Ensino Superior

Matemática Básica

Juros Simples

Amintas Paiva Afonso

 juros simples
amintas paiva afonso
 FLUXO DE CAIXA - Linha do Tempo

• Convenção:
– Seta para baixo: saída de dinheiro;
depósito, pagamento a terceiro, aplicação,
investimento.

VALOR NEGATIVO =

– Seta para cima: entrada de dinheiro;

saque, recebimento, resgate, retorno de
investimento.

VALOR POSITIVO =
 FLUXO DE CAIXA - EXEMPLO

15.000,00

10

-1.872,45

Fluxo de caixa de um empréstimo de R$ 15.000,00

pago em 10 prestações de R$ 1.872,45.
 JUROS SIMPLES - CONCEITO

O QUE SÃO JUROS?

• Os juros são a remuneração pelo empréstimo

do dinheiro.
• Representam a remuneração do capital
empregado em alguma atividade produtiva.
• Pode ser caracterizado como o aluguel do
dinheiro que se negocia.
Juros sempre incidem

sobre o

VALOR PRESENTE
 PARÂMETROS BÁSICOS
• VALOR PRESENTE (Present Value) (P ou PV):
- É o Valor Atual ou Capital Inicial.
- Valor do dinheiro na Data Zero do Fluxo de Caixa.
- Também é chamado de Principal.
• VALOR FUTURO (Future Value) (F ou FV):
- É o Valor do Dinheiro em uma data futura.
- É conhecido por Montante ou Capital Acumulado.
- Este Valor Futuro, é o Principal acrescido dos
juros.
• PERÍODOS DE CAPITALIZAÇÃO (n):
É o número de períodos em que um determinado
valor de Principal ficará aplicado, ou será
emprestado, a uma determinada taxa de juros.
 JUROS SIMPLES - CONCEITO

Dado um principal (PV), ele deverá render

juros (J) a uma taxa constante (i) por um
determinado número de períodos (n), gerando
um montante (FV).

O juro produzido em determinado momento

não rende mais juros.

Os juros calculados de cada intervalo de tempo

sempre são calculados sobre o capital inicial
emprestado ou aplicado.
 JUROS SIMPLES - FÓRMULAS

Assim, a cada período há um acréscimo de

“PV.i” ao capital inicial. Desse modo, após n
períodos o juro total produzido será:
J = PV . i . n

PV = Valor Presente ou capital inicial

n = períodos
i = taxa de remuneração do capital inicial
J = valor dos juros produzidos pelo capital “PV”
à taxa de juros “i” em “n” períodos.
 EXEMPLO

Um capital inicial de R$ 500,00 é aplicado

durante 4 meses a uma taxa de juros simples de
3% ao mês. Qual é o valor dos juros recebidos
por essa aplicação durante o período?

J = PV . i . n
J = 500 . 0,03 . 4
J = 60
Resposta: Essa aplicação rende R$ 60,00 de
juros durante o período aplicado (4 meses).
 JUROS SIMPLES - FÓRMULAS

Sabemos que o montante (FV) é igual ao Capital

Inicial (PV), acrescido do total de juros (J), ou seja:
FV = PV + J
Conforme vimos anteriormente: J = P . i . n, então:
FV = PV + PV . i . n
E colocando o PV em evidência, tem-se que

FV = PV.(1+ i . n) Fórmula de
Juros Simples
 Em outras palavras...

Dinheiro tem um
custo associado
ao tempo
Componentes do custo do $

• Os pontos questionados
remetem ao custo do dinheiro.
• Ao transportar $ no tempo,
existe um custo que pode ser
decomposto em:
– inflação
– risco de crédito
– taxa real de juros
Exemplo de DFC

Diagrama de Fluxo de Caixa

Valor Presente Operação de Empréstimo
Período de capitalização

n
0

Valor Presente
Valor Futuro +

Juros
 DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA

EXEMPLO:
Um investidor aplica no banco R$ 1.000,00, em
20/09/16.
• Em 20/09/17 a instituição devolve ao investidor
R$ 1.100,00.
• JUROS = 1.100 – 1.000 = 100,00
• Taxa de Juros no Período = 100/1000 = 0,1 = 10%.
DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA
REPRESENTAÇÃO GRÁFICA:
R$ 1.100,00 (Resgate)
ENTRADA DE CAIXA

0 PERÍODO

R$ 1.000,00
(Aplicação)
SAÍDA DE CAIXA
DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA
DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA
É o Conjunto de Entradas e Saídas de Caixa
durante um determinado período de tempo.
Graficamente, o Diagrama (DFC) é representado
por um Eixo Horizontal (que representa o tempo,
normalmente dividido em períodos).
• Entradas de Caixa (+): seta voltada para cima.
• Saída de Caixa (-): seta voltada para baixo.

0 1 2

3 4 5 6
 JUROS SIMPLES
• A representação gráfica seria:

$ 15,00
Juros

$ 115,00
Valor Futuro
$ 100,00
Valor Presente

0 1 2 3
n
$ 5,00 $ 5,00 $ 5,00

$ 100,00
Valor Presente Incidência de Juros
 PARÂMETROS BÁSICOS
• PRESTAÇÕES UNIFORMES (PMT):
É o valor a ser pago ou recebido, por determinado
período de capitalização no caso em que a série de
pagamentos/recebimentos for uniforme.

• TAXA DE JUROS (i):

É o valor da taxa de juros a que um valor fica
aplicado por n períodos.

• TAXA DE DESCONTO (Discount Rate) (d):

É a taxa de juros que transforma um Valor Futuro em
um Valor Presente (PV).
 PARÂMETROS BÁSICOS
• ANO CIVIL:
Também chamado de ano calendário, período de
365 dias ou 366 (para os anos bissextos), com
meses de 28/29, 30 e 31 dias.

• ANO COMERCIAL:
Muito utilizado em operações financeiras, é o ano
de 360 dias com todos os meses de 30 dias.

• FORMAS OU REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO:

É a maneira como os juros são calculados em uma
determinada operação. Podem ser Capitalizados a
juros simples ou a juros compostos.
Abreviaturas nas taxas
Abreviatura Significado
a.d. ao dia
a.d.u. ao dia útil
a.m. ao mês
a.m.o. ao mês over
a.b. ao bimestre
a.t. ao trimestre
a.q. ao quadrimestre
a.s. ao semestre
a.a. ao ano
a.a.o. ao ano over
Cuidado com os anos
• ano civil ou exato
– formado por 365 dias;
• ano comercial
– formado por 360 dias.
 JUROS SIMPLES
Juros simples sempre
n Juros VFincidem Fórmula
sobre valor presente

0 - 100,00 VF=VP
10% x $100
1 10,00 110,00 VF=VP + i.VP
10% x $100
2 10,00 120,00 VF=VP + i.VP + i.VP

n i.VP VF VF = VP (1+ i . n)
 REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO
JUROS SIMPLES E JUROS COMPOSTOS

JUROS SIMPLES:
Os juros de cada período são sempre calculados sobre o
Capital Inicial empregado.
Exemplo: Capital Inicial: R$ 10.000,00 (PV) e
Taxa de Juros: 5% a.a.
Final do Saldo Inicio
Juros a Cada Ano Saldo Final do Ano
Ano do Ano
0 10.000,00
1 10.000,00 10.000,00 x 0,05 = 500,00 10.500,00
2 10.500,00 10.000,00 x 0,05 = 500,00 11.000,00
3 11.000,00 10.000,00 x 0,05 = 500,00 11.500,00
4 11.500,00 10.000,00 x 0,05 = 500,00 12.000,00
5 12.000,00 10.000,00 x 0,05 = 500,00 12.500,00
 Características dos juros simples
• Valor uniforme dos juros periódicos
• Valor futuro cresce linearmente

Capitalização Linear
Valor Futuro

VP

Tempo
 JUROS SIMPLES
Como vimos, juros é a remuneração do capital:
Juros = J = PV * i * n
Assim, para calcular o valor futuro, basta somar os
juros ao valor presente:
FV = PV + J
Juntando as duas expressões “Juros” e “Valor Futuro”,
temos:
FV = PV + PV * i * n  FV = PV * (1 + i * n)
Essa é a fórmula básica da matemática financeira e
mostra como corrigir o dinheiro no tempo.

FV = PV * (1 + i * n)
 Formulação Matemática:
• Juros: J = PV . i . n
• Montante: FV = PV . (1 + i.n)
• Principal: PV = FV / (1 + i.n)
• Taxa: i = [(FV / PV) – 1] / n
• Período: n = [(FV / PV) – 1] / i
Notas:
• Nas fórmulas, a taxa de juros i é expressa em forma
decimal.
• Os valores de i e de n deverão ser compatíveis, ou
seja, se i for expresso ao ano, n deverá também ser
expresso em anos.
• Como os juros simples variam de forma linear, i e n
podem ser compatibilizados, dividindo-se ou
mutiplicando-se pelo período correspondente à taxa.
 Pré-requisito básico!!!

Importante
Taxa (i)
e
Número de Períodos (n)
devem estar sempre na
mesma base!!
Sugestão:
altere sempre n e evite
alterar i
VF=VP (1+ i.n)
Devem estar
em uma mesma
base!!!

Como a taxa é sagrada,

ajusta-se o valor de n
 Fórmulas de Juros Simples

FV
PV =
(1 + i  n )

 FV 
 - 1
FV = PV(1 + i  n ) i=
 PV 
n

 FV 
 - 1
=  PV 
n
i
EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA

1o Grupo – Dados PV, n, i, achar FV

Ex: Um capital de R$ 50.000,00 estará aplicado à

taxa de juros simples de 2% ao mês durante 3
anos. Determinar o valor do montante dessa
aplicação.
3 anos = 36 meses (taxa e prazo compatíveis)
FV = PV (1 + i * n)
FV = 50.000 (1 + 0,02 * 36)
FV = 50.000 * 1,72
FV = 86.000
Resposta: O montante é de R$ 86.000,00
EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA

2o Grupo – Dados FV, n, i, achar PV

Ex: Sabendo-se que o montante resgatado no

vencimento foi de R$ 117.800,00, determinar o
principal aplicado durante o prazo de 8 meses
na taxa de 3% ao mês.
FV = PV (1 + i * n)
117.800 = PV (1 + 0,03 * 8)
117.800 = PV * 1,24
PV = 117.800 / 1,24 = 95.000
Resposta: O principal aplicado foi de R$ 95.000,00
EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA

3o Grupo – Dados FV, n, PV, achar i

Ex: Conhecendo o montante resgatado de R$

172.000,00, o principal aplicado de R$ 100.000,00
e o prazo de 1 ano, determinar a taxa de juros
mensal relativa a aplicação.
1 ano = 12 meses
FV = PV (1 + i * n)
172.000 = 100.000 (1 + i * 12)
172.000 / 100.000 = 1 + i * 12
1,72 - 1 = 12 * i
i = 0,72 / 12 = 0,06
Resposta: A taxa de juros da aplicação é de 6% am
 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA
4o Grupo – Dados FV, PV, i , achar n

Ex: Conhecendo o montante resgatado de R$

368.000,00, o principal aplicado de R$ 200.000,00
e a taxa de juros de 7% ao mês simples,
determinar o prazo da aplicação.
FV = PV (1 + i * n)
368.000 = 200.000 (1 + 0,07 * n)
368.000 / 200.000 = 1 + 0,07 * n)
1,84 = 1 + 0,07 * n
1,84 – 1= 0,07 * n
n = 0,84 / 0,07 = 12
Resposta: O prazo da aplicação é de 12 meses.
 JUROS SIMPLES
Exercício 1
Um cliente pegou R$ 4.000,00 emprestado à taxa de
2,5% a.p. Quanto pagará ao emprestador no
vencimento do empréstimo daqui a um período?
Podemos calcular os juros e somar com o principal:
J = PV . i . n  J = 4.000,00 * 0,025 = 100,00
FV = PV + J  FV = 4.000,00 + 100,00 = 4.100,00
Podemos também calcular direto na fórmula do FV:
FV = PV . (1 + i . n)  FV = 4.000,00 . (1 + 0,025 . 1)
FV = 4.100,00
 JUROS SIMPLES
Exercício 2
Um hospital pegou um empréstimo a taxa de juros
de 5,5% a.p. e pagou no vencimento R$ 44.310,00.
Qual é o valor do empréstimo sabendo-se que o
período para o pagamento foi de um mês?
FV = PV . (1 + i . n)
44.310,00 = PV . (1 + 0,055 . 1)
44.310,00 = PV . (1,055)
PV = 44.310,00 / 1,055
PV = 42.000,00
 JUROS SIMPLES
Exercício 3
Uma clínica presta um serviço e cobra à vista a
quantia de R$ 500,00. Já a prazo, para pagamento
em um mês, cobra R$ 560,00. Qual é a taxa incluída
na compra a prazo?
i = [(FV / PV) – 1] / n
i = [(560,00 / 500,00) – 1] / 1
i = 1,12 – 1
i = 0,12 ou 12%
 JUROS SIMPLES
Exercício 4
Um cliente pegou R$ 1.000,00 emprestado no banco
ao custo de 4% a.m. Quanto pagará de juros após um
mês?

J = PV . i . n
J = 1000,00 . 0,04 . 1
J = 40,00
 JUROS SIMPLES
Exercício 5
Uma loja vende uma mercadoria à vista por R$
400,00. Já a prazo, para pagamento em um mês, a
mesma mercadoria tem um acréscimo de 5%. Qual é
o valor dos juros incluídos na compra à prazo?

J = PV . i . n
J = 400,00 . 0,05 . 1
J = 20,00
 JUROS SIMPLES
Exercício 6
Um cliente pegou R$ 1.000,00 emprestados e pagou
R$ 80,00 de juros em um mês. Qual é a taxa de juros
cobrada pelo banco?
J = PV . i . n
80 = 1000,00 . i . 1
i = 80 / 1000,00
i = 0,08 ou 8% a.m.
 JUROS SIMPLES
Exercício 7
Sabrina precisará de R$ 1.200,00 em dez meses.
Quanto deverá aplicar hoje para ter a quantia
desejada? Considere uma taxa simples igual a 5%
a.m..
i = 5% a.m. 1.200,00

0
10 meses

-VP VF = VP (1 + i * n)
1200 = VP (1 + 0,05 * 10)
VP = 800,00
 JUROS SIMPLES
Exercício 8
Neco aplicou R$ 8.000,00 por seis meses e recebeu
R$ 2.400,00 de juros simples. Qual é a taxa mensal
vigente na operação?

i=? 10.400,00

0
6 meses

VF = VP (1 + i * n)
-8000 10400 = 8000 (1 + i * 6)
i = 5% a.m.
 JUROS SIMPLES
Exercício 9
A aplicação de R$ 9.000,00 a uma taxa simples
igual a 6% a.m. resulta em um valor futuro igual a
R$ 11.700,00. Qual é o prazo em meses dessa
operação?
i = 6% a.m. 11.700,00

0
n=?
VF = VP (1 + i * n)
11700 = 9000 (1 + 0,06 * n)
-9000
n=5
Importante!!!

Taxas são
sagradas!!!
 JUROS SIMPLES
Exercício 10
Calcule o valor futuro de uma aplicação de
R$ 500,00 por 24 meses a 8% a.a.

Taxa anual !!!

24 meses = 2 anos
VF
X
24 2 anos
0
n em anos
-R$ 500,00
 JUROS SIMPLES
Alterando o prazo …

VF = VP(1 + i * n)
VF = 500(1 + 0,08 * 2)
VF = R$ 580,00
 JUROS SIMPLES
Desconto Racional Simples

• Aplicar a fórmula dos juros simples para

calcular o valor presente.
• Descontar, significa extrair os juros do valor
futuro para obter o valor presente.

Cuidado!!! Depois veremos o

desconto

COMERCIAL
 JUROS SIMPLES
Da fórmula dos juros simples

• VF = VP (1 + i.n)
(1 + i.n)

• Como se deseja obter VP

VF
VP =
(1 + i  n )
 VP
VP = VF/ (1 + i.n)
0 2 VP = 4400/(1 + 0,05.2)
-R$ 4.400,00 VP = 4000
D = 4400 - 4000
Valor Futuro
• Uma empresa precisa descontar D = 400
racionalmente ou por dentro uma duplicata
com valor nominal de R$ 4.400,00, 2 meses
antes do vencimento, a 5% a.m. Qual é o
valor líquido e qual é o desconto?
Juros Valor Presente
 JUROS SIMPLES
Taxa efetiva

• É aquela que incide sobre o valor

presente no processo de capitalização.
• Ao antecipar em 30 dias o
recebimento de uma conta a
receber no valor de R$ 15.000,00,
a Cia Cava Cava S.A. sofreu um
desconto igual a 1/3 (33,3333%)
do valor nominal. Calcule a taxa
efetiva mensal da operação.

Taxa por fora = 33,3333%

Taxa efetiva no DFC!
Por dentro = 50%
R$ 10.000,00

0 1
-R$ 15.000,00
Por fora = 33,3333%

Desconto = 1/3 de $15.000,00

Desconto = R$ 5.000,00
VF = VP (1 + i.n)
15000 = 10000 (1 + i.1) i = 50% a.m.
Equivalência de Capitais
• “Dois ou mais capitais nominais,
supostos com datas de
vencimento determinadas,
dizem-se equivalentes quando,
descontados para uma data
focal, à mesma taxa de juros, e
em idênticas condições,
produzem valores iguais”.
 Constatação importante …
Deve ser
somado
apenas em
mesma data!
Dinheiro
tem custo no
tempo!!!
 0
-4.000,00

1
2 1.000,00

X?
1.000,00
3
4

2.000,00
A operação de equivalência
• Pedro pensa em comprar um carro novo,
com preço a vista igual a $30.000,00.
• Pagará uma entrada de $8.000,00
• Pagará $14.000,00 em 30 dias
• Pagará X em 60 dias
• Taxa simples igual a 3% a.m.

Calcule o valor de X
Use a data focal 60 dias
$30.000,00
0 30 60 dias

-$8.000,00 -$14.000,00 -X
Taxa simples igual a 3% a.m.
$22.000,00
$30.000,00 $23.320,00

0 1 2 meses
-$8.000,00 -$14.000,00 -X
$14.420,00

$8.900,00
Capitalizando $22.000,00 Capitalizando $14.000,00
VF = VP (1+in) VF = VP (1+in)
VF = 22000 (1+0,03.2) VF = 14000 (1+0,03.1)
VF = $23.320,00 VF = $14.420,00
• Uma loja anuncia um
microondas a vista por
$500,00 ou em duas
parcelas mensais, sem
entrada, iguais a X. Sabendo
que a loja cobra juros
simples, iguais a 4%, calcule
o valor de X.

Use a data focal zero

 Resolução …
i = 4% a.m. (JS)
$500,00
0 1 2
$264,91
-X $264,91
-X
Descapitalizando X1 Descapitalizando X2
VF = VP (1+in) VF = VP (1+in)
VP = VF / (1+in) VP = VF / (1+in)
VP = X / (1+0,04.1) VP = X / (1+0,04.2)
VP = 0,9615.X VP = 0,9259.X
Como a soma a valor presente é igual a $500,00,
500 = 0,9615.X + 0,9259.X = 1,8874.X
X = 500/1,8874 = $264,91
• Um refrigerador é vendido à vista
por $ 1.800,00 ou então a prazo
mediante $800,00 de entrada e
mais uma parcela de $ 1.150,00
após 90 dias. Qual a taxa mensal
de juros simples do
financiamento?
 $1.800,00

0 3
-$800,00 -$1.150,00
VF = VP (1+in)
1150 = 1000 (1+i.3)
$1.000,00 i = [(1150/1000) – 1] / 3)
i = 5%
0 3
-$1.150,00
• Uma empresa comercial, para efetuar o
pagamento de suas encomendas, deve
dispor de $15.000,00 daqui a 3 meses
e $20.000,00 daqui a 8 meses. Para
tanto, deseja aplicar hoje uma quantia
X que lhe permita retirar as quantias
necessárias nas datas devidas, ficando
sem saldo no final. Se a aplicação for
feita a juro simples, à taxa de 4% ao
mês, qual deverá ser o valor de X?

Use a data focal zero

 DFC e cálculos
+$15.000,00 +$20.000,00

0 3 8

X
Descapitalizando X1 Descapitalizando X2
VF = VP (1+in) VF = VP (1+in)
VP = VF / (1+in) VP = VF / (1+in)
VP = 15000 / (1+0,04.3) VP = 20000 / (1+0,04.8)
VP = 13.392,86 VP = 15.151,52

Soma = 13.392,86 + 15.151,52 = $28.544,38

Proporcionalidade de taxas
• Duas taxas de juros i1 e i2,
referidas a períodos diferentes no
regime de capitalização ou dos
juros simples são proporcionais
quando resultam no mesmo
montante, ou juro, no fim do prazo
da operação, tendo incidido sobre
o mesmo principal.
 Fórmula da equivalência

ia = ib.(nb/na)
Em juros simples,
vale usar regra de
três!!!

Em juros simples!!!
I. Determinar as taxas semestral e
anual proporcionais à taxa de
juros simples de 3% ao mês.
II. Calcular a taxa mensal
proporcional de juros de :
a) 90% ao semestre;
b) 220,8% ao ano;
c) 96% ao biênio.
I.
3% a.m. = [__] % a.s.
1 semestre = 6 meses
3% x 6 = 18% a.s.
3% a.m. = [__] % a.a.
1 ano = 12 meses
3% x 12 = 36% a.a.
II. Cálculo de taxas mensais
a) 1 semestre = 6 meses
90% a.s. ÷ 6 = 15% a.m.
b) 1 ano = 12 meses
220,8% a.a. ÷ 12 = 18,4% a.m.
c) 1 biênio = 24 meses
96% ÷ 24 = 4% a.m.
Três resultados do capítulo
• Entendemos operações com
juros simples
• Sabemos usar a
proporcionalidade de taxas
• Compreendemos as operações
com equivalência de capitais
www.matematiques.com.br
amintas paiva afonso