BUSCA 

Programa Fórum Bônus Contato

 Início Módulo 4: Cadastro, Compra e Venda de Títulos Públicos


Módulo 4: Cadastro, Compra e Venda de Títulos
Públicos

Este é o quarto módulo do treinamento Tesouro Direto Descomplicado.

Neste módulo, você vai aprender:

Como efetuar o cadastro na corretora escolhida para investir em títulos públicos;

Como você pode comprar ou vender títulos públicos;
A partir de que valor você pode investir no Tesouro Direto.

Confira tudo isso (e muito mais!) agora, assistindo ao vídeo abaixo:

 10:19

Os rankings mencionados durante a aula estão neste link:

http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-instituicoes-financeiras-habilitadas

No link acima, você vai encontrar as Instituições Financeiras Habilitadas para o Tesouro Direto.

Esta tabela apresenta o ranking das taxas cobradas pelos agentes (ordenadas da menor para a maior taxa), onde é possível descobrir qual a taxa
cobrada por cada corretora e se ela é um agente integrado ao Tesouro Direto.

Neste mesmo link, é possível encontrar o ranking por número de compras (onde é possível saber o porte da corretora, de acordo com quanto ela
movimenta mensalmente).

Não coloquei os links diretamente aqui porque o Tesouro Direto altera-os constantemente.

Para facilitar a revisão do conteúdo deste módulo, aqui está tudo que foi apresentado no vídeo em texto:

Cadastro
Estão aptos a adquirir títulos públicos no Tesouro Direto os investidores que possuam CPF (Cadastro de Pessoa Física) e tenham conta corrente em
alguma instituição financeira.

Após preencher os requisitos anteriores, o primeiro passo para adquirir títulos no Tesouro Direto é se cadastrar em alguma das Instituições
Financeiras (também chamadas de Corretoras ou Agentes de Custódia) habilitadas no Tesouro Direto.

Para se cadastrar, você deve entrar em contato com a instituição escolhida, fornecer as informações solicitadas e enviar a documentação exigida.

O cadastramento do investidor junto a uma Instituição Financeira é necessário por ser ela a responsável pelos dados cadastrais junto à
BM&FBOVESPA, repasse de recursos financeiros referentes aos eventos de custódia (pagamento de juros e resgates) e de venda antecipada, ao
investidor, e recolhimento de tributos (Imposto de Renda e IOF).
Esse cadastro, na maioria das corretoras, é muito simples. Tudo pode ser feito pela internet. Não é necessário que a corretora esteja em sua cidade
ou estado, por exemplo.

Basta você fazer o cadastro pelo próprio site da corretora, imprimir a ficha cadastral preenchida, assinar e enviar pelos Correios para a corretora.

Em alguns casos, é possível até escanear o documento impresso e enviar por meio eletrônico, não sendo necessário nem sair de casa.

Consulte o site da corretora e tire todas as suas dúvidas antes de efetuar o cadastro.

Após a realização do cadastro, você irá receber, via email, senha de acesso à área restrita do Tesouro Direto, onde são realizadas as operações de
compra e venda, assim como consultas a saldos e extratos.

Se a sua instituição financeira for um agente integrado, a depender de sua política, as compras serão feitas no site da própria instituição, mas o
acesso à área restrita do site do Tesouro Direto permanece para consultas complementares.

Lista das Instituições Financeiras habilitadas a operar no Tesouro Direto:

https://www.tesouro.fazenda.gov.br/web/stn/instituicoes-financeiras-habilitadas

Compra e Venda
Após realizar o cadastro no Tesouro Direto você pode optar por adquirir títulos públicos a qualquer momento (investimento tradicional) ou
agendar com antecedência e regularidade suas aplicações (investimento programado).

Apresento agora as principais características das duas modalidades, os valores mínimos e máximos de investimento, os canais para aplicação e o
prazo para repasse dos recursos.

Investimento Tradicional

O investimento tradicional refere-se às operações de compras e vendas que podem ser realizadas a qualquer momento do dia, dentro do período
de funcionamento do Programa.

Após o acesso ao sistema, pelo site do Tesouro Direto ou pelo site da sua instituição financeira (se ela for agente integrado), o investidor escolherá,
entre os títulos disponíveis para compra, aquele que melhor se encaixa em seu perfil e objetivos financeiros, como expliquei no módulo passado.

O valor da compra poderá ser ajustado pela quantidade de títulos desejada ou pelo montante total a ser investido.

A operação de venda é realizada da mesma maneira.

Nos dias de recompra, normalmente às quartas-feiras, basta acessar a área restrita do site e escolher a quantidade desejada de títulos que deseja
vender.
No módulo prático, você verá mais detalhes sobre o investimento tradicional.

Investimento Programado

O investimento programado contempla o agendamento de compras e vendas e a reaplicação automática dos juros semestrais dos títulos (cupons)
e do valor a ser resgatado nas datas de vencimento.

No caso de novas compras, você pode agendar a compra de um título ou de uma composição de títulos durante o período que determinar. A
programação será feita sempre pelo valor financeiro.

No agendamento das vendas, é possível programar antecipadamente o dia de venda de seus títulos, sempre às quartas-feiras, pela quantidade de
títulos.

Nesta modalidade, você pode também direcionar o dinheiro recebido no vencimento de um título ou de seu cupom de juros automaticamente para
uma nova aplicação, bastando que indique sua opção de novo título.

Além disso, poderá optar por reinvestir tudo ou somente parte dos recursos recebidos.

Até um dia antes da data agendada para a realização da operação, todos os agendamentos feitos poderão ser consultados, cancelados ou
alterados.

Ainda, caso um determinado título envolvido na programação deixe de ser ofertado, você será avisado por correio eletrônico e poderá refazer sua
programação.

Caso não altere seu agendamento, este será cancelado automaticamente.

As funcionalidades do investimento programado são disponibilizadas de acordo com a opção de cada Instituição Financeira.

No módulo prático, você também verá mais detalhes sobre o investimento programado.

Limites de Compra e Venda

Nas compras tradicionais, a parcela mínima de compra é de 1% do valor de um título (0,1 título), desde que respeitado o limite financeiro mínimo
de R$ 30,00 (trinta reais).

Em outras palavras, se um determinado título custa R$ 5.000,00, você pode comprá-lo a partir de R$ 50,00, valor correspondente a 1% (ou 0,01) do
valor do título.

Já no caso de um título que custe R$ 700,00, apesar de 1% equivaler a R$ 7, você só poderá comprá-lo a partir de R$ 30,00, limite mínimo para
compra de um título.
Duas questões que geram muitas dúvidas e que você precisa entender desde agora:

1. Os títulos devem ser comprados em frações de 0,1. No exemplo anterior, para um título que custa 5000 reais, você pode investir R$ 50 (0,01), R$
100 (0,02), R$ 150 (0,03) e assim por diante.
2. A partir do momento que você opta por investir em títulos públicos, você não é obrigado a investir todos os meses, como acontece na
previdência privada, por exemplo. Você pode investir apenas nos meses que tiver disponibilidade financeira para isso, mas o ideal é que o faça
todos os meses. Mas repito: não existe qualquer obrigação para investir mensalmente.

No caso do investimento programado, as compras devem obedecer à parcela mínima de 1% do preço unitário de cada título, ou seja, 0,01 título,
desde que respeitado o mesmo limite financeiro: R$ 30,00.

Ou seja, se um determinado título custa R$ 5.000,00, você pode comprá-lo de forma programada a partir de R$ 50,00, valor correspondente a 1%
(ou 0,01) do valor do título.

Já no caso de um título que custe R$ 700,00, apesar de 1% equivaler a R$ 7, você só poderá comprá-lo de forma programada a partir de R$ 30,00,
limite mínimo para compra de um título.

O limite financeiro máximo de compras mensais é de R$ 1.000.000,00, tanto para as compras tradicionais quanto para as programadas.

Não há limite financeiro para vendas.

Canais para Aplicação

São três os canais para aplicação no Tesouro Direto, tanto para as compras tradicionais quanto para o investimento programado:

Diretamente no site do Tesouro Direto: com a sua senha, você acessa a área restrita do site e realiza a compra e venda de títulos públicos ou
sua programação de investimentos;
Diretamente no site da Instituição Financeira: algumas instituições habilitadas integraram seus sites ao do Tesouro Direto, tornando-se um
agente integrado. Isso significa que você pode comprar e vender títulos públicos no site da própria instituição financeira, a qualquer momento,
com os mesmos preços e taxas do site do Tesouro Direto.
Por meio de sua Instituição Financeira. Você autoriza sua Instituição Financeira a negociar títulos públicos em seu nome. Procure saber se a
instituição que você escolheu oferece essa opção de investimento.

As opções mais usadas (e as que recomendo) são a primeira e a segunda.

Prazo para Repasse dos Recursos

Após a confirmação da compra do título, via investimento tradicional ou programado, o sistema do Tesouro Direto informará a data limite para que
os recursos necessários referentes a esta aquisição estejam disponíveis na conta da Instituição Financeira.

Você deverá entrar em contato com a sua Instituição Financeira para saber os dados da conta onde irá depositar o dinheiro.
O ideal, no entanto, é que você sempre transfira o recurso da sua conta corrente para a corretora antes de realizar a compra do título.

Caso você seja cadastrado em uma Instituição Financeira integrada ao sistema do Tesouro Direto e realize a compra no site da própria instituição,
consulte-a para se informar sobre a data de depósito dos recursos.

Quando ocorrer o vencimento de um título ou o pagamento de cupom de juros, os recursos estarão disponíveis na sua Instituição Financeira a
partir de 13 horas do mesmo dia do pagamento.

Já os recursos financeiros resultantes da venda antecipada de títulos estarão disponíveis na sua Instituição Financeira a partir de 13 horas do dia
seguinte da venda.

No entanto, nos dois casos, a data e o horário de depósito em sua conta dependerão dos procedimentos operacionais de sua Instituição Financeira.

Acredito que novas dúvidas devem ter surgido após este módulo, mas certamente muitas outras foram respondidas.

É assim que funciona o processo de aprendizado.

Antes de passar para o próximo módulo, reforço mais uma vez: ao optar por investir em títulos públicos, você não tem a obrigação de investir todos
os meses, como na previdência privada.

O ideal é que você faça isso, pois a disciplina para investir mensalmente é um dos grandes segredos para o sucesso financeiro. Mas, se por qualquer
motivo, você não puder realizar sua aplicação em determinado mês, não há problema algum.

No próximo módulo, vou explicar detalhadamente os preços e as taxas dos títulos públicos, motivo de muitas dúvidas para a maioria dos alunos.

Caso você esteja com alguma dúvida referente a este módulo ou queira discutir algum assunto específico sobre esta aula, acesse agora nosso
fórum exclusivo para membros e compartilhe sua opinião por lá.

Sua participação é muito importante para desenvolver seu conhecimento e colaborar com outros membros do treinamento.

Vamos em frente! :)

 Sobre Rafael Seabra

Educador financeiro e autor do Quero Ficar Rico, o maior blog de Educação Financeira do Brasil. Rafael conquistou a independência financeira e quer
ajudar você a alcançar o mesmo objetivo.
 ARTIGO ANTERIOR
Módulo 3: Custos e Corretoras Para Investir no Tesouro Direto

PRÓXIMO ARTIGO
Módulo 5: Entenda o Preço dos Títulos Públicos 

 Programa

 Fórum
 Bônus

 Contato

Tesouro Direto Descomplicado · 2015 © Todos os direitos reservados

Termos de Uso Política de Privacidade Contato