Aula 27 - Sistema Financeiro Nacional - Aula 04

AULA 04
ANALISTA DO BANCO CENTRAL – SFN

PROFESSOR: CÉSAR FRADE
Olá pessoal!
Vamos para a nossa quarta aula de Sistema Financeiro Nacional.
Lembro que as críticas ou sugestões poderão ser enviadas para:

cesar.frade@pontodosconcursos.com.br.
Prof. César Frade

JANEIRO/2013
Prof. César de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 1

AULA 04
13. Subsistema de Operação
Já vimos que o SFN é dividido em dois grandes subsistemas: normativo e

operação.
No subsistema de operação falaremos das carteiras que as instituições podem

construir e nessas carteiras estarão os seus produtos.
É muito importante entendermos como funciona o arcabouço legal do nosso

sistema. Em geral, há a definição das carteiras e quais produtos cada carteira
pode ter automaticamente e quais os agentes detentores das carteiras
possuem o direito de solicitar autorização específica.
No entanto, existem regras específicas para cada tipo de produto,

independentemente de qual carteira esteja. Vou dar um exemplo, sem explicar
que produto é esse nem que carteiras são essas, ok? Veremos isso mais à
frente. A intenção é que seja possível compreender o que estou falando.
Agentes que possuem a carteira comercial têm o direito de captar recursos por
meio de depósitos a prazo. De forma análoga, agentes com carteira de
investimento possuem os mesmos direitos. No entanto, o depósito a prazo tem
sua regulamentação própria que serve tanto para agentes detentores de
carteira comercial quanto para os detentores de carteira de investimento.
É como se tivessem cestas básicas prontas e elas representassem as carteiras

das instituições. Entretanto, dentro dessas cestas, quando “adquiridas” os
agentes levam os produtos com as suas características.
14. Bancos Comerciais
Os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que

têm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessários
para financiar, a CURTO e MÉDIO prazos, o comércio, a indústria, as
empresas prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros em geral.

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É importante ressaltarmos que o financiamento gerado pelos bancos
comerciais é para operações de curto e médio prazos. Não há um definição do
que seja curto, médio e longo prazo, entretanto, tal fato é bastante explorado
nas provas pois faz parte do texto da regulamentação dos bancos comerciais.
Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista e depósitos a prazo.
Já sei que vocês devem estar com dúvida do que seja um depósito à vista. O
depósito à vista é aquele que você coloca em uma instituição e pode sacá-lo a
qualquer momento. Ou seja, aquele recurso colocado em uma conta-corrente
de um banco pode ser livremente movimentável, podendo ser retirado a
qualquer momento. Esse é um depósito à vista.
Por outro lado, os depósitos a prazo são aqueles que precisam de certa
carência para serem retirados. Você efetua o depósito mas não pode efetuar a
retirada a qualquer momento. Existem dois depósitos a prazo que são os
Certificados de Depósitos Bancários – CDB e os Recibos de Depósitos Bancários
– RDB. Essas duas modalidades são utilizadas pelos Bancos para captar
recursos no mercado para aplicar ou emprestar a seus clientes. Logo, quando
você opta por aplicar seu recurso em um CDB, você está emprestando dinheiro
para o Banco emissor do CDB.
Deve ser constituído, OBRIGATORIAMENTE, sob a forma de sociedade

anônima e na sua denominação social deve constar a expressão "Banco".
Em geral, diferenciamos os Bancos Comerciais das outras instituições porque

são essas as instituições que oferecem contas que podem ser movimentáveis
por cheques. São essas as instituições que o público conhece de uma forma
geral.
15. Bancos de Investimento
Os Bancos de investimento são instituições financeiras não monetárias uma

vez que não captam depósitos à vista e, portanto, não multiplicam os recursos,
não multiplicam os meios de pagamentos.

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É uma sociedade, essencialmente, PRIVADA especializada em operações de
participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade
produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de
recursos de terceiros. São instituições que efetuam financiamento de MÉDIO e
LONGO prazo.
Aos bancos de investimento é facultado, além da realização das atividades

inerentes à consecução de seus objetivos:
I – praticar operações de compra e venda, por conta própria ou de terceiros,

de metais preciosos, no mercado físico, e de quaisquer títulos e valores
mobiliários, nos mercados financeiros e de capitais;
II - operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de

balcão organizados, por conta própria e de terceiros
III - operar em todas as modalidades de concessão de crédito para

financiamento de capital fixo e de giro;
IV - participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição

de títulos e valores mobiliários
V - operar em câmbio, mediante autorização específica do Banco Central do

Brasil;
VI - coordenar processos de reorganização e reestruturação de sociedades e

conglomerados, financeiros ou não, mediante prestação de serviços de
consultoria, participação societária e/ou concessão de financiamentos ou
empréstimos;
VII - realizar outras operações autorizadas pelo Banco Central do Brasil.
Essas instituições podem manter contas que não são movimentáveis por
cheque, não serão cobrados juros. Esses recursos recebidos serão aplicados
em títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros disponíveis no
mercado financeiro e de capitais.
Questão 33
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(ESAF – BACEN – 2002) – Com relação às funções, objetivos e regulamentação

dos Bancos Comerciais e dos Bancos de Investimento, avalie as afirmações a
seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale
a opção que contém a seqüência correta de avaliações.
( ) Os bancos comerciais recebem depósitos a vista e atuam na concessão
de empréstimos de curto e médio prazos.
( ) Os bancos de investimento atuam na estruturação de operações no
mercado de capitais e na concessão de empréstimos e financiamentos de
médio e longo prazos.
( ) Ambas as instituições, bancos comerciais e bancos de investimento
podem captar recursos por meio de depósitos a prazo.
( ) Os bancos comercias não podem captar recursos por meio da emissão de
debêntures, porém os bancos de investimento podem captar recursos por meio
da emissão de debêntures próprias.
a) V, V, F, F
b) V, V, V, F
c) F, F, V, V
d) V, V, F, V
e) V, F, V, F
16. Bancos de Desenvolvimento
Os Bancos de Desenvolvimento são instituições financeiras PÚBLICAS NÃO

FEDERAIS, constituídas sob a forma de sociedade anônima, com sede na
Capital do Estado da Federação que detiver seu controle acionário.
Observe que esse tipo de instituição deve ser, necessariamente, pública e não
terá controle nem participação da União. Serão instituições estaduais e
controladas pelos Governos dos Estados, obrigatoriamente. Tal fato já nos
indica que o BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
NÃO pode ser classificado como uma instituição deste tipo.
Os Bancos de Desenvolvimento devem ter em sua denominação, obrigatória e

privativamente, a expressão “Banco de Desenvolvimento”, seguida do nome do
Estado em que tenha sede.
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Essas instituições têm como objetivo precípuo proporcionar o suprimento

oportuno e adequado dos recursos necessários ao financiamento, a MÉDIO e a
LONGO prazos, de programas e projetos que visem a promover o
desenvolvimento econômico e social do respectivo Estado.
Quando determinado empreendimento visar benefício de interesse comum

entre Estados, essas instituições podem assistir a programas e projetos
desenvolvidos fora dos respectivos estados, desde que seja feito através de
consórcio com o Banco de Desenvolvimento do outro Estado. Isso significa que
um Banco de Desenvolvimento pode auxiliar no desenvolvimento de projeto
em outro Estado, mas desde que o Estado do Banco de Desenvolvimento tenha
interesse no mesmo e que seja feito por meio de consórcio.
Os Bancos de Desenvolvimento não podem manter agências e como as demais

instituições, dependem de autorização prévia do Banco Central para o seu
funcionamento. No entanto, é permitido o convênio com outras instituições
para que sejam utilizadas as redes de agências destas com o objetivo de
facilitar o acesso do público, de forma geral, a suas linhas de crédito.
É vedado aos Bancos de Desenvolvimento:
I - prestar garantias interbancárias, salvo se perante outra instituição

financeira de fomento;
II - operar em aceites de títulos cambiários para colocação no mercado de

capitais;
III - instituir e administrar fundos de investimentos;
IV - realizar operações de redescontos;
V - adquirir imóveis não destinados a uso próprio;
VI - financiar loteamento de terrenos e construção de imóveis para revenda ou

incorporação, salvo as operações relativas à implantação de distritos
industriais.

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Os normativos indicam que os Bancos de Desenvolvimento podem praticar
operações ativas de empréstimos e financiamento, investimentos,
arrendamento mercantil e prestação de garantias. Elas são dirigidas,
prioritariamente, ao setor privado. Como investimentos, podem subscrever
ações para revenda no mercado, garantia de subscrição e participação no
capital social da empresa, mas desde que tal fato se configure como de
interesse do Estado em que está sediado o Banco de Desenvolvimento. As
normas ainda estabelecem limites para determinadas operações.
Os Bancos de Desenvolvimento captam recursos por meio de depósitos a

prazo, operações de crédito provenientes de empréstimos e financiamentos
obtidos no País ou no exterior e operações de crédito ou contribuições do setor
público federal, estadual ou municipal.
17. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento
Essas sociedades são comumente conhecidas como financeiras. São

instituições financeiras PRIVADAS que têm como objetivo básico a realização
de financiamento para a aquisição de bens, serviços e capital de giro.
Assim como praticamente todas as instituições financeiras, essas sociedades

devem ser sociedades anônimas e em sua denominação deverá constar a
expressão “Crédito, Financiamento e Investimento”.
Essas instituições captam por letra e câmbio e também por Recibos de

Depósitos Bancários – RDB. Esses RDBs podem ser captados tanto de pessoas
físicas quanto jurídicas.
Os RDBs são depósitos a prazo sem a emissão de Certificados. Importante

observar que essas instituições não podem captar por meio de emissão de
Certificados de Depósitos Bancários – CDB.
18. Sociedade de Crédito Imobiliário

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As sociedades de crédito imobiliário são instituições financeiras integrantes do
Sistema Financeiro Nacional, especializadas em operações de financiamento
imobiliário. Devem ser constituídas na forma de sociedades anônimas e em sua
denominação social deve constar a expressão “Crédito Imobiliário”.
Antes de qualquer coisa, é importante ressaltar que são essas as instituições

que possuem a capacidade de efetuar captação via caderneta de poupança. Ao
contrário do que a maioria das pessoas pensa, os bancos comerciais não
possuem tal prerrogativa. No entanto, não há, atualmente, no mercado
financeiro nacional nenhuma instituição de crédito imobiliário que não esteja
ligada a um banco comercial por meio da constituição de um banco múltiplo.
Às sociedades de crédito imobiliário é facultado, além da realização das

atividades inerentes à consecução de seus objetivos, operar em todas as
modalidades admitidas nas normas relativas ao direcionamento dos recursos
captados em depósitos de poupança.
Importante ressaltar que os depósitos recebidos em caderneta de poupança

possuem destinações específicas e previamente determinadas pelo Conselho
Monetário Nacional. Essas instituições podem operar em TODAS as destinações
especificadas pelas normas que definem a destinação dos recursos de
poupança.
As sociedades de crédito imobiliário podem empregar em suas atividades, além

de recursos próprios, os provenientes de:
I - depósitos de poupança;
II - letras hipotecárias;
III - letras imobiliárias;
IV - repasses e refinanciamentos contraídos no País, inclusive os provenientes

de fundos nacionais;
V - empréstimos e financiamentos contraídos no exterior, inclusive os

provenientes de repasses e refinanciamentos de recursos externos;

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VI - depósitos interfinanceiros, nos termos da regulamentação em vigor.
19. Sociedade de Arrendamento Mercantil
As sociedades de arrendamento mercantil NÃO são consideradas como

instituições financeiras. No entanto, são constituídas sob a forma de sociedade
anônima, assim como as instituições financeiras e em sua denominação social
deve constar a expressão “Arrendamento Mercantil”.
Apesar de não serem consideradas instituições financeiras, as sociedades de

arrendamento mercantil devem ser fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e
algumas de suas operações devem ser registradas na instituição.
Acredito que não seja interessante entrar nas modalidades de arrendamento

mercantil, apenas citá-las pois o nosso objetivo nessa parte do estudo é
entender a instituição e não suas operações.
Entretanto, as operações de arrendamento mercantil se dividem em

arrendamento mercantil financeiro e operacional. O Financeiro se assemelha
muito a um financiamento e em geral praticado com bens mais acessíveis. O
operacional ocorre na maioria das vezes em bens de valor elevado como
aeronaves, supercomputadores, etc.
Esses contratos de arrendamento mercantil possuem prazos mínimos. O

arrendamento mercantil financeiro tem prazo mínimo de 2 (dois) anos quando
a vida útil do bem arrendado for igual ou inferior a 5 (cinco) anos. Se a vida
útil do bem arrendado superar o prazo de 5 (cinco) anos, o prazo mínimo é de
3 (três) anos. Por outro lado, os arrendamentos mercantil operacional tem
prazo mínimo de 90 (noventa) dias.
As operações passivas dessas sociedades são emissão de debêntures, dívida

externa, empréstimos e financiamentos de instituições financeiras.
Suas operações ativas são constituídas por títulos da dívida pública, cessão de
direitos creditórios e, principalmente, por operações de arrendamento
mercantil de bens móveis, de produção nacional ou estrangeira, e bens

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imóveis adquiridos pela entidade arrendadora para fins de uso próprio do
arrendatário.
20. Bancos Múltiplos
O Banco Múltiplo deverá constituir-se com no mínimo duas das cinco carteiras:
• Comercial;
• Investimento ou Desenvolvimento
• Crédito Imobiliário;
• Arrendamento Mercantil; e
• Crédito, Financiamento e Investimento.
Sendo que dessas duas, uma deverá ser obrigatoriamente a carteira de

investimento ou comercial
Portanto, para que uma instituição possa se transformar ou constituir-se como

banco múltiplo, ela deverá ter, pelo menos duas, das cinco carteiras listadas.
Dentre essas duas, uma delas deverá ser comercial ou investimento. Logo, se
uma instituição tem uma carteira de arredamento mercantil e uma carteira de
crédito, financiamento e investimento, ela não poderá se transformar em
Banco Múltiplo. Essa vedação ocorre porque apesar de possuir duas das cinco
carteiras listadas, a instituição não possui nenhuma das duas carteiras
obrigatórias.
É importante ressaltarmos que essa transformação não é automática. Ou seja,

a instituição deverá fazer a solicitação ao Banco Central e esta autarquia
deverá proceder a aprovação da transformação.
Os bancos múltiplos podem ser instituições financeiras privadas ou públicas. As

operações realizadas por essas instituições estão sujeitas às mesmas normas
legais e regulamentares aplicáveis às instituições singulares correspondentes
às suas carteiras.
Ou seja, imagine que um banco tenha a carteira comercial, crédito,

financiamento e investimento e arrendamento mercantil. Ele atende os
requisitos mínimos de carteira e teve o seu “status” alçado a Banco Múltiplo.
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Entretanto, quando captar depósito à vista (operação típica da carteira
comercial), não haverá qualquer normativo específico para essa captação por
bancos múltiplos. A instituição deverá obedecer as normas relativas às
operações de depósitos à vista e das carteiras comerciais.
Questão 34
(ESAF – BACEN – 2002) – Das opções abaixo, assinale aquela que contém um
participante do sistema financeiro nacional que não pode captar recursos por
meio de depósitos a vista.
a) Banco Múltiplo com carteira comercial.

b) Banco Comercial.
c) Caixa Econômica.
d) Cooperativa de Crédito.
e) Banco de Desenvolvimento.
Questão 35
(ESAF – BACEN – 2002) – Em relação aos Bancos Múltiplos, regulamentados

pela Resolução nº 1524/88, do Conselho Monetário Nacional e por suas
alterações, é correto afirmar que:
a) a existência do banco múltiplo permite que uma única instituição possa

executar e contabilizar operações típicas de diferentes instituições financeiras,
porém é exigido que se observe, em cada carteira, a regulamentação
pertinente à instituição singular que lhe deu origem (a carteira comercial segue
a regulamentação aplicável aos bancos comerciais, etc.).
b) as instituições devem manter, para cada carteira em que operarem, diretor
tecnicamente qualificado que será o responsável pelas operações, sendo
vedado que um mesmo diretor seja responsável por mais de uma carteira.
c) a constituição de banco múltiplo depende de autorização do Banco Central
do Brasil no caso de constituição direta, mas independe nos casos de transfor-
mação ou de fusão entre instituições já existentes.
d) para ser considerada banco múltiplo, a instituição deve ter, no mínimo,
quatro das seguintes carteiras: comercial, de investimento, de
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desenvolvimento, de crédito, financiamento e investimento (de aceite), de
crédito imobiliário e de arrendamento mercantil (de leasing).
e) é facultado aos bancos múltiplos, independentemente das carteiras que
possuam, captar recursos por meio de depósitos à vista.
Enunciado para as questões 36 e 37
O BACEN tem como prerrogativa estabelecer as normas operacionais de todas

as instituições financeiras que operam no Brasil, definindo suas características
e possibilidades de atuação. Com base nas normas vigentes, julgue os itens
seguintes.
Questão 36
(CESPE – Senado Federal – 2002) – As sociedades de arrendamento mercantil

nasceram do reconhecimento de que o lucro de uma atividade produtiva pode
advir da simples utilização do equipamento, e não, de sua propriedade.
Questão 37
(CESPE – Senado Federal – 2002) – O objetivo principal dos bancos comerciais

é proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessários
para financiar, a curto e médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas
prestadoras de serviços e as pessoas físicas.
Questão 38
(CESPE – UnB – Banco do Brasil – 2003–3) – Bancos comerciais captam

principalmente depósitos à vista e depósitos de poupança, são tradicionais
fornecedores de crédito para as pessoas físicas e jurídicas e disponibilizam
capital de giro para empresas.
Questão 39
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(CESPE –Banco do Brasil – 2003–3) – Bancos de investimento captam

depósitos à vista e depósitos de poupança e atuam mais fortemente no crédito
agrícola.
Questão 40
(CESPE – Banco do Brasil – 2003–3) – Sociedades de crédito e financiamento

são direcionadas para o crédito ao consumidor.

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QUESTÕES RESOLVIDAS
Questão 33
(ESAF – BACEN – 2002) – Com relação às funções, objetivos e regulamentação

dos Bancos Comerciais e dos Bancos de Investimento, avalie as afirmações a
seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale
a opção que contém a seqüência correta de avaliações.
( ) Os bancos comerciais recebem depósitos a vista e atuam na concessão
de empréstimos de curto e médio prazos.
( ) Os bancos de investimento atuam na estruturação de operações no
mercado de capitais e na concessão de empréstimos e financiamentos de
médio e longo prazos.
( ) Ambas as instituições, bancos comerciais e bancos de investimento
podem captar recursos por meio de depósitos a prazo.
( ) Os bancos comercias não podem captar recursos por meio da emissão de
debêntures, porém os bancos de investimento podem captar recursos por meio
da emissão de debêntures próprias.
a) V, V, F, F
b) V, V, V, F
c) F, F, V, V
d) V, V, F, V
e) V, F, V, F
Resolução:
Somente os Bancos Comerciais, Caixas Econômicas, Cooperativas de Crédito,

Bancos Cooperativos e Bancos Múltiplos com carteira comercial podem fazer
captação de depósito à vista.
Enquanto, por normativo, os Bancos Comerciais atuam na concessão de

empréstimos de curto e médio prazos, os Bancos de Investimentos e os
Bancos de Desenvolvimentos (entidades que não captam depósito à vista)
atuam nos empréstimos de médio e longo prazos.

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Bancos Múltiplos com carteira comercial, de investimento e/ou
desenvolvimento, bancos comerciais, bancos de investimento e bancos de
desenvolvimento podem fazer a captação de recursos por meio de depósitos a
prazo.
As instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo

BACEN somente podem subscrever, adquirir ou intermediar debêntures
destinadas à subscrição pública.
Sendo assim, o gabarito é a letra B.
Gabarito: B
Questão 34
(ESAF – BACEN – 2002) – Das opções abaixo, assinale aquela que contém um
participante do sistema financeiro nacional que não pode captar recursos por
meio de depósitos a vista.
a) Banco Múltiplo com carteira comercial.

b) Banco Comercial.
c) Caixa Econômica.
d) Cooperativa de Crédito.
e) Banco de Desenvolvimento.
Resolução:
Somente os Bancos Comerciais, Caixas Econômicas, Cooperativas de Crédito,

Bancos Cooperativos e Bancos Múltiplos com carteira comercial podem fazer
captação de depósito à vista.
Dessa forma, os Bancos de Desenvolvimento não podem fazer captação de

depósito à vista, sendo esta a resposta correta.
Você pode estar se perguntando, mas o BASA e o BNB fazem ! ! !

AULA 04
Sim, mas eles NÃO são considerados Bancos de Desenvolvimento, mas sim
Bancos que possuem a carteira de desenvolvimento e a captação de depósito à
vista por parte deles ocorre por meio da carteira comercial que ambas as
instituições possuem.
Um exemplo de Banco de Desenvolvimento clássico seria o Banco de

Desenvolvimento de Minas Gerais – BDMG (www.bdmg.mg.gov.br).
Sendo assim, o gabarito seria a letra E.
Gabarito: E
Questão 35
(ESAF – BACEN – 2002) – Em relação aos Bancos Múltiplos, regulamentados

pela Resolução nº 1524/88, do Conselho Monetário Nacional e por suas
alterações, é correto afirmar que:
a) a existência do banco múltiplo permite que uma única instituição possa

executar e contabilizar operações típicas de diferentes instituições financeiras,
porém é exigido que se observe, em cada carteira, a regulamentação
pertinente à instituição singular que lhe deu origem (a carteira comercial segue
a regulamentação aplicável aos bancos comerciais, etc.).
b) as instituições devem manter, para cada carteira em que operarem, diretor
tecnicamente qualificado que será o responsável pelas operações, sendo
vedado que um mesmo diretor seja responsável por mais de uma carteira.
c) a constituição de banco múltiplo depende de autorização do Banco Central
do Brasil no caso de constituição direta, mas independe nos casos de transfor-
mação ou de fusão entre instituições já existentes.
d) para ser considerada banco múltiplo, a instituição deve ter, no mínimo,
quatro das seguintes carteiras: comercial, de investimento, de
desenvolvimento, de crédito, financiamento e investimento (de aceite), de
crédito imobiliário e de arrendamento mercantil (de leasing).
e) é facultado aos bancos múltiplos, independentemente das carteiras que
possuam, captar recursos por meio de depósitos à vista.
Resolução:
AULA 04
A Resolução 1.524/88 introduziu no Brasil um novo conceito de instituição

financeira e conglomerado financeiro, os chamados bancos múltiplos.
Essa Resolução já foi revogada, mas seus princípios básicos ainda continuam
valendo.
Nela, o Conselho Monetário Nacional, propiciou a união de pelo menos duas

das seis carteiras existentes em torno de uma mesma estrutura que seria
denominada de banco múltiplo.
Dessa forma, para um banco ser considerado múltiplo, a instituição deve ter,
no mínimo, duas das seguintes carteiras: comercial; investimento (privada);
desenvolvimento (pública); crédito, financiamento e investimento; crédito
imobiliário e arrendamento mercantil (leasing).
Destas duas carteiras, o Banco deve possuir uma comercial ou de investimento

para que tenha o direito de pedir sua transformação em Múltiplo. Cabe
ressaltar que tanto na constituição quanto na transformação é necessário que
haja autorização prévia do BACEN.
Cada carteira dá a seu detentor o direito de operar determinadas operações e

cada uma dessas operações será regulamentada independentemente da
carteira que possua a instituição. Logo uma captação de depósito à vista
efetuada por um banco comercial ou por um banco múltiplo com carteira
comercial possui a mesma regulamentação.
Sendo assim, o gabarito é a letra A.
Gabarito: A
Enunciado para as questões 36 e 37
O BACEN tem como prerrogativa estabelecer as normas operacionais de todas

as instituições financeiras que operam no Brasil, definindo suas características
e possibilidades de atuação. Com base nas normas vigentes, julgue os itens
seguintes.
AULA 04
Questão 36
(CESPE – Senado Federal – 2002) – As sociedades de arrendamento mercantil

nasceram do reconhecimento de que o lucro de uma atividade produtiva pode
advir da simples utilização do equipamento, e não, de sua propriedade.
Resolução:
Realmente não é necessário ser proprietário do bem para que dele possa se
tirar proveito dele. Essa é a idéia básica que está por trás do arrendamento
mercantil.
Uma empresa de arrendamento mercantil adquire o bem e o arrenda para uma

determinada empresa. Essa empresa poderá explorar a utilização daquele bem
e, em contrapartida, deverá pagar a contraprestação pela utilização do referido
bem.
Portanto, não há a necessidade de ser proprietário de um bem para que o

possa utilizá-lo. Isso pode ficar claro quando alugamos um bem e exploramos
ele comercialmente, como imóveis comerciais, por exemplo.
Sendo assim, a questão está CERTA.
Gabarito: C
Questão 37
(CESPE – Senado Federal – 2002) – O objetivo principal dos bancos comerciais

é proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessários
para financiar, a curto e médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas
prestadoras de serviços e as pessoas físicas.
Resolução:
É exatamente esse o objetivo do Banco Central, ou seja, o suprimento dos

recursos necessários para financiamentos de curto e médio prazos.
AULA 04
Sendo assim, o item está CERTO.
Gabarito: C
Questão 38
(CESPE –Banco do Brasil – 2003–3) – Bancos comerciais captam

principalmente depósitos à vista e depósitos de poupança, são tradicionais
fornecedores de crédito para as pessoas físicas e jurídicas e disponibilizam
capital de giro para empresas.
Resolução:
Os Bancos Comerciais são captadores de depósitos à vista. A normatização

infra-legal da caderneta de poupança, ou seja, as Resoluções do Conselho
Monetário Nacional que versam sobre tal assunto, dizem que “os bancos
múltiplos com carteira de crédito imobiliário, a Caixa Econômica Federal (CEF),
as sociedades de crédito imobiliário e as associações de poupança e
empréstimo podem receber depósitos de poupança”. Ainda acrescentam que “
os bancos múltiplos com carteira comercial ou crédito imobiliário, os bancos
comerciais e a CEF podem abrir contas de poupança para pessoas físicas
brasileiras que se encontrem temporariamente no exterior.”
Dessa forma, podemos concluir que os bancos comerciais ou bancos múltiplos

com carteira comercial como regra geral não podem receber depósitos de
poupança1. Duas exceções devem ser mencionadas. A primeira delas é a
Poupança Rural, ou seja, a caderneta de poupança recebida por um pequeno
grupo de bancos que tem a destinação de financiar o setor rural e não o setor
habitacional. Essa poupança é captada não pela carteira de crédito imobiliário
e, sim, pela carteira comercial do Banco. Apenas quatro instituições podem
captar poupança rural : Banco do Brasil, Banco da Amazônia – BASA, Banco do
Nordeste – BNB e os Bancos Cooperativos. Além disso, os bancos comerciais
podem captar poupança de brasileiros que se encontram temporariamente no
exterior, sem que haja a necessidade de ter carteira de crédito imobiliário.
1
Quando estou falando de poupança, estou me referindo apenas à poupança com direcionamento para a habitação. Se
quiser fazer referência à poupança com direcionamento rural, mencionarei como Poupança Rural.
AULA 04
Devemos ressaltar ainda que, conforme pode ser visto pelo item transcrito do
normativo, nem o Conselho Monetário Nacional nem o Banco Central do Brasil
consideram a CEF como um banco. A CEF é uma instituição que possui
características de banco comercial sem sê-lo.
Dessa forma, o item deveria estar falso, mas o CESPE deu como gabarito
correto. A Legislação não ampara a resposta do organizador da prova.
Gabarito: C
Questão 39
(CESPE –Banco do Brasil – 2003–3) – Bancos de investimento captam

depósitos à vista e depósitos de poupança e atuam mais fortemente no crédito
agrícola.
Resolução:
Este item está totalmente errado. Os bancos de investimento não estão no rol
das instituições que possuem o direito de captar depósito à vista e nem de
poupança. Fazem captação de depósitos a prazo.
Gabarito: E
Questão 40
(CESPE – Banco do Brasil – 2003–3) – Sociedades de crédito e financiamento

são direcionadas para o crédito ao consumidor.
Resolução:
As sociedades de crédito, financiamento e investimento têm como objetivo

básico a realização de financiamento para a aquisição de bens e serviços e
para capital de giro. Captam recursos por meio de letras de câmbio.

AULA 04
Desta forma, a resposta está CERTA.
Gabarito: C

AULA 04
Bibliografia
Exatamente pela dificuldade de encontrarmos livros adequados, todas as aulas
serão tiradas dos seguintes sites:
www.bcb.gov.br
www.cvm.gov.br
www.planalto.gov.br
www.susep.gov.br
www.previdencia.gov.br

AULA 04
GABARITO
33- B 34- E 35- A 36- C 37- C
38- C 39- E 40- C
Galera,
Terminamos aqui nossa quarta aula de SFN. Essa aula teve poucos exercícios,
mas é porque muitos dos exercícios sobre o assuntos versam também sobre
itens que serão colocados na aula seguinte. Logo, iremos abordar um número
muito grande de exercícios na próxima aula.
Abraços,
César Frade

Aula 27 - Sistema Financeiro Nacional - Aula 04

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ANALISTA DO BANCO CENTRAL – SFN

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13. Subsistema de Operação

Já vimos que o SFN é dividido em dois grandes subsistemas: normativo e

No subsistema de operação falaremos das carteiras que as instituições podem

É muito importante entendermos como funciona o arcabouço legal do nosso

No entanto, existem regras específicas para cada tipo de produto,

É como se tivessem cestas básicas prontas e elas representassem as carteiras

14. Bancos Comerciais

Os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que

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Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista e depósitos a prazo.

Deve ser constituído, OBRIGATORIAMENTE, sob a forma de sociedade

Em geral, diferenciamos os Bancos Comerciais das outras instituições porque

15. Bancos de Investimento

Os Bancos de investimento são instituições financeiras não monetárias uma

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Aos bancos de investimento é facultado, além da realização das atividades

I – praticar operações de compra e venda, por conta própria ou de terceiros,

II - operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de

III - operar em todas as modalidades de concessão de crédito para

IV - participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição

V - operar em câmbio, mediante autorização específica do Banco Central do

VI - coordenar processos de reorganização e reestruturação de sociedades e

VII - realizar outras operações autorizadas pelo Banco Central do Brasil.

(ESAF – BACEN – 2002) – Com relação às funções, objetivos e regulamentação

16. Bancos de Desenvolvimento

Os Bancos de Desenvolvimento são instituições financeiras PÚBLICAS NÃO

Os Bancos de Desenvolvimento devem ter em sua denominação, obrigatória e

Essas instituições têm como objetivo precípuo proporcionar o suprimento

Quando determinado empreendimento visar benefício de interesse comum

Os Bancos de Desenvolvimento não podem manter agências e como as demais

É vedado aos Bancos de Desenvolvimento:

I - prestar garantias interbancárias, salvo se perante outra instituição

II - operar em aceites de títulos cambiários para colocação no mercado de

III - instituir e administrar fundos de investimentos;

IV - realizar operações de redescontos;

V - adquirir imóveis não destinados a uso próprio;

VI - financiar loteamento de terrenos e construção de imóveis para revenda ou

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Os Bancos de Desenvolvimento captam recursos por meio de depósitos a

17. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento

Essas sociedades são comumente conhecidas como financeiras. São

Assim como praticamente todas as instituições financeiras, essas sociedades

Essas instituições captam por letra e câmbio e também por Recibos de

Os RDBs são depósitos a prazo sem a emissão de Certificados. Importante

18. Sociedade de Crédito Imobiliário

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Antes de qualquer coisa, é importante ressaltar que são essas as instituições

Às sociedades de crédito imobiliário é facultado, além da realização das

Importante ressaltar que os depósitos recebidos em caderneta de poupança

As sociedades de crédito imobiliário podem empregar em suas atividades, além

III - letras imobiliárias;

IV - repasses e refinanciamentos contraídos no País, inclusive os provenientes

V - empréstimos e financiamentos contraídos no exterior, inclusive os

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19. Sociedade de Arrendamento Mercantil

As sociedades de arrendamento mercantil NÃO são consideradas como

Apesar de não serem consideradas instituições financeiras, as sociedades de

Acredito que não seja interessante entrar nas modalidades de arrendamento