ABACA ACADEMY

CURSO: CÁLCULO ACTUARIAL DO RAMO VIDA

OBJECTIVO GERAL: COMPREENDER O CÁLCULO ACTUARIAL DO RAMO VIDA

OBJECTIVOS ESPECÍFICOS :

1- CONHECER AS FUNÇÕES BIOMÉTRICAS

2- COMPREENDER A TÁBUA DE MORTALIDADE

3 - MENSURAR A SOBREVIVÊNCIA E DA MORTALIDADE

4- COMPREENDER O CÁLCULO DO PRÉMIO DO SEGURO DE VIDA
6- CALCULAR AS RESERVAS MATEMÁTICA DO RAMO VIDA.

FORMADOR: WILSON ANTÓNIO

 Noções introdutória
O QUE É ACTUÁRIA?

é a ciência das técnicas específicas de análise de

riscos e expectativas, principalmente na
administração de seguros e fundos de pensão. Esta
ciência aplica conhecimentos específicos das
matemáticas, estatística, financeira e económica

FORMADOR: WILSON ANTÓNIO

Noções introdutória
QUEM É O ACTUÁRIO?

O atuário é o profissional preparado para mensurar e

administrar riscos, calcular prémios, fazer avaliação
actuarial, mensurar reservas matemáticas, calcular
provisões técnicas, estabelecer bases técnicas para
a concepção de produtos de seguros, aplicação de
modelos matemáticos no sector financeiro e áreas
conexas.
 Noções introdutória
PRINCIPAIS ÁREA DE ACTUAÇÃO

Seguros: trabalha com a fiscalização do trabalho técnico na

área de seguros, ficando responsável pelos cálculos de
prêmios e indenizações, além dos cálculos de probabilidades.

- Fundo de pensões: gerenciando os cálculos de fundos a

serem criados para a cobertura de compromissos futuros,
além de produzir relatórios de avaliação e mensuração do
alcance da previdência de possíveis riscos.
PRINCIPAIS FERRAMENTAS UTILIZADAS PELO ACTÚARIO

MATEMÁTICA FINANCEIRA ( factor tempo)

FUNÇÕES BIOMETRICAS

TÁBUAS DE SOBREVIVÊNCIA E MORTALIDADE

INFORMAÇÕES ESTATÍSTICAS
 O QUE É UMA FUNÇAÕ BIOMÉTRICA?

É uma expressão algébrica que permite calcular a duração

provável da dos seres vivos, com base as tábuas de
mortalidade.

Ex: 𝑝𝑥 + 𝑞𝑥 = 1
𝑝𝑥 : Probabilidade de sobrevivência

𝑞𝑥 : Probabilidade de morte
 O QUE É A TÁBUA DE MORTALIDADE/ SOBREVIVÊNCIA

É um instrumento destinado a medir a probabilidade de vida

ou de morte.( George King)

Ex: de um parte da tábua

de mortalidade
 FUNÇÕES BIOMÉTRICAS-SIMBOLOGIA
𝑝𝑥 + 𝑞𝑥 = 1

X: uma pessoa com idade “X”

𝑙𝑥 : Números de pessoas vivas com

idade x

𝑝𝑥 : Probabilidade de uma pessoa de idade x sobreviver na

até idade x+1

𝑛𝑝𝑥 : Probabilidade de uma pessoa de idade x sobreviver

na até idade x+n

𝑞𝑥 : Probabilidade de uma pessoa de idade x

morrer antes da idade x+1
Tábua de referência da legislação Angolana.
EXPRESSÕES DE CÁLCULO
1 𝑙𝑥 +𝑙𝑥+1
𝑝𝑥 = 1 − 𝑞𝑥 𝐿𝑥 = 𝑙𝑥 − 2 𝑑𝑥 = 2

𝑙𝑥+1
𝑝𝑥 =
𝑙𝑥
𝑙𝑥+𝑛
𝑛𝑝𝑥 =
𝑙𝑥

𝑑𝑥 = 𝑙𝑥 × 𝑞𝑥
𝑙𝑥 − 𝑙𝑥+1 𝑙𝑥+𝑛 − 𝑙𝑥+𝑛+𝑚
𝑞𝑥 = 𝑛|𝑚𝑞𝑥 =
𝑙𝑥 𝑙𝑥
1-Calcula a probabilidade de uma pessoa de 11 qnos estar viva daqui a um ano.

2- Qual a probabilidade de uma pessoa de 15 anos morrer daqui a um ano.

3- Qual a probabilidade de uma pessoa de 19 anos estar viva daqui a 10 ano.

4- Qual a probabilidade de uma pessoa de 17, anos estar viva daqui a 10 ano.

4- Considera uma população de 2000 pessoas, se a probabilidade de uma pessoa

do for de 0,034 em um ano, quantos sobreviveram em um ano?

para todos exercício considera a tabua ANGOVP

RENDAS CERTAS
Sucessão de capitais que se vencem periodicamente sendo o intervalo de tempo
entre períodos constante.

Rendas Postecipadas: Rendas em que o pagamento é feito apenas ao final de cada

período. Ex.: faturas de cartão de crédito, empréstimos e financiamentos, etc.
Rendas Antecipadas: Rendas em que há a exigência do pagamento ser feito no início
de cada período. Ex.: financiamentos pagos à vista.
Rendas Diferidas: O período de pagamento está num prazo entre o início da compra
do período de pagamento da primeira parcela. Ex.: Essas séries são utilizadas em
promoções de “Compre hoje e comece a pagar em tal dia.”

Rendas Aleatórias

As rendas aleatórias são utilizadas quando alguns de seus elementos não podem ser
previamente determinados. Ex.: o seguro de vida, com relação ao valor do seguro (de
acordo com
 Matemática Financeira como ferramenta essencial para entender o calculo actuarial

Valor do dinheiro no tempo- Regime de juros composto

Montante no
Periodo Capital no início do ano Juros anuais final do Ano

1º 10 000,00 10000*0,1=1000 11 000

2º 11 000,00 11000*0,1= 1100 12 100
3º 12 200,00 12 200*0,1=1 220 13 420
4º 13 420,00 13 420*0,1=1342 14 752
 Cálculo do valor futuro ( Valor acumulado)

𝐶𝑛 = 𝐶0 (1 + 𝑖)𝑛 Valor obtido na capitalização

Valor presente

Valor futuro

Cálculo do valor presente ( Valor actualização )

𝑛 𝐶 −𝑛
𝐶0 = (1+𝑖)𝑛 = 𝐶𝑛 (1 + 𝑖)
𝐟𝐚𝐜𝐭𝐨𝒓 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒆𝒊𝒓𝒐 𝐝𝐞 𝐝𝐞𝐬𝐜𝐨𝐧𝐭𝐨 𝒗𝒏 = (𝟏 + 𝒊)−𝒏
 Se uma pessoa aplicar hoje Kz 1.200.000,00 , quanto terá depois de 35 a uma
taxa de 4%aa?

Qual é o factor financeiro de desconto para um prazo de 22 anos e uma taxa de

juros de 6% aa?

Qual o valor actual de capital de Kz 800.000 pagável daqui a 20 anos a uma tacxa
de juro de 6%aa?

𝐸𝑚 𝑟𝑒𝑠𝑢𝑚𝑜

𝐶0 = 𝐶𝑛 𝑣 𝑛
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑝𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑓𝑢𝑡𝑢𝑟𝑜 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑡𝑜
 Se uma pessoa aplicar hoje Kz 1.200.000,00 , quanto terá depois de 35 a uma
taxa de 4%aa?

Qual é o factor financeiro de desconto para um prazo de 22 anos e uma taxa de

juros de 6% aa?

Qual o valor actual de capital de Kz 800.000 pagável daqui a 20 anos a uma tacxa
de juro de 6%aa?

𝐸𝑚 𝑟𝑒𝑠𝑢𝑚𝑜

𝐶0 = 𝐶𝑛 𝑣 𝑛
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑝𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑓𝑢𝑡𝑢𝑟𝑜 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑡𝑜
Matemática actuarial

A estrutura da matemática actuarial é a mesma vista na matemática financeira,

única diferença é a necessidade de se considerar a probabilidade de
sobrevivência.

𝑣 𝑛 × 𝑛𝑃𝑋 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑟𝑖𝑎𝑙

𝑆𝑖𝑚𝑏𝑜𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑜𝑟 ∶

𝑛𝐸𝑋 = 𝑣 𝑛 × 𝑛𝑃𝑋 Que se denomina esperança matemática de um pagamento

𝑜𝑢 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑟𝑖𝑎𝑙

𝑙𝑥+𝑛
𝑃𝑟𝑜𝑏𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒 𝑑𝑒 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒𝑣𝑖𝑣ê𝑛𝑐𝑖𝑎 ∶
𝑙𝑥
 Assim o valor actual pagável a uma pessoa de idade de idade x se ela estiver viva
na idade na idade x+n é igual a:

𝐶0 = 𝐶𝑛 × 𝑛𝐸𝑥

Valor presente actuarial Valor futuro actuarial Valor de desconto actuarial

Ou

prémio único puro

 Ex: Um capital de Kz 1.000.000,00 será pago daqui a 35 anos, desde que uma
pessoa hoje com 25 anos esteja viva . Qual é o seu valor actual considerando a
tábua ANGOVP2020 e uma taxa de juro de 4% ao ano?

Ex: Considera que um grupo de pessoas com as seguintes idades 25

,30,50,23,35,16, sabendo que ao final de 15 anos terão de receber cada um capital
de Kz 2.000.000,00 caso estejam vivos. Qual o valor actual de cada um
considerando a tábua ANGOVP2020 e uma taxa de juro de 4% ao ano?

Auxilio resolve com a folha do excel.

 Outras simbologias támbem chamadas de comutação

𝑣 𝑥+𝑛 ×𝑙
𝑙𝑥+𝑛 𝑣𝑥 𝑛+𝑥 𝐷𝑥+𝑛 𝐷𝑥+𝑛 = 𝑣 𝑥+𝑛 × 𝑙𝑛+𝑥
𝑛𝐸𝑥 = 𝑣 × 𝑙 × 𝑣𝑥 =
𝑛
𝑥 = ቊ
𝐷𝑥 = 𝑣 𝑥 × 𝑙𝑥
𝑥 𝑣 ×𝑙𝑥 𝐷𝑥

Para simlificar comuta-se por :

𝐷𝑥+𝑛
𝑛𝐸𝑥 =
𝐷𝑥
Factor actuarial de desconto obtido de forma simplificada
 Ex: Um capital de Kz 1.000.000,00 será pago daqui a 35 anos, desde que uma
pessoa hoje com 25 anos esteja viva . Qual é o seu valor actual considerando a
tábua ANGOVP2020 e uma taxa de juro de 4% ao ano?

Resolvendo aplicando a comutação temos:

𝐷25+35 𝐷60 4 715,72

𝑛𝐸𝑥 = = =
𝐷25 𝐷25 35 421,47

Valor Actual = 1.000.000,00 × 0,1331318= 133131,8 Kz

 Construção dos demais elementos da tábua

Funções de morte
Funções de sobrevivência

𝐷𝑥 𝐶𝑥
𝑥 𝑀𝑥 = 𝑑𝑥 × 𝑣 𝑥+1
𝐷𝑥 = 𝑣 × 𝑙𝑥
𝑥 𝑥
𝑁𝑥 = ෍ 𝐷𝑥 𝑀𝑥 = ෍ 𝐶𝑥
𝑤 𝑤
 Rendas Acturias para sobrevivência
𝑁𝑥+1
𝑎𝑥 = *C Renda Imediatas vitalicia de termos postecipados
𝐷𝑥

𝑁𝑥+𝑘+1 Renda Imediatas vitalicia de termo postecipados diferida de K periodo

𝑘|𝑎𝑥 = *C
𝐷𝑥

𝑁𝑥+1 −𝑁𝑥+𝑛+1
𝑎𝑥:𝑛| = *C Renda Imediatas temporária de termos postecipados
𝐷𝑥

𝑁𝑥+𝑛+1 −𝑁𝑥+𝑘+𝑛+1
𝑎𝑥:𝑛| = ∗C Renda Imediatas temporária postecipados diferida de K periodo
𝐷𝑥

Nota bem: C representa o capital

 Valor actual das Rendas Acturias para a sobrevivência
𝑁
𝑎ሷ 𝑥 = 𝐷𝑥𝑥 ∗C Renda Imediatas vitalicia de termos antecipados

𝑁𝑥+𝑘 Renda Imediatas vitalicia de termo antecipados diferida de K periodo

𝑘|𝑎ሷ 𝑥 = ∗C
𝐷𝑥

𝑁𝑥 −𝑁𝑥+𝑛 Renda Imediatas temporária de termos antecipados

𝑎ሷ 𝑥 :𝑛| = ∗C
𝐷𝑥

𝑁𝑥 −𝑁𝑥+𝑘+𝑛 Renda Imediatas temporária antecipados diferida de K periodo

𝑘|𝑎𝑥:𝑛| = ∗C
𝐷𝑥
 Rendas Acturias de termos fraccionado em 12 mêses

(12) 𝑁𝑥+1 11
𝑎𝑥 =( + )*C Renda Imediatas vitalicia de termos antecipados
𝐷𝑥 24

Rendas Acturias para o caso de morte

𝑀𝑥+1
𝐴𝑥 = ∗C
𝐶𝑥

OBS: Para o caso de morte as fórmulas são análogas, com alteração apenas das letras
OBRIGADO!