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O que é a CCI ? 201 03 Mecanismos para transferência da conta corrente "normal"
O que é a CCI ? 201 03 Mecanismos para transferência da conta corrente "normal"
O
que é a CCI ?
201
03
Mecanismos para transferência da conta corrente "normal"
para a CCI
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Por que foi criada a CCI?
201
03
O
que é e por que foi criada a CCI?
3
Mecanismos para transferência da conta corrente “normal”
Integram ou não integram a CCI
para a CCI
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Que tipo de Instituição pode / deve "abrir" as CCIS?
Que tipo de Instituição pode/deve “abrir” as CCIS?
202
03
3
Perguntas e Respostas
Produtos que continuaram com a incidência da CPMF . 16
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Conta Corrente "Normal" X Conta Corrente Investimento 4
Conta Corrente "Normal X Conta Corrente Investimento
202
04
Integram ou não integram a CCI
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Dia-a-dia do cliente
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O
cliente pode ter
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O
cliente pode ter
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05
Perguntas e Respostas
17
Perguntas e Respostas
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Quando as aplicações devem obrigatoriamente passar
Quando as aplicações devem obrigatoriamente passar pela CCI?
pela CCI?
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06
6
Alterações no dia-a-dia do cliente
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Exemplos
Exemplos
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06
7
Perguntas e Respostas
19
Transferências de mesma titularidade
7
Transferências de mesma titularidade
205
07
Titularidade: O que é permitido e o que não é permitido? 8
Titularidade: O que é permitido e o que não é permitido?
206
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Exemplo
9
Exemplo
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Perguntas e Respostas
.
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Perguntas e Respostas
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Principais vantagens da CCIS para o investidor
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Principais vantagens da CCIS para o investidor
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Perguntas e Respostas
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Perguntas e Respostas
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14
vantagens da CCIS para o investidor 211 13 Perguntas e Respostas . . . . 14

O que é e Por que foi criada a CCI? - Que tipo de Instituição pode/deve “abrir” as CCIS?

O QUE É A CCI?

É

movimentação de

uma

conta

corrente

investimentos de pessoas físicas e jurídicas

criada

exclusivamente

para

a

.

AConta Investimento entrou em vigor em 01 de outubro de 2004

e foi criada pelo governo pela Medida Provisória nº 179, convertida

na Lei 10.892, de 13/07/2004, e regulamentada pela Circular

Bacen 3.248, e alterada pela MP 206.

pela Circular Bacen 3.248, e alterada pela MP 206. QUE TIPO DE INSTITUIÇÃO PODE/DEVE “ABRIR” AS

QUE TIPO DE INSTITUIÇÃO PODE/DEVE “ABRIR” AS CCIS?

O cliente investidor deve abrir uma CCI em instituições

financeiras autorizadas para tal pelo Bacen.

financeiras autorizadas para tal pelo Bacen. Instituições Financeiras que podem abrir as CCIs: Bancos

Instituições Financeiras que podem abrir as CCIs:

Bancos Comerciais, Bancos Múltiplos, Bancos de Investimento, Caixas Econômicas.

POR QUE FOI CRIADA A CCI?

Esta conta corrente que serve

para a movimentação das aplicações financeiras

foi criada para que não haja a incidência de CPMF

(aliquota zero)

nas movimentações feitas na

mesma, pelos investidores.

exclusivamente

a incidência de CPMF (aliquota zero) nas movimentações feitas na mesma, pelos investidores. exclusivamente 3

Conta Corrente “Normal X Conta Corrente Investimento

CONTA CORRENTE "NORMAL" X CCI

A CONTA CORRENTE “NORMAL” É UMA COISA

A CONTA CORRENTE “NORMAL” É UMA COISA A Conta Corrente recursos que sejam debitados dela para

A Conta Corrente

recursos que sejam debitados dela para serem aplicados na

“Conta Investimento”.

sofre a incidência da CPMF sobre qualquer débito

* Exceções previstas em Lei, apresentados na sequência.

existente nela *, ou seja, sobre qualquer saída de recursos, inclusive

A CONTA INVESTIMENTO É OUTRA COISA.

É uma conta criada exclusivamente para permitir a livre movimentação de recursos entre aplicações financeiras Sem a incidência da CPMF.

Então:

Quando o dinheiro do investidor migra para a Conta Investimento pela primeira vez, ele necessariamente tem que ser debitado de uma conta corrente "normal".

A partir daí (o dinheiro já está na Conta Investimento) qualquer mudança na alocação destes recursos, entre as alternativas existentes para investimentos na CCI, não sofre a incidência da CPMF.

destes recursos, entre as alternativas existentes para investimentos na CCI, não sofre a incidência da CPMF.

O cliente pode ter

O CLIENTE PODE TER:

O cliente pode ter O CLIENTE PODE TER: CONTA CORRENTE "NORMAL" CONTA INVESTIMENTO - - -

CONTA CORRENTE "NORMAL"

CONTA INVESTIMENTO

- - - -
-
-
-
-

Abertas pelas instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central:

Abertas pelas instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central:

- Banco Comercial

- Bancos Múltiplos com Carteira Comercial

- Caixas Econômicas

Banco Comercial

Banco Múltiplo

Banco de Investimento

Caixas Econômicas

Sempre que houver débito (saída de $ da conta), haverá a incidência da CPMF, inclusive quando o dinheiro migrar para a Conta Investimento. Há também CPMF quando da amortização do saldo devedor (quando o cliente "cobre" seu saldo devedor).

Depois que o dinheiro migrar para a CCI, qualquer movimentação entre as alternativas de Investimento existentes não sofrerá a incidência da CPMF.

é obrigado a ter sua conta corrente “normal” e a CCI na mesma instituição.

cliente de uma instituição pode ter na mesma somente a Conta Investimento, se assim ele desejar.

é obrigado a ter também a conta corrente "normal"

nesta mesma instituição.

IMPORTANTE:

O cliente não

O

Ele não

Na seqüência estudaremos algumas possibilidades de operações e o que acontece em cada caso.

Observação: Note que no momento em que os recursos saem da conta corrente normal para migrar para

a CCI sempre há a incidência da CPMF.

Quando as aplicações devem obrigatoriamente passar pela CCI?

VEJAMOS EXEMPLOS DE SITUAÇÕES COM UM MESMO CLIENTE

A B
A
B

Um Cliente A decidiu aplicar parte do

salário recebido, em um Fundo DI,

no Banco I do

qual já era

correntista (até então ele não tem CCI aberta em nenhum Banco).

(até então ele não tem CCI aberta em nenhum Banco). Nesta movimentação (saída da conta corrente

Nesta movimentação (saída da conta corrente

“normal” para a entrada na Conta Investimento)

incidência de CPMF .

a a A) a B)
a
a
A)
a
B)

Investimento) incidência de CPMF . a a A) a B) há Em um churrasco com amigos

Em um churrasco com amigos o cliente A ficou

sabendo que um CDB do Banco II, do qual não

era correntista, estava com uma taxa de

remuneração mais atraente.

O cliente A, então, resolveu solicitar um resgate de parte

dos recursos aplicados no Fundo DI do Banco I e ordenou

transferência destes para a sua Conta Investimento no Banco II, solicitando

aplicação no CDB.

Nas duas movimentações:

solicitando aplicação no CDB. Nas duas movimentações: transferência de Conta Investimento de mesma Titularidade

transferência de Conta Investimento de mesma

Titularidade (do Banco I para o Banco II) e

na aplicação do Banco II:

o cliente A é isento de CPMF.

Na movimentação desta Conta Investimento para o

Fundo DI (escolhido pelo cliente)

de CPMF.

não há incidência

O Banco I, então, abre uma Conta Investimento já que toda aplicação financeira deve ser feita por intermédio de uma CCI. A partir daí, o cliente A transfere seus recursos da conta corrente para a CCI.

Exemplos / Transferências de mesma titularidade

VEJAMOS EXEMPLOS DE SITUAÇÕES COM UM MESMO CLIENTE (CONTINUAÇÃO)

EXEMPLOS DE SITUAÇÕES COM UM MESMO CLIENTE (CONTINUAÇÃO) No vencimento do CDB do Banco II, o

No vencimento do CDB do Banco II, o cliente A solicita que o crédito destes recursos seja feito na conta corrente “normal” no Banco I, pois deseja efetuar um pagamento de uma dívida e vai utilizar estes recursos para tal.

não

Fluxo
Fluxo

Na movimentação da Conta Investimento do Banco II para conta

corrente “normal” do Banco I

contas tenham pelo menos um titular em comum.

há incidência da CPMF, caso as

Quando o cliente A pagar sua dívida, os recursos sairão da conta

corrente “normal” do Banco I e, neste momento, haverá a incidência

da CPMF.

Transferências de mesma titularidade

Não há cobrança da CPMF nas transferências de recursos entre contas de investimento de mesma titularidade, a exemplo do que já existe hoje em relação às contas correntes “normais”. As transferências de recursos entre CCIs só é possível entre contas de mesma titularidade e que tenham no máximo dois titulares.

Titularidade: O que é permitido e o que não é permitido?

TITULARIDADE: O QUE É PERMITIDO E O QUE NÃO É PERMITIDO?

Movimentações de CCI para CCI : Só podem ser feitas entre CCIs de mesma titularidade
Movimentações de CCI para CCI :
Só podem ser feitas entre CCIs de
mesma titularidade
e
com
no máximo 2 titulares
(veja exemplos)
Movimentações de
Conta corrente “normal” para CCI
:
Podem ser feitas desde que haja pelo menos um titular
comum . Não há limitação quanto ao número de titulares
(veja exemplos)
Movimentações de
CCI para conta corrente “normal”
:
Podem ser feitas desde que haja pelo menos um titular
comum . Não há limitação quanto ao número de titulares
(veja exemplos)
TITULARIDADE
haja pelo menos um titular comum . Não há limitação quanto ao número de titulares (veja

Exemplo

EXEMPLOS CCI PARA CCI

Não há a incidência de CPMF

PERMITIDO

NÃO É PERMITIDO

a) Exemplos do que é permitido em termos de b) Exemplos do que não é
a) Exemplos do que
é permitido em termos de
b) Exemplos do que
não
é permitido em termos de
movimentação de CCI para CCI:
movimentação de CCI para CCI:
CCI
CCI
CCI CCI
Movimentação da CCI no Banco
I do cliente A para a CCI do
Banco II do cliente A
Movimentação da CCI de qualquer
Banco, do cliente A para a CCI de
qualquer Banco, do cliente B
CCI
CCI
Banco I
Banco I
Banco II
Banco II
Banco I
Banco II
CCI
Movimentação da CCI no
Banco I dos clientes AB
para a CCI no Banco II dos
clientes BA*
CCI CCI
Movimentação da CCI do cliente A para
a CCI dos clientes AB
CCI
Banco I
Banco II
Banco I
Banco II
Movimentação da CCI dos clientes AB
CCI
CCI
para a CCI dos
clientes AC
(os titulares
CCI CCI
Movimentação da CCI no
Banco I dos clientes BA para
a CCI no Banco II dos
clientes AB*
devem ser os mesmos nas
movimentações entre CCIs)
Banco I
Banco II
Banco I
Banco II
CCI
não importa
a
Movimentação da CCI dos clientes ABC
para a CCI dos clientes ABC (pois há
mais de 2 titulares)
CCI
*Observe que no caso de CCI conjunta
ordem dos titulares.
Banco I
Banco II

Movimentações de CCI para CCI :

Só podem ser feitas entre CCIs de mesma titularidade e com no máximo 2 titulares .

Exemplo

EXEMPLOS CONTA CORRENTE "NORMAL" PARA CCI

Sempre há a incidência de CPMF

PERMITIDO c) Exemplos do que é permitido em termos de movimentação de conta corrente "normal"
PERMITIDO
c) Exemplos do que é permitido em termos de movimentação de conta
corrente "normal" para CCI:
CCI
CCI
Movimentação da conta corrente “normal” no
Banco I do cliente A para a CCI no Banco II do
cliente A
BancoBanco II
BancoBanco IIII
CCI
CCI
Movimentação da conta corrente “normal” no
Banco I dos clientes AB para a CCI em
qualquer Banco do cliente A
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Movimentação da conta corrente “normal” no
Banco I dos clientes AB (ou BA) para a CCI
em qualquer banco dos clientes AC
Banco I
Banco II
Movimentação da conta corrente “normal” no
Banco I dos clientes AB (ou BA) para a CCI
em qualquer banco dos clientes BC
CCI
CCI
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Movimentação da conta corrente “normal” no
Banco I dos clientes ABC para a CCI
qualquer banco dos clientes AC
em
Banco I
Banco II
Movimentação da conta corrente “normal” no
Banco I dos clientes ABC para a CCI em
qualquer Banco do cliente A (ou para a CCI do
cliente B ou para a CCI do cliente C )
CCI
CCI
Banco I
Banco II
NÃO É PERMITIDO d) Exemplos do que não é permitido em termos de movimentação de
NÃO É PERMITIDO
d) Exemplos do que
não
é permitido em termos de
movimentação de conta corrente “normal” para CCI:
CCI
CCI
Movimentação da Conta
corrente “normal” de qualquer
Banco do cliente A para a CCI
de qualquer Banco do cliente B
Banco I
Banco II
Movimentação da Conta
corrente “normal” de
qualquer Banco dos clientes
AB para a CCI em qualquer
Banco dos clientes CD
CCI
CCI
Banco I
Banco II

Movimentações de Conta corrente “normal” para CCI:

Podem ser feitas desde que haja pelo menos um titular comum. Não há limitação quanto ao número de titulares.

Exemplo

EXEMPLOS CCI PARA CONTA CORRENTE "NORMAL”

Não há a incidência de CPMF

PERMITIDO e) Exemplos do que é permitido em termos de movimentação de CCI para conta
PERMITIDO
e) Exemplos do que é permitido em termos de movimentação de CCI
para conta corrente “normal”:
CCI
Movimentação da CCI em qualquer banco do
cliente A para a conta corrente “normal” em
qualquer Banco do cliente A
BancoBanco II
BancoBanco IIII
CCI
Movimentação da CCI em qualquer banco dos
clientes AB para a conta corrente “normal” em
qualquer Banco do cliente A
Banco I
Banco II
Movimentação da CCI em qualquer banco dos
clientes ABC para a conta corrente “normal”
em qualquer Banco do cliente C
CCI
CCI
Banco I
Banco II
Movimentação da CCI em qualquer banco dos
clientes AB para a conta corrente “normal” em
qualquer Banco do cliente AC (ou BC)
CCI
CCI
Banco I
Banco II
CCI
CCI
Movimentação da CCI em qualquer banco dos
clientes ABC para a conta corrente “normal”
em qualquer Banco do cliente AC (ou AB ou
BC)
Banco I
Banco II

NÃO É PERMITIDO

f) Exemplos do que

não

é permitido em termos de

 
 

movimentação de CCI para a conta corrente “normal”:

 

Movimentação da CCI de qualquer Banco, do cliente A para a conta corrente "normal"

de qualquer Banco do cliente B

CCI
CCI
CCI
CCI
 
de qualquer Banco do cliente B CCI CCI     Banco I Banco II Movimentação da
de qualquer Banco do cliente B CCI CCI     Banco I Banco II Movimentação da
de qualquer Banco do cliente B CCI CCI     Banco I Banco II Movimentação da
 

Banco I

Banco II

Banco II

Movimentação da CCI de qualquer Banco, dos clientes AB para a conta corrente “normal” em qualquer Banco dos clientes CD

CCI
CCI
CCI
CCI
 
a conta corrente “normal” em qualquer Banco dos clientes CD CCI CCI   Banco I Banco
a conta corrente “normal” em qualquer Banco dos clientes CD CCI CCI   Banco I Banco
a conta corrente “normal” em qualquer Banco dos clientes CD CCI CCI   Banco I Banco

Banco I

Banco II

Banco II

 

Movimentações de CCI para conta corrente “normal”:

Podem ser feitas desde que haja pelo menos um titular comum . Não há limitação quanto ao número de titulares.

Perguntas e Respostas

PERGUNTAS E RESPOSTAS

a) Se o cliente já tem uma conta corrente “normal” do banco

de documentação ou preenchimento de nova ficha cadastral de abertura da sua Conta

Investimento.

, não

haverá exigência

O cliente precisa levar alguma documentação

adicional ou preencher algum documento

quando a CCI for aberta?

b) c) CCI) ele não
b)
c)
CCI) ele
não

Se o cliente é novo na Instituição Financeira e desejar fazer aplicações financeiras

haverá , de qualquer forma,

a

aplicações financeiras haverá , de qualquer forma, a e não deseja abrir uma conta corrente "normal"

e não deseja abrir uma conta corrente "normal"

necessidade de preenchimento da ficha cadastral e da apresentação da documentação exigida (Resolução Bacen 2025), além da assinatura de termo de adesão específico para abertura da CCI.

O

Instituição Financeira mas deseja fazer aplicações financeiras nesta, pode ter somente Conta Investimento?

cliente que não tiver conta corrente numa

Se o cliente já tem uma conta corrente "normal" na Instituição Financeira (portanto

já tem um cadastro preenchido, assim como já apresentou a documentação solicitada) e deseja: fechar esta conta corrente “normal” e fazer investimentos (portanto abrir uma

precisará preencher uma nova ficha cadastral, porém deverá assinar

termo de adesão específico para abertura da CCI.

Sim, a legislação não obriga o cliente a ter as duas contas (“normal” e a CCI) na mesma Instituição Financeira. O cliente pode ter somente Conta Investimento na Instituição que desejar fazer suas aplicações financeiras. O cliente poderá, ainda, efetuar aplicações financeiras em Instituição onde não mantenha conta "normal" ou Conta Investimento.

Se o cliente não é investidor ele pode ter somente a sua conta corrente “normal” na

Instituição?

Sim, o cliente usará normalmente a sua conta corrente tradicional. Somente quando este cliente resolver fazer investimentos é que deverá possuir uma Conta Investimento.

Os recursos aplicados em uma Conta Investimento de um certo titular, podem sair diretamente de uma conta corrente "Normal" de outro titular?

Depende. Os recursos aplicados em uma Conta Investimento podem sair de uma conta corrente "normal" de mesma titularidade ou, no caso de conta conjunta, de uma conta corrente "normal" para uma Conta Invetimento com pelo menos um titular em comum.

conta conjunta, de uma conta corrente "normal" para uma Conta Invetimento com pelo menos um titular

Principais vantagens da CCIS para o investidor

PRINCIPAL VANTAGEM DA CCI PARA O INVESTIDOR

Com a Conta Investimento, o investidor tem liberdade para resgatar um

investimento e aplicar em outro, sem a obrigatoriedade dos recursos

transitarem pela conta corrente "normal" (onde qualquer movimentação

financeira continuará sofrendo incidência da CPMF).

Veja um exemplo do benefício da CCI:

A B C
A
B
C

Imaginemos um investidor que depositou recursos em uma Conta

Investimento (CCI), e escolheu aplicar em um Fundo DI (que faz

parte das alternativas de aplicação de uma CCI).

Observe que, primeiramente os recursos são depositados na CCI

e depois disto é que estes recursos foram aplicados em um

Fundo DI.

Este investidor decidiu, depois de seis meses, mudar a alocação

destes recursos (que estavam aplicados no Fundo DI) para um

CDB.

Nem na primeira movimentação da Conta Investimento para o

Fundo DI e nem na segunda movimentação do Fundo DI para o CDB

haverá a cobrança de CPMF .

A CPMF foi cobrada apenas quando o recurso saiu da Conta

Corrente “normal” e foi para a CCI. As movimentações posteriores

feitas entre os ativos da CCI não sofrem a incidência da CPMF.

A Conta Investimento traz, então, mais eficiência para a gestão da carteira de investimentos do
A Conta Investimento traz, então, mais eficiência
para a gestão da carteira de investimentos do
cliente além de favorecer uma maior competitividade
entre as instituições do mercado financeiro com
relação aos produtos de investimentos oferecidos.
a) movimentação
de aplicações
financeiras sem a
incidência da
CPMF.
b)
Sempre que houver débito na conta corrente
“normal”, há incidência da CPMF (com as exceções
previstas em Lei, apresentadas na sequência).
da carteira sem o
ônus da CPMF.
na sequência). da carteira sem o ônus da CPMF. Quais as vantagens da Conta Investimento para

Quais as vantagens da Conta Investimento para o cliente?

possibilidade de

maximização do retorno dos investimentos, já que há a liberdade de diversificação

Os recursos do cliente investidor são depositados na CCI. Depois disto, estes recursos são aplicados nos ativos financeiros definidos pelo cliente investidor.

Perguntas e Respostas

PERGUNTAS E RESPOSTAS

O cliente que enviar recursos da sua conta corrente “normal” para sua Conta Investimento pagará
O cliente que enviar recursos da sua conta
corrente “normal” para sua Conta
Investimento pagará CPMF?
Sim, toda entrada de novos recursos na Conta investimento sofrerá a
incidência da CPMF na saída de sua conta corrente "normal”.
Não. Veja o que acontece e o que deve ser feito:
a)
Se um cliente investidor tiver sua conta
corrente "normal" negativa, será feito
resgate automático de seus investimentos
e transferência da Conta Investimento
para a conta corrente “normal”?
b)
c)
o cliente deverá solicitar o resgate dos seus recursos que estão
aplicados em algum ativo financeiro que faça parte da CCI.
O dinheiro deste resgate vai para a Conta Investimento (fica na CCI).
Então, além de solicitar o resgate do ativo aplicado, o cliente
deverá, também, solicitar a transferência do dinheiro da CCI para a
sua conta corrente “normal”. Se ele esquecer de solicitar a
transferência do dinheiro da CCI para sua conta corrente "normal" o que
acontece:
sua conta corrente "normal" continuará negativa
e
o dinheiro ficará na CCI, sem nenhuma remuneração.

Mecanismos para transferência da conta corrente “normal” para a CCI

MECANISMOS PARA TRANSFERÊNCIA DA CONTA CORRENTE "NORMAL" PARA A CCI

Quais são os “mecanismos” que o cliente pode utilizar para transferir

“mecanismos” que o cliente pode utilizar para transferir recursos da conta corrente “normal” para a Conta

recursos da conta corrente “normal” para a Conta Investimento:

1) TED (transferência eletrônica de dinheiro), de qualquer valor, Específica para as operações que envolvam a CCI, ou seja:

A) de conta corrente “normal” para CCI,

B) de CCI para conta corrente “normal” e

C) de CCI para CCI.

2) cheque de própria emissão, cruzado e intransferível,

3) solicitação de transferência de conta corrente “normal”.

de transferência de conta corrente “normal”. Vejamos um exemplo: Um cliente vendeu seu apartamento e

Vejamos um exemplo:

Um cliente vendeu seu apartamento e recebeu um cheque do comprador. Caso o cliente deseje aplicar este recurso, proveniente de cheque de terceiros:

1) ele deverá depositá-lo primeiramente em sua conta corrente "normal" para em seguida,

2) transferir os recursos para a sua CCI. Nesta passagem haverá cobrança da CPMF. Uma vez que os recursos estiverem disponíveis na CCI o cliente poderá efetuar seu Investimento sem a cobrança da CPMF.

Integram ou não integram a CCI / Produtos que cotinuaram com a incidência de CPMF

INTEGRAM OU NÃO INTEGRAM A CCI

Vejamos a tabela abaixo:

Integram a Conta Investimento Não integram a Conta Investimento
Integram
a Conta Investimento
Não integram
a Conta Investimento
têm
têm

ajuste diário

Títulos Públicos: LTN, LFT, NTN,etc.

Derivativos que

Títulos Privados: CDB, Debêntures,etc

Export Notes e Assunção de Dívida

Recursos de investidores estrangeiros aplicados

em Bolsa de valores,

da Res. 2689 (esta resolução dispõe sobre aplicações de não-residentes no mercado)

que não estão na forma

Recursos de investidores estrangeiros aplicados em Bolsa de valores, na forma da Res. 2689 (esta resolução dispõe sobre aplicações de não-residentes no mercado)

Depósito Judicial

Fundos de Investimento

Ações e Índices de ações

**

Demais derivativos que diário (exemplo: SWAP)

não têm ajuste

Poupança (opcional)

*

Produtos que sofrem a incidência de CPMF:

• Operações de Crédito

• Aplicações nos Planos de Previdência Privada

• Seguros de Vida

• Liquidação de Futuros

• Além de todas as operações que forem debitadas (saída de dinheiro)

da conta corrente “normal”,

observando as exceções já existentes.

* A abertura de uma poupança vinculada à Conta Investimento. Se esta for a alternativa escolhida pelo cliente (vincular a poupança à Conta Investimento), os depósitos e saques serão efetivados mediante débito da Conta Investimento.

**

Opcional a sua inclusão na

CCI. Estes ativos já não

pagavam CPMF antes da CCI.

Perguntas e Respostas

PERGUNTAS E RESPOSTAS

As aplicações diretas em ações e os contratos/índices referenciados em ações são isentos do pagamento da CPMF? A aplicações são obrigadas a “passar” pela Conta Investimento?

são obrigadas a “passar” pela Conta Investimento? Sim, continuam isentos da CPMF. A integração das

Sim, continuam isentos da CPMF. A integração das aplicações em ações à vista e dos contratos referenciados em ações à CCI será opcional.

contratos referenciados em ações à CCI será opcional. As aplicações no PGBL ou VGBL, produtos de

As aplicações no PGBL ou VGBL, produtos de previdência, também integram as Contas Investimento?

Não, as aplicações no PGBL e VGBL: não transitam pela conta corrente e pagam CPMF.

e VGBL: não transitam pela conta corrente e pagam CPMF. O cliente que tem caderneta de

O cliente que tem caderneta de poupança pode incluí-la na Conta Investimento?

Não é obrigatório por lei. Fica a critério do cliente a inclusão de seus investimentos em poupança na Conta Investimento. As regras para aplicação em caderneta de poupança nos dois casos são as mesmas.

em caderneta de poupança nos dois casos são as mesmas. O cliente pode resgatar de um

O cliente pode resgatar de um Fundo DI de um Banco A e transferir estes recursos da Conta Investimento deste Banco para a Conta Investimento do Banco B, sem a incidência de CPMF?

Sim, pode desde que as contas investimento estejam com a mesma titularidade. O cliente neste caso, não paga CPMF. No entanto, com relação ao demais tributos, no momento do resgate haverá a incidência de IR sobre os rendimentos obtidos na aplicação (observar a tabela do IOF que continuará penalizando resgates até 30 dias).

os rendimentos obtidos na aplicação (observar a tabela do IOF que continuará penalizando resgates até 30

Alterações no dia-a-dia do cliente

DIA-A-DIA DO CLIENTE

• •

envio de TED para contas correntes "normais" (em caso de

Na sua conta corrente:

Todas as transações comerciais que transitam por conta corrente,

O

conta conjunta onde conste pelo menos um titular em comum) ou

Contas Investimento desde que de mesma titularidade;

pagam CPMF. Ex. Pagamentos, emissão de cheques, operações

de crédito, etc

corrente "normal" sofrem a sua incidência.

que as aplicações de recursos na Conta Investimento sejam

que significa que todos os débitos de conta

feitas através de TED, cheque de própria emissão do titular,

cruzado e intransferível, ou débito em conta corrente "normal".

Para o cliente investidor:

O cliente pode possuir uma(ou mais) Conta Investimento, destinada

Nos Resgates dos Investimentos:

A Conta Investimento permite a movimentação entre as alternativas de aplicações financeiras do mercado sem o ônus da CPMF. Isto significa que o investidor tem liberdade de acordo com seus objetivos e necessidades de movimentar seus recursos e assim otimizar o retorno de sua carteira de investimentos. A CCI favorece a diversificação de carteira de ativos!

obrigatoriamente às aplicações financeiras não sendo obrigatória a

existência da conta corrente "normal" na mesma Instituição em que

ele quiser ter Conta Investimento.

Esta Conta Investimento permite:

Antigamente esta vantagem somente existia para os clientes de Fundos Exclusivos, portanto este instrumento (CCI) igualou as condições para todos os tipos de investidores.

Perguntas e Respostas

PERGUNTAS E RESPOSTAS

O

até decidir onde quer aplicar os recursos?

E RESPOSTAS O até decidir onde quer aplicar os recursos? cliente pode deixar saldo positivo na

cliente pode deixar saldo positivo na Conta Investimento

Sim, mas é vedada por lei a remuneração de saldo positivo em Conta Investimento.

lei a remuneração de saldo positivo em Conta Investimento. Da mesma forma que o cliente paga

Da mesma forma que o cliente paga tarifa pela sua conta corrente “normal”, haverá também cobrança de tarifa para a Conta Investimento?

Sim, mas o banco deve deixar claro previamente que haverá esta cobrança.

deve deixar claro previamente que haverá esta cobrança. Não. Os Fundos Exclusivos continuam com as seguintes

Não. Os Fundos Exclusivos continuam com as seguintes vantagens:

• O cliente recebe um extrato consolidando todos os ativos do Fundo Exclusivo mesmo que eles sejam de instituições diferentes, o que não acontece nas CCIs de instituições diferentes.

A

existência da CCI acabou com os Fundos Exclusivos?

A existência da CCI acabou com os Fundos Exclusivos? • As eventuais variações negativas de ativos

• As eventuais variações negativas de ativos do Fundo Exclusivo reduzem o IR a ser pago, enquanto que nas CCIs isto só é Possível em Fundos da mesma Instituição.