Você já imaginou ser sócio de Shopping center?

E se você tivesse um imóvel na Faria Lima te pagando todo mês um aluguel? Como você ia se
sentir?

Mas o que é Fii’s? Como isso vai te possibilitar a alavancar sua renda passiva de forma fácil e
gradual

chamados fiis são fundos negociados na bolsa de valores que expõe o investido ao mercado
imobiliário. Então, em vez de comprar um imóvel sozinho, você estará se associando a vários
outros investidores que também têm interesse em entrar no mercado imobiliário.

Diferente das ações que irei explicar mais pra frente, os fii’s são de renda variável mas que
possuem uma menor oscilação que as ações. Fii’s são para te gerar renda passiva. Com essa
renda passiva, você pode comprar mais cotas, gerando uma bola de neve ou investir em ações
por exemplo. Tudo isso vai caber na estratégia que você vai estar utilizando

De uma maneira bem simples, como funciona um Fii ou seja, como se compra um fii:

Primeiro, você deve analisar algumas coisas, antes de comprar um fii. Na verdade, o ideal é
você ter uma carteira de FII’s. Compondo de 4 à 10..12 fii’s que você acredita e que consegue
analisar

Mas vou comentar aqui primeiro, os tipos de fiis que existem

Fundos de Tijolo: esses fundos imobiliários investem em imóveis físicos. O rendimento vem
com o aluguel mensal ou a venda com lucro dos imóveis. Os FIIs de tijolos podem gerar renda
por meio dos aluguéis ou também da sua venda caso haja valorização das cotas. Alguns
aplicam em vários empreendimentos, em variadas regiões, enquanto outros se concentram
em um só imóvel. Como exemplos temos os shoppings, os supermercados, as agências
bancárias, galpões logísticos, lajes corporativas, hospitais, entre outros.

Fundos de Papel (ou recebíveis): nesses fundos o dinheiro é aplicado em ativos financeiros do
mercado imobiliário e os fundos que investem em cotas de outros fundos (Fundo de Fundos).
Esse tipo de fundo investe em papéis e títulos – geralmente de renda fixa – que apresentem
melhores rentabilidades que o CDI. Assim, o lucro vem por meio do pagamento de juros em
função de investimentos em papéis imobiliários. Como exemplos temos fundos de CRI
(Certificado de Recebíveis Imobiliários), LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e Letras
Hipotecárias.

Fundos híbridos: este tipo de FII pode agregar empreendimentos imobiliários físicos e títulos
mobiliários, ou ainda cotas de outros FIIs. Uma gestão especializada acompanha o
desempenho do fundo e faz as mudanças a fim de obter os melhores resultados.

(Explicar mais detalhadamente sobre isso acima para o Marcelo)

 Quais as vantagens de investir em FII?

 Diversificação: com apenas uma cota você já pode investir em fundos que tenham vários
imóveis em seu portfólio. Assim, você diminui riscos e consegue uma diversificação maior;

 Custo baixo: é possível investir em diversos imóveis e em grandes empreendimentos a um

custo baixo. Enquanto para comprar diretamente um apartamento você precisa fazer
financiamento ou desembolsar uma boa quantia, nos FIIs você consegue comprar cotar por R$
50 ou R$ 100 (os valores variam de fundo para fundo);

 Rendimentos com isenção fiscal: o rendimento relativo a cada cota cai diretamente na sua
conta sem você precisar fazer nada! E os rendimentos distribuídos são livres de imposto de
renda para pessoa física;

 Boa liquidez: os fundos imobiliários são fechados, ou seja, não permitem o resgate das cotas.
Assim, para você vender sua cota é preciso que tenha alguém disposto a comprar. Mas os
fundos mais negociados da Bolsa têm uma boa liquidez. É mais fácil vender cotas de FIIs do
que se você fosse dono de um imóvel físico, por exemplo;

 Ganhos de duas formas: há basicamente duas formas de “ganhar” com os fundos imobiliários.
O primeiro é a valorização das cotas. Você pode investir em boas ativos com bom potencial de
valorização ao longo do tempo. E o segundo é a distribuição de rendimento, o que faz com que
você receba dividendos mensalmente na sua carteira;

 Gestão profissional: nos FIIs as principais decisões são tomadas por gestores que estudam de
perto o mercado imobiliário e têm recursos para capturar com mais facilidade as
oportunidades.

Quais são os riscos dos Fundos Imobiliários?

Como todo investimento, os Fundos Imobiliários também têm riscos e desvantagens. Por isso,
você precisa ficar atento a algumas características e avaliar se este tipo de investimento serve
para o seu perfil de investidor.

– Os Fundos Imobiliários são ativos de renda variável e, portanto, podem variar para cima ou
para baixo. Assim, eles estão sujeitos aos riscos do mercado. Por isso é importante diversificar
bem sua carteira. Na recente crise do coronavírus, por exemplo, os FIIs de shoppings foram
alguns dos mais impactados;

– Riscos relativos ao mercado imobiliário. É preciso se atentar para o fato de que os FIIs surfam
na onda do mercado imobiliário. Ou seja, aproveitam-se das suas altas e baixas, e dos riscos
inerentes ao setor;

– Como qualquer investimento, é preciso estudar bastante antes de tomar uma decisão. Riscos
relacionados à taxa de ocupação dos imóveis, à desvalorização, à regulamentação do setor, à
gestão do fundo, à liquidez devem ser considerados.
E como escolher um bom fundo? (na minha opinião) e isso pode mudar...

Eu gosto sempre de fundos com bastante ativos..me dá uma certa segurança...

exemplo...eu invisto em um fundo de galpões com vários ativos...claro que pode haver
contratempos de pagamentos de aluguel por parte deles e gestão...mas se eu investisse em
um mono ativo que desse problema e tivesse muitas cotas, ficaria um pouco preocupado.

Gosto de ver a taxa de vacância do fundo. Quanto mais perto dos 100% ou se tiver 100%
locados, melhor.

Por isso acho legal e interessante assinar uma casa de análise do mercado financeiro. Lá eles
sempre dão notícias dos fundos, como está a gestão, taxa de vacância, resultados dos fundos e
ações também, análises etc...eu gosto muito..e para quem é novo nessa área, assinar (bem
barato no mês) vai te permite ter uma análise completa e te dar mais segurança ao investir
também.

Além disso, eu utilizo mto o site do founds explorer, fiis.com.br e clube fii...ajudam bastante
nas informações semanais dos fundos e como estão...

Olho também o DY...dividend yeld..que é o quanto o fii distribui em relação ao preço da

cota.....que quanto maior, melhor...PORÉM, tem que tomar um pouco de cuidado pois alguns
fiis conseguem rendimento não por meio de aluguéis, mas pela valorização das cotas.

E olho muito a gestão de um fundo junto com o segmento. Procuro saber e conhecer o gestor,
as experiências e resultados antes de investir no fundo.

(PRÁTICA)

Vamos supor que você escolheu esses fundos aqui (EXCEL)

Explicar o magic number

Agora, como fazer para eu viver de renda de fundos imobiliários? Como fazer a renda passiva
ser maior que meu gasto, porque é isso que queremos, certo

Aí, tem um equação bem simples (excel)

RMD (RENDA MENSAL DESEJADA)

Isso significa que, para viver de renda, ter minha renda mensal desejada que no caso coloquei
10 mil reais, eu precisaria ter 1 milhão e 400 mil investidos no XPLG por exemplo

Parece muito..e é muito

Mas o pensamento precisa ser a longo prazo. Qualquer coisa que virá a fazer, deve ser a longo
prazo. A, mas não sei se estarei vivo amanhã (aquelas desculpas), aa mas preciso viver o hoje.

Provavelmente e estatisticamente, você estará vivo amanhã. INVISTA

Quando começar a bola de neve, você vai entender que deveria e poderia ter começado antes
até.
Vocês perceberam que com menos de 10 reais já pode por exemplo investir em um fii e
começar a receber dividendos? É simples. Só estar atento ao que eu disse acima. Saiba estudar
e escolher bem.

QUANDO SE DESFAZER DE UM FII?

Quando ele já não faz sentido pra vc. A gestão está ruim, a taxa de vacância subiu muito,
algum problema com a CVM. Por isso é importante quando escolher um fii, analisar
semanalmente como ele está. Existem algumas casas de análises que enviam relatórios
semanais sobre fii’s e ações. Ajudam muito e te economizam tempo de pesquisa.

AÇÕES

Ações representam uma fração do capital social de uma empresa. Ao comprar uma ação o
investidor se torna sócio da empresa, ou seja, de um negócio. Passa a correr os riscos deste
negócio bem como participa dos lucros e prejuízos como qualquer empresário.

Você participar de/comprar ações de uma empresa e se tornar “sócio” dela.

• volatilidade de ações

• Alto Risco

• Conhecimento

• Geram dividendos

• Ações de crescimento x ações de dividendos

Ações você também podem ser comprados com valores pequenos. R$10,00, R$15,00 você
pode comprar uma ação

Ação então é uma parte pequena da empresa, bem simples sem complicação

As ações, você pode comprar através da B3. (bolsa de valores). Você não consegue ir na
empresa direto e comprar. Todas as compras tanto de Fii’s quanto de ações, são feitas pelo
agente custodiante, ou seja, a corretora. Mas onde ficam as ações?
vamos supor que você comprou ações da Petrobras. Ela fica na corretora? Não. Ela fica na
CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia). Então você negocia tudo pela b3,
representado pela corretora, registrado sob seu CPF, e fica lá na CBLC. Só que você consegue
visualizar tudo pela corretora ou pelo CEI (CANAL ELETRONICO DO INVESTIDOR)

E se a corretora quebrar? Qual a segurança da corretora como empresa?

Primeiro escolher corretoras firmes, sólidas (exemplo o grupo XP)

Mas se der uma zica, vou perder todo meu dinheiro? Não. Elas ficam atrelados ao seu CPF

É só chegar em outra corretora e fazer o processo para reter novamente as ações

Por isso é importante exigir todos seus extratos, entrar no CEI e verificar se tudo está lá
certinho.

Tipos de ações:

As empresas usam códigos para exemplificar as ações. Vale do Rio doce por exemplo é vale

Importante lembrar que todo ativo na b3 tem 4 letras, todo ativo de renda variável tem 4
letras.

E o número que vem depois. Você vai ver números no final..3...4..11.. no final das letras

O 3 significa = ações ordinárias

O 4 = ações preferenciais

5 = ação preferencial classe A

6 = ação preferencial classe B

11 – UNIT

Isso nos ajuda a diferenciar cada ação

O tipo 3 te dão direito ao voto. Os acionistas controladores, tem ações ordinárias. Eles tem
poder de voto na assembleia. Se você tem 1 ação dentro de 1 bilhão de ações, vc tb vai
mandar proporcionalmente nesse meio. Então nesse caso não faria muita diferença

O tipo 4,5 e 6 são parecidos. são aquelas que te dão preferência à distribuição de dividendos,
lucro. Então resumidamente, não vão ficar te dando voto na empresa mas vão te ajudar a
receber mais dinheiro. Se o teu foco é receber lucro, vc tende a buscar ações preferenciais
para buscar dividendos.

O tipo 11 representa as units. Uma unit é como se fosse um pacote ações que tem as ações ON
e PN. Então quando vc compra uma ação de VALE3, você comprou uma única ação de VALE3.

Quando vc compra uma SANB11, vc não comprou 1 ação do Santander, vc comprou uma ação
unit de Santander, e dentro dessa unit tem algumas ações PN e algumas ações ON.

Se você comprar por exemplo KLABIM11. Estaria comprando 1 ação ON (ordinária) e 4

(preferenciais)

Bom, muita informação, mas para finalizar, com ações você pode fazer day trade e swing
trade. As operações de swing trade é quando vc compra uma ação hj, mas pode vender
amanha, daqui uma semana, um ano. Day trade é a compra e venda da ação no mesmo dia.

Espero ter passado pelo menos um básico sobre ações pra vocês. Qualquer dúvida, podem me
escrever que vou conversando e ajudando vocês.