Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do

negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de

crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal,
baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-
Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para
financiar o plano de negócios da Companhia.

Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas

condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do
desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos
riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes -
Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

2
3
Melhoria dos indicadores operacionais e financeiros, com estrutura de capital mais forte

Margem bruta EBITDA EBITDA Midway Lucro líquido

+6,3% SSS mercadorias consolidado Financeira mais que dobra
lojas físicas 50,6% (+0,9 p.p.) R$124 MM (+683,5%)
Crescimento sustentado Margem bruta
R$518 MM (+32,9%) R$230 MM vs R$102 MM
Crescimento em todos Melhora nos indicadores de no 4T22
por aumento de volume vestuário
os segmentos perdas e inadimplência
54,5% (+1,3 p.p.)

Participação na
-23 dias estoque Capex R$1,0 bi Alavancagem 1,0x carteira do ISE
produto acabado R$377 MM Geração de Redução significativa pelo segundo ano
-R$212 MM vs 2022, da dívida liq. / EBITDA, consecutivo:
Patamar similar ao
com priorização de
caixa livre com caixa superior a comprometimento com
período pré pandemia vs R$368 MM em 2022 R$2,4 bi
projetos essenciais a sustentabilidade do
negócio

4
Evolução operacional em todos os segmentos
(R$ MM)

+32,9%
518
27

124
389
26
16

347 366

4T22 4T23
Midway Mall Midway Financeira Mercadorias

5
2x maior na comparação anual
(R$ MM)

+124,7%

230

102

4T22 4T23

6
Otimização do capital de giro e disciplina na alocação de capital
(R$ MM)

+ R$661,3 MM
1.029

368

2022 2023

7
Sucesso do compromisso de desalavancar a Companhia
(R$ MM)
2,5
3.000 2,5
2,0
2.500 1,4
1,7 1,5
1,0
2.000
1,0
1.663 0,5
1.500 0,0
1.065 -0,5
1.000
-1,0
-1,5
500
-2,0
0 -2,5
dez/22 dez/23

Dívida líquida / EBITDA* pré-IFRS 16 Dívida Líquida

Dívida líquida / EBITDA*
8
Eficiência do core, geração de caixa e expansão do retorno

Obsessão por Democratizar o

produto aceso à moda
Fortalecer a nossa proposta de
Evoluir no trabalho de clusterizar
valor em vestuário e ampliar a
lojas para melhor atender a
oferta e a relevância das ocasiões
diversidade brasileira
de uso e estilos

Os nossos ativos têm Eficiência

que valer mais operacional
Explorar o máximo
Aumentar a eficiência dos
potencial da estrutura
processos e atuar com disciplina
verticalizada, com a integração
na alocação de capital
fábrica, lojas e financeira

9
Consolidado

10
Crescimento em todos os segmentos e retomada no lucro bruto com expansão de margem

3.500 3.500
100 100
Receita Líquida Consolidada (R$ MM) Lucro Bruto Consolidado (R$ MM)
3.000 3.000
80 80
56,9% 57,4% 58,2% 58,5%
+5,4% +4,0% 2.500 2.500
60 60
2.730 8.459 8.795 2.000 49,7% 50,6% 2.000
40 50,7% 48,9% 40
2.590 32 108
28 88
596 2.246 1.500 +6,3% 1.500
20 +4,5% 20
571 2.191
1.000 1.473 1.567 1.000
0 4.921 5.141 0
28 32 88 108
500 456 471 500
-20 1.701 1.885 -20
1.992 2.102 6.180 6.441
0 -40
0 -40
989 1.063 3.133 3.148

4T22 4T23 2022 2023 4T22 4T23 2022 2023

Midway Mall Midway Financeira Mercadorias Midway Mall Midway Financeira Mercadorias
Margem Bruta Consolidada Margem Bruta Mercadorias
11
 Disciplina e controle de gastos contribuíram para evolução operacional em todos os segmentos

Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (R$ MM) EBITDA Ajustado (R$ MM)

19,0% 11,2% 11,7%

3.500 3.500
20 12
-2,2% 3.000 15,0% 3.000 10
+5,9% 100 3.214 3.500 15 +8,4%
100 1.000 3.144 2.500 2.500 8
888 80 3.0002.000 +32,9% 2.000 1.028
838 948
80 10 91 6
800
60 2.500 1.500 518 1.500 83
60 38,0% 35,7% 27 123 195 4
32,3% 32,5% 40
600 2.000 1.000 389
1.000
5
40 500 124 500 2
20 1.500 16 26
20 400 0 00 0
0 0 743 742
200 347 366
-20 -20 500
-40 0-40 0
4T22 4T23 2022 2023 4T22 4T23 2022 2023

% Receita Líquida Consolidada Midway Mall Midway Financeira Mercadorias

Margem EBITDA Consolidada
12
Mercadorias

13
Retomada do crescimento de vendas a partir do 2º semestre, impulsionada por aumento de volume

Receita Líquida de Mercadorias (R$ MM)

4.500 40
4,8% 11,0% 6,3%
4.000 -1,9% -2,3% 20
0
3.500 -20
3.000 -40
- 0,2% +7,9% -60
2.500 1S23 x 1S22 2S23 x 2S22
-80
2.000 -100
1.500 -120
1.000 1.992 2.102 -140
1.556 1.530 -160
500 1.253
-180
0 -200
4T22 1T23 2T23 3T23 4T23

Venda em mesmas lojas físicas (% YoY) Receita Líquida de Mercadorias

14
Evolução da margem bruta no trimestre, retomando a patamares mais saudáveis

Lucro Bruto de Mercadorias (R$ MM)

54,5% margem
bruta vestuário
2.000 60
49,7% 50,0% 50,6%
46,3% 47,6%
50

1.500 +0,9 p.p.

+7,5% 30

1.000 20

10

500 989 1.063 0

778 728
580 -10

0 -20
4T22 1T23 2T23 3T23 4T23

Margem Bruta de Mercadorias Lucro Bruto de Mercadorias 15

Grande trabalho de otimização do ciclo de estoque, voltando aos patamares pré pandemia

Dias de Estoque – Produto Acabado

- 23 dias

130 129 132

111 109

2019 2020 2021 2022 2023

16
Midway

17
Busca de oportunidades na concessão de crédito sem deterioração do risco

Evolução das perdas sobre a carteira

10.000 7
6,3% 6,3%
9.000 5,8% 6,0%
5,6% 6
8.000
7.000 5
5.964 5.745 5.691
6.000 5.502 5.526 4
5.000
4.000 3

3.000 2
2.000
1
1.000
0 0
4T22 1T23 2T23 3T23 4T23

% PDD líquida de recuperação e descontos sobre carteira (até 360 dias) Carteira até 360 dias (R$ Mil)

18
Melhora dos indicadores de inadimplência: postura cautelosa na concessão e iniciativas de cobrança

Índice de Inadimplência – Cartões Índice de Inadimplência – Empréstimo Pessoal

18,7% 32,5% 31,8%

17,9% 18,4% 30,4%
16,8% 29,0% 28,9%
15,6%

7,8% 7,3%
6,6% 11,8% 11,1%
6,6% 10,5% 10,0% 10,7%
5,9%

4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23

Acima de 90 dias 15 a 90 dias

19
Aumento da cobertura dos créditos over 90: patamar confortável

Índice de Cobertura (vencidos há mais de 90 dias)

94,0%
93,7% 93,7%

92,6% 92,7%

4T22 1T23 2T23 3T23 4T23

20
21
 Melhoria significativa na geração de caixa: patamar superior a R$1,0 bilhão no ano
(R$ MM)

+ R$661 MM 1.029
102

202

118

195
368 90 (47) 1

Fluxo de Caixa Resultado Itens sem Impacto IFRS 16 Capital de Giro IR&CS pagos Fluxo de Caixa Venda de Ativos Fluxo de Caixa
Livre 2022 Operacional efeito caixa de Investimentos Livre 2023

22
 Sucesso do plano focado em desalavancar a Companhia anunciado em 2022

Dívida Líquida (R$ MM) Cronograma de Amortização da

& Alavancagem Dívida (R$ MM)
6.000 4
3,0
5.000 2,5 3
2,2
2 Caixa suficiente para os próximos 2,5 anos
4.000 1,2 1,4 (sem considerar geração de caixa)
1,5 1,7 1
1,4
3.000 1,0 1,0 2.443
0
2.000
1.486 1.663 -1 R$809 MM vencem até
1.257 1.065 dez/2024
1.000 707 939 926
-2 757
321 180 170
0 -3 138 78
dez/19 dez/20 dez/21 dez/22 dez/23 Caixa 1T24 2T24 3T24 4T24 2025 2026 2027 2028
4T23
Dívida líquida / EBITDA* pré-IFRS 16 Dívida Líquida
Dívida líquida / EBITDA*

23
* Últimos 12 meses
Disciplina na proteção do caixa e priorização de projetos

R$377,0 milhões em 2023 (- 36,0% YoY)

R$251,8 R$37,4 R$37,9

TECH LOJAS NOVAS REMODELAÇÕES

R$21,6 R$9,4 R$18,8

MANUTENÇÃO FÁBRICA OUTROS

24
25
✓ Continuidade da estratégia adotada em 2023:

✓
estabelecidos em 2023

✓ consolidado e

✓ Disciplina na contínua

✓ para patamar
sustentável de longo prazo

26
Q&A
Para fazer perguntas: clique no ícone Q&A na parte
inferior de sua tela e escreva o seu nome, para entrar na
fila. Ao ser anunciado, uma solicitação para ativar seu
microfone aparecerá na tela e, então, você deve ativar o
seu microfone para fazer perguntas

27
 Fale com o RI
ri@riachuelo.com.br
www.riachuelo.com.br/ri