Como Calcular o Risco (Volatilidade)?

Fórmulas para mensurar a volati

Mês Ibovespa Passo 1 - A Calcular o Risco Mensal

Aug-07 -1.24%
Sep-07 11.23% Risco Mensal 8.32%
Oct-07 8.08%
Nov-07 -2.94% Fórmula =STDEV(C5:C40)
Dec-07 0.80%
Jan-08 -8.04% Texto pronto O Risco mensal do Ibovespa em todo o período foi de 8,32%
Feb-08 9.05%
Mar-08 -5.53%
Apr-08 7.68%
May-08 9.88%
Jun-08 -10.44% Como interpretar o Risco (Volatilidade)?
Jul-08 -8.48%
Aug-08 -6.43% Retorno Mensal 0.87% DP -2 DP -1 Retorno
Sep-08 -11.03% Risco Mensal 8.32% -15.77% -7.45% 0.87%
Oct-08 -24.80%
Nov-08 -1.77% Texto Pronto 1 Os números indicam que em 68% dos dados, o retorno irá se compo
Dec-08 2.61% Texto Pronto 2 Os números indicam que em 95% dos dados, o retorno irá se compo
Jan-09 4.66%
Feb-09 -2.84%
Mar-09 7.18%
Apr-09 15.55% Retorno Anual 10.92% DP -2 DP -1 Retorno
May-09 12.49% Risco Anual 28.83% -46.73% -17.90% 10.92%
Jun-09 -3.26%
Jul-09 6.41% Texto Pronto 1 Os números indicam que em 68% dos dados, o retorno irá se compo
Aug-09 3.15% Texto Pronto 2 Os números indicam que em 95% dos dados, o retorno irá se compo
Sep-09 8.90%
Oct-09 0.05% Veja mais detalhes nest artigo no meu blog: Risco: Conceitos e Definições
Nov-09 8.94%
Dec-09 2.30%
Jan-10 -4.65%
Feb-10 1.68%
Mar-10 5.28%
Apr-10 -4.04%
May-10 -6.64%
Jun-10 -3.35%
Jul-10 10.80%
para mensurar a volatilidade (desvio-padrão) de um ativo

Passo 1 - B Calcular o Risco Anual

Risco Anual 28.83%

Fórmula =STDEV(C5:C40)*SQRT(12)

odo foi de 8,32% Texto pronto O Risco anual do Ibovespa em todo o período foi de 28,83%

DP +1 DP +2 DP = Desvio-Padrão
9.19% 17.51%

, o retorno irá se comportar entre -7,45% e 9,19%

, o retorno irá se comportar entre -15,77% e 17,51%

DP +1 DP +2 DP = Desvio-Padrão
39.75% 68.58%

, o retorno irá se comportar entre -17,90% e 39,75%

, o retorno irá se comportar entre -46,73% e 68,58%

ceitos e Definições
período foi de 28,83%
Como Calcular o Risco Anual nos últimos 12 meses ou em qualquer outro período (Tabela)

Mês Ibovespa Passo 1 - A Calcular o Risco Anual nos últimos 12 meses

Aug-07 -1.24%
Sep-07 11.23% Risco nos últimos 12 meses 20.17%
Oct-07 8.08%
Nov-07 -2.94% Último Mês Jul-10 Final de jul/10
Dec-07 0.80% 12 meses atrás Aug-09 Início de Aug/aa - Inclui o mês
Jan-08 -8.04%
Feb-08 9.05% =STDEV(OFFSET(Dados_Ibovespa[[#Headers];
Fórmula [Ibovespa]];MATCH(F9;Dados_Ibovespa[Mês];0)+1;0;COUNTIFS(Dados_Ibove
Mar-08 -5.53% Mês];">"&F9;Dados_Ibovespa[Mês];"<="&F8)))*SQRT(12)
Apr-08 7.68%
May-08 9.88% Texto pronto O Risco Anual do Ibovespa nos últimos 12 meses foi de 020%
Jun-08 -10.44%
Jul-08 -8.48%
Aug-08 -6.43%
Sep-08 -11.03%
Oct-08 -24.80% Passo 2 Calcular o Risco Anual em qualquer período desejado
Nov-08 -1.77%
Dec-08 2.61% Risco nos últimos 22 meses 29.31%
Jan-09 4.66%
Feb-09 -2.84% Último Mês Jul-10
Mar-09 7.18% Mês inicial Oct-08 Selecione o período desejado
Apr-09 15.55%
May-09 12.49% Fórmula =SUMPRODUCT(PRODUCT((B5:B40>F9)*(B5:B40<=F8)*(C5:C40)+1)
Jun-09 -3.26%
Jul-09 6.41% Texto pronto 1 O Risco Anual do Ibovespa nos últimos 22 meses foi de 029%
Aug-09 3.15% Texto pronto 2 Período de Análise: 22 meses
Sep-09 8.90%
Oct-09 0.05%
Nov-09 8.94%
Dec-09 2.30%
Jan-10 -4.65%
Feb-10 1.68%
Mar-10 5.28%
Apr-10 -4.04%
May-10 -6.64%
Jun-10 -3.35%
Jul-10 10.80%
outro período (Tabela)
s últimos 12 meses
g/aa - Inclui o mês
Headers];
pa[Mês];0)+1;0;COUNTIFS(Dados_Ibovespa[
"<="&F8)))*SQRT(12)
os últimos 12 meses foi de 020%
qualquer período desejado
Selecione o período desejado
B40>F9)*(B5:B40<=F8)*(C5:C40)+1)-1)
os últimos 22 meses foi de 029%
Cálculos realizados inserindo uma Tabela
Passo 1 - B Calcular o Risco Anual nos últimos 24 meses
Risco nos últimos 24 meses 29.91%
Último Mês Jul-10 Final de jul/10
24 meses atrás Aug-08 Início de Aug/aa - Inclui o mês
=STDEV(OFFSET(Dados_Ibovespa[[#Headers];
[Ibovespa]];MATCH(N9;Dados_Ibovespa[Mês];0)+1;0;COUNTIFS(D
Fórmula ados_Ibovespa[Mês];">"&N9;Dados_Ibovespa[Mês];"<="&N8)))*S
QRT(12)
Texto pronto O Risco Anual do Ibovespa nos últimos 24 meses foi de 030%
Educativo: Como inserir uma tabela (table) no excel?
1 Selecione todos os dados que deseja
2 No menu acima vá em inserir > tabela
3 Confirme o local dos dados clicando Ok
4 Dê um nome para sua tabela (no caso utilizamos "Dados_Ibovespa
s 24 meses

rs];
ês];0)+1;0;COUNTIFS(D
spa[Mês];"<="&N8)))*S

os 24 meses foi de 030%

utilizamos "Dados_Ibovespa")