FINANÇAS

MÓDULO 1
CONTROLES FINANCEIROS

3
ESTUDO DE CASO
AUTOPEÇAS ANDRADE

0 5
%9
© 2022. Serviço de Apoio às Micro e Pequenas Empresas do Paraná – SEBRAE/PR

Todos os direitos reservados.

A reprodução não autorizada desta publicação, no todo ou em parte, constitui
violação dos direitos autorais (Lei nº 9.610).

Informações e contato:
Sebrae/PR
Rua Caeté, 150 – Prado Velho
CEP 80220-300 – Curitiba – PR
Telefone: (41) 3330-5757
Internet: www.sebraepr.com.br

Presidente do Conselho Deliberativo

Fernando Moraes

Diretoria Executiva
Vitor Roberto Tioqueta
Julio Cezar Agostini
José Gava Neto

Regional Curitiba
Joailson Antonio Agostinho

Coordenação de Mercado e Varejo

Lucas Hann

Unidade de Gestão e Inovação de Produtos

Joana D’Arc Julia de Melo

Coordenação de Desenvolvimento de Produtos

João Luis Moura
Patricia Cardoso de Oliveiraa

Consultor Conteudista
João Carlos de Andrade

Consultora Educacional
Sheila Cristina Mocellin

Editoração
Ceolin e Lima Serviços (Icone)

2
 MÓDULO 1 – CONTROLES FINANCEIROS

sumário
ESTUDO DE CASO AUTOPEÇAS ANDRADE...................................................................4
PARTE 1 – ESTUDO DE CASO AUTOPEÇAS ANDRADE.............................................4
PARTE 2 – ESTUDO DE CASO AOTOPEÇAS ANDRADE.............................................8
PARTE 3 – ESTUDO DE CASO AOTOPEÇAS ANDRADE.............................................9
PARTE 4 – ESTUDO DE CASO AOTOPEÇAS ANDRADE...........................................10

3
ESTUDO DE CASO AUTOPEÇAS ANDRADE
PARTE 1 – ESTUDO DE CASO AUTOPEÇAS ANDRADE

Este estudo de caso mostra a realidade vivenciada na área financeira da empresa. A discussão
central gira em torno das ferramentas mínimas necessárias para gerir a área financeira de uma
empresa.
I. Introdução
Este estudo de caso está baseado numa empresa real de varejo. Para efeitos didáticos utilizaremos
o nome fictício de Autopeças Andrade. Todos os nomes de pessoas também são fictícios e os valo-
res utilizados estão em ordem de grandeza semelhantes à realidade dessa empresa.
II. Histórico
A história da Autopeças Andrade mostra um começo com muitas dificuldades. A empresa foi cria-
da através da ideia de três amigos, João, José e Lucas, que como hobby consertavam e restaura-
vam carros e, como amantes de carros, sempre tinham peças em suas garagens. Numa das crises
econômicas, o trio perdeu os empregos e começaram a vender para amigos e conhecidos as suas
peças. Como conseguiram vender muitas das peças, não demorou para terem a ideia de abrir um
negócio para comprar e vender peças. A garagem do Lucas era a maior e mais próxima de uma
avenida, sendo assim, decidiram abrir nesse local a Autopeças Andrade.
Foi um início difícil, pois não possuíam capital de giro para realizar as compras com pagamento a
vista como exigiam os fornecedores. Eles, porém, conseguiram empréstimos com parentes, o que
possibilitou formarem um pequeno estoque inicial.
III. A estrutura da empresa
Como mencionado anteriormente, a empresa possui três sócios: João, José e Lucas. A empresa fica
em Porto Alegre, está departamentalizada nas seguintes áreas e responsáveis:
• Financeira e recursos humanos – João
• Comercial – José
• Compras e estoque – Lucas

IV. Mercado
O mercado da empresa está dividido em:
• clientes diretos, que são pessoas físicas que compram peças em dinheiro ou cartão de cré-
dito para trocarem eles mesmos em seus veículos ou para que os mecânicos das oficinas
realizem o conserto.

4
 MÓDULO 1 – CONTROLES FINANCEIROS

• oficinas mecânicas e autoelétricos, que são pessoas jurídicas que compram as peças em di-
nheiro, cartão ou faturadas com boleto bancário.
V. As dificuldades
A Autopeças Andrade cresceu vigorosamente nos últimos anos, impulsionada pela crise econômi-
ca que fez com que os proprietários de veículos optassem por consertar os veículos e não os trocar
por novos. Apesar do crescimento, o diretor financeiro começou a perceber que havia uma dificul-
dade maior para pagar as contas e o volume de descontos de títulos no banco e de antecipação
de recebimento do cartão de crédito estava crescendo e beirava os 100%, mesmo depois que o
faturamento se estabilizou num patamar de R$ 300.000,00 mensais. Além disso, frequentemente
era necessário que a empresa recorresse a empréstimos bancários de capital de giro.
O José não conseguia entender o que estava ocorrendo, pois todos os pagamentos eram realiza-
dos pelo João, pessoa pelo qual ela nutria a maior confiança. As vendas são realizadas à vista em
dinheiro, com cartão de crédito ou a prazo no boleto bancário.
Preocupado com a situação financeira da empresa, o José conversou com seus sócios e decidiram
juntos ir ao Sebrae para solicitar uma consultoria financeira. Após contatarem o Sebrae, a consul-
tora financeira Adriana iniciou a análise e a avaliação da área financeira.
A consultora contratada, após alguns dias de trabalho, solicitou uma reunião com a sócios para
comunicar os resultados da primeira fase da auditoria. Na reunião, os sócios da empresa foram
informados sobre as irregularidades e as deficiências encontradas. São elas:
1º. Grande atraso nas contas a receber, sendo que alguns clientes PJ que constavam em
atraso, apresentaram comprovantes de depósitos dos valores em aberto em contas cor-
rentes pessoais do João.
O João explicou que alguns clientes depositaram em sua conta pessoal porque não possuíam
contas no mesmo banco da empresa, e que o dinheiro foi utilizado para pagar as contas pes-
soais dele, do Lucas e do José. Ele, porém, não sabia mais quais foram as contas e não tinha os
comprovantes.
Quanto ao atraso, ele explicou que achava que parte estava pago, mas que não sabia o que
realmente estava em atraso, pois clientes que fizeram pagamentos por depósito ou que foram
protestados e pagaram também via depósito, provavelmente não foram baixados no banco.
Afirmou existirem ainda clientes que cancelaram a compra e que podem não ter tido seus bo-
letos baixados. Mas, para evitar protestos indevidos, ele suspendeu as instruções de protesto
de todos os títulos. Clientes em atraso que provaram pagamento somaram no ano o valor de
R$ 200.000,00.
2º. Boletos em carteira foram baixados, porém, não se localizou o depósito nas contas ban-
cárias nem entrada em caixa.
O João explicou que os boletos são baixados porque alguns clientes decidem pagar à vista e
ela recebe via caixa na empresa. Entretanto, esse dinheiro deve ter sido utilizado para paga-

5
 mentos de contas pessoais, de materiais de papelaria para empresas ou de café e de outros
itens comprados no supermercado. Porém, como ele faz as compras de supermercado em
conjunto com suas compras para casa, não tem os comprovantes separados e não sabe mais
quais são os que tiveram esse tipo de ocorrência. A diferença acumulada no ano foi de R$
120.000,00
3º. Saídas de contas bancárias sem documentação e autorização dos sócios.
O João explicou que o contador orientou para que as contas pessoais dos sócios e dele não
sejam pagas nas contas correntes da empresa. Em função disso, muitas vezes ele saca da con-
ta da empresa e manda pagar as contas pessoais em outro banco. Entretanto, não registrou
e não guardou as contas referentes às saídas. O valor das saídas no ano foi de R$ 50.000,00.
4º. Diferenças no estoque de produtos.
Nesse caso, Lucas explicou que a diferença de estoque pode ter sido causada pelo José. Pois
muitas vezes ele retira produtos do estoque e empresta a clientes PJ para testarem no veículo.
Diferença de estoque de R$ 30.000,00.
5ºº. Alguns grandes saques de contas correntes da empresa sem documentação e autoriza-
ção. O total dos saques no ano foi de aproximadamente R$ 400.000,00.
O João explicou que ele e os dois sócios possuem cartões e senhas das contas correntes e que
fizeram alguns investimentos pessoais (carros, barcos, apartamentos na praia etc.) e os pa-
garam em dinheiro para não passar em suas contas correntes pessoais. Ele, porém, não sabe
informar quem fez os saques e para que foram utilizados.
6ºº. Realização frequente de empréstimos de capital de giro, de desconto de duplicatas e de
antecipação de cartão de crédito, todos com juros altos.
Os três sócios esclareceram que não entendiam porque, mesmo vendendo bem, não conse-
guia pagar as contas da empresa e que precisavam saber o que fazer para eliminar os emprés-
timos de capital de giro, os descontos de duplicata e a antecipação de cartão de crédito.
Ao final da reunião, a consultora questionou se eles possuíam mais informações sobre as ir-
regularidades e as deficiências encontradas. Eles afirmaram não terem mais informações ou
documentações que pudessem esclarecer as irregularidades e as deficiências.

6
 MÓDULO 1 – CONTROLES FINANCEIROS

Leiam o estudo de caso da Autopeças Andrade e respondam as questões a seguir.

1. O que, incluindo o comentado pelos sócios, supostamente ocorreu para causar

cada irregularidade?

2. Quais providências devem ser tomadas pelos três sócios para sanar as irregulari-
dades?

7
PARTE 2 – ESTUDO DE CASO AOTOPEÇAS ANDRADE
Releia o estudo de caso Autopeças Andrade Parte 1 e responda à questão a seguir.
1º. Quais controles podem impedir as irregularidades apontadas pela consultora? Como?

8
 MÓDULO 1 – CONTROLES FINANCEIROS

PARTE 3 – ESTUDO DE CASO AOTOPEÇAS ANDRADE

O controle melhorou. E agora?
Após a primeira fase de consultoria, realizada pela consultora Adriana, os sócios da empresa deci-
diram e implantaram os controles financeiros e o fluxo de caixa na empresa, obtendo os seguintes
resultados:
• Identificaram que apesar das irregularidades encontradas, não haviam desvios.
• Melhor controle das funções financeiras, por causa dos controles financeiros.
• Indicação da real falta ou sobra de caixa, por causa do fluxo de caixa.
• No primeiro momento, com a ação do João junto a cobrança, o recebimento dos atrasados
reduziu os empréstimos de capital de giro.

A consultoria foi interrompida em função dos sócios estarem muito sobrecarregados com a im-
plantação dos controles financeiros e do fluxo de caixa, sendo assim, a consultora Adriana, não
pode seguir com as ações de melhorias necessárias para implantar uma gestão financeira eficaz
na empresa.
Após algum tempo, com a cobrança em ordem, os sócios ficaram ainda mais preocupados, pois
o Sr, João continuava a descontar todas as duplicatas, antecipar todo o recebimento do cartão de
crédito e a realizar empréstimos de capital de giro com valores cada vez maiores.

Questões
Apesar da melhoria dos controles financeiros e da utilização do fluxo de caixa, a Autopeças Andra-
de parece estar vivendo dificuldades, faça uma análise e responda:
1º. O que pode estar acontecendo na empresa?

2º. O que você faria para reduzir ou eliminar os descontos de duplicatas, as antecipações de
cartão de crédito e o empréstimo de capital de giro?

9
PARTE 4 – ESTUDO DE CASO AOTOPEÇAS ANDRADE
Vamos resgatar novamente o estudo de caso da Autopeças Andrade. Um dos sócios da empresa
estava preocupado com o aumento da dependência de descontos de duplicatas, a antecipação
do cartão de crédito, o aumento dos valores de empréstimo de capital de giro e, principalmente,
com a falta de dinheiro em caixa. Ele conversou com outros sócios e resolveram recontratar a con-
sultora Adriana.
A consultora compilou as informações dos controles financeiros e do fluxo de caixa, buscando
obter informações mais gerais da empresa, tais como: lucro ou prejuízo obtido por mês, quanto
sobra ou falta de caixa em cada mês etc. Em função diss, ela montou o DRE e o fluxo de caixa dos
últimos 6 meses, conforme mostrados a seguir.
FLUXO DE CAIXA jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11
Saldo incial 30.000 95.050 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
Recebimento a vista 1.000.000 0 0 0 0 0 0
Recebimento a prazo 0 0 220.000 420.000 620.000 820.000 1.020.000
Empréstimos 0 966.050 1.737.677 2.316.635 2.701.093 2.889.204 2.879.101
Resgate de aplicação 0 0 0 0 0 0 0
Despesas gerais, adm e vendas -250.000 -300.000 -300.000 -300.000 -300.000 -300.000 -300.000
fornecedores -550.000 -605.000 -550.000 -550.000 -550.000 -550.000 -550.000
juros -1.000 -1.000 -10.661 -18.377 -24.166 -28.011 -29.892
amortização -10.000 -10.000 -976.050 -1.747.677 -2.326.635 -2.711.093 -2.899.204
impostos -123.950 -135.100 -120.967 -120.581 -120.292 -120.099 -120.005
investimento 0 0 0 0 0 0 0
outras 0 0 0 0 0 0 0
saldo final 95.050 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000

Exercício
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS DO EXERCÍCIO
jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11
Receita Bruta (vendas ou serviços) 1.000.000 1.100.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
(-) Deduções de receita (impostos sobre as vendas) 120.000 132.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000
(=) Receita liquida 880.000 968.000 880.000 880.000 880.000 880.000 880.000
(-) Custo das Mercadoria, produtos ou serviços 550.000 605.000 550.000 550.000 550.000 550.000 550.000
(=) Lucro Bruto 330.000 363.000 330.000 330.000 330.000 330.000 330.000
(-) Despesas (Gerais, administrativas, vendas) 250.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000
(+/-) Receitas (Despesas) com investimentos 0 0 0 0 0 0 0
(+/-) Outras receitas ou despesas 0 0 0 0 0 0 0
(=) Resultado antes das Receitas e Despesas financeiras 80.000 63.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000
(+/-) Receitas ou despesas financeiras -1.000 -1.000 -10.661 -18.377 -24.166 -28.011 -29.892
(=) Resultado antes dos tributos sobre lucro 79.000 62.000 19.340 11.623 5.834 1.989 108
(-) Despesas com tributos sobre o lucro 3.950 3.100 967 581 292 99 5
(=) Resultado líquido de operações continuadas 75.050 58.900 18.373 11.042 5.542 1.890 103
(+/-) Vendas/Custos (vendas de itens do não circulante)
0 0 0 0 0 0 0
Resultado de operações Descontinuadas
(=) Resultado líquido do período 75.050 58.900 18.373 11.042 5.542 1.890 103

A consultora com esses relatórios em mãos explicou aos sócios o que estava ocorrendo com a
situação econômica e a financeira da empresa.

10
 MÓDULO 1 – CONTROLES FINANCEIROS

Faça o papel da consultora, analise os demonstrativos dos últimos seis meses da empresa Autope-
ças Andrade e responda as questões a seguir.
1º. Em sua análise, o que ocorreu com a empresa?

2ºº. Quais informações foram decisivas para sua análise?

3º. Quais ações você tomaria para resolver os problemas encontrados?

11
12