Trabalho de Casa

Disciplina: Sistema Financeiro e Bancário

Ano Lectivo: 2023
Período: Nocturno
Semestre: 1o
Grupo de Disciplina: Manuel Rato Inocêncio António & Aguiness Cobiramala

1. Por solicitação de um investidor, a corretora Investbem montou uma carteira com dois títulos.
Determine o risco do investidor, considerando que ele vai investir 70% de seu capital no
título A e os restantes 30% no título B. Os resultados esperados são apresentados para cada
cenário econômico descrito a seguir:
Taxas de retorno esperadas
Cenario Probabilidade
Titulo I Titulo II
1 2 3 4
Depressao 15% -3% 2%
Recessao 20% 3% 2%
Normal 25% 8% 5%
Expansao 40% 13% 7%

Pretende - se:
(a) Determine o retorno de cada activo (1 valor);
(b) Determine o retorno da carteira (1 valor);
(c) Determine o risco de cada activo (1 valor);
(d) Determine o risco da carteira(3 valores) ;
(e) Determine graficamente o conjunto de oportunidades de investimentos (2 valor).

2. Considere que 31 de Dezembro de 2022 a situação monetária consolidada em Moçambique

apresentava os seguintes valores:
C = 500Mts; DO = 2500Mts; DPrazo≤2ano = 1000Mts; Dpre aviso≤3Meses = 1200Mts; DT =
6000Mts; RLv = 100Mts; c = 0,07, rco = 1%, ro = 3%.

Pretende - se:
(a) Calcule a base monetária (H) e os agregados monetários M1, M2 e M3 de Moçambique
em 31 de Dezembro de 2022 ( 5 valores).
(b) Adminitindo que o Banco de Moçambique no ano de 2023 emite obrigações de tesouro
no valor de 200 mil milhões de meticais, analise e quantifique os efeitos dessa operação
na liquidez das IFM e na expansão de M3 (3 valores).

3. Seja uma carteira de investimentos constituida por 150000 acções, cujo o valor médio no
mercado bolsista é de 20 meticais por acção, com o desvio padrão de 3,5%, com o nivel de
confiança de 99%.

Pretende - se:
(a) Determine o VAR relativo ao período de 22 dias uteis e valores e em percentagem e faça
a interpretação do resultado (2 valores);
(b) Supondo que o nivel de confiança é de 95%, determine o VAR de 60 dias uteis em
valores e em percentagens e faça a interpretação do resultado (2 valores).