A encerra o ano de 2022 com uma Receita Bruta de R$ 1,6 bilhão,

com avanço de 28,7%. O EBITDA cresceu 225,3%, atingindo R$ 49,6 milhões no ano
e registrou um Lucro Líquido de R$ 15,2 milhões.

2
O ano de 2022 consolidou o trabalho de qualificação operacional da Rede d1000, comprovado através da entrega de
resultados consistentes ao longo de todos os trimestres. O crescimento sustentável de vendas, 28,7% maior do que o
ano passado e superior ao crescimento do mercado em que atuamos* (11,6%), fez com que a Companhia atingisse uma
Receita Bruta de R$ 1,5 bilhão, passando a ocupar a 11ª posição no Ranking faturamento total Abrafarma 2022.
Este crescimento está atrelado a diversas iniciativas realizadas e divulgadas ao longo do ano, buscando um melhor mix
de produtos, estratégias de pricing, supply, além da maturação do portfólio de lojas abertas e reformas/ampliações
realizadas. A implantação de novos sistemas de frente loja impactaram positivamente a percepção dos nossos
consumidores em relação ao atendimento, gerando melhor experiência de compras e aumentando ticket médio.
No ano de 2022 tivemos um crescimento de 23,3% na venda média, atingindo R$ 606,3 mil/loja, o que nos levou a 7ª
posição no Ranking faturamento/loja da Abrafarma 2022. No 4T22, a venda média/loja atingiu R$ 642,9 mil,
representando um crescimento de 24,8% na comparação com o 4T21. Superamos a meta perseguida de R$ 600 mil/loja
e para 2023 temos o desafio de buscar um faturamento médio por loja de R$ 700 mil.
Associado às melhorias operacionais realizadas em nossa base de lojas maduras, nosso modelo de expansão vem se
mostrando cada vez mais eficaz, colaborando de forma efetiva para o aumento da rentabilidade da Companhia. Em
2022, em linha com o Guidance, abrimos 10 novas lojas, finalizando o ano com 218 lojas no portfólio. Para 2023,
conforme já comunicado ao mercado, abriremos 20 novas lojas, o dobro de 2022. A nossa expansão junto à qualificação
constante da nossa operação e ao maior crescimento em relação aos demais competidores resultaram em ganho
significativo de mercado para a Rede d1000.
Continuamos investindo em ampliar a participação de Marcas Exclusivas no nosso negócio. Em 2022, a Receita Bruta
atingiu R$ 82,6 milhões , incremento de 46,9% em relação ao ano de 2021, passando a representar 5,3% da venda bruta
total e 10,4% do autoserviço. A Companhia realizou 33 lançamentos em 2022, o que totaliza 262 SKUs no portfólio,
distribuídos em 58 categorias.
Além de todas as iniciativas voltadas para o aumento de vendas, também trabalhamos no controle de gastos, o que
possibilitou diluição importante de despesas de vendas que representaram 22,1% em 2022 versus 25,1% em 2021. As
despesas corporativas passaram a representar 4,5% do faturamento, diluição de 0,5 p.p. em relação ao ano anterior. À
medida que a Companhia ganha escala, a expectativa é que este indicador continue em queda.
Com faturamento maior, associado à forte alavancagem operacional, finalizamos o ano entregando EBITDA recorde de
R$ 49,6 milhões, superando em 225,3% os R$ 15,2 milhões reportados em 2021. O Lucro Líquido foi de R$ 15,2 milhões
versus um Lucro Líquido de R$ 6,7 milhões no ano anterior, representando crescimento de 126,2%.
Na jornada ESG, continuamos implementando ações que solidifiquem a Governança e transparência em nossas
relações. Em 2022, além de reforçar os compromissos existentes em nosso Código de Coduta e Ética, lançamos o Projeto
DNA – Governança em rede, através de treinamento para nossos fornecedores e parceiros, com a participação da
Fundação Abrinq, sobre temas ligados aos Direitos Humanos, à erradicação do trabalho infantil e ao combate à
exploração sexual infantil. Por esta e outras iniciativas conjuntas, somos reconhecidos pela Fundação Abrinq como
Empresa Amiga da Criança. Adicionalmente, no ano de 2022 repassamos para o UNICEF cerca de R$ 2,5 milhões,
totalizando mais de R$ 6 milhões em pouco mais de 3 anos de parceria, através da coleta de doações em nossas lojas.
Para 2023, estamos aumentando a independência dos canais de denúncia e propondo a inclusão do Comitê de Auditoria
no Estatuto da Companhia.

* IQVIA

3
Em parceria com o Instituto Profarma, formamos um grupo com mais de 250 voluntários, que nos apoiam em muitas
destas iniciativas sociais. Mais de 60 instituições foram assistidas com ações de segurança alimentar e saúde básica que
impulsionaram iniciativas impactando diretamente mais de 190 mil pessoas, em 14 estados brasileiros. Lançamos
também, em novembro, nossa primeira loja com iniciativas sustentáveis e estamos ampliando nossas ações para
compensação de energia elétrica gerada através de 3 usinas fotovoltaicas.
Mais um destaque do ano de 2022 foi a certificação que recebemos da GPTW (Great Place to Work) como uma das
Melhores Empresas para se Trabalhar, o que reforça o nosso compromisso e esforço constante em termos um excelente
ambiente de trabalho. Dentro da nossa Cultura Viva temos o Diversidade em Cena, um pilar onde encontram-se as
frentes focadas em promover cada vez mais um ambiente inclusivo, meritocrático e justo.
O ano de 2022 foi pautado pela consolidação de diversas iniciativas voltadas para a melhora na experência física dos
clientes em nossas lojas. Em janeiro de 2023 a Rede d1000 celebrou 10 anos de criação e os resultados apresentados
até aqui nos deixam confiantes para buscar novos desafios. Para este ano, esperamos investir cerca de R$ 50 milhões
distribuidos em CAPEX e capital de giro na expansão e reformas de nossas lojas, que serão financiados com a geração
de caixa da Companhia. Além disso, daremos foco aos projetos de CRM e aceleração da transformação digital,
possibilitando aos nossos clientes uma melhor experiência não só nas lojas físicas como nas vendas não presenciais.
Sabemos que nada disso é possível sem uma equipe forte e engajada e, para isso, estamos investindo fortemente em
nosso time com projetos que visam não só a revisão e automatização de processos para deixar a gestão de loja cada vez
mais fluida mas, também, focam a melhoria da experiência do colaborador na Companhia, desde a sua chegada até o
desenvolvimento e acompanhamento da sua jornada profissional.
Assim, continuaremos contribuindo com a criação de valor para toda a sociedade e para nossos acionistas.

Sammy Birmarcker
CEO Rede d1000

4
No 4T22 inauguramos 6 lojas, finalizando 2022 com 218 lojas. Ao longo do ano a Rede d1000 abriu 10 novas lojas e
encerrou 6, sendo 2 delas no estado do Tocantins, onde a Companhia suspendeu as operações. Dando continuidade ao
compromisso de melhorar o portfólio atual e a experiência dos nossos clientes, nesse trimestre realizamos reforma em
2 lojas, totalizando 20 intervenções no ano, conforme guidance divulgado ao mercado no final de 2021.
Atualmente, 65 lojas da Drogaria Rosário estão localizadas no Centro-Oeste e 153 no estado do Rio de Janeiro das
bandeiras Drogasmil, Farmalife e Drogarias Tamoio. Nossas inaugurações do trimestre aconteceram no Rio de Janeiro,
seguindo estratégia de reforço de marca nessa região.
A Rede d1000 encerrou o ano de 2022 com 26,1% das lojas em processo de maturação. O perfil das lojas continua sendo
majoritariamente “Padrão”, representando 45,9%, “Popular” com 34,4% e 19,7% de “lojas Premium” da base total.

214 212 210 212 218

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

Ano 1 14,5% 9,4% 8,1% 3,8% 6,4%
Ano 2 7,9% 10,8% 11,0% 15,6% 12,4%
Ano 3 4,2% 4,7% 5,2% 6,1% 7,3%
4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 Madura 73,4% 75,0% 75,7% 74,5% 73,9%

37,4% 36,8% 36,7% 36,3% 34,4%

42,1% 42,9% 42,9% 43,4% 45,9%

20,6% 20,3% 20,5% 20,3% 19,7%

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

Premium Padrão Popular

5
Receita Bruta
Pelo 7º trimestre consecutivo, a Rede d1000 vem apresentando crescimento de vendas, chegando ao 4T22 com Receita
Bruta de R$ 419,5 milhões, um aumento de 26,4% se comparado ao mesmo período de 2021, sendo 31,7% de
crescimento na visão mesmas lojas e de 29,0% em lojas maduras. Este crescimento está atrelado a diversas iniciativas
realizadas e divulgadas ao longo do ano, buscando um melhor mix de produtos, estratégias de pricing e supply,
maturação do portfólio de lojas abertas em anos anteriores, bem como as reformas e ampliações realizadas ao longo
do ano. Em 2022, a Companhia registrou uma Receita Bruta de R$ 1.558,1 milhões, 28,7% maior que os R$ 1.210,3
milhões acumulados no mesmo período do ano passado. Todas as melhorias implantadas ao longo dos últimos anos,
contribuiram para o aumento do fluxo de clientes em nossas lojas e, consequentemente, ganhos de market share.

+26,4% +28,7%
419,5 1.558,1
393,2 400,1
332,0 345,2 1.210,3

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

2021 2022

33,3% 31,7%
29,4% 30,7% 31,1%
26,6% 27,8% 29,0%
20,9%
18,0%
14,0%
8,7% 9,2%
4,7%

2021 2022 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

Venda Média por loja

A venda média/loja continuou em evolução, atingindo R$ 642,9 mil/loja no 4T22, representando um crescimento de
24,8% na comparação com o 4T21. No ano de 2022 tivemos um crescimento de 23,3%, atingindo um patamar de venda
média de R$ 606,3 mil/loja.

Esse resultado é consequência do amadurecimento acelerado das lojas novas inauguradas em 2021, da otimização de
mix de produtos e estoque, além das melhorias operacionais feitas nos últimos anos, que trouxeram um maior fluxo de
clientes para lojas, combinado ao aumento de ticket médio e ganho de market share.

6
 Venda média por loja (R$ mil)

+24,8%
+23,3%

616,8 627,5 642,9

539,2 606,3
515,0
491,9

4°T 21 1°T 22 2°T 22 3°T 22 4°T 22 2021 2022

Todas as categorias de produtos apresentaram mais um trimestre de crescimento, com destaque para o aumento de 38,3%
nas vendas da categoria de genéricos, que continua aumentando a sua participação no mix total, com incremento de 0,9
p.p em relação ao 4T21. Essa constante evolução é explicada, principalmente, pela implantação de um modelo integrado
que envolve temas de pricing e gestão de abastecimento, a exemplo do que foi realizado com a categoria de RX em 2021.
A categoria RX apresentou novamente um crescimento nas vendas de 32,2% e na participação de 1,3 p.p., ambos
comparados com o 4T21.
A categoria de não medicamentos e OTC apresentaram crescimento de 26,6% e 18,7%, respectivamente, em relação ao
4T21, impulsionadas pela revisão de mix de produtos em loja e qualificação da execução no ponto de venda.

Ano: +41,0%
4T: +32,2%
38,7% 39,3% 39,9% 41,1% 39,9%
Ano: +23,4%
4T: +18,7%
25,2% 25,3% 25,2% 23,7% 23,4%
Ano: +23,8%
4T: +26,6%
25,9% 25,3% 24,3% 24,4% 25,6%
Ano: +36,0%
10,2% 10,2% 10,5% 10,8% 11,1% 4T: +38,3%

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

GEN NON MED. OTC RX

7
As vendas das Marcas Exclusivas atingiram, no 4T22,
R$ 21,4 milhões, crescimento de 33,2% em relação
ao 4T21, representando 10,1% do autosserviço e
5,1% da venda total.
No acumulado de 2022 as vendas somam R$ 82,6
milhões e representam 5,3% da Receita Bruta total,
incremento de 46,9% em relação ao mesmo período
de 2021, quando atingiu R$ 56,2 milhões e 4,6% da
venda total.
Foram realizados seis lançamentos no trimestre. O destaque foi o GOnutri Colágeno + Hialurônico, um nutricosmético
em pó indicado para o cuidado da pele. Possui ação antioxidante, auxilia na formação de colágeno na pele, garantindo
mais firmeza e elasticidade e prevenindo o envelhecimento precoce e a formação de rugas e linhas de expressão.
A Companhia realizou 33 lançamentos em 2022, o que totaliza 262 SKUs no portfólio, distribuídos em 58 categorias.

10,4%
11,5% 8,9%
9,5% 10,1% 10,1% 10,1%
5,9% 4,6% 5,3%
4,8% 5,2% 5,0% 5,1%
82,6
23,1
21,4
19,9
18,1 56,2
16,1

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

8
No 4T22, as vendas Omnichannel totalizaram R$ 20,4 milhões, demonstrando uma queda de 12,3% na comparação com
o mesmo trimestre do ano passado, representando 4,9% da Receita Bruta. Quando comparado com o 3T22, percebemos
uma estabilização no comportamento das vendas. Em 2022 as vendas totalizaram R$ 83,3 milhões e representaram
5,3% da Receita Bruta total.

7,6%
7,0% 6,3% 5,3%
5,3% 5,1% 4,9%
92,4
83,3
23,3
21,6 20,8 20,5 20,4

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

No 4T22, o Lucro Bruto totalizou R$ 123,3 milhões, representando um aumento de 24,5% em relação ao mesmo período
do ano anterior com margem bruta de 29,4%. Em 2022, o Lucro Bruto alcançou R$ 475,5 milhões, 28,2% acima do
registrado no mesmo período de 2021 e com uma margem de 30,5%, em linha com o mesmo período de 2021.

+28,2%
32,3%
29,8% 29,9% 30,5% 29,4% 475,5

127,1 122,0 123,3 370,9

99,0 103,1

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

9
As despesas com vendas totalizaram R$ 90,7 milhões no 4T22, aumento de 10% em relação ao 4T21. Na comparação
entre os períodos, além dos ajustes inflacionários, também tivemos o impacto de R$ 1,8 milhões em despesas pré-
operacionais, em função da abertura de novas lojas, iniciada no 2S22. Ainda assim, as despesas com vendas
apresentaram diluição de 3,2 p.p, passando a representar 21,6% das vendas vs 24,8% no mesmo período do ano
passado. Encerramos 2022 com uma diluição de despesas de 3 p.p em relação ao mesmo período do ano anterior.
Todas as iniciativas com foco em melhora de venda média por loja, associadas a um controle de despesas, vêm sendo
fundamentais para continuidade de uma maior alavancagem operacional a despeito de um ano desafiador pela alta da
inflação.

25,1%
22,1%
24,8% 23,7%
21,8% 21,5% 21,6% 344,1
303,5
85,6 85,9 90,7
82,5 81,9

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

Como resultado do aumento de vendas, combinado com forte alavancagem operacional, seguimos apresentando
constante evolução na Margem de Contribuição. No 4T22, o resultado de R$ 32,6 milhões representou um crescimento
de 96,8% em relação ao 4T21, ante um aumento de vendas de 26,4%, representando 7,8% da venda versus 5,0% no
mesmo periodo do anterior.
A Margem de Contribuição acumulada de 2022 foi de R$ 131,4 milhões, superior em 94,9% se comparada a 2021 e
representou 8,4% da Receita Bruta da Companhia, aumento de 2,8 p.p em relação ao mesmo período do ano passado.

10,6% 8,4%
9,0%
7,8% 5,6%
5,0% 6,1% 131,4
41,6
36,0
32,6
67,4
21,2
16,6

2021 2022
4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

10
 As Despesas Gerais e Administrativas somaram R$ 18,4 milhões no 4T22, um aumento de 4,5% em relação ao 4T21, bem
abaixo da inflação média do período, o que , combinado com o aumento de vendas, possibibiltou vermos uma diluição de
0,9 p.p. no período, passando a representar 4,4% da Receita Bruta versus 5,3% do 4T21.
No acumulado do ano, as Despesas Gerais e Administrativas tiveram aumento de 14,9%, representando 4,5% da
venda, uma diluição de 0,5% em relação ao ano de 2021. Tendo em vista uma estrutura corporativa já adequada,
com crescimento marginal de agora em diante, esperamos continuar nos beneficiando da escala de vendas e,
consequente, diluição do G&A.

5,3% 4,6% 4,5% 4,4% 4,4%

5,0%
18,4 4,5%
17,6 17,8 17,5
15,9
69,6
60,6

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

A Rede d1000 registrou EBITDA de R$ 8,7 milhões no 4T22, incremento de 62,7% em relação ao mesmo período do ano
anterior. A Margem EBITDA no trimestre foi de 2,1%, 0,5 p.p. superior à apurada no 4T21. Importante comentar que no
4T22, o EBITDA foi impactado em R$ 1,3 milhões devido ao início de maturação das lojas abertas ao longo do 2S22.
Encerramos 2022 com um EBITDA de R$ 49,6 milhões, 225,3% superior ao mesmo período de 2021, com margem de
3,2%, 1,9 p.p. acima da margem de 2021.

5,8%
3,8%
1,6% 2,1%
0,9% 22,7
+225,3%

49,6
15,1

8,7
5,4 15,2
3,0

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

11
 Var. Var.
(R$ milhões) 4T21 4T22 2021 2022
4T22 x 4T21 2022 x 2021
EBITDA 5,4 8,7 62,7% 15,2 49,6 225,3%
Margem EBITDA (%) 1,6% 2,1% 0,5 p.p 1,3% 3,2% 1,9 p.p
Depreciação e Amortização -7,1 -7,3 2,6% -26,6 -28,5 7,3%
Resultado Financeiro -2,3 0,4 -119,0% -2,1 -2,0 -3,8%
IR/CS 20,9 1,8 -91,6% 20,2 -3,8 -119,1%
Lucro (Prejuízo) Líquido 16,9 3,7 -78,3% 6,7 15,2 126,2%

As Despesas de Depreciação totalizaram R$ 7,3 milhões no 4T22, 2,6% acima do registrado no 4T21. No ano de 2022, a
Depreciação apresenta um incremento de 7,3%, em linha com o investimento em reformas e novas lojas.
No 4T22, o resultado financeiro de R$ 0,4 milhão foi impactado, de forma não recoerrente, em aproximadamente, R$ 2
milhões, pela atualização monetária referente à créditos tributários reconhecidos de anos anteriores. Encerramos o
ano com uma despesa financeira de R$ 2,0 milhões, em linha com o resultado de 2021. No 3T21, também tivemos
efeitos não recorrentes de reconhecimento de atualizações monetárias, na ordem de R$ 2,8 milhões.
O Imposto de Renda no 4T22 foi positivo em R$ 1,8 milhões, principalmente devido ao impacto positivo de R$ 2,7
milhões, referente a exclusão da base de cálculo do Imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro de incentivos
governamentais estaduais de acordo com as regras pré-estabelecidas pela Lei Complementar 160 do ano de 2017. No
4T21, tivemos o reconhecimento de R$ 16 milhões relativos à prejuízo fiscal de anos anteriores.
No acumulado do ano, o Imposto de Renda e CSLL foi de R$ 3,8 milhões, representando uma alíquota efetiva de 20,0%.

A Rede d1000 registrou no 4T22 Lucro Líquido de R$ 3,7 milhões, com Margem Líquida de 0,9%.
No ano de 2022 a Rede d1000 entregou um Lucro Líquido de R$ 15,2 milhões versus Lucro Líquido de R$ 6,7 milhões
em 2021. A Margem Líquida de 2022 apresentou um crescimento de 0,4 p.p., encerrando o ano em 1,0%.

5,1% 3,4%
1,1% 0,9%
+126,2%
-1,8%
16,9
15,2
13,2

4,5 3,7
6,7

-6,2

2021 2022
4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

12
A Companhia encerrou o 4T22 com Ciclo de Caixa de 7 dias, principalmente, devido a maior eficiência na gestão de
estoques e melhora sazonal na conta de fornecedores.
A performance da Rede d1000 neste indicador é bastante diferenciada em relação a seus pares em decorrência do
modelo de supply baseado nos Centros de Distribuição Profarma.

Contas a Receber
Estoque
Fornecedores
Ciclo de Caixa
* 2T22 reapresentado.

No 4T22, o Fluxo de Caixa Operacional totalizou R$ 15,2 milhões. Os investimentos totalizaram R$ 12,4 milhões,
destinados, em sua maior parte, a abertura de novas lojas. Em 2022, foram gastos R$ 44,9 milhões em CAPEX, onde R$
34,2 milhões foram gastos em projetos de expansão e intervenções em lojas, R$ 4,2 milhões relativos à desenvolvimento
de plataformas e manutenção do negócio.

13
A Rede d1000 mantém sua posição financeira desalavancada, com o saldo de recursos disponíveis no Caixa e
Equivalentes de Caixa superando o total do endividamento bruto. Ao final do ano de 2022, a Dívida Bruta da Companhia
era de R$ 28,9 milhões e o saldo de caixa de R$ 56,5 milhões, resultando na posição de Caixa Líquido de R$ 27,6 milhões.

Com uma Diretoria de ESG e um Comitê dedicado ao tema, a Rede d1000 segue em busca da consolidação e
aprimoramento de suas práticas para gerar maiores impactos sociais, ambientais e resultados positivos que derivam de
uma governança cada vez mais sólida.

▪ 3 anos de parceria UNICEF

Parceria com UNICEF ultrapassou a marca de mais de R$ 6 Milhões desde 2019, batemos o recorde em arrecadação
em 2022 repassando mais de R$ 2 Milhões apenas em microdoações.

▪ Parceria P&G
Seleção das ONGs Redes da Maré e Movimento Mulheres de São Gonçalo, contempladas no Edital da primeira
Aceleradora contra pobreza menstrual do mundo. Cada ONG receberá R$50mil +100 mil Absorventes.

▪ Parceria ONG Anjos da Tia Stelinha

Capacitação de 60 Mulheres da Comunidade do Morro dos Macacos através da sala de formação em beleza.

▪ Programa Jovem Aprendiz

Formação de 40 jovens com aproveitamento de 33% do público como colaboradores efetivos em nossas lojas.

▪ Meio Ambiente
Inauguração da Loja de Araruama, com práticas sustentáveis. Realização de 20 reformas de lojas com práticas
sustentáveis.

▪ Governança
Lançamos o Projeto DNA – Governança em rede. Treinamento para as empresas que realizam nossa logística, com
a participação da Fundação Abrinq, sobre temas ligados aos Direitos Humanos, a erradicação do Trabalho infantil
e o combate a exploração sexual infantil. Reforçamos os compromissos existentes em nossos códigos de éticas.

14
15
16
17
 FLUXO DE CAIXA (MÉTODO INDIRETO)

4T21 4T22
R$ mil IFRS 16 Reclassificação Sem IFRS 16 IFRS 16 Reclassificação Sem IFRS 16

Fluxos de caixa de atividades operacionais

Lucro líquido (prejuízo) antes do IR/CS (5.348) 1.236 (4.112) 451 1.395 1.846

Ajustes para conciliar o resultado ao caixa e equivalente de caixa gerados

pelas atividades operacionais:
Depreciação e amortização 7.103 7.103 7.291 7.291
Depreciação direito de uso imóveis 18.135 (18.135) - 17.315 (17.315) -
Juros de Empréstimos Provisionados 1.027 1.027 980 980
Provisão / Reversão para perdas de créditos esperados 36 36 151 151
Perda na baixa de imobilizado e intangível 1.114 1.114 (2) (2)
Ganho / Perda na reversão direito de uso imovéis (3.594) (3.594) - -
Provisão / Reversão para perda estoque 732 732 310 310
Provisão / Reversão para contingência 8.614 8.614 344 344
Variações monetárias (695) (695) (8.338) (8.338)
Encargos financeiros direito de uso 4.244 (4.244) - 7.016 (7.016) -
Outros (7.321) 676 (6.645) 833 833
Ajustes para conciliar o resultado ao caixa e equivalente de caixa gerados
pelas atividades operacionais: 24.047 (20.467) 3.580 26.351 (22.936) 3.415
Redução (aumento) nos ativos
Contas a receber (6.279) (6.279) (5.180) (5.180)
Estoques (7.511) (7.511) (4.447) (4.447)
Impostos a recuperar (901) (901) 174 174
Outros 6.075 6.075 6.409 6.409
Aumento (redução) nos passivos
Fornecedores 5.801 5.801 21.981 21.981
Salários e contribuições (1.757) (1.757) 795 795
Impostos a recolher 4.013 4.013 2.159 2.159
IRPJ e CSLL pagos (84) (84) (1.075) (1.075)
Outros (73) (73) (10.394) 1.414 (8.980)
Caixa líquido gerado (consumido) pelas atividades operacionais 23.331 (20.467) 2.864 36.773 (21.522) 15.251

Fluxo de caixa de atividades de investimentos

Pagamento de aquisições (960) (960) (1.183) (1.183)
Adições ao imobilizado (11.090) (11.090) (8.829) (8.829)
Adições ao Intangível (559) (559) (2.375) (2.375)
Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento (12.609) - (12.609) (12.387) - (12.387)

Fluxo de caixa de atividades de financiamentos

Obtenção de empréstimos - Principal - - 9.812 9.812
Pagamento de empréstimos - Amortização (10.019) (10.019) (7.263) (7.263)
Pagamento de empréstimos - Juros (820) (820) (2.567) (2.567)
Pagamento de Arrendamento direito de uso (20.467) 20.467 - (21.522) 21.522 -
Caixa líquido consumido (gerado) pelas atividades de financiamento (31.306) 20.467 (10.839) (21.540) 21.522 (18)

Aumento (redução) líquido (a) no caixa e equivalentes de caixa (20.584) - (20.584) 2.846 - 2.846

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - - - - - -

Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício (20.584) - (20.584) 2.846 - 2.846

18
 FLUXO DE CAIXA (MÉTODO INDIRETO)

IFRS 16 Sem IFRS 16

R$ mil 2021 2022 2021 2022

Fluxos de caixa de atividades operacionais

Lucro líquido (prejuízo) antes do IR/CS (19.186) 12.777 (13.435) 19.043

Ajustes para conciliar o resultado ao caixa e equivalente de caixa gerados

pelas atividades operacionais:
Depreciação e amortização 26.563 28.498 26.563 28.498
Depreciação direito de uso imóveis 67.475 68.962 - -
Juros de Empréstimos Provisionados 7.136 5.838 7.136 5.838
Provisão / Reversão para perdas de créditos esperados 156 370 156 370
Perda na baixa de imobilizado e intangível 906 3.263 906 3.263
Ganho / Perda na reversão direito de uso imovéis (7.068) (1.082) - -
Provisão / Reversão para perda estoque 440 615 440 615
Provisão / Reversão para contingência (3.411) 2.513 (3.411) 2.513
Variações monetárias (695) (5.275) (695) (5.275)
Encargos financeiros direito de uso 16.641 23.082 - -
Outros (10.412) (1.358) (14.532) (1.358)
Ajustes para conciliar o resultado ao caixa e equivalente de caixa gerados
pelas atividades operacionais: 78.545 138.203 3.128 53.507
Redução (aumento) nos ativos
Contas a receber (24.713) (39.162) (24.713) (39.162)
Estoques (8.603) (16.091) (8.603) (16.091)
Impostos a recuperar 2.246 908 2.246 908
Outros 6.028 (3.140) 6.028 (3.140)
Aumento (redução) nos passivos
Fornecedores 40.289 35.230 40.289 35.230
Salários e contribuições 1.051 743 1.051 743
Impostos a recolher 465 2.911 465 2.911
IRPJ e CSLL pagos (724) (5.000) (724) (5.000)
Outros 423 (11.994) 423 (8.148)
Caixa líquido gerado (consumido) pelas atividades operacionais 95.007 102.608 19.590 21.758

Fluxo de caixa de atividades de investimentos

Pagamento de aquisições (3.901) (4.726) (3.901) (4.726)
Adições ao imobilizado (48.925) (34.333) (48.925) (34.333)
Adições ao Intangível (7.432) (5.801) (7.432) (5.801)
Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento (60.258) (44.860) (60.258) (44.860)

Fluxo de caixa de atividades de financiamentos

Obtenção de empréstimos - Principal - 26.492 - 26.492
Pagamento de empréstimos - Amortização (63.934) (36.674) (63.934) (36.674)
Pagamento de empréstimos - Juros (5.532) (6.608) (5.532) (6.608)
Pagamento de Arrendamento direito de uso (75.417) (80.850) - -
Caixa líquido consumido (gerado) pelas atividades de financiamento (144.883) (97.640) (69.466) (16.790)

Aumento (redução) líquido (a) no caixa e equivalentes de caixa (110.134) (39.892) (110.134) (39.892)

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 206.491 96.357 206.491 96.357

Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 96.357 56.465 96.357 56.465

19
 ended 2022 with Gross Revenue of R$ 1.6 billion, an increase of
28.7%. EBITDA increased 225.3%, reaching R$49.6 million for the year and recorded
a Net Income of R$15.2 million.

2
The year of 2022 consolidated Rede d1000 operational qualification work, proven through the delivery of consistent
results throughout the quarters. The sustainable sales growth, 28.7% higher than last year and higher than the market
growth in which we operate* (11.6%), led the company to reach Gross Revenue of R$ 1.5 billion, reaching the 11th
position in the 2022 Abrafarma total revenue ranking.
This growth is related to several initiatives carried out and released during the year, aiming for a better mix of products,
pricing and supply strategies, besides the maturing of new stores opened and renovations carried out during the year.
The implementation of a new POS system positively impacted the perception of our consumers in relation to service,
generating a better shopping experience and increasing the average ticket.
In 2022, we had a 23.3% growth in average sales, reaching R$ 606.3 thousand/store, which took us to the 7th position
in the 2022 Abrafarma revenue/store ranking. In 4Q22, the average sale/store reached R$642.9 thousand,
representing a growth of 24.8% compared to 4Q21. We exceeded the target of R$ 600 thousand/store and for 2023
we have the challenge of reaching an average sales per store of R$ 700 thousand.
Combined with the operational improvements made in our mature store base, our expansion model is proving effective,
collaborating effectively to increase the Company's profitability. In 2022, in line with our guidance, we opened 10 new
stores, ending the year with 218 stores in our portfolio. For 2023, as already notice to the market, we will open 20 new
stores, twice as many as in 2022. Our expansion, together with the constant qualification of our operation and the higher
growth compared to other competitors, resulted in a significant market gain for the Rede d1000.
We keep investing in increasing the share of Exclusive Brands in our business. In 2022, Gross Revenue reached R$ 82.6
million, an increase of 46.9% compared to 2021, representing 5.3% of total gross revenue and 10.4% of self-service. The
Company launched 33 new products in 2022, totaling 262 SKUs in its portfolio, distributed in 58 categories.
In addition to all the initiatives focused on sales growth, we also worked on controlling our expenses, which enabled a
significant dilution of selling expenses, which represented 22.1% in 2022 versus 25.1% in 2021. Corporate expenses
represent 4.5% of sales, a dilution of 0.5 p.p. in relation to the previous year. As the Company gains scale, the
expectation is that this indicator will continue to decrease.
With higher revenues, associated with the strong operational leverage, we ended the year delivering record EBITDA of
R$49.6 million, exceeding by 225.3% the R$15.2 million reported in 2021. Net Income was R$15.2 million versus R$6.7
million in the previous year, representing growth of 126,2%.
On the ESG journey, we continue to implement actions that solidify governance and transparency in our relations. In
2022, in addition to reinforcing the existing commitments in our Code of Conduct and Ethics, we launched the “DNA –
Governança em rede”, through training for our suppliers and partners, with the participation of the Abrinq Foundation,
on topics related to Human Rights, the eradication of child labor and the fight against child sexual exploitation. For this
and other joint initiatives, we are recognized by the Abrinq Foundation as a Child-Friendly Company. Additionally, in
2022 we transferred to UNICEF about R$ 2.5 million, totaling more than R$ 6 million in more than 3 years of partnership,
through the collection of donations in our stores.
For 2023, we are increasing the independence of the reporting channels and proposing the inclusion of the Audit
Committee in the Company's Bylaws.

* IQVIA

3
In partnership with the Profarma Institute, we have formed a group with more than 250 volunteers, who support us in
many of these social initiatives. More than 60 institutions were assisted with food and basic health actions that boosted
initiatives directly impacting more than 190 thousand people in 14 Brazilian states. We also launched, in November, our
first store with sustainable initiatives and we are expanding our actions to offset the electricity generated through 3
photovoltaic plants.
Another highlight of 2022 was the certification we received from GPTW (Great Place to Work) as one of the Best
Companies to Work For, which reinforces our commitment and constant effort to have an excellent work environment.
Within our program “Cultura Viva” we have the Diversity on Stage, a pillar where we focused on promoting an
increasingly inclusive, meritocratic, and fair environment.
The year of 2022 was marked by the consolidation of several initiatives aimed at improving the physical experience of
customers in our stores. In January 2023 the Rede d1000 celebrated its 10th anniversary and the results presented so
far make us confident to seek new challenges. For this year, we expect to invest about R$50 million in CAPEX and working
capital in the expansion and renovation of our stores, which will be financed with the company's cash generation. In
addition, we will focus on CRM projects and accelerating the digital transformation, enabling our customers to have a
better experience not only in physical stores but also in non-presence sales.
We know that none of this is possible without a strong and engaged team and, for this reason, we are investing in our
team with projects that aim not only to review and automate processes to make store management increasingly fluid
but also focus on improving the employee experience in the Company, from their arrival to the development and
monitoring of their professional journey.
As a result, we will continue to contribute to the generation of value for society as a whole and for our shareholders.

Sammy Birmarcker
Rede d1000 CEO

4
In 4Q22, we opened 6 stores, ending 2022 with 218 stores. During the year, Rede d1000 opened 10 new stores and
closed 6, 2 of which in the state of Tocantins, where the Company suspended operations. Following the commitment to
improve the current portfolio and the experience of our customers, in this quarter we renovated 2 stores, totaling 20
interventions in the year, as per the guidance notice to the market at the end of 2021.
Currently, 65 Drogaria Rosário stores are located in the Midwest and 153 in Rio de Janeiro state under the Drogasmil,
Farmalife and Drogarias Tamoio stores. Our openings in the quarter took place in Rio de Janeiro, following a strategy of
brand reinforcement in this region.
The Rede d1000 ended the year with 26.1% of its stores in the process of maturation. The profile of the stores continues
to be mostly "Standard", representing 45.9%, "Popular" with 34.4%, and 19.7% "Premium stores" of the total base.

214 212 210 212 218

4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22

Year 1 14% 09% 08% 04% 06%
Year 2 08% 11% 11% 16% 12%
Year 3 04% 05% 05% 06% 07%
Mature 73% 75% 76% 75% 74%
4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22

37% 37% 37% 36% 34%

42% 43% 43% 43% 46%

21% 20% 20% 20% 20% 65 Stores

4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22

Premium Standart Popular

153 Stores

5
Gross Revenue
For the 7th consecutive quarter, Rede d1000 posted sales growth, ending 4Q22 with gross revenue of R$419.5 million,
an increase of 26.4% compared to the same period in 2021, with 31.7% growth in same stores and 29.0% in mature
stores. This growth is linked to several initiatives carried out and noticed during the year, seeking a better mix of
products, pricing and supply strategies, maturation of the stores opened in previous years, as well as the renovations
and expansions carried out during the year. In 2022, the Company recorded Gross Revenue of R$1,558.1 million, 28.7%
higher than the R$1,210.3 million accumulated in the same period last year. All the improvements implemented over
the last few years have contributed to the increase in the flow of customers in our stores and, consequently, gains in
market share.

+26.4% +28,7%
419.5 1,558.1
393.2 400.1
345.2 1,210.3
332.0

4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 2021 2022

33.3% 31.7%
29.4% 30.7% 31.1%
26.6% 27.8% 29.0%
20.9%
18.0%
14.0%
8.7% 9.2%
4.7%

2021 2022 4Q21 1Q22

4T21 1T22 2Q22
2T22 3Q22
3T22 4Q22
4T22
2021 2022 4T21
4Q21 1T22
1Q22 2T22
2Q22 3T22
3Q22 4T22
4Q22

Average Sale per store

Average sales/store continued to grow, reaching R$642.9 thousand/store in 4Q22, representing a growth of 24.8%
compared to 4Q21. In 2022 we had a growth of 23.3%, reaching an average sale level of R$ 606.3 thousand/store.

This result is a consequence of the accelerated maturation of the new stores inaugurated in 2021, the optimization of
the product mix and inventory, in addition to the operational improvements made in recent years, which brought a
greater flow of customers to the stores, combined with the increase in the average ticket and gain in market share.

6
 Average sale per store (R$ thousand)

+24.8%
+23.3%
616.8 627.5 642.9
539.2 606.3
515.0
491.9

4Q21
4°T 21 1Q22
1°T 22 2Q22
2°T 22 3Q22
3°T 22 4Q22
4°T 22 2021 2022

All product categories posted another quarter of growth, with a highlight for the 38.3% increase in sales in the generics
category, which continues to increase its share in the total mix, with a 0.9 p.p. increase over 4Q21. This constant evolution
is explained mainly by the implementation of an integrated model that involves pricing and supply management, as was
done with the RX category in 2021.
The RX category once again presented a growth in sales of 32.2% and in market share of 1.3 p.p., both compared to 4Q21.
The non-drug and OTC categories grew by 26.6% and 18.7%, respectively, compared to 4Q21, driven by the review of the
product mix in stores and the qualification of the execution at the store.

Year: +41.0%
4Q: +32.2%
38.7% 39.3% 39.9% 41.1% 39.9%
Year: +23.4%
4Q: +18.7%
25.2% 25.3% 25.2% 23.7% 23.4%
Year: +23.8%
4Q: +26.6%
25.9% 25.3% 24.3% 24.4% 25.6%
Year: +36.0%
10.2% 10.2% 10.5% 10.8% 11.1% 4Q: +38.3%

4Q21
4T21 1Q22
1T22 2Q22
2T22 3Q22
3T22 4Q22
4T22
GEN NON MED. OTC RX

7
The sales of the Exclusive Brands reached, in 4Q22,
R$21.4 million, a growth of 33.2% in relation to
4Q21, representing 10.1% of self-service and 5.1% of
total revenues.
In 2022, sales totaled R$ 82.6 million and represent
5.3% of Gross Revenue, a 46.9% increase compared
to the same period in 2021, when it reached R$ 56.2
million and 4.6% of Gross Revenue.
Six new products were launched in the quarter. The
highlight was GOnutri Colagen + Hyaluronic, a nutricosmetic powder indicated for skin care. It has antioxidant action,
helps in the formation of collagen in the skin, ensuring more firmness and elasticity and preventing premature aging
and the formation of wrinkles and expression lines.
The company launched 33 products in 2022, totaling 262 SKUs in its portfolio, distributed in 58 categories.

10.4%
11.5% 8.9%
9.5% 10.1% 10.1% 10.1%

4.8% 5.2% 5.9% 5.0% 5.1% 4.6% 5.3%

23.1 82.6
21.4
19.9
18.1
16.1 56.2

4T21
4Q21 1T22
1Q22 2T22
2Q22 3T22
3Q22 4T22
4Q22 2021 2022

% Gross Revenue % Self-service

8
In 4Q22, Omnichannel sales totaled R$20.4 million, showing a drop of 12.3% in comparison with the same quarter last
year, representing 4.9% of Gross Revenue. When compared to 3Q22, we see a stabilization in the sales behavior. In
2022 sales totaled R$ 83.3 million and represented 5.3% of total Gross Revenue.

7.6%
7.0% 6.3% 5.3%
5.3% 5.1% 4.9%
92.4
83.3
23.3
21.6 20.8 20.5 20.4

4T21
4Q21 1T22
1Q22 2T22
2Q22 3T22
3Q22 4T22
4Q22 2021 2022

In 4Q22, Gross Profit totaled R$ 123.3 million, representing an increase of 24.5% over the same period of the previous
year with a gross margin of 29.4%. In 2022, Gross Profit reached R$475.5 million, 28.2% higher than in the same period
of 2021 and with a margin of 30.5%, similar with the same period of 2021.

+28.2%

32.3% 475.5
29.8% 29.9% 30.5% 29.4%
127.1 370.9
122.0 123.3
99.0 103.1

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22

9
Selling expenses totaled R$90.7 million in 4Q22, a 10% increase over 4Q21. In the comparison between the periods, in
addition to the increase in stores, we had the impact of R$1.8 million in pre-operating expenses due to the opening of
new stores, which began in 2H22. Even so, selling expenses were diluted by 3.2 p.p., to 21.6% of sales vs. 24.8% in the
same period last year. We ended 2022 with a dilution of expenses of 3 p.p. in relation to the same period of the previous
year.
All the initiatives focused on improving average sales per store, associated with expense control, have been fundamental
for the continuity of greater operating leverage despite a challenging year due to high inflation.

25.1%
22.1%
24.8% 23.7%
21.8% 21.5% 21.6% 344.1
303.5
85.6 85.9 90.7
82.5 81.9

4T21
4Q21 1T22
1Q22 2T22
2Q22 3T22
3Q22 4T22
4Q22 2021 2022

As a result of the increase in sales, combined with strong operating leverage, we continue to show a constant evolution
in our Contribution Margin. In 4Q22, the result of R$32.6 million represented a growth of 96.8% over 4Q21, against a
sales increase of 26.4%, representing 7.8% of sales versus 5.0% in the previous year.
The 2022 Contribution Margin was R$ 131.4 million, up 94.9% compared to 2021 and represented 8.4% of the
Company's Gross Revenue, an increase of 2.8 p.p. compared to the same period last year.

10.6% 8.4%
9.0% 5.6%
7.8% 131.4
5.0% 6.1%
41.6
36.0
32.6
67.4
21.2
16.6

2021 2022
4Q21
4T21 1Q22
1T22 2Q22
2T22 3Q22
3T22 4Q22
4T22

10
 General and Administrative Expenses totaled R$18.4 million in 4Q22, a 4.5% increase over 4Q21, well below average
inflation for the period, which, combined with the increase in sales, enabled us to see a dilution of 0.9 p.p. in the
period, representing 4.4% of Gross Revenue versus 5.3% in 4Q21.
In the year-to-date, the General and Administrative Expenses had an increase of 14.9%, representing 4.5% of sales, a
dilution of 0.5% in relation to 2021. Given an already adequate corporate structure, with marginal growth from now
on, we expect to continue benefiting from the scale of sales and, consequently, dilution of G&A.

5.3% 4.6% 4.5% 4.4% 4.4%

5.0%
18.4 4.5%
17.6 17.8 17.5
15.9
69.6
60.6

4T21
4Q21 1T22
1Q22 2T22
2Q22 3T22
3Q22 4T22
4Q22 2021 2022

Rede d1000 reported EBITDA of R$8.7 million in 4Q22, a 62.6% increase over the same period last year. The EBITDA
margin in the quarter was 2.1%, 0.5 p.p. higher than in 4Q21. It is important to note that in 4Q22, EBITDA was impacted
by R$1.3 million due to the beginning of maturation process of the stores opened during 2H22.
We ended 2022 with an EBITDA of R$49.6 million, 225.3% higher than in the same period of 2021, with a margin of
3.2%, 1.9 p.p. above the 2021 margin.

5.8%
3.8%
1.6% 2.1%
0.9% 22.7
+225.3%

49.6
15.1

8.7
5.4 15.2
3.0

4Q21
4T21 1Q22
1T22 2Q22
2T22 3Q22
3T22 4Q22
4T22 2021 2022

11
 Chg. % Chg. %
(R$ million) 4Q21 4Q22 2021 2022
4T22 x 4T21 2022 x 2021
EBITDA 5.4 8.7 62.7% 15.2 49.6 225.3%
EBITDA Margin (%) 1.6% 2.1% 0.5 p.p 1.3% 3.2% 1.9 p.p
Depreciation and Amortization -7.1 -7.3 2.6% -26.6 -28.5 7.3%
Financial Result -2.3 0.4 -119.0% -2.1 -2.0 -3.8%
IT/SC 20.9 1.8 -91.6% 20.2 -3.8 -119.1%
Net Profit (Loss) 16.9 3.7 -78.3% 6.7 15.2 126.2%

Depreciation expenses totaled R$7.3 million in 4Q22, 2.6% higher than in 4Q21. In 2022, depreciation increased by 7.3%,
in line with the investment in renovations and new stores.
In 4Q22, the financial result of R$ 0.4 million was impacted, on a non-recurring basis, by approximately R$ 2 million in
monetary adjustment related to tax credits recognized in previous years. We ended the year with a financial expense
of R$ 2.0 million, in line with the result for 2021. In 3Q21, we also had non-recurring effects from the recognition of
monetary restatement, in the order of R$2.8 million.
Income Tax in 4Q22 was positive by R$1.8 million, mainly due to the positive impact of R$2.7 million, referring to the
exclusion from the income tax and social contribution on profit calculation basis of state government incentives
according to the rules pre-established by Complementary Law 160 for the year 2017. In 4Q21, we had the recognition
of R$ 16 million related to tax losses from previous years.
Year-to-date income tax was R$3.8 million, representing an effective tax rate of 20.0%

In 4Q22, Rede d1000 recorded Net Income of R$3.7 million, with a Net Margin of 0.9%.
In 2022, Rede d1000 delivered a Net Income of R$15.2 million versus a Net Income of R$6.7 million in 2021. The Net
Margin for 2022 showed 0.4 p.p. growth, ending the year at 1.0%.

5.1% 3.4%
1.1% 0.9%
-1.8% +126.2%

16.9
15.2
13.2

4.5 3.7
6.7

-6.2

2021 2022
4T21
4Q21 1T22
1Q22 2T22
2Q22 3T22
3Q22 4T22
4Q22

12
The Company ended 4Q22 with a 7-day cash cycle, mainly due to higher efficiency in inventory management and
seasonal improvements in the supplier account.
The Rede d1000 performance in this indicator is quite different in relation to its peers due to the supply model based
on the Profarma Distribution Centers.

Accounts receivable
Inventories
Suppliers
Cash Cycle

* 2Q22 restated.

In 4Q22, operating cash flow totaled R$15.2 million. Investments totaled R$12.4 million, mostly allocated for the
opening of new stores. In 2022, R$44.9 million was spent on CAPEX, where R$34.2 million was spent on expansion
projects and store interventions, R$4.2 million on platform development and business maintenance.

13
Rede d1000 maintains an unleveraged financial position, with the cash and cash equivalents balance exceeding the total
gross debt. At the end of 2022, the Company's Gross Debt was R$28.9 million and the cash balance was R$56.5 million,
resulting in a Net Cash position of R$27.6 million.

With an ESG Board and a Committee dedicated to the topic, the Rede d1000 continues to seek the consolidation and
improvement of its practices to generate greater social and environmental impacts and positive results that derive from
increasingly solid governance.

▪ 3 years of UNICEF partnership

Partnership with UNICEF exceeded the mark of more than R$ 6 Million since 2019, we broke the record in fund
raising in 2022 passing on more than R$ 2 Million in donations.

▪ P&G partnership
Selection of the NGOs Redes da Maré and Movimento Mulheres de São Gonçalo, contemplated in the Edict of the
first Accelerator against menstrual poverty in the world. Each NGO will receive R$50mil +100 thousand absorbents.

▪ Partnership NGO Anjos da Tia Stelinha

Capacity-building for 60 women from the Morro dos Macacos community through the beauty training room.

▪ Young Apprentice Program

Training of 40 young people, with 33% of them becoming permanent employees in our stores.

▪ Environment
The opening of the Araruama store, with sustainable practices. 20 store renovations using sustainable practices.

▪ Governance
Launching of the project “Projeto DNA – Governança em rede”. Training for the companies that perform our
logistics, with the participation of the Abrinq Foundation, on topics related to Human Rights, the eradication of
Child Labor, and the fight against sexual exploitation of children. We reinforced the existing commitments in our
code of ethics.

14
 FINANCIAL STATEMENTS
IFRS-16 IAS 17
(R$ million) 4Q21 4Q22 4Q21 4Q22
Gross Revenues 332.00 419.60 332.00 419.60
RX 34.20 167.60 34.20 167.60
HB 120.60 107.40 120.60 107.40
OTC 49.40 98.20 49.40 98.20
Generic 127.80 46.40 127.80 46.40
Sales returns -15.80 -19.60 -15.80 -19.60
Net operating revenue 316.20 400.00 316.20 400.00
Cost of goods sold -217.10 -276.60 -217.10 -276.60
Gross Profit 99.00 123.40 99.00 123.40
Gross Margin (Net Revenue) 31.3% 30.9% 31.3% 30.9%
Gross Margin (Gross Revenue) 29.8% 29.4% 29.8% 29.4%
Operating Expenses -98.20 -117.10 -100.80 -122.00
General and administrative expenses -8.60 -11.30 -8.60 -11.30
Selling and marketing expenses -71.20 -78.80 -90.60 -100.30
Logistic and distribution expenses -0.80 0.30 -0.90 0.30
Depreciation and amortization expenses -25.20 -24.60 -7.10 -7.30
Provision for expected credit loss 0.00 0.00 0.00 0.00
Other operating revenues (expenses) 7.60 -2.70 6.40 -3.40
Result before Financial Result 0.80 6.30 -1.70 1.40
Financial Result -6.20 -5.80 -2.30 0.50
Financial revenues 1.40 2.70 1.40 2.70
Financial expenses -7.60 -8.50 -3.70 -2.20
Profit before taxes -5.30 0.50 -4.10 1.90
Income Tax and Social Contribution 20.30 2.50 20.90 1.80
Profit/ Loss for the Period 14.90 3.00 16.90 3.70

15
 FINANCIAL STATEMENTS
IFRS-16 IAS 17
(R$ million) 2021 2022 2021 2022
Gross Revenues 1,210.3 1,558.1 1,210.3 1,558.1
RX 124.7 624.8 124.7 624.8
HB 439.7 387.9 439.7 387.9
OTC 180.0 379.6 180.0 379.6
Generic 465.9 166.1 465.9 166.1
Sales returns -68.9 -74.9 -68.9 -74.9
Net operating revenue 1,141.4 1,483.2 1,141.4 1,483.2
Cost of goods sold -770.5 -1,007.6 -770.5 -1,007.6
Gross Profit 370.9 475.6 370.9 475.6
Gross Margin (Net Revenue) 32.5% 128.3% 32.5% 128.3%
Gross Margin (Gross Revenue) 30.6% 122.1% 30.6% 122.1%
Operating Expenses -373.0 -439.9 -382.2 -454.6
General and administrative expenses -35.4 -41.9 -35.5 -41.9
Selling and marketing expenses -258.7 -296.8 -328.7 -379.0
Logistic and distribution expenses -1.5 -1.5 -2.9 -1.5
Depreciation and amortization expenses -94.0 -97.4 -26.6 -28.4
Provision for expected credit loss 0.0 0.0 0.0 0.0
Other operating revenues (expenses) 16.6 -2.3 11.5 -3.8
Result before Financial Result -2.1 35.7 -11.3 21.0
Financial Result -17.1 -22.9 -2.1 -2.0
Financial revenues 7.2 8.3 7.2 8.3
Financial expenses -24.2 -31.1 -9.3 -10.2
Profit before taxes -19.2 12.8 -13.4 19.1
Income Tax and Social Contribution 21.2 -1.4 20.2 -3.8
Profit/ Loss for the Period 2.0 11.4 6.7 15.3

16
17
 CASH FLOW

4Q21 4Q22
R$ thousand IFRS 16 Reclassification IAS 17 IFRS 16 Reclassification IAS 17

Cash flows from operating activities

Cash flows from operating activitiesIncome (loss) before taxes (5,348) 1,236 (4,112) 451 1,395 1,846

Adjustments to reconcile net income with cash from operating

Depreciation and amortization 7,103 7,103 7,291 7,291

Depreciation of right-to-use of properties 18,135 (18,135) - 17,315 (17,315) -
Interest on loans provisioned 1,027 1,027 980 980
Allowance / Reversal for expected credit losses 36 36 151 151
Loss/Gain in write-off of PPE and intangible assets 1,114 1,114 (2) (2)
Gain/Loss on reversal of right to use of propeties (3,594) (3,594) - -
Provision / Reversal for inventory loss 732 732 310 310
Provision / Reversal for contingencies 8,614 8,614 344 344
Monetary variations (695) (695) (8,338) (8,338)
Financial charges on right-of-use 4,244 (4,244) - 7,016 (7,016) -
Other (7,321) 676 (6,645) 833 833
Adjustments to reconcile net income with cash from operating 24,047 (20,467) 3,580 26,351 (22,936) 3,415
Decrease (increase) in assets
Accounts receivable (6,279) (6,279) (5,180) (5,180)
Inventories (7,511) (7,511) (4,447) (4,447)
Taxes recoverable (901) (901) 174 174
Other 6,075 6,075 6,409 6,409
Increase (decrease) in liabilities
Trade accounts payable 5,801 5,801 21,981 21,981
Salaries and contributions- (1,757) (1,757) 795 795
Taxes payable- 4,013 4,013 2,159 2,159
IRPJ and CSLL paid (84) (84) (1,075) (1,075)
Other (73) (73) (10,394) 1,414 (8,980)
Net cash provided by (used in) operating activities 23,331 (20,467) 2,864 36,773 (21,522) 15,251

Cash flows from investing activities

Payment of acquisitions (960) (960) (1,183) (1,183)
Additions to PPE (11,090) (11,090) (8,829) (8,829)
Additions to intangible assets (559) (559) (2,375) (2,375)
Net cash used in investing activities (12,609) - (12,609) (12,387) - (12,387)

Cash flow from financing activities

Raising of loans and financing - Principal - - 9,812 9,812
Loans and financing paid - Amortization (10,019) (10,019) (7,263) (7,263)
Loans and financing paid - Interest (820) (820) (2,567) (2,567)
Lease paid – right-of-use (20,467) 20,467 - (21,522) 21,522 -
Net cash provided by (used in) financing activities (31,306) 20,467 (10,839) (21,540) 21,522 (18)

Increase in cash and cash equivalents (20,584) - (20,584) 2,846 - 2,846

Cash and cash equivalents at the beginning of the period - - - - - -

Cash and cash equivalents at the end of the period (20,584) - (20,584) 2,846 - 2,846

18
 CASH FLOW
IFRS 16 IAS 17
R$ mil 2021 2022 2021 2022

Cash flows from operating activities

Cash flows from operating activitiesIncome (loss) before taxes (19,186) 12,777 (13,435) 19,043

Adjustments to reconcile net income with cash from operating

Depreciation and amortization 26,563 28,498 26,563 28,498

Depreciation of right-to-use of properties 67,475 68,962 - -
Interest on loans provisioned 7,136 5,838 7,136 5,838
Allowance / Reversal for expected credit losses 156 370 156 370
Loss/Gain in write-off of PPE and intangible assets 906 3,263 906 3,263
Gain/Loss on reversal of right to use of propeties (7,068) (1,082) - -
Provision / Reversal for inventory loss 440 615 440 615
Provision / Reversal for contingencies (3,411) 2,513 (3,411) 2,513
Monetary variations (695) (5,275) (695) (5,275)
Financial charges on right-of-use 16,641 23,082 - -
Other (10,412) (1,358) (14,532) (1,358)
Adjustments to reconcile net income with cash from operating 78,545 138,203 3,128 53,507
Decrease (increase) in assets
Accounts receivable (24,713) (39,162) (24,713) (39,162)
Inventories (8,603) (16,091) (8,603) (16,091)
Taxes recoverable 2,246 908 2,246 908
Other 6,028 (3,140) 6,028 (3,140)
Increase (decrease) in liabilities
Trade accounts payable 40,289 35,230 40,289 35,230
Salaries and contributions- 1,051 743 1,051 743
Taxes payable- 465 2,911 465 2,911
IRPJ and CSLL paid (724) (5,000) (724) (5,000)
Other 423 (11,994) 423 (8,148)
Net cash provided by (used in) operating activities 95,007 102,608 19,590 21,758

Cash flows from investing activities

Payment of acquisitions (3,901) (4,726) (3,901) (4,726)
Additions to PPE (48,925) (34,333) (48,925) (34,333)
Additions to intangible assets (7,432) (5,801) (7,432) (5,801)
Net cash used in investing activities (60,258) (44,860) (60,258) (44,860)

Cash flow from financing activities

Raising of loans and financing - Principal - 26,492 - 26,492
Loans and financing paid - Amortization (63,934) (36,674) (63,934) (36,674)
Loans and financing paid - Interest (5,532) (6,608) (5,532) (6,608)
Lease paid – right-of-use (75,417) (80,850) - -
Net cash provided by (used in) financing activities (144,883) (97,640) (69,466) (16,790)

Increase in cash and cash equivalents (110,134) (39,892) (110,134) (39,892)

Cash and cash equivalents at the beginning of the period 206,491 96,357 206,491 96,357

Cash and cash equivalents at the end of the period 96,357 56,465 96,357 56,465

19