proposição não pode ser verdadeira E falsa ao mesmo tempo.
– PRINCÍPIO DO TERCEIRO EXCLUÍDO: toda proposição OU é verdadeira OU é falsa, verificamos sempre um desses casos, NUNCA
existindo um terceiro caso.

“Toda proposição tem um, e somente um, dos valores, que são: V ou F.”

Classificação de uma proposição

Elas podem ser:
• Sentença aberta: quando não se pode atribuir um valor lógico verdadeiro ou falso para ela (ou valorar a proposição!), portanto, não
é considerada frase lógica. São consideradas sentenças abertas:
- Frases interrogativas: Quando será prova? - Estudou ontem? – Fez Sol ontem?
- Frases exclamativas: Gol! – Que maravilhoso!
- Frase imperativas: Estude e leia com atenção. – Desligue a televisão.
- Frases sem sentido lógico (expressões vagas, paradoxais, ambíguas, ...): “esta frase é falsa” (expressão paradoxal) – O cachorro do
meu vizinho morreu (expressão ambígua) – 2 + 5+ 1

• Sentença fechada: quando a proposição admitir um ÚNICO valor lógico, seja ele verdadeiro ou falso, nesse caso, será considerada
uma frase, proposição ou sentença lógica.

Proposições simples e compostas

• Proposições simples (ou atômicas): aquela que NÃO contém nenhuma outra proposição como parte integrante de si mesma. As
proposições simples são designadas pelas letras latinas minúsculas p,q,r, s..., chamadas letras proposicionais.

Exemplos
r: Thiago é careca.
s: Pedro é professor.

• Proposições compostas (ou moleculares ou estruturas lógicas): aquela formada pela combinação de duas ou mais proposições
simples. As proposições compostas são designadas pelas letras latinas maiúsculas P,Q,R, R..., também chamadas letras proposicionais.
Exemplo
P: Thiago é careca e Pedro é professor.

ATENÇÃO: TODAS as proposições compostas são formadas por duas proposições simples.

Exemplos:
1. (CESPE/UNB) Na lista de frases apresentadas a seguir:
– “A frase dentro destas aspas é uma mentira.”
– A expressão x + y é positiva.
– O valor de √4 + 3 = 7.
– Pelé marcou dez gols para a seleção brasileira.
– O que é isto?

Há exatamente:
(A) uma proposição;
(B) duas proposições;
(C) três proposições;
(D) quatro proposições;
(E) todas são proposições.

Resolução:
Analisemos cada alternativa:
(A) “A frase dentro destas aspas é uma mentira”, não podemos atribuir valores lógicos a ela, logo não é uma sentença lógica.
(B) A expressão x + y é positiva, não temos como atribuir valores lógicos, logo não é sentença lógica.
(C) O valor de √4 + 3 = 7; é uma sentença lógica pois podemos atribuir valores lógicos, independente do resultado que tenhamos
(D) Pelé marcou dez gols para a seleção brasileira, também podemos atribuir valores lógicos (não estamos considerando a quantidade
certa de gols, apenas se podemos atribuir um valor de V ou F a sentença).
(E) O que é isto? - como vemos não podemos atribuir valores lógicos por se tratar de uma frase interrogativa.
Resposta: B.

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
Conectivos (conectores lógicos)
Para compôr novas proposições, definidas como composta, a partir de outras proposições simples, usam-se os conectivos. São eles:

OPERAÇÃO CONECTIVO ESTRUTURA LÓGICA TABELA VERDADE

Negação ~ Não p

Conjunção ^ peq

Disjunção Inclusiva v p ou q

Disjunção Exclusiva v Ou p ou q

Condicional → Se p então q

Bicondicional ↔ p se e somente se q

Exemplo:
2. (PC/SP - Delegado de Polícia - VUNESP) Os conectivos ou operadores lógicos são palavras (da linguagem comum) ou símbolos (da
linguagem formal) utilizados para conectar proposições de acordo com regras formais preestabelecidas. Assinale a alternativa que apre-
senta exemplos de conjunção, negação e implicação, respectivamente.
(A) ¬ p, p v q, p ∧ q

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
(B) p ∧ q, ¬ p, p -> q
(C) p -> q, p v q, ¬ p
(D) p v p, p -> q, ¬ q
(E) p v q, ¬ q, p v q

Resolução:
A conjunção é um tipo de proposição composta e apresenta o conectivo “e”, e é representada pelo símbolo ∧. A negação é repre-
sentada pelo símbolo ~ou cantoneira (¬) e pode negar uma proposição simples (por exemplo: ¬ p ) ou composta. Já a implicação é uma
proposição composta do tipo condicional (Se, então) é representada pelo símbolo (→).
Resposta: B.

Tabela Verdade
Quando trabalhamos com as proposições compostas, determinamos o seu valor lógico partindo das proposições simples que a com-
põe. O valor lógico de qualquer proposição composta depende UNICAMENTE dos valores lógicos das proposições simples componentes,
ficando por eles UNIVOCAMENTE determinados.

• Número de linhas de uma Tabela Verdade: depende do número de proposições simples que a integram, sendo dado pelo seguinte
teorema:
“A tabela verdade de uma proposição composta com n* proposições simples componentes contém 2n linhas.”

Exemplo:
3. (CESPE/UNB) Se “A”, “B”, “C” e “D” forem proposições simples e distintas, então o número de linhas da tabela-verdade da propo-
sição (A → B) ↔ (C → D) será igual a:
(A) 2;
(B) 4;
(C) 8;
(D) 16;
(E) 32.

Resolução:
Veja que podemos aplicar a mesma linha do raciocínio acima, então teremos:
Número de linhas = 2n = 24 = 16 linhas.
Resposta D.

Conceitos de Tautologia , Contradição e Contigência

• Tautologia: possui todos os valores lógicos, da tabela verdade (última coluna), V (verdades).
Princípio da substituição: Seja P (p, q, r, ...) é uma tautologia, então P (P0; Q0; R0; ...) também é uma tautologia, quaisquer que sejam
as proposições P0, Q0, R0, ...

• Contradição: possui todos os valores lógicos, da tabela verdade (última coluna), F (falsidades). A contradição é a negação da Tauto-
logia e vice versa.
Princípio da substituição: Seja P (p, q, r, ...) é uma contradição, então P (P0; Q0; R0; ...) também é uma contradição, quaisquer que sejam
as proposições P0, Q0, R0, ...

• Contingência: possui valores lógicos V e F ,da tabela verdade (última coluna). Em outros termos a contingência é uma proposição
composta que não é tautologia e nem contradição.

Exemplos:
4. (DPU – ANALISTA – CESPE) Um estudante de direito, com o objetivo de sistematizar o seu estudo, criou sua própria legenda, na qual
identificava, por letras, algumas afirmações relevantes quanto à disciplina estudada e as vinculava por meio de sentenças (proposições).
No seu vocabulário particular constava, por exemplo:
P: Cometeu o crime A.
Q: Cometeu o crime B.
R: Será punido, obrigatoriamente, com a pena de reclusão no regime fechado.
S: Poderá optar pelo pagamento de fiança.

Ao revisar seus escritos, o estudante, apesar de não recordar qual era o crime B, lembrou que ele era inafiançável.
Tendo como referência essa situação hipotética, julgue o item que se segue.
A sentença (P→Q)↔((~Q)→(~P)) será sempre verdadeira, independentemente das valorações de P e Q como verdadeiras ou falsas.
( ) Certo
( ) Errado

Resolução:
Considerando P e Q como V.

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
(V→V) ↔ ((F)→(F))
(V) ↔ (V) = V
Considerando P e Q como F
(F→F) ↔ ((V)→(V))
(V) ↔ (V) = V
Então concluímos que a afirmação é verdadeira.
Resposta: Certo.

Equivalência
Duas ou mais proposições compostas são equivalentes, quando mesmo possuindo estruturas lógicas diferentes, apresentam a mesma
solução em suas respectivas tabelas verdade.
Se as proposições P(p,q,r,...) e Q(p,q,r,...) são ambas TAUTOLOGIAS, ou então, são CONTRADIÇÕES, então são EQUIVALENTES.

Exemplo:
5. (VUNESP/TJSP) Uma negação lógica para a afirmação “João é rico, ou Maria é pobre” é:
(A) Se João é rico, então Maria é pobre.
(B) João não é rico, e Maria não é pobre.
(C) João é rico, e Maria não é pobre.
(D) Se João não é rico, então Maria não é pobre.
(E) João não é rico, ou Maria não é pobre.

Resolução:
Nesta questão, a proposição a ser negada trata-se da disjunção de duas proposições lógicas simples. Para tal, trocamos o conectivo
por “e” e negamos as proposições “João é rico” e “Maria é pobre”. Vejam como fica:

Resposta: B.

Leis de Morgan
Com elas:
– Negamos que duas dadas proposições são ao mesmo tempo verdadeiras equivalendo a afirmar que pelo menos uma é falsa
– Negamos que uma pelo menos de duas proposições é verdadeira equivalendo a afirmar que ambas são falsas.

ATENÇÃO
As Leis de Morgan exprimem que NEGAÇÃO CONJUNÇÃO em DISJUNÇÃO
transforma: DISJUNÇÃO em CONJUNÇÃO

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
CONECTIVOS
Para compôr novas proposições, definidas como composta, a partir de outras proposições simples, usam-se os conectivos.

OPERAÇÃO CONECTIVO ESTRUTURA LÓGICA EXEMPLOS

Negação ~ Não p A cadeira não é azul.
Conjunção ^ peq Fernando é médico e Nicolas é Engenheiro.
Disjunção Inclusiva v p ou q Fernando é médico ou Nicolas é Engenheiro.
Disjunção Exclusiva v Ou p ou q Ou Fernando é médico ou João é Engenheiro.
Condicional → Se p então q Se Fernando é médico então Nicolas é Engenheiro.
Bicondicional ↔ p se e somente se q Fernando é médico se e somente se Nicolas é Engenheiro.

Conectivo “não” (~)

Chamamos de negação de uma proposição representada por “não p” cujo valor lógico é verdade (V) quando p é falsa e falsidade (F)
quando p é verdadeira. Assim “não p” tem valor lógico oposto daquele de p. Pela tabela verdade temos:

Conectivo “e” (˄)

Se p e q são duas proposições, a proposição p ˄ q será chamada de conjunção. Para a conjunção, tem-se a seguinte tabela-verdade:

ATENÇÃO: Sentenças interligadas pelo conectivo “e” possuirão o valor verdadeiro somente quando todas as sentenças, ou argumen-
tos lógicos, tiverem valores verdadeiros.

Conectivo “ou” (v)

Este inclusivo: Elisabete é bonita ou Elisabete é inteligente. (Nada impede que Elisabete seja bonita e inteligente).

Conectivo “ou” (v)

Este exclusivo: Elisabete é paulista ou Elisabete é carioca. (Se Elisabete é paulista, não será carioca e vice-versa).

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
• Mais sobre o Conectivo “ou”
– “inclusivo”(considera os dois casos)
– “exclusivo”(considera apenas um dos casos)

Exemplos:
R: Paulo é professor ou administrador
S: Maria é jovem ou idosa
No primeiro caso, o “ou” é inclusivo,pois pelo menos uma das proposições é verdadeira, podendo ser ambas.
No caso da segunda, o “ou” é exclusivo, pois somente uma das proposições poderá ser verdadeira

Ele pode ser “inclusivo”(considera os dois casos) ou “exclusivo”(considera apenas um dos casos)

Exemplo:
R: Paulo é professor ou administrador
S: Maria é jovem ou idosa

No primeiro caso, o “ou” é inclusivo,pois pelo menos uma das proposições é verdadeira, podendo ser ambas.
No caso da segunda, o “ou” é exclusivo, pois somente uma das proposições poderá ser verdadeiro

Conectivo “Se... então” (→)

Se p e q são duas proposições, a proposição p→q é chamada subjunção ou condicional. Considere a seguinte subjunção: “Se fizer sol,
então irei à praia”.
1. Podem ocorrer as situações:
2. Fez sol e fui à praia. (Eu disse a verdade)
3. Fez sol e não fui à praia. (Eu menti)
4. Não fez sol e não fui à praia. (Eu disse a verdade)
5. Não fez sol e fui à praia. (Eu disse a verdade, pois eu não disse o que faria se não fizesse sol. Assim, poderia ir ou não ir à praia).
Temos então sua tabela verdade:

Observe que uma subjunção p→q somente será falsa quando a primeira proposição, p, for verdadeira e a segunda, q, for falsa.

Conectivo “Se e somente se” (↔)

Se p e q são duas proposições, a proposição p↔q1 é chamada bijunção ou bicondicional, que também pode ser lida como: “p é con-
dição necessária e suficiente para q” ou, ainda, “q é condição necessária e suficiente para p”.
Considere, agora, a seguinte bijunção: “Irei à praia se e somente se fizer sol”. Podem ocorrer as situações:
1. Fez sol e fui à praia. (Eu disse a verdade)
2. Fez sol e não fui à praia. (Eu menti)
3. Não fez sol e fui à praia. (Eu menti)
4. Não fez sol e não fui à praia. (Eu disse a verdade). Sua tabela verdade:

Observe que uma bicondicional só é verdadeira quando as proposições formadoras são ambas falsas ou ambas verdadeiras.

ATENÇÃO: O importante sobre os conectivos é ter em mente a tabela de cada um deles, para que assim você possa resolver qualquer
questão referente ao assunto.

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
Ordem de precedência dos conectivos:
O critério que especifica a ordem de avaliação dos conectivos ou operadores lógicos de uma expressão qualquer. A lógica matemática
prioriza as operações de acordo com a ordem listadas:

Em resumo:

Exemplo:
(PC/SP - DELEGADO DE POLÍCIA - VUNESP) Os conectivos ou operadores lógicos são palavras (da linguagem comum) ou símbolos (da
linguagem formal) utilizados para conectar proposições de acordo com regras formais preestabelecidas. Assinale a alternativa que apre-
senta exemplos de conjunção, negação e implicação, respectivamente.
(A) ¬ p, p v q, p ∧ q
(B) p ∧ q, ¬ p, p -> q
(C) p -> q, p v q, ¬ p
(D) p v p, p -> q, ¬ q
(E) p v q, ¬ q, p v q
Resolução:
A conjunção é um tipo de proposição composta e apresenta o conectivo “e”, e é representada pelo símbolo ∧. A negação é repre-
sentada pelo símbolo ~ou cantoneira (¬) e pode negar uma proposição simples (por exemplo: ¬ p ) ou composta. Já a implicação é uma
proposição composta do tipo condicional (Se, então) é representada pelo símbolo (→).
Resposta: B

CONTRADIÇÕES
São proposições compostas formadas por duas ou mais proposições onde seu valor lógico é sempre FALSO, independentemente do
valor lógico das proposições simples que a compõem. Vejamos:
A proposição: p ^ ~p é uma contradição, conforme mostra a sua tabela-verdade:

Exemplo:
(PEC-FAZ) Conforme a teoria da lógica proposicional, a proposição ~P ∧ P é:
(A) uma tautologia.
(B) equivalente à proposição ~p ∨ p.
(C) uma contradição.
(D) uma contingência.
(E) uma disjunção.

Resolução:
Montando a tabela teremos que:

P ~p ~p ^p
V F F
V F F
F V F
F V F

Como todos os valores são Falsidades (F) logo estamos diante de uma CONTRADIÇÃO.
Resposta: C

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
A proposição P(p,q,r,...) implica logicamente a proposição Q(p,- Regras de Inferência obtidas da implicação lógica
q,r,...) quando Q é verdadeira todas as vezes que P é verdadeira.
Representamos a implicação com o símbolo “⇒”, simbolicamente
temos:

P(p,q,r,...) ⇒ Q(p,q,r,...).

ATENÇÃO: Os símbolos “→” e “⇒” são completamente distin-

tos. O primeiro (“→”) representa a condicional, que é um conec-
tivo. O segundo (“⇒”) representa a relação de implicação lógica • Silogismo Disjuntivo
que pode ou não existir entre duas proposições.

Exemplo:

• Modus Ponens

Observe:
- Toda proposição implica uma Tautologia:

• Modus Tollens

- Somente uma contradição implica uma contradição:

Propriedades
• Reflexiva:
– P(p,q,r,...) ⇒ P(p,q,r,...)
– Uma proposição complexa implica ela mesma.

• Transitiva: Tautologias e Implicação Lógica

– Se P(p,q,r,...) ⇒ Q(p,q,r,...) e • Teorema
Q(p,q,r,...) ⇒ R(p,q,r,...), então P(p,q,r,..) ⇒ Q(p,q,r,...) se e somente se P(p,q,r,...) → Q(p,q,r,...)
P(p,q,r,...) ⇒ R(p,q,r,...)
– Se P ⇒ Q e Q ⇒ R, então P ⇒ R

Regras de Inferência
• Inferência é o ato ou processo de derivar conclusões lógicas
de proposições conhecidas ou decididamente verdadeiras. Em ou-
tras palavras: é a obtenção de novas proposições a partir de propo-
sições verdadeiras já existentes.

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 RACIOCÍNIO LÓGICO
Observe que:
→ indica uma operação lógica entre as proposições. Ex.: das
proposições p e q, dá-se a nova proposição p → q.
⇒ indica uma relação. Ex.: estabelece que a condicional P →
Q é tautológica.

Inferências
• Regra do Silogismo Hipotético
Tais proposições afirmam que o conjunto “A” está contido no
conjunto “B”, ou seja, que todo e qualquer elemento de “A” é tam-
bém elemento de “B”. Observe que “Toda A é B” é diferente de
“Todo B é A”.

• Universal negativa (Tipo E) – “NENHUM A é B”

Princípio da inconsistência Tais proposições afirmam que não há elementos em comum
– Como “p ^ ~p → q” é tautológica, subsiste a implicação lógica entre os conjuntos “A” e “B”. Observe que “nenhum A é B” é o mes-
p ^ ~p ⇒ q mo que dizer “nenhum B é A”.
– Assim, de uma contradição p ^ ~p se deduz qualquer propo- Podemos representar esta universal negativa pelo seguinte dia-
sição q. grama (A ∩ B = ø):

A proposição “(p ↔ q) ^ p” implica a proposição “q”, pois a

condicional “(p ↔ q) ^ p → q” é tautológica.

Lógica de primeira ordem

Existem alguns tipos de argumentos que apresentam proposi-
ções com quantificadores. Numa proposição categórica, é impor-
tante que o sujeito se relacionar com o predicado de forma coeren-
te e que a proposição faça sentido, não importando se é verdadeira • Particular afirmativa (Tipo I) - “ALGUM A é B”
ou falsa. Podemos ter 4 diferentes situações para representar esta pro-
posição:
Vejamos algumas formas:
- Todo A é B.
- Nenhum A é B.
- Algum A é B.
- Algum A não é B.
Onde temos que A e B são os termos ou características dessas
proposições categóricas.

• Classificação de uma proposição categórica de acordo com

o tipo e a relação
Elas podem ser classificadas de acordo com dois critérios fun-
damentais: qualidade e extensão ou quantidade.

– Qualidade: O critério de qualidade classifica uma proposição

categórica em afirmativa ou negativa.
– Extensão: O critério de extensão ou quantidade classifica
uma proposição categórica em universal ou particular. A classifica-
ção dependerá do quantificador que é utilizado na proposição.
Essas proposições Algum A é B estabelecem que o conjunto “A”
tem pelo menos um elemento em comum com o conjunto “B”. Con-
tudo, quando dizemos que Algum A é B, presumimos que nem todo
A é B. Observe “Algum A é B” é o mesmo que “Algum B é A”.

• Particular negativa (Tipo O) - “ALGUM A não é B”

Se a proposição Algum A não é B é verdadeira, temos as três
representações possíveis:

Entre elas existem tipos e relações de acordo com a qualidade

e a extensão, classificam-se em quatro tipos, representados pelas
letras A, E, I e O.

• Universal afirmativa (Tipo A) – “TODO A é B”

Teremos duas possibilidades.

12
 RACIOCÍNIO LÓGICO
Proposições nessa forma: Algum A não é B estabelecem que o
conjunto “A” tem pelo menos um elemento que não pertence ao
conjunto “B”. Observe que: Algum A não é B não significa o mesmo
que Algum B não é A.
• Negação das Proposições Categóricas
Ao negarmos uma proposição categórica, devemos observar as
seguintes convenções de equivalência:
– Ao negarmos uma proposição categórica universal geramos
uma proposição categórica particular.
– Pela recíproca de uma negação, ao negarmos uma proposição
categórica particular geramos uma proposição categórica universal.
– Negando uma proposição de natureza afirmativa geramos,
sempre, uma proposição de natureza negativa; e, pela recíproca,
negando uma proposição de natureza negativa geramos, sempre,
uma proposição de natureza afirmativa.
Em síntese:
Exemplos:
(DESENVOLVE/SP - CONTADOR - VUNESP) Alguns gatos não
são pardos, e aqueles que não são pardos miam alto.
Uma afirmação que corresponde a uma negação lógica da afir-
mação anterior é:
(A) Os gatos pardos miam alto ou todos os gatos não são par-
dos.
(B) Nenhum gato mia alto e todos os gatos são pardos.
(C) Todos os gatos são pardos ou os gatos que não são pardos
não miam alto.
(D) Todos os gatos que miam alto são pardos.
(E) Qualquer animal que mia alto é gato e quase sempre ele é
pardo.
Resolução:
Temos um quantificador particular (alguns) e uma proposição
do tipo conjunção (conectivo “e”). Pede-se a sua negação.
O quantificador existencial “alguns” pode ser negado, seguindo
o esquema, pelos quantificadores universais (todos ou nenhum).
13
Logo, podemos descartar as alternativas A e E.
A negação de uma conjunção se faz através de uma disjunção,
em que trocaremos o conectivo “e” pelo conectivo “ou”. Descarta-
mos a alternativa B.
Vamos, então, fazer a negação da frase, não esquecendo de
que a relação que existe é: Algum A é B, deve ser trocado por: Todo
A é não B.
Todos os gatos que são pardos ou os gatos (aqueles) que não
são pardos NÃO miam alto.
Resposta: C
(CBM/RJ - CABO TÉCNICO EM ENFERMAGEM - ND) Dizer que a
afirmação “todos os professores é psicólogos” e falsa, do ponto de
vista lógico, equivale a dizer que a seguinte afirmação é verdadeira
(A) Todos os não psicólogos são professores.
(B) Nenhum professor é psicólogo.
(C) Nenhum psicólogo é professor.
(D) Pelo menos um psicólogo não é professor.
(E) Pelo menos um professor não é psicólogo.
Resolução:
Se a afirmação é falsa a negação será verdadeira. Logo, a nega-
ção de um quantificador universal categórico afirmativo se faz atra-
vés de um quantificador existencial negativo. Logo teremos: Pelo
menos um professor não é psicólogo.
Resposta: E
• Equivalência entre as proposições
Basta usar o triângulo a seguir e economizar um bom tempo na
resolução de questões.
Exemplo:
(PC/PI - ESCRIVÃO DE POLÍCIA CIVIL - UESPI) Qual a negação
lógica da sentença “Todo número natural é maior do que ou igual
a cinco”?
(A) Todo número natural é menor do que cinco.
(B) Nenhum número natural é menor do que cinco.
(C) Todo número natural é diferente de cinco.
(D) Existe um número natural que é menor do que cinco.
(E) Existe um número natural que é diferente de cinco.
Resolução:
Do enunciado temos um quantificador universal (Todo) e pede-
-se a sua negação.
O quantificador universal todos pode ser negado, seguindo o
esquema abaixo, pelo quantificador algum, pelo menos um, existe
ao menos um, etc. Não se nega um quantificador universal com To-
dos e Nenhum, que também são universais.
 RACIOCÍNIO LÓGICO

Existe pelo menos um elemento co-

mum aos conjuntos A e B.
Podemos ainda representar das seguin-
tes formas:
Portanto, já podemos descartar as alternativas que trazem ALGUM
I
quantificadores universais (todo e nenhum). Descartamos as alter- AéB
nativas A, B e C.
Seguindo, devemos negar o termo: “maior do que ou igual a
cinco”. Negaremos usando o termo “MENOR do que cinco”.
Obs.: maior ou igual a cinco (compreende o 5, 6, 7...) ao ser
negado passa a ser menor do que cinco (4, 3, 2,...).
Resposta: D

Diagramas lógicos
Os diagramas lógicos são usados na resolução de vários proble-
mas. É uma ferramenta para resolvermos problemas que envolvam
argumentos dedutivos, as quais as premissas deste argumento po-
dem ser formadas por proposições categóricas.

ATENÇÃO: É bom ter um conhecimento sobre conjuntos para

conseguir resolver questões que envolvam os diagramas lógicos.

Vejamos a tabela abaixo as proposições categóricas:

TIPO PREPOSIÇÃO DIAGRAMAS

TODO
A ALGUM
AéB O
A NÃO é B
Se um elemento pertence ao conjunto A,
então pertence também a B.

Perceba-se que, nesta sentença, a aten-

ção está sobre o(s) elemento (s) de A que
não são B (enquanto que, no “Algum A é
B”, a atenção estava sobre os que eram B,
NENHUM ou seja, na intercessão).
E
AéB Temos também no segundo caso, a dife-
rença entre conjuntos, que forma o con-
Existe pelo menos um elemento que junto A - B
pertence a A, então não pertence a B, e
vice-versa. Exemplo:
(GDF–ANALISTA DE ATIVIDADES CULTURAIS ADMINISTRAÇÃO
– IADES) Considere as proposições: “todo cinema é uma casa de
cultura”, “existem teatros que não são cinemas” e “algum teatro é
casa de cultura”. Logo, é correto afirmar que
(A) existem cinemas que não são teatros.
(B) existe teatro que não é casa de cultura.
(C) alguma casa de cultura que não é cinema é teatro.
(D) existe casa de cultura que não é cinema.
(E) todo teatro que não é casa de cultura não é cinema.

14
 RACIOCÍNIO LÓGICO
Resolução: (C) alguma casa de cultura que não é cinema é teatro. – Errado,
Vamos chamar de: a primeira proposição já nos afirma o contrário. O diagrama nos
Cinema = C afirma isso
Casa de Cultura = CC
Teatro = T
Analisando as proposições temos:
- Todo cinema é uma casa de cultura

(D) existe casa de cultura que não é cinema. – Errado, a justifi-

- Existem teatros que não são cinemas
cativa é observada no diagrama da alternativa anterior.
(E) todo teatro que não é casa de cultura não é cinema. – Cor-
reta, que podemos observar no diagrama abaixo, uma vez que todo
cinema é casa de cultura. Se o teatro não é casa de cultura também
não é cinema.

- Algum teatro é casa de cultura Resposta: E

LÓGICA DE ARGUMENTAÇÃO
Chama-se argumento a afirmação de que um grupo de propo-
sições iniciais redunda em outra proposição final, que será conse-
quência das primeiras. Ou seja, argumento é a relação que associa
um conjunto de proposições P1, P2,... Pn , chamadas premissas do
argumento, a uma proposição Q, chamada de conclusão do argu-
mento.

Visto que na primeira chegamos à conclusão que C = CC

Segundo as afirmativas temos:
(A) existem cinemas que não são teatros- Observando o último
diagrama vimos que não é uma verdade, pois temos que existe pelo
menos um dos cinemas é considerado teatro.

Exemplo:
P1: Todos os cientistas são loucos.
P2: Martiniano é louco.
Q: Martiniano é um cientista.

O exemplo dado pode ser chamado de Silogismo (argumento

formado por duas premissas e a conclusão).
A respeito dos argumentos lógicos, estamos interessados em
verificar se eles são válidos ou inválidos! Então, passemos a enten-
der o que significa um argumento válido e um argumento inválido.
(B) existe teatro que não é casa de cultura. – Errado, pelo mes-
mo princípio acima.

15
 RACIOCÍNIO LÓGICO
Argumentos Válidos
Dizemos que um argumento é válido (ou ainda legítimo ou bem
construído), quando a sua conclusão é uma consequência obrigató-
ria do seu conjunto de premissas.
Exemplo:
O silogismo...
P1: Todos os homens são pássaros.
P2: Nenhum pássaro é animal.
Q: Portanto, nenhum homem é animal.
... está perfeitamente bem construído, sendo, portanto, um
argumento válido, muito embora a veracidade das premissas e da
conclusão sejam totalmente questionáveis.
ATENÇÃO: O que vale é a CONSTRUÇÃO, E NÃO O SEU CON-
TEÚDO! Se a construção está perfeita, então o argumento é válido,
independentemente do conteúdo das premissas ou da conclusão!
• Como saber se um determinado argumento é mesmo váli-
do?
Para se comprovar a validade de um argumento é utilizando
diagramas de conjuntos (diagramas de Venn). Trata-se de um mé-
todo muito útil e que será usado com frequência em questões que
pedem a verificação da validade de um argumento. Vejamos como
funciona, usando o exemplo acima. Quando se afirma, na premissa
P1, que “todos os homens são pássaros”, poderemos representar
essa frase da seguinte maneira:
Observem que todos os elementos do conjunto menor (ho-
mens) estão incluídos, ou seja, pertencem ao conjunto maior (dos
pássaros). E será sempre essa a representação gráfica da frase
“Todo A é B”. Dois círculos, um dentro do outro, estando o círculo
menor a representar o grupo de quem se segue à palavra TODO.
Na frase: “Nenhum pássaro é animal”. Observemos que a pa-
lavra-chave desta sentença é NENHUM. E a ideia que ela exprime é
de uma total dissociação entre os dois conjuntos.
16
Será sempre assim a representação gráfica de uma sentença “Ne-
nhum A é B”: dois conjuntos separados, sem nenhum ponto em comum.
Tomemos agora as representações gráficas das duas premissas
vistas acima e as analisemos em conjunto. Teremos:
Comparando a conclusão do nosso argumento, temos:
NENHUM homem é animal – com o desenho das premissas
será que podemos dizer que esta conclusão é uma consequência
necessária das premissas? Claro que sim! Observemos que o con-
junto dos homens está totalmente separado (total dissociação!) do
conjunto dos animais. Resultado: este é um argumento válido!
Argumentos Inválidos
Dizemos que um argumento é inválido – também denominado
ilegítimo, mal construído, falacioso ou sofisma – quando a verdade das
premissas não é suficiente para garantir a verdade da conclusão.
Exemplo:
P1: Todas as crianças gostam de chocolate.
P2: Patrícia não é criança.
Q: Portanto, Patrícia não gosta de chocolate.
Este é um argumento inválido, falacioso, mal construído, pois as
premissas não garantem (não obrigam) a verdade da conclusão. Patrícia
pode gostar de chocolate mesmo que não seja criança, pois a primeira
premissa não afirmou que somente as crianças gostam de chocolate.
Utilizando os diagramas de conjuntos para provar a validade
do argumento anterior, provaremos, utilizando-nos do mesmo arti-
fício, que o argumento em análise é inválido. Comecemos pela pri-
meira premissa: “Todas as crianças gostam de chocolate”.
Analisemos agora o que diz a segunda premissa: “Patrícia não é
criança”. O que temos que fazer aqui é pegar o diagrama acima (da
primeira premissa) e nele indicar onde poderá estar localizada a Pa-
trícia, obedecendo ao que consta nesta segunda premissa. Vemos
facilmente que a Patrícia só não poderá estar dentro do círculo das
crianças. É a única restrição que faz a segunda premissa! Isto posto,
concluímos que Patrícia poderá estar em dois lugares distintos do
diagrama:
 RACIOCÍNIO LÓGICO
1º) Fora do conjunto maior;
2º) Dentro do conjunto maior. Vejamos:

Finalmente, passemos à análise da conclusão: “Patrícia não gosta de chocolate”. Ora, o que nos resta para sabermos se este argumen-
to é válido ou não, é justamente confirmar se esse resultado (se esta conclusão) é necessariamente verdadeiro!
- É necessariamente verdadeiro que Patrícia não gosta de chocolate? Olhando para o desenho acima, respondemos que não! Pode
ser que ela não goste de chocolate (caso esteja fora do círculo), mas também pode ser que goste (caso esteja dentro do círculo)! Enfim, o
argumento é inválido, pois as premissas não garantiram a veracidade da conclusão!

Métodos para validação de um argumento

Aprenderemos a seguir alguns diferentes métodos que nos possibilitarão afirmar se um argumento é válido ou não!
1º) Utilizando diagramas de conjuntos: esta forma é indicada quando nas premissas do argumento aparecem as palavras TODO, AL-
GUM E NENHUM, ou os seus sinônimos: cada, existe um etc.
2º) Utilizando tabela-verdade: esta forma é mais indicada quando não for possível resolver pelo primeiro método, o que ocorre quan-
do nas premissas não aparecem as palavras todo, algum e nenhum, mas sim, os conectivos “ou” , “e”, “” e “↔”. Baseia-se na construção
da tabela-verdade, destacando-se uma coluna para cada premissa e outra para a conclusão. Este método tem a desvantagem de ser mais
trabalhoso, principalmente quando envolve várias proposições simples.
3º) Utilizando as operações lógicas com os conectivos e considerando as premissas verdadeiras.
Por este método, fácil e rapidamente demonstraremos a validade de um argumento. Porém, só devemos utilizá-lo na impossibilidade
do primeiro método.
Iniciaremos aqui considerando as premissas como verdades. Daí, por meio das operações lógicas com os conectivos, descobriremos o
valor lógico da conclusão, que deverá resultar também em verdade, para que o argumento seja considerado válido.

4º) Utilizando as operações lógicas com os conectivos, considerando premissas verdadeiras e conclusão falsa.
É indicado este caminho quando notarmos que a aplicação do terceiro método não possibilitará a descoberta do valor lógico da con-
clusão de maneira direta, mas somente por meio de análises mais complicadas.

Em síntese:

17
 RACIOCÍNIO LÓGICO

Exemplo:
Diga se o argumento abaixo é válido ou inválido:

(p ∧ q) → r
_____~r_______
~p ∨ ~q

Resolução:
-1ª Pergunta) O argumento apresenta as palavras todo, algum ou nenhum?
A resposta é não! Logo, descartamos o 1º método e passamos à pergunta seguinte.

- 2ª Pergunta) O argumento contém no máximo duas proposições simples?

A resposta também é não! Portanto, descartamos também o 2º método.
- 3ª Pergunta) Há alguma das premissas que seja uma proposição simples ou uma conjunção?
A resposta é sim! A segunda proposição é (~r). Podemos optar então pelo 3º método? Sim, perfeitamente! Mas caso queiramos seguir
adiante com uma próxima pergunta, teríamos:
- 4ª Pergunta) A conclusão tem a forma de uma proposição simples ou de uma disjunção ou de uma condicional? A resposta também
é sim! Nossa conclusão é uma disjunção! Ou seja, caso queiramos, poderemos utilizar, opcionalmente, o 4º método!
Vamos seguir os dois caminhos: resolveremos a questão pelo 3º e pelo 4º métodos.

Resolução pelo 3º Método

Considerando as premissas verdadeiras e testando a conclusão verdadeira. Teremos:
- 2ª Premissa) ~r é verdade. Logo: r é falsa!
- 1ª Premissa) (p ∧ q)r é verdade. Sabendo que r é falsa, concluímos que (p ∧ q) tem que ser também falsa. E quando uma con-
junção (e) é falsa? Quando uma das premissas for falsa ou ambas forem falsas. Logo, não é possível determinamos os valores lógicos de
p e q. Apesar de inicialmente o 3º método se mostrar adequado, por meio do mesmo, não poderemos determinar se o argumento é ou
NÃO VÁLIDO.

Resolução pelo 4º Método

Considerando a conclusão falsa e premissas verdadeiras. Teremos:
- Conclusão) ~p v ~q é falso. Logo: p é verdadeiro e q é verdadeiro!
Agora, passamos a testar as premissas, que são consideradas verdadeiras! Teremos:
- 1ª Premissa) (p∧q)r é verdade. Sabendo que p e q são verdadeiros, então a primeira parte da condicional acima também é ver-
dadeira. Daí resta que a segunda parte não pode ser falsa. Logo: r é verdadeiro.
- 2ª Premissa) Sabendo que r é verdadeiro, teremos que ~r é falso! Opa! A premissa deveria ser verdadeira, e não foi!

Neste caso, precisaríamos nos lembrar de que o teste, aqui no 4º método, é diferente do teste do 3º: não havendo a existência simul-
tânea da conclusão falsa e premissas verdadeiras, teremos que o argumento é válido! Conclusão: o argumento é válido!

Exemplos:
(DPU – AGENTE ADMINISTRATIVO – CESPE) Considere que as seguintes proposições sejam verdadeiras.
• Quando chove, Maria não vai ao cinema.
• Quando Cláudio fica em casa, Maria vai ao cinema.

18
 RACIOCÍNIO LÓGICO
• Quando Cláudio sai de casa, não faz frio.
• Quando Fernando está estudando, não chove.
• Durante a noite, faz frio.

Tendo como referência as proposições apresentadas, julgue o item subsecutivo.

Se Maria foi ao cinema, então Fernando estava estudando.
( ) Certo
( ) Errado

Resolução:
A questão trata-se de lógica de argumentação, dadas as premissas chegamos a uma conclusão. Enumerando as premissas:
A = Chove
B = Maria vai ao cinema
C = Cláudio fica em casa
D = Faz frio
E = Fernando está estudando
F = É noite
A argumentação parte que a conclusão deve ser (V)
Lembramos a tabela verdade da condicional:

A condicional só será F quando a 1ª for verdadeira e a 2ª falsa, utilizando isso temos:

O que se quer saber é: Se Maria foi ao cinema, então Fernando estava estudando. // B → ~E
Iniciando temos:
4º - Quando chove (F), Maria não vai ao cinema. (F) // A → ~B = V – para que o argumento seja válido temos que Quando chove tem
que ser F.
3º - Quando Cláudio fica em casa (V), Maria vai ao cinema (V). // C → B = V - para que o argumento seja válido temos que Maria vai
ao cinema tem que ser V.
2º - Quando Cláudio sai de casa(F), não faz frio (F). // ~C → ~D = V - para que o argumento seja válido temos que Quando Cláudio sai
de casa tem que ser F.
5º - Quando Fernando está estudando (V ou F), não chove (V). // E → ~A = V. – neste caso Quando Fernando está estudando pode ser V ou F.
1º- Durante a noite(V), faz frio (V). // F → D = V

Logo nada podemos afirmar sobre a afirmação: Se Maria foi ao cinema (V), então Fernando estava estudando (V ou F); pois temos
dois valores lógicos para chegarmos à conclusão (V ou F).
Resposta: Errado

(PETROBRAS – TÉCNICO (A) DE EXPLORAÇÃO DE PETRÓLEO JÚNIOR – INFORMÁTICA – CESGRANRIO) Se Esmeralda é uma fada, então
Bongrado é um elfo. Se Bongrado é um elfo, então Monarca é um centauro. Se Monarca é um centauro, então Tristeza é uma bruxa.
Ora, sabe-se que Tristeza não é uma bruxa, logo
(A) Esmeralda é uma fada, e Bongrado não é um elfo.
(B) Esmeralda não é uma fada, e Monarca não é um centauro.
(C) Bongrado é um elfo, e Monarca é um centauro.
(D) Bongrado é um elfo, e Esmeralda é uma fada
(E) Monarca é um centauro, e Bongrado não é um elfo.

Resolução:
Vamos analisar cada frase partindo da afirmativa Trizteza não é bruxa, considerando ela como (V), precisamos ter como conclusão o
valor lógico (V), então:
(4) Se Esmeralda é uma fada(F), então Bongrado é um elfo (F) → V
(3) Se Bongrado é um elfo (F), então Monarca é um centauro (F) → V
(2) Se Monarca é um centauro(F), então Tristeza é uma bruxa(F) → V
(1) Tristeza não é uma bruxa (V)

Logo:
Temos que:
Esmeralda não é fada(V)

19
 RACIOCÍNIO LÓGICO
Bongrado não é elfo (V)
Monarca não é um centauro (V)
Como a conclusão parte da conjunção, o mesmo só será verdadeiro quando todas as afirmativas forem verdadeiras, logo, a única que
contém esse valor lógico é:
Esmeralda não é uma fada, e Monarca não é um centauro.
Resposta: B

LÓGICA MATEMÁTICA QUALITATIVA

Aqui veremos questões que envolvem correlação de elementos, pessoas e objetos fictícios, através de dados fornecidos. Vejamos o
passo a passo:

01. Três homens, Luís, Carlos e Paulo, são casados com Lúcia, Patrícia e Maria, mas não sabemos quem ê casado com quem. Eles tra-
balham com Engenharia, Advocacia e Medicina, mas também não sabemos quem faz o quê. Com base nas dicas abaixo, tente descobrir o
nome de cada marido, a profissão de cada um e o nome de suas esposas.
a) O médico é casado com Maria.
b) Paulo é advogado.
c) Patrícia não é casada com Paulo.
d) Carlos não é médico.

Vamos montar o passo a passo para que você possa compreender como chegar a conclusão da questão.
1º passo – vamos montar uma tabela para facilitar a visualização da resolução, a mesma deve conter as informações prestadas no
enunciado, nas quais podem ser divididas em três grupos: homens, esposas e profissões.

Medicina Engenharia Advocacia Lúcia Patrícia Maria

Carlos
Luís
Paulo
Lúcia
Patrícia
Maria

Também criamos abaixo do nome dos homens, o nome das esposas.

2º passo – construir a tabela gabarito.

Essa tabela não servirá apenas como gabarito, mas em alguns casos ela é fundamental para que você enxergue informações que ficam meio es-
condidas na tabela principal. Uma tabela complementa a outra, podendo até mesmo que você chegue a conclusões acerca dos grupos e elementos.

HOMENS PROFISSÕES ESPOSAS

Carlos
Luís
Paulo

3º passo preenchimento de nossa tabela, com as informações mais óbvias do problema, aquelas que não deixam margem a nenhuma
dúvida. Em nosso exemplo:
- O médico é casado com Maria: marque um “S” na tabela principal na célula comum a “Médico” e “Maria”, e um “N” nas demais
células referentes a esse “S”.

Medicina Engenharia Advocacia Lúcia Patrícia Maria

Carlos
Luís
Paulo
Lúcia N
Patrícia N
Maria S N N

20
 RACIOCÍNIO LÓGICO
ATENÇÃO: se o médico é casado com Maria, ele NÃO PODE ser casado com Lúcia e Patrícia, então colocamos “N” no cruzamento
de Medicina e elas. E se Maria é casada com o médico, logo ela NÃO PODE ser casada com o engenheiro e nem com o advogado (logo
colocamos “N” no cruzamento do nome de Maria com essas profissões).
– Paulo é advogado: Vamos preencher as duas tabelas (tabela gabarito e tabela principal) agora.
– Patrícia não é casada com Paulo: Vamos preencher com “N” na tabela principal
– Carlos não é médico: preenchemos com um “N” na tabela principal a célula comum a Carlos e “médico”.

Medicina Engenharia Advocacia Lúcia Patrícia Maria

Carlos N N
Luís S N N
Paulo N N S N
Lúcia N
Patrícia N
Maria S N N

Notamos aqui que Luís então é o médico, pois foi a célula que ficou em branco. Podemos também completar a tabela gabarito.
Novamente observamos uma célula vazia no cruzamento de Carlos com Engenharia. Marcamos um “S” nesta célula. E preenchemos
sua tabela gabarito.

Medicina Engenharia Advocacia Lúcia Patrícia Maria

Carlos N S N
Luís S N N
Paulo N N S N
Lúcia N
Patrícia N
Maria S N N

HOMENS PROFISSÕES ESPOSAS

Carlos Engenheiro
Luís Médico
Paulo Advogado

4º passo – após as anotações feitas na tabela principal e na tabela gabarito, vamos procurar informações que levem a novas conclu-
sões, que serão marcadas nessas tabelas.

Observe que Maria é esposa do médico, que se descobriu ser Luís, fato que poderia ser registrado na tabela-gabarito. Mas não vamos
fazer agora, pois essa conclusão só foi facilmente encontrada porque o problema que está sendo analisado é muito simples. Vamos con-
tinuar o raciocínio e fazer as marcações mais tarde. Além disso, sabemos que Patrícia não é casada com Paulo. Como Paulo é o advogado,
podemos concluir que Patrícia não é casada com o advogado.

Medicina Engenharia Advocacia Lúcia Patrícia Maria

Carlos N S N
Luís S N N
Paulo N N S N
Lúcia N
Patrícia N N
Maria S N N

Verificamos, na tabela acima, que Patrícia tem de ser casada com o engenheiro, e Lúcia tem de ser casada com o advogado.

21
 RACIOCÍNIO LÓGICO

Medicina Engenharia Advocacia Lúcia Patrícia Maria

Carlos N S N
Luís S N N
Paulo N N S N
Lúcia N N S
Patrícia N S N
Maria S N N

Concluímos, então, que Lúcia é casada com o advogado (que é Paulo), Patrícia é casada com o engenheiro (que e Carlos) e Maria é
casada com o médico (que é Luís).
Preenchendo a tabela-gabarito, vemos que o problema está resolvido:

HOMENS PROFISSÕES ESPOSAS

Carlos Engenheiro Patrícia
Luís Médico Maria
Paulo Advogado Lúcia

Exemplo:
(TRT-9ª REGIÃO/PR – TÉCNICO JUDICIÁRIO – ÁREA ADMINISTRATIVA – FCC) Luiz, Arnaldo, Mariana e Paulo viajaram em janeiro, todos
para diferentes cidades, que foram Fortaleza, Goiânia, Curitiba e Salvador. Com relação às cidades para onde eles viajaram, sabe-se que:
− Luiz e Arnaldo não viajaram para Salvador;
− Mariana viajou para Curitiba;
− Paulo não viajou para Goiânia;
− Luiz não viajou para Fortaleza.

É correto concluir que, em janeiro,

(A) Paulo viajou para Fortaleza.
(B) Luiz viajou para Goiânia.
(C) Arnaldo viajou para Goiânia.
(D) Mariana viajou para Salvador.
(E) Luiz viajou para Curitiba.

Resolução:
Vamos preencher a tabela:
− Luiz e Arnaldo não viajaram para Salvador;

Fortaleza Goiânia Curitiba Salvador

Luiz N
Arnaldo N
Mariana
Paulo

− Mariana viajou para Curitiba;

Fortaleza Goiânia Curitiba Salvador

Luiz N N
Arnaldo N N
Mariana N N S N
Paulo N

− Paulo não viajou para Goiânia;

22
 RACIOCÍNIO LÓGICO

Fortaleza Goiânia Curitiba Salvador ATENÇÃO: Todo homem é mortal, mas nem todo mortal é ho-
mem.
Luiz N N A frase “todo homem é mortal” possui as seguintes conclusões:
Arnaldo N N 1ª) Algum mortal é homem ou algum homem é mortal.
2ª) Se José é homem, então José é mortal.
Mariana N N S N
Paulo N N A forma “Todo A é B” pode ser escrita na forma: Se A então B.
A forma simbólica da expressão “Todo A é B” é a expressão (∀
− Luiz não viajou para Fortaleza. (x) (A (x) → B).
Observe que a palavra todo representa uma relação de inclusão
Fortaleza Goiânia Curitiba Salvador de conjuntos, por isso está associada ao operador da condicional.

Luiz N N N Aplicando temos:

Arnaldo N N x + 2 = 5 é uma sentença aberta. Agora, se escrevermos da for-
ma ∀ (x) ∈ N / x + 2 = 5 ( lê-se: para todo pertencente a N temos x
Mariana N N S N
+ 2 = 5), atribuindo qualquer valor a x a sentença será verdadeira?
Paulo N N A resposta é NÃO, pois depois de colocarmos o quantificador,
a frase passa a possuir sujeito e predicado definidos e podemos jul-
Agora, completando o restante: gar, logo, é uma proposição lógica.
Paulo viajou para Salvador, pois a nenhum dos três viajou. En-
tão, Arnaldo viajou para Fortaleza e Luiz para Goiânia • Quantificador existencial (∃)
O símbolo ∃ pode ser lido das seguintes formas:
Fortaleza Goiânia Curitiba Salvador
Luiz N S N N
Arnaldo S N N N
Mariana N N S N
Paulo N N N S
Exemplo:
Resposta: B “Algum matemático é filósofo.” O diagrama lógico dessa frase
é:
Quantificador
É um termo utilizado para quantificar uma expressão. Os quan-
tificadores são utilizados para transformar uma sentença aberta ou
proposição aberta em uma proposição lógica.

QUANTIFICADOR + SENTENÇA ABERTA = SENTENÇA FECHADA

Tipos de quantificadores
O quantificador existencial tem a função de elemento comum.
• Quantificador universal (∀) A palavra algum, do ponto de vista lógico, representa termos co-
O símbolo ∀ pode ser lido das seguintes formas: muns, por isso “Algum A é B” possui a seguinte forma simbólica: (∃
(x)) (A (x) ∧ B).

Aplicando temos:
x + 2 = 5 é uma sentença aberta. Escrevendo da forma (∃ x) ∈
N / x + 2 = 5 (lê-se: existe pelo menos um x pertencente a N tal que x
+ 2 = 5), atribuindo um valor que, colocado no lugar de x, a sentença
Exemplo: será verdadeira?
Todo homem é mortal. A resposta é SIM, pois depois de colocarmos o quantificador,
A conclusão dessa afirmação é: se você é homem, então será a frase passou a possuir sujeito e predicado definidos e podemos
mortal. julgar, logo, é uma proposição lógica.
Na representação do diagrama lógico, seria:
ATENÇÃO:
– A palavra todo não permite inversão dos termos: “Todo A é B”
é diferente de “Todo B é A”.
– A palavra algum permite a inversão dos termos: “Algum A é
B” é a mesma coisa que “Algum B é A”.

Forma simbólica dos quantificadores

Todo A é B = (∀ (x) (A (x) → B).
Algum A é B = (∃ (x)) (A (x) ∧ B).
Nenhum A é B = (~ ∃ (x)) (A (x) ∧ B).

23
 RACIOCÍNIO LÓGICO
Algum A não é B= (∃ (x)) (A (x) ∧ ~ B). Exemplos:
(BNB) Apesar de todos os caminhos levarem a Roma, eles pas-
Exemplos: sam por diversos lugares antes. Considerando-se que existem três
Todo cavalo é um animal. Logo, caminhos a seguir quando se deseja ir da cidade A para a cidade
(A) Toda cabeça de animal é cabeça de cavalo. B, e que existem mais cinco opções da cidade B para Roma, qual a
(B) Toda cabeça de cavalo é cabeça de animal. quantidade de caminhos que se pode tomar para ir de A até Roma,
(C) Todo animal é cavalo. passando necessariamente por B?
(D) Nenhum animal é cavalo. (A) Oito.
(B) Dez.
Resolução: (C) Quinze.
A frase “Todo cavalo é um animal” possui as seguintes conclu- (D) Dezesseis.
sões: (E) Vinte.
– Algum animal é cavalo ou Algum cavalo é um animal.
– Se é cavalo, então é um animal. Resolução:
Nesse caso, nossa resposta é toda cabeça de cavalo é cabeça Observe que temos uma sucessão de escolhas:
de animal, pois mantém a relação de “está contido” (segunda forma Primeiro, de A para B e depois de B para Roma.
de conclusão). 1ª possibilidade: 3 (A para B).
Resposta: B Obs.: o número 3 representa a quantidade de escolhas para a
primeira opção.
(CESPE) Se R é o conjunto dos números reais, então a proposi-
ção (∀ x) (x ∈ R) (∃ y) (y ∈ R) (x + y = x) é valorada como V. 2ª possibilidade: 5 (B para Roma).
Temos duas possibilidades: A para B depois B para Roma, logo,
Resolução: uma sucessão de escolhas.
Lemos: para todo x pertencente ao conjunto dos números reais Resultado: 3 . 5 = 15 possibilidades.
Resposta: C.
(R) existe um y pertencente ao conjunto dos números dos reais (R)
tal que x + y = x.
(PREF. CHAPECÓ/SC – ENGENHEIRO DE TRÂNSITO – IOBV) Em
– 1º passo: observar os quantificadores.
um restaurante os clientes têm a sua disposição, 6 tipos de carnes,
X está relacionado com o quantificador universal, logo, todos
4 tipos de cereais, 4 tipos de sobremesas e 5 tipos de sucos. Se o
os valores de x devem satisfazer a propriedade.
cliente quiser pedir 1 tipo carne, 1 tipo de cereal, 1 tipo de sobre-
Y está relacionado com o quantificador existencial, logo, é ne-
mesa e 1 tipo de suco, então o número de opções diferentes com
cessário pelo menos um valor de x para satisfazer a propriedade.
que ele poderia fazer o seu pedido, é:
– 2º passo: observar os conjuntos dos números dos elementos (A) 19
x e y. (B) 480
O elemento x pertence ao conjunto dos números reais. (C) 420
O elemento y pertence ao conjunto os números reais. (D) 90
– 3º passo: resolver a propriedade (x+ y = x).
A pergunta: existe algum valor real para y tal que x + y = x? Resolução:
Existe sim! y = 0. A questão trata-se de princípio fundamental da contagem, logo
X + 0 = X. vamos enumerar todas as possibilidades de fazermos o pedido:
Como existe pelo menos um valor para y e qualquer valor de 6 x 4 x 4 x 5 = 480 maneiras.
x somado a 0 será igual a x, podemos concluir que o item está cor- Resposta: B.
reto.
Fatorial
Sendo n um número natural, chama-se de n! (lê-se: n fatorial)
a expressão:
INTERPRETAÇÃO
Resposta: CERTO DE INFORMAÇÕES DE NATUREZA n! = n (n - 1) (n - 2) (n - 3). ... .2 . 1, como n ≥ 2.
MATEMÁTICA; PROBABILIDADE
Exemplos:
A Análise Combinatória é a parte da Matemática que desen- 5! = 5 . 4 . 3 . 2 . 1 = 120.
volve meios para trabalharmos com problemas de contagem. Ve- 7! = 7 . 6 . 5 . 4 . 3 . 2 . 1 = 5.040.
jamos eles:
ATENÇÃO
Princípio fundamental de contagem (PFC)
É o total de possibilidades de o evento ocorrer. 0! = 1
1! = 1
• Princípio multiplicativo: P1. P2. P3. ... .Pn.(regra do “e”). É
um princípio utilizado em sucessão de escolha, como ordem. Tenha cuidado 2! = 2, pois 2 . 1 = 2. E 3!
• Princípio aditivo: P1 + P2 + P3 + ... + Pn. (regra do “ou”). É o Não é igual a 3, pois 3 . 2 . 1 = 6.
princípio utilizado quando podemos escolher uma coisa ou outra.
Arranjo simples
Arranjo simples de n elementos tomados p a p, onde n>=1 e p
é um número natural, é qualquer ordenação de p elementos dentre
os n elementos, em que cada maneira de tomar os elementos se
diferenciam pela ordem e natureza dos elementos.

24
 RACIOCÍNIO LÓGICO
Atenção: Observe que no grupo dos elementos: {1,2,3} um dos Exemplo:
arranjos formados, com três elementos, 123 é DIFERENTE de 321, e (PREF. LAGOA DA CONFUSÃO/TO – ORIENTADOR SOCIAL –
assim sucessivamente. IDECAN) Renato é mais velho que Jorge de forma que a razão entre
o número de anagramas de seus nomes representa a diferença en-
• Sem repetição tre suas idades. Se Jorge tem 20 anos, a idade de Renato é
A fórmula para cálculo de arranjo simples é dada por: (A) 24.
(B) 25.
(C) 26.
(D) 27.
(E) 28.

Resolução:
Onde: Anagramas de RENATO
n = Quantidade total de elementos no conjunto. ______
P =Quantidade de elementos por arranjo 6.5.4.3.2.1=720
Exemplo: Uma escola possui 18 professores. Entre eles, serão
escolhidos: um diretor, um vice-diretor e um coordenador pedagó- Anagramas de JORGE
gico. Quantas as possibilidades de escolha? _____
n = 18 (professores) 5.4.3.2.1=120
p = 3 (cargos de diretor, vice-diretor e coordenador pedagógi-
co) Razão dos anagramas: 720/120=6
Se Jorge tem 20 anos, Renato tem 20+6=26 anos.
Resposta: C.

• Com repetição
Na permutação com elementos repetidos ocorrem permuta-
• Com repetição ções que não mudam o elemento, pois existe troca de elementos
Os elementos que compõem o conjunto podem aparecer re- iguais. Por isso, o uso da fórmula é fundamental.
petidos em um agrupamento, ou seja, ocorre a repetição de um
mesmo elemento em um agrupamento.
A fórmula geral para o arranjo com repetição é representada
por:

Exemplo:
(CESPE) Considere que um decorador deva usar 7 faixas colo-
ridas de dimensões iguais, pendurando-as verticalmente na vitri-
Exemplo: Seja P um conjunto com elementos: P = {A,B,C,D}, ne de uma loja para produzir diversas formas. Nessa situação, se 3
tomando os agrupamentos de dois em dois, considerando o arranjo faixas são verdes e indistinguíveis, 3 faixas são amarelas e indistin-
com repetição quantos agrupamentos podemos obter em relação guíveis e 1 faixa é branca, esse decorador conseguirá produzir, no
ao conjunto P. máximo, 140 formas diferentes com essas faixas.
( ) Certo
Resolução: ( ) Errado
P = {A, B, C, D}
n=4 Resolução:
p=2 Total: 7 faixas, sendo 3 verdes e 3 amarelas.
A(n,p)=np
A(4,2)=42=16

Permutação
É a TROCA DE POSIÇÃO de elementos de uma sequência. Utili- Resposta: Certo.
zamos todos os elementos.
• Circular
• Sem repetição A permutação circular é formada por pessoas em um formato
circular. A fórmula é necessária, pois existem algumas permutações
realizadas que são iguais. Usamos sempre quando:
a) Pessoas estão em um formato circular.
b) Pessoas estão sentadas em uma mesa quadrada (retangular)
de 4 lugares.
Atenção: Todas as questões de permutação simples podem ser
resolvidas pelo princípio fundamental de contagem (PFC).

25
 RACIOCÍNIO LÓGICO
Exemplo:
(CESPE) Uma mesa circular tem seus 6 lugares, que serão ocupados pelos 6 participantes de uma reunião. Nessa situação, o número
de formas diferentes para se ocupar esses lugares com os participantes da reunião é superior a 102.
( ) Certo
( ) Errado

Resolução:
É um caso clássico de permutação circular.
Pc = (6 - 1) ! = 5! = 5 . 4 . 3 . 2 . 1 = 120 possibilidades.
Resposta: CERTO.

Combinação
Combinação é uma escolha de um grupo, SEM LEVAR EM CONSIDERAÇÃO a ordem dos elementos envolvidos.

• Sem repetição
Dados n elementos distintos, chama-se de combinação simples desses n elementos, tomados p a p, a qualquer agrupamento de p
elementos distintos, escolhidos entre os n elementos dados e que diferem entre si pela natureza de seus elementos.

Fórmula:

Exemplo:
(CRQ 2ª REGIÃO/MG – AUXILIAR ADMINISTRATIVO – FUNDEP) Com 12 fiscais, deve-se fazer um grupo de trabalho com 3 deles. Como
esse grupo deverá ter um coordenador, que pode ser qualquer um deles, o número de maneiras distintas possíveis de se fazer esse grupo
é:
(A) 4
(B) 660
(C) 1 320
(D) 3 960

Resolução:
Como trata-se de Combinação, usamos a fórmula:

Onde n = 12 e p = 3

Como cada um deles pode ser o coordenado, e no grupo tem 3 pessoas, logo temos 220 x 3 = 660.
Resposta: B.

As questões que envolvem combinação estão relacionadas a duas coisas:

– Escolha de um grupo ou comissões.
– Escolha de grupo de elementos, sem ordem, ou seja, escolha de grupo de pessoas, coisas, objetos ou frutas.

• Com repetição
É uma escolha de grupos, sem ordem, porém, podemos repetir elementos na hora de escolher.

Exemplo:
Em uma combinação com repetição classe 2 do conjunto {a, b, c}, quantas combinações obtemos?
Utilizando a fórmula da combinação com repetição, verificamos o mesmo resultado sem necessidade de enumerar todas as possibi-
lidades:
n=3ep=2

26
 RACIOCÍNIO LÓGICO
PROBABILIDADES
A teoria da probabilidade permite que se calcule a chance de ocorrência de um número em um experimento aleatório.

Elementos da teoria das probabilidades

• Experimentos aleatórios: fenômenos que apresentam resultados imprevisíveis quando repetidos, mesmo que as condições sejam
semelhantes.
• Espaço amostral: é o conjunto U, de todos os resultados possíveis de um experimento aleatório.
• Evento: qualquer subconjunto de um espaço amostral, ou seja, qualquer que seja E Ì U, onde E é o evento e U, o espaço amostral.

Experimento composto
Quando temos dois ou mais experimentos realizados simultaneamente, dizemos que o experimento é composto. Nesse caso, o nú-
mero de elementos do espaço amostral é dado pelo produto dos números de elementos dos espaços amostrais de cada experimento.
n(U) = n(U1).n(U2)

Probabilidade de um evento
Em um espaço amostral U, equiprobabilístico (com elementos que têm chances iguais de ocorrer), com n(U) elementos, o evento E,
com n(E) elementos, onde E Ì U, a probabilidade de ocorrer o evento E, denotado por p(E), é o número real, tal que:

Onde,
n(E) = número de elementos do evento E.
n(S) = número de elementos do espaço amostral S.

Sendo 0 ≤ P(E) ≤ 1 e S um conjunto equiprovável, ou seja, todos os elementos têm a mesma “chance de acontecer.

ATENÇÃO:
As probabilidades podem ser escritas na forma decimal ou representadas em porcentagem.
Assim: 0 ≤ p(E) ≤ 1, onde:
p(∅) = 0 ou p(∅) = 0%
p(U) = 1 ou p(U) = 100%

Exemplo:
(PREF. NITERÓI – AGENTE FAZENDÁRIO – FGV) O quadro a seguir mostra a distribuição das idades dos funcionários de certa repartição
pública:

FAIXA DE IDADES (ANOS) NÚMERO DE FUNCIONÁRIOS

20 ou menos 2
De 21 a 30 8
De 31 a 40 12
De 41 a 50 14
Mais de 50 4

Escolhendo ao acaso um desses funcionários, a probabilidade de que ele tenha mais de 40 anos é:

27
 RACIOCÍNIO LÓGICO
(A) 30%;
(B) 35%;
(C) 40%;
(D) 45%;
(E) 55%.

Resolução:
O espaço amostral é a soma de todos os funcionário:
2 + 8 + 12 + 14 + 4 = 40
O número de funcionário que tem mais de 40 anos é: 14 + 4 = 18
Logo a probabilidade é:

Resposta: D

Probabilidade da união de eventos

Para obtermos a probabilidade da união de eventos utilizamos a seguinte expressão:

Quando os eventos forem mutuamente exclusivos, tendo A ∩ B = Ø, utilizamos a seguinte equação:

Probabilidade de um evento complementar

É quando a soma das probabilidades de ocorrer o evento E, e de não ocorrer o evento E (seu complementar, Ē) é 1.

Probabilidade condicional
Quando se impõe uma condição que reduz o espaço amostral, dizemos que se trata de uma probabilidade condicional.
Sejam A e B dois eventos de um espaço amostral U, com p(B) ≠ 0. Chama-se probabilidade de A condicionada a B a probabilidade de
ocorrência do evento A, sabendo-se que já ocorreu ou que vai ocorrer o evento B, ou seja:

Podemos também ler como: a probabilidade de A “dado que” ou “sabendo que” a probabilidade de B.

– Caso forem dois eventos simultâneos (ou sucessivos): para se avaliar a probabilidade de ocorrem dois eventos simultâneos (ou
sucessivos), que é P (A ∩ B), é preciso multiplicar a probabilidade de ocorrer um deles P(B) pela probabilidade de ocorrer o outro, sabendo
que o primeiro já ocorreu P (A | B). Sendo:

28
 RACIOCÍNIO LÓGICO

ANOTAÇÕES

______________________________________________________

– Se dois eventos forem independentes: dois eventos A e B de ______________________________________________________

um espaço amostral S são independentes quando P(A|B) = P(A) ou
P(B|A) = P(B). Sendo os eventos A e B independentes, temos: ______________________________________________________

______________________________________________________
P (A ∩ B) = P(A). P(B)
______________________________________________________
Lei Binomial de probabilidade ______________________________________________________
A lei binominal das probabilidades é dada pela fórmula:
______________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

Sendo: ______________________________________________________
n: número de tentativas independentes;
______________________________________________________
p: probabilidade de ocorrer o evento em cada experimento (su-
cesso); ______________________________________________________
q: probabilidade de não ocorrer o evento (fracasso); q = 1 - p
k: número de sucessos. ______________________________________________________

ATENÇÃO: ______________________________________________________
A lei binomial deve ser aplicada nas seguintes condições:
– O experimento deve ser repetido nas mesmas condições as ______________________________________________________
n vezes.
______________________________________________________
– Em cada experimento devem ocorrer os eventos E e .
– A probabilidade do E deve ser constante em todas as n vezes. ______________________________________________________
– Cada experimento é independente dos demais.
______________________________________________________
Exemplo:
Lançando-se um dado 5 vezes, qual a probabilidade de ocorre- ______________________________________________________
rem três faces 6?
______________________________________________________
Resolução:
n: número de tentativas ⇒ n = 5 ______________________________________________________
k: número de sucessos ⇒ k = 3
______________________________________________________
p: probabilidade de ocorrer face 6 ⇒ p = 1/6
q: probabilidade de não ocorrer face 6 ⇒ q = 1- p ⇒ q = 5/6 ______________________________________________________

_____________________________________________________

_____________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

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29
 RACIOCÍNIO LÓGICO

ANOTAÇÕES ANOTAÇÕES

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 ATUALIDADES
1. Tópicos relevantes e atuais de diversas áreas, tais que desenvolvimento sustentável, ecologia, economia, educação, educação a dis-
tância, energia, política, redes sociais (Twitter, Facebook, Google+, Linkedin), relações internacionais, responsabilidade socioambien-
tal, segurança, sociedade e tecnologia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
 ATUALIDADES
TÓPICOS RELEVANTES E ATUAIS DE DIVERSAS ÁREAS,
TAIS QUE DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL, ECOLO-
GIA, ECONOMIA, EDUCAÇÃO, EDUCAÇÃO A DISTÂN-
CIA, ENERGIA, POLÍTICA, REDES SOCIAIS (TWITTER,
FACEBOOK, GOOGLE+, LINKEDIN), RELAÇÕES INTER-
NACIONAIS, RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL,
SEGURANÇA, SOCIEDADE E TECNOLOGIA
disponibilizado online, você poderá conferir e checar os fatos e
fontes de imediato através dos veículos de comunicação virtuais,
tornando a ponte entre o estudo desta disciplina tão fluida e a vera-
cidade das informações um caminho certeiro.
Acesse: https://www.apostilasopcao.com.br/retificacoes
Bons estudos!

A importância do estudo de atualidades

Dentre todas as disciplinas com as quais concurseiros e estu-
ANOTAÇÕES
dantes de todo o país se preocupam, a de atualidades tem se tor-
nado cada vez mais relevante. Quando pensamos em matemática, ______________________________________________________
língua portuguesa, biologia, entre outras disciplinas, inevitavelmen-
te as colocamos em um patamar mais elevado que outras que nos ______________________________________________________
parecem menos importantes, pois de algum modo nos é ensinado a
hierarquizar a relevância de certos conhecimentos desde os tempos ______________________________________________________
de escola.
No, entanto, atualidades é o único tema que insere o indivíduo ______________________________________________________
no estudo do momento presente, seus acontecimentos, eventos
e transformações. O conhecimento do mundo em que se vive de ______________________________________________________
modo algum deve ser visto como irrelevante no estudo para concur-
______________________________________________________
sos, pois permite que o indivíduo vá além do conhecimento técnico
e explore novas perspectivas quanto à conhecimento de mundo. ______________________________________________________
Em sua grande maioria, as questões de atualidades em con-
cursos são sobre fatos e acontecimentos de interesse público, mas ______________________________________________________
podem também apresentar conhecimentos específicos do meio po-
lítico, social ou econômico, sejam eles sobre música, arte, política, ______________________________________________________
economia, figuras públicas, leis etc. Seja qual for a área, as questões
de atualidades auxiliam as bancas a peneirarem os candidatos e se- ______________________________________________________
lecionarem os melhores preparados não apenas de modo técnico.
______________________________________________________
Sendo assim, estudar atualidades é o ato de se manter cons-
tantemente informado. Os temas de atualidades em concursos são ______________________________________________________
sempre relevantes. É certo que nem todas as notícias que você vê
na televisão ou ouve no rádio aparecem nas questões, manter-se ______________________________________________________
informado, porém, sobre as principais notícias de relevância nacio-
nal e internacional em pauta é o caminho, pois são debates de ex- ______________________________________________________
trema recorrência na mídia.
O grande desafio, nos tempos atuais, é separar o joio do trigo. ______________________________________________________
Com o grande fluxo de informações que recebemos diariamente, é
preciso filtrar com sabedoria o que de fato se está consumindo. Por ______________________________________________________
diversas vezes, os meios de comunicação (TV, internet, rádio etc.)
______________________________________________________
adaptam o formato jornalístico ou informacional para transmitirem
outros tipos de informação, como fofocas, vidas de celebridades, ______________________________________________________
futebol, acontecimentos de novelas, que não devem de modo al-
gum serem inseridos como parte do estudo de atualidades. Os in- ______________________________________________________
teresses pessoais em assuntos deste cunho não são condenáveis de
modo algum, mas são triviais quanto ao estudo. ______________________________________________________
Ainda assim, mesmo que tentemos nos manter atualizados
através de revistas e telejornais, o fluxo interminável e ininterrupto ______________________________________________________
de informações veiculados impede que saibamos de fato como es-
______________________________________________________
tudar. Apostilas e livros de concursos impressos também se tornam
rapidamente desatualizados e obsoletos, pois atualidades é uma ______________________________________________________
disciplina que se renova a cada instante.
O mundo da informação está cada vez mais virtual e tecnoló- _____________________________________________________
gico, as sociedades se informam pela internet e as compartilham
em velocidades incalculáveis. Pensando nisso, a editora prepara _____________________________________________________
mensalmente o material de atualidades de mais diversos campos
do conhecimento (tecnologia, Brasil, política, ética, meio ambiente, ______________________________________________________
jurisdição etc.) em nosso site.
Lá, o concurseiro encontrará um material completo com ilus- ______________________________________________________
trações e imagens, notícias de fontes verificadas e confiáveis, exer-
______________________________________________________
cícios para retenção do conteúdo aprendido, tudo preparado com
muito carinho para seu melhor aproveitamento. Com o material ______________________________________________________

1
 ATUALIDADES

ANOTAÇÕES ANOTAÇÕES

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2
 ÉTICA
1. Conceito de ética . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Ética aplicada: noções de ética empresarial e profissional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 02
3. A gestão da ética nas empresas públicas e privadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 03
4. Código de Ética da CAIXA (disponível no sítio da CAIXA na Internet) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 03
 ÉTICA
CONCEITO DE ÉTICA
O que você entende por ética? O que é ética?
Ética é uma palavra com origem grega, relacionada ao termo
ethos.
Ele é direcionado à ideia de caráter, designando os costumes e
o modo de ser de uma pessoa, ou de um grupo de pessoas.
A ética também é uma área da filosofia que estuda a conduta
humana.
No entanto, em suas abordagens originais presentes na filoso-
fia clássica, o estudo da ética não se resumia apenas à ideia de ana-
lisar os hábitos do ser humano segundo as “regras” da sociedade
em que está inserido.
A fundamentação teórica, essencialmente, tinha o objetivo de
identificar os melhores caminhos para uma vida harmoniosa e sa-
tisfatória em um contexto social – tanto na esfera particular, quanto
na esfera pública.
Naturalmente, porém, o conceito de ética não pode ser resumi-
do de forma tão simplória.
Conforme a definição do dicionário online Michaelis, o termo
diz respeito à reflexão sobre toda a essência que permeia os princí-
pios e valores que compõem a moral, área que busca compreender
o sentido por trás da vida humana e as “raízes” do bem e do mal.
Nesse sentido, o estudo da ética busca nortear os principais
deveres do ser humano, considerando as bases que moldam o con-
texto social no qual ele está inserido.
A partir das noções que envolvem o conceito da palavra ética,
é possível partir para a próxima pergunta fundamental: o que você
entende por ética?
Talvez o fator que torna essa área da filosofia tão abrangente é
justamente a compreensão de que, embora exista um conjunto de nor-
mas de boa convivência que regem a vida em sociedade, na prática há
muitas sutilezas e interpretações acerca do que é ou não é ético.
Por exemplo: você pode julgar que uma atitude é completa-
mente antiética, enquanto a pessoa que a pratica compreende que
não fez nada de errado, pois não compartilha dos mesmos princí-
pios éticos que você.
Origem do conceito de ética
A origem do conceito de ética remete aos primeiros grandes
pensadores da humanidade: os filósofos gregos.
A criação do termo e tudo o que ele engloba surgiu em meados
do século 4 a.C, quando teve início a ascensão das Cidades-Estado
gregas.
Do surgimento das civilizações emergiu a necessidade de se
pensar sobre os valores que moldam a vida em sociedade, tais
como honestidade e fidelidade.
Você percebe como há uma correlação intrínseca entre a ne-
cessidade de se definirem modelos éticos para a organização da
vida em comunidade?
Diante de tal constatação, quem cunhou o termo “ética” e ex-
pandiu esse campo de estudo foram filósofos dos quais você pro-
vavelmente já deve ter ouvido falar: Sócrates, Platão e Aristóteles.
Importância da ética em nossa sociedade
A ética desempenha um papel fundamental na vida em socie-
dade.
Na verdade, o contexto social, em si, é o que permite e deman-
da a existência do conceito de ética e o estudo de suas aplicações.
Para compreender um pouco melhor a necessidade de princí-
pios éticos que conduzam a vida em sociedade, experimente fazer
o exercício de imaginar um cenário no qual não exista nenhuma
noção de certo ou errado, moral ou imoral.
1
Você consegue fechar os olhos e contemplar uma realidade na
qual ninguém precisaria seguir uma fila para pagar uma conta, nin-
guém precisaria respeitar regras de trânsito e todos poderiam falar
no tom de voz que quisessem, independentemente do local?
Seria a receita perfeita para o caos, você concorda?
É justamente por isso que a noção de ética é fundamental.
Ela norteia os princípios e valores de uma sociedade, para que
ela possa prosperar com justiça, harmonia, integridade e coopera-
ção.
Geralmente, a discussão sobre ética vem à tona diante de gran-
des escândalos, quando há muito dinheiro envolvido em um roubo
ou diante de um caso de má conduta impressionante.
Contudo a ética nunca está ausente da vida em sociedade.
Ser ético ou não é uma decisão que você toma diariamente,
nas pequenas ações do dia a dia.
Diferença entre ética e moral
A complexidade na interpretação do que corresponde ou não
a uma atitude ética muito tem a ver com a correlação entre dois
conceitos geralmente confundidos: ética e moral.
A filosofia compreende ambas as definições de forma distinta.
Em entrevista à TV Bahia, o filósofo, escritor e professor de filo-
sofia da Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, Mario Sergio
Cortella, esclarece que há uma diferença essencial entre ambos os
conceitos.
Ele pontua que a ética diz respeito ao conjunto de valores e
princípios a partir dos quais um determinado indivíduo determina
sua conduta social.
Por exemplo: se os princípios éticos para a vida em sociedade
estipulam que roubar é errado, uma pessoa que os segue, natural-
mente, não deve roubar nada.
Não importa se o objeto for uma simples caneta ou uma quan-
tia de R$ 1 mil.
No entanto, isso é apenas a teoria.
Em contraste, está a prática da conduta ética.
Conforme salienta Cortella, é aí que entra a moral.
O conceito de moral diz respeito à capacidade de exercer sua
ética na prática, na vida cotidiana.
Afinal, você já deve ter percebido que uma pessoa pode dizer
que roubar é errado e que não faria isso em hipótese alguma, mas
ainda assim praticar essa atitude.
No caso exemplificado, quando a oportunidade surge, a ética
é colocada de lado e uma conduta moral diferente entra em ação.
Uma expressão que ilustra isso é a do “jeitinho brasileiro”, que
ocorre quando a pessoa defende que possui princípios éticos só-
lidos, porém, se houver oportunidade de tirar vantagem de uma
determinada situação, ela não hesita em fazê-lo.
O que são códigos de ética?
Você já deve ter reparado que outra aplicabilidade comum dos
preceitos éticos ocorre a partir da elaboração dos chamados códi-
gos de ética, que são o conjunto de normas que regem a conduta de
determinados grupos dentro de uma sociedade.
Afinal, seria muito difícil estipular um único código de ética uni-
versal para todas as áreas da vida, certo?
Então, para embasar direcionamentos de conduta em diferen-
tes campos, são criados códigos de éticas distintos.
A compreensão é mais fácil por meio de exemplos.
Na área profissional, há um código de ética que rege cada pro-
fissão: médicos, jornalistas, políticos, advogados devem exercer
suas respectivas funções conforme um juramento ético – geralmen-
te proferido no momento em que recebem o diploma.
Há também códigos éticos que envolvem pautas políticas e so-
ciais em diferentes países e mercados.
 ÉTICA
No caso da indústria farmacêutica, por exemplo, em determi-
nados locais do mundo sacrificar animais em testes de laboratórios
para pesquisas não é considerado antiético.
Em outros, a prática é proibida.
De forma resumida, o código de ética tem por objetivo orientar
a ação de determinados grupos de pessoas em contextos específi-
cos, unificando a noção ética em torno de suas práticas.
Em artigo publicado seu blog pessoal, o economista Ricardo
Amorim sugere, inclusive, o uso do código de ética como um meca-
nismo de combate à corrupção.
A ideia seria envergonhar publicamente políticos corruptos,
submetendo-os a recitarem o código ético de seus respectivos car-
gos de senadores e deputados pelo menos uma vez por mês, em
rede nacional.
“E se todos os políticos em cargos públicos tivessem de recitar
publicamente tal código de honra uma vez por mês, expondo–os
publicamente e os sujeitando a punições severas em caso de não
cumprimento?”, sugere.
O que é uma pessoa antiética
Uma pessoa antiética é aquela que age de maneira contrária
aos princípios éticos da sociedade – ou do meio – na qual está in-
serida.
De mesmo modo, sua atitude que vai na direção contrária do
código ético em questão também é considerada antiética.
No campo da medicina, por exemplo, um médico que se recuse
a prestar atendimento a uma pessoa que necessite de auxílio está
violando seu código de conduta e praticando uma atitude conside-
rada antiética.
Mas não é preciso ir tão longe para esmiuçar o que significa
ser antiético.
Em artigo publicado no LinkedIn, Fernando Alcântara de Olivei-
ra, sócio da SYARD (consultoria de compliance), exemplifica algu-
mas atitudes antiéticas:
Furar uma fila no banco, no restaurante ou no trânsito
Comprar produtos roubados ou “piratas”
Não devolver um objetivo que lhe foi emprestado
Jogar lixo em local inapropriado
Estacionar em local proibido
Utilizar trabalho infantil ou escravo.
Impossível contemplar tais exemplos e não traçar uma correla-
ção entre a política brasileira e a atitude de seus cidadãos.
Um levantamento feito pela Comissão de Ética da Presidência
da República ao Centro de Estudos Avançados Multidisciplinares
(CEAM), da Universidade de Brasília, estimou que 50% dos brasilei-
ros já furaram – ou ainda furam – filas.
Ser antiético não muda conforme a magnitude do ato, em si.
Em maior ou menor escala, uma ação antiética sempre será
uma ação antiética.
Se você desviou R$ 500 ou R$ 1 milhão, a única diferença é a
quantia.
A essência do desvio de conduta é a mesma.
ÉTICA APLICADA: NOÇÕES DE ÉTICA EMPRESARIAL E
PROFISSIONAL
CONCEITO DE ÉTICA EMPRESARIAL
A ética empresarial envolve os valores de uma empresa e seus
princípios morais dentro da sociedade. Esse conceito é fundamen-
tal para uma organização que pretende construir uma boa imagem
perante seus clientes internos e externos, parceiros e concorrentes.
2
Nesse sentido, uma empresa ética é aquela que pratica os preceitos
coletivos e se preocupa com as demandas da população, tendo sua
conduta orientada pela responsabilidade social e ambiental.
Prezar pela ética empresarial é importante para qualquer em-
presa, independentemente do seu porte, se é do setor público ou
privado. Ao demonstrar que é uma organização transparente, a or-
ganização será reconhecida por todos pela sua credibilidade e res-
ponsabilidade. Essa postura ajudará a companhia a ser apontada
como referência no mercado, atraindo clientes, investidores e bons
profissionais.
A ética empresarial deve estar presente nas atividades inter-
nas e externas de uma organização. As empresas devem prezar pela
boa conduta de todos os seus funcionários. Quando o relaciona-
mento interpessoal é baseado em atitudes e valores positivos, há a
construção de um ambiente de trabalho agradável para todos. Os
funcionários passam a respeitar as regras e normas da organização
e ficam mais abertos a cooperar uns com os outros. Todos esses
fatores influenciam no aumento da produtividade.
Mas, em nenhum outro campo a ética empresarial está tão en-
volvida quanto na obtenção do lucro. Ter uma boa rentabilidade
é objetivo de praticamente todas as organizações, mas os ganhos
devem ser baseados em um trabalho honesto e que satisfaça as
necessidades dos clientes, sem prejudicar as pessoas ou o meio
ambiente.
Além das atitudes morais que devem nortear todas as suas ati-
vidades, a empresa pode demonstrar que é ética à sociedade por
meio de ações que promovam o bem-estar da comunidade em que
está inserida ou que ajudem a preservar o meio ambiente. Esse sen-
so de responsabilidade social e ambiental revela que a companhia
não está alienada aos problemas que a rodeiam e se interessam em
contribuir para combatê-los. Programas que beneficiam a popula-
ção em geral e de sustentabilidade são alguns exemplos disso.
DEFINIÇÃO DE ÉTICA PROFISSIONAL
A definição de ética profissional, por sua vez, está associada a
um conjunto de preceitos éticos e morais que guiam as atitudes e
ações de colaboradores e determinam os princípios em que devem
pautar sua conduta durante o exercício da profissão.
Ter uma postura ética como profissional é cumprir as suas obri-
gações de acordo com os princípios determinados pelo seu grupo
de trabalho. Cada categoria profissional tem seu próprio Código de
Ética, um conjunto de normas elaboradas pelos Conselhos que re-
presentam e fiscalizam cada área de atuação. Para obter o diploma,
o recém-formado precisa fazer um juramento de que seguirá todas
essas normas durante a sua carreira.
Apesar disso, muitos elementos se repetem em Códigos de Éti-
ca de variadas profissões. Em sua maioria, são princípios universais,
que buscam valorizar as pessoas com as quais o profissional se rela-
cionará ao desempenhar suas atividades. Entre eles estão: honesti-
dade, responsabilidade, competência, respeito, entre outros.
Em tempos em que os valores humanos estão cada vez mais
sendo colocados de lado em nome de maiores lucros, a ética no
ambiente corporativo tem se tornado, infelizmente, um diferencial.
As empresas referências de boa conduta no mercado conseguem
agregar valor à sua marca e imagem e usufruem de maior credibi-
lidade. Já os profissionais que têm uma conduta ética destacam-se
por ajudarem a construir bom relacionamento interpessoal em seu
 ÉTICA
ambiente de trabalho. Eles sabem assumir seus erros e têm uma
postura flexível, tolerante e humilde com seus colegas, por isso, são
muito procurados no mercado e fazem um bom networking.
Antes de tudo, é sempre bom compreender a ética empresarial
e profissional como formas de manter a consciência limpa ao exer-
cer suas atividades sem prejudicar os outros. Esse fator é indispen-
sável para o nosso desenvolvimento como pessoas.
A GESTÃO DA ÉTICA NAS EMPRESAS PÚBLICAS E PRI-
VADAS
A gestão pública só toma ações se estiver previsto em lei e a
gestão privada pode tomar todas as ações que achar necessárias
para a empresa. As empresas que querem ter um programa de éti-
ca tem que ter comprometimento, clareza e transparência e todos
devem participar, principalmente a alta direção para que seja um
sucesso.
Mas porque as empresas criam um programa de ética:
– Sobrevivência;
– Aumentar os lucros;
– Credibilidade;
– Manutenção ( ou melhoria ) de uma boa imagem;
– Competitividade;
– Melhoria do ambiente de trabalho;
– Aumento da produtividade;
– Concorrência
– Consumidores; etc
A gestão deve ser baseada em recompensas e punições, evi-
tando moralismo, sendo coerente, confiando e apoiando as pessoas,
orientando em casos de dúvidas, permitindo condições favoráveis, in-
clusive incentivando ações que promovam as práticas éticas e, princi-
palmente, envolver o máximo de pessoas no programa de ética.
Este, inclusive, é um dos principais motivos para a cobrança do
conhecimento em relação a este tema em concursos, pois conhe-
cendo a ética da empresa, você já entra preparado para seguir o
que dita o código de ética da mesma.
Para você compreender ainda melhor o assunto, gostaria de
citar a seguir alguns dos principais alicerces da ética:
– Credibilidade;
– Humildade;
– Transparência e coragem;
– O exemplo sempre deve vir de cima;
– O seu direito acaba quando começa o do outro;
– Nada de jeitinho brasileiro;
– Trate ao próximo assim como você gostaria de ser tratado
Gestão ética nas empresas públicas
Quando falamos em empresas públicas, estamos falando de
empresas que utilizam nosso dinheiro de alguma forma em suas
atividades. Tudo que vale para as empresas privadas, também vale
para as públicas, porém nestas, pelo motivo já citado, a gestão éti-
ca é incrementada por alguns princípios que procuram evitar o uso
indevido dos valores.
Políticos eleitos são funcionários do povo ( regra da democracia
) em nosso País para defender nossos interesses, dirigentes indica-
dos para as estatais são funcionários do povo, eles devem sim em
suas ações preocuparem-se em oferecer o melhor que podem para
atender as necessidades da população.
3
Ética pública significa responsabilidade em dobro aos respon-
sáveis pela condução da mesma, inclusive existem várias leis que
regulamenta as ações éticas do servidor público ( lembram da his-
tória da gestão pública só poder agir se existir uma lei para tal fina-
lidade? eis um bom exemplo ). Aqui temos duas leis para você ter
uma ideia:
Lei nº 8.027/1990 que dispõe sobre normas de conduta dos
servidores públicos civis da União, das Autarquias e das Fundações
Públicas.
Decreto nº 1.171/1994 que aprova o Código de Ética Profissio-
nal do Servidor Público Civil do Poder Executivo Federal.
Diante disto, gostaria de transcrever a seguir os principais prin-
cípios do serviço público e que norteiam a gestão de ética pública
de uma forma geral:
• Os servidores públicos devem ser leais as suas Constituições,
leis e princípios éticos acima dos interesses privados;
• Os servidores não poderão ter interesses financeiros que cau-
sem conflitos ao desempenho de sua atividade;
• Os servidores deverão usar de sigilo, não utilizando informa-
ções governamentais para seu próprio interesse. Além disso, não
poderão fazer promessas não autorizadas que comprometam o go-
verno;
• Os servidores deverão ser honestos no cumprimento de suas
funções;
•Os servidores não poderão aceitar presente ou item de valor
de qualquer pessoa ou instituição em busca de benefícios, nem fa-
zer negócios ou atividades reguladas pelo órgão do servidor exceto
se permitido pelo responsável do órgão;
• Os servidores não poderão usar seu cargo para ganhos pri-
vados;
• Os servidores devem agir com imparcialidade e não devem
dar tratamento diferenciado a nenhuma organização individual ou
privada;
• Os servidores deverão proteger e conservar o patrimônio do
Estado, não os utilizando para fins não autorizados;
• Os servidores deverão confessar fraudes, corrupção, desper-
dícios e abusos as autoridades responsáveis.
• Os servidores deverão de boa fé satisfazer suas obrigações de
cidadãos, incluindo obrigações financeiras;
• Os servidores deverão apoiar todos os regulamentos e leis
que asseguram oportunidades iguais para todos;
• Os servidores deverão evitar toda a ação que crie a aparência
de que estão violando as leis ou normas éticas.
• O Código de Ética dos Servidores Públicos Civil do Poder Exe-
cutivo Federal foi aprovado pelo decreto n° 1.171 de 22 de junho de
1994 destinado aos servidores públicos federais.
Fonte: http://centraldefavoritos.com.br/2016/11/30/a-gestao-da-eti-
ca-nas-empresas-publicas-e-privadas-parte-2/
CÓDIGO DE ÉTICA DA CAIXA (DISPONÍVEL NO SÍTIO
DA CAIXA NA INTERNET)
MISSÃO E VALORES
MISSÃO
Atuar na promoção da cidadania e do desenvolvimento susten-
tável do País, como instituição financeira, agente de políticas públi-
cas e parceira estratégica do Estado brasileiro.
 ÉTICA
VALORES
Nosso trabalho é importante para a sociedade Temos orgulho
de trabalhar na CAIXA Juntos podemos mais
Nossas atividades são pautadas pela ética Respeitamos as
idéias, as opções e as diferenças de toda a sociedade.
A liderança se faz pelo exemplo Somos inovadores no que fazemos
VALORES DO CÓDIGO DE ÉTICA DA CAIXA RESPEITO
As pessoas na CAIXA são tratadas com ética, justiça, respeito,
cortesia, igualdade e dignidade.
Exigimos de dirigentes, empregados e parceiros da CAIXA abso-
luto respeito pelo ser humano, pelo bem público, pela sociedade e
pelo meio ambiente.
Repudiamos todas as atitudes de preconceitos relacionadas à
origem, raça, gênero, cor, idade, religião, credo, classe social, inca-
pacidade física e quaisquer outras formas de discriminação.
Respeitamos e valorizamos nossos clientes e seus direitos de
consumidores, com a prestação de informações corretas, cumpri-
mento dos prazos acordados e oferecimento de alternativa para sa-
tisfação de suas necessidades de negócios com a CAIXA.
Preservamos a dignidade de dirigentes, empregados e parcei-
ros, em qualquer circunstância, com a determinação de eliminar si-
tuações de provocação e constrangimento no ambiente de trabalho
que diminuam o seu amor próprio e a sua integridade moral.
Os nossos patrocínios atentam para o respeito aos costumes, tradi-
ções e valores da sociedade, bem como a preservação do meio ambiente.
HONESTIDADE
No exercício profissional, os interesses da CAIXA estão em 1º
lugar nas mentes dos nossos empregados e dirigentes, em detri-
mento de interesses pessoais, de grupos ou de terceiros, de forma
a resguardar a lisura dos seus processos e de sua imagem.
Gerimos com honestidade nossos negócios, os recursos da so-
ciedade e dos fundos e programas que administramos, oferecendo
oportunidades iguais nas transações e relações de emprego.
Não admitimos qualquer relacionamento ou prática desleal de
comportamento que resulte em conflito de interesses e que este-
jam em desacordo com o mais alto padrão ético.
Não admitimos práticas que fragilizem a imagem da CAIXA e
comprometam o seu corpo funcional.
Condenamos atitudes que privilegiem fornecedores e presta-
dores de serviços, sob qualquer pretexto.
Condenamos a solicitação de doações, contribuições de bens
materiais ou valores a parceiros comerciais ou institucionais em
nome da CAIXA, sob qualquer pretexto.
COMPROMISSO
Os dirigentes, empregados e parceiros da CAIXA estão com-
prometidos com a uniformidade de procedimentos e com o mais
elevado padrão ético no exercício de suas atribuições profissionais.
Temos compromisso permanente com o cumprimento das leis,
das normas e dos regulamentos internos e externos que regem a
nossa Instituição.
Pautamos nosso relacionamento com clientes, fornecedores,
correspondentes, coligadas, controladas, patrocinadas, associações
e entidades de classe dentro dos princípios deste Código de Ética.
Temos o compromisso de oferecer produtos e serviços de quali-
dade que atendam ou superem as expectativas dos nossos clientes.
Prestamos orientações e informações corretas aos nossos
clientes para que tomem decisões conscientes em seus negócios.
Preservamos o sigilo e a segurança das informações.
Buscamos a melhoria das condições de segurança e saúde do
ambiente de trabalho, preservando a qualidade de vida dos que
nele convivem.
4
Incentivamos a participação voluntária em atividades sociais
destinadas a resgatar a cidadania do povo brasileiro.
TRANSPARÊNCIA
As relações da CAIXA com os segmentos da sociedade são pau-
tadas no princípio da transparência e na adoção de critérios técni-
cos.
Como empresa pública, estamos comprometidos com a presta-
ção de contas de nossas atividades, dos recursos por nós geridos e
com a integridade dos nossos controles.
Aos nossos clientes, parceiros comerciais, fornecedores e à mí-
dia dispensamos tratamento equânime na disponibilidade de infor-
mações claras e tempestivas, por meio de fontes autorizadas e no
estrito cumprimento dos normativos a que estamos subordinados.
EXERCÍCIOS
01. (CESPE/2018 – MPE/PI – TECNICO MINISTERIAL) Com rela-
ção aos princípios e aos valores éticos e morais no serviço público,
julgue o seguinte item.
As ações éticas são aquelas realizadas racionalmente pelo ser
humano em busca do bem, à luz de princípios morais, e que podem
enunciar normas do dever ser de determinados grupos sociais em
seus diferentes contextos, para atingir fins morais.
( ) Certo
( ) Errado
02. (CESPE/2018 – MPE/PI – TECNICO MINISTERIAL) Com rela-
ção aos princípios e aos valores éticos e morais no serviço público,
julgue o seguinte item.
O servidor público poderá abrir mão do elemento ético de sua
conduta quando, no exercício de sua função, determinada situação
exigir rapidez e celeridade.
( ) Certo
( ) Errado
03. (CESPE/2018 – MPE/PI – TECNICO MINISTERIAL) A respeito
da ética, da moral, de valores e democracia, julgue o item a seguir.
O pretorianismo é considerado um fator que favorece a demo-
cracia, por garantir o exercício da cidadania.
( ) Certo
( ) Errado
04. (CS/UFG – 2018 – CAMARA DE GOIANIA/GO – ASSISTENTE
TECNICO LEGISLATIVO) A ética normativa estuda
a) a aplicação da ética para resolver problemas pontuais.
b) os fundamentos da ética e a construção de sistemas morais
unificadores.
c) as formas pelas quais se pode codificar sistemas de valores.
d) o relacionamento entre a evolução cognitiva e o comporta-
mento.
GABARITO
1 CERTO
2 ERRADO
3 ERRADO
4 C
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
1. 1 Lei nº 7.998/1990 (Programa Desemprego e Abono Salarial - beneficiários e critérios para saque); . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Lei nº 8.036/1990 (FGTS: possibilidades e condições de utilização/saque; Certificado de Regularidade do FGTS; Guia de Recolhimento
(GRF); . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 05
3. Lei Complementar nº 7/1970 (PIS). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
4. Artigo 37 da Constituição Federal (Princípios constitucionais da Administração Pública: Princípios da legalidade, impessoalidade, mo-
ralidade, publicidade e eficiência). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
5. Lei nº 10.836/2004 (Bolsa Família). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
LEI Nº 7.998/1990 (PROGRAMA DESEMPREGO E ABO-
NO SALARIAL - BENEFICIÁRIOS E CRITÉRIOS
PARA SAQUE)
LEI Nº 7.998, DE 11 DE JANEIRO DE 1990.
Regula o Programa do Seguro-Desemprego, o Abono Salarial,
institui o Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT), e dá outras pro-
vidências.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, faço saber que o Congresso Na-
cional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
Art. 1º Esta Lei regula o Programa do Seguro-Desemprego e o
abono de que tratam o inciso II do art. 7º, o inciso IV do art. 201 e
o art. 239, da Constituição Federal, bem como institui o Fundo de
Amparo ao Trabalhador (FAT)
DO PROGRAMA DE SEGURO-DESEMPREGO
Art. 2º O programa do seguro-desemprego tem por finalidade:
(Redação dada pela Lei nº 8.900, de 30.06.94)
I - prover assistência financeira temporária ao trabalhador de-
sempregado em virtude de dispensa sem justa causa, inclusive a
indireta, e ao trabalhador comprovadamente resgatado de regime
de trabalho forçado ou da condição análoga à de escravo;(Redação
dada pela Lei nº 10.608, de 20.12.2002)
II - auxiliar os trabalhadores na busca ou preservação do em-
prego, promovendo, para tanto, ações integradas de orientação,
recolocação e qualificação profissional.(Redação dada pela Medida
Provisória nº 2.164-41, de 2001)
Art. 2o-A.Para efeito do disposto no inciso II do art. 2o, fica
instituída a bolsa de qualificação profissional, a ser custeada pelo
Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT, à qual fará jus o trabalha-
dor que estiver com o contrato de trabalho suspenso em virtude
de participação em curso ou programa de qualificação profissional
oferecido pelo empregador, em conformidade com o disposto em
convenção ou acordo coletivo celebrado para este fim. (Incluído
pela Medida Provisória nº 2.164-41, de 2001)
Art. 2o-B.(Revogado pela Lei nº 13.134, de 2015)
Art. 2o-C O trabalhador que vier a ser identificado como sub-
metido a regime de trabalho forçado ou reduzido a condição aná-
loga à de escravo, em decorrência de ação de fiscalização do Minis-
tério do Trabalho e Emprego, será dessa situação resgatado e terá
direito à percepção de três parcelas de seguro-desemprego no valor
de um salário mínimo cada, conforme o disposto no § 2o deste arti-
go. (Incluído pela Lei nº 10.608, de 20.12.2002)
§ 1oO trabalhador resgatado nos termos do caput deste arti-
go será encaminhado, pelo Ministério do Trabalho e Emprego, para
qualificação profissional e recolocação no mercado de trabalho, por
meio do Sistema Nacional de Emprego - SINE, na forma estabeleci-
da pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador
- CODEFAT.(Incluído pela Lei nº 10.608, de 20.12.2002)
§ 2oCaberá ao CODEFAT, por proposta do Ministro de Estado
do Trabalho e Emprego, estabelecer os procedimentos necessá-
rios ao recebimento do benefício previsto no caput deste artigo,
observados os respectivos limites de comprometimento dos recur-
sos do FAT, ficando vedado ao mesmo trabalhador o recebimento
do benefício, em circunstâncias similares, nos doze meses seguin-
tes à percepção da última parcela.(Incluído pela Lei nº 10.608, de
20.12.2002)
Art. 3º Terá direito à percepção do seguro-desemprego o traba-
lhador dispensado sem justa causa que comprove:
I - ter recebido salários de pessoa jurídica ou de pessoa física
a ela equiparada, relativos a:(Redação dada pela Lei nº 13.134, de
2015)
1
a) pelo menos 12 (doze) meses nos últimos 18 (dezoito) meses
imediatamente anteriores à data de dispensa, quando da primeira
solicitação;(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
b) pelo menos 9 (nove) meses nos últimos 12 (doze) meses
imediatamente anteriores à data de dispensa, quando da segunda
solicitação; e(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
c) cada um dos 6 (seis) meses imediatamente anteriores à data
de dispensa, quando das demais solicitações;(Incluído pela Lei nº
13.134, de 2015)
II - (Revogado);(Redação dada pela Lei nº 13.134, de 2015)
III - não estar em gozo de qualquer benefício previdenciário de
prestação continuada, previsto no Regulamento dos Benefícios da
Previdência Social, excetuado o auxílio-acidente e o auxílio suple-
mentar previstos na Lei nº 6.367, de 19 de outubro de 1976, bem
como o abono de permanência em serviço previsto na Lei nº 5.890,
de 8 de junho de 1973;
IV - não estar em gozo do auxílio-desemprego; e
V - não possuir renda própria de qualquer natureza suficiente à
sua manutenção e de sua família.
VI - matrícula e frequência, quando aplicável, nos termos do re-
gulamento, em curso de formação inicial e continuada ou de quali-
ficação profissional habilitado pelo Ministério da Educação, nos ter-
mos do art. 18 da Lei no 12.513, de 26 de outubro de 2011, ofertado
por meio da Bolsa-Formação Trabalhador concedida no âmbito do
Programa Nacional de Acesso ao Ensino Técnico e Emprego (Pro-
natec), instituído pela Lei no 12.513, de 26 de outubro de 2011, ou
de vagas gratuitas na rede de educação profissional e tecnológica.
(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
§ 1oA União poderá condicionar o recebimento da assistência
financeira do Programa de Seguro-Desemprego à comprovação da
matrícula e da frequência do trabalhador segurado em curso de for-
mação inicial e continuada ou qualificação profissional, com carga
horária mínima de 160 (cento e sessenta) horas. (Incluído pela Lei
nº 12.513, de 2011)
§ 2oO Poder Executivo regulamentará os critérios e requisitos
para a concessão da assistência financeira do Programa de Seguro-
-Desemprego nos casos previstos no § 1o, considerando a dispo-
nibilidade de bolsas-formação no âmbito do Pronatec ou de vagas
gratuitas na rede de educação profissional e tecnológica para o
cumprimento da condicionalidade pelos respectivos beneficiários.
(Incluído pela Lei nº 12.513, de 2011)
§ 3oA oferta de bolsa para formação dos trabalhadores de que
trata este artigo considerará, entreoutros critérios, a capacidade de
oferta, a reincidência no recebimento do benefício, o nível de esco-
laridade e a faixa etária do trabalhador.(Incluído pela Lei nº 12.513,
de 2011)
§ 4oO registro como Microempreendedor Individual - MEI, de
que trata o art. 18-A da Lei Complementar no 123, de 14 de dezem-
bro de 2006, não comprovará renda própria suficiente à manuten-
ção da família, exceto se demonstrado na declaração anual simplifi-
cada da microempresa individual. (Incluído pela Lei Complementar
nº 155, de 2016) Produção de efeito
Art. 3o-A.A periodicidade, os valores, o cálculo do número de
parcelas e os demais procedimentos operacionais de pagamento
da bolsa de qualificação profissional, nos termos do art. 2o-A desta
Lei, bem como os pré-requisitos para habilitação serão os mesmos
adotados em relação ao benefício do Seguro-Desemprego, exceto
quanto à dispensa sem justa causa. (Incluído pela Medida Provisó-
ria nº 2.164-41, de 2001)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
Art. 4o O benefício do seguro-desemprego será concedido ao
trabalhador desempregado, por período máximo variável de 3 (três)
a 5 (cinco) meses, de forma contínua ou alternada, a cada período
aquisitivo, contados da data de dispensa que deu origem à última
habilitação, cuja duração será definida pelo Conselho Deliberativo
do Fundo de Amparo ao Trabalhador (Codefat).(Redação dada pela
Lei nº 13.134, de 2015)
§ 1o O benefício do seguro-desemprego poderá ser retomado a
cada novo período aquisitivo, satisfeitas as condições arroladas nos
incisos I, III, IV e V do caput do art. 3o.(Incluído pela Lei nº 13.134,
de 2015)
§ 2o A determinação do período máximo mencionado no caput
observará a seguinte relação entre o número de parcelas mensais
do benefício do seguro-desemprego e o tempo de serviço do tra-
balhador nos 36 (trinta e seis) meses que antecederem a data de
dispensa que originou o requerimento do seguro-desemprego, ve-
dado o cômputo de vínculos empregatícios utilizados em períodos
aquisitivos anteriores:(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
I - para a primeira solicitação: (Incluído pela Lei nº 13.134, de
2015)
a) 4 (quatro) parcelas, se o trabalhador comprovar vínculo em-
pregatício com pessoa jurídica ou pessoa física a ela equiparada de,
no mínimo, 12 (doze) meses e, no máximo, 23 (vinte e três) meses,
no período de referência; ou(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
b) 5 (cinco) parcelas, se o trabalhador comprovar vínculo em-
pregatício com pessoa jurídica ou pessoa física a ela equiparada de,
no mínimo, 24 (vinte e quatro) meses, no período de referência;(In-
cluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
II - para a segunda solicitação:(Incluído pela Lei nº 13.134, de
2015)
a) 3 (três) parcelas, se o trabalhador comprovar vínculo empre-
gatício com pessoa jurídica ou pessoa física a ela equiparada de, no
mínimo, 9 (nove) meses e, no máximo, 11 (onze) meses, no período
de referência;(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
b) 4 (quatro) parcelas, se o trabalhador comprovar vínculo em-
pregatício com pessoa jurídica ou pessoa física a ela equiparada de,
no mínimo, 12 (doze) meses e, no máximo, 23 (vinte e três) meses,
no período de referência; ou(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
c) 5 (cinco) parcelas, se o trabalhador comprovar vínculo em-
pregatício com pessoa jurídica ou pessoa física a ela equiparada de,
no mínimo, 24 (vinte e quatro) meses, no período de referência;(In-
cluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
III - a partir da terceira solicitação: (Incluído pela Lei nº 13.134,
de 2015)
a) 3 (três) parcelas, se o trabalhador comprovar vínculo empre-
gatício com pessoa jurídica ou pessoa física a ela equiparada de, no
mínimo, 6 (seis) meses e, no máximo, 11 (onze) meses, no período
de referência;(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
b) 4 (quatro) parcelas, se o trabalhador comprovar vínculo em-
pregatício com pessoa jurídica ou pessoa física a ela equiparada de,
no mínimo, 12 (doze) meses e, no máximo, 23 (vinte e três) meses,
no período de referência; ou(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
c) 5 (cinco) parcelas, se o trabalhador comprovar vínculo em-
pregatício com pessoa jurídica ou pessoa física a ela equiparada de,
no mínimo, 24 (vinte e quatro) meses, no período de referência.
(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
§ 3o A fração igual ou superior a 15 (quinze) dias de trabalho
será havida como mês integral para os efeitos do § 2o.(Incluído pela
Lei nº 13.134, de 2015)
§ 4o Nos casos em que o cálculo da parcela do seguro-desem-
prego resultar em valores decimais, o valor a ser pago deverá ser ar-
redondado para a unidade inteira imediatamente superior.(Incluído
pela Lei nº 13.134, de 2015)
2
§ 5o O período máximo de que trata o caput poderá ser ex-
cepcionalmente prolongado por até 2 (dois) meses, para grupos
específicos de segurados, a critério do Codefat, desde que o gasto
adicional representado por esse prolongamento não ultrapasse, em
cada semestre, 10% (dez por cento) do montante da reserva míni-
ma de liquidez de que trata o § 2o do art. 9o da Lei no 8.019, de 11
de abril de 1990.(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
§ 6o Na hipótese de prolongamento do período máximo de
percepção do benefício do seguro-desemprego, o Codefat observa-
rá, entre outras variáveis, a evolução geográfica e setorial das taxas
de desemprego no País e o tempo médio de desemprego de grupos
específicos de trabalhadores.(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
§ 7o O Codefat observará as estatísticas do mercado de tra-
balho, inclusive o tempo médio de permanência no emprego, por
setor, e recomendará ao Ministro de Estado do Trabalho e Emprego
a adoção de políticas públicas que julgar adequadas à mitigação da
alta rotatividade no emprego.(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
Art. 4o-A.(VETADO).(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
Art. 4-B.Sobre os valores pagos ao beneficiário do seguro-de-
semprego será descontada a respectiva contribuição previdenciária
e o período será computado para efeito de concessão de benefícios
previdenciários.(Incluído pela Medida Provisória nº 905, de 2019)
Vigência
Art. 5º O valor do benefício será fixado em Bônus do Tesouro
Nacional (BTN), devendo ser calculado segundo 3 (três) faixas sala-
riais, observados os seguintes critérios:
I - até 300 (trezentos) BTN, multiplicar-se-á o salário médio dos
últimos 3 (três) meses pelo fator 0,8 (oito décimos);
II - de 300 (trezentos) a 500 (quinhentos) BTN aplicar-se-á, até
o limite do inciso anterior, a regra nele contida e, no que exceder, o
fator 0,5 (cinco décimos);
III - acima de 500 (quinhentos) BTN, o valor do benefício será
igual a 340 (trezentos e quarenta) BTN.
§ 1º Para fins de apuração do benefício, será considerada a mé-
dia dos salários dos últimos 3 (três) meses anteriores à dispensa,
devidamente convertidos em BTN pelo valor vigente nos respecti-
vos meses trabalhados.
§ 2º O valor do benefício não poderá ser inferior ao valor do
salário mínimo.
§ 3º No pagamento dos benefícios, considerar-se-á:
I - o valor do BTN ou do salário mínimo do mês imediatamente
anterior, para benefícios colocados à disposição do beneficiário até
o dia 10 (dez) do mês;
II - o valor do BTN ou do salário mínimo do próprio mês, para
benefícios colocados à disposição do beneficiário após o dia 10
(dez) do mês.
Art. 6º O seguro-desemprego é direito pessoal e intransferível
do trabalhador, podendo ser requerido a partir do sétimo dia sub-
seqüente à rescisão do contrato de trabalho.
Art. 7º O pagamento do benefício do seguro-desemprego será
suspenso nas seguintes situações:
I - admissão do trabalhador em novo emprego;
II - início de percepção de benefício de prestação continuada da
Previdência Social, exceto o auxílio-acidente, o auxílio suplementar
e o abono de permanência em serviço;
III - início de percepção de auxílio-desemprego.
IV - recusa injustificada por parte do trabalhador desemprega-
do em participar de ações de recolocação de emprego, conforme
regulamentação do Codefat.(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
Art. 7o-A.O pagamento da bolsa de qualificação profissional
será suspenso se ocorrer a rescisão do contrato de trabalho.(Incluí-
do pela Medida Provisória nº 2.164-41, de 2001)
Art. 8oO benefício do seguro-desemprego será cancelado:(Re-
dação dada pela Lei nº 12.513, de 2011)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
I - pela recusa por parte do trabalhador desempregado de ou-
tro emprego condizente com sua qualificação registrada ou decla-
rada e com sua remuneração anterior;(Redação dada pela Lei nº
12.513, de 2011)
II - por comprovação de falsidade na prestação das informa-
ções necessárias à habilitação; (Redação dada pela Lei nº 12.513,
de 2011)
III - por comprovação de fraude visando à percepção indevida
do benefício do seguro-desemprego; ou (Redação dada pela Lei nº
12.513, de 2011)
IV - por morte do segurado. (Redação dada pela Lei nº 12.513,
de 2011)
§ 1oNos casos previstos nos incisos I a III deste artigo, será
suspenso por um período de 2 (dois) anos, ressalvado o prazo de
carência, o direito do trabalhador à percepção do seguro-desem-
prego, dobrando-se este período em caso de reincidência.(Incluído
pela Lei nº 12.513, de 2011)
§ 2oO benefício poderá ser cancelado na hipótese de o benefi-
ciário deixar de cumprir a condicionalidade de que trata o § 1o do
art. 3o desta Lei, na forma do regulamento. (Incluído pela Lei nº
12.513, de 2011)
Art. 8o-A.O benefício da bolsa de qualificação profissional será
cancelado nas seguintes situações: (Incluído pela Medida Provisória
nº 2.164-41, de 2001)
I - fim da suspensão contratual e retorno ao trabalho;(Incluído
pela Medida Provisória nº 2.164-41, de 2001)
II - por comprovação de falsidade na prestação das informa-
ções necessárias à habilitação; (Incluído pela Medida Provisória nº
2.164-41, de 2001)
III - por comprovação de fraude visando à percepção indevida
da bolsa de qualificação profissional; (Incluído pela Medida Provisó-
ria nº 2.164-41, de 2001)
IV - por morte do beneficiário.(Incluído pela Medida Provisória
nº 2.164-41, de 2001)
Art. 8o-B.Na hipótese prevista no § 5o do art. 476-A da Conso-
lidação das Leis do Trabalho - CLT, as parcelas da bolsa de qualifica-
ção profissional que o empregado tiver recebido serão descontadas
das parcelas do benefício do Seguro-Desemprego a que fizer jus,
sendo-lhe garantido, no mínimo, o recebimento de uma parcela do
Seguro-Desemprego. (Incluído pela Medida Provisória nº 2.164-41,
de 2001)
Art. 8o-C.Para efeito de habilitação ao Seguro-Desemprego,
desconsiderar-se-á o período de suspensão contratual de que trata
o art. 476-A da CLT, para o cálculo dos períodos de que tratam os
incisos I e II do art. 3o desta Lei. (Incluído pela Medida Provisória nº
2.164-41, de 2001)
DO ABONO SALARIAL
Art. 9o É assegurado o recebimento de abono salarial anual,
no valor máximo de 1 (um) salário-mínimo vigente na data do res-
pectivo pagamento, aos empregados que:(Redação dada pela Lei nº
13.134, de 2015)(Produção de efeitos)
I - tenham percebido, de empregadores que contribuem para o
Programa de Integração Social (PIS) ou para o Programa de Forma-
ção do Patrimônio do Servidor Público (Pasep), até 2 (dois) salários
mínimos médios de remuneração mensal no período trabalhado e
que tenham exercido atividade remunerada pelo menos durante 30
(trinta) dias no ano-base;
II - estejam cadastrados há pelo menos 5 (cinco) anos no Fundo
de Participação PIS-Pasep ou no Cadastro Nacional do Trabalhador.
Parágrafo único. (Revogado pela Medida Provisória nº 665, de
2014)
3
§ 1oNo caso de beneficiários integrantes do Fundo de Partici-
pação PIS-Pasep, serão computados no valor do abono salarial os
rendimentos proporcionados pelas respectivas contas individuais.
(Incluído pela Medida Provisória nº 665, de 2014)
§ 2o O valor do abono salarial anual de que trata o caput será
calculado na proporção de 1/12 (um doze avos) do valor do salá-
rio-mínimo vigente na data do respectivo pagamento, multiplicado
pelo número de meses trabalhados no ano correspondente.(Incluí-
do pela Lei nº 13.134, de 2015)(Produção de efeitos)
§ 3o A fração igual ou superior a 15 (quinze) dias de trabalho
será contada como mês integral para os efeitos do § 2o deste artigo.
(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)(Produção de efeitos)
§ 4o O valor do abono salarial será emitido em unidades intei-
ras de moeda corrente, com a suplementação das partes decimais
até a unidade inteira imediatamente superior.(Incluído pela Lei nº
13.134, de 2015)(Produção de efeitos)
Art. 9º-A.O abono será pago por meio de instituições finan-
ceiras, mediante:(Redação dada pela Medida Provisória nº 905, de
2019)
I - depósito em nome do trabalhador;(Incluído pela Lei nº
13.134, de 2015)
II - saque em espécie; ou(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
III - folha de salários.(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
§ 1o (Revogado pela Medida Provisória nº 905, de 2019)
§ 2o As instituições financeiras pagadoras manterão em seu
poder, à disposição das autoridades fazendárias, por processo que
possibilite sua imediata recuperação, os comprovantes de paga-
mentos efetuados.(Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
DO FUNDO DE AMPARO AO TRABALHADOR
Art. 10.É instituído o Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT),
vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego, destinado ao cus-
teio do Programa de Seguro-Desemprego, aopagamento do abono
salarial e ao financiamento de programas de educação profissional
e tecnológica e de desenvolvimento econômico.(Redação dada pela
Lei nº 12.513, de 2011)
Parágrafo único. O FAT é um fundo contábil, de natureza finan-
ceira, subordinando-se, no que couber, à legislação vigente.
Art. 11. Constituem recursos do FAT:
I - o produto da arrecadação das contribuições devidas ao PIS
e ao Pasep;
II - o produto dos encargos devidos pelos contribuintes, em de-
corrência da inobservância de suas obrigações;
III - a correção monetária e os juros devidos pelo agente apli-
cador dos recursos do fundo, bem como pelos agentes pagadores,
incidentes sobre o saldo dos repasses recebidos;
IV - o produto da arrecadação da contribuição adicional pelo
índice de rotatividade, de que trata o § 4º do art. 239 da Constitui-
ção Federal.
V - outros recursos que lhe sejam destinados.
Art. 12. (Vetado).
Art. 13. (Vetado).
Art. 14. (Vetado).
Art. 15.Os pagamentos dos benefícios do Programa Seguro-De-
semprego e do abono salarial serão realizados por meio de insti-
tuições financeiras, conforme regulamento editado pela Secretaria
Especial de Previdência e Trabalho do Ministério da Economia. (Re-
dação dada pela Medida Provisória nº 905, de 2019)
Parágrafo único. Sobre o saldo de recursos não desembolsados,
os agentes pagadores remunerarão o FAT, no mínimo com correção
monetária.
Art. 16. (Revogado pela Lei nº 8.019, de 11/04/90)
Art. 17.(Revogado pela Lei nº 8.019, de 11/04/90)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
GESTÃO
Art. 18.É instituído o Conselho Deliberativo do Fundo de Ampa-
ro ao Trabalhador - CODEFAT, composto por representação de tra-
balhadores, empregadores e órgãos e entidades governamentais,
na forma estabelecida pelo Poder Executivo. (Redação dada pela
Medida Provisória nº 2.216-37, de 200’)
§ 1º(Revogado pela Medida Provisória nº 2.216-37, de 2001)
§ 2º(Revogado pela Medida Provisória nº 2.216-37, de 2001)
§ 3º Os representantes dos trabalhadores serão indicados pelas
centrais sindicais e confederações de trabalhadores; e os represen-
tantes dos empregadores, pelas respectivas confederações.
§ 4º Compete ao Ministro do Trabalho a nomeação dos mem-
bros do Codefat.
§ 5º(Revogado pela Medida Provisória nº 2.216-37, de 2001)
§ 6º Pela atividade exercida no Codefat seus membros não se-
rão remunerados.
Art. 19. Compete ao Codefat gerir o FAT e deliberar sobre as
seguintes matérias:
I - (Vetado).
II - aprovar e acompanhar a execução do Plano de Trabalho
Anual do Programa do Seguro-Desemprego e do abono salarial e os
respectivos orçamentos;
III - deliberar sobre a prestação de conta e os relatórios de exe-
cução orçamentária e financeira do FAT;
IV - elaborar a proposta orçamentária do FAT, bem como suas
alterações;
V - propor o aperfeiçoamento da legislação relativa ao segu-
ro-desemprego e ao abono salarial e regulamentar os dispositivos
desta Lei no âmbito de sua competência;
VI - decidir sobre sua própria organização, elaborando seu re-
gimento interno;
VII - analisar relatórios do agente aplicador quanto à forma,
prazo e natureza dos investimentos realizados;
VIII - fiscalizar a administração do fundo, podendo solicitar in-
formações sobre contratos celebrados ou em vias de celebração e
quaisquer outros atos;
IX - definir indexadores sucedâneos no caso de extinção ou al-
teração daqueles referidos nesta Lei;
X - baixar instruções necessárias à devolução de parcelas do
benefício do seguro-desemprego, indevidamente recebidas;
XI - propor alteração das alíquotas referentes às contribuições a
que alude o art. 239 da Constituição Federal, com vistas a assegurar
a viabilidade econômico-financeira do FAT;
XII - (Vetado);
XIII - (Vetado);
XIV - fixar prazos para processamento e envio ao trabalhador
da requisição do benefício do seguro-desemprego, em função das
possibilidades técnicas existentes, estabelecendo-se como objetivo
o prazo de 30 (trinta) dias;
XV - (Vetado);
XIV - (Vetado);
XVII - deliberar sobre outros assuntos de interesses do FAT.
Art. 19-A.O Codefat poderá priorizar projetos das entidades
integrantes do Sistema Nacional de Atendimento Socioeducativo
(Sinase) desde que:(Incluído pela Lei nº 12.594, de 2012)(Vide)
I - o ente federado de vinculação da entidade que solicita o
recurso possua o respectivo Plano de Atendimento Socioeducativo
aprovado;(Incluído pela Lei nº 12.594, de 2012)(Vide)
II - as entidades governamentais e não governamentais inte-
grantes do Sinase que solicitem recursos tenham se submetido à
avaliação nacional do atendimento socioeducativo.(Incluído pela
Lei nº 12.594, de 2012)(Vide)
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Art. 20. A Secretaria-Executiva do Conselho Deliberativo será
exercida pelo Ministério do Trabalho, e a ela caberão as tarefas téc-
nico-administrativas relativas ao seguro-desemprego e abono sala-
rial.
Art. 21. As despesas com a implantação, administração e ope-
ração do Programa do Seguro-Desemprego e do abono salarial, ex-
ceto as de pessoal, correrão por conta do FAT.
Art. 22. Os recursos do FAT integrarão o orçamento da seguri-
dade social na forma da legislação pertinente.
DA FISCALIZAÇÃO E PENALIDADES
Art. 23. Compete ao Ministério do Trabalho a fiscalização do
cumprimento do Programa de Seguro-Desemprego e do abono sa-
larial.
Art. 24. Os trabalhadores e empregadores prestarão as infor-
mações necessárias, bem como atenderão às exigências para a con-
cessão do seguro-desemprego e o pagamento do abono salarial,
nos termos e prazos fixados pelo Ministério do Trabalho.
Art. 25.As infrações às disposições desta Lei pelo empregador
acarretam a aplicação da multa prevista no inciso I do caput do art.
634-A da Consolidação das Leis do Trabalho, aprovada pelo Decre-
to-Lei nº 5.452, de 1º de maio de 1943.(Redação dada pela Medida
Provisória nº 905, de 2019)
Art. 25-A. O trabalhador que infringir o disposto nesta Lei e
houver percebido indevidamente parcela de seguro-desemprego
sujeitar-se-á à compensação automática do débito com o novo be-
nefício, na forma e no percentual definidos por resolução do Code-
fat. (Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
§ 1o O ato administrativo de compensação automática poderá
ser objeto de impugnação, no prazo de 10 (dez) dias, pelo trabalha-
dor, por meio de requerimento de revisão simples, o qual seguirá o
rito prescrito pela Lei no 9.784, de 29 de janeiro de 1999. (Incluído
pela Lei nº 13.134, de 2015)
§ 2o A restituição de valor devido pelo trabalhador de que trata
o caput deste artigo será realizada mediante compensação do saldo
de valores nas datas de liberação de cada parcela ou pagamento
com Guia de Recolhimento da União (GRU), conforme regulamen-
tação do Codefat. (Incluído pela Lei nº 13.134, de 2015)
DAS DISPOSIÇÕES FINAIS E TRANSITÓRIAS
Art. 26. (Vetado).
Art. 27. A primeira investidura do Codefat dar-se-á no prazo de
30 (trinta) dias da publicação desta Lei.
Art. 28. No prazo de trinta dias as contribuições ao PIS e ao Pa-
sep, arrecadadas a partir de 5 de outubro de 1988 e não utilizadas
nas finalidades previstas no art. 239 da Constituição Federal, serão
recolhidas como receita do FAT.(Redação dada pela Lei nº 8.019, de
11/04/90)
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 29.(Revogado pela Lei nº 8.019, de 11/04/90)
Art. 30. O Poder Executivo regulamentará esta Lei no prazo
de 90 (noventa) dias e apresentará projeto lei regulamentando a
contribuição adicional pelo índice de rotatividade, de que trata o
§ 4º do art. 239 da Constituição Federal, no prazo de 180 (cento e
oitenta) dias.
Art. 31. Esta Lei entra em vigor na data de sua publicação.
Art. 32. Revogam-se as disposições em contrário.
Brasília, 11 de janeiro de 1990; 169º da Independência e 102º
da República.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
LEI Nº 8.036/1990 (FGTS: POSSIBILIDADES E CONDI-
ÇÕES DE UTILIZAÇÃO/SAQUE; CERTIFICADO DE REGU-
LARIDADE DO FGTS; GUIA DE RECOLHIMENTO (GRF)
LEI Nº 8.036, DE 11 DE MAIO DE 1990.
Dispõe sobre o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço, e dá
outras providências.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA , faço saber que o Congresso Na-
cional decreta e eu sanciono a seguinte lei:
Art. 1º O Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), insti-
tuído pela Lei nº 5.107, de 13 de setembro de 1966, passa a reger-se
por esta lei.
Art. 2º O FGTS é constituído pelos saldos das contas vinculadas
a que se refere esta lei e outros recursos a ele incorporados, de-
vendo ser aplicados com atualização monetária e juros, de modo a
assegurar a cobertura de suas obrigações.
§ 1º Constituem recursos incorporados ao FGTS, nos termos do
caput deste artigo:
a) eventuais saldos apurados nos termos do art. 12, § 4º;
b) dotações orçamentárias específicas;
c) resultados das aplicações dos recursos do FGTS;
d) multas, correção monetária e juros moratórios devidos;
e) demais receitas patrimoniais e financeiras.
§ 2º As contas vinculadas em nome dos trabalhadores são ab-
solutamente impenhoráveis.
Art. 3oO FGTS será regido por normas e diretrizes estabeleci-
das por um Conselho Curador, composto por representação de tra-
balhadores, empregadores e órgãos e entidades governamentais,
na forma estabelecida pelo Poder Executivo.(Redação dada pela
Medida Provisória nº 2.216-37, de 2001) (Vide Decreto nº 3.101,
de 2001)
§ 1º A Presidência do Conselho Curador será exercida pelo re-
presentante do Ministério do Trabalho e da Previdência Social.
§ 2o(Revogado pela Medida Provisória nº 2.216-37, de 2001)
§ 3º Os representantes dos trabalhadores e dos empregadores
e seus respectivos suplentes serão indicados pelas respectivas cen-
trais sindicais e confederações nacionais e nomeados pelo Ministro
do Trabalho e da Previdência Social, e terão mandato de 2 (dois)
anos, podendo ser reconduzidos uma única vez.
§ 4º O Conselho Curador reunir-se-á ordinariamente, a cada bi-
mestre, por convocação de seu Presidente. Esgotado esse período,
não tendo ocorrido convocação, qualquer de seus membros poderá
fazê-la, no prazo de 15 (quinze) dias. Havendo necessidade, qual-
quer membro poderá convocar reunião extraordinária, na forma
que vier a ser regulamentada pelo Conselho Curador.
§ 5oAs decisões do Conselho serão tomadas com a presença
da maioria simples de seus membros, tendo o Presidente voto de
qualidade.(Redação dada pela Medida Provisória nº 2.216-37, de
2001)
§ 6º As despesas porventura exigidas para o comparecimento
às reuniões do Conselho constituirão ônus das respectivas entida-
des representadas.
§ 7º As ausências ao trabalho dos representantes dos trabalha-
dores no Conselho Curador, decorrentes das atividades desse ór-
gão, serão abonadas, computando-se como jornada efetivamente
trabalhada para todos os fins e efeitos legais.
§ 8º Competirá ao Ministério do Trabalho e da Previdência
Social proporcionar ao Conselho Curador os meios necessários ao
exercício de sua competência, para o que contará com uma Secre-
taria Executiva do Conselho Curador do FGTS.
5
§ 9º Aos membros do Conselho Curador, enquanto represen-
tantes dos trabalhadores, efetivos e suplentes, é assegurada a esta-
bilidade no emprego, da nomeação até um ano após o término do
mandato de representação, somente podendo ser demitidos por
motivo de falta grave, regularmente comprovada através de pro-
cesso sindical.
Art. 3oO FGTS será regido por normas e diretrizes estabelecidas
por um Conselho Curador, composto por representação de traba-
lhadores, empregadores e órgãos e entidades governamentais, na
forma estabelecida pelo Poder Executivo. (Redação dada pela Lei nº
9.649, de 1998) (Vide Medida Provisória nº 2.216-37, de 2001)(Vide
Decreto nº 3.101, de 2001)
§ 1º A Presidência do Conselho Curador será exercida pelo
Ministro de Estado da Economia ou por representante, por ele in-
dicado, da área fazendária do governo. (Redação dada pela Lei nº
13.932, de 2019)
§ 2o(Revogado pela Medida Provisória nº 2.216-37, de 2001)
§ 3º Os representantes dos trabalhadores e dos empregadores
e seus suplentes serão indicados pelas respectivas centrais sindicais
e confederações nacionais, serão nomeados pelo Poder Executivo,
terão mandato de 2 (dois) anos e poderão ser reconduzidos uma
única vez, vedada a permanência de uma mesma pessoa como
membro titular, como suplente ou, de forma alternada, como titu-
lar e suplente, por período consecutivo superior a 4 (quatro) anos
no Conselho. (Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 4º O Conselho Curador reunir-se-á ordinariamente, a cada bi-
mestre, por convocação de seu Presidente. Esgotado esse período,
não tendo ocorrido convocação, qualquer de seus membros poderá
fazê-la, no prazo de 15 (quinze) dias. Havendo necessidade, qual-
quer membro poderá convocar reunião extraordinária, na forma
que vier a ser regulamentada pelo Conselho Curador.
§ 4º-A. As reuniões do Conselho Curador serão públicas, bem
como gravadas e transmitidas ao vivo por meio do sítio do FGTS na
internet, o qual também possibilitará acesso a todas as gravações
que tiverem sido efetuadas dessas reuniões, resguardada a possi-
bilidade de tratamento sigiloso de matérias assim classificadas na
forma da lei. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 5oAs decisões do Conselho serão tomadas com a presença
da maioria simples de seus membros, tendo o Presidente voto de
qualidade. (Redação dada pela Lei nº 9.649, de 1998) (Vide Medida
Provisória nº 2.216-37, de 2001)
§ 6º As despesas porventura exigidas para o comparecimento
às reuniões do Conselho constituirão ônus das respectivas entida-
des representadas.
§ 7º As ausências ao trabalho dos representantes dos trabalha-
dores no Conselho Curador, decorrentes das atividades desse ór-
gão, serão abonadas, computando-se como jornada efetivamente
trabalhada para todos os fins e efeitos legais.
§ 8º O Poder Executivo designará, entre os órgãos governa-
mentais com representação no Conselho Curador do FGTS, aquele
que lhe proporcionará estrutura administrativa de suporte para o
exercício de sua competência e que atuará na função de Secretaria
Executiva do colegiado, não permitido ao Presidente do Conselho
Curador acumular a titularidade dessa Secretaria Executiva. (Reda-
ção dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 9º Aos membros do Conselho Curador, enquanto represen-
tantes dos trabalhadores, efetivos e suplentes, é assegurada a esta-
bilidade no emprego, da nomeação até um ano após o término do
mandato de representação, somente podendo ser demitidos por
motivo de falta grave, regularmente comprovada através de pro-
cesso sindical.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
§ 10. Os membros do Conselho Curador do FGTS serão escolhi-
dos dentre cidadãos de reputação ilibada e de notório conhecimen-
to, e deverão ser atendidos os seguintes requisitos: (Incluído pela
Lei nº 13.932, de 2019)
I - ter formação acadêmica superior; e (Incluído pela Lei nº
13.932, de 2019)
II - não se enquadrar nas hipóteses de inelegibilidade previstas
nas alíneas “a” a “q” do inciso I do caput do art. 1º da Lei Comple-
mentar nº 64, de 18 de maio de 1990. (Incluído pela Lei nº 13.932,
de 2019)
Art. 4º O gestor da aplicação dos recursos do FGTS será o órgão
do Poder Executivo responsável pela política de habitação, e caberá
à Caixa Econômica Federal (CEF) o papel de agente operador. (Reda-
ção dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
Art. 5º Ao Conselho Curador do FGTS compete:(Vide Lei com-
plementar nº 150, de 2015)
I - estabelecer as diretrizes e os programas de alocação de to-
dos os recursos do FGTS, de acordo com os critérios definidos nesta
lei, em consonância com a política nacional de desenvolvimento ur-
bano e as políticas setoriais de habitação popular, saneamento bá-
sico e infra-estrutura urbana estabelecidas pelo Governo Federal;
II - acompanhar e avaliar a gestão econômica e financeira dos
recursos, bem como os ganhos sociais e o desempenho dos progra-
mas aprovados;
III - apreciar e aprovar os programas anuais e plurianuais do
FGTS;
IV - aprovar as demonstrações financeiras do FGTS, com base
em parecer de auditoria externa independente, antes de sua publi-
cação e encaminhamento aos órgãos de controle, bem como da dis-
tribuição de resultados; (Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
V - adotar as providências cabíveis para a correção de atos e
fatos do gestor da aplicação e da CEF que prejudiquem o desempe-
nho e o cumprimento das finalidades no que concerne aos recursos
do FGTS; (Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
VI - dirimir dúvidas quanto à aplicação das normas regulamen-
tares, relativas ao FGTS, nas matérias de sua competência;
VII - aprovar seu regimento interno;
VIII - fixar as normas e valores de remuneração do agente ope-
rador e dos agentes financeiros;
IX - fixar critérios para parcelamento de recolhimentos em atra-
so;
X - fixar critério e valor de remuneração para o exercício da fis-
calização;
XI - divulgar, no Diário Oficial da União, todas as decisões profe-
ridas pelo Conselho, bem como as contas do FGTS e os respectivos
pareceres emitidos.
XII - fixar critérios e condições para compensação entre crédi-
tos do empregador, decorrentes de depósitos relativos a trabalha-
dores não optantes, com contratos extintos, e débitos resultantes
de competências em atraso, inclusive aqueles que forem objeto de
composição de dívida com o FGTS.(Incluído pela Lei nº 9.711, de
1998)
XIII - em relação ao Fundo de Investimento do Fundo de Ga-
rantia do Tempo de Serviço - FI-FGTS: (Incluído pela Lei nº 11.491,
de 2007)
a) aprovar a política de investimento do FI-FGTS por proposta
do Comitê de Investimento;(Incluído pela Lei nº 11.491, de 2007)
b) decidir sobre o reinvestimento ou distribuição dos resulta-
dos positivos aos cotistas do FI-FGTS, em cada exercício; (Incluído
pela Lei nº 11.491, de 2007)
c) definir a forma de deliberação, de funcionamento e a com-
posição do Comitê de Investimento; (Incluído pela Lei nº 11.491,
de 2007)
6
d) estabelecer o valor da remuneração da Caixa Econômica Fe-
deral pela administração e gestão do FI-FGTS, inclusive a taxa de
risco; (Incluído pela Lei nº 11.491, de 2007)
e) definira exposição máxima de risco dos investimentos do FI-
-FGTS;(Incluído pela Lei nº 11.491, de 2007)
f) estabelecer o limite máximo de participação dos recursos
do FI-FGTS por setor, por empreendimento e por classe de ativo,
observados os requisitos técnicos aplicáveis(Incluído pela Lei nº
11.491, de 2007)
g) estabelecer o prazo mínimo de resgate das cotas e de retor-
no dos recursos à conta vinculada, observado o disposto no § 19 do
art. 20 desta Lei; (Incluído pela Lei nº 11.491, de 2007)
h) aprovar o regulamento do FI-FGTS, elaborado pela Caixa Eco-
nômica Federal; e(Incluído pela Lei nº 11.491, de 2007)
i) autorizar a integralização de cotas do FI-FGTS pelos trabalha-
dores, estabelecendo previamente os limites globais e individuais,
parâmetros e condições de aplicação e resgate.(Incluído pela Lei nº
11.491, de 2007)
XIV - (revogado); (Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
XV - autorizar a aplicação de recursos do FGTS em outros fun-
dos de investimento, no mercado de capitais e em títulos públicos
e privados, com base em proposta elaborada pelo agente operador,
devendo o Conselho Curador regulamentar as formas e condições
do investimento, vedado o aporte em fundos nos quais o FGTS seja
o único cotista; (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
XVI - estipular limites às tarifas cobradas pelo agente operador
ou pelos agentes financeiros na intermediação da movimentação
dos recursos da conta vinculada do FGTS, inclusive nas hipóteses
de que tratam os incisos V, VI e VII do caput do art. 20 desta Lei.
(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 1º O Conselho Curador será assistido por um Comitê de Au-
ditoria e Riscos, constituído na forma do Regimento Interno, cujas
atribuições e condições abrangerão, no mínimo, aquelas estipula-
das nos arts. 24 e 25, §§ 1º a 3º, da Lei nº 13.303, de 30 de junho
de 2016, ao Comitê de Auditoria Estatutário das empresas públicas
e sociedades de economia mista que forem aplicáveis, ainda que
por similaridade, ao FGTS, e cujas despesas serão custeadas pelo
Fundo, por meio de sua Secretaria Executiva, observado o disposto
no § 3º deste artigo. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 2º O Conselho Curador poderá ser assistido regularmente por
pessoas naturais ou jurídicas especializadas em planejamento, em
gestão de investimentos, em avaliação de programas e políticas, em
tecnologia da informação ou em qualquer outra especialização jul-
gada necessária para subsidiá-lo no exercício de suas atribuições, e
as despesas decorrentes ficarão a cargo do FGTS, observado o dis-
posto no § 3º deste artigo. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 3º Os custos e despesas incorridos pelo FGTS não poderão
superar limite a ser estabelecido pelo Conselho Curador, o qual ob-
servará, no mínimo, os custos por atividades, os ganhos de escala e
produtividade, os avanços tecnológicos e a remuneração praticada
por outros fundos no mercado de capitais, excluídos da base de cál-
culo aqueles cuja administradora receba remuneração específica, e
incluirão: (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
I - os serviços de fiscalização, as atividades de arrecadação, de
cobrança administrativa e de emissão de certidões; (Incluído pela
Lei nº 13.932, de 2019)
II - os serviços de cobrança judicial dos créditos inscritos em
dívida ativa; (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
III - os serviços contratados pela Secretaria Executiva para su-
porte às ações e decisões do Conselho Curador e do Comitê de Au-
ditoria e Riscos, bem como os valores despendidos com terceiros;
(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
IV - a capacitação dos gestores. (Incluído pela Lei nº 13.932,
de 2019)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
§ 4º O Conselho Curador especificará os serviços de suporte à
gestão e à operação que poderão ser contratados pela Secretaria
Executiva com recursos do FGTS, cabendo-lhe aprovar o montante
destinado a tal finalidade no orçamento anual. (Incluído pela Lei nº
13.932, de 2019)
§ 5º As auditorias externas contratadas pelo Comitê a que se
refere o § 1º deste artigo não poderão prestar serviços ao agen-
te operador durante a execução dos contratos de auditoria com o
FGTS. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 6º O limite de custos e despesas a que se refere o § 3º deste
artigo não inclui taxas de risco de crédito e demais custos e despe-
sas devidos ao agente operador e aos agentes financeiros. (Incluído
pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 7º O limite de que trata o § 3º deste artigo será, em cada
exercício, de até 0,04% (quatro centésimos por cento) do valor dos
ativos do FGTS ao final do exercício anterior, e, até a publicação das
respectivas demonstrações financeiras, esse limite será calculado a
partir de estimativas divulgadas pelo Conselho Curador para o valor
dos ativos do FGTS ao final daquele exercício. (Incluído pela Lei nº
13.932, de 2019)
§ 8ºA taxa de administração do FGTS devida ao agente ope-
rador não será superior a 0,5% (cinco décimos por cento) ao ano
do valor total dos ativos do Fundo. (Incluído pela Lei nº 13.932, de
2019) (Vigência)
§ 9º§ 9º A taxa de administração de que trata a alínea “d” do in-
ciso XIII do caput deste artigo não será superior a 0,5% (cinco déci-
mos por cento) ao ano do valor total dos ativos do FI-FGTS.(Incluído
pela Lei nº 13.932, de 2019) (Vigência)
Art. 6º Ao gestor da aplicação compete:(Redação dada pela Lei
nº 13.932, de 2019)
I - praticar todos os atos necessários à gestão da aplicação do
Fundo, de acordo com as diretrizes e programas estabelecidos pelo
Conselho Curador;
II - expedir atos normativos relativos à alocação dos recursos
para implementação dos programas aprovados pelo Conselho Cura-
dor;
III - elaborar orçamentos anuais e planos plurianuais de apli-
cação dos recursos, discriminando-os por Unidade da Federação,
submetendo-os até 31 de julho ao Conselho Curador do Fundo;
IV - acompanhar a execução dos programas de habitação po-
pular, saneamento básico e infraestrutura urbana previstos no or-
çamento do FGTS e implementados pela CEF, no papel de agente
operador;(Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
V - submeter à apreciação do Conselho Curador as contas do
FGTS;
VI - subsidiar o Conselho Curador com estudos técnicos neces-
sários ao aprimoramento operacional dos programas de habitação
popular, saneamento básico e infra-estrutura urbana;
VII - definir as metas a serem alcançadas nos programas de ha-
bitação popular, saneamento básico e infra-estrutura urbana.
Art. 6º-A.Caberá ao Ministério da Saúde regulamentar, acom-
panhar a execução, subsidiar o Conselho Curador com estudos téc-
nicos necessários ao seu aprimoramento operacional e definir as
metas a serem alcançadas nas operações de crédito destinadas às
entidades hospitalares filantrópicas, bem como a instituições que
atuem no campo para pessoas com deficiência, sem fins lucrativos,
que participem de forma complementar do Sistema Único de Saúde
(SUS).(Incluído pela Lei nº 13.832, de 2019)
Art. 7º À Caixa Econômica Federal, na qualidade de agente ope-
rador, cabe: (Vide Lei Complementar nº 150, de 2015)
I - centralizar os recursos do FGTS, manter e controlar as contas
vinculadas, e emitir regularmente os extratos individuais corres-
pondentes às contas vinculadas e participar da rede arrecadadora
dos recursos do FGTS;
7
II - expedir atos normativos referentes aos procedimentos adi-
ministrativo-operacionais dos bancos depositários, dos agentes fi-
nanceiros, dos empregadores e dos trabalhadores, integrantes do
sistema do FGTS;
III - definir procedimentos operacionais necessários à execução
dos programas estabelecidos pelo Conselho Curador, com base nas
normas e diretrizes de aplicação elaboradas pelo gestor da aplica-
ção;(Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
IV - elaborar as análises jurídica e econômico-financeira dos
projetos de habitação popular, infra-estrutura urbana e saneamen-
to básico a serem financiados com recursos do FGTS;
V - emitir Certificado de Regularidade do FGTS;
VI - elaborar as demonstrações financeiras do FGTS, incluídos o
Balanço Patrimonial, a Demonstração do Resultado do Exercício e a
Demonstração de Fluxo de Caixa, em conformidade com as Normas
Contábeis Brasileiras, e encaminhá-las, até 30 de abril do exercí-
cio subsequente, ao gestor de aplicação;(Redação dada pela Lei nº
13.932, de 2019)
VII - implementar atos emanados do gestor da aplicação relati-
vos à alocação e à aplicação dos recursos do FGTS, de acordo com as
diretrizes estabelecidas pelo Conselho Curador;(Redação dada pela
Lei nº 13.932, de 2019)
VIII - (VETADO) (Incluído pela Lei nº 9.491, de 1997)
IX - garantir aos recursos alocados ao FI-FGTS, em cotas de ti-
tularidade do FGTS, a remuneração aplicável às contas vinculadas,
na forma do caput do art. 13 desta Lei. (Incluído pela Lei nº 11.491,
de 2007)
X - realizar todas as aplicações com recursos do FGTS por
meio de sistemas informatizados e auditáveis; (Incluído pela Lei nº
13.932, de 2019)
XI - colocar à disposição do Conselho Curador, em formato di-
gital, as informações gerenciais que estejam sob gestão do agente
operador e que sejam necessárias ao desempenho das atribuições
daquele colegiado.(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
Parágrafo único. O gestor da aplicação e o agente operador
deverão dar pleno cumprimento aos programas anuais em anda-
mento, aprovados pelo Conselho Curador, e eventuais alterações
somente poderão ser processadas mediante prévia anuência da-
quele colegiado.(Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
Art. 8º O gestor da aplicação, o agente operador e o Conselho
Curador do FGTS serão responsáveis pelo fiel cumprimento e obser-
vância dos critérios estabelecidos nesta Lei.(Redação dada pela Lei
nº 13.932, de 2019)
Art. 9º As aplicações com recursos do FGTS serão realizadas ex-
clusivamente segundo critérios fixados pelo Conselho Curador do
FGTS e em operações que preencham os seguintes requisitos: (Re-
dação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
I - Garantias: (Redação dada pela Lei nº 9.467, de 1997)
a) hipotecária;(Incluída pela Lei nº 9.467, de 1997)
b) caução de Créditos hipotecários próprios, relativos a finan-
ciamentos concedidos com recursos do agente financeiro;(Incluída
pela Lei nº 9.467, de 1997)
c) caução dos créditos hipotecários vinculados aos imóveis ob-
jeto de financiamento; (Incluída pela Lei nº 9.467, de 1997)
d) hipoteca sobre outros imóveis de propriedade do agente fi-
nanceiro, desde que livres e desembaraçados de quaisquer ônus;
(Incluída pela Lei nº 9.467, de 1997)
e) cessão de créditos do agente financeiro, derivados de finan-
ciamentos concedidos com recursos próprios, garantidos por pe-
nhor ou hipoteca; (Incluída pela Lei nº 9.467, de 1997)
f) hipoteca sobre imóvel de propriedade de terceiros (Incluída
pela Lei nº 9.467, de 1997)
g) seguro de crédito; (Incluída pela Lei nº 9.467, de 1997)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
h) garantia real ou vinculação de receitas, inclusive tarifárias,
nas aplicações contratadas com pessoa jurídica de direito público
ou de direito privado a ela vinculada; (Incluída pela Lei nº 9.467,
de 1997)
i) aval em nota promissória; (Incluída pela Lei nº 9.467, de
1997)
j) fiança pessoal; (Incluída pela Lei nº 9.467, de 1997)
l) alienação fiduciária de bens móveis em garantia; (Incluída
pela Lei nº 9.467, de 1997)
m) fiança bancária; (Incluída pela Lei nº 9.467, de 1997)
n) consignação de recebíveis, exclusivamente para operações
de crédito destinadas às entidades hospitalares filantrópicas, bem
como a instituições que atuam no campo para pessoas com defici-
ência, e sem fins lucrativos que participem de forma complementar
do Sistema Único de Saúde (SUS), em percentual máximo a ser defi-
nido pelo Ministério da Saúde; e (Redação dada pela Lei nº 13.778,
de 2018)
o) outras, a critério do Conselho Curador do FGTS; (Incluído
pela Lei nº 13.778, de 2018)
II - correção monetária igual à das contas vinculadas;
III - taxa de juros média mínima, por projeto, de 3 (três) por
cento ao ano;
IV - prazo máximo de trinta anos. (Redação dada pela Lei nº
8.692, de 1993)
§ 1º A rentabilidade média das aplicações deverá ser suficiente
à cobertura de todos os custos incorridos pelo Fundo e ainda à for-
mação de reserva técnica para o atendimento de gastos eventuais
não previstos, e caberá ao agente operador o risco de crédito. (Re-
dação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 2ºOs recursos do FGTS deverão ser aplicados em habitação,
em saneamento básico, em infraestrutura urbana e em operações
de crédito destinadas às entidades hospitalares filantrópicas, bem
como a instituições que atuam no campo para pessoas com defici-
ência, e sem fins lucrativos que participem de forma complementar
do SUS, desde que as disponibilidades financeiras sejam mantidas
em volume que satisfaça as condições de liquidez e de remunera-
ção mínima necessária à preservação do poder aquisitivo da moe-
da. (Redação dada pela Lei nº 13.778, de 2018)
§ 3º O programa de aplicações deverá destinar:(Redação dada
pela Lei nº 13.778, de 2018)
I - no mínimo, 60% (sessenta por cento) para investimentos em
habitação popular; e, (Incluído pela Lei nº 13.778, de 2018)
II - 5% (cinco por cento) para operações de crédito destinadas
às entidades hospitalares filantrópicas, bem como a instituições
que atuam no campo para pessoas com deficiência, e sem fins lu-
crativos que participem de forma complementar do SUS.(Incluído
pela Lei nº 13.778, de 2018)
§ 3º-A.Os recursos previstos no inciso II do § 3º deste artigo
não utilizados pelas entidades hospitalares filantrópicas, bem como
pelas instituições que atuam no campo para pessoas com deficiên-
cia, e sem fins lucrativos que participem de forma complementar
do SUS poderão ser destinados a aplicações em habitação, em sa-
neamento básico e em infraestrutura urbana. (Incluído pela Lei nº
13.778, de 2018)
§ 4º Os projetos de saneamento básico e infra-estrutura urba-
na, financiados com recursos do FGTS, deverão ser complementa-
res aos programas habitacionais.
§ 5º As garantias, nas diversas modalidades discriminadas no
inciso I do caput deste artigo, serão admitidas singular ou supletiva-
mente, considerada a suficiência de cobertura para os empréstimos
e financiamentos concedidos. (Redação dada pela Lei nº 9.467, de
1997)
8
§ 6oMantida a rentabilidade média de que trata o § 1o, as apli-
cações em habitação popular poderão contemplar sistemática de
desconto, direcionada em função da renda familiar do beneficiário,
onde o valor do benefício seja concedido mediante redução no va-
lor das prestações a serem pagas pelo mutuário ou pagamento de
parte da aquisição ou construção de imóvel, dentre outras, a crité-
rio do Conselho Curador do FGTS. (Incluído pela Medida Provisória
nº 2.197-43, de 2001)
§ 6º-A. (VETADO). (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 6º-B. (VETADO). (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 7oOs recursos necessários para a consecução da sistemáti-
ca de desconto serão destacados, anualmente, do orçamento de
aplicação de recursos do FGTS, constituindo reserva específica, com
contabilização própria.(Incluído pela Medida Provisória nº 2.197-
43, de 2001)
§ 8ºÉ da União o risco de crédito nas aplicações efetuadas até
1º de junho de 2001 pelos demais órgãos integrantes do Sistema
Financeiro da Habitação - SFH e pelas entidades credenciadas pelo
Banco Central do Brasil como agentes financeiros, subrogando-se
nas garantias prestadas à Caixa Econômica Federal. (Incluído pela
Medida Provisória nº 2.196-3, de 2001)
§ 9ºA Caixa Econômica Federal, o Banco do Brasil S.A. e o Banco
Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES poderão
atuar como agentes financeiros autorizados para aplicação dos re-
cursos do FGTS em operações de crédito destinadas às entidades
hospitalares filantrópicas e sem fins lucrativos que participem de
forma complementar do SUS.(Incluído pela Medida Provisória nº
848, de 2018)
§ 10.Nas operações de crédito destinadas às entidades hospi-
talares filantrópicas, bem como a instituições que atuam no campo
para pessoas com deficiência, e sem fins lucrativos que participem
de forma complementar do SUS, serão observadas as seguintes
condições: (Incluído pela Lei nº 13.778, de 2018)
I - a taxa de juros efetiva não será superior àquela cobrada para
o financiamento habitacional na modalidade pró-cotista ou a outra
que venha a substituí-la; (Incluído pela Lei nº 13.778, de 2018)
II - a tarifa operacional única não será superior a 0,5% (cinco
décimos por cento) do valor da operação; e (Incluído pela Lei nº
13.778, de 2018)
III - o risco das operações de crédito ficará a cargo dos agentes
financeiros de que trata o § 9º deste artigo. (Incluído pela Lei nº
13.778, de 2018)
§ 11. As entidades hospitalares filantrópicas, bem como a ins-
tituições que atuam no campo para pessoas com deficiência, e sem
fins lucrativos que participem de forma complementar do SUS de-
verão, para contratar operações de crédito com recursos do FGTS,
atender ao disposto nos incisos II e III do caput do art. 4º da Lei nº
12.101, de 27 de novembro de 2009. (Incluído pela Lei nº 13.778,
de 2018)
Art. 9º-A.O risco das operações de crédito de que trata o § 10
do art. 9º desta Lei ficará a cargo dos agentes financeiros referidos
no § 9º do art. 9º desta Lei, hipótese em que o Conselho Curador
poderá definir o percentual da taxa de risco, limitado a 3% (três por
cento), a ser acrescido à taxa de juros de que trata o inciso I do § 10
do art. 9º desta Lei.(Incluído pela Lei nº 13.832, de 2019)
Art. 9º-B.As garantias de que trata o inciso I do caput do art. 9º
desta Lei podem ser exigidas isolada ou cumulativamente. (Incluído
pela Lei nº 13.832, de 2019)
Art. 9º-C.As aplicações do FGTS em operações de crédito desti-
nadas às entidades hospitalares filantrópicas, bem como a institui-
ções que atuem no campo para pessoas com deficiência, sem fins
lucrativos e que participem de forma complementar do SUS, ocor-
rerão até o final do exercício de 2022. (Incluído pela Lei nº 13.832,
de 2019)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
Art. 10. O Conselho Curador fixará diretrizes e estabelecerá cri-
térios técnicos para as aplicações dos recursos do FGTS, visando:
I - exigir a participação dos contratantes de financiamentos nos
investimentos a serem realizados;
II - assegurar o cumprimento, por parte dos contratantes ina-
dimplentes, das obrigações decorrentes dos financiamentos obti-
dos;
III - evitar distorções na aplicação entre as regiões do País, con-
siderando para tanto a demanda habitacional, a população e outros
indicadores sociais.
Art. 11. Os depósitos feitos na rede bancária, a partir de 1º
de outubro de 1989, relativos ao FGTS, serão transferidos à Caixa
Econômica Federal no segundo dia útil subseqüente à data em que
tenham sido efetuados.
Art. 12. No prazo de um ano, a contar da promulgação desta lei,
a Caixa Econômica Federal assumirá o controle de todas as contas
vinculadas, nos termos do item I do art. 7º, passando os demais es-
tabelecimentos bancários, findo esse prazo, à condição de agentes
recebedores e pagadores do FGTS, mediante recebimento de tarifa,
a ser fixada pelo Conselho Curador.
1º Enquanto não ocorrer a centralização prevista no caput des-
te artigo, o depósito efetuado no decorrer do mês será contabiliza-
do no saldo da conta vinculada do trabalhador, no primeiro dia útil
do mês subseqüente.
2º Até que a Caixa Econômica Federal implemente as disposi-
ções do caput deste artigo, as contas vinculadas continuarão sendo
abertas em estabelecimento bancário escolhido pelo empregador,
dentre os para tanto autorizados pelo Banco Central do Brasil, em
nome do trabalhador.
3º Verificando-se mudança de emprego, até que venha a ser
implementada a centralização no caput deste artigo, a conta vincu-
lada será transferida para o estabelecimento bancário da escolha
do novo empregador.
4º Os resultados financeiros auferidos pela Caixa Econômica
Federal no período entre o repasse dos bancos e o depósito nas
contas vinculadas dos trabalhadores destinar-se-ão à cobertura das
despesas de administração do FGTS e ao pagamento da tarifa aos
bancos depositários, devendo os eventuais saldos ser incorporados
ao patrimônio do Fundo nos termos do art. 2º, § 1º.
5º Após a centralização das contas vinculadas, na Caixa Econô-
mica Federal, o depósito realizado no prazo regulamentar passa a
integrar o saldo da conta vinculada do trabalhador a partir do dia
10 (dez) do mês de sua ocorrência. O depósito realizado fora do
prazo será contabilizado no saldo no dia 10 (dez) subseqüente após
atualização monetária e capitalização de juros.
Art. 13. Os depósitos efetuados nas contas vinculadas serão
corrigidos monetariamente com base nos parâmetros fixados para
atualização dos saldos dos depósitos de poupança e capitalização
juros de (três) por cento ao ano.
1º Até que ocorra a centralização prevista no item I do art. 7º,
a atualização monetária e a capitalização de juros correrão à conta
do Fundo e o respectivo crédito será efetuado na conta vinculada
no primeiro dia útil de cada mês, com base no saldo existente no
primeiro dia útil do mês anterior, deduzidos os saques ocorridos
no período.
2º Após a centralização das contas vinculadas, na Caixa Eco-
nômica Federal, a atualização monetária e a capitalização de juros
correrão à conta do Fundo e o respectivo crédito será efetuado na
conta vinculada, no dia 10 (dez) de cada mês, com base no saldo
existente no dia 10 (dez) do mês anterior ou no primeiro dia útil
subseqüente, caso o dia 10 (dez) seja feriado bancário, deduzidos
os saques ocorridos no período.
9
3º Para as contas vinculadas dos trabalhadores optantes exis-
tentes à data de 22 de setembro de 1971, a capitalização dos juros
dos depósitos continuará a ser feita na seguinte progressão, salvo
no caso de mudança de empresa, quando a capitalização dos juros
passará a ser feita à taxa de 3 (três) por cento ao ano:
I - 3 (três) por cento, durante os dois primeiros anos de perma-
nência na mesma empresa;
II - 4 (quatro) por cento, do terceiro ao quinto ano de perma-
nência na mesma empresa;
III - 5 (cinco) por cento, do sexto ao décimo ano de permanên-
cia na mesma empresa;
IV - 6 (seis) por cento, a partir do décimo primeiro ano de per-
manência na mesma empresa.
4º O saldo das contas vinculadas é garantido pelo Governo Fe-
deral, podendo ser instituído seguro especial para esse fim.
§ 5º O Conselho Curador autorizará a distribuição de parte do
resultado positivo auferido pelo FGTS, mediante crédito nas con-
tas vinculadas de titularidade dos trabalhadores, observadas as se-
guintes condições, entre outras a seu critério: (Incluído pela Lei nº
13.446, de 2017)
I - a distribuição alcançará todas as contas vinculadas que apre-
sentarem saldo positivo em 31 de dezembro do exercício-base do
resultado auferido, inclusive as contas vinculadas de que trata o art.
21 desta Lei; (Incluído pela Lei nº 13.446, de 2017)
II - a distribuição será proporcional ao saldo de cada conta vin-
culada em 31 de dezembro do exercício-base e deverá ocorrer até
31 de agosto do ano seguinte ao exercício de apuração do resulta-
do; e (Incluído pela Lei nº 13.446, de 2017)
III - a distribuição do resultado auferido será de 50% (cinquenta
por cento) do resultado do exercício.(Incluído pela Lei nº 13.446,
de 2017)
§ 6º O valor de distribuição do resultado auferido será calcula-
do posteriormente ao valor desembolsado com o desconto realiza-
do no âmbito do Programa Minha Casa, Minha Vida (PMCMV), de
que trata a Lei nº 11.977, de 7 de julho de 2009.(Incluído pela Lei
nº 13.446, de 2017)
§ 7º O valor creditado nas contas vinculadas a título de dis-
tribuição de resultado, acrescido de juros e atualização monetária,
não integrará a base de cálculo do depósito da multa rescisória de
que tratam os §§ 1º e 2º do art. 18 desta Lei.(Incluído pela Lei nº
13.446, de 2017)
Art. 14. Fica ressalvado o direito adquirido dos trabalhadores
que, à data da promulgação da Constituição Federal de 1988, já ti-
nham o direito à estabilidade no emprego nos termos do Capítulo
V do Título IV da CLT.
1º O tempo do trabalhador não optante do FGTS, anterior a
5 de outubro de 1988, em caso de rescisão sem justa causa pelo
empregador, reger-se-á pelos dispositivos constantes dos arts. 477,
478 e 497 da CLT.
2º O tempo de serviço anterior à atual Constituição poderá ser
transacionado entre empregador e empregado, respeitado o limite
mínimo de 60 (sessenta) por cento da indenização prevista.
3º É facultado ao empregador desobrigar-se da responsabili-
dade da indenização relativa ao tempo de serviço anterior à opção,
depositando na conta vinculada do trabalhador, até o último dia útil
do mês previsto em lei para o pagamento de salário, o valor corres-
pondente à indenização, aplicando-se ao depósito, no que couber,
todas as disposições desta lei.
4º Os trabalhadores poderão a qualquer momento optar pelo
FGTS com efeito retroativo a 1º de janeiro de 1967 ou à data de sua
admissão, quando posterior àquela.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
Art. 15. Para os fins previstos nesta lei, todos os empregado-
res ficam obrigados a depositar, até o dia 7 (sete) de cada mês, em
conta bancária vinculada, a importância correspondente a 8 (oito)
por cento da remuneração paga ou devida, no mês anterior, a cada
trabalhador, incluídas na remuneração as parcelas de que tratam
os arts. 457 e 458 da CLT e a gratificação de Natal a que se refere
a Lei nº 4.090, de 13 de julho de 1962, com as modificações da Lei
nº 4.749, de 12 de agosto de 1965.(Vide Lei nº 13.189, de 2015)
Vigência
§ 1º Entende-se por empregador a pessoa física ou a pessoa
jurídica de direito privado ou de direito público, da administração
pública direta, indireta ou fundacional de qualquer dos Poderes,
da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, que
admitir trabalhadores a seu serviço, bem assim aquele que, regi-
do por legislação especial, encontrar-se nessa condição ou figurar
como fornecedor ou tomador de mão-de-obra, independente da
responsabilidade solidária e/ou subsidiária a que eventualmente
venha obrigar-se.
§ 2º Considera-se trabalhador toda pessoa física que prestar
serviços a empregador, a locador ou tomador de mão-de-obra, ex-
cluídos os eventuais, os autônomos e os servidores públicos civis e
militares sujeitos a regime jurídico próprio.
§ 3º Os trabalhadores domésticos poderão ter acesso ao regi-
me do FGTS, na forma que vier a ser prevista em lei.
§ 4ºConsidera-se remuneração as retiradas de diretores não
empregados, quando haja deliberação da empresa, garantindo-lhes
os direitos decorrentes do contrato de trabalho de que trata o art.
16. (Incluído pela Lei nº 9.711, de 1998)
§ 5ºO depósito de que trata o caput deste artigo é obrigatório
nos casos de afastamento para prestação do serviço militar obriga-
tório e licença por acidente do trabalho. (Incluído pela Lei nº 9.711,
de 1998)
§ 6ºNão se incluem na remuneração, para os fins desta Lei, as
parcelas elencadas no § 9º do art. 28 da Lei nº 8.212, de 24 de julho
de 1991. (Incluído pela Lei nº 9.711, de 1998)
§ 7o Os contratos de aprendizagem terão a alíquota a que se
refere o caput deste artigo reduzida para dois por cento. (Incluído
pela Lei nº 10.097, de 2000)
Art. 16. Para efeito desta lei, as empresas sujeitas ao regime da
legislação trabalhista poderão equiparar seus diretores não empre-
gados aos demais trabalhadores sujeitos ao regime do FGTS. Consi-
dera-se diretor aquele que exerça cargo de administração previsto
em lei, estatuto ou contrato social, independente da denominação
do cargo.
Art. 17. O Poder Executivo assegurará a prestação de serviços
digitais:(Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
I - aos trabalhadores, que incluam a prestação de informações
sobre seus créditos perante o Fundo e o acionamento imediato da
inspeção do trabalho em caso de inadimplemento do empregador,
de forma que seja possível acompanhar a evolução de eventuais
cobranças administrativas e judiciais dos valores não recolhidos;(In-
cluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
II - aos empregadores, que facilitem e desburocratizem o cum-
primento de suas obrigações perante o Fundo, incluídos a geração
de guias, o parcelamento de débitos, a emissão sem ônus do Cer-
tificado de Regularidade do FGTS e a realização de procedimentos
de restituição e compensação.(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
Parágrafo único. O desenvolvimento, a manutenção e a evolu-
ção dos sistemas e ferramentas necessários à prestação dos servi-
ços a que se refere o caput deste artigo serão custeados com recur-
sos do FGTS. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
10
Art. 17-A. O empregador ou o responsável fica obrigado a ela-
borar folha de pagamento e a declarar os dados relacionados aos
valores do FGTS e outras informações de interesse do Ministério da
Economia, por meio de sistema de escrituração digital, na forma, no
prazo e nas condições estabelecidos em regulamento do Conselho
Curador.(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 1º As informações prestadas na forma do caput deste artigo
constituem declaração e reconhecimento dos créditos delas decor-
rentes, caracterizam confissão de débito e constituem instrumento
hábil e suficiente para a cobrança do crédito de FGTS. (Incluído pela
Lei nº 13.932, de 2019)
§ 2º O lançamento da obrigação principal e das obrigações
acessórias relativas ao FGTS será efetuado de ofício pela autoridade
competente, no caso de o empregador não apresentar a declaração
na forma do caput deste artigo, e será revisto de ofício, nas hipó-
teses de omissão, erro, fraude ou sonegação.(Incluído pela Lei nº
13.932, de 2019)
Art. 18. Ocorrendo rescisão do contrato de trabalho, por parte
do empregador, ficará este obrigado a depositar na conta vinculada
do trabalhador no FGTS os valores relativos aos depósitos referen-
tes ao mês da rescisão e ao imediatamente anterior, que ainda não
houver sido recolhido, sem prejuízo das cominações legais. (Reda-
ção dada pela Lei nº 9.491, de 1997)
§ 1º Na hipótese de despedida pelo empregador sem justa
causa, depositará este, na conta vinculada do trabalhador no FGTS,
importância igual a quarenta por cento do montante de todos os
depósitos realizados na conta vinculada durante a vigência do con-
trato de trabalho, atualizados monetariamente e acrescidos dos
respectivos juros. (Redação dada pela Lei nº 9.491, de 1997)
§ 2º Quando ocorrer despedida por culpa recíproca ou força
maior, reconhecida pela Justiça do Trabalho, o percentual de que
trata o § 1º será de 20 (vinte) por cento.
§ 3° As importâncias de que trata este artigo deverão constar
da documentação comprobatória do recolhimento dos valores de-
vidos a título de rescisão do contrato de trabalho, observado o dis-
posto no art. 477 da CLT, eximindo o empregador, exclusivamente,
quanto aos valores discriminados. (Redação dada pela Lei nº 9.491,
de 1997)(Vide Lei complementar nº 150, de 2015)
Art. 19. No caso de extinção do contrato de trabalho prevista
no art. 14 desta lei, serão observados os seguintes critérios:
I - havendo indenização a ser paga, o empregador, mediante
comprovação do pagamento daquela, poderá sacar o saldo dos va-
lores por ele depositados na conta individualizada do trabalhador;
II - não havendo indenização a ser paga, ou decorrido o prazo
prescricional para a reclamação de direitos por parte do trabalha-
dor, o empregador poderá levantar em seu favor o saldo da respec-
tiva conta individualizada, mediante comprovação perante o órgão
competente do Ministério do Trabalho e da Previdência Social.
Art. 19-A.É devido o depósito do FGTS na conta vinculada do
trabalhador cujo contrato de trabalho seja declarado nulo nas hi-
póteses previstas no art. 37, § 2o, da Constituição Federal, quando
mantido o direito ao salário. (Incluído pela Medida Provisória nº
2.164-41, de 2001)
Parágrafo único.O saldo existente em conta vinculada, oriundo
de contrato declarado nulo até 28 de julho de 2001, nas condições
do caput, que não tenha sido levantado até essa data, será liberado
ao trabalhador a partir do mês de agosto de 2002. (Incluído pela
Medida Provisória nº 2.164-41, de 2001)
Art. 20. A conta vinculada do trabalhador no FGTS poderá ser
movimentada nas seguintes situações:
I - despedida sem justa causa, inclusive a indireta, de culpa
recíproca e de força maior; (Redação dada pela Medida Provisória
nº 2.197-43, de 2001)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
I-A - extinção do contrato de trabalho prevista no art. 484-A da
Consolidação das Leis do Trabalho (CLT), aprovada pelo Decreto- Lei
no 5.452, de 1o de maio de 1943;(Incluído pela Lei nº 13.467, de
2017)
II - extinção total da empresa, fechamento de quaisquer de
seus estabelecimentos, filiais ou agências, supressão de parte de
suas atividades, declaração de nulidade do contrato de trabalho
nas condições do art. 19-A, ou ainda falecimento do empregador
individual sempre que qualquer dessas ocorrências implique resci-
são de contrato de trabalho, comprovada por declaração escrita da
empresa, suprida, quando for o caso, por decisão judicial transitada
em julgado; (Redação dada pela Medida Provisória nº 2.164-41, de
2001)
III - aposentadoria concedida pela Previdência Social;
IV - falecimento do trabalhador, sendo o saldo pago a seus de-
pendentes, para esse fim habilitados perante a Previdência Social,
segundo o critério adotado para a concessão de pensões por mor-
te. Na falta de dependentes, farão jus ao recebimento do saldo da
conta vinculada os seus sucessores previstos na lei civil, indicados
em alvará judicial, expedido a requerimento do interessado, inde-
pendente de inventário ou arrolamento;
V - pagamento de parte das prestações decorrentes de finan-
ciamento habitacional concedido no âmbito do Sistema Financeiro
da Habitação (SFH), desde que:
a) o mutuário conte com o mínimo de 3 (três) anos de trabalho
sob o regime do FGTS, na mesma empresa ou em empresas dife-
rentes;
b) o valor bloqueado seja utilizado, no mínimo, durante o prazo
de 12 (doze) meses;
c) o valor do abatimento atinja, no máximo, 80 (oitenta) por
cento do montante da prestação;
VI - liquidação ou amortização extraordinária do saldo devedor
de financiamento imobiliário, observadas as condições estabeleci-
das pelo Conselho Curador, dentre elas a de que o financiamento
seja concedido no âmbito do SFH e haja interstício mínimo de 2
(dois) anos para cada movimentação;
VII – pagamento total ou parcial do preço de aquisição de mo-
radia própria, ou lote urbanizado de interesse social não construí-
do, observadas as seguintes condições: (Redação dada pela Lei nº
11.977, de 2009)
a) o mutuário deverá contar com o mínimo de 3 (três) anos de
trabalho sob o regime do FGTS, na mesma empresa ou empresas
diferentes;
b) seja a operação financiável nas condições vigentes para o
SFH;
VIII - quando o trabalhador permanecer três anos ininterruptos
fora do regime do FGTS; (Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
IX - extinção normal do contrato a termo, inclusive o dos tra-
balhadores temporários regidos pela Lei nº 6.019, de 3 de janeiro
de 1974;
X - suspensão total do trabalho avulso por período igual ou su-
perior a 90 (noventa) dias, comprovada por declaração do sindicato
representativo da categoria profissional.
XI - quando o trabalhador ou qualquer de seus dependentes
for acometido de neoplasia maligna. (Incluído pela Lei nº 8.922, de
1994)
XII - aplicação em quotas de Fundos Mútuos de Privatização,
regidos pela Lei n° 6.385, de 7 de dezembro de 1976, permitida a
utilização máxima de 50 % (cinqüenta por cento) do saldo existente
e disponível em sua conta vinculada do Fundo de Garantia do Tem-
po de Serviço, na data em que exercer a opção. (Incluído pela Lei nº
9.491, de 1997)(Vide Decreto nº 2.430, 1997)
11
XIII - quando o trabalhador ou qualquer de seus dependen-
tes for portador do vírus HIV; (Incluído pela Medida Provisória nº
2.164-41, de 2001)
XIV - quando o trabalhador ou qualquer de seus dependentes
estiver em estágio terminal, em razão de doença grave, nos termos
do regulamento; (Incluído pela Medida Provisória nº 2.164-41, de
2001)
XV - quando o trabalhador tiver idade igual ou superior a se-
tenta anos. (Incluído pela Medida Provisória nº 2.164-41, de 2001)
XVI - necessidade pessoal, cuja urgência e gravidade decorra de
desastre natural, conforme disposto em regulamento, observadas
as seguintes condições: (Incluído pela Lei nº 10.878, de 2004) Regu-
lamento Regulamento
a) o trabalhador deverá ser residente em áreas comprovada-
mente atingidas de Município ou do Distrito Federal em situação
de emergência ou em estado de calamidade pública, formalmente
reconhecidos pelo Governo Federal;(Incluído pela Lei nº 10.878, de
2004)
b) a solicitação de movimentação da conta vinculada será ad-
mitida até 90 (noventa) dias após a publicação do ato de reconheci-
mento, pelo Governo Federal, da situação de emergência ou de es-
tado de calamidade pública; e (Incluído pela Lei nº 10.878, de 2004)
c) o valor máximo do saque da conta vinculada será definido na
forma do regulamento.(Incluído pela Lei nº 10.878, de 2004)
XVII - integralização de cotas do FI-FGTS, respeitado o disposto
na alínea i do inciso XIII do art. 5o desta Lei, permitida a utilização
máxima de 30% (trinta por cento) do saldo existente e disponível
na data em que exercer a opção.(Redação dada pela Lei nº 12.087,
de 2009)
XVIII - quando o trabalhador com deficiência, por prescrição,
necessite adquirir órtese ou prótese para promoção de acessibi-
lidade e de inclusão social. (Incluído pela Lei nº 13.146, de 2015)
(Vigência)
XIX - pagamento total ou parcial do preço de aquisição de imó-
veis da União inscritos em regime de ocupação ou aforamento, a
que se referem o art. 4o da Lei no 13.240, de 30 de dezembro de
2015, e o art. 16-A da Lei no 9.636, de 15 de maio de 1998, respec-
tivamente, observadas as seguintes condições:(Incluído pela Lei nº
13.465, de 2017)
a) o mutuário deverá contar com o mínimo de três anos de tra-
balho sob o regime do FGTS, na mesma empresa ou em empresas
diferentes;(Incluído pela Lei nº 13.465, de 2017)
b) seja a operação financiável nas condições vigentes para o
Sistema Financeiro da Habitação (SFH) ou ainda por intermédio
de parcelamento efetuado pela Secretaria do Patrimônio da União
(SPU), mediante a contratação da Caixa Econômica Federal como
agente financeiro dos contratos de parcelamento;(Incluído pela Lei
nº 13.465, de 2017)
c) sejam observadas as demais regras e condições estabeleci-
das para uso do FGTS. (Incluído pela Lei nº 13.465, de 2017)
XX - anualmente, no mês de aniversário do trabalhador, por
meio da aplicação dos valores constantes do Anexo desta Lei, obser-
vado o disposto no art. 20-D desta Lei; (Incluído pela Lei nº 13.932,
de 2019)
§ 1º A regulamentação das situações previstas nos incisos I e
II assegurar que a retirada a que faz jus o trabalhador corresponda
aos depósitos efetuados na conta vinculada durante o período de
vigência do último contrato de trabalho, acrescida de juros e atuali-
zação monetária, deduzidos os saques.
§ 2º O Conselho Curador disciplinará o disposto no inciso V,
visando beneficiar os trabalhadores de baixa renda e preservar o
equilíbrio financeiro do FGTS.
§ 3º O direito de adquirir moradia com recursos do FGTS, pelo
trabalhador, só poderá ser exercido para um único imóvel.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
§ 4º O imóvel objeto de utilização do FGTS somente poderá ser
objeto de outra transação com recursos do fundo, na forma que
vier a ser regulamentada pelo Conselho Curador.
§ 5º O pagamento da retirada após o período previsto em regu-
lamento, implicará atualização monetária dos valores devidos.
§ 6o Os recursos aplicados em cotas de fundos Mútuos de Pri-
vatização, referidos no inciso XII, serão destinados, nas condições
aprovadas pelo CND, a aquisições de valores mobiliários, no âmbi-
to do Programa Nacional de Desestatização, de que trata a Lei no
9.491, de 1997, e de programas estaduais de desestatização, des-
de que, em ambos os casos, tais destinações sejam aprovadas pelo
CND.(Redação dada pela Lei nº 9.635, de 1998)
§ 7o Ressalvadas as alienações decorrentes das hipóteses de
que trata o § 8o, os valores mobiliários a que se refere o parágrafo
anterior só poderão ser integralmente vendidos, pelos respectivos
Fundos, seis meses após a sua aquisição, podendo ser alienada em
prazo inferior parcela equivalente a 10% (dez por cento) do valor
adquirido, autorizada a livre aplicação do produto dessa alienação,
nos termos da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976. (Redação
dada pela Lei nº 9.635, de 1998)
§ 8oAs aplicações em Fundos Mútuos de Privatização e no FI-F-
GTS são nominativas, impenhoráveis e, salvo as hipóteses previstas
nos incisos I a XI e XIII a XVI do caput deste artigo, indisponíveis por
seus titulares.(Redação dada pela Lei nº 11.491, de 2007)
§ 9° Decorrido o prazo mínimo de doze meses, contados da
efetiva transferência das quotas para os Fundos Mútuos de Privati-
zação, os titulares poderão optar pelo retorno para sua conta vincu-
lada no Fundo de Garantia do Tempo de Serviço. (Incluído pela Lei
nº 9.491, de 1997)
§ 10. A cada período de seis meses, os titulares das aplicações
em Fundos Mútuos de Privatização poderão transferi-las para outro
fundo de mesma natureza. (Incluído pela Lei nº 9.491, de 1997)
§ 11. O montante das aplicações de que trata o § 6° deste artigo
ficará limitado ao valor dos créditos contra o Tesouro Nacional de
que seja titular o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço. (Incluído
pela Lei nº 9.491, de 1997)
§ 12. Desde que preservada a participação individual dos quo-
tistas, será permitida a constituição de clubes de investimento, vi-
sando a aplicação em quotas de Fundos Mútuos de Privatização.
(Incluído pela Lei nº 9.491, de 1997)
§ 13.A garantia a que alude o § 4o do art. 13 desta Lei não com-
preende as aplicações a que se referem os incisos XII e XVII do caput
deste artigo. (Redação dada pela Lei nº 11.491, de 2007)
§ 14.Ficam isentos do imposto de renda: (Redação dada pela
Lei nº 11.491, de 2007)
I - a parcela dos ganhos nos Fundos Mútuos de Privatização até
o limite da remuneração das contas vinculadas de que trata o art.
13 desta Lei, no mesmo período; e(Incluído pela Lei nº 11.491, de
2007)
II - os ganhos do FI-FGTS e do Fundo de Investimento em Cotas
- FIC, de que trata o § 19 deste artigo. (Incluído pela Lei nº 11.491,
de 2007)
§ 15.A transferência de recursos da conta do titular no Fundo
de Garantia do Tempo de Serviço em razão da aquisição de ações,
nos termos do inciso XII do caput deste artigo, ou de cotas do FI-F-
GTS não afetará a base de cálculo da multa rescisória de que tratam
os §§ 1o e 2o do art. 18 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.491,
de 2007)
§ 16. Os clubes de investimento a que se refere o § 12 poderão
resgatar, durante os seis primeiros meses da sua constituição, par-
cela equivalente a 5% (cinco por cento) das cotas adquiridas, para
atendimento de seus desembolsos, autorizada a livre aplicação do
produto dessa venda, nos termos da Lei no 6.385, de 7 de dezembro
de 1976. (Incluído pela Lei nº 9.635, de 1998)
12
§ 17.Fica vedada a movimentação da conta vinculada do FGTS
nas modalidades previstas nos incisos V, VI e VII deste artigo, nas
operações firmadas, a partir de 25 de junho de 1998, no caso em
que o adquirente já seja proprietário ou promitente comprador de
imóvel localizado no Município onde resida, bem como no caso em
que o adquirente já detenha, em qualquer parte do País, pelo me-
nos um financiamento nas condições do SFH. (Incluído pela Medida
Provisória nº 2.197-43, de 2001)
§ 18.É indispensável o comparecimento pessoal do titular da
conta vinculada para o pagamento da retirada nas hipóteses pre-
vistas nos incisos I, II, III, VIII, IX e X deste artigo, salvo em caso de
grave moléstia comprovada por perícia médica, quando será paga a
procurador especialmente constituído para esse fim.(Incluído pela
Medida Provisória nº 2.197-43, de 2001)
§ 19.A integralização das cotas previstas no inciso XVII do caput
deste artigo será realizada por meio de Fundo de Investimento em
Cotas - FIC, constituído pela Caixa Econômica Federal especifica-
mente para essa finalidade.(Incluído pela Lei nº 11.491, de 2007)
§ 20.A Comissão de Valores Mobiliários estabelecerá os requi-
sitos para a integralização das cotas referidas no § 19 deste artigo,
devendo condicioná-la pelo menos ao atendimento das seguintes
exigências: (Incluído pela Lei nº 11.491, de 2007)
I - elaboração e entrega de prospecto ao trabalhador; e (Incluí-
do pela Lei nº 11.491, de 2007)
II - declaração por escrito, individual e específica, pelo traba-
lhador de sua ciência quanto aos riscos do investimento que está
realizando. (Incluído pela Lei nº 11.491, de 2007)
§ 21.As movimentações autorizadas nos incisos V e VI do caput
serão estendidas aos contratos de participação de grupo de con-
sórcio para aquisição de imóvel residencial, cujo bem já tenha sido
adquirido pelo consorciado, na forma a ser regulamentada pelo
Conselho Curador do FGTS. (Incluído pela Lei nº 12.058, de 2009)
§ 22. Na movimentação das contas vinculadas a contrato de
trabalho extinto até 31 de dezembro de 2015, ficam isentas as exi-
gências de que trata o inciso VIII do caput deste artigo, podendo o
saque, nesta hipótese, ser efetuado segundo cronograma de aten-
dimento estabelecido pelo agente operador do FGTS. (Incluído pela
Lei nº 13.446, de 2017)
§ 23. As movimentações das contas vinculadas nas situações
previstas nos incisos V, VI e VII do caput deste artigo poderão ser
realizadas fora do âmbito do SFH, observados os mesmos limites
financeiros das operações realizadas no âmbito desse sistema, no
que se refere ao valor máximo de movimentação da conta vincula-
da, e os limites, critérios e condições estabelecidos pelo Conselho
Curador.(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 24. O trabalhador poderá sacar os valores decorrentes da
situação de movimentação de que trata o inciso XX do caput des-
te artigo até o último dia útil do segundo mês subsequente ao da
aquisição do direito de saque. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 25. O agente operador deverá oferecer, nos termos do regu-
lamento do Conselho Curador, em plataformas de interação com o
titular da conta, inclusive por meio de dispositivos móveis, opções
para consulta e transferência, a critério do trabalhador, para conta
de depósitos de sua titularidade em qualquer instituição financeira
do Sistema Financeiro Nacional, dos recursos disponíveis para mo-
vimentação em decorrência das situações previstas neste artigo,
cabendo ao agente operador estabelecer os procedimentos opera-
cionais a serem observados. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 26. As transferências de que trata o § 25 deste artigo não
acarretarão a cobrança de tarifas pelo agente operador ou pelas de-
mais instituições financeiras. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
Art. 20-A. O titular de contas vinculadas do FGTS estará sujeito
a somente uma das seguintes sistemáticas de saque: (Incluído pela
Lei nº 13.932, de 2019)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
I - saque-rescisão; ou (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
II - saque-aniversário. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 1º Todas as contas do mesmo titular estarão sujeitas à mesma
sistemática de saque. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 2º São aplicáveis às sistemáticas de saque de que trata o
caput deste artigo as seguintes situações de movimentação de con-
ta: (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
I - para a sistemática de saque-rescisão, as previstas no art. 20
desta Lei, à exceção da estabelecida no inciso XX do caput do referi-
do artigo; e (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
II - para a sistemática de saque-aniversário, as previstas no art.
20 desta Lei, à exceção das estabelecidas nos incisos I, I-A, II, IX e X
do caput do referido artigo. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
Art. 20-B. O titular de contas vinculadas do FGTS estará sujeito
originalmente à sistemática de saque-rescisão e poderá optar por
alterá-la, observado o disposto no art. 20-C desta Lei.(Incluído pela
Lei nº 13.932, de 2019)
Art. 20-C. A primeira opção pela sistemática de saque-aniver-
sário poderá ser feita a qualquer tempo e terá efeitos imediatos.
(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 1º Caso o titular solicite novas alterações de sistemática será
observado o seguinte: (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
I - a alteração será efetivada no primeiro dia do vigésimo quinto
mês subsequente ao da solicitação, desde que não haja cessão ou
alienação de direitos futuros aos saques anuais de que trata o § 3º
do art. 20-D desta Lei; (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
II - a solicitação poderá ser cancelada pelo titular antes da sua
efetivação; e(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
III - na hipótese de cancelamento, a nova solicitação estará su-
jeita ao disposto no inciso I do caput deste artigo. (Incluído pela Lei
nº 13.932, de 2019)
§ 2º Para fins do disposto no § 2º do art. 20-A desta Lei, as si-
tuações de movimentação obedecerão à sistemática a que o titular
estiver sujeito no momento dos eventos que as ensejarem. (Incluí-
do pela Lei nº 13.932, de 2019)
Art. 20-D. Na situação de movimentação de que trata o inciso
XX do caput do art. 20 desta Lei, o valor do saque será determinado:
(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
I - pela aplicação da alíquota correspondente, estabelecida no
Anexo desta Lei, à soma de todos os saldos das contas vinculadas do
titular, apurados na data do débito; e (Incluído pela Lei nº 13.932,
de 2019)
II - pelo acréscimo da parcela adicional correspondente, esta-
belecida no Anexo desta Lei, ao valor apurado de acordo com o dis-
posto no inciso I do caput deste artigo. (Incluído pela Lei nº 13.932,
de 2019)
§ 1º Na hipótese de o titular possuir mais de uma conta vincu-
lada, o saque de que trata este artigo será feito na seguinte ordem:
(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
I - contas vinculadas relativas a contratos de trabalho extintos,
com início pela conta que tiver o menor saldo; e (Incluído pela Lei
nº 13.932, de 2019)
II - demais contas vinculadas, com início pela conta que tiver o
menor saldo. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 2º O Poder Executivo federal, respeitada a alíquota mínima
de 5% (cinco por cento), poderá alterar, até o dia 30 de junho de
cada ano, os valores das faixas, das alíquotas e das parcelas adicio-
nais constantes do Anexo desta Lei para vigência no primeiro dia do
ano subsequente. (Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 3º A critério do titular da conta vinculada do FGTS, os direitos
aos saques anuais de que trata o caput deste artigo poderão ser
objeto de alienação ou cessão fiduciária, nos termos do art. 66-B
13
da Lei nº 4.728, de 14 de julho de 1965, em favor de qualquer ins-
tituição financeira do Sistema Financeiro Nacional, sujeitas as taxas
de juros praticadas nessas operações aos limites estipulados pelo
Conselho Curador, os quais serão inferiores aos limites de taxas de
juros estipulados para os empréstimos consignados dos servidores
públicos federais do Poder Executivo.(Incluído pela Lei nº 13.932,
de 2019)
§ 4º O Conselho Curador poderá regulamentar o disposto no
§ 3º deste artigo, com vistas ao cumprimento das obrigações fi-
nanceiras de seu titular, inclusive quanto ao:(Incluído pela Lei nº
13.932, de 2019)
I - bloqueio de percentual do saldo total existente nas contas
vinculadas;(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
II - impedimento da efetivação da opção pela sistemática de
saque-rescisão prevista no inciso I do § 1º do art. 20-C desta Lei; e
(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
III - saque em favor do credor.(Incluído pela Lei nº 13.932, de
2019)
§ 5º As situações de movimentação de que trata o § 2º do art.
20-A desta Lei serão efetuadas com observância ao limite decorren-
te do bloqueio referido no § 4º deste artigo. (Incluído pela Lei nº
13.932, de 2019)
§ 6º A vedação prevista no § 2º do art. 2º desta Lei não se aplica
às disposições dos §§ 3º, 4º e 5º deste artigo. (Incluído pela Lei nº
13.932, de 2019)
§ 7º Na hipótese de despedida sem justa causa, o trabalhador
que optar pela sistemática saque-aniversário também fará jus à mo-
vimentação da multa rescisória de que tratam os §§ 1º e 2º do art.
18 desta Lei.(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
Art. 21. Os saldos das contas não individualizadas e das con-
tas vinculadas que se conservem ininterruptamente sem créditos
de depósitos por mais de cinco anos, a partir de 1º de junho de
1990, em razão de o seu titular ter estado fora do regime do FGTS,
serão incorporados ao patrimônio do fundo, resguardado o direito
do beneficiário reclamar, a qualquer tempo, a reposição do valor
transferido. (Redação dada pela Lei nº 8.678, de 1993)
Parágrafo único. O valor, quando reclamado, será pago ao tra-
balhador acrescido da remuneração prevista no § 2º do art. 13 des-
ta lei. (Incluído pela Lei nº 8.678, de 1993)
Art. 22. O empregador que não realizar os depósitos previstos
nesta Lei, no prazo fixado no art. 15, responderá pela incidência da
Taxa Referencial – TR sobre a importância correspondente. (Reda-
ção dada pela Lei nº 9.964, de 2000)
§ 1o Sobre o valor dos depósitos, acrescido da TR, incidirão,
ainda, juros de mora de 0,5% a.m. (cinco décimos por cento ao mês)
ou fração e multa, sujeitando-se, também, às obrigações e sanções
previstas no Decreto-Lei no 368, de 19 de dezembro de 1968. (Re-
dação dada pela Lei nº 9.964, de 2000)
§ 2o A incidência da TR de que trata o caput deste artigo será
cobrada por dia de atraso, tomando-se por base o índice de atu-
alização das contas vinculadas do FGTS.(Redação dada pela Lei nº
9.964, de 2000)
§ 2o-A. A multa referida no § 1o deste artigo será cobrada nas
condições que se seguem: (Incluído pela Lei nº 9.964, de 2000)
I – 5% (cinco por cento) no mês de vencimento da obrigação;
(Incluído pela Lei nº 9.964, de 2000)
II – 10% (dez por cento) a partir do mês seguinte ao do venci-
mento da obrigação. (Incluído pela Lei nº 9.964, de 2000)
§ 3o Para efeito de levantamento de débito para com o FGTS,
o percentual de 8% (oito por cento) incidirá sobre o valor acrescido
da TR até a data da respectiva operação. (Redação dada pela Lei nº
9.964, de 2000)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
Art. 23. Competirá à Secretaria Especial de Previdência e Tra-
balho do Ministério da Economia a verificação do cumprimento do
disposto nesta Lei, especialmente quanto à apuração dos débitos e
das infrações praticadas pelos empregadores ou tomadores de ser-
viço, que os notificará para efetuarem e comprovarem os depósitos
correspondentes e cumprirem as demais determinações legais. (Re-
dação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 1º Constituem infrações para efeito desta lei:
I - não depositar mensalmente o percentual referente ao FGTS,
bem como os valores previstos no art. 18 desta Lei, nos prazos de
que trata o § 6o do art. 477 da Consolidação das Leis do Trabalho
- CLT; (Redação dada pela Medida Provisória nº 2.197-43, de 2001)
II - omitir as informações sobre a conta vinculada do trabalha-
dor;
III - apresentar as informações ao Cadastro Nacional do Traba-
lhador, dos trabalhadores beneficiários, com erros ou omissões;
IV - deixar de computar, para efeito de cálculo dos depósitos do
FGTS, parcela componente da remuneração;
V - deixar de efetuar os depósitos e os acréscimos legais, após
ser notificado pela fiscalização; e (Redação dada pela Lei nº 13.932,
de 2019)
VI - deixar de apresentar, ou apresentar com erros ou omissões,
as informações de que trata o art. 17-A desta Lei e as demais infor-
mações legalmente exigíveis.(Incluído pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 2ºA inobservância ao disposto no § 1º sujeitará o infrator às
seguintes multas:(Redação dada pela Medida Provisória nº 905, de
2019)
a) nos casos dos incisos II e III do § 1º, o pagamento da multa
prevista no inciso I do caput do art. 634-A da Consolidação das Leis
do Trabalho, aprovada pelo Decreto-Lei nº 5.452, de 1º de maio de
1943;(Redação dada pela Medida Provisória nº 905, de 2019)
b) nos casos dos incisos I, IV e V do § 1º, o pagamento de multa
no valor de 50% (cinquenta por cento) do valor do crédito lançado;
e(Redação dada pela Medida Provisória nº 905, de 2019)
c) de R$ 100,00 (cem reais) a R$ 300,00 (trezentos reais) por
trabalhador prejudicado, na hipótese prevista no inciso VI do § 1º
deste artigo.(Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 3º Nos casos de fraude, simulação, artifício, ardil, resistência,
embaraço ou desacato à fiscalização, assim como na reincidência, a
multa especificada no parágrafo anterior será duplicada, sem preju-
ízo das demais cominações legais.
§ 4º Sobre os valores das multas não recolhidas no prazo legal
incidirão juros e multa de mora nas formas previstas no art. 13 da
Lei nº 9.065, de 20 de junho de 1995, e no art. 84, da Lei nº 8.981,
de 20 de janeiro de 1995. (Redação dada pela Medida Provisória nº
905, de 2019)
§ 5º O processo de fiscalização, de autuação e de imposição de
multas reger-se-á pelo disposto no Título VII da CLT. (Redação dada
pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 6º Quando julgado procedente o recurso interposto na forma
do Título VII da CLT, os depósitos efetuados para garantia de ins-
tância serão restituídos com os valores atualizados na forma de lei.
§ 7º A rede arrecadadora e a Caixa Econômica Federal deverão
prestar ao Ministério do Trabalho e da Previdência Social as infor-
mações necessárias à fiscalização.
§ 8º As penas previstas no § 2º serão reduzidas pela metade,
quando o infrator for empregador doméstico, microempresa ou
empresa de pequeno porte.(Incluído pela Medida Provisória nº
905, de 2019)
§ 9ºNão serão objeto de sanção as infrações previstas nos in-
cisos I, IV, V e VI do §1º, na hipótese de o empregador ou respon-
sável, anteriormente ao início do procedimento administrativo ou
da medida de fiscalização: (Incluído pela Medida Provisória nº 905,
de 2019)
14
I - proceder ao recolhimento integral dos débitos, com os acrés-
cimos legais;(Incluído pela Medida Provisória nº 905, de 2019)
II - formalizar termo de parcelamento junto à Secretaria do Tra-
balho da Secretaria Especial de Previdência e Trabalho do Ministé-
rio da Economia, no exercício da competência prevista no inciso IV
do caput do art. 23-B desta Lei; ou (Incluído pela Medida Provisória
nº 905, de 2019)
III - apresentar as informações de que trata o art. 17-A desta
Lei, via sistema de escrituração digital, ainda que fora do prazo le-
gal. (Incluído pela Medida Provisória nº 905, de 2019)
§ 10. Na hipótese prevista nos incisos I e II do § 2º, será apli-
cada a multa pela metade, mediante quitação do débito ou do par-
celamento deferido na forma do inciso V do caput do art. 23-B, no
curso de qualquer procedimento administrativo ou medida de fisca-
lização relacionada com a infração. (Incluído pela Medida Provisória
nº 905, de 2019)
§ 11. Os valores expressos em moeda corrente na alínea “c”
do § 2º serão reajustados anualmente, em 1º de fevereiro, de acor-
do com Índice Nacional de Preços ao Consumidor - INPC, acumula-
do no ano imediatamente anterior ou de acordo com outro índice
que vier a substituí-lo. (Incluído pela Medida Provisória nº 905, de
2019)
§ 12. Os sujeitos passivos de que trata o § 8º que incorrerem
nas condutas expressas no § 3º, perderão o direito à regra atenu-
ante prevista, sem prejuízo da aplicação das agravantes. (Incluído
pela Medida Provisória nº 905, de 2019)
§ 13. Na hipótese de constatação de celebração de contratos
de trabalho sem a devida formalização ou que incorram na hipótese
prevista no art. 9º da Consolidação das Leis do Trabalho, aprovada
pelo Decreto-Lei nº 5.452, de 1943, a autoridade fiscal competen-
te efetuará o lançamento dos créditos de FGTS e da Contribuição
Social instituída pela Lei Complementar nº 110, de 29 de junho de
2001, decorrentes dos fatos geradores apurados.(Incluído pela Me-
dida Provisória nº 905, de 2019)
Art. 23-A. A notificação do empregador relativa aos débitos
com o FGTS, o início de procedimento administrativo ou a medida
de fiscalização interrompem o prazo prescricional. (Incluído dada
pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 1º O contencioso administrativo é causa de suspensão do
prazo prescricional. (Incluído dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 2º A data de publicação da liquidação do crédito será consi-
derada como a data de sua constituição definitiva, a partir da qual
será retomada a contagem do prazo prescricional. (Incluído dada
pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 3º Todos os documentos relativos às obrigações perante o
FGTS, referentes a todo o contrato de trabalho de cada trabalhador,
devem ser mantidos à disposição da fiscalização por até 5 (cinco)
anos após o fim de cada contrato. (Incluído dada pela Lei nº 13.932,
de 2019)
Art. 24. Por descumprimento ou inobservância de quaisquer
das obrigações que lhe compete como agente arrecadador, paga-
dor e mantenedor do cadastro de contas vinculadas, na forma que
vier a ser regulamentada pelo Conselho Curador, fica o banco de-
positário sujeito ao pagamento de multa equivalente a 10 (dez) por
cento do montante da conta do empregado, independentemente
das demais cominações legais.
Art. 25. Poderá o próprio trabalhador, seus dependentes e su-
cessores, ou ainda o Sindicato a que estiver vinculado, acionar di-
retamente a empresa por intermédio da Justiça do Trabalho, para
compeli-la a efetuar o depósito das importâncias devidas nos ter-
mos desta lei.
Parágrafo único. A Caixa Econômica Federal e o Ministério do
Trabalho e da Previdência Social deverão ser notificados da propo-
situra da reclamação.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
Art. 26. É competente a Justiça do Trabalho para julgar os dis-
sídios entre os trabalhadores e os empregadores decorrentes da
aplicação desta lei, mesmo quando a Caixa Econômica Federal e o
Ministério do Trabalho e da Previdência Social figurarem como li-
tisconsortes.
Parágrafo único. Nas reclamatórias trabalhistas que objetivam
o ressarcimento de parcelas relativas ao FGTS, ou que, direta ou in-
diretamente, impliquem essa obrigação de fazer, o juiz determinará
que a empresa sucumbente proceda ao recolhimento imediato das
importâncias devidas a tal título.
Art. 26-A. Para fins de apuração e lançamento, considera-se
não quitado o valor relativo ao FGTS pago diretamente ao trabalha-
dor, vedada a sua conversão em indenização compensatória. (Inclu-
ído dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 1º Os débitos reconhecidos e declarados por meio de sistema
de escrituração digital serão recolhidos integralmente, acrescidos
dos encargos devidos. (Incluído dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
§ 2º Para a geração das guias de depósito, os valores devidos
a título de FGTS e o período laboral a que se referem serão expres-
samente identificados.(Incluído dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
Art. 27. A apresentação do Certificado de Regularidade do
FGTS, fornecido na forma do regulamento, é obrigatória nas seguin-
tes situações: (Redação dada pela Lei nº 13.932, de 2019)
a) habilitação e licitação promovida por órgão da Administra-
ção Federal, Estadual e Municipal, direta, indireta ou fundacional ou
por entidade controlada direta ou indiretamente pela União, Estado
e Município;
b) obtenção, por parte da União, dos Estados ou dos Municí-
pios, ou por órgãos da Administração federal, estadual ou munici-
pal, direta, indireta ou fundacional, ou indiretamente pela União,
pelos Estados ou pelos Municípios, de empréstimos ou financia-
mentos realizados com lastro em recursos públicos ou oriundos do
FGTS perante quaisquer instituições de crédito; (Redação dada pela
Lei nº 13.805, de 2019)
c) obtenção de favores creditícios, isenções, subsídios, auxílios,
outorga ou concessão de serviços ou quaisquer outros benefícios
concedidos por órgão da Administração Federal, Estadual e Muni-
cipal, salvo quando destinados a saldar débitos para com o FGTS;
d) transferência de domicílio para o exterior;
e) registro ou arquivamento, nos órgãos competentes, de al-
teração ou distrato de contrato social, de estatuto, ou de qualquer
documento que implique modificação na estrutura jurídica do em-
pregador ou na sua extinção.
Art. 28. São isentos de tributos federais os atos e operações
necessários à aplicação desta lei, quando praticados pela Caixa Eco-
nômica Federal, pelos trabalhadores e seus dependentes ou suces-
sores, pelos empregadores e pelos estabelecimentos bancários.
Parágrafo único. Aplica-se o disposto neste artigo às importân-
cias devidas, nos termos desta lei, aos trabalhadores e seus depen-
dentes ou sucessores.
Art. 29. Os depósitos em conta vinculada, efetuados nos ter-
mos desta lei, constituirão despesas dedutíveis do lucro operacio-
nal dos empregadores e as importâncias levantadas a seu favor im-
plicarão receita tributável.
Art. 29-A.Quaisquer créditos relativos à correção dos saldos
das contas vinculadas do FGTS serão liquidados mediante lança-
mento pelo agente operador na respectiva conta do trabalhador.
(Incluído pela Medida Provisória nº 2.197-43, de 2001)
Art. 29-B.Não será cabível medida liminar em mandado de se-
gurança, no procedimento cautelar ou em quaisquer outras ações
de natureza cautelar ou preventiva, nem a tutela antecipada previs-
ta nos arts. 273 e 461 do Código de Processo Civil que impliquem
saque ou movimentação da conta vinculada do trabalhador no
FGTS.(Incluído pela Medida Provisória nº 2.197-43, de 2001)
15
Art. 29-C.Nas ações entre o FGTS e os titulares de contas vin-
culadas, bem como naquelas em que figurem os respectivos repre-
sentantes ou substitutos processuais, não haverá condenação em
honorários advocatícios.(Incluído pela Medida Provisória nº 2.164-
41, de 2001)(Vide ADI nº 2.736)
Art. 29-D.A penhora em dinheiro, na execução fundada em títu-
lo judicial em que se determine crédito complementar de saldo de
conta vinculada do FGTS, será feita mediante depósito de recursos
do Fundo em conta vinculada em nome do exeqüente, à disposição
do juízo.(Incluído pela Medida Provisória nº 2.164-41, de 2001)
Parágrafo único.O valor do depósito só poderá ser movimen-
tado, após liberação judicial, nas hipóteses previstas no art. 20 ou
para reversão ao Fundo. (Incluído pela Medida Provisória nº 2.164-
41, de 2001)
Art. 30. Fica reduzida para 1 1/2 (um e meio) por cento a con-
tribuição devida pelas empresas ao Serviço Social do Comércio e ao
Serviço Social da Indústria e dispensadas estas entidades da subs-
crição compulsória a que alude o art. 21 da Lei nº 4.380, de 21 de
agosto de 1964.
Art. 31. O Poder Executivo expedirá o Regulamento desta lei no
prazo de 60 (sessenta) dias a contar da data de sua promulgação.
Art. 32. Esta lei entra em vigor na data de sua publicação, re-
vogada a Lei nº 7.839, de 12 de outubro de 1989, e as demais dis-
posições em contrário.
Brasília, 11 de maio de 1990; 169º da Independência e 102º da
República.
LEI COMPLEMENTAR Nº 7/1970 (PIS)
LEI COMPLEMENTAR Nº 7, DE 7 DE SETEMBRO DE 1970
Institui o Programa de Integração Social, e dá outras providên-
cias.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA: Faço saber que o Congresso Na-
cional decreta e eu sanciono a seguinte Lei Complementar:
Art. 1.º - É instituído, na forma prevista nesta Lei, o Programa
de Integração Social, destinado a promover a integração do empre-
gado na vida e no desenvolvimento das empresas.
§ 1º - Para os fins desta Lei, entende-se por empresa a pes-
soa jurídica, nos termos da legislação do Imposto de Renda, e por
empregado todo aquele assim definido pela Legislação Trabalhista.
§ 2º - A participação dos trabalhadores avulsos, assim defini-
dos os que prestam serviços a diversas empresas, sem relação em-
pregatícia, no Programa de Integração Social, far-se-á nos termos
do Regulamento a ser baixado, de acordo com o art. 11 desta Lei.
Art. 2º - O Programa de que trata o artigo anterior será exe-
cutado mediante Fundo de Participação, constituído por depósitos
efetuados pelas empresas na Caixa Econômica Federal.
Parágrafo único - A Caixa Econômica Federal poderá celebrar
convênios com estabelecimentos da rede bancária nacional, para o
fim de receber os depósitos a que se refere este artigo.
Art. 3º - O Fundo de Participação será constituído por duas
parcelas:
a) a primeira, mediante dedução do Imposto de Renda devido,
na forma estabelecida no § 1º deste artigo, processando-se o seu
recolhimento ao Fundo juntamente com o pagamento do Imposto
de Renda;
b) a segunda, com recursos próprios da empresa, calculados
com base no faturamento, como segue: (Vide Lei Complementar nº
17, de 1973)
1) no exercício de 1971, 0,15%;
2) no exercício de 1972, 0,25%;
3) no exercício de 1973, 0,40%;
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
4) no exercício de 1974 e subseqüentes, 0,50%.
§ 1º - A dedução a que se refere a alínea a deste artigo será fei-
ta sem prejuízo do direito de utilização dos incentivos fiscais previs-
tos na legislação em vigor e calculada com base no valor do Imposto
de Renda devido, nas seguintes proporções:
a) no exercício de 1971 -> 2%;
b) no exercício de 1972 - 3%;
c) no exercício de 1973 e subseqüentes - 5%.
§ 2.º - As instituições financeiras, sociedades seguradoras e
outras empresas que não realizam operações de vendas de merca-
dorias participarão do Programa de Integração Social com uma con-
tribuição ao Fundo de Participação de, recursos próprios de valor
idêntico do que for apurado na forma do parágrafo anterior.
§ 3º- As empresas a título de incentivos fiscais estejam isentas,
ou venham a ser isentadas, do pagamento do Imposto de Renda,
contribuirão para o Fundo de Participação, na base de cálculo como
se aquele tributo fosse devido, obedecidas as percentagens previs-
tas neste artigo.
§ 4º - As entidades de fins não lucrativos, que tenham empre-
gados assim definidos pela legislação trabalhista, contribuirão para
o Fundo na forma da lei.
§ 5º - A Caixa Econômica Federal resolverá os casos omissos, de
acordo com os critérios fixados pelo Conselho Monetário Nacional.
Art. 4.º - O Conselho Nacional poderá alterar, até 50% (cin-
qüenta por cento), para mais ou para menos, os percentuais de
contribuição de que trata o § 2º do art. 3º, tendo em vista a propor-
cionalidade das contribuições.
Art. 5º - A Caixa Econômica Federal emitirá, em nome de cada
empregado, uma Caderneta de Participação - Programa de Integra-
ção Social - movimentável na forma dos arts. 8º e 9º desta Lei.
Art. 6.º - A efetivação dos depósitos no Fundo correspondente
à contribuição referida na alínea b do art. 3º será processada men-
salmente a partir de 1º de julho de 1971.
Parágrafo único - A contribuição de julho será calculada com
base no faturamento de janeiro; a de agosto, com base no fatura-
mento de fevereiro; e assim sucessivamente.
Art. 7º - A participação do empregado no Fundo far-se-á me-
diante depósitos efetuados em contas individuais abertas em nome
de cada empregado, obedecidos os seguintes critérios:
a) 50% (cinqüenta por cento) do valor destinado ao Fundo será
dividido em partes proporcionais ao montante de salários recebi-
dos no período);
b) os 50% (cinqüenta por cento) restantes serão divididos em
partes proporcionais aos qüinqüênios de serviços prestados pelo
empregado.
§ 1º - Para os fins deste artigo, a Caixa Econômica Federal, com
base nas Informações fornecidas pelas empresas, no prazo de 180
(cento e oitenta) dias, contados da publicação desta Lei, organizará
um Cadastro - Geral dos participantes do Fundo, na forma que for
estabelecida em regulamento.
§ 2º - A omissão dolosa de nome de empregado entre os par-
ticipantes do Fundo sujeitará a empresa a multa, em benefício do
Fundo, no valor de 10 (dez) meses de salários, devidos ao emprega-
do cujo nome houver sido omitido.
§ 3º - Igual penalidade será aplicada em caso de declaração
falsa sobre o valor do salário e do tempo de serviço do empregado
na empresa.
Art. 8º (Revogado pela Lei Complementar nº 26, de 1975)
Art. 9º -(Revogado pela Lei Complementar nº 26, de 1975)
Art. 10 - As obrigações das empresas, decorrentes desta Lei,
são de caráter exclusivamente fiscal, não gerando direitos de na-
tureza trabalhista nem incidência de qualquer contribuição previ-
dencíária em relação a quaisquer prestações devidas, por lei ou por
sentença judicial, ao empregado.
16
Parágrafo único - As importâncias incorporadas ao Fundo não
se classificam como rendimento do trabalho, para qualquer efeito
da legislação trabalhista, de Previdência Social ou Fiscal e não se
incorporam aos salários ou gratificações, nem estão sujeitas ao im-
posto sobre a renda e proventos de qualquer natureza.
Art. 11 - Dentro de 120 (cento e vinte) dias, a contar da vigên-
cia desta Lei, a Caixa Econômica Federal submeterá à aprovação do
Conselho Monetário Nacional o regulamento do Fundo, fixando as
normas para o recolhimento e a distribuição dos recursos, assim
como as diretrizes e os critérios para a sua aplicação.
Parágrafo único - O Conselho Monetário Nacional pronunciar-
-se-á, no prazo de 60 (sessenta) dias, a contar do seu recebimento,
sobre o projeto de regulamento do Fundo.
Art. 12 - As disposições desta Lei não se aplicam a quaisquer
entidades integrantes da Administração Pública federal, estadual
ou municipal, dos Territórios e do Distrito Federal, Direta ou Indi-
reta adotando-se, em todos os níveis, para efeito de conceituação,
como entidades da Administração Indireta, os critérios constantes
dos Decretos - Leis nºs 200, de 25 de fevereiro de 1967, e 900, de
29 de setembro de 1969.
Art. 13 - Esta Lei Complementar entrará em vigor na data de
sua publicação.
Art. 14 - Revogam-se as disposições em contrário.
Brasília, 7 de setembro de 1970; 149º da Independência e 82º
da República.
ARTIGO 37 DA CONSTITUIÇÃO FEDERAL (PRINCÍPIOS
CONSTITUCIONAIS DA ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA:
PRINCÍPIOS DA LEGALIDADE, IMPESSOALIDADE, MO-
RALIDADE, PUBLICIDADE E EFICIÊNCIA).
PRINCÍPIOS DA ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA
O mecanismo de aplicação dos princípios é mais complexo do
que o esquema binário característico das regras (se o fato ocorreu,
se aplica a regra; se não ocorreu, não se aplica). Os princípios não
preveem situações determinadas e, muito menos, efeitos jurídicos
específicos que delas decorreriam. É claro que normatizam situ-
ações e que podem acarretar efeitos jurídicos, mas, devido a seu
caráter fluido, suas consequências, além de não poderem ser pre-
viamente estabelecidas, dependem das características de cada caso
concreto e dos demais princípios que forem em tese aplicáveis.
É comum que mais de um princípio seja aplicável à mesma si-
tuação. O intérprete, contudo, deverá adotar metodologia diferen-
te da que emprega diante de (meras) regras contraditórias entre
si, quando a aplicação de uma deve, necessariamente, implicar a
exclusão da outra. Para a solução dos conflitos entre regras, há clas-
sicamente o emprego dos critérios da hierarquia (vale a regra de
maior hierarquia), da especialidade (a regra especial prevalece so-
bre a geral) e da cronologia (a regra posterior revoga a anterior), via
de regra nessa ordem. Em se tratando de conflitos entre princípios,
devem eles ser ponderados, buscando-se, sempre que possível, al-
cançar solução que não exclua por completo nenhum deles. “Assim,
é possível que um princípio seja válido e pertinente a determinado
caso concreto, mas que suas consequências jurídicas não sejam de-
flagradas naquele caso, ou não o sejam inteiramente, em razão da
incidência de outros princípios também aplicáveis. Há uma ‘calibra-
gem’ entre os princípios, e não a opção pela aplicação de um deles”.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
A ponderação de princípios, portanto, é a técnica de solução
de conflitos nessa espécie normativa: o intérprete deve precisar
quais princípios estão em jogo naquela situação concreta e buscar
um ponto intermediário (que às vezes não será possível) em que se
preserve a máxima incidência de todos os princípios em jogo. Por
exemplo, ao ponderar, de um lado, a liberdade de expressão e de
reunião de manifestantes que desejam fazer uma passeata, e, de
outro, a liberdade de ir e vir dos demais cidadãos e a ordem urbana,
a Administração Pública não deve nem proibir de forma absoluta a
passeata, nem permiti-la de maneira indiscriminada, devendo, ao
revés, por exemplo, admiti-la, mas apenas em metade das pistas da
avenida onde se deseja fazer a manifestação.
São cinco os princípios constitucionais básicos da Administra-
ção Pública: legalidade, impessoalidade, moralidade, publicidade e
eficiência.
- Princípio da Legalidade: É o princípio basilar do Estado de Di-
reito. É a atuação da Administração Pública (órgãos/agentes) den-
tro dos parâmetros definidos em lei, sendo vedada sua atuação sem
prévia e expressa permissão legislativa.
- Princípio da Impessoalidade: O princípio da impessoalidade
é estudado sob três óticas diferentes: finalidade, imputação e iso-
nomia.
Sob a ótica da finalidade, é a atuação impessoal e genérica da
Administração Pública, visando à satisfação do interesse coletivo,
sem corresponder ao atendimento do interesse exclusivo do ad-
ministrado. Se aproveitar da publicidade governamental, custeado
pelo erário público, para fazer promoção pessoal é ato de improbi-
dade administrativa, pois viola o princípio da impessoalidade (Lei
nº 8.429/92). Os símbolos que são utilizados durante o período de
campanha eleitoral não podem ser empregados durante o governo,
pois serve de promover a figura individualizada do gestor, e não a
instituição pública. Sob a ótica da imputação, o ato praticado é atri-
buído ao órgão (pessoa jurídica) e não ao agente público (pessoa
física). Desta forma, a responsabilidade civil recairá sob a entidade
no qual o agente público emprega sua força de trabalho. Porém,
o direito de regresso oferece a possibilidade de a pessoa jurídica
agir contra o responsável pelo dano. Sob a ótica da isonomia, é o
tratamento igualitário dispensado a todos os administrados, inde-
pendentemente de qualquer interesse político.
- Princípio da Moralidade: É a atuação administrativa baseada
na boa fé, em conformidade com a moral, os princípios éticos e a
lealdade, não podendo contrariar os bons costumes, a honestida-
de e os deveres de boa administração. O princípio da moralidade
não se refere a moral comum, mas aquela moral tirada da conduta
interna da Administração Pública. A moralidade comum é o certo
e o errado, o correto e o incorreto, é o senso comum; já a morali-
dade administrativa é mais rigorosa, é a boa-fé da administração, é
a melhor escolha possível, é uma administração eficiente. Logo, a
moral relacionada ao princípio não é a moral subjetiva, mas a moral
jurídica, ligada a outros princípios da própria Administração como
também aos princípios gerais do direito. Quando a doutrina admi-
nistrativista menciona a imoralidade administrativa na forma quali-
ficada ela está se referindo ao ato imoral configurado como ato de
improbidade (art. 37, § 4°, CF; Lei n° 8.429/92). Todo ato imoral é
também ato de improbidade, porém nem todo ato de improbidade
é um ato imoral (art. 11, Lei n° 8.429/92).
O controle jurisdicional dos atos que violem a moralidade ad-
ministrativa também pode ocorrer via promoção da ação popular
com a finalidade de invalidar o ato lesivo ou contrário à moralidade
(art. 5°, LXXIII, CF; Lei n° 4.717/65).
17
O princípio da impessoalidade está ligado ao princípio da iso-
nomia, já o princípio da moralidade está ligado ao princípio da leal-
dade e da boa-fé. Por isso o princípio da moralidade rege o compor-
tamento não só dos agentes públicos, mas de todos aqueles que de
qualquer forma se relacionam com a Administração Pública. Desta
forma, os particulares também deverão agir com boa fé e honesti-
dade, podendo também responder por ato que violem tal preceito.
- Princípio da Publicidade: É a atuação transparente dos atos da
Administração Pública, facilitando seu controle. O princípio cons-
titucional oferece a oportunidade das pessoas de obterem infor-
mações, certidões e atestados da Administração Pública, além de
apresentarem petição sem o pagamento de taxas. Tais informações
deverão se prestadas dentro do prazo estipulado sob pena de res-
ponsabilidade.
O princípio da publicidade também determina que todos os jul-
gamentos realizados pelo Poder Judiciário sejam públicos. Mesmo
que a publicidade seja a regra, existem algumas informações que,
mesmo possuindo um caráter coletivo, não podem ser prestadas à
população em geral. Tais situações podem ser consideradas como
verdadeiras exceções ao princípio da publicidade, permitindo a ma-
nutenção do sigilo. São alguns exemplos: em nome da segurança
da sociedade e do estado, poderá ser negada a publicidade (art. 5º,
XXXIII, CF); atos processuais correm em sigilo na forma da lei, logo,
o processo administrativo também pode ser sigiloso (art. 5º, LX, CF).
- Princípio da Eficiência: Mesmo o Princípio da Eficiência tenha
sido oficialmente inserido no texto constitucional pela EC 19/98,
denominada de reforma administrativa, os gestores públicos já uti-
lizavam sua premissa como vetor na condução do interesse público.
Vale ressaltar que o art. 2º da Lei nº 9.784/99, responsável pela
regulamentação do processo administrativo na seara federal, tam-
bém traz a previsão da eficiência como princípio a ser necessaria-
mente observado. Sob a ótica do agente público, significa afirmar
que deve buscar a consecução do melhor resultado possível. Sob
a ótica da forma de organização, significa afirmar que deve a Ad-
ministração Pública atentar para os padrões modernos de gestão
ou administração, vencendo o peso burocrático, atualizando-se e
modernizando-se.
Já em relação aos Princípios Constitucionais Explícitos, estes
ao longo do texto constitucional também podem ser encontrados
diversos princípios explícitos ligados a Administração Pública, auxi-
liando na boa condução da res coletiva.
- Princípio do Devido Processo Legal (art. 5º, LIV, CF): O devido
processo legal é aquele estabelecido em lei, configurando uma ver-
dadeira garantia para ambas as partes, onde visualizam um proces-
so administrativo tipificado e determinado, sem supressão de atos
essenciais.
- Princípio do Contraditório: Contraditório é a ciência, é a bilate-
ralidade, é o conhecimento de todos os atos praticados no processo
administrativo. Deve ser dada a possibilidade das partes influírem
no convencimento do magistrado (binômio: ciência e participação).
Para toda alegação fática ou apresentação de prova, feito no pro-
cesso por uma das partes, gera para o adversário o direito de se
manifestar, ocasionando um equilíbrio entre a força imperativa do
Estado e a manutenção do estado de inocência.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
- Princípio da Ampla Defesa: Ampla defesa é dar a chance, a
oportunidade para a outra parte envolvida no litígio se defender
das alegações realizadas. Deve ser assegurada a ampla possibilida-
de de defesa, lançando-se mão dos meios e recursos disponíveis. A
doutrina mais abalizada costuma fazer uma divisão didática do as-
sunto: determina a ampla defesa como o gênero, e nomeia a defesa
técnica e autotutela como espécies.
- Princípio da Vedação da Prova Ilícita: Assim como na esfera
jurisdicional, a produção probatória na área administrativa também
deve ser obtida de forma lícita, seguindo as normas previamente
estabelecidas.
- Princípio da Presunção de Inocência: Na esfera administrati-
va também somos todos presumivelmente inocentes até o trânsito
em julgado da decisão final acusatória. Vale ressaltar que, mesmo
exaurido a via administrativa, após o trânsito em julgado da deci-
são, ainda é possível invocar a esfera jurisdicional, nos termos do
princípio da inafastabilidade desta esfera. A presunção de inocência
não significa afirmar intangibilidade dos investigados e cerceamen-
to de medidas acautelatórias. Certos atos administrativos podem
ser tomados a fim de melhor conduzir o processo investigativo no
intuito de alcançar um julgamento mais justo.
- Princípio da Razoável Duração do Processo O princípio da ra-
zoável duração do processo, também denominado de princípio da
celeridade processual, foi introduzido pela EC 45/04. A agilidade e a
desburocratização do processo devem caminhar sempre juntas com
a manutenção das garantias fundamentais do cidadão.
- Princípio do Concurso Público: O princípio do concurso pú-
blico tem por escopo preservar a moralidade pública, pois através
do sistema de mérito, com critérios objetivos e técnicos, seleciona
aqueles candidatos mais preparados para melhor desempenhar a
função administrativa.
- Princípio da Licitação: A licitação pública tem conteúdo prin-
cipiológico na medida em que, através da escolha da proposta mais
vantajosa para a administração, assegurando oportunidades iguais
a todos os interessados, garante a observância da isonomia consti-
tucional.
- Princípio da Participação Popular: O princípio da participação
popular é inerente ao próprio Estado Democrático de Direito, pois
através de inúmeras ferramentas colocadas à disposição da socie-
dade, o administrado exerce um maior controle sobre a condução
do interesse público. Dentre eles estão o direito de denunciar irre-
gularidades às ouvidorias e corregedorias junto aos órgãos públi-
cos, o acesso às informações sobre atos do governo, a representa-
ção contra atos irregulares doas agentes públicos.
- Princípio da Motivação das Decisões Administrativas: Os atos
administrativos devem ser motivados. Como as decisões exaradas
na seara administrativa nada mais são do que atos administrativos
dotados de caráter resolutivo, também necessitam ser motivados.
Em relação aos Princípios Constitucionais Implícitos, estes po-
dem ser encontrados no decorrer do texto constitucional e confor-
me o professor Marco Antonio Praxedes de Moraes Filho são:
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- Princípio da Isonomia: Este princípio está disciplinado no art.
5º, caput da Constituição Federal. Na esfera administrativa, significa
afirmar a existência de um dever geral de prestar tratamento uni-
forme para todos aqueles que se encontrem em uma situação de
igualdade e equivalência. Podemos encontrar a incidência do prin-
cípio da isonomia servindo de fundamento valorativo para diversos
institutos administrativos, tais como o concurso público e a licitação
pública.
Todavia, seguindo as premissas aristotélicas, há inúmeras situ-
ações onde o princípio da isonomia recomenda um tratamento di-
ferenciado entre certos administrados, dependendo das condições
pessoais destes. Por exemplo, reserva de vagas para portadores de
deficiência em concursos públicos, tempo de aposentadoria dife-
renciado para mulheres, preferência no tratamento processual para
idosos, dentre outros.
A verdadeira igualdade consiste em tratar-se igualmente os
iguais e desigualmente os desiguais na medida em que se desi-
gualem.(Aristóteles).
Igualdade consiste em tratar igualmente os iguais e desigual-
mente os desiguais. (Rui Barbosa).
No que tange a temática dos concursos públicos existem di-
versos verbetes publicados onde são firmados os entendimentos já
pacificados dos tribunais superiores trazendo como pano de fundo
o princípio da isonomia.
- Princípio do Duplo Grau de Jurisdição: Assegura a possibili-
dade de revisão das decisões judiciais, através do sistema recursal,
onde as decisões do Juízo a quo podem ser reapreciadas pelo juízo
ad quem. É o direito que possui a parte de buscar o reexame da
causa por órgão jurisdicional de instância superior.
- Princípio do Interesse Público: A principal finalidade da lei é
a satisfação do interesse público. Cada norma tem por escopo a sa-
tisfação de um determinado interesse público. Podemos conceituar
interesse público como sendo aquele resultante do conjunto de in-
teresses dos indivíduos que compõe determinada sociedade.
A doutrina mais abalizada e jurisprudência dos tribunais supe-
riores costuma fazer uma distinção entre interesse público primário
e interesse público secundário. Enquanto o primeiro representa o
interesse da coletividade, o segundo reproduz o interesse da pessoa
jurídica. O ideal é que os interesses primários e secundários coin-
cidam, andem sempre juntos, fazendo com que as pretensões da
população sejam de fato materializadas pelo gestor público.
- Princípio da Hierarquia: Os órgãos da Administração Pública
estão organizados com atribuições definidas em lei, gerando entre
eles uma relação de coordenação e subordinação. Como conse-
quência, surge a possibilidade de revisão dos atos subordinados,
delegação e avocação de atribuições, aplicação de penalidades ad-
ministrativas, dentre outros. Essa relação de hierarquia é encontra-
da apenas na seara administrativa, não havendo sua incidência nas
esferas legislativas e jurisdicionais quando exercidas suas funções
típicas.
- Princípio da Presunção de Legitimidade: Os atos administra-
tivos gozam de uma presunção de legitimidade, ou seja, de que
foram praticados em conformidade com o ordenamento jurídico.
A fundamentação reside no fato de que os atos da seara adminis-
trativa existem para aplicar a lei, dar materialidade e concretude à
norma em abstrato. Desta forma, tendo em vista seu caráter exclu-
sivamente de execução, tais atos são dotados do benefício demo-
crático da legitimidade.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
- Princípio da Especialidade: Com a evolução das sociedades
modernas e a complexidade das relações verticalizadas, o Estado
vem se desobrigando de uma série de obrigações, repassando tais
incumbências para órgãos públicos especializados ou para a ini-
ciativa privada. O princípio da especialidade pode ser facilmente
detectado no art. 37, XIX da Constituição Federal de 1988 com a
criação das autarquias, fundações, empresas públicas e sociedades
de economia mista.
- Princípio da Autotutela: Também denominado de princípio da
sindicabilidade, significa afirmar que a Administração Pública tem o
poder de regular e verificar seus próprios atos sem a necessidade
da provocação jurisdicional. Esta possibilidade conferida ao Estado
de rever e corrigir seus próprios atos administrativos pode ocorrer
mediante um controle de legalidade, ocasionando a anulação do
ato, ou um controle de mérito, ocasionando uma revogação do ato.
Porém, entende-se que não se trata de uma simples faculdade,
mas de uma obrigação, tendo em vista ao interesse público em aná-
lise. Desta forma, o princípio da autotutela contém, na verdade, um
poder-dever de verificar e rever seus próprios atos.
- Princípios Infraconstitucionais Explícitos: O ordenamento ju-
rídico administrativo revela inúmeros princípios explícitos, servin-
do para regulamentar aquela temática em especial, como também
funciona de vetor interpretativo para a Administração Pública.
- Princípios Infraconstitucionais Implícitos: O ordenamento
jurídico administrativo também revela inúmeros princípios implíci-
tos, servindo para regulamentar aquele assunto em especial, como
também funciona de vetor interpretativo para a Administração Pú-
blica. Dentre eles podemos citar dois em especial, o princípio da
supremacia do interesse público e o princípio da indisponibilidade
do interesse público, pois mesmo sendo implícitos funcionam de
referência para todos os demais.
- Princípio da Supremacia do Interesse Público: O princípio da
supremacia do interesse público retrata que os interesses da coleti-
vidade possuem uma carga de importância maior do que os interes-
ses dos particulares. Esta superioridade do interesse estatal em face
dos interesses privados é plenamente justificável em decorrência
da função coletiva das ações dos agentes públicos.
A fim de legitimar a desigualdade jurídica entre o exercício da
função estatal e a esfera privada, o ordenamento jurídico prevê
uma série de prerrogativas inerentes ao Poder Público, tais como a
presunção de legitimidade dos atos administrativos, a desapropria-
ção, a requisição de bens, os prazos processuais diferenciados, as
cláusulas exorbitantes em contratos administrativos, dentre outros.
Há uma necessidade existencial da inafastabilidade desta su-
premacia para a convivência harmônica em sociedade. Um dos ele-
mentos que compõe a formação do Estado é o poder soberano, ou
seja, não basta o mero poder formal, ele precisa se alocar em uma
posição diferenciada para fazer valer sua vontade. Desta forma, a
existência de uma força superior conduzindo a vontade coletiva é
inerente à própria estrutura originária do estado.
O exercício do poder de polícia é uma das mais claras manifes-
tações da supremacia da vontade do Estado e do interesse coletivo.
- Princípio da Indisponibilidade do Interesse Público: O princí-
pio da indisponibilidade do interesse público retrata que o interesse
da coletividade não pode ser afastado em decorrência do interesse
dos gestores estatais. O interesse público é indisponível, é obrigado
a ser seguido, não podendo ser dispensado em face do proveito
alheio. No exercício da função pública os agentes públicos agem
19
não em nome próprio, mas em nome da coletividade, fazendo valer
o interesse coletivo. Por exemplo, não pode deixar de realizar con-
curso quando necessário, não pode deixar de licitar quando neces-
sário, dentre outros.
LEI Nº 10.836/2004 (BOLSA FAMÍLIA)
LEI Nº 10.836, DE 9 DE JANEIRO DE 2004.
Cria o Programa Bolsa Família e dá outras providências.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, Faço saber que o Congresso Na-
cional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
Art. 1º Fica criado, no âmbito da Presidência da República, o
Programa Bolsa Família, destinado às ações de transferência de ren-
da com condicionalidades.
Parágrafo único. O Programa de que trata o caput tem por fi-
nalidade a unificação dos procedimentos de gestão e execução das
ações de transferência de renda do Governo Federal, especialmen-
te as do Programa Nacional de Renda Mínima vinculado à Educação
- Bolsa Escola, instituído pela Lei nº 10.219, de 11 de abril de 2001,
do Programa Nacional de Acesso à Alimentação - PNAA, criado pela
Lei n o 10.689, de 13 de junho de 2003, do Programa Nacional de
Renda Mínima vinculada à Saúde - Bolsa Alimentação, instituído
pela Medida Provisória n o 2.206-1, de 6 de setembro de 2001, do
Programa Auxílio-Gás, instituído pelo Decreto nº 4.102, de 24 de
janeiro de 2002, e do Cadastramento Único do Governo Federal,
instituído pelo Decreto nº 3.877, de 24 de julho de 2001.
Art. 2º Constituem benefícios financeiros do Programa, obser-
vado o disposto em regulamento:
I - o benefício básico, destinado a unidades familiares que se
encontrem em situação de extrema pobreza;
II - o benefício variável, destinado a unidades familiares que
se encontrem em situação de pobreza e extrema pobreza e que
tenham em sua composição gestantes, nutrizes, crianças entre 0
(zero) e 12 (doze) anos ou adolescentes até 15 (quinze) anos, sendo
pago até o limite de 5 (cinco) benefícios por família; (Redação dada
pela Lei nº 12.512, de 2011)
III - o benefício variável, vinculado ao adolescente, destinado a
unidades familiares que se encontrem em situação de pobreza ou
extrema pobreza e que tenham em sua composição adolescentes
com idade entre 16 (dezesseis) e 17 (dezessete) anos, sendo pago
até o limite de 2 (dois) benefícios por família. (Redação dada pela
Lei nº 11.692, de 2008)
IV - o benefício para superação da extrema pobreza, no limite
de um por família, destinado às unidades familiares beneficiárias
do Programa Bolsa Família e que, cumulativamente: (Redação dada
pela Lei nº 12.817, de 2013)
a) tenham em sua composição crianças e adolescentes de
0 (zero) a 15 (quinze) anos de idade; e (Redação dada pela Lei nº
12.817, de 2013)
b) apresentem soma da renda familiar mensal e dos benefícios
financeiros previstos nos incisos I a III igual ou inferior a R$ 70,00
(setenta reais) per capita . (Incluído pela Lei nº 12.722, de 2012)
§ 1º Para fins do disposto nesta Lei, considera-se:
I - família, a unidade nuclear, eventualmente ampliada por ou-
tros indivíduos que com ela possuam laços de parentesco ou de afi-
nidade, que forme um grupo doméstico, vivendo sob o mesmo teto
e que se mantém pela contribuição de seus membros;
II - (Revogado pela Medida Provisória nº 411, de 2007).
III - renda familiar mensal, a soma dos rendimentos brutos
auferidos mensalmente pela totalidade dos membros da família,
excluindo-se os rendimentos concedidos por programas oficiais de
transferência de renda, nos termos do regulamento.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
§ 2º O valor do benefício básico será de R$ 58,00 (cinqüenta e
oito reais) por mês, concedido a famílias com renda familiar mensal
per capita de até R$ 60,00 (sessenta reais). (Redação dada pela Lei
nº 11.692, de 2008)
§ 3º Serão concedidos a famílias com renda familiar mensal per
capita de até R$ 120,00 (cento e vinte reais), dependendo de sua
composição: (Redação dada pela Lei nº 11.692, de 2008)
I - o benefício variável no valor de R$ 18,00 (dezoito reais); e
(Redação dada pela Lei nº 11.692, de 2008)
II - o benefício variável, vinculado ao adolescente, no valor de
R$ 30,00 (trinta reais). (Redação dada pela Lei nº 11.692, de 2008)
§ 4º Os benefícios financeiros previstos nos incisos I, II, III e IV
do caput poderão ser pagos cumulativamente às famílias benefi-
ciárias, observados os limites fixados nos citados incisos II, III e IV.
(Incluído pela Lei nº 12.722, de 2012)
§ 5º A família cuja renda familiar mensal per capita esteja com-
preendida entre os valores estabelecidos no § 2º e no § 3º deste
artigo receberá exclusivamente os benefícios a que se referem os
incisos II e III do caput deste artigo, respeitados os limites fixados
nesses incisos. (Redação dada pela Lei nº 11.692, de 2008)
§ 6º Os valores dos benefícios e os valores referenciais para ca-
racterização de situação de pobreza ou extrema pobreza de que tra-
tam os §§ 2º e 3º poderão ser majorados pelo Poder Executivo, em
razão da dinâmica socioeconômica do País e de estudos técnicos
sobre o tema, atendido o disposto no parágrafo único do art. 6º .
§ 7º Os atuais beneficiários dos programas a que se refere o
parágrafo único do art. 1º , à medida que passarem a receber os
benefícios do Programa Bolsa Família, deixarão de receber os bene-
fícios daqueles programas.
§ 8º Considera-se benefício variável de caráter extraordinário
a parcela do valor dos benefícios em manutenção das famílias be-
neficiárias dos Programas Bolsa Escola, Bolsa Alimentação, PNAA e
Auxílio-Gás que, na data de ingresso dessas famílias no Programa
Bolsa Família, exceda o limite máximo fixado neste artigo.
§ 9º O benefício a que se refere o § 8º será mantido até a ces-
sação das condições de elegibilidade de cada um dos beneficiários
que lhe deram origem.
§ 10. O Conselho Gestor Interministerial do Programa Bolsa Fa-
mília poderá excepcionalizar o cumprimento dos critérios de que
trata o § 2º , nos casos de calamidade pública ou de situação de
emergência reconhecidos pelo Governo Federal, para fins de con-
cessão do benefício básico em caráter temporário, respeitados os
limites orçamentários e financeiros.
§ 11. Os benefícios financeiros previstos nos incisos I, II, III e IV
do caput serão pagos, mensalmente, por meio de cartão magnético
bancário fornecido pela Caixa Econômica Federal com a identifica-
ção do responsável, mediante o Número de Identificação Social -
NIS, de uso do Governo Federal. (Redação dada pela Lei nº 12.722,
de 2012)
§ 12. Os benefícios poderão ser pagos por meio das seguintes
modalidades de contas, nos termos de resoluções adotadas pelo
Banco Central do Brasil: (Redação dada pela Lei nº 11.692, de 2008)
I – contas-correntes de depósito à vista; (Incluído pela Lei nº
11.692, de 2008)
II - contas especiais de depósito à vista; (Incluído pela Lei nº
11.692, de 2008)
III - contas contábeis; e (Incluído pela Lei nº 11.692, de 2008)
IV - outras espécies de contas que venham a ser criadas. (Inclu-
ído pela Lei nº 11.692, de 2008)
§ 13. No caso de créditos de benefícios disponibilizados inde-
vidamente ou com prescrição do prazo de movimentação definido
em regulamento, os créditos reverterão automaticamente ao Pro-
grama Bolsa Família.
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§ 14. O pagamento dos benefícios previstos nesta Lei será feito
preferencialmente à mulher, na forma do regulamento.
§ 15. O benefício para superação da extrema pobreza corres-
ponderá ao valor necessário para que a soma da renda familiar
mensal e dos benefícios financeiros supere o valor de R$ 70,00 (se-
tenta reais) per capita . (Redação dada pela Lei nº 12.817, de 2013)
§ 16. Caberá ao Poder Executivo ajustar, de acordo com critério
a ser estabelecido em ato específico, o valor definido para a renda
familiar per capita , para fins do pagamento do benefício para su-
peração da extrema pobreza. (Redação dada pela Lei nº 12.817, de
2013)
I - (revogado); (Incluído pela Lei nº 12.817, de 2013)
II - (revogado). (Incluído pela Lei nº 12.817, de 2013)
§ 17. Os beneficiários com idade a partir de 14 (quatorze) anos
e os mencionados no inciso III do caput deste artigo poderão ter
acesso a programas e cursos de educação e qualificação profissio-
nais. (Incluído pela Lei nº 12.817, de 2013)
Art. 2º-A. A partir de 1º de março de 2013, o benefício previs-
to no inciso IV do caput do art. 2º será estendido, independente-
mente do disposto na alínea a desse inciso, às famílias beneficiárias
que apresentem soma da renda familiar mensal e dos benefícios
financeiros previstos nos incisos I a III do caput do art. 2º , igual ou
inferior a R$ 70,00 (setenta reais) per capita . (Incluído pela Lei nº
12.817, de 2013)
Art. 2º-B.A parcela de benefício financeiro de que trata o art. 2º
relativa ao mês de dezembro de 2019 será paga em dobro. (Incluído
pela Medida Provisória nº 898, de 2019)
Art. 3º A concessão dos benefícios dependerá do cumprimen-
to, no que couber, de condicionalidades relativas ao exame pré-
-natal, ao acompanhamento nutricional, ao acompanhamento de
saúde, à freqüência escolar de 85% (oitenta e cinco por cento) em
estabelecimento de ensino regular, sem prejuízo de outras previstas
em regulamento.
Parágrafo único. O acompanhamento da freqüência escolar
relacionada ao benefício previsto no inciso III do caput do art. 2º
desta Lei considerará 75% (setenta e cinco por cento) de freqüên-
cia, em conformidade com o previsto no inciso VI do caput do art.
24 da Lei nº 9.394, de 20 de dezembro de 1996. (Incluído pela Lei
nº 11.692, de 2008)
Art. 4º Fica criado, como órgão de assessoramento imediato
do Presidente da República, o Conselho Gestor Interministerial do
Programa Bolsa Família, com a finalidade de formular e integrar
políticas públicas, definir diretrizes, normas e procedimentos sobre
o desenvolvimento e implementação do Programa Bolsa Família,
bem como apoiar iniciativas para instituição de políticas públicas
sociais visando promover a emancipação das famílias beneficiadas
pelo Programa nas esferas federal, estadual, do Distrito Federal e
municipal, tendo as competências, composição e funcionamento
estabelecidos em ato do Poder Executivo.
Art. 5º O Conselho Gestor Interministerial do Programa Bolsa
Família contará com uma Secretaria-Executiva, com a finalidade de
coordenar, supervisionar, controlar e avaliar a operacionalização do
Programa, compreendendo o cadastramento único, a supervisão do
cumprimento das condicionalidades, o estabelecimento de sistema
de monitoramento, avaliação, gestão orçamentária e financeira, a
definição das formas de participação e controle social e a interlo-
cução com as respectivas instâncias, bem como a articulação entre
o Programa e as políticas públicas sociais de iniciativa dos governos
federal, estadual, do Distrito Federal e municipal.
Art. 6º As despesas do Programa Bolsa Família correrão à conta
das dotações alocadas nos programas federais de transferência de
renda e no Cadastramento Único a que se refere o parágrafo único
do art. 1º , bem como de outras dotações do Orçamento da Segu-
ridade Social da União que vierem a ser consignadas ao Programa.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
Parágrafo único. O Poder Executivo deverá compatibilizar a
quantidade de beneficiários e de benefícios financeiros específicos
do Programa Bolsa Família com as dotações Orçamentárias existen-
tes. (Redação dada pela Lei nº 12.817, de 2013)
Art. 7º Compete à Secretaria-Executiva do Programa Bolsa
Família promover os atos administrativos e de gestão necessários
à execução orçamentária e financeira dos recursos originalmente
destinados aos programas federais de transferência de renda e ao
Cadastramento Único mencionados no parágrafo único do art. 1º .
§ 1º Excepcionalmente, no exercício de 2003, os atos adminis-
trativos e de gestão necessários à execução orçamentária e finan-
ceira, em caráter obrigatório, para pagamento dos benefícios e dos
serviços prestados pelo agente operador e, em caráter facultativo,
para o gerenciamento do Programa Bolsa Família, serão realizados
pelos Ministérios da Educação, da Saúde, de Minas e Energia e
pelo Gabinete do Ministro Extraordinário de Segurança Alimentar
e Combate à Fome, observada orientação emanada da Secretaria-
-Executiva do Programa Bolsa Família quanto aos beneficiários e
respectivos benefícios.
§ 2º No exercício de 2003, as despesas relacionadas à execução
dos Programas Bolsa Escola, Bolsa Alimentação, PNAA e Auxílio-Gás
continuarão a ser executadas orçamentária e financeiramente pelos
respectivos Ministérios e órgãos responsáveis.
§ 3º No exercício de 2004, as dotações relativas aos programas
federais de transferência de renda e ao Cadastramento Único, refe-
ridos no parágrafo único do art. 1º , serão descentralizadas para o
órgão responsável pela execução do Programa Bolsa Família.
Art. 8º A execução e a gestão do Programa Bolsa Família são
públicas e governamentais e dar-se-ão de forma descentralizada,
por meio da conjugação de esforços entre os entes federados, ob-
servada a intersetorialidade, a participação comunitária e o contro-
le social.
§ 1º A execução e a gestão descentralizadas referidas no caput
serão implementadas mediante adesão voluntária dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municípios ao Programa Bolsa Família. (Inclu-
ído pela Lei nº 12.058, de 2009)
§ 2º F ica instituído o Índice de Gestão Descentralizada do Pro-
grama Bolsa Família - IGD, para utilização em âmbito estadual, dis-
trital e municipal, cujos parâmetros serão regulamentados pelo Po-
der Executivo, e destinado a: (Incluído pela Lei nº 12.058, de 2009)
I - medir os resultados da gestão descentralizada, com base
na atuação do gestor estadual, distrital ou municipal na execução
dos procedimentos de cadastramento, na gestão de benefícios e de
condicionalidades, na articulação intersetorial, na implementação
das ações de desenvolvimento das famílias beneficiárias e no acom-
panhamento e execução de procedimentos de controle; (Incluído
pela Lei nº 12.058, de 2009)
II - incentivar a obtenção de resultados qualitativos na gestão
estadual, distrital e municipal do Programa; e (Incluído pela Lei nº
12.058, de 2009)
III - calcular o montante de recursos a ser transferido aos entes
federados a título de apoio financeiro. (Incluído pela Lei nº 12.058,
de 2009)
§ 3º A União transferirá, obrigatoriamente, aos entes federados
que aderirem ao Programa Bolsa Família recursos para apoio finan-
ceiro às ações de gestão e execução descentralizada do Programa,
desde que alcancem índices mínimos no IGD. (Incluído pela Lei nº
12.058, de 2009)
§ 4º Para a execução do previsto neste artigo, o Poder Execu-
tivo Federal regulamentará: (Incluído pela Lei nº 12.058, de 2009)
I - os procedimentos e as condições necessárias para adesão ao
Programa Bolsa Família, incluindo as obrigações dos entes respecti-
vos; (Incluído pela Lei nº 12.058, de 2009)
21
II - os instrumentos, parâmetros e procedimentos de avaliação
de resultados e da qualidade de gestão em âmbito estadual, distri-
tal e municipal; e (Incluído pela Lei nº 12.058, de 2009)
III - os procedimentos e instrumentos de controle e acompa-
nhamento da execução do Programa Bolsa Família pelos entes fe-
derados. (Incluído pela Lei nº 12.058, de 2009)
§ 5º Os resultados alcançados pelo ente federado na gestão do
Programa Bolsa Família, aferidos na forma do inciso I do § 2º serão
considerados como prestação de contas dos recursos transferidos.
(Incluído pela Lei nº 12.058, de 2009)
§ 6º Os Estados, o Distrito Federal e os Municípios submeterão
suas prestações de contas às respectivas instâncias de controle so-
cial, previstas no art. 9º , e, em caso de não aprovação, os recursos
financeiros transferidos na forma do § 3º deverão ser restituídos
pelo ente federado ao respectivo Fundo de Assistência Social, na
forma regulamentada pelo Poder Executivo Federal. (Incluído pela
Lei nº 12.058, de 2009)
§ 7º O montante total dos recursos de que trata o § 3º não
poderá exceder a 3% (três por cento) da previsão orçamentária to-
tal relativa ao pagamento de benefícios do Programa Bolsa Família,
devendo o Poder Executivo fixar os limites e os parâmetros mínimos
para a transferência de recursos para cada ente federado. (Incluído
pela Lei nº 12.058, de 2009)
Art. 9º O controle e a participação social do Programa Bolsa
Família serão realizados, em âmbito local, por um conselho ou por
um comitê instalado pelo Poder Público municipal, na forma do re-
gulamento.
Parágrafo único. A função dos membros do comitê ou do con-
selho a que se refere o caput é considerada serviço público relevan-
te e não será de nenhuma forma remunerada.
Art. 10. O art. 5º da Lei nº 10.689, de 13 de junho de 2003,
passa a vigorar com a seguinte alteração:
“ Art. 5º As despesas com o Programa Nacional de Acesso à
Alimentação correrão à conta das dotações orçamentárias consig-
nadas na Lei Orçamentária Anual, inclusive oriundas do Fundo de
Combate e Erradicação da Pobreza, instituído pelo art. 79 do Ato
das Disposições Constitucionais Transitórias. “ (NR)
Art. 11. Ficam vedadas as concessões de novos benefícios no
âmbito de cada um dos programas a que se refere o parágrafo único
do art. 1º .
Parágrafo único. A validade dos benefícios concedidos no âm-
bito do Programa Nacional de Acesso à Alimentação - PNAA - “Car-
tão Alimentação” encerra-se em 31 de dezembro de 2011. (Incluído
pela Lei nº 12.512, de 2011)
Art. 12. Fica atribuída à Caixa Econômica Federal a função de
Agente Operador do Programa Bolsa Família, mediante remunera-
ção e condições a serem pactuadas com o Governo Federal, obede-
cidas as formalidades legais.
Art. 13. Será de acesso público a relação dos beneficiários e
dos respectivos benefícios do Programa a que se refere o caput do
art. 1º .
Parágrafo único. A relação a que se refere o caput terá divul-
gação em meios eletrônicos de acesso público e em outros meios
previstos em regulamento.
Art. 14. Sem prejuízo das responsabilidades civil, penal e admi-
nistrativa, o servidor público ou o agente da entidade conveniada
ou contratada responsável pela organização e manutenção do ca-
dastro de que trata o art. 1º será responsabilizado quando, dolosa-
mente: (Redação dada pela Lei nº 12.512, de 2011)
I - inserir ou fizer inserir dados ou informações falsas ou diver-
sas das que deveriam ser inscritas no Cadastro Único para Progra-
mas Sociais do Governo Federal - Cadúnico; ou (Incluído pela Lei nº
12.512, de 2011)
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
II - contribuir para que pessoa diversa do beneficiário final re-
ceba o benefício. (Incluído pela Lei nº 12.512, de 2011)
§ 1º (Revogado). (Redação dada pela Lei nº 12.512, de 2011)
§ 2º O servidor público ou agente da entidade contratada que
cometer qualquer das infrações de que trata o caput fica obrigado
a ressarcir integralmente o dano, aplicando-se-lhe multa nunca in-
ferior ao dobro e superior ao quádruplo da quantia paga indevida-
mente. (Redação dada pela Lei nº 12.512, de 2011)
Art. 14-A. Sem prejuízo da sanção penal, será obrigado a efetu-
ar o ressarcimento da importância recebida o beneficiário que do-
losamente tenha prestado informações falsas ou utilizado qualquer
outro meio ilícito, a fim de indevidamente ingressar ou se manter
como beneficiário do Programa Bolsa Família. (Incluído pela Lei nº
12.512, de 2011)
§ 1º O valor apurado para o ressarcimento previsto no caput
será atualizado pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Am-
plo - IPCA, divulgado pela Fundação Instituto Brasileiro de Geografia
e Estatística. (Incluído pela Lei nº 12.512, de 2011)
§ 2º Apurado o valor a ser ressarcido, mediante processo admi-
nistrativo, e não tendo sido pago pelo beneficiário, ao débito serão
aplicados os procedimentos de cobrança dos créditos da União, na
forma da legislação de regência. (Incluído pela Lei nº 12.512, de
2011)
Art. 15. Fica criado no Conselho Gestor Interministerial do Pro-
grama Bolsa Família um cargo, código DAS 101.6, de Secretário-Exe-
cutivo do Programa Bolsa Família.
Art. 16. Na gestão do Programa Bolsa Família, aplicarse-á, no
que couber, a legislação mencionada no parágrafo único do art. 1º ,
observadas as diretrizes do Programa.
Art. 17. Esta Lei entra em vigor na data de sua publicação.
Brasília, 9 de janeiro de 2004; 183º da Independência e 116º
da República.
EXERCÍCIOS
1. De acordo com a Lei Nº 7.998/1990, tem direito à percepção
do seguro-desemprego o trabalhador dispensado sem justa causa
que comprove:
A ter recebido salários de pessoa jurídica relativos a pelo me-
nos 12 (doze) meses nos últimos 18 (dezoito) meses imediatamente
anteriores à data de dispensa, quando da primeira solicitação.
B não estar em gozo do auxílio-desemprego nos 12 (doze) me-
ses imediatamente anteriores à data de dispensa, bem como não
possuir renda própria de qualquer natureza suficiente à sua manu-
tenção e de sua família.
C ter recebido salários de pessoa jurídica, relativos a pelo me-
nos 9 (nove) meses nos últimos 18 (dezoito) meses imediatamente
anteriores à data de dispensa, quando da primeira solicitação.
D não estar em gozo de qualquer benefício previdenciário de
prestação continuada, nem mesmo o auxílio-acidente e o auxílio
suplementar, previstos na Lei Nº 6.367/1976, e nem o abono de
permanência em serviço previsto na Lei Nº 5.890/1973.
22
2. Em cada um dos próximo itens, é apresentada uma situação
hipotética, seguida de uma assertiva a ser julgada à luz das Leis n. o
7.998/1990 e n. o 8.036/1990.
Após ter recebido seu primeiro mês de seguro-desemprego,
Lucas, que havia sido demitido sem justa causa após trabalhar por
cinco anos em determinada empresa de transportes, sofreu um aci-
dente e passou, então, a receber auxílio-acidente. Nessa situação, o
seguro-desemprego de Lucas deverá ser suspenso.
Certo
Errado
3. No tocante ao FGTS, considere:
I. A gestão da aplicação do FGTS é do Ministério do Trabalho e
Emprego que nesta qualidade possui a responsabilidade legal pela
seleção e hierarquização dos projetos a serem contratados.
II. A contribuição para o FGTS incide sobre horas extras e adi-
cionais eventuais, havendo, inclusive, entendimento Sumulado do
Tribunal Superior do Trabalho.
III. Aos membros do conselho curador, enquanto representan-
tes dos trabalhadores, efetivos e suplentes, é assegurada a estabi-
lidade de emprego, da nomeação até um ano após o término do
mandato de representação.
IV. Quando ocorrer a rescisão do contrato por culpa recípro-
ca não haverá qualquer incidência de depósito referente à rescisão
contratual (indenização compensatória) por expressa disposição
legal.
Está correto o que se afirma APENAS em
A II e IV.
B I e III.
C I e IV.
D II, III e IV.
E II e III.
4. Considerando-se as hipóteses abaixo, qual delas NÃO dá en-
sejo à movimentação da conta vinculada do FGTS, nos termos da
Lei no 8.036/1990?
A Concessão de auxílio-doença pela Previdência Social
B Concessão de aposentadoria pela Previdência Social.
C Extinção normal do contrato a termo, inclusive o dos traba-
lhadores temporários regidos pela Lei no 6.019/1974.
D Quando o trabalhador tiver idade igual ou superior a setenta
anos.
E Quando o trabalhador permanecer três anos ininterruptos, a
partir de 1o de junho de 1990, fora do regime do FGTS.
5. Em relação ao Fundo de Garantia do Tempo de Serviço, com
base na Lei n°8.036/90, é correto afirmar:
A A critério da empresa, seus diretores, apenas os que forem
empregados, poderão ser incluídos no regime do FGTS.
B As pessoas jurídicas de direito privado, sem fins lucrativos,
reconhecidas na forma da lei como entidades beneficentes de assis-
tência social, estão dispensadas do recolhimento do FGTS.
C É direito dos trabalhadores, a qualquer tempo da vigência do
contrato, optar pelo regime do FGTS, retroativamente à 05/10/1978
ou à data da sua admissão, se esta última for mais recente.
D Na hipótese de dispensa sem justa causa, a sociedade anô-
nima empregadora pagará, juntamente com as demais parcelas de-
vidas pelo distrato, diretamente ao empregado, importância igual a
40% do montante de todos os depósitos realizados na conta vincu-
lada durante o contrato de trabalho, atualizados monetariamente e
acrescidos os respectivos juros.
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
E É hipótese de movimentação pelo trabalhador de sua conta
vinculada, no curso do contrato de trabalho, quando algum depen-
dente seu for portador do vírus HIV.
6. Em relação à aplicação da Lei n° 8.036/1990, referente ao
Fundo de Garantia de Tempo de Serviço (FGTS), é correto afirmar:
A É competente a Justiça do Trabalho para julgar os dissídios
entre os trabalhadores e os empregadores decorrentes da aplica-
ção desta Lei, mesmo quando a Caixa Econômica Federal, a União
e o Ministério do Trabalho e da Previdência Social figurarem como
assistentes.
B Nas reclamatórias trabalhistas que objetivam o ressarcimen-
to de parcelas relativas ao FGTS, ou que, direta ou indiretamente,
impliquem essa obrigação de fazer, o juiz determinará que a empre-
sa sucumbente proceda ao recolhimento imediato das importân-
cias devidas a tal título.
C Nas reclamatórias trabalhistas que objetivam o ressarcimen-
to de parcelas relativas ao FGTS, ou que, direta ou indiretamente
impliquem essa obrigação de fazer, o juiz poderá determinar que a
empresa sucumbente proceda ao pagamento dos valores devidos a
este título diretamente ao empregado.
D O empregador que não realizar os depósitos previstos nesta
Lei, no prazo fixado, responderá pela incidência da Taxa Referencial
− TR sobre a importância correspondente e sobre o valor dos depó-
sitos, acrescido da TR, incidirão, ainda, juros de mora de 1,0% a.m.
ou fração e multa, sujeitando-se, também, às obrigações e sanções
previstas no Decreto-lei no 368/1968.
E Os depósitos efetuados nas contas vinculadas serão corrigi-
dos monetariamente com base nos parâmetros fixados para atu-
alização dos créditos trabalhistas e capitalizarão juros de três por
cento ao ano.
7. Leia as assertivas a seguir, relacionadas ao Fundo de Garantia
do Tempo de Serviço (FGTS), regido pela Lei nº 8.036, de 11 de maio
de 1990, e responda o que se pede:
I. O FGTS torna obrigatório o depósito até o dia 7 (sete) de cada
mês, em conta bancária vinculada, do percentual de 8% (oito por
cento) da remuneração paga ou devida aos empregados no mês
anterior.
II. O trabalhador poderá sacar seu saldo atualizado do FGTS,
quando for demitido sem justa causa.
III. O recolhimento do FGTS deverá ser efetuado utilizando-se
da Guia de Recolhimento de FGTS e Informações à Previdência So-
cial (GFIP).
Assinale a única alternativa correta:
A Apenas a assertiva I é verdadeira.
B Apenas a assertiva II é verdadeira.
C Apenas a assertiva III é verdadeira.
D Todas as assertivas são verdadeiras.
II - Aos membros do Conselho Curador do FGTS, representan-
tes dos trabalhadores, efetivos e suplentes, é assegurada a garantia
provisória de emprego, cuja duração compreenderá o período de
tempo situado desde a nomeação até um ano após o término do
mandato de representação, podendo ser dispensados por motivo
de falta grave, regularmente comprovada através de processo sin-
dical.
III - Nas hipóteses previstas no artigo 37, §2° da Constituição
da República, ou seja, nos casos em que a Administração Pública
contrata trabalhador sem observância de concurso público prévio,
é indevido o depósito do FGTS na conta vinculada do trabalhador,
cujo contrato de trabalho tenha sido judicialmente declarado nulo,
mesmo se mantido o direito aos salários.
IV - Ocorrendo despedida por culpa recíproca ou força maior,
reconhecida pela Justiça do Trabalho, o empregado terá direito à
importância equivalente a 20% (vinte por cento) do montante de
todos os depósitos realizados em sua conta vinculada do FGTS du-
rante a vigência do contrato de trabalho, atualizados monetaria-
mente e acrescidos dos respectivos juros.
V - Os depósitos do FGTS são corrigidos monetariamente, além
de capitalizarem juros de três por cento ao ano, que são aumenta-
dos após dois anos de vigência do contrato de trabalho.
A São falsas as proposições I e III.
B São falsas as proposições I, II, III e V.
C São falsas as proposições II, IV e V.
D Apenas a proposição I é verdadeira e as demais são falsas.
E Apenas a proposição IV é verdadeira e as demais são falsas.
GABARITO
1 A
2 ERRADO
3 E
4 A
5 E
6 B
7 D
8 A

8. Analise as proposições abaixo e, considerando a Lei nº.

8.036, de 1990 e o entendimento jurisprudencial sumulado, assina-
le a alternativa correta:
I - Na hipótese de denúncia vazia do contrato de trabalho, por
parte do empregador, é devida a indenização de 40% sobre o mon-
tante existente na conta vinculada do trabalhador no FGTS, não se
considerando os saques ocorridos na vigência do contrato de tra-
balho.

23
 LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA

ANOTAÇÕES ______________________________________________________

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24
 ATENDIMENTO
1. Legislação: Lei nº 8.078/1990 (dispõe sobre a proteção do consumidor e dá outras providências) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Resoluções CMN/Bacen nº 3.694/2009 (dispõe sobre a prevenção de riscos na contratação de operações e na prestação de serviços
por parte de instituições financeiras) e alterações posteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3. Marketing em empresas de serviços: marketing de relacionamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
4. Satisfação, valor e retenção de clientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
5. Propaganda e promoção. Telemarketing. Vendas: técnicas de vendas de produtos e serviços financeiros do setor bancário . . . . . 16
 ATENDIMENTO
LEGISLAÇÃO: LEI Nº 8.078/1990 (DISPÕE SOBRE A PRO-
TEÇÃO DO CONSUMIDOR E DÁ OUTRAS PROVIDÊN-
CIAS)
LEI Nº 8.078, DE 11 DE SETEMBRO DE 1990
Dispõe sobre a proteção do consumidor e dá outras providên-
cias.
TÍTULO I
DOS DIREITOS DO CONSUMIDOR
CAPÍTULO I
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 1° O presente código estabelece normas de proteção e de-
fesa do consumidor, de ordem pública e interesse social, nos ter-
mos dos arts. 5°, inciso XXXII, 170, inciso V, da Constituição Federal
e art. 48 de suas Disposições Transitórias.
Art. 2° Consumidor é toda pessoa física ou jurídica que adquire
ou utiliza produto ou serviço como destinatário final.
Parágrafo único. Equipara-se a consumidor a coletividade de
pessoas, ainda que indetermináveis, que haja intervindo nas rela-
ções de consumo.
Art. 3° Fornecedor é toda pessoa física ou jurídica, pública ou
privada, nacional ou estrangeira, bem como os entes despersona-
lizados, que desenvolvem atividade de produção, montagem, cria-
ção, construção, transformação, importação, exportação, distribui-
ção ou comercialização de produtos ou prestação de serviços.
§ 1° Produto é qualquer bem, móvel ou imóvel, material ou
imaterial.
§ 2° Serviço é qualquer atividade fornecida no mercado de con-
sumo, mediante remuneração, inclusive as de natureza bancária, fi-
nanceira, de crédito e securitária, salvo as decorrentes das relações
de caráter trabalhista.
CAPÍTULO II
DA POLÍTICA NACIONAL DE RELAÇÕES DE CONSUMO
Art. 4º A Política Nacional das Relações de Consumo tem por
objetivo o atendimento das necessidades dos consumidores, o res-
peito à sua dignidade, saúde e segurança, a proteção de seus inte-
resses econômicos, a melhoria da sua qualidade de vida, bem como
a transparência e harmonia das relações de consumo, atendidos os
seguintes princípios:
I - reconhecimento da vulnerabilidade do consumidor no mer-
cado de consumo;
II - ação governamental no sentido de proteger efetivamente
o consumidor:
a) por iniciativa direta;
b) por incentivos à criação e desenvolvimento de associações
representativas;
c) pela presença do Estado no mercado de consumo;
d) pela garantia dos produtos e serviços com padrões adequa-
dos de qualidade, segurança, durabilidade e desempenho.
III - harmonização dos interesses dos participantes das relações
de consumo e compatibilização da proteção do consumidor com
a necessidade de desenvolvimento econômico e tecnológico, de
modo a viabilizar os princípios nos quais se funda a ordem econô-
mica (art. 170, da Constituição Federal), sempre com base na boa-fé
e equilíbrio nas relações entre consumidores e fornecedores;
1
IV - educação e informação de fornecedores e consumidores,
quanto aos seus direitos e deveres, com vistas à melhoria do mer-
cado de consumo;
V - incentivo à criação pelos fornecedores de meios eficientes
de controle de qualidade e segurança de produtos e serviços, as-
sim como de mecanismos alternativos de solução de conflitos de
consumo;
VI - coibição e repressão eficientes de todos os abusos prati-
cados no mercado de consumo, inclusive a concorrência desleal e
utilização indevida de inventos e criações industriais das marcas e
nomes comerciais e signos distintivos, que possam causar prejuízos
aos consumidores;
VII - racionalização e melhoria dos serviços públicos;
VIII - estudo constante das modificações do mercado de con-
sumo.
Art. 5° Para a execução da Política Nacional das Relações de
Consumo, contará o poder público com os seguintes instrumentos,
entre outros:
I - manutenção de assistência jurídica, integral e gratuita para
o consumidor carente;
II - instituição de Promotorias de Justiça de Defesa do Consumi-
dor, no âmbito do Ministério Público;
III - criação de delegacias de polícia especializadas no atendi-
mento de consumidores vítimas de infrações penais de consumo;
IV - criação de Juizados Especiais de Pequenas Causas e Varas
Especializadas para a solução de litígios de consumo;
V - concessão de estímulos à criação e desenvolvimento das
Associações de Defesa do Consumidor.
CAPÍTULO III
DOS DIREITOS BÁSICOS DO CONSUMIDOR
Art. 6º São direitos básicos do consumidor:
I - a proteção da vida, saúde e segurança contra os riscos pro-
vocados por práticas no fornecimento de produtos e serviços consi-
derados perigosos ou nocivos;
II - a educação e divulgação sobre o consumo adequado dos
produtos e serviços, asseguradas a liberdade de escolha e a igual-
dade nas contratações;
III - a informação adequada e clara sobre os diferentes produ-
tos e serviços, com especificação correta de quantidade, caracte-
rísticas, composição, qualidade, tributos incidentes e preço, bem
como sobre os riscos que apresentem; (Redação dada pela Lei nº
12.741, de 2012)
IV - a proteção contra a publicidade enganosa e abusiva, mé-
todos comerciais coercitivos ou desleais, bem como contra práticas
e cláusulas abusivas ou impostas no fornecimento de produtos e
serviços;
V - a modificação das cláusulas contratuais que estabeleçam
prestações desproporcionais ou sua revisão em razão de fatos su-
pervenientes que as tornem excessivamente onerosas;
VI - a efetiva prevenção e reparação de danos patrimoniais e
morais, individuais, coletivos e difusos;
VII - o acesso aos órgãos judiciários e administrativos com vis-
tas à prevenção ou reparação de danos patrimoniais e morais, indi-
viduais, coletivos ou difusos, assegurada a proteção Jurídica, admi-
nistrativa e técnica aos necessitados;
VIII - a facilitação da defesa de seus direitos, inclusive com a
inversão do ônus da prova, a seu favor, no processo civil, quando, a
critério do juiz, for verossímil a alegação ou quando for ele hipossu-
ficiente, segundo as regras ordinárias de experiências;
IX - (Vetado);
 ATENDIMENTO
X - a adequada e eficaz prestação dos serviços públicos em ge-
ral.
Parágrafo único. A informação de que trata o inciso III do caput
deste artigo deve ser acessível à pessoa com deficiência, observado
o disposto em regulamento. (Incluído pela Lei nº 13.146, de 2015)
Art. 7° Os direitos previstos neste código não excluem outros
decorrentes de tratados ou convenções internacionais de que o
Brasil seja signatário, da legislação interna ordinária, de regulamen-
tos expedidos pelas autoridades administrativas competentes, bem
como dos que derivem dos princípios gerais do direito, analogia,
costumes e equidade.
Parágrafo único. Tendo mais de um autor a ofensa, todos res-
ponderão solidariamente pela reparação dos danos previstos nas
normas de consumo.
CAPÍTULO IV
DA QUALIDADE DE PRODUTOS E SERVIÇOS, DA PREVENÇÃO E
DA REPARAÇÃO DOS DANOS
SEÇÃO I
DA PROTEÇÃO À SAÚDE E SEGURANÇA
Art. 8° Os produtos e serviços colocados no mercado de consu-
mo não acarretarão riscos à saúde ou segurança dos consumidores,
exceto os considerados normais e previsíveis em decorrência de
sua natureza e fruição, obrigando-se os fornecedores, em qualquer
hipótese, a dar as informações necessárias e adequadas a seu res-
peito.
§ 1º Em se tratando de produto industrial, ao fabricante cabe
prestar as informações a que se refere este artigo, através de im-
pressos apropriados que devam acompanhar o produto. (Redação
dada pela Lei nº 13.486, de 2017)
§ 2º O fornecedor deverá higienizar os equipamentos e utensí-
lios utilizados no fornecimento de produtos ou serviços, ou coloca-
dos à disposição do consumidor, e informar, de maneira ostensiva e
adequada, quando for o caso, sobre o risco de contaminação. (In-
cluído pela Lei nº 13.486, de 2017)
Art. 9° O fornecedor de produtos e serviços potencialmente
nocivos ou perigosos à saúde ou segurança deverá informar, de ma-
neira ostensiva e adequada, a respeito da sua nocividade ou peri-
culosidade, sem prejuízo da adoção de outras medidas cabíveis em
cada caso concreto.
Art. 10. O fornecedor não poderá colocar no mercado de con-
sumo produto ou serviço que sabe ou deveria saber apresentar alto
grau de nocividade ou periculosidade à saúde ou segurança.
§ 1° O fornecedor de produtos e serviços que, posteriormente
à sua introdução no mercado de consumo, tiver conhecimento da
periculosidade que apresentem, deverá comunicar o fato imediata-
mente às autoridades competentes e aos consumidores, mediante
anúncios publicitários.
§ 2° Os anúncios publicitários a que se refere o parágrafo ante-
rior serão veiculados na imprensa, rádio e televisão, às expensas do
fornecedor do produto ou serviço.
§ 3° Sempre que tiverem conhecimento de periculosidade de
produtos ou serviços à saúde ou segurança dos consumidores, a
União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios deverão infor-
má-los a respeito.
Art. 11. (Vetado).
SEÇÃO II
DA RESPONSABILIDADE PELO FATO DO PRODUTO E DO SER-
VIÇO
Art. 12. O fabricante, o produtor, o construtor, nacional ou es-
trangeiro, e o importador respondem, independentemente da exis-
tência de culpa, pela reparação dos danos causados aos consumi-
2
dores por defeitos decorrentes de projeto, fabricação, construção,
montagem, fórmulas, manipulação, apresentação ou acondiciona-
mento de seus produtos, bem como por informações insuficientes
ou inadequadas sobre sua utilização e riscos.
§ 1° O produto é defeituoso quando não oferece a segurança
que dele legitimamente se espera, levando-se em consideração as
circunstâncias relevantes, entre as quais:
I - sua apresentação;
II - o uso e os riscos que razoavelmente dele se esperam;
III - a época em que foi colocado em circulação.
§ 2º O produto não é considerado defeituoso pelo fato de outro
de melhor qualidade ter sido colocado no mercado.
§ 3° O fabricante, o construtor, o produtor ou importador só
não será responsabilizado quando provar:
I - que não colocou o produto no mercado;
II - que, embora haja colocado o produto no mercado, o defeito
inexiste;
III - a culpa exclusiva do consumidor ou de terceiro.
Art. 13. O comerciante é igualmente responsável, nos termos
do artigo anterior, quando:
I - o fabricante, o construtor, o produtor ou o importador não
puderem ser identificados;
II - o produto for fornecido sem identificação clara do seu fabri-
cante, produtor, construtor ou importador;
III - não conservar adequadamente os produtos perecíveis.
Parágrafo único. Aquele que efetivar o pagamento ao prejudi-
cado poderá exercer o direito de regresso contra os demais respon-
sáveis, segundo sua participação na causação do evento danoso.
Art. 14. O fornecedor de serviços responde, independente-
mente da existência de culpa, pela reparação dos danos causados
aos consumidores por defeitos relativos à prestação dos serviços,
bem como por informações insuficientes ou inadequadas sobre sua
fruição e riscos.
§ 1° O serviço é defeituoso quando não fornece a segurança
que o consumidor dele pode esperar, levando-se em consideração
as circunstâncias relevantes, entre as quais:
I - o modo de seu fornecimento;
II - o resultado e os riscos que razoavelmente dele se esperam;
III - a época em que foi fornecido.
§ 2º O serviço não é considerado defeituoso pela adoção de
novas técnicas.
§ 3° O fornecedor de serviços só não será responsabilizado
quando provar:
I - que, tendo prestado o serviço, o defeito inexiste;
II - a culpa exclusiva do consumidor ou de terceiro.
§ 4° A responsabilidade pessoal dos profissionais liberais será
apurada mediante a verificação de culpa.
Art. 15. (Vetado)
Art. 16. (Vetado)
Art. 17. Para os efeitos desta Seção, equiparam-se aos consumi-
dores todas as vítimas do evento.
SEÇÃO III
DA RESPONSABILIDADE POR VÍCIO DO PRODUTO E DO SER-
VIÇO
Art. 18. Os fornecedores de produtos de consumo duráveis ou
não duráveis respondem solidariamente pelos vícios de qualidade
ou quantidade que os tornem impróprios ou inadequados ao con-
sumo a que se destinam ou lhes diminuam o valor, assim como por
aqueles decorrentes da disparidade, com a indicações constantes
do recipiente, da embalagem, rotulagem ou mensagem publicitária,
respeitadas as variações decorrentes de sua natureza, podendo o
consumidor exigir a substituição das partes viciadas.
 ATENDIMENTO
§ 1° Não sendo o vício sanado no prazo máximo de trinta dias,
pode o consumidor exigir, alternativamente e à sua escolha:
I - a substituição do produto por outro da mesma espécie, em
perfeitas condições de uso;
II - a restituição imediata da quantia paga, monetariamente
atualizada, sem prejuízo de eventuais perdas e danos;
III - o abatimento proporcional do preço.
§ 2° Poderão as partes convencionar a redução ou ampliação
do prazo previsto no parágrafo anterior, não podendo ser inferior a
sete nem superior a cento e oitenta dias. Nos contratos de adesão,
a cláusula de prazo deverá ser convencionada em separado, por
meio de manifestação expressa do consumidor.
§ 3° O consumidor poderá fazer uso imediato das alternativas
do § 1° deste artigo sempre que, em razão da extensão do vício,
a substituição das partes viciadas puder comprometer a qualidade
ou características do produto, diminuir-lhe o valor ou se tratar de
produto essencial.
§ 4° Tendo o consumidor optado pela alternativa do inciso I
do § 1° deste artigo, e não sendo possível a substituição do bem,
poderá haver substituição por outro de espécie, marca ou modelo
diversos, mediante complementação ou restituição de eventual di-
ferença de preço, sem prejuízo do disposto nos incisos II e III do §
1° deste artigo.
§ 5° No caso de fornecimento de produtos in natura, será
responsável perante o consumidor o fornecedor imediato, exceto
quando identificado claramente seu produtor.
§ 6° São impróprios ao uso e consumo:
I - os produtos cujos prazos de validade estejam vencidos;
II - os produtos deteriorados, alterados, adulterados, avariados,
falsificados, corrompidos, fraudados, nocivos à vida ou à saúde,
perigosos ou, ainda, aqueles em desacordo com as normas regula-
mentares de fabricação, distribuição ou apresentação;
III - os produtos que, por qualquer motivo, se revelem inade-
quados ao fim a que se destinam.
Art. 19. Os fornecedores respondem solidariamente pelos ví-
cios de quantidade do produto sempre que, respeitadas as varia-
ções decorrentes de sua natureza, seu conteúdo líquido for inferior
às indicações constantes do recipiente, da embalagem, rotulagem
ou de mensagem publicitária, podendo o consumidor exigir, alter-
nativamente e à sua escolha:
I - o abatimento proporcional do preço;
II - complementação do peso ou medida;
III - a substituição do produto por outro da mesma espécie,
marca ou modelo, sem os aludidos vícios;
IV - a restituição imediata da quantia paga, monetariamente
atualizada, sem prejuízo de eventuais perdas e danos.
§ 1° Aplica-se a este artigo o disposto no § 4° do artigo anterior.
§ 2° O fornecedor imediato será responsável quando fizer a pe-
sagem ou a medição e o instrumento utilizado não estiver aferido
segundo os padrões oficiais.
Art. 20. O fornecedor de serviços responde pelos vícios de qua-
lidade que os tornem impróprios ao consumo ou lhes diminuam o
valor, assim como por aqueles decorrentes da disparidade com as
indicações constantes da oferta ou mensagem publicitária, poden-
do o consumidor exigir, alternativamente e à sua escolha:
I - a reexecução dos serviços, sem custo adicional e quando ca-
bível;
II - a restituição imediata da quantia paga, monetariamente
atualizada, sem prejuízo de eventuais perdas e danos;
III - o abatimento proporcional do preço.
§ 1° A reexecução dos serviços poderá ser confiada a terceiros
devidamente capacitados, por conta e risco do fornecedor.
§ 2° São impróprios os serviços que se mostrem inadequados
para os fins que razoavelmente deles se esperam, bem como aque-
les que não atendam as normas regulamentares de prestabilidade.
3
Art. 21. No fornecimento de serviços que tenham por obje-
tivo a reparação de qualquer produto considerar-se-á implícita a
obrigação do fornecedor de empregar componentes de reposição
originais adequados e novos, ou que mantenham as especificações
técnicas do fabricante, salvo, quanto a estes últimos, autorização
em contrário do consumidor.
Art. 22. Os órgãos públicos, por si ou suas empresas, concessio-
nárias, permissionárias ou sob qualquer outra forma de empreen-
dimento, são obrigados a fornecer serviços adequados, eficientes,
seguros e, quanto aos essenciais, contínuos.
Parágrafo único. Nos casos de descumprimento, total ou par-
cial, das obrigações referidas neste artigo, serão as pessoas jurídicas
compelidas a cumpri-las e a reparar os danos causados, na forma
prevista neste código.
Art. 23. A ignorância do fornecedor sobre os vícios de qualida-
de por inadequação dos produtos e serviços não o exime de res-
ponsabilidade.
Art. 24. A garantia legal de adequação do produto ou serviço
independe de termo expresso, vedada a exoneração contratual do
fornecedor.
Art. 25. É vedada a estipulação contratual de cláusula que im-
possibilite, exonere ou atenue a obrigação de indenizar prevista
nesta e nas seções anteriores.
§ 1° Havendo mais de um responsável pela causação do dano,
todos responderão solidariamente pela reparação prevista nesta e
nas seções anteriores.
§ 2° Sendo o dano causado por componente ou peça incorpo-
rada ao produto ou serviço, são responsáveis solidários seu fabri-
cante, construtor ou importador e o que realizou a incorporação.
SEÇÃO IV
DA DECADÊNCIA E DA PRESCRIÇÃO
Art. 26. O direito de reclamar pelos vícios aparentes ou de fácil
constatação caduca em:
I - trinta dias, tratando-se de fornecimento de serviço e de pro-
dutos não duráveis;
II - noventa dias, tratando-se de fornecimento de serviço e de
produtos duráveis.
§ 1° Inicia-se a contagem do prazo decadencial a partir da en-
trega efetiva do produto ou do término da execução dos serviços.
§ 2° Obstam a decadência:
I - a reclamação comprovadamente formulada pelo consumidor
perante o fornecedor de produtos e serviços até a resposta negativa
correspondente, que deve ser transmitida de forma inequívoca;
II - (Vetado).
III - a instauração de inquérito civil, até seu encerramento.
§ 3° Tratando-se de vício oculto, o prazo decadencial inicia-se
no momento em que ficar evidenciado o defeito.
Art. 27. Prescreve em cinco anos a pretensão à reparação pelos
danos causados por fato do produto ou do serviço prevista na Se-
ção II deste Capítulo, iniciando-se a contagem do prazo a partir do
conhecimento do dano e de sua autoria.
SEÇÃO V
DA DESCONSIDERAÇÃO DA PERSONALIDADE JURÍDICA
Art. 28. O juiz poderá desconsiderar a personalidade jurídica da
sociedade quando, em detrimento do consumidor, houver abuso
de direito, excesso de poder, infração da lei, fato ou ato ilícito ou
violação dos estatutos ou contrato social. A desconsideração tam-
bém será efetivada quando houver falência, estado de insolvência,
encerramento ou inatividade da pessoa jurídica provocados por má
administração.
 ATENDIMENTO
§ 1° (Vetado).
§ 2° As sociedades integrantes dos grupos societários e as so-
ciedades controladas, são subsidiariamente responsáveis pelas
obrigações decorrentes deste código.
§ 3° As sociedades consorciadas são solidariamente responsá-
veis pelas obrigações decorrentes deste código.
§ 4° As sociedades coligadas só responderão por culpa.
§ 5° Também poderá ser desconsiderada a pessoa jurídica sem-
pre que sua personalidade for, de alguma forma, obstáculo ao res-
sarcimento de prejuízos causados aos consumidores.
CAPÍTULO V
DAS PRÁTICAS COMERCIAIS
SEÇÃO I
DAS DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 29. Para os fins deste Capítulo e do seguinte, equiparam-se
aos consumidores todas as pessoas determináveis ou não, expostas
às práticas nele previstas.
SEÇÃO II
DA OFERTA
Art. 30. Toda informação ou publicidade, suficientemente pre-
cisa, veiculada por qualquer forma ou meio de comunicação com
relação a produtos e serviços oferecidos ou apresentados, obriga o
fornecedor que a fizer veicular ou dela se utilizar e integra o contra-
to que vier a ser celebrado.
Art. 31. A oferta e apresentação de produtos ou serviços devem
assegurar informações corretas, claras, precisas, ostensivas e em
língua portuguesa sobre suas características, qualidades, quantida-
de, composição, preço, garantia, prazos de validade e origem, entre
outros dados, bem como sobre os riscos que apresentam à saúde e
segurança dos consumidores.
Parágrafo único. As informações de que trata este artigo, nos
produtos refrigerados oferecidos ao consumidor, serão gravadas de
forma indelével. (Incluído pela Lei nº 11.989, de 2009)
Art. 32. Os fabricantes e importadores deverão assegurar a
oferta de componentes e peças de reposição enquanto não cessar
a fabricação ou importação do produto.
Parágrafo único. Cessadas a produção ou importação, a oferta
deverá ser mantida por período razoável de tempo, na forma da lei.
Art. 33. Em caso de oferta ou venda por telefone ou reembolso
postal, deve constar o nome do fabricante e endereço na embala-
gem, publicidade e em todos os impressos utilizados na transação
comercial.
Parágrafo único. É proibida a publicidade de bens e serviços
por telefone, quando a chamada for onerosa ao consumidor que a
origina. (Incluído pela Lei nº 11.800, de 2008).
Art. 34. O fornecedor do produto ou serviço é solidariamente
responsável pelos atos de seus prepostos ou representantes autô-
nomos.
Art. 35. Se o fornecedor de produtos ou serviços recusar cum-
primento à oferta, apresentação ou publicidade, o consumidor po-
derá, alternativamente e à sua livre escolha:
I - exigir o cumprimento forçado da obrigação, nos termos da
oferta, apresentação ou publicidade;
II - aceitar outro produto ou prestação de serviço equivalente;
III - rescindir o contrato, com direito à restituição de quantia
eventualmente antecipada, monetariamente atualizada, e a perdas
e danos.
4
SEÇÃO III
DA PUBLICIDADE
Art. 36. A publicidade deve ser veiculada de tal forma que o
consumidor, fácil e imediatamente, a identifique como tal.
Parágrafo único. O fornecedor, na publicidade de seus produtos
ou serviços, manterá, em seu poder, para informação dos legítimos
interessados, os dados fáticos, técnicos e científicos que dão sus-
tentação à mensagem.
Art. 37. É proibida toda publicidade enganosa ou abusiva.
§ 1° É enganosa qualquer modalidade de informação ou co-
municação de caráter publicitário, inteira ou parcialmente falsa, ou,
por qualquer outro modo, mesmo por omissão, capaz de induzir
em erro o consumidor a respeito da natureza, características, quali-
dade, quantidade, propriedades, origem, preço e quaisquer outros
dados sobre produtos e serviços.
§ 2° É abusiva, dentre outras a publicidade discriminatória de
qualquer natureza, a que incite à violência, explore o medo ou a su-
perstição, se aproveite da deficiência de julgamento e experiência
da criança, desrespeita valores ambientais, ou que seja capaz de in-
duzir o consumidor a se comportar de forma prejudicial ou perigosa
à sua saúde ou segurança.
§ 3° Para os efeitos deste código, a publicidade é enganosa por
omissão quando deixar de informar sobre dado essencial do produ-
to ou serviço.
§ 4° (Vetado).
Art. 38. O ônus da prova da veracidade e correção da informa-
ção ou comunicação publicitária cabe a quem as patrocina.
SEÇÃO IV
DAS PRÁTICAS ABUSIVAS
Art. 39. É vedado ao fornecedor de produtos ou serviços, den-
tre outras práticas abusivas:
I - condicionar o fornecimento de produto ou de serviço ao
fornecimento de outro produto ou serviço, bem como, sem justa
causa, a limites quantitativos;
II - recusar atendimento às demandas dos consumidores, na
exata medida de suas disponibilidades de estoque, e, ainda, de con-
formidade com os usos e costumes;
III - enviar ou entregar ao consumidor, sem solicitação prévia,
qualquer produto, ou fornecer qualquer serviço;
IV - prevalecer-se da fraqueza ou ignorância do consumidor,
tendo em vista sua idade, saúde, conhecimento ou condição social,
para impingir-lhe seus produtos ou serviços;
V - exigir do consumidor vantagem manifestamente excessiva;
VI - executar serviços sem a prévia elaboração de orçamento e
autorização expressa do consumidor, ressalvadas as decorrentes de
práticas anteriores entre as partes;
VII - repassar informação depreciativa, referente a ato pratica-
do pelo consumidor no exercício de seus direitos;
VIII - colocar, no mercado de consumo, qualquer produto ou
serviço em desacordo com as normas expedidas pelos órgãos ofi-
ciais competentes ou, se normas específicas não existirem, pela
Associação Brasileira de Normas Técnicas ou outra entidade cre-
denciada pelo Conselho Nacional de Metrologia, Normalização e
Qualidade Industrial (Conmetro);
IX - recusar a venda de bens ou a prestação de serviços, di-
retamente a quem se disponha a adquiri-los mediante pronto pa-
gamento, ressalvados os casos de intermediação regulados em leis
especiais;
X - elevar sem justa causa o preço de produtos ou serviços.
XI - Dispositivo incluído pela MPV nº 1.890-67, de 22.10.1999,
transformado em inciso XIII, quando da conversão na Lei nº 9.870,
de 23.11.1999.
 ATENDIMENTO
XII - deixar de estipular prazo para o cumprimento de sua obri-
gação ou deixar a fixação de seu termo inicial a seu exclusivo crité-
rio.
XIII - aplicar fórmula ou índice de reajuste diverso do legal ou
contratualmente estabelecido. Parágrafo único. Os serviços presta-
dos e os produtos remetidos ou entregues ao consumidor, na hipó-
tese prevista no inciso III, equiparam-se às amostras grátis, inexis-
tindo obrigação de pagamento.
XIV - permitir o ingresso em estabelecimentos comerciais ou
de serviços de um número maior de consumidores que o fixado
pela autoridade administrativa como máximo. (Incluído pela Lei nº
13.425, de 2017)
Parágrafo único. Os serviços prestados e os produtos remetidos
ou entregues ao consumidor, na hipótese prevista no inciso III, equi-
param-se às amostras grátis, inexistindo obrigação de pagamento.
Art. 40. O fornecedor de serviço será obrigado a entregar ao
consumidor orçamento prévio discriminando o valor da mão-de-o-
bra, dos materiais e equipamentos a serem empregados, as con-
dições de pagamento, bem como as datas de início e término dos
serviços.
§ 1º Salvo estipulação em contrário, o valor orçado terá valida-
de pelo prazo de dez dias, contado de seu recebimento pelo con-
sumidor.
§ 2° Uma vez aprovado pelo consumidor, o orçamento obriga
os contraentes e somente pode ser alterado mediante livre nego-
ciação das partes.
§ 3° O consumidor não responde por quaisquer ônus ou acrés-
cimos decorrentes da contratação de serviços de terceiros não pre-
vistos no orçamento prévio.
Art. 41. No caso de fornecimento de produtos ou de serviços
sujeitos ao regime de controle ou de tabelamento de preços, os
fornecedores deverão respeitar os limites oficiais sob pena de não
o fazendo, responderem pela restituição da quantia recebida em
excesso, monetariamente atualizada, podendo o consumidor exigir
à sua escolha, o desfazimento do negócio, sem prejuízo de outras
sanções cabíveis.
SEÇÃO V
DA COBRANÇA DE DÍVIDAS
Art. 42. Na cobrança de débitos, o consumidor inadimplente
não será exposto a ridículo, nem será submetido a qualquer tipo de
constrangimento ou ameaça.
Parágrafo único. O consumidor cobrado em quantia indevida
tem direito à repetição do indébito, por valor igual ao dobro do que
pagou em excesso, acrescido de correção monetária e juros legais,
salvo hipótese de engano justificável.
Art. 42-A. Em todos os documentos de cobrança de débitos
apresentados ao consumidor, deverão constar o nome, o endereço
e o número de inscrição no Cadastro de Pessoas Físicas – CPF ou
no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica – CNPJ do fornecedor do
produto ou serviço correspondente.
SEÇÃO VI
DOS BANCOS DE DADOS E CADASTROS DE CONSUMIDORES
Art. 43. O consumidor, sem prejuízo do disposto no art. 86, terá
acesso às informações existentes em cadastros, fichas, registros e
dados pessoais e de consumo arquivados sobre ele, bem como so-
bre as suas respectivas fontes.
§ 1° Os cadastros e dados de consumidores devem ser objeti-
vos, claros, verdadeiros e em linguagem de fácil compreensão, não
podendo conter informações negativas referentes a período supe-
rior a cinco anos.
5
§ 2° A abertura de cadastro, ficha, registro e dados pessoais
e de consumo deverá ser comunicada por escrito ao consumidor,
quando não solicitada por ele.
§ 3° O consumidor, sempre que encontrar inexatidão nos seus
dados e cadastros, poderá exigir sua imediata correção, devendo o
arquivista, no prazo de cinco dias úteis, comunicar a alteração aos
eventuais destinatários das informações incorretas.
§ 4° Os bancos de dados e cadastros relativos a consumidores,
os serviços de proteção ao crédito e congêneres são considerados
entidades de caráter público.
§ 5° Consumada a prescrição relativa à cobrança de débitos do
consumidor, não serão fornecidas, pelos respectivos Sistemas de
Proteção ao Crédito, quaisquer informações que possam impedir
ou dificultar novo acesso ao crédito junto aos fornecedores.
§ 6o Todas as informações de que trata o caput deste artigo
devem ser disponibilizadas em formatos acessíveis, inclusive para
a pessoa com deficiência, mediante solicitação do consumidor. (In-
cluído pela Lei nº 13.146, de 2015)
Art. 44. Os órgãos públicos de defesa do consumidor mante-
rão cadastros atualizados de reclamações fundamentadas contra
fornecedores de produtos e serviços, devendo divulgá-lo pública e
anualmente. A divulgação indicará se a reclamação foi atendida ou
não pelo fornecedor.
§ 1° É facultado o acesso às informações lá constantes para
orientação e consulta por qualquer interessado.
§ 2° Aplicam-se a este artigo, no que couber, as mesmas regras
enunciadas no artigo anterior e as do parágrafo único do art. 22
deste código.
Art. 45. (Vetado).
CAPÍTULO VI
DA PROTEÇÃO CONTRATUAL
SEÇÃO I
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 46. Os contratos que regulam as relações de consumo não
obrigarão os consumidores, se não lhes for dada a oportunidade de
tomar conhecimento prévio de seu conteúdo, ou se os respectivos
instrumentos forem redigidos de modo a dificultar a compreensão
de seu sentido e alcance.
Art. 47. As cláusulas contratuais serão interpretadas de manei-
ra mais favorável ao consumidor.
Art. 48. As declarações de vontade constantes de escritos par-
ticulares, recibos e pré-contratos relativos às relações de consumo
vinculam o fornecedor, ensejando inclusive execução específica,
nos termos do art. 84 e parágrafos.
Art. 49. O consumidor pode desistir do contrato, no prazo de 7
dias a contar de sua assinatura ou do ato de recebimento do produ-
to ou serviço, sempre que a contratação de fornecimento de produ-
tos e serviços ocorrer fora do estabelecimento comercial, especial-
mente por telefone ou a domicílio.
Parágrafo único. Se o consumidor exercitar o direito de arre-
pendimento previsto neste artigo, os valores eventualmente pagos,
a qualquer título, durante o prazo de reflexão, serão devolvidos, de
imediato, monetariamente atualizados.
Art. 50. A garantia contratual é complementar à legal e será
conferida mediante termo escrito.
Parágrafo único. O termo de garantia ou equivalente deve ser
padronizado e esclarecer, de maneira adequada em que consiste a
mesma garantia, bem como a forma, o prazo e o lugar em que pode
ser exercitada e os ônus a cargo do consumidor, devendo ser-lhe
 ATENDIMENTO
entregue, devidamente preenchido pelo fornecedor, no ato do for-
necimento, acompanhado de manual de instrução, de instalação e
uso do produto em linguagem didática, com ilustrações.
SEÇÃO II
DAS CLÁUSULAS ABUSIVAS
Art. 51. São nulas de pleno direito, entre outras, as cláusulas
contratuais relativas ao fornecimento de produtos e serviços que:
I - impossibilitem, exonerem ou atenuem a responsabilidade
do fornecedor por vícios de qualquer natureza dos produtos e ser-
viços ou impliquem renúncia ou disposição de direitos. Nas relações
de consumo entre o fornecedor e o consumidor pessoa jurídica, a
indenização poderá ser limitada, em situações justificáveis;
II - subtraiam ao consumidor a opção de reembolso da quantia
já paga, nos casos previstos neste código;
III - transfiram responsabilidades a terceiros;
IV - estabeleçam obrigações consideradas iníquas, abusivas,
que coloquem o consumidor em desvantagem exagerada, ou sejam
incompatíveis com a boa-fé ou a equidade;
V - (Vetado);
VI - estabeleçam inversão do ônus da prova em prejuízo do con-
sumidor;
VII - determinem a utilização compulsória de arbitragem;
VIII - imponham representante para concluir ou realizar outro
negócio jurídico pelo consumidor;
IX - deixem ao fornecedor a opção de concluir ou não o contra-
to, embora obrigando o consumidor;
X - permitam ao fornecedor, direta ou indiretamente, variação
do preço de maneira unilateral;
XI - autorizem o fornecedor a cancelar o contrato unilateral-
mente, sem que igual direito seja conferido ao consumidor;
XII - obriguem o consumidor a ressarcir os custos de cobrança
de sua obrigação, sem que igual direito lhe seja conferido contra o
fornecedor;
XIII - autorizem o fornecedor a modificar unilateralmente o
conteúdo ou a qualidade do contrato, após sua celebração;
XIV - infrinjam ou possibilitem a violação de normas ambien-
tais;
XV - estejam em desacordo com o sistema de proteção ao con-
sumidor;
XVI - possibilitem a renúncia do direito de indenização por ben-
feitorias necessárias.
§ 1º Presume-se exagerada, entre outros casos, a vantagem
que:
I - ofende os princípios fundamentais do sistema jurídico a que
pertence;
II - restringe direitos ou obrigações fundamentais inerentes à
natureza do contrato, de tal modo a ameaçar seu objeto ou equilí-
brio contratual;
III - se mostra excessivamente onerosa para o consumidor, con-
siderando-se a natureza e conteúdo do contrato, o interesse das
partes e outras circunstâncias peculiares ao caso.
§ 2° A nulidade de uma cláusula contratual abusiva não invalida
o contrato, exceto quando de sua ausência, apesar dos esforços de
integração, decorrer ônus excessivo a qualquer das partes.
§ 3° (Vetado).
§ 4° É facultado a qualquer consumidor ou entidade que o re-
presente requerer ao Ministério Público que ajuíze a competente
ação para ser declarada a nulidade de cláusula contratual que con-
trarie o disposto neste código ou de qualquer forma não assegure o
justo equilíbrio entre direitos e obrigações das partes.
6
Art. 52. No fornecimento de produtos ou serviços que envolva
outorga de crédito ou concessão de financiamento ao consumidor,
o fornecedor deverá, entre outros requisitos, informá-lo prévia e
adequadamente sobre:
I - preço do produto ou serviço em moeda corrente nacional;
II - montante dos juros de mora e da taxa efetiva anual de juros;
III - acréscimos legalmente previstos;
IV - número e periodicidade das prestações;
V - soma total a pagar, com e sem financiamento.
§ 1° As multas de mora decorrentes do inadimplemento de
obrigações no seu termo não poderão ser superiores a dois por
cento do valor da prestação.
§ 2º É assegurado ao consumidor a liquidação antecipada do
débito, total ou parcialmente, mediante redução proporcional dos
juros e demais acréscimos.
Art. 53. Nos contratos de compra e venda de móveis ou imó-
veis mediante pagamento em prestações, bem como nas alienações
fiduciárias em garantia, consideram-se nulas de pleno direito as
cláusulas que estabeleçam a perda total das prestações pagas em
benefício do credor que, em razão do inadimplemento, pleitear a
resolução do contrato e a retomada do produto alienado.
§ 1° (Vetado).
§ 2º Nos contratos do sistema de consórcio de produtos du-
ráveis, a compensação ou a restituição das parcelas quitadas, na
forma deste artigo, terá descontada, além da vantagem econômica
auferida com a fruição, os prejuízos que o desistente ou inadim-
plente causar ao grupo.
§ 3° Os contratos de que trata o caput deste artigo serão ex-
pressos em moeda corrente nacional.
SEÇÃO III
DOS CONTRATOS DE ADESÃO
Art. 54. Contrato de adesão é aquele cujas cláusulas tenham
sido aprovadas pela autoridade competente ou estabelecidas uni-
lateralmente pelo fornecedor de produtos ou serviços, sem que o
consumidor possa discutir ou modificar substancialmente seu con-
teúdo.
§ 1° A inserção de cláusula no formulário não desfigura a natu-
reza de adesão do contrato.
§ 2° Nos contratos de adesão admite-se cláusula resolutória,
desde que a alternativa, cabendo a escolha ao consumidor, ressal-
vando-se o disposto no § 2° do artigo anterior.
§ 3º Os contratos de adesão escritos serão redigidos em termos
claros e com caracteres ostensivos e legíveis, cujo tamanho da fonte
não será inferior ao corpo doze, de modo a facilitar sua compreen-
são pelo consumidor.
§ 4° As cláusulas que implicarem limitação de direito do consu-
midor deverão ser redigidas com destaque, permitindo sua imedia-
ta e fácil compreensão.
CAPÍTULO VII
DAS SANÇÕES ADMINISTRATIVAS1
Art. 55. A União, os Estados e o Distrito Federal, em caráter
concorrente e nas suas respectivas áreas de atuação administrativa,
baixarão normas relativas à produção, industrialização, distribuição
e consumo de produtos e serviços.
§ 1° A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios fis-
calizarão e controlarão a produção, industrialização, distribuição, a
publicidade de produtos e serviços e o mercado de consumo, no
1 (Vide Lei nº 8.656, de 1993)
 ATENDIMENTO
interesse da preservação da vida, da saúde, da segurança, da infor-
mação e do bem-estar do consumidor, baixando as normas que se
fizerem necessárias.
§ 2° (Vetado).
§ 3° Os órgãos federais, estaduais, do Distrito Federal e muni-
cipais com atribuições para fiscalizar e controlar o mercado de con-
sumo manterão comissões permanentes para elaboração, revisão e
atualização das normas referidas no § 1°, sendo obrigatória a parti-
cipação dos consumidores e fornecedores.
§ 4° Os órgãos oficiais poderão expedir notificações aos forne-
cedores para que, sob pena de desobediência, prestem informa-
ções sobre questões de interesse do consumidor, resguardado o
segredo industrial.
Art. 56. As infrações das normas de defesa do consumidor fi-
cam sujeitas, conforme o caso, às seguintes sanções administrati-
vas, sem prejuízo das de natureza civil, penal e das definidas em
normas específicas:
I - multa;
II - apreensão do produto;
III - inutilização do produto;
IV - cassação do registro do produto junto ao órgão competen-
te;
V - proibição de fabricação do produto;
VI - suspensão de fornecimento de produtos ou serviço;
VII - suspensão temporária de atividade;
VIII - revogação de concessão ou permissão de uso;
IX - cassação de licença do estabelecimento ou de atividade;
X - interdição, total ou parcial, de estabelecimento, de obra ou
de atividade;
XI - intervenção administrativa;
XII - imposição de contrapropaganda.
Parágrafo único. As sanções previstas neste artigo serão apli-
cadas pela autoridade administrativa, no âmbito de sua atribuição,
podendo ser aplicadas cumulativamente, inclusive por medida cau-
telar, antecedente ou incidente de procedimento administrativo.
Art. 57. A pena de multa, graduada de acordo com a gravidade
da infração, a vantagem auferida e a condição econômica do forne-
cedor, será aplicada mediante procedimento administrativo, rever-
tendo para o Fundo de que trata a Lei nº 7.347, de 24 de julho de
1985, os valores cabíveis à União, ou para os Fundos estaduais ou
municipais de proteção ao consumidor nos demais casos.
Parágrafo único. A multa será em montante não inferior a du-
zentas e não superior a três milhões de vezes o valor da Unidade
Fiscal de Referência (Ufir), ou índice equivalente que venha a subs-
tituí-lo.
Art. 58. As penas de apreensão, de inutilização de produtos, de
proibição de fabricação de produtos, de suspensão do fornecimen-
to de produto ou serviço, de cassação do registro do produto e revoga-
ção da concessão ou permissão de uso serão aplicadas pela administra-
ção, mediante procedimento administrativo, assegurada ampla defesa,
quando forem constatados vícios de quantidade ou de qualidade por
inadequação ou insegurança do produto ou serviço.
Art. 59. As penas de cassação de alvará de licença, de interdi-
ção e de suspensão temporária da atividade, bem como a de in-
tervenção administrativa, serão aplicadas mediante procedimento
administrativo, assegurada ampla defesa, quando o fornecedor re-
incidir na prática das infrações de maior gravidade previstas neste
código e na legislação de consumo.
§ 1° A pena de cassação da concessão será aplicada à conces-
sionária de serviço público, quando violar obrigação legal ou con-
tratual.
§ 2° A pena de intervenção administrativa será aplicada sempre
que as circunstâncias de fato desaconselharem a cassação de licen-
ça, a interdição ou suspensão da atividade.
7
§ 3° Pendendo ação judicial na qual se discuta a imposição de
penalidade administrativa, não haverá reincidência até o trânsito
em julgado da sentença.
Art. 60. A imposição de contrapropaganda será cominada
quando o fornecedor incorrer na prática de publicidade enganosa
ou abusiva, nos termos do art. 36 e seus parágrafos, sempre às ex-
pensas do infrator.
§ 1º A contrapropaganda será divulgada pelo responsável da
mesma forma, frequência e dimensão e, preferencialmente no
mesmo veículo, local, espaço e horário, de forma capaz de desfazer
o malefício da publicidade enganosa ou abusiva.
TÍTULO II
DAS INFRAÇÕES PENAIS
Art. 61. Constituem crimes contra as relações de consumo pre-
vistas neste código, sem prejuízo do disposto no Código Penal e leis
especiais, as condutas tipificadas nos artigos seguintes.
Art. 62. (Vetado).
Art. 63. Omitir dizeres ou sinais ostensivos sobre a nocividade
ou periculosidade de produtos, nas embalagens, nos invólucros, re-
cipientes ou publicidade:
Pena - Detenção de seis meses a dois anos e multa.
§ 1° Incorrerá nas mesmas penas quem deixar de alertar, me-
diante recomendações escritas ostensivas, sobre a periculosidade
do serviço a ser prestado.
§ 2° Se o crime é culposo:
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 64. Deixar de comunicar à autoridade competente e aos
consumidores a nocividade ou periculosidade de produtos cujo co-
nhecimento seja posterior à sua colocação no mercado:
Pena - Detenção de seis meses a dois anos e multa.
Parágrafo único. Incorrerá nas mesmas penas quem deixar de
retirar do mercado, imediatamente quando determinado pela au-
toridade competente, os produtos nocivos ou perigosos, na forma
deste artigo.
Art. 65. Executar serviço de alto grau de periculosidade, contra-
riando determinação de autoridade competente:
Pena Detenção de seis meses a dois anos e multa.
§ 1º As penas deste artigo são aplicáveis sem prejuízo das cor-
respondentes à lesão corporal e à morte. (Redação dada pela Lei nº
13.425, de 2017)
§ 2º A prática do disposto no inciso XIV do art. 39 desta Lei tam-
bém caracteriza o crime previsto no caput deste artigo. (Incluído
pela Lei nº 13.425, de 2017)
Art. 66. Fazer afirmação falsa ou enganosa, ou omitir informa-
ção relevante sobre a natureza, característica, qualidade, quanti-
dade, segurança, desempenho, durabilidade, preço ou garantia de
produtos ou serviços:
Pena - Detenção de três meses a um ano e multa.
§ 1º Incorrerá nas mesmas penas quem patrocinar a oferta.
§ 2º Se o crime é culposo;
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 67. Fazer ou promover publicidade que sabe ou deveria
saber ser enganosa ou abusiva:
Pena Detenção de três meses a um ano e multa.
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 68. Fazer ou promover publicidade que sabe ou deveria
saber ser capaz de induzir o consumidor a se comportar de forma
prejudicial ou perigosa a sua saúde ou segurança:
Pena - Detenção de seis meses a dois anos e multa:
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 69. Deixar de organizar dados fáticos, técnicos e científicos
que dão base à publicidade:
 ATENDIMENTO
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 70. Empregar na reparação de produtos, peça ou compo-
nentes de reposição usados, sem autorização do consumidor:
Pena Detenção de três meses a um ano e multa.
Art. 71. Utilizar, na cobrança de dívidas, de ameaça, coação,
constrangimento físico ou moral, afirmações falsas incorretas ou
enganosas ou de qualquer outro procedimento que exponha o con-
sumidor, injustificadamente, a ridículo ou interfira com seu traba-
lho, descanso ou lazer:
Pena Detenção de três meses a um ano e multa.
Art. 72. Impedir ou dificultar o acesso do consumidor às in-
formações que sobre ele constem em cadastros, banco de dados,
fichas e registros:
Pena Detenção de seis meses a um ano ou multa.
Art. 73. Deixar de corrigir imediatamente informação sobre
consumidor constante de cadastro, banco de dados, fichas ou regis-
tros que sabe ou deveria saber ser inexata:
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 74. Deixar de entregar ao consumidor o termo de garan-
tia adequadamente preenchido e com especificação clara de seu
conteúdo;
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 75. Quem, de qualquer forma, concorrer para os crimes re-
feridos neste código, incide as penas a esses cominadas na medida
de sua culpabilidade, bem como o diretor, administrador ou geren-
te da pessoa jurídica que promover, permitir ou por qualquer modo
aprovar o fornecimento, oferta, exposição à venda ou manutenção
em depósito de produtos ou a oferta e prestação de serviços nas
condições por ele proibidas.
Art. 76. São circunstâncias agravantes dos crimes tipificados
neste código:
I - serem cometidos em época de grave crise econômica ou por
ocasião de calamidade;
II - ocasionarem grave dano individual ou coletivo;
III - dissimular-se a natureza ilícita do procedimento;
IV - quando cometidos:
a) por servidor público, ou por pessoa cuja condição econômi-
co-social seja manifestamente superior à da vítima;
b) em detrimento de operário ou rurícola; de menor de dezoito
ou maior de sessenta anos ou de pessoas portadoras de deficiência
mental interditadas ou não;
V - serem praticados em operações que envolvam alimentos,
medicamentos ou quaisquer outros produtos ou serviços essen-
ciais.
Art. 77. A pena pecuniária prevista nesta Seção será fixada em
dias-multa, correspondente ao mínimo e ao máximo de dias de du-
ração da pena privativa da liberdade cominada ao crime. Na indivi-
dualização desta multa, o juiz observará o disposto no art. 60, §1°
do Código Penal.
Art. 78. Além das penas privativas de liberdade e de multa,
podem ser impostas, cumulativa ou alternadamente, observado o
disposto nos arts. 44 a 47, do Código Penal:
I - a interdição temporária de direitos;
II - a publicação em órgãos de comunicação de grande circula-
ção ou audiência, às expensas do condenado, de notícia sobre os
fatos e a condenação;
III - a prestação de serviços à comunidade.
Art. 79. O valor da fiança, nas infrações de que trata este códi-
go, será fixado pelo juiz, ou pela autoridade que presidir o inqué-
rito, entre cem e duzentas mil vezes o valor do Bônus do Tesouro
Nacional (BTN), ou índice equivalente que venha a substituí-lo.
Parágrafo único. Se assim recomendar a situação econômica do
indiciado ou réu, a fiança poderá ser:
8
a) reduzida até a metade do seu valor mínimo;
b) aumentada pelo juiz até vinte vezes.
Art. 80. No processo penal atinente aos crimes previstos neste
código, bem como a outros crimes e contravenções que envolvam
relações de consumo, poderão intervir, como assistentes do Minis-
tério Público, os legitimados indicados no art. 82, inciso III e IV, aos
quais também é facultado propor ação penal subsidiária, se a de-
núncia não for oferecida no prazo legal.
TÍTULO III
DA DEFESA DO CONSUMIDOR EM JUÍZO
CAPÍTULO I
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 81. A defesa dos interesses e direitos dos consumidores
e das vítimas poderá ser exercida em juízo individualmente, ou a
título coletivo.
Parágrafo único. A defesa coletiva será exercida quando se tra-
tar de:
I - interesses ou direitos difusos, assim entendidos, para efei-
tos deste código, os transindividuais, de natureza indivisível, de que
sejam titulares pessoas indeterminadas e ligadas por circunstâncias
de fato;
II - interesses ou direitos coletivos, assim entendidos, para efei-
tos deste código, os transindividuais, de natureza indivisível de que
seja titular grupo, categoria ou classe de pessoas ligadas entre si ou
com a parte contrária por uma relação jurídica base;
III - interesses ou direitos individuais homogêneos, assim en-
tendidos os decorrentes de origem comum.
Art. 82. Para os fins do art. 81, parágrafo único, são legitimados
concorrentemente (Vide Lei nº 13.105, de 2015).
I - o Ministério Público,
II - a União, os Estados, os Municípios e o Distrito Federal;
III - as entidades e órgãos da Administração Pública, direta ou
indireta, ainda que sem personalidade jurídica, especificamente
destinados à defesa dos interesses e direitos protegidos por este
código;
IV - as associações legalmente constituídas há pelo menos um
ano e que incluam entre seus fins institucionais a defesa dos inte-
resses e direitos protegidos por este código, dispensada a autoriza-
ção assemblear.
§ 1° O requisito da pré-constituição pode ser dispensado pelo
juiz, nas ações previstas nos arts. 91 e seguintes, quando haja ma-
nifesto interesse social evidenciado pela dimensão ou característica
do dano, ou pela relevância do bem jurídico a ser protegido.
Art. 83. Para a defesa dos direitos e interesses protegidos por
este código são admissíveis todas as espécies de ações capazes de
propiciar sua adequada e efetiva tutela.
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 84. Na ação que tenha por objeto o cumprimento da obri-
gação de fazer ou não fazer, o juiz concederá a tutela específica da
obrigação ou determinará providências que assegurem o resultado
prático equivalente ao do adimplemento.
§ 1° A conversão da obrigação em perdas e danos somente será
admissível se por elas optar o autor ou se impossível a tutela especí-
fica ou a obtenção do resultado prático correspondente.
§ 2° A indenização por perdas e danos se fará sem prejuízo da
multa (art. 287, do Código de Processo Civil).
§ 3° Sendo relevante o fundamento da demanda e havendo
justificado receio de ineficácia do provimento final, é lícito ao juiz
conceder a tutela liminarmente ou após justificação prévia, citado
o réu.
 ATENDIMENTO
4° O juiz poderá, na hipótese do § 3° ou na sentença, impor
multa diária ao réu, independentemente de pedido do autor, se for
suficiente ou compatível com a obrigação, fixando prazo razoável
para o cumprimento do preceito.
§ 5° Para a tutela específica ou para a obtenção do resultado
prático equivalente, poderá o juiz determinar as medidas necessá-
rias, tais como busca e apreensão, remoção de coisas e pessoas,
desfazimento de obra, impedimento de atividade nociva, além de
requisição de força policial.
Art. 85. (Vetado).
Art. 86. (Vetado).
Art. 87. Nas ações coletivas de que trata este código não ha-
verá adiantamento de custas, emolumentos, honorários periciais e
quaisquer outras despesas, nem condenação da associação autora,
salvo comprovada má-fé, em honorários de advogados, custas e
despesas processuais.
Parágrafo único. Em caso de litigância de má-fé, a associação
autora e os diretores responsáveis pela propositura da ação serão
solidariamente condenados em honorários advocatícios e ao dé-
cuplo das custas, sem prejuízo da responsabilidade por perdas e
danos.
Art. 88. Na hipótese do art. 13, parágrafo único deste código,
a ação de regresso poderá ser ajuizada em processo autônomo, fa-
cultada a possibilidade de prosseguir-se nos mesmos autos, vedada
a denunciação da lide.
Art. 89. (Vetado)
Art. 90. Aplicam-se às ações previstas neste título as normas do
Código de Processo Civil e da Lei n° 7.347, de 24 de julho de 1985,
inclusive no que respeita ao inquérito civil, naquilo que não contra-
riar suas disposições.
CAPÍTULO II
DAS AÇÕES COLETIVAS PARA A DEFESA DE INTERESSES INDI-
VIDUAIS HOMOGÊNEOS
Art. 91. Os legitimados de que trata o art. 82 poderão propor,
em nome próprio e no interesse das vítimas ou seus sucessores,
ação civil coletiva de responsabilidade pelos danos individualmente
sofridos, de acordo com o disposto nos artigos seguintes.
Art. 92. O Ministério Público, se não ajuizar a ação, atuará sem-
pre como fiscal da lei.
Art. 93. Ressalvada a competência da Justiça Federal, é compe-
tente para a causa a justiça local:
I - no foro do lugar onde ocorreu ou deva ocorrer o dano, quan-
do de âmbito local;
II - no foro da Capital do Estado ou no do Distrito Federal, para
os danos de âmbito nacional ou regional, aplicando-se as regras do
Código de Processo Civil aos casos de competência concorrente.
Art. 94. Proposta a ação, será publicado edital no órgão oficial,
a fim de que os interessados possam intervir no processo como li-
tisconsortes, sem prejuízo de ampla divulgação pelos meios de co-
municação social por parte dos órgãos de defesa do consumidor.
Art. 95. Em caso de procedência do pedido, a condenação será
genérica, fixando a responsabilidade do réu pelos danos causados.
Art. 96. (Vetado).
Art. 97. A liquidação e a execução de sentença poderão ser pro-
movidas pela vítima e seus sucessores, assim como pelos legitima-
dos de que trata o art. 82.
Art. 98. A execução poderá ser coletiva, sendo promovida pelos
legitimados de que trata o art. 82, abrangendo as vítimas cujas in-
denizações já tiveram sido fixadas em sentença de liquidação, sem
prejuízo do ajuizamento de outras execuções. (Redação dada pela
Lei nº 9.008, de 21.3.1995)
9
§ 1° A execução coletiva far-se-á com base em certidão das sen-
tenças de liquidação, da qual deverá constar a ocorrência ou não do
trânsito em julgado.
§ 2° É competente para a execução o juízo:
I - da liquidação da sentença ou da ação condenatória, no caso
de execução individual;
II - da ação condenatória, quando coletiva a execução.
Art. 99. Em caso de concurso de créditos decorrentes de con-
denação prevista na Lei n.° 7.347, de 24 de julho de 1985 e de inde-
nizações pelos prejuízos individuais resultantes do mesmo evento
danoso, estas terão preferência no pagamento.
Parágrafo único. Para efeito do disposto neste artigo, a destina-
ção da importância recolhida ao fundo criado pela Lei n° 7.347 de
24 de julho de 1985, ficará sustada enquanto pendentes de decisão
de segundo grau as ações de indenização pelos danos individuais,
salvo na hipótese de o patrimônio do devedor ser manifestamente
suficiente para responder pela integralidade das dívidas.
Art. 100. Decorrido o prazo de um ano sem habilitação de in-
teressados em número compatível com a gravidade do dano, pode-
rão os legitimados do art. 82 promover a liquidação e execução da
indenização devida.
Parágrafo único. O produto da indenização devida reverterá
para o fundo criado pela Lei n.° 7.347, de 24 de julho de 1985.
CAPÍTULO III
DAS AÇÕES DE RESPONSABILIDADE DO FORNECEDOR DE
PRODUTOS E SERVIÇOS
Art. 101. Na ação de responsabilidade civil do fornecedor de
produtos e serviços, sem prejuízo do disposto nos Capítulos I e II
deste título, serão observadas as seguintes normas:
I - a ação pode ser proposta no domicílio do autor;
II - o réu que houver contratado seguro de responsabilidade
poderá chamar ao processo o segurador, vedada a integração do
contraditório pelo Instituto de Resseguros do Brasil. Nesta hipótese,
a sentença que julgar procedente o pedido condenará o réu nos
termos do art. 80 do Código de Processo Civil. Se o réu houver sido
declarado falido, o síndico será intimado a informar a existência de
seguro de responsabilidade, facultando-se, em caso afirmativo, o
ajuizamento de ação de indenização diretamente contra o segura-
dor, vedada a denunciação da lide ao Instituto de Resseguros do
Brasil e dispensado o litisconsórcio obrigatório com este.
Art. 102. Os legitimados a agir na forma deste código pode-
rão propor ação visando compelir o Poder Público competente a
proibir, em todo o território nacional, a produção, divulgação dis-
tribuição ou venda, ou a determinar a alteração na composição,
estrutura, fórmula ou acondicionamento de produto, cujo uso ou
consumo regular se revele nocivo ou perigoso à saúde pública e à
incolumidade pessoal.
CAPÍTULO IV
DA COISA JULGADA
Art. 103. Nas ações coletivas de que trata este código, a senten-
ça fará coisa julgada:
I - erga omnes, exceto se o pedido for julgado improcedente
por insuficiência de provas, hipótese em que qualquer legitimado
poderá intentar outra ação, com idêntico fundamento valendo-se
de nova prova, na hipótese do inciso I do parágrafo único do art. 81;
II - ultra partes, mas limitadamente ao grupo, categoria ou clas-
se, salvo improcedência por insuficiência de provas, nos termos do
inciso anterior, quando se tratar da hipótese prevista no inciso II do
parágrafo único do art. 81;
 ATENDIMENTO
III - erga omnes, apenas no caso de procedência do pedido,
para beneficiar todas as vítimas e seus sucessores, na hipótese do
inciso III do parágrafo único do art. 81.
§ 1° Os efeitos da coisa julgada previstos nos incisos I e II não
prejudicarão interesses e direitos individuais dos integrantes da co-
letividade, do grupo, categoria ou classe.
§ 2° Na hipótese prevista no inciso III, em caso de improcedên-
cia do pedido, os interessados que não tiverem intervindo no pro-
cesso como litisconsortes poderão propor ação de indenização a
título individual.
§ 3° Os efeitos da coisa julgada de que cuida o art. 16, combina-
do com o art. 13 da Lei n° 7.347, de 24 de julho de 1985, não preju-
dicarão as ações de indenização por danos pessoalmente sofridos,
propostas individualmente ou na forma prevista neste código, mas,
se procedente o pedido, beneficiarão as vítimas e seus sucessores,
que poderão proceder à liquidação e à execução, nos termos dos
arts. 96 a 99.
§ 4º Aplica-se o disposto no parágrafo anterior à sentença pe-
nal condenatória.
Art. 104. As ações coletivas, previstas nos incisos I e II e do pa-
rágrafo único do art. 81, não induzem litispendência para as ações
individuais, mas os efeitos da coisa julgada erga omnes ou ultra
partes a que aludem os incisos II e III do artigo anterior não bene-
ficiarão os autores das ações individuais, se não for requerida sua
suspensão no prazo de trinta dias, a contar da ciência nos autos do
ajuizamento da ação coletiva.
TÍTULO IV
DO SISTEMA NACIONAL DE DEFESA DO CONSUMIDOR
Art. 105. Integram o Sistema Nacional de Defesa do Consumi-
dor (SNDC), os órgãos federais, estaduais, do Distrito Federal e mu-
nicipais e as entidades privadas de defesa do consumidor.
Art. 106. O Departamento Nacional de Defesa do Consumidor,
da Secretaria Nacional de Direito Econômico (MJ), ou órgão federal
que venha substituí-lo, é organismo de coordenação da política do
Sistema Nacional de Defesa do Consumidor, cabendo-lhe:
I - planejar, elaborar, propor, coordenar e executar a política
nacional de proteção ao consumidor;
II - receber, analisar, avaliar e encaminhar consultas, denúncias
ou sugestões apresentadas por entidades representativas ou pes-
soas jurídicas de direito público ou privado;
III - prestar aos consumidores orientação permanente sobre
seus direitos e garantias;
IV - informar, conscientizar e motivar o consumidor através dos
diferentes meios de comunicação;
V - solicitar à polícia judiciária a instauração de inquérito poli-
cial para a apreciação de delito contra os consumidores, nos termos
da legislação vigente;
VI - representar ao Ministério Público competente para fins de
adoção de medidas processuais no âmbito de suas atribuições;
VII - levar ao conhecimento dos órgãos competentes as infra-
ções de ordem administrativa que violarem os interesses difusos,
coletivos, ou individuais dos consumidores;
VIII - solicitar o concurso de órgãos e entidades da União, Es-
tados, do Distrito Federal e Municípios, bem como auxiliar a fisca-
lização de preços, abastecimento, quantidade e segurança de bens
e serviços;
IX - incentivar, inclusive com recursos financeiros e outros pro-
gramas especiais, a formação de entidades de defesa do consumi-
dor pela população e pelos órgãos públicos estaduais e municipais;
X - (Vetado).
XI - (Vetado).
XII - (Vetado)
10
XIII - desenvolver outras atividades compatíveis com suas fina-
lidades.
Parágrafo único. Para a consecução de seus objetivos, o De-
partamento Nacional de Defesa do Consumidor poderá solicitar o
concurso de órgãos e entidades de notória especialização técnico-
-científica.
TÍTULO V
DA CONVENÇÃO COLETIVA DE CONSUMO
Art. 107. As entidades civis de consumidores e as associações
de fornecedores ou sindicatos de categoria econômica podem re-
gular, por convenção escrita, relações de consumo que tenham
por objeto estabelecer condições relativas ao preço, à qualidade, à
quantidade, à garantia e características de produtos e serviços, bem
como à reclamação e composição do conflito de consumo.
§ 1° A convenção tornar-se-á obrigatória a partir do registro do
instrumento no cartório de títulos e documentos.
§ 2° A convenção somente obrigará os filiados às entidades sig-
natárias.
§ 3° Não se exime de cumprir a convenção o fornecedor que se
desligar da entidade em data posterior ao registro do instrumento.
Art. 108. (Vetado).
TÍTULO VI
DISPOSIÇÕES FINAIS
Art. 109. (Vetado).
Art. 110. Acrescente-se o seguinte inciso IV ao art. 1° da Lei n°
7.347, de 24 de julho de 1985:
“IV - a qualquer outro interesse difuso ou coletivo”.
Art. 111. O inciso II do art. 5° da Lei n° 7.347, de 24 de julho de
1985, passa a ter a seguinte redação:
“II - inclua, entre suas finalidades institucionais, a proteção ao
meio ambiente, ao consumidor, ao patrimônio artístico, estético,
histórico, turístico e paisagístico, ou a qualquer outro interesse di-
fuso ou coletivo”.
Art. 112. O § 3° do art. 5° da Lei n° 7.347, de 24 de julho de
1985, passa a ter a seguinte redação:
“§ 3° Em caso de desistência infundada ou abandono da ação
por associação legitimada, o Ministério Público ou outro legitimado
assumirá a titularidade ativa”.
Art. 113. Acrescente-se os seguintes §§ 4°, 5° e 6° ao art. 5º. da
Lei n.° 7.347, de 24 de julho de 1985:
“§ 4.° O requisito da pré-constituição poderá ser dispensado
pelo juiz, quando haja manifesto interesse social evidenciado pela
dimensão ou característica do dano, ou pela relevância do bem ju-
rídico a ser protegido.
§ 5.° Admitir-se-á o litisconsórcio facultativo entre os Ministé-
rios Públicos da União, do Distrito Federal e dos Estados na defesa
dos interesses e direitos de que cuida esta lei. (Vide Mensagem de
veto) (Vide REsp 222582 /MG - STJ)
§ 6° Os órgãos públicos legitimados poderão tomar dos interes-
sados compromisso de ajustamento de sua conduta às exigências
legais, mediante combinações, que terá eficácia de título executivo
extrajudicial”. (Vide Mensagem de veto) (Vide REsp 222582 /MG
- STJ)
Art. 114. O art. 15 da Lei n° 7.347, de 24 de julho de 1985, passa
a ter a seguinte redação:
“Art. 15. Decorridos sessenta dias do trânsito em julgado da
sentença condenatória, sem que a associação autora lhe promova a
execução, deverá fazê-lo o Ministério Público, facultada igual inicia-
tiva aos demais legitimados”.
 ATENDIMENTO
Art. 115. Suprima-se o caput do art. 17 da Lei n° 7.347, de 24
de julho de 1985, passando o parágrafo único a constituir o caput,
com a seguinte redação:
“Art. 17. “Art. 17. Em caso de litigância de má-fé, a associação
autora e os diretores responsáveis pela propositura da ação serão
solidariamente condenados em honorários advocatícios e ao dé-
cuplo das custas, sem prejuízo da responsabilidade por perdas e
danos”.
Art. 116. Dê-se a seguinte redação ao art. 18 da Lei n° 7.347, de
24 de julho de 1985:
“Art. 18. Nas ações de que trata esta lei, não haverá adianta-
mento de custas, emolumentos, honorários periciais e quaisquer
outras despesas, nem condenação da associação autora, salvo
comprovada má-fé, em honorários de advogado, custas e despesas
processuais”.
Art. 117. Acrescente-se à Lei n° 7.347, de 24 de julho de 1985,
o seguinte dispositivo, renumerando-se os seguintes:
“Art. 21. Aplicam-se à defesa dos direitos e interesses difusos,
coletivos e individuais, no que for cabível, os dispositivos do Título
III da lei que instituiu o Código de Defesa do Consumidor”.
Art. 118. Este código entrará em vigor dentro de cento e oiten-
ta dias a contar de sua publicação.
Art. 119. Revogam-se as disposições em contrário.
Brasília, 11 de setembro de 1990; 169° da Independência e
102° da República.
RESOLUÇÕES CMN/BACEN Nº 3.694/2009 (DISPÕE SO-
BRE A PREVENÇÃO DE RISCOS NA CONTRATAÇÃO DE
OPERAÇÕES E NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS POR PARTE
DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS) E ALTERAÇÕES POSTE-
RIORES
RESOLUÇÃO Nº 3.694/2009
Dispõe sobre a prevenção de riscos na contratação de ope-
rações e na prestação de serviços por parte de instituições finan-
ceiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil.
O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9º da Lei nº 4.595,
de 31 de dezembro de 1964, torna público que o Conselho Mone-
tário Nacional, em sessão realizada em 26 de março de 2009, com
base no art. 4º, inciso VIII, da referida lei,
RESOLVEU:
Art. 1º As instituições financeiras e demais instituições autori-
zadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, na contratação de
operações e na prestação de serviços, devem assegurar: (Redação
dada pela Resolução nº 4.283, de 4/11/2013.)
I - a adequação dos produtos e serviços ofertados ou recomen-
dados às necessidades, interesses e objetivos dos clientes e usuá-
rios; (Redação dada pela Resolução nº 4.283, de 4/11/2013.)
II - a integridade, a confiabilidade, a segurança e o sigilo das
transações realizadas, bem como a legitimidade das operações con-
tratadas e dos serviços prestados; (Redação dada pela Resolução nº
4.283, de 4/11/2013.)
III - a prestação das informações necessárias à livre escolha e à
tomada de decisões por parte de clientes e usuários, explicitando,
inclusive, direitos e deveres, responsabilidades, custos ou ônus, pe-
nalidades e eventuais riscos existentes na execução de operações e
na prestação de serviços; (Redação dada pela Resolução nº 4.283,
de 4/11/2013.)
11
IV - o fornecimento tempestivo ao cliente ou usuário de contra-
tos, recibos, extratos, comprovantes e outros documentos relativos
a operações e a serviços; (Redação dada pela Resolução nº 4.283,
de 4/11/2013.)
V - a utilização de redação clara, objetiva e adequada à nature-
za e à complexidade da operação ou do serviço, em contratos, reci-
bos, extratos, comprovantes e documentos destinados ao público,
de forma a permitir o entendimento do conteúdo e a identificação
de prazos, valores, encargos, multas, datas, locais e demais condi-
ções; (Redação dada pela Resolução nº 4.283, de 4/11/2013.)
VI - a possibilidade de tempestivo cancelamento de contratos;
(Redação dada pela Resolução nº 4.283, de 4/11/2013.)
VII - a formalização de título adequado estipulando direi-
tos e obrigações para abertura, utilização e manutenção de con-
ta de pagamento pós-paga; (Incluído pela Resolução nº 4.283, de
4/11/2013.)
VIII - o encaminhamento de instrumento de pagamento ao
domicílio do cliente ou usuário ou a sua habilitação somente em
decorrência de sua expressa solicitação ou autorização; e (Incluído
pela Resolução nº 4.283, de 4/11/2013.)
IX - a identificação dos usuários finais beneficiários de paga-
mento ou transferência em demonstrativos e faturas do pagador,
inclusive nas situações em que o serviço de pagamento envolver
instituições participantes de diferentes arranjos de pagamento. (In-
cluído pela Resolução nº 4.283, de 4/11/2013.)
Parágrafo único. Para fins do cumprimento do disposto no in-
ciso III, no caso de abertura de conta de depósitos ou de conta de
pagamento, deve ser fornecido também prospecto de informações
essenciais, explicitando, no mínimo, as regras básicas, os riscos
existentes, os procedimentos para contratação e para rescisão, as
medidas de segurança, inclusive em caso de perda, furto ou roubo
de credenciais, e a periodicidade e forma de atualização pelo clien-
te de seus dados cadastrais. (Incluído pela Resolução nº 4.283, de
4/11/2013, com produção de efeitos a partir de 2/5/2014.)
Art. 2º As instituições referidas no art. 1º devem divulgar, em
suas dependências e nas dependências dos estabelecimentos onde
seus produtos são ofertados, em local visível e em formato legível,
informações relativas a situações que impliquem recusa à realiza-
ção de pagamentos ou à recepção de cheques, fichas de compensa-
ção, documentos, inclusive de cobrança, contas e outros.
Art. 3º É vedado às instituições referidas no art. 1º recusar ou
dificultar, aos clientes e usuários de seus produtos e serviços, o
acesso aos canais de atendimento convencionais, inclusive guichês
de caixa, mesmo na hipótese de oferecer atendimento alternativo
ou eletrônico.
§ 1º O disposto no caput não se aplica às dependências exclusi-
vamente eletrônicas nem à prestação de serviços de cobrança e de
recebimento decorrentes de contratos ou convênios que prevejam
canais de atendimento específicos.
§ 2º A opção pela prestação de serviços por meios alternati-
vos aos convencionais é admitida desde que adotadas as medidas
necessárias para preservar a integridade, a confiabilidade, a segu-
rança e o sigilo das transações realizadas, assim como a legitimida-
de dos serviços prestados, em face dos direitos dos clientes e dos
usuários, devendo as instituições informá-los dos riscos existentes.
Art. 4º Esta resolução entra em vigor na data de sua publicação.
Art. 5º Ficam revogadas as Resoluções nºs 2.878, de 26 de julho
de 2001, e 2.892, de 27 de setembro de 2001.
 ATENDIMENTO
MARKETING EM EMPRESAS DE SERVIÇOS: MARKETING
DE RELACIONAMENTO
Atualmente há uma grande procura pelo setor de serviços, di-
ferente de produtos os serviços são intangíveis, ou seja, são ideias,
conceitos não é possível que a pessoa pegue o serviço e o leve con-
sigo. Segundo Kotler (1988, p. 191), “Serviço é qualquer atividade
ou benefício que uma parte possa oferecer a outra, que seja es-
sencialmente intangível e não resulte na propriedade de qualquer
coisa. Sua produção pode estar ou não vinculada a um produto fí-
sico”. Existem algumas características de serviços como, por exem-
plo, eles são intangíveis por esse motivo não podem ser tocados,
também são inseparáveis, pois não podem ser separados de seus
fornecedores, são variáveis já que um serviço nunca é prestado exa-
tamente igual para mais de uma pessoa e são perecíveis não podem
ser estocados como os produtos.
Com o crescimento evidente desse setor ocorre uma compe-
tição entre diversas empresas, daí a importância do marketing de
serviços, uma ferramenta que pode destacar uma empresa apre-
sentar seus diferenciais.
O marketing de serviços é o conjunto de atividades que ana-
lisam, planejam implementam e controlam medidas objetivadas
a servir a demanda por serviços, de forma adequada, atendendo
desejos e necessidades dos clientes e /ou usuários com satisfação,
qualidade e lucratividade.
Assim, o marketing de serviços tem características diferencia-
das do marketing feito para produtos. Sua ênfase se faz no pres-
tador do serviço, com profissionais satisfeitos, bem treinados e
produtivos; e no cliente, que pelo desempenho de alta qualidade
dos serviços, ficam satisfeitos e se tornam leais e voltam a procurar
aquele profissional. “A chave é superar as expectativas dos clientes
quanto á qualidade do serviço. ... Conservar os clientes é a melhor
medida de qualidade”.(Kotler, 1995 p. 459).
Pesquisas mostram que um profissional gasta bem menos para
manter seus clientes do que obter novos e no setor de serviços esse
quesito é muito importante por que a que a maioria da propaganda
é feita boca a boca, um cliente insatisfeito pode propagar sua insa-
tisfação com o serviço a dezenas de pessoas, com isso os esforços
para conseguir novos clientes podem ser em vão.
O serviço conta com o mesmo mix de marketing de produtos:
Produto /Serviço, Preço, Promoção, e Praça, no entanto, há outras
variáveis a ter em consideração: Pessoas; Processos /Procedimen-
tos; e Evidências físicas.
Na primeira variável Serviço temos diferentes tipos de design
diferenciais do serviço, marca política de garantia; o Preço são as
formas de pagamento, financiamentos, prestações, descontos; a
Promoção são as propagandas, publicidade, relações públicas e
a Praça é o ponto de venda do serviço o canal de distribuição; as
outras variáveis consideradas em serviços são Pessoas que não é
somente o consumidor final, mas qualquer pessoa envolvida na en-
trega do produto, direta ou indiretamente, cada vez é dada mais
importância a um atendimento personalizado, é necessário que os
fornecedores de serviços estejam preparados para as necessidades
gerais e individuais dos consumidores.
Processos ou Procedimentos refere-se a todos os procedimen-
tos de entrega de serviços, incluindo todos os procedimentos aces-
sórios essenciais a uma entrega eficaz do produto.
Por último temos Evidências físicas, ou seja, ambiente onde é
entregue o serviço, um local acolhedor, confortável, com uma deco-
ração adequada ao serviço e ao público que adquire o serviço, são
pontos muito importantes.
Reunindo todos estes pontos é possível criar uma campanha
adequada ao tipo de serviços que são fornecidos, garantindo a via-
bilidade das empresas que os fornecem.
12
O treinamento também é essencial para esse setor, a persona-
lização do atendimento e o pós-serviço para manter uma relação
duradoura com o cliente ter uma boa imagem perante o mercado e
poder se destacar entre os concorrentes.2
Desafios do setor
É consenso afirmar que os serviços diferem dos bens (ou pro-
dutos). São quatros os atributos que representam os desafios para
esse setor. Saber avaliar esses pontos possibilita entender de forma
mais ampla a indústria dos serviços.
A intangibilidade
Os serviços não podem ser vistos, sentidos nem experimen-
tados da mesma maneira que um bem tangível. Quem move um
processo legal não poderá saber o resultado antes do julgamento,
por exemplo.
A heterogeneidade
Os serviços são ações executadas, na maioria das vezes, por
seres humanos. Assim, não podemos garantir que dois serviços se-
jam exatamente idênticos. O melhor advogado pode cometer um
engano, o melhor engenheiro pode esquecer um detalhe essencial
e o melhor médico pode estar enfrentando um dia ruim.
A geração e o consumo simultâneos
Os serviços normalmente são vendidos antes de serem gera-
dos e consumidos. Muitas vezes o cliente testemunha ou mesmo
participa ativamente do serviço. Um bom exemplo são os cursos de
graduação, em que alunos e professores desenvolvem as aulas de
forma conjunta e colaborativa.
A perecibilidade
Os serviços não podem ser armazenados ou mesmo devolvi-
dos. Alguns médicos cobram consultas de que pacientes se ausen-
tam, pois o valor do serviço existia apenas naquele momento e de-
sapareceu quando o paciente não compareceu no horário marcado.
Avaliando cada atributo é possível entender, de forma mais ampla,
a indústria de serviços. Estamos na “Era da Informação” ou na “Era do
Conhecimento”? O que muito se percebe é que estamos em um mo-
mento ímpar em que a internet invade nosso cotidiano e muda nossas
vidas. Um mundo em que informação e conhecimento transformados
em inteligência geram diferenciação competitiva por meio de serviços.
Serviço e tecnologia
Mas afinal o que são serviços? São ações e resultados produzi-
dos por uma entidade ou pessoa para outra entidade ou pessoa, na
intenção da gerar valor para quem o recebe, evidenciando sua con-
dição de ser produzido e consumido concomitantemente, tornando
o prestador de serviço e o consumidor coprodutores dos resultados
obtidos, sejam bons ou ruins.
Ótimos exemplos são serviços de manicure, cursos, investimen-
tos financeiros, transportes, turismo ou mesmo assistência médica.
Nesses casos, se o cliente não for participativo, dando informa-
ções importantes, tirando dúvidas e executando as recomendações
sugeridas, o serviço não terá certamente os resultados desejados.
Mas os serviços não se limitam às empresas de serviços. Eles
podem ser o grande diferencial de qualquer segmento da econo-
mia. E é a partir desse quadro que a tecnologia da informação abra-
ça completamente os serviços, sendo sua grande incentivadora.
A tecnologia da informação molda o setor de serviços e exerce
influência nunca antes observada no mundo dos negócios. Ela cria
oportunidades para novos produtos, tornando viáveis, além de
acessíveis, rápidas e lucrativas, formas distintas para a oferta de
serviços existentes.
2 Fonte: www.administradores.com.br
 ATENDIMENTO
A tecnologia da informação transforma ações básicas, como
pagamentos, solicitações, agendamentos, vendas e comunicação,
mudando completamente a experiência do cliente. A compra de
uma geladeira pode ser realizada dentro de casa com apenas dois
cliques, por exemplo.3
MKT de Relacionamento
Atualmente, na área de atendimento, devemos mudar a men-
talidade de “fechar uma venda” para a de “iniciar um relacionamen-
to com o cliente”. Para que esse relacionamento nos proporcione
lealdade, precisamos aprender a dialogar com nossos clientes.
Sendo assim, devemos interagir com os nossos clientes, pois
são eles que passam o feedback dos nossos serviços e produtos. É
necessário conversar, saber a opinião deles e entender quais são as
suas expectativas, para melhor atendê-los.
Em seu livro “Marketing de Relacionamento”, Vavra menciona
alguns dos benefícios que o diálogo com o cliente pode trazer:
- Abertura para que o cliente dê sugestões para corrigir erros e
promover melhorias na empresa;
- Ideias sobre novos produtos e maneiras de apresentar os pro-
dutos atuais;
- Despertar um maior interesse no cliente potencial, sem deixá-
-lo aborrecido ou frustrado;
- Fazer que o cliente sinta-se mais leal e compromissado ao fa-
zer negócios com a empresa;
- Agregar valor aos produtos e serviços.
Para Vavra, o contato direto com o cliente é uma das melhores
maneiras de construir relacionamentos duradouros.
Seguem algumas dicas para se aproximar dos seus clientes:
Deixe no seu estabelecimento uma urna ou uma caixa de su-
gestões para que o cliente compartilhe suas opiniões sobre a loja
ou informe sobre algum produto que esperava adquirir, mas não
encontrou. Não é necessário que o cliente se identifique, pois dessa
forma ele se sentirá mais à vontade para fazer sua avaliação.
Devemos nos preocupar, principalmente, com aqueles que não
reclamam, pois esses vão embora e não retornam. Os clientes que
demonstram sua insatisfação são os que desejam ainda manter um
relacionamento com sua empresa.
Interaja com seus clientes.
– Em uma loja de roupas, por exemplo, você pode, median-
te autorização, tirar fotos de suas clientes (com as roupas da loja)
e colocá-las em um mural ou postá-las no Facebook, marcando a
cliente. Dessa forma, todos os seus amigos a verão e isso será, au-
tomaticamente, uma propaganda da sua loja. Seja uma consultora
de moda, estude moda, as tendências e auxilie sua cliente. Dê dicas
de modas, enviei e-mail, ou use o face e watsapp para informar di-
cas de moda. Ofereça um curso de moda para suas principais clien-
tes que pode ser abordado assuntos como uso de roupa para cada
ocasião, o certo e errado, como usar acessórios com determinados
tipos de roupas.
– Em restaurantes, barzinhos, cafeterias ou pizzarias, você
pode pedir que o cliente crie um drink ou um prato, que levará seu
nome. Chame um chefe de cozinha para ensinar pratos diferentes e
dicas de culinárias, e convide seus principais clientes.
– Envie um cartão no aniversário do cliente ou em outras datas
comemorativas.
– No dia 15 de setembro, dia do cliente, dê brindes, cartões de
agradecimento, descontos ou chame seus clientes para um café ou
chá da tarde especial.
– Faça uso de cartões fidelidade. Pode ser utilizado em salões
de beleza, lojas, restaurantes etc.
3 Fonte: www.sebrae.com.br
13
– Valorize aquele cliente que faz indicações e propaganda gra-
tuita do seu estabelecimento. Dê um presente ou um grande des-
conto.
– Utilize um sistema de gerenciamento de dados com infor-
mações dos seus clientes, com suas últimas compras, preferências,
datas de aniversário etc. Ligue ou envie e-mails para falar das no-
vidades, descontos ou até mesmo convidá-los para participar de
eventos. Faça pós venda não deixa o cliente esquecer de você.
Atualmente, também é possível utilizar as redes sociais para
interagir com os clientes. Elas nos proporcionam esse contato mais
próximo, que podemos utilizar a nosso favor. Utilize também o
WhatsApp para falar sobre lançamentos de produtos ou sobre um
novo cardápio.4
Marketing de Relacionamento: Fidelizar o cliente e melhorar
a reputação da sua marca
Em algum momento da sua carreira de empreendedor, você
já deve ter ouvido a frase: “É mais difícil manter um cliente do que
conquistá-lo”. Os dois processos são desafiadores, claro, mas fide-
lizar um cliente exige um conjunto de estratégias diferenciadas, o
que conhecemos no mercado como marketing de relacionamento.
Entenda o que é Marketing de Relacionamento
O que é marketing de relacionamento:
Trata-se de ações realizadas pela empresa com o objetivo de
manter o cliente próximo. Diante da concorrência, que oferece os
mesmos produtos a preços equivalentes, é necessário se destacar
na memória das pessoas. Além disso, um cliente fidelizado também
realiza o famoso “boca a boca”, criando uma boa reputação da sua
empresa e alavancando seu negócio.
O marketing de relacionamento promove essa ligação afetiva,
por meio de algumas estratégias que veremos ao longo do texto.
Antes, é importante lembrar que para realizar um bom planeja-
mento, é necessário conhecer muito bem sua base de clientes, seus
gostos e necessidades. Você pode obter essas informações por um
software para gestão comercial, pesquisas de satisfação, entre ou-
tras ações.
Identifique quais são aqueles que fazem negócio com mais fre-
quência e que fazem diferença no seu faturamento e monte uma
estratégia diferenciada. Esses clientes precisam de um acompanha-
mento mais personalizado e próximo, para que essa relação seja
duradoura e sempre vantajosa.
Estratégias utilizadas pelo marketing de relacionamento
Confira algumas das estratégias de marketing de relacionamen-
to mais utilizadas e como aplicá-las em seu negócio:
Atendimento de qualidade
Pode parecer óbvio, mas é sempre bom lembrar como um bom
atendimento é essencial para fidelizar o cliente. Afinal, o que é
Marketing de Relacionamento se não conquistar a confiança de seu
cliente mostrando proximidade e interesse em ajudá-lo sempre? De
acordo com uma pesquisa realizada pela revista Pequenas Empre-
sas, Grandes Negócios, 61% das pessoas afirmam que receber um
bom atendimento é mais importante do que o valor ou qualidade
do produto. Por isso, invista nos canais de contato e na capacitação
do seu time.
A fidelização depende de esforços diários para ajudar seu clien-
te a ter aquilo que ele busca
4 Fonte: www.administradores.com.br – Por Vanessa Urbini
 ATENDIMENTO
Programas de fidelidade
Essa estratégia pode garantir um bom retorno. Para iniciar o
planejamento, é preciso pensar em alguns pontos importantes: o
tipo de premiação, as regras de funcionamento, pontuação, softwa-
re para acompanhamento do programa etc. Um programa de fide-
lidade atrativo deve ser de fácil entendimento, utilização e oferecer
prêmios que sejam de interesse do cliente.
Interações em redes sociais
Criar perfis nas redes sociais, postar conteúdo regularmente
e estimular a interação são ações fundamentais para conquistar o
cliente que vive conectado e trocando informações a todo o mo-
mento. Já falamos aqui no blog sobre a importância do Marketing
Digital para o seu negócio, confira abaixo mais dicas para aplicar em
seu dia a dia:
- Faça, no mínimo, um post por dia;
- Responda às dúvidas na própria rede social, não peça para o
cliente enviar e-mail ou ligar (se for um assunto particular, responda
por inbox);
- Crie enquetes ou faça perguntas, para criar interação;
- Publique vídeos.
Lembrança de aniversário
Mande um e-mail simpático no aniversário, cumprimentando
seu cliente ou até mesmo oferecendo um desconto no dia. Tem
uma grande carteira de clientes e acha que não vai lembrar do ani-
versário de todos eles? Deixe de se preocupar com isso! Seu siste-
ma de gestão comercial pode avisá-lo de todas as datas importan-
tes e ações que devem ser realizadas diariamente.
Se você ainda não se deu conta sobre o que é Marketing de
Relacionamento, pense que ele é muito semelhante a uma amizade
ou namoro: quem é amigo lembra do seu aniversário!5
Os requisitos básicos para que uma empresa possa praticar o
marketing de relacionamento são: estratégias utilizadas e os be-
nefícios alcançados com estas estratégias, a partir daí as empresas
devem trabalhar cada vez mais o relacionamento, para obter uma
vantagem competitiva, reduzindo custos, além de conquistas de
clientes fiéis e satisfeitos aumentando a estabilidade da empresa,
comprovando que o foco no relacionamento traz resultados muito
positivos.
O objetivo maior das empresas atualmente é reter o cliente já
que isso significa maximizar o lucro a longo prazo e durante esse
período em que o cliente se relaciona com a organização poderá
trazer novos clientes, seus amigos e familiares.
Conclui-se, portanto que, para manter seus clientes fieis, é ne-
cessário que a empresa possua foco estratégico, conquiste a con-
fiança dos seus clientes, invista nos funcionários, se preocupe com
detalhes, cuide constantemente de sua imagem e utilize o marke-
ting de relacionamento.6
Relacionamento com diversos públicos nas Organizações
Qual o conceito de Públicos e quais os existentes?
Para Cândido Teobaldo: público é “o agrupamento espontâneo
de pessoas adultas ou grupos sociais organizados, com ou sem con-
tigüidade física, com abundância de informações, analisando uma
controvérsia, com atitudes e opiniões múltiplas quanto à solução
ou medidas a serem tomadas frente a ela; com ampla oportunidade
de discussão e acompanhamento ou participando do debate geral,
através da interação social ou dos veículos de comunicação, à pro-
cura de uma atitude comum, expressa em uma decisão ou opinião
coletiva, que permitirá a ação conjugada”.
5 Fonte: www.agendor.com.br
6 Fonte: www.rhportal.com.br
14
J.B. Pinho, com base na definição de Teobaldo, afirma que uma
organização tem como seus públicos aqueles grupos que desfrutam
de ampla liberdade de informação e discussão e que se voltam para
essa organização a fim de externar suas opiniões e posições diante
de controvérsias e questões de interesse. A determinação da identi-
dade de cada grupo nas suas relações com as instituições vai se dar
pelo interesse público, que representa um elo entre eles.
A classificação clássica dos públicos de uma organização ba-
seia-se no critério de proximidade física, no nível de relacionamen-
to que os públicos mantêm com a organização e na existência de
interesses em comum. Segundo essa classificação, os públicos de
uma organização podem ser divididos em:
 Público interno: os empregados de todos os níveis da or-
ganização e seus familiares.
 Público externo: consumidores, concorrentes, imprensa,
governo, comunidade e público em geral.
 Público misto: acionistas, distribuidores, fornecedores,
revendedores. Segundo Pinho, classificar acionistas, distribuido-
res, fornecedores e revendedores como público misto não é uma
classificação consensual. Para o autor, alguns estudiosos classificam
esses públicos como interno, uma vez que esses grupos possuem
ligações estreitas com as organizações e nas suas manifestações se
assemelham às reações do público interno.
Quais são as ações de comunicação possíveis de serem desen-
volvidas para efetivar o relacionamento com os públicos de uma
organização?
A Comunicação pode agir em diversas áreas na empresa se diri-
gindo até mesmo para públicos específicos, permeados por culturas
organizacionais distintas.
A seleção de ferramentas de Comunicação Interna sempre
deve ser feita de forma planejada e alinhada aos objetivos estraté-
gicos da empresa. Para facilitar a avaliação do que implantar suge-
re-se as seguintes categorias:
 Comunicação Interna Institucional – materiais e campa-
nhas que visam apresentar e posicionar a organização, seus concei-
tos de missão, visão, valores, políticas e processos.
 Veículos de Comunicação Interna – constituídos por ca-
nais de comunicação estabelecidos de forma permanente, com pe-
riodicidade e formato definidos e possibilidade de interação entre
emissor e receptor (comunicação de mão dupla).
 Ações de relacionamento – programas de capacitação
para gestores e para agentes de comunicação, por meio de wor-
kshops e treinamentos, no sentido de difundir a cultura de comuni-
cação e multiplicar conceitos, ampliando a abrangência e divulgan-
do, para além da área de comunicação, a forma como a empresa
troca suas informações, gerando e compartilhando conhecimento.
Além de outras ações como:
 Transparência: é um fator essencial para a conquista da
credibilidade, é um dos tributos básicos na prática da Comunicação
Interna, pois, necessariamente, ela é o ponto de partida para se
estabelecer vínculos de confiança aceitação do público interno para
com a empresa.
 Informação em primeira mão: é fator estratégico que os
funcionários sejam os primeiros a conhecer novas posturas, produ-
tos e informações da empresa. Isso faz com que eles se sintam par-
te importante do negócio, bem como contribui para uma imagem
e um clima de trabalho positivos. Os colaboradores costumam ser
o primeiro público afetado pelas decisões das organizações. Nada
mais justo e inteligente, portanto, informá-los em primeira mão.7
7 Fonte: www.rhportal.com.br
 ATENDIMENTO
CRM - “Customer Relationship Management” (Gestão de Re-
lacionamento com o Cliente)
Muitas pessoas, ainda hoje, confundem a sigla CRM com um
tipo de software ou aplicativo de vendas, quando, na verdade, a
gestão de relacionamento com clientes vai muito além disso.
Manter um bom relacionamento com os clientes depende de
uma série de fatores: destacamos alguns deles neste post!
Como diria o conceituado autor Ronald Swift, vice-presidente
da NCR Corpotation:
Gestão de relacionamento com clientes é uma abordagem em-
presarial destinada a entender e influenciar o comportamento dos
clientes, por meio de comunicações significativas para melhorar as
compras, a retenção, a lealdade e a lucratividade deles.
Mas é claro que tudo isso só é possível, nos dias de hoje, com
ajuda da tecnologia, que potencializa todas as habilidades, expe-
riências e conhecimentos dos profissionais de vendas, ao se relacio-
narem de forma significativa com os clientes e prospects.
Em outro artigo recente de nosso blog, comentamos a impor-
tância das conversas significativas (ou comunicações significativas,
como citado na definição de Swift) na gestão de relacionamento
com clientes, e de como elas fazem seu fluxo de vendas gerar mais
conversões.
Mas, na postagem de hoje, nosso foco vai além da conversão!
Vamos esclarecer como cada etapa do processo de gestão do rela-
cionamento com clientes pode tornar esse objetivo mais fácil de se
alcançar, de uma forma mais sustentável e lucrativa.
Para isso, além de consultar diversos autores e artigos, selecio-
namos as seis etapas da gestão do relacionamento com clientes,
conforme são apresentadas pelo próprio Ronald Swift, em seu livro
Como Revolucionar o Marketing de Relacionamento:
1. Descobrir Clientes
2. Conhecer os Clientes
3. Manter o relacionamento com os clientes
4. Verificar se receberam mesmo o que foi prometido
5. Assegurar que eles recebam o que desejam em todos os de-
talhes
6. Assegurar que o cliente se mantenha na empresa
Vale lembrar que MKT de Relacionamento é uma visão de lon-
go prazo, totalmente focada em uma gestão de relacionamento
com o cliente contínua e duradoura.
E essa conclusão nos inspirou a trazer uma definição de marke-
ting de relacionamento criada por Ian Gordon, autor do livro Geren-
ciando a Nova Relação com o Cliente, para fechar nossa postagem
de hoje:
Marketing de relacionamento é o processo contínuo de iden-
tificação e criação de novos valores com clientes individuais e o
compartilhamento de seus benefícios durante uma vida toda de
parcerias
Uma vida toda de parcerias: esse é o segredo da gestão de
relacionamento com clientes.8
SATISFAÇÃO, VALOR E RETENÇÃO DE CLIENTES
Hoje além de elaborar estratégias para atrair novos clientes e
criar transações com eles, as empresas empenham-se em reter os
clientes existentes e construir com eles relacionamentos lucrativos
e duradouros. E para construir esses relacionamentos duradouros é
necessário criar valor e satisfazer o cliente de forma superior.
8 Fonte: www.agendor.com.br
15
Clientes satisfeitos tem maior probabilidade de se tornarem
clientes fiéis. E clientes fiéis tem maior probabilidade de dar às ins-
tituições uma participação maior em sua preferência.
Satisfação
Consiste na sensação de prazer ou desapontamento resultante
da comparação do desempenho (ou resultado) percebido de um
produto em relação às expectativas do comprador.
- Cliente insatisfeito: desempenho do produto não alcança ex-
pectativas.
- Cliente satisfeito: desempenho do produto alcança expecta-
tivas.
- Cliente altamente satisfeito (encantado): supera expectativas.
Satisfazer o cliente é ter conhecimento profundo de seus de-
sejos. É conseguir entender o que ele quer e atender suas expec-
tativas.
A satisfação dos clientes não é uma opção, é uma questão de
sobrevivência para as empresas.
O atendimento é fundamental para o alcance dessa satisfação.
Os clientes não procuram apenas preços e qualidade. Eles esperam
mais. Clientes desejam atendimentos personalizados, atenção, ser-
viços de pós-venda e transparência. E atender bem o cliente, signi-
fica antecipar-se às suas necessidades.
De acordo com o U.S. Office of Consumer Affairs, por cada
cliente insatisfeito que reclama, há 16 que não o fazem. Cada clien-
te insatisfeito transmite a sua insatisfação, em média, a um grupo
de 8 a 16 pessoas.
Dos clientes insatisfeitos, 91% não voltam à empresa. 95% dos
clientes insatisfeitos têm a sensação de que não vale a pena recla-
mar porque não são atendidos.
É mais provável que o cliente que apresenta reclamação conti-
nue como cliente do que o que não se queixa. Por isso, um cliente
que apresenta queixa deve ser considerado como um elemento fa-
vorável.
Satisfazer um cliente é ouvi-lo, entendê-lo, estreitar o relacio-
namento para que sempre os produtos e serviços sejam ofertados à
eles de maneira adequada, consciente e efetiva.
Portanto, para satisfazer o cliente, o atendimento da empresa
deve destacar-se das demais. Coisas extras devem ser feitas. Tam-
bém, mostrar preocupação com o problema e interesse à sua ne-
cessidade são fundamentais para que o cliente queira construir um
relacionamento.
Ferramentas para acompanhar e medir a satisfação de clientes
- Sistemas de reclamações e sugestões: podem ser feitos em
forma de caixa de sugestões, SAC e centrais de atendimento. Esses
sistemas visam melhorar, aperfeiçoar e mudar gestões e serviços
que não estejam de acordo com as necessidades dos clientes.
- Pesquisas de satisfação de clientes: São pesquisas realizadas
através de empresas contratadas, ou, pela própria empresa interes-
sada. Essas pesquisas têm como intuito ouvir, saber e entender a
opinião do público.
- Compras simuladas: É uma técnica de pesquisa de compreen-
são da satisfação dos clientes. É a simulação de uma compra, ou,
contratação de um serviço, solicitada pela própria empresa. E serve
para testar a qualidade de atendimento de seus funcionários.
- Análise de clientes perdidos: Consiste em analisar os reais mo-
tivos que fizeram os clientes perdidos deixarem de fazer uso de seus
produtos ou serviços.
Valor
Valor para o cliente é a diferença entre o valor total para o
cliente e o custo total para o cliente.
 ATENDIMENTO
O valor total é o conjunto de benefícios que os clientes esperam Os métodos na Administração de Vendas tem como objetivo
de um determinado produto ou serviço. O custo total é o conjunto definir as táticas de como fazer um bom negócio.
de custos em que os consumidores esperam incorrer para avaliar, Uma empresa não contrata um vendedor apenas para que esse
obter, utilizar e descartar um produto ou serviço. venda um produto. É necessário que esse transmita a imagem da
Ou seja, valor total é tudo o que o produto ou serviço represen- empresa.
ta. Os benefícios e qualidades agregam valor ao produto ou serviço. O principal objetivo da administração de vendas é fazer com
E é isso o que os clientes esperam. Cliente quer valor. que todo processo de venda seja desenvolvido com base na condu-
Custo total é o preço que o cliente desembolsa para garantir o ção da empresa na direção dos caminhos desejados.
produto ou serviço. É a quantia em espécie paga. Podemos classificar esses objetivos como:
O valor para o cliente é a diferença entre esses dois. É quando o • Quantitativos (alcançar determinada fatia do mercado)
cliente tem a percepção que o valor do produto ou serviço é maior • Qualitativo (projeção da imagem – fidelização)
do que o preço.
Exemplo: Um cliente que compra um carro. Se ele chegar a con- Para tanto, é necessário compreendermos alguns conceitos
clusão que o custo do carro compensou e foi menor do que todos os que fazem parte desse processo, dentre eles:
benefícios garantidos, como: segurança, conforto e beleza; pronto!
O valor do carro para ele foi maior. E, portanto, esse cliente saiu São fórmulas adotadas para desenvolver o processo de nego-
satisfeito, e a probabilidade de construir um relacionamento dura- ciação, de maneira que esse atenda o interesse, necessidade ou
douro será muito maior. desejo do cliente e corresponda aos resultados almejados no pla-
nejamento das vendas.
Retenção Alguns pressupostos dessas técnicas:
Atrair um cliente não é uma tarefa fácil. E reter, se torna ainda - Conhecimento do produto (características/funcionamento/
mais difícil. garantia...)
Hoje muitas empresas se preocupam em apenas atrair os clien- - Clientela (identificar perfil/nicho)
tes. E para isso, traçam várias estratégias para chamar atenção do - Abordagem
público. Porém, esquecem-se da importância de retê-los. - Descobrir o fato gerador da venda
Atrair significa chamar a atenção, seduzir, aproximar. E isso tem - Comunicação
que ser feito através de um diferencial. Algo que sobressaia. - Fechamento da venda
Reter significa manter. Ou seja, mantê-los fiéis. É fazer com - Acompanhamento
que, para esses clientes, a empresa, seus produtos e serviços virem
referenciais de qualidade. O setor bancário tem como característica a prestação de ser-
Portanto, atraí-los, significa promover isso à eles. Retê-los, é viço. É um setor de vital importância, tendo em vista o seu desem-
além de atender essas expectativas, superá-las. E isso, não se faz, penho na economia nacional. Mas somente pouco tempo atrás os
apenas através de produtos de qualidade e bons preços. Reter bancos brasileiros colocaram os clientes como centro das atenções
clientes e fideliza-los é um trabalho de relacionamento, que é feito na demarcação do foco de seus produtos e serviços.
através do atendimento. E também, através de suprimento de dúvi-
das, atendimento de sugestões e críticas. Tipos de produtos e serviços
O desafio não é deixar os clientes satisfeitos; vários concorren- - Cartões
tes podem fazer isso. O desafio é conquistar clientes fiéis. Ou seja, - Seguros
fideliza-los através de atendimentos que superem as expectativas. - Previdência
Tornando-o um aliado. - Investimentos
Sabemos, portanto que, atualmente os clientes fazem sua es- - Consórcios
colha com base em suas percepções de qualidade, serviço e valor.
Essa percepção se dá desde o primeiro contato dele com a em- Diferenciais no atendimento e venda
presa e o atendimento.9 - Taxas diferenciadas
- Agências especiais
- Consultoria Financeira
- Brindes
PROPAGANDA E PROMOÇÃO. VENDAS: TÉCNICAS DE - Descontos em eventos
VENDAS DE PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS DO - Aconselhamentos segmentados
SETOR BANCÁRIO.
Ao lidar com os seus clientes, deve-se observar e levar em con-
“Fechamento da venda é o processo de ajudar as pessoas a to- siderações algumas informações, tais como:
marem decisões que serão boas para elas mesmas”.
É o ato de ceder algo tendo em contrapartida um preço a re- Se o cliente for PJ (Pessoa Jurídica)
ceber. - Em que ramo atua
É necessário, porém, que abandonemos um conceito antigo - Quanto tempo está no mercado
relacionado à venda, que é o conhecido “custo-benefício” e ado- - Quantos empregados tem
temos o conceito “valor-benefício”. - Possui filiais ou é franquia
- Qual é a capacidade de pagamento
O que significa saber vender? - Como é a sua imagem no mercado
Estar preparado para superar as objeções levantadas pelo
cliente de forma eloquente, conduzindo-o para o caminho que você Se o cliente for PF (Pessoa Física)
deseja, ou seja, o fechamento da venda. - Faixa etária
- Sexo
9 Por João Henrique Rafael Junior

16
 ATENDIMENTO
- Renda familiar CHAVE DE BRAÇO
- Tipo de trabalho do cliente Consiste em responder a pergunta do cliente com outra per-
- Qual o tamanho da sua família gunta, fazendo com que ele se comprometa com a resposta que
- Onde mora conduzirá ao SIM.
- Escolaridade
ESTÓRIA INTIMIDANTE
Quando falamos do setor bancário é muito, falamos de um Mostre o que pode acontecer de ruim em caso de não aquisi-
mercado extremamente competitivo, porém, todos com disponibi- ção do produto.
lidade de serviços e produtos muito semelhantes, fazendo com que
o marketing de relacionamento seja o grande diferencial entre eles. PROCESSO DE ELIMINAÇÃO
Nesse contexto, podemos dividir a venda em três momentos e, Consiste em induzir o cliente a dizer NÃO, quando o não dele
em cada um, identificar qual a melhor ferramenta e a mais indicada quer dizer SIM.
forma de se relacionar.
PERGUNTANDO CERTO E VENDENDO MAIS
Pré-Venda Descobrir as reais necessidades dos clientes é fundamental
Na fase de pré-venda se desenvolve uma série de atividades para conseguir vender mais e melhor.
que auxiliarão a sequência do processo de venda. Aqui devemos
analisar: Independente da técnica utilizada, é necessário estar atento a
1. Quem são os clientes de maior potencial maneira como se faz a apresentação do produto e/ou serviço, para
2. Quais são as suas necessidades isso levamos algumas sugestões podem ser úteis:
3. O que motiva a comprar? - Planejamento/preparo/conhecimento
4. Como é o seu comportamento de compra? - Tenha um script memorizado para diminuir a tensão e a an-
5. O que de fato ele deseja? siedade
6. Qual é a melhor forma de abordá-lo - Vendas é uma ciência: pode ser estudada e absorvida
7. Existe algum concorrente atuando? - Organização: monte um script com anotações detalhadas so-
bre o cliente antes de visitá-lo
A Pré-Venda inclui a etapa da Prospecção de Mercado: identi- - Pesquise
ficação da clientela sobre a qual compensa mais dirigir os esforços - Elabore e estude antecipadamente objeções e soluções
e recursos de vendas. - Crie quadros mentais de sucesso e visualize um bom negócio
Formas de identificar novos clientes: - Treine com colegas através de dinâmicas
Indicação dos atuais clientes: - Encontre sua própria estratégia de apresentação, mas pode
- aquisição de listagens seguir alguns modelos até identificar o próprio. Ex.: CVBA
- cadastros de clientes
- visita porta a porta C – Característica: algo que esteja presente no produto. Ex.:
- feiras e exposições Tamanho.
- anúncios V – Vantagem: a diferença que faz o produto ter ou não a carac-
terística citada. Ex.: é portátil
Venda B – Benefício: o que representa para o comprador aquela van-
É o momento de apresentação e demonstração. tagem, em que o afeta. Ex.: praticidade
Durante a apresentação de vendas é importante descobrir os A – Atração: crie uma atração para o produto. Faça uma per-
aspectos que mais motiva o cliente, levando-o a fechar o pedido gunta ao cliente fazendo-o concordar com o benefício. Ex.: O se-
ou contrato. nhor concorda que é bem mais pratico na nossa rotina maluca um
Entre esses aspectos estimuladores, podemos citar: produto mais fácil de se carregar e mais seguro, por chamar menos
Custo atenção?
- Serviço
- Resultado Motivadores para a venda
- Tecnologia Um vendedor sem motivação perde o poder de persuasão e
- Segurança não consegue mostrar para o cliente, com entusiasmo, as vanta-
- Meio ambiente, etc gens e os benefícios que o seu produto oferece.
O que move a empresa e seus colaboradores, não é apenas o
Pós-Venda retorno financeiro. É preciso levar em consideração outros motiva-
- Momento de cumprir o que foi prometido para o cliente. dores, tais como:
- É o acompanhamento da venda. - Objetivos
- Saber se o cliente está satisfeito com o produto/serviço. - Metas
- Desejos de progredir na carreira
Algumas técnicas que podem ser utilizadas: - Ser empresa referência no mercado
- E também, os clientes, esses últimos precisam ser motivação,
SOLICITAR razão pela qual tudo na empresa gira.
Uma venda só é fechada quando o cliente diz SIM.
4P’s
OU...OU... Quando falamos em vendas, em mercado, precisamos nos ater
Basta tu colocar duas opções para o cliente, seja qual for a que ao mix de marketing que gira esse processo. Estamos falando do tão
ele escolher, estará dizendo SIM. conhecido 4 P´s.

17
 ATENDIMENTO
PRODUTO
- Variedade
- Embalagem
- Qualidade
- Funcionalidade
- Designer
- Garantia
- Característica

PREÇO
- Preço de venda
- Forma de pagamento
- Descontos
- Prazo de financiamento
- Concessão de Crédito

PRAÇA
- Abrangência territorial
- Canais de MKT
- Localização
- Layout

PROMOÇÃO
- Esforço de venda
- Comercialização
- Publicidade e propaganda
- MKT direto
- RP
- Descontos temporários

PRODUTO
Tudo aquilo que possa ser oferecido e que atenda a necessidade ou interesse de um mercado. Aqui entra não só bens ou serviços,
mas a marca, embalagens, ideias, locais, enfim, tudo aquilo que possa gerar desejo ou ser necessário para alguém, ou seja, é a somatória
e atributos, funções e benefícios que os clientes compram.
Níveis observados na criação do produto
- Produto básico – aquele que o consumidor compra, definindo os benefícios básicos.
- Produto real ou esperado – apresenta algumas particularidades como: nível de qualidade, características, design, marca e em-
balagem.
- Produto ampliado – serviços e benefícios adicionais.
- Produto potencial – ampliações e modificações que esses produtos possam sofrer no futuro

PREÇO
É o volume de dinheiro cobrado para a aquisição ou direito de uso de um produto e/ou serviço. Esse preço deve ser elevado o
suficiente para proporcionar lucro a quem o oferece, mas não tão elevado a ponto de não despertar o interesse em alguém de pagá-lo.
O preço exerce algumas funções:
1. Em a negociação ocorrendo, quanto os consumidores comprarão?
2. Essa negociação gerará lucro?
3. Existe flexibilidade nesse preço, a ponto de gerar mudança no comportamento dos negócios?
4. O preço é quem gera a demanda, e não o contrário. (preço baixo/demanda alta)

PRAÇA
Aqui abordamos a questão da distribuição desse produto ou serviço, ou seja, a estratégia de MKT deverá atentar aos cuidados no
momento de disponibilizar esse produto.
É necessário que esse produto esteja disponibilizado de maneira que o cliente o encontre facilmente, que esse acesso seja facilita-
do, podendo efetivar a negociação com agilidade e no momento em que desejar ou precisar.
Essa distribuição pode ser direta ou indireta, de acordo com o produto ou serviço.

PROMOÇÃO
Primeiramente devemos distinguir Propaganda de Marketing.
A Propaganda é uma das ferramentas que o MKT utiliza para projetar o produto/serviço.
Para potencializar as vendas, o MKT utiliza de ferramentas diversas nessa projeção, conforme características peculiares ao momento,
ao interesse, ao produto e/ou serviço, enfim, conforme o objetivo, tais como:
1. Propaganda – através dela os clientes são informados sobre os produtos e/ou serviços, além de passar informações sobre a empre-
sa, instigando a necessidade ou desejo de comprá-los.

18
 ATENDIMENTO
2. Promoção de Vendas – é uma ferramenta que comunica, atrai, incentiva, convida à negociação.
3. Relações Públicas – são apelos que mostram o histórico da empresa, além dos produtos que desenvolvem, além de ações sociais.

Vamos analisar o conceito vantagem competitiva a partir da visão de Michael Porter, visto que foi ele quem desenvolveu esse conceito.
A vantagem competitiva surge do valor que uma determinada empresa consegue criar para os Seus clientes e que ultrapassa os custos
de produção.
A busca dessa vantagem está essencialmente na forma de como lidar com a competição. Na luta por participação no mercado, a com-
petição é percebida em toda a cadeia de relações da empresa e não apenas em relação aos concorrentes.
Nesse sentido, surgiu o conceito CINCO FORÇAS (teoria defendida por Porter), que regem a competição em um setor.

As cinco forças que regem a competição são:

- Clientes – o poder de barganha do cliente interfere no equilíbrio entre esses e o mercado.
- Fornecedores – seu poder de barganha pode alterar o mercado ao aumentarem os preços ou diminuírem a qualidade do produto
ou serviço.
- Novos participantes em potencial – são aqueles que trazem novas capacidades e chegam com desejo de ganhar participação no
mercado.
- Produtos substitutos - não somente limitam os lucros, mas também reduzem a prosperidade pretendida de um setor.
- Rivalidade entre os concorrentes – trata-se do uso de táticas de competição de preços, lançamento de produtos e propaganda.

Uma vez analisadas as forças que afetam a competição em um setor e suas causas básicas, a empresa tem a oportunidade de identi-
ficar as condições dentro de uma estratégia.
Para isso, podemos utilizar a técnica SWOT.

Essa análise proporciona uma eficácia operacional, que permite a contribuição de melhores práticas, redução de custos, determinan-
do-se o que fazer e, principalmente, o que não fazer.
Na cadeia de valor empresarial, o custo e a qualidade dos produtos são responsáveis pelas vantagens competitivas que a organização
dispõe, sendo estas para os setores do mercado, a razão pela qual os clientes escolhem a sua marca, seu produto ou serviço, sua oferta, e
não a de seu concorrente, sendo essa vantagem única ou melhor do que a ofertado por eles.
Vale ressaltar que a vantagem competitiva é sempre relativa.
Seja qual for a vantagem apresentada por sua empresa, a partir do momento que um concorrente apresentá-la na mesma proporção,
essa deixará de ser vantagem e passará a ser obrigação.

Características das vantagens competitivas

1. A vantagem competitiva precisa ter valor para os clientes. Não basta ser diferente ou único, essa diferença ou unicidade precisa ser
desejada, buscada, almejada pelos seus clientes. Uma vantagem competitiva que não agregue valor para os clientes, que eles não tenham
interesse, não é vantagem competitiva, é desperdício!
2. A vantagem competitiva não pode ter outras vantagens competitivas substitutas disponíveis prontamente aos concorrentes. Se os
concorrentes não podem copiar a vantagem competitiva, mas podem substituí-la, então o impacto dessa vantagem é neutralizado.
3. A empresa precisa ter os recursos e a capacidade para fornecer a vantagem competitiva para os clientes de forma constante e con-
sistente. Se a empresa não possui os recursos, ou não tem algumas capacidades necessárias, a vantagem competitiva terá vida curta. Fará
com que a empresa invista e perca os recursos na tentativa de desenvolver essa vantagem competitiva.
4. A vantagem competitiva precisa ser sustentável. Se a vantagem competitiva não puder ser sustentada ao longo do tempo, se ela
puder facilmente ser copiada pela concorrência, então a vantagem competitiva não dura e a empresa não obtém vantagens no seu mer-
cado de atuação.

19
 ATENDIMENTO
Quatro passos devem ser praticados de forma contínua para ria recomendável participar . “O mercado potencial é o conjunto
quem trabalha com essas vantagens: de consumidores que demonstram um nível de interesse suficiente
1. Fique de olho na concorrência para um oferta ao mercado.[...] Consumidores potenciais devem
2. Faça a diferença (copiar X inovar e revolucionar) possuir renda suficiente e devem ter acesso à oferta.” (KOTLER,
3. Quem não é visto não é lembrado. 2000, p.141)
4. Cumpra o prometido
4.Sazonalidade
Outro aspecto a analisarmos são os 5 R´s das Vantagens Com- Permite verificar quando se dá a concentração de venda de um
petitivas produto ou serviço. Existe uma oscilação de vendas em qualquer
- Relevância segmento que é necessário reconhecer, para direcionar também a
- Reconhecimento melhor gerencia do mix de marketing.
- Receptividade
- Responsividade 5.Tendência
- Relacionamento Deve-se conhecer o ritmo das novidades e mudanças.
Quando o mercado determina uma tendência, as empresas
Análise de mercado e da concorrência precisam adaptar-se rapidamente. Muitas vezes não há tempo, seja
Esse é outro importante ponto a ser considerado quando fala- pelo tamanho da adaptação e tudo o que isto implica, seja pela mo-
mos em vendas. rosidade da empresa em tomar decisões e colocá-las em prática.
Falar de mercado e concorrência nos remete à uma frase bem De qualquer maneira, o impacto da adaptação é enorme: que-
pertinente de Kotler (2000, p.181): da nas ações, perda de marketshare, insatisfação do cliente; tudo
“O mais importante é prever para onde os clientes estão indo e isso tem efeito na satisfação do cliente que impacta a experiência
chegar lá primeiro.” da marca.

Partamos do inicio, definindo mercado, e para isso vamos ver Ao analisarmos o mercado, precisamos também ficar atentos
algumas definições: ao comportamento do consumidor, que é bastante determinado
- Mercado é o arranjo de vendedores e potenciais compradores pelos instintos, mas também condicionado pelo ambiente e pelas
e suas interações. A grosso modo, diz-se mercado o conjunto que interações sociais. Como principais fatores influenciadores temos:
envolva consumidores, fornecedores e canais de distribuição. - Culturais
- É um local de venda de produtos. - Sociais
- Segmento de pessoas, empresas ou área geográfica onde es- - Idade
tão os consumidores e prospects de uma empresa ou marca. - Condições Econômicas
- São os consumidores reais e potenciais de um produto/ser- - Psicográficos
viço.
- Compradores que tem o potencial de comprar o produto. Temos também os fatores que compõe o processo típico de
compra (KOTLER):
Estudamos o mercado com o intuito de obter informações que - Reconhecimento do problema
auxiliem o enfrentamento das condições de mercado, o processo - Busca de informações
decisório e a antecipação da evolução desse mercado. - Avaliação de alternativas
A análise do mercado pode ser feito através da compreensão e - Decisão de compra
avaliação apontada no modelo dos 7 O’s: - Comportamento pós-compra
- Quem constitui o Mercado? Ocupantes
- O que o mercado compra? Objetos E ainda os níveis de envolvimento (YANAZE):
- Por que o mercado compra? Objetivos (Motivações) - Iniciador
- Quem participa da compra? Organizações - Influenciador
- Como o mercado compra? Operações - Decisor
- Quando o mercado compra? Ocasiões - Pagador
- Onde o compra? Outlets (PDV) - Comprador
- Usuário
Essa análise se faz através de pesquisa(estudo) de mercado,
que deve conter Tipos de mercado:
• Monopólio puro
1.Descrição Há ausência de concorrência e existência de um único forne-
Mostraaevoluçãodamarcadiantedomercado.Éimportantever- cedor.
seomercadoestáemcrescimento,retração.
• Oligopólio
2.Dimensão Empresas que se juntam e tem a grande concentração de mer-
É necessário estimar o tamanho do mercado, ou seja, seu valor cado.
em moeda(pela quantidade de consumo físico). Por isso é preciso
ver o quede fato é adquirido. • Concorrência monopolista
Produtos do mesmo segmento, mas não são substituíveis. (ex:
3.Potencial Coca e Guaraná)
São características do mercado que podem ser aproveitadas.
É necessário identificar o potencial de crescimento do mercado, as • Concorrência perfeita
possibilidades de retorno sobre o investimento. E com isso decidir Nenhuma empresa e nenhum consumidor têm poder suficien-
se compensa participar de alguma oportunidade e em que nível se- te para influenciar o preço de mercado.

20
 ATENDIMENTO
Falamos do comportamento do consumidor acima, e esse ce-
nário nos leva a analisar outro perfil, o do comportamento de com-
pra, com aspectos que podem ser:
- Comportamento complexo: consumidor altamente envolvido
na compra e consciente das diferenças significativas entre as mar-
cas;
- Comportamento de dissonância reduzida: consumidor envol-
vido, mas não vê grandes diferenças entre as marcas;
- Compra habitual: consumidor pouco envolvido e pouca dife-
renciação;
- Consumidor que busca variedade: baixo envolvimento, gran-
de diferenciação entre marcas
Falar de mercado exige que falemos de concorrência e sua in-
terferência.
Como definição de concorrência temos:
- Disputa ou rivalidade entre produtores, negociantes, indus-
triais, etc. , pela oferta de mercadorias ou serviços iguais ou seme-
lhantes.
- Situação de um mercado em que os diferentes produtores/
vendedores de um determinado bem ou serviço atuam de forma
independente face aos compradores/consumidores, com vista a al-
cançar um objetivo para o seu negócio –lucros, vendas e/ou quota
de mercado.
Para analisarmos a concorrência, devemos levantar alguns
questionamentos como vemos abaixo.
- O que precisamos saber sobre os concorrentes?
- Quem são nossos concorrentes?
- Quais são suas estratégias?
- Quais são seus objetivos?
- Quais são seus pontos fortes e fracos?
- Quais são seus padrões de reação?
Tipos de concorrência
- Concorrência de Marcas: uma empresa vê suas concorrentes
como outras empresas que oferecem produtos e serviços seme-
lhantes aos mesmos clientes por preços similares.
- Concorrência setorial ou industrial: uma empresa vê todas
as empresas que fabricam o mesmo tipo de produto ou classe de
produto como suas concorrentes, um exemplo é uma empresa de
automóveis que não distingue o nível de qualificação dos produtos
concorrentes;
- Concorrência de forma: uma empresa vê todas as empresas
fabricantes de produtos que oferecem o mesmo serviço como suas
concorrentes, como exemplo a empresa de automóveis passa a
considerar concorrentes os fabricantes de motocicletas, bicicletas
e caminhões;
- Concorrência genérica: uma empresa vê como suas concor-
rentes todas as empresas que competem pelo dinheiro dos mes-
mos consumidores, assim a empresa de automóveis enxerga a con-
corrência como empresas que possam vender viagens ao exterior
e residências.
Identificação das estratégias dos concorrentes
“Quanto mais a estratégia de uma empresa parecer com a de
outras, mais elas concorrem entre si”.(KOTLER, 1998)
A empresa deve coletar informações sobre cada concorrente e
a partir da interpretação dessas, chegar as estratégias dos mesmos.
Aspectos que devemos analisar:
- Nível de sofisticação tecnológica
- Alcance geográfico
- Métodos de fabricação
- Qualidade do produto ou serviço
21
- Avaliação de forças e fraquezas dos concorrentes
- Dados-chave dos concorrentes dos últimos anos:
1. Vendas
2. Participação de mercado
3. Margem de lucro
1) Retorno sobre investimento
2) Fluxo de caixa
3) Novos investimentos
4) Capacidade de produção
5) Analisar market share, share of mind e participação de
preferência.
6) Os padrões de reação dos concorrentes
- Concorrente Cauteloso
- Concorrente Seletivo
- Concorrente Arrojado
- Concorrente Imprevisível
Uma das ferramentas que se pode usar para analisar o merca-
do e a concorrência é o SIC (Sistema de Inteligência Competitiva),
que é uma análise ambiental (economia, política, tendências tec-
nológicas...)
É um processo que envolve a coleta, avaliação e análise dos
dados obtidos para que com base nesses possa se chegar a proces-
sos decisórios mais acertados.
O SIC possibilita a identificação de tendências e mudanças de
mercado além de oportunidades e ameaças.
Outra ferramenta, que é uma ferramenta de marketing mas
que podemos utilizar também na análise de mercado e de concor-
rência é o Mapa Perceptual.
Ele mostra a participação no mercado de uma empresa ou mar-
ca, comparando com os demais concorrentes. Ele indica a maneira
como as pessoas estruturam um mercado e posicionam os produ-
tos e não as posições que são desejáveis: um mapa perceptual é
uma ferramenta de análise e não uma estratégia.
Fonte: Marcineia de Oliveira – Não atenda clientes, atenda pessoas/
http://www2.camara.leg.br/http://jus.com.br/artigos/ Bruno Men-
donça (Publicitário & Coach Profissional) / Enio Klein (Business School
São Paulo – BSP)/Caio Volpe / Daniel Santa Cruz / Guilherme Françolin
/ Jean Michel Soldatelli / Victor Brunetti
Referências: CARVALHO, Irene Mello. Introdução à Psicologia das Re-
lações Humanas; CHIAVENATO, Idalberto. Administração de empresas
Robbins, Stephen P. Comportamento Organizacional/ http://www.bcb.
gov.br/pre/normativos/res/2015/pdf/res_4433_v1_O.pdf/ Mercado &
Concorrência
TELEMARKETING
Telemarketing é a prática de promoção de vendas ou serviços
por meio do telefone (ativa e passiva) e também pode incluir aten-
dimento ao cliente, SAC e suporte aos clientes.
Porém, na verdade, não é disso que falamos quando nos refe-
rimos ao o que é telemarketing, pois esta pode ser uma excelente
ferramenta em sua empresas, desde que seja usada corretamente.
A grande parte dos problemas é organizacional e sim, é possível
organizar o telemarketing para que ele ajude na geração de negó-
cios de sua empresa.
Mesmo com a internet em alta e as diversas formas de marke-
ting digital fervilhando, grande parte das pessoas ainda precisam
de um contato pessoal para se sentir seguras o suficiente na deci-
são de uma compra.
 ATENDIMENTO
A prova disso é que muitas empresas de e-commerce possuem
canal de televendas porque muita gente se sente mais segura com-
prando, quando está falando diretamente com outra pessoa.
O telemarketing é uma ferramenta de venda e relacionamen-
to.
Pensando no que é telemarketing de verdade, elaboramos um
pequeno guia de como organizar os processos da ferramenta de
telemarketing na sua empresa, para que ela ajude no desenvolvi-
mento de negócios e clientes.
1. Use o telemarketing para qualificar leads
Lead é a pessoa ou organização com potencial para se tornar
cliente.
A melhor maneira de fazer uma abordagem por telefone é
quando a pessoa já conhece a empresa. Por esse motivo é que
eventos, roadshows, e-books, webinar e outras ferramentas, são
excelentes captadores de leads.
O telemarketing de hoje é um desperdício de oportunidades.
As pessoas pegam leads totalmente desqualificados para
abordar. Assim, a taxa de conversão em compras é minúscula.
Não desperdice seus investimentos em ações de telemarketing
que não sejam segmentadas ou qualificadas. Dê preferência aos
contatos que a sua empresa captura através dos processos recep-
tivos.
O telemarketing pode ser um grande aliado na geração de
leads.
2. O telemarketing como ferramenta de promoção
Um cliente que compra da sua empresa pode se interessar pe-
las promoções que você promove em épocas especiais do ano –
seja de queima de estoque, seja devido à sazonalidade – e para isso,
o telemarketing é uma poderosa ferramenta.
Diferentemente do disparo de e-mail marketing ou de malas
diretas, nesse caso, o telefone cria uma conexão entre a empresa
e o cliente.
Isso porque as pessoas se sentem lembradas quando são avisa-
das pessoalmente que haverá uma promoção da empresa que ela
gosta.
Organizar o telemarketing da empresa como uma ferramenta
de comunicar novidades, boas novas e lançamentos (além de pro-
moções), é uma excelente maneira de mostrar aos clientes que a
sua empresa se importa com ele.
3. Aproveite o telemarketing como um canal de comunicação
com o mercado
As pessoas não gostam de pesquisas.
Uma pesquisa é chata, demora alguns minutos e as pessoas
respondem com má vontade.
Como uma alternativa para incentivar a participação, algumas
empresas sorteiam produtos ou descontos entre os participantes
das pesquisas. Isso funciona bem.
Com base nisso, o telefone pode ter um importante papel na
hora de fazer as pesquisas de opinião com os clientes.
Então use o telefone para fazer pesquisas de mercado com seus
clientes e aproveite para se relacionar com eles!
Saber como foi a entrega de um produto, se ele chegou intacto,
ou como está o retorno do serviço, é uma ótima oportunidade de
medir a satisfação do cliente e ao mesmo tempo, mostrar que você
se preocupa com a opinião dele.
Por não ser um contato tão frio quanto formulários e e-mails, o
telefone é um ótimo termômetro para captar as informações sobre
a sua empresa e sobre o mercado.10
10 Fonte: www.agendor.com.br
22
Divulgando a marca, vendendo produtos ou ajudando as pes-
soas a resolverem problemas, esse departamento tem duas formas
fundamentais de trabalho: o telemarketing ativo e o telemarketing
receptivo. Você sabe a diferença entre os dois?
Telemarketing Ativo
O telemarketing ativo é aquele em que o contato com o cliente
parte da própria empresa em questão. Muito necessário para ven-
das, trabalhar com essa modalidade não é uma das tarefas mais
fáceis. Ao ligar para alguém oferecendo produtos ou serviços, o
profissional deve saber como agir em cada situação, as horas certas
de falar e de escutar e como identificar quão próximo o cliente em
potencial está de adquirir seu produto ou serviço. E além de uma li-
gação de vendas, o telemarketing ativo também pode se concentrar
em realizar pesquisas com seus clientes ou um grupo populacional
interessante para a empresa.
Quais características o profissional de telemarketing ativo deve
ter?
O profissional que trabalha com telemarketing ativo deve co-
nhecer muito bem o produto ou serviço em questão, assim como
seu público-alvo e a melhor maneira de se comunicar com essas
pessoas. A organização e preparação não podem ser deixadas de
lado. A cordialidade, bons modos e boa dicção também são habili-
dades essenciais para essa área.
Telemarketing Receptivo
Quando um cliente é quem estabelece o contato com a empre-
sa, a situação em questão é telemarketing receptivo. E é nesse mo-
mento que a empresa deve demonstrar o máximo de preocupação
e compromisso com o cliente.
Para isso, o atendente deve sempre ser cordial e educado e evi-
tar deixar o cliente sem informações durante o processo de aten-
dimento. Quem nunca achou que a ligação caiu simplesmente por
que o atendente ficou em completo silêncio durante alguns minu-
tos?
O telemarketing receptivo se concentra não somente no servi-
ço de atendimento ao consumidor (SAC) mas também na área de
vendas. Muitas vezes, clientes em potencial ligam para a empresa
procurando mais informações e é nesse momento que o atendente
tem um papel fundamental. Ele deve identificar as necessidades da
pessoa e deixar o mais claro o possível os benefícios da compra.
Quais características o profissional de telemarketing receptivo
deve ter?
A maior parte das ligações na área de telemarketing recepti-
vo envolvem o serviço de atendimento ao consumidor (SAC), que
geralmente envolvem o contato com clientes insatisfeitos. E o pro-
fissional que vai lidar com essas pessoas deve estar bastante prepa-
rado, ser calmo, paciente e sabe distinguir muito bem o lado pro-
fissional do lado pessoal. Clientes insatisfeitos normalmente estão
irritados e lidar com isso da maneira correta é essencial para não
prejudicar a empresa.
Trabalhar a fala, entonação e maneira de se falar com os clien-
tes são pontos decisivos para o sucesso nos números de vendas de
uma empresa. Este é o ponto estratégico crucial para quase todo
negócio, e os melhores profissionais do ramo com certeza terão um
futuro brilhante pela frente. Que tal conferir também nossas dicas
sobre como perder a timidez e falar bem em público e já aumentar
seu leque de habilidades com vendas?11
11 Fonte: www.sos.com.br
 ATENDIMENTO
EXERCÍCIOS
01. (FCC/Banco do Brasil) Ao nível de planejamento estraté-
gico, as ações de vendas estão voltadas, para fins de execução, ao
consumidor final. Com vistas ao planejamento de vendas em si,
a) As vendas estão relacionadas ao planejamento estratégico
de longo prazo.
b) As vendas estão relacionadas com os níveis estratégico, táti-
co e operacional.
c) Cabe ao planejamento estratégico contratar uma assessoria
para implantar programas de metas de retenção de clientes.
d) Cabe aos subsistemas de planejamento a integração das di-
versas partes.
e) Cabe aos sistemas de informação a definição do nível a ser
aplicado aos recursos humanos.
02. (CESGRANRIO/Banco do Brasil) O processo de vendas
tem-se transformado, ao longo do tempo, em função da crescente
competição existente no mercado entre empresas de mesmo se-
tor. Em função disso, o foco da administração de vendas também
mudou. Hoje, em função do mercado, o foco dessa área é no(a)
a) Produção, estabelecendo metas de vendas que ultrapassem
sua capacidade produtiva.
b) Orçamento, proporcionando a expectativa de ganhos futu-
ros em função das vendas a serem realizadas.
c) Cliente, avaliando suas necessidades e expectativas em rela-
ção aos produtos ofertados.
d) Território de vendas, delimitando assim a atuação de cada
vendedor, que concentrará seus esforços na área para ele deter-
minada.
e) Vendedor, visando a aumentar os ganhos do profissional, já
que seu salário é a comissão sobre as vendas realizadas.
03. (CESGRANRIO/Escriturário) Um funcionário de um banco,
preocupado em atingir as metas estabelecidas pela sua gerência,
precisava vender alguns produtos bancários em pouco tempo.
Tentando atingir a meta estabelecida, ele procurou algumas in-
formações sobre como melhorar seu desempenho no processo de
vendas.
A informação de como proceder no processo de vendas, que
contribuirá positivamente para a melhoria de seu desempenho, é:
a) Minimizar as informações passadas aos clientes sobre os ris-
cos envolvidos em cada um dos produtos oferecidos.
b) Oferecer os produtos aos clientes, independentemente de
seus perfis já que, ao categorizar os clientes, estaria discriminan-
do-os.
c) Falar mais do que ouvir, durante a abordagem inicial, exal-
tando os benefícios de cada um dos produtos.
d) Mostrar conhecimento em relação aos produtos, porém não
mencionar a política do banco e as formas de cobrança referentes
aos produtos, já que esses detalhes tomam o tempo do cliente.
e) Buscar informações essenciais sobre os clientes com pers-
pectiva de negócios, antes e durante a interação no processo de
compra e venda.
04. (CESGRANRIO/Banco do Brasil) O setor bancário, de ma-
neira geral, tem investido na criação de novos produtos para aten-
der a um mercado emergente nos últimos anos, em função do au-
mento da renda per capita no país – as camadas mais populares
da população brasileira.
Com base nesse pressuposto, os bancos, para avaliar se vale-
ria a pena ou não investir na criação desses novos produtos, em
seu planejamento de vendas, iniciaram seu processo de planeja-
mento de vendas, analisando o(a).
23
a) Potencial de mercado, que é um processo em que é estimada
a capacidade do mercado brasileiro no ramo da atuação da empre-
sa – estimativa que vai refletir a situação econômica do momento.
b) Potencial de vendas, que é um processo em que é calculado,
a partir da análise da empresa e de seu ambiente, da concorrência
e de outros fatores pertinentes ao processo, o mercado existente.
c) Mix de marketing, que pode ser utilizado pela empresa para
influenciar a resposta dos consumidores.
d) Campanha de marketing, procurando entender o comporta-
mento do consumidor visando a estabelecer os objetivos e as metas
de cada produto para que a campanha atinja o público-alvo.
e) Previsão de vendas, que é um processo em que a capacidade
de vendas da empresa e do mercado parte da análise da demanda
total do mercado para definir o público-alvo em que vai atuar.
05. (FCC/BANCO DO BRASIL) Conforme o Decreto no
6.523/2008, o serviço de atendimento telefônico das prestado-
ras de serviços regulados, que tenham como finalidade resolver
as demandas dos consumidores sobre informação, dúvida, recla-
mação, suspensão ou cancelamento de contratos e de serviços, é
denominado
a) Procon - Proteção e defesa do consumidor.
b) Ouvidoria.
c) SAC-Serviço de atendimento ao consumidor.
d) Controladoria.
e) Auditoria.
06. (FCC/Banco do Brasil) As técnicas de vendas podem am-
pliar a penetração de mercado de determinados produtos fi-
nanceiros. Sabe-se que caminham, em paralelo com o processo
de marketing de relacionamento, o planejamento e a fidelização.
Sobre esse assunto, é correto afirmar que:
a) O especialista em vendas tem a função de apresentar o pro-
duto, preocupando-se com a imagem e a credibilidade da institui-
ção perante os clientes finais.
b) O especialista em vendas se preocupa com a burocracia dos
serviços para fidelização dos clientes.
c) As vendas visam prioritariamente ao crescimento da institui-
ção, sem preocupação com os clientes.
d) As instituições não focam apenas os aspectos humanos e
nem sempre se preocupam com sua imagem.
e) As instituições focam a impessoalidade através do sistema
hierarquizado.
07. (CESGRANRIO/2015 - Banco do Brasil) Uma das formas de
aumentar a retenção de clientes é reduzir as deserções.
Um banco que não tenha o pessoal treinado de forma ade-
quada, cujos gerentes não cumpram as promessas de serviços fei-
tas e cujos funcionários responsáveis pelo atendimento ajam com
rudeza, está estimulando a deserção
a) de gestão
b) de serviço
c) de mercado
d) tecnológica
e) organizacional
08. (FUMARC/PRODEMGE) O preço é considerado uma variá-
vel que, junto aos demais elementos do composto de marketing,
determina a percepção que os consumidores criam sobre a oferta
de produtos ou serviços. Analise as frases a seguir.
I.   O preço pode variar de acordo com o amadurecimento do
produto no mercado.
II. Necessidades de geração de caixa podem interferir na polí-
tica de preço dos produtos.
III. A redução de preço pode ser associada à redução da quali-
dade percebida pelo cliente.
 ATENDIMENTO
Marque a alternativa CORRETA: 11. (FCC/Banco do Brasil) As atividades do Telemarketing per-
a) Apenas as frases I e II são verdadeiras. mitem conduzir campanhas de marketing direto e têm se tornado
b) Apenas as frases I e III são verdadeiras. popular nos últimos anos. Seu uso em pesquisa de mercado, em
c) Apenas as frases II e III são falsas. promoção de vendas e em vendas é crescente, devido a um nú-
d) As frases I, II e III são verdadeiras. mero considerado de vantagens. São vantagens do Telemarketing:
Parte superior do formulário
09. (FCC/MPE-RN) Sobre CRM, considere: a) flexibilidade e rapidez.
I. As empresas utilizam o CRM para trocar informações com b) flexibilidade e custo elevado.
seus fornecedores sobre disponibilidade de materiais e compo- c) rapidez e visibilidade do produto.
nentes, datas de entrega para remessa de suprimentos e requisi- d) custo elevado e eficácia.
tos de produção. e) inflexibilidade e custo baixo.
II. CRM é uma rede de organizações e processos de negócios
para selecionar matérias-primas, transformá-las em produtos in- 12. (FCC/Banco do Brasil - Escriturário) Dadas as afirmações
termediários e acabados e distribuir os produtos acabados aos abaixo:
clientes. 1ª - A “satisfação” é definida como a avaliação objetiva, com
III. Sistemas de CRM capturam e integram dados do cliente respeito a um bem ou serviço, contemplando ou não as necessida-
provenientes de toda a organização, consolidam e analisam esses des e expectativas do cliente,
dados e depois distribuem os resultados para vários sistemas e PORQUE
pontos de contato com o cliente espalhados por toda a empresa. 2ª - a satisfação é influenciada pelas contrapartidas emocio-
IV. Pacotes de software CRM mais abrangentes contêm mó- nais dos clientes, pelas causas percebidas para o resultado alcan-
dulos para gerenciamento com o relacionamento com o parcei- çado com o bem ou serviço e por suas percepções de ganho ou
ro (PRM) e gerenciamento de relacionamento com o funcionário preço justo.
(ERM).
Está correto o que se afirma APENAS em: É correto afirmar que
a) I e II. a) As duas afirmações são verdadeiras e a segunda justifica a
b) II e III. primeira.
c) III e IV. b) As duas afirmações são verdadeiras e a segunda não justifica
d) II, III e IV. a primeira.
e) IV. c) A primeira afirmação é verdadeira e a segunda é falsa.
d) A primeira afirmação é falsa e a segunda é verdadeira.
10. (VUNESP/MPE-SP) Consideram-se produtos essenciais os e) As duas afirmações são falsas.
indispensáveis para satisfazer as necessidades imediatas do con-
sumidor. Logo, na hipótese de falta de qualidade ou quantidade,
não sendo o vício sanado pelo fornecedor:
a) É direito de o consumidor exigir a substituição do produto GABARITO
por outro de mesma espécie, em perfeitas condições de uso, ou, a
seu critério exclusivo, a restituição imediata da quantia paga, sem 1 B
prejuízo de eventuais perdas e danos, ou, ainda, o abatimento pro-
porcional do preço. 2 C
b) O consumidor tem apenas o direito de exigir a substituição 3 E
do produto por outro de mesma espécie, em perfeitas condições
de uso. 4 A
c) Abre-se, para o consumidor, o direito de, alternativamente, 5 C
solicitar, dentro do prazo de 7 (sete) dias, a substituição do produto
6 A
durável ou não durável por outro de mesma espécie, em perfeitas
condições de uso, ou a restituição imediata da quantia paga, sem 7 B
prejuízo de eventuais perdas e danos, ou, ainda, o abatimento pro- 8 D
porcional do preço.
d) É direito de o consumidor exigir apenas a substituição do 9 C
produto durável por outro de mesma espécie, em perfeitas condi- 10 A
ções de uso, ou, sendo não durável, a restituição imediata da quan-
tia paga, sem prejuízo de eventuais perdas e danos, ou, ainda, o 11 A
abatimento proporcional do preço. 12 D
e) É direito de o consumidor exigir a substituição do produto
durável ou não durável, dentro do prazo de 180 (cento e oitenta)
dias, por outro de mesma espécie, em perfeitas condições de uso,
ou, a seu critério exclusivo, a restituição imediata da quantia paga,
sem prejuízo de eventuais perdas e danos, ou, ainda, o abatimento
proporcional do preço.

24
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
1. Abertura e movimentação de contas: documentos básicos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01
2. Pessoa física e pessoa jurídica: capacidade e incapacidade civil, representação e domicílio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 03
3. Cheque: requisitos essenciais, circulação, endosso, cruzamento, compensação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 06
4. Sistema de pagamentos brasileiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
5. Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN): Conselho Monetário Nacional; Banco Central do Brasil; Comissão de Valores Mobili-
ários; Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional; bancos comerciais; caixas econômicas; cooperativas de crédito; bancos
comerciais cooperativos; bancos de investimento; bancos de desenvolvimento; sociedades de crédito, financiamento e investimento;
sociedades de arrendamento mercantil; sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários; sociedades distribuidoras de títulos e
valores mobiliários; bolsas de valores; bolsas de mercadorias e de futuros; Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC); Central
de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP); sociedades de crédito imobiliário; associações de poupança e empréstimo;
sistema de seguros privados: sociedades de capitalização; Previdência Complementar: entidades abertas e entidades fechadas de
previdência privada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
6. Noções de política econômica, noções de política monetária, instrumentos de política monetária, formação da taxa de juros. . . 27
7. Mercado Financeiro. Mercado monetário. Mercado de crédito. Mercado de capitais: ações – características e direitos, debêntures, di-
ferenças entre companhias abertas e companhias fechadas, funcionamento do mercado à vista de ações, mercado de balcão. Merca-
do de câmbio: instituições autorizadas a operar; operações básicas; contratos de câmbio – características; taxas de câmbio; remessas;
SISCOMEX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8. Mercado primário e mercado secundário. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
9. Produtos bancários: Programa Minha Casa Minha Vida; Crédito Rural – Agronegócio; Microcrédito Produtivo Orientado; Cartões;
Penhor; Loterias; Financiamento Estudantil (FIES). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
10. Correspondentes Bancários. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ABERTURA E MOVIMENTAÇÃO DE CONTAS:
DOCUMENTOS BÁSICOS
Abertura e movimentação de contas: documentos básicos
Para abertura de conta de depósitos é obrigatória a completa
identificação do depositante, mediante preenchimento de ficha-
-proposta contendo, no mínimo, as seguintes informações:
I – qualificação do depositante:
a) pessoas físicas: nome completo, filiação, nacionalidade, data
e local do nascimento, sexo, estado civil, nome do cônjuge, se ca-
sado, profissão, documento de identificação (tipo, número, data de
emissão e órgão expedidor) e número de inscrição no Cadastro de
Pessoas Físicas – CPF;
b) pessoas jurídicas: razão social, atividade principal, forma e
data de constituição, documentos, contendo as informações refe-
ridas na alínea anterior, que qualifiquem e autorizem os represen-
tantes, mandatários ou prepostos a movimentar a conta, número
de inscrição no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica – CNPJ e atos
constitutivos, devidamente registrados.
II – endereços residencial e comercial completos;
III – número do telefone e código DDD;
IV – fontes de referência consultadas;
V – data da abertura da conta e respectivo número;
VI – assinatura do depositante.
IMPORTANTE: Se a conta de depósitos for titulada por menor
ou por pessoa incapaz, além de sua qualificação, também deverá
ser identificado o responsável que o assistir ou o representa.
FICHA PROPOSTA
A ficha-proposta relativa a conta de depósitos à vista deverá
conter, ainda, cláusulas tratando, entre outros, dos seguintes assun-
tos:
I – saldo exigido para manutenção da conta;
II – condições estipuladas para fornecimento de talonário de
cheques;
III – obrigatoriedade de comunicação, devidamente formaliza-
da pelo depositante, sobre qualquer alteração nos dados cadastrais
e nos documentos.
IV –inclusão do nome do depositante no Cadastro de Emitentes
de Cheques sem Fundos (CCF), nos termos da regulamentação em
vigor, no caso de emissão de cheques sem fundos, com a devolução
dos cheques em poder do depositante à instituição financeira;
V – informação de que os cheques liquidados, uma vez micro-
filmados, poderão ser destruídos;
VI –procedimentos a serem observados com vistas ao encerra-
mento da conta de depósitos.
As fichas-proposta, bem como as cópias da documentação re-
ferida no artigo anterior, poderão ser microfilmadas, decorrido o
prazo mínimo de 5 (cinco) anos.
IMPORTANTE: É vedado o fornecimento de talonário de che-
ques ao depositante enquanto não verificadas as informações
constantes da ficha-proposta ou quando, a qualquer tempo, forem
constatadas irregularidades nos dados de identificação do deposi-
tante ou de seu procurador É facultada à instituição financeira a
abertura, manutenção ou encerramento de conta de depósitos à
vista cujo titular figure ou tenha figurado no Cadastro de Emitentes
de Cheques sem Fundos (CCF), sendo proibido o fornecimento de
talão de cheque.
1
FORNECIMENTO DE TALÃO
As instituições financeiras devem incluir nos contratos de aber-
tura e manutenção de contas de depósitos à vista movimentáveis
por meio de cheques, entre outras, cláusulas prevendo:
I. as regras de natureza operacional para o fornecimento de fo-
lhas de cheques;
II. a possibilidade de não fornecimento ou de interrupção do
fornecimento de folhas de cheques;
III. a gratuidade do fornecimento de até dez folhas de cheques
por mês, desde que o correntista reúna os requisitos necessários à
utilização de cheques.
As regras para o fornecimento de folhas de cheques ao corren-
tista devem ser estabelecidas com base, entre outros, nos seguintes
critérios:
1. saldo suficiente para o pagamento de cheque;
2. restrições cadastrais;
3. histórico de práticas e ocorrências na utilização de cheques;
4. estoque de folhas de cheque em poder do correntista;
5.registro no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos
(CCF); e
6. regularidade dos dados e dos documentos de identificação
do correntista.
No site do Banco Central encontramos uma área de PERGUN-
TAS E RESPOSTAS que podem esclarecer várias dúvidas, vejamos:
1. Quais os tipos de conta que posso ter?
Você pode ter conta de depósito à vista, de depósito a prazo e
de poupança.
- A conta de depósito à vista é do tipo mais comum. Nela, o di-
nheiro do depositante fica à sua disposição para ser sacado a qual-
quer momento.
- A conta de depósito a prazo é o tipo de conta onde o seu
dinheiro só pode ser sacado depois de um prazo fixado por ocasião
do depósito.
- A conta de poupança foi criada para estimular a economia
popular e permite a aplicação de pequenos valores que passam a
gerar rendimentos mensalmente.
2. O que é conta-salário?
A conta-salário é um tipo especial de conta destinada ao pa-
gamento de salários, proventos, soldos, vencimentos, aposentado-
rias, pensões e similares. A conta-salário não admite outro tipo de
depósito além dos créditos da entidade pagadora e não é movimen-
tável por cheques.
O instrumento contratual é firmado entre a instituição financei-
ra e a entidade pagadora. A cota-salário não está sujeita aos regula-
mentos aplicáveis às demais contas de depósito.
3. O que é necessário para eu abrir uma conta de depósitos?
Dispor da quantia mínima exigida pelo banco, preencher a fi-
cha-proposta de abertura de conta, que é o contrato firmado entre
banco e cliente, e apresentar os originais dos seguintes documen-
tos:
• no caso de pessoa física:
• documento de identificação (carteira de identidade ou equi-
valente, como carteira profissional, carteira de trabalho ou certifi-
cado de reservista);
• CPF;
• comprovante de residência.
• no caso de pessoa jurídica:
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• documento de constituição da empresa (contrato social e re-
gistro na junta comercial);
• documentos que qualifiquem e autorizem os representantes,
mandatários ou prepostos a movimentar a conta;
• inscrição no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (CNPJ).
4. O menor de idade pode ser titular de conta bancária?
Sim. O jovem menor de 16 anos precisa ser representado pelo
pai ou responsável legal. O maior de 16 e menor de 18 anos (não-
-emancipado) deve ser assistido pelo pai ou pelo responsável legal.
5. Que informações o banco deve me prestar no ato de aber-
tura da minha conta?
Informações sobre direitos e deveres do correntista e do ban-
co, constantes de contrato, como:
• saldo médio mínimo exigido para manutenção da conta;
• condições para fornecimento de talonário de cheques;
• necessidade de você comunicar, por escrito, qualquer mu-
dança de endereço ou número de telefone;
• condições para inclusão do nome do depositante no Cadastro
de Emitentes de Cheque sem Fundos (CCF);
• informação de que os cheques liquidados, uma vez microfil-
mados, poderão ser destruídos;
• tarifas de serviços;
• necessidade de comunicação prévia, por escrito, da intenção
de qualquer das partes de encerrar a conta;
• prazo para adoção das providências relacionadas à rescisão
do contrato;
• necessidade de expedição de aviso da instituição financeira
ao correntista, admitida a utilização de meio eletrônico, com a data
do efetivo encerramento da conta de depósitos à vista;
• obrigatoriedade da devolução das folhas de cheque em po-
der do correntista, ou de apresentação de declaração de que as
inutilizou;
• necessidade de manutenção de fundos suficientes para o pa-
gamento de compromissos assumidos com a instituição financeira
ou decorrentes de disposições legais;
Todos esses assuntos devem estar previstos em cláusulas ex-
plicativas na ficha-proposta, que é o contrato de abertura da conta
celebrado entre o banco e você.
6. Quais os cuidados que devo tomar antes de abrir uma con-
ta?
• Ler atentamente o contrato de abertura de conta (ficha-pro-
posta);
• não assinar nenhum documento antes de esclarecer todas
as dúvidas;
• solicitar cópia dos documentos que assinou.
7. Quais os cuidados que o banco deve ter por ocasião da
abertura de minha conta?
As informações incluídas na ficha-proposta e todos os docu-
mentos de identificação devem ser conferidos, nos originais, pelo
funcionário encarregado da abertura da conta, que assina a ficha
juntamente com o gerente responsável. Os nomes desses dois fun-
cionários devem estar claramente indicados na ficha-proposta.
Em caso de abertura de contas para deficientes visuais o banco
deve providenciar a leitura de todo o contrato, em voz alta.
2
8. O dinheiro depositado em qualquer tipo de conta pode ser
transferido, pelo banco, para qualquer modalidade de investimen-
to sem minha autorização?
Não. Somente com sua autorização feita por escrito ou por
meio eletrônico.
9. Quando o banco fizer algum débito em minha conta, fica
obrigado a me informar?
O débito dos impostos e das tarifas previstas no contrato (ou
ficha-proposta) pode ser feito sem aviso.
Qualquer outra cobrança não prevista só pode ser feita me-
diante o seu prévio consentimento.
Você pode autorizar, por escrito ou por meio eletrônico, o débi-
to em sua conta por ordem de terceiro.
Depósitos realizados em sua conta por falha do banco podem
ser estornados sem aviso prévio.
10. O banco é obrigado a me fornecer comprovante da opera-
ção de depósito realizada?
Sim. É da natureza do contrato de depósito a entrega imediata,
pelo banco depositário, de recibo da operação de depósito reali-
zada. O banco e você podem pactuar, em comum acordo, outras
formas de comprovação da operação realizada.
11. Posso abrir uma conta em moeda estrangeira?
As contas em moeda estrangeira no País podem ser abertas por
estrangeiros transitoriamente no Brasil e por brasileiros residentes
ou domiciliados no exterior. Além dessas situações, existem outras
especificamente tratadas na regulamentação cambial.
12. O que é necessário para encerrar a minha conta no banco?
Sendo um contrato voluntário e por tempo indeterminado,
uma conta bancária pode ser encerrada por qualquer uma das par-
tes contratadas.
Quando a iniciativa do encerramento for do banco, este deve
comunicar o fato a você, solicitando-lhe a regularização do saldo e a
devolução dos cheques por acaso em seu poder, e anotar a decisão
na ficha-proposta.
O banco deverá encerrar a conta se forem verificadas irregu-
laridades nas informações prestadas, julgadas de natureza grave,
comunicando o fato imediatamente ao Banco Central.
No caso da inclusão no CCF, o encerramento da conta depende
da decisão do próprio banco,mas não poderá continuar fornecendo
talão de cheque a você.
Quando a iniciativa do encerramento for sua, deverá observar
os seguintes cuidados:
• entregar ao banco correspondência solicitando o encerra-
mento da sua conta, exigindo recibo na cópia, ou enviar pelo cor-
reio, por meio de carta registrada;
• verificar se todos os cheques emitidos foram compensados
para evitar que seu nome seja incluído no CCF pelo motivo 13 (con-
ta encerrada);
• entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
• Documentação Necessária para a abertura de contas (BACEN)
Pessoas Físicas
- Documento de Identificação
- CPF
- Comprovante de residência
Pessoas Jurídicas
- Documento de constituição e alterações
- CNPJ
- Qualificação dos representantes
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
- Documentação dos representantes
• Contas não movimentadas nos últimos 06 meses e com saldo
inferior ao mínimo: sujeitas a tarifas.
• Conta de titular falecido: movimentação apenas mediante a
apresentação de alvará judicial, exceto conta conjunta de titulares
solidários.
• Contas de depósitos judiciais: movimentação apenas através
de alvará ou mandado judicial.
• Menores de 16 anos: movimentação exclusiva pelo pai, mãe,
tutor ou curador (ou seja, por seu representante).
• Maiores de 16 e menores de 18 anos: a movimentação pode
ser assistida ou autorizada pelo pai, mãe ou responsável.
Comentário: É responsabilidade dos pais, toda a movimenta-
ção de titulares com idade entre 16 e 18 anos.
MOVIMENTAÇÕES DE CONTAS DE DEPÓSITO À VISTA:
Documento de Crédito – DOC:
• Valor Mínimo: não tem
• Valor Máximo: R$ 4.999,99
Transferência Eletrônica Disponível – TED:
• Valor Mínimo: R$ 250,00
• Valor Máximo: não tem, porém se o valor for inferior a R$
1.000.000,00 é liquidada no SITRAF, enquanto as de valores supe-
riores são liquidadas diretamente no STR.
Na transferência de recursos destinada à liquidação antecipada
de contratos de concessão de crédito e de arrendamento mercan-
til em conta não movimentável por cheques destinada ao registro
e controle de fluxo de recursos de pagamentos de salários, venci-
mentos, proventos, aposentadorias, pensões e similares, deve ser
utilizada exclusivamente a TED independemente do valor.
ENCERRAMENTO DE CONTAS
→ Por ser um contrato voluntário e por tempo indeterminado,
uma conta bancária pode ser encerrada por qualquer uma das par-
tes contratadas a qualquer momento.
• Iniciativa do Banco:
• Após comunicação ao cliente, por escrito;
• Mediante a verificação de irregularidades cometidas pelo
cliente, julgadas de natureza grave (Ex. Documentos Fraudados). O
banco deve comunicar imediatamente ao Banco Central.
• Encerramento da conta por iniciativa do cliente:
• Entregar ao banco correspondência (em duas vias) solicitan-
do o encerramento de sua conta; (assinar modelo pronto do banco)
• Verificar se todos os cheques que não estão em seu poder
foram compensados, para evitar a sua devolução e a conseqüente
inclusão no Cadastro de Emitentes de Cheques Sem Fundos (alínea
13, conta encerrada);
• Entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
O encerramento de contas empresarias não significa o imedia-
to encerramento das contas dos seus sócios, e vice-versa.
Comentário: É proibido o encerramento de contas pelo banco,
sem aviso prévio ao titular da conta.
TIPO DE CONTAS
→Tipos de conta:
a) Individual: um único titular;
b) Conjunta: mais de um titular.
• Simples ou não solidária: necessidade da assinatura de todos
os titulares;
• Solidária: necessidade da assinatura de apenas um dos titu-
lares.
3
Atenção: desde 01/10/2004, é proibida a abertura e movimen-
tação de conta corrente conjunta em nome de pessoas jurídicas.
Comentário: As contas conjuntas NÃO solidárias são também
conhecidas como contas do tipo “e” onde se exige a assinatura de
ambos os titulares para movimentações financeiras. Essas contas
são vetadas o uso de cartão magn
PESSOA FÍSICA E PESSOA JURÍDICA: CAPACIDADE E
ético.1
INCAPACIDADE CIVIL, REPRESENTAÇÃO E DOMICÍLIO
Pessoa Física
É o ser humano nascido da mulher.Sua existência começa do
nascimento com vida (a respiração é a melhor prova do nascimento
com vida) e termina com a morte.
O homem, pessoa natural, é sujeito e titular da relação jurídica.
Pessoa Jurídica
Pessoas jurídicas são entidades a que a lei empresta persona-
lidade, isto e, são seres que atuam na vida jurídica, com personali-
dade diversa da dos indivíduos que os compõem, capazes de serem
sujeitos de direitos e obrigações na ordem civil.
1) De acordo com a sua estrutura: a) as que têm como elemen-
to adjacente o homem, isto é, as que se compõem pela reunião
de pessoas, tais como as associações e as sociedades; b) as que se
constituem em torno de um patrimônio destinado a um fim, isto é,
as fundações.
2) De acordo com sua órbita de atuação: as pessoas podem ser
de direito externo (as várias Nações, a Santa Sé, a Organização das
Nações Unidas) ou interno (a União, os Estados, o Distrito Federal
e cada um dos Municípios legalmente constituídos); e de direito
privado (as sociedades civis, religiosas, pias, morais, científicas ou
literárias, as associações de utilidade publica, as fundações e, ainda,
as sociedades mercantis).
Dentre as pessoas jurídicas de Direito privado, podemos dis-
tinguir as associações, isto e, agrupamentos de indivíduos sem fim
lucrativo, como os clubes desportivos, os centros culturais, as enti-
dades pias, etc.; e, de outro, as sociedades, isto é, os agrupamentos
individuais com escopo de lucro.
A existência, perante a lei, das pessoas jurídicas de direito pri-
vado começa com a inscrição dos seus contrates, atos constitutivos,
estudos ou compromissos em seu registro publico peculiar.
Antes da inscrição, a pessoa jurídica pode existir no plano dos
acontecimentos, mas o direito despreza sua existência, nega-lhe
personalidade civil, ou seja, nega-lhe a capacidade para ser titular
de direitos (pois, para que a pessoa moral ingresse na orbita jurídi-
ca, é necessário o elemento formal, ou seja, a inscrição no registro
próprio).
Cumpre ressaltar, porém, que o ordenamento jurídico não
pode ignorar a existência de fato da pessoa moral, antes de seu re-
gistro.Assim, embora não prestigie a existência, atribui alguma con-
seqüência a tal organismo.
Para se proceder ao registro de uma pessoa jurídica de direito
privado de natureza civil, apresentam-se dois exemplares do jornal
oficial em que houverem sido publicados os estatutos, contratos ou
outros documentos constitutivos ao cartório competente. No do-
cumento deve figurar, para que seja declarado peio Oficial, no livro
competente:
1Fonte: www,jkolb.com.br
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
I - a denominação fundo social (quando houver), os fins e a
sede da associação, ou fundação, bem como o tempo de sua du-
ração;
II - o modo por que se administra e representa a sociedade,
ativa e passivamente, judicial e extrajudicialmente;
III - se os estatutos, contrato ou o compromisso são reformá-
veis no tocante a administração, e de que modo;
IV - se os membros respondem ou não, subsidiariamente, uns
pelos outros, pelas obrigações sociais;
V - as condições de extinção das pessoas jurídicas, e o destino
de seu patrimônio, nesse caso;
VI - os nomes dos fundadores, ou instituidores, e dos membros
da diretoria provisória ou definitiva, com indicação da nacionalida-
de, estado civil ou profissão de cada um, bem como o nome e resi-
dência do apresentante dos exemplares.
Capacidade e incapacidade civil
Capacidade de fato ou de exercício: É poder exercer pessoal-
mente seus direitos, praticando os atos sem interferência de ou-
trem.
Capacidade de direito ou de gozo: É inerente a toda pessoa a
partir do nascimento com vida, significando ser sujeito de direito,
participar do mundo jurídico.
Capacidade civil: Aptidão da pessoa para praticar atos da vida
civil, poder livremente contratar adquirindo direitos e aceitando
obrigações.
- Enquanto não adquirida a capacidade plena, há a necessidade
de que, para prática dos atos, sejam representados ou assistidos
por quem tenha legitimidade para fazê-lo (é a chamada capacidade
de fato).
- Incapacidade: A incapacidade é a inaptidão para praticar pes-
soalmente os atos civis.
- Quem não tem capacidade de fato ou de exercício é incapaz
juridicamente.
A incapacidade decorre de vários fatores, como a idade e o pró-
prio estado de saúde mental das pessoas.
Incapacidade Absoluta
PF fica impedida de participar pessoalmente de qualquer ato
jurídico.
São absolutamente incapazes:
- Menores de 16 anos (menores impúberes);
- Enfermos ou deficientes mentais que não tiverem o necessá-
rio discernimento para prática desses atos (loucos de todo gênero,
surdos mudos que não puderem exprimir a sua vontade);
- Aqueles que momentaneamente não puderem exprimir sua
vontade.
- Os ausentes, declarados tais por ato do juiz.
Obs.: a incapacidade absoluta dos maiores de 16 anos deverá
ser reconhecida judicialmente.
Representação:
Absolutamente incapazes - Representados.
- Menores de 16 anos-pelo pai, pela mãe ou pelo tutor legal;
- Demais-por curador nomeado legalmente.
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Incapacidade Relativa:
A PF pode praticar, por si, os atos da vida civil, devidamente
assistido por quem legalmente tenha essa atribuição.
São relativamente incapazes:
-Os maiores de 16 e menores de 18 anos (menores púberes);
-Os ébrios habituais, os viciados em tóxicos, e os deficientes
mentais, com discernimento reduzido;
-Os excepcionais, sem desenvolvimento mental completo;
-Os pródigos (pessoas que gastam ou se desfazem de seus ha-
veres ou bens, sem justificativa, desabusada e desordenadamente,
em visívelameaça à estabilidade econômica de seu patrimônio).
-Relativamente incapazes – Assistidos.
-Maiores de 16 anos e menores de 18 anos -pelo pai ou pela
mãe. Na falta destes por um tutor nomeado legalmente;
-Demais: por um curador nomeado legalmente.
Obs.: a incapacidade relativa dos maiores de 18 anos deverá ser
reconhecida judicialmente, com a nomeação do respectivo curador.
Fim da Incapacidade para os menores:
- Ao atingir a maioridade, ou seja, completar 18 anos de idade;
- Por emancipação, que pode ocorrer nas seguintes circunstân-
cias:
- Concessão dos pais ou de um deles na falta do outro, por in-
termédio de escritura pública, ao menor com idade superior a 16
anos ou por decisão judicial quando o menor estiver sob tutela.
- Pelo casamento civil, observando que a idade mínima é de
16 anos tanto para homens como para mulheres, salvo exceções
legais;
- Pelo exercício de emprego público efetivo;
- Pela colação de grau em curso de ensino superior;
- Pela participação em sociedade civil ou comercial, ou pela
existência de relação de emprego, desde que, em função deles, o
menor de 16 anos completos tenha economia própria. Em ambos
os casos é necessária a declaração em sentença judicial da emanci-
pação do menor.
- Os índios ou silvícolas são incapazes, deverão ser representa-
dos ou assistidos pela FUNAI. Serão capazes quando reconhecida,
em sentença judicial a plenitude de sua capacidade civil.
- Para efeito trabalhista, menor é aquele maior de 14 anos e
menos de 18anos. Nessa idade poderá ter conta salário (sem repre-
sentação /assistência). Deve sacar mediante recibo e de uma só vez.
“MENOR APRENDIZ”.
Capacidade e Representação das Pessoas Jurídicas
No momento em que a pessoa jurídica registra seu contrato
constitutivo, adquire personalidade, isto e, capacidade para ser ti-
tular de direito.Naturalmente ela só pode ser titular daqueles direi-
tos compatíveis com a sua condição de pessoa fictícia, ou seja, os
patrimônios.Não se lhe admitem os direitos personalísticos.
Para exercer tais direitos, a pessoa jurídica recorre a pessoas fí-
sicas que a representam, ou seja, por quem os respectivos estatutos
designarem ou, não os designando, pelos seus diretores.
Capacidade e Incapacidade
Se toda relação jurídica tem por titular um homem, verdade e,
também, que todo homem pode ser titular de uma relação jurídica.
Isto é, todo ser humano tem capacidade para ser titular de direitos.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Antigamente, nos regimes onde florescia a escravidão, o escra-
vo em vez de sujeito era objeto de direito.No mundo moderno, a
mera circunstancia de existir confere ao homem a possibilidade de
ser titular de direitos.A isso se chama personalidade.
Afirmar que o homem tem personalidade e o mesmo que dizer
que ele tem capacidade para ser titular de direitos.Tal personalida-
de se adquire com o nascimento com vida.
Parece que melhor se conceituaria personalidade dizendo ser
a aptidão para adquirir direitos e assumir obrigações na ordem ci-
vil.Como se vera, a aptidão para adquirir direitos não se identifica
com a aptidão para exercer direitos, da qual se excluem as pessoas
mencionadas (incapazes), que pessoalmente não os podem exercer.
Voltando a analise, se deve ressaltar a relevância, na pratica,
de tal dispositivo, conforme se demonstre que o indivíduo nasceu
morto, ou morreu logo após o nascimento. Por exemplo: suponha
que um indivíduo morreu, deixando esposa gravida; se a criança
nascer morta, o patrimônio do “de cujus” passara aos herdeiros
deste, que podem ser seus pais, se ele os tiver; se a criança nascer
viva, morrendo no segundo subseqüente, o patrimônio de seu pai
pré-morto (que foi a seu filho no momento em que ele nasceu com
vida) passara aos do infante, no caso, a mãe.
A lei brasileira protege os direitos do nascituro desde a sua
concepção (nascituro é o ser já concebido, mas que se encontra no
ventre materno), embora só lhe conceda a personalidade se nascer
com vida.
A personalidade que o indivíduo adquire, ao nascer com vida,
termina com a morte.No instante em que expira, cessa sua aptidão
para ser titular de direitos, e seus bens se transmitem, incontinenti,
a seus herdeiros.
Já foi dito que todo ser humano, desde seu nascimento ate sua
morte, tem capacidade para ser titular de direitos e obrigações,
na ordem civil.Mas isso não significa que todas as pessoas possam
exercer, pessoalmente, tais direitos.A lei, tendo em vista a idade, a
saúde ou o desenvolvimento intelectual de determinadas pessoas,
com o intuito de protege-las, não lhes permite o exercício pessoal
de direitos, e denomina tais pessoas de incapazes.
Portanto, incapacidade é o reconhecimento da inexistência,
numa pessoa, daqueles requisitos que a lei acha indispensáveis
para que ela exerça os seus direitos.
Existe, assim, uma distinção entre incapacidade absoluta e re-
lativa.
São absolutamente incapazes aqueles que não podem, por si
mesmos, praticar quaisquer atos jurídicos e, se o fizerem, tais atos
são nulos.Por exemplo: se um menor impubere vende uma proprie-
dade, ou faz um contrato de seguro, tal ato e absolutamente inefi-
caz, porque a manifestação de vontade provinda dele, desprezada
que é pelo ordenamento jurídico, não produz efeitos na orbita do
direito, e nulo o ato e não gera efeitos.
Diferente e a incapacidade relativa, porque a inaptidão físico-
-psíquica e menos intensa.Trata-se de pessoas que, sem terem um
julgamento, adequado das coisas, apresentam um grau de perfei-
ção intelectual não-desprezível.A lei, então, lhes permite a pratica
de atos jurídicos, condicionando a validade destes ao fato de eles
se aconselharem com pessoa plenamente capaz (seu pai, tutor ou
curador)que os devem assistir-nos atos jurídicos.
Enquanto o absolutamente incapaz e representado, o relativa-
mente incapaz e apenas assistido.
O ato praticado pelo relativamente incapaz não e nulo, mas
anulável.
Entende-se por pródigo aquele que, desordenadamente, gasta
e destrói o seu patrimônio.Como a sua deficiência só se mostra no
trato de seus próprios bens, sua incapacidade e limitada aos atos
que o podem conduzir a um empobrecimento.
5
Os silvícolas, por viverem afastados da civilização, não contam,
habitualmente, com um grau de experiência suficiente para defen-
der sua pessoa e seus bens, em contato com o branco.No entanto,
deixam de ser considerados relativamente incapazes se adaptarem
e se integrarem a civilização do pais.
Responsabilidade das Pessoas Jurídicas
As pessoas jurídicas são responsáveis na orbita civil, contratual
e extracontratual.
As pessoas jurídicas com fim lucrativo só serão responsáveis
pelos atos ilícitos, praticados por seus representantes, provando-se
que concorreram com culpa para o evento danoso.
Tal culpa poderá se configurar quer na eleição de seus admi-
nistradores, quer na vigilância de sua atividade.Mas, atualmente,
houve uma evolução nesta interpretação através de uma farta juris-
prudência de nossos Tribunais.
Assim, quando a pessoa jurídica de finalidade lucrativa causar
dano a outrem através de ato de seu representante, surge a presun-
ção que precisa ser destruída pela própria pessoa jurídica, sob pena
de ser condenada solidariamente a reparação do prejuízo.
Quanto a responsabilidade das associações que não tem lu-
cro, nada se encontra na lei.A responsabilidade pela reparação do
prejuízo será do agente causador.Apenas, neste caso, deve a vitima
demonstrar a culpa da associação.
Extinção das Pessoas Jurídicas
I - pela sua dissolução, deliberada entre os seus membros, sal-
vo o direito da minoria e de terceiros;
II pela sua dissolução, quando a lei determine;
III pela sua dissolução em virtude de ato do Governo que lhe
casse a autorização para funcionar, quando a pessoa jurídica incorra
em atos opostos aos seus fins ou nocivos ao bem público.
Quando se trata de pessoa jurídica com finalidade lucrativa,
nenhum problema surge quanto ao destino dos bens.Eles serão re-
partidos entre os sócios, pois o lucro constitui o próprio objeto que
os reuniu.
Nas associações sem fim lucrativo que se dissolvem, o patrimô-
nio seguira a destinação dada pelos Estatutos; em não havendo tal,
a deliberação eficaz dada pelos sócios sobre a matéria.Se os - mes-
mos nada resolveram, ou se a deliberação for - ineficaz, devolver-
-se-á o patrimônio a um estabelecimento publico congênere ou de
fins semelhantes.Se, no Município, Estado ou no Distrito-Federal,
inexistirem estabelecimentos nas condições indicadas, o patrimô-
nio passara a Fazenda Publica.
Fundações
Fundação e uma organização que gira em torno de um patri-
mônio, que se destina a uma determinada finalidade.Deve ser ulti-
mada por escritura publica ou testamento.
Aquele a quem o instituidor cometer a aplicação do patrimônio
elaborara o Estatuto da fundação projetada, submetendo-o a auto-
ridade competente, isto e, ao órgão do Ministério Publico.Aprovado
por este, o Estatuto devera ser registrado e, neste momento, a Fun-
dação adquire personalidade jurídica.
A lei só permite que se altere o Estatuto da Fundação consoan-
te três condições: 1º) deliberação da maioria dos administradores e
representantes da Fundação; 2º) respeito a sua finalidade original;
3º) aprovação da autoridade competente.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A Fundação se extingue quando vencido o prazo de sua existên-
cia. Tal hipótese raramente se apresenta, porque, em geral , a Fun-
dação e criada por prazo indeterminado; além disso, extingue-se
quando se torna nociva ao interesse publico; e, finalmente, quando
seu objeto se torna impossível.
Nas três hipóteses acima, o patrimônio da Fundação extinta vai
se incorporar ao de outras de fins idênticos ou semelhantes.
Representação e Domicilio
Domicílio-civil da pessoa natural é o lugar onde ela estabelece
sua residência com animo definitivo.
A ideia de animo definitivo vai decorrer das circunstancias ex-
ternas reveladoras da intenção do indivíduo, isto é, do seu propósi-
to de fazer daquele local o centro de suas atividades.
O conceito de domicílio se distingue do de residência.Este re-
presenta uma relação de fato entre uma pessoa e um lugar, envol-
vendo a ideia de habitação, enquanto o de domicílio compreende
o de residência, acrescido do animo de ai fazer o centro de sua ati-
vidade jurídica.
Espécies de domicílio.
- domicílio voluntário e o estabelecido voluntariamente pelo
indivíduo, sem sofrer outra influência que não a de sua vontade ou
conveniência.
- domicílio legal ou necessário é aquele que a lei impõe a de-
terminadas pessoas, que se encontram em dadas circunstâncias.As-
sim, os incapazes tem necessariamente por domicílio o dos seus re-
presentantes.O domicilio da mulher casada e o do marido (exceção:
a) quando estiver separada; b) - quando lhe couber a administração
dos bens do casal).Os funcionários públicos reputam-se domicilia-
dos onde exercerem, em caráter permanente, suas funções.O do-
micílio do militar em serviço ativo e o lugar onde servir.O domicílio
dos oficiais e tripulantes da marinha mercante e o lugar onde esti-
ver matriculado o navio.O preso ou desterrado tem o domicílio no
lugar onde cumpre a sentença ou o desterro.O ministro ou o agente
diplomático do Brasil que, citado no estrangeiro, alegar extraterrito-
rialidade, sem designar onde tem, no pais, o seu domicílio, poderá
ser demandado no Distrito Federal ou no ultimo ponto do território
brasileiro onde o teve.
- domicílio de eleição ou convencional é o escolhido pelos con-
tratantes, nos contratos escritos, para fim de exercício dos direitos e
cumprimento das obrigações que dos mesmos decorram.
Se, porem, a pessoa natural tiver diversas residências onde
alternadamente viva, ou vários centros de ocupações habituais,
considerar-se-á domicílio seu qualquer destes ou daquelas.Caso de
pluralidade de domicílios.
Domicílio ocasional ou aparente.Ter-se-á por domicílio da pes-
soa natural, que não tenha residência habitual, ou empregue a vida
em viagens, sem ponto central de negócios, o lugar onde for en-
contrada.
A mudança de domicílio ocorre quando a pessoa natural altera
a sua residência, com a intenção de transferir o seu centro habitual
de atividade.A prova da intenção resultara do que declarar a pessoa
mudada às municipalidades dos lugares, que deixa, e para onde vai,
ou, se tais declarações não fizer, da própria mudança, com as cir-
cunstancial que a acompanharem.
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Domicílio da pessoa jurídica de Direito Público
O domicílio da União e o Distrito Federal; dos Estados, as res-
pectivas Capitais; e dos Municípios, o lugar onde funciona a Ad-
ministração Municipal.Das demais pessoas jurídicas, o lugar onde
funcionarem as respectivas diretorias e administrações, ou onde
elegeram domicílio especial, nos seus estatutos ou atos constitu-
tivos.
Quando o direito pleiteado se originar de um fato ocorrido
onde um ato praticado, ou que deva produzir os seus efeitos, fora
do Distrito Federal, a União será demandada na seção judicial em
que o fato ocorreu, ou onde tiver sua sede a autoridade de que o
ato emanou, ou onde este tenha de ser executado.
Domicílio da pessoa jurídica de Direito Privado
É o lugar onde funcionarem as respectivas diretorias e admi-
nistrações, isto quando nos seus estatutos não constar eleição de
domicílio especial.
Tendo a pessoa jurídica de direito privado diversos estabeleci-
mentos, em lugares diferentes, cada um será considerado domicílio,
para os atos nele praticados.
Domicílio da pessoa jurídica estrangeira
Se a administração e diretoria tiver sede no estrangeiro, ha-
ver-se-á por domicílio da pessoa-jurídica, no tocante as obrigações
contraídas por cada uma das suas agencias, o lugar do estabeleci-
mento, sito no Brasil, a que ela responder.2
CHEQUE: REQUISITOS ESSENCIAIS, CIRCULAÇÃO, EN-
DOSSO, CRUZAMENTO, COMPENSAÇÃO
O cheque é um dos tipos de títulos de crédito amplamente
utilizado nas relações comerciais brasileiras. É um instrumento que
permite a circulação de riquezas, estabelecendo uma relação base-
ada, inclusive na boa-fé, entre o emitente e o sacado.
Este dispositivo representa uma ordem de pagamento que tem
sido amplamente utilizada na realização de acordo comerciais, uma
vez que representa o compromisso do emissor de realizar um pa-
gamento ao sacado. Uma das modalidades mais amplamente uti-
lizada de cheque é o cheque pós-datado, o qual representa uma
promessa de pagamento futura.
Essa modalidade de utilização não possui amparo legal, porém,
é o modelo mais utilizado nas relações comerciais. Isso porque o
cheque pós-datado permite o parcelamento de débito ou a aquisi-
ção de um produto ou serviço cujo pagamento será realizado pos-
teriormente. Permite a movimentação de compra e venda fomen-
tando o comércio brasileiro.
Em razão da não previsão legal de emissão de cheque pós-da-
tado, faz-se necessário realizar este estudo a fim de informar os di-
reitos e deveres do emitente e do beneficiário. Assim, o problema
desta pesquisa é: como a lei protege o sacado que aceita cheque
pós-datado como ordem de pagamento?
Pretende-se, com essa pesquisa, analisar a importância da uti-
lização de cheque como ordem de pagamento; entender a natureza
jurídica do cheque; investigar aspectos legislativos acerca da utiliza-
ção do cheque.
2Fonte: www.portalprudente.com.br/Claudio Henriques
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Bem como demonstrar como se dá a utilização deste tipo de
título de crédito; discutir as formas de emissão de um cheque; apre-
sentar o prazo prescricional do cheque e analisar as necessidades
de mudança legislativa acerca da utilização do cheque.
Torna-se necessário realizar essa discussão, pois o cheque é um
título de crédito que representa uma ordem de pagamento permi-
tindo a realização de negócios entre emitente e sacado. Este tipo
de negócio, com a utilização de cheque é bastante utilizado no país
como forma de concretização de negócios, permitindo a aquisição
de bens ou serviços e ainda movimentando a economia e os negó-
cios em todo país. De acordo com Lorraine Andrade Batista e Aluer
Baptista Freire Junior,
Em observação ao direito empresarial, chamados por alguns
de direito comercial, o cheque é uma figura denominada de títu-
lo de crédito (documento necessário para o exercício do direito,
literal e autônomo, nele mencionado), sendo a principal finalidade
do mesmo a sua circulação de maneira mais célere e eficaz pos-
sível.Por pertencer ao mundo dos títulos de crédito, assim como
estes, o cheque é de grande valia e essencial importância para o
bem comum, onde engloba financeiramente toda uma sociedade.
Sendo então classificado como título de crédito, o cheque também
é composto formalmente por diversos requisitos responsáveis por
sua eficácia. Tais requisitos são encontrados em uma Lei específica
a qual chamasse Lei de Cheque, válida desde 02 de setembro de
1985, sob o número 7.357. Justamente por conter formalidades e
requisitos, o cheque constitui um título de crédito de modelo vincu-
lado, ou seja, possui suas padronizações obrigatórias, não podendo
ser criado como bem quiser ou entender melhor, muito menos por
qualquer folha de papel. De acordo com a doutrina majoritária, por
ser o cheque um título de crédito, é permitido execução, e sua pres-
crição contar-se-á a partir do fim do prazo de apresentação. (BATIS-
TA; FREIRE JUNIOR, 2017:1)
Este trabalho será realizado por meio de uma pesquisa biblio-
gráfica. Nesta pesquisa serão analisados e discutidos artigos acadê-
micos, doutrinas e jurisprudência que tratam da problemática do
cheque a fim de entender o amparo legal atribuído a este título de
crédito. Para entender a natureza do cheque, precisa-se voltar ao
tempo. Fran Martins relata que
[...] chega-se a dizer que possuíam características de cheque
certos documentos, existentes no Egito antigo, contendo ordens de
pagamento em favor de terceiros. Essa prática teria influenciado a
Grécia e Roma, onde também tais ordens eram encontradas. (MAR-
TINS, 2010:5)
Na Idade Média, depositava-se ouro em lugar seguro, com di-
versos dispositivos de segurança a fim de prestar total segurança
aos depositantes. Esses valores em ouro eram depositados em um
lugar denominado Oficina de Ourives. Buscando um meio de pro-
porcionar ainda mais segurança ao ouro depositado, viu-se que se-
ria interessante que outra pessoa pudesse organizar e representar
finanças bem como realizar os negócios com maior rapidez, passou
a existir a emissão de papéis pelos ourives, os papéis possuíam va-
lores fixos. Fran Martins ainda relata:
[...] a partir da segunda metade da Idade Média, ordens de pa-
gamento contra bancos, com algumas características dos cheques
atuais, entre as quais o fato de poderem as mesmas circular e de
haver responsabilidade dos que nelas lançavam suas assinaturas
foram usuais em vários países da Europa. Esses documentos eram,
entre outros, chamados de polizzenotatafede, e billsofsaccario, na
Inglaterra. (MARTINS, 2010:5)
O cheque também esteve presente na Inglaterra, segundo
Gladston Mamede:
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Na Inglaterra, em meados do século XVIII (entre 1759 a 1772),
que pela primeira vez usou-se o nome cheque e deu-se ao instru-
mento a forma mais próxima da atual, marcando definitivamente a
diferença entre o bilhete bancário e o que atualmente se entende
por cheque. (MAMEDE, 2008:242)
Ainda, nas palavras da Gladson Mamede,
[...] as práticas medievais que conduziram ao cheque não são
inovadoras, mas mera evolução de práticas comerciais anteriores
que diante das necessidades que foram se apresentando, acaba-
ram por dar-lhe nova conformação. O mandado de pagamento, por
exemplo era usado pelos imperadores germânicos, que mantinham
uma conta corrente em cidades tributárias, sacando valores por
meio de recibos. Já os reis ingleses emitiam Bill of Exchequer con-
tra seus tesoureiros mesmo a favor das cidades italianas, das quais
eram devedores. A segurança oferecida pelas casas bancárias, dian-
te do impulso do comércio, levou a prática do depósito dos valo-
res nestes estabelecimentos, bem como de dispor de importâncias
por meio de títulos escritos, o que provavelmente se deu na Itália,
com stanse dei publici pagamenti. Assim o estabelecimento bancá-
rio de Veneza (1942) recebia depósitos e pagava mediante ordem
do depositante. A instituição emitia títulos denominados contadi
di banco que circulavam como se fossem dinheiro. Já o banco de
S. Gerídio, em Genebra (1407) emitia bigliette di cartulatorio, que
chegavam de S. Grerício, em dinheiro de contado. Somen as cedole
catulario do Banco de Santo Ambrósio, em Milão e as polizze ou fedi
di credi do Banco de Nápoles. [...] (MAMEDE, 2008:242)
A ideia do cheque não é uma novidade da sociedade moderna.
Este instrumento, ainda que não com as características atuais, vem
sendo utilizado deste a época medieval. Gladson Mamede conta
ainda que:
Na Inglaterra, encontramo-se tanto os Golgsmiths notes, bi-
lhetes de ourives, quanto as Cash Notes, bilhetes de caixa. Os pri-
meiros eram emitidos pelos bancos, ao passo que os segundos,
pelosdepositantes em favor de terceiros, podendo ser endossados,
com quase todas as caractrísticas atuais do cheque. Na Holanda, no
século XVI tem quase todas as características tem-se o overwisinje
e kassierbrieffe. Uma ordenança de 15 de julho de 1608 chegou a
proibir a prática, mas esse foi paulatinamente caindo em desuso em
face dos benefícios oferecidos pelos tesoureiros que, entre 1770 e
1780, já contavam 54, só em Amsterdã. Entre os franceses, existi-
ram os mandats blancs( mandatos brancos) e os mandats rouges
(mandatos vermelhos), emitidos pelo banco da França: os primeiros
eram entregues aos clientes dos bancos para que retirassem im-
portâncias depositadas, os segundos destinavam-se a realizar com-
pensação entre os clientes do banco, quando devedores uns dos
outros, por meio de simples lançamento no livro de depósito. Na
Inglaterra, em meados dos séculos XVIII (entre 1759 a 1772), que
pela primeira vez usou-se o nome cheque e deu-se ao instrumento
a forma mais próxima da atual, marcando definitivamente a dife-
rença entre o bilhete bancário e o que atualmente se entende por
cheque. (MAMEDE, 2008:242)
No Brasil, conforme lecionam Kelsilene Cristine Abrantes Pires
Beserra e Maria Bernadete Miranda, a primeira disposição acerca
do cheque foi a seguinte:
[...] é a que constou do Regulamento do Banco da Província da
Bahia, que foi aprovado pelo Decreto n.º 438, de 13 de novembro
de 1845. Depois, em 22 de agosto de 1860 uma nova Lei n.º 1083,
continha providências sobre os bancos de emissão, meio circulante
e outras disposições necessárias para o uso do cheque, mas nesta
lei a palavra cheque não era usada, e sim, recibos ou mandatos ao
portador.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A palavra cheque somente começa a ser usada “pelo Decreto
nº 149-B, de 20 de julho de 1893 [...] Somente em 1906, é que o
Presidente Rodrigues Alves, por intermédio do Ministro da Fazen-
da, Leopoldo de Bulhões, confiou ao Dr. Ubaldino do Amaral, na
época presidente do Banco do Brasil, a elaboração do anteprojeto
de lei sobre a regulamentação do cheque no País. Este anteprojeto
se transformou no Decreto-lei nº 2.591, de 07 de agosto de 1912,
que vigorou durante muito tempo. Em decisão prolatada em 1971
pelo Supremo Tribunal Federal, o Brasil passa a adotar, mas com
reservas o Decreto nº 57.595, de 07 de janeiro de 1966, resultante
da Convenção de Genebra. (BESERRA; MIRANDA, 2011:3-4)
A lei nº 7.357, de 2 de setembro de 1985 foi promulgada para
regular o uso dos cheques e ainda hoje é utilizada. Em seu primeiro
artigo esta lei define os requisitos necessários à emissão deste títu-
lo de crédito:
Artigo 1º: O cheque contêm: I – a denominação ‘’cheque’’
inscrita no contexto do título e expressa na língua em que este é
redigido;II – a ordem incondicional de pagar quantia determinada;
III – o nome do banco ou da instituição financeira que deve pagar
(sacado); IV – a indicação do lugar de pagamento; V – a indicação da
data e do lugar de emissão; VI – a assinatura do emitente (sacador),
ou de seu mandatário com poderes especiais. Parágrafo único – A
assinatura do emitente ou a de seu mandatário com poderes es-
peciais pode ser constituída, na forma de legislação específica, por
chancela mecânica ou processo equivalente. (BRASIL, 2015:1447)
A lei de cheques determina, ainda, que o mesmo é uma ordem
de pagamento à vista, logo, é vedada qualquer disposição em con-
trário contida neste título. Esta é a previsão do artigo 32 da lei em
questão: “Art. 32. O cheque é pagável à vista. Considera-se não-es-
trita qualquer menção em contrário.” (BRASIL, 2015:1460). Fábio
Ulhoa Coelho prescreve que
O cheque é uma ordem de pagamento à vista, sacada contra
um banco e com base em suficiente provisão de fundos deposita-
dos pelo sacador em mãos do sacado ou decorrente de contrato de
abertura de crédito entre ambos. O elemento essencial do conceito
de cheque é a sua natureza de ordem à vista, que não pode ser
descaracterizada por acordo entre as partes. Qualquer cláusula in-
serida no cheque com o objetivo de alterar esta sua essencial carac-
terística é considerada não escrita e, portanto, ineficaz (Lei. 7.357,
de 1985 – Lei do Cheque, art. 32.) (COELHO, 2015:275)
Contudo, o cheque é comumente utilizado de forma contrária
ao que prevê o artigo 32, sendo utilizado como ordem de pagamen-
to futura, ou seja, o cheque é admitido para concretização de negó-
cios tendo por base a boa-fé uma vez que o emissor o faz pós-data-
do, o que não há amparo legal para tal.
Desta forma, o cheque ao ser utilizado como forma de paga-
mento futuro, é denominado como cheque pós-datado. Assim, o
cheque representa a concessão de crédito, que a movimentação de
riquezas no país.
Os princípios que regem os títulos de crédito
O cheque é uma espécie de título de crédito que representa um
documento cuja função é representar uma obrigação. Estes títulos
de crédito têm algumas características importantes, tais como os
princípios que os regem. São eles: literalidade, autonomia e cartu-
laridade. Princípios essenciais para a definição do título de crédito.
Fábio Ulhoa Coelho ensina sobre estes princípios:
O regime jurídico-cambial caracteriza-se por três princípios – o
da cartularidade, o da literalidade e o da autonomia cambial. Embo-
ra presentemente tais princípios estejam passando por um proces-
so de revisão, em muito provocado pelo desenvolvimento da infor-
mática, o certo é que, por enquanto, eles ainda se aplicam, grosso
modo, aos títulos de crédito.
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A própria conceituação de título de crédito, conforme já visto,
gravita em torno deles, de sorte a se poder afirmar que é título de
crédito o título representativo de obrigação pecuniário sujeito a tais
princípios. (COELHO, 2011:299)
Estes princípios regem a utilização dos títulos de crédito. Para
Fábio Ulhoa Coelho, o princípio da cartularidade expressa “Somen-
te quem exibe a cártula (isto é, o papel em que se lançaram os atos
cambiários constitutivos de crédito) pode pretender a satisfação de
uma pretensão relativamente ao direito documentado pelo título.”
(COELHO, 2011:396). Sobre o princípio da literalidade, Rubens Re-
quião diz:
O título é literal porque sua existência se regula pelo teor de
seu conteúdo. O título de crédito se enuncia em um escrito, e so-
mente o que está nele inserido se leva em consideração; uma obri-
gação que dele não conste, embora sendo expressa em documento
separado, nele não se integra. (REQUÃO, 2014:458)
E, sobre a autonomia, insta dizer que é um princípio de grande
importância para a circulação dos títulos de crédito, tendo relação
com a boa-fé. Rubens Requião diz:
[...] porque o possuidor de boa-fé exercita um direito próprio,
que não pode ser restringido ou destruído em virtude das relações
existentes entre os anteriores possuidores e o devedor. Cada obri-
gação que deriva do título é autônoma em relação às demais. (RE-
QUIÃO, 2014:458).
Deste modo, o título de crédito é autônomo. Além disso, os tí-
tulos de crédito possuem características como abstração, indepen-
dência e inoponibilidade.Sobre a abstração pode-se dizer que os
títulos são abstratos quando colocados em circulação sem causa de
emissão, exemplo disso, são a nota promissória e o cheque. Sobre
esta característica, Fábio Ulhoa Coelho explica “Quando o título de
crédito é posto em circulação, diz-se que se opera a abstração, isto
é, a desvinculação do ato ou negocio jurídico que deu ensejo à sua
criação.” (COELHO, 2011:401).
A outra característica é independência, que relaciona-se ao
fato de que a legislação obriga o título a seguir determinada forma
para ser válido, e por não necessitar de outro documento para com-
pletar-se. Assim, conforme relata Rubens Requião, “[...] são títulos
de crédito regulados pela lei, de forma a se bastarem a si mesmos.
Não se integram, não surgem nem resultam de nenhum outro do-
cumento. Não se ligam ao ato originário de onde provieram.”(RE-
QUIÃO, 2014:460). Assim, estes títulos não precisam de nada para
ser válido, são completos e, cabe nesta categoria a nota promis-
sória. Agora, sobre a inoponobilidade, leciona Fábio Ulhoa Coelho:
Pelo subprincípio da inoponibilidade das exceções pessoais aos
terceiros de boa-fé, o executado em virtude de um título de crédito
não pode alegar, em seus embargos, matéria de defesa estranha à
sua relação direta com o exequente, salvo provando a má-fé dele.
São, em outros termos, inoponíveis aos terceiros defesas (exceções)
não fundadas no título. Ainda no exemplo criado para o princípio
da autonomia, nos embargos de Benedito, interpostos na execução
judicial da nota promissória, a matéria de defesa fica circunscrita
apenas à relação jurídica que mantém com o exequente, Carlos.
Que relação é essa? Simples: Benedito é o devedor de uma nota
promissória, de que é credor Carlos. Nada mais. Assim, as exceções
admitidas, na execução, dizem respeito somente a tal relação, ou
seja, à nota promissória. Por exemplo: a prescrição do título, a nuli-
dade da nota por não preencher os requisitos da lei, falsificação etc.
(COELHO, 2011:402).
Todos estes princípios e características são essenciais para os
títulos de crédito, pois garante-lhes validade e segurança.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
O CHEQUE E SUA NATUREZA JURÍDICA
O cheque é um título abstrato e revela-se como uma mera de-
claração unilateral, que é realizada pelo emitente. Para Fran Mar-
tins, um cheque é visto “[...] como uma ordem de pagamento, à
vista, dada a um banco ou instituição assemelhada, por alguém que
tem fundos disponíveis no mesmo, em favor próprio ou de tercei-
ro”. (MARTINS, 2010:237) É uma ordem de pagamento e não uma
promessa. De acordo com Wille Duarte Costa,
O cheque é uma promessa indireta de pagamento feita pelo
emitente, cujo conteúdo, tal como na letra de câmbio, corresponde
a uma ordem de pagamento a um Banco ou Instituição Financeira
assemelhada para pagar uma quantia determinada ao emitente ou
a terceiro, havendo fundos disponíveis em poder do sacado. (COS-
TA, 2008:323). É necessário entender que a pessoa que emite um
cheque está emitindo uma ordem de pagamento para uma institui-
ção bancária ou financeira, a favor de um terceiro. Jorge Luis Sch-
neider e Nelcy Renatus Brandt destacam que
O cheque é um título de credito abstrato, que não tem origem
num tipo específico de negócio, revelando-se como mera declara-
ção unilateral, feita pelo emitente, da existência do débito anotado,
e a ordem para que seja saldado por uma instituição na qual, presu-
mivelmente, o emitente tem valores bastantes ou crédito suficiente
para fazer frente ao saque. Trata-se, aqui, de uma ordem de paga-
mento e não apenas de uma promessa de pagamento. (SCHNEIDER;
BRANDT, 2013:518)
Acrescenta Fábio Ulhoa:
O elemento essencial do conceito de cheque é a sua natureza
de ordem à vista, que não pode ser descaracterizada por acordo en-
tre as partes. Qualquer cláusula inserida no cheque com o objetivo
de alterar esta sua essencial característica é considerada não-escri-
ta e, portanto, ineficaz (Lei n. 7.357, de 1985 – Lei do Cheque, art.
32). (COELHO, 2011:272)
Logo, o cheque é um documento importante para a circulação
de riquezas no país. A Lei n° 7.357/85 estabeleceu os critérios obri-
gatórios para o cheque, tais como a denominação “cheque” expres-
sa no título; a ordem de pagar quantia determinada; o nome do
banco ou instituição financeira, o sacado; a indicação de lugar de
pagamento, data e do lugar de emissão; assinatura do emitente que
é o sacador ou do mandatário (art. 1°). O cheque possui rigor cam-
bial em sua forma, conteúdo e execução judicial.
NATUREZA JURÍDICA E TIPO DE EMISSÃO
A natureza jurídica do cheque é controversa, mas, acredita-se
que se baseia na teoria contratualista. De acordo com esta teoria, o
cheque é um contrato sui generis semelhante ao contrato de com-
pra e venda. Segundo Jorge Luis Schneider e Nelcy Renatus Brandt,
pela teoria contratualista o cheque é visto como um
[...] contrato de compra e venda de moedas, a teoria de cessão,
para a qual haveria uma cessão no ato do deposito bancário. Dei-
xando de lado tais aspectos que envolvem mais as relações entre
sacador e sacado, na realidade o cheque é uma ordem de paga-
mento. A faculdade circulatória mediante endossos sucessivos en-
tre contrariar a sua própria natureza jurídica é que lhe empresta
feição de título de crédito. O cheque de simples meio de pagamen-
to pode transformar-se em título de crédito quando posto a circular
por meio de endosso. Mesmo, porém, nas mãos do tomador que,
por confiar no emitente, o recebeu em lugar do dinheiro, o cheque
não deixa de ser um título de crédito de vida brevíssima em geral,
mas título de crédito, com feição característica de documento ne-
cessário ao exercício literal e autônomo que nele se contém. (SCH-
NEIDER; BRANDT, 2013:521)
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Considera-se ser o cheque um instrumento de natureza au-
tônoma que é utilizado para exercer uma função econômica. Para
Fran Martins “[...] o cheque tem natureza jurídica autônoma, dota-
do pelo legislador de um estatuto particular para torná-lo próprio
a preencher sua função econômica de instrumento de pagamento
à vista e de compensação”. (MARTINS, 2010:11). Luis Emygdio da
Rosa Junior relata:
O cheque é o título cambiário abstrato, formal, resultante de
uma mera declaração unilateral de vontade, pelo qual ma pessoa,
sacado, dá contra o banco, em decorrência de convenção expressa
ou tácita, uma ordem incondicional de pagamento à vista, em seu
próprio benefício ou em favor de terceiro, intitulado tomador ou
beneficiário, nas condições estabelecidas no título. (ROSA JÚNIOR,
2002:506)
E Marllon Tomazatte engrossam esse discurso ao dizer que
[...] o cheque seria um título de crédito impróprio, na medida
em que não envolveria uma típica operação de crédito, por ser à vis-
ta. Todavia, ao circular por endosso, haveria a operação de crédito,
que o tornaria um título de crédito. Só com o endosso é que estaria
presente o elemento tempo, que seria essencial para a caracteriza-
ção da operação de crédito. (TOMAZETTE, 2011:219)
Sobre sua emissão, o cheque pode ser emitido ao portador, à
ordem ou nominalmente. No primeiro tipo, não há identificação de
um beneficiário e no segundo tipo, à ordem traz na cártula a indi-
cação do beneficiário ou dos beneficiários, permitindo que se faça
o pagamento a outrem, à ordem do beneficiário que está nomeado
no cheque. O beneficiário endossa em branco, passando o cheque
que estava à ordem para um portador. No tipo nominal, o emissor
deve indicar o beneficiário, que pode ser uma pessoa ou empresa.
Este tipo de cheque só pode ser compensado com a identificação
do beneficiário ou de quem ele indicar no verso do cheque, o cha-
mado endosso.
Pode haver ainda a modalidade de cheque cruzado onde os
cheques ao portador e os nominais podem ser cruzados, o que per-
mite o pagamento do mesmo mediante depósito em conta corren-
te, para cruzar o cheque, basta apenas incluir dois traços paralelos
em diagonal na frente do documento. E tem ainda o cheque admi-
nistrativo, onde o emissor é o sacado, isto é, o próprio banco, é uma
espécie de cheque avulso para aqueles que não possuem talão, en-
tão a instituição bancária emite em nome do indicado pelo cliente e
o valor é descontado da conta do emissor.
O CHEQUE PÓS-DATADO
Desde a primeira regulamentação do uso do cheque, este é
tratado como uma ordem de pagamento à vista. Tal feito se deu pri-
meiramente no Decreto 2.591/1912 responsável por regular a cir-
culação e emissão do cheque, mas permitia flexibilidade para a data
de pagamento do mesmo. A Lei n° 7.357/85 determina somente a
previsão de pagamento à vista e é pagável mediante sua apresen-
tação, mesmo que seja em tempo diferente do dia indicado como
dada de emissão: “Art. 32 O cheque é pagável à vista. Considera-se
não-estrita qualquer menção em contrário. Parágrafo único - O che-
que apresentado para pagamento antes do dia indicado como data
de emissão é pagável no dia da apresentação.” (BRASIL, 2015:1460).
O cheque é mais comumente utilizado como forma de paga-
mento pós-datado, ou seja, representando uma ordem de paga-
mento futura. Este meio de utilização é comum nas relações comer-
ciais, mas não encontra autorização legal, tendo em vista que sua
função é representar uma ordem de pagamento à vista. Contudo,
encontra amparo na jurisprudência que acredita que o acordo es-
tabelecido entre emitente e tomador gera uma obrigação baseada
na boa-fé.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POSSÍVEIS MUDANÇAS PARA O ACEITE DO CHEQUE
Em 2017 a Comissão de Constituição, Justiça e Cidadania do
Senado aprovou um Projeto de Lei Complementar n° 124/2017 com
novas regras para o uso do cheque. O projeto trata da aceitação e
da recusa do cheque como meio de pagamento no comércio. Ficou
estabelecido que o comerciante que aceitar o cheque como meio
de pagamento, só poderá recusá-lo caso o emitente esteja cadas-
trado no serviço de proteção ao crédito ou se o consumidor não for
o titular do cheque e da conta corrente. Por este projeto ficou ainda
estabelecido que o tempo de abertura da conta no banco não deve
ser critério de recusa do cheque pelo estabelecimento comercial.
O comerciante só poderá se recusar a receber cheque caso haja
informação clara e ostensiva no estabelecimento indicando a não
aceitação desta modalidade de pagamento. O descumprimento
das normas enseja a aplicação de algumas sanções administrativas
previstas no Código de Defesa do Consumidor, art. 56, que vão de
multa à interdição.
O cheque como meio de pagamento
Os títulos de crédito podem ser utilizados para transações mer-
cantis como forma de garantir mais segurança e agilidade ao sis-
tema de capital. Desta forma, o crédito facilita as negociações e o
progresso comercial.
Todos os títulos de crédito têm circulação facilitada por se tra-
tar de um instrumento de circulação de renda, que permite que o
capital circule de modo seguro pelo meio econômico. Tornando-se,
assim figura como um instrumento produtivo na captação das ri-
quezas de maneira rápida e segura.
Um dos tipos de título de crédito é o cheque. O cheque é um
título de crédito que representa uma ordem de pagamento emitida
de uma pessoa, denominada emitente ou sacador, para que o sa-
cado pague esta ordem, o sacado é a instituição bancária, esta ins-
tituição faz o pagamento ao beneficiário nomeado, se não houver
nomeação de beneficiário, o pagamento é feito ao portador.
Deste feito, o cheque, portanto, é considerado como uma
ordem de pagamento emanada pelo emitente ou sacador a um
beneficiário, representando um título de crédito abstrato. Possui
natureza contratualista, autônomo e foi estabelecido para exercer
determinada função comercial.Sendo ainda caracterizado como tí-
tulo de crédito próprio ou impróprio é aplicável ao cheque princí-
pios e normas cambiais.
A emissão de cheque para pagamento em uma data futura é
bastante usual e por não possuir regulamentação legal é vedada
pela legislação, isto porque entende-se que tal prática retira a natu-
reza do título de crédito em questão como ordem de pagamento à
vista, violando princípios inerentes aos títulos de crédito, tais como
a literalidade e a abstração.
O uso deste tipo de instrumento, o cheque pós-datado, enseja
o estabelecimento de uma relação obrigacional entre quem dá o
cheque e quem o recebe. Essa relação estabelecida pode significar
um acordo comercial onde ambos assumem a obrigação de respei-
tar as determinações acordadas, sendo que uma das determina-
ções é a apresentação do cheque somente na data futura acordada
e a outra é o pagamento do cheque nesta data futura.
Resta dizer que o uso de cheque, sobretudo na modalidade
pós-datada, como meio de circulação de dinheiro, é aceito pela ju-
risprudência e é, portanto, um instrumento legal de realizar paga-
mentos.
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É necessário estabelecer mecanismos mais seguros a fim de
resguardar o tomador acerca do pagamento futuro, garantindo ao
emitente e ao tomador maior segurança para o uso do cheque, sen-
do importante disciplinar o uso deste, como acontece em outros
países, tornando-o um meio de pagamento com maior segurança
jurídica.
Requisitos
- cheque é uma ordem de pagamento a vista (considerase não
escrita qualquer menção em contrário);
- deve ser a apresentado para pagamento no prazo 30 dias da
emissão (quando emitido no lugar onde deve ser pago), caso con-
trário em 60 dias;
- o portador do cheque tem o prazo de 6 meses para promover
a execução (ação de cobrança judicial do cheque) contra seu emi-
tente ou avalista sob pena de prescrição (perder o direito a esta
ação judicial);
- o cheque prédatado não é juridicamente válido, mas na prá-
tica tem sido utilizado e, assim, assume características de uma pro-
missória;
Endosso
O endosso é um processo em que o beneficiário transfere a
posse e os direitos do crédito de um cheque para um terceiro, iden-
tificando a ação no próprio documento.
Para endossar um cheque é preciso assinar no seu verso e in-
dicar o nome do novo beneficiário que passa a ter com o processo.
Como endossar um cheque
Para endossar um cheque apenas é preciso que o beneficiário
do cheque assine no verso do cheque, com a possibilidade de indi-
car quem deve ser o novo beneficiário do título.
O endosso do cheque pode acontecer de duas maneiras:
- Endosso em branco: quando o beneficiário apenas assina no
verso do cheque;
- Endosso em preto: quando o beneficiário assina e também
escreve o nome do novo beneficiário a que o cheque se destina.
É possível ainda, escrever sobre a assinatura a expressão «ape-
nas para depósito», o que indica que o novo dono do cheque ape-
nas pode depositá-lo em uma conta bancária.
O endosso pode ser impedido pelo emite do cheque ao riscar
a expressão “à ordem”, escrevendo ao lado “não à ordem”, como
também “não transferível”, “proibido o endosso” ou outra equiva-
lente.
Compensação
- valores depositados em cheque (que somente entram para as
reservas ao banco após sua compensação) somente podem ser mo-
vimentados, no mesmo dia, via cheque (ainda assim caso sejam da
mesma praçacidade) pois do contrário dão origem aos chamados
“saques sobre valor” onde o banco perde reservas pois estaria, na
verdade, emprestando um recurso antes de realmente dispor dele;
- os cheques administrativos, visados ou DOC de emissão do
próprio correntista são movimentados como se dinheiro fossem,
embora sempre compensados.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Tipos de cheques
São 6 os tipos de cheques existentes. Referimo-nos às modali-
dades de emissão desta forma de pagamento ainda muito utilizada.
Os tipos de cheques dependem de quem os emite, da indica-
ção ou não do seu beneficiário, da possibilidade de ser endossado e
da possibilidade de ser pago em vez de depositado.
1. Cheque não à ordem
Os chamados cheques não à ordem são emitidos com indica-
ção do seu beneficiário e só este pode receber o valor em causa.
Este é um tipo de cheque não passível de ser endossado, logo, mais
seguro para quem o emite.
2. Cheque ao portador
O segundo tipo de cheque de que lhe falamos é o cheque ao
portador, ou seja, aquele que não é dirigido a ninguém específico
e que pode ser pago a quem o tiver na sua posse. Logo, uma opção
menos segura.
3. Cheque nominativo
Segue-se o cheque nominativo. Tal como o nome indica, este
já nomeia o beneficiário da quantia em causa, devendo indicar o
nome por extenso, de forma a ficar claro quem pode movimentar
esse dinheiro. Para levantar a quantia em causa, o banco vai exigir
que apresente um documento de identificação.
4. Cheque cruzado
O quarto tipo de cheque é aquele que é cruzado no seu canto
superior esquerdo com duas linhas paralelas, na diagonal. Dentro
deste, há dois subtipos de cheques cruzados:
* Cruzamento geral – quando não há qualquer indicação dentro
das linhas que o cruzam, significa que este tipo de cheque deve ser
depositado, sendo livre de escolher a instituição. Se, por acaso, for
cliente do mesmo banco que o emitiu, pode recebê-lo ao balcão.
* Cruzamento especial – quando entre as linhas aparece inscri-
to o nome de um banco, só pode depositar o cheque nessa mesma
instituição bancária. Mantém-se, no entanto, a possibilidade de ser
pago ao balcão se for cliente desse mesmo banco.
5. Cheque visado
Cheque visado é aquele para o qual o banco garante o paga-
mento. A importância nele definida fica cativa na conta de quem o
emite durante, pelo menos, oito dias.
6. Cheque bancário
O último tipo de cheque de que lhe falamos é o cheque ban-
cário. E é bancário porque é emitido pelo próprio banco e não pelo
titular da conta, a favor de uma terceira pessoa, sempre com indi-
cação do seu nome. Na prática, é também um cheque nominativo.3
SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) compreende as enti-
dades, os sistemas e os procedimentos relacionados com o proces-
samento e a liquidação de operações de transferência de fundos,
de operações com moeda estrangeira ou com ativos financeiros e
valores mobiliários.
3Fonte:www.economias.pt/www.dicionariofinanceiro.com/
www.jus.com.br
11
São integrantes do SPB, os serviços de compensação de che-
ques, de compensação e liquidação de ordens eletrônicas de débito
e de crédito, de transferência de fundos e de outros ativos finan-
ceiros, de compensação e de liquidação de operações com títulos e
valores mobiliários, de compensação e de liquidação de operações
realizadas em bolsas de mercadorias e de futuros, e outros, cha-
mados coletivamente de entidades operadoras de Infraestruturas
do Mercado Financeiro (IMF). A partir de outubro de 2013, com a
edição da Lei 12.865, os arranjos e as instituições de pagamento
passaram, também, a integrar o SPB.
As infraestruturas do mercado financeiro desempenham um
papel fundamental para o sistema financeiro e a economia de uma
forma geral. É importante que os mercados financeiros confiem na
qualidade e continuidade dos serviços prestados pelas IMF. Seu fun-
cionamento adequado é essencial para a estabilidade financeira e
condição necessária para salvaguardar os canais de transmissão da
política monetária.
Para acesso à lista de sistemas em funcionamento no âmbito
do Sistema de Pagamentos Brasileiro acessar “Comunicados”.
Para informações detalhadas acerca de cada infraestrutura,
acesse “IMF - Infraestruturas do Mercado Financeiro”.
O Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB apresenta alto grau
de automação, com crescente utilização de meios eletrônicos para
transferência de fundos e liquidação de obrigações, em substituição
aos instrumentos baseados em papel.
Até meados dos anos 90, as mudanças no SPB foram motivadas
pela necessidade de se lidar com altas taxas de inflação e, por isso,
o progresso tecnológico então alcançado visava principalmente o
aumento da velocidade de processamento das transações financei-
ras.
Na reforma conduzida pelo Banco Central do Brasil – BCB até
2002, o foco foi redirecionado para a administração de riscos. A en-
trada em funcionamento do Sistema de Transferência de Reservas
- STR, em abril de 2002, marca o início de uma nova fase do SPB.
O STR, operado pelo BCB, é um sistema de liquidação bruta em
tempo real onde há a liquidação final de todas as obrigações finan-
ceiras no Brasil. São participantes do STR as instituições financeiras,
as câmaras de compensação e liquidação e a Secretaria do Tesouro
Nacional.
Com esse sistema, o país ingressou no grupo daqueles em que
transferências de fundos interbancárias podem ser liquidadas em
tempo real, em caráter irrevogável e incondicional, Além disso,
qualquer transferência de fundos entre as contas dos participantes
do STR passou a ser condicionada à existência de saldo suficiente de
recursos na conta do participante emitente da transferência. Para
que haja liquidez e consequentemente um melhor funcionamento
do sistema de pagamentos no ambiente de liquidação em tempo
real, três aspectos são especialmente importantes:
• o BCB concede, às instituições financeiras participantes do
STR, crédito intradia na forma de operações compromissadas com
títulos públicos federais, sem custos financeiros;
• utilização pelos bancos dos saldos do recolhimentos compul-
sórios ao longo do dia para fins de liquidação de obrigações, já que
a verificação de cumprimento é feita com base em saldos de final
do dia; e
• acionamento pelo BCB de rotina para otimizar o processo de
liquidação das ordens de transferência de fundos mantidas em filas
de espera no âmbito do STR.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Esses fatos possibilitaram a redução dos riscos de liquidação
nas operações interbancárias, com consequente redução também
do risco sistêmico, isto é, o risco de que a quebra de uma institui-
ção financeira provoque a quebra em cadeia de outras, no chama-
do “efeito dominó”. Até abril de 2002, para mitigar tal risco e não
propagar a falta de liquidez de um participante aos outros, muitas
vezes o BCB bancava operações a descoberto em conta Reservas
Bancárias, o que significava elevar o seu risco de não receber os re-
cursos em caso de liquidação da instituição financeira, consequen-
temente, provocando prejuízo para a sociedade brasileira. Com as
alterações nos procedimentos, houve significativa redução do risco
de crédito incorrido pelo BCB.
A reforma de 2002, entretanto, foi além dessas modificações.
Para redução do risco sistêmico, que era o objetivo maior da refor-
ma, foram igualmente importantes algumas alterações legais.
A base legal relacionada com os sistemas de liquidação foi for-
talecida por intermédio da Lei 10.214, de março de 2001, que, entre
outras disposições, reconhece a compensação multilateral e possi-
bilita a efetiva realização de garantias no âmbito desses sistemas
mesmo no caso de insolvência civil de participante. Caso uma enti-
dade opere algum sistema sistemicamente importante é necessário
que atue como contraparte central e, ressalvado o risco de emissor,
assegure a liquidação dessas operações em seu sistema.
As entidades que atuam como contraparte central devem ado-
tar adequados mecanismos de proteção, dependendo do tipo de
sistema e da natureza das operações cursadas em seus sistemas,
e devem ser autorizadas pelo BCB. O princípio da entrega contra
pagamento é observado em todos os sistemas de compensação e
de liquidação de títulos e valores mobiliários. No caso de operação
em câmara de compensação e de liquidação envolvendo moeda es-
trangeira, o princípio de pagamento contra pagamento também é
observado.
Após a implantação das reformas de 2002, o Banco Central do
Brasil iniciou um projeto institucional de modernização de paga-
mentos de varejo. O processo gerou os relatórios “Diagnóstico do
Sistema de Pagamentos de Varejo do Brasil”, em 2005, e “Relatório
sobre a Indústria de Cartões de Pagamentos”, em 2010, apontado
ineficiências e sugerindo melhorias no mercado de pagamentos
de varejo, culminando com edição da Lei 12.865 em 2013. Em de-
corrências das novas competências atribuídas pela referida Lei, o
Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil editaram
normas disciplinando arranjos e instituições de pagamento . Esse
novo arcabouço normativo buscou estabelecer condições mínimas
para a oferta segura de serviços de pagamento, estimular a compe-
tição, com a entrada de novos atores, potencializando o surgimento
de modelos mais competitivos e eficientes, criando, portanto, um
ambiente mais inclusivo e favorável a inovações em pagamentos de
varejo.
O CMN estabeleceu as diretrizes a serem observadas pelo BCB
na regulamentação, supervisão e vigilância e, em linha com os obje-
tivos estabelecidos pela Lei, e direcionou as ações desta autarquia
no sentido de promover a interoperabilidade, a inovação, a solidez,
a eficiência, a competição, o acesso não discriminatório aos servi-
ços e às infraestruturas, o atendimento às necessidades dos usuá-
rios finais e a inclusão financeira.4
Papel dos intermediários financeiros
Ocupam posição de destaque no âmbito do sistema de paga-
mentos, os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira co-
mercial, as caixas econômicas e, em plano inferior, as cooperativas
de crédito.
4Fonte: www.bcb.gov.br
12
Essas instituições captam depósitos à vista e, em contraparti-
da, oferecem a seus clientes, pessoas físicas e jurídicas, contas de
depósito que são utilizadas para movimentação de recursos e para
pagamentos.
Além dessas instituições, é importante citar que, atuando em
nome dos bancos, os correspondentes bancários, tipicamente ca-
sas lotéricas, farmácias, supermercados e outros estabelecimentos
varejistas, oferecem alguns serviços bancários e de pagamentos in-
clusive em locais não atendidos pela rede bancária convencional.
O papel do Banco Central do Brasil
O Banco Central do Brasil tem como missão institucional a esta-
bilidade do poder de compra da moeda e a solidez do sistema finan-
ceiro. No que diz respeito ao sistema de pagamentos, nos termos
da Resolução 2.882, o Banco Central do Brasil deve atuar no sentido
de promover a solidez, o normal funcionamento e o contínuo aper-
feiçoamento do sistema de pagamentos. Para funcionamento, os
sistemas de liquidação estão sujeitos à autorização e à supervisão
do Banco Central do Brasil, inclusive aqueles que liquidam opera-
ções com títulos, valores mobiliários, moeda estrangeira e deriva-
tivos financeiros6. Como previsto na Lei 10.214, compete também
ao Banco Central do Brasil a definição de quais são os sistemas de
liquidação sistemicamente importantes. O Banco Central do Brasil
é também provedor de serviços de liquidação e nesse papel ele
opera o STR (item 3.2.1) e o Selic (item 3.3.1), respectivamente um
sistema de transferência de fundos e um sistema de liquidação de
operações com títulos públicos.
Para operacionalização de algumas de suas atribuições, o Ban-
co Central do Brasil oferece às instituições bancárias e aos bancos
de investimento contas denominadas Reservas Bancárias, cuja titu-
laridade é obrigatória para as instituições que recebem depósitos
à vista e opcional para os bancos de investimento e para os bancos
múltiplos sem carteira comercial. Por intermédio dessas contas, as
instituições financeiras cumprem os recolhimentos compulsórios/
encaixes obrigatórios sobre recursos à vista, sendo que elas funcio-
nam também como contas de liquidação. Cada instituição é titular
de uma única conta, centralizada, identificada por um código nu-
mérico.
No Brasil, por disposição legal, uma instituição bancária não
pode manter conta em outra instituição bancária. Por isso, exceto
aqueles efetuados em espécie e aqueles que se completam no am-
biente de um único banco, isto é, quando o pagador e o recebedor
são clientes do mesmo banco, todos os pagamentos têm liquidação
final nas contas Reservas Bancárias.
Por determinação constitucional, o Banco Central do Brasil é o
único depositário das disponibilidades do Tesouro Nacional. Tam-
bém as entidades operadoras de sistemas de liquidação defasada,
se considerados sistemicamente importantes, são obrigadas a man-
ter conta no Banco Central do Brasil, para liquidação dos resultados
líquidos por elas apurados.
Para assegurar o suave funcionamento do sistema de paga-
mentos no ambiente de liquidação de obrigações em tempo real, o
Banco Central do Brasil concede crédito intradia aos participantes
do STR titulares de contas Reservas Bancárias, na forma de ope-
rações compromissadas com títulos públicos federais, sem custos
financeiros.5
5 Fonte: www.epge.fgv.br
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Instrumentos de pagamento
Pagamentos em espécie
O dinheiro em espécie é usado principalmente para pagamen-
tos de baixo valor, relacionados com as pequenas compras do dia-
-a-dia.
Pagamentos sem utilização de papel-moeda (non-cash)
Pagamentos que não envolvem a utilização de papel-moeda
são efetuados principalmente por meio de cheques, transferências
de crédito, cartões de crédito e de débito e, também, por débitos
diretos. Todas essas movimentações, quando cursadas no Sistema
Financeiro Nacional, são realizadas exclusivamente na moeda na-
cional.
Transferências de crédito
No Brasil, as transferências de crédito interbancárias efetu-
adas por não-bancos compreendem as Transferências Eletrônicas
Disponíveis (TEDs) por conta de cliente, os Documentos de Crédi-
to (DOCs) e as movimentações interbancárias relacionadas com os
bloquetos de cobrança.
A transferência de crédito feita por intermédio da TED é dis-
ponibilizada para o favorecido no mesmo dia (same day funds), ge-
ralmente em poucos minutos após a emissão da correspondente
ordem pelo remetente. No caso do DOC, os recursos são disponi-
bilizados para o favorecido, para saque, no dia útil seguinte (D+1).
A transferência de crédito relacionada com bloqueto de cobrança,
cuja liquidação interbancária também ocorre em D+1, é colocada à
disposição do favorecido em prazo menor ou maior conforme acor-
do entre ele e seu banco.
O pagamento por transferência de crédito pode ser iniciado
nos caixas das agências bancárias, em máquinas de atendimento
automático (ATM) ou pela Internet (Internet banking). Os bloquetos
de cobrança contêm código de barras que possibilita a leitura ótica
de seus dados (Optical Character Recognition – OCR).
Quaisquer que sejam o modo10 e o meio utilizados para dar
início à transferência de crédito, a movimentação de fundos é sem-
pre feita eletronicamente.
Cheque
Já foram feitas algumas considerações acima sobre o cheque,
vamos apenas abordar alguns aspectos aqui, e recomenda-se a re-
leitura dos tipos de cheque já citados.
Pode-se definir cheque como uma ordem de pagamento à vis-
ta, já que deve ser pago no momento de sua apresentação ao ban-
co sacado, envolvendo nessa operação três sujeitos, quais sejam, o
emitente, o sacado e portador.
Aquele é a pessoa que emite a ordem, esse é a instituição fi-
nanceira onde o passador possui conta e que recebe a ordem, en-
quanto este é o beneficiário que receberá a quantia.
Para ser válido, o cheque deve conter alguns elementos esta-
belecidos pela lei acima referida, quais sejam: a denominação “che-
que” inscrita no contexto do título e expressa na língua em que este
é redigido; a ordem incondicional de pagar quantia determinada; o
nome do banco ou da instituição financeira que deve pagar (saca-
do); a indicação do lugar de pagamento; a indicação da data e do
lugar de emissão; e a assinatura do emitente (sacador), ou de seu
mandatário com poderes especiais.
13
A obrigatoriedade de indicar o local de pagamento, a data e
o lugar de emissão é relativizada pela própria lei em seu art. 2º,
que considera o local de pagamento o endereço junto ao nome do
banco quando ausente indicação especial; não havendo qualquer
tipo de determinação, o cheque deve ser pago onde foi emitido. Em
caso de ausência de designação do lugar de emissão, é reputado
como emitido no local determinado junto ao nome do emitente.
A ordem de pagamento não pode estabelecer condições e deve
ser explicitada de forma exata, não cabendo a fixação de juros. Ha-
vendo divergência entre o valor constante em algarismos e o valor
escrito por extenso, este prepondera. Entretanto, caso apareçam
ambos os valores mais de uma vez de maneira divergente, prevale-
ce a informação de menor monta.
A assinatura pode ser por chancela mecânica ou processo equi-
valente, consoante previsão do parágrafo único do art. 1°.
Além dos requisitos da Lei n° 7.357/85, outras normas também
se aplicam a esse título, tais como resoluções do Banco Central do
Brasil e a Lei n° 6.268, de 24 de novembro 1975, a qual obriga os
títulos cambiais a possuírem a identificação do devedor pelo núme-
ro de sua cédula de identidade, de inscrição no cadastro de pessoa
física, do título eleitoral ou da carteira profissional.
É válido salientar ainda que o cheque é um documento padro-
nizado, cujo modelo é estabelecido pelo Banco Central do Brasil,
especialmente pela resolução 885, de 22 de dezembro de 1983, que
fixa, por exemplo, as dimensões de 175 mm de comprimento e 80
mm de largura, com algumas tolerâncias.
Natureza Jurídica
O cheque é um título de crédito anômalo, vez que é um instru-
mento de mobilização financeira revestido de algumas característi-
cas dos títulos de crédito.
Essa questão da natureza jurídica do cheque é bastante contro-
versa, para uns esse é considerado título de crédito, enquanto para
outros não, havendo ainda os que o consideram título de crédito
sui generis.
Waldo Fazzio Júnior, ao emitir sua opinião sobre o tema, lecio-
na:
O cheque – que não é título de crédito em sentido estrito – é
mesmo um instrumento de pagamento que se exaure com o recebi-
mento do seu valor, mas contém diversos elementos peculiares aos
títulos de crédito tradicionais, como, por exemplo, a literalidade e
a abstratividade. De outra parte, é inegável que o sacado não tem
nenhuma obrigação cambial, não garante o pagamento, não aceita
(art. 6°), não endossa (at. 18, § 1°) e não avaliza (art. 29) o título.
Também é discutível sua circulabilidade. Deve ser contemplado, re-
almente, um título de crédito sui generis.
Percebe-se que o professor explica que o cheque não é títu-
lo de crédito próprio, tendo em vista que se dissipa quando há o
seu pagamento. Entretanto, lembra que o cheque vale o que nele
contém (literalidade) e é desvinculado do negócio do qual nasceu
(abstração), características dos títulos de créditos clássicos. Assim,
entende que o cheque é um título de crédito sui generis.
Boleto Bancário
O boleto bancário nada mais é do que uma forma simples e
ágil para realização de pagamentos que têm importantes funciona-
lidades de cobrança e controle de recebimentos por parte de quem
vende.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Levando em consideração que praticamente 4 em cada 10 bra-
sileiros com mais de 18 anos são considerados desbancarizados,
possibilitar a emissão de boleto bancário como forma de pagamen-
to da venda de um produto ou serviço pode ser um fator de sobre-
vivência para muitas empresas.
Diversos negócios têm por hábito oferecer descontos para
quem paga por meio de boleto. Assim, a praticidade do pagamento
vale tanto para quem paga quanto para quem recebe, sendo esta-
belecida uma relação de ganhos mútua.
Funcionalidades do boleto bancário
Quem efetua a venda é o cedente do boleto. Quando é utiliza-
da uma instituição de pagamento, ela, e não a empresa responsável
pela venda, aparece como cedente. Já o comprador é chamado de
sacado e sua obrigação é quitar o boleto de acordo com sua data
de vencimento.
As tarifas variam de acordo com a instituição que emite o bo-
leto. Vale lembrar que uma nova regra estabelece que boletos de-
vem, compulsoriamente, ter o registro bancário.
Para fazer a emissão com uma instituição bancária, a empresa
precisa de uma conta-corrente aberta. Mas, caso opte por uma pla-
taforma intermediadora de pagamentos, uma conta poupança já é
suficiente.
É por meio dessa mesma conta bancária que o recebimento do
valor pago pelo sacado será realizado. O prazo é sempre em confor-
midade com a negociação feita entre a empresa e o banco ou insti-
tuição emissora. A compensação pode ter prazo de um a três dias
úteis para ser feita em favor do vendedor. Portanto, é recomendado
conferir com o gerente da sua conta qual é a configuração do boleto
que você vai emitir.
Apesar de ser mais comum entre pessoas jurídicas, a emissão
de boleto por pessoa física também é permitida.
As novas regras do boleto bancário, que abordaremos em bre-
ve neste texto, também tratam da emissão de 2ª via. Com as mu-
danças em vigor, alguns pontos importantes foram alterados. Não
há mais necessidade de emitir um novo boleto quando passar a
data de vencimento e o título não for quitado. Além de poder ser
pago em qualquer banco, o valor será automaticamente atualizado.
As multas e juros estipulados no momento da emissão serão incor-
porados no documento sem a necessidade de correspondência en-
tre as partes.
Quais são os tipos de boleto?
Antes de entrarmos na questão do registro de boletos e carnês,
vamos explicar os dois tipos existentes. Quando uma compra é feita
para pagamento à vista, é gerado um boleto avulso. Já para vendas
parceladas, utiliza-se o carnê, ou seja, uma série de boletos sequen-
ciais para pagamento.
Boleto sem registro
Começaremos explicando como funciona o boleto sem regis-
tro, também chamado de boleto simples. Só em 2016, de cada dez
boletos emitidos todos os dias no Brasil, quatro foram sem registro.
No entanto, as regras mudaram e este de boleto não pode mais ser
emitido.
Quando esse tipo de boleto era emitido, as informações sobre
o comprador, a data de vencimento e o valor da compra não eram
repassadas ao banco.
Isso significa que a empresa que fez a venda precisava ter um
controle eficiente dos seus recebimentos. Era imprescindível confe-
rir o preço e o prazo de pagamento para ter certeza de que a emis-
são foi realizada com todos os dados corretos.
14
Você deve estar se perguntando por que alguém escolheria
emitir um boleto sem registro, seja pessoa física ou jurídica, se essa
opção envolve riscos de erro no recebimento. Isso acontecia por
uma razão simples: a flexibilidade que o boleto simples oferece.
Ele permitia que informações, como condição de pagamento
e valores, fossem alteradas sem a necessidade de qualquer comu-
nicação com o banco emissor. Além disso, o valor da taxa cobrada
pelo banco costumava ser único, enquanto o registrado tem a co-
brança de mais tarifas.
O boleto sem registro também liberava o pagamento da taxa de
compensação, caso o título não fosse pago. Ou seja, se um e-com-
merce fizesse uma venda, mas o comprador desistisse da transação,
ele simplesmente não pagaria o boleto. Porém o emissor também
não teria que arcar com o custo da taxa do documento emitido.
Como já dissemos, apesar de possuir vantagens, o boleto sem
registro oferecia também algumas desvantagens. Além do perigo
de descontrole dos recebimentos, se o sacado não pagasse o título,
nenhuma punição poderia ser executada por parte do cedente. A
única medida que poderia ser feita era a inserção eventual de mul-
tas e juros no boleto.
Abria-se, portanto, um grande espaço para fraudes e cobran-
ças enganosas. Inclusive, justamente por isso, as regras do boleto
sem registro foram recentemente alteradas e você precisa estar por
dentro delas.
O perigo do boleto sem registro
Golpes envolvendo boletos bancários são comuns. Portanto,
provavelmente, você já ouviu alguma história ou sofreu com isso.
Uma das fraudes mais frequentes acontece quando um vírus é ins-
talado em um computador. A vítima faz uma compra pelo aparelho
em qualquer loja virtual, efetua o pagamento e não recebe a mer-
cadoria. Isso acontece porque a empresa não identifica a baixa do
boleto. Afinal, ele não recebeu a quantia referente às compras, não
liberando o envio do pedido. Por fim, o dinheiro pago pelo cliente
acabava sendo desviado para a conta dos criminosos.
Sem o registro das informações do boleto, ficava praticamente
impossível evitar esse tipo de crime.
O fim da cobrança não registrada
Justamente devido ao alto número de boletos fraudados, a Fe-
braban (Federação Brasileira de Bancos) criou a Nova Plataforma
de Cobrança.
A principal mudança está na obrigatoriedade do registro do tí-
tulo. Os dados do emissor e pagador (CNPJ ou CPF), valor a ser pago
e a data de vencimento do boleto devem ser enviados ao banco
emissor compulsoriamente.
Com a ajuda da tecnologia, no ato do pagamento do boleto,
automaticamente será realizada uma conferência de dados nessa
nova plataforma de cobrança. A operação será efetivada somente
se as informações forem compatíveis.
Vale ressaltar que o pagamento do boleto sem registro só será
aceito no banco emissor, mesmo antes da data de vencimento.
Boleto registrado
Para emitir um boleto registrado facilmente, a empresa precisa
comunicar ao banco todas as informações contidas nele. Isso inclui
o nome e CPF ou razão social e CNPJ do comprador, valor da nego-
ciação e data de pagamento. Dados sobre a política de recebimento
fora do prazo e penalidades em caso de atraso também precisam
ser informados.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
O envio desses dados ao banco é realizado por meio da criação
de um arquivo no sistema quando a emissão do boleto com registro
é finalizada. No caso de emissão por meio de um intermediador de
pagamento, esse processo é feito automaticamente pelo interme-
diador.
Todo esse controle tem suas vantagens. A empresa ou pessoa
física que realizou a venda tem assegurado seu direito de protestar
o comprador em caso de não pagamento do boleto. Claro que essa
regra vale apenas para situações em que o produto tenha sido en-
tregue ou o serviço tenha sido prestado.
Sendo assim, a norma não é válida para e-commerce. O mo-
tivo é simples: lojas online não liberam a entrega da mercadoria
enquanto seu sistema não identificar que o pagamento do boleto
foi efetivamente realizado.
Boletos registrados, quando gerados por uma instituição ban-
cária, têm o ônus do seu custo, pois mesmo os títulos não pagos e
cancelados têm cobrança de tarifa bancária. Porém, quem opta por
plataformas de pagamentos online encontram mais vantagens na
hora de emitir boletos.
Quais são as vantagens do boleto bancário?
Vale a pena ressaltar as vantagens do boleto bancário em re-
lação a outros meios de pagamentos. É verdade que o cartão de
crédito tem sido muito usado pelos consumidores, principalmente
em compras via Internet.
Mas também é real o medo que muitos brasileiros ainda têm de
clonagem e outras fraudes online. Há ainda golpes que podem ser
aplicados offline, em máquinas de cartão adulteradas, por exemplo.
E não podemos nos esquecer das pessoas que nem possuem car-
tões de crédito, situação que é uma realidade no Brasil.
Então imagine um comprador que, por qualquer razão, não te-
nha ou não possa usar seu cartão para pagar sua compra. Agora
considere a realidade da violência no Brasil, onde andar com dinhei-
ro vivo pelas ruas representa perigo de assalto. Dessa forma, fica
fácil entender que o boleto bancário ainda tem (e muito!) seu valor.
Conheça outros benefícios da cobrança via boleto bancário:
- o boleto bancário é aceito em todo o país;
- muitos produtos e serviços que são vendidos ao governo ou a
pessoas jurídicas não têm outra opção de pagamento além do bole-
to, único método aceito pela política empresarial de muitos clientes
corporativos;
- aumento da conversão de vendas por atingir consumidores
que ainda não estão habituados com outros tipos de pagamento.
Portanto, podemos dizer que uma empresa que não oferece o
boleto bancário como forma de pagamento para seus clientes, com
certeza, está perdendo dinheiro.
Então, vamos passar para o próximo passo e lhe explicar como
a emissão de um boleto bancário é realizada.
Como emitir um boleto?
A emissão de um boleto bancário, como já vimos, pode ser fei-
ta tanto por pessoa física, por meio de um CPF (Cadastro de Pessoa
Física), como por pessoa jurídica, usando um CNPJ (Cadastro Nacio-
nal de Pessoa Jurídica).
Hoje em dia, com o avanço tecnológico que a Internet propor-
cionou ao mundo dos negócios, existem diversas ferramentas para
gerar um boleto bancário. Aqui, vamos falar das principais formas
usadas no Brasil:
15
Internet Banking
A empresa pode optar por fazer o processo diretamente no In-
ternet Banking da instituição financeira com a qual firmou o contra-
to de emissão dos títulos. O passo a passo para efetivar a emissão
varia de banco para banco. Mas os dados necessários são sempre os
mesmos, como já vimos neste artigo: cedente ou sacador/avalista
(que fará a cobrança), sacado (o comprador), prazo de pagamento,
valor do título e orientações relacionadas a juros e multas.
Aqui, você precisa ter uma conta-corrente aberta, mas não se
esqueça de solicitar a inclusão desse serviço no seu pacote, pois
não é algo automático. Ao finalizar a emissão, você pode optar pela
impressão do boleto, pelo envio via e-mail por meio de um docu-
mento em .pdf ou por link.
Esse tipo de ferramenta não visa escalabilidade, pois só permi-
te o preenchimento manual, um a um. Ou seja, caso seu negócio
tenha um volume considerável de vendas, talvez essa não seja a
melhor opção para você. Mas, se a emissão de boletos for apenas
eventual, pode ser que funcione de acordo com as suas necessida-
des.
Intermediadores de cobrança
Para negócios que precisam ganhar tempo e otimizar suas ope-
rações de cobrança, vale a pena considerar a contratação de uma
plataforma para emissão de boleto online. Existem diversas opções
no mercado com diferentes planos. Com certeza, você encontrará o
que esteja mais alinhado com as suas necessidades.
Boletos emitidos dessa forma são aceitos em todos os bancos,
em agências postais, lotéricas ou qualquer estabelecimento que
seja credenciado o recebimento. Além disso, o arquivo fica salvo na
nuvem, garantindo que nunca será perdido.
Essas plataformas também oferecem integrações via API, uma
funcionalidade importante para programadores. A partir das inte-
grações, eles podem incorporar sistemas empresariais e de e-com-
merce com a emissão de boletos online.
Outras vantagens que os melhores intermediadores de paga-
mento do mercado garantem são:
- Plataforma completa para gestão de boletos e carnês, clientes
e serviços;
- Funcionalidades unificadas e integradas no mesmo local, pro-
porcionando agilidade no processo;
- Não há necessidade de passar pela burocracia de fazer contra-
tos com instituições financeiras;
- Baixa complexidade de integração com e-commerce, tornan-
do a implementação mais barata.6
Toda a estrutura do Sistema de Pagamentos Brasileiro visa na
redução do prazo entre as transferências de recursos assim como a
sua transparência e segurança.
Para que tal objetivo torne-se viável há o gerenciamento de ris-
cos executado através das câmaras de liquidação (clearing house)
que atuam como uma contraparte central minimizando os riscos
através de operações multilaterais ou bilaterais.
O sistema de pagamentos brasileiro está baseado no Sistema
de Transferências de Reserva, o STR. A principal característica do
STR é o funcionamento através do Sistema de Liquidação Bruta em
Tempo Real, o LBTR.
6Fonte: www.gerencianet.com.br
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Câmaras de Compensação (Clearing House)
De uma forma simples, a liquidação das operações financeiras
em território nacional executadas pelo sistema brasileiro de paga-
mentos pode ser dividido em quatro grandes câmaras de compen-
sação.
- SELIC – Sistema Especial de Liquidação e Custódia: esta câ-
mara é responsável pela liquidação dos títulos do Tesouro Direto,
estritamente escriturais.
- CETIP – Central de Liquidação e Custódia de Títulos Privados:-
clearing house que responde pelos títulos privados e títulos públi-
cos de estados e municípios.
- COMPE – Serviço de Compensação de Cheques e Outros Pa-
peis: esta é a câmara mais utilizada pelo público em geral tendo a
responsabilidade da liquidação de cheques, TEDs, DOCs…
- Câmara de Ações (Antiga CBLC): A câmara de ações responde
pela liquidação dos títulos negociados em bolsa de valores.
Com o atual design do sistema de pagamentos brasileiro temos
pontos positivos como a ampla automatização dos processos devi-
do a grande maioria dos títulos serem escriturais. Além de sua liqui-
dação em tempo recorde e o excelente funcionamento das Clearing
House (câmaras de compensação).
Em contrapartida o BACEN assume grande parte dos riscos do
sistema uma vez que as câmaras não possuem um mecanismo que
venha a assegurar a continuação sem grandes solavancos em caso
de falência de um dos participantes.
A base do sistema de pagamentos brasileiro é instituída pela
Lei 10.214 de 2001 que reconhece a compensação multilateral e
bilateral possibilitando a liquidação das garantias no caso de insol-
vência de um dos participantes do sistema.
Aqui fica também ressaltada a importância de uma contraparte
central para a diluição de risco dos emissores dando maior garantia
a liquidação de suas operações. As instituições financeiras que atu-
am como contraparte central devem estar precavidas com mecanis-
mos de proteção dependendo do tipo de operações que realiza e
ser devidamente autorizada pelo BACEN.
Aqui o CMN estabelece as diretrizes que devem ser observadas
pelo BACEN para que efetue a regulamentação e a supervisão das
normas estabelecidas na lei.
Os participantes dependem aqui de prévia autorização para
funcionamento do BACEN que atuará com o objetivo de garantir
eficiência e solidez ao mercado.
Comunicado 25.164
De acordo com o comunicado 25.164, são sistema de compen-
sação e liquidação:
Sistema de Transferência de Fundos
- STR: Sistema de Transferência de Reservas;
- COMPE: Central de compensação de cheques;
- Liquidação Multibandeiras de cartão de crédito da CIELO;
- Liquidação Multibandeiras de cartão de crédito da REDE-
CARD;
- SILOC: Sistema de Liquidação Diferida das Transferências In-
terbancárias de Ordens de Crédito;
Sistema de Liquidação de Valores Mobiliários
- SELIC: Sistema Especial de Liquidação e Custódia;
- Câmara de Câmbio: Compensação de Operações de Câmbio;
- Câmara de Ações: Antiga CBLC, liquidação de operações com
ações mercado Bovespa;
- Câmara de Registro: Registra as operações em ambiente
BVMF;
16
- CETIP: Câmara de Compensação de Títulos Privados;
- CIP: Central Interbancária de Pagamentos;
Termos Importantes
- Arranjo de Pagamento: normas que regulam a prestação de
serviço de pagamentos aceito por mais de um recebedor;
- Instituição de Pagamento: empresa não financeira que preste
serviço de pagamentos;
- Riscos de Liquidação: risco de crédito e liquidez;
- Contraparte Central: clearing house, intermediário central;
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
(SFN): CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL; BANCO
CENTRAL DO BRASIL; COMISSÃO DE VALORES MOBI-
LIÁRIOS; CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FI-
NANCEIRO NACIONAL; BANCOS COMERCIAIS; CAIXAS
ECONÔMICAS; COOPERATIVAS DE CRÉDITO; BANCOS
COMERCIAIS COOPERATIVOS; BANCOS DE INVESTI-
MENTO; BANCOS DE DESENVOLVIMENTO; SOCIEDA-
DES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO;
SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL; SO-
CIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBI-
LIÁRIOS; SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS E
VALORES MOBILIÁRIOS; BOLSAS DE VALORES; BOLSAS
DE MERCADORIAS E DE FUTUROS; SISTEMA ESPECIAL
DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA (SELIC); CENTRAL DE LI-
QUIDAÇÃO FINANCEIRA E DE CUSTÓDIA DE TÍTULOS
(CETIP); SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO; ASSO-
CIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO; SISTEMA DE
SEGUROS PRIVADOS: SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO;
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR: ENTIDADES ABERTAS
E ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA PRIVADA
O Sistema Financeiro Nacional está presente na vida de muitos
brasileiros, porém, poucos compreendem a sua função.
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) diz respeito ao conjunto
de instituições, públicas e privadas, que compõem o mercado fi-
nanceiro brasileiro. O SFN possui como principal função realizar a
ligação entre agentes deficitários da economia, que precisam de
recursos emprestados, e os agentes superavitários, que dispõe de
recursos para em-prestar.
Esse sistema é dividido entre dois principais tipos de institui-
ções, as normativas e as operadoras.
- As normativas possui como principal função estabelecer re-
gras e diretrizes para o bom funcionamento do mercado.
- As operadoras diz respeito às instituições que de fato operam
ativamente no mercado. Muitas delas empresas privadas que bus-
cam o lucro, como bancos e corretoras.
Além das instituições financeiras os próprios investidores inte-
gram o SFN. Afinal, os investidores são uma peça crucial no merca-
do financeiro brasileiro.
Percebe-se, portanto, que o sistema financeiro é um conceito
amplo, e que envolve vários participantes.
A estrutura do SFN emergente da reforma de 1964/65 foi a se-
guinte:
Sistema Financeiro Nacional:
- Autoridades Monetárias
- Autoridades de Apoio
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
- Instituições Financeiras
Autoridades Monetárias:
- Conselho Monetário Nacional: Comissões Consultivas
- Banco Central do Brasil
Autoridades de Apoio:
- Comissão de Valores Mobiliários
- Banco do Brasil S/A
- Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
Instituições Financeiras:
- Bancos Comerciais Públicos e Privados
- Bancos Estaduais de Desenvolvimento
- Bancos Regionais de Desenvolvimento
- Banco Nacional da Habitação (BNH)
- Caixa Econômica Federal (CEF)
- Caixas Econômicas Estaduais
- Sociedades de Crédito Imobiliário
- Associações de Poupança e Empréstimo
- Cooperativas Habitacionais
- Soc. de Créd. Financ. e Investimento
- Bancos de Investimento
- Banco Nacional de Crédito Cooperativo (BNCC)
- Cooperativas de Crédito
- Bolsas de Valores
- Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
- Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
- Seguradoras
- Outras Instituições
Na cúpula do subsistema normativo encontra-se, desde então,
o Conselho Monetário Nacional. Abaixo, encontram-se o Banco
Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários (criada pela
Lei n. 6.385, de 07.12.76). Esses órgãos normativos regulam, con-
trolam e fiscalizam as instituições de intermediação, disciplinando
todas as modalidades de operações de crédito, ativas e passivas,
assim como a emissão e distribuição de valores mobiliários.
Cabe ainda assinalar que se estabeleceram relações estreitas
entre o subsistema normativo e os agentes especiais do subsistema
de intermediação, porque a regulação e o controle do subsistema
de intermediação não se realizam apenas por meio das normas le-
gais expedidas pelas autoridades monetárias, mas também “pela
oferta seletiva de crédito, levada a efeito pelo Banco do Brasil e pelo
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social” (Barbosa,
op.cit. Lopes e Rossetti).
As demais instituições de intermediação, bancárias, não bancá-
rias e auxiliares, passaram a operar em segmentos específicos dos
mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial, subordinan-
do-se às normas emanadas dos órgãos superiores.
Atualmente, a estrutura institucional do Sistema Financeiro Na-
cional está composta na forma apresentada a seguir, conforme o
site do Banco Central do Brasil na internet.
Órgãos Normativos
Os órgãos normativos determinam regras gerais para o bom
funcionamento do Sistema Financeiro Nacional.
Conselho Monetário Nacional - CMN
Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP
Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC
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Entidades Supervisoras
Banco Central do Brasil – Bacen e Comissão de Valores Mobili-
ários – CVM (vinculados ao CMN)
Superintendência de Seguros Privados – Susep (vinculados ao
CNSP)
Superintendência Nacional de Previdência Complementar –
PREVIC (vinculada ao CNPC)
Operadores (Supervisionados pelo Bacen)
Bancos Múltiplos (inclusive o Banco do Brasil)
Bancos Comerciais
Caixa Econômica Federal
Cooperativas de Crédito e Bancos Cooperativos
Administradoras de Consórcio
Corretoras e Distribuidoras (Dependendo de suas atividades
corretoras e distribuidoras também são fiscalizadas pela CVM).
Instituições de Pagamento
Demais instituições não bancárias
Operadores (Supervisionados pela CVM)
Bolsas de Mercadorias e de Futuros
Bolsas de Valores
Operadores (Supervisionados pela Susep)
Sociedades Seguradoras
Sociedades de Capitalização
Entidades Abertas de Previdência Complementar
Operadores (Supervisionados pela PREVIC)
Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Fundos de
Pensão)
Conselho Monetário Nacional
O Conselho Monetário Nacional (CMN), que foi instituído pela
Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por
expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN.
Integram o CMN o Ministro da Fazenda (Presidente), o Minis-
tro do Planejamento, Orçamento e Gestão e o Presidente do Banco
Central do Brasil.
Dentre suas funções estão:
- adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessi-
dades da economia;
- regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do
balanço de pagamentos;
- orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras;
- propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumen-
tos financeiros;
- zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
- coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e
da dívida pública interna e externa.
Compete ao Conselho Monetário Nacional:
a) Autorizar as emissões de papel-moeda;
b) Aprovar os orçamentos monetários preparados pelo Banco
Central;
c) Fixar as diretrizes e normas da política cambial;
d) Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as ope-
rações;
e) Coordenar a política de investimentos do Governo Federal;
f) Regular a constituição, funcionamento e fiscalização dos que
exercerem atividades subordinadas a esta;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
g) Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos comissões e qualquer outra forma de remuneração de operações e
serviços bancários ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da República do Brasil.
h) Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo
de empresas;
i) Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições financeiras.7

Organograma do CMN

Banco do Brasil

O Banco Central do Brasil (BC) é o responsável pelo controle da inflação no país. Ele atua para regular a quantidade de moeda na
economia que permita a estabilidade de preços. Suas atividades também incluem a preocupação com a estabilidade financeira. Para isso,
o BC regula e supervisiona as instituições financeiras.

Missão do BC - Assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda e um sistema financeiro sólido e eficiente.
O BC executa as orientações do Conselho Monetário Nacional (CMN).
Além disso, conduz as políticas monetária, cambial, de crédito, e de relações financeiras com o exterior; a regulação e da supervisão
do Sistema Financeiro Nacional (SFN); a administração do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) e os serviços do meio circulante.

Dentre as suas principais atribuições estão:

- emitir papel-moeda e moeda metálica;
- executar os serviços do meio circulante;
- receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras;
- realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;
- regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis;
- efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais;
- exercer o controle de crédito;
- exercer a fiscalização das instituições financeiras;
- autorizar o funcionamento das instituições financeiras;
- estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nas instituições financeiras;
- vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais e
- controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país.

Resumo:
O Bacen pode ser considerado como:
- banco dos bancos;
 depósitos compulsórios;
 redescontos de liquidez;

- gestor do Sistema Financeiro Nacional;

 normas, autorizações, fiscalização, intervenção;

7Fonte: www.bcb.gov.br/www.topinvest.com.br

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 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
- executor da política monetária;
 determinação da taxa Selic;
 controle dos meios de pagamento (liquidez do mercado);
 orçamento monetário, instrumentos de política monetá-
ria;
- banco emissor de moeda;
 emissão do meio circulante;
 saneamento do meio circulante;
- banqueiro do governo;
 financiamento ao Tesouro Nacional (via compra e venda
de títulos públicos);
 administração da dívida pública interna e externa;
 gestor e fiel depositário das reservas internacionais do
país;
 representante, junto às intituições financeiras internacio-
nais, do Sistema Financeiro Nacional;
- centralizador do fluxo cambial;
 normas, autorizações, registros, fiscalização, intervenção.
O BC é uma autarquia federal, vinculada ao Ministério da Fa-
zenda, e foi criado pela Lei 4.595, de 31.12.1964, que estabelece as
suas competências e atribuições.8
CVM
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em
07/12/1976 pela Lei 6.385/76, com o objetivo de fiscalizar, norma-
tizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no
Brasil.
A CVM é uma entidade autárquica em regime especial, vincula-
da ao Ministério da Fazenda, com personalidade jurídica e patrimô-
nio próprios, dotada de autoridade administrativa independente,
ausência de subordinação hierárquica, mandato fixo e estabilidade
de seus dirigentes, e autonomia financeira e orçamentária.
Obtenha mais detalhes sobre o Regimento Interno da CVM,
acesse a Portaria do Ministério da Fazenda nº 327/77.
Em 2013, a CVM reformulou sua estratégia institucional e lan-
çou o seu atual Plano Estratégico, reafirmando valores e propósito e
definindo os Objetivos Estratégicos com projeção para 2023.9
Mapa Estrategico da CVM
Propósito
Zelar pelo funcionamento eficiente, pela integridade e pelo
desenvolvimento do mercado de capitais, promovendo o equilíbrio
entre a iniciativa dos agentes e a efetiva proteção dos investidores.
Visão
Ser reconhecida pela sociedade como uma instituição essen-
cial, dotada de credibilidade e capaz de regular de maneira eficiente
o funcionamento do mercado, proteger os investidores e contribuir
positivamente para o desenvolvimento do país.
Resultados
- Estimular a formação de poupança e a sua aplicação em valo-
res mobiliários
- Assegurar o funcionamento eficiente e regular do mercado
- Proteger os investidores
8Fonte: www.bcb.gov.br
9Fonte: www.cvm.gov.br
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- Assegurar o acesso do público a informações tempestivas e
de qualidade
- Condenar efetiva e tempestivamente os responsáveis por in-
frações
Processos
- Atuação célere, técnica e independente;
- Regulação em linha com as melhores práticas internacionais;
- Supervisão de mercado eficiente e de maneira integrada com
outros órgãos reguladores e autorreguladores;
- Processos sancionadores céleres, eficientes e com efeito pe-
dagógico necessário à efetiva inibição de irregularidades;
- Produção de pesquisas, análises e conhecimento capazes de
oferecer subsídios para a tomada de decisões;
- Atuação institucional proativa nos fóruns internacionais;
- Liderança na área de educação financeira;
- Participação efetiva nas decisões estratégicas governamentais
relacionadas ao mercado de capitais.
Pessoal
Corpo funcional comprometido, motivado, multidisciplinar e
especializado.
Logística
- Instalações seguras, sustentáveis, modernas, adequadamente
dimensionadas e dotadas de alta tecnologia;
- Técnicas de gerenciamento e otimização de processos, cons-
tantemente mapeados, padronizados e preponderantemente ele-
trônicos;
- Estrutura organizacional capaz de assegurar a capacidade de
realização das atividades de modo a acompanhar a evolução do
mercado;
- Estrutura tecnológica capaz de atender as atividades finalísti-
cas, de apoio e de gestão.
Orçamento
Autonomia para definir um orçamento capaz de garantir o
cumprimento das atividades operacionais e o alcance dos objetivos
estratégicos.
COPOM - Comitê de Política Monetária
O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão decisório da
política monetária do Banco Central do Brasil (BC) e o responsável
por estabelecer a meta para a Taxa Selic. O Copom foi constituído
em 20 de Junho de 1996, com o objetivo de estabelecer um ritual
adequado ao processo decisório de política monetária e aprimorar
sua transparência.
Formalmente, os objetivos do Copom são: “implementar a po-
litica monetária, definir a meta da Taxa Selic e seu eventual viés, e
analisar o Relatório da Inflação”. A taxa de juros fixada na reunião
do Copom é a meta para a Taxa Selic (taxa média dos financiamen-
tos diários, com lastro em títulos federais, apurados no Sistema Es-
pecial de Liquidação e Custódia), a qual vigora por todo o período
entre reuniões ordinárias do Comitê. Se for o caso, o Copom tam-
bém pode definir o viés, que é a prerrogativa dada ao presidente do
Banco Central para alterar, na direção do viés, a meta para a Taxa
Selic a qualquer momento entre as reuniões ordinárias. (BANCO
CENTRAL, 2014,p. 1)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Copom e Inflação
O Brasil possui um sistema de metas para inflação que foi ins-
tituído em Junho de 1999 pelo Banco Central (BC). O indicador
considerado para mensuração da inflação é o Índice de Preços ao
Consumidor Amplo (IPCA).
No atual regime de metas para a inflação, o principal objetivo
da política monetária implementada pelo Copom é o alcance das
metas de inflação estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional
(CMN). Se, em um determinado ano, a inflação ultrapassar a meta
estabelecida pelo CMN, o presidente do Banco Central deverá en-
caminhar uma Carta Aberta ao ministro da Fazenda, explicando as
razões do não cumprimento da meta, bem como as medidas ne-
cessárias para trazer a inflação de volta à trajetória predefinida e o
tempo esperado para que essas medidas surtam efeito.
Para manter a inflação controlada, um rigoroso controle sobre
o consumo e os preços vem sendo efetuado desde então pelo Ban-
co Central, aquecendo ou desaquecendo a economia, através de
seu principal instrumento de política monetária: a Taxa Selic.
Taxa Selic
Também chamada de taxa básica de juros da economia brasi-
leira, a Taxa Selic é a taxa de financiamento utilizada no mercado
interbancário para remunerar as operações de um dia de duração
(overnight), que possuem lastro em títulos públicos federais lista-
dos e negociados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
(SELIC) do Banco Central do Brasil (BC). Em outras palavras, a Taxa
Selic é a taxa de juros utilizada para transações de empréstimo de
curto prazo de banco para banco, que utilizam títulos públicos fede-
rais como garantia, visando reduzir o risco, e, consequentemente,
a remuneração da transação. Essa taxa é expressa na forma anual
para 252 dias úteis.
Como os bancos utilizam títulos públicos federais como lastro
para as operações registradas no Sistema Especial de Liquidação e
de Custódia, transferindo todo o risco final para o Governo Federal,
e como o prazo dessas operações é o mais curto possível, de ape-
nas um dia, a Taxa Selic acaba sendo utilizada como referência para
todas as demais taxas de juros utilizadas na economia brasileira.
Essa taxa não é fixa e varia praticamente todos os dias, mas den-
tro de um intervalo de oscilação muito pequeno, já que, na grande
maioria das vezes, ela tende a se aproximar da meta da Taxa Selic,
determinada a cada 45 (quarenta e cinco) dias pelo Comitê de Polí-
tica Monetária (Copom) do Banco Central (BC).
É a partir da Taxa Selic que os bancos definem a remuneração
de algumas aplicações financeiras realizadas por seus clientes. A
Taxa Selic também é usada como referência de juros para emprés-
timos e financiamentos. Vale ressaltar que a Taxa Selic não é a uti-
lizada para empréstimos e financiamentos na ponta final (pessoas
físicas e empresas). Os bancos tomam dinheiro emprestado pela
Taxa Selic, porém ao emprestar para seus clientes a taxa de juros
bancários é muito maior. Isto ocorre, pois os bancos embutem seu
lucro, custos operacionais e riscos de não obter de volta o valor em-
prestado.
20
Elevação da Taxa Selic
A Taxa Selic é aumentada para que não ocorram remarcações
de preços. Sempre que os valores sobem acima do estabelecido, o
Banco Central utiliza a taxa de juro para diminuir o dinheiro em cir-
culação, conter a expansão do crédito e, assim, evitar que a espiral
inflacionária dispare. Com menos pessoas e empresas consumindo
bens e serviços, os preços tendem a cair. Sempre que a Taxa Selic
sobe, o juro sobre a dívida pública cresce.
Metade da dívida pública brasileira é atrelada ao juro. Toda vez
que o Copom eleva os juros para combater a inflação, essa metade
da dívida aumenta. Como países com dívida alta em relação ao PIB
precisam de juros mais altos, cria-se um círculo vicioso do qual só se
sai com cortes profundos de gastos.
Redução da Taxa Selic
Quando há redução da Taxa Selic a economia fica estimulada
e há crescimento. O efeito é exatamente o inverso daquele obtido
pelo aumento da taxa de juros: o sistema de crédito cresce, o vo-
lume de dinheiro em circulação aumenta e as pessoas consomem
mais. A facilidade em obter financiamentos pode, por exemplo, fa-
zer com que as pequenas empresas cresçam, novos negócios sur-
jam e os empregos se multipliquem.
Uma redução abrupta da taxa de juros pode trazer inflação,
tamanho é o estímulo dado à economia. Existe também certo con-
senso de que os juros reais – que é o resultado da Taxa Selic menos
a inflação anual – não podem ficar abaixo de oito por cento ao ano,
sob o risco de despertar o dragão inflacionário. Abaixo desse pata-
mar, a economia ficaria sujeita a dois choques. Um interno, devido
ao superaquecimento da atividade, que causa inflação. Outro exter-
no, porque os juros passariam a ser menos atraentes para os inves-
tidores, o que levaria à uma fuga de capitais e disparada do dólar.
Basicamente todo o funcionamento do juros no mercado finan-
ceiro vem das decisões tomadas pelo Copom, as quais as ordens
são passadas pela CMN com o objetivo especifico de controlar a
inflação do país.10
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRS-
FN) é um órgão colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura
do Ministério da Economia e tem por finalidade julgar, em última
instância administrativa, os recursos contra as sanções aplicadas
pelo BACEN e CVM e, nos processos de lavagem de dinheiro, as san-
ções aplicadas pelo COAF e demais autoridades competentes.
Competência
De acordo com o disposto no Decreto n. 8.652 Compete ao
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional julgar os re-
cursos referentes a decisões:
a) do Banco Central do Brasil relativas à aplicação de penalida-
de de cassação ou suspensão às sociedades de crédito imobiliário
do Sistema Financeiro de Habitação (§2º do art. 43 da Lei n. 4.380
de 21 de agosto de 1964);
b) que apliquem às empresas comerciais exportadoras a pena-
lidade de cancelamento do Registro Especial na Carteira de Comér-
cio Exterior do Banco do Brasil (CACEX) e na Secretaria da Receita
Federal;
c) da Comissão de Valores Mobiliários em processo administra-
tivo sancionador por infrações no mercado de valores mobiliários
(§4º do art. 11 da Lei n. 6.385 de 7 de dezembro de 1976);
10Fonte: www.br.advfn.com
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
d) do Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF), do Banco Central do Brasil, da Comissão de Valores Mobiliários e das
demais autoridades administrativas competentes, no que tange a lei de prevenção à lavagem de bens e valores;
e) do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários, relativas a infração às normas legais e regulamentares que regem
o sistema de pagamentos brasileiro (parágrafo único do art. 9º da Lei nº 10.214, de 27 de março de 2001);
f) do Banco Central do Brasil que apliquem penalidade de multa, suspensão ou inabilitação temporária para o exercício de cargos de
direção na administração ou gerência em instituições financeiras, pelo descumprimento de normas legais ou regulamentares que contri-
buam para gerar indisciplina ou para afetar a normalidade do mercado financeiro e de capitais;
g) do Banco Central do Brasil relacionadas à retificação de informações, à aplicação de multas e custos financeiros associados a reco-
lhimento compulsório, ao encaixe obrigatório e ao direcionamento obrigatório de recursos; bem como as referentes à desclassificação e à
descaracterização de operações de crédito rural;
h) do Banco Central do Brasil referentes à adoção de medidas cautelares que:
(i) determinem o afastamento dos indiciados da administração dos negócios da instituição financeira, enquanto perdurar a apuração
de suas responsabilidades;
(ii) impeçam que os indiciados assumam quaisquer cargos de direção ou administração de instituições financeiras ou atuem como
mandatários ou prepostos de diretores ou administradores dessas;
(iii) imponham restrições às atividades da instituição financeira ou (
iv) determinem à instituição financeira a substituição da empresa de auditoria contábil ou do auditor contábil independente (Decreto
n. 7.277 de 26 de agosto de 2010).

Estrutura e Composição

O CRSFN é um órgão paritário, integrante da estrutura do Ministério da Fazenda. Os conselheiros titulares e suplentes são designados
pelo Ministro de Estado da Fazenda, com mandato de três anos, renovável por igual período por até duas vezes, devendo ter competência
reconhecida e conhecimentos especializados nas matérias de competência do CRSFN.
O CRSFN é constituído por dezesseis conselheiros, sendo oito membros (quatro titulares e respectivos suplentes) indicados pelo
Governo e oito (quatro titulares e respectivos suplentes) indicados por entidades representativas dos mercados financeiro e de capitais.
A Portaria do Ministério da Fazenda nº 246, de 2 de maio de 2011, alterada pela Portaria nº 423, de 29 de agosto de 2011, estabelece as
entidades do setor privado que indicam conselheiros titulares e suplentes. A composição do CRSFN é indicada abaixo:

Governo
Indicação de membro titular
Ministério da Fazenda (MF)
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Banco Central do Brasil (BACEN)
Número de conselheiros
4 (sendo 2 titulares e 2 suplentes)
2 (sendo 1 titular e 1 suplente)
2 (sendo 1 titular e 1 suplente)

Entidades representativas dos mercados financeiro e de capitais

Indicação de membro titular Indicação de membro suplente
Conselho Consultivo do Ramo Crédito da Organização das
Federação Brasileira dos Bancos (FEBRABAN)
Cooperativas Brasileiras (OCB/CECO)
Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Finan-
Associação Brasileira de Administradores de Consórcio (ABAC)
ceiros e de Capitais (ANBIMA)
Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Tí-
Associação de Investidores no Mercado de Capitais (AMEC)
tulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias (ANCORD)
Associação Brasileira das Empresas de Capital Aberto
Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON)
(ABRASCA)

Atuam junto ao CRSFN procuradores da Procuradoria Geral da Fazenda Nacional (PGFN), designados pelo Procurador-Geral, com a
finalidade de zelar pela fiel observância da legislação aplicável, de modo que opinam sobre recursos, comparecem às sessões de julgamen-
to e reuniões técnicas, bem como assessoram juridicamente a presidência do Conselho. O Conselho conta também com uma Secretaria
Executiva como unidade de apoio administrativo e gestão.
Preside o CRSFN um dos conselheiros indicados pelo Ministério da Fazenda. O Vice-presidente do Conselho é designado pelo Ministro
de Estado da Fazenda dentre os conselheiros indicados pelas entidades privadas representativas dos mercados financeiro e de capitais.11

11Fonte: www.fazenda.gov.br

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 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Os Bancos Múltiplos
Após as reformas do início dos anos 1960, a mais significativa
mudança introduzida no Sistema Financeiro Nacional foi a institui-
ção dos Bancos Múltiplos, pela Resolução n. 1.524, de 21.09.1988,
do Banco Central do Brasil. Por esta resolução, foi facultado aos
bancos comerciais, bancos de desenvolvimento, bancos de inves-
timento, sociedades de crédito imobiliário e sociedades de crédito,
financiamento e investimento a organização opcional em uma única
instituição financeira, através de processos de fusão, incorporação,
cisão e transformação - ou ainda por constituição direta. Os bancos
múltiplos passaram a operar em todos os segmentos do sistema
de intermediação financeira, mediante as seguintes carteiras espe-
ciais, sem vinculação entre as fontes de recursos captados e as suas
aplicações:
- carteira comercial;
- carteira de desenvolvimento (no caso de bancos múltiplos
públicos);
- carteira de investimentos (no caso de bancos múltiplos pri-
vados);
- carteira de crédito imobiliário;
- carteira de crédito, financiamento e investimento;
- carteira de arrendamento mercantil.
Os Bancos Comerciais
Atuam em captações e aplicações de recursos financeiros em
operações de curto e médio prazo, assim como, nas prestações de
serviços de pagamentos e recebimentos ao público em geral.
Atividades desenvolvidas:
a) descontar títulos;
b) realizar operações de abertura de crédito simples ou em
conta corrente (contas garantidas);
c) realizar operações especiais, inclusive de crédito rural, de
câmbio e comércio internacional;
d) captar depósitos à vista e a prazo e recursos nas instituições
oficiais, para repasse aos clientes;
e) obter recursos externos para repasse; e
f) efetuar a prestação de serviços, inclusive mediante convênio
com outras instituições.
A captação de depósitos à vista (contas correntes livremente
movimentáveis)é a atividade básica dos bancos comerciais, confi-
gurando-os como instituições financeiras monetárias.
Essa captação de recursos, junto com a captação via CDB e RDB,
cobrança de títulos e arrecadação de tributos e tarifas públicas, per-
mite aos bancos repassar tais recursos aos seus clientes, em espe-
cial às empresas, sob a forma de empréstimos.
Caixas Econômicas
As caixas econômicas são instituições de cunho eminentemen-
te social, concedendo empréstimos e financiamentos a programas
e projetos de assistência social, saúde, educação, trabalho, trans-
portes urbanos e esporte, sendo seu único representante, hoje, a
Caixa Econômica Federal, resultado da unificação, pelo Decreto-Lei
759, de 12/08/1969, das 23 Caixas Econômicas Federais até então
existentes.
A CEF é uma instituição financeira responsável pela operacio-
nalização das políticas do Governo Federal para habitação popular e
saneamento básico, caracterizando-se cada vez mais como o banco
de apoio ao trabalhador de baixa renda.
22
À CEF é permitido atuar nas áreas de atividades relativas a ban-
cos comerciais, sociedades de crédito imobiliário e de saneamento
e infraestrutura urbana, além de prestação de serviços de natureza
social, delegada pelo Governo Federal.
Suas principais atividades estão relacionadas com a captação
de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos judiciais e
a prazo, e sua aplicação em empréstimos vinculados, preferencial-
mente à habitação. Os recursos obtidos junto ao Fundo de Garantia
por Tempo de Serviço-FGTS são direcionados, quase na sua totali-
dade, para as áreas de saneamento e infraestrutura urbana.
A CEF exerce a administração de loterias, de fundos e de pro-
gramas, entre os quais destacavam-se o FGTS, o Fundo de Compen-
sação de Variações Salariais-FCVS, o Programa de Integração Social-
-PIS, o Fundo de Apoio ao Desenvolvimento Social-FAS e o Fundo de
Desenvolvimento Social-FDS.
Cooperativas de Crédito
Atividade decorrente das iniciativas ligadas ao sistema coope-
rativo, originárias de setor público ou privado, isoladas ou coorde-
nadas entre si, desde que reconhecido o seu interesse público, e
instituiu o regime jurídico das sociedades cooperativas.
Podem ser:
• singulares, as constituídas pelo número mínimo de 20
(vinte) pessoas físicas, sendo excepcionalmente permitida a admis-
são de pessoas jurídicas que tenham por objeto as mesmas ou cor-
relatas atividades econômicas das pessoas físicas ou, ainda, aquelas
sem fins lucrativos;
- centrais de cooperativas ou federações de cooperativas, as
constituídas de, no mínimo, 3 (três) singulares, podendo, excepcio-
nalmente, admitir associados individuais.
Quanto aos tipos de operações a que estão autorizadas, as co-
operativas de crédito podem:
- na ponta da captação:
a) captar depósitos, somente de associados, sem emissão de
certificado;
b) obter empréstimos ou repasses de instituições financeiras
nacionais ou estrangeiras;
c) receber recursos oriundos de fundos oficiais e recursos, em
caráter eventual, isentos de remuneração, ou a taxas favorecidas,
de qualquer entidade, na forma de doações, empréstimos ou re-
passes;
- na ponta de empréstimos:
a) conceder créditos e prestar garantias, inclusive em opera-
ções realizadas ao amparo da regulamentação do crédito rural, em
favor de produtores rurais, somente a associados;
b) aplicar recursos no mercado financeiro, inclusive em depó-
sitos à vista e a prazo, com ou sem a emissão de certificado, obser-
vadas eventuais restrições legais e regulamentares específicas de
cada aplicação;
- na ponta de serviços:
a) prestar serviços de cobrança, de custódia, de recebimentos
e pagamentos por conta de terceiros, sob convênio com instituições
públicas e privadas;
b) prestar serviços de correspondente no país, nos termos da
regulamentação em vigor.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Bancos Comerciais Cooperativos
O Banco Central, através da Resolução 2.193/95, autorizou a
constituição de bancos comerciais na forma de sociedades anôni-
mas de capital fechado, com participação exclusiva de cooperativas
de crédito singulares, exceto as do tipo admitem a participação de
não-cooperados e centrais de cooperativas, bem como de fede-
rações e confederações de cooperativas de crédito, com atuação
restrita à Unidade da Federação de sua sede, cujo Patrimônio de
Referência-PR deverá estar enquadrado nas regras do Acordo de
Basiléia.
O Banco Central deu autorização para que as cooperativas de
crédito abrissem seus próprios bancos comerciais, podendo fazer
tudo o que qualquer outro banco comercial faz: ter talão de che-
ques, emitir cartão de crédito, fazer a compensação de documentos
e, principalmente, passar a administrar a carteira de crédito antes
sob responsabilidade das cooperativas.
Através da Resolução 2.788, de 30/11/2000, o BC renovou as
regras para a constituição de bancos cooperativos, cuja atuação
deve observar no cálculo do patrimônio líquido exigido os mesmos
fatores e parâmetros estabelecidos pela regulamentação em vigor
para os bancos comerciais e múltiplos.
Corretoras de câmbio
As corretoras de câmbio atuam, exclusivamente, no mercado
de câmbio, intermediando operações entre clientes e bancos ou
comprando e vendendo moedas estrangeiras de/para seus clientes.
Popularmente conhecidas como casas de câmbio, por sua
expressiva atuação na compra e venda de moeda estrangeira em
espécie, as corretoras de câmbio também realizam operações fi-
nanceiras de ingresso e remessa de valores do/para o exterior e
operações vinculadas a importação e exportação, desde que limi-
tadas ao valor de US$ 100.000,00 ou o seu equivalente em outras
moedas.
A diferença com relação aos bancos que operam em câmbio
é que estes, além de atuarem sem limites de valor, podem realizar
outras modalidades de operação como financiamentos a exporta-
ções e importações, adiantamentos sobre contratos de câmbio e
operações no mercado futuro de dólar em bolsa de valores.
Bancos de Investimento
Trabalham comrecursos de médio e longo prazo para o supri-
mento de capital fixo ou de giro das empresas privadas
A seguir as operações ativas que esse tipo de banco pode pra-
ticar:
a) empréstimos, a prazo mínimo de um ano, para financiamen-
to de capital fixo;
b) empréstimos, a prazo mínimo de um ano, para financiamen-
to de capital de giro;
c) aquisição de ações, obrigações e quaisquer outros títulos e
valores mobiliários, para investimento ou revenda no mercado de
capitais (operações de underwriting);
d) repasses de empréstimos obtidos no exterior;
e) prestação de garantia em empréstimos no país ou prove-
nientes do exterior;
f) gestão de fundos de investimentos.
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Banco de Desenvolvimento
Os bancos estaduais de desenvolvimento, ainda existentes, são
instituições financeiras controladas pelos governos estaduais e des-
tinadas ao fornecimento de crédito de médio e longo prazo às em-
presas localizadas nos respectivos estados. Normalmente operam
como órgãos financeiros repassadores de recursos do BNDES.
O BNDES é responsável pela política de investimentos de longo
prazo do Governo Federal e é a principal instituição de fomento do
país.
Tem por objetivos:
a) impulsionar o desenvolvimento econômico e social do país;
b) fortalecer o setor empresarial nacional;
c) atenuar os desequilíbrios regionais, criando novos polos de
produção;
d) promover o desenvolvimento integrado das atividades agrí-
colas, industriais e de serviços;
e) promover o crescimento e a diversificação das exportações.
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento
Atendem à demanda de crédito a prazos médio e longo, gerada
pela implantação de novos setores industriais, produtores de bens
de capital e de bens duráveis de consumo. Atualmente, as socieda-
des de crédito, financiamento e investimento estão, em sua maio-
ria, integradas em bancos múltiplos.
Sociedades de arrendamento mercantil
Trata-se das sociedades constituídas sob a forma de sociedade
anônima cuja atividade principal é o leasing.
Leasing ou locação financeira ou arrendamento mercantil, é
um contrato através do qual a arrendadora ou locadora (a empresa
que se dedica à exploração de leasing) adquire um bem escolhido
por seu cliente (o arrendatário, ou locatário) para, em seguida, alu-
gá-lo a este último, por um prazo determinado.
Alguns aspectos desse tipo de sociedade:
- O lucro da atividade está associado ao uso do equipamento e
não a atividade;
- Operações semelhantes à locação, tendo o cliente ao final do
contrato renovar, devolver ou adquirir o bem;
- Constituída sob a forma de sociedade anônima;
- Denominação social: “Arrendamento Mercantil”;
- São supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Resolução
CMN 2.309, de 1996).
Atuam com operações passivas: emissão de debêntures; dívida
externa; empréstimos e financiamentos de instituições financeiras,
assim como com operações ativas: títulos da dívida pública; cessão
de direitos creditórios; operações de arrendamento mercantil de
bens móveis, de produção nacional ou estrangeira e operações de
arrendamento mercantil bens imóveis adquiridos pela entidade ar-
rendadora para fins de uso próprio do arrendatário.
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
São instituições do mercado financeiro, sendo supervisionadas
pelo Banco Central do Brasil, que atuam na bolsa de valores e de
mercadorias, comprando, vendendo e administrando esses valores
como representante dos investidores.
Dentre seus aspectos podemos destacar:
- Operam com compra, venda e distribuição de títulos e valores
mobiliários (inclusive ouro) por conta de terceiros;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
- Constituídas sob a forma de sociedade anônima (S.A.) ou por
quotas de responsabilidade limitada (LTDA);
- A constituição e o funcionamento dependem de autorização
do BACEN;
- O exercício de sua atividade depende de aprovação da CVM;
Essas sociedades tem como atividades:
- Operar em bolsas de valores, subscrever emissões de títulos e
valores mobiliários no mercado;
- Comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta pró-
pria e de terceiros;
- Encarregar-se da administração de carteiras e da custódia de
títulos e valores mobiliários;
- Exercer funções de agente fiduciário; instituir, organizar e ad-
ministrar fundos e clubes de investimento;
- Emitir certificados de depósito de ações e cédulas pignoratí-
cias de debêntures;
- Intermediar operações de câmbio;
- Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes;
- Praticar operações de conta margem;
- Realizar operações compromissadas;
- Praticar operações de compra e venda de metais preciosos,
no mercado físico, por conta própria e de terceiros;
- Operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta pró-
pria e de terceiros.
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
Autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pela
CVM, atuando na intermediação de títulos e valores mobiliários.
Da mesma forma que as Corretoras, as Distribuidoras de Valo-
res cobram taxas e comissões por seus serviços.
São constituídas sob a forma de sociedade anônima (S.A.) ou
por quotas de responsabilidade limitada (LTDA);
Em sua denominação social deve constar a expressão “Distri-
buidora de Títulos e Valores Mobiliários”.
Dentre suasatividades temos:
- Intermedeiam a oferta pública e distribuição de títulos e valo-
res mobiliários no mercado;
- Administram e custodiam as carteiras de títulos e valores mo-
biliários;
- Instituem, organizam e administram fundos e clubes de in-
vestimento;
- Operam no mercado acionário, comprando, vendendo e dis-
tribuindo títulos e valores mobiliários, inclusive ouro financeiro, por
conta de terceiros;
- Fazem a intermediação com as bolsas de valores e de merca-
dorias;
- Efetuam lançamentos públicos de ações;
- Operam no mercado aberto e intermedeiam operações de
câmbio.
Sociedades de crédito imobiliário (SCI)
Trata-se de instituições financeiras criadas pela Lei 4.380, de 21
de agosto de 1964, para atuar no financiamento habitacional.
É uma entidade com fins lucrativos, constituídas sob a forma de
sociedade anônima (S.A.) e tem sua denominação social a expres-
são “Crédito Imobiliário”;
24
Atua com operações passivas e ativas. Entre as primeiras temos
os depósitos de poupança, emissão de letras e cédulas hipotecárias
e depósitos interfinanceiros. Já como ativas temos as operações de
financiamento para construção de habitações, abertura de crédito
para compra ou construção de casa própria e financiamento de ca-
pital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuido-
ras de material de construção.
Associações de poupança e empréstimo (APE)
São constituídas sob a forma de sociedade civil, sendo de pro-
priedade comum de seus associados.
Trata-se de Sociedade civil (os poupadores são proprietários da
associação), sendo essa sem finalidade de lucro e cuja remuneração
da poupança funciona com dividendos.
Suas operações ativas são os financiamentos imobiliários (Sis-
tema Financeiro da Habitação) e as passivas são as emissões de le-
tras e cédulas hipotecárias, os depósitos de cadernetas de poupan-
ça, os depósitos interfinanceiros e os empréstimos externos.
Sistema especial de liquidação e custodia (SELIC)
Trata-se de um sistema informatizado que se destina à custódia
de títulos escriturais de emissão do Tesouro Nacional, bem como ao
registro e à liquidação de operações com esses títulos, sendo esse
sistema gerido pelo Banco Central do Brasil.
As liquidações no âmbito do Selic ocorrem por meio do meca-
nismo de entrega contra pagamento (Delivery versus Payment —
DVP), que opera no conceito de Liquidação Bruta em Tempo Real
(LBTR), sendo as operações liquidadas uma a uma por seus valores
brutos em tempo real.
O SELIC é o depositário central dos títulos emitidos pelo Tesou-
ro Nacional e pelo Banco Central do Brasil e nessa condição proces-
sa, relativamente a esses títulos, a emissão, o resgate, o pagamento
dos juros e a custódia.
Além do sistema de custódia de títulos e de registro e liquida-
ção de operações, integram o Selic os seguintes módulos comple-
mentares:
a) Oferta Pública (Ofpub);
b) Oferta a Dealers (Ofdealers);
c) Lastro de Operações Compromissadas (Lastro); e
d) Negociação Eletrônica de Títulos (Negociação).
Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) foi
criada em maio de 2008 com a integração da Bolsa de Mercadorias
& Futuros (BM&F) e da Bovespa Holding. Juntas, essas companhias
originaram uma das maiores bolsas do mundo em valor de merca-
do.
Negociações
- Compra e venda de ações (empresas de sociedade aberta:
Petrobrás);
- Ouro;
- Câmbio (mercado de dólar a vista - dólar pronto);
- Ativos (títulos públicos federais);
- Fundos (imobiliários);
- Carbono (créditos de carbono – MDL – Mecanismo de Desen-
volvimento Limpo);
- Contratos futuros, de opções, a termo e de swaps (mercadoria
ou ativo financeiro);
- Mercadorias: commodities agropecuárias (soja, milho);
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos
(CETIP)
Cetip é a integradora do mercado financeiro. É uma compa-
nhia de capital aberto que oferece produtos e serviços de registro,
custódia, negociação e liquidação de ativos e títulos. Por meio de
soluções de tecnologia e infraestrutura, proporciona liquidez, segu-
rança e transparência para as operações financeiras, contribuindo
para o desenvolvimento sustentável do mercado e da sociedade
brasileira. A empresa é, também, a maior depositária de títulos pri-
vados de renda fixa da América Latina e a maior câmara de ativos
privados do país.
Participantes
Fundos de investimento; bancos comerciais, múltiplos e de
investimento; corretoras e distribuidoras; financeiras, consórcios,
empresas de leasing e crédito imobiliário; cooperativas de crédito e
investidores estrangeiros; e empresas não financeiras, como funda-
ções, concessionárias de veículos e seguradoras.
Organização
A Cetip S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos é uma
sociedade anônima de capital aberto, cuja instância máxima de de-
cisões é a Assembleia de Acionistas.
Custódia
A custódia de todos os ativos registrados na Cetip é feita de for-
ma escritural, desmaterializada e segregada, por meio de registro
eletrônico, em conta aberta em nome do titular.
Liquidação Financeira
Compensação multilateral entre todas as instituições partici-
pantes;
Compensação bilateral (entre dois participantes);
Valor bruto de cada operação realizada, lançada diretamente
nas contas dos bancos no STR;
Book transfer, transferência entre contas, quando estiverem
sob um mesmo banco liquidante.12
Sistema de seguros privados: sociedades de capitalização
O Sistema Nacional de Seguros Privados do Brasil (SNSP), é
formado por órgãos e empresas que trabalham no mercado de se-
guros, capitalização e previdência complementar aberta. Tem por
objetivo criar um ambiente para formulação da política de seguros
privados, e legislar sobre suas normas, além de fiscalizar as opera-
ções.
É formado pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP,
o Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP, e pelas as socie-
dades autorizadas a operar em seguros privados e capitalização, as
entidades de previdência privada aberta e os corretores de seguros
habilitados.
12 Fonte: www.cetip.com.br
25
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) - órgão respon-
sável por fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados;
é composto pelo Ministro da Fazenda (Presidente), representante
do Ministério da Justiça, representante do Ministério da Previdên-
cia Social, Superintendente da Superintendência de Seguros Priva-
dos, representante do Banco Central do Brasil e representante da
Comissão de Valores Mobiliários.
Dentre as funções do CNSP estão: regular a constituição, orga-
nização, funcionamento e fiscalização dos que exercem atividades
subordinadas ao SNSP, bem como a aplicação das penalidades pre-
vistas; fixar as características gerais dos contratos de seguro, pre-
vidência privada aberta, capitalização e resseguro; estabelecer as
diretrizes gerais das operações de resseguro; prescrever os critérios
de constituição das Sociedades Seguradoras, de Capitalização, Enti-
dades de Previdência Privada Aberta e Resseguradores, com fixação
dos limites legais e técnicos das respectivas operações e disciplinar
a corretagem de seguros e a profissão de corretor.
A Superintendência de Seguros Privados é uma autarquia vin-
culada ao Ministério da Fazenda, responsável pelo controle e fisca-
lização do mercado de seguro, previdência aberta e capitalização.
Dentre suas atribuições estão:
- fiscalizar a constituição, organização, funcionamento e ope-
ração das sociedades seguradoras, de capitalização, entidades de
previdência privada aberta e resseguradores, na qualidade de exe-
cutora da política traçada pelo CNSP;
- atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular
que se efetua através das operações de seguro, previdência privada
aberta, de capitalização e resseguro;
- zelar pela liquidez e solvência das sociedades que integram o
mercado;
- disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entida-
des, em especial os efetuados em bens garantidores de provisões
técnicas;
- cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNSP e exercer as
atividades por este lhe delegadas;
- prover os serviços de secretaria executiva do CNSP.
O Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC)é
um órgão colegiado que integra a estrutura do Ministério da Previ-
dência Social e cuja competência é regular o regime de previdência
complementar operado pelas entidades fechadas de previdência
complementar (fundos de pensão).
A Secretaria de Previdência Complemetar (SPC) foi um órgão
do Ministério da Previdência Social, subordinado ao Conselho de
Gestão da Previdência Complementar, responsável pela fiscalização
dos fundos de pensão - atualmente conhecidos como Entidades Fe-
chadas de Previdência Complementar.
Cabia a SPC dispor sobre as diretrizes básicas para o Sistema
de Previdência Complementar brasileiro; harmonizar as atividades
das entidades fechadas de previdência privada com as políticas de
desenvolvimento social e econômico-financeira do governo; super-
visionar, coordenar, orientar e controlar as atividades relacionadas
com a Previdência Complementar Fechada; analisar e definir os
pedidos de autorização para constituição, funcionamento, fusão,
incorporação, agrupamento, transferência de controle e reforma
dos estatutos das entidades fechadas da previdência privada e; fis-
calizar as atividades das entidades fechadas de previdência privada,
quanto ao cumprimento da legislação e normas em vigor e aplicar
as penalidades cabíveis.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A SPC foi responsável pela supervisão do oitavo maior sistema de previdência complementar do mundo, com aproximadamente 420
bilhões de reais em investimentos, administrados por cerca 370 Empresas Fechadas de Previdência Complementar, da qual se beneficiam
mais de 6,5 milhões de brasileiros, segundo dados de 2008.
Em março de 2010 a SPC deu lugar a Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, conforme DECRETO Nº 7.123.

Instituto de Resseguros do Brasil

O IRB Brasil RE é uma empresa privada, líder em resseguros na América Latina e está entre os dez maiores resseguradores do mundo
em valor de mercado: 28 bilhões (fevereiro/2019). É líder de mercado em nove das 11 linhas de negócios em que atua.
O IRB foi criado em 1939 por Getúlio Vargas, com o objetivo de reter no país os riscos de empresas nacionais que antes eram transfe-
ridos para o exterior. Manteve seu monopólio até 2007, quando, através de Lei Complementar, o Congresso Nacional reabriu o mercado
ressegurador brasileiro. A regulação do mercado de resseguros foi assumida pela Susep e o IRB passou a ser classificado como ressegura-
dor local.
Em 1º de outubro de 2013, o IRB foi privatizado. Em 2017, a empresa concluiu a oferta pública de ações (IPO) e movimentou R$ 2
bilhões com a venda de ações dos acionistas controladores.[4] Após um ano de companhia aberta, as ações do IRB Brasil RE foram as que
mais se valorizaram em 2018 entre as empresas que compõem o IBrX 100 – índice composto pelas 100 ações de maior negociabilidade e
representatividade do mercado de ações brasileiro e que a companhia passou a integrar em maio de 2018.

Sociedades seguradoras

São entidades, constituídas sob a forma de sociedades anônimas, especializadas em pactuar contrato, por meio do qual assumem
a obrigação de pagar ao contratante (segurado), ou a quem este designar, uma indenização, no caso em que advenha o risco indicado e
temido, recebendo, para isso, o prêmio estabelecido.
Como reduzir risco não significa eliminar, parte do dinheiro que você paga para a seguradora (prêmio) é colocado em uma reserva
técnica, cujos recursos são aplicados no mercado financeiro. Ao aplicar os recursos desta reserva, a seguradora consegue não só cobrir
seus custos operacionais, como também cobrir as indenizações, quando e se necessário.
As Reservas Técnicas são aplicadas em imóveis e em títulos e valores mobiliários, pelas seguradoras, bem como pelas empresas de
capitalização e pelas entidades de previdência complementar privada aberta.
A regulamentação é de competência do Conselho Monetário Nacional – CMN e as normas são expedidas pelo BACEN

Sociedades de capitalização

Sociedades de capitalização - são entidades, constituídas sob a forma de sociedades anônimas, que negociam contratos (títulos de ca-
pitalização) que têm por objeto o depósito periódico de prestações pecuniárias pelo contratante, o qual terá, depois de cumprido o prazo
contratado, o direito de resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros estabelecida contratualmente; conferindo,
ainda, quando previsto, o direito de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro.

Entidades abertas e entidades fechadas de previdência privada

Na previdência complementar no Brasil, existem duas formas institucionalizadas: A aberta, e a fechada. Apesar de serem investi-
mentos bem parecidos, o resultado final é bem diferente. A previdência aberta é a disponibilizada por bancos e seguradoras, e pode ser
adquirida por qualquer pessoa física ou jurídica. Já a previdência fechada é feita por ou para empresas ou associações e é de uso exclusivo
de seus funcionários ou associados.
Para garantir a segurança financeira dos participantes, as entidades de previdência complementar aberta e fechada seguem uma
política de investimentos determinada pela Previc, no caso das entidades fechadas, e pela SUSEP, no caso das entidades abertas. Estas
políticas estabelecem diretrizes para aplicação do dinheiro, definindo tipos de investimentos, níveis desejados de retorno e liquidez, por
exemplo. No comparativo abaixo, separamos as principais características dos planos de previdência aberta e fechada.

26
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Neste comparativo, quem sai na frente é a previdência complementar fechada. Este investimento possui um menor custo de adminis-
tração, maior rentabilidade e o investimento é total na conta do participante do plano.

Corretoras de seguros

Sociedades seguradoras são empresas constituídas sob a forma de sociedades anônimas, especializadas em assumir riscos, ou seja,
a obrigação de pagar ao contratante (segurado), ou a quem este designar, uma indenização em caso de sinistro, quando ocorrer o risco
indicado e temido, recebendo, para isso, antecipadamente, o prêmio estabelecido.
As seguradoras não podem ter outra atividade de venda de produtos que não os seguros, planos de previdência e títulos de capitali-
zação. E só podem participar de outros ramos de atividade como investidoras.

Sociedades Administradoras de Seguro Saúde

São instituições que atuam na intermediação da venda de serviços de profissionais e empresas da área de saúde e o público interes-
sado.
Seu papel é conceitualmente reduzir os custos para o público interessado e garantir fluxo de pagamento para os prestadores dos
serviços.
São fiscalizadas pela SUSEP e ANS (Agência Nacional de Saúde);

ATENÇÃO! Apesar das sociedades seguradoras, sociedades de capitalização e entidades de previdências, serem normatizadas pelos
conselhos CNSP e CNPC, todas elas sofrem regulamentação editadas pelo Conselho Monetário Nacional – CMN quanto à aplicação dos
recursos e de suas reservas.13

NOÇÕES DE POLÍTICA ECONÔMICA, NOÇÕES DE POLÍTICA MONETÁRIA, INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETÁRIA,

FORMAÇÃO DA TAXA DE JUROS

Política Econômica

Tema muito comentado no espectro governamental, a política econômica é extremamente importante na condução correta de um
país.
Podemos dizer que a política econômica consiste no conjunto de ações governamentais que são planejadas para atingir determinadas
finalidades relacionadas com a situação econômica de um país.

13Fonte: www.pt.wikipedia.org/ www.bcb.gov.br/ www.portaleducacao.com.br/ www.tudosobreseguros.org.br/ www.previsc.com.

br/ www.jlpsmatos.blogspot.com

27
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Essa é uma disciplina muito estudada em economia, pois é um
importante instrumento de uso dos governos para planejar da me-
lhor forma os seus objetivos sócio-econômicos.
Além disso, essa política abrange temas importantes, tais como
alguns desses exemplos:
- Tributação;
- Orçamentos governamentais;
- Oferta monetária;
- Taxa de juros;
- Mercado de trabalho.
Desse modo, podemos dizer que ao traçar essa política, mu-
danças tanto estruturais quanto conjunturais podem gerar situa-
ções de bonança ou desequilíbrios econômicos.
Portanto, o objetivo de uma boa política econômica é tentar
otimizar o máximo possível o bem-estar dos indivíduos e da socie-
dade, tomando atitudes visando tanto o curto quanto o longo pra-
zo.
Instrumentos da política econômica
Uma política econômica é composta por três subdivisões prin-
cipais, das quais são de responsabilidade de autarquias distintas,
são elas:
- Política cambial: está ligada à gestão das taxas de câmbio. O
seu objetivo é sempre controlar as operações cambiais com o ob-
jetivo sempre de defender os interesses do seu próprio país, além
de manter o poder de compra da sua moeda em relação às outras
nações.
- Política monetária: responsável por controlar o valor da mo-
eda. Ela age diminuindo a disponibilidade de moeda quando quer
controlar a inflação, e elevando quando está procurando estimular
o crescimento econômico.
- Política orçamentária: refere-se à gestão dos ganhos, gastos
e financiamentos oriundos do setor público. Essa política é respon-
sável por traçar estratégias que visem gerir da forma mais eficiente
possível os recursos sobre o poder do governo.
Principais objetivos da política econômica
Antes de tudo, é preciso entender que os governos e os bancos
centrais (principais condutores dessa política) não podem perseguir
uma série de metas diferentes num curto espaço de tempo.
Por exemplo, dentro da esfera social pode haver pressão sobre
o governo para diminuir a inflação de preços, ao mesmo tempo em
que se deve diminuir o desemprego, taxas de juros e manter a es-
tabilidade da moeda.
Alguns desses interesses, com certeza, são objetivos conflitan-
tes no curto prazo e, portanto, uma política que tente abranger to-
dos eles de uma só vez com certeza será incoerente.
Desse modo, como já adiantamos, os objetivos de uma política
de caráter econômico pode abranger uma série de metas distintas.
Uma das principais metas, com certeza é o crescimento eco-
nômico e geração de empregos, pois no fim das contas, esse é o
grande anseio da população.
Além disso, temos outros objetivos importantes, como o con-
trole da inflação, pois caso seja deixado de lado, distorções impor-
tantes no poder de compra da população poderão ser gerados.
Por fim, outro grande objetivo é o equilíbrio nas contas exter-
nas de um país. Uma nação com déficit nas contas externas leva à
acumulação de dívida externa e ao crescimento dos custos financei-
ros, o que em ultima instância diminui a quantidade de recursos nas
mãos dos cidadãos.
28
Portanto, podemos concluir que a política econômica de um
país está intimamente ligada ao bem estar da sua população. Ela
deve ser acompanhada por todos os cidadãos, dos quais devem exi-
gir responsabilidade em todo momento.
Política monetária
Conjunto de ações com a finalidade de controlar a liquidez dos
meios de pagamento, feita com a oferta da moeda e das taxas de
juros.
Controle que o governo realiza no sistema bancário na busca
da estabilidade do valor da moeda.
Tipos de política monetária
Política monetária restritiva
Conjunto de medidas para reduzir o crescimento da quantida-
de de moeda e dificultar os empréstimos (eleva a taxa de juros).
O objetivo desse tipo de política é evitar o aumento de preço e
por conseguinte a inflação.
Política monetária expansiva
Conjunto de medidas para injetar moeda no mercado e reduzir
os custos dos empréstimos (redução da taxa de juros).
O objetivo dessa política é aquecer a demanda agregada e in-
centivar o desenvolvimento do país.
Instrumentos da política monetária
Os instrumentos da política monetária são:
1 - Emissão de moeda
A emissão de moeda, seja moeda-metálica ou papel-moeda, é
privativa do Banco Central do Brasil.
Efeito multiplicador dos bancos
Os bancos comerciais têm a capacidade de multiplicação da
moeda escritural através de operações de crédito.
Exemplo: o banco recebe depósito a vista e empresta esse valor
com base no seu lastro para um cliente. O valor emprestado é depo-
sitado na conta do cliente no próprio banco, tornando-se uma nova
captação, possuindo mais lastro para um novo crédito.
2 - Reserva Legal ou Depósito Compulsório
É a parcela de cada depósito à vista e dos recursos de terceiros
que os bancos comerciais recebem do público e que compulsoria-
mente têm de recolher ao Banco Central.
O depósito compulsório reduz o efeito multiplicador dos ban-
cos, imobilizando, de acordo com a taxa de recolhimento de reser-
va obrigatória fixada pelo Conselho Monetário Nacional uma parte
maior ou menor dos depósitos bancários e os recursos de terceiros
que nelas circulem.
Os recursos ficam depositados no Caixa Forte do BACEN.
3 - Mercado de títulos públicos - compra e venda de título da
dívida pública
O Governo Federal por meio do Banco Central efetua o lança-
mento de títulos públicos na captação de recursos junto ao público.
Mercado primário
É onde são feitos os lançamentos dos títulos públicos para se-
rem negociados com instituições financeiras.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
O Banco Central para fazer esses lançamento atua por meio de
instituições financeiras chamadas de dealers que irão representá-lo
no mercado.
Somente os dealers poderão participar do leilão primário rea-
lizado entre as instituições e o Banco Central (mercado primário).
Dealers: bancos, corretoras ou distribuidoras.
Mercado secundário
Após a compra no mercado primário, esses dealer passam a ne-
gociar os títulos no mercado secundário ou mercado aberto (open
market) para todas as demais pessoas, físicas ou jurídicas.
Política monetária utilizada nos mercados
O Banco Centralatua no mercado aberto de forma a sanear a
liquidez de moeda:
- Se existe a necessidade de enxugar a liquidez do mercado, o
BACEN vende títulos do Governo Federal ou de emissão dele mes-
mo;
- Se o mercado está com carência de liquidez, o BACEN injeta
recursos no mercado comprando os títulos públicos em poder das
instituições financeiras.
Resultado das operações de compra e venda de títulos
- controle permanente do volume de moeda ofertada no mer-
cado;
- alteração das taxas de juros de curto prazo;
- realização de operações de curto e curtíssimo prazos pelos
bancos de suas disponibilidades ociosas.
- garantia de liquidez para os títulos públicos.
Percebe-se que o controle do volume de moeda ofertada e a
alteração nas taxas de juros são obtidas no mercado primário, onde
o BACEN negocia diretamente com as instituições financeiras, alte-
rando a posição de reservas dos bancos, bem como o volume e o
preço do crédito.
As operações com disponibilidades ociosas e a liquidez dos títu-
los públicos são obtidas no mercado secundário, entre instituições
financeiras, no qual o BACEN intervém por meio de seus dealers
agilizando a liquidez da economia.
Resumo
- Compra líquida de títulos públicos pelo BACEN (resgate de
títulos): eleva o volume de reservas bancárias e aumenta a liquidez
do mercado, gerando queda na taxa de juros.
- Venda líquida de título público pelo BACEN (colocação de tí-
tulos): diminuição do volume de reservas bancárias e redução da
liquidez do mercado, com aumento da taxa de juros primária.
Go around
São leilões informais, onde todos os dealers credenciados par-
ticipam. O objetivo é manter a maior competitividade possível en-
tre todos os participantes.
Neste caso o BACEN solicita que seus dealers façam cotações
via telefone ou outro meio sobre os títulos públicos a serem nego-
ciados.
Existem os GAV (go around de venda) e os GAC (go around de
compra).
4 - Redesconto
Durante o dia, os bancos devem manter sua posição junto ao
Banco Central credora ou zerada.
29
Quando o banco não consegue captação junto ao público por
meio da emissão de CDB/RDB ou do mercado interbancário (CDI),
deve buscar saneamento junto ao BACEN por uma linha de crédito
chamada de redesconto.
O redesconto de um dia é chamado intradia, sendo vinculado
obrigatoriamente a operaçõescompromissada.
Operação compromissada
Compra por parte do BACEN de títulos públicos federais per-
tencentes a instituição financeiras, com o compromisso desta re-
comprá-lo.
Controle do volume dos meios de pagamento
O controle do volume dos meios de pagamentos à disposição
do público é feito pelo Banco Central.
Os mecanismos de controle são: depósito compulsório, ope-
rações no mercado aberto e empréstimo de assistência à liquidez
(redesconto).
5 - Controle e seleção do crédito
O crédito também sofre de mecanismos para conter sua ex-
pansão ou redução, de forma que as forças de livre mercado são
afetadas, pois se estabelece controle sobre o volume e o preço do
crédito.
Meios para contingenciamento do crédito: controle do volume
e destino do crédito; controle das taxas de juros; fixação de limites
e condições dos créditos.
O controle do crédito direcionamento para determinados seg-
mentos pode acelerar ou reduzir o seu crescimento (política micro-
econômica de atuação).
Exemplo: se o governo quiser incentivar a avicultura para ex-
portação, isentará a exportação de frango e aumentará o IPI inter-
no.
6 - Reservas bancárias
Todos os bancos possuem um contra junto ao Banco Central
por onde circulam suas reservas. Essa conta é chamada de reservas
bancárias.
Todos os cheques encaminhados à compensação passam pelo
Banco do Brasil na câmara de compensação, gerando um débito nas
contas de reservas bancárias.
O saldo destas contas é contrabalançado através de depósitos
e outros créditos.
Assim, a conta de reserva bancária é movimentada no Banco
Central para saques, depósitos, compensação, remessa e rece-
bimento de TED, compra e venda de CDI (certificado de depósito
interbancário), recolhimento compulsório, redesconto, compra e
venda de títulos federais, compra e venda de moeda estrangeira.
Meios de pagamento e base monetária
Base monetária: é composta do papel-moeda emitido e das
reservas bancárias em depósito no BACEN.
Os conceitos de moeda conforme o grau de liquidez sob a óti-
ca do investidor são:
M1 - corresponde a moeda e ativos monetários circulantes.
O M1 é o papel moeda em poder do público, mais os depósitos
à vista nos bancos comerciais.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
O M1 é o papel-moeda emitido menos o papel-moeda depo-
sitado no Caixa Forte do BACEN (reserva compulsória dos bancos
comerciais e múltiplos) e menos o caixa em moeda corrente do
bancos comerciais.
O M1 é o dinheiro que tem liquidez, sendo aceito livremente e
não gera rendimentos por si só.
M2 é formado por ativos quase-monetários que são rapida-
mente transferidos, negociados ou resgatados, tendo uma liquidez
muito próxima da moeda.
M2 é um conceito de moeda que além do M1 inclui os depó-
sitos em cadernetas de poupança e as aplicações em títulos priva-
dos (depósito a prazo, letras de câmbio, letras hipotecárias e letras
imobiliárias).
M3 é um conceito de moeda que além do M2 inclui os saldos
dos fundos de renda fixa de liquidez imediata e as operações com-
promissadas com títulos públicos federais.
M4 é um conceito de moeda que além do M3 inclui as aplica-
ções dos investidores em títulos públicos federais.
O BACEN controla o M4 que envolve os ativos monetários e
não-monetários, procurando controlar a oferta total do moeda na
economia.
A oferta do dinheiro está diretamente relacionada aos preços e
assim impede a violação do princípio de que a limitação do volume
de dinheiro em circulação é uma condição necessária para que ele
mantenha o seu valor.
A moeda que perde seu valor gera inflação pelo aumento da
quantidade de dinheiro em circulação (conceito clássico).14
Formação da taxa de juros
Para entender a taxa básica de juros, é preciso primeiro saber
o que é o juro. O dicionário Houaiss o define como “quantia que re-
munera um credor pelo uso de seu dinheiro por parte de um deve-
dor durante um período determinado, ger. uma percentagem sobre
o que foi emprestado; soma cobrada de outrem, pelo seu uso, por
quem empresta o dinheiro”. Em linguagem mais simples, Carlos An-
tonio Luque, professor da Faculdade de Economia, Administração e
Contabilidade da Universidade de São Paulo (USP), dá um exemplo
de como isso funciona: “Se eu tiver à disposição uma maçã e se al-
guém quiser tomá-la emprestada, eu vou exigir que, no futuro, essa
pessoa me devolva a maçã e mais um pedaço. Esse pedaço extra é
o que representa os juros”.
No Brasil, o governo federal emite títulos públicos e, por meio
da venda deles, toma empréstimos para financiar a dívida pública
no país e outras atividades como educação, saúde e infraestrutura.
Quem compra esses títulos aplica seu dinheiro para, em troca, re-
ceber uma contrapartida: os juros. Mas quem define isso? “O Ban-
co Central, que administra os leilões de títulos do governo, define
uma remuneração sobre eles, que é a taxa básica de juros”, explica
o professor. Dentro desse órgão, existe outro chamado Comitê de
Política Monetária, o Copom. Ele foi criado em 1996 e sua função é,
como diz o próprio nome, definir as diretrizes da política monetária
do país e a taxa básica de juros. Periodicamente, o Copom divulga
a taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), que é a
média de juros que o governo brasileiro paga pelos empréstimos
tomados de bancos. É a Selic que define a taxa básica de juros no
Brasil, pois é com base nela que os bancos realizam suas operações,
influenciando as taxas de juros de toda a economia.
14Fonte: www.blogdouadson.blogspot.com.br
30
Periodicamente, o Copom divulga a taxa SELIC (Sistema Espe-
cial de Liquidação e Custódia), que é a média de juros que o gover-
no brasileiro paga pelos empréstimos tomados de bancos. É a SELIC
que define a taxa básica de juros no Brasil, pois é com base nela que
os bancos realizam suas operações, influenciando as taxas de juros
de toda a economia.
Aumentar ou reduzir esse imposto pode trazer diferentes im-
plicações à economia de um país. Quando o Banco Central aumenta
a taxa de juros, ele está nos dando a seguinte orientação: ‘Não con-
sumam hoje os bens, peguem seu dinheiro e apliquem no merca-
do financeiro, pois assim vocês poderão consumir mais no futuro’.
Quanto ele a reduz, diz o contrário, que é mais conveniente com-
prar os bens hoje e não aguardar o futuro para obtê-los. Ou seja, o
aumento na taxa básica de juros atrai mais investimentos em títulos
públicos e a quantidade de dinheiro em circulação diminui. Com
isso, as pessoas compram menos. A lei de mercado faz com que
a queda na demanda baixe os preços dos produtos e serviços em
oferta. Assim, consegue-se conter o avanço da inflação, mas o ritmo
da economia desacelera. Porém, se a taxa for reduzida, acontece o
inverso: os bancos diminuem os investimentos nos títulos do gover-
no e passam a aumentar o crédito à população, o que eleva a quan-
tidade de dinheiro circulando e estimula o consumo. O crescimento
na demanda de produtos e serviços aquece o setor produtivo e,
consequentemente, a economia como um todo. Em compensação,
faz os preços se elevarem e possibilita o avanço da inflação.15
MERCADO FINANCEIRO. MERCADO MONETÁRIO. MER-
CADO DE CRÉDITO. MERCADO DE CAPITAIS: AÇÕES –
CARACTERÍSTICAS E DIREITOS, DEBÊNTURES, DIFEREN-
ÇAS ENTRE COMPANHIAS ABERTAS E COMPANHIAS
FECHADAS, FUNCIONAMENTO DO MERCADO À VISTA
DE AÇÕES, MERCADO DE BALCÃO.MERCADO DE CÂM-
BIO: INSTITUIÇÕES AUTORIZADAS A OPERAR; OPERA-
ÇÕES BÁSICAS; CONTRATOS DE CÂMBIO – CARACTE-
RÍSTICAS; TAXAS DE CÂMBIO; REMESSAS; SISCOMEX
O mercado financeiro é dividido em setores, ou segmentos, de
acordo com o tipo de produto e de cliente. Para fins didáticos e
conceituais, o grande mercado financeiro costuma ser dividido em
4 grandes segmentos:
a) mercado monetário;
b) mercado de capitais;
c) mercado cambial; e
d) mercado de crédito.
Mercado monetário
O mercado monetário é o segmento do mercado financeiro
onde são efetuadas operações de curto e curtíssimo prazos, desti-
nadas a atender necessidades imediatas, principalmente das insti-
tuições financeiras.
É nesse mercado que os agentes econômicos e os próprios in-
termediários financeiros suprem suas necessidades momentâneas
de caixa, por meio das operações com reservas bancárias. É tam-
bém o mercado onde se concentram as operações para controle da
oferta de moeda e das taxas de juros de curto prazo, com vistas a
garantir a liquidez da economia, através da colocação, recompra e
resgate de títulos da dívida pública de curto prazo.
15 Fonte: www.novaescola.org.br/www.jlpsmatos.blogspot.
com
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Os principais participantes do mercado monetário, além do
Banco Central do Brasil, são as instituições financeiras captadoras
de depósitos à vista. As demais instituições autorizadas a emiti e/ou
adquirir depósitos interfinanceiros também participam do mercado
monetário.
Em decorrência do recolhimento compulsório imposto pelo
Banco Central do Brasil sobre os depósitos à vista e a prazo, as ins-
tituições detentoras de conta de reservas bancárias são obrigadas
a manter um nível mínimo de recursos nessa conta. Para atender
àexigibilidade do compulsório, as instituições financeiras trocam re-
servas bancárias por meio de operações compromissadas com títu-
los públicos federais ou por meio da negociação de depósitos inter-
financeiros (DIs). Se por um lado os bancos não podem apresentar
saldo na conta de reservas bancárias insuficiente para atender ao
recolhimento compulsório, por outro também não é interessante
manter saldos excessivos, uma vez que esse excesso normalmente
não é remunerado pelo Banco Central e representaria a perda da
possibilidade de direcionamento desses recursos para operações
lucrativas. Dessa forma, tanto as instituições com reservas insufi-
cientes quanto as que apresentam reservas excedentes têm inte-
resse em participar do mercado monetário.
O Banco Central atua no mercado monetário para ajustar a li-
quidez da economia, valendo-se de três instrumentos: recolhimen-
to compulsório, operações de assistência de liquidez (redesconto)
e operações de mercado aberto (open market). Nas operações de
mercado aberto, o Banco Central opera diretamente com 22 insti-
tuições credenciadas, os chamados “dealers” do mercado aberto,
que intermedeiam o relacionamento da autarquia com as demais
instituições do mercado. Os “dealers” são selecionados por critérios
de desempenho nos mercados primário e secundário de títulos pú-
blicos. Atualmente, há 12 dealers, dos quais dez são bancos e dois
são corretoras ou distribuidoras independentes. O desempenho de
cada instituição é avaliado a cada seis meses, e aquelas com o pior
desempenho são substituídas.
Instituições credenciadas para atuar como dealers do Banco
Central e do Tesouro Nacional
- Banco Bradesco S.A.
- Banco BTG Pactual S.A.
- Banco Citibank S.A.
- Banco do Brasil S.A.
- Banco J. P. Morgan S.A.
- Banco Santander (Brasil) S.A.
- Banco Votorantim S.A.
- Caixa Econômica Federal
- CM Capital Markets Corretora de Câmbio, Títulos e Valores
Mobiliários Ltda.
- HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo
Mercado de crédito
O mercado de crédito é o conjunto de transações realizadas
pelos agentes econômicos e instituições financeiras, de prazo curto
e médio, destinadas ao suprimento de recursos para atender às ne-
cessidades dos indivíduos e empresas, tais como financiamento de
consumo das pessoas e de capital de giro das empresas. É o merca-
do onde se desenvolve a intermediação financeira.
Esse mercado também é denominado de mercado bancário, e
abrange as operações de empréstimo e financiamento. O mercado
de crédito é dito organizado porque os agentes econômicos envol-
vidos atuam por meio de estruturas definidas e regulamentadas em
que a oferta e a demanda de recursos possuem fluxos regulares. O
Banco Central do Brasil é o órgão responsável pelo controle, norma-
tização e fiscalização deste mercado.
31
O grau de complexidade do mercado de crédito está direta-
mente relacionado ao tamanho das economias e à velocidade de
ocorrência das transações. O mercado de crédito é fundamental
para alimentar a economia de liquidez, através do financiamento
das vendas ou compras das empresas e dos empréstimos para os
projetos de investimentos. Uma medida importante no mercado de
crédito é a relação entre operações de crédito e o PIB de um país.
Essa medida consegue avaliar o nível de intermediação existente
em um país, e mostra o grau de endividamento global dos agentes
econômicos tomadores. Podemos observar o elevado percentual
de operações de crédito em relação ao PIB nos países mais desen-
volvidos (Quadro 1). Esse fato demonstra a existência de fontes de
financiamento para o consumo e para os investimentos que esti-
mulam a economia. O caso do Brasil, onde a relação crédito/PIB é
baixa, pode ser explicado pela escassez de poupança interna e pelas
elevadas taxas de juros que inibem a tomada de crédito.16
Mercado de capitais
O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores
mobiliários, que tem o objetivo de proporcionar liquidez aos títulos
de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização.
Estrutura do mercado de capitais
O Mercado de Capitais é constituído pelas bolsas de valores,
sociedades corretoras e outras instituições financeiras autorizadas.
O mesmo é subdividido em Mercado Primário e o Mercado Secun-
dário.
No Mercado Primário é onde se negocia a subscrição de novas
ações ao público, isto é, onde os valores mobiliários circulam pela
primeira vez e onde a empresa obtém o capital para seus empreen-
dimentos, pois o dinheiro da venda vai para a empresa.
Já o Mercado Secundário são as demais negociações com esses
títulos, como simples trocas de possuidores, pois a empresa emis-
sora já não terá mais contato com o dinheiro proveniente dessas
trocas. Esse último mercado se caracteriza também pelas negocia-
ções realizadas fora das bolsas, em negociações que denominamos
como mercado de balcão, trazendo dessa forma mais liquidez para
esses ativos financeiros.
Segundo Fortuna (2005) “Mercado de Balcão é um mercado
sem local físico determinado para a realização das transações. Elas
são realizadas por telefone, entre as instituições financeiras. Nes-
te mercado, normalmente, são negociadas ações de empresas não
registradas na BOVESPA, além de outras espécies de títulos. O mer-
cado de balcão é dito organizado quando se estrutura como um sis-
tema de negociações de títulos e valores mobiliários administrados
por entidade autorizada pela CVM.”
Principais Benefícios do Mercado Acionário
Para que o Mercado Acionário se desenvolva, consiga cumprir
com sua função e traga benefícios para as partes envolvidas, o am-
biente de negócios no país de atuação deve ter total liberdade e
possuir regras claras e definidas.
Eis abaixo alguns dos principais benefícios que um Mercado de
Ações desenvolvido pode propiciar a uma nação:
• Financia a produção e os negócios, pois através da venda de
ações as empresas obtêm recursos para expandir seu capital, com
obrigações apenas no longo prazo;
• Possibilita que os recursos poupados se tornem investimen-
tos, proporcionando crescimento econômico e crescimento de pro-
dutividade com a inserção das poupanças no setor produtivos;
16Fonte: www.robertoquaranta.blogspot.com.br
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• Constitui uma forma de crescimento das companhias, que po-
dem aumentar sua participação no mercado através da distribuição
de ações, além de possibilitar a elas aumentar seus ativos e valor
de mercado;
• Auxilia a redistribuição de renda, à medida que pode propor-
cionar a seus investidores ganhos decorrentes de valorizações do
valor da ação e distribuição de dividendos, compartilhando assim o
lucros das empresas;
• Aprimoramento dos princípios da Governança Corporativa,
através de melhorias na administração e eficiência, visto que as
companhias abertas precisam cumprir a regras cada vez mais rígi-
das propostas pelo governo e pelas Bolsas de Valores, além de dei-
xar o mercado mais transparente;
• Possibilita a inserção de pequenos investidores, já que para
investir em ações não há a necessidade de grandes somas de capital
como outros tipos de investimentos;
• O Mercado de Ações atua como indicador econômico, uma
vez que é extremamente sensível e a cotação das ações pode refle-
tir as forças do mercado, como momentos de recessão, estabilida-
de, crescimento, etc.
Investimentos em Títulos
• Renda: Divido em fixa e variável. A renda é fixa quando se
conhece previamente a forma do rendimento que será conferida ao
título. Nesse caso, o rendimento pode ser pós ou prefixado, como
ocorre, por exemplo, com o certificado de depósito bancário. A ren-
da variável será definida de acordo com os resultados obtidos pela
empresa ou instituição emissora do respectivo título.
• Prazo: Há títulos com prazo de emissão variável ou indeter-
minado, isto é, não têm data definida para resgate ou vencimento,
podendo sua conversão em dinheiro ser feita a qualquer momento.
Já os títulos de prazo fixo apresentam data estipulada para venci-
mento ou resgate, quando seu detentor receberá o valor corres-
pondente à sua aplicação, acrescido da respectiva remuneração.
• Emissão: Os títulos podem ser particulares ou públicos. Parti-
culares, quando lançados por sociedades anônimas ou instituições
financeiras autorizadas pela CVM ou pelo Banco Central do Brasil,
respectivamente; público, se emitidos pelo governo federal, esta-
dual ou municipal.
Como investir e operar no mercado de capitais?
Para operar no mercado secundário de ações é necessário que
o investidor se dirija a uma sociedade corretora membro de uma
bolsa de valores, na qual funcionários especializados poderão for-
necer os mais diversos esclarecimentos e orientação na seleção do
investimento, de acordo com os objetivos definidos pelo aplicador.
Se pretender adquirir ações de emissão nova, ou seja, no mercado
primário, o investidor deverá procurar um banco, uma corretora ou
uma distribuidora de valores mobiliários, que participem do lança-
mento das ações pretendidas.17
Ações: características e direitos
Mercado de capitais
O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valo-
res mobiliários, que tem o propósito de proporcionar liquidez aos
títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processode capita-
lização.
É constituído pelas bolsas de valores, sociedades corretoras e
outras instituições financeiras autorizadas.
17Fonte: www.bertolo.pro.br/MatFin/HTML/Mercado_capi-
tais.htm
32
No mercado de capitais, os principais títulos negociados são os
representativos do capital de empresas - as ações - ou de emprés-
timos tomados, via mercado, por empresas - debêntures conversí-
veis em ações, bônus de subscrição e “commercial papers” -,que
permitem acirculação de capital para custear o desenvolvimento
econômico.
O mercado de capitais abrange, ainda, as negociações com di-
reitos e recibos de subscrição de valores mobiliários, certificados de
depósitos de ações e demais derivativos autorizados à negociação.
Ações- características e direitos
O empresário para a realização de investimentos conta com
fontes internas e externas de financiamento.
As empresas à medida que se expandem carecem de mais re-
cursos que podemser obtidos basicamente através de:
- empréstimos de terceiros,
- reinvestimentos dos lucros e
- participação dos acionistas
As duas primeiras geralmente são utilizadas para manter sua
atividade operacional. Através da participação de acionistas (ven-
da de ações) uma empresa ganha condição de obter novos recur-
sos,não exigíveis, como contrapartida à participação no seu capital.
Mercado Primário de Ações
O mercado primário de ações é onde se negocia a subscrição
(venda) de novas ações ao público, ou seja, onde a empresa obtém
recursos para seus empreendimentos.
É a primeira negociação da ação e o dinheiro da venda vai para
a empresa.
Os lançamentos de ações novas no mercado de uma forma am-
pla e não restrita à subscrição pelos atuais acionistas, chamam-se
lançamentos públicos de ações ouoperações de UNDERWRITING.
Mercado Secundário de Ações
O mercado secundário de ações é onde se transferem títulos
entre investidores e/ou instituições (Bolsas de Valores e Mercado
de Balcão).
O Mercado de Balcão é simplesmente um mercado organizado
de títulos, mas cujanegociação não faz em local determinado e sim
por telefone ou por meio eletrônico, através do qual os operadores
promovem entre si ofertas de compra e venda de títulos, cumprin-
do ordens de seus clientes ou por conta própria.
Um mercado secundário organizado e eficiente é extremamen-
te importante. É condição para a existência do Mercado Primário.
Classificação das Ações
Ações ordinárias: caracterizam-se, principalmente, pelo direito
de voto que dão aos seus possuidores (além, naturalmente, da par-
ticipação nos lucros da sociedade).
Normalmente, a cada ação corresponde um voto e, portanto,
quando a diretoria é eleita, os indivíduos que detém o maior núme-
ro de ações podem eleger os diretores.
No Brasil, na maioria dos casos, os dirigentes da empresa são
os próprios acionistas majoritários. Na medida em que a sociedade
se desenvolve, cada vez mais propriedade e administração vão se
dissociando.
Isto é, as empresas tendem a ser administradas por profissio-
nais especializados e não por aqueles que detém o maior número
de ações.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
O acionista, possuidor dessas ações, tem responsabilidades e
obrigações correspondentes ao montante das ações possuídas.
O fato de poder votar permite ao seu titular tomar parte ativa
na administração da sociedade: influir na modificação de estatutos,
na eleição da diretoria, na autorização de venda de bens fixos, etc.
Ações preferenciais: geralmente garantem ao acionista a prio-
ridade no recebimento dos dividendos e, em caso de dissolução da
empresa, têm também prioridade (em relação aos acionistas pos-
suidores de ações ordinárias) no reembolso do capital, mas, nor-
malmente, não dão direito a voto.
Existem três casos em que os acionistas preferenciais passam a
ter direito ao voto: quando a empresa passa três anos consecutivos
sem pagar dividendos; quando são títulos conversíveis; e quando as
ações preferenciais tem direito a voto, conforme os estatutos.
Pode ser assegurado um dividendo mínimo às ações preferen-
ciais. Entretanto, após o pagamento desse dividendo e ao das ordi-
nárias, aquelas participam, , dos lucros remanescentes.
Em alguns casos as ações preferenciais têm assegurado odirei-
to a um dividendo fixo.18
Tipos de ações
Quanto à espécie:
- Ordinárias (ON): ações que concedem àqueles que as pos-
suem o poder de voto nas assembléias deliberativas da companhia.
- Preferenciais (PN): ações que oferecem preferência na
distribuição de resultados ou no reembolso do capital em caso de
liquidação da companhia, não concedendo o direito de voto.
O acionista preferencial recebe 10% a mais de dividendos do
que os acionistas ordinários, caso o estatuto social da Cia. não esta-
beleça um dividendo mínimo.
Quanto à forma:
- Nominativas registradas: quando a empresa mantém um re-
gistro do controle de propriedade das ações. Este controle também
pode ser efetuado por terceiros. Pode ocorrer ou não a emissão de
certificados que apresentam o nome do acionista, cuja transferên-
cia é feita com a entrega de cautela e a averbação de termo, em
livro próprio da empresa emitente, identificando o novo acionista.
O termo denominado para a guarda destes títulos se chama
custódia infungível, onde os títulos são mantidos discriminada-
mente por depositante.
- Escriturais nominativas: neste caso não há emissão de
cautelas ou movimentação física dos documentos.
Hoje em dia, quase a totalidade das ações é do tipo escritu-
ral, controlada por meio eletrônico e custodiadas na CBLC, empresa
responsável pelo serviço de custódia fungível das ações.
O termo custódia fungível, é quando as ações ou os valores
mobiliários quando depositados podem ser substituídos, na retira-
da, por outros iguais (mesma espécie, qualidade e quantidade).19
Debêntures
Pouco conhecidas, ao menos por enquanto, pela maioria dos
investidores, as debêntures aparecem como a principal forma de
captação de recursos por parte das empresas. Dada sua versatilida-
de, elas se ajustam às necessidades de financiamento das compa-
nhias, combinando custos competitivos com prazos longos.
18www.conhecimentosbancarios.com.br
19Fonte: www.campossalles.edu.br
33
Para se ter uma idéia, em 2005, as empresas brasileiras capta-
ram cerca de R$ 43,5 bilhões em debêntures, de acordo com dados
da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), dez vezes mais do que
em ações.
Boa parte destes títulos foi parar nas mãos de investidores ins-
titucionais, como administradores de recursos e fundos de pensão.
No entanto, existem estudos avançados para popularizar esta apli-
cação. Assim, vale a pena saber um pouco mais sobre estes títulos,
que prometem estar cada vez mais presentes nas carteiras dos pe-
quenos investidores.
O que são debêntures?
As debêntures são títulos de dívida de médio e longo prazo
emitidos por empresas, que conferem ao detentor do título, o de-
benturista, um direito de crédito contra a emissora. Assim, ao com-
prar uma debênture, você passa a ser credor da empresa.
As debêntures podem ser conversíveis em ações, simples ou
permutáveis. As primeiras podem ser convertidas em ações de
emissão da empresa, nas condições estabelecidas pela escritura de
emissão. As segundas são aquelas que são resgatáveis exclusiva-
mente em moeda local.
Já as terceiras podem ser transformadas em ações de emissão
de outra companhia que não a emissora de papéis, ou ainda, menos
freqüente, em outros tipos de bens, tais como títulos de crédito.
Quais são as garantias?
Uma pergunta importante que as pessoas que investem devem
fazer diz respeito ao risco. Vale detalhar aqui as garantias que po-
dem ser dadas à emissão. Com respeito a isso, existem basicamente
quatro tipos de debêntures: com garantia real, com garantia flutu-
ante, quirográfica e subordinada.
Debêntures com garantia real são garantidas por bens dados
em hipoteca, penhor ou anticrese, pela companhia emissora, por
empresas de seu conglomerado ou por terceiros. Já as debêntures
com garantia flutuante são aquelas com privilégio geral sobre o ati-
vo da empresa, o que não impede, entretanto, a negociação dos
bens que compõem esse ativo. Elas possuem, porém, preferência
de pagamento sobre outros créditos.
As quirográficas são aquelas sem as vantagens dos dois tipos
citados acima. Por fim, as subordinadas são debêntures sem garan-
tia, que preferem apenas aos acionistas no ativo remanescente, em
caso de liquidação da companhia.
Como é feita a remuneração?
As formas de remuneração podem variar muito de debênture
para debênture. Elas podem ser representadas por juros fixos ou
variáveis, participação e/ou prêmios.
Em suma, a remuneração dependerá do contrato pactuado na
escritura de emissão da debênture. Essa heterogeneidade na remu-
neração é apontada por alguns especialistas como um dos fatores
que limita a expansão desse mercado.
Atualmente, a maioria das debêntures emitidas para colocação
junto a investidores em mercado de capitais é efetuada utilizando
como indexador o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado) ou a
variação do CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro).
Debêntures ou ações?
Você pode se perguntar também se vale mais a pena comprar
a ação de uma empresa ao invés de debêntures emitidas por ela. A
principal diferença entre os dois investimentos é que quem adquire
uma debênture vira credor da empresa. Já quem compra ações dela
vira acionista, ou seja, sócio da empresa, com direito à participação
nos lucros, mas também sujeito às oscilações diárias do valor do
papel no mercado.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
O que isso implica? Em termos de garantia para o investidor, a
debênture é mais segura do que a ação, pois o debenturista recebe
antes dos acionistas no caso de falência da empresa, por ser classi-
ficado como credor.
Como vantagens, o ganho do investidor é mais certo no caso
da debênture, pois o principal risco de não receber o que investiu é
se a empresa não honrara seus compromissos. Mas a existência de
garantias e de um agente fiduciário, que tem como obrigação emitir
relatórios periódicos sobre a empresa, reduz esse risco.
Como desvantagem na comparação com as ações, um ponto
é que seu mercado secundário ainda é bem menos desenvolvido.
Ou seja, as debêntures apresentam maior dificuldade para serem
vendidas e compradas.20
Diferenças entre companhias abertas e companhias fechadas
Sociedade anônima (normalmente abreviado por S.A., SA ou
S/A) é uma forma de constituição de empresas na qual o capital
social não se encontra atribuído a um nome em específico, mas está
dividido em ações que podem ser transacionadas livremente, sem
necessidade de escritura pública ou outro ato notarial. Por ser uma
sociedade de capital, prevê a obtenção de lucros a serem distribuí-
dos aos acionistas.
Há duas espécies de sociedades anônimas:
1. a companhia aberta (também chamada de empresa de capi-
tal aberto), serão assim consideradas se os valores imobiliários de
sua emissão estiverem sendo negociados em Bolsas ou n mercado
de Balcão que capta recursos junto ao público e é fiscalizada pela
CVM (Comissão de Valores Mobiliários)
2. a companhia fechada (também chamada de empresa de
capital fechado), que obtém seus recursos dos próprios acionistas.
Não possuem registro na CVM; são, na sua maior parte, empresas
familiares; o controle é interno, dos seus sócios majoritários.
No Brasil, as sociedades anônimas ou companhias são regu-
ladas pela Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (Lei das SA),
com as alterações dadas pelas Leis 9.457, de maio de 1997, 10.303,
de 31 de outubro de 2001, 11.638, de 28 de dezembro de 2007 e
11.941, de 27 de maio de 2009.
Não houve alteração em decorrência da entrada em vigor do
novo Código Civil (art.1089). De acordo com o artigo 1º (primeiro)
deste diploma legal “A companhia ou sociedade anônima terá o
capital dividido em ações e a responsabilidade dos sócios ou acio-
nistas será limitada ao preço da emissão das ações subscritas ou
adquiridas”.
Funcionamento do mercado à vista de ações
É a compra ou venda de uma determinada quantidade de
ações, a um preço estabelecido em pregão. Assim, quando há a
realização de um negócio, ao comprador cabe arcar com o valor
financeiro envolvido na operação, sendo que o vendedor deve fazer
a entrega dos títulos-objeto da transação, nos prazos estabelecidos
pela Bolsa de Valores de São Paulo - BOVESPA e pela Companhia
Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC.
Título-objeto
Todas as ações de emissão de empresas admitidas à negocia-
ção na BOVESPA.
20Fonte: www.conhecimentosbancarios.com.br
34
Formação de Preços
Os preços são formados em pregão, pela dinâmica das forças
de oferta e demanda de cada papel, o que torna a cotação praticada
um indicador confiável do valor que o mercado atribui às diferentes
ações. A maior ou menor oferta e procura por determinado papel
está diretamente relacionada ao comportamento histórico dos pre-
ços e, sobretudo, às perspectivas futuras da empresa emissora, aí
se incluindo sua política de dividendos, prognósticos de expansão
de seu mercado e dos seus lucros, influência da política econômica
sobre as atividades da empresa etc.
Negociação
A realização de negócios no mercado a vista requer a interme-
diação de uma Sociedade Corretora que poderá executar, em pre-
gão, a ordem de compra ou venda de seu cliente, por meio de um
de seus representantes (operadores), ou ainda autorizar seu clien-
te a registrar suas ordens no sistema eletrônico de negociação do
MEGA BOLSA, utilizando para isso o Home Broker da Corretora.
É possível acompanhar o andamento das operações a vista, du-
rante todo o pregão, por meio da rede de terminais da BOVESPA,
dos terminais de um “Vendor” de informações, do serviço de vide-
otexto da Telefônica e da rede nacional ou internacional de telex,
bem como por telefone, pelo serviço Disque Bovespa. Além disso,
também é possível acompanhar as informações relevantes sobre os
negócios a vista no site da BOVESPA e, após o encerramento das
negociações, no BDI - Boletim Diário de Informações da BOVESPA e
nos jornais de grande circulação.
Formas de Negociação
a) Sistema Eletrônico de Negociação - é um sistema que per-
mite às corretoras cumprir as ordens de clientes diretamente de
seus escritórios. Pelo S.E.N., a oferta de compra ou venda é feita
por meio de terminais de computador. O encontro das ofertas e o
fechamento de negócios realizados automaticamente pelos compu-
tadores.
b) After market - É o pregão eletrônico que acontece diaria-
mente após o fechamento do mercado. No After Market, só podem
ser feitas operações no mercado à vista.
Desde 29/03/99, também entrou em operação um novo con-
ceito de atendimento e de realização de negócios no mercado acio-
nário: o Home Broker. O Home Broker é um moderno canal de rela-
cionamento entre os investidores e as Sociedades Corretoras, que
torna ainda mais ágil e simples as negociações no mercado acioná-
rio, permitindo o envio de ordens de compra e venda de ações pela
Internet, e possibilitando o acesso às cotações, o acompanhamento
de carteiras de ações, entre vários outros recursos.
Liquidação
Após a execução da ordem, é feita a liquidação física e finan-
ceira, processo pelo qual se dá a transferência da propriedade dos
títulos e o pagamento e/ou recebimento do montante financeiro
envolvido, dentro do calendário específico estabelecido pela bolsa
para cada mercado.
No mercado à vista, vigora o seguinte calendário de liquida-
ção:
• D+0 – dia da operação;
• D+1 – prazo para os intermediários financeiros especificarem
as operações por eles executadas junto à bolsa;
• D+2 – entrega e bloqueio dos títulos para a liquidação física
da operação, caso ainda não estejam na custódia da CBLC;
• D+3 – liquidação física e financeira da operação.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A liquidação é realizada por meio de empresas de compen-
sação e liquidação de negócios, que podem ser ligadas à bolsa ou
independentes. A BM&FBOVESPA utiliza a CBLC – Companhia Bra-
sileira de Liquidação e Custódia para liquidar as operações realiza-
das em seus mercados. As corretoras da BM&FBOVESPA e outras
instituições financeiras são os agentes de compensação da CBLC,
responsáveis pela boa liquidação das operações que executam para
si ou para seus clientes.
Liquidação Física
É a entrega dos títulos à CBLC (Companhia Brasileira de Liqui-
dação e Custódia), pela corretora que representa o «vendedor».
Ocorre no segundo dia útil após a realização do negócio em pregão
(D+2). As ações só ficam disponíveis ao «comprador» após a liqui-
dação financeira.
Liquidação Financeira
Compreende o pagamento do valor total da operação, pela cor-
retora intermediária do “comprador”, e o respectivo recebimento
pelo “vendedor”. Ocorre no terceiro dia útil após a realização do
negócio em pregão (D+3). No caso de operações o pagamento ocor-
re em (D+1).
Custos de Transação
Sobre as operações realizadas no mercado à vista, incidem a
taxa de corretagem pela intermediação – livremente pactuada en-
tre o cliente e a Corretora e incidente sobre o movimento financei-
ro total (compras mais vendas) das ordens realizadas em nome do
investidor, por uma mesma Corretora e em um mesmo pregão – os
emolumentos e o Aviso de Negociações com Ações - ANA, cobrado
por pregão em que tenham ocorrido negócios por ordem do inves-
tidor, independentemente do número de transações em seu nome
(esse aviso, no momento, está isento de custo por tempo indeter-
minado).
Tributação
O nível atual de tributação no mercado de ações é composto de
Imposto de renda pela de 15% aplicada sobre os ganhos de capital
(diferença entre o preço médio de aquisição da ação e o que você
recebeu pela venda). Essa alíquota vale para todos os tipos de ope-
rações nos vários mercados de ações, com exceção das operações
de day trade em que a alíquota é de 20%.21
Mercado de balcão
O mercado de balcão nada mais é que mais um segmento do
mercado de capitais, no qual são negociados títulos autorregulados
sob fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Neste
segmento, não existe um local físico determinado para as opera-
ções de compra e venda de ativos – que costumam acontecer por
telefone ou através de sistemas eletrônicos.
Enquanto a Bolsa de Valores é um mercado organizado onde
ativos financeiros são negociados, o mercado de balcão –também
conhecido como OTC – é um mercado onde são negociados os mais
diversos títulos de valores mobiliários que não possuem autoriza-
ção para serem negociados na Bolsa de Valores.
Apesar disso, todasas negociações no mercado de balcão de-
vem respeitar determinadas regras – que têm como objetivo prezar
pela manutenção da transparência das negociações.
21Fonte: www.portaleducacao.com.br
35
Para muitas empresas, o mercado de balcão é de vital impor-
tância. Isso porque existe uma série de condições que devem ser
preenchidas pelas companhias para que ações e outros ativos se-
jam negociados em bolsa de valores. E muitas destas empresas que
não conseguem preencher todos estes requisitos.
Já no mercado de balcão, as exigências são menores e mais
flexíveis, permitindo que mais empresas possam participar deste
mercado e se aproximar dos investidores. Sem o mercado de bal-
cão, portanto, muitas empresas – especialmente as menores – não
teriam como ter acesso ao mercado de capitais.
Mercado de balcão SOMA
O primeiro mercado de balcão organizado destinado às nego-
ciações de ativos no Brasil foi a SOMA – Sociedade Operadora de
Mercados Ativos, que foi adquirida pela BM&FBovespa (atual B3)
em 2002.Após o negócio, a SOMA passou a se chamar de SOMA
FIX – atual mercado de balcão organizado de títulos de renda fixa
da bolsa de São Paulo.
A maior parte das negociações eletrônicas envolvendo ativos,
títulos e derivativos que acontece no mercado de balcão brasileiro
é registrada pela Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira
de Títulos Privados).
É a companhia que oferece a este mercado suporte ao registro
eletrônico, depósito, negociação e liquidação financeira das nego-
ciações – garantindo maior transparência e segurança nas transa-
ções.
Mercado de balcão organizado
O mercado de balcão organizado é aquele que possui uma es-
trutura – como já diz o nome – organizada para negociação de títu-
los e valores mobiliários.
Neste caso, existe um sistema que permite que as operações
de compra e venda sejam realizadas – como o sistema eletrônico,
permitindo que instituições e investidores processem suas ordens e
fechem seus negócios eletronicamente e remotamente.
Mercado de balcão “desorganizado”
O mercado de balcão “desorganizado” nos dias de hoje é re-
presentado pelos intermediários que atuam neste ambiente. Entre
estes agentes estão as instituições financeiras, bancos de investi-
mento, sociedades que compram e revendem valores imobiliários e
corretores de valores mobiliários.
Ativos negociados no mercado de balcão
São negociados, no mercado de balcão organizado, ativos e
títulos, como debêntures, índices representativos de carteira de
ações, ações de companhias abertas, opções de compra e venda
de valores mobiliários, quotas de fundos fechados de investimento,
quotas de Fundos Imobiliários, etc.
No Brasil,valores mobiliários como debêntures, fundos de in-
vestimento, ações, fundos fechados, certificados de recebíveis
imobiliários (CRIs), entre outros, são negociados na SOMA FIX, no
mercado paulista.
Como operar no mercado de balcão?
Os investidores que desejam realizar negociações no mercado
de balcão organizado devem buscar orientação das corretoras ou
bancos dos quais são clientes sobre as regras de operação sobre os
negócios que podem ser executados neste ambiente.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Em geral, as operações são realizadas de modo simples e sem
burocracia. É importante, no entanto, escolher uma instituição de-
vidamente habilitada para realizar estas negociações no mercado
com maior segurança.22
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio são negociados ativos financeiros (não
todos da mesma moeda) com vencimento determinado, cujos pa-
péis em uma determinada moeda podem ser negociados contra pa-
péis em outra moeda. Esse mercado existe porque as nações que-
rem manter seu direito soberano de ter e controlar suas moedas
próprias. Caso todos os países do mundo usassem a mesma moeda,
o mercado de câmbio não existiria.
O início de uma operação no mercado de câmbio ocorre quan-
do, por exemplo, uma empresa dos EUA exporta produtos para o Ja-
pão. O fabricante dos EUA precisa ser pago em dólares americanos,
já o comprador no Japão possui yen, com o qual pagará o fabricante
nos EUA. Assim, existem duas possibilidades dessa operação entre
os EUA e o Japão, pois o exportador americano fatura o importador
japonês em dólares ou em yens:
•Se o exportador americano faturar em dólares, o importador
japonês venderá yens para comprar dólares americanos no merca-
do de câmbio;
•Se o exportador americano faturar em yens, o exportador
deve vender os yens para comprar dólares.
Qualquer que seja a moeda da fatura, alguém irá ao mercado
de câmbio vender yens para comprar dólares.
Mercado de Câmbio no Brasil
O mercado de câmbio negocia moedas estrangeiras conversí-
veis. Existem duas formas de se negociar moedas estrangeiras. A
primeira é a negociação direta com o Exterior. A segunda é interna-
mente no Brasil.
A primeira é formalmente restrita a bancos comerciais e de in-
vestimento, licenciados pelo Banco Central , pois este mercado é
essencial para equilibrar a Balança de Pagamentos, e nela incluem a
Balança Comercial, Balança de Serviços, Balança de Capitais e Trans-
ferências.
No mercado interno existe a negociação de câmbio entre vários
participantes, como corretoras e casas de câmbio e investidores em
geral.
A principal moeda negociada é o dólar . São quatro as taxas
atuais de cotação do dólar:
•Comercial : formada pelas operações oficiais de compra e
venda de moedas entre bancos e empresas como exportações, im-
portações, captações ou empréstimos.
•Interbancário : formada pela negociação entre bancos, com
prazo de liquidação financeira D+2.
•Paralelo : formada pelas operações informais de negociação
de moeda realizadas em casas de câmbio ou doleiros.
•Turismo : formada pela negociação de dólares entre pessoas
que irão viajar para o Exterior e casas de câmbio autorizadas.
Taxas de câmbio –– diferencie:
- Exportação - COMPRA de câmbio.
- Importação -VENDA de câmbio.
22Fonte: www.andrebona.com.br
36
No Brasil, as taxas de câmbio são livremente pactuadas entre
as partes contratantes, ou seja, entre o comprador ou vendedor da
moeda estrangeira e o agente autorizado pelo Banco Central a ope-
rar no mercado de câmbio.
Quanto aos contratos de câmbio: Podem ser:
• De Compra: Quando os bancos compram moedas estrangei-
ras.
• De Venda: Quando os bancos vendem moedas estrangeiras.
A formação da taxa de câmbio é determinada diretamente pela
oferta e procura da moeda (dólar). Constantemente o Banco Cen-
tral interfere na oferta e/ou procura em função de fatores como:
conjuntura socioeconômica interna e externa, política monetária e
nível de reservas cambiais. Em 1998 certamente foi o ano que a co-
munidade empresarial brasileira começou a se preocupar com me-
didas mais concretas para aumentar o volume de exportações, prin-
cipalmente em função das desvalorizações das moedas dos países
do sudeste asiático (alguns economistas até falavam em dumping
cambial). A maioria das nossas médias e pequenas empresas têm
pouco know-how para exportar, sem mencionar a carência de li-
nhas de financiamento e instrumentos financeiros adequados para
alavancar a participação do Brasil no mercado global. Nesse con-
texto, é muito importante que principalmente os profissionais da
área de tesouraria, vendas e suprimentos entendam corretamente
a formação e as nuanças acerca do mercado de câmbio
Exemplo:
Uma empresa A exportou bens e tem de receber dólar do im-
portador estrangeiro. Para isso ela deve encontrar um banco que
receba esses dólares no Exterior e os converta em reais. Após fe-
char uma taxa comercial com o Banco X, a empresa receberá os re-
ais em dois dias úteis e pagará uma taxa de fechamento de câmbio
para o banco.
O Banco X acabou comprando dólares da empresa A e no mer-
cado interbancário (entre bancos) esses dólares serão provavel-
mente revendidos a uma taxa mais alta, garantindo um pequeno
lucro na transação.
Quando ocorre uma crise ou um descontrole na cotação do dó-
lar, o Banco Central intervém no mercado interbancário vendendo
ou comprando grandes lotes de dólares com o objetivo de equili-
brar a cotação e tranquilizar o mercado.
Operações de arbitragem
Operações realizadas pelos operadores de câmbio. Consiste
na compra de uma moeda estrangeira e na venda de outra moeda
noutro mercado, conseguindo com isso uma diferença de taxas.23
Formação da taxa de câmbio
Brasil opera num sistema de câmbio flutuante, no qual as taxas
são estabelecidas em mercado e flutua em função da oferta e de-
manda de divisas.
As taxas de fechamento do dia (PTAX) são calculadas pelo BC a
partir de informações de mercado.
Taxas PTAX são calculadas com base em dados obtidos median-
te consultas feitas pelo Banco Central do Brasil, de forma automáti-
ca e eletrônica, em todos os dias úteis, às instituições credenciadas
para realizar operações de compra e venda de moeda estrangeira
com o Banco Central do Brasil, denominados Dealers de câmbio.
23Fonte: www.bertolo.pro.br
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Os preços à vista informados refletem os preços observados para o dólar à vista naquele momento. Os preços são formados com base
no mercado de contratos de câmbio futuro da BVM&F, onde participantes de todo o mercado financeiro negociam taxas para compra e
venda, definindo bandas muito estreitas de preço, considerados os “preços de mercado” e utilizados como base para a formação do preço
do dólar à vista.
A Ptax é a taxa de referência para o valor do dólar colhida diariamente pela autarquia com as principais instituições que atuam nesse
mercado.
O cálculo da Ptax passou a ser feito com base em quatro consultas diárias às instituições credenciadas como dealers de câmbio (10h,
11h, 12h e 13h). Os resultados de cada consulta passaram a ser definidos pela média das cotações, excluindo as duas maiores e as duas
menores informadas. A taxa Ptax, que começou a ser divulgada diariamente pouco depois das 13 horas, agora é formada pela média arit-
mética simples das quatro consultas.
Para cada consulta, cada Dealer, obrigatoriamente, necessita fornecerem até dois minutos uma cotação de compra e uma de venda
para a taxa de câmbio no mercado interbancário à vista, com liquidação em D+2, que melhor representem as condições de mercado no
preciso instante do início da consulta.
Nos dias úteis em que houver horário de funcionamento diferenciado no mercado interbancário de câmbio, a definição do número de
consultas e do horário de sua realização será informada aos Dealers mediante prévio Comunicado do Banco Central do Brasil

As taxas de câmbio de compra e de venda referentes a cada consulta corresponderão, respectivamente, às médias das cotações de
compra e de venda efetivamente fornecidas pelos Dealers, excluídas, em cada caso, as duas maiores e as duas menores.
O resultado da consulta será imediatamente divulgado após os procedimentos de apuração e validação pelo BACEN.
As taxas PTAX de compra e de venda do dia corresponderão, respectivamente, às médias aritméticas das taxas de compra e das taxas
de venda obtidas na forma explicita da acima, sendo divulgadas pelo Banco Central do Brasil conjuntamente como resultado da última
consulta do dia.
As taxas PTAX de compra e de venda do dia, bem como os boletins de abertura e intermediários, serão divulgados nas páginas do Ban-
co Central do Brasil na internet, sem prejuízo da divulgação através de outros canais de comunicação que forem considerados relevantes
pelo Banco Central do Brasil

Atualmente existem 14 Dealers de câmbio credenciados pelo Banco Central do Brasil.

O período de validade de cada credenciamento de Dealers é de 12 (doze) meses. A cada novo período são substituídos até 2 (dois)
Dealers, mediante avaliação de desempenho realizada com base na apuração de média ponderada dos seguintes itens:
• relacionamento com a mesa de câmbio do Banco Central do Brasil;
• participação nos leilões de câmbio e swaps cambiais;
• participação nas consultas para formação da PTAX;
• volume negociado no mercado interbancário de câmbio; e
• volume negociado no mercado primário de câmbio.

Constitui fator de descredenciamento de uma instituição, entre outros, a utilização da condição de Dealer para dominar, manipular ou
impor condições que ensejem a formação artificial de preços, bem como o emprego de outros métodos que, na avaliação do Banco Central
do Brasil, contrariem as práticas regulares e saudáveis de mercado.
Enquadramento das regras de PLD

Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro

O processo é com posto por um conjunto de ações de controle que deve ser adotado de forma organizada e integrada, para melhor
eficácia:
- Conheça seu Cliente (KYC –“KnowYourCustomer”)
- Conheça seu Funcionário (KYE –“KnowYourEmployee”)
- Conheça seu Fornecedor (KYS –“KnowYourSupplier”)
- Conheça seu Parceiro (KYP –“KnowYourPartner”)
- Conheça seu Correspondente
- Avaliação de Novos Produtos e Serviços
- Monitoramento de Operações
- Comunicação de Operações Suspeitas; e
- Treinamento

Essas regras devem ser adotadas em âmbito nacional e também pelas dependências e subsidiárias no exterior, exceto no caso de
existência de legislação ou regulamentação local que impeça ou limite tal ato, caso em que o diretor responsável pelo setor de compliance
reportará a situação por escrito ao Banco Central do Brasil.24

Tipos de taxa de câmbio:

- Taxa Comercial: Uso em operações comerciais de im/exportação.
- Taxa Flutuante: Uso em operações financeiras não comerciais (turismo, manutenção de residente).

24Fonte: www.legis.senado.leg.br

37
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Obs.: Na prática, há uma generalização no nome, passando ambas a se chamar apenas Câmbio Oficial, não se falando mais em taxas
flutuantes.

- Taxa Interbancária: Uso em operações financeiras entre os bancos.

- Taxa de Repasse e Cobertura: Uso em operações do BACEN com os bancos.
- Taxa de Mercado Paralelo: É o mercado não oficial (câmbio negro), via doleiros. Esse mercado existe justamente por não existir um
mercado de câmbio inteiramente livre.

Sistema de controle

SISCOMEX-É o Sistema Integrado de Comércio Exterior, que interliga importadores, exportadores, despachantes aduaneiros, Receita
Federal, portos e aeroportos alfandegados, agentes de carga internacional, depositários de cargas, entre outros. Destina-se ao registro de
entrada e saída de mercadorias (im/exportação), além de controle de licenças de im/exportação.

SISBACEN–Registra a movimentação financeira (compras e vendas de moedas estrangeiras), provenientes de importações e exporta-
ções de mercadorias, além de outras operações de remessas de moeda estrangeira do ou para o exterior.25

No link a seguir terá acesso Instituições habilitadas a intermediar operações de câmbio:

https://www.bcb.gov.br/rex/IAMC/Port/Instituicoes/inst_intermediarias.asp

MERCADO PRIMÁRIO E MERCADO SECUNDÁRIO

Uma das principais funções do mercado de capitais é possibilitar que as companhias ou outros emissores de valores mobiliários, com o
intuito de viabilizar projetos de investimento, captem recursos diretamente do público investidor em condições mais vantajosas do que as
oferecidas pelos empréstimos e financiamentos bancários. Quando as companhias decidem levantar recursos dessa forma, elas realizam
uma nova emissão de valores mobiliários no mercado.
Quando uma empresa abre seu capital e lança novas ações para serem negociadas na Bolsa de Valores, com o objetivo de aumentar
seus recursos financeiros, ela está ingressando no mercado primário, que consiste na negociação direta entre os agentes emissores das
ações e os investidores em geral.
Os recursos captados neste mercado são destinados exclusivamente à empresa emissora das ações e costumam ser utilizados para
expandir projetos, liquidar dívidas, realizar novas aquisições, entre outros.
Geralmente, a entrada de uma determinada empresa no mercado primário se dá por meio do IPO (Oferta Initial Public), que é o even-
to responsável por lançar as novas ações na Bolsa e distribuí-la entre os investidores.
Depois que as ações já foram lançadas no mercado primário por seus agentes emissores e compradas pelos investidores, as negocia-
ções de compra e venda dos ativos passam a ser feitas no mercado secundário, que é quando os traders podem comprar ou vender os
ativos entre eles por intermédio da Bolsa.
A grande diferença entre os dois mercados é que, no mercado secundário, diferentemente do primário, o lucro ao negociar uma ação
vai para o investidor que a vendeu e não para a empresa emissora do papel.

Eles se complementam?
É indiscutível que o mercado primário e o secundário se complementam. Isso porque, por mais que um investidor tenha comprado
determinada ação no mercado primário, durante um IPO, por exemplo, ao decidir vendê-la, a operação já estará sendo feita no mercado
secundário, já que o lucro da negociação não irá mais para a empresa, e sim para o vendedor.
Isto quer dizer que, qualquer operação feita na Bolsa, independentemente do ativo, faz parte do mercado secundário.
Também é importante ressaltar que nem sempre as ofertas de venda são exclusivamente primárias.
Em alguns casos, a empresa pode lançar uma parte da oferta com novas ações e a outra com ações pertencentes à acionistas que
desejam vendê-las, combinando, assim, os dois mercados, já que uma parte do lucro vai para a empresa e a outra para o acionista.

Qual a importância desses mercados?

Ambos os mercados são essenciais para o fluxo de negociações.
Enquanto o mercado primário faz com que os ativos se tornem disponíveis na Bolsa para começarem a serem negociados, o secundá-
rio é responsável por proporcionar liquidez aos papéis.

25Por Nelson Guerra

38
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
No mercado primário e secundário só são negociadas ações?
Apesar das ações serem os exemplos mais comuns, elas não
são os únicos investimentos disponíveis no mercado primário e se-
cundário.
Os fundos imobiliários também podem ser negociados tanto
no mercado primário, quando são lançados em uma oferta pública
para que o fundo consiga captar recursos e comprar imóveis, por
exemplo, como no secundário, quando as cotas são vendidas entre
os próprios investidores.
O tesouro direto também pode ser um exemplo, porém, ele faz
parte apenas do mercado primário, já que são negociados direta-
mente entre o governo e o investidor final.
Ou seja, quando você compra um título público, o recurso cap-
tado é destinado diretamente ao Tesouro Nacional e, caso decida
vendê-lo, quem recompra também é o governo.
Em síntese:
O Mercado Primário compreende o lançamento de novas ações
no mercado; é uma forma de captação de recursos para a empresa.
Uma vez ocorrendo esse lançamento inicial ao mercado, as
ações passam a ser negociadas no Mercado Secundário, onde ocor-
re a troca de propriedade de título. Ou seja, no Mercado Primário,
quem vende as ações é a companhia, usando os recursos para se
financiar.
No Mercado Secundário, o vendedor é você (investidor) que se
desfaz das ações para reaver o seu dinheiro. Por isso, os negócios
que você realiza em Bolsa de Valores correspondem ao Mercado
Secundário.26
PRODUTOS BANCÁRIOS: PROGRAMA MINHA CASA MI-
NHA VIDA; CRÉDITO RURAL – AGRONEGÓCIO; MICRO-
CRÉDITO PRODUTIVO ORIENTADO; CARTÕES; PENHOR;
LOTERIAS; FINANCIAMENTO ESTUDANTIL (FIES)
Os produtos bancários, como o próprio nome diz são produtos
e serviços, oferecidos pelos bancos aos seus clientes.
Os bancos são instituições financeiras, e podem ser classifica-
dos como Bancos de Investimento, Bancos Comerciais, Bancos Múl-
tiplos.
Estes, vendem os Produtos Bancários. Enfim, uma enorme
gama de classificações. Independentemente da classificação a fun-
ção primordial de um banco é a intermediação da transferência de
recursos entre os agentes superavitários (investidores) e os agen-
tes deficitários (tomadores de recursos ou empréstimos).
Para tornar possível esta operação, os bancos pagam juros aos
investidores e cobram juros dos tomadores de recursos, nesta ope-
ração, entretanto os juros pagos aos investidores são menores que
os juros cobrados dos tomadores de empréstimo originando assim
o lucro bancário, conhecido também como Spread Bancário.
Um banco é uma instituição pertencente ao Sistema Financeiro
Nacional, regulado pelo BACEN e que cumpre as seguintes funções:
- Rentabiliza as economias e poupanças das pessoas e empre-
sas através do pagamento de juros
- Financia o consumo e o investimento das pessoas e empresas
cobrando para isso juros e comissões
- Realiza serviços de pagamentos e recebimentos também para
seus clientes pessoa física ou jurídica e para isso cobra tarifas
Os bancos atuam como intermediários captando e transferindo
recursos, para garantir o funcionamento desses produtos bancários.
Para que você possa entender de forma bem simples, funciona
assim:
26Fonte: www.citicorretora.com.br/www.portaldoinvestidor.
gov.br/www.blog.clear.com.br
39
Quando uma pessoa utiliza um produto bancário como o che-
que especial, por exemplo, o banco capta esse recurso de outros
clientes que tenham dinheiro em poupança ou em outros tipos de
investimentos específicos.
Com isso, a pessoa que utilizou o cheque especial, que também
é conhecida como agente deficitário, precisa pagar taxas e juros re-
lativos ao uso deste produto e serviços bancários.
E a pessoa que teve o seu valor captado, chamado de agente
superavitário, recebe em troca uma remuneração, que são os ren-
dimentos sobre o valor que está acumulado na poupança ou em
outros investimentos.
E como os bancos faturam em meio essas intermediações?
Uma parcela considerável de todos os juros pagos pelos serviços
bancários e financeiros. E também as taxas e multas que são capta-
das nessas e em outras operações ficam para o banco.
O que são operações ativas ou passivas?
Além disso, dentro dos produtos bancários é importante que
você saiba que existe umavasta quantidade de operações, além
desse exemplo que mencionamos sobre o cheque especial.
E estão dividas em:
Operações ativas
As operações ativas ocorrem quando uma instituição financeira
oferece crédito aos seus clientes:
- Financiamentos e refinanciamentos
- Empréstimos para usar em capital de giro
- Abertura de linha de crédito e outros
Operações passivas
Já as operações passivas, acontecem quando o cliente deixa o
seu dinheiro na responsabilidade dos bancos, da seguinte maneira:
- Realizando depósitos a prazo fixo ou à vista
- Investindo em Certificado de Depósito Bancário (CDB)
- Investindo em Certificado de Depósito Interbancário (CDI),
etc.
Quais são os principais produtos bancários
Voltando aos produtos e serviços bancários. Como você sabe
existem uma grande quantidade de serviços e produtos bancários.
Os principais produtos bancários são:
Depósito á vista (Conta Corrente)
Importante: Conta corrente é a Conta de Depósito à Vista!
A conta de depósitos à vista, mais conhecida como conta cor-
rente, é aquela em que o cliente do banco paga uma tarifa mensal
para poder movimentar livremente os recursos através de saques
e depósitos.
Cada instituição financeira oferece variados pacotes de tarifas,
cada um com uma cesta de produtos inclusa que variam do número
de saques e extratos, a inclusão de folhas de cheque ou mesmo
transferências interbancárias como TED.
Previdência Privada
A Previdência Privada também é chamada de Previdência com-
plementar. Esta é uma forma de seguro contratado para garantir
uma renda ao comprador ou seu beneficiário.
O valor do prêmio é aplicado pela entidade gestora, que com
base em cálculos atuariais determina o valor do benefício. No Brasil
as previdências privadas podem ser do tipo aberta ou fechada.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Em resumo pode-se dizer que é um sistema que acumula recur-
sos que garantam uma renda mensal no futuro, especialmente no
período em que se deseja parar de trabalhar.
Num primeiro momento, era vista como uma forma uma pou-
pança extra, além da previdência oficial, mas como o benefício do
governo tende a ficar cada vez menor, muitos adquirem um plano
como forma de garantir uma renda razoável ao fim de sua carreira
profissional.
Há dois tipos de plano de previdência no Brasil. A aberta e a
fechada. A aberta, pode ser contratada por qualquer pessoa, en-
quanto a fechada é destinada a grupos, como funcionários de uma
empresa, por exemplo.
Depósito a prazo (CDB)
Uma das principais funções dos bancos é o que se chama de
intermediação financeira, que de uma forma mais simples e contex-
tualizada, significa estabelecer pontes entre poupadores e tomado-
res de recursos.
Os tomadores de recursos tomam empréstimos a prazos defini-
dos e, como compensação, pagam juros sobre esses valores.
Por sua vez, os poupadores buscam obter ganhos na forma de
juros ao deixar seus recursos em aplicações financeiras, como fun-
dos de investimento, cadernetas de poupanças ou Certificados de
Depósito Bancário, os CDB.
Caderneta de Poupança
A caderneta de poupança, ou simplesmente poupança, é um
dos investimentos mais tradicionais, conservadores e populares do
Brasil.
Tradicional, porque existe há mais de 140 anos. Conservador,
pois seus rendimentos não são tão vultosos, mas não tem grandes
riscos, e popular porque o aporte inicialsequer existe, o que a torna
acessível à população de baixa renda.
É por meio dos bancos que se abre uma caderneta de poupan-
ça, todavia, não é necessário ser correntista para tê-la.
Basta comparecer a uma agência bancária (portando CPF, do-
cumento de identidade e comprovantes de renda e residência) e
solicitar a abertura.
Cheque – Produtos Bancários
Um cheque é uma ordem de pagamento emitida pelo cliente
da conta bancária. O cheque é uma ordem de pagamento á vista, os
cheques pré-datados são apenas uma convenção e o mesmo pode
ser nominal ou ao portador.
Um cheque nominal é quando é preenchido a quem se destina
o cheque, e para o saque do mesmo é necessário a apresentação
do documento, já um cheque ao portador é aquele em que não é
preenchido como nominal.
Capitalização
Um título de capitalização e um produto onde um percentual
dos valores pagos é utilizado para acumulação de dinheiro a qual,
após o prazo contratual, é devolvido ao contratante com ou sem
correção.
Já o restante do valor, é utilizado para a manutenção dos custos
de sorteio e pagamento de prêmios.
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Investimentos
Um investimento nada mais é do que um capital que se aplica
com a intenção de multiplicação no decorrer do tempo.
Uma aplicação pode ser de renda fixa ou de renda variável.
Cartões de Crédito e Débito
Um dos mais difundidos Produtos Bancários, é o cartão de cré-
dito. Apesar da semelhança física, os cartões de crédito e débito
tem funções muito diferentes.
O cartão de débito é ligado diretamente a conta corrente, ou
seja, quando você faz a utilização do mesmo o valor é descontado
imediatamente da sua conta.
O cartão de débito é utilizado para compras à vista, e para sua
utilização é necessário que haja saldo em conta. Já o cartão de cré-
dito, como o próprio nome já nos deixa implícito, é a crédito.
Ou seja, é utilizado um valor de crédito liberado pela operadora
do cartão, após uma análise prévia.
Com o uso do cartão de crédito, pode-se fazer compras parce-
ladas ou com pagamento a prazo. O cartão de crédito funciona com
pagamento mensal, independente da data da compra.
Consórcios
Consórcio funciona com base no sorteio que são chamados de
contemplação.
Enquanto você não for contemplado você vai pagando as par-
celas sem ter a posse do bem todavia tome cuidado pois consorcio
não é um investimento e não pode ser vendido como tal, e nem
recomendo que faça um porque quando você for finalmente con-
templado acaba funcionando como um financiamento normal.
Agora, já pensou fazer um consórcio de imóvel de 20 anos e
ficar 19 anos pagando sem morar no imóvel?
E alem disso neste tempo o seu dinheiro não estará rendendo
o milagre dos juros compostos.
Financiamentos
Conceitualmente um financiamento é uma operação financeira
em que um agente superavitário (geralmente através do intermédio
de uma instituição financeira) empresta recursos a um agente defi-
citário cobrando para isso juros.
Esta é a operação mais importante para um banco, é onde ele
aplica seus recursos.
Com a evolução do sistema financeiro nacional, hoje existem
diversas linhas de crédito específicas como para Habitação e Cré-
dito Rural.
Diferenças entre financiamentos e consórcios
- Os financiamentos
Sãotipos de produtos bancários realizados como uma compra
feita de forma parcelada. Onde o banco, libera o valor total a quem
está vendendo algo, a pessoa que financia paga de forma parcelada,
somando as taxas como os juros e outras ao longo do período que
foi determinado
- O consórcio
São os serviços bancários que se assemelham mais a uma pou-
pança. Também realiza pagamentos em valor determinado, mas
não recebe o carro ou as chaves da casa, por exemplo, no ato.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
São realizadas reuniões entre os participantes do consórcio e
feitos sorteios. Quem é contemplado no sorteio recebe uma carta
de crédito, no valor que foi estipulado.
Entenda mais sobre os valores cobrados
Por serem de suma importância para as instituições financeiras
existe uma grande quantidade de venda de produtos bancários. E
grande parte deles recebem tarifas, taxas, juros e outros valores
que variam entre um banco e outro e devem ser pagas pela presta-
ção dos serviços. Exceto os serviços considerados essenciais.
Desde que estejam de acordo com as normas estabelecidas
pelo Banco Central, que determina que os bancos ofereçam cestas
ou pacotes de serviços, de acordo com os tipos de produtos e servi-
ços prestados pelos bancos.
Penhor
O penhor de joias é a forma mais conhecida por quem precisa
de dinheiro rápido e sem análise de crédito. Entretanto, também é
possível empenhar veículos, máquinas industriais, títulos de crédito
e até animais utilizados em produção agropecuária.
Em todos esses casos, o penhor é uma alternativa para con-
seguir crédito a juros baixos, sem ter que se desfazer de um bem.
Contudo, para garantir a recuperação é necessário saber exata-
mente como funciona a operação. Além de se organizar financeira-
mente para garantir o pagamento da dívida.
Nessa modalidade, o cliente faz a solicitação do empréstimo
com penhor junto à instituição financeira, em um processo que va-
ria, sendo mais simples e rápido em caso de joias como garantia,
dispensando a necessidade de análise junto ao SPC e Serasa, sendo
necessária apenas a avaliação do item.
Para carros e imóveis a análise de crédito precisa ser feita da
maneira tradicional, por meio das consultas aos órgãos reguladores
de crédito.
Com o penhor de joias, o solicitante tem direito ao empréstimo
no valor integral do item ou 85% do valor. Já para imóveis esse per-
centual é de 60%, enquanto nos veículos, 80%.
Desse modo, o cliente tem acesso aos termos colocados pela
instituição financeira, que definem qual o prazo de pagamento do
empréstimo solicitado. Caso haja a inadimplência, o bem é leiloado
para cobrir o custo do empréstimo que não foi retornado.
Em caso de lucro maior do que o valor do bem no leilão, essa
margem de lucro fica para o dono do bem.
Tipos de penhor
Existem vários exemplos possíveis de penhor. Cada um deles
refere-se a uma categoria e público específico. As classes são: Rural;
Industrial e Mercantil; Joias; Veículos; Títulos de Crédito.
Penhor Rural
O penhor rural abrange as modalidades agrícola e pecuária.
Podem ser objetos de penhor agrícola: colheitas, pendentes ou em
formação, frutos armazenados, madeiras de corte, lenha ou carvão
vegetal e máquinas ou instrumentos de produção. Essa categoria
tem prazo máximo de dois anos, prorrogáveis por mais dois.
Já na pecuária, os animais usados em atividade pastoril, agríco-
la ou de laticínios podem ser oferecidos como garantia. No contrato
deve-se indicar a localização de cada cabeça de gado, bem como as
características de cada uma. Os animais da mesma espécie, compra-
do para substituir os mortos, são trocados no contrato de penhor.
41
O devedor não pode vender qualquer um dos animais empe-
nhados sem consentimento por escrito do credor. Se houver tal
ameaça, o credor pode pedir que os animais sejam postos sob a
guarda de um terceiro.
Penhor industrial e mercantil
Instrumentos industriais podem ser objetos de penhor. Máqui-
nas, aparelhos, instalados ou não, animais utilizados na indústria,
sal e bens de exploração de salinas, dentre outros itens são passí-
veis de empenho.
O credor tem o direito de verificar as coisas empenhadas, em
relação ao seu estado. E o devedor não pode alienar, por espontâ-
nea vontade e sem consentimento, os bens que estejam atrelados
ao acordo. Ficará sob pena de repor outros bens de mesma nature-
za ao contrato.
Penhor de joias
Esta modalidade é feita única e exclusivamente pela Caixa Eco-
nômica federal e é conhecida como Penhor Caixa. Nesse caso, o
penhor não é somente executado por conta de uma dívida, mas na
maioria das vezes, como forma de obter um empréstimo.
Objetos como joias, pedras preciosas, canetas de valor e reló-
gios são bens colocados em garantia. Em troca, o cliente recebe cré-
dito com juros baixos. Inclusive, existem episódios de pessoas que
utilizam a agência como um cofre para guardar os bens e pagam os
juros como se fosse uma espécie de manutenção do serviço.
Penhor de veículos
Podem ser empenhados veículos de qualquer espécie. O auto-
móvel colocado em garantia deve ser previamente segurado contra
furtos, avarias e danos causados a terceiros.
O credor tem direito a verificar o estado em que se encontra
o veículo a ser empenhado. E a mudança do bem colocado em pe-
nhor sem comunicação prévia, resulta na expiração antecipada do
crédito.
Penhor de direitos e títulos de crédito
Direitos sobre coisas móveis podem ser objetos de penhor.
No entanto, o devedor precisa ser notificado sobre essa ação para
que seja válida, declarando-se ciente da existência do penhor. Para
constituir esse processo, é necessário registrar no Registro de Título
e Documentos.
Diferença entre penhor e penhora
O penhor é um instituto referente a direito material que pode
ser usado para oferecer um bem como garantia de pagamento de
uma dívida. Já a penhora é um instituto de direito processual. Esta
exige um processo e configura a junção de um ou vários bens para
uma garantia de execução e uma futura alienação em juízo.
O valor do penhor vai depender da avaliação do bem. Portanto,
nem sempre será possível conseguir o dinheiro solicitado. Existem
outros tipos de empréstimo com garantia que podem solucionar
esse problema.
Loterias
Modalidade popular de jogo de azar que consiste no sorteio
aleatórios de números em troca de um prêmio, seguindo disposi-
tivos legais.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Exclusividade: A CAIXA administra com exclusividade os servi-
ços das loterias federais, a partir do Conselho de Fundos Governa-
mentais e Loterias, que é presidido pelo presidente da CAIXA.
Apostadores: Somente pessoas maiores de idade.
Pagamento dos prêmios: Nas casas lotéricas até R$ 800,00 e
nas agências da CAIXA para outros valores. Se mais de R$ 10 mil, o
prazo é de dois dias após a apresentação do bilhete contemplado.
Atenção: o bilhete de loteria é um título ao portador e deve ser bem
guardado.
Prescrição dos prêmios: 90 dias após o sorteio.
Destinação social dos recursos: Poucos serviços públicos têm
destinação social tão abrangente - Esporte, Cultura, Seguridade So-
cial, Segurança Pública e Saúde.
FIES – Financiamento Estudantil
É um programa do MEC para concessão de financiamento ex-
clusivamente pelo BB ou Caixa a estudantes regularmente matricu-
lados em cursos superiores presenciais não gratuitos.
Favorecidos: Pessoas que tenham concluído o nível médio.
Para os que concluíram a partir de 2010 é necessário ter realizado
o ENEM.
Cursos contemplados: Apenas os cursos de instituições cadas-
tradas no FIES que tenham obtido nota 3 ou superior no Sistema
Nacional de Ensino Superior (SINAES).
Taxa de juros: 3,4% ao ano para todos os cursos.
Exigência: É necessária a apresentação de fiadores: Fiança con-
vencional: Dois fiadores indicados pelo estudante ou fiança solidá-
ria: Fiança em grupo de três a cinco estudantes participantes, que
prestam garantia entre si. Obs.: Não precisa de fiadores os estudan-
tes com renda familiar abaixo de 1,5 salário-mínimo e os bolsistas
parciais do ProUni.
Formas de pagamento: Fase de utilização: pagamento trimes-
tral durante o curso de até R$ 50,00 relativos aos juros.
Fase de carência: após a conclusão do curso, há prazo de carên-
cia de 18 meses quando somente se paga o valor trimestral de até
R$ 50,00 relativos aos juros.
Fase de amortização: após a carência, o saldo devedor será
parcelado para pagamento mensal em até TRÊS VEZES o período
financiado do curso, acrescido de 12 meses.
Informações finais: É possível antecipar os pagamentos, assim
como pedir a suspensão temporária do financiamento, neste caso
em até dois semestres.
Minha Casa Minha Vida
O programa denominado Minha Casa, Minha Vida é uma opor-
tunidade de conseguir a casa própria por meio de um financiamen-
to bancário com juros reduzidos.
Criado pelo Governo Federal em 2009, o seu objetivo é ampliar
o direito à habitação, incentivando a população do Brasil afora a ad-
quirir a casa dos sonhos ou o apartamento desejado a partir do ofe-
recimento de condições mais vantajosas ao bolso de cada família.
Para se candidatar ao programa, além de enquadrar-se em uma
das faixas de renda estabelecidas pelo Governo Federal, é preciso
cumprir alguns pré-requisitos.
Faixas de renda
O Minha Casa, Minha Vida oferece quatro linhas de financia-
mento, que variam de acordo com a renda bruta do candidato. Fa-
mílias que recebem até R$ 1.800,00 precisam fazer um cadastro na
prefeitura da cidade em que residem para ingressar no programa.
42
Quem recebe entre R$ 1.801,00 e R$ 7.000,00 (limite máximo
do programa) pode solicitar o financiamento diretamente em uma
construtora, em uma agência da Caixa ou em um corresponden-
te bancário. São quatro faixas utilizadas, com base na renda bruta
mensal das famílias:
- faixa 1: oferecida para famílias com renda até R$ 1.800,00;
- faixa 1,5: trabalha com rendas familiares entre R$ 1.800,00 e
R$ 2.600,00;
- faixa 2: destinada às famílias que se enquadrem na renda de
R$ 2.600,00 até R$ 4.000,00;
- faixa 3: oferecida para famílias que tenham uma renda de até
R$ 7.000,00, e que não seja menor que R$ 4.000,00.
Essa etapa é essencial no programa Minha Casa, Minha Vida,
pois é a partir do enquadramento de renda que as condições espe-
cíficas são apresentadas ao solicitante, tais como o valor das taxas
e juros, possíveis subsídios ou descontos em despesas cartoriais.
Calcule a sua renda bruta e a renda de sua família — família,
aqui, significando o núcleo de pessoas que convive sob o mesmo
teto — para conhecer as condições do programa para o seu bolso.
Taxas e juros
A partir de cada faixa de renda apresentada, o programa ofe-
rece diferentes taxas e juros para a quitação da dívida: vale lembrar
que, como o financiamento imobiliário funciona como um emprés-
timo, será cobrado um acréscimo de taxas e juros na hora do paga-
mento das parcelas, sendo esse um procedimento comum.
É importante ressaltar, no entanto, que essa cobrança é variá-
vel. No programa Minha Casa, Minha Vida, famílias com menores
rendas mensais pagam menores valores a título de taxas e juros,
justamente para incentivar a maior adesão da população.
Essa cobrança gira em torno de 5 a 8% nesse programa, en-
quanto, para outros tipos de financiamento, esse percentual sobe
para 10% — em um primeiro momento pode não parecer tanta di-
ferença, mas na hora de colocar os valores na ponta do lápis, quem
sente é o bolso.
Prazo para pagamento
A maneira de pagamento do financiamento imobiliário ocorre
por meio de parcelas mensais, até que ocorra a quitação do saldo
devedor total. Esse prazo pode influenciar (e muito!) no valor das
prestações.
No programa Minha Casa, Minha Vida o prazo limite para pa-
gamento é de 35 anos, ou seja, 420 meses, auxiliando bastante as
famílias que possuem renda de até R$ 7.000,00 e que têm interesse
em parar de pagar aluguel para morar na casa própria.
Contudo, é importante ter em mente que a idade limite para
pagamento da última parcela do financiamento de imóvel é de 80
anos e seis meses, e isso vale para qualquer tipo de programa. Ou
seja, quanto mais velho for o solicitante, menos prazo ele terá para
quitação da dívida.
Oferecimento de subsídios
O Governo Federal oferece subsídios como mais uma forma de
incentivar as pessoas a comprarem um imóvel, principalmente para
famílias que se enquadram na primeira faixa de renda do programa
Minha Casa, Minha Vida.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Esse valor varia e pode chegar a R$ 47.500,00, ou seja, pode
ser crucial para a tomada de decisão a respeito da solicitação do
financiamento imobiliário. O importante, para saber se a sua família
teria esse auxílio do Governo, é comparecer em uma agência finan-
ciadora e requerer informações.
Crédito Rural – Agronegócio
O Crédito Rural abrange recursos destinados a custeio, investi-
mento ou comercialização. As suas regras, finalidades e condições
estão estabelecidas no Manual de Crédito Rural (MCR), elaborado
pelo Banco Central do Brasil. Essas normas são seguidas por to-
dos os agentes que compõem o Sistema Nacional de Crédito Rural
(SNCR), como bancos e cooperativas de crédito.
Os créditos de custeio ficam disponíveis quando os recursos se
destinam a cobrir despesas habituais dos ciclos produtivos, da com-
pra de insumos à fase de colheita. Já os créditos de investimento
são aplicados em bens ou serviços duráveis, cujos benefícios reper-
cutem durante muitos anos. Por fim, os créditos de comercialização
asseguram ao produtor rural e a suas cooperativas os recursos ne-
cessários à adoção de mecanismos que garantam o abastecimento
e levem o armazenamento da colheita nos períodos de queda de
preços.
O produtor pode pleitear as três modalidades de crédito rural
como pessoa física ou jurídica. As cooperativas rurais são também
beneficiárias naturais do sistema.
Ano a ano, o governo Federal tem alocado cada vez mais recur-
sos para o crédito rural. A maior parte do dinheiro destina-se a cré-
ditos de custeio para cobrir os gastos rotineiros com as atividades
no campo. Esse dinheiro é tomado diretamente nos bancos ou por
meio das cooperativas de crédito.
A oferta de linhas de créditos para investimentos conta com re-
cursos do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
(BNDES) e dos Fundos Constitucionais de Financiamento do Cen-
tro-Oeste, Norte e Nordeste, conhecidos, pela ordem, como FCO,
FNO e FNE.
A Secretaria Política Agrícola (SPA) realiza o acompanhamento
da evolução das contratações de crédito ruralao longo do ano agrí-
cola, de julho a junho, e divulga, mensalmente, informações sobre
o desempenho do crédito rural.
Microcrédito Produtivo Orientado (MPO)
O MPO é um programa incentivador de geração de trabalho e
renda entre os microempreendedores populares, formais ou infor-
mais, com taxas reduzidas.
Em outras palavras trata-se de crédito concedido para o aten-
dimento das necessidades financeiras de pessoas físicas e jurídicas
empreendedoras de atividades produtivas de PEQUENO PORTE.
Fontes de recurso: FAT (Fundo de Amparo ao Trabalhador) e
parcela dos recursos dos depósitos à vista destinados ao microcré-
dito.
Beneficiários: PF e PJ empreendedoras de atividades produtivas
de pequeno porte, com renda bruta anual de até R$ 60 mil (PF) e
R$ 120 mil (PJ).
Instituições operadoras: Somente BB, Caixa, Banco do Nordes-
te, Banco da Amazônia e BNDES. Obs.: Também podem operar os
demais bancos com carteira comercial, mas nesse caso apenas com
a parcela de recursos de depósitos à vista.
43
Condições para utilização: Os recursos devem ser destinados
ao pagamento direto na compra de produtos e serviços realizada
pelo microempreendedor (compra de materiais, aquisição de mó-
veis, de equipamentos etc), mediante apresentação de recibos e
outros documentos exigidos pela instituição operadora.27
CORRESPONDENTES BANCÁRIOS
O Banco Central define correspondente bancário como “em-
presa contratada por instituições financeiras e demais instituições
autorizadas pelo Banco Central para a prestação de serviços de
atendimento aos clientes e usuários dessas instituições.”
Em outras palavras é uma empresa não bancária (pessoa ju-
rídica) responsável por mediar instituições financeiras e clientes.
Essas empresas realizam operações de crédito e outros serviços,
em nome de um banco, e podem estar conveniadas a mais de uma
companhia.
Entre os correspondentes mais conhecidos encontram-se as lo-
téricas e o banco postal, marca utilizada pela Empresa Brasileira de
Correios e Telégrafos - ECT.
O principal objetivo é levar serviços bancários à maior parte da
população, estender a lugares onde não há agência dos principais
bancos, por exemplo. Dessa forma, consegue acelerar o atendimen-
to ao cliente e facilitar o acesso ao crédito.
Além disso, muitas organizações apostam em parcerias de ven-
das com outras empresas para alcançar um maior número de clien-
tes. Por exemplo, várias fintechs, companhias especializadas em
finanças, concedem crédito, mas precisam de instituições parceiras
para emitir propriamente o capital e outras para captar público.
Para que serve um correspondente bancário
De acordo com a regulamentação do Banco Central, essas insti-
tuições podem realizar serviços financeiros variados, como:
- Recebimentos e pagamentos de contas qualquer natureza
- Recepção e encaminhamento de propostas de abertura de
contas de depósitos à vista e a prazo
- Coleta de informações cadastrais e análise de crédito
- Serviços de cobranças
- Ordens de pagamento
- Solicitação de empréstimos pessoais, empresariais e financia-
mentos
- Solicitação de cartão de crédito e débito para trabalhadores
e aposentados
- Realização de recebimentos, pagamentos e transferências
eletrônicas visando à movimentação de contas de depósitos de ti-
tularidade de clientes mantidas pela instituição contratante;
- Aplicação e resgate em fundo de investimento
- Realização de operações de câmbio de responsabilidade da
instituição contratante
Se você for solicitar um empréstimo, por exemplo, precisa per-
mitir o acesso a essas informações por meio de um contrato. Entre
as cláusulas estão: garantir o acesso ao Banco Central e liberar do-
cumentos.
27Fonte: www.topinvest.com.br/www.comocomprarumapar-
tamento.com.br/www.banco.work/www.creditas.com.br/ www.
querofinanciar.com/ www.agricultura.gov.br /www.CursoSolon.
com.br - Prof. Nelson/Guerra
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Como funciona o correspondente bancário
Um correspondente bancário pode não só representar um ser-
viço financeiro de um banco, mas também usar os recursos deste
para conceder crédito.
Muitas companhias que oferecem empréstimo, por exemplo,
fecham parcerias com outras com público propenso à contratação
do recurso. Assim, suponhamos que uma pessoa queira reformar a
casa própria com uma equipe de arquitetos, mas não tem dinheiro
para pagar tudo. A empresa responsável pela obra pode indicar o
cliente à instituição de crédito imobiliário. Em troca, os parceiros
recebem uma bonificação.
Quando uma organização não tem um fundo creditório pró-
prio, de onde emite o capital, também precisa recorrer a bancos
maiores e reconhecidos para isso.
A Creditas é um exemplo de fintech considerada corresponden-
te bancário especialista em empréstimo com garantia de veículo e
de imóvel. O objetivo da companhia é facilitar o acesso ao crédito
por meio da tecnologia e da redução dos juros. Você pode fazer
parte da contratação pelo site, e receber quantias elevadas por par-
celas mais baratas.
Nessa modalidade, você assegura o pagamento com um bem
por meio de um contrato. Mas, pode usá-lo normalmente, inclusive
vendê-lo ou alugá-lo. Isso é chamado de alienação fiduciária. Só é
tomado em caso de não pagamento, o que é raro de acontecer já
que as taxas são muito baixas e os prazos longos.
Se precisar de até 90% do valor do seu veículo pode aliená-lo
e conseguir uma taxa mínima de 1,49% ao mês. Tem até 48 meses
para quitar. No caso do imóvel o valor sobe para 60% do que vale a
partir de 1,15% ao mês. O prazo chega a 240 meses.
Vantagens e cuidados
O correspondente bancário facilita o acesso a inúmeras ope-
rações, sem que você precise se deslocar até uma agência. Assim,
ganha tempo, pode continuar no conforto do seu lar e não corre
perigo na rua.
Também é possível resolver tudo em um lugar só. Por exemplo,
uma padaria, além de vender produtos próprios, pode disponibi-
lizar saques, pagamento, abertura de contas, recarga de celular e
seguros.
Poderia até oferecer empréstimos, mas isso não costuma acon-
tecer, pois a operação é um pouco mais rebuscada. Por isso existem
correspondentes bancários especializados nesse setor. Como no
caso da Creditas.
Sem contar que é muito mais barato para os bancos e financei-
ras ter correspondentes em diferentes lugares em vez de instalar
várias agências ou caixas eletrônicos. Com custos baixos, as em-
presas credoras também conseguem oferecer condições de paga-
mento melhores. Então, no caso de empréstimos e financiamentos,
você encara juros bem menores que a média, e prazos mais longos.
Por outro lado, é importante ressaltar o que essas empresas
NÃO podem fazer, segundo a lei. Estão proibidas de:
- Cobrar pagamento adiantado.
- Impor tarifas sobre o serviço de intermediação prestado
- Liberar empréstimo sem ter parceria com um banco.
O correspondente bancário é mais um dos componentes do
Sistema Financeiro Nacional.28
28 Fonte: www.sunoresearch.com.br
44
EXERCÍCIOS
01. (CESPE / CEBRASPE/2018 - BNB) No que se refere a proce-
dimentos para abertura, movimentação e encerramento de conta-
-corrente, julgue o item a seguir.
Para a abertura de conta-corrente, é obrigatória a completa
identificação do depositante, mediante o preenchimento de ficha-
-proposta, cujas informações deverão ser verificadas pela institui-
ção financeira a partir dos documentos originais apresentados.
() Certo
() Errado
02. (CESPE / CEBRASPE/2018 - BNB) Acerca de títulos de crédi-
to, julgue o item a seguir.
Caso um cheque seja apresentado para pagamento em data
anterior à que nele esteja estipulada, ele deverá ser devolvido pela
instituição financeira, mesmo que a conta sacada disponha de saldo
suficiente para honrá-lo.
() Certo
() Errado
03. (IADES/2018 – IGEPREV/PA) Os bancos múltiplos são ins-
tituições financeiras privadas ou públicas, que realizam as ope-
rações ativas, passivas e acessórias das diversas instituições fi-
nanceiras. A respeito das carteiras que um banco múltiplo pode
operar, assinale a alternativa correta.
a) A carteira de desenvolvimento pode ser operada por institui-
ções públicas ou privadas.
b) Bancos múltiplos devem operar, no mínimo, duas carteiras,
sendo uma delas obrigatoriamente a carteira comercial.
c) Somente bancos múltiplos com carteira comercial são auto-
rizados a captar depósitos à vista.
d) Bancos múltiplos privados não são autorizados a operar a
carteira de investimento.
e) Bancos múltiplos organizados sob a forma de sociedade limi-
tada só podem operar uma única carteira.
04. (CESGRANRIO/2012 – BANCO DO BRASIL) O mercado cam-
bial é o segmento financeiro em que ocorrem operações de nego-
ciação com moedas internacionais. A operação que envolve com-
pra e venda de moedas estrangeiras em espécie é denominada
a) câmbio manual
b) câmbio sacado
c) exportação
d) importação
e) transferência
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
05. (FADESP/2018 – BANPARA) A Central de Liquidação Finan-
ceira e de Custódia de Títulos (CETIP) foi criada pelas instituições
financeiras em parceria com o Banco Central com o objetivo de
garantir mais segurança e agilidade às operações do mercado fi-
nanceiro nacional. Quanto às normas de segurança de sigilo ado-
tadas pela CETIP, é correto afirmar que o participante tem acesso
a) somente às informações do vendedor, por questão de segu-
rança.
b) somente às informações do comprador, por questão de se-
gurança.
c) apenas às suas próprias operações, por questão de seguran-
ça.
d) a todas as informações que desejar conhecer, por questão
de transparência.
e) somente às informações de caráter público e a suas próprias
operações.
06. (FCC/2019 - BANRISUL) A Comissão de Valores Mobiliários
(CVM) é uma entidade autárquica em regime especial, vinculada
ao Ministério da Fazenda, que tem o objetivo de fiscalizar, norma-
tizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no
Brasil. Para tanto, o seu mandato legal contempla
a) proteger as instituições financeiras intermediárias.
b) assegurar o sigilo das informações sobre os valores mobiliá-
rios negociados e as companhias que os tenham emitido.
c) estimular a formação de poupança e a sua aplicação em títu-
los do Tesouro Nacional.
d) estimular as aplicações permanentes em ações do capital
social de companhias abertas sob controle público.
e) evitar modalidades de manipulação destinadas a criar con-
dições artificiais de negociação no mercado de valores mobiliários.
07. (FGV/2018 - Banestes) Recomenda-se que, antes de con-
tratar uma operação de crédito, o consumidor pesquise as diver-
sas opções disponíveis, pois as condições da operação podem va-
riar de uma instituição para outra.
Para facilitar a comparação entre as ofertas, o Conselho Mo-
netário Nacional (CMN) determinou que as instituições financeiras
e sociedades de arrendamento mercantil, antes da contratação da
operação, divulguem ao consumidor:
a) a taxa de juros do contrato;
b) o custo efetivo total;
c) a taxa de juros do contrato e a projeção para o CDI;
d) a taxa de juros do contrato e a projeção para a Selic;
e)o spread cobrado e embutido na taxa de juros.
08. (CESGRANRIO/2018 - Banco da Amazônia) O crédito rural
abrange diversas modalidades de financiamento aos empresários
do setor, desde a fase de produção até o abastecimento dos mer-
cados consumidores. A modalidade que assegura aos produtores e
cooperativas rurais recursos destinados a financiar o abastecimento
doméstico e o armazenamento dos estoques excedentes em perío-
dos de queda dos preços é denominada crédito
a) geral
b) especial
c) de investimento
d) de custeio
e) de comercialização
45
09. (CAIXA 2012 - CESGRANRIO - Técnico Bancário Novo) A
política monetária enfatiza sua atuação sobre os meios de paga-
mento, os títulos públicos e as taxas de juros. A política monetária
é considerada expansionista quando
a) Reduz os meios de pagamento, retraindo o consumo e a ati-
vidade econômica.
b) Mantém todas as condições macroeconômicas estáveis por
longo período.
c) Estabelece diretrizes de expansão da produção do mercado
interno para o exterior.
d) Realiza operações de crédito no exterior, aumentando a cap-
tação de recursos e, por consequência, os meios de recebimento.
e) Eleva a liquidez da economia, injetando maior volume de
recursos nos mercados, elevando, em consequência, os meios de
pagamentos.
10. (CESPE / CEBRASPE/Caixa) Com relação aos programas de
governo e produtos oferecidos em agências ou correspondentes
bancários da CAIXA, julgue os seguintes itens.
As casas lotéricas podem atuar como correspondentes bancá-
rios de outras instituições financeiras no país, mas a exploração dos
serviços da Loteria Federal do Brasil é exclusiva da CAIXA.
() Certo
() Errado
GABARITO
1 CERTO
2 ERRADO
3 C
4 A
5 E
6 D
7 B
8 E
9 E
10 CERTO
ANOTAÇÕES
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 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
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