FATEC Faculdade Tecnologia Ipiranga – Curso: GECON - Disciplina: Gestão Financeira e

Orçamentária - Conceito de Ponto de Equilíbrio – Prof. Ms Renato Ribeiro Soares

PONTO DE EQUILÍBRIO / MARGEM DE SEGURANÇA

          O “ Ponto de Equilíbrio “, também conhecido como Ponto de Ruptura, nasce da

conjugação dos custos totais com as receitas totais. A empresa conhecendo a formação
de todos os gastos e preços dos seus produtos, poderá apurar a quantidade necessária a
ser vendida, de cada um de seus produtos, para determinar o seu momento de início de
obtenção do lucro.

1. Gastos x Receitas

A partir de determinado momento, as vendas indicarão um ponto neutro, onde o

prejuízo será igual a zero e, a partir daí a empresa irá começar a apresentar lucro
(receitas maiores que os gastos).

2. Ponto de Equilíbrio
       
     A empresa obterá o seu Ponto de Equilíbrio quando suas Receitas Totais
equalizarem seus Custos e Despesas Totais, ou seja: Quando as Receitas se igualam aos
gastos.
     
      2.1- Tipos de Ponto de Equilíbrio

      2.1.1- Ponto de equilíbrio contábil

             
Em unidades (volume de vendas)
Informa a quantidade de produtos em metros, quilos, litros, peças etc. que
deve ser vendida para que o resultado do período seja nulo (não haja lucro
nem prejuízo). É determinado dividindo-se os Custos Fixos pela MC -
Margem de Contribuição.
PE unid = CF R$  MC. R$
                           
                   Exemplo simplificado:
                   Uma empresa apresenta as seguintes informações:
                   -Preço de venda = R$ 500 / un
      -Custos variáveis + Despesas variáveis = R$ 350 /un
                   -Custos fixos + Despesas Fixos = R$ 600.000 / mês

Sabendo-se que a empresa obterá o seu ponto de equilíbrio quando suas Receitas
totais equalizarem seus Custos Totais e Despesas Totais, teremos:
 Receita Total = Quantidade vendidas X R$ 500 =
 Custos + Despesas variáveis = Quantidade vendida x R$ 350
 Custos + Despesas fixas = R$ 600.000
 Determinando o Ponto de Equilíbrio em unidades:
           
Em Volume de vendas (unidades) = Custos + Despesas Fixas () MC- unitária
         R$ 600.000/mês  R$ 150 (R$ 500 – R$ 350)= 4.000 uns/mês (volume vendas).
   
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B. Em valores - R$
Permite calcular o valor mínimo de vendas em R$ que a empresa deve
conseguir para que não tenha lucro nem prejuízo. Pode ser obtido pelas
seguintes fórmulas:
1. PE valor = CF R$  MC %

Baseando-se no exemplo anterior teremos:

PE R$ = R$ 600.000  MC 30% = R$ 2.000.000
   
                           2-  PE valor = Volume de vendas X Preço de venda                               
                              
                                 Utilizando-se das mesmas informações de A teremos:
                                  PE R$ = 4.000 X R$ 500 = R$ 2.000.000/mês
                          
                 Realmente quando houver esse volume de vendas, teremos como Custos e
despesas totais:

- Variáveis:  4.000 x R$ 350 /un    = R$ 1.400.000

- Fixos        :                                   = R$    600.000
                                            Soma = R$  2.000.000

             A partir da unidade 4.001, cada Mcu -Margem de Contribuição unitária que
até as 4.000 uns. contribuía para a cobertura dos Custos e Despesas Fixos passa a
contribuir para a formação do lucro.

         2.1.2- Ponto de Equilíbrio Financeiro

                    Utilizado para a empresa que, além dos custos e despesas variáveis e custos
fixos (exceto a depreciação), tenha dívidas a saldar no período, como empréstimos e
financiamentos bancários, aquisições de bens etc. Permite saber o volume de vendas em
unidades ou em R$ necessários.
                      Fórmula:
                      PE Fin = (CF R$ (-) Depreciação R$) + Dívidas do período R$
                                                          MC unitária R$

                      Com base no exemplo inicial (2.1.1- A), considerando que do total dos CF
R$ 10.000 correspondem a depreciações e que no período a empresa pretenda quitar
parcela de financiamento no valor de R$ 17.500. Nessa situação o PE financeiro é
calculado:

PE Fin = (CF R$ 600.000 (-) R$ 10.000) (+) R$ 17.500 = R$ 607.500 = 4.050 unidades
                               MC- unitária R$ 150                               R$ 150
                       A comprovação de que o volume de 4.050 unidades será suficiente para
saldar os compromissos financeiros do mês é demonstrada a seguir:
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Vendas totais = 4.050 unidades x R$ 500          =  $ 2.025.000
(-)Custos variáveis totais = 4.050 uns. x R$ 350 = $ 1.417.500
M C total ( 4.050 uns. X R$ 150 )            =     $ 607.500

(-) CF período (R$ 600.000 (-) R$ 10.000 das depreciações        =      590.000
(-) Parcela de financiamento a pagar                                            =        17.500

= Resultado do período                                                               =            0

 

            2.1.3- Ponto de equilíbrio Econômico

                       Utilizado para calcular o volume de vendas a ser conseguido, por uma
empresa que deseja fixar metas de vendas que proporcionem um determinado valor de
lucro.
                        O seu cálculo em unidades é o bastante incluir a variável “Lucro
almejado”.
Fórmula: PE Econômico. = CF (+) Lucro almejado
                        MC unitária

Supondo os mesmos dados do exemplo 2.1.1- A), exceto que a empresa pretende uma
remuneração de 20 % do seu capital social (R$ 1.500.000), quantas unidades devem ser
vendidas para atingir o lucro desejado de R$ 300.000 ?

PE Econ. = R$ 600.000 (+) R$ 300.000  =  R$ 900.000 = 6.000 unidades

                                R$ 150                            R$ 150

Comprovação em R$ :
                                                                                             R$
Vendas totais = 6.000 unds. X R$ 500                        =  3.000.000
(-) Custos variáveis totais = 6.000 unds. X R$ 350     =  2.100.000

= MC total ( 6.000 unds. X R$ 150 )                         =     900.000

(-) Custos Fixos do período                                         =     600.000

= Resultado do período (lucro almejado)                =     300.000

               2.1.4- Ponto de equilíbrio MIX

        2.1.4.1- Em unidades
                   Utilizado para calcular (em unidades) vários produtos ao mesmo tempo,
uma vez que as fórmulas anteriores são aplicáveis a apenas a um produto.
                    Para o seu cálculo aplicar a seguinte fórmula:
PE mix – unidades =              Custos Fixos R$      
                                               MC total R$
                                       Quantidade total (unds.)
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                    Exemplo: O gestor do posto de gasolina “Fogo na Chulipa” S/A, coletou os

seguintes dados relativos aos produtos vendidos num determinado período:

Produtos Gasolina Diesel Álcool Totais

a) preço de venda unitário R$ $2,50 $1,50 $2,00 ///////////////////////

b) custo variável unitário R$ $1,50 $1,00 $1,20 ///////////////////////

c) (a – b) = MC unitária R$ $1,00 $0,50 $0,80 ////////////////////////

d) quantidade vendida no período 1.500 3.000 500 5.000 litros

(litros)
30 % 60 % 10 % 100 %
e) percentual vendido no período
$1.500 $1.500 $400 $3.400
f) (c x d) = MC total R$
//////// //////// //////// $4.000
g) Custos fixos do período R$

Para que o PE Mix em unidades seja encontrado, são necessárias duas etapas.
A primeira consiste em determinar o PE total conforme o cálculo a seguir:
PE mix unid. = Custos Fixos    =  R$ 4.000   =
                      Σ MC x Qtdes         ($1,00x1.500)+($0,50x3.000)+($0,80x500)
                         Σ Quant. Total               5.000

Custos Fixos    =  R$ 4.000   = $ 4.000 = 5.882,352412 litros

 Σ MC x Qtdes       R$ 3.400 $ 0,68
Σ Quant. Total        5.000

A segunda etapa consiste: Conhecido o número total de unidades, no caso litros,

calcula-se quanto desse total refere-se aos produtos individualmente, considerando-se os
percentuais do volume total vendido. Para tanto é o bastante se aplicar os percentuais do
volume total vendido (letra “E” do quadro acima) cujo resultado é:

                                             Gasolina = 30 % X 5.882,35= 1.764,71... litros

            PE mix em litros      Diesel    = 60 % X 5.882,35 = 3.529,41...litros
                                             Álcool    =10 % X 5.882,35=    588,23... litros
          2.1.4.2- Em valor
                       Para cálculo em valor basta multiplicar o PE mix em unidades de cada
produto pelo respectivo preço de venda.
                       Utilizando-se dos mesmos dados do exemplo anterior (posto de
combustíveis), calcula-se o PE mix em valor da seguinte forma:

Produtos Gasolina Diesel Álcool Totais

a) preço de venda  unitário R$ $2,50 $1,50 $2,00 ///////////////////////

b) ponto de equilíbrio mix em litros 1.764,71 3.529,41 588,23 5.882,35 litros

c) ( a X b) = PE mix em valor R$ $ 4.411,78 $5.294,12 $1.176,46 $ 10.882,36

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Exercícios para desenvolvimento e fixação

1. Um comerciante deseja abrir uma loja de fotocópias, e apurou o seguinte: Gastos

Fixos mensais: Energia elétrica, aluguel, salário do operador etc. = R$ 5.000
 Preço de venda: R$ 0,10 da cada cópia
 Custos e despesas variáveis: Fls. A4, tributos s/as vendas, produtos químicos
etc. = R$ 0,06 cada cópia.
a. Justifique a viabilidade ou não do empreendimento calculando:
b. Ponto de equilíbrio contábil em unidades e analise se ele é viável em
relação ao mercado regional, cujo potencial de consumo é de 150.000
cópias mês.
c. Ponto de equilíbrio contábil em valor
d. Se reduzir o preço de venda em 20%, qual a influência no ponto de
equilíbrio em unidades e em valor, mantidos os demais dados
iniciais? Analise a alteração ocorrida.
     
2. Uma indústria de antenas tem as seguintes informações:
 Custos fixos mensais = R$ 160.000
 Custos variáveis unitários = R$ 300
 Preço de venda por unidade = R$ 550.
Pede-se:
a. Calcule o PE contábil em unidades
b. Determine o PE contábil em R$
c. Calcule o PE econômico em unidades, sabendo que a empresa almeja um
retorno de 10 % sobre o PL que tem o valor de R$ 300.000
d. O PE financeiro em unidades sabendo-se que do total de custos fixos, R$ 20.000
são de depreciações e que a empresa deverá quitar R$ 60.000 de empréstimo no
mês.
   
3. O gerente da Bebidas Lácteas coletou os seguintes dados:
 Preço de venda unitário R$: Leite A = 1,70  Leite B = 1,60  Leite C =
1,50
 Custos variáveis por unidade R$ = Leites: A= 1,45  B= 1,35  C = 1,30
 Litros vendidos no mês: A = 6.000  B = 2.000  C = 4.000
 Gastos fixos mensais R$ 4.000

Pede-se:
 PE mix em unidades de cada produto
 PE mix valor de cada tipo de leite
 PE mix em unidades, supondo que o investidor deseja obter R$ 5.000
de lucro por mês.
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5- Margem de Segurança

      Supondo-se que uma construtora esteja produzindo um tipo de casa pré-

fabricada com as seguintes características:

-Custos variáveis = R$ 140.000 /un

-Custos e despesas fixos = R$ 1.000.000 p/mês
     -preço de venda = R$ 240.000 /un

    Seu Ponto de Equilíbrio:

    a)em volume (unidades) é:

     R$ 1.000.000/mês () R$ 100 (R$ 240.000 (-) R$ 140.000) = 10 casas por mês

            Suponhamos que a construtora esteja produzindo e vendendo 14 casas por mês,

podemos dizer que a empresa está com uma Margem de Segurança de 4 casas, o que
representa, em termos porcentuais, 28,6 % :  

-Margem de Segurança = 4uns. (  ) 14 uns. = 28,6 %

b) em Receitas, o cálculo é:
MS- Margem de Segurança = (Receitas Atuais (-) Receitas no Ponto de Equilíbrio) ()
(Receitas Atuais), onde :

-Receitas atuais = 14 x R$ 240.000 = R$ 3.360.000

-Receitas do ponto de equilíbrio = 10 x R$ 240.000 = R$ 2.400.000

MS- Margem de Segurança = ( R$ 3.360.000 – R$ 2.400.000)  ( R$ 3.360.000 ) =

28,6 %.