PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO (CDB) E

RECIBO DE DEPÓSITO BANCÁRIO (RDB)

. RENDA FIXA PREFIXADO
São títulos de renda fixa emitidos por
PÓS FIXADO instituições financeiras para captar recursos
INVESTIMENTOS (funding) dos seus clientes para financiar suas
FINANCEIROS atividades bancárias

A quem se destina:
RENDA VARIÁVEL
o Investidores pessoa física ou jurídica
CADERNETA DE POUPANÇA Onde contratar:
Aplicação de renda fixa (combinação o Corretoras independentes ou Bancos
prefixada e pós fixada) mais tradicional e
popular do Brasil Liquidez:

A quem se destina: o Durante a carência não é possível efetuar

o Investidores pessoa física ou jurídica
Liquidez:
o Possui liquidez diária (sem carência) mas
os juros são capitalizados 1 vez por mês
(PF) ou 1 vez por trimestre (PJ), na data de
aniversário da caderneta
resgates. Após esse prazo, o CDB poderá
ter liquidez diária (o RDB não).
Tributação:
o Sofrem tributação de IR em alíquotas
regressivas e IOF (menos 30 dias).
Garantias:

Rendimentos: o São cobertos pelo Fundo Garantidor de

Créditos (FGC)
o Antes 2012: 0,5% os mês + TR
o Após 2012: 0,5% a.m. + TR se Selic estiver Riscos:
acima de 8,5% a.a.; ou 70% da Selic + TR,
o Quem garante a devolução dos recursos e
caso ela apresente valores menores ou
o pagamento de juros é a instituição
igual a 8,5% a.a.
financeira emissora.
Tributação:
Fique atento:
o Aplicação isenta de IR e IOF para pessoa
o O CDB pode ser transferido/ negociado/
física.
resgatado antes do seu vencimento, ou
o Pessoa Jurídica com fins lucrativos paga IR
seja, podem ter liquidez antes do
(22,5% sobre os rendimentos)
vencimento, mas o RDB não (liquidez
Garantias: somente no vencimento!

o São cobertas pelo Fundo Garantidor de Imposto de renda:

Créditos (FGC)
Prazo Alíquota
Riscos: Até 180 dias 22,5 %
De 181 a 360 dias 20,0 %
o Quem garante devolução dos recursos e o
De 361 a 720 dias 17,5 %
pagamento de juros é a instituição
Acima de 720 dias 15,0 %
financeira em que a pessoa/empresa abriu
a conta

Fique atento: Não pode haver cobrança de

taxas e nem tarifas
 IOF no CDB e RDB: LETRA FINANCEIRA (LF)

São títulos de renda fixa ao longo prazo

Prazo % sobre o Prazo % sobre o
emitidos por instituições financeiras com
(dias corridos) rendimento (dias corridos) rendimento
objetivo de alongar a maturidade
1 96 16 46 (vencimento) do seu passivo (dívida)
2 93 17 43
3 90 18 40 A quem se destina:
4 86 19 36
o Investidores pessoa física ou jurídica
5 83 20 33
6 80 21 30 Onde contratar:
7 76 22 26
8 73 23 23 o Corretoras independentes ou bancos
9 70 24 20
10 66 25 16 Liquidez:
11 63 26 13 o Há uma carência mínima de 2 anos. Após
12 60 27 10 esse período, o resgate obedecerá às
13 56 28 6
cláusulas do título
14 53 29 3
15 50 30 0 Tributação:

Segue a tabela de renda fixa, com alíquotas

LETRA DE CÂMBIO (LC) regressivas. Mas, como os recursos não
Título de renda fixa emitido por uma poderão ser resgatados antes de 2 anos, a
Sociedade de Crédito, Financiamento e tributação é de 15% sobre os juros
Investimento (“financeiras”) (rendimentos)

A quem se destina: Garantias:

o Investidores pessoa física ou jurídica
Onde contratar:
o Corretoras independentes ou Bancos
Liquidez:
o Baixa ou nula, cada financeira define o
vencimento e carência da sua LC
(geralmente de 1 a vários anos)
Tributação:
o NÃO são cobertas pelo Fundo Garantidor
de Créditos (FGC)
Riscos:
o Quem garante a devolução dos recursos e
o pagamento de juros é a instituição
financeira emissora do título.
Fique atento:
o Bancos/corretoras podem cobrar taxas ou
outros encargos

o Sofrem tributação de IR em alíquotas

regressivas e IOF (menos 30 dias)
Garantias:
o São cobertas pelo Fundo Garantidor de
Créditos (FGC)
Riscos:
o Quem garante a devolução dos recursos e
o pagamento de juros é a instituição
emissora do título
Fique atento: Em geral, as financeiras são
menos e mais arriscadas que os Bancos
LETRA IMOBILIÁRIA GARANTIDA
É um título de renda fixa emitido por
instituições financeiras com objetivo de
levantar fundos (funding) para o crédito
imobiliário
A quem se destina:
o Investidores pessoa física ou jurídica
Onde contratar:
o Bancos ou corretoras independentes
Liquidez:
o Prazo mínimo do vencimento de 2 anos. O
resgate obedecerá às cláusulas do título
Tributação:
o Pessoa física tem isenção de Imposto de
Renda. Pessoa jurídica é tributada com
alíquotas regressivas (tabela renda fixa)
Garantias:
o NÃO são cobertas pelo Fundo Garantidor
de Créditos (FGC)
Riscos:
o Esse título tem dupla garantia: Da
instituição financeira emissora do título e
dos ativos dados como garantia no
financiamento (lastro)
Fique atento:
o Bancos/corretoras podem cobrar taxas ou
outros cargos
FUNDO DE INVESTIMENTO
Comunhão de recursos constituído sob a
forma de condomínio de natureza especial,
destinado à aplicação em ativos financeiros,
bens e direitos, de acordo com a regra
específica aplicável à categoria do fundo
Tipos:
o Renda fixa, Curto prazo, Cambial, Fundo
de ações, Referenciado, Dívida externa,
Multimercado, Investimento imobiliário*,
Participações**
Importante:
o O patrimônio de um fundo é divido em
cotas. O valor da cota é obtido pela
divisão do PL pela quantidade de cotas
A quem se destina:
o Investidores pessoa física ou jurídica
Onde contratar:
o Corretoras ou Bancos
Liquidez:
o Depende de cada fundo
Tributação:
o IOF(até 30 dias) e IR: Fundo de ações: 15%
CP: 22,5% a 20% LP: 22,5% a 15%
Garantias:
o NÃO são cobertos pelo Fundo Garantidor
de Créditos
Riscos:
o O patrimônio do Fundo não se confunde
com o patrimônio da IF gestora. Mas há
risco de mercado, de crédito e de liquidez
Fique atento:
o Podem existir várias taxas nos Fundos, tais
como taxa de administração, de
performance, de entrada e de saída.
Atenção:
o Fundos são administrados por um gestor
profissional. O investidor não tem
autonomia
LETRA DE CRÉDITO IMOBILÍARIA (LCI) E LETRA DE
CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO (LCA)
São títulos de renda fixa emitidos por
instituições financeiras para captar dinheiro
dos seus clientes para investimento no setor
imobiliária (LCI) e no agronegócio (LCA)
Onde contratar:
o corretoras independentes ou Bancos
Liquidez:
o Durante a carência (mínimo de 90 dias)
não é possível efetuar resgates. Após esse
prazo, o investimento poderá ter liquidez
diária dependendo do papel.
Tributação:
o Pessoa física tem isenção de IR e IOF.
Pessoa Jurídica é tributada com alíquotas
regressivas (tabela renda fixa)
Garantias:
o São cobertas pelo Fundo Garantidor de
Créditos (FGC)
Riscos: CERTIFICADO DE OPERAÇÕES ESTRUTURADAS
(COE)
o Quem garante a devolução dos recursos e
o pagamento de juros é a instituição O COE é um tipo de investimento que pode
financeira emissora. misturar ativos de renda fixa e renda variável
(incluindo derivativos)
Fique atento:
Tipos:
o Bancos/corretoras podem cobras taxas ou
outros encargos o COE de capital garantido: O valor investido
é garantido pelo emissor
CERTIFICADO DE RECEBÍVEL IMOBILIÁRIO (CRI) E
o COE de capital de risco: O valor investido
CERTIFICADO DE RECEBÍVEL DO
não é garantido pelo emissor
AGRONEGÓCIO (CRA)
Importante:
São títulos de renda fixa emitidos por
companhias securitizadoras para viabilizar o Os COEs podem ter cláusulas que
investimentos em projetos imobiliários (CRI) e encerram o produto antes do seu
do agronegócio (CRA). vencimento.

Onde contratar: Liquidez:

o Corretoras independentes ou Bancos o Baixa ou nula. Os recursos só poderão ser

resgatados no vencimento do COE
Liquidez:
Tributação:
o Em geral, os resgates ocorrem no
vencimento ou próximo(s) dele. A o Segue a tabela de renda fixa, com
maturidade desses títulos é de longo prazo. alíquotas regressivas (22,5% a 15%)
Pode haver mercado secundário com
Garantias:
liquidez para os títulos
o NÃO são cobertas pelo Fundo Garantidor
Tributação:
de Créditos (FGC)
o Pessoa física tem isenção de IR e IOF.
Riscos:
Pessoa Jurídica é tributada com alíquotas
regressivas (tabela renda fixa) o Quem garante a devolução dos recursos e
Garantias: o pagamento de juros é a instituição
financeira emissora
o NÃO são cobertas pelo Fundo Garantidor
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
de Créditos (FGC)

Riscos: Os planos de previdência privados têm como

objetivo proporcionar uma renda
o Quem garante a devolução dos recursos e complementar no momento da aposentadoria
o pagamento de juros é o de uma pessoa.
empreendimento imobiliário ou do
agronegócio que recebeu os recursos Segmentos:

o Aberta: qualquer pessoa pode contratar;

Fique atento:
o Fechada: destinada a um grupo específico
o Bancos/corretoras podem cobrar taxas ou de pessoas (Ex: funcionários de uma
outros encargos empresa).

Atenção:

o Os participantes podem escolher o perfil

de risco dos fundos. Há possibilidade de
portabilidade (mesma categoria).
 A quem se dedica: CONTA CORRENTE DEPÓSITO À VISTA

o Pessoas físicas em geral É o tipo de conta bancária mais comum, em

que o dinheiro fica disponível para saques a
Carência e Liquidez (D+):
qualquer momento, sem rentabilidade para o
o Verificação na contratação depositante (a não ser que seja vinculada a
aplicação financeira)
Onde contratar:
Função:
o Bancos, seguradoras e corretoras
o Apropriada para pagamentos
Resgate: (recebimento) usando cheques, cartões
de débito, celular e pix.
o O resgate do benefício pode ser de uma
única vez ou sob a forma de renda mensal Tipos:
temporária ou vitalícia, podendo ser
transferível a um beneficiário. o Individual ou Conjunta

Garantias: Liquidez:

o NÃO são cobertas pelo Fundo Garantidor o Diária

de Créditos (FGC)
Garantias:
Riscos:
o São cobertas pelo Fundo Garantidor de
o Falência, mercado e liquidez Crédito - FGC

Fique atento: Risco:

o Pode haver cobranças de várias taxas o Risco de liquidez/solvência

(administração, carregamento,
Compulsório:
performance etc.)
o Atualmente (07/03/2023), os bancos têm
que reter 21% da média diária dos saldos
VGBL - Vida Gerador de PGBL Plano Gerador
Benefício Livre de Benefício Livre no Bacen

Indicado para São isentas de IRPF/não Pagam IRPF e CONSÓRCIO

pessoas que... fazem a declaração de IR utilizam o modelo
(por conta da sua renda); completo de O consórcio é a reunião de pessoas, físicas ou
- Utilizam o modelo declaração do IRPF
simplificado de declaração e que contribuam jurídicas, em grupo fechado, com a
de IRPF; para a Previdência finalidade de acumular poupança para
Não contribuem para a Social ou regime
Previdência Social ou próprio ou já está adquirir bens ou serviços.
regime próprio. aposentada
A formação desses grupos é feita por uma
Benefício fiscal Os valores depositados NÃO Os valores Administradora de Consórcios , autorizada e
durante o podem ser deduzidos depositados podem
período de (lançados como despesa ser deduzidos da fiscalizada pelo Banco Central do Brasil.
acumulação dedutível) da base de base de cálculo do
cálculo do IRPF. IRPF até o limite de A escolha dos participantes que serão
12% da renda anual
bruta do
contemplados (sorteio/ ou lance) é feita
contribuinte (desde durante as assembleias mensais.
que a pessoa
também recolha Não tem cobertura pelo Fundo Garantidor de
para o INSS ou
regime próprio, ou Crédito (FGC)
seja aposentado).
Podem ser objeto de consórcio:
Incidência de O IR incide somente sobre O IR incide sobre o
IR no resgate os juros acumulados montante total o Classe I: veículos automotores, aeronave,
ou durante o período de acumulado /
aposentadoria aportes. resgatado embarcação, máquinas e equipamentos;
(depósitos + juros).
o Classe II: produtos eletroeletrônicos e
demais bens móveis duráveis;
o Classe III: imóveis (residenciais, comerciais,
rurais), terrenos e reforma de imóveis;
o Classe IV: serviço de qualquer natureza.
Composição da prestação mensal de um
consórcio:
o Fundo comum: percentual sobre o preço
do bem ou serviço destinado à aquisição
dele;
o Taxa de administração: remuneração da
administradora pelos serviços prestados;
o Fundo de reserva: destinado a garantir o
funcionamento do grupo e a distribuição
dos créditos (facultativo);
o Seguro prestamista: referente a algum
seguro previsto na assembleia, tal como
seguro de vida ou de inadimplemento
(facultativo).
Variedades de Seguros:
o Seguros de risco/dano
o Seguros de pessoas (seguro de vida)
o Seguro-saúde
o Seguros de acumulação(previdência
complementar, título de capitalização)
TÍTULO DE CAPITALIZAÇÃO
“Investimento” (cuidado) que funciona como
uma poupança ou economia programada
com características de um jogo onde o
apostador pode recuperar parte do valor
gasto na aposta
Prevê uma taxa de carregamento sobre o
valor investido e pode instituir penalidade no
caso de resgate antecipado
Características:
Prêmio: é o valor pago pelo adquirente para
quitar o título.

SEGURO Quota de capitalização: percentual de cada

Serviço de transferência de riscos, em que o
segurado transfere à seguradora o risco de
ocorrência de um determinado evento
imprevisível que representariam perdas
financeiras e outras (perda da vida).
Contratação do Seguro:
o O segurado paga um prêmio (valor
determinado pela seguradora com base
nas características de risco) e a
seguradora, que o recebe, compromete-
se arcar como o eventual sinistro (perda
financeira correspondente) durante sua
vigência da apólice (contrato bilateral
que deve especificar o bem segurado, a
importância segurada, o período de
vigência, os riscos cobertos etc.)
pagamento que será destinado à constituição
do capital a ser resgatado.
Quota de sorteio: destinada a custear os
sorteios previstos no plano.
Quota de carregamento: utilizada para cobrir
as despesas gerais para colocação e
administração do plano.
Capital nominal: valor resgatado ao final do
plano.
Sorteios: podem ser semanais ou mensais.
Carência: prazo definido para o resgate do
título.
Prazo de resgate: não pode ser inferior a um
ano.

Franquia é o valor pago pelo segurado à

seguradora para que ela faça o ressarcimento
do valor contratado na apólice quando da
ocorrência de um sinistro.

Quanto maior o valor da franquia, menor tende

a ser o valor do prêmio

LOGO Quanto menor o valor da franquia,

maior tende a ser o valor do prêmio
EMPRÉSTIMO CONSIGNADO Importante:

É um empréstimo bancário destinado a o Na quitação antecipada das parcelas à

pessoas físicas cujas parcelas são vencer (futuras) há desconto de juros (o
descontadas no hollerit ou benefício do INSS. que não acontece no leasing financeiro)

Vantagens: CRÉDITO IMOBILIÁRIO

o Taxas de juros menores que um É um financiamento com objetivo de

empréstimo pessoal conceder crédito para a aquisição de
o Facilidade de contratação imóveis novos ou usados
o Prazos mais longos
A quem se dedica:
Prestação do empréstimo não pode
o Pessoa física ou jurídica
ultrapassar 30% do salário líquido. Cartão de
crédito consignado dá + 5% de limite. Onde contratar:
Podem contratar: Funcionários públicos; o Instituições Financeiras concedem a
trabalhadores com carteira assinada; quase totalidade dos recursos para a
aposentados e pensionistas do INSS e militares compra do imóvel
das forças armadas (necessário convênio
empresa-banco). Taxas:

CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR (CDC) o Podem ter taxas prefixas ou pós fixadas,
sistema sac, prince...
É um financiamento concedido por uma
instituição financeira para que o cliente Prazos:
compre um bem de uso
o Os prazos chegam até 30 anos,
Onde contratar: possibilidade de utilização de recursos do
FGTS
o Bancos, financeiras ou diretamente de
lojas Origem de recursos:

A quem se dedica: o Tem como funding, a caderneta da

poupança, LCI e LIG (IFs) e CRI
o Pessoa Física
Garantias:
Taxas:
o O próprio bem é oferecido com garantia
o Podem ter taxas prefixadas ou pós fixados da operação (alienação fiduciária)
Prazos: Riscos para a IF:
o Os prazos vão de geralmente, 6 a 72 o Quem garante a devolução dos recursos
meses é o cliente que contrata a operação
Origem recursos: HOT MONEY
o Tem como funding as letras de câmbio, É um empréstimo de curtíssimo prazo
CDBs e RDBs garantido por uma Nota Promissória (ou
Garantias; outra) previamente assinada.

A quem se destina:
o O próprio bem é oferecido como garantia
da operação (alienação). o Pessoa jurídica
Riscos para a IF: Onde contratar:
o Quem garante a devolução dos recursos o Instituições Financeiras
é o cliente que contrata a operação
Taxas: Riscos para a IF:

o Podem ter taxas de prefixadas ou pós o O banco não assume a responsabilidade

fixadas
Prazos:
o Operação de crédito de curtíssimo prazo
(geralmente de 1 a 10 dias)
Origem de recursos:
o Tem como funding, o CDB, RDB ou CDI
(Certificação de Depósito Interfinanceiro)
do não pagamento do título. Em caso de
inadimplência ou insolvência, a empresa
que descontou os títulos assume o ônus
junto ao banco.
EMPRÉSTIMO PARA CAPITAL DE GIRO
É um empréstimo de curto prazo que tem
como objetivo conceder crédito para
sustentar o “giro” dos negócios empresariais

Encargos: A quem se destina:

o Além do spread do Banco, há indecência o Pessoa jurídica

de IOF, PIS, e COFINS
Onde contratar:
Riscos para a IF:
o Instituições financeiras
o Quem garante a devolução dos recursos
Taxas:
é o cliente que contrata a operação
o As taxas de juros são prefixadas e variam
DESCONTO DE DUPLICATA
de acordo com o risco do cliente e da
É a antecipação que o Banco faz para a garantia oferecida
empresa quando há uma venda a prazo e a
Prazos:
empresa necessita dos recursos à vista
o O prazo varia, geralmente, de 60 a 180 dias
A quem se destina:
Origem de recursos:
o Pessoa jurídica
o Tem como funding, o CDB, RDB OU CDI
Onde contratar:
(Certificado de Depósito Interfinanceiro)
o Instituições Financeiras
Garantias:
Taxas:
o Geralmente tem como garantia duplicatas
o As taxas de juros são prefixadas e variam a receber (acima do valor emprestado)
de acordo com o risco do cliente e da
Riscos para a IF:
garantia oferecida
o Quem garante a devolução dos recursos é
Prazos:
a empresa que contrata a operação
o É uma operação caracteristicamente de
curto prazo que vai de alguns dias a
poucos meses.

Origem de recursos:

o Tem como funding o CDB, RDB ou CDI

(Certificado de Depósito Interfinanceiro

Garantia:

o A garantia é a própria duplicata (título)

descontado
CRÉDITO RURAL

É uma modalidade de financiamento

destinado aos produtores rurais, representados
por pessoa física ou jurídicas e cooperativas
agropecuárias.

A quem se destina:

o Produtores Rurais

Onde contratar:

o Instituições Financeiras

Taxas:

o Subsidiadas. O banco Central fixa a taxa

máxima a ser cobrada

Prazos:

o Custeio (produção) – prazo de

financiamento de 12 a 24 meses.
o Comercialização (beneficiamento e
industrialização) – até 180 dias.
o Investimento (ativo fixo) – prazo de até 6
anos.

Origem de recursos:

o Principalmente recursos obrigatórios dos

depósitos à vista

Garantias:

o Todas as operações de Crédito Rural

exigem garantias (própria ou de terceiros),
com ou sem garantia real, de livre
convenção entre o financiado e o
financiador

Riscos para a IF:

o Quem garante a devolução dos recursos é

o produtor que contrata a operação