Adm.

Financeira II

1
Fundamentos da Adm. Financeira

2
Adm. Financeira II

Objetivo:

Aprender os principais fundamentos da área de finanças e instrumentos de gestão financeira.

Levar os estudantes a ter capacidade de tomar decisões.

3
Adm. Financeira II

Administrador Financeiro - Objetivo:

Análise, planejamento e controle financeiro

Consiste em coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da empresa, por meio de

relatórios financeiros, bem como participar atividade das decisões estratégicos, para
alavancar as operações.

4
Adm. Financeira II

Administrador Financeiro - Objetivo:

Tomada de decisões de investimentos

Dizem respeito a destinação dos recursos financeiros para aplicação em ativos correntes
(circulantes) e não correntes (realizáveis a longo prazo) considerando-se a relação adequada
de risco e de retorno dos capitais investidos.

5
Adm. Financeira II

Administrador Financeiro - Objetivo:

Tomada de decisões de financiamento

Responsável pela captação de recursos financeiros para o financiamento dos ativos correntes
e não correntes considerando-se a combinação adequada dos financiamentos a curto e longo
prazo e a estrutura de capital.

6
Adm. Financeira II

Como está ?

Matemática Financeira
Conhecimento em HP12
Tempo X Dinheiro
Capital
Montante
Taxas de juros
Regimes de capitalização
Regime de competência
Regime de caixa

7
 Matemática
Financeira

Desafio 2 Desafio 3

A matemática financeira estuda o

valor do dinheiro ao longo do tempo.
Para compreender o valor do
dinheiro no tempo é de suma
importância o entendimento do fluxo
de caixa, ou seja, analisar e comparar
os vários fluxos de entrada e saída de
dinheiro em diferentes períodos.

8
 Tempo e Dinheiro

Desafio 2 Desafio 3
Receber um valor monetário
hoje ou daqui a um ano
(futuro) é a mesma coisa ?

Se um amigo lhe pedir

emprestado R$ 1.000,00
para lhe pagar daqui a um
ano, você emprestaria ? Sim
? Não ? Por que ?

9
Tempo e Dinheiro

Desafio 2 Desafio 3
Antes de decidir é importante responder algumas perguntas nesse momento:

1) R$ 1.000,00 hoje valerá a mesma coisa daqui a 1 ano ?

2) Não seria melhor aplicar em um investimento ?

Obs.: ao longo do tempo o valor do dinheiro sofre alteração, seja em virtude da inflação
ou devido ao custo de oportunidade.

10
Capital

Desafio 2 Desafio 3
Capital é o valor monetário que uma pessoa física ou jurídica, empresta par outra durante
certo período de tempo.

Caso você decida emprestar o valor ao seu colega deve considerar ainda a inflação e o
risco de não receber o pagamento ao final do período.

E ai surge o conceito de Juros.

11
Juros

Desafio 2
É o custo do empréstimo – para quem esta recebendo o empréstimo.

Remuneração pelo o uso do capital.

As taxas de juros devem remunerar:

O risco da operação – empréstimo ou operação;

A perda do poder de compra do capital, em virtude da inflação;

J=Cxi

12
Montante

Desafio 2
Um capital quando aplicado a uma taxa de juros por determinado período de tempo,
produz um valor acumulado denominado de montante.

M=C+J

13
Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3
Um capital de R$ 8.000,00 é aplicado durante um ano a taxa de 20% aa.

a) Qual o valor dos juros ?

b) Qual o valor do montante ?

14
Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3
Um capital de R$ 8.000,00 é aplicado durante um ano a taxa de 20% aa.

a) Qual o valor dos juros ? J = 8.000,00 X 0,20 = 1.600,00

b) Qual o valor do montante ? M = 8000,00 + 1.600,00 = 9.600,00

15
Regimes de
Capitalização

Desafio 2 Desafio 3
Quando um certo capital é investido por vários períodos, a uma certa taxa de juros, o
montante poderá aumentar de acordo com duas convenções, denominadas regimes de
capitalização.

Regime de capitalização simples ou composta.

16
Regimes de
Capitalização

Desafio 2 Desafio 3
Simples:
Ex: Um capital de R$ 1.500,00 foi aplicado durante três anos a taxa de 10% aa, em regime
de juros simples. Calcule o valor dos juros em cada período.

17
Regimes de
Capitalização

Desafio 2 Desafio 3
Simples:
Ex: Um capital de R$ 1.500,00 foi aplicado durante três anos a taxa de 10% aa, em regime
de juros simples. Calcule o valor dos juros em cada período.

1º ano 1.500,00 x 10% = 150,00

2º ano 1.500,00 x 10% = 150,00
3º ano ...

18
Regimes de
Capitalização

Desafio 2 Desafio 3
Composto:
Ex: Um capital de R$ 1.500,00 foi aplicado durante três anos a taxa de 10% aa, em regime
de juros composto. Calcule o montante ao final de três anos.

19
Regimes de
Capitalização

Desafio 3
Composto:
Ex: Um capital de R$ 1.500,00 foi aplicado durante três anos a taxa de 10% aa, em regime de
juros composto. Calcule o montante ao final de três anos.

1.996,50
1º ano 1.500,00 x 10% = 150,00 1.815,00
2º ano 1.650,00 x 10% = 165,00 1.500,00
1.650,00

3º ano 1.815,00 x 10% = 181,50

Total =1.996,50

AN O 1 AN O 2 AN O 3 T O T AL

20
Regimes de
Capitalização

Desafio 3

181,50
165,00
150,00 150,00 150,00

ANO 1 ANO 2 ANO 3

21
Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3
Um capital de R$ 8.500,00 é aplicado durante um ano a taxa de 20% aa.

a) Qual o valor dos juros ? J = 8500 x 0,20 = 1.700,00

b) Qual o valor do montante ? M = 8.500,00 + 1.700,00 = 10.200,00

22
Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3
Um capital de R$ 15.000,00 é aplicado durante um três anos gerou um montante de R$
16.800,00. Qual a taxa de juros ?

23
Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3
Um capital de R$ 15.000,00 é aplicado durante um três anos gerou um montante de R$
16.800,00. Qual a taxa de juros ?

M=C+J => 16.800=15000,00+J => J=1.800,00 => 1800,00/15000,00=12%

:.
16.800 -1 = 12%
15.000

24
Regime de
Competência

Desafio 2 Desafio 3
A contabilidade adota o regime de competência para apurar o resultado econômico e
medir a rentabilidade das operações.

A receitas são reconhecidas no momento da venda e as despesas quando são incorridas.

25
Regime de Caixa

Desafio 2 Desafio 3
A administração financeira adota o regime de caixa para planejar e controlar as
necessidades e sobras de caixa e apurar o resultado financeiro (superávit ou déficit de
caixa)

O regime de caixa, as receitas são reconhecidas no momento do efetivo recebimento e as

despesas no momento do efetivo pagamento.

26
Exemplo

Desafio 2 Desafio 3
A empresa X vendeu R$ 30.000,00 e só recebeu R$ 18.000,00 teve como despesa R$
8.000,00 e pagou até o ultimo dia do ano R$ 6.000,00. Apure o resultado pelo regime de
competência e pelo regime de caixa.

27
Exemplo

Desafio 2 Desafio 3
A empresa X vendeu R$ 30.000,00 e só recebeu R$ 18.000,00 teve como despesa R$
8.000,00 e pagou até o ultimo dia do ano R$ 6.000,00. Apure o resultado pelo regime de
competência e pelo regime de caixa.

DRE COMPETENCIA CAIXA

RECEITA
(-) DESPESAS
(=) LUCRO

28
Exemplo

Desafio 2 Desafio 3
A empresa X vendeu R$ 30.000,00 e só recebeu R$ 18.000,00 teve como despesa R$
8.000,00 e pagou até o ultimo dia do ano R$ 6.000,00. Apure o resultado pelo regime de
competência e pelo regime de caixa.

DRE COMPETENCIA CAIXA

RECEITA 30.000,00 18.000,00
(-) DESPESAS 8.000,00 6.000,00
(=) LUCRO 22.000,00 12.000,00

29
Exemplo

Desafio 2 Desafio 3
Uma empresa revendedora de carros vendeu um carro no valor de R$ 100.000,00 no ano
passado. O carro foi comprado pelo custo de R$ 80.000,00 pela revendedora. A empresa
quitou integralmente o valor de custo do carro. Ao final do ano ainda não tinha recebido
os R$ 1000.000,00 de seu cliente. Apure o resultado pelo regime de competência e pelo
regime de caixa.

30
Exemplo

Desafio 2 Desafio 3
Uma empresa revendedora de carros vendeu um carro no valor de R$ 100.000,00 no ano
passado. O carro foi comprado pelo custo de R$ 80.000,00 pela revendedora. A empresa
quitou integralmente o valor de custo do carro. Ao final do ano ainda não tinha recebido
os R$ 1000.000,00 de seu cliente. Apure o resultado pelo regime de competência e pelo
regime de caixa.
DRE COMPETENCIA CAIXA
RECEITA
(-) DESPESAS
(=) LUCRO

31
Exemplo

Desafio 2 Desafio 3
Uma empresa revendedora de carros vendeu um carro no valor de R$ 100.000,00 no ano
passado. O carro foi comprado pelo custo de R$ 80.000,00 pela revendedora. A empresa
quitou integralmente o valor de custo do carro. Ao final do ano ainda não tinha recebido
os R$ 1000.000,00 de seu cliente. Apure o resultado pelo regime de competência e pelo
regime de caixa.

DRE COMPETENCIA CAIXA

RECEITA 100.000,00
(-) DESPESAS 80.000,00 80.000,00
(=) LUCRO 20.000,00 -80.000,00

32
Contabilidade
Introdutória

Desafio 2 Desafio 3
A contabilidade é uma ciência que possibilita, por meio de suas técnicas o controle
permanente do patrimônio das organizações.

O principal objetivo da contabilidade é fornecer informações úteis sobre o patrimônio da

entidade seja de ordem financeira ou econômica, que facilitem a tomada de decisão da
administração da empresa, com também por parte daqueles que pretendem investir na
empresa.

33
Contabilidade
Introdutória

Desafio 2 Desafio 3
As informações de ordem econômica: compras, vendas, despesas e receitas, vendas
lucros ou prejuízos apurados nas transações realizadas pela empresa.

As informações de ordem financeira referem-se ao fluxo de caixa – entrada e saídas de

dinheiro.

34
Contabilidade
Introdutória

BALANÇO PATRIMONIAL Desafio 3

• PASSIVO – ORIGEM DOS RECURSOS – ONDE A EMPRESA CONSEGUIU OS RECURSOS QUE

POSSUI

• Obrigações: são dividas com outras pessoas, ou seja, parte do patrimônio que a empresa deve para
terceiros é também conhecido como capitais de terceiros.

• Exemplo: duplicatas a pagar, salários a pagar, fornecedores, impostos a pagar, etc.

• Patrimônio Liquido: valor contábil pertencentes aos acionistas.

35
Contabilidade
Introdutória

BALANÇO PATRIMONIAL Desafio 3

• ATIVO: ONDE A EMRPESA APLICOU OS RECURSOS ORIGINADOS NO PASSIVO

• Valores aplicados em bens e direitos

• Ex: caixa, duplicatas a receber, mercadorias, etc.

36
Contabilidade BALANÇO PATRIMONIAL
Introdutória

Desafio 3

ATIVO PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE $841.492,00 PASSIVO CIRCULANTE $635.000,00
Caixa $143.000,00 Fornecedores $300.000,00
Bancos $188.912,00 Salários a pagar $135.000,00
Aplicações financeiras $230.000,00 Aluguéis a pagar $50.000,00
Clientes $105.000,00 Empréstimos a pagar $95.000,00
Estoques $174.580,00 Dividendos a pagar $55.000,00

ATIVO NÃO CIRCULANTE $532.730,00 PASSIVO NÃO CIRCULANTE $214.722,00

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO $135.000,00 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO $214.722,00
Participação Societária $135.000,00 Empréstimos de longo prazo $214.722,00
IMOBILIZADO $305.334,00
Máquinas e equipamentos $157.647,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO $524.500,00
Veículos $147.687,00 Capital $210.000,00
INVESTIMENTOS $26.453,00 Reservas $160.500,00
INTANGÍVEL $65.943,00 Lucros acumulados $154.000,00
TOTAL ATIVO $1.374.222,00 TOTAL PASSIVO $1.374.222,00

37
EQUAÇÃO
FUNDAMENTAL DO
PATRIMONIO

ATIVO = PASSIVO + PL PL = A-P P = A + PL

38

ATIVO > PASSIVO
Esse é o caso mais comum,
ATIVO = PASSIVO +de
PL empresas
especialmente
saudáveis. Se o ativo é maior
que o passivo, logo a
situação patrimonial
positiva. Ou seja, se a
entidade resolvesse parar
imediatamente suas
operações, os sócios teriam
saldo a resgatar.
SITUAÇÃO POSITIVA
TIPOS DE SITUAÇÃO LIQUIDAS EXISTENTES
ATIVO < PASSIVO
Esta é a situação líquida em
que PL
se= A-P
deve mais do que se
tem”, OU SEJA, não se tem
recursos suficientes para
pagar é denominada passivo
é
a descoberto. Alguns autores
chamam patrimônio líquido
negativo! Mesmo se nos
desfizermos de todos os
bens e direitos, não será
suficiente para quitar as
obrigações.
SITUAÇÃO NEGATIVA
NEGATIVA
ATIVO = PASSIVO
Nesta situação o ativo é igual
ao P passivo
= A + PL exigível, não
havendo que se falar em
resíduo (sobra) para os
proprietários no caso de
dissolução da empresa, isto é,
não existe capital próprio. O
total dos bens e direitos é
igual aos valores das
obrigações dos proprietários.
SITUAÇÃO NULA
39
ATIVO
CIRCULANTE

Nesse subgrupo são classificados as contas que representam dinheiro

DISPONIBILIDADES em caixa, em bancos e aplicações que podem ser transformadas em
dinheiro a qualquer momento.

Nesse subgrupo encontra-se as contas representativas de direito

CLIENTES
decorrentes de vendas de mercadorias ou de prestação de serviços.

IMPOSTOS A Direito junto aos Governos Municipal, Estadual ou Federal. Impostos

RECUPERAR recolhidos indevidamente que geram direito de compensação.

40
ATIVO
CIRCULANTE

ESTOQUE Bens destinados a venda ou ao consumo da empresa.

Representam as aplicações efetuadas pela empresa na compra de

INVESTIMENTO títulos e valores mobiliários. Podem figurar tanto no ativo circulante como
no ativo não circulante.

41
ATIVO NÃO
CIRCULANTE

RELIZAVEL A
Direitos cujos vencimentos ocorram após o termino do exercício social.
LONGO PRAZO

Bens de uso da empresa. São bens corpóreos destinados a manutenção

IMOBILZADO das atividades da empresa. Ex: carros, móveis, veículos, computadores,
etc.

INTANGÍVEL Bens imateriais. Ex: marcas e patentes.

42
PASSIVO
CIRCULANTE

OBRIGAÇÕES A Representam compromissos decorrentes da compra de mercadorias Ex:

FORNECEDORES fornecedores a pagar.

EMPRESTIMOS E São compromissos assumidos na obtenção de recursos financeiros par a

FINANCIAMENTOS empresa. Ex: empréstimos a pagar

OBRIGAÇOES Consistem compromissos com o Governo. Ex: Impostos e taxas a

TRIBUTÁRIAS recolher, ICMS a recolher, PIS a recolher, COFINS a recolher.

43
PASSIVO
CIRCULANTE

OBRIGAÇÕES São compromissos gerados em decorrência dos serviços prestados a

TRABALHISTAS empresa por seus empregados. Ex: salários a pagar.

OUTRAS Compromissos que não se enquadram nos demais subgrupos. Ex:

OBRIGAÇÕES contas a pagar, alugueis a pagar.

DISTRIBUIÇÕES Abrangem contas representativas das parcelas do lucro liquido do

DESTINAÇÕES DO exercício Ex: distribuição aos acionistas, pessoas que tenham direito nos
LUCRO LIQUIDO resultados da empresa.

44
PASSIVO NÃO
CIRCULANTE

PASSIVO EXIGIVEL
Contas cujo o vencimento ocorram após o termino do exercício social.
A LONGO PRAZO

45
 DRE – DEMONSTRATIVO DO
Contabilidade RESULTADO DO EXERCICIO
Introdutória

Desafio 3

A DRE elaborada junto com o BP constitui um relatório sucinto das operações realizadas pela
empresa durante determinado período.

Com a DRE, é possível ter uma visão sintetizada e estruturada dos principais indicadores
financeiros do negócio, entendendo de maneira transparente os resultados: se houve lucro ou
prejuízo e os seus porquês.

O BP e a DRE se complementam pois revelam a situação patrimonial e financeira da empresa.

46
Contabilidade RECEITA OPERACIONAL BRUTA 2.130.458,25
Introdutória Deduções e Abatimentos 391.159,54
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1.739.298,71
Custo das Mercadorias Vendidas - CMV 1.299.657,19
Desafio 3
LUCRO OPERACIONAL BRUTO 439.641,52
DESPESAS OPERACIONAIS 128.203,66
Despesas com vendas 91.547,36
DRE – DEMONSTRATIVO DO Despesas Financeiras 7.541,27
RESULTADO DO EXERCICIO Despesas Gerais e Administrativas 19.258,36
Outras Despesas Operacionais 9.856,67
OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 10.589,25
LUCRO/PREJUÍZO OPERACIONAL 322.027,11
OUTRAS RECEITAS 15.051,48
OUTRAS DESPESAS 9.587,92
LUCRO ANTES DO IRPJ E CS 327.490,67
IRPJ 47.247,54
Contribuição Social 41.259,36
LUCRO APÓS O IR E CSLL 238.983,77
Participações 56.523,36
LUCRO/PREJUÍZO DO EXERCÍCIO 182.460,41 47
Capital de Giro ou
Capital Circulante

Desafio 3

• Representam os ativos circulantes mantidos por uma empresa.

• Representam o valor total dos recursos demandados pela empresa para financia seu nicho
operacional.

• Englobam as necessidades circulantes identificadas desde a aquisição de matérias primas até a

venda e recebimento dos produtos elaborados.

• AC = disponibilidades + valores a receber a curto prazo + estoques

48
Capital Circulante
Liquido (CCL)

• Diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante.

• CCL = AC – PC

• Em outras palavras, é o capital da empresa que possui liquidez e pode ser utilizado facilmente para
fins de giro de estoque e pagamentos de dívidas com vencimento no curto prazo.

• É a existência desse capital que permite que uma companhia consiga comprar as matérias primas
necessárias para a produção dos seus produtos ou prestação dos seus serviços.

• Essa sobra de capital normalmente é também muito utilizada como forma de possibilitar as vendas
a prazo, pois nesses casos, os clientes não realizam o pagamento no momento da compra.

49
Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3
ATIVO PASSIVO Calcule o CCL.
ATIVO CIRCULANTE 300.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 260.000,00
CAIXA 80.000,00 FORNECEDORES 160.000,00
ESTOQUE 120.000,00 EMPRESTIMOS 100.000,00
DUP A RECEBR 100.000,00
ATIVO NÃO CIRCULANTE 340.000,00 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 160.000,00
REALIZÁVEL A LP 340.000,00
DEPOSITOS JUDUCIAIS 150.000,00 EMPRESTIMOS 100.000,00
IMPOSTO A RECUPERAR 190.000,00 60.000,00
INVESTIMENTO PL 220.000,00
IMIBILIZADO CAPITAL SOCIAL 220.000,00
INTANGIVEL
TOTAL 640.000,00 TOTAL 640.000,00

50
 Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3
CCL = AC – PC
ATIVO PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE 300.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 260.000,00 CCL = 300.000-260.000 = 40.000
CAIXA 80.000,00 FORNECEDORES 160.000,00
ESTOQUE 120.000,00 EMPRESTIMOS 100.000,00
DUP A RECEBR 100.000,00
ATIVO NÃO CIRCULANTE 340.000,00 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 160.000,00
REALIZÁVEL A LP 340.000,00
DEPOSITOS JUDUCIAIS 150.000,00 EMPRESTIMOS 100.000,00
IMPOSTO A RECUPERAR 190.000,00 60.000,00
INVESTIMENTO PL 220.000,00
IMIBILIZADO CAPITAL SOCIAL 220.000,00
INTANGIVEL
TOTAL 640.000,00 TOTAL 640.000,00

51
Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3

Uma empresa possui de ativo circulante R$ 20.000,00, ativo não circulante R$ 100.000,00,
passivo circulante R$ 14.000,00 e passivo não circulante de 40.000,00. Calcule o valor do
patrimônio liquido e o CCL.

52
Bora calcular ?

Desafio 2 Desafio 3

Uma empresa possui de ativo circulante R$ 20.000,00, ativo não circulante R$ 100.000,00,
passivo circulante R$ 14.000,00 e passivo não circulante de 40.000,00. Calcule o valor do
patrimônio liquido e o CCL.

ATIVO PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE 20.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 14.000,00
ATIVO NÃO CIRCULANTE 100.000,00 PASSIVO NC 40.000,00
PL 66.000,00
TOTAL 120.000,00 TOTAL 120.000,00

PL = AT – PC => 120.000,00 – 54.000,00 = 66.000,00

CCL = AC – PC => 20.000,00 – 14000,00 = 6.000,00

53
CONTABILIDADE
DE CUSTOS

54
CONCEITOS GERAIS

DESENBOLSO DESPESA CUSTO GASTO

55
DESENBOLSO

Corresponde ao pagamento de um bem ou serviço, ou seja, a saída de numerário.

Não importa aqui quando o produto ou serviço será consumido.

Ex: pagamento de MP, pagamento de MOB

DESPESA
GASTO

Termo técnico que pode significar tanto um custo ou uma despesa, ou seja, é o sacrifício financeiro que a
entidade arca para obter um produto ou serviço qualquer.

56
 CUSTO

É todo gasto relativo a bem ou serviço utilizado na produção de outros bens ou

serviços.

Ex: gasto com MP, embalagens, MOB da fábrica, aluguel da fábrica.

DESPESA

É todo bem ou serviço consumido direta ou indiretamente para obtenção de receitas, ou seja, todo gasto
utilizado no consumo de bens ou serviços (FORA DA FABRICA), não ligados a produção.

Ex: salário da administração, alugueis administrativos, cartório, telefonia.

57
CLASSIFICAÇÃO DOS CUSTOS
CEO

QUANTO AOS
QUANTO A FORMA
NIVEIS DE VOLUME
DE APROPRIAÇÃO
PRODUÇÃO

CUSTOS CUSTOS
DIRETOS FIXOS
Categoria 1 Categoria 2 Categoria 3 Categoria 4
Líder da América do Norte Líder da Europa

CUSTOS CUSTOS
INDIRETOS VARIAVEIS

Categoria 1 Categoria 2 Categoria 3 Categoria 4

58
Adm. Financeira II
CUSTOS
DIRETOS

São todos os custos de fabricação cuja alocação aos produtos fabricados é de forma objetiva
e clara, ou seja, sempre é possível identificar o valor desses custos em relação a cada tipo de
produto.

EX:
• Matéria prima
• Materiais de embalagem
• MOD
• Energia elétrica da fabrica
• Depreciação da maquina

59
Adm. Financeira II
CUSTOS
INDIRETOS

São todos os custos de fabricação de difícil identificação em relação aos produtos produzidos.

EX:

• Materiais de embalagem
• MOD indireta
• Energia elétrica quando não há uma forma de medir por produto
• Depreciação da maquina quando são usadas em mais de um produto

60
Adm. Financeira II
CUSTOS
FIXOS

São todos os custos que permanecem constantes qualquer que seja o volume produzido.
Existe mesmo que não haja produção.

EX:
• Seguro da fábrica
• Aluguel da fábrica
• Mão de obra indireta
• Internet
• Serviço de segurança

61
Adm. Financeira II
CUSTOS
VARIÁVEIS

Custo variável TOTAL varia de acordo com a quantidade produzida. Já os custos variáveis
UNITÁRIOS são fixos.

Ex:
• Energia elétrica e água – caso sua produção dependa disso;
• Horas extras pagas a funcionários;
• Matéria prima;
• Custos com logística e entrega;
• Comissão de vendas;
• Taxas de remessa.

62
Adm. Financeira II

CUSTO CUSTO
= CUSTO FIXO +
TOTAL VARIÁVEL

63
Adm. Financeira II

CALCULANDO

CUSTO VARIAVEL UNITÁRIO DO PRODUTO X R$ 3,50

CUSTO VARIAVEL UNITÁRIO DO PRODUTO Y R$ 6,00
HORAS MOD X 3000
HORAS MOD Y 1500
CUSTO FIXO A RATEAR R$ 55.000,00
CRITERIO DE RATEIO DOS CUSTOS FIXOS HORAS DE MOD

64
Adm. Financeira II

CALCULANDO

1)

CUSTO FIXO A RATEAR R$ 55.000,00

PRODUTOS HORAS DE MOD
PRODUTO X 3000 67% R$ 36.666,67
PRODUTO Y 1500 33% R$ 18.333,33
TOTAL 4500 100% R$ 55.000,00

65
Adm. Financeira II

CALCULANDO

SABENDO QUE FORAM PRODUZIDOS 7.000 UM DO PRODUTO X E 6.000

UNIDADES DO PRODUTO Y CALCULE O CUSTO TOTAL.

66
Adm. Financeira II

CALCULANDO

2)

CALCULO DO CUSTO UNITÁRIO DO

PRODUTO X => 36.666,67/7.000=5,24

67
Adm. Financeira II

CALCULANDO

2)

CALCULO DO CUSTO UNITÁRIO DO

PRODUTO Y => 18.333,33/6.000=3,06

68
Adm. Financeira II

CUSTO CUSTO
= CUSTO FIXO +
TOTAL VARIÁVEL

69
Adm. Financeira II

CALCULANDO

4)

CUSTO TOTAL

CTu = 5,24+3,06 = 8,29

70
ANÁLISES E
INDICADORES

71
 INDICES DE
LIQUIDEZ

Tem por objetivo avaliar a situação financeira da empresa.

Em geral mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas dentro do prazo utilizando os recursos que
estão dentro do ativo.

DESPESA

Liquidez
Liquidez Liquidez Liquidez Solvência
Imediata
Corrente Seca Geral

72
 INDICES DE
LIQUIDEZ

Como analisar um índice de liquidez?

Como regra geral, a leitura dos índices de liquidez é feita da seguinte maneira:

- Índice de liquidez maior do que 1: a empresa possui alguma folga para cumprir com suas obrigações.

- Índice de liquidez igual a 1: os valores à disposição da empresa empatam com as contas que ela tem para
pagar.
DESPESA
- Índice de liquidez menor do que 1: se a empresa precisasse quitar todas as suas obrigações no curto prazo,
ela não teria recursos suficientes.

73
 INDICES DE
LIQUIDEZ

Tem por objetivo avaliar a situação financeira da empresa.

Em geral mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas dentro do prazo utilizando os recursos que
estão dentro do ativo.

Apresenta a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo.

Mostra a capacidade da empresa cumprir seus compromissos levando em

Liquidez consideração as contas do Ativo Circulante contra as obrigações do Passivo
DESPESA
Corrente Circulante.

Liquidez corrente é um indicador financeiro que mostra a capacidade de uma

empresa de quitar todas suas dívidas a curto prazo.

LC=AC/PC

74
 INDICES DE
LIQUIDEZ

Tem por objetivo avaliar a situação financeira da empresa.

Em geral mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas dentro do prazo utilizando os recursos que
estão dentro do ativo.

Indica quanto a empresa possui de Ativo Circulante para cada R$ 1,00 de

Passivo Circulante.
Liquidez
DESPESA
Corrente
Interpretação: LC maior que R$ 1,00 , por exemplo R$1,20, significa que
para cada R$ 1,20 aplicado no AC a empresa captou R$ 1,00 ca capital de
terceiros a curto prazo.

A empresa opera com capital circulante liquido próprio.

75
 INDICES DE
LIQUIDEZ

Tem por objetivo avaliar a situação financeira da empresa.

Em geral mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas dentro do prazo utilizando os recursos que
estão dentro do ativo.

Considera a hipótese de a empresa não conseguir vender seus estoques.

Liquidez
DESPESA
Seca

LS=AC-E/PC

76
 INDICES DE
LIQUIDEZ

Tem por objetivo avaliar a situação financeira da empresa.

Em geral mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas dentro do prazo utilizando os recursos que
estão dentro do ativo.

Considera a hipótese de a empresa não conseguir vender seus estoques.

Liquidez
DESPESA
Geral

LG=AC+ARLP/PC+PRLP

77
 INDICES DE
LIQUIDEZ

Tem por objetivo avaliar a situação financeira da empresa.

Em geral mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas dentro do prazo utilizando os recursos que
estão dentro do ativo.

Considera a hipótese de a empresa não conseguir vender seus estoques.

Liquidez
DESPESA
Imediata

LG=Disponível/PC

78
 INDICES DE
LIQUIDEZ

Tem por objetivo avaliar a situação financeira da empresa.

Em geral mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas dentro do prazo utilizando os recursos que
estão dentro do ativo.

Considera a hipótese de a empresa não conseguir vender seus estoques.

Solvência
DESPESA

S=AC+ANC/PC+PNC

79
ADM. FINANCEIRA II

Índices de Endividamento

80
 Índices de
Endividamento

Também chamados de quocientes de ESTRUTURA DE CAPITAIS.

Tem como objetivo avaliar o grau de dependência de uma empresa em relação aos capitais de terceiros.

ATIVO PASSIVO

CAPITAL DE
R$ 40.000 TERCEIROS
DESPESA
R$ 100.000
CAPITAL
R$ 60.000
PRÓPRIO

81
 Índices de
Endividamento

ATIVO PASSIVO
Em geral, quanto mais uma
CAPITAL DE empresa utiliza capitais de
R$ 40.000 TERCEIROS terceiros para financiar
DESPESA
seus investimentos totais
R$ 100.000 em ativos, mais endividada
está sendo para a
CAPITAL empresa.
R$ 60.000
PRÓPRIO

82
Endividamento
sobre o PL

E= CAPITAL DE TERCEIROS/CAPITAL PROPRIO E= PC+PNC/PL

DESPESA
Obs.: quanto maior pior.

EX:

ATIVO 135.000,00
PC 12.000,00
PNC 48.000,00
PL 75.000,00
83
Endividamento
sobre o PL

ATIVO 135.000,00
PC 12.000,00
PNC 48.000,00 12.000,00 48.000,00 60.000,00
E = 0,8
PL 75.000,00 75.000,00 75.000,00

Interpretação: Para cada R$ 1,00 de capital próprio, a empresa utiliza R$ 0,80 de capital
DESPESA
de terceiros.

84
 Endividamento
sobre o PL

ATIVO 150.000,00
PC 50.000,00
PNC 40.000,00 E
50.000,00 40.000,00
=
90.000,00
1,5
PL 60.000,00 60.000,00 60.000,00

Interpretação: Para cada R$ 1,00 de capital a empresa utiliza R$ 1,50 de capital de terceiros
DESPESA
revelando um grau de endividamento, isto é, os ativos da empresa estão muito mais
vinculados a capitais de terceiros do que a capitais próprios.

85
Endividamento
sobre o AT

E= CAPITAL DE TERCEIROS/ATIVO TOTAL E= PC+PNC/AT

DESPESA
Obs.: quanto maior pior.

EX:
ATIVO 150.000,00
PC 50.000,00
PNC 40.000,00
PL 60.000,00
86
 Endividamento
sobre o AT

ATIVO 150.000,00
PC 50.000,00 50.000,00 40.000,00 90.000,00
E = 0,6
PNC 40.000,00 150.000,00 150.000,00

PL 60.000,00

DESPESA
Interpretação: 60% do investimento total são financiados por capital de terceiros e 40% por
capitais próprios.

87
Composição do
Endividamento

CE= PASSIVO CIRCULANTE/PASSIVO

E= PC/PC+ PNC
CIRCULANTE+PASSIVO NÃO CIRCULANTE

DESPESA
Obs.: quanto maior pior.

EX:
ATIVO 150.000,00
PC 50.000,00
PNC 40.000,00
PL 60.000,00
88
 Composição do
Endividamento

ATIVO 150.000,00
PC 50.000,00 12.000,00 12.000,00
E = 0,2
PNC 40.000,00 12.000,00 48.000,00 60.000,00

PL 60.000,00

Interpretação: 20% do capital de terceiros são dividas de curto prazo. Consequentemente,

80%, são dividas a longo prazo.
DESPESA

89