INSTITUIÇÕES

FINANCEIRAS
3 - Subsistema de Intermediação ou operativo
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• O subsistema é formado de cinco grandes grupos de instituições de
instituições :
• I - Bancárias (capacidade de criar moeda virtual, a qual é
estabelecidos com base nos depósitos a vista captados pelos
bancos).
• II – Não Bancárias
• III – Sistema de Poupança e Empréstimo SBPE
• IV – Instituições Auxiliares
• V – Instituições Não Financeiras
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• I - Instituições Financeiras Bancárias – bancos comerciais, bancos múltiplos e Caixa
Econômica Federal.
• Bancos Comerciais – são instituições financeiras, constituídas sob a forma de sociedades
anônimas, especializadas particularmente em operações de curto prazo, atendendo dessa
maneira, às necessidades de recursos para o capital de giro das empresas.
• Bancos Múltiplos: constituído em 1988, por meio Resolução numero 1524, de 21de 09 de
1988.
• Sua formação com base nas atividades (carteiras) de 4 instituições: banco comercial; banco
de investimento; sociedade de credito , financiamento e investimento; investimento e
sociedade de credito imobiliário.
• Para ser considerado banco múltiplo , operar com duas carteiras: uma delas necessariamente:
banco comercial ou de banco de investimento.
• Caixa Econômica Federal
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• II – Instituições Financeiras Não Bancárias:
• Bancos de Investimentos: Financiamento médio e longo prazo.
• Bancos de Desenvolvimento: - constituem-se em instituições publicas
de âmbito estadual, que visam promover o desenvolvimento
econômico da região .Apoiam o setor privado da economia por meio
de operações de arrendamento de empréstimos e financiamentos ,
etc.
• Sociedades Créditos: Financiamento e Investimento conhecida como
financeiras, financiamento de bens duráveis, às pessoas físicas por
meio de credito direto.
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• Sociedade de Arrendamento Mercantil – Objetivo: a realização de operações de
arrendamento mercantil (leasing), de bens nacionais , adquirido por terceiros
destinados ao uso de empresas arrendatárias.
• Cooperativas de Credito : voltadas a oferecer credito e prestar serviços financeiros a
seus associados.
• Sociedade de Credito Imobiliário – financiamento de operações imobiliárias . –
compra e venda de imóveis., vendas de loteamentos, incorporações de prédios, etc.
• Associações de Poupança e Empréstimo: são instituições financeiras que atuam
também na área habitacional por meio financiamento imobiliário. Elas fazem parte
do SBPE – costuma atuar de forma restrita e determinada região. São constituídas de
forma de sociedades civis sem fins lucrativos, sendo da propriedade comum de seus
associados.
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• III – Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo – SBPE
• Com a extinção do Banco Nacional de Habitação (BNH) – o sistema de
habitação passou a ser constituído praticamente pelas instituições
integrantes do SBPE : Caixa Economia Federal , sociedades de credito
imobiliário, associação de poupança e empréstimos e bancos
múltiplos com carteira de credito imobiliário. Captação de recursos
vem através das cadernetas de poupança e pelos fundos provenientes
do FGTS.
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• IV – Instituições Auxiliares:
• Bolsa de Valores são organizações que mantem títulos e valores
mobiliários de pessoas jurídicas publicas e privadas.

• Sociedades Corretoras – são instituições que efetuam, com

exclusividade, a intermediação financeira nos pregões das bolsas de
valores. Competências são:
a) Promover ou participar de lançamentos públicos de ações;
b) Administrar e custodiar carteiras de títulos e valores mobiliários
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• c) organizar e administrar fundos e clubes de investimentos
• d) efetuar operações de intermediação de títulos e valores mobiliários,
por conta própria ou de terceiros.
• e)efetuar compra e venda de metais preciosos, por conta própria ou
terceiros.
• f) operar em bolsa de mercadorias e futuros
• g)operar, como intermediadora , na compra e venda de moeda
estrangeiras, por conta e ordem de terceiros (operações de câmbio).
• h) prestar serviços de assessoria técnica em operações inerentes ao
mercado financeiro.
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• Sociedades Distribuidoras de Valores Mobiliários: são também instituições
intermediadoras de títulos e valores mobiliários. Competências:
• a)aplicações por conta própria ou de terceiros (intermediação) em títulos e valores de
renda fixa e variável.
• b) operações no mercado aberto;
• c)participação em lançamentos públicos de ações

• Agentes autônomos de investimento : são pessoas físicas credenciadas pelas

instituições intermediadoras (corretoras, distribuidora, bancos e financeiras) para
atuarem na colocação de títulos e valores mobiliários e outros serviços no mercado,
operando em troca de recebimento de uma comissão . São fiscalizados pelo Banco
Central e pela Comissão valores Mobiliários
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
• V – Instituições Não Financeiras

• Fomento Comercial – factoring – são empresas comerciais (não

financeiras) que operam com aquisição de duplicatas, cheques, etc.

• Companhias Seguradoras – tem obrigação de aplicar parte de suas

reservas técnicas no mercado de capitais.