Educação Financeira: Master

Educação Financeira
Master
INFORMAÇÃO PÚBLICA
SÃO PAULO, MARÇO DE 2017
MASTER
Objetivos
• Fornecer noções de planejamento de finanças pessoais.
• Informar sobre a importância de poupar e formar patrimônio.
• Mostrar as opções de investimentos disponíveis, entre elas o mercado de ações.
MASTER
Precisamos de educação financeira?

• Educação formal: contribui para nossa formação cultural e profissional, mas
que nem sempre engloba a educação financeira.
• Educação financeira: saber consumir, poupar, planejar sua vida financeira, ou

seja, administrar bem seu dinheiro para manter a vida em equilíbrio.
MASTER
A importância da educação financeira

• Viver com menos preocupação
• Autonomia nas decisões
• Planejar o nosso futuro e de nossa família
• Prazer em consumir produtos e serviços
• Adquirir bens que necessitamos
MASTER
Baseado em MODIGLIANI, F. Life Cycle, Individual Thrift, and the Wealth of Nations
MASTER
Reflexão sobre sua disciplina financeira

• Da maneira como estou vivendo, e na idade que tenho hoje, poderei
chegar à meia-idade e à aposentadoria sem ter motivos para preocupação?
• Estou aumentando o meu patrimônio ou vagarosamente dilapidando as

reservas e bens que disponho no momento?
• Tenho perfeito conhecimento para onde está indo meu dinheiro?
• Conto com uma estratégia consistente de receitas e despesas?
• O que você acha de viver o hoje e deixar o futuro para amanhã?
MASTER
Educação: a chave para o sucesso

• É a melhor herança que recebemos de nossos pais e que pretendemos deixar
para os nossos filhos.
• Nesses tempo de globalização, o grande diferencial para atuar no mercado de
trabalho é o conhecimento.
• As pesquisas indicam que há uma forte correlação entre educação e níveis de
renda.
MASTER
Renda mensal do brasileiro de acordo com sua escolaridade
MASTER
Evolução da renda por grupos de escolaridade, nos EUA
Educação Salário Médio Anual

Sem instrução $ 14.349
Primeiro Grau $ 23.233
Segundo Grau $ 31.684
Graduação em Faculdade $ 45.648
Mestrado $ 56.958
Doutorado $ 87.644
Fonte: U.S. Bureau of the Census, Money Income in the United States, 2000
MASTER
Planejamento financeiro
• Estabelecer objetivos e prioridades
• Eliminar desperdícios
• Expectativa de vida
• Amenizar ou eliminar o estresse pela falta de dinheiro
• Viver com mais conforto e tranquilidade
MASTER
Caso I
André, 21 anos, estudante de Administração de Empresas, trabalha desde os 17
anos. Hoje, ele é assistente da gerencia de um banco em São Paulo. Seu salário
bruto, R$ 1.000,00. André já conseguiu comprar um carro zero. Apesar de dirigir um
simpático automóvel, vermelho, com apenas um ano de uso, no valor de R$
15.000,00, ele reclama do salário e diz que já não lhe sobra mais nada no final do
mês.
Faça um rápido cálculo, para ver quanto esse carro consome da renda do André:
Despesas Por mês Por Ano
Quanto o gasto com o carro consome do salário bruto do André por ano?
MASTER
A sociedade de consumo
• Consumir adequadamente desenvolve a economia e gera empregos.
• Consumir exageradamente problemas de orçamento pessoal.
MASTER
O desafio de formar poupança

Dificuldade em renunciar ao consumo imediato na esperança de ser recompensado
em um futuro ainda muito distante.
É necessário estabelecer metas, escrever regras e reavaliar nosso desempenho
periodicamente.
1. Poupar é a primeira batalha

2. Investir corretamente, fazendo seu dinheiro crescer, é a segunda
3. Usufruir dos resultados obtidos é vencer a guerra
MASTER
As armadilhas de consumo
• Facilidade de crédito – cartão de crédito, cheque especial, crédito direto, etc.
• Antecipar consumo = pagar juros de mercado
Mês Saldo Devedor Juros Acumulados
0 1.000,00 0,00
1 1080,00 80,00
2 1166,40 166,40
3 1259,71 259,71
4 1360,49 360,49
5 1469,33 469,33
6 1586,87 586,87
Percebe-se que pagar 8% a.m. é o mesmo que pagar

58,687% de juros em 6 meses (e não 48%).
MASTER
Crédito e Consumo
Cartão de Cheque
Crédito especial
Empréstimos Financiamento
JUROS
MASTER
Juros
Juros  Preço do dinheiro
E é influenciado pelos seguintes fatores:

• Prazo que esse dinheiro fica aplicado
• Índice de inflação da economia
• Risco envolvido
MASTER
A decisão!
Se for inevitável compare as diferentes taxas de juros do mercado
Comparação entre taxas de juros

Produto de crédito Média Mensal Acumulado Ano
Juros comércio 5,88% 98,50%
Cartão de Crédito 15,16% 444,03%
Cheque especial 12,40% 306,63%
CDC – bancos- financiamento de automóveis 2,30% 31,37%
Empréstimo pessoal-bancos 4,68% 73,13%
Empréstimo pessoal-financeiras 8,30% 160,34%

Fonte: Anefac – Fevereiro/2017
MASTER
Fatores que influenciam a taxa de juros

• Prazo: dependendo do prazo envolvido no negócio, poderemos ter uma taxa de
juros menor ou maior.
• Risco: quanto maior o risco que estamos correndo, maior será a taxa de juros
paga; quanto menor o risco, menor a taxa de juros.
• Inflação: aumento de preços de forma contínua e generalizada.
Em resumo os juros representam uma remuneração para aqueles que,

controlando seus gastos, conseguem economizar e investem seu dinheiro, e
uma despesa para aqueles que não tem controle de seus gastos.
MASTER
Planejando o futuro
Provedores: Pai
Mãe
Pai
Gastos: Mãe Todos devem participar no
planejamento orçamentário
Filhos
O que é planejamento orçamentário?

Decidir antecipadamente o que e onde serão feitos os gastos.
Para tanto é necessário:

1) Estabelecer prioridades e objetivos – visão de futuro
2) Considerar a realidade de vida – renda e estilo de vida
3) Consciência das limitações financeiras – gastar menos para poupar
MASTER
Orçamento: Pessoal e Familiar

• Questionar sobre o estilo de vida que podemos ter;
• Analisar e selecionar os estabelecimentos comerciais e serviços que utilizamos;
• Registrar os gastos e projetarmos necessidades futuras;
• Determinar quais as despesas reais, inclusive as pequenas.
PLANILHA DE ORÇAMENTO
PLANILHA DE ORÇAMENTO
MASTER
Como economizar e fazer sobrar dinheiro

Observar a planilha e pontuar os cortes:
• Elimine as despesas que implicam em cobrança de juros
• Corte as despesas desnecessárias
• Seja rígido com os gastos adicionais.
• É possível economizar em alguns gastos fixos, como luz e água, por exemplo.
• Repense os gastos variáveis
• Estude uma forma de liquidar dívidas existentes no orçamento
Reduzir um pouco mensalmente = grande economia mensal
MASTER
O que fazer com o dinheiro que sobra
• Valorização do dinheiro
Investir - Manutenção do poder de compra
• Planejamento do futuro
adiar o consumo - Aposentadoria
hoje para planejar
gastos futuros - Educação dos filhos
MASTER
Ciclo da vida financeira do brasileiro
1900
Todas
1700
+ = as
fontes
1500
1300
INVESTIMENTOS
1100 Renda do
trabalho
Outras
900
fontes
700
500
MASTER
Caso II
Jorge é um bem-sucedido executivo de uma empresa multinacional, em São Paulo. Todo mês,
mais de R$ 20.000,00 são depositados em sua conta corrente. Certamente, ele faria parte da
elite de qualquer país desenvolvido. Foi casado com Vera uma nutricionista, que trabalha em
outra multinacional, recebendo cerca de R$ 3.000,00 por mês. O casal tem dois filhos, Fábio e
Juliana, que estudam em faculdades particulares, na capital de São Paulo.
Comer fora, viajar em férias para o exterior todos os anos, trocar os carros da família a cada
dois anos, pagar contas elevadas de celular para todos e comprar roupas nas melhores lojas
dos shopping-centers, tudo isso passou a ser uma necessidade da família de Jorge. Ninguém
percebia exageros. Tudo era natural.
Há dois anos, Jorge decidiu separar-se. A rotina do casamento e a influência dos colegas
divorciados levaram-no a não tolerar mais os pequenos conflitos com sua esposa. Após 25
anos de união, o casamento já não existia mais.
Faça uma avaliação dos desdobramentos do estilo de vida do Jorge e suas possíveis
consequências, após a separação, tanto para ele como para os membros de sua família.
MASTER
Aposentadoria
• Planejar o estilo de vida que gostaríamos de ter quando nos aposentarmos.
• Quanto mais cedo começarmos a guardar dinheiro, melhor.
Como se programar para o futuro

Para ter uma Durante um Devo ter acumulado A contribuição mensal a ...pelo
renda de período de... um total de... partir de hoje, será de... período de...
R$ 1.000,00 15 anos R$ 127.949,60 R$ 131,30 15 anos
R$ 2.000,00 15 anos R$ 255.899,90 R$ 262,59 15 anos
R$ 3.000,00 15 anos R$ 383.848,80 R$ 393,89 15 anos
R$ 4.000,00 15 anos R$ 511.798,40 R$ 525,18 15 anos
R$ 5.000,00 15 anos R$ 639.748,00 R$ 656,48 15 anos
MASTER
Aposentadoria
• FGTS – pode servir como uma complementação de renda na hora em que nos
aposentamos.
• PGBL e VGBL – planos de previdência privada para fazer uma poupança
visando a aposentadoria.
MASTER
Educação dos filhos

Sem muitos sacrifícios e com tranquilidade, poderemos dar a eles uma boa
formação se:
• Planejarmos desde o momento em que nascem.
• Quanto mais cedo começar, menor será o seu desembolso mensal.
MASTER
Como a moeda é usada na economia?

Intermediar Trocas - Circulação de mercadorias.
Unidade de valor - Sistema de preços.
Reserva de valor - Comprar um bem ou guardar a
moeda para uso posterior.
MASTER
Agentes Econômicos
Bens e serviços
GOVERNO
Fatores de
produção
Família Empresa
(fatores de (bens e
produção) serviços)
MASTER
Tipos de Agentes Econômicos

• Agentes econômicos superavitários: gastam menos do que ganham, e
portanto, podem poupar.
• Agentes econômicos deficitários: gastam mais do que ganham, e portanto
precisam pedir emprestado para continuar sobrevivendo.
MASTER
Sistema Financeiro Nacional
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
BANCO CENTRAL COMISSÃO DE VALORES

MOBILIÁRIOS - CVM
DO BRASIL
BOLSA
Bancos Comerciais
Sociedades por Ações

Bancos Investimento
Corretoras, Distribuidoras e Bancos de

Corretoras, Distribuidoras de Investimento
Valores e de Câmbio
MASTER
Sistema Financeiro Nacional
Regulamenta o funcionamento dos bancos e demais instituições

que formam esse sistema.
• Conselho Monetário Nacional - estabelece as diretrizes gerais da política

econômica do país. É composto pelos Ministros da Fazenda e do Planejamento
e pelo Presidente do Banco Central.
• Banco Central do Brasil - controla a taxa de juros, câmbio, o crédito e fiscaliza
os funcionamento dos bancos comercias e a movimentação do capital
estrangeiro, entre outras atribuições.
• CVM – Comissão de Valores Mobiliários – assegura o funcionamento eficiente
e regular dos mercados, protege os investidores contra irregularidades,
assegurar o acesso do público a informações e regular o mercado de ações.
MASTER
Mercado Financeiro
• Quem tem excesso de dinheiro (agentes superavitários) empresta aos que têm
falta de dinheiro (agentes deficitários)
• Mercado de Crédito e Financiamento

Intermediários – bancos comerciais
Mercado
Financeiro • Mercados de Capitais
Intermediários – corretoras, distribuidoras e
bancos de investimento
MASTER
No que posso investir?
• Ações
• Títulos de Renda Fixa
• Poupança
• Imóveis
Quanto maior a segurança e liquidez,

menor a rentabilidade.
Todo tipo de investimento apresenta riscos.
MASTER
O que desejamos de um investimento?

Devemos observar três características:
• LIQUIDEZ: é o grau de facilidade que conseguimos converter o ativo (bem,
investimento) em dinheiro.
• SEGURANÇA: Risco percebido pelo investidor.
• RENTABILIDADE: Retorno que esperamos obter com o investimento efetuado.
MASTER
O investidor
Perfil do investidor:
Conservador: não pode ou não deseja
correr riscos.
Moderado: admite correr riscos desde
que não sejam tão elevados.
Agressivo (arrojado): não se intimida e
até gosta de correr riscos.
MASTER
Investindo em poupança
• Forma mais comum de guardar dinheiro (mas não é a única e nem a melhor);
• Uma maneira de começar a poupar;
• À medida em que a quantia de dinheiro guardado aumentar, devemos avaliar
outras possibilidades de investimentos.
MASTER
Comprando um imóvel
• Até o final dos anos 80, era uma forma de se proteger contra a inflação;
• A partir do Plano Real:
Elevação das taxas de juros
Rendimento real médio anualizado abaixo de alguns

investimentos financeiros
MASTER
Comprando um imóvel
Comprando o primeiro imóvel
• Investimento no primeiro patrimônio;
• Alocação de recursos do aluguel;
• Mesmo que a parcela seja maior que o montante destinado ao aluguel, ainda
assim podemos considerá-la como poupança.
Investindo em imóveis
Rentabilidade = aluguel (+) valorização (-) depreciação (-) manutenção
• Baixa liquidez
• Riscos como depreciação pelas tendências e modismos, lei de zoneamento,
entre outras
MASTER
Aplicando em títulos de renda fixa
Papéis representativos de uma dívida
• Letras Hipotecárias - São emitidas por instituições financeiras autorizadas a

atuar no setor imobiliário.
• CDB - Certificado de Depósito Bancário, emitido por bancos e que paga juros
pré-fixado ou pós-fixados. Os prazos de resgate dos CDB variam de 30 dias a 2
anos.
• Títulos públicos são papéis emitidos pelos governos (Federais, Estaduais e
Municipais) e representam sua dívida.
MASTER
Tesouro Direto
Principais características:
 possibilita a compra de títulos públicos por pessoas físicas;
 serviço disponível via Internet.
Títulos Públicos são:

 ativos emitidos pelo Tesouro Nacional;
 veículos para captar recursos para o governo; e
 destinados ao financiamento dos gastos do governo.
Para acessar o Tesouro Direto:

 cadastre-se em um Agentes de Custódia;
 aguarde o recebimento de senha; e
 acesse www.tesourodireto.gov.br
Custos:
 tributação: IRRF e IOF;
 operacionais.
MASTER
Tesouro Direto
Tipos de Títulos
Prefixados
 Tesouro Prefixado (LTN)

 Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F)
Pós-Fixados
 Tesouro Selic (LFT)

 Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais (NTN-B)
 Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
Recompra de Títulos
 semanalmente das 9h das quartas-feiras até às 5h das quintas-feiras, para investidores que optaram pela
sua venda antecipada.
MASTER
Fundo Imobiliário
Fundo Imobiliário: é um condomínio fechado que capta recursos no mercado de
capitais para aplicação em imóveis de diferentes tipos, como prédios residenciais,
comerciais, industriais ou shopping centers.
Aplicação: é feita na forma de cota (fração ideal do patrimônio do emissor do FII)
que depende de prévio registro na CVM e a venda só pode ser feita por instituição
financeira autorizada do sistema de distribuição de valores mobiliários.
Rendimento: o cotista recebe mensalmente a receita proveniente de aluguel
creditada diretamente em sua conta corrente.
Liquidez: por se tratar de um fundo fechado, a venda da cota deve ser realizada
em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
MASTER
Fundo Imobiliário
A compra e venda das cotas é feita por meio de uma corretora de valores. Por isso
é preciso ter cadastro em uma para fazer estas transações, as cotas de fundos
possuem códigos que devem ser digitados no home broker, para que a operação
seja efetuada.
No caso de ganho de capital que o cotista por ventura obtiver na venda de suas
cotas no mercado secundário, haverá retenção de IR na fonte de 20% sobre os
ganhos.
O investidor pessoa física é isento de IR sobre rendimentos distribuídos, desde que
este tenha menos de 10% das cotas do FII, ou receba menos que 10% do
rendimento total do FII e o FII tenha mais de 50 cotistas e seja listado em balcão
organizado.
MASTER
O que são ações

 Ação: título representativo da menor parcela do
capital de uma empresa constituída como uma
sociedade por ações.
 Ações ordinárias nominativas (ON): que dão
direito a voto na assembleia de acionistas da
empresa.
 Ações Preferenciais nominativas (PN): que
dão preferência ao seu proprietário no
recebimento de dividendo e não direito a voto.
MASTER
De quais empresas podemos comprar ações?

De empresas que fazem parte do nosso dia-a-dia.
 Lojas
 Supermercados
 Bancos
 Outros
MASTER
Como avaliar uma empresa?
 Pouco endividamento
Boa administração
 Lucratividade
 Bem negociada na Bolsa (liquidez)
 Paga bons dividendos (distribui lucros)
 Trata bem o acionista (Depto. de Relações com Investidores)
MASTER
Balanço patrimonial
Ativo Total Passivo Total
Ativo Circulante Passivo Circulante

 Caixa e Equivalentes de Caixa  Obrigações Sociais e Trabalhistas
 Clientes  Fornecedores
 Estoques  Obrigações Fiscais
 Empréstimos e Financiamentos
Ativo Não Circulante
 Ativo Realizável a Longo Prazo Passivo Não Circulante
 Investimentos  Empréstimos e Financiamentos
 Imobilizado  Patrimônio Líquido Consolidado
 Intangível  Capital Social Realizado
 Reservas de Capital
 Reservas de Lucros
 Lucros/Prejuízos Acumulados
Valor Patrimonial = Patrimônio Líquido 10.608

= 10,60
Quantidade de Ações 1000
MASTER
Lucros e Perdas
Demonstração de resultado
R ES U LTA D O FI N A N C EI R O $ 8 .0 0 0
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOB O LUCRO $ 1.400
LU C R O/ P R EJ U Í ZO D O P ER Í OD O $ 2 .70 0
Lucr o Lí q uid o 2 .70 0
Quant id ad e d e açõ es 10 0 0
Lucr o p o r A ção 2 ,70
Lucro por ação = Lucro líquido 2.700 = 2,70

Nº de ações da empresa 1.000
Preço lucro = Cotação em bolsa 27,00 = 10 anos

Lucro por ação 2,70
MASTER
Rendimentos de uma ação

• Dividendos - parcela de lucro distribuída aos acionistas:
 proporcional à quantidade de ações detida;
 apurado ao fim de cada exercício social;
 a companhia deve distribuir, no mínimo, 25% de seu lucro líquido ajustado.
• Valorização do preço da ação
MASTER
Fatores que influenciam o rendimento de uma ação

• Lucro distribuído pela companhia e valorização da ação no mercado Renda
Variável
• Desempenho realizado ou esperado da companhia
• Desempenho geral da economia
• Acontecimentos políticos relevantes (impactam o mercado de ações, positiva
ou negativamente)
Mercado de Ações: Aplicações de longo prazo
MASTER
Tudo tem um risco?
Sim: Está presente em todas as

aplicações
1º - Determinarmos quais os riscos dos
investimentos que queremos fazer
2º - Diversificarmos nossas aplicações
e usamos de mecanismos de proteção.
MASTER
O que é risco?
• Medir o risco: modelos estatísticos com 95% de probabilidade de acerto.
• Como diminuir o risco? Diversificando as aplicações.
• Associado ao retorno de um investimento, poder ser positivo ou negativo.
MASTER
O que é o mercado futuro?

• Importante mecanismo de proteção usado em atividades econômicas e
investimentos;
• São negociados em bolsa e no mercado de balcão;
• Os contratos de liquidação futura são referenciados em ativos financeiros, taxas
de câmbio, taxas de juros, metais, ações, índices de bolsa, índices de inflação,
produtos agropecuários, dentre outros.
MASTER
6 meses
Vencimento
Investidor
Ajustes diários do contrato
Fundo indexado
ao Ibovespa
Evitar o risco de
Ibovespa cai = Ibovespa sobe =
queda, garantindo Ajuste Positivo
a rentabilidade do Ajuste Negativo
fundo Se no dia o Ibovespa
Já se o Ibovespa estiver
estiver em 49.900
em 50.100 pontos o
pontos, o investidos
investidor deverá pagar
deverá receber
R$ 100,00.
Contrato de R$ 100,00.
hedge de venda
Fixar o preço no futuro

Ibovespa = 50 mil pontos
MASTER
6 meses depois...
• Se o Ibovespa estiver abaixo dos 50 mil pontos, o
investidor teve perda na rentabilidade do seu fundo,
mas foi recompensado pelo total que recebeu dos
ajustes diários durante esse período;
• Se o Ibovespa estiver acima dos 50 mil pontos, o

fundo teve rentabilidade positiva, mas o investidor
pagou essa diferença nos ajustes diários. De
qualquer forma, ele garantiu a rentabilidade em 50
mil pontos, fazendo assim uma operação de hedge,
ou seja, proteção do risco.
MASTER
Principais funções das bolsas

• Manter um local próprio para negociações de ações e contratos futuros;
• Centralizar as compras e vendas;
• Divulgar as informações sobre preços, volumes negociados e quantidade de
negócios.
MASTER
O que são as corretoras?

• Instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central e pela CVM;
• Realizam as operações de compra e venda de ações e contratos futuros, para
seus clientes;
• Fazem a intermediação de valores mobiliários em pregão eletrônico;
• Coordenam lançamento público de valores mobiliários (ações, debêntures e
outros).
MASTER
Qual o papel das corretoras?

• Orientar o investidor sobre as tendências macro e microeconômicas e
oportunidades do mercado
• Possuir profissionais especializados em análise de mercado, de setores da
economia e de cias.
MASTER
Como comprar ações e contratos futuros
Faz o Depósito em
Procura Cadastro dinheiro e
corretora garantias
Informações (derivativos)
Escritório pessoais e
Transferências de
Telefone documentos
recursos (DOC ou TED)
Internet
Caução de títulos como
garantia
Extratos
enviados
Avisos de
negociação
Decide sobre Liquida
investimentos operações
Recebe informações Ações e derivativos: financeiro

sobre as melhores (R$) em conta corrente e títulos
alternativas Autoriza a em contas de custódia.
compra ou
venda
Por telefone ou internet
MASTER
Formas de investir em ações

• Clubes de Investimentos
Pessoas que se relacionam entre si: familiares, amigos, colegas de trabalho
• Fundos de Investimentos
Condomínios que reúnem vários investidores os quais se tornam cotistas do
fundo
• Individualmente
MASTER
•
•
0
1
2
3
4
5
jul-94
dez-94
mai-95
out-95
mar-96
ago-96
jan-97
jun-97
nov-97
abr-98
set-98
fev-99
jul-99
dez-99
mai-00
out-00
Índice Bovespa
mar-01
ago-01
jan-02
85% do volume total dos negócios.
jun-02
nov-02
abr-03
set-03
fev-04
jul-04
dez-04
mai-05
out-05
mar-06
ago-06
jan-07
jun-07
nov-07
abr-08
set-08
fev-09
jul-09
dez-09
JUL/1994 A OUT/2016
mai-10
out-10
mar-11
ago-11
jan-12
jun-12
nov-12
abr-13
set-13
DESEMPENHO DE INVESTIMENTOS PELO IGP-DI
fev-14
jul-14
dez-14
mai-15
out-15
mar-16
ago-16
O Ibovespa é ponderado com base no valor de mercado das empresas da espécie de ações em circulação.
DÓLAR: 0,38
IBOVESPA: 2,14
POUPANÇA: 1,30
MASTER
Índices da Bolsa
Principais Índices
IBOVESPA – ÍNDICE BOVESPA

– Companhias que representam 85% do volume financeiro negociado
IBrX-50 – ÍNDICE BRASIL 50

– 50 ações mais líquidas do mercado a vista
IBrX – ÍNDICE BRASIL

– 100 ações mais líquidas do mercado a vista
IVBX – ÍNDICE VALOR BOVESPA

– 50 ações de segunda linha
IGC – ÍNDICE DE AÇÕES COM GOVERNANÇA CORPORATIVA DIFERENCIADA

– Companhias negociadas no Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1 de Governança Corporativa
MASTER
Índices da Bolsa
ISE – ÍNDICE DE SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL
– Companhias comprometidas com questões ambientais, sociais e de governança corporativa
ICO2 – ÍNDICE CARBONO EFICIENTE

- Companhias que têm práticas transparentes com relação a suas emissões de gases
INDX – ÍNDICE DO SETOR INDUSTRIAL

– Ações mais representativas do setor industrial
IFNC – ÍNDICE FINANCEIRO

– Ações mais representativas do setor financeiro
IMOB – ÍNDICE IMOBILIÁRIOS

– Ações mais representativas do setor imobiliário
MASTER
ETF – Exchange Traded Funds
• Fundos de índice negociados em bolsa como se fossem ações
• Construídos para seguir a performance de um determinado índice de

mercado
• Carteira de ativos busca replicar, na medida do possível, a carteira do

índice-subjacente
• Fundo aberto: número de cotas não é fixo, cotas podem ser

integralizadas ou resgatadas
MASTER

Flexibilidade
• Listados e negociados em bolsa.
• Comprados e vendidos da mesma forma que qualquer ação.
• Podem ser negociados a qualquer momento durante a sessão de negociação, permitindo o
aproveitamento do melhor momento para negociar as cotas.
Diversificação
• Com apenas uma transação em mercado, aplicação em uma carteira diversificada de
ações.
MASTER

Transparência
• Acesso, em tempo real, a informações importantes para a tomada de decisões de
investimento:
• Valor do índice subjacente ao ETF
• Valor de Referência do ETF
• Valor de negociação das cotas em mercado, nº de negócios, quantidade de cotas
transacionadas, volume financeiro
• Composição diária da cesta do ETF
Eficiência
• Custos do investimento em ETFs são, em geral, inferiores aos dos fundos de
investimentos tradicionais
• As ações integrantes da carteira dos fundos podem ser objeto de empréstimo em
operações de mercado.
MASTER
BOVA11
- Que acompanha o Ibovespa
BRAX11
- Que acompanha o desempenho do IBRx-100
PIBB11
- Que acompanha o desempenho do IBrX-50
MOBI11
- Que acompanha o desempenho do índice de imobiliário
FIND11
- Que acompanha o desempenho do índice financeiro
MASTER
GOVE11
- Que acompanha o desempenho das ações emitidas por empresas que adotam
padrões de governança corporativa diferenciados
DIVO11
- Referenciado ao Índice de Dividendos
SMAL11
- Que acompanha o índice das empresas listadas de menor capitalização
ECOO11
- Acompanha o desempenho do Índice Carbono Eficiente (ICO2)
MASTER
Participação dos Investidores

no Volume Negociado
Instituições Financeiras;
4,60%
Pessoa Física; 17,70%
Empresas ; 1,70%
Investidor estrangeiro;
49,70%
Institucional; 26,30%
Fevereiro 2017
MASTER
Derivativos – Participação de investidores

(em número de contratos negociados)
Pessoas Físicas;
Instituições 14,00%
Financeiras; 16,72%
Empresas; 0,85% Institucionais; 34,24%
Estrangeiro; 34,09%
Fevereiro 2017
MASTER
Agora é com você
Fundo de
Clube de
Investimento:
Investimento:
Pesquise sobre
Procure
os administradores
uma corretora pra
e sua política de
orientação
investimentos
Individualmente:
Procure uma
corretora de valores
MASTER
Importância dos Mercados de Ações e de Futuros

para a economia
Quem compra ações
• Fornece capital para que as empresas possam aumentar a produção;
• Gera empregos;
• Participa e contribui para o desenvolvimento econômico do País.
Quem atua no mercado futuro

• Busca aumentar eficiência na alocação de recursos, reduzindo o risco da
oscilação de preços.
MASTER
B3 Educação
A B3 Educação atua na educação financeira, provendo soluções adequadas para
diferentes níveis de conhecimento, desde a iniciação à profissionalização.
Oferece além de diversos programas de popularização, oferece cursos gratuitos,
cursos In Company, On-line e Treinamentos Presenciais.
B3 Educação
(11) 2565-6313 / 6353 / 6826
E-mail: cursosie@b3.com.br.
MASTER
ATENÇÃO
Esta apresentação visa a fornecer informações institucionais sobre a economia e

o mercado de valores mobiliários brasileiros. Não é uma recomendação de
investimento em qualquer ativo financeiro específico.
Para maiores esclarecimentos, procure sua Corretora. Ela pode ajudá-lo a

avaliar os riscos e benefícios potenciais das negociações com valores mobiliários
e, se for o caso, fornecer-lhe cópia de prospectos e outras informações sobre as
companhias abertas.
Publicação da B3. É expressamente proibida a reprodução de parte ou da

totalidade de seu conteúdo, mediante qualquer forma ou meio, sem prévia e
formal autorização, nos termos da Lei 9.610 /98.

Educação Financeira: Master

Enviado por

Dados do documento

Descrição original:

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Educação Financeira: Master

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Educação Financeira

• Informar sobre a importância de poupar e formar patrimônio.

• Mostrar as opções de investimentos disponíveis, entre elas o mercado de ações.

Precisamos de educação financeira?

• Educação financeira: saber consumir, poupar, planejar sua vida financeira, ou

A importância da educação financeira

• Autonomia nas decisões

• Planejar o nosso futuro e de nossa família

• Prazer em consumir produtos e serviços

• Adquirir bens que necessitamos

Reflexão sobre sua disciplina financeira

• Estou aumentando o meu patrimônio ou vagarosamente dilapidando as

• Tenho perfeito conhecimento para onde está indo meu dinheiro?

• Conto com uma estratégia consistente de receitas e despesas?

• O que você acha de viver o hoje e deixar o futuro para amanhã?

Educação: a chave para o sucesso

Renda mensal do brasileiro de acordo com sua escolaridade

Evolução da renda por grupos de escolaridade, nos EUA

Educação Salário Médio Anual

Despesas Por mês Por Ano

O desafio de formar poupança

1. Poupar é a primeira batalha

Mês Saldo Devedor Juros Acumulados

Percebe-se que pagar 8% a.m. é o mesmo que pagar

Juros  Preço do dinheiro

E é influenciado pelos seguintes fatores:

Comparação entre taxas de juros

Juros comércio 5,88% 98,50%

Cartão de Crédito 15,16% 444,03%

Cheque especial 12,40% 306,63%

CDC – bancos- financiamento de automóveis 2,30% 31,37%

Empréstimo pessoal-bancos 4,68% 73,13%

Empréstimo pessoal-financeiras 8,30% 160,34%

Fatores que influenciam a taxa de juros

Em resumo os juros representam uma remuneração para aqueles que,

O que é planejamento orçamentário?

Para tanto é necessário:

Orçamento: Pessoal e Familiar

Como economizar e fazer sobrar dinheiro

Reduzir um pouco mensalmente = grande economia mensal

O que fazer com o dinheiro que sobra

Ciclo da vida financeira do brasileiro

Como se programar para o futuro

Educação dos filhos

Como a moeda é usada na economia?

Tipos de Agentes Econômicos

Sistema Financeiro Nacional

CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL

BANCO CENTRAL COMISSÃO DE VALORES

Sociedades por Ações

Corretoras, Distribuidoras e Bancos de

Sistema Financeiro Nacional

Regulamenta o funcionamento dos bancos e demais instituições

• Conselho Monetário Nacional - estabelece as diretrizes gerais da política

• Mercado de Crédito e Financiamento

No que posso investir?

Quanto maior a segurança e liquidez,

O que desejamos de um investimento?

Elevação das taxas de juros

Rendimento real médio anualizado abaixo de alguns

Rentabilidade = aluguel (+) valorização (-) depreciação (-) manutenção

Aplicando em títulos de renda fixa