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O que é?
Um fundo de investimento é formado por recursos de diversos investidores com objetivos semelhantes.
Os recursos aplicados são convertidos em cotas, que são divididas entre os participantes, denominados de
cotistas e estes passam a ser donos de uma parte do fundo, de acordo com o valor investido.
Tipos de Fundos
Fundos Referenciados
Fundos referenciados são aqueles que visam seguir algum índice de referência. Os mais conhecidos
são os Referenciados DI. Para serem considerados referenciados, os fundos devem investir, no mínimo, 95%
da carteira, em ativos pós-fixados (sendo 80%, pelo menos, em títulos públicos federais ou papéis de
empresas de baixo risco) e que acompanhem a variação do indicador de desempenho escolhido, no caso, o
CDI.
Ex: BB Referenciado DI Mil , BB Referenciado DI LP Mil
Fundos Multimercado
São fundos que podem investir em diversas classes de ativos como títulos públicos e privados, pré ou
pós-fixados, derivativos, câmbio e ações. Os níveis de risco dos fundos multimercado graduam de alto a
muito alto, conforme a política de investimento.
Ex: BB Multimercado Conservador LP Mil
Fundos de Ações
Aplicam a maior parte de seus recursos em ações, mínimo de 67%. São indicados para investidores com
perfil arrojado, que possuem disponibilidade para aplicar seus recursos no longo prazo, pois, apesar da
possibilidade de rentabilidade mais alta, envolvem, também, alto risco de perdas.
Ex: BB Ações Petrobras , BB Ações Visanet , BB Ações Siderurgia
Fundos Cambiais
Aplicam, predominantemente, em títulos que acompanham a variação da taxa de câmbio, como Dólar e
Euro.
Ex: BB Cambial Dólar LP Mil , BB Cambial Dólar LP 20 mil
Tributação:
IOF
Para os resgates realizados antes de 30 dias há a incidência de IOF regressivo, com exceção dos
fundos de ações.
IOF Regressivo
% do % do
Nº de dias Nº de dias
Rendimento Rendimento
1 96 16 46
2 93 17 43
3 90 18 40
4 86 19 36
5 83 20 33
6 80 21 30
7 76 22 26
8 73 23 23
9 70 24 20
10 66 25 16
11 63 26 13
12 60 27 10
13 56 28 6
14 53 29 3
15 50 30 0
Prazo de Permanência em Dias Alíquota Total (%) Alíquota Básica (%) Alíquota Complementar (%)
Até 180 22,5 20 2,5
Acima de 180 20,0 20 0,0
Prazo de Permanência em Dias Alíquota Total (%) Alíquota Básica (%) Alíquota Complementar (%)
Até 180 22,5 15 7,5
De 181 a 360 20,0 15 5,0
De 361 a 720 17,5 15 2,5
Acima de 720 15,0 15 0,0
Fundos de Ações
De acordo com a Lei n.° 11.033, de 21 de dezembro de 2004, os fundos e clubes de investimento em
ações terão os rendimentos tributados, exclusivamente, na data do resgate das quotas, à alíquota de 15%
(quinze por cento).
Taxa de Administração
A cota divulgada já é líquida da cobrança da taxa de administração e é cobrada sobre o valor do
patrimônio líquido diariamente, a razão de 1/252.
Classificação de Risco
A metodologia utilizada pelo Banco do Brasil S.A. adotou a premissa de que, para os seus fundos de
investimento, o risco total é composto principalmente pelos riscos de mercado e de crédito:
Risco de mercado: está relacionado à oscilação dos preços dos ativos em seus respectivos mercados de
negociação.
Risco de crédito: está relacionado à possibilidade de os emissores de títulos e valores mobiliários não
cumprirem parcial ou totalmente suas obrigações, de pagar tanto o principal como os respectivos juros de
suas dívidas, ou ainda não o realizarem no prazo e/ou condições pactuadas.
Marcação a mercado
Tem como principal objetivo evitar a transferência de riqueza entre os diversos cotistas dos fundos. Além
disto, a marcação a mercado dá maior transparência aos riscos embutidos nas posições, uma vez que as
oscilações de mercado dos preços dos ativos, ou dos fatores determinantes destes, estarão refletidas nas
cotas, melhorando assim a comparabilidade entre suas performances.
Se o recurso será utilizado em um período curto de tempo, o ideal é que se faça investimentos mais
conservadores. Nesse caso a rentabilidade pode ser menor, mas os riscos também seriam menores. Por
outro lado, se o objetivo é poupar pensando na aposentadoria, por exemplo, o investimento será de longo
prazo e nesse caso existem opções com potencial de retorno maior e riscos maiores também.
No fim, a decisão é única e exclusiva do cliente, cabe ao funcionário somente orientá-lo.
2. Há como colocar fundos de curto prazo com resgate automático para a conta corrente:
BB Curto Prazo Mil, BB Curto Prazo 50 mil, BB Renda Fixa 200, BB Renda Fixa Bônus Mil, BB Renda Fixa
Mil, BB Renda Fixa 25 mil, BB Referenciado DI Social 200, BB Referenciado DI Bônus Mil, BB Referenciado
DI Mil, BB Referenciado DI 10 Mil. Esta operação é executada no aplicativo DEB do Sisbb.