DIVISÃO

DE ECONOMIA E GESTÃO

Licenciatura em Contabilidade e Auditoria

Ano Lectivo: 2023

1o Semestre

Período Diurno e Nocturno

ExercicícioAplicação II

Disciplina: Sistema Financeiro e Bancário

Elaborado Por: Dr. Manuel Rato Inocêncio António

I grupo – Questões de escolha multipla

1. A não implementação da tecnologia 5G por uma empresa de telecomunicações, enquadra se

no tipo de risco:
a) Risco específico.
b) Risco sistémico.
c) Risco do País.
d) Todas anteriores.
e) Nenhuma da anteriores.

2. Quanto mais alta for a taxa de juro:

a) Mais elevado será o valor futuro de um investimento.
b) Mais elevado será o valor presente de um investimento.
c) Pior funcionará o mercado.
d) Maior será a taxa de investimento.
e) Nenhuma das anteriores.

3. Um investidor com aversão ao risco:

a) Só investe se tiver a certeza sobre o retorno do seu investimento.
b) Só investe em investimentos com elevado retorno esperado.
c) Só aceita assumir risco se for compensado com um prémio em risco.
d) Só investe em activos sem nenhum risco.
e) B e C são verdadeiras.

4. O risco financeiro é directamente proporcional ao:

a) Tempo.
b) Retorno.
c) A ineficiência e ineficácia da equipa de gestão.
d) Todas anteriores.
e) Nenhuma das anteriores.
5. O metodo não paramétrico para determinação do valor em risco (value at risk) VAR, toma
em consideração:
a) Tempo e nivel de significancia.
b) Tempo e nivel de confiança.
c) Desvio padrão e nivel de significancia.
d) Todas anteriores.
e) Nenhuma das anteriores.

II grupo - Questoes de calculo

1. O Senhor Fulano, pretende fazer um investimento de 100.000Mts para comercializar batata
reno, que está associado aos seguintes eventos.
Situação Probabilidades Retorno

Pessima 0,15 60.000Mts

Razoavel 0,25 120.000Mts

Muito boa 0,6 150.000Mts

Pretende – se
a) Determine o retorno esperado para o senhor Fulano.
b) Determine o ganho que o senhor fulano tera com este investimento.
c) Determine o risco do investimento.
d) Determine o valor em risco.

2. O senhor Cilcrano quer fazer uma aplicação de 500.000Mts, e lhe foi apresentado dois
investimentos mutuamente exclusivos, de acordo com a tabela abaixo.
Situação Probabilidades Retorno

Projecto A

Pessima 1/3 350.000Mts

 Razoavel 1/3 600.000Mts

Muito Boa 1/3 750.000Mts

Projecto B

Pessima 1/4 450.000Mts

Razoavel 2/4 550.000Mts

Muito Boa 1/4 950.000Mts

Pretende –se
a) Determine o retorno esperado e o risco associado aos projectos.
b) Qual e o projecto que aconselhara ao senhor Cilcrano investir, sabendo que ele e um
investidor amante do risco.

3. Sejam os dados históricos relativos aos retornos diários de 365 dias do investidor Beta, com
um nivel de confiança de 95%.

Pretende - se
a) Qual é o método a ser usado para determinação do VAR, de acordo com os dados acima e
quais são os passos a serem seguidos.
b) Determine a posição do Valor em risco.

4. Sejam as perdas mensais de um investidor em Moçambique 100Mt, 50Mt, 80Mt, 120Mt,

90Mt, 75Mt, 60Mt, 130Mt, 150Mt, 20Mt, 155Mt e 160Mt. Com o nivel de significancia de
5%.

Pretende - se
a) Determine a posição do Valor em risco.
 b) Determine o VAR, de acordo com os dados acima.

5. Determine o valor actual de um título que paga 1100 meticais daqui a um ano, 1210 meticais
daqui a dois anos e 1331 meticais daqui a três anos.

6. Seja uma carteira de investimentos constituida por 100000 acções, cujo o valor médio no
mercado bolsista é de 25 meticais por acção, com o desvio padrão de 2,5%, com o nivel de
confiança de 99%. Determine o VAR relativo ao período de 30 dias.