Resseguro

RESSEGURO
UFRJ – 05/04/2019
MIGUEL FONSECA DE ALMEIDA

Gerente
IRB Brasil RE
Site Rodapé – Helvetica Bold – 12pt 1

RESSEGURO - História
• A PRIMEIRA OPERAÇÃO DE RESSEGURO OCORREU EM 1370, POUCO DEPOIS DA

EMISSÃO DA PRIMEIRA APÓLICE DE SEGURO, EM 1347;
• POR SE TRATAR DE OPERAÇÃO COMPLEMENTAR E INDISPENSÁVEL À ECONOMIA

DA ÉPOCA, OS PRIMEIROS RESSEGUROS FORAM FEITOS SOBRE RISCOS
MARÍTIMOS;
• A EXEMPLO DO SEGURO, O RESSEGURO, EM SEUS PRIMÓRDIOS, TAMBÉM TEVE

CARÁTER MERAMENTE ESPECULATIVO. POR ISSO, FOI PROIBIDO NA INGLATERRA
EM 1745.
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RESSEGURO - História
• A PROIBIÇÃO FOI MANTIDA POR MAIS DE UM SÉCULO. EM MEADOS DO SÉCULO

SEGUINTE FOI QUE O RESSEGURO TOMOU IMPULSO, COMO CONSEQUÊNCIA DA
EXPANSÃO DO SEGURO CONTRA INCÊNDIO;
• GRANDES INCÊNDIOS OCORRIDOS NA EUROPA EM MAIO DE 1842, E QUE

DURARAM VÁRIOS DIAS, CAUSARAM IMENSOS PREJUÍZOS ÀS ECONOMIAS. ISSO
DESPERTOU PARA A NECESSIDADE DA ORGANIZAÇÃO DE EMPRESAS
RESSEGURADORAS;
• A ALEMANHA, CONSIDERADA O BERÇO DO RESSEGURO MODERNO, TEVE A

HEGEMONIA DESTAS OPERAÇÕES ATÉ A PRIMEIRA GUERRA MUNDIAL, EM 1914.
RESSEGURO – Conceitos Básicos
1. CEDENTE: É QUEM CEDE (OU TRANSFERE) O RISCO À OUTRA PARTE DA

OPERAÇÃO. É CHAMADA DE “RESSEGURADA”.
2. RETENÇÃO: É O MONTANTE DE RESPONSABILIDADE DA CEDENTE OU DO(S)

RESSEGURADOR(ES) NA OPERAÇÃO. CORRESPONDE AO VALOR MÁXIMO DE
PERDA EM CASO DE SINISTRO.
3. RECUPERAÇÃO: QUEM PAGA AS INDENIZAÇÕES SÃO AS SEGURADORAS. APÓS O

PAGAMENTO DAS INDENIZAÇÕES A SEGURADORA RECUPERA A PARTE
CORRESPONDENTE AO RESSEGURO CONFORME BASES DEFINIDAS EM CONTRATO
COM O(S) RESSEGURADOR(ES).
O QUE É RESSEGURO?
O QUE É RESSEGURO?
RESSEGURO É UMA OPERAÇÃO PELA QUAL A CEDENTE TRANSFERE AO(S)

RESSEGURADOR(ES) TOTAL OU PARCIALMENTE RISCO(S) ASSUMIDO(S).
FALA-SE ERRADAMENTE QUE É O “SEGURO DO SEGURO”, MAS FICA MELHOR DEFINIDO

COMO O SEGURO PARA A CEDENTE (SEGURADORA OU OUTRO RESSEGURADOR).
PARA QUE SERVE O RESSEGURO?
1. PROTEGER O CAPITAL DOS ACIONISTAS DAS SEGURADORAS CONTRA GRANDES

OSCILAÇÕES NO RESULTADO EM FUNÇÃO DE GRANDES SINISTROS, CATÁSTROFES,
INEXPERIÊNCIA NO RAMO E ETC.
 ESTABILIDADE NO RESULTADO
2. PERMITIR ÀS SEGURADORAS ACEITAR (OU SUBSCREVER) RISCOS MAIORES QUE SUA

CAPACIDADE DE RETENÇÃO.
 RETENÇÃO TOTAL (BRUTA) = RETENÇÃO CEDENTE + RESSEGURO
3. TROCA DE EXPERIÊNCIA E TECNOLOGIA COM INFORMAÇÕES E TÉCNICAS DE

SUBSCRIÇÃO.
FORMAS DE CONTRATAÇÃO
• CONTRATOS FACULTATIVOS: SÃO OPERAÇÕES DE RESSEGURO NEGOCIADAS

INDIVIDUALMENTE. USUALMENTE UTILIZADOS PARA RISCOS ESPECIAIS E DE ALTO
VALOR, QUANDO A CEDENTE NÃO TEM EXPERIÊNCIA NO RAMO OU FORA DOS
GUIDELINES DO CONTRATO AUTOMÁTICO.
EX.: PLATAFORMAS DE PETRÓLEO, CONSTRUÇÃO DE HIDRELÉTRICAS E ETC.
• CONTRATOS AUTOMÁTICOS: SÃO COBERTURAS AUTOMÁTICAS ONDE PREVIAMENTE

SÃO DEFINIDOS GUIDELINES DE SUBSCRIÇÃO SOB OS QUAIS TODOS OS RISCOS QUE
NELE SE ENQUADRAM PODEM SER SUBSCRITOS PELA CEDENTE COM COBERTURA
AUTOMÁTICA DE RESSEGURO.
EX.: CARTEIRA DE SEGURO DE VIDA E DE AUTOMÓVEIS
FACULTATIVO
É O RESSEGURO DE RISCOS INDIVIDUAIS DADOS EM OFERTA AO RESSEGURADOR, O

QUAL DETÉM A FACULDADE DE ACEITAR, CONTRAPROPOR OU RECUSAR O RISCO
OFERECIDO PELA COMPANHIA CEDENTE.
CARACTERÍSTICAS:
• FORMA MAIS ANTIGA DE RESSEGURO
• ANTI-SELEÇÃO CONTRA O RESSEGURADOR
• ALTOS CUSTOS ADMINISTRATIVOS
• A APÓLICE DO RISCO NÃO PODE SER EMITIDA ANTES DA INTEGRALIZAÇÃO
DA COBERTURA DE RESSEGURO
FACULTATIVO
FUNÇÕES ATENDIDAS PELO FACULTATIVO:
• CAPACIDADE PARA RISCOS QUE:

✓ ULTRAPASSAM O LIMITE DO CONTRATO AUTOMÁTICO
✓ ESTÃO EXCLUÍDOS DA COBERTURA DO CONTRATO
✓ OU QUALQUER OUTRA CONDIÇÃO NÃO SUPORTADA PELO CONTRATO
AUTOMÁTICO
• PROTEÇÃO DOS RESULTADOS DO CONTRATO DE RESSEGURO
• REDUÇÃO DA RETENÇÃO
• OBTENÇÃO DE KNOW-HOW
CONTRATO AUTOMÁTICO
É O RESSEGURO DE CESSÃO OBRIGATÓRIA DE RISCOS COM CARACTERÍSTICAS PRÉ-

DETERMINADAS EM CONTRATO CELEBRADO ENTRE PARTES. O RESSEGURADOR NÃO
PODE EXCLUIR DETERMINADO RISCO QUE SE ENQUADRE NAS BASES DO CONTRATO
AUTOMÁTICO.
CARACTERÍSTICAS:
• COBRE UMA OU MAIS CARTEIRAS OU MODALIDADES
• COBERTURA AUTOMÁTICA PARA A CEDENTE
• FONTE DE NEGÓCIOS PARA O RESSEGURADOR
• CUSTO ADMINISTRATIVO INFERIOR AO FACULTATIVO
TIPOS DE
RESSEGURO
CONTRATOS CONTRATOS
AUTOMÁTICOS FACULTATIVOS
PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS
PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS
EXCEDENTE DE EXCESSO DE DANOS EXCESSO DE DANOS

QUOTA-PARTE
RESPONSABILIDADE POR RISCO POR OCORRÊNCIA
EXCESSO DE DANOS
AGREGADO (STOP LOSS)
RESSEGURO MISTO ou CONJUGADO

ou COMBINADO
PROPORCIONAL NÃO PROPORCIONAL
Participação proporcional no Prêmio de resseguro calculado

PRÊMIO prêmio emitido separado
Participação proporcional no Em excesso a um valor pré-

SINISTRO sinistro retido determinado (“gatilho”)
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS

QUOTA-PARTE
EXCESSO DE DANOS

ou COMBINADO
RESSEGURO
CONTRATO PROPORCIONAL
CONTRATO DE RESSEGURO ONDE A CEDENTE E O RESSEGURADOR PARTICIPAM DO

MESMO RISCO EM UMA DETERMINADA PROPORÇÃO (%) PRÉ-ESTABELECIDA.
 OS PRÊMIOS E SINISTRO RETIDOS DE AMBAS AS PARTES SEGUEM A MESMA

PROPORÇÃO (%) ESTABELECIDA PREVIAMENTE.
✓RESSEGURO QUOTA-PARTE (OU “QUOTA-SHARE”).

✓ RESSEGURO EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE (OU “SURPLUS”), CONHECIDO
POR “ER”.
RESSEGURO
CARACTERÍSTICAS:
• AUMENTA A CAPACIDADE DE SUBSCRIÇÃO

• A DIVISÃO DAS RESPONSABILIDADES É PROPORCIONAL EM RELAÇÃO AO
PERCENTUAL DO RISCO RETIDO/CEDIDO E O VALOR SEGURADO
• O FOCO É O TAMANHO DO RISCO
• O RESSEGURADOR PAGA UMA COMISSÃO SOBRE OS PRÊMIOS CEDIDOS
RESSEGURO
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS

QUOTA-PARTE
EXCESSO DE DANOS

ou COMBINADO
RESSEGURO
I. QUOTA-PARTE
O QUOTA-PARTE É UM RESSEGURO PROPORCIONAL NO QUAL A RELAÇÃO ENTRE A

RETENÇÃO DA SEGURADORA E A PARTE DE RESSEGURO DE TODOS OS RISCOS
MANTÉM-SE SEMPRE IGUAL.
RESPONSABILIDADES, PRÊMIOS E SINISTROS RETIDOS SERÃO SEMPRE DIVIDIDOS NAS

MESMAS PROPORÇÕES. UM % É ESTABELECIDO PREVIAMENTE.
RESSEGURO
QUOTA PARTE
LMI
LMI
Riscos subscritos
da seguradora 1.200
1.200 Quota-Parte: Retenção 70%
(bruto)
Cessão 30%
1.000
1.000
Risco cedido
800
800
600 600
400 400
200 200
risco 1 risco 2 risco 3 risco 4 risco 5 risco 6 risco 1 risco 2 risco 3 risco 4 risco 5 risco 6
RESSEGURO
QUOTA PARTE
CARACTERÍSTICAS:
• BOM PARA NOVAS CARTEIRAS (“START UP”)

• BOA PROTEÇÃO PARA PEQUENOS E MÉDIOS RISCOS
• CONDIÇÕES DE RESSEGURO ATRATIVAS
• ADMINISTRAÇÃO SIMPLIFICADA
• FÁCIL GERENCIAMENTO DOS RESULTADOS
RESSEGURO
QUOTA PARTE
VANTAGENS DESVANTAGENS
POTENCIALIZA E PROMOVE O NÃO PROTEGE ADEQUADAMENTE

CRESCIMENTO RÁPIDO DO PATRIMÔNIO CONTRA SINISTROS ELEVADOS
LÍQUIDO (INDIVIDUAIS)
AUMENTAR A CAPACIDADE DE ACEITAR NÃO PROTEGE ADEQUADAMENTE
RISCOS MAIORES CONTRA UM ACÚMULO DE RISCO
DENTRO DE UM EVENTO = VÁRIAS
RETENÇÕES
AUMENTAR A PULVERIZAÇÃO DE RISCOS CESSÃO DE RESSEGURO TAMBÉM PARA
RISCOS QUE A SEGURADORA PODERIA
RETER DENTRO DE SEU LIMITE DE
RETENÇÃO
RESSEGURO
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS

QUOTA-PARTE
EXCESSO DE DANOS

ou COMBINADO
RESSEGURO
II. EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE (ER)
O ER É UM RESSEGURO PROPORCIONAL ONDE O PERCENTUAL DE PARTICIPAÇÃO DA

CEDENTE E DO RESSEGURADOR É VARIÁVEL DE ACORDO COM O RISCO.
AS PARCELAS RETIDAS E CEDIDAS DEPENDEM:

• DA RESPONSABILIDADE BRUTA DE CADA RISCO
• DA RETENÇÃO FIXADA PARA ESTE TIPO DE RISCO
• DO LIMITE DO ER PARA OS DIFERENTES TIPOS DE RISCOS
RESSEGURO
II. EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE (ER)
CADA RISCO TERÁ UMA PROPORÇÃO DIFERENTE DE % CEDIDO E RETIDO.
ISSO FARÁ COM QUE RESPONSABILIDADES, PRÊMIOS E SINISTROS RETIDOS DE UM

MESMO CONTRATO TENHAM SEMPRE % DIFERENTES UNS DOS OUTROS.
RESSEGURO
EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE
LMI
Riscos subscritos LMI
da seguradora
1.200 (bruto)
1.200 Risco cedido
1.000
1.000
800 800
600 600
400 400
200
200
risco 1 risco 2 risco 3 risco 4 risco 5 risco 6

risco 1 risco 2 risco 3 risco 4 risco 5 risco 6
RESSEGURO
CARACTERÍSTICAS:
• APLICÁVEL A CARTEIRAS JÁ FORMADAS E ESTÁVEIS

• PROTEGE CONTRA SINISTROS ELEVADOS
• HOMOGENEIZAR O CONJUNTO DE RISCOS RETIDOS
• AUMENTA SIGNIFICATIVAMENTE A CAPACIDADE DA CEDENTE (PLENO)
• LIMITA O RISCO RETIDO EM MODALIDADE DE SEGUROS VOLÁTEIS
RESSEGURO
VANTAGENS DESVANTAGENS
MELHOR EQUILÍBRIO DA CARTEIRA DA COMPLEXIDADE OPERACIONAL / MAIOR

CEDENTE CUSTO DE ADMINISTRAÇÃO
NÃO REPASSA RISCOS DENTRO DA MENORES NÍVEIS DE COMISSÃO

RETENÇÃO (RETÉM INTEGRALMENTE)
PROTEGE ADEQUADAMENTE CONTRA NÃO PROTEGE ADEQUADAMENTE

SINISTROS ELEVADOS (INDIVIDUAIS) CONTRA UM ACÚMULO DE RISCO
DENTRO DE UM EVENTO = VÁRIAS
RETENÇÕES
RESSEGURO
QP x ER
QP ER
APÓLICE CEDIDAS Todas Apenas as que superem o

pleno
PORCENTAGEM DE Fixa Variável

CESSÃO
LIMITE DE RETENÇÃO E Definida como Definida em valores

CESSÃO percentagem monetários ou múltiplo de
plenos
PRÊMIO CEDIDO Proporcional, mas igual Proporcional, mas variável
para todos os riscos por risco
PARTICIPAÇÃO EM Na mesma proporção do Na mesma proporção do

SINISTRO Prêmio Cedido Prêmio Cedido
29
RESSEGURO
COMB. DE ESTRUTURAS PROPORCIONAIS
Retenção bruta (limite Quota-parte): 3.000.000
LMI Cessão em quota-parte: 40%

Excedente de responsabilidade: 3.000.000
6
S/ Cobertura
5
ER
4
QP 3
Retenção 2
0
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RESSEGURO
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS

QUOTA-PARTE
EXCESSO DE DANOS

ou COMBINADO
RESSEGURO
CONTRATO NÃO PROPORCIONAL
CONTRATO DE RESSEGURO ONDE NÃO EXISTE DIVISÃO PROPORCIONAL DAS

RESPONSABILIDADES. A CEDENTE FIXA UM LIMITE DE PERDA QUE ELA ASSUMIRÁ NA
OPERAÇÃO E TRANSFERE AO RESSEGURO A RESPONSABILIDADE DE INDENIZAR
QUALQUER VALOR QUE EXCEDER ESTE LIMITE PREVIAMENTE ESTABELECIDO.
✓ EXCESSO DE DANOS POR RISCO

✓ EXCESSO DE DANOS POR OCORRÊNCIA
✓ EXCESSO DE DANOS AGREGADO (OU “STOP LOSS”)
RESSEGURO
CARACTERÍSTICAS:
• NÃO HÁ DIVISÃO DE RESPONSABILIDADE.

• RETENÇÃO É SINÔNIMO DE FRANQUIA DEDUTÍVEL.
• ESTABILIZA RESULTADOS.
• PROTEGE CONTRA CATÁSTROFE.
• O FOCO É A DIMENSÃO DE PERDA.
• FORMAS DE COBERTURA: RISK ATTACHING OU LOSSES OCCURING
RESSEGURO
CARACTERÍSTICAS:
• TAXAS DE RESSEGURO DISTINTAS DAS DO SEGURO.

• NÃO É COMUM HAVER COMISSÃO OU PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS.
• SINISTROS PAGOS INDIVIDUALMENTE.
• CUSTO DE RESSEGURO NEGOCIADO ATRAVÉS DE UMA TAXA APLICÁVEL SOBRE O
PRÊMIO TOTAL DE SEGURO DA CARTEIRA PROTEGIDA.
• USA-SE PRÊMIO MÍNIMO E DEPÓSITO (PMD).
RESSEGURO
CARACTERÍSTICAS:
• O PRÊMIO DE RESSEGURO É DETERMINADO ANTECIPADAMENTE.

• O CUSTO DE RESSEGURO PODE VARIAR MUITO DE UM EXERCÍCIO A OUTRO.
• NÃO EXISTEM CESSÕES CASO A CASO.
• MENORES CUSTOS ADMINISTRATIVOS.
RESSEGURO
NO RESSEGURO NÃO-PROPORCIONAL O QUE INTERESSA SÃO OS SINISTROS QUE

EXCEDAM UM LIMITE ESTABELECIDO PREVIAMENTE (PRIORIDADE) E UM VALOR DE
SINISTRO MÁXIMO (LIMITE DE RESSEGURO)
ESTA COBERTURA É EXPRESSA NO TEXTO RESPECTIVAMENTE POR UM “XS” (XS

SIGNIFICA EXCESS).
EX: UM EXCESSO DE DANOS (ED) DE R$ 9 MILHÕES, COM UMA PRIORIDADE DE R$ 6

MILHÕES, SERIA DENOMINADA POR R$ 9M XS R$ 6M
RESSEGURO
EXCESSO DE DANOS
Prioridade Limite de Resseguro
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 Montante do sinistro
Sinistros Cobertura/Responsabilidade
RESSEGURO
EXCESSO DE DANOS
NO RESSEGURO NÃO-PROPORCIONAL A CEDENTE PRETENDE, EM REGRA, COMPRAR

UMA COBERTURA QUE A PROTEJA CONTRA A SEVERIDADE DE SINISTROS.
NUM ED A PRIORIDADE SEMPRE DEVERÁ SER DEFINIDA DE TAL FORMA QUE ELA
FIQUE ACIMA DA FREQUÊNCIA DE SINISTROS DA CARTEIRA. CASO CONTRÁRIO O
PREÇO DA COBERTURA TORNA-SE MUITO CARO E RESSEGURO PODE PASSAR A SER
UMA TROCA DE GRANDES MONTANTES DE DINHEIRO.
RESSEGURO
EXCESSO DE DANOS
1200
Severidade
1000
Unidade Monetária
800
600
400 Frequência
200
Sinistros
RESSEGURO
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS

QUOTA-PARTE
EXCESSO DE DANOS

ou COMBINADO
RESSEGURO
I. EXCESSO DE DANOS POR RISCO
NESTE CONTRATO A CEDENTE DETERMINA O MÁXIMO DE PERDA POSSÍVEL EM CADA

RISCO (PRIORIDADE), NUM MESMO SINISTRO OU SÉRIE DE SINISTROS.
O EXCESSO, EM VALOR, QUE ULTRAPASSAR A PRIORIDADE, POR RISCO E ATÉ O LIMITE

DA COBERTURA, SERÁ DE RESPONSABILIDADE DO RESSEGURADOR.
RAMOS COM MUITO PRÊMIO E S/P CONHECIDA OU PREVISTA (EX: INCÊNDIO, AP, VG E
TRANSPORTES)
RESSEGURO
EXCESSO DE DANOS POR RISCO
Sinistro Retido (cedente) Sinistro a Cargo do ED
Limite de Resseguro
Prioridade
Exemplo A Exemplo B Exemplo C Exemplo D

1 sinistro acionou 2 sinistro que não 2 sinistro, mas somente 2 sinistros que
o Contrato acionaram o Contrato 1 acionou o Contrato Acionaram o Contrato
42
RESSEGURO
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS

QUOTA-PARTE
EXCESSO DE DANOS

ou COMBINADO
RESSEGURO
II. EXCESSO DE DANOS POR OCORRÊNCIA / EVENTO
NESTE CONTRATO A COBERTURA É ACIONADA NÃO SÓ NO SINISTRO DO RISCO

INDIVIDUAL, MAS NO TOTAL DOS SINISTROS ORIGINADOS DO MESMO EVENTO DE
SINISTRO, DESDE QUE ESTE MONTANTE SEJA SUPERIOR À PRIORIDADE DO CONTRATO.
ESTA COBERTURA TAMBÉM É CONHECIDA COMO ED POR EVENTO.
RESSEGURO
II. EXCESSO DE DANOS POR OCORRÊNCIA / EVENTO
A PROTEÇÃO ABRANGE O CONJUNTO DE RISCOS AFETADOS NUM ACONTECIMENTO

PROVOCADO PELA MESMA CAUSA E TAMBÉM É COMUMENTE CONTRATADA EM
CARTEIRAS EXPOSTAS A CATÁSTROFES.
EXEMPLO: AUTOMÓVEIS, RC GERAL E ETC.
RESSEGURO
EXCESSO DE DANOS POR OCORRÊNCIA / EVENTO
Exemplo A Exemplo B Exemplo C Exemplo D

1 sinistro acionou 2 sinistro pequenos, mas 2 sinistro, mas 2 sinistro grandes, mas
o Contrato o evento acionou o evento acionou o evento ultrapassou
o Contrato o Contrato o limite do Contrato
46
RESSEGURO
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS

QUOTA-PARTE
EXCESSO DE DANOS

ou COMBINADO
RESSEGURO
III. EXCESSO DE DANOS AGREGADO (STOP LOSS)
ESTE CONTRATO TEM POR OBJETIVO RESGUARDAR A CEDENTE CONTRA UM GRANDE

VARIAÇÃO DE SINISTRO DE SUA CARTEIRA, DURANTE UM CERTO PERÍODO.
POR ISSO, NESTE TIPO DE CONTRATO A PRIORIDADE É USUALMENTE DEFINIDA EM

COEFICIENTE DE SINISTRALIDADE (%), PODENDO TAMBÉM SER ADOTADO O VALOR
ACUMULADO DE SINISTROS DE UM PERÍODO.
RESSEGURO
III. EXCESSO DE DANOS AGREGADO (STOP LOSS)
DIFERENTE DOS DEMAIS ED’S, QUEM CONTRATA STOP LOSS ESTÁ MAIS PREOCUPADO
COM A FREQUÊNCIA DO QUE COM A SEVERIDADE.
É UMA MODALIDADE MUITO UTILIZADA PARA RISCOS DA NATUREZA (GRANIZO,

TEMPESTADE E ETC), O QUE EXPLICA SUA LARGA UTILIZAÇÃO PELO SEGURO RURAL.
RESSEGURO
CONTRATOS
AUTOMÁTICOS

QUOTA-PARTE
EXCESSO DE DANOS

ou COMBINADO
RESSEGURO
CONTRATO CONJUGADO
COMO O PRÓPRIO NOME DIZ, ESTE TIPO DE CONTRATAÇÃO DO RESSEGURO NADA

MAIS É QUE A COMBINAÇÃO DE DOIS OU MAIS TIPOS DE RESSEGURO PARA A MESMA
CARTEIRA DE NEGÓCIOS.
DIVERSAS SÃO AS FORMAS DE COMBINAÇÃO, SENDO QUE APRESENTAMOS ALGUNS

EXEMPLOS A SEGUIR:
a) ER + QP
b) ER, PROTEGENDO A RETENÇÃO COM UM ED POR RISCO
c) QP, PROTEGENDO A RETENÇÃO COM UM STOP LOSS
d) ETC.
51
PERGUNTAS?
OBRIGADO!
Miguel Fonseca de Almeida

Gerente
IRB Brasil RE
E-mail: mig.almeida@gmail.com

Resseguro - UFRJ 05-04-2019

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MIGUEL FONSECA DE ALMEIDA

Site Rodapé – Helvetica Bold – 12pt 1

• A PRIMEIRA OPERAÇÃO DE RESSEGURO OCORREU EM 1370, POUCO DEPOIS DA

• POR SE TRATAR DE OPERAÇÃO COMPLEMENTAR E INDISPENSÁVEL À ECONOMIA

• A EXEMPLO DO SEGURO, O RESSEGURO, EM SEUS PRIMÓRDIOS, TAMBÉM TEVE

• A PROIBIÇÃO FOI MANTIDA POR MAIS DE UM SÉCULO. EM MEADOS DO SÉCULO

• GRANDES INCÊNDIOS OCORRIDOS NA EUROPA EM MAIO DE 1842, E QUE

• A ALEMANHA, CONSIDERADA O BERÇO DO RESSEGURO MODERNO, TEVE A

1. CEDENTE: É QUEM CEDE (OU TRANSFERE) O RISCO À OUTRA PARTE DA

2. RETENÇÃO: É O MONTANTE DE RESPONSABILIDADE DA CEDENTE OU DO(S)

3. RECUPERAÇÃO: QUEM PAGA AS INDENIZAÇÕES SÃO AS SEGURADORAS. APÓS O

RESSEGURO É UMA OPERAÇÃO PELA QUAL A CEDENTE TRANSFERE AO(S)

FALA-SE ERRADAMENTE QUE É O “SEGURO DO SEGURO”, MAS FICA MELHOR DEFINIDO

PARA QUE SERVE O RESSEGURO?

1. PROTEGER O CAPITAL DOS ACIONISTAS DAS SEGURADORAS CONTRA GRANDES

2. PERMITIR ÀS SEGURADORAS ACEITAR (OU SUBSCREVER) RISCOS MAIORES QUE SUA

 RETENÇÃO TOTAL (BRUTA) = RETENÇÃO CEDENTE + RESSEGURO

3. TROCA DE EXPERIÊNCIA E TECNOLOGIA COM INFORMAÇÕES E TÉCNICAS DE

• CONTRATOS FACULTATIVOS: SÃO OPERAÇÕES DE RESSEGURO NEGOCIADAS

• CONTRATOS AUTOMÁTICOS: SÃO COBERTURAS AUTOMÁTICAS ONDE PREVIAMENTE

É O RESSEGURO DE RISCOS INDIVIDUAIS DADOS EM OFERTA AO RESSEGURADOR, O

FUNÇÕES ATENDIDAS PELO FACULTATIVO:

• CAPACIDADE PARA RISCOS QUE:

É O RESSEGURO DE CESSÃO OBRIGATÓRIA DE RISCOS COM CARACTERÍSTICAS PRÉ-

PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS

PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS

EXCEDENTE DE EXCESSO DE DANOS EXCESSO DE DANOS

RESSEGURO MISTO ou CONJUGADO

PROPORCIONAL NÃO PROPORCIONAL

Participação proporcional no Prêmio de resseguro calculado

Participação proporcional no Em excesso a um valor pré-

PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS

EXCEDENTE DE EXCESSO DE DANOS EXCESSO DE DANOS

RESSEGURO MISTO ou CONJUGADO

CONTRATO DE RESSEGURO ONDE A CEDENTE E O RESSEGURADOR PARTICIPAM DO

 OS PRÊMIOS E SINISTRO RETIDOS DE AMBAS AS PARTES SEGUEM A MESMA

✓RESSEGURO QUOTA-PARTE (OU “QUOTA-SHARE”).

• AUMENTA A CAPACIDADE DE SUBSCRIÇÃO

PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS

EXCEDENTE DE EXCESSO DE DANOS EXCESSO DE DANOS

RESSEGURO MISTO ou CONJUGADO

O QUOTA-PARTE É UM RESSEGURO PROPORCIONAL NO QUAL A RELAÇÃO ENTRE A

RESPONSABILIDADES, PRÊMIOS E SINISTROS RETIDOS SERÃO SEMPRE DIVIDIDOS NAS

• BOM PARA NOVAS CARTEIRAS (“START UP”)

POTENCIALIZA E PROMOVE O NÃO PROTEGE ADEQUADAMENTE

PROPORCIONAIS NÃO PROPORCIONAIS

EXCEDENTE DE EXCESSO DE DANOS EXCESSO DE DANOS

RESSEGURO MISTO ou CONJUGADO

II. EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE (ER)

O ER É UM RESSEGURO PROPORCIONAL ONDE O PERCENTUAL DE PARTICIPAÇÃO DA

AS PARCELAS RETIDAS E CEDIDAS DEPENDEM:

II. EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE (ER)

CADA RISCO TERÁ UMA PROPORÇÃO DIFERENTE DE % CEDIDO E RETIDO.

ISSO FARÁ COM QUE RESPONSABILIDADES, PRÊMIOS E SINISTROS RETIDOS DE UM

risco 1 risco 2 risco 3 risco 4 risco 5 risco 6

• APLICÁVEL A CARTEIRAS JÁ FORMADAS E ESTÁVEIS

MELHOR EQUILÍBRIO DA CARTEIRA DA COMPLEXIDADE OPERACIONAL / MAIOR

NÃO REPASSA RISCOS DENTRO DA MENORES NÍVEIS DE COMISSÃO

PROTEGE ADEQUADAMENTE CONTRA NÃO PROTEGE ADEQUADAMENTE

APÓLICE CEDIDAS Todas Apenas as que superem o

PORCENTAGEM DE Fixa Variável

LIMITE DE RETENÇÃO E Definida como Definida em valores