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03 201
Por que foi criada a CCI? O que e por que foi criada a CCI? . . . . . . . . . . . . . . . 201 . 03 3
Que tipo de Instituio pode/deve abrir . 03 3 Que tipo de Instituio pode / deve "abrir" as CCIS? as CCIS?. . . . 202 Produtos que continuaram com a incidncia da CPMF . 16 Perguntas e Respostas Conta Corrente "Normal" X Conta Corrente 4 Conta Corrente "Normal X Conta Corrente Investimento Investimento04 202
O cliente pode ter
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Quando as aplicaes devem obrigatoriamente passar Quando as aplicaes devem obrigatoriamente .passar pela CCI? . . . 204 pela CCI? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 06 6
Exemplos
Exemplos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 . 06 7
08 206 09 207
Perguntas e Respostas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
O que e Por que foi criada a CCI? - Que tipo de Instituio pode/deve abrir as CCIS?
O QUE A CCI?
uma conta corrente criada exclusivamente para a movimentao de investimentos de pessoas fsicas e jurdicas. A Conta Investimento entrou em vigor em 01 de outubro de 2004 e foi criada pelo governo pela Medida Provisria n 179, convertida na Lei 10.892, de 13/07/2004, e regulamentada pela Circular Bacen 3.248, e alterada pela MP 206.
O cliente investidor deve abrir uma CCI em instituies financeiras autorizadas para tal pelo Bacen.
Instituies Financeiras que podem abrir as CCIs: Bancos Comerciais, Bancos Mltiplos, Bancos de Investimento, Caixas Econmicas.
Esta conta corrente que serve exclusivamente para a movimentao das aplicaes financeiras foi criada para que no haja a incidncia de CPMF (aliquota zero) nas movimentaes feitas na mesma, pelos investidores.
Ento: Quando o dinheiro do investidor migra para a Conta Investimento pela primeira vez, ele necessariamente tem que ser debitado de uma conta corrente "normal". A partir da (o dinheiro j est na Conta Investimento) qualquer mudana na alocao destes recursos, entre as alternativas existentes para investimentos na CCI, no sofre a incidncia da CPMF.
Abertas pelas instituies financeiras autorizadas pelo Banco Central: - Banco Comercial - Bancos Mltiplos com Carteira Comercial - Caixas Econmicas Sempre que houver dbito (sada de $ da conta), haver a incidncia da CPMF, inclusive quando o dinheiro migrar para a Conta Investimento. H tambm CPMF quando da amortizao do saldo devedor (quando o cliente "cobre" seu saldo devedor).
Abertas pelas instituies financeiras autorizadas pelo Banco Central: - Banco Comercial - Banco Mltiplo - Banco de Investimento - Caixas Econmicas Depois que o dinheiro migrar para a CCI, qualquer movimentao entre as alternativas de Investimento existentes no sofrer a incidncia da CPMF.
IMPORTANTE: O cliente no obrigado a ter sua conta corrente normal e a CCI na mesma instituio. O cliente de uma instituio pode ter na mesma somente a Conta Investimento, se assim ele desejar. Ele no obrigado a ter tambm a conta corrente "normal" nesta mesma instituio.
Na seqncia estudaremos algumas possibilidades de operaes e o que acontece em cada caso. Observao: Note que no momento em que os recursos saem da conta corrente normal para migrar para a CCI sempre h a incidncia da CPMF.
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O cliente A, ento, resolveu solicitar um resgate de parte dos recursos aplicados no Fundo DI do Banco I e ordenou a transferncia destes para a sua Conta Investimento no Banco II, solicitando a aplicao no CDB. Nas duas movimentaes: A) transferncia de Conta Investimento de mesma Titularidade (do Banco I para o Banco II) e B) na aplicao do Banco II: o cliente A isento de CPMF.
A B
Nesta movimentao (sada da conta corrente normal para a entrada na Conta Investimento) h a incidncia de CPMF.
Na movimentao desta Conta Investimento para o Fundo DI (escolhido pelo cliente) no h incidncia de CPMF.
O Banco I, ento, abre uma Conta Investimento j que toda aplicao financeira deve ser feita por intermdio de uma CCI. A partir da, o cliente A transfere seus recursos da conta corrente para a CCI.
No vencimento do CDB do Banco II, o cliente A solicita que o crdito destes recursos seja feito na conta corrente normal no Banco I, pois deseja efetuar um pagamento de uma dvida e vai utilizar estes recursos para tal. Na movimentao da Conta Investimento do Banco II para conta corrente normal do Banco I no h incidncia da CPMF, caso as contas tenham pelo menos um titular em comum. Quando o cliente A pagar sua dvida, os recursos sairo da conta corrente normal do Banco I e, neste momento, haver a incidncia da CPMF. Transferncias de mesma titularidade No h cobrana da CPMF nas transferncias de recursos entre contas de investimento de mesma titularidade, a exemplo do que j existe hoje em relao s contas correntes normais. As transferncias de recursos entre CCIs s possvel entre contas de mesma titularidade e que tenham no mximo dois titulares.
Fluxo
Movimentaes de CCI para CCI: S podem ser feitas entre CCIs de mesma titularidade e com no mximo 2 titulares (veja exemplos)
TITULARIDADE
Movimentaes de Conta corrente normal para CCI: Podem ser feitas desde que haja pelo menos um titular comum. No h limitao quanto ao nmero de titulares (veja exemplos)
Movimentaes de CCI para conta corrente normal: Podem ser feitas desde que haja pelo menos um titular comum . No h limitao quanto ao nmero de titulares (veja exemplos)
Exemplo
PERMITIDO
a) Exemplos do que permitido em termos de movimentao de CCI para CCI:
NO PERMITIDO
b) Exemplos do que no permitido em termos de movimentao de CCI para CCI:
CCI
Movimentao da CCI no Banco I do cliente A para a CCI do Banco II do cliente A
Banco I
CCI
Movimentao da CCI de qualquer Banco, do cliente A para a CCI de qualquer Banco, do cliente B
CCI
CCI
Banco II
Banco I
Banco II
Movimentao da CCI no Banco I dos clientes AB para a CCI no Banco II dos clientes BA*
CCI
CCI
CCI
CCI
Banco I
Banco II
Banco I
Banco II
Movimentao da CCI no Banco I dos clientes BA para a CCI no Banco II dos clientes AB*
CCI
CCI
Movimentao da CCI dos clientes AB para a CCI dos clientes AC (os titulares devem ser os mesmos nas movimentaes entre CCIs) Movimentao da CCI dos clientes ABC para a CCI dos clientes ABC (pois h mais de 2 titulares)
CCI
CCI
Banco I
Banco II
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Banco I
Banco II
Movimentaes de CCI para CCI: S podem ser feitas entre CCIs de mesma titularidade e com no mximo 2 titulares.
Exemplo
PERMITIDO
c) Exemplos do que permitido em termos de movimentao de conta corrente "normal" para CCI: Movimentao da conta corrente normal no Banco I do cliente A para a CCI no Banco II do cliente A Movimentao da conta corrente normal no Banco I dos clientes AB para a CCI em qualquer Banco do cliente A Movimentao da conta corrente normal no Banco I dos clientes AB (ou BA) para a CCI em qualquer banco dos clientes AC Movimentao da conta corrente normal no Banco I dos clientes AB (ou BA) para a CCI em qualquer banco dos clientes BC Movimentao da conta corrente normal no Banco I dos clientes ABC para a CCI em qualquer banco dos clientes AC Movimentao da conta corrente normal no Banco I dos clientes ABC para a CCI em qualquer Banco do cliente A (ou para a CCI do cliente B ou para a CCI do cliente C )
CCI CCI
NO PERMITIDO
d) Exemplos do que no permitido em termos de movimentao de conta corrente normal para CCI: Movimentao da Conta corrente normal de qualquer Banco do cliente A para a CCI de qualquer Banco do cliente B
CCI
CCI
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Banco I
Banco I Banco II
Banco II
CCI
CCI
Banco I
Banco II
Movimentao da Conta corrente normal de qualquer Banco dos clientes AB para a CCI em qualquer Banco dos clientes CD
CCI
CCI
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Movimentaes de Conta corrente normal para CCI: Podem ser feitas desde que haja pelo menos um titular comum. No h limitao quanto ao nmero de titulares.
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Banco I
Banco II
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Exemplo
PERMITIDO
e) Exemplos do que permitido em termos de movimentao de CCI para conta corrente normal: Movimentao da CCI em qualquer banco do cliente A para a conta corrente normal em qualquer Banco do cliente A Movimentao da CCI em qualquer banco dos clientes AB para a conta corrente normal em qualquer Banco do cliente A Movimentao da CCI em qualquer banco dos clientes ABC para a conta corrente normal em qualquer Banco do cliente C
CCI CCI
NO PERMITIDO
f) Exemplos do que no permitido em termos de movimentao de CCI para a conta corrente normal: Movimentao da CCI de qualquer Banco, do cliente A para a conta corrente "normal" de qualquer Banco do cliente B
CCI
CCI
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Banco I
Banco II
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Movimentao da CCI de qualquer Banco, dos clientes AB para a conta corrente normal em qualquer Banco dos clientes CD
CCI
CCI
Banco I
Banco II
Banco I
Banco II
Movimentao da CCI em qualquer banco dos clientes AB para a conta corrente normal em qualquer Banco do cliente AC (ou BC)
CCI
CCI
Movimentao da CCI em qualquer banco dos clientes ABC para a conta corrente normal em qualquer Banco do cliente AC (ou AB ou BC)
CCI
CCI
Podem ser feitas desde que haja pelo menos um titular comum . No h limitao quanto ao nmero de titulares.
Banco I
Banco II
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Perguntas e Respostas
PERGUNTAS E RESPOSTAS
a) Se o cliente j tem uma conta corrente normal do banco, no haver exigncia de documentao ou preenchimento de nova ficha cadastral de abertura da sua Conta Investimento. b) Se o cliente novo na Instituio Financeira e desejar fazer aplicaes financeiras e no deseja abrir uma conta corrente "normal" haver, de qualquer forma, a necessidade de preenchimento da ficha cadastral e da apresentao da documentao exigida (Resoluo Bacen 2025), alm da assinatura de termo de adeso especfico para abertura da CCI. c) Se o cliente j tem uma conta corrente "normal" na Instituio Financeira (portanto j tem um cadastro preenchido, assim como j apresentou a documentao solicitada) e deseja: fechar esta conta corrente normal e fazer investimentos (portanto abrir uma CCI) ele no precisar preencher uma nova ficha cadastral, porm dever assinar termo de adeso especfico para abertura da CCI. Sim, a legislao no obriga o cliente a ter as duas contas (normal e a CCI) na mesma Instituio Financeira. O cliente pode ter somente Conta Investimento na Instituio que desejar fazer suas aplicaes financeiras. O cliente poder, ainda, efetuar aplicaes financeiras em Instituio onde no mantenha conta "normal" ou Conta Investimento.
O cliente precisa levar alguma documentao adicional ou preencher algum documento quando a CCI for aberta?
O cliente que no tiver conta corrente numa Instituio Financeira mas deseja fazer aplicaes financeiras nesta, pode ter somente Conta Investimento?
Se o cliente no investidor ele pode ter somente a sua conta corrente normal na Instituio?
Sim, o cliente usar normalmente a sua conta corrente tradicional. Somente quando este cliente resolver fazer investimentos que dever possuir uma Conta Investimento. Os recursos aplicados em uma Conta Investimento de um certo titular, podem sair diretamente de uma conta corrente "Normal" de outro titular?
Depende. Os recursos aplicados em uma Conta Investimento podem sair de uma conta corrente "normal" de mesma titularidade ou, no caso de conta conjunta, de uma conta corrente "normal" para uma Conta Invetimento com pelo menos um titular em comum.
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A B C
Imaginemos um investidor que depositou recursos em uma Conta Investimento (CCI), e escolheu aplicar em um Fundo DI (que faz parte das alternativas de aplicao de uma CCI). Observe que, primeiramente os recursos so depositados na CCI e depois disto que estes recursos foram aplicados em um Fundo DI. Este investidor decidiu, depois de seis meses, mudar a alocao destes recursos (que estavam aplicados no Fundo DI) para um CDB.
Sempre que houver dbito na conta corrente normal, h incidncia da CPMF (com as excees previstas em Lei, apresentadas na sequncia).
Nem na primeira movimentao da Conta Investimento para o Fundo DI e nem na segunda movimentao do Fundo DI para o CDB haver a cobrana de CPMF. A CPMF foi cobrada apenas quando o recurso saiu da Conta Corrente normal e foi para a CCI. As movimentaes posteriores feitas entre os ativos da CCI no sofrem a incidncia da CPMF.
b) possibilidade de maximizao do retorno dos investimentos, j que h a liberdade de diversificao da carteira sem o nus da CPMF.
Os recursos do cliente investidor so depositados na CCI. Depois disto, estes recursos so aplicados nos ativos financeiros definidos pelo cliente investidor.
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Perguntas e Respostas
PERGUNTAS E RESPOSTAS
O cliente que enviar recursos da sua conta corrente normal para sua Conta Investimento pagar CPMF?
Sim, toda entrada de novos recursos na Conta investimento sofrer a incidncia da CPMF na sada de sua conta corrente "normal.
No. Veja o que acontece e o que deve ser feito: a) o cliente dever solicitar o resgate dos seus recursos que esto aplicados em algum ativo financeiro que faa parte da CCI. b) O dinheiro deste resgate vai para a Conta Investimento (fica na CCI). c) Ento, alm de solicitar o resgate do ativo aplicado, o cliente dever, tambm, solicitar a transferncia do dinheiro da CCI para a sua conta corrente normal. Se ele esquecer de solicitar a transferncia do dinheiro da CCI para sua conta corrente "normal" o que acontece:
sua conta corrente "normal" continuar negativa
Se um cliente investidor tiver sua conta corrente "normal" negativa, ser feito resgate automtico de seus investimentos e transferncia da Conta Investimento para a conta corrente normal?
e
o dinheiro ficar na CCI, sem nenhuma remunerao.
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Quais so os mecanismos que o cliente pode utilizar para transferir recursos da conta corrente normal para a Conta Investimento:
1) TED (transferncia eletrnica de dinheiro), de qualquer valor, Especfica para as operaes que envolvam a CCI, ou seja: A) de conta corrente normal para CCI, B) de CCI para conta corrente normal e C) de CCI para CCI. 2) cheque de prpria emisso, cruzado e intransfervel, 3) solicitao de transferncia de conta corrente normal. Vejamos um exemplo: Um cliente vendeu seu apartamento e recebeu um cheque do comprador. Caso o cliente deseje aplicar este recurso, proveniente de cheque de terceiros: 1) ele dever deposit-lo primeiramente em sua conta corrente "normal" para em seguida, 2) transferir os recursos para a sua CCI. Nesta passagem haver cobrana da CPMF. Uma vez que os recursos estiverem disponveis na CCI o cliente poder efetuar seu Investimento sem a cobrana da CPMF.
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* A abertura de uma poupana vinculada Conta Investimento. Se esta for a alternativa escolhida pelo cliente (vincular a poupana Conta Investimento), os depsitos e saques sero efetivados mediante dbito da Conta Investimento. ** Opcional a sua incluso na
CCI. Estes ativos j no pagavam CPMF antes da CCI.
Depsito Judicial
Operaes de Crdito Aplicaes nos Planos de Previdncia Privada Seguros de Vida Liquidao de Futuros Alm de todas as operaes que forem debitadas (sada de dinheiro) da conta corrente normal, observando as excees j existentes.
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Perguntas e Respostas
PERGUNTAS E RESPOSTAS As aplicaes diretas em aes e os contratos/ndices referenciados em aes so isentos do pagamento da CPMF? A aplicaes so obrigadas a passar pela Conta Investimento? As aplicaes no PGBL ou VGBL, produtos de previdncia, tambm integram as Contas Investimento?
Sim, continuam isentos da CPMF. A integrao das aplicaes em aes vista e dos contratos referenciados em aes CCI ser opcional.
No, as aplicaes no PGBL e VGBL: no transitam pela conta corrente e pagam CPMF.
No obrigatrio por lei. Fica a critrio do cliente a incluso de seus investimentos em poupana na Conta Investimento. As regras para aplicao em caderneta de poupana nos dois casos so as mesmas.
O cliente pode resgatar de um Fundo DI de um Banco A e transferir estes recursos da Conta Investimento deste Banco para a Conta Investimento do Banco B, sem a incidncia de CPMF?
Sim, pode desde que as contas investimento estejam com a mesma titularidade. O cliente neste caso, no paga CPMF. No entanto, com relao ao demais tributos, no momento do resgate haver a incidncia de IR sobre os rendimentos obtidos na aplicao (observar a tabela do IOF que continuar penalizando resgates at 30 dias).
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DIA-A-DIA DO CLIENTE
Na sua conta corrente: Todas as transaes comerciais que transitam por conta corrente, pagam CPMF. Ex. Pagamentos, emisso de cheques, operaes de crdito, etc...O que significa que todos os dbitos de conta corrente "normal" sofrem a sua incidncia. Para o cliente investidor:
envio de TED para contas correntes "normais" (em caso de conta conjunta onde conste pelo menos um titular em comum) ou Contas Investimento desde que de mesma titularidade; que as aplicaes de recursos na Conta Investimento sejam feitas atravs de TED, cheque de prpria emisso do titular, cruzado e intransfervel, ou dbito em conta corrente "normal". Nos Resgates dos Investimentos:
O cliente pode possuir uma(ou mais) Conta Investimento, destinada obrigatoriamente s aplicaes financeiras no sendo obrigatria a existncia da conta corrente "normal" na mesma Instituio em que ele quiser ter Conta Investimento. Esta Conta Investimento permite:
A Conta Investimento permite a movimentao entre as alternativas de aplicaes financeiras do mercado sem o nus da CPMF. Isto significa que o investidor tem liberdade de acordo com seus objetivos e necessidades de movimentar seus recursos e assim otimizar o retorno de sua carteira de investimentos. A CCI favorece a diversificao de carteira de ativos! Antigamente esta vantagem somente existia para os clientes de Fundos Exclusivos, portanto este instrumento (CCI) igualou as condies para todos os tipos de investidores.
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Perguntas e Respostas
PERGUNTAS E RESPOSTAS
O cliente pode deixar saldo positivo na Conta Investimento at decidir onde quer aplicar os recursos?
Sim, mas vedada por lei a remunerao de saldo positivo em Conta Investimento.
Da mesma forma que o cliente paga tarifa pela sua conta corrente normal, haver tambm cobrana de tarifa para a Conta Investimento?
Sim, mas o banco deve deixar claro previamente que haver esta cobrana.
No. Os Fundos Exclusivos continuam com as seguintes vantagens: A existncia da CCI acabou com os Fundos Exclusivos? O cliente recebe um extrato consolidando todos os ativos do Fundo Exclusivo mesmo que eles sejam de instituies diferentes, o que no acontece nas CCIs de instituies diferentes. As eventuais variaes negativas de ativos do Fundo Exclusivo reduzem o IR a ser pago, enquanto que nas CCIs isto s Possvel em Fundos da mesma Instituio.
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