1 Pr-Teste Gabarito comentado (quando necessrio)

1) As Entidades Abertas de Previdncia Privada so reguladas e fiscalizadas: a) Pelo Banco Central do Brasil, Superintendncia de Seguros Privados SUSEP e Secretaria de Previdncia Complementar - SPC. b) Pela Superintendncia de Seguros Privados SUSEP e Secretaria de Previdncia Complementar -SPC. c) Pela Superintendncia de Seguros Privados SUSEP. Fundos abertos de previdncia Viver, Previnvest, BB Prev, Ita Prev, etc.; seguros e capitalizao pg. 25 do material de apoio. d) Pela Secretaria de Previdncia Complementar - SPC. Fundos fechados Previ, Petros, Funcef, etc. 2) Assinale a alternativa incorreta: a) O BNDES o principal agente do Governo para financiamentos de mdio e longo prazos ao setor secundrio da economia. Certo, porm no esquecer que tambm aos setores primrio e tercirio pg. 16 do material de apoio. b) Os Bancos de Investimentos foram criados para canalizar recursos de mdio e longo prazos para suprimento de capital fixo (tambm conhecido como investimento) das empresas. c) O Banco Central do Brasil permite as Cooperativas de Crdito captar recursos atravs de depsitos vista e a prazo. Leiam pg. 16 do material de apoio. d) As Companhias Hipotecrias so proibidas de administrar fundos de investimento imobilirio. Permite sim. Leiam pg. 19 do material de apoio. 3) Qual instituio abaixo no uma sociedade de economia mista? a) O Banco do Brasil b) O Banco da Amaznia. c) A Caixa Econmica Federal. Esta no podemos errar, no mesmo! d) O Instituto de Resseguro do Brasil IRB. 4) Qual rgo supervisiona o funcionamento das bolsas de valores? a) CVM - Comisso de Valores Mobilirios. Sem problemas, ok? b) Banco Central do Brasil. c) So autoreguladas. d) Andima - Associao Nacional das Instituies do Mercado Financeiro. 5) A instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas do Governo Federal para o saneamento bsico : a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES. b) A Caixa Econmica Federal - CEF. Essa tambm foi dada, ok? c) O Banco do Brasil. d) Nenhuma das respostas acima. 6) Mesmo desconsiderando a atuao do Banco Central do Brasil, operaes com ttulos pblicos no mercado secundrio facilita a poltica monetria na medida em que: a) Melhora a liquidez no sistema financeiro. Os ttulos pblicos so garantidos pelo Governo, via de regra so de longo prazo, tm grande aceitao e, por isso, excelente liquidez. Quem os adquire abre mo do consumo no curto prazo, permitindo um maior controle do volume de moeda na economia. b) D maior chance de ganho aos investidores. c) Pressiona a taxa de juros. d) Aumenta o volume de negcios dos bancos.

7) No Sistema Financeiro Nacional, a funo do Conselho Monetrio Nacional : a) Normativa. Ok, sem problemas, n? b) Executiva. BACEN c) Fiscalizadora. BACEN, CVM, dependendo da instituio. d) Nenhuma das respostas acima. 8) Informe qual instituio financeira no costuma operar com emprstimo de longo prazo: a) Banco comercial. Basicamente, so operaes de curto e, raras, de mdio prazo. b) BNDES mdio e longo, mais para longo prazo. c) Sociedade de crdito imobilirio. Longo, vide os prazos dos financiamentos imobilirios. d) Banco de desenvolvimento. Longo prazo, associem ao emprstimo FINAME com taxa TJLP longo prazo. 9) A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao de todos os integrantes do: a) Sistema Financeiro Nacional. b) Mercado de ttulos pblicos. c) Mercado de valores Mobilirios. Aes, debntures, contratos derivativos, etc... d) Mercado Financeiro. 10) A fixao de diretrizes das polticas monetrias, creditcia e cambial do pas so atribuies do(a): a) Banco Central do Brasil. Todos os verbos que indicam uma ao efetiva, fiscalizar, cobrar, exercer, controlar, etc. dizem respeito ao BACEN. b) Tesouro Nacional. c) Conselho Monetrio Nacional. Todos os verbos que NO indicarem uma ao verdadeira, executiva, dizem respeito normatizao, ento... CMN. d) Secretaria de Poltica Econmica 11) Os bancos comerciais so: a) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Comisso de Valores Mobilirios - CVM. b) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pela Comisso de Valores Mobilirios CVM. c) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil. d) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Conselho Monetrio Nacional - CMN. Isto gerou dvidas..., mas, preferimos optar pelo BACEN e CMN juntos, uma vez que o CMN regula e o BACEN fiscaliza. 12) De acordo com a Lei 6.385, de 07/12/1976, a CVM deve disciplinar e fiscalizar qual(quais) das seguintes atividades? a) A auditoria das Companhias Abertas. b) A administrao da carteira e a custdia do valores mobilirios. c) Negociao e intermediao no mercado de derivativos. d) Todas as anteriores. Falou em valores mobilirios, Cias Abertas, derivativos, futuros, etc. CVM! 13) O que SOMA? a) um mercado de balco organizado. Lembram-se do FII Almirante Barroso? As cotas so negociadas no mercado secundrio SOMA. Acessem www.somativos.com.br b) um ndice que reflete o desempenho de uma carteira de aes da bolsa de valores. Este pode ser o IBOVESPA, IBX e outros ndices. c) um ndice de reflete a soma do volume negociado na bolsa de valores. Bobagem! d) o rgo que controla os mercados de balco no pas.

14) A Comisso de Valores Mobilirios tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao de todos os integrantes do: a) Sistema Financeiro Nacional b) Mercado de Ttulos Pblicos c) Mercado de Valores Mobilirios J respondemos acima, veio duplicado. d) Mercado Financeiro 15) O Banco Central pode ser considerado como: a) Banco dos Bancos, Banqueiro do Governo, e emissor de ttulos do Tesouro Nacional. O BACEN no pode emitir ttulos desde maio 2002, vide pg. 7 do material de apoio. Vender ttulo do Tesouro tudo bem, emitir no! b) Gestor do Sistema Financeiro Nacional e executor da Poltica Monetria. c) Gestor do Sistema Financeiro e administrador da cmara de compensao. A compensao ele fiscaliza. d) Banqueiro do Governo e o responsvel pela fixao das diretrizes das polticas monetria e cambial. Quem fixa a diretriz o CMN. 16) So consideradas instituies bancrias aquelas que: a) Esto autorizadas a receber depsitos a prazo, a realizar operaes de crdito e sujeitas ao recolhimento de compulsrio ao BACEN. b) Podem descontar ttulos, realizar operaes de crdito, repassar recursos oficiais e prestar servios financeiros. c) Esto autorizadas pelo BACEN a operar com carteira comercial. Uma instituio caracterizada como bancria ou monetria pela sua capacidade de gerar moeda, captando depsitos vista e emprestando os recursos a juros, criando dinheiro. Capto 100, empresto e recebo 150. d) Esto autorizadas pelo BACEN negociar ttulos e valores mobilirios. 17) Os principais segmentos do mercado financeiro so: a) Monetrio, de crdito, e de valores mobilirios. Falta o cambial! b) Monetrio, de crdito, de valores mobilirios, e cambial. c) Monetrio, de valores mobilirios, e cambial. Falta o de crdito! d) Monetrio, de crdito, de valores mobilirios e imobilirios, e cambial. xe! Imobilirio? Esse no! 18) A Comisso de Valores Mobilirios CVM, tem poderes para: a) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao de todos os integrantes do sistema financeiro nacional. b) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes dos mercados imobilirios c) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos integrantes do mercado de valores mobilirios. Falou em mobilirio..., CVM! d) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes dos mercados de open market e de futuros. 19) As instituies custodiantes no Selic so: a) Instituies com grandes volumes. Nada a ver. b) No possuidoras de reserva bancria e que precisam se vincular a outra instituio para a liquidao de suas operaes. So participantes do SELIC, porm no custodiam ttulos. c) Aprovadas pelo Banco Central a prestar servios de custdia para terceiros. Essa sim!! d) Possuidoras de conta de reservas bancrias para liquidao das operaes. So liquidantes e podem ou no ser custodiantes, dependendo de autorizao.

20) No podem emitir CDB - Certificado de Depsito Bancrio: a) Companhias de crdito, financiamento e investimento. Captam atravs de Letras de Cmbio, Notas Promissrias, etc. CDB no pode! b) Bancos comerciais CDB, depsito vista, c) Bancos de investimento Commercial Papers, CDB, etc. d) Bancos mltiplos para ser mltiplo tem que ter carteira comercial, ento... 21) Bolsas de Valores so: a) Entidades autnomas, operando sob superviso da CVM, constitudas por sociedades corretoras. b) Instituies financeiras criadas para desenvolver o mercado secundrio. No instituio financeira!!! c) Entidades autnomas constitudas exclusivamente por sociedades distribuidoras, atuando sob superviso da CVM. Os constituintes so sociedades corretoras e no distribuidoras! d) Instituies financeiras autorizadas a operar por ato conjunto da CVM e do Banco Central, voltadas para a negociao de aes. No so instituies financeiras!

Dever de Casa n3 Mdulo 5 Gabarito (Fundos de Investimento)

1) Supondo um fundo de renda fixa com ttulos prefixados, (marcado a mercado) a queda das taxas de juros provocaria uma: a) Queda na rentabilidade de fundo. b) Queda na quantidade de cotas do fundo.

c) Alta na rentabilidade do fundo.

d) Alta na quantidade de cotas do fundo. 2) Segundo a classificao do Banco Central do Brasil do Brasil, para que o Fundo de Investimento Financeiro (FIF) seja classificado como Fundo Referenciado necessrio que ele atenda a seguinte condio: a) Que no mnimo 80% do seu patrimnio lquido deva estar aplicado, isolado ou cumulativamente em: ttulos do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil; ttulos e valores mobilirios de renda fixa cujo emissor esteja classificado na categoria de baixo risco de crdito ou equivalente por agncia de classificao de risco localizada no pas. b) Que no mnimo 95% da carteira esteja aplicado em ativos e/ou modalidades operacionais que acompanhem, direta ou indiretamente a variao do indicador de desempenho definido na denominao do fundo. c) Que as operaes no mercado de derivativos referenciados em ativos e/ou indicadores financeiros, permitam a manuteno de rendimento em relao ao benchmark escolhido e sejam feitas unicamente com o objetivo de proteo.

d) Todas as respostas acima.

3) A separao entre as reas de gesto de recursos de terceiros e gesto de recursos prprios da instituio:

a) obrigatria, definida atravs de Resoluo divulgada pelo Banco Central do Brasil.

b) recomendada pela C.V.M., devendo ser adotada por critrio da instituio financeira.

c) No obrigatria e no constitui uma prtica comum de mercado. d) S obrigatria, de acordo com Resoluo divulgada pelo Banco Central do Brasil, para instituies financeiras de grande porte. 4) Com relao ao Fundo de Investimento Financeiro (FIF), o imposto sobre operaes financeiras (IOF): a) No incide sobre aplicaes inferiores a R$100,00.

b) Incide sobre o todo montante resgatado, quando esse teve um prazo de aplicao inferior a um ms.
c) Isenta o investidor de pagamento de imposto de renda ao final de cada ms. d) Todas as anteriores. 5) Um Fundo de Investimentos em Ttulos e Valores Mobilirios no pode manter seu patrimnio aplicado em: a) Aes de emisso de companhias com registro na CVM. b) CDBs ou RDBs. c) Ttulos pblicos de emisso do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil.

d) Cheques pr-datados de emisso de comerciantes ou industriais.

6) Em relao aos Fundos de Investimento Financeiro (FIF) - No Referenciados, assinale a alternativa correta: a) Um FIF que invista em ttulos prfixados no possui risco de reduo do valor da cota caso ocorra uma alta inesperada da taxa de juros. b) As perdas que ocorram por inadimplncia (default) do emissor de um ttulo pertencente carteira do fundo so de responsabilidade do administrador desse fundo, no gerando qualquer perda aos cotistas.

c) Podem operar com derivativos, como swaps.

d) Todas as alternativas anteriores esto corretas. 7) Quando uma instituio tem um nico administrador para gerir a carteira dos fundos de investimento de terceiros e para gerir a carteira de recursos prprios, caracterizase: a) Um crime de sonegao de informaes. b) Um crime contra os direitos do consumidor.

c) Um conflito de interesses.
d) Nenhuma das anteriores. 8) Assinale a alternativa incorreta:

a) Os fundos de investimento tm personalidade jurdica prpria, podem ser constitudos sob a forma de condomnio aberto ou fechado, e tm por objetivo aplicar recursos em carteira diversificada de ativos financeiros, ou seja, ttulos e valores mobilirios de renda fixa ou varivel.

b) O total do patrimnio dos fundos de investimento dividido em quotas. O valor de cada quota dado pela diviso do valor do patrimnio pelo nmero de quotas e varia em funo dos rendimentos dos ttulos e valores mobilirios em carteira. c) Os fundos de investimentos em aes e Clubes de investimento em aes tm seus rendimentos tributados alquota de 15% (favorecida em relao aos fundos de investimentos em geral), exclusivamente no resgate de cotas. d) Nos fundos de aes a base de clculo do IR a diferena positiva entre o valor da quota no resgate e o seu custo de aquisio. 9) Um fundo considerado alavancado, segundo a classificao de fundos da ANBID, quando:

a) Existe alguma chance de que tenha perdas maiores do Patrimnio Lquido do fundo.
b) A carteira do fundo formada por ttulos de renda fixa com elevado risco de crdito. c) O fundo compra cotas de outros fundos. d) As aquisies de cotas do fundo so financiadas pela instituio administradora. 10) Um fundo que investe a totalidade de sua carteira em aes classificado como um: a) Fundo de Investimento em Ttulos e Valores Mobilirios FITVM. b) Fundo de Investimento Financeiro FIF. c) Fundo Mtuo de Investimento em Aes FMIA.

d) Nenhuma das alternativas anteriores.

11) O Fundo de Investimento em Ttulos e Valores Mobilirios pode: a) Ser classificado como de curto ou de longo prazo. b) Ser referenciado ou no referenciado. c) Ser constitudo somente sob a forma de condomnio fechado.

d) Ter ou no prazo de carncia para resgate de cotas.

12) Os fundos de renda varivel no atuam em qual dos seguintes mercados: a) Mercado de ttulos pblicos. b) Mercado futuro da BM&F. c) Mercado de balco organizado.

d) Nenhuma das respostas acima.

13) Os Fundos Multimercados so aqueles que: a) Podem aplicar em ativos no mercado domstico e internacional. b) Podem aplicar em todos os mercados, inclusive no exterior e podem ser alavancados ou no alavancados. c) Podem aplicar somente em Renda fixa.

d) Podem aplicar em Renda Fixa e Renda Varivel.

14) O que so fundos indexados?

a) Fundos indexados so fundos que seguem determinado ndice de referncia como benchmark.
b) So fundos que procuram bater um determinado benchmark estabelecido, utilizando estratgias de investimento com exposio maior a riscos de mercado. c) So fundos alavancados, e que aplicam em quaisquer ativos disponveis no mercado. d) So fundos agressivos que podem provocar perda de capital e aporte dos cotistas para cobrir prejuzos. 15) Se um fundo de investimento referenciado ao DI tem grande parte de seus recursos investidos em LFT com prazo de 1 ano e, durante este perodo este ativo sofre uma desvalorizao, correto dizer que:

a) As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrero uma depreciao se for feita a marcao de mercado.
b) As cotas do fundo referenciado ao DI nada sofrero. c) A volatilidade das cotas permanecer estvel. d) As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrero uma apreciao se for feita a marcao de mercado. 16) Pela legislao do Banco Central, os fundos de investimento financeiro livres ou genricos podem alavancar seu Patrimnio Liquido. a) Falso, exceto para fundos que investem uma parcela do PL em aes.

b) Verdadeiro.
c) Verdadeiro, mas apenas at 50% do patrimnio lquido do fundo. d) Verdadeiro, mas apenas at 10% do patrimnio lquido do fundo. 17) Qual das etapas abaixo NO est correta na constituio de um fundo imobilirio: a) O empreendedor identifica a oportunidade, define o produto e aprova o projeto. b) Uma instituio financeira qualificada aprova o projeto.

c) O empreendedor envia o projeto para registro no Banco Central.

d) Concludo o processo, a instituio financeira faz a colocao primria das cotas. O projeto enviado a CVM, que se encarrega da aprovao e do registro do fundo, autorizado a emisso das cotas. 18) Sobre fundos de Aes, assinale a alternativa FALSA: a) O rendimento gerado pelos fundos de aes tributado na fonte por uma alquota de 15%. b) Podem cobrar taxas de sucesso se o fundo for destinado a investidores qualificados. c) Os fundos de aes no sofrem incidncia de IOF mesmo que o resgate seja processado num perodo inferior a 30 dias.

d) A taxa de administrao s ser cobrada se o rendimento for positivo.

19) Um fundo de investimento aberto um fundo no qual:

a) A composio da carteira varivel. b) As aplicaes so feitas apenas em empresas abertas.

c) O resgate de cotas pode ser solicitado a qualquer momento.

d) A cota de resgate usada a cota de abertura do dia til seguinte solicitao. 20) Qual das afirmativas abaixo NO est correta? a) Manter a rea de gesto de fundos de investimento e carteiras dentro da rea de tesouraria de uma instituio financeira pode gerar conflito de interesses. b) As empresas de Asset Management surgiram para evitar o conflito de interesses entre a atividade de administrao de recursos de terceiros e prprios. c) A segregao da atividade de administrao de recursos prprios e de terceiros pode ser promovida mediante a contratao de empresa especializada na prestao de servios de gesto de recursos de terceiros.

d) As empresas de administrao de recursos de terceiros no tem a obrigao de designar uma pessoa responsvel civil e criminalmente pela gesto dos recursos de terceiros, denominada de scio gerente.
21) Com a relao rentabilidade de um Fundo de Investimento, para o caso do mesmo ter sido constitudo h mais 12 (doze) meses, sua divulgao dever ser acompanhada do: a) Valor da mdia ponderada do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms, nos 12 (doze) meses anteriores. b) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms, nos 6 (seis) meses anteriores.

c) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms, nos 12 (doze) meses anteriores.
d) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms, nos 36 (trinta e seis) meses anteriores. 22) O papel do administrador e gestor de um fundo de investimento consiste, respectivamente, em: a) O administrador o responsvel pelo controle dos ativos que compem os investimentos do fundo e o gestor o responsvel legal pelo mesmo. b) O administrador o responsvel legal do fundo e o responsvel pelo controle e contabilizao das cotas do fundo e o gestor toma as decises de investimentos e a sua comercializao no mercado. c) O administrador o responsvel pelo controle de ativos e passivos do fundo, enquanto gestor responde pelas decises estratgicas do fundo e sua comercializao no mercado.

d)

O administrador o responsvel legal do fundo, controla os ativos e passivos do fundo, enquanto o gestor o responsvel pelas decises estratgicas de investimentos.

23) Por que as aplicaes em fundos de investimentos tm, teoricamente, menos riscos que as aplicaes em ativos individuais? a) Os recursos so administrados por profissionais com experincia no mercado financeiro, e por isso, tem menos poder de barganha que cada investidor individualmente, obtendo vantagens adicionais que somente os grandes investidores normalmente obtm.

b) Os recursos so administrados por profissionais com experincia no mercado financeiro, e por isso, tem mais poder de barganha que cada investidor individualmente, obtendo vantagens que somente os grandes investidores obtm.
c) Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar uma srie de regras estabelecidas pelos rgos reguladores, exceto o conceito de chinese wall. d) Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar a legislao pertinente, exceto o Cdigo de Auto-Regulao da Anbid para Fundos de Investimento, que serve apenas para ajudar os gestores no seu dia-a-dia.

24) Um fundo de investimento apresentou num determinado ms uma rentabilidade de 2% a.m., ultrapassando o seu benchmark que foi de 1% a.m.. No final deste perodo houve cobrana de taxa de administrao por perfomance. No prximo ms o fundo caiu 3% a.m., abaixo do seu benchmark, no havendo cobrana de taxa de performance. No ms seguinte, o fundo recuperou parte de sua perda, valorizando-se 1%, acima do seu benchmark que foi de 0,75% a.m.. Pergunta-se, nesta ltima situao devida a cobrana de taxa de perfomance? a) Sim, uma vez que o fundo apresentou uma performance no ms superior ao seu benchmark adotado, justificando, portanto, a cobrana da taxa de sucesso do seu gestor.

b) No, uma vez que no houve uma real performance econmica do fundo, este apenas recuperou parte da perda sem atingir o ponto onde a ltima performance foi cobrada.
c) Sim, pois alm do fundo de investimento apresentar uma performance positiva no perodo, seu desempenho no ms em questo foi acima do benchmark adotado pelo gestor, alm do mesmo ter conseguido recuperar parte da perda gerada no ms anterior. d) No, pois o fundo apesar de apresentar performance positiva no ms, esta no foi 100% superior ao benchmark adotado e no recuperou integralmente a perda gerada no ms anterior. 25) Investidores no residentes, so (CVM 325): a) Investidores que aplicam recursos externos no seu pas de origem. b) Pessoa fsica ou jurdica, entidades, com residncia, sede ou domiclio em parasos fiscais. c) Investidores pessoa jurdica ou entidades com sede ou domiclio no exterior.

d) Investidores pessoa fsica ou jurdica com residncia, sede ou domiclio no exterior.

26) Para um cliente de perfil muito conservador voc, como assessor de investimento, recomendaria que o cliente aplicasse em: a) Um Fundo Referenciado ao dlar.

b) Um Fundo Referenciado ao CDI.

c) Um Fundo de Renda Fixa. d) Um Fundo Multimercado sem renda varivel e sem alavancagem. 27) Em relao composio da carteira de um FIEX, podemos afirmar: a) Deve investir, no mnimo, 80% da carteira em ttulos da dvida externa de empresas privadas brasileiras e at 20% em ttulos com risco soberano do mercado americano, limitado a 10% por emissor b) Podem investir em ttulos da dvida externa de pases emergentes e at 20% em qualquer ttulo de crdito negociado no mercado internacional, limitado a 10% por emissor

c) Podem investir, no mnimo, 80% da carteira em ttulos da dvida externa brasileira soberana e at 20% em qualquer ttulo de crdito negociado no mercado internacional, limitado a 10% por emissor.
d) Deve investir, no mximo, 80% da carteira em papis da dvida externa brasileira e at 20% em ttulos de crdito negociado no mercado internacional que no seja de risco Brasil, limitado a 10% por emissor. 28) Segundo definies da CVM, um fundo cambial classificado como: a) Fundo Ativo b) Fundo Multimercado c) Fundo Aberto

d) Fundo referenciado
29) Os fundos de investimentos so obrigados a prestarem conta aos cotistas. das alternativas abaixo no consiste em uma obrigatoriedade: a) Divulgao da cota e rentabilidade dirias. b) Balanos e Demonstraes Contbeis, periodicamente. c) Deliberaes das Assemblias Gerais, quando ocorrerem. Qual

d) Divulgao mensal da Carteira detalhada do fundo.

30) Em relao s regras de compliance, assinale a alternativa falsa: a) Segregao das atividades atribuda aos integrantes da instituio de forma a evitar conflito de interesses. b) Fornecimento aos cotistas da descrio detalhada da poltica de investimento adotada pelo fundo de investimento.

c) Possibilidade de utilizao ou venda de ttulos de emisso do prprio banco nos fundos que administra com remunerao diferenciada.
d) Separao das contas de custdia entre os papis dos fundos de investimentos e os papis da carteira prpria da instituio administradora.

31) Em relao aos Fundos de Direitos Creditrios: a) Todos os cotistas pertencem uma nica classe e tm um tratamento equnime

b) Os cotistas podem pertencer tratamentos diferenciados.

diferentes

classes,

portanto,

tero

c) A propriedade dos ativos do fundo no pertence aos condminos, mas sim ao emissor dos direitos creditrios d) Os cotistas tero direitos e obrigaes sobre os direitos creditrios que compem a carteira do fundo. 32) O Regulamento o documento onde esto estabelecidas as regras bsicas de funcionamento do fundo de investimento. Deve, obrigatoriamente, ser entregue ao cotista por ocasio de seu ingresso no fundo. O Regulamento deve conter obrigatoriamente as seguintes informaes, EXCETO: a) Poltica de investimento do Fundo. b) Condies para o resgate de cotas. c) Classes de riscos.

d) Curriculum de todos os administradores.

33) Sobre os Fundos de Renda Fixa, assinale a alternativa FALSA: a) Esto sujeitos ao risco de crdito representado pelos ttulos privados mantidos em suas carteiras.

b) O fundo pode apresentar variao inferior do CDI, mas ser sempre positiva no acumulado do ms.
c) Corre o risco da taxa de juros porque pode investir em ttulos de taxa prefixada que perdem quando a taxa de juros de mdio/longo prazo se eleva. d) Pode apresentar variao negativa de cota se a carteira estiver posicionada em ttulos prefixados e a taxa de juros de mdio/longo prazo de mercado subir. 34) Nos fundos de aes, as taxas de performance devem estar atreladas a um ndice de mercado de renda varivel, exceto para os:

a) Fundos destinados a investidores qualificados

b) Fundos destinados ao varejo. c) Fundos de aes indexados. d) Fundos destinados a pessoas fsicas de baixa renda. 35) A circular 2958 do Banco Central do Brasil estipula que os fundos de investimento financeiro referenciados devero ter certa porcentagem de seu Patrimnio Lquido representado, isolado ou cumulativamente, por ttulos de emisso do Tesouro Nacional e/ou Banco Central do Brasil e ttulos e valores mobilirios de renda fixa, cujo emissor esteja classificado na categoria de baixo risco de crdito ou equivalente, com certificao por agncia de classificao de risco localizada no Pas. Qual a porcentagem?

a) 30% b) 50% c) 60%

d) 80%
36) Considera-se investidor qualificado a pessoa fsica que possua: a) Patrimnio mnimo de R$ 1.000.00,00, comprovado na ltima declarao de imposto de renda. b) Patrimnio mnimo de R$ 2.000.00,00, comprovado na ltima declarao de imposto de renda.

c) Investimentos financeiros em valor superior a R$ 300.000,00 e que adicionalmente atestem por escrito sua condio de investidor qualificado.
d) Renda mensal superior a R$ 10.000,00. 37) Pode ser compensado na declarao anual do contribuinte pessoa fsica o IR retido na fonte em aplicao em Fundo de Renda Fixa?

a) No, o imposto retido considerado como devido exclusivamente na fonte.

b) Sim. c) Depende do montante dos ganhos tributveis. d) No, pois o imposto de renda deve ser pago at o ltimo dia til do ms subseqente quele em que os ganhos houverem sido apurados.

3 Pr-Teste Fundos de Investimento

1) Supondo um fundo de renda fixa com ttulos prefixados, (marcado a mercado) a queda das taxas de juros provocaria uma: a) Queda na rentabilidade de fundo. b) Queda na quantidade de cotas do fundo. c) Alta na rentabilidade do fundo. d) Alta na quantidade de cotas do fundo. 2) Segundo a classificao do Banco Central do Brasil do Brasil, para que o Fundo de Investimento Financeiro (FIF) seja classificado como Fundo Referenciado necessrio que ele atenda a seguinte condio: a) Que no mnimo 80% do seu patrimnio lquido deva estar aplicado, isolado ou cumulativamente em: ttulos do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil; ttulos e valores mobilirios de renda fixa cujo emissor esteja classificado na categoria de baixo risco de crdito ou equivalente por agncia de classificao de risco localizada no pas. b) Que no mnimo 95% da carteira esteja aplicado em ativos e/ou modalidades operacionais que acompanhem, direta ou indiretamente a variao do indicador de desempenho definido na denominao do fundo. c) Que as operaes no mercado de derivativos referenciados em ativos e/ou indicadores financeiros, permitam a manuteno de rendimento em relao ao benchmark escolhido e sejam feitas unicamente com o objetivo de proteo. d) Todas as respostas acima. 3) A separao entre as reas de gesto de recursos de terceiros e gesto de recursos prprios da instituio:

a) obrigatria, definida atravs de Resoluo divulgada pelo Banco Central do Brasil. b) recomendada pela C.V.M., devendo ser adotada por critrio da instituio financeira. c) No obrigatria e no constitui uma prtica comum de mercado. d) S obrigatria, de acordo com Resoluo divulgada pelo Banco Central do Brasil, para instituies financeiras de grande porte. 4) Com relao ao Fundo de Investimento Financeiro (FIF), o imposto sobre operaes financeiras (IOF): a) No incide sobre aplicaes inferiores a R$100,00. b) Incide sobre o todo montante resgatado, quando esse teve um prazo de aplicao inferior a um ms. c) Isenta o investidor de pagamento de imposto de renda ao final de cada ms. d) Todas as anteriores. 5) Um Fundo de Investimentos em Ttulos e Valores Mobilirios no pode manter seu patrimnio aplicado em: a) Aes de emisso de companhias com registro na CVM. b) CDBs ou RDBs. c) Ttulos pblicos de emisso do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil. d) Cheques pr-datados de emisso de comerciantes ou industriais. 6) Em relao aos Fundos de Investimento Financeiro (FIF) - No Referenciados, assinale a alternativa correta: a) Um FIF que invista em ttulos prfixados no possui risco de reduo do valor da cota caso ocorra uma alta inesperada da taxa de juros. b) As perdas que ocorram por inadimplncia (default) do emissor de um ttulo pertencente carteira do fundo so de responsabilidade do administrador desse fundo, no gerando qualquer perda aos cotistas. c) Podem operar com derivativos, como swaps. d) Todas as alternativas anteriores esto corretas. 7) Quando uma instituio tem um nico administrador para gerir a carteira dos fundos de investimento de terceiros e para gerir a carteira de recursos prprios, caracteriza-se: a) Um crime de sonegao de informaes. b) Um crime contra os direitos do consumidor. c) Um conflito de interesses. d) Nenhuma das anteriores. 8) Assinale a alternativa incorreta: a) Os fundos de investimento tm personalidade jurdica prpria, podem ser constitudos sob a forma de condomnio aberto ou fechado, e tm por objetivo aplicar recursos em carteira diversificada de ativos financeiros, ou seja, ttulos e valores mobilirios de renda fixa ou varivel. b) O total do patrimnio dos fundos de investimento dividido em quotas. O valor de cada quota dado pela diviso do valor do patrimnio pelo nmero de quotas e varia em funo dos rendimentos dos ttulos e valores mobilirios em carteira. c) Os fundos de investimentos em aes tm uma alquota favorecida (10%) em relao aos fundos de investimentos em geral (20%). d) Nos fundos de aes a base de clculo do IR a diferena positiva entre o valor da quota no resgate e o seu custo de aquisio. 9) Um fundo considerado alavancado, segundo a classificao de fundos da ANBID, quando:

a) Existe alguma chance de que tenha perdas maiores do Patrimnio Lquido do fundo. b) A carteira do fundo formada por ttulos de renda fixa com elevado risco de crdito. c) O fundo compra cotas de outros fundos. d) As aquisies de cotas do fundo so financiadas pela instituio administradora. 10) Um fundo que investe a totalidade de sua carteira em aes classificado como um: a) Fundo de Investimento em Ttulos e Valores Mobilirios FITVM. b) Fundo de Investimento Financeiro FIF. c) Fundo Mtuo de Investimento em Aes FMIA. d) Nenhuma das alternativas anteriores. 11) O Fundo de Investimento em Ttulos e Valores Mobilirios pode: a) Ser classificado como de curto ou de longo prazo. b) Ser referenciado ou no referenciado. c) Ser constitudo somente sob a forma de condomnio fechado. d) Ter ou no prazo de carncia para resgate de cotas. 12) Os fundos de renda varivel no atuam em qual dos seguintes mercados: a) Mercado de ttulos pblicos. b) Mercado futuro da BM&F. c) Mercado de balco organizado. d) Nenhuma das respostas acima. 13) O Fundo de Investimento em Ttulos e Valores Mobilirios pode: a) Ser classificado como de curto ou de longo prazo. b) Ser referenciado ou no referenciado. c) Ser constitudo somente sob a forma de condomnio fechado. d) Ter ou no prazo de carncia para resgate de cotas. 14) Os Fundos Multimercados so aqueles que: e) Podem aplicar em ativos no mercado domstico e internacional. f) Podem aplicar em todos os mercados, inclusive no exterior e podem ser alavancados ou no alavancados. g) Podem aplicar somente em Renda fixa. h) Podem aplicar em Renda Fixa e Renda Varivel. 15) O que so fundos indexados? e) Fundos indexados so fundos que seguem determinado ndice de referncia como benchmark. f) So fundos que procuram bater um determinado benchmark estabelecido, utilizando estratgias de investimento com exposio maior a riscos de mercado. g) So fundos alavancados, e que aplicam em quaisquer ativos disponveis no mercado. h) So fundos agressivos que podem provocar perda de capital e aporte dos cotistas para cobrir prejuzos. 16) Se um fundo de investimento referenciado ao DI tem grande parte de seus recursos investidos em LFT com prazo de 1 ano e, durante este perodo este ativo sofre uma desvalorizao, correto dizer que: e) As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrero uma depreciao se for feita a marcao de mercado. f) As cotas do fundo referenciado ao DI nada sofrero. g) A volatilidade das cotas permanecer estvel.

h) As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrero uma apreciao se for feita a marcao de mercado. 17) Pela legislao do Banco Central, os fundos de investimento financeiro livres ou genricos podem alavancar seu Patrimnio Liquido. e) Falso, exceto para fundos que investem uma parcela do PL em aes. f) Verdadeiro. g) Verdadeiro, mas apenas at 50% do patrimnio lquido do fundo. h) Verdadeiro, mas apenas at 10% do patrimnio lquido do fundo. 18) Qual das etapas abaixo NO est correta na constituio de um fundo imobilirio: e) O empreendedor identifica a oportunidade, define o produto e aprova o projeto. f) Uma instituio financeira qualificada aprova o projeto. g) O empreendedor envia o projeto para registro no Banco Central. h) Concludo o processo, a instituio financeira faz a colocao primria das cotas. O projeto enviado a CVM, que se encarrega da aprovao e do registro do fundo, autorizado a emisso das cotas. 19) Sobre fundos de Aes, assinale a alternativa FALSA: e) O rendimento gerado pelos fundos de aes tributado na fonte por uma alquota de 20%. f) Podem cobrar taxas de sucesso se o fundo for destinado a investidores qualificados. g) Os fundos de aes no sofrem incidncia de IOF mesmo que o resgate seja processado num perodo inferior a 30 dias. h) A taxa de administrao s ser cobrada se o rendimento for positivo.

20) Um fundo de investimento aberto um fundo no qual: e) A composio da carteira varivel. f) As aplicaes so feitas apenas em empresas abertas. g) O resgate de cotas pode ser solicitado a qualquer momento. h) A cota de resgate usada a cota de abertura do dia til seguinte solicitao. 21) Qual das afirmativas abaixo NO est correta? e) Manter a rea de gesto de fundos de investimento e carteiras dentro da rea de tesouraria de uma instituio financeira pode gerar conflito de interesses. f) As empresas de Asset Management surgiram para evitar o conflito de interesses entre a atividade de administrao de recursos de terceiros e prprios. g) A segregao da atividade de administrao de recursos prprios e de terceiros pode ser promovida mediante a contratao de empresa especializada na prestao de servios de gesto de recursos de terceiros. h) As empresas de administrao de recursos de terceiros no tem a obrigao de designar uma pessoa responsvel civil e criminalmente pela gesto dos recursos de terceiros, denominada de scio gerente. 22) Com a relao rentabilidade de um Fundo de Investimento, para o caso do mesmo ter sido constitudo h mais 12 (doze) meses, sua divulgao dever ser acompanhada do: e) Valor da mdia ponderada do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms, nos 12 (doze) meses anteriores. f) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms, nos 6 (seis) meses anteriores. g) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms, nos 12 (doze) meses anteriores.

h) Valor da mdia aritmtica do patrimnio lquido apurado no ltimo dia til de cada ms, nos 36 (trinta e seis) meses anteriores. 23) O papel do administrador e gestor de um fundo de investimento consiste, respectivamente, em: a) O administrador o responsvel pelo controle dos ativos que compem os investimentos do fundo e o gestor o responsvel legal pelo mesmo. b) O administrador o responsvel legal do fundo e o responsvel pelo controle e contabilizao das cotas do fundo e o gestor toma as decises de investimentos e a sua comercializao no mercado. c) O administrador o responsvel pelo controle de ativos e passivos do fundo, enquanto gestor responde pelas decises estratgicas do fundo e sua comercializao no mercado. d) O administrador o responsvel legal do fundo, controla os ativos e passivos do fundo, enquanto o gestor o responsvel pelas decises estratgicas de investimentos. 24) Por que as aplicaes em fundos de investimentos tm, teoricamente, menos riscos que as aplicaes em ativos individuais? e) Os recursos so administrados por profissionais com experincia no mercado financeiro, e por isso, tem menos poder de barganha que cada investidor individualmente, obtendo vantagens adicionais que somente os grandes investidores normalmente obtm. f) Os recursos so administrados por profissionais com experincia no mercado financeiro, e por isso, tem mais poder de barganha que cada investidor individualmente, obtendo vantagens que somente os grandes investidores obtm. g) Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar uma srie de regras estabelecidas pelos rgos reguladores, exceto o conceito de chinese wall. h) Os recursos aplicados em fundos de investimento tem que respeitar a legislao pertinente, exceto o Cdigo de Auto-Regulao da Anbid para Fundos de Investimento, que serve apenas para ajudar os gestores no seu dia-a-dia.

25) Um fundo de investimento apresentou num determinado ms uma rentabilidade de 2% a.m., ultrapassando o seu benchmark que foi de 1% a.m.. No final deste perodo houve cobrana de taxa de administrao por perfomance. No prximo ms o fundo caiu 3% a.m., abaixo do seu benchmark, no havendo cobrana de taxa de performance. No ms seguinte, o fundo recuperou parte de sua perda, valorizando-se 1%, acima do seu benchmark que foi de 0,75% a.m.. Pergunta-se, nesta ltima situao devida a cobrana de taxa de perfomance? e) Sim, uma vez que o fundo apresentou uma performance no ms superior ao seu benchmark adotado, justificando, portanto, a cobrana da taxa de sucesso do seu gestor. f) No, uma vez que no houve uma real performance econmica do fundo, este apenas recuperou parte da perda sem atingir o ponto onde a ltima performance foi cobrada. g) Sim, pois alm do fundo de investimento apresentar uma performance positiva no perodo, seu desempenho no ms em questo foi acima do benchmark adotado pelo gestor, alm do mesmo ter conseguido recuperar parte da perda gerada no ms anterior. h) No, pois o fundo apesar de apresentar performance positiva no ms, esta no foi 100% superior ao benchmark adotado e no recuperou integralmente a perda gerada no ms anterior. 26) Investidores no residentes, so:

e) f) g) h)

Investidores que aplicam recursos externos no seu pas de origem. Pessoa fsica ou jurdica, entidades, com residncia, sede ou domiclio em parasos fiscais. Investidores pessoa jurdica ou entidades com sede ou domiclio no exterior. Investidores pessoa fsica ou jurdica com residncia, sede ou domiclio no exterior. - CVM 325

27) Para um cliente de perfil muito conservador voc, como assessor de investimento, recomendaria que o cliente aplicasse em: e) Um Fundo Referenciado ao dlar. f) Um Fundo Referenciado ao CDI. g) Um Fundo de Renda Fixa. h) Um Fundo Multimercado sem renda varivel e sem alavancagem. 28) Em relao composio da carteira de um FIEX, podemos afirmar: e) Deve investir, no mnimo, 80% da carteira em ttulos da dvida externa de empresas privadas brasileiras e at 20% em ttulos com risco soberano do mercado americano, limitado a 10% por emissor f) Podem investir em ttulos da dvida externa de pases emergentes e at 20% em qualquer ttulo de crdito negociado no mercado internacional, limitado a 10% por emissor g) Podem investir, no mnimo, 80% da carteira em ttulos da dvida externa brasileira soberana e at 20% em qualquer ttulo de crdito negociado no mercado internacional, limitado a 10% por emissor. h) Deve investir, no mximo, 80% da carteira em papis da dvida externa brasileira e at 20% em ttulos de crdito negociado no mercado internacional que no seja de risco Brasil, limitado a 10% por emissor. 29) Segundo definies do Bacen, um fundo cambial classificado como: e) Fundo Ativo f) Fundo Multimercado g) Fundo Aberto h) Fundo referenciado - As novas definies so pela CVM e no pelo BACEN - Quando tm como referncia a Taxa de Cmbio do REAL com o DOLAR ou com o EURO. 30) Os fundos de investimentos so obrigados a prestarem conta aos cotistas. Qual das alternativas abaixo no consiste em uma obrigatoriedade: e) Divulgao da cota e rentabilidade dirias. f) Balanos e Demonstraes Contbeis, periodicamente. g) Deliberaes das Assemblias Gerais, quando ocorrerem. h) Divulgao mensal da Carteira detalhada do fundo. 31) Em relao s regras de compliance, assinale a alternativa falsa: e) Segregao das atividades atribuda aos integrantes da instituio de forma a evitar conflito de interesses. f) Fornecimento aos cotistas da descrio detalhada da poltica de investimento adotada pelo fundo de investimento. g) Possibilidade de utilizao ou venda de ttulos de emisso do prprio banco nos fundos que administra com remunerao diferenciada. h) Separao das contas de custdia entre os papis dos fundos de investimentos e os papis da carteira prpria da instituio administradora. 32) Em relao aos Fundos de Direitos Creditrios: e) Todos os cotistas pertencem uma nica classe e tm um tratamento equnime

f) Os cotistas podem pertencer a diferentes classes, portanto, tero tratamentos diferenciados. g) A propriedade dos ativos do fundo no pertence aos condminos, mas sim ao emissor dos direitos creditrios h) Os cotistas tero direitos e obrigaes sobre os direitos creditrios que compem a carteira do fundo. 33) O Regulamento o documento onde esto estabelecidas as regras bsicas de funcionamento do fundo de investimento. Deve, obrigatoriamente, ser entregue ao cotista por ocasio de seu ingresso no fundo. O Regulamento deve conter obrigatoriamente as seguintes informaes, EXCETO: e) Poltica de investimento do Fundo. f) Condies para o resgate de cotas. g) Classes de riscos. h) Curriculum de todos os administradores.

34) Sobre os Fundos de Renda Fixa, assinale a alternativa FALSA: e) Esto sujeitos ao risco de crdito representado pelos ttulos privados mantidos em suas carteiras. f) O fundo pode apresentar variao inferior do CDI, mas ser sempre positiva no acumulado do ms. g) Corre o risco da taxa de juros porque pode investir em ttulos de taxa prefixada que perdem quando a taxa de juros de mdio/longo prazo se eleva. h) Pode apresentar variao negativa de cota se a carteira estiver posicionada em ttulos prefixados e a taxa de juros de mdio/longo prazo de mercado subir. Os Fundos de Renda Fixa so aqueles compostos, em sua maioria, por aplicaes em ttulos que tm uma taxa de retorno fixa. Uma parcela menor de sua composio pode incluir aes e/ou ttulos cuja taxa de retorno seja varivel. 35) Nos fundos de aes, as taxas de performance devem estar atreladas a um ndice de mercado de renda varivel, exceto para os: e) Fundos destinados a investidores qualificados f) Fundos destinados ao varejo. g) Fundos de aes indexados. h) Fundos destinados a pessoas fsicas de baixa renda.

8) O que so os juros sobre o capital prprio? a) a taxa de juros paga ao credor de uma empresa. b) a taxa de remunerao paga ao acionista sob a forma de dividendos pr-fixados.
c) uma forma de distribuio do resultado da empresa para o acionista, considerada como despesa. Remunera o acionista at o valor da TJLP, foi criada para compensar o fim da correo monetria.

d) uma distribuio do resultado para as partes beneficirias. No existe isso! Partes

beneficirias: so ttulos nominativos negociveis sem valor nominal, estranhos ao capital social das SAs e que do aos seus titulares um direito de crdito eventual contra a companhia, que consiste na participao nos lucros anuais, limitados a 10%.

Dever de Casa n1/Gabarito comentado (quando necessrio)

1) As Entidades Abertas de Previdncia Privada so reguladas e fiscalizadas: a) Pelo Banco Central do Brasil, Superintendncia de Seguros Privados SUSEP e Secretaria de Previdncia Complementar - SPC. b) Pela Superintendncia de Seguros Privados SUSEP e Secretaria de Previdncia Complementar -SPC. c) Pela Superintendncia de Seguros Privados SUSEP. Fundos abertos de previdncia

Viver, Previnvest, BB Prev, Ita Prev, etc.; seguros e capitalizao

d) Pela PREVIC: Superintendncia Nacional de previdncia complementar (p/ Fundos

fechados Previ, Petros, Funcef, etc. )

2) Assinale a alternativa incorreta: a) O BNDES o principal agente do Governo para financiamentos de mdio e longo prazos ao setor secundrio da economia. Certo, porm no esquecer que tambm aos setores primrio

e tercirio.
b) Os Bancos de Investimentos foram criados para canalizar recursos de mdio e longo prazos para suprimento de capital fixo (tambm conhecido como investimento) das empresas. c) O Banco Central do Brasil permite as Cooperativas de Crdito captar recursos atravs de depsitos vista e a prazo. Os cooperados podem abrir contas correntes. d) As Companhias Hipotecrias so proibidas de administrar fundos de investimento imobilirio. Permite sim.. 3) Qual instituio abaixo no uma sociedade de economia mista? a) O Banco do Brasil b) O Banco da Amaznia. c) A Caixa Econmica Federal. Esta no podemos errar, no mesmo! d) O Instituto de Resseguro do Brasil IRB. 4) Qual rgo supervisiona o funcionamento das bolsas de valores? a) CVM - Comisso de Valores Mobilirios. Sem problemas, ok? b) Banco Central do Brasil. c) So autoreguladas. d) Andima - Associao Nacional das Instituies do Mercado Financeiro. 5) A instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas do Governo Federal para o saneamento bsico : a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES. b) A Caixa Econmica Federal - CEF. Essa tambm foi dada, ok? c) O Banco do Brasil. d) Nenhuma das respostas acima. 6) Mesmo desconsiderando a atuao do Banco Central do Brasil, operaes com ttulos pblicos no mercado secundrio facilita a poltica monetria na medida em que:

a) Melhora a liquidez no sistema financeiro. Os ttulos pblicos so garantidos pelo

Governo, via de regra so de longo prazo, tm grande aceitao e, por isso, excelente liquidez. Quem os adquire abre mo do consumo no curto prazo, permitindo um maior controle do volume de moeda na economia.
b) D maior chance de ganho aos investidores. c) Pressiona a taxa de juros. d) Aumenta o volume de negcios dos bancos. 7) No Sistema Financeiro Nacional, a funo do Conselho Monetrio Nacional : a) Normativa. Ok, sem problemas, n? b) Executiva. BACEN c) Fiscalizadora. BACEN, CVM, dependendo da instituio. d) Nenhuma das respostas acima. 8) Informe qual instituio financeira no costuma operar com emprstimo de longo prazo: a) Banco comercial. Basicamente, so operaes de curto e, raras, de mdio prazo. b) BNDES mdio e longo, mais para longo prazo. c) Sociedade de crdito imobilirio. Longo, vide os prazos dos financiamentos imobilirios. d) Banco de desenvolvimento. Longo prazo, associem ao emprstimo FINAME com taxa TJLP

longo prazo.
9) A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao de todos os integrantes do: a) Sistema Financeiro Nacional. b) Mercado de ttulos pblicos. c) Mercado de valores Mobilirios. Aes, debntures, contratos derivativos, etc... d) Mercado Financeiro. 10) A fixao de diretrizes das polticas monetrias, creditcia e cambial do pas so atribuies do(a): a) Banco Central do Brasil. Todos os verbos que indicam uma ao efetiva, fiscalizar, cobrar,

exercer, controlar, etc. dizem respeito ao BACEN.

b) Tesouro Nacional. c) Conselho Monetrio Nacional. Todos os verbos que NO indicarem uma ao verdadeira,

executiva, dizem respeito normatizao, ento... CMN.

d) Secretaria de Poltica Econmica 11) Os bancos comerciais so: a) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Comisso de Valores Mobilirios - CVM. b) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pela Comisso de Valores Mobilirios CVM. c) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil.

d) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Conselho Monetrio Nacional - CMN. Isto gerou dvidas..., mas, preferimos optar pelo

BACEN e CMN juntos, uma vez que o CMN regula e o BACEN fiscaliza.
12) De acordo com a Lei 6.385, de 07/12/1976, a CVM deve disciplinar e fiscalizar qual(quais) das seguintes atividades? a) A auditoria das Companhias Abertas. b) A administrao da carteira e a custdia do valores mobilirios. c) Negociao e intermediao no mercado de derivativos. d) Todas as anteriores. Falou em valores mobilirios, Cias Abertas, derivativos, futuros,

etc. CVM!
13) O que SOMA?

a) um mercado de balco organizado. Lembram-se do FII Almirante Barroso? As cotas so negociadas no mercado secundrio SOMA. Acessem www.somativos.com.br b) um ndice que reflete o desempenho de uma carteira de aes da bolsa de valores. Este pode ser o IBOVESPA, IBX e outros ndices. c) um ndice de reflete a soma do volume negociado na bolsa de valores. Bobagem!
d) o rgo que controla os mercados de balco no pas. 14) O Banco Central pode ser considerado como: e) Banco dos Bancos, Banqueiro do Governo, e emissor de ttulos do Tesouro Nacional. O

BACEN no pode emitir ttulos desde maio 2002, vide pg. 7 do material de apoio. Vender ttulo do Tesouro tudo bem, emitir no! f) Gestor do Sistema Financeiro Nacional e executor da Poltica Monetria. g) Gestor do Sistema Financeiro e administrador da cmara de compensao. A compensao ele fiscaliza. h) Banqueiro do Governo e o responsvel pela fixao das diretrizes das polticas monetria e cambial. Quem fixa a diretriz o CMN.
15) So consideradas instituies bancrias aquelas que: e) Esto autorizadas a receber depsitos a prazo, a realizar operaes de crdito e sujeitas ao recolhimento de compulsrio ao BACEN. f) Podem descontar ttulos, realizar operaes de crdito, repassar recursos oficiais e prestar servios financeiros. g) Esto autorizadas pelo BACEN a operar com carteira comercial. Uma instituio

caracterizada como bancria ou monetria pela sua capacidade de gerar moeda, captando depsitos vista e emprestando os recursos a juros, criando dinheiro. Capto 100, empresto e recebo 150.
h) Esto autorizadas pelo BACEN negociar ttulos e valores mobilirios.
16) Os principais segmentos do mercado financeiro so:

e) Monetrio, de crdito, e de valores mobilirios. Falta o cambial! f) Monetrio, de crdito, de valores mobilirios, e cambial.

g) Monetrio, de valores mobilirios, e cambial. Falta o de crdito! h) Monetrio, de crdito, de valores mobilirios e imobilirios, e cambial. xe! Imobilirio? Esse no!
17) A Comisso de Valores Mobilirios CVM, tem poderes para: b) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao de todos os integrantes do sistema financeiro nacional. b) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes dos mercados imobilirios

e) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos integrantes do mercado de valores mobilirios. Falou em mobilirio..., CVM!
f) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes dos mercados de open market e de futuros. 18) As instituies custodiantes no Selic so: e) Instituies com grandes volumes. Nada a ver. f) No possuidoras de reserva bancria e que precisam se vincular a outra instituio para a liquidao de suas operaes. Essas so as No custodiantes. g) Aprovadas pelo Banco Central a prestar servios de custdia para terceiros. podem ou

no ser custodiantes, dependendo de autorizao. h) Possuidoras de conta de reservas bancrias para liquidao das operaes. Conta de reserva bancria: conta movimento de recursos junto ao BACEN de todas as Ifs monetrias e algumas IF no monetrias autorizadas pelo Bacen a possu-las.
19) No podem emitir CDB - Certificado de Depsito Bancrio:

e) Companhias de crdito, financiamento e investimento. Captam atravs de Letras de Cmbio, Notas Promissrias, etc. CDB no pode! f) Bancos comerciais CDB, depsito vista, g) Bancos de investimento Commercial Papers, CDB, etc. h) Bancos mltiplos para ser mltiplo tem que ter carteira comercial, ento...
20) Bolsas de Valores so: e) Entidades autnomas, operando sob superviso da CVM, constitudas por sociedades corretoras. f) Instituies financeiras criadas para desenvolver o mercado secundrio. No

instituio financeira!!! g) Entidades autnomas constitudas exclusivamente por sociedades distribuidoras, atuando sob superviso da CVM. Os constituintes so sociedades corretoras e no distribuidoras! h) Instituies financeiras autorizadas a operar por ato conjunto da CVM e do Banco Central, voltadas para a negociao de aes. No so instituies financeiras!
21) Sobre a compensao de cheques e outros papis, podemos afirmar que: a) O sistema permite somente a cobrana de cheques e transferncia de fundos. Tmb pgto

de ttulos e outras obrigaes.

b) A compensao denominada Nossa Remessa envolve os depsitos feitos no banco. Sua Remessa tem a ver com os documentos sacados contra o banco. c) executado pelo Banco Central do Brasil. executada pelo BB. d) As compensaes locais trocam somente fichas de compensao. Apenas cheques, a Integrada que troca outros documentos (cheques/ fichas...).
22) Segundo a Lei 9.613/98, sobre crimes de lavagem de dinheiro, esto sujeitas a manter registro de toda a transao em moeda nacional ou estrangeira, ttulos e valores mobilirios, ttulos de crdito, metais ou outro qualquer ativo passvel de ser convertido em dinheiro que ultrapassar limite fixado pela autoridade competente e nos termos de instrues por essas expedidas, as pessoas jurdicas que tenham, em carter permanente ou eventual, como atividade principal ou acessria, cumulativa ou no: I A captao, intermediao e aplicao de recursos financeiros de terceiros em moeda nacional ou estrangeira. II A promoo imobiliria ou compra e venda de imveis.
III A compra e a venda de moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou instrumento cambial.

IV A comercializao de bens de luxo ou de alto valor, ou a realizao de atividades que envolvam grande volume de recursos ou espcie. Qual das afirmativas acima esto corretas? a) S I e II. b) S III e IV. c) S I e III.

d) I, II, III e IV.

23) Pelas regras de atendimento bancrio estabelecidas pelo Banco Central do Brasil, uma instituio financeira deve evidenciar aos seus clientes: a) Os produtos que est ofertando. b) O nmero de funcionrios disponveis para atendimento. Vai dizer isso, na tua agncia que

o cliente leva um susto! kkkkk c) As taxas e comisses cobradas por seus servios.
d) Todas as respostas anteriores. 24) O executante dos servios da Centralizadora da Compensao de Cheques e Outros Papis (COMPE) : a) O Banco Central do Brasil. Regulador b) A Caixa Econmica Federal. Mais essa, no!!!

c) O Banco do Brasil S.A..

d) A Federao Brasileira de Bancos (Febraban). 25) A Transferncia Eletrnica Disponvel (TED) pode ser liquidada no(a): a) Centralizadora da Compensao de Cheques e Outros Papis (Compe).

b) Sistema de Transferncia de Reservas (STR). o Sistema de Liquidao Bruta em Tempo

Real (pgtos em tempo real) utilizado pelo SPB nas cmaras: Compe, CETIP, SELIC, CIP, etc..
c) Cetip Cmara de Custdia e Liquidao.

d) Todas as alternativas anteriores.

26) De acordo com a legislao vigente, no constitui violao do dever de sigilo: a) A comunicao, s autoridades competentes, de prtica de ilcitos penais. b) O fornecimento de informao constantes de cadastro de emitentes de cheques sem proviso de fundos a entidades de proteo ao crdito. c) A comunicao, s autoridades competentes, de prtica de ilcitos administrativos.

d) Todas as alternativas anteriores.

26) Constitui crime conta o Sistema Financeiro Nacional, previsto na Lei 7.492/86: I Imprimir, reproduzir ou, de qualquer modo, fabricar ou pr em circulao, sem autorizao escrita da sociedade emissora certificado, cautela ou outro documento representativo de ttulo ou valor mobilirio. II Divulgar informao falsa ou prejudicialmente incompleta sobre instituio financeira. III Manter ou movimentar recurso ou valor paralelamente a contabilidade exigida pela legislao. Quais das afirmativas acima esto corretas? a) S I e III.

b) I, II e III.
c) S I e II. d) S II e III. 27) Constitui crime previsto em lei o controlador ou administrador de instituio financeira, assim considerados os diretores e gerentes, que direta ou indiretamente outorgar emprstimo ou adiantamento: I A membros do conselho estatutrio. II A parentes de qualquer natureza. III A sociedades cujo controle seja exercido direta ou indiretamente por parente na linha colateral at 2a. grau. IV A sociedades cujo controle seja por ela exercido. Qual das afirmativas acima esto corretas? a) S I e IV. b) S II e III.

c) S I, III e IV.
d) I, II, III e IV. 28) Sobre o COAF Conselho de Controle de Atividades Financeiras, correto afirmar que: a) Est vinculado ao Banco Central do Brasil.

b) Foi criado pela Lei n 9.615 de Lavagem de Dinheiro de 1998. c) Tem funo meramente orientativa.

d) Est vinculado ao Ministrio da Fazenda. Unidade financeira de inteligncia do Brasil para disciplinar, examinar e identificar as ocorrncias suspeitas de atividades ilcitas.
29) O cliente de um banco foi indiciado por crime de seqestro. Descobriu-se que a conta neste banco era utilizada para lavar dinheiro originado da atividade criminosa. Ao levantar sua ficha cadastral junto ao banco, verificou-se que o nome constante da mesma no era o nome verdadeiro do cliente. Neste caso, o gerente da conta:

a) considerado co-autor do crime de seqestro.

b) considerado co-autor do crime de falsidade ideolgica. Pode at no ser condenado, mas torna-se um suspeito...
c) considerado testemunha do crime de falsidade ideolgica. d) No pode ser responsabilizado pelo crime de falsidade ideolgica. Pode sim, se for

provado que h envolvimento no crime.

30) Em caso de suspeita de crime de lavagem de dinheiro a quem uma instituio financeira deve comunicar:

a) Ministrio Pblico.

b) Banco Central.
c) CVM. d) No deve comunicar rgo algum para no infringir a quebra de sigilo bancrio. 31) Quais os principais ativos registrados na CETIP a) CDB b) Debntures c) Cotas de Fundos Imobilirios d) Todas. CDI, LH, RDB,

SWAP