Suno Research

Contabilidade para Investidores

Balanço Patrimonial
Módulo 2

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Aula

Ativos

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Balanço Patrimonial
• Balanço Patrimonial: uma das mais importantes
demonstrações contábeis
PASSIVO
• Permite a apuração da situação patrimonial e
financeira da entidade em determinado
momento ATIVO

• Evidencia claramente o Ativo, o Passivo e o PATRIMÔNIO

Patrimônio Liquido da entidade. LÍQUIDO

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Ativo
• Ativo é um recurso controlado pela entidade do qual se espera
que resultem futuros benefícios econômicos a ela.
• A figura do controle (e não da propriedade formal) e a
dos futuros benefícios econômicos esperados são
essenciais para o reconhecimento de um ativo.
• Se não houver a expectativa de contribuição futura,
direta ou indireta, ao caixa da empresa, não existe o
ativo.

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Ativo
Ativos Monetários: representam dinheiro ou direito a receber
dinheiro. Exemplos: aplicações, contas a receber de clientes e
próprio dinheiro que entra em caixa.

Ativos Não Monetários: recursos que não representam um

direito de recebimento de dinheiro de forma imediata.
• Exemplo: estoques.

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Classificação dos Ativos
• Além de dividir em ativos monetários e não monetários, outro
importante critério para a classificação dos ativos é sua
Liquidez!

• Liquidez: capacidade de algo se tornar líquido. No mundo dos

negócios é a capacidade de algo se tornar o meio mais rápido
de transação: o dinheiro.

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Ativo Circulante
Ativos de realização imediata em caixa ou no prazo de até 1 ano
da data da demonstração financeira
• Caixa ou Disponibilidades
• Aplicações Financeiras ou Investimentos Temporários
• Contas a Receber ou Clientes
• Títulos a Receber
• Estoques

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Ativo Não Circulante
Ativos de realização de longo prazo (após 1 ano da data da
demonstração financeira) e de imobilização
• Realizável a Longo Prazo
• Investimentos
• Ativo Imobilizado

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Resumo
+ ATIVO TOTAL

ATIVO CIRCULANTE
Caixa
Aplicações Financeiras
Liquidez Contas a receber
Estoques
ATIVO NÃO CIRCULANTE
Realizável a longo prazo
Investimentos
Imobilizado

- Intangível

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Aula

Ativos
Imobilizados e
Intangíveis

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 Ativos
+ ATIVO TOTAL
ATIVO CIRCULANTE
Caixa
Aplicações Financeiras
Contas a receber
Liquidez Estoques
ATIVO NÃO CIRCULANTE
Realizável a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Intangível
-
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Imobilizado
• Ativos considerados não circulantes

• Compostos dos bens destinados ao uso e à manutenção da

atividade da empresa, inclusive os de propriedade industrial ou
comercial
• Servem a vários ciclos operacionais da empresa, às vezes por
sua vida toda

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Depreciação
• Perda da capacidade de gerar resultado de um ativo: vida útil
econômica de um ativo
• Maquinário, edifícios, automóveis, etc. sofrem depreciação
• Exemplo: edifício da sede da minha empresa. Como fazer a
depreciação e reconhecimento?

• 600.000 (valor que eu paguei do edifício)

• Vida útil: 20 anos
• Depreciação anual: 30.000

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Intangível
• Um bem que a empresa possui, mas que não existe
fisicamente.
• Exemplos: Licenças, Direitos autorais, Carteira de clientes
• Registrado no grupo ativo não circulante
• Mensuração: É meu? Posso vendê-lo? Uso quando quero e sem
autorização?

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Goodwill
• Ágio por expectativa de rentabilidade futura

• Quando eu compro uma participação em outra empresa e pago

acima do valor de mercado desta com a esperança de obter
maiores resultados após a aquisição

• 600.000 (valor que eu paguei pela empresa)

• Valor de mercado: 480.000
• Ágio por expectativa de rentabilidade futura (Goodwill) 120.000

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Valor Justo
Avaliação baseada no mercado e não em critérios definidos pela
entidade
Principais aplicações:
– Títulos e valores mobiliários;
– Derivativos;
– Combinações de negócios;
– Reconhecimento de receitas;
– Propriedades para investimento;
– Ativos biológicos.

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Valor Justo: Abordagens
Abordagem de Mercado
• Preços que foram observados e outras informações relevantes ao produto, em
transações no mercado que envolvem ativos ou passivos considerados
semelhantes.
Abordagem de Receita
• Por Fluxo de Caixa Descontado
Abordagem de custo (Teste de Impairment)
• Essa abordagem usada para mensurar o Valor Justo também é conhecida
por custo de reposição do ativo.

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Exemplo

• Abordagem de Mercado
• Ativo biológico
• Abordagem de Receita
• Precificação de opções
• Abordagem de custo (Teste de Impairment)
• Equipamentos

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Aula

Passivos

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Balanço Patrimonial
• O Balanço Patrimonial é uma das mais
importantes demonstrações contábeis.
PASSIVO
• Permite a apuração da situação patrimonial e
financeira de uma entidade em determinado
momento. ATIVO
• Nessa demonstração, estão claramente
PATRIMÔNIO
evidenciados o Ativo, o Passivo e o Patrimônio
LÍQUIDO
Liquido da entidade.

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Passivo
• O passivo representa fontes de recursos de terceiros.

• Os passivos representam as obrigações da entidade, suas

exigibilidades.

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Passivo
Em qual momento surge a obrigação para a empresa?

Nem todo passivo exige da empresa um pagamento futuro em

dinheiro
• Exemplo: Adiantamento de Clientes

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Classificação dos passivos
• Passivos circulantes: Obrigações a serem pagas em até 1 ano
da demonstração financeira
• Salários a pagar
• Fornecedores
• Contas a pagar

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Classificação dos passivos
• Exigíveis no longo prazo: obrigações a serem realizadas após 1
ano da demonstração financeira
• Financiamentos de longo prazo
• Obrigações fiscais de longo prazo
• Provisões de longo prazo
Exemplo: Danos ambientais

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Resumo
PASSIVO TOTAL
PASSIVO CIRCULANTE +
Obrigações Fiscais
Fornecedores
Empréstimos e Financiamentos de CP
Outras Obrigações Exigibilidade
Provisões
PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Empréstimos e Financiamentos de LP
Fornecedores de Longo Prazo
Provisões de Longo Prazo
Obrigações Fiscais de Longo Prazo -
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Aula

Capital de Giro

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Capital de Giro
• Muitas vezes o ATIVO CIRCULANTE é conhecido como Capital
de Giro
• Também conhecido como Ativo Corrente
• Contas com valores correntes: constantemente em giro,
movimento (circulação)

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Capital Circulante Líquido (CCL)
• Diferença entre Ativo ATIVO PASSIVO + PL
Circulante e Passivo
Circulante 1.000
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE 600

• A parte do ativo CCL = 400

circulante que não está
1.000 1.400
comprometida com
pagamento do passivo
circulante TOTAL 2.000 TOTAL 2.000

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Ciclo e Sazonalidade

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Ciclo e Sazonalidade

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Necessidade de
Investimento em Giro (NIG)
• Folga financeira positiva implica em saúde financeira?

• Depende, devemos analisar os prazos médios

• Analisar também a Necessidade de Investimento em Giro (NIG)
Revela o montante de capital permanente que uma empresa necessita para
financiar seu capital de giro;
• CCL > NIG

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Saldo em Disponível (SD)
• Medida de margem segurança da empresa, que indica sua capacidade interna de
financiar um crescimento da atividade operacional

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Análise dinâmica

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Aula

Patrimônio
Líquido

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Balanço Patrimonial
• Balanço Patrimonial: uma das mais importantes
demonstrações contábeis
PASSIVO
• Permite a apuração da situação patrimonial e
financeira da entidade em determinado
momento ATIVO

• Evidencia claramente o Ativo, o Passivo e o PATRIMÔNIO

Patrimônio Líquido da entidade. LÍQUIDO
• Patrimônio Líquido (PL) = Ativo - Passivo

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Patrimônio Líquido
• Patrimônio líquido: diferença entre ativos e passivos, representa o capital próprio
da empresa. Composto por:
• Investimentos iniciais e outros investimentos adicionais ao longo da vida da
empresa feitos pelos sócios.
• Lucros acumulados líquidos das parcelas distribuídas aos sócios sob a forma de
pagamento de dividendos (quando sociedades por ações), de distribuição de lucros
(outras formas societárias) e de juros sob capital próprio.

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Patrimônio Líquido
• Patrimônio liquido: uma dívida que a empresa tem perante os sócios.

• Pode ser encarado como uma exigibilidade de longuíssimo prazo de

liquidação, ou talvez melhor, de prazo de liquidação indefinido.
• Sob esse aspecto o patrimônio líquido posiciona-se abaixo do passivo
exigível, obedecendo a ordem de exigibilidade.

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Capital Social
• Capital Social: representa o valor originalmente investido pelos
sócios mais outros eventuais investimentos efetuados ao longo
do tempo.

• Muitas vezes a empresa possui lucros acumulados e os sócios,

decidindo por deixá-los de forma definitiva na empresa,
decidem por transferi-los para o Capital Social.
• É como se a empresa distribuísse em dinheiro os lucros aos
sócios e estes, imediatamente após, entregassem esse dinheiro
à empresa.

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Capital Social

ATIVO CIRCULANTE 117000 PASSIVO CIRCULANTE 14000

Caixa 8000 Fornecedores 0
Contas em Bancos 3000 Adiantamento de Clientes 14000
Aplicações Financeiras 23000 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 60000
Estoques 18000 Empréstimos 60000
Contas a Receber 35000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 118000
Contas a Receber de Terceiros 30000 Capital Reservas 100000
ATIVO NÃO CIRCULANTE 75000 Reservas 18000
Edifícios 75000
ATIVO TOTAL 192000 PASSIVO TOTAL 192000

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Principais mutações do PL
O patrimônio líquido sofre mutações ao longo do tempo, sendo que as principais são
decorrentes de
• Novos investimentos efetuados pelos sócios (aumento da conta de Capital);
• Retirada de capital (desinvestimento) por parte dos sócios (diminuição da conta de
Capital);
• Acumulação de lucros ou de prejuízos (aumentos ou diminuições da conta de
Reservas);
• Distribuição de lucros (diminuições da conta de Reservas);

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Passivo a descoberto
• A parcela relativa aos passivos exigíveis é superior à dos ativos.

• Simplesmente quando os passivos são superiores aos ativos.

• Nesse caso tem-se que o valor do patrimônio líquido é
negativo.

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Aula

Contas
Contábeis

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Exercícios
EVENTOS:

• Integralização do capital inicial, $10.000, depositados no Banco Alfa

• Aquisição de mercadorias para revenda no total de $5.000, sendo $3.000 pagos
em cheque e o restante a prazo
• Aquisição de um veículo para entrega de mercadorias, $6.000, sendo 15% à vista,
em cheque, e o restante a prazo

• Saque de $200 para ser mantido em caixa

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Exercícios
• Venda de mercadorias que haviam custado $2.000, pelo preço de $3.000, valor
depositado no banco
• Aumento do capital social, $5.000, depositados no banco Alfa
• Aquisição de um terreno, onde deverá ser construída a loja da empresa, por
$7.000, sendo $3.000 em cheque e o restante a pagar em duas parcelas, a 90 e
180 dias
• Pagamento de fornecedores, $2.000, em cheque

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Balanço por eventos

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 Balanço Final

• Texto

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Capital de Giro
• CCL

• NIG
• SD
• Avaliação

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Financeiro X Econômico
• Financeiro: capacidade de pagamento

• Econômico: variação do PL
• Crescimento real do PL – principal fonte é o lucro
• Como o capital próprio da empresa se altera?
• Qual é melhor para apuração do lucro:
• financeiro ou econômico?

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Aula

Análise
Horizontal

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Análise Horizontal
• Mede a variação de uma determinada conta em relação a um
período, que poderá ser mensal, trimensal, semestral ou anual

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑒𝑚 𝑇1 − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑒𝑚 𝑇0
𝐴𝑛á𝑙𝑖𝑠𝑒 𝐻𝑜𝑟𝑖𝑧𝑜𝑛𝑡𝑎𝑙 % = × 100
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑒𝑚 𝑇1

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Obrigada!

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