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Contabilidade de Grupos de Empresas

Captulo I - INVESTIMENTOS FINANCEIROS


Investimento Financeiro um activo possudo por uma empresa para aumento
de riqueza atravs de distribuio (tal como juros, royalties, dividendos e
rendas), para a valorizao de capital ou para outros benefcios destinados
empresa investidora, tais como os obtidos atravs de relaes comerciais.
Os investimentos financeiros podem classificar-se em temporrios (tambm
chamados correntes, convertveis ou a curto prazo) e em permanentes (tambm
conhecidos por no correntes ou a longo prazo).
Um investimento financeiro corrente aquele que, pela sua natureza, pode ser
rapidamente realizvel, ou seja, transformado em dinheiro, e que se destina a
ser detido, em princpio, por um perodo no superior a um ano.
Pelo contrrio, um investimento financeiro permanente aquele que, pela sua
natureza, no rapidamente realizvel ou mobilizvel e que se destina a ser
detido, tambm em princpio, por um perodo superior a um ano.
O Plano Geral de Contabilidade faz, e bem, uma separao ntida entre estes
dois tipos de investimentos financeiros.
Os investimentos financeiros temporrios fazem parte da classe 1 Meios
Circulantes Financeiros, conta 1.7 Ttulos Negociveis, isto ttulos adquiridos
com o objectivo de aplicao de tesouraria de curto prazo:
1.7.1 - Aces
1.7.2 - Obrigaes e ttulos de participao
1.7.3- Ttulos da dvida pblica
...
1.7.8 - Outros ttulos
1.7.9 - Outras aplicaes de tesouraria
Os investimentos financeiros permanentes fazem parte da classe 3
Imobilizaes, a qual inclui bens detidos com continuidade ou permanncia e
que no se destinem a ser vendidos... no decurso das operaes normais da
empresa.
A estrutura da conta que, segundo o PGC, engloba os investimentos financeiros
permanentes a seguinte:
3.1 Imobilizaes financeiras
3.1.1 Partes sociais
3.1.2 Obrigaes e ttulos de participao
3.1.3 - Investimentos em imveis
3.1.4 Outras imobilizaes financeiras
3.1.4.1 Ttulos da dvida pblica
3.1.4.2 Outros ttulos

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Esto includos neste grupo de activos:


- os investimentos a prazo em ttulos, tais como aces, obrigaes e
livranas a prazo;
- investimentos nas subsidirias, incluindo os investimentos a prazo;
- os investimentos em activos tangveis, tais como terrenos e edifcios mas
que no sejam utilizados operacionalmente, e
- fundos reservados a usos futuros, tais como fundos para pagamento de
emprstimos por obrigaes, fundos para a expanso da empresa, fundo
pagamento de aces a retirar e depsitos a longo prazo;
- quantias de resgate das aplices de seguros de vida do pessoal, feitos
pela empresa a favor de si prpria;
- investimentos em ouro, diamante, etc., para deteno a prazo;
- obras artsticas detidas como investimentos a prazo.
O que importante que tais activos:
- sejam no operacionais
- a gerncia no tenha inteno de ret-los a curto prazo.
Porm, possvel dizer, pela negativa, que fazem parte desses investimentos os
que:
- no sejam prontamente realizveis;
- a gerncia no tenha, partida inteno de convert-los em dinheiro
dentro de um ano ou de um ciclo operacional normal da empresa, dos
dois o mais longo

INVESTIMENTOS FINANCEIROS TEMPORRIOS


A forma mais usual de se efectuarem aplicaes de tesouraria de curto prazo
atravs da aquisio de aces, obrigaes, de ttulos de participao e de
ttulos de dvida pblica.
Uma vez que os investimentos financeiros temporrios so uma forma de as
empresas aplicarem excedentes dos saldos das contas de caixa e de depsitos
ordem, por perodos relativamente curtos, absolutamente necessrio que,
quando os mesmos so representados por aces, obrigaes ou ttulos de
participao, tais ttulos de crdito sejam altamente lquidos ou mobilizveis.
Assim sendo, s devem ser adquiridos ttulos que estejam cotados na bolsa de
valores.

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Critrios de valorimetria
O custo de aquisio de um investimento financeiro temporrio dado pela
soma do respectivo preo de compra com todas as despesas necessrias para a
sua aquisio, como sejam comisses e taxas dos correctores, impostos,
comisses bancrias, etc.
O PGC remete a problemtica dos critrios valorimtricos dos investimentos
financeiros temporrios para os critrios definidos para as existncias, na
medida em que tal lhes sejam aplicveis.
A este propsito, importante chamar ateno para o facto de que:
- a definio de custo de aquisio aplicvel s existncias incompleta
quando analisada na ptica dos ttulos negociveis e de outras aplicaes
de tesouraria;
- os mtodos de custeio de sadas dos ttulos negociveis deve obedecer a
particularidades que no se compadecem com a simples analogia com a
rea de existncias.
Conforme refere o ponto 4.3. do PGC, os mtodos usuais para se efectuar o
custeio das sadas de existncias so: custo especfico, custo mdio ponderado,
FIFO, LIFO, custo padro.
- No caso concreto dos ttulos negociveis o mtodo mais adequado para o
fim em causa o do custo especfico. A desvantagem que normalmente
apontada a este mtodo no contexto das existncias (difcil
implementao quando existem muitos bens homogneos e facilmente
misturveis) no se aplica, porm, no caso dos ttulos negociveis.
- A no ser em casos excepcionais, no de esperar que uma empresa
adquira consecutivamente lotes de aces. Mas mesmo que tal acontea,
sabido que as aces so numeradas podendo portando os seus lotes
ser perfeitamente identificveis.
O mtodo do custo especfico , efectivamente, o que possibilita determinar os
resultados mais puros aquando da alienao dos ttulos negociveis, pois
permite balancear, de forma inequvoca, os proveitos obtidos e os custos
incorridos.
Em alternativa a este mtodo, podem, por ordem de prioridade o custo mdio
ponderado e o FIFO. Qualquer que seja o mtodo adoptado, o mesmo deve ser
aplicado de forma consistente ao longo dos vrios exerccios. Eventuais
alteraes devem ser divulgadas no Anexo.

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data de referncia do Balano, o PGC estabelece que os ttulos negociveis


so valorizados ao mais baixo do custo de aquisio ou do preo de mercado
(ou seja o valor de cotao se os ttulos estiverem cotados).
Significa isto que:
i)
se o custo de aquisio for inferior ao preo de mercado no se
reconhece o ganho potencial;
ii)
se o custo de aquisio for superior ao preo de mercado, haver que
constituir a respectiva proviso
Bases para o reconhecimento do rdito
Os rditos gerados pelos investimentos financeiros temporrios so
fundamentalmente relativos a juros (de obrigaes, de ttulos de participao, de
ttulos de dvida pblica, etc.,) a dividendos ( de aces, de ttulos de
participao), e s mais valias obtidas com alienao dos respectivos ttulos.
Todos estes rditos (proveitos e ganhos) devem ser contabilisticamente
classificados na subconta apropriada da conta 78 Proveitos e ganhos
financeiros.so reconhecidos.
O reconhecimento e clculo do rdito relativo a juros deve fazer-se tendo em
considerao o capital investido, a respectiva taxa de juro e o lapso de tempo
decorrido. Por outras palavras, este rdito reconhecido quando obtido e no
quando recebido (segundo a base de acrscimo e no segundo a base de
caixa)
Os dividendos so geralmente reconhecidos como rdito na data em que so
colocados disposio dos accionitas e no na data em que se realiza a
assembleia geral que os distribui.
Aquisies e alienaes
As aquisies de ttulos negociveis so contabilizadas ao custo de aquisio
devendo haver o cuidado de dele excluir, se tal for o caso, qualquer parcela de
rendimento correspondente ao tempo decorrido.
No que se refere s alienaes de ttulos negociveis a sua contabilizao
processa-se integralmente na conta 78 Proveitos e Ganhos Financeiros
Ganhos na alienao de aplicaes de tesouraria ou na conta 68 Custos e
Perdas Financeiros Perdas na alienao de aplicaes de tesouraria
conforme, respectivamente, o resultado da alienao seja positivo ou negativo.
, pois, necessrio que antes de se iniciar a contabilizao sejam efectuados os
clculos neecesrios que possibilitem a escolha da conta adequada para o
respectivo lanamento.

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Por outro lado, tal resultado um ganho ou uma perda e no um proveito ou um


custo uma vez que o mesmo resulta da actividade no normal da empresa.
Exemplo 1:
Ao longo de 2000, a Empresa Alfa adquiriu, nas seguintes condies, lotes de aces da Empresa eta, como forma de
aplicar excedentes de tesouraria.
Data
Quantidade
Cotao
Despesas de
Total
Compra
10/2
100
1,15
8
123
20/4
80
1,30
5,6
109,6
26/10
120
1,35
8,4
170,4
Em 10/12/00 a empresa Alfa alienou 200 aces quando a cotao das mesmas era de 1,5.
Efectuar os lanamentos relativos s transaces indicadas.

Proviso para aplicaes de tesouraria


Como vimos anteriormente, data de referncia do balano os ttulos
negociveis so valorizados ao mais baixo custo de aquisio ou de mercado.
Assim, se o custo de aquisio fr superior ao preo de mercado h que
reconhecer a respectiva pera atravs da constituio de uma proviso.
Trata-se, pois, de dar cumprimento ao princpio contabilstico da prudncia, com
base no qual os prejuzos devem ser reconhecidos quando deles se tem
conhecimento e no apenas quando efectivamente ocorrem.
Chama-se ateno para o facto de a proviso acima referida ser uma conta de
resultados financeiros (conta 683-Custos e perdas financeiros proviso para
aplicaes financeiras e imobilizaes financeiras) e no resultados
operacionais, pelo facto de se tratar de uma operao que no se identifica com
a actividade normal desenvolvida pela empresa.
A contrapartida para a conta indicada que a conta 182 - provises para ttulos
negociveis a qual ser debitada na medida em que se reduzirem ou deixarem
de existir as situaes para que foi criada. De notar, que, segundo o PGC,
quando a referida conta 182 - provises para ttulos negociveis for debitada a
sua contrapartida a conta de resultados extraordinrios (79.6.2 Proveitos e
ganhos extraordinrios - Reduo de amortizaes e provises provises) e
no uma conta de resultados financeiros.
Exemplo 2:
A Empresa Alfa foi constituda em Fevereiro de 2000
Relativamente ao final de cada um dos anos de 2000 a 2003 obtiveram-se as seguintes informaes relacionadas
com a sua carteira de ttulos negociveis, composta exclusivamente por aces da Beta.
Descrio
Custo de aquisio da carteira
Preo de mercado da carteira
Valorizao para efeitos de balano

31/12/00
150
170
150

31/12/01
90
80
80

31/12/02
130
115
115

31/12/03
70
90
70

Efectuar os lanamentos relacionados com a problemtica das provises para aplicaes de tesouraria no final de
cada um dos quatro anos indicados.

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INVESTIMENTOS FINANCEIROS PERMANENTES NIC 28, 31 e 39


Os investimentos financeiros permanentes podem classificar-se em dois grandes
grupos:
- os que se referem a partes de capital em filiais e em associadas
- os restantes.
As empresas que detm investimentos financeiros permanentes, representados
por partes de capital em filiais ou em associadas, tm fundamentalmente como
objectivo exercer controlo (e exerc-lo efectivamente) sobre as polticas
financeiras e operacionais das participadas ou ter uma influncia significativa na
sua definio.
Refira-se que as empresas detentoras de investimentos financeiros
permanentes, que no sejam representados por partes de capital em filiais ou
assoiadas, tem um objectivo idntico ao que vimos no caso dos investimentos
financeiros temporrios (obteno de juro, de dividendos ou de mais valias) mas
com uma diferena: estes investimentos so feitos com inteno de
permanecerem na empresa por prazo superior a um ano. No se trata, pois, da
aplicao temporria de excedentes de liquidez mas sim de investimentos
financeiros realizados com carcter de mdio/longo prazo.
Ligaes entre empresas
Tendo e conta as ligaes existentes entre si, em consequncia da titularidade
de partes de capital ou de outros direitos, as empresas classificam-se, sob o
ponto de vista contabilstico, em:
a) Empresas do grupo,
b) Empresas associadas,
c) Outras empresas
Empresas do grupo so as empresas que fazem parte de um conjunto
compreendido por empresa-me e empresas filiais.
Empresas-me so as que, por si s ou em conjunto com uma ou mais
empresas, dominam ou controlam outra ou outras empresas.
Empresas filiais so aquelas sobre as quais uma empresa (empresa-me)
detm o poder de domnio ou de controlo.
Quando uma empresa-me tiver filiais qua, por sua vez, sejam empresas-me
de outras estas sero tambm filiais da primeira.

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Considera-se empresa-me aquela que:


a) tiver a maioria dos direitos de voto dos titulares de capital de uma
empresa; ou
b) tiver o direito de designar ou destituir a maioria dos membros dos rgos
de administrao, de direco, de gerncia ou de fiscalizao de uma
empresa e for, simultaneamente, titular de capital desta empresa ; ou
c) tiver o direito de exercer uma influncia dominante sobre uma empresa da
qual um dos titulares de capital, por fora de um contrato celebrado com
esta ou de uma clusula dos estatutos desta; ou
d) for titular de capital de uma empresa, detendo, pelo menos, 20% dos
direitos de voto e a maioria dos membros dos rgos de administrao,
de direco, de gerncia ou de fiscalizao, desta empresa, que tenham
estado em funes durante o exerccio a que se reportam as
demonstraes financeiras, bem como no exerccio precedente e at ao
momento em que estas sejam elaboradas, tenham sido exclusivamente
designados como consequencia do exerccio dos seus direitos de voto; ou
e) for titular de capital de uma empresa e controle, por si s, ou por fora de
um acordo com outros titulares de capital desta empresa, a maioria dos
direitos de voto dos titulares de capital da mesma.
Empresas associadas so aquelas sobre as quais uma empresa participante
exerce influncia significativa sobre a gesto e a sua poltica financeira,
presumindo-se que exista uma tal influncia sempre que a participante detenha
20% ou mais dos direitos de voto dos titulares do capital e no possa ser
considerada como empresa-me.
Controlo o poder de gerir as polticas operacionais e financeiras de uma
actividade econmica afim de obter benefcios da mesma.
Controlo conjunto a partilha de controlo acordada em contrato numa actividade
econmica, e existe apenas quando as decises estratgicas financeiras e
operacionais relacionadas com a actividade exigem o consenso unnime das
partes que partilham o controlo (os empreendedores).
O controlo conjunto pode ser excludo quando uma investida estiver em situao
de reorganizao legal ou falncia, ou operar sob severas restries a longo
prazo na sua capacidade de transferir fundos para o empreendedor. Se o
controlo conjunto estiver em continuao, estes acontecimentos no so
suficientes em si mesmos para justificar a no contabilizao de
empreendimentos conjuntos para as finalidades da Norma.
Um empreendimento conjunto um acordo contratual pelo qual dois ou mais
parceiros empreendem uma actividade econmica que esteja sujeita a controlo
conjunto.

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Critrios de valorimetria
Os investimentos financeiros representados por partes de capital em filiaias e
associadas podem ser registados de acordo com um dos seguintes mtodos.
a) pelo seu valor contabilstico (custo de aquisio), sem quaisquer
alteraes;
b) pelo mtodo de equivalncia patrimonial, sendo as participaes
inicialmente contabilizadas pelo custo de aquisio.
Portanto aps o momento da compra, dever-se- utilizar sempre o mtodo da
equivalncia patrimonial, excepto quando:
i)
existam restries severas e duradouras que preudiquem
significativamente a capacidade de transferncia de fundos para a
empresa detentora, ou
ii)
as partes de capital sejam adquiridas e detidas exclusivamente com a
finalidade de venda num futuro prximo.~
Diferena entre os dois mtodos
O mtodo do custo um mtodo valorimtrico por meio do qual o investimento
financeironuma filial ou numa associada sempre registado, na empresa
detentora, pelo respectivo custo de aquisio.
Por seu lado, o mtodo de equivalencia patrimonial um mtodo de valorimetria
segundo o qual o investimento financeiro numa filil ou numa associada
registado, na empresa detentora, de duas formas: na data da compra ao custo
de aquisioe, da para a frente, ao custo de aquisio ajustado, no final de cada
ano, pelas alteraes que ocorrem, ps-aquisio, na parte que cabe
participante no capital prprio da participada.
Bases para o reconhecimento do rdito
Os rditos gerados pelos investimentos fianceiros permanentes so
fundamentalmente relativos a lucros/dividendos ( de quotas, de aces, de
ttulos de participao), a juros (de depsitos bancrios, de obrigaes, de ttulos
de participao, de ttulos de dvida pblica, de emprstimosconcedidos) e s
mais valias obtidas com as respectivas alienaes.
No caso de investimentos representados por partes de capital em filiais e
associadas, e desde que a empresa adopte, como critrio de valorimetria o
mtodo de equivalncia patrimonial, o rdito reconhecido quando tal empresa
toma conhecimento do lucro obtido pela sua participada.
No caso de adoptar, como critrio de valorimetria, o custo de aquisio, o rdito
reconhecido na data em que os lucros/dividendos so colocados disposio
da empresa participada.

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No caso de se adoptar, como critrio de valorimetria, o custo de aquisio, o


rdito reconhecido na data em que os lucros/dividendos so colocados
disposio da empresa participante.
Valorizao ao custo
Como j foi referido anteriormente, a valorizao das partes de capital em filiais
e associadas pelo respectivo de aquisio. Quando os invstimentos financeiros
representados por partes de capital em filiais e associadas, tendo sido
valorizados ao custo, quer na data da aquisio quer ao longo dos anos
subsequentes, tiverem, data de referncia do balano, um valor de merecado
inferior a esse mesmo custo, dever ser constituda a correspondente proviso.
Valorizao segundo o mtodo de equivalncia patrimonial
O mtodo de equivalncia patrimonial um mtodo de valorizao de partes de
capital em filiais e associadas segundo o qual estas so valorizadas ao custo de
aquisio na empresa participante ( data da compra) e, posteriormente, pela
proporo que esta corresponder nas variaes do capital prprio da
participada.
No exerccio em que, pela primeira vez, se adoptar o mtodo de equivalncia
patrimonial relativamente s participaes que transitem de exerccios
anteriores, devem ser atribudas s respectivas partes de capital as quantias
correspondentes fraco dos capitais prprios que representam no incio do
exerccio, sendo a diferena para os valores contabilsticos includa na conta
Ajustamentos de partes de capital em filiais e associadas Ajustamentos de
transio
De notar, contudo, que este procedimento s deve ser seguido quando no for
possvel determinar o ajustamento derivado da mudana do mtodo do custo de
aquisio para o da equivalncia patrimonial, como se este ltimo tivesse sido
utilizado desde a data em que a participada ficou abrangida pela definio de
filial ou associada.
Significa isto que h toda a vantagem em deteminar o trespasse/goodwill
implcito na data em que se fez o investimento, a fim de omesmo ser amortizado,
como vimos, por contrapartida de Custos e perdas financeiros.
Nos exerccios seguintes o custo de aquisio ou as quantias ajustadas atrs
referidas, conforme os casos, devem:
1. Ser acrescidas:
a) do lucro imputvel participao;
b) da cobertura de prejuzos da participao que tenha sido deliberad;
c) da quantia correspondente proporo nas variaes positivas do
vapital da prpria participada.

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2. Ser reduzidas
a) do lucro atribudo participao;
b) do prejuzo imputvel da participao (at ao limite do saldo da conta);
c) da quantia correspondente proporo nas variaes negativas do
capital da prpria participada (at ao limite do saldo da conta).
EXEMPLO
Em 31/12/06 a Empresa Alfa aplicou pela primeira vez o mtodo da
equivalncia patrimonial a uma participao que detm, de 75%, nos
direitos de voto da empresa Beta, SA. A participao foi adquirida h 10
anos por 100, no sendo presentemente possvel determinar o eventual
trspasse/goodwill contido naquela quantia. Por outro lado, sabe-se que
o capitalprprio da Empresa Beta, SA, em 31/12/05, era de 1 000.
Contabilizar o efeito da alterao do mtodo, com referncia a 31/12/06,
na empresa Alfa.
EXEMPLO
Com base nos dado do exemplo anterior admitamos trs hipteses de
novas situaes:
a) 1 hiptese: em 2006 a Empresa Beta, SA teve um lucro de 60
b) 2 hiptese: em 2006 a Empresa Beta, SA teve um prejuzo de 20
c) 3 hiptese: em 2006 a Empresa Beta, SA teve um lucro de 80 e
aumentou o seu capital social em 20 por incorporao de reservas
livres.
Contabilizar cada uma das hipteses, em 31/12/06, na Empresa Alfa.

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EMPREENDIMENTOS CONJUNTOS

Um empreendimento conjunto um acordo contratual pelo qual dois ou mais


parceiros empreendem uma actividade econmica que esteja sujeita a
controlo conjunto.
Controlo o poder de gerir as polticas operacionais e financeiras de uma
actividade econmica afim de obter benefcios da mesma.
Controlo conjunto a partilha contratualmente acordada de controlo de uma
actividade econmica.
Influncia significativa o poder de participar nas decises das polticas
operacional e financeira de uma actividade econmica que no seja controlo
ou controlo conjunto sobre essas polticas.
Um empreendedor um parceiro de um empreendimento conjunto que tem
controlo conjunto sobre esse empreendimento conjunto.
Um investidor num empreendimento conjunto um participante de um
empreendimento conjunto que no tem controlo conjunto sobre esse
empreendimento conjunto

Mtodos de Contabilizao dos Empreendimentos Conjuntos:

Consolidao proporcional um mtodo de contabilizao e de relato


financeiro pelo qual o quinho de um empreendedor em cada um dos
activos, passivos, rendimentos e gastos de uma entidade conjuntamente
controlada combinado numa base linha a linha com itens similares nas
demonstraes financeiras do empreendedor ou relatado como linhas de
itens separados nas demonstraes financeiras do empreendedor.

O mtodo da equivalncia patrimonial um mtodo de contabilizao e de


relato financeiro pelo qual um interesse numa entidade conjuntamente
controlada inicialmente registado pelo custo e ajustado depois pela
alterao ps-aquisio no quinho do empreendedor nos activos lquidos da
entidade conjuntamente controlada. A demonstrao dos resultados reflecte
o quinho do empreendedor nos resultados das operaes da entidade
conjuntamente controlada.

Os empreendimentos conjuntos assumem formas e estruturas muito


diferentes.
A Norma identifica trs grandes tipos
- operaes conjuntamente controladas;
- activos conjuntamente controlados, e
- entidades conjuntamente controladas
As caractersticas comuns a todos os empreendimentos conjuntos:
- dois ou mais empreendedores esto ligados por um acordo contratual; e
- o acordo contratual estabelece o controlo conjunto.
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Transaces entre um empreendedor e um empreendimento conjunto

Quando um empreendedor contribuir ou vender activos a um


empreendimento conjunto, o reconhecimento de qualquer parcela de um
ganho ou de uma perda na transaco deve reflectir a substncia da
transaco.

Enquanto os activos forem retidos pelo empreendimento conjunto, e desde


que o empreendedor tenha transferido os riscos significativos e vantagens de
posse, o empreendedor deve somente reconhecer a parcela do ganho que
seja atribuvel aos interesses dos outros empreendedores.

O empreendedor deve reconhecer a quantia total de qualquer perda quando


a contribuio ou venda proporcione evidncia de uma reduo no valor
realizvel lquido de activos correntes ou uma perda por imparidade.

Quando um empreendedor comprar activos de um empreendimento


conjunto, o empreendedor no deve reconhecer o seu quinho dos lucros do
empreendimento conjunto derivados da transaco at que revenda os
activos a um terceiro independente.
Um empreendedor deve reconhecer o seu quinho das perdas resultantes
destas transaces da mesma maneira que os lucros excepto que as perdas
devem ser reconhecidas imediatamente quando representem uma reduo
no valor realizvel lquido de activos correntes ou uma perda por imparidade.
Para estimar se uma transaco entre um empreendedor e um
empreendimento conjunto proporciona prova de perda de imparidade por um
activo, o empreendedor determina a quantia recupervel do activo segundo a
IAS 36, Imparidade de Activos.
Ao determinar o valor de uso, os futuros fluxos de caixa provenientes do
activo so estimados com base no uso continuado do activo e na sua
alienao final pelo empreendimento conjunto.

NO TE ESQUEA DE AGRADECER
Nome: Srgio Alfredo Macore ou Helldriver Rapper
Nascido: 22 de Fevereiro de 1992
Natural: Cabo Delgado Pemba
Contacto: +258 826677547 ou +258 846458829
Email: Sergio.macore@gamil.com
Facebook: Helldriver Rapper Rapper ou Sergio Alfredo Macore
Formao: Gesto de Empresas e Finanas
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NB: Se precisar de algo, no tenha vergonha de pedir, estou a sua disposicao para te
ajudar,me contacte

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