ANÁLISE DE PROJETOS

Fluxo de caixa e Capital de Giro

Aula 1
Agenda
 Exemplos de Estudos de Mercados

 Considerações sobre o Investimento Inicial

 Elaboração do Fluxo de Caixa

Aula Anterior: Estudos de mercado
1. Análise do setor e panorama regional
 Expectativas de comércio
 Área de influencia
 Matriz BCG
2. Demanda - mercados compradores, crescimento e clientes
3. Oferta – principais concorrentes e fornecedores
4. 5 Forças de Porter
5. Análise SWOT
6. Vantagens Competitivas
7. Política de Venda e Marketing
8. Projeção de Demanda: Quantidade x Preço
Exemplos de Estudos de Mercado
Análise de Projeto: Fluxo de Caixa
Investimento Inicial
 Investimento inicial
 Fluxograma do “Core” do negócio

 Estrutura física: espaço, maquinas, equipamentos

 Estrutura de RH

 ...+ capital de giro

Exemplos de Fluxograma
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa
 Entradas de Caixa:
 Receita
 Saídas de Caixa:
 Investimento inicial
 Custos
 Despesas
 Alocações de Caixa:
 Capital de Giro
 Ativos Fixos
Fluxo de Caixa
1. Estudos de Mercado
2. Projeção:
1. Receitas líquidas
2. Custo das mercadorias (produtos) vendidas
3. Contas de Capital de Giro
4. Despesas Comerciais
5. Despesas Administrativas
6. Despesas Financeiras
7. Projeção de Novas Estratégias
3. Projeção Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa: Vendas
 Receita

 Quantidade: demanda e capacidade (limitadores)

 Preço: mercado

 Elasticidade - prever
Receitas
Processos Utilizados na Obtenção de Total por Tamanho
Estimativas de Vendas Pequena Média Grande Total

Número Total de Industria 118 150 121 389

Porcentagem*
Tendências anteriores da firma 80 81 79 80
Estimativas de Vendedores 39 43 40 41
Correlação das vendas da firma com
indicadores econômicos gerais 51 55 75 60
Planos de novos produtos 60 54 68 60
Pesquisas de mercado 47 49 67 54
Capacidade de produção 28 51 60 47
Previsão p/a indústria e participação da firma
no volume potencial de vendas total 38 51 61 50
Estimativas dos departamentos de vendas 81 79 84 81
Pesquisa das opiniões do executivos da firma 44 43 48 45

Correlação das vendas da firma com

indicadores econômicos da indústria 20 33 44 33
Atividades dos concorrentes 19 17 30 22
Planos de promoção de vendas 38 40 48 42
Capacidade financeira 16 19 31 22
Consultares externos 5 9 15 11
Receita Líquida
 Receita

 Tributos sobre a receita

 PIS
 COFINS
 ISS
 IR
 CSLL
 ICMS
 IPI
Custos Diretos
 Matéria Prima

 MDO

 Equipamentos - manutenção

 Materiais de consumo
Despesas

 Vendas - quanto tempo investir em marca?

Mensais? Equipe de Vendas? Forma de vendas?
Despesas
 Administrativas- Estrutura?
 Salários
 Encargos
 Pró-labore
 Contador
 Aluguel
 Água
 Telefone
 Energia
 Combustível
 Seguro
 Material de Limpeza
 Manutenção
 Despesas de escritório
Despesas
 Financeiras

 Outras
Capital de Giro
 Prever prazos
 Recebimento
 Pagamento
 Estoque
 Produção
 Prestação do serviço
Investimentos contínuos
 Depreciação
 Ex: Necessidade de investimento a cada 2 anos...
Fluxo de Caixa
Exemplos de Fluxo de Caixa Livres