Juros Simples

FLUXO DE CAIXA - Linha do Tempo

 FLUXO DE CAIXA - EXEMPLO

15.000,00

10

-1.872,45

O fluxo de caixa acima poderia

representar por exemplo um empréstimo
de R$ 15.000,00 pago em 10 prestações de
R$ 1.872,45.
 JUROS SIMPLES - CONCEITO

O QUE SÃO JUROS?

 Os juros são a remuneração pelo

empréstimo do dinheiro.
 Representam a remuneração do capital
empregado em alguma atividade
produtiva.
 Pode ser caracterizado como o aluguel
do dinheiro que se negocia.
 PARÂMETROS BÁSICOS
• VALOR PRESENTE (Principal ou capital) (P ou VP):
É o Valor Atual ou Capital Inicial. Valor do dinheiro
na Data Zero do Fluxo de Caixa. Também é
chamado de Principal.
• VALOR FUTURO (Valor Futuro) (M ou VF ):
É o Valor do Dinheiro em uma data futura. É
conhecido por Montante ou Capital Acumulado.
Este Valor Futuro, é o Principal acrescido dos juros.
• PERÍODOS DE CAPITALIZAÇÃO (n):
É o número de períodos em que um determinado
valor de Principal, ficará aplicado, ou será
emprestado a uma determinada taxa de juros.
 JUROS SIMPLES - CONCEITO

Dado um principal (P), ele deverá render juros

(J) a uma taxa constante (i) por um
determinado número de períodos (n), gerando
um montante (M). O juro produzido em
determinado momento não rende mais juros.

Os juros calculados de cada intervalo de

tempo sempre são calculados sobre o capital
inicial emprestado ou aplicado.
 JUROS SIMPLES - FÓRMULAS

Assim, a cada período há um acréscimo de

“P.i” ao capital inicial. Desse modo, após n
períodos o juro total produzido será:
J=P.i.n

P = Principal/capital inicial (VP)

n = períodos
i = taxa de remuneração do capital inicial
J = valor dos juros produzidos pelo capital
“P” à taxa de juros “i” em “n” períodos.
 EXEMPLO

Um capital inicial de R$ 500,00 é aplicado

durante 4 meses a uma taxa de juros simples
de 3% ao mês. Qual é o valor dos juros
recebidos por essa aplicação durante o
período?

J=P.i.n
J = 500 . 0,03 . 4
J = 60
Resposta: Essa aplicação rende R$ 60,00 de
juros durante o período aplicado (4 meses).
 JUROS SIMPLES - FÓRMULAS
Sabemos que o montante (M) é igual ao Capital
Inicial (P), acrescido do total de juros (J), ou seja:
M=P+J
Conforme vimos anteriormente: J = P . i . n,
então:
M=P+P.i.n
E colocando o P em evidência, tem-se que

M = P.(1+ i . n) Fórmula de
Juros Simples
 Em outras palavras...

Dinheiro tem um
custo associado
ao tempo
Componentes do custo do $

Os pontos questionados remetem ao

custo do dinheiro.
Ao transportar $ no tempo,
existe um custo que pode ser
decomposto em:
 inflação
 risco de crédito
 taxa real de juros
Exemplo de DFC

Diagrama de Fluxo de Caixa

Valor Presente Operação de Empréstimo
Período de capitalização

n
0

Valor Presente
Valor Futuro
+

Juros
DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA

EXEMPLO:
Um investidor aplica no banco R$ 1.000,00, em
20/09/08.
• Em 20/09/09 a instituição devolve ao investidor
R$ 1.100,00.
• Juros = 1.100 – 1.000 = 100,00
• Taxa de Juros no Período = 100/1000 = 0,1 = 10%.
DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA
REPRESENTAÇÃO GRÁFICA:

R$ 1.100,00 (Resgate)
ENTRADA DE CAIXA

0 PERÍODO
1

R$ 1.000,00
(Aplicação)
SAÍDA DE CAIXA
 DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA
DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA é o Conjunto de
Entradas e Saídas de Caixa durante um período
de tempo.
Graficamente o Diagrama (DFC) é representado
por um Eixo Horizontal (que representa o tempo,
normalmente dividido em períodos).
• Entradas de Caixa (+): seta voltada para cima.
• Saída de Caixa (-): seta voltada para baixo.

0 1 2

3 4 5 6
 JUROS SIMPLES

A representação gráfica seria:

$ 15,00
Juros
$ 115,00
Valor Futuro
$ 100,00
Valor Presente

0 1 2 3
n
$ 5,00 $ 5,00 $ 5,00

$ 100,00
Valor Presente Incidência de Juros
 PARÂMETROS BÁSICOS
•.
• TAXA DE JUROS (i) (interest)
É o valor da taxa de juros a que um valor fica
aplicado por n períodos.
• TAXA DE DESCONTO (Discount Rate) (d):
É a taxa de juros que transforma um Valor Futuro
(M) em um Valor Presente (P).
 PARÂMETROS BÁSICOS
• ANO CIVIL:
Também chamado de ano calendário, período de
365 dias ou 366 (para os anos bissextos), com meses
de 28/29, 30 e 31 dias.
• ANO COMERCIAL:
Muito utilizado em operações financeiras, é o ano
de 360 dias com todos os meses de 30 dias.
• FORMAS OU REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO:
É a maneira como os juros são calculados em uma
determinada operações. Podem ser Capitalizados a
juros simples ou a juros compostos.
REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO
JUROS SIMPLES E JUROS COMPOSTOS
JUROS SIMPLES:
Os juros de cada período são sempre calculados
sobre o Capital Inicial empregado.
Exemplo: Capital Inicial: R$ 1.000,00 (P) e Taxa de
Juros: 8% a.a.
REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO
 JUROS SIMPLES

Como vimos, juros é a remuneração do capital:

Juros = J = P * i * n
Assim, para calcular o valor futuro, basta somar
os juros ao valor presente:
M=P+J
Juntando as duas expressoes “Juros” e “Valor
Futuro” temos:
M = P + (P * i * n)  M = P * [1 + (i * n)]
Essa é a fórmula básica da matemática
financeira e mostra como corrigir o dinheiro no
tempo.
M = P* [1 + (i * n)]
 Formulação Matemática:
• Juros: J = P . i . n
• Montante: M = P . [1 + (i.n)]
• Principal: P = M / [1 + (i.n)]
• Taxa: i = [(M / P) – 1] / n
• Período: n = [(M / P) – 1] / i
Notas:
• Nas fórmulas, a taxa de juros i está expressa em forma
decimal.
• Os valores de i e de n deverão ser compatíveis, ou seja,
se i for expresso ao ano, n deverá também ser expresso em
anos.
• Como os juros simples variam de forma linear, i e n
podem ser compatibilizados, dividindo-se ou mutiplicando-
se pelo período correspondente à taxa.
 Fórmulas de Juros Simples

M
P =
(1 + i  n )

M 
 - 1
M = P (1 + i  n ) i=
P
n


M 
 - 1
P 
n=
i
 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA

1o Grupo – Dados P, n, i, achar M

Ex: Um capital de R$ 50.000,00 estará aplicado à

taxa de juros simples de 2% ao mês durante 3
anos. Determinar o valor do montante dessa
aplicação.

3 anos = 36 meses (taxa e prazo compatíveis)

M = P (1 + i * n)
M = 50.000 (1 + 0,02 * 36)
M = 50.000 * 1,72
M = 86.000
Resposta: O montante é de R$ 86.000,00
 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA

2o Grupo – Dados M, n, i, achar P

Ex: Sabendo-se que o montante resgatado

no vencimento foi de R$ 117.800,00,
determinar o principal aplicado durante o
prazo de 8 meses na taxa de 3% ao mês.

M = P (1 + i * n)
117.800 = P (1 + 0,03 * 8)
117.800 = P * 1,24
P = 117.800 / 1,24 = 95.000
Resposta: O principal aplicado foi de R$ 95.000,00
 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA

3o Grupo – Dados M, n, P, achar i

Ex: Conhecendo o montante resgatado de

R$ 172.000,00, o principal aplicado de R$
100.000,00 e o prazo de 1 ano, determinar a
taxa de juros mensal relativa a aplicação.

1 ano = 12 meses
M = P (1 + i * n)
172.000 = 100.000 (1 + i * 12)
172.000 / 100.000 = 1 + i * 12
1,72 - 1 = 12 * i
i = 0,72 / 12 = 0,06
Resposta: A taxa de juros da aplicação é de 6% am
 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA
4o Grupo – Dados M, P, i , achar n

Ex: Conhecendo o montante resgatado de R$

368.000,00, o principal aplicado de R$ 200.000,00 e
a taxa de juros de 7% ao mês simples, determinar
o prazo da aplicação.

M = P (1 + i * n)
368.000 = 200.000 (1 + 0,07 * n)
368.000 / 200.000 = 1 + 0,07 * n)
1,84 = 1 + 0,07 * n
1,84 – 1= 0,07 * n
n = 0,84 / 0,07 = 12

Resposta: O prazo da aplicação é de 12 meses.

 JUROS SIMPLES

Exercício 1
Um cliente pegou R$ 4.000,00 emprestado à
taxa de 2,5% a.p. Quanto pagará ao
emprestador no vencimento do empréstimo
daqui a um período?
Soluçao:
Podemos calcular os juros e somar com o principal:
J = P . i . n  J = 4.000,00 * 0,025 = 100,00
M = P + J  M = 4.000,00 + 100,00 = 4.100,00
Podemos também calcular direto na fórmula do M:
M = P . [1 + (i . n)]  M = 4.000,00 . [1 + (0,025 . 1)]
M = 4.100,00
 JUROS SIMPLES

Exercício 2
Um hospital pegou um empréstimo a taxa de
juros de 5,5% a.p. e pagou no vencimento R$
44.310,00. Qual o valor do empréstimo
sabendo-se que o período para o pagamento
foi de um mês?
Soluçao:
M = P x (1 + (i x n))
44.310,00 = P x (1 + (0,055 x 1))
44.310,00 = P x (1,055)
P = 44.310,00 / 1,055
P = 42.000,00
 JUROS SIMPLES

Exercício 3
Uma clínica presta um serviço e cobra à vista a
quantia de R$ 500,00. Já a prazo, para
pagamento em um mês, cobra R$ 560,00. Qual a
taxa incluída na compra a prazo?
Soluçao:
i = ((M / P) – 1) x (1 / n)
i = ((560,00 / 500,00) – 1) x (1 / 1)
i = (1,12 – 1)
i = 0,12 ou 12%
 JUROS SIMPLES

Exercício 4
Um cliente pegou R$ 1.000,00 emprestado no
banco ao custo de 4% a.m. Quanto pagará de
juros após um mês?

Soluçao:
J=Pxixn
J = 1.000,00 x 0,04 x 1
J = 40,00
 JUROS SIMPLES

Exercício 5
Uma loja vende uma mercadoria à vista por R$
400,00. Já a prazo, para pagamento em um
mês, a mesma mercadoria tem um acréscimo
de 5%. Qual o valor dos juros incluídos na
compra à prazo?
Soluçao:
J=Pxixn
J = 400,00 x 0,05 x 1
J = 20,00
 JUROS SIMPLES

Exercício 6
Um cliente pegou R$ 1.000,00 emprestados e
pagou R$ 80,00 de juros em um mês. Qual a
taxa de juros cobrada pelo banco?

Soluçao:
J=Pxixn
80 = 1.000,00 x i x 1
i = 80 / 1.000,00
i = 0,08 ou 8% a.m.