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CONTÁBEIS
Diogo Ferraz
Daisy A N Rebelatto
ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E CONTÁBEIS
Contabilidade:
linguagem dos negócios e possui um vocabulário específico;
Possibilita entender pontos fortes e fracos da empresa, a fim de formular estratégias competitivas.
O que é contabilidade?
É uma ciência social com o objetivo de medir os aspectos quantitativos e qualitativos do patrimônio de quaisquer
entidades.
É peça fundamental dos instrumentos de Governança Corporativa e da Democracia.
ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E CONTÁBEIS
Objetivo das demonstrações contábeis e financeiras: gerar informações relevantes a um amplo conjunto de
usuários (credores e investidores).
ATIVO: Recursos controlados pela empresa, decorrente de eventos passados, que gerará fluxo de benefícios
econômicos.
PASSIVO: Obrigações presentes da empresa, derivadas de eventos passados, que resultará em saída de
recursos. Origem de recursos financiados por terceiros.
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (PL): Recursos financiados pela empresa, na forma de capital e também pelos lucros
retidos.
PL = ATIVO – PASSIVO
CONCEITOS FUNDAMENTAIS
RECEITA: Geração de recursos resultante das atividades (Venda de estoque (Receita de vendas), A prestação
de serviços (Receita de serviços), Aplicações financeiras (Receita Financeira)).
A Receita corresponde aos aumentos de benefícios econômicos durante o período contábil sob a forma de
entradas e aumentos de ativos ou diminuição de passivos que resultam em aumento do PL e que não sejam
provenientes de aporte dos proprietários.
Limitações:
Inflação;
Custo de oportunidade;
Valor da empresa;
Capital intelectual;
Contabilidade financeira vs. fiscal.
CONCEITOS FUNDAMENTAIS
Curto prazo - todos os bens e direitos realizáveis em moeda ou passíveis de conversão e as obrigações com vencimento até o
término do exercício social (ano) seguinte.
Empresas com ciclo operacional com duração maior do que o período de 12 meses: curto ou longo prazo terá por base o prazo
desse ciclo.
Longo prazo - todos os bens e direitos realizáveis em moeda ou passíveis de conversão e as obrigações com vencimento
após o término do exercício social (ano) seguinte.
Grau de liquidez - é o maior ou menor prazo no qual os Bens e os Direitos podem ser transformados em dinheiro. Ex.: conta
Caixa é a de maior liquidez, por já ser dinheiro. Já a conta Veículos é de menor liquidez que a conta Caixa, pois demora mais
para se transformar em dinheiro.
Nível de exigibilidade - é o maior ou menor prazo existente para que as Obrigações sejam pagas. As contas que deverão ser
pagas mais rapidamente (curto prazo) têm um maior nível de exigibilidade do que as contas que serão liquidadas (pagas) em
um prazo maior (longo prazo).
Realizável - representa tudo o que se pode mudar, converter, transformar em disponibilidade (dinheiro).
CONCEITOS FUNDAMENTAIS
ATIVO PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE E
L
X
I
Realizável em $ dentro de 12 meses Exigível em dentro de 12 meses I
Q
G
U ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE Í
I
V
D Realizável em $ após os 12 Exigível após as 12 primeiros
primeiros meses, ou que não se meses E
E
espera transformar em $ L
Z
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Ativos (recursos controlados) =
Passivo (obrigações) + PL Aplicação de Origem de
recursos recursos
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
BALANÇO PATRIMONIAL
O Ativo Circulante agrupa dinheiro e tudo o que será transformado em dinheiro rapidamente. São contas
que estão constantemente em giro, movimento, circulação. Neste grupo são registrados os bens e direitos
Balanço Patrimonial
que a empresa consegue realizar (transformar) em dinheiro até o final do exercício seguinte, ou seja,
ATIVO
no curto prazo. PASSIVO
Circulante Circulante
Disponibilidades: Caixa; Aplicações financeiras; Banco conta movimento; Depósitos bancários a vista.
Disponibilidades Créditos: Duplicatas a receber ou Clientes, Juros
Fornecedores
a receber, etc.
Estoques: de produtos acabados, de revenda ou em elaboração, de matéria prima, estoques de mercado
Créditos Obrigações trabalhistas
ria em trânsito.
Estoques Empréstimos
Outros créditos: Impostos a recuperar; aluguéis e financiamentos (CP)
ativos a receber.
Outros créditos Obrigações tributárias
Despesas antecipadas Provisões e encargos das provisões
Outras obrigações
Não Circulante
Realizável a longo prazo Não Circulante
Investimentos No Ativo Não Circulante são registrados Exigível
os direitosaque
longo
serãoprazo
realizados (transformados em dinheiro)
Imobilizado
após o final do exercício seguinte (longo prazo), assim como os bens de uso (veículos, máquinas, etc.)
Intangível e de renda da empresa (aluguéis, imóveis Patrimônio
para vendas,Líquido
etc.).
Realizável a longo prazo: Empréstimos, Capital
adiantamentos ou vendas, Aplicações financeiras de LP, etc.
Investimentos: Obras de arte; Investimento em ouro; Propriedades para investimento; Terrenos e
Reservas
imóveis para futura utilização; Participações societárias ou em outras empresas.
Ajustes
Imobilizado: Imóveis, terrenos e edificações; Móveis dee utensílios,
avaliaçãoveículos,
patrimonial
ferramentas (considerar
depreciação acumulada). Prejuízos acumulados
Intangível: softwares, marcas, patentes direitos autorais, licenças, Direitos de exploração de serviços
públicos .
TOTAL ATIVO $ TOTAL PASSIVO $
BALANÇO PATRIMONIAL
Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
No Passivo Não Circulante
Circulante são escrituradas as obrigações da entidade, Circulante
inclusive financiamentos para aquisição de direitos do ativo não-circulante,
Disponibilidades Fornecedores
quando se vencerem após o exercício seguinte.
Créditos
Instituições Financeiras: parcelas de empréstimos e financiamentos,
ObrigaçõesNo Passivo Circulante são escrituradas as obrigações da
trabalhistas
entidade, inclusive financiamentos para aquisição de direitos do
Estoques
incluindo os respectivos juros e encargos contratuais decorridos, vencíveis Empréstimos e não-circulante,
ativo financiamentos quando(CP)
se vencerem no exercício seguinte.
após o exercício Outros
seguinte créditos
ao do fechamento de balanço. ObrigaçõesObrigações
tributáriascom funcionários, relativas a salários, participações
Créditos de sócios, acionistas, diretores e empresas coligadas e
Despesas antecipadas Provisões enosencargos
resultados,das provisões
férias a pagar, abonos pecuniários e outras verbas
controladas, quando sua liquidação estiver estipulada após o exercício de natureza trabalhista.
seguinte.
Outras obrigações
Provisões de Férias e 13º Salário, incluindo os respectivos
Não Circulante
Obrigações Tributárias de longo prazo, incluindo parcelas relativas a encargos sociais e adicional de 1/3 de férias.
programas de refinanciamento adelongo
Realizável dívidasprazo
fiscais e previdenciárias (como o Não CirculanteObrigações Tributárias, inclusive parcelas a vencerem a curto
REFIS), acrescidos dos encargos
Investimentos legais previstos pelo regime de Exigível a longo prazo a programas de refinanciamento de dívidas fiscais e
prazo relativas
competência. previdenciárias (como o REFIS), FGTS e outros encargos de
Imobilizado
Debêntures e outras obrigações contratuais exigíveis após o exercício natureza tributária, incluindo multa e juros.
seguinte; Intangível Patrimônio Fornecedores
Líquido (incluindo juros, multas e outras obrigações
Receitas Diferidas, menos os custo e despesas relativas às respectivas Capital contratuais, pelo regime de competência).
receitas (antigo agrupamento de Resultados de Exercícios Futuros), Reservas Instituições Financeiras: empréstimos, financiamentos e saldos
incluindo as receitas
à prazo ou em prestações de unidades imobiliárias em Ajustes de devedores
avaliaçãobancários,
patrimonial incluindo cheques pré-datados e valores dos
construção. limites de crédito de contas correntes utilizadas.
Prejuízos acumulados
Créditos de sócios, acionistas, diretores e empresas coligadas e
controladas, quando sua liquidação estiver estipulada para o
TOTAL ATIVO $ TOTAL PASSIVO exercício seguinte.
$
BALANÇO PATRIMONIAL
Para cada transação, o Contador precisa identificar: Onde o dinheiro foi aplicados – Aplicação
De onde o dinheiro veio – Origem
Este conceito se chama “Partidas Dobradas”
Demonstração do Resultado de Exercício (DRE)
(=) RECEITA DE VENDAS E PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
(-) Custos dos bens e serviços vendidos
(=) RESULTADO (LUCRO) BRUTO
(-) Despesas de Vendas
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-/+) Outras Despesas e Receitas Operacionais
(=) LUCRO ANTES DO RES. FINAN. E TRIBUTOS
(-/+) Despesas e Receitas Financeiras
(=) LUCRO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O LUCRO
(-) Despesa com IR e CSLL (Contr social s lucro liquido)
(=) LUCRO LÍQUIDO DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS
(-/+) Resultado de Operações Descontinuadas
(=) LUCRO LÍQUIDO
Hering Store 31.12.15 31.12.14
Demonstração do Resultado de Exercício (DRE) R$ milhares R$ milhares
RECEITA DE VENDAS E PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 635.914 471.100
Custos dos bens e serviços vendidos -196.555 -144.311
RESULTADO BRUTO 439.359 326.789
Despesas/Receitas Operacionais -375.556 -235.708
Despesas com vendas -213.308 -141.190
Despesas gerais e administrativas -130.447 -72.319
Outras receitas operacionais 2.438 -
Despesas de depreciação e amortização -34.239 -9.577
Outras despesas operacionais - -12.824
Resultado de Equivalência Patrimonial - 202
RESULTADO ANTES DO RESUL. FINAN. E DOS TRIBUTOS 63.803 91.081
Resultado Financeiro -49.046 -36.131
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O LUCRO 14.757 54.950
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -3.112 -17.293
LUCRO/PREJUÍZO 11.645 37.657
ANÁLISE VERTICAL
A conta que representa a totalidade da demonstração contábil é tida como 100%, enquanto os outros itens são
expressos em percentagem dessa conta.
Trata-se portanto de uma metodologia de análise que mostra a participação percentual de cada um dos itens das
Demonstrações Contábeis em relação ao somatório de seu grupo.
Permite identificar aqueles (itens) que mais contribuem para a formação do conjunto objeto de análise.
Muito utilizada para analisar a DRE, pois possibilita detectar a composição percentual das receitas e despesas,
evidenciando aquelas que mais influenciam na formação do lucro ou prejuízo.
Hering Store 31.12.16 2016
Balanço Patrimonial (BP) R$ milhares AV%
Ativo Total 973.059 100%
Ativo Circulante 504.830 51,9%
Ativo Não Circulante 468.229 48,1%
Ativo Realizável a Longo Prazo 13.198 1,4%
Imobilizado 318.681 32,8%
Intangível 136.350 14%
Passivo Total + Patrimônio Líquido 973.059 100%
Passivo Circulante 259.299 26,6%
Passivo Não Circulante 505.715 52%
Patrimônio Líquido 208.045 21,4%
Hering Store 31.12.16 2016
Avaliar a relação, ao longo do tempo, de cada conta das Demonstrações Contábeis, no mínimo de dois
períodos.
Valores da data mais remota são tidos como a base, enquanto valores dos anos mais recentes são expressos em
percentagem, em relação ao valor do ano anterior.
Trata-se de uma metodologia que mostra o comportamento de cada um dos itens das Demonstrações Contábeis,
período após período, tal qual a análise de uma série histórica
Hering Store 2016 2015 2016-2015
Balanço Patrimonial (BP) R$ milhares R$ milhares AH%
Mobilização do patrimônio líquido: estabelece a relação entre ativo permanente e patrimônio líquido e indica a
quantidade de recursos próprios que está imobilizada ou que não está em giro.
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Liquidez geral: capacidade da empresa honrar todos os seus compromissos – curto e longo prazos. Medida de
segurança financeira a longo prazo.
Liquidez corrente: relação entre o ativo circulante e o passivo circulante. Verificar se a empresa tem condições
de quitar suas dívidas de curto prazo, justamente com recursos também possuídos no mesmo prazo.
Liquidez seca: % das dívidas de curto prazo em condições de serem saldadas mediante a utilização de itens
monetários de maior liquidez do ativo circulante –capacidade de curto prazo de pagamento da empresa, por meio
da utilização das contas do disponível e dos valores a receber.
Balanço Patrimonial 31.12.16 Balanço Patrimonial 31.12.16
Ativo Total 973.059 Passivo Total + PL 973.059
Ativo Circulante 504.83 Passivo Circulante 259.299
Caixa e Equivalente de Caixa 254.307 Passivo Não Circulante 505.715
Contas a Receber 31.517 PL Consolidado 208.045
Estoques 192.614
Tributos a Recuperar 18.032
Despesas Antecipadas 8.36
Ativo Não Circulante 468.229
Ativo Realizável a Longo Prazo 13.198
Imobilizado 318.681
Intangível 136.35
Liquidez 2016
Liquidez Corrente 1.95
Liquidez Geral 0.68
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
Margem líquida: quanto a empresa obtém de lucro para cada $ 100 vendidos. Relação entre o lucro líquido e as
vendas líquidas.
Rentabilidade do ativo – ROA (Return on Assets): medir o potencial de geração de lucro em relação ao total
de investimento, mensurado pelo ativo da empresa. Representa quanto a empresa obteve de lucro líquido em
relação ao ativo.
Rentabilidade do patrimônio líquido – ROE (Return on Equity): quanto a empresa obteve de lucro para cada
$ 100,00 de capital próprio investido (patrimônio líquido). Mostra qual a taxa de rendimento do capital próprio,
esta taxa pode ser comparada com rendimentos da caderneta de poupança, certificados de depósito bancário
(CDBs), fundos de investimento, letras de câmbio, outras ações etc.
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA)
Revela o grau de endividamento total da empresa. Expressa a fração do Ativo que está sendo financiada pelos
recursos próprios.
Quanto menor o endividamento , menor o risco que a empresa estará oferece aos capitais de terceiros.
ENDIVIDAMENTO ONEROSO (EO)
Mostra a participação das fontes onerosas de capital no financiamento dos investimentos totais da empresa,
revelando sua dependência de instituições financeiras.
Quanto maior for esse índice, maiores serão as despesas financeiras incorridas, o que influencia o resultado do
exercício e o fluxo de caixa.
Balanço Patrimonial 31.12.16 Balanço Patrimonial 31.12.16
Ativo Total 973.059 Passivo + PL 973.059
Ativo Circulante 504.830 Passivo Circulante 259.299
Ativo Não Circulante 468.229 Obrigações Sociais e Trab. 34.399
Fornecedores 81.761
Obrigações Fiscais 27.906
Empréstimos e Finan. 75.235
Outras Obrigações 39.998
Passivo Não Circulante 505.715
Empréstimos e Finan. 481.096
Endividamento Outras Obrigações 19.719
Endividamento Geral 0,79 Provisão para Contingências 4.900
Endividamento Oneroso 0,59 PL 208.045
Bibliografia