DIREITO EMPRESARIAL II

Aula 5
Apresentação do Plano de recuperação. Aprovação do plano. Cram
down. Concessão da recuperação judicial.
FASES DA RECUPERAÇÃO JUDICIAL
 PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

• Quem apresenta
• O devedor
• Prazo (art. 53, LRF)
• Até 60 dias após a decisão de deferimento do processamento da recuperação
judicial
• Conteúdo:
• 1. Discriminação dos meios de recuperação a ser empregados (art. 50, LRF)
• 2. Demonstração da viabilidade econômica da empresa
• 3. Laudo econômico-financeiro e de avaliação dos bens e ativos do devedor
• Limites:
• Prazo máximo de 1 (um) ano para pagamento dos créditos trabalhistas
• Prazo superior a 30 (trinta) dias para o pagamento, até o limite de 5 (cinco)
salários-mínimos por trabalhador
 MEDIDAS DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

• Medidas que podem ser tomadas no Plano de Recuperação (art. 50, LRF):
• Alteração do pagamento das dívidas
• Prazos e condições especiais para pagamento de dívidas
• Dação ou novação de dívidas de terceiros
• Conversão da dívida em capital social
• Redução de salários ou jornada, mediante acordo ou convenção coletiva
• Alteração do controle da empresa
• Cisão, incorporação, fusão ou transformação de sociedade, cessão de quotas ou ações
• Alteração do controle societário ou substituição dos administradores (direito dos credores de
elegerem administradores
• Aumento do capital social e trespasse do estabelecimento (inclusive a sociedade dos
empregados)
• Alienação da empresa, estabelecimento ou bens
• Venda dos bens, usufruto da empresa, emissão de valores mobiliários
• Gestão compartilhada da empresa
• Venda integral da devedora (conservando-se as garantias dos credores)
 EXEMPLO DE PLANO DE
RECUPERAÇÃO
• Fonte:
http://lucon.adv.br/2016/wp-content/uploads/2018/04/9.-Plano-de-Recuperacao
-Judicial.pdf
 A P R O VA Ç Ã O O U R E J E I Ç Ã O D O P L A N O D E R E C U P E R A Ç Ã O

• Publicação do Edital de aviso de apresentação do Plano de Recuperação

• Art. 53, P. Ún., LRF
• Apresentação de Objeções pelos Credores
• Art. 55, LRF
• Prazo: 30 dias
• Destinatário: Juízo
• Não foram apresentadas Objeções – Aprovação do Plano de Recuperação (Art. 58, LRF)
• Foram apresentadas Objeções por qualquer credor – Convocação de Assembleia Geral (Art. 56,
LRF)
• Assembleia Geral de Credores
• Art. 56, §4º, LRF
• Prazo 30 dias
• Quórum: mais da metade dos créditos presentes de cada classe (art. 45, LRF)
• Aprovação do plano – Concessão da Recuperação (art. 58, LRF)
• Rejeição do plano – Apresentação do Plano dos Credores (art. 56, §4º, LRF)
• Plano de Recuperação dos Credores
• Prazo: 30 dias
• Aprovação do plano dos Credores - Concessão da Recuperação (art. 58, LRF)
• Rejeição do Plano dos Credores – Decretação da falência (art. 59, LRF)
 APROVAÇÃO DO PLANO DE RECUPERAÇÃO
JUDICIAL

• Aprovação do plano de recuperação

• Ausência de objeções
• Aprovação pela Assembleia Geral
• Aprovação do plano de recuperação dos Credores

• Cram Down – Aprovação do plano “de ofício” pelo juiz

• O Juiz ainda pode conceder a aprovação do plano se, cumulativamente:
• Voto favorável de credores que representem mais da metade do valor de todos os
créditos presentes à assembleia
• A aprovação de da maioria das classes de credores
• Na classe que o houver rejeitado, o voto favorável de mais de 1/3 (um terço) dos
credores
 OBJEÇÃO AO PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

• Qualquer credor pode apresentar objeções no prazo de 30 dias após a

publicação do edital com relação de credores (art. 55, LRF)

• Se houver objeção de qualquer credor o Juiz convocará a Assembleia Geral

para decidir sobre a aprovação do plano de recuperação (art. 56, LFR)
• Até 5 dias antes: comprovação da aprovação por termo de adesão (novo prazo de 10 dias
para impugnação)
• Se aprovado deve ser eleito o Comitê de Credores (se ainda não feito) e iniciar a
recuperação
• Se rejeitado o plano de recuperação: abre-se prazo de 30 dias para apresentação do plano
de recuperação pelos Credores

• O plano de recuperação judicial poderá sofrer alterações na Assembleia

Geral (art. 56, §3º, LFR)
• Necessária concordância do devedor
• Não pode prejudicar exclusivamente os credores ausentes
 PLANO DE RECUPERAÇÃO
APRESENTADO PELOS CREDORES

• O plano de recuperação apresentado pelos credores será posto em votação

da assembleia geral de credores com as seguintes condições:
• Não houver os critérios de aprovação do plano do devedor pelo juiz (aprovação
automática)
• Cumprir os requisitos para o conteúdo do plano (art. 53, LRF)
• Apoio dos credores que representem 25% dos créditos totais ou 35% dos créditos
presentes na assembleia
• Não imputação de obrigações novas ao devedor
• Isenção das garantias pessoais dos credores
• Não imposição ao devedor sacrifício maior do que aquele que decorreria da falência

• Se o plano for rejeitado pela assembleia ou pelo devedor

• Convolação da recuperação em falência (extingue-se a recuperação judicial e inicia-se
a falência do devedor)
 PLANO DE RECUPERAÇÃO DE MICRO E
PEQUENAS EMPRESAS – PLANO ESPECIAL

• Plano especial para as empresas no regime SIMPLES (ME e EPP):

• Abrangerá todos os créditos existentes na data do pedido, ainda que não vencidos
• Parcelamento em até 36 (trinta e seis) parcelas mensais, iguais e sucessivas
• Pagamento da 1ª (primeira) parcela no prazo máximo de 180 (cento e oitenta dias)
• Necessidade de autorização do juiz, ouvidos o administrador judicial e o Comitê de
Credores para aumentar despesas ou contratar empregados
• Também aplicável ao empresário rural desde que o valor da causa não exceda a R$
4.800.000,00

• O plano especial não depende de aprovação de Assembleia de Credores

• Ainda podem ser apresentadas objeções de mais de 50% de qualquer das classes de
créditos (art. 55, LRF)
 CONCESSÃO DA RECUPERAÇÃO
JUDICIAL

• Concessão da recuperação judicial (art. 61, LRF):

• Homologação do Plano de Recuperação Judicial
• Novação de todos os créditos anteriores ao pedido
• Constitui novo título executivo judicial
• Cabe recurso: Agravo de Instrumento

• Se há descumprimento do plano ou ultrapassar o prazo

• Possibilidade de execução individual
• Convolação em falência
 Indeferimento Extinção
Petição Despacho de
Inicial de Processamento da Judiciári
Rec. Jud. Rec. Jud. – art. 48 o
Deferimento •
Art. 47e 48 Nomeação do Devedor
administrador
Edital com Relação Pedido de habilitação judicial – art. 52, I
45 dias 15 dias Credores
de Credores – art. 7, de créditos – art. 7º,
§2º §1º - 2ª Fase • Verificação dos
Créditos – art. 7º, Administra
10 dias dor
§1 – 1ª Fase
Publicação de Edital Apresentação do 60 Dias Judicial
de aviso – art. 53, p. Plano de Recuperação • Publicação do
ún. – art. 53 Edital – art. 52, §1
30 dias Ocorre simultaneamente
Sem
Objeção dos Credores • Concessão da Rec. Jud. – art. 58 Início do Regime de
objeção • Formação do Comitê de Credores – Cumprimento
Impugnações– art. 8 - art. 56, §2ª
Recuperação -
3ª Fase Aprova • Homologação do Quadro geral de Até 2 anos das obrigações
– art. 61
Objeção o plano credores – art. 14 – 4ª Fase
60 dias
Art. 55 Aprovação Descumpri
Apresentação do Convolação da Recuperação mento das
Assembleia Geral de Não Encerramento
Plano dos Judicial em Falência – art. 61, §1º obrigações
Credores – art. 56, §1 aprova o da Rec. Jud.
Credores e art. 73, IV
plano Rejeição