FAC - Abstencao - Next Auditores - FIP - Relatorio de Auditores Independentes

Demonstrações Financeiras
Cotidiano KK17 Fundo de Investimento

em Participações – Capital Semente
CNPJ: 26.690.919/0001-48 - Administrado pela Intrader

Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. -
CNPJ 15.489.568/0001-95
Em 31 de dezembro de 2018 com

Relatório dos Auditores Independentes.
Cotidiano KK17 Fundo de Investimento em Participações –
Capital Semente
CNPJ: 26.690.919/0001-48 - Administrado pela Intrader Distribuidora
de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. - CNPJ 15.489.568/0001-95
Demonstrações Financeiras
Em 31 de dezembro de 2018
Conteúdo
Relatório dos auditores independentes 3-5
Demonstração da posição financeira 6
Demonstração do resultado do exercício 7
Demonstração do resultado abrangente 8
Demonstração das mutações do patrimônio líquido 9
Demonstração dos fluxos de caixa do exercício – Método indireto 10
Notas explicativas às demonstrações financeiras 11-28
2
Relatório dos Auditores Independentes
sobre as Demonstrações Financeiras
Aos cotistas e à Administradora do
Cotidiano KK17 Fundo de Investimento em Participações – Capital Semente
(Administrado pela Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)
São Paulo - SP
Abstenção de opinião
Fomos contratados para examinar as demonstrações financeiras do Cotidiano KK17

Fundo de Investimento em Participações – Capital Semente (“Fundo”), que
compreendem a demonstração da posição financeira em 31 de dezembro de 2018 e as
respectivas demonstrações de resultado, resultado abrangente, das mutações do
patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, bem
como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais
políticas contábeis.
Não expressamos uma opinião sobre as demonstrações financeiras do fundo pois,

devido à relevância dos assuntos descritos na seção a seguir intitulada “Base para
abstenção de opinião”, não nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e
suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria sobre essas demonstrações
financeiras.
Base para abstenção de opinião
Em 31 de dezembro de 2018 o fundo possuía R$ 1.000 mil investido em mútuos

conversíveis, e R$ 648 mil em ações de companhias fechadas, que representavam
59,70% e 38,68% do seu patrimônio líquido respectivamente. Não obtivemos acesso a
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documentação suporte que nos permitisse concluir sobre a adequação dos saldos
registrados no ativo, no patrimônio líquido e no resultado do Fundo na data base.
Outros assuntos
Auditoria de valores correspondentes ao exercício anterior

As demonstrações financeiras do Fundo para o exercício findo em 31 de dezembro de
2017 apresentadas para fins de comparação, foram auditadas por outros auditores
independentes, que emitiram relatório de auditoria em 20 de julho de 2018, sem
ressalvas.
Responsabilidades da Administradora do Fundo

pelas demonstrações financeiras
A Administradora do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação

das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
aplicáveis aos fundos de investimentos em participações e pelos controles internos
que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações
financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude
ou erro.
Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administradora do Fundo é

responsável pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando,
quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o
uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a
Administradora do Fundo pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não
tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.
O responsável pela governança do Fundo é sua Administradora, com responsabilidade

pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.
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Responsabilidades do auditor
pela auditoria das demonstrações financeiras
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações

financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas
brasileiras e internacionais de auditoria. Em decorrência do assunto descrito no
parágrafo “Base para abstenção de opinião”, não nos foi possível obter evidência de
auditório apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria.
Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos

relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas
profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as
demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas.
Blumenau-SC, 24 de abril de 2020.
Next Auditores Independentes

CRC-SC 8.765/O-4
Ricardo Artur Spezia – Sócio
Contador CRC-SC 028.595/O-2
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COTIDIANO KK17 FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES –
CAPITAL SEMENTE - CNPJ: 26.690.919/0001-48
(Administrado pela Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. –
CNPJ 15.489.568/0001-95)
DEMONSTRAÇÃO DA POSIÇÃO FINANCEIRA EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 2017

(Valores expressos em milhares de reais)
% sobre o % sobre o
patrimônio patrimônio
31.12.2018 líquido 31.12.2017 líquido
Ativo
Títulos e valores mobiliários 1.707 101,91 859 103,00
Títulos de renda variável 1.648 98,39 600 71,94

Mútuos conversíveis 1.000 59,70 600 71,94
Ações de companhias fechadas 648 38,69 - -
Cotas de fundos de investimentos 59 3,52 259 31,06

Bradesco FICFI Renda Fixa Simples Ônix 59 3,52 259 31,06
Total do Ativo 1.707 101,91 859 103,00
Passivo
Passivo circulante 32 1,91 25 3,00

Taxa de administração e gestão 21 1,25 25 3,00
Taxa de auditoria 10 0,60 - -
Outros valores a pagar 1 0,06 - -
Patrimônio líquido 1.675 100,00 834 100,00
Total do passivo e do patrimônio líquido 1.707 101,91 859 103,00
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
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CNPJ 15.489.568/0001-95)
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E

DO PERÍODO DE 08 DE SETEMBRO DE 2017 (DATA DE INÍCIO DAS ATIVIDADES) A 31 DE
DEZEMBRO DE 2017
Exercício Período de
findo em 08/09/2017 a
31.12.2018 31/12/2017
Composição do resultado do exercício/período
Cotas de fundos de investimento 4 11

Resultado de aplicações em cotas de fundos de investimento 4 11
Despesas (161) (52)

Taxa de administração e gestão (120) (46)
Taxa de ficalização - CVM (4) (1)
Taxa de auditoria (23) -
Outras despesas (14) (5)
Resultado do exercício/período pertencente aos detentores

de cotas classificadas no patrimônio líquido (157) (41)
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CNPJ 15.489.568/0001-95)
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE

DEZEMBRO DE 2018 E DO PERÍODO DE 08 DE SETEMBRO DE 2017 (DATA DE INÍCIO DAS
ATIVIDADES) A 31 DE DEZEMBRO DE 2017
findo em 08/09/2017 a
31.12.2018 31/12/2017
Resultado líquido do exercício/período (157) (41)
Resultado abrangente do exercício/período (157) (41)
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CNPJ 15.489.568/0001-95)
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO FINDO EM 31

DE DEZEMBRO DE 2018 E DO PERÍODO DE 08 DE SETEMBRO DE 2017 (DATA DE INÍCIO DAS
(Valores expressos em milhares de reais, exceto valor unitário das cotas)
findo em 08/09/2017 a
31.12.2018 31/12/2017
Patrimônio líquido no início do exercício/período 834 -

Representado por 5,025496 cotas a R$ 165.923,574508 834 -
Resultado do período pertencente aos detentores

de cotas classificadas no patrimônio líquido (157) (41)
Cotas emitidas 998 875

6,798411 cotas 998 -
5,025496 cotas - 875
Patrimônio líquido no final do exercício/período 1.675 834

Representado por 11,823907 cotas a R$ 141.653,527044 1.675
Representado por 5,025496 cotas a R$ 165.923,574508 - 834
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CNPJ 15.489.568/0001-95)
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO DO EXERCÍCIO FINDO EM

31 DE DEZEMBRO DE 2018 E DO PERÍODO DE 08 DE SETEMBRO DE 2017 (DATA DE INÍCIO
DAS ATIVIDADES) A 31 DE DEZEMBRO DE 2017
findo em 08/09/2017 a
31.12.2018 31/12/2017
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Resultado líquido do exercício/período (157) (41)
Ajustes para reconciliar o lucro líquido com o fluxo de caixa

(-) Resultado de aplicações em cotas de fundos de investimento (4) (11)
(+) Taxa de administração e gestão não liquidada 21 25
(+) Taxa de auditoria não liquidada 10 -
(=) Resultado ajustado (130) (27)
(Aumento) em títulos e valores mobiliários (844) (848)

(Redução) em valores a pagar (24) -
(=) Caixa líquido (consumido) nas atividades operacionais (998) (875)
Cotas emitidas 998 875

(=) Fluxo de caixa gerado nas atividades de financiamento 998 875
Variação no caixa e equivalentes de caixa - -
Caixa e equivalentes de caixa no início do período - -

Caixa e equivalentes de caixa no final do período - -
Variação no caixa e equivalentes de caixa - -
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE

(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1 CONTEXTO OPERACIONAL
O Cotidiano KK17 Fundo de Investimento em Participações – Capital Semente (“Fundo”) é

um fundo de investimento em participações, constituído sob a forma de condomínio
fechado.
O Fundo foi constituído em 13 de fevereiro de 2017 e iniciou suas atividades em 08 de

setembro de 2017. O Fundo terá prazo de duração de 10 (dez) anos, contados a partir da
data da primeira integralização de cotas.
O Fundo tem como objetivo preponderante proporcionar aos seus cotistas a valorização do
capital investido no longo prazo, por meio da aquisição de valores mobiliários de emissão
das companhias alvo.
O Fundo destina-se a investidores qualificados, nos termos da regulamentação da CVM,

sendo permitida a aquisição de cotas de emissão do Fundo no mercado secundário por
investidores qualificados, conforme regulamentação da CVM.
O investimento no Fundo é inadequado para investidores que busquem retorno de seus

investimentos no curto prazo.
As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia do administrador, do

custodiante, ou dos demais prestadores de serviço do Fundo, tampouco de qualquer
mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.
2 ELABORAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com

as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento em
participações, que são definidas pela Instrução Normativa CVM nº 579, de 30 de agosto de
2016 e pelas demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas

para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros
integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira
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COTIDIANO KK17 FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES – CAPITAL
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desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão vir a ser

diferentes dos estimados.
3 DESCRIÇÃO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a) Apuração dos resultados
É apurado pelo regime contábil de competência, que estabelece que as receitas e despesas
devam ser incluídas na apuração dos resultados dos períodos que ocorrerem sempre
simultaneamente quando se correlacionarem independentemente do recebimento ou
pagamento.
b) Disponibilidades
Incluem saldos em conta movimento, e se aplicável, aplicações financeiras com liquidez

imediata e com risco insignificativo de mudança de seu valor de mercado e com prazos de
vencimento inferior a 90 dias.
c) Moeda funcional e de apresentação das demonstrações financeiras
A moeda funcional do Fundo é o Real, mesma moeda de preparação e apresentação das

demonstrações financeiras.
d) Aplicações interfinanceiras de liquidez
As aplicações interfinanceiras de liquidez são apresentadas pelo valor de aplicação e

ajustadas diariamente, pelo rendimento apurado pro-rata dia, em função do prazo da
operação e valor de vencimento.
e) Ações
Ações sem cotação em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado serão avaliadas
anualmente, nos termos da Instrução CVM 579, de 30 de agosto de 2016.
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f) Títulos e valores mobiliários
Os títulos e valores mobiliários são classificados, quando aplicável, em duas categorias

especificas de acordo com a intenção de negociação, atendendo aos seguintes critérios para
contabilização:
Títulos para negociação - Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo
de serem negociados frequentemente e de forma ativa, sendo contabilizados pelo valor de
mercado, em que as perdas e os ganhos realizados e não realizados sobre esses títulos são
reconhecidos no resultado;
Títulos até o vencimento - Incluem os títulos e valores mobiliários, exceto ações não
resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira para mantê-los até o
vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos
intrínsecos.
g) Cotas de fundo de investimento
As cotas de fundos de investimento são registradas ao custo de aquisição, ajustado

diariamente pela variação no valor das cotas informada pelos administradores dos
respectivos fundos de investimento, e estão classificados na categoria de “Títulos para
negociação”. A valorização e a desvalorização das cotas de fundos de investimento estão
apresentadas em “Resultado com aplicações em cotas de fundos de investimento”.
h) Valores a pagar
As obrigações são demonstradas pelos valores conhecidos e calculáveis, incluindo, quando

aplicável, os encargos e as variações monetárias incorridas.
i) Avaliação do valor recuperável de ativos (teste de "impairment")
A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos com o objetivo de
avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas,
que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando tais evidências
são identificadas, e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída
provisão para deterioração ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável, quando
aplicável.
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4 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
a) Cotas de fundos de investimento
Em 31 de dezembro de 2018:
Quantidade Valor
Valor
Cotas de Fundos de Investimento cotas Unitário
Bradesco FIC FI RF Simples Ônix 21.729,725305 2,680692 59
Total 59
• Bradesco Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Renda Fixa

Simples Ônix
O Bradesco Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Renda Fixa Simples

Ônix (“Fundo”) iniciou suas atividades em 31 de março de 2006, constituído sob a forma de
condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. Destina-se ao público em geral e
tem por objetivo proporcionar aos seus Cotistas, rentabilidade que busque acompanhar as
variações das taxas de juros praticadas no mercado de depósitos interbancários CDI, através
da atuação preponderante no mercado de taxa de juros doméstica. O Fundo pretende
atingir seu objetivo através da aplicação em cotas de fundos de investimento. O Fundo pode
concentrar 100% de seu patrimônio líquido em cotas de um mesmo fundo de investimento e
em cotas de fundos do Administrador, da Gestora ou empresas a eles ligadas. O Fundo
somente pode investir em cotas de fundos cuja utilização de instrumentos de derivativos se
restrinja à proteção das posições detidas à vista até o limite dessas, vedada a alavancagem,
limitado a uma vez o valor de seu patrimônio líquido.
As demonstrações financeiras de 28 de fevereiro de 2019 do Bradesco Fundo de

Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Renda Fixa Simples Ônix apresentaram o
relatório dos auditores independentes emitido em 20 de maio de 2019, sem modificação de
opinião.
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b) Títulos de renda variável
Mútuos conversíveis:
Mútuos conversíveis Valor mercado

Bilo Soluções Tecnológicas Ltda. 100
Blazz Desenvolvimento Web Ltda. 100
Brito e Figueiredo Tecnologia Financeira 50
Cerveja.ME Intermediação Ltda. 100
Everlog do Brasil Ltda. 100
Go Mining Análise de Dados Ltda. 50
Ifut 50
Me ajuda Serviços Ltda. 50
Meu Rango Sabores Digitais Ltda. 100
Sppin Inov. e Tecn. em Desenvolvimento Web 100
Ubicity Tecnologia e Informação Ltda. ME 100
Virtual Light Desenvolvimento de Software Ltda. 100
Total 1.000
Mediante termos constantes nos contratos acordados, o Fundo concede o empréstimo em

benefício as investidas a título de “Mútuos Conversíveis”, com o objetivo de financiar e
desenvolver o projeto em sua fase inicial e desta forma possibilitar seu desenvolvimento.
Os valores dos mútuos conversíveis foram disponibilizados na forma de moeda corrente,

mediante contratos de vigência de 12 meses, a partir da data de sua assinatura, podendo ser
renovado, por igual período uma única vez, desde que em comum entre as partes. Em caso
de rescisão de contrato, o Fundo receberá o valor em questão acrescidos de juros conforme
definido em contrato e correção monetária calculada com base no IGP-M.
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Ações de companhias fechadas:
Mútuos conversíveis (*) Valor mercado

Bike Registrada Online Ltda. ME 51
MGK Software e Serviços Ltda. ME 100
Nutrieduc 97
Otimicar Inteligência Comercial 75
Pegaki Tecnologia de Entregas 100
Rhases Soluções em Tecnologia Ltda. ME 100
We care Corporate Ltda. 125
Total 648
(*) As ações foram subscritas nos termos constantes no Boletim de Subscrição.
5 GERENCIAMENTO DE RISCOS
Os investimentos do Fundo estão, por sua natureza, sujeitos a flutuações típicas do

mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições adversas de liquidez e negociação
atípica nos mercados de atuação e, mesmo que o administrador mantenha rotinas e
procedimentos de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da
possibilidade de perdas para o Fundo e para os cotistas. Os recursos que constam na carteira
do Fundo e os cotistas estão sujeitos aos seguintes fatores de riscos:
I) Risco de crédito: consiste no risco de inadimplemento ou atraso no pagamento de juros

e/ou principal pelos emissores dos valores mobiliários ou dos outros ativos ou pelas
contrapartes das operações do Fundo, podendo ocasionar, conforme o caso, a redução de
ganhos ou mesmo perdas financeiras até o valor das operações contratadas e não
liquidadas. Alterações e equívocos na avaliação do risco de crédito dos emissores podem
acarretar em oscilações no preço de negociação dos ativos que compõem a carteira do
Fundo;
II) Risco de derivativos: consiste no risco de distorção de preço entre o derivativo e seu ativo
objeto, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do Fundo, limitar as possibilidades de
retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar
perdas aos cotistas. Mesmo para o Fundo, que utiliza derivativos exclusivamente para
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proteção das posições à vista, existe o risco de a posição não representar um hedge perfeito
ou suficiente para evitar perdas ao Fundo;
III) Risco relacionado a fatores macroeconômicos e à política governamental: o Fundo

também poderá estar sujeito a outros riscos advindos de motivos alheios ou exógenos ao
controle do administrador e dos demais prestadores de serviços do Fundo, tais como a
ocorrência, no Brasil ou no exterior, de fatos extraordinários, situações especiais de mercado
ou, ainda, de eventos de natureza política, econômica ou financeira que modifiquem a
ordem atual e influenciem de forma relevante o mercado financeiro e/ou de capitais
brasileiro, incluindo variações nas taxas de juros, eventos de desvalorização da moeda e de
mudanças legislativas, que poderão resultar em (a) perda de liquidez dos ativos que
compõem a carteira do Fundo, e (b) inadimplência dos emissores dos ativos. Tais fatos
poderão acarretar prejuízos para os cotistas e atrasos no pagamento de amortizações e
regastes. Não obstante, o Fundo desenvolverá suas atividades no mercado brasileiro,
estando sujeito, portanto, de forma geral, aos efeitos da política econômica praticada pelo
Governo Federal e, especificamente, à orientação política adotada por autoridades públicas
competentes nos setores econômicos de atuação das empresas alvo, inclusive quanto a
riscos relacionados à forma de aplicação, interpretação e/ou alteração da regulamentação
aplicável ao desenvolvimento das atividades das empresas alvo. Ocasionalmente, o Governo
Brasileiro intervém na economia realizando relevantes mudanças em suas políticas. As
medidas do Governo Brasileiro para controlar a inflação e implementar as políticas
econômica e monetária envolveram, em passado recente, alterações nas taxas de juros,
desvalorização da moeda, controle de câmbio, aumento das tarifas públicas, entre outras
medidas. Essas políticas, bem como outras condições macroeconômicas, podem impactar
significativamente a economia e o mercado de capitais nacional. A adoção de medidas que
possam resultar na flutuação da moeda, indexação da economia, instabilidade de preços,
elevação de taxas de juros ou influenciar a política fiscal vigente podem impactar os
negócios, as condições financeiras, os resultados operacionais do Fundo e a consequente
distribuição de rendimentos aos cotistas. Impactos negativos na economia, tais como
recessão, perda do poder aquisitivo da moeda e aumento exagerado das taxas de juros
resultantes de políticas internas ou fatores externos podem influenciar nos resultados do
Fundo;
IV) Risco de mercado: consiste no risco de flutuações nos preços e na rentabilidade dos
ativos do Fundo, os quais são afetados por diversos fatores de mercado, como taxa de juros,
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liquidez, crédito, alterações políticas, econômicas e fiscais. A queda nos preços dos ativos
integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia
de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados. Esta constante oscilação
de preços pode fazer com que determinados ativos sejam avaliados por valores diferentes
ao de emissão e/ou contabilização, podendo acarretar volatilidade das cotas e perdas aos
cotistas;
V) Riscos relacionados às companhias alvo e aos valores mobiliários de emissão das

companhias alvo: os investimentos do Fundo são considerados de longo prazo e o retorno
do investimento pode não ser condizente com o esperado pelo cotista. A carteira de
investimentos estará concentrada em valores mobiliários de emissão das companhias alvo.
Embora o Fundo tenha sempre participação no processo decisório das respectivas
companhias alvo, não há garantias de bom desempenho de quaisquer das companhias alvo,
solvência das companhias alvo e continuidade das atividades das companhias alvo. Tais
riscos, se materializados, podem impactar negativa e significativamente os resultados da
carteira de investimentos e o valor das cotas. Não obstante a diligência e o cuidado da
administradora, os pagamentos relativos aos valores mobiliários de emissão das companhias
alvo, como dividendos, juros e outras formas de remuneração/bonificação podem vir a se
frustrar em razão da insolvência, falência, mau desempenho operacional da respectiva
companhia alvo, ou, ainda, outros fatores. Em tais ocorrências, o Fundo e os seus cotistas
poderão experimentar perdas, não havendo qualquer garantia ou certeza quanto à
possibilidade de eliminação de tais riscos;
VI) Risco sobre a propriedade das companhias alvo: apesar de a carteira do Fundo ser
constituída, predominantemente, pelos valores mobiliários de emissão das companhias alvo,
a propriedade das cotas não confere aos cotistas a propriedade direta sobre tais valores
mobiliários. Os direitos dos cotistas são exercidos sobre todos os valores mobiliários e outros
ativos da carteira de modo não individualizado, no limite do regulamento e da legislação em
vigor, proporcionalmente ao número de cotas que detém no Fundo;
VII) Riscos relacionados aos setores de atuação das companhias alvo: o objetivo do Fundo é
realizar investimentos nas companhias alvo sujeitas a riscos característicos e individuais dos
distintos segmentos em que atuam, os quais não são necessariamente relacionados entre si,
e que podem, direta ou indiretamente, influenciar negativamente o valor das cotas;
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SEMENTE - CNPJ: 26.690.919/0001-48
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VIII) Riscos relacionados à distribuição de dividendos diretamente aos cotistas: os recursos

gerados pelo Fundo serão provenientes essencialmente dos rendimentos, dividendos e
outras remunerações que sejam atribuídas aos valores mobiliários integrantes de sua
carteira, bem como pela alienação de referidos valores mobiliários. Portanto, a capacidade
do Fundo de amortizar cotas está condicionada ao recebimento pelo Fundo dos recursos
acima citados;
IX) Risco operacional das companhias alvo: em virtude da participação nas companhias alvo,
todos os riscos operacionais das companhias alvo poderão resultar em perdas patrimoniais e
riscos operacionais ao Fundo impactando negativamente sua rentabilidade. Além disso, o
Fundo influenciará na definição da política estratégica e na gestão das companhias alvo;
X) Risco de investimento nas companhias alvo constituídas e em funcionamento: O Fundo

poderá investir nas companhias alvo plenamente constituídas e em funcionamento. Desta
forma, existe a possibilidade de tais companhias estarem inadimplente em relação ao
pagamento de tributos federais, estaduais ou municipais, estarem descumprindo obrigações
relativas ao Fundo de Garantia por Tempo de Serviço – FGTS, possuírem considerável
passivo trabalhista, ambiental, cível, entre outros. Dessa forma, dependendo da
complexidade da questão e dos montantes envolvidos, o Fundo e, consequentemente os
cotistas, poderão ter significativas perdas patrimoniais decorrentes dos eventos indicados
acima;
XI) Risco de diluição: o Fundo poderá não exercer o direito de preferência que lhe cabe nos
termos da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, que trata das
sociedades por ações, em quaisquer aumentos de capital que venham a ser realizados pelas
companhias alvo. Dessa maneira, caso sejam aprovados quaisquer aumentos de capital das
companhias alvo no futuro, o Fundo poderá ter sua participação no capital das companhias
alvo diluída;
XII) Risco de concentração da carteira do Fundo: a carteira do Fundo poderá estar

concentrada nos valores mobiliários de emissão de uma única companhia alvo. Quanto
maior a concentração das aplicações do Fundo nas companhias alvo, maior será a
vulnerabilidade do Fundo em relação ao risco de tal emissora;
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XIII) Risco de patrimônio negativo: as eventuais perdas patrimoniais do Fundo não estão
limitadas ao valor do capital subscrito, de forma que os cotistas podem ser chamados a
aportar recursos adicionais no Fundo;
XIV) Risco relacionado às corretoras e distribuidoras de valores mobiliários: O Fundo poderá

ainda incorrer em risco de crédito na liquidação das operações realizadas por meio de
corretoras e distribuidoras de valores mobiliários;
XV) Riscos de liquidez dos ativos do Fundo: as aplicações do Fundo nos valores mobiliários
apresentam peculiaridades em relação às aplicações usuais da maioria dos fundos de
investimento brasileiros, já que não existe, no Brasil, mercado secundário com liquidez
garantida. Caso o Fundo precise vender os valores mobiliários, poderá não haver comprador
ou o preço de negociação obtido poderá ser bastante reduzido, causando perda de
patrimônio do Fundo, e, consequentemente, do capital, parcial ou total, investido pelos
cotistas;
XVI) Risco de liquidez reduzida das cotas: o volume inicial de aplicações no Fundo e a
inexistência de tradição no mercado de capitais brasileiro de negociações envolvendo cotas
de fundos fechados fazem prever que as cotas do Fundo não apresentarão liquidez
satisfatória. Tendo em vista a natureza de fundo fechado, não será permitido ao cotista
solicitar o resgate de suas cotas a qualquer momento, mas tão somente nas hipóteses
previstas no regulamento;
XVII) Risco do mercado secundário: o Fundo é constituído sob a forma de condomínio

fechado, assim, o resgate das cotas só poderá ser feito ao término do prazo de duração do
Fundo, razão pela qual se, por qualquer motivo, antes de findo tal prazo, o investidor resolva
desfazer-se de suas cotas, ele terá que aliená-las no mercado secundário de cotas de fundos
de investimento, mercado esse que, no Brasil, não apresenta alta liquidez, o que pode
acarretar dificuldades na alienação dessas cotas e/ou ocasionar a obtenção de um preço de
venda que cause perda patrimonial ao investidor;
XVIII) Risco de restrições à negociação: as cotas do Fundo serão distribuídas mediante

esforços restritos, nos termos da Instrução CVM 476, de modo que somente poderão ser
negociadas no mercado secundário depois de decorridos 90 (noventa) dias de sua subscrição
ou aquisição. Desta forma, caso o investidor precise negociá-las antes desse prazo, ele estará
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impossibilitado de fazê-lo. Ainda, determinados ativos componentes da carteira do Fundo,

inclusive títulos públicos, podem estar sujeitos a restrições de negociação por parte das
bolsas de valores e mercadorias e futuros ou de órgãos reguladores, especialmente o Banco
Central do Brasil. Essas restrições podem ser relativas ao volume das operações, à
participação no volume de negócios e às oscilações máximas de preços, entre outras. Em
situações em que tais restrições estiverem sendo praticadas, as condições de movimentação
dos ativos da carteira e precificação dos ativos poderão ser prejudicadas;
XIX) Prazo para resgate das cotas: ressalvada a amortização de cotas do Fundo, pelo fato de
o Fundo ter sido constituído sob a forma de condomínio fechado, o resgate de suas cotas
somente poderá ocorrer após o término do prazo de duração do Fundo, ocasião em que
todos os cotistas deverão resgatar suas cotas, ou nas hipóteses de liquidação, conforme
previsto no regulamento. Tal característica do Fundo poderá limitar o interesse de outros
investidores pelas cotas do Fundo, reduzindo sua liquidez no mercado secundário;
XX) Risco de amortização em ativos: em caso de iliquidez dos valores mobiliários e/ou
outros ativos do Fundo, as cotas do Fundo, por orientação do assembleia geral, poderão ser
amortizadas mediante entrega de valores mobiliários e/ou outros ativos aos cotistas,
proporcionalmente. Nesse caso, os cotistas poderão encontrar dificuldades para alienar tais
ativos entregues como pagamento da amortização;
XXI) Resgate por meio da dação em pagamento dos ativos integrantes de carteira do Fundo:
o regulamento estabelece que, ao final do prazo de duração ou em caso de liquidação
antecipada, o Fundo poderá efetuar o resgate das cotas mediante entrega de bens e
direitos, caso ainda existam na carteira do Fundo. Nesse caso, os cotistas poderão receber
valores mobiliários e/ou outros ativos em dação em pagamento pelo resgate de suas cotas,
nas respectivas proporções de participação no Fundo, e poderão encontrar dificuldades para
aliená-los;
XXII) Risco relacionado ao desempenho passado: ao analisar quaisquer informações

fornecidas em qualquer material de divulgação do Fundo que venha a ser disponibilizado
acerca de resultados passados de quaisquer mercados, ou de quaisquer investimentos em
que a administradora tenham de qualquer forma participado, os investidores devem
considerar que qualquer resultado obtido no passado não é indicativo de possíveis
resultados futuros, e não há qualquer garantia de que resultados similares serão alcançados
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pelo Fundo e/ou pelas companhias alvo. Ainda, não há qualquer garantia de que o Fundo
encontrará investimentos compatíveis com sua política de investimento de forma a cumprir
com seu objetivo de investimento. Considerando, também, o prazo de duração do Fundo,
que poderá ser prorrogado, mediante deliberação da assembleia geral em tal sentido, os
investimentos estão sujeitos a diversos riscos, incluindo, sem limitação, variação nas taxas
de juros e índices de inflação e variação cambial;
XXIII) Inexistência de garantia de rentabilidade: a verificação de rentabilidade passada em

qualquer fundo de investimento em participações no mercado ou no próprio Fundo não
representa garantia de rentabilidade futura. Adicionalmente, a aplicação dos recursos do
Fundo nas companhias alvo, caso as mesmas apresentem riscos relacionados à capacidade
de geração de receitas e pagamento de suas respectivas obrigações não permite que seja
determinado qualquer parâmetro de rentabilidade seguro para o Fundo. Ademais, as
aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia da administradora, tampouco de
qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC, podendo
ocorrer, inclusive, perda total do patrimônio líquido do Fundo e, consequentemente, do
capital investido pelos cotistas;
XXIV) Riscos de alteração da legislação aplicável ao Fundo e/ou aos cotistas: a legislação
aplicável ao Fundo, aos cotistas e aos investimentos efetuados pelo Fundo, incluindo, sem
limitação as leis tributárias e regulamentações específicas do mercado de fundos, está
sujeita a alterações. Tais eventos poderão impactar de maneira adversa o valor das cotas do
Fundo, bem como as condições para distribuição de rendimentos e para resgate das cotas.
Ademais, a aplicação de leis existentes e a interpretação de novas leis poderão impactar os
resultados do Fundo;
XXV) Risco de não realização de investimento pelo Fundo: os investimentos do Fundo são
considerados de longo prazo e o retorno do investimento nas companhia alvo pode não ser
condizente com o esperado pelo cotista. Não há garantias de que os investimentos
pretendidos pelo Fundo estarão disponíveis no momento e em quantidade conveniente ou
desejável à satisfação da política de investimento do Fundo, o que pode resultar em
investimentos menores ou mesmo em não realização dos mesmos; e
XXVI) Inexistência de garantia de eliminação de riscos: a realização de investimentos no

Fundo sujeita o investidor aos riscos aos quais o Fundo e a sua carteira estão sujeitos, que
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poderão acarretar perdas do capital investido pelos cotistas no Fundo. Embora a

administradora mantenha sistema de gerenciamento de riscos das aplicações do Fundo, não
há qualquer garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para
os cotistas. O Fundo não conta com garantia da administradora, de quaisquer terceiros, de
qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC, para redução ou
eliminação dos riscos aos quais está sujeito, e consequentemente, os cotistas. Em condições
adversas de mercado, referido sistema de gerenciamento de riscos poderá ter sua eficiência
reduzida. As eventuais perdas patrimoniais do Fundo não estão limitadas ao valor do capital
subscrito, de forma que os cotistas podem ser futuramente chamados a aportar recursos
adicionais no Fundo.
6 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
É vedada ao Fundo a realização de operações com derivativos, exceto quando tais operações
sejam realizadas exclusivamente para fins de proteção patrimonial.
No exercício findo em 31 de dezembro de 2018 e no período de 08 de setembro de 2017

(data de início das atividades) a 31 de dezembro de 2017, o fundo não realizou operações
envolvendo instrumentos financeiros derivativos, bem como não possui qualquer posição
com derivativos em aberto.
7 PRESTADORES DE SERVIÇOS
Os serviços são prestados por:
Custódia: Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Controladoria: Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Escrituração: Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Tesouraria: Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Gestão: INX Administradora e Gestora de Recursos Ltda.
Distribuição das cotas: Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Administração: Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
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8 REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO, CUSTÓDIA E GESTÃO
Os prestadores de serviços de administração, consultoria especializada, gestão e

controladoria do Fundo farão jus a uma taxa de administração que equivalerá a 1,8% a.a.
(um inteiro e oito centésimos por cento) ao ano, calculada sobre o patrimônio líquido,
observado o valor mínimo mensal de R$ 12 (doze mil reais) nos primeiros 6 (seis) meses e,
após este período será cobrado o valor mínimo de R$ 14 (quatorze mil reais), que será
corrigida anualmente pelo IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado) ou outro índice que
venha a substituí-lo, a contar do início das atividades do Fundo.
A taxa de administração será calculada à base de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois
avos), sendo apropriada por dia útil, como despesa do Fundo e paga mensalmente, até o 2º
(segundo) dia útil do mês subsequente ao vencido.
O administrador pode estabelecer que parcelas da taxa de administração sejam pagas

diretamente aos prestadores de serviços contratados, desde que o somatório dessas
parcelas não exceda o montante total da taxa de administração devida.
Será cobrada do Fundo uma taxa de performance, com base em seu resultado, que
remunerará o consultor especializado, na liquidação do Fundo, mediante o pagamento do
equivalente a 25% (vinte e cinco por cento) sobre a valorização da cota, que exceder a 104%
(cento e quatro por cento) do Certificado de Depósito Interbancário – CDI, expresso na
forma percentual ao ano, base 252 dias úteis.
Não será cobrada taxa de ingresso ou de saída do Fundo.
No exercício findo em 31 de dezembro de 2018 foi apropriado o montante de R$ 120 a título

de taxa de administração e gestão (R$ 46 no período de 08 de setembro de 2017 a 31 de
dezembro de 2017).
Não houve despesa apropriada a título de taxa de custódia no exercício findo em 31 de

dezembro de 2018 e no período de 08 de setembro de 2017 (data de início das atividades) a
31 de dezembro de 2017.
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9 PARTES RELACIONADAS
Não houve resultado líquido reconhecido no exercício findo em 31 de dezembro de 2018 e

no período de 08 de setembro de 2017 (data de início das atividades) a 31 de dezembro de
2017, com aplicações de investimentos, com empresas ligadas a administradora/gestora.
10 EMISSÃO, RESGATE E AMORTIZAÇÃO DE COTAS
a) Emissão
O Fundo será constituído por cotas que corresponderão a frações ideais de seu patrimônio e
terão a forma nominativa, conferindo a seus titulares os mesmos direitos e deveres
patrimoniais e econômicos.
As cotas têm o seu valor determinado com base na divisão do valor do patrimônio liquido do
fundo pelo número de cotas do fundo ao final de cada dia, observadas as normas contábeis
aplicáveis ao fundo e as disposições do regulamento.
Serão emitidas e distribuídas até 50 (cinquenta) cotas, com valor unitário R$ 175 (cento e
setenta e cinco mil reais), totalizando uma primeira emissão de até R$ 8.750 (oito milhões
setecentos e cinquenta mil reais) podendo ocorrer emissões de novas cotas por decisão da
maioria simples dos cotistas reunidos em assembleia geral de cotistas, conforme
características por ela aprovadas.
No exercício findo em 31 de dezembro de 2018 o Fundo realizou a emissão de 6,798411

cotas no montante total de R$ 998 (5,025496 cotas emitidas no montante de R$ 875 no
período de 08 de setembro de 2017 a 31 de dezembro de 2017).
b) Resgate e Amortização
Não haverá resgate de cotas, exceto quando do término do prazo de duração ou da

liquidação do Fundo. No entanto, a administradora poderá realizar amortizações parciais das
cotas do Fundo, a qualquer tempo, em especial quando ocorrerem eventos de alienação de
valores mobiliários das companhias alvo. A amortização será feita mediante rateio das
quantias a serem distribuídas pelo número de cotas integralizadas existentes.
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A assembleia geral de cotista poderá determinar a administradora que, em caso de iliquidez

dos ativos do Fundo, não havendo recursos disponíveis, a amortização das cotas seja
realizada mediante entrega de valores mobiliários e/ou outros ativos aos cotistas, na
proporção das cotas detidas por cada cotista.
Em qualquer hipótese de amortização, inclusive em caso de dação em pagamento de bens e

direitos, esta se dará após o abatimento de todas as taxas, encargos, comissões e despesas
ordinárias do Fundo tratadas no regulamento.
Não houve resgate e/ou amortização de cotas no exercício findo em 31 de dezembro de

2018 e no período de 08 de setembro de 2017 (data de início das atividades) a 31 de
dezembro de 2017.
11 DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E DA RENTABILIDADE
A rentabilidade, o valor da cota e o patrimônio líquido médio mensal do fundo foram as

seguintes:
Patrimônio Valor Unitário Rentabilidade Rentabilidade
Data Líquido Médio da Cota (R$) Mensal Acumulada
29/12/2017 839.416,35 165.923,574508 - -
31/01/2018 827.034,88 163.436,150381 (6,13) (6,13)
28/02/2018 811.112,11 159.623,489900 (2,33) (8,32)
31/03/2018 791.120,92 156.313,975774 (2,07) (10,22)
30/04/2018 778.724,97 153.793,850398 (1,61) (11,67)
31/05/2018 780.786,81 154.907,613099 0,72 (11,03)
30/06/2018 771.314,29 152.240,606698 (1,72) (12,56)
31/07/2018 757.629,31 149.549,463376 (1,77) (14,11)
31/08/2018 858.003,12 147.510,144160 (1,36) (15,28)
30/09/2018 1.555.604,39 146.248,138843 (0,86) (16,00)
31/10/2018 1.542.856,14 144.980,412449 (0,87) (16,73)
30/11/2018 1.478.312,36 137.681,069739 (5,03) (20,92)
31/12/2018 1.590.665,00 141.653,527044 2,89 (18,64)
A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
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15.489.568/0001-95)

12 LEGISLAÇÃO TRIBUTÁRIA
a) Fundo
Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não
estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.
b) Imposto de Renda
De acordo com a Lei no 11.312/06 os rendimentos auferidos no resgate de cotas dos fundos
de investimento em participações, inclusive quando decorrentes da liquidação do Fundo,
ficam sujeitos ao imposto de renda na fonte à alíquota de 15% incidente sobre a diferença
positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição das cotas.
No caso de amortização de cotas, o imposto incidirá sobre o valor que exceder o respectivo
custo de aquisição, sujeito ao imposto de renda na fonte à alíquota de 15%. Da mesma
forma, estão sujeitos à tributação do imposto de renda, utilizando-se à mesma alíquota, os
rendimentos auferidos pelos cotistas quando da distribuição de valores pelo Fundo.
Os cotistas residentes ou domiciliados no exterior que detenham, isoladamente e em

conjunto com partes ligadas conforme definido na referida Lei, até 40% das cotas do fundo,
desde que não sediados em países que não tributem a renda ou que a tribute à alíquota
máxima inferior a 20%, estão sujeitos à alíquota de 0% na retenção do imposto de renda na
fonte.
13 DEMANDAS JUDICIAIS
Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos
cotistas, quer destes contra a administração do Fundo.
14 PRESTAÇÃO DE OUTROS SERVIÇOS E POLÍTICA DE INDEPENDÊNCIA DO AUDITOR
Em atendimento à Instrução n° 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, registre-se que a

Administradora, no período, não contratou nem teve serviços prestados pela Next Auditores
Independentes S/S relacionados aos fundos de investimento por ela administrados que não
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SEMENTE - CNPJ: 26.690.919/0001-48
15.489.568/0001-95)

aos serviços de auditoria externa em patamares superiores a 5% do total dos custos de

auditoria externa referentes a estes fundos. A política adotada atende aos princípios que
preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente
aceitos, quais sejam o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções
gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.
15 DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES
O Administrador deverá enviar à CVM, e aos Cotistas, as seguintes informações:
I. trimestralmente, no prazo de até 15 (quinze) dias após o encerramento do trimestre

civil a que se referirem, as informações referidas no modelo do anexo 46-I à
Instrução CVM 578;
II. semestralmente, em até 150 (cento e cinquenta) dias após o encerramento desse
período, a composição da carteira, discriminando quantidade e espécie dos títulos e
valores mobiliários que a integram; e
III. anualmente, em até 150 (cento e cinquenta) dias após o encerramento do exercício
social, as demonstrações contábeis auditadas, acompanhadas do relatório do auditor
independente e do relatório da administradora e da gestora.
16 DELIBERAÇÕES EM ASSEMBLEIAS
No exercício findo em 31 de dezembro de 2018 e no período de 08 de setembro de 2017

(data de início das atividades) a 31 de dezembro de 2017 não houve deliberações em
assembleia.
Reinaldo Eduardo de Jesus Almeida Guilherme Guaitoli Fiori Neaime

Contador: CRC 1SP 323412 Diretor Responsável
***
28

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Demonstrações Financeiras

Cotidiano KK17 Fundo de Investimento

CNPJ: 26.690.919/0001-48 - Administrado pela Intrader

Em 31 de dezembro de 2018 com

Relatório dos auditores independentes 3-5

Demonstração da posição financeira 6

Demonstração do resultado do exercício 7

Demonstração do resultado abrangente 8

Demonstração das mutações do patrimônio líquido 9

Demonstração dos fluxos de caixa do exercício – Método indireto 10

Notas explicativas às demonstrações financeiras 11-28

Fomos contratados para examinar as demonstrações financeiras do Cotidiano KK17

Não expressamos uma opinião sobre as demonstrações financeiras do fundo pois,

Base para abstenção de opinião

Em 31 de dezembro de 2018 o fundo possuía R$ 1.000 mil investido em mútuos

Auditoria de valores correspondentes ao exercício anterior

Responsabilidades da Administradora do Fundo

A Administradora do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação

Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administradora do Fundo é

O responsável pela governança do Fundo é sua Administradora, com responsabilidade

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações

Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos

Blumenau-SC, 24 de abril de 2020.

Next Auditores Independentes

DEMONSTRAÇÃO DA POSIÇÃO FINANCEIRA EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 2017

Títulos e valores mobiliários 1.707 101,91 859 103,00

Títulos de renda variável 1.648 98,39 600 71,94

Cotas de fundos de investimentos 59 3,52 259 31,06

Total do Ativo 1.707 101,91 859 103,00

Passivo circulante 32 1,91 25 3,00

Patrimônio líquido 1.675 100,00 834 100,00

Total do passivo e do patrimônio líquido 1.707 101,91 859 103,00

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E

Cotas de fundos de investimento 4 11

Despesas (161) (52)

Resultado do exercício/período pertencente aos detentores

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE

Resultado líquido do exercício/período (157) (41)

Resultado abrangente do exercício/período (157) (41)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO FINDO EM 31

Patrimônio líquido no início do exercício/período 834 -

Resultado do período pertencente aos detentores

Cotas emitidas 998 875

Patrimônio líquido no final do exercício/período 1.675 834

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO DO EXERCÍCIO FINDO EM

Resultado líquido do exercício/período (157) (41)

Ajustes para reconciliar o lucro líquido com o fluxo de caixa

(Aumento) em títulos e valores mobiliários (844) (848)

Cotas emitidas 998 875

Variação no caixa e equivalentes de caixa - -

Caixa e equivalentes de caixa no início do período - -

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE

O Cotidiano KK17 Fundo de Investimento em Participações – Capital Semente (“Fundo”) é

O Fundo foi constituído em 13 de fevereiro de 2017 e iniciou suas atividades em 08 de

O Fundo destina-se a investidores qualificados, nos termos da regulamentação da CVM,

O investimento no Fundo é inadequado para investidores que busquem retorno de seus

As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia do administrador, do

2 ELABORAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS